Ciclo Operativo Neto Tipo de Financiacion Participacion Díías

Tiempo de espera MP 12 díías Contado 30% 0

Proceso Productivo 4 díías Finan 60 d 70% 60
Espera para la venta 16 díías Total
Financiacion Clientes 42 díías
- Financ de proveedores RUBROS Unitarios
74 Materiales 1.26
Mano de obra 0.95
Precio Venta $ 4.05 Energíía eleí ctrica 0.14
Demanda 752000 Acabado y pintura 0.28
Gastos de faí brica 234,600
Gastos administrativos 126,500
Gastos comerciales 92,300
Comisiones por vta 8%
Impuestos s/vtas 2.20%

RUBROS Unitarios Anuales

Materiales 1.26
Mano de obra 0.95
Energía eléctrica 0.14
Acabado y pintura 0.28
Gastos de fábrica 234600
Gastos
126500
administrativos
Gastos comerciales 92300

Demanda dirigida 752000

Precio unitario 4.05

Ciclo Dias dias

Stock de MP 12 Contado 30%
Proceso de pro 4 Financiado 70% 60
Stock de produccion 16 42
Ventas 42
74

Rubros C. Unit Ciclo Financiamiento Neto Coeficiente

Materiales 1.26 74 60 14 26.0714286
Mano de obra 0.95 62 20 42 8.69047619
Energia electrica 0.14 62 60 2 182.5
Acabado y pintura 0.28 60 20 40 9.125

Comision x venta 0.32 42 30 12 30.4166667

Impuestos 0.09 42 33 9 40.5555556
3.04

Gastos fios 453400 74 55 19 19.2105263

Capital circulante
Fijo
Variable
 CV Unitarios Part $ Unit Ciclo Bruto Fin Obtenida
0 Materiales $ 1.26 74 60
42 Mano de obra $ 0.95 62 20
42 Energíía eleí ctrica $ 0.14 62 60
Acabado y pintura $ 0.28 60 20
Comisiones por vta $ 0.32 42 30
Impuestos s/vtas $ 0.09 42 33
$ 3.04

Costos Fijos 453,400 74 55

Capital de Trabajo
Variable $ 151,862.59
Fijo $ 23,601.64
$ 175,464.23

Requerimiento
 0.04832877
0.10931507
0.00076712
0.03068493

0.01065205
0.00219699
0.20

23601.6438

apital circulante
23601.6438
150210.455
173812.099
 CON Coef de rotacion Cap Requerido unit anual
14 26.07 $ 0.048
42 8.69 $ 0.109
2 182.50 $ 0.001
40 9.13 $ 0.031
12 30.42 $ 0.011
9 40.56 $ 0.002
$ 0.20

19 19.21 $ 23,601.64

151862.588
RUBROS Unitarios Anuales RUBROS
Materia prima 1.26 Materia prima
Mano de obra 0.07 Mano de obra
Energíía eleí ctrica 0.04 Energíía eleí ctrica
Comisiones x ventas 6% Comisiones x ventas
Gastos de faí brica 65,000 Gastos de faí brica
Gastos administrativos 28,000 Gastos administrativos
Gastos comerciales 39,000 Gastos comerciales
Demanda 180000
Precio Venta $ 2.36

CV Unitarios Part $ Unit Ciclo Bruto Fin Obtenida CON

Materia prima $ 1.26 77 45 32
Mano de obra $ 0.07 67 27 40
Energíía eleí ctrica $ 0.04 67 55 12
Comisiones x ventas $ 0.14 45 35 10
$ 1.51
Costos Fijos
Gastos de faí brica $ 65,000.00 77 41 36
Gastos administrativos $ 28,000.00 77 45 32
Gastos comerciales $ 39,000.00 77 60 17

Produccion 180000

RUBROS Unitarios Anuales

Materia prima 1.26
Mano de obra 0.07
Energía eléctrica 0.04
Comisiones x ventas 6%
Gastos de fábrica 65000
Gastos
28000
administrativos
Gastos comerciales 39000

Precio unitario 2.36

Rubro C.U Ciclo Financiamiento Neto

MP 1.26 77 45 32
MO 0.07 67 27 40
Energia electrica 0.04 67 55 12
Comision por venta 0.1416 45 35 10

Gastos de fabrica 65000 77 41 36

Gastos administrastiv 28000 77 45 32
Gastos comerciale 39000 77 60 17

Ciclo Dias
Stock mP 10
Produccion 22
Ventas 45
77
Días Ciclo Operativo Neto
30 Tiempo de espera MP 10 díías
12 Proceso Productivo díías
40 Espera para la venta 22 díías
20 Financiacion Clientes 45 díías
26 - Financ de proveedores
30 77
45

Coef de rotacion Cap Requerido unit anual Capital de Trabajo

11.40625 $ 0.11 Fijo $ 10,682.19
9.125 $ 0.01 Variable $ 22,199.67
30.4166666667 $ 0.00 $ 32,881.86
36.5 $ 0.00
$ 0.12

10.1388888889 $ 6,410.96
11.40625 $ 2,454.79
21.4705882353 $ 1,816.44
$ 10,682.19

coef Requerimiento
 11.40625 0.1104657534
9.125 0.0076712329
30.4166666667 0.0013150685
36.5 0.0038794521
0.1233315068
10.1388888889 6410.9589041096
11.40625 2454.794520548
21.4705882353 1816.4383561644
10682.1917808219

Variable 22199.6712328767
Fijo 10682.1917808219
32881.86
AÑO Kgs. Ciclo Operativo Neto
1 73,200 Tiempo de espera MP 3
2 81,900 Proceso Productivo 1
3 90,700 Espera para la venta 25
4 90,700 Financiacion Clientes 60
5 85,400 - Financ de proveedores
89
1 kilo
CV Unitarios Part $ Unit Ciclo Bruto Fin Obtenida CON
Materia Prima $ 0.80 89 45 44
Mano de obra $ 1.44 86 12.5 73.5
Energia electrica $ 0.36 86 65 21
Insumos menores $ 0.70 86 15 71

Costos Fijos Part $ Unit Ciclo Bruto Fin Obtenida CON

Produccion $ 42,800.00 89 45 44
Comercializacion $ 31,400.00 89 45 44
Administracion $ 29,300.00 89 60 29

Año 0 Año 1 Año 2 Año 3

Kilos 73,200 81,900 90,700
Capital de Trabajo $ 30,000.00 $ 21,041.26 $ 4,726.60 $ 4,780.93

Ciclo Dias
Stock MP 3
P. Pro 1
Stock PT 25
Finan clientes 60
89

Rubro
MP 0.8 89 45 44
MO 1.44 86 12.5 73.5
Energia elec 0.36 86 65 21
insumos menores 0.7 86 15 71

Produccion 42800 89 45 44
Comercializacion 31400 89 45 44
Administracion 29300 89 60 29
ativo Neto
díías
díías
díías
díías

Coef de rotacion Cap Requerido unit anual

8.2954545455 $ 0.10
4.9659863946 $ 0.29
17.380952381 $ 0.02
5.1408450704 $ 0.14
$ 0.543287671
Coef de rotacion Cap Requerido unit anual
8.2954545455 $ 5,159.45
8.2954545455 $ 3,785.21
12.5862068966 $ 2,327.95
$ 11,272.60

Año 4 Año 5
90,700 85,400
$ - $ -2,879.42

8.2954545455 0.0964383562
4.9659863946 0.2899726027
17.380952381 0.0207123288
5.1408450704 0.1361643836
0.5432876712
8.2954545455 5159.4520547945
8.2954545455 3785.2054794521
12.5862068966 2327.9452054795
11272.602739726
RUBROS Unitarios ($) Anuales Produccion 28800
Materia prima 16.5 Precio $ 81.50
Mano de obra 15
Energía eléctrica 2.664 Ciclo Operativo Neto
Insumos menores 3.63 Tiempo de espera MP 12
Comisiones x ventas 11.44 Proceso Productivo 3
Impuestos s/ventas 2.574 Espera para la venta 22
Gastos de fábrica 162,000 Financiacion Clientes 50
Gastos administrativos 98,600 - Financ de proveedores
Gastos comerciales 105,300 87

CV Unitarios Part $ Unit Ciclo Bruto Fin Obtenida CON

Materia prima $ 16.50 87 45 42
Mano de obra $ 15.00 75 20 55
Energía eléctrica $ 2.66 75 70 5
Insumos menores $ 3.63 87 45 42
Comisiones x ventas $ 11.44 50 20 30
Impuestos s/ventas $ 2.57 50 30 20
$ 51.81
Costos Fijos Part $ Unit Ciclo Bruto Fin Obtenida CON
Gastos de fábrica 162,000 87 35 52
Gastos administrativos 98,600 87 60 27
Gastos comerciales 105,300 87 45 42

Produccion 28800

Unitarios
RUBROS Anuales
($)
Materia prima 16.5
Mano de obra 15
Energía eléctrica 2.664
Insumos menores 3.63
Comisiones x ventas 11.44
Impuestos s/ventas 2.574
Gastos de fábrica 162000
Gastos
98600
administrativos
Gastos comerciales 105300
Precio 81.5
Rubros
Ciclo Dias MP
Stock insumos 12 MO
proceso 3 Energia ele
stock PT 22 Insumos men
Plazo promedio de cobro 50 Comisiones x

87 Impuestos s/

RUBROS Días Concepto

Fecha
Materia prima 45
factura
Mes
Mano de obra 5
trabajado
Consumo
Energía eléctrica 55
mensual
Consumo
Insumos menores 30
mensual
Mes de
Comisiones x ventas 5
ventas
Mes
Impuestos s/ventas 15
facturado
Consumo
Gastos de fábrica 20
mensual
Gastos Consumo
45
administrativos mensual
Consumo
Gastos comerciales 30
mensual
 unidades RUBROS Días Concepto
Materia prima 45 Fecha factura
Mano de obra 5 Mes trabajado
erativo Neto Energía eléctri 55 Consumo mensual
díías Insumos meno 30 Consumo mensual
díías Comisiones x v 5 Mes de ventas
díías Impuestos s/ve 15 Mes facturado
díías Gastos de fábr 20 Consumo mensual
Gastos adminis 45 Consumo mensual
Gastos comerci 30 Consumo mensual

Coef de rotacion
Cap Requerido unit anual
8.6904761905 $ 1.90
6.6363636364 $ 2.26
73 $ 0.04
8.6904761905 $ 0.42
12.1666666667 $ 0.94
18.25 $ 0.14
$ 5.69
Coef de rotacion
Cap Requerido unit anual
7.0192307692 $ 23,079.45
13.5185185185 $ 7,293.70
8.6904761905 $ 12,116.71
$ 42,489.86
 16.5 87
15 75
2.664 75
3.63 75
11.44 50

2.574 50
 Ciclo Operativo Neto Precio $ 143.00
Tiempo de espera MP 12 díías
Proceso Productivo 3 díías
Espera para la venta 22 díías 65%
Financiacion Clientes 50.25 díías 35%
- Financ de proveedores
87.25

CV Unitarios Part $ Unit Ciclo Bruto Fin Obtenida CON Coef de rotacion
Materia Prima $ 16.50 87.25 45 42.25 8.6390532544
Insumos menores $ 3.63 75.25 0 75.25 4.8504983389
Mano de obra $ 15.00 75.25 20 55.25 6.6063348416
Energia $ 2.66 75.25 70 5.25 69.5238095238
Comisiones ventas $ 11.44 50.25 20 30.25 12.0661157025
Impuestos sobre vtas $ 2.57 50.25 30 20.25 18.024691358
$ 51.81
Costos Fijos Part $ Unit Ciclo Bruto Fin Obtenida CON Coef de rotacion
Produccion $ 162,000.00 87.25 35 52.25 6.985645933
Comercializacion $ 105,300.00 87.25 45 42.25 8.6390532544
Administacion $ 98,600.00 87.25 60 27.25 13.3944954128
 45 29.25
60 21
50.25

Cap Requerido unit anual

$ 1.91
$ 0.75
$ 2.27
$ 0.04
$ 0.95
$ 0.14
$ 6.06
Cap Requerido unit anual
$ 23,190.41
$ 12,188.84
$ 7,361.23
$ 42,740.48
 Ciclo Operativo Neto
Tiempo de espera MP 16 díías RUBROS
Proceso Productivo 4 díías Materia prima (Kg.)
Espera para la venta 14 díías M.O.D. (Hora hombre)
Financiacion Clientes 45 díías Energíía eleí ctrica (Kw.)
- Financ de proveedores Comisiones x ventas
Impuestos s/ventas

Precio Venta $ 24.50 Tipo de Financiacion

Contado
Finan 30 d
Finan 60 d

CV Unitarios Part $ Unit Ciclo Bruto Fin Obtenida CON

Materia prima (Kg.) $ 5.47 79 45 34
M.O.D. (Hora hombre) $ 2.89 63 20 43
Energíía eleí ctrica (Kw.) $ 29.44 63 70 -7
Comisiones x ventas $ 1.96 45 20 25
Impuestos s/ventas $ 0.51 45 30 15
$ 40.28

Costos Fijos 176800 79 25 54

Anñ o 0 Anñ o 1 Anñ o 2 Anñ o 3

Unidades Vendidas 15250 15555 15866

Cap Circulante Anual $ 32,888.96 $ 134.65 $ 137.34 $ 140.08

$ 33,023.61 $ 33,160.95 $ 33,301.03
Unitario ($) RUBROS Días
6.84 Materia prima 45
12.3 M.O.D. 5
1.84 Energíía eleí ctrica 55
8% Comisiones x ventas 15
2.10% Impuestos s/ventas 15
Gastos fijos 10
Participacion Díías
15% 0 0
20% 30 6
65% 60 39
Total 45

Coef de rotacion Cap Requerido unit anual

10.74 $ 0.51
8.49 $ 0.34
-52.14 $ -0.56
14.60 $ 0.13
24.33 $ 0.02
$ 0.44 CV unitario

6.76 $ 26,156.71 Cap Fijo Requerido Anual

Anñ o 4 Anñ o 5 Anñ o 6 Anñ o 7

16183 16507 15682 14898

$ 142.89 $ -364.36 $ -346.14 $ -

$ 33,443.92 $ 33,079.56 $ 32,733.41 $ 32,733.41
Concepto
Fecha factura
Mes trabajado
Consumo mensual
Liquidadas x decena
Mes facturado
Consumo mensual

Anñ o 8 Anñ o 9 Anñ o 10

14898 14898 14898

$ - $ - $ 26,186.73
$ 32,733.41 $ 32,733.41
Concepto Tamaño A Tamaño B Tamaño C Costos Variables
Inversión inicial $ 415,000.00 $ 456,500.00 $ 479,325.00 MP
Capacidad Productiva 487000 59414 64771 MOD
Precio Unitario $ 8.52 $ 8.09 $ 7.92 Energia
Fijos Produccion 27820 29956 32563 Comisiones
Fijos Comercializacion 16532 22714 23623
Fijos Adminsitracion 15062 15062 15062

Tamaño A
CV Unitarios Part $ Unit Ciclo Bruto Fin Obtenida CON Coef de rotacion
MP $ 2.18 108 52.5 55.5 6.5765765766
MOD $ 1.02 86 17.5 68.5 5.3284671533
Energia $ 0.84 86 65 21 17.380952381
Comisiones $ 0.85 60 45 15 24.3333333333
$ 4.89
Costos Fijos Part $ Unit Ciclo Bruto Fin Obtenida CON Coef de rotacion
Fijos Produccion $ 27,820.00 108 45 63 5.7936507937
Fijos Comercializacion $ 16,532.00 108 45 63 5.7936507937
Fijos Adminsitracion $ 15,062.00 108 45 63 5.7936507937
$ 59,414.00

Tamaño B
CV Unitarios Part $ Unit Ciclo Bruto Fin Obtenida CON Coef de rotacion
MP $ 2.18 108 52.5 55.5 6.5765765766
MOD $ 1.02 86 17.5 68.5 5.3284671533
Energia $ 0.84 86 65 21 17.380952381
Comisiones $ 0.81 60 45 15 24.3333333333
$ 4.85
Costos Fijos Part $ Unit Ciclo Bruto Fin Obtenida CON Coef de rotacion
Fijos Produccion $ 29,956.00 108 45 63 5.7936507937
Fijos Comercializacion $ 22,714.00 108 45 63 5.7936507937
Fijos Adminsitracion $ 15,062.00 108 45 63 5.7936507937
$ 67,732.00

Tamaño C
CV Unitarios Part $ Unit Ciclo Bruto Fin Obtenida CON Coef de rotacion
MP $ 2.18 108 52.5 55.5 6.5765765766
MOD $ 1.02 86 17.5 68.5 5.3284671533
Energia $ 0.84 86 65 21 17.380952381
Comisiones $ 0.79 60 45 15 24.3333333333
$ 4.83
Costos Fijos Part $ Unit Ciclo Bruto Fin Obtenida CON Coef de rotacion
Fijos Produccion $ 32,563.00 108 45 63 5.7936507937
Fijos Comercializacion $ 23,623.00 108 45 63 5.7936507937
Fijos Adminsitracion $ 15,062.00 108 45 63 5.7936507937
$ 71,248.00
Costos Variables Ciclo Operativo Neto
$ 2.18 Tiempo de espera MP 22 díías
$ 1.02 Proceso Productivo 2 díías
$ 0.84 Espera para la venta 24 díías
10% Financiacion Clientes 60 díías
- Financ de proveedores
108

Cap Requerido unit anual

$ 0.33 Capital de Trabajo $ 305,497.10
$ 0.19 Inversión Inicial $ 415,000.00 Aplico corriente de
costos actualizada y
$ 0.05 Tasa 10% optimizacio del tamaño
$ 0.04 Vida util 6
$ 0.61
Cap Requerido unit anual
$ 4,801.81
$ 2,853.47
$ 2,599.74
$ 10,255.02

Cap Requerido unit anual Capital de Trabajo $ 47,605.27

$ 0.33 Inversión Inicial $ 456,500.00
$ 0.19 Tasa 10%
$ 0.05 Vida util 6
$ 0.03
$ 0.60
Cap Requerido unit anual
$ 5,170.49
$ 3,920.50
$ 2,599.74
$ 11,690.73

Cap Requerido unit anual Capital de Trabajo $ 51,405.09

$ 0.33 Inversión Inicial $ 479,325.00
$ 0.19 Tasa 10%
$ 0.05 Vida util 6
$ 0.03
$ 0.60
Cap Requerido unit anual
$ 5,620.46
$ 4,077.39
$ 2,599.74
$ 12,297.60