Subject: Manajemen Keuangan Bisnis I

Disusun oleh: Nila Firdausi Nuzula

Jurusan Administrasi Bisnis Universitas Brawijaya
CASH BUDGET

Berikut ini adalah beberapa kebijakan PT Jaya terkait penyusunan budget kas
Data penjualan
November 2007 Rp 8,000,000.00
Desember 2007 10,000,000.00
Rencana Penjualan
Januari 2008 Rp 9,000,000.00
Pebruari 10,000,000.00
Maret 12,000,000.00
April 10,000,000.00

Dari seluruh penjualan, 80% dilakukan secara kredit dengan term 2/10 net 30 EOM
Cara pembayaran pelanggan adalah:
- 40% dari total penjualan dibayar dalam periode diskon
- 60% dari total penjualan, 2/3 nya dibayar pada akhir periode kredit,
sementara 1/3 nya dibayar pada 1 bulan setelah periode kredit

Pembelian barang dagangan dilakukan pada bulan sebelumnya senilai 60% dari penjualan
10% Dibayar tunai pada bulan pembelian, 90% pembelian dilakukan secara kredit
dengan pola pembayaran sebagai berikut:
- 40% dib
dibayar dalam
d l bulan
b l pembelian
b li
- 60% dibayar pada 1 bulan berikutnya

Rencana biaya yang dikeluarkan:

- biaya administrasi sebesar Rp 300.000,00 /bulan
- biaya gaji 4 orang pegawai @ Rp 550.000,00 /bulan
Depresiasi gedung 5% per tahun
Hutang wesel sebesar Rp 1.839.000,00 jatuh tempo pada akhir Januari
Safety Cash Balance sebesar Rp 900.000,00
Pada awal Pebruari, perusahaan mengharapkan menerima pendapatan bunga dari investasi
pada surat berharga sebesar Rp 18,750.00
Untuk menutup defisit, di awal bulan perusahaan mendapat pinjaman dengan bunga 2,5% per bulan
dibayar di akhir bulan
Hutang bunga obligasi jatuh tempo pada akhir Maret 2008
Tingkat pajak 30%

Neraca per 30 Desember 2007

Kas Rp 1,384,000.00 Hutang bunga obligasi 450,000.00
Surat berharga 2,000,000.00 Hutang wesel 1,839,000.00
Piutang 9,216,000.00 Hutang dagang Rp 2,916,000.00
Persediaan 5,400,000.00 Obligasi 15% 12,000,000.00
Tanah 7,050,000.00 Modal saham 19,000,000.00
Gedung 14,500,000.00 Laba ditahan 3,345,000.00
Total 39 550 000 00 Total
39,550,000.00 39 550 000 00
39,550,000.00

Anda diminta untuk menyusunkan budget kas PT Jaya untuk Januari - Maret 2008
I. Analisa penjualan

Januari Pebruari Maret Total

Penjualan tunai Rp 1,800,000.00 Rp 2,000,000.00 Rp 2,400,000.00 Rp 6,200,000.00
Penjualan kredit 7,200,000.00 8,000,000.00 9,600,000.00 24,800,000.00
Total penjualan Rp 9,000,000.00 Rp 10,000,000.00 Rp 12,000,000.00 Rp 31,000,000.00

II. Skedul pengumpulan piutang

Bulan penjualan Rincian pengumpulan piutang

November 1-10 Desember = 0,4 x 6,400,000.00 x 0,98 = Rp 2,508,800.00
Desember = 0,6 x 2/3 x 6,400,000.00 = 2,560,000.00
Januari = 0,6 x 1/3 x 6,400,000.00 = 1,280,000.00
Desember 1-10 Januari = 0,4 x 8,000,000.00 x 0,98 = 3,136,000.00
Januari = 0,6 x 2/3 x 8,000,000.00 = 3,200,000.00
Pebruari = 0,6 x 1/3 x 8,000,000.00 = 1,600,000.00
Januari 1-10 Pebruari = 0,4 x 7,200,000.00 x 0,98 = 2,822,400.00
Pebruari = 0,6 x 2/3 x 7,200,000.00 = 2,880,000.00
Maret = 0,6 x 1/3 x 7,200,000.00 = 1,440,000.00
Pebruari 1-10 Maret = 0,4 x 8,000,000.00 x 0,98 = 3,136,000.00
Maret = 0,6 x 2/3 x 8,000,000.00 = 3,200,000.00
April = 0,6 x 1/3 x 8,000,000.00 = 1,600,000.00
Maret 1-10 April = 0,4 x 9,600,000.00 x 0,98 = 3,763,200.00
April = 0,6 x 2/3 x 9,600,000.00 = 3,840,000.00
Mei = 0,6 x 1/3 x 9,600,000.00 = 1,920,000.00
April
p 1-10 Mei = 0,4
, x 8,000,000.00
, , x 0,98
, = 3,136,000.00
, ,
Mei = 0,6 x 2/3 x 8,000,000.00 = 3,200,000.00
Juni = 0,6 x 1/3 x 8,000,000.00 = 1,600,000.00

Skedul pengumpulan piutang

Keterangan Januari Pebruari Maret Total
Periode diskon Rp 3,136,000.00 Rp 2,822,400.00 Rp 3,136,000.00 Rp 9,094,400.00
Akhir periode kredit 3,200,000.00 2,880,000.00 3,200,000.00 9,280,000.00
1 bln stlh periode kredit 1,280,000.00 1,600,000.00 1,440,000.00 4,320,000.00
Jumlah Rp 7,616,000.00 Rp 7,302,400.00 Rp 7,776,000.00 Rp 22,694,400.00

Saldo piutang hingga 31 Maret 2008

Bulan penjualan Bulan penagihan Jumlah
Pebruari April Rp 1,600,000.00
Maret April 3,763,200.00
3,840,000.00
Mei 1,920,000.00
Saldo piutang Rp 11,123,200.00

III. Skedul penerimaan kas

Januari Pebruari Maret Total

penjualan tunai Rp 1,800,000.00 Rp 2,000,000.00 Rp 2,400,000.00 Rp 6,200,000.00
penjualan kredit 7,616,000.00 7,302,400.00 7,776,000.00 22,694,400.00
penerimaan lain 18,750.00
Total penerimaan Rp 9,416,000.00 Rp 9,321,150.00 Rp 10,176,000.00 Rp 28,913,150.00
IV. Skedul pembelian persediaan

Bulan penjualan Bulan pembelian Rincian pembelian Total

Desember November Pembelian tunai = 0.1 x 0.60 x 10,000,000.00 Rp 600,000.00
Pembelian kredit = 0.9 x 0.60 x 10,000,000.00 5,400,000.00
Januari Desember Pembelian tunai = 0.1 x 0.60 x 9,000,000.00 540,000.00
Pembelian kredit = 0.9 x 0.60 x 9,000,000.00 4,860,000.00
Pebruari Januari Pembelian tunai = 0.1 x 0.60 x 10,000,000.00 600,000.00
Pembelian kredit = 0.9 x 0.60 x 10,000,000.00 5,400,000.00
Maret Pebruari Pembelian tunai = 0.1 x 0.60 x 12,000,000.00 720,000.00
Pembelian kredit = 0.9 x 0.60 x 12,000,000.00 6,480,000.00
April Maret Pembelian tunai = 0.1 x 0.60 x 10,000,000.00 600,000.00
Pembelian kredit = 0.9 x 0.60 x 10,000,000.00 5,400,000.00
Total 30,600,000.00

Pembelian pada Maret untuk penjualan April sebesar Rp 600,000.00 + Rp 5,400,000.00 = Rp 6,000,000.00 merupakan
persediaan akhir per 31 Maret 2008

V. Skedul pembayaran hutang dagang

Bulan pembelian Nilai pembelian kredit Rincian pembayaran

Desember Rp 4,860,000.00 Desember = Rp 4,860,000.00 x 0.4 = Rp 1,944,000.00
Januari = 4,860,000.00 x 0.6 = 2,916,000.00
Januari 5,400,000.00 Januari = 5,400,000.00 x 0.4 = 2,160,000.00
Pebruari = 5,400,000.00 x 0.6 = 3,240,000.00
Pebruari 6,480,000.00
, , Pebruari = 6,480,000.00
, , x 0.4 = 2,592,000.00
, ,
Maret = 6,480,000.00 x 0.6 = 3,888,000.00
Maret 5,400,000.00 Maret = 5,400,000.00 x 0.4 = 2,160,000.00
April = 5,400,000.00 x 0.6 = 3,240,000.00

Skedul pembayaran hutang dagang

Keterangan Januari Pebruari Maret Total
Bulan pembelian Rp 2,160,000.00 Rp 2,592,000.00 Rp 2,160,000.00 Rp 6,912,000.00
1 bulan berikutnya 2,916,000.00 3,240,000.00 3,888,000.00 10,044,000.00
Total Rp 5,076,000.00 Rp 5,832,000.00 Rp 6,048,000.00 Rp 16,956,000.00

Saldo hutang dagang pada neraca tanggal 31 Maret 2008 adalah :

Bulan pembelian Bulan pembayaran Jumlah
Maret April Rp 3,240,000.00

VI. Skedul pengeluaran kas

Keterangan Januari Pebruari Maret Total

Pembelian tunai Rp 600,000.00 Rp 720,000.00 Rp 600,000.00 Rp 1,320,000.00
Pembayaran hutang 5,076,000.00 5,832,000.00 6,048,000.00 16,956,000.00
Biaya gaji 2,200,000.00 2,200,000.00 2,200,000.00 6,600,000.00
Biaya administrasi 300,000.00 300,000.00 300,000.00 900,000.00
Hutang wesel 1,839,000.00 1,839,000.00
Hutang bunga 450,000.00 450,000.00
Jumlah Rp 10,015,000.00 Rp 9,052,000.00 Rp 9,598,000.00 Rp 28,065,000.00
VIII. Perubahan Posisi Kas

Januari Pebruari Maret

Penerimaan kas Rp 9,416,000.00 Rp 9,321,150.00 Rp 10,176,000.00
Pengeluaran kas 10,015,000.00 9,052,000.00 9,598,000.00
Surplus/Defisit Rp -599,000.00 Rp 269,150.00 Rp 578,000.00

IX. Skedul penarikan & pembayaran pinjaman dan bunga

Saldo kas awal Januari Rp 1,384,000.00

Savety Cash Balance Rp 900,000.00
Defisit Januari 599,000.00
Kebutuhan kas minimal Rp 1,499,000.00
Kas di bawah saldo minimal Rp 115,000.00

Kebutuhan dana = Rp 115,000.00 x (1+0.025) = Rp 117,875.00 (dibulatkan Rp 118,000.00)

Bunga = 0. 025 x Rp 118,000.00 = Rp 2,950.00

Januari Pebruari Maret

Saldo kas awal bulan Rp 1,384,000.00 Rp 900,050.00 Rp 1,166,250.00
Pinjaman dari bank 118,000.00
Pembayaran pinjaman awal bulan 118,000.00
Jumlah kas awal bulan Rp 1,502,000.00 Rp 900,050.00 Rp 1,048,250.00
Surplus (defisit) (599,000.00) 269,150.00 578,000.00
Pembayaran bunga akhir bulan (2,950.00) (2,950.00)
Saldo kas akhir bulan Rpp 900,050.00
, Rpp 1,166,250.00
, , Rpp 1,626,250.00
, ,
Pinjaman kumulatif Rp 118,000.00 Rp 118,000.00 Rp

Budget Kas (Januari - Maret 2008)

Keterangan Januari Pebruari Maret

Saldo kas awal Rp 1,384,000.00 Rp 900,050.00 Rp 1,166,250.00
Penerimaan kas
Penjualan tunai 1,800,000.00 2,000,000.00 2,400,000.00
Pengumpulan piutang 7,616,000.00 7,302,400.00 7,776,000.00
Pinjaman bank 118,000.00
Penerimaan lain-lain 18,750.00
Jumlah kas yang tersedia Rp 10,918,000.00 Rp 10,221,200.00 Rp 11,342,250.00
Pengeluaran kas
Pembelian tunai 600,000.00 720,000.00 600,000.00
Pembayaran hutang 5,076,000.00 5,832,000.00 6,048,000.00
Biaya gaji 2,200,000.00 2,200,000.00 2,200,000.00
Biaya administrasi & penjualan 300,000.00 300,000.00 300,000.00
Pembayaran hutang wesel 1,839,000.00
Pembayaran bunga 2,950.00 2,950.00
Pembayaran hutang bunga obligasi 450,000.00
Pembayaran pinjaman bank 118,000.00
Total pengeluaran kas Rp 10,017,950.00 Rp 9,054,950.00 Rp 9,716,000.00
Saldo kas akhir bulan Rp 900,050.00 Rp 1,166,250.00 Rp 1,626,250.00
Perhitungan Harga Pokok Perjualan
Persediaan awal (neraca 31 Desember) Rp 5,400,000.00
Pembelian barang dagangan 19,200,000.00
Barang tersedia untuk dijual Rp 24,600,000.00
Persediaan akhir 6,000,000.00
Harga pokok penjualan Rp 18,600,000.00

Proyeksi Laporan Rugi Laba

Penjualan Rp 31,000,000.00
Harga Pokok Penjualan 18,600,000.00
Laba Kotor Rp 12,400,000.00
Biaya gaji 6,600,000.00
Biaya administrasi & penjualan 900,000.00
Biaya depresiasi 181,250.00
Laba operasi Rp 4,718,750.00
Pendapatan bunga 18,750.00
EBIT 4,737,500.00
Bunga 5,900.00
Laba sebelum pajak Rp 4,731,600.00
Pajak 30% 1,419,480.00
Laba/Rugi sesudah pajak Rp 3,312,120.00

Proyeksi Neraca per 31 Maret 2008

Aktiva Passiva
Kas Rpp 1,626,250.00
, , Hutangg bunga
g obligasi
g Rpp -
Surat berharga 2,000,000.00 Hutang pajak 1,419,480.00
Piutang 11,123,200.00 Hutang dagang 3,240,000.00
Persediaan 6,000,000.00 Obligasi 15% 12,000,000.00
Tanah 7,050,000.00 Modal saham 19,000,000.00
Gedung 14,500,000.00 Laba ditahan 6,657,120.00
Akum. Dep. Gedung 181,250.00
14,318,750.00
Total Rp 42,118,200.00 Total Rp 42,316,600.00