Ayudantía 7

Optimización Dinámica
Profesor: Enrique Calfucura
Ayudante: Alejandro Poblete

1. Encuentre las funciones de política y de valor del siguiente problema:

∞
2
max ∑ 𝛽𝑡 (− 𝑥𝑡2 − 𝑢𝑡2 ) , 𝑥𝑡+1 = 𝑥𝑡 + 𝑢𝑡 , 𝑐𝑜𝑛 𝑥0 > 0
3
0

2. Considere el siguiente problema:

∞
⁄ ⁄
max ∑ 𝛽𝑡 (ℎ𝑡1 2𝑣𝑡1 2 ) , 𝑠𝑢𝑗𝑒𝑡𝑜 𝑎 𝑣𝑡+1 = 1 − ℎ𝑡 , 𝑐𝑜𝑛 ℎ0 𝑑𝑎𝑑𝑜 𝑦 ℎ𝑡 ∈ [0,1]
𝑡=0

3. Considere el siguiente problema de maximizar:

∞
𝑎
𝑚𝑎𝑥 ∑ 𝛽𝑡 (𝑐𝑡 − 𝑐𝑡2 ) , 𝑠𝑢𝑗𝑒𝑡𝑜 𝑎 𝑘𝑡+1 = 𝐴𝑘𝑡 − 𝑐𝑡, 𝑐𝑜𝑛 𝑘0 𝑑𝑎𝑑𝑜.
2
𝑡=0

𝛽 𝑒𝑠 𝑒𝑙 𝑓𝑎𝑐𝑡𝑜𝑟 𝑑𝑒 𝑑𝑒𝑠𝑐𝑢𝑒𝑛𝑡𝑜 𝑞𝑢𝑒 𝑡𝑜𝑚𝑎 𝑣𝑎𝑙𝑜𝑟𝑒𝑠 𝑒𝑛 𝑒𝑙 𝑖𝑛𝑡𝑒𝑟𝑣𝑎𝑙𝑜 (0,1), 𝐴 > 0, 𝑎 >

0, 𝑘𝑡 ∈ (0, 𝑘̅ ) 𝑦 𝑎 < 1⁄𝑘̅ . Encuentre la función de política y de valor.

4. Una familia tiene activos iniciales por un valor de 𝐴0 . En cada periodo de tiempo, la familia
recibe ingresos del trabajo 𝑦𝑡 y consume una cantidad 𝑐𝑡 . La diferencia entre ingresos y
consumo se puede añadir a la acumulación de activos (o incremento de la deuda) en el
tiempo. Los activos (deuda) proveen un retorno (costo) a una tasa 𝑅𝑡 en cada periodo. La
𝑐𝑡1−𝜃
función de utilidad de la familia está dada por 𝑢 (𝑐𝑡 ) = y se maximiza esta función
1−𝜃
desde el instante cero hasta infinito, con un factor de descuento 𝛽𝑡 en cada instante t.
a) Defina la ecuación de movimiento de la variable de estado.
b) Determine explícitamente la función de valor y la función de política.