NIT

RAZON SOCIAL
CIUDAD
DEPARTAMENTO
DIRECCION DE DOMICILIO
CIIU
SECTOR

41 INGRESOS OPERACIONALES
61 MENOS: COSTO DE VENTAS Y DE PRESTACION DE SERVICIOS
UTILIDAD BRUTA
51 MENOS: GASTOS OPERACIONALES DE ADMINISTRACION
52 MENOS: GASTOS OPERACIONALES DE VENTAS
UTILIDAD OPERACIONAL
42 MAS: INGRESOS NO OPERACIONALES
53 MENOS: GASTOS NO OPERACIONALES
530520_INTERESES
UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS
54 MENOS: IMPUESTO DE RENTA Y COMPLEMENTARIOS
UTILIDAD NETA
MARGEN NETO
 860063869
FOXTELECOLOMBIA S.A.
BOGOTA D.C.
BOGOTA D.C.
AK 50 17 77
J5911
ACTIVIDADES CINEMATOGRÁFICAS, DE VIDEO Y PRODUCCIÓN DE PRO

$ 84,397,738.00
$ 69,509,315.00
$ 14,888,423.00
$ 7,980,509.00
$ 72,738.00
$ 6,835,176.00
$ 3,583,671.00
$ 2,026,802.00
$ 70,187.00
$ 8,392,045.00
$ 3,155,943.00
$ 5,236,102.00
6.20%
 FOXTELECOLMBIA S.A.
NIT 860063869
RAZON SOCIAL FOXTELECOLOMBIA S.A.
CIUDAD BOGOTA D.C.
DEPARTAMENTO BOGOTA D.C.
DIRECCION DE DOMICILIO AK 50 17 77
CIIU J5911
SECTOR ACTIVIDADES CINEMATOGRÁFICAS, DE VIDEO Y PR

2013

Valores Analisis
Vertical
41 INGRESOS OPERACIONALES $ 81,371,823 100.00%
61 MENOS: COSTO DE VENTAS Y DE PRESTACIÓN DE SERVICIOS $ 62,861,709 77.25%
UTILIDAD BRUTA $ 18,510,114 22.75%
Margen Bruto
51 MENOS: GASTOS OPERACIONALES DE ADMINISTRACIÓN $ 7,461,105 9.17%
52 MENOS: GASTOS OPERACIONALES DE VENTAS $ 566,442 0.70%
UTILIDAD OPERACIONAL $ 10,482,567 12.88%

42 MAS: INGRESOS NO OPERACIONALES $ 1,126,905 1.38%

53 MENOS: GASTOS NO OPERACIONALES $ 629,530 0.77%
530520_INTERESES $ 358,054 0.44%
UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS $ 10,979,942 13.49%
54 MENOS: IMPUESTO DE RENTA Y COMPLEMENTARIOS $ 3,806,545 4.68%
59 GANANCIAS Y PERDIDAS $ 7,173,397 8.82%
Margen Neto
 J5911 O9213
ÁFICAS, DE VIDEO Y PRODUCCIÓN DE PRO

ANALISIS HORIZONTAL
2014 2015 2013vs2014

Valores Analisis Valores Analisis VARIACION

Vertical Vertical %VARIACION
$ 78,672,549 100.00% $ 84,397,738 100.00% -$ 2,699,274 -3.32%
$ 64,788,826 82.35% $ 69,509,315 82.36% $ 1,927,117 3.07%
$ 13,883,723 17.65% $ 14,888,423 17.64% -$ 4,626,391 -24.99%

$ 7,732,689 9.83% $ 7,980,509 9.46% $ 271,584 3.64%

$ 403,619 0.51% $ 72,738 0.09% -$ 162,823 -28.74%
$ 5,747,415 7.31% $ 6,835,176 8.10% -$ 4,735,152 -45.17%

$ 3,461,147 4.40% $ 3,583,671 4.25% $ 2,334,242 207.14%

$ 1,712,672 2.18% $ 2,026,802 2.40% $ 1,083,142 172.06%
$ 49,170 0.06% $ 70,187 0.08% -$ 308,884 -86.27%
$ 7,495,890 9.53% $ 8,392,045 9.94% -$ 3,484,052 -31.73%
$ 3,408,965 4.33% $ 3,155,943 3.74% -$ 397,580 -10.44%
$ 4,086,925 5.19% $ 5,236,102 6.20% -$ 3,086,472 -43.03%
ANALISIS HORIZONTAL
2014vs2015

VARIACION %
VARIACION
$ 5,725,189 7.28%
$ 4,720,489 7.29%
$ 1,004,700 7.24%

$ 247,820 3.20%
-$ 330,881 -81.98%
$ 1,087,761 18.93%

$ 122,524 3.54%
$ 314,130 18.34%
$ 21,017 42.74%
$ 896,155 11.96%
-$ 253,022 -7.42%
$ 1,149,177 28.12%
 FOXTELECOLOMBIA S.A.

2015 2014

1105 CAJA $ 158,294.00 $ 67,344.00

1110 BANCOS $ 751,693.00 $ 95,695.00
1115 REMESAS EN TRÁNSITO $ 3,991.00 $ 808,710.00
1120 CUENTAS DE AHORRO $ 8,692.00 $ 1,011,327.00
1125 FONDOS
11 SUBTOTAL DISPONIBLE $ 922,670.00 $ 1,983,076.00

1305 CLIENTES $ 9,588,901.00 $ 7,612,476.00

1310 CUENTAS CORRIENTES COMERCIALES (CP) $ 5,435,545.00 $ 7,450,497.00
1315 CUENTAS POR COBRAR A CASA MATRIZ (CP) $ - $ -
1320 CUENTAS POR COBRAR A VINCULADOS ECONÓMICOS (CP) $ - $ -
1323 CUENTAS POR COBRAR A DIRECTORES (CP) $ - $ -
1325 CUENTAS POR COBRAR A SOCIOS Y ACCIONISTAS (CP) $ - $ -
1328 APORTES POR COBRAR (CP) $ - $ -
1330 ANTICIPOS Y AVANCES (CP) $ 1,520,253.00 $ 267,798.00
1332 CUENTAS DE OPERACIÓN CONJUNTA (CP) $ - $ -
1335 DEPÓSITOS (CP) $ - $ -
1340 PROMESAS DE COMPRAVENTA (CP) $ - $ -
1345 INGRESOS POR COBRAR (CP) $ 2,991,039.00 $ -
1350 RETENCIÓN SOBRE CONTRATOS (CP) $ - $ -
1355 ANTICIPO DE IMPTOS. Y CONTRIB.O SALDOS A FAVOR (CP) $ - $ 2,617,513.00
1360 RECLAMACIONES (CP) $ - $ -
1365 CUENTAS POR COBRAR A TRABAJADORES (CP) $ 12,678.00 $ 36,298.00
1370 PRESTAMOS A PARTICULARES (CP) $ 314,143.00 $ 18,429.00
1380 DEUDORES VARIOS (CP) $ - $ -
1385 DERECHOS DE RECOMP. DE CART. NEGOCIADA (CP) $ - $ -
1390 DEUDAS DE DIFÍCIL COBRO (CP) $ - $ -
1399 PROVISIONES (CP) $ 15,764.00 $ 24,357.00

1405 MATERIAS PRIMAS

1410 PRODUCTOS EN PROCESO
1415 OBRAS DE CONSTRUC. EN CURSO $ - $ -
1417 OBRAS DE URBANISMO $ - $ -
1420 CONTRATOS EN EJECUCIÓN (CP)
1425 CULTIVOS EN DESARROLLO (CP)
1428 PLANTACIONES AGRÍCOLAS (CP)
1430 PRODUCTOS TERMINADOS
1435 M/CÍAS NO FABRICADAS POR LA EMP.
1440 BIENES RAÍCES PARA LA VENTA $ - $ -

1455 MATERIALES, REPUESTOS Y ACCESORIOS (CP)

1460 ENVASES Y EMPAQUES (CP)
1465 INVENTARIOS EN TRÁNSITO (CP)
1499 PROVISIONES (CP)
14 SUBTOTAL INVENTARIOS (CP) $ - $ -
1705 GASTOS PAGADOS POR ANTICIPADO (CP) $ 4,353,762.00 $ 1,353,601.00
1710 CARGOS DIFERIDOS (CP) $ 337,470.00 $ 124,877.00
1715 COSTOS DE EXPLORACIÓN POR AMORTIZAR (CP)
1720 COSTOS DE EXPLOTACIÓN Y DESARROLLO (CP)
1730 CARGOS POR CORRECCIÓN MONETARIA DIFERIDA (CP)
1798 AMORTIZACIÓN ACUMULADA (CP)
17 SUBTOTAL DIFERIDO (CP) $ 4,691,232.00 $ 1,478,478.00
TOTAL ACTIVO CORRIENTE $ 25,460,697.00 $ 21,996,931.00
12 INVERSIONES $ 1,117,051.00 $ -
1305 CLIENTES $ - $ -
1310 CUENTAS CORRIENTES COMERCIALES $ - $ -
1315 CUENTAS POR COBRAR A CASA MATRIZ $ - $ -
1320 CUENTAS POR COBRAR A VINCULADOS ECONÓM. $ - $ -
1323 CUENTAS POR COBRAR A DIRECTORES $ - $ -
1325 CUENTAS POR COBRAR A SOCIOS Y ACCIONISTAS $ - $ -
1330 ANTICIPOS Y AVANCES $ - $ -
1332 CUENTAS DE OPERACIÓN CONJUNTA $ - $ -
1335 DEPÓSITOS $ - $ -
1340 PROMESAS DE COMPRAVENTA $ - $ -
1345 INGRESOS POR COBRAR $ - $ -
1350 RETENCIÓN SOBRE CONTRATOS $ - $ -
1355 ANTICIPO DE IMPTOS.Y CONTRIB.O SALDOS A FAVOR $ - $ -
1360 RECLAMACIONES $ - $ -
1365 CUENTAS POR COBRAR A TRABAJADORES $ - $ -
1370 PRESTAMOS A PARTICULARES $ - $ -
1380 DEUDORES VARIOS $ - $ -
1385 DERECHOS DE RECOMP. DE CART.NEGOCIADA $ - $ -
1390 DEUDAS DE DIFÍCIL COBRO $ - $ -
1399 PROVISIONES $ - $ -
13 SUBTOTAL DEUDORES A LARGO PLAZO $ - $ -
15 PROPIEDADES PLANTA Y EQUIPO $ 13,837,758.00 $ 13,696,438.00
1605 CRÉDITO MERCANTIL
1610 MARCAS
1615 PATENTES
1620 CONCESIONES Y FRANQUICIAS
1625 DERECHOS $ 2,313,799.00 $ 38,041.00
1630 KNOW HOW
1635 LICENCIAS
1698 AMORTIZACIÓN ACUMULADA $ 124,004.00
1699 PROVISIONES
16 SUBTOTAL INTANGIBLES $ 2,189,795.00 $ 38,041.00
1705 GASTOS PAGADOS POR ANTICIPADO
1710 CARGOS DIFERIDOS
1715 COSTOS DE EXPLORACIÓN POR AMORTIZAR
1720 COSTOS DE EXPLOTACIÓN Y DESARROLLO
1730 CARGOS POR CORRECCIÓN MONETARIA DIFERIDA
1798 AMORTIZACIÓN ACUMULADA
17 SUBTOTAL DIFERIDOS $ - $ -
1805 BIENES DE ARTE Y CULTURA
1895 DIVERSOS
1899 PROVISIONES
18 SUBTOTAL OTROS ACTIVOS $ - $ -
1905 DE INVERSIONES
1910 DE PROPIEDADES PLANTA Y EQUIPO $ 829,100.00 $ 829,100.00
1995 DE OTROS ACTIVOS
19 SUBTOTAL VALORIZACIONES $ 829,100.00 $ 829,100.00
TOTAL ACTIVO NO CORRIENTE $ 17,973,704.00 $ 14,563,579.00
TOTAL ACTIVO $ 43,434,401.00 $ 36,560,510.00
21 OBLIGACIONES FINANCIERAS (CP) $ 228,188.00 $ 109,671.00
22 PROVEEDORES (CP) $ 2,998,883.00 $ 1,774,000.00
2305 CUENTAS CORRIENTES COMERCIALES (CP)
2310 A CASA MATRIZ (CP)
2315 A COMPAÑÍAS VINCULADAS (CP)
2320 A CONTRATISTAS (CP)
2330 ORDENES DE COMPRA POR UTILIZAR (CP)
2335 COSTOS Y GASTOS POR PAGAR (CP) $ 4,289,870.00 $ 4,607,849.00
2340 INSTALAMENTOS POR PAGAR (CP)
2345 ACREEDORES OFICIALES (CP)
2350 REGALÍAS POR PAGAR (CP)
2355 DEUDAS CON ACCIONISTAS O SOCIOS (CP)
2357 DEUDAS CON DIRECTORES (CP)
2360 DIVIDENDOS O PARTICIPACIONES POR PAGAR (CP) $ 4,731,431.00 $ 5,106,023.00
2365 RETENCIÓN EN LA FUENTE (CP) $ 547,829.00 $ 543,618.00
2367 IMPUESTO A LAS VENTAS RETENIDO (CP) $ 198,617.00 $ 185,544.00
2368 IMPUESTO DE INDUSTRIA Y COMERCIO RETENIDO (CP) $ 65,811.00 $ 98,721.00
2370 RETENCIONES Y APORTES DE NÓMINA (CP) $ 64,822.00 $ 80,506.00
2375 CUOTAS POR DEVOLVER
2380 ACREEDORES (CP) $ 71,654.00 $ 82,135.00
23 SUBTOTAL CUENTAS POR PAGAR (CP) $ 9,970,034.00 $ 10,704,396.00
24 IMPUESTOS GRAVÁMENES Y TASAS (CP) $ 3,881,919.00 $ 3,130,192.00
25 OBLIGACIONES LABORALES (CP) $ 648,806.00 $ 557,767.00
2605 PARA COSTOS Y GASTOS (CP)
2610 PARA OBLIGACIONES LABORALES (CP) $ 320,000.00 $ 320,000.00
2615 PARA OBLIGACIONES FISCALES (CP)
2620 PENSIONES DE JUBILACIÓN (CP) $ - $ -
2625 PARA OBRAS DE URBANISMO (CP)
2630 PARA MANTENIMIENTO Y REPARACIONES (CP)
2635 PARA CONTINGENCIAS (CP)
2640 PARA OBLIGACIONES DE GARANTÍAS (CP)
2695 PROVISIONES DIVERSAS (CP) $ 226,512.00 $ 474,531.00
26 SUBTOTAL PASIVOS ESTIMAD. Y PROVIS. (CP) $ 546,512.00 $ 794,531.00
27 DIFERIDOS (CP)
2805 ANTICIPOS Y AVANCES RECIBIDOS (CP) $ 3,576,062.00
2810 DEPÓSITOS RECIBIDOS (CP)
2815 INGRESOS RECIBIDOS PARA TERCEROS (CP)
2820 CUENTAS DE OPERACIÓN CONJUNTA (CP)
2825 RETENCIONES A TERCEROS SOBRE CONTRATOSV
2830 EMBARGOS JUDICIALES (CP)
2835 ACREEDORES DEL SISTEMA (CP)
2840 CUENTAS EN PARTICIPACIÓN (CP)
2895 DIVERSOS (CP)
28 SUBTOTAL OTROS PASIVOS (CP) $ - $ 3,576,062.00
2905 BONOS EN CIRCULACIÓN (CP)
2910 BONOS OBLIGATOR. CONVERTIBLES EN ACCIONES (CP)
2915 PAPELES COMERCIALES (CP)
2920 BONOS PENSIONALES (CP) $ - $ -
2925 TÍTULOS PENSIONALES (CP) $ - $ -
29 SUBTOTAL BONOS Y PAPELES COMERCIA. (CP) $ - $ -
TOTAL PASIVO CORRIENTE $ 18,274,342.00 $ 20,646,619.00
21 OBLIGACIONES FINANCIERAS $ 2,104,666.00 $ -
22 PROVEEDORES (LP) $ - $ -
2305 CUENTAS CORRIENTES COMERCIALES
2310 A CASA MATRIZ
2315 A COMPAÑÍAS VINCULADAS
2320 A CONTRATISTAS
2335 COSTOS Y GASTOS POR PAGAR
2345 ACREEDORES OFICIALES
2350 REGALÍAS POR PAGAR
2355 DEUDAS CON ACCIONISTAS O SOCIOS
2357 DEUDAS CON DIRECTORES
2360 DIVIDENDOS O PARTICIPACIONES POR PAGAR
2375 CUOTAS POR DEVOLVER
2380 ACREEDORES VARIOS
23 SUBTOTAL CUENTAS POR PAGAR $ - $ -
24 IMPUESTOS GRAVÁMENES Y TASAS (LP)
25 OBLIGACIONES LABORALES
2605 PARA COSTOS Y GASTOS
2610 PARA OBLIGACIONES LABORALES
2615 PARA OBLIGACIONES FISCALES
2620 PENSIONES DE JUBILACIÓN (LP) $ - $ -
2625 PARA OBRAS DE URBANISMO
2635 PARA CONTINGENCIAS
2640 PARA OBLIGACIONES DE GARANTÍAS
2695 PROVISIONES DIVERSAS
26 SUBTOTAL PASIVOS ESTIMAD. Y PROVIS. $ - $ -
2705 INGRESOS RECIBIDOS POR ANTICIPADO $ 2,415,481.00
2710 ABONOS DIFERIDOS
2715 UTILIDAD DIFERIDA EN VENTAS A PLAZOS
2720 CRÉDITO POR CORRECCIÓN MONETARIA DIFERIDA
2725 IMPUESTOS DIFERIDOS
27 SUBTOTAL DIFERIDOS $ 2,415,481.00 $ -
2805 AVANCES Y ANTICIPOS RECIBIDOS $ 3,576,841.00
2810 DEPÓSITOS RECIBIDOS
2815 INGRESOS RECIBIDOS PARA TERCEROS
2820 CUENTAS DE OPERACIÓN CONJUNTA
2825 RETENCIONES A TERCEROS SOBRE CONTRATOS
2835 ACREEDORES DEL SISTEMA (LP)
2840 CUENTAS EN PARTICIPACIÓN
2895 DIVERSOS
28 SUBTOTAL OTROS PASIVOS $ 3,576,841.00 $ -
2905 BONOS EN CIRCULACIÓN
2910 BONOS OBLIGATOR. CONVERTIBLES EN ACCIONES
2915 PAPELES COMERCIALES
2920 BONOS PENSIONALES (LP) $ - $ -
2925 TÍTULOS PENSIONALES (LP) $ - $ -
29 SUBTOTAL BONOS Y PAPELES COMERCIA. $ - $ -
TOTAL PASIVO NO CORRIENTE $ 8,096,988.00 $ -
TOTAL PASIVO $ 26,371,330.00 $ 20,646,619.00
3105 CAPITAL SUSCRITO Y PAGADO $ 3,030,000.00 $ 3,030,000.00
3115 APORTES SOCIALES
3120 CAPITAL ASIGNADO
3125 INVERSIÓN SUPLEMENTARIA AL CAPITAL ASIGNADO
3130 CAPITAL DE PERSONAS NATURALES
3135 APORTES DEL ESTADO
3140 FONDO SOCIAL
31 SUBTOTAL CAPITAL SOCIAL $ 3,030,000.00 $ 3,030,000.00
3205 PRIMA EN COLOC.ACC,CUOTAS O PARTES DE INT. SOCIAL
3210 DONACIONES
3215 CRÉDITO MERCANTIL
3220 KNOW HOW
3225 SUPERÁVIT MÉTODO DE PARTICIPACIÓN
32 SUBTOTAL SUPERÁVIT DE CAPITAL $ - $ -
33 RESERVAS $ 7,967,869.00 $ 7,967,869.00
34 REVALORIZACIÓN DEL PATRIMONIO $ - $ -
35 DIVIDEN. O PARTC. DECRET. EN ACC.O CUOTAS
36 RESULTADOS DEL EJERCICIO $ 5,236,102.00 $ 4,086,925.00
3705 UTILIDADES ACUMULADAS
3710 PERDIDAS ACUMULADAS
37 RESULTADOS DE EJERCICIOS ANTERIORES $ - $ -
38 SUPERÁVIT POR VALORIZACIONES $ 829,100.00 $ 829,097.00
TOTAL PATRIMONIO $ 17,063,071.00 $ 15,913,891.00
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO $ 43,434,401.00 $ 36,560,510.00
81 DERECHOS CONTINGENTES $ -
82 DEUDORAS FISCALES $ 372,827.00
83 DEUDORAS DE CONTROL
9 CUENTAS DE ORDEN ACREEDORAS POR CONTRA
91 RESPONSABILIDADES CONTINGENTES
92 ACREEDORAS FISCALES
93 ACREEDORAS DE CONTROL
8 CTAS DE ORDEN DEUDORAS POR CONTRA
$ 3,881,982.00 $ 3,216,238.00
$ 423,811.00 $ 1,383,940.00
$ 423,811.00 $ 1,383,940.00
$ 4,254,809.00 $ 3,216,238.00
 2013

Valores
2013
TOTAL ACTIVOS $ 32,489,932
$ 8,961.00 ACTIVOS CORRIENTES $ 15,703,774
$ 1,587,036.00 11 SUBTOTAL DISPONIBLE $ 2,318,777.00
$ 100,418.00 12 INVERSIONES $ 221,602.00
$ 622,362.00 13 SUBTOTAL DEUDORES (CP) $ 9,853,386.00
$ - 14 SUBTOTAL INVENTARIOS (CP) $ 10,499.00
$ 2,318,777.00 17 SUBTOTAL DIFERIDO (CP) $ 3,299,510.00

$ 6,945,416.00 ACTIVOS NO CORRIENTES $ 16,786,158

$ - 12 INVERSIONES $ 9,990.00
$ - 13 SUBTOTAL DEUDORES A LARGO PLAZO $ -
$ - 15 PROPIEDADES PLANTA Y EQUIPO $ 13,923,909.00
$ - 16 SUBTOTAL INTANGIBLES $ -
$ - 17 SUBTOTAL DIFERIDOS $ -
$ - 18 SUBTOTAL OTROS ACTIVOS $ -
$ 449,664.00 19 SUBTOTAL VALORIZACIONES $ 2,852,259.00
$ -
$ -
$ - TOTAL PASIVOS $ 12,901,089
$ - PASIVOS CORRIENTES $ 12,901,089
$ - 21 OBLIGACIONES FINANCIERAS (CP) $ 915,246.00
$ 2,396,215.00 22 PROVEEDORES (CP) $ 393,262.00
$ - 23 SUBTOTAL CUENTAS POR PAGAR (CP) $ 4,330,722.00
$ 33,268.00 24 IMPUESTOS GRAVÁMENES Y TASAS (CP) $ 4,174,617.00
$ 28,823.00 25 OBLIGACIONES LABORALES (CP) $ 320,179.00
$ - 26 SUBTOTAL PASIVOS ESTIMAD. Y PROVIS. (CP) $ 550,000.00
$ - 27 DIFERIDOS (CP)
$ - 28 SUBTOTAL OTROS PASIVOS (CP) $ 2,217,063.00
$ - 29 SUBTOTAL BONOS Y PAPELES COMERCIA. (CP) $ -

$ - PASIVOS NO CORRIENTES $ -
$ - 21 OBLIGACIONES FINANCIERAS $ -
$ - 22 PROVEEDORES (LP) $ -
$ - 23 SUBTOTAL CUENTAS POR PAGAR $ -
$ - 24 IMPUESTOS GRAVÁMENES Y TASAS (LP)
$ - 25 OBLIGACIONES LABORALES $ -
$ - 26 SUBTOTAL PASIVOS ESTIMAD. Y PROVIS. $ -
$ - 27 SUBTOTAL DIFERIDOS $ -
$ - 28 SUBTOTAL OTROS PASIVOS $ -
$ 10,499.00 29 SUBTOTAL BONOS Y PAPELES COMERCIA. $ -

$ - TOTAL PATRIMONIO $ 19,588,843

$ - 31 SUBTOTAL CAPITAL SOCIAL $ 3,030,000.00
$ - 32 SUBTOTAL SUPERÁVIT DE CAPITAL $ -
$ - 33 RESERVAS $ 6,533,189.00
$ 10,499.00 34 REVALORIZACIÓN DEL PATRIMONIO $ -
$ 3,099,136.00 35 DIVIDEN. O PARTC. DECRET. EN ACC.O CUOTAS
$ 200,374.00 36 RESULTADOS DEL EJERCICIO $ 7,173,397.00
37 RESULTADOS DE EJERCICIOS ANTERIORES $ -
38 SUPERÁVIT POR VALORIZACIONES $ 2,852,257.00

$ 3,299,510.00
$ 15,703,774.00
$ 9,990.00
$ -
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$ 13,923,909.00
$ -
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$ -

$ -

$ -

$ 2,852,259.00

$ 2,852,259.00
$ 16,786,158.00
$ 32,489,932.00
$ 915,246.00
$ 393,262.00
$ -
$ -

$ 711,378.00

$ 3,177,321.00
$ 189,556.00
$ 85,798.00
$ 73,187.00
$ 47,525.00

$ 45,957.00
$ 4,330,722.00
$ 4,174,617.00
$ 320,179.00

$ 320,000.00

$ -
$ 230,000.00
$ 550,000.00

$ 2,217,063.00

$ 2,217,063.00

$ -
$ -
$ -
$ 12,901,089.00
$ -
$ -

$ -

$ -

$ -
$ -

$ -

$ -
$ -
$ -
$ -
$ 12,901,089.00
$ 3,030,000.00

$ 3,030,000.00

$ -
$ 6,533,189.00
$ -

$ 7,173,397.00

$ -
$ 2,852,257.00
$ 19,588,843.00
$ 32,489,932.00
$ -

$ -
 ANALISIS HORIZONTAL
2013 2014 2015 2013vs2014
VARIACI
Analisis Valores Analisis Valores Analisis ON %VARIACIO
Vertical Vertical Vertical N
100.0% $ 36,560,510 100.0% $ 43,434,401 100.0% $ 4,070,578 12.5%
48.3% $ 21,996,931 60.2% $ 25,460,697 58.6% $ 6,293,157 40.1%
7.1% $ 1,983,076.00 5.4% $ 922,670.00 2.1% -$ 335,701 -14.5%
0.7% $ 556,723.00 1.5% $ - 0.0% $ 335,121 151.2%
30.3% $ 17,978,654.00 49.2% $ 19,846,795.00 45.7% $ 8,125,268 82.5%
0.0% $ - 0.0% $ - 0.0% -$ 10,499 -100.0%
10.2% $ 1,478,478.00 4.0% $ 4,691,232.00 10.8% -$ 1,821,032 -55.2%

51.7% $ 14,563,579 39.8% $ 17,973,704 41.4% -$ 2,222,579 -13.2%

0.0% $ - 0.0% $ 1,117,051.00 2.6% -$ 9,990 -100.0%
0.0% $ - 0.0% $ - 0.0% $0 NA
42.9% $ 13,696,438.00 37.5% $ 13,837,758.00 31.9% -$ 227,471 -1.6%
0.0% $ 38,041.00 0.1% $ 2,189,795.00 5.0% $ 38,041 NA
0.0% $ - 0.0% $ - 0.0% $0 NA
0.0% $ - 0.0% $ - 0.0% $0 NA
8.8% $ 829,100.00 2.3% $ 829,100.00 1.9% -$ 2,023,159 -70.9%

39.7% $ 20,646,619 39.7% $ 26,371,330 60.7% $ 7,745,530 60.0%

100.0% $ 20,646,619 100.0% $ 18,274,342 69.3% $ 7,745,530 60.0%
7.1% $ 109,671.00 0.5% $ 228,188.00 0.9% -$ 805,575 -88.0%
3.0% $ 1,774,000.00 8.6% $ 2,998,883.00 11.4% $ 1,380,738 351.1%
33.6% $ 10,704,396.00 51.8% $ 9,970,034.00 37.8% $ 6,373,674 147.2%
32.4% $ 3,130,192.00 15.2% $ 3,881,919.00 14.7% -$ 1,044,425 -25.0%
2.5% $ 557,767.00 2.7% $ 648,806.00 2.5% $ 237,588 74.2%
4.3% $ 794,531.00 3.8% $ 546,512.00 2.1% $ 244,531 44.5%
0.0% 0.0% 0.0% $0 NA
17.2% $ 3,576,062.00 17.3% $ - 0.0% $ 1,358,999 61.3%
0.0% $ - 0.0% $ - 0.0% $0 NA

0.0% $ - 0.0% $ 8,096,988 30.7% $0 NA

0.0% $ - 0.0% $ 2,104,666.00 8.0% $0 NA
0.0% $ - 0.0% $ - 0.0% $0 NA
0.0% $ - 0.0% $ - 0.0% $0 NA
0.0% 0.0% 0.0% $0 NA
0.0% $ - 0.0% $ - 0.0% $0 NA
0.0% $ - 0.0% $ - 0.0% $0 NA
0.0% $ - 0.0% $ 2,415,481.00 9.2% $0 NA
0.0% $ - 0.0% $ 3,576,841.00 13.6% $0 NA
0.0% $ - 0.0% $ - 0.0% $0 NA

60.3% $ 15,913,891 43.5% $ 17,063,071 39.3% -$ 3,674,952 -18.8%

15% $ 3,030,000.00 19.0% $ 3,030,000.00 17.8% $0 0.0%
0% $ - 0.0% $ - 0.0% $0 NA
33% $ 7,967,869.00 50.1% $ 7,967,869.00 46.7% $ 1,434,680 22.0%
0% $ - 0.0% $ - 0.0% $0 NA
0% 0.0% 0.0% $0 NA
37% $ 4,086,925.00 25.7% $ 5,236,102.00 30.7% -$ 3,086,472 -43.0%
0% $ - 0.0% $ - 0.0% $0 NA
15% $ 829,097.00 5.2% $ 829,100.00 4.9% -$ 2,023,160 -70.9%
ANALISIS HORIZONTAL
2014vs2015
VARIACIO %
N VARIACI
ON
$ 6,873,891 18.8%
$ 3,463,766 15.7%
-$ 1,060,406 -53.5%
-$ 556,723 -100.0%
$ 1,868,141 10.4%
$0 NA
$ 3,212,754 217.3%
$0 NA
$ 3,410,125 23.4%
$ 1,117,051 NA
$0 NA
$ 141,320 1.0%
$ 2,151,754 5656.4%
$0 NA
$0 NA
$0 0.0%

$ 5,724,711 27.7%
-$ 2,372,277 -11.5%
$ 118,517 108.1%
$ 1,224,883 69.0%
-$ 734,362 -6.9%
$ 751,727 24.0%
$ 91,039 16.3%
-$ 248,019 -31.2%
$0 NA
-$ 3,576,062 -100.0%
$0 NA

$ 8,096,988 NA
$ 2,104,666 NA
$0 NA
$0 NA
$0 NA
$0 NA
$0 NA
$ 2,415,481 NA
$ 3,576,841 NA
 $0 NA

$ 1,149,180 7.2%
$0 0.0%
$0 NA
$0 0.0%
$0 NA
$0 NA
$ 1,149,177 28.1%
$0 NA
$3 0.0%
 2013 2014 2015
INDICADORES DE ACTIVIDAD
Rotación de cartera 43.6 82 84.7

Rotación de inventario 0.1 0.0 0.0

Rotación de proveedores 2.3 9.9 15.5

Dias de conversión de efectivo 41.4 72.4 69.1

INDICADORES DE LIQUIDEZ
Capital de trabajo $ 2,802,685 $ 1,350,312 $ 7,186,355

Razón corriente 1.22 1.07 1.39

Prueba acida 1.22 1.07 1.39

INDICADORES DE RENTABILIDAD
EBITDA

ROA 22.08% 11.18% 12.06%

ROE 36.62% 25.68% 30.69%

Analisis Dupont de Rentabilidad

Utilidad / Ventas 8.82% 5.19% 6.20%

Ventas / Activos 2.505 2.152 1.943

Activos / Patrimonio 1.659 2.297 2.546

ROIC

INDICADORES DE ENDEUDAMIENTO
Endeudamiento total 39.71% 56.47% 60.72%

Endeudamiento financiero 2.82% 0.30% 0.53%

Cobertura de intereses 29.28 116.89 97.39

Apalancamiento total (leverage) 0.66 1.30 1.55

Indicador de solvencia 1238.8% 6879.7% 362.7%

 FORMULA

𝐷𝑖𝑎𝑠 𝑑𝑒 𝑟𝑜𝑡𝑎𝑐𝑖ó𝑛 𝑑𝑒 𝑐𝑎𝑟𝑡𝑒𝑟𝑎 = (𝑆𝑎𝑙𝑑𝑜 𝑐𝑢𝑒𝑛𝑡𝑎𝑠 𝑝𝑜𝑟 𝑐𝑜𝑏𝑟𝑎𝑟 𝑋 360)/(𝑉𝑒𝑛𝑡𝑎𝑠 𝑎𝑛𝑢𝑎𝑙𝑒𝑠)

𝐷𝑖𝑎𝑠 𝑑𝑒 𝑟𝑜𝑡𝑎𝑐𝑖ó𝑛 𝑑𝑒 𝑖𝑛𝑣𝑒𝑛𝑡𝑎𝑟𝑖𝑜 = (𝑆𝑎𝑙𝑑𝑜 𝑖𝑛𝑣𝑒𝑛𝑡𝑎𝑟𝑖𝑜𝑠 𝑋 360)/(𝐶𝑜𝑠𝑡𝑜𝑠 𝑎𝑛𝑢𝑎𝑙𝑒𝑠)

𝐷𝑖𝑎𝑠 𝑑𝑒 𝑟𝑜𝑡𝑎𝑐𝑖ó𝑛 𝑑𝑒 𝑝𝑟𝑜𝑣𝑒𝑒𝑑𝑜𝑟𝑒𝑠= (𝑆𝑎𝑙𝑑𝑜 𝑝𝑟𝑜𝑣𝑒𝑒𝑑𝑜𝑟𝑒𝑠 𝑋 360)/(𝐶𝑜𝑠𝑡𝑜𝑠 𝑎𝑛𝑢𝑎𝑙𝑒𝑠)

𝐷𝑖𝑎𝑠 𝑑𝑒 𝑐𝑜𝑛𝑣𝑒𝑟𝑠𝑖ó𝑛 𝑑𝑒 𝑒𝑓𝑒𝑐𝑡𝑖𝑣𝑜 =𝑅𝑜𝑡𝑎𝑐𝑖𝑜𝑛 𝑑𝑒 𝑐𝑎𝑟𝑡𝑒𝑟𝑎+𝑟𝑜𝑡𝑎𝑐𝑖𝑜𝑛 𝑑𝑒 𝑖𝑛𝑣𝑒𝑛𝑡𝑎𝑟𝑖𝑜𝑠

−𝑟𝑜𝑡𝑎𝑐𝑖ó𝑛 𝑑𝑒 𝑐𝑢𝑒𝑛𝑡𝑎𝑠 𝑝𝑜𝑟 𝑝𝑎𝑔𝑎𝑟

𝐶𝑎𝑝𝑖𝑡𝑎𝑙 𝑑𝑒 𝑡𝑟𝑎𝑏𝑎𝑗𝑜 𝑛𝑒𝑡𝑜=𝐴𝑐𝑡𝑖𝑣𝑜𝑠 𝑐𝑜𝑟𝑟𝑖𝑒𝑛𝑡𝑒𝑠 −𝑝𝑎𝑠𝑖𝑣𝑜𝑠 𝑐𝑜𝑟𝑟𝑖𝑒𝑛𝑡𝑒𝑠

𝐶𝑎𝑝𝑖𝑡𝑎𝑙 𝑑𝑒 𝑡𝑟𝑎𝑏𝑎𝑗𝑜 𝑛𝑒𝑡𝑜= (𝐴𝑐𝑡𝑖𝑣𝑜𝑠 𝐶𝑜𝑟𝑟𝑖𝑒𝑛𝑡𝑒𝑠)/(𝑃𝑎𝑠𝑖𝑣𝑜𝑠 𝐶𝑜𝑟𝑟𝑖𝑒𝑛𝑡𝑒𝑠)

𝐶𝑎𝑝𝑖𝑡𝑎𝑙 𝑑𝑒 𝑡𝑟𝑎𝑏𝑎𝑗𝑜 𝑛𝑒𝑡𝑜= ((𝐴𝑐𝑡𝑖𝑣𝑜𝑠 𝐶𝑜𝑟𝑟𝑖𝑒𝑛𝑡𝑒𝑠 −𝐼𝑛𝑣𝑒𝑛𝑡𝑎𝑟𝑖𝑜𝑠))/(𝑃𝑎𝑠𝑖𝑣𝑜𝑠 𝐶𝑜𝑟𝑟𝑖𝑒𝑛𝑡𝑒𝑠)

𝐸𝑏𝑖𝑡𝑑𝑎= 𝑈𝑡𝑖𝑙𝑖𝑑𝑎𝑑 𝑂𝑝𝑒𝑟𝑎𝑐𝑖𝑜𝑛𝑎𝑙+𝑑𝑒𝑝𝑟𝑒𝑐𝑖𝑎𝑐𝑖𝑜𝑛𝑒𝑠+𝑎𝑚𝑜𝑟𝑡𝑖𝑧𝑎𝑐𝑖𝑜𝑛𝑒𝑠

𝑅𝑒𝑡𝑜𝑟𝑛𝑜 𝑠𝑜𝑏𝑟𝑒 𝑙𝑜𝑠 𝑎𝑐𝑡𝑖𝑣𝑜𝑠 (�𝑒𝑡𝑢𝑟𝑛 �𝑛 �𝑠𝑠𝑒𝑡)= (𝑈𝑡𝑖𝑙𝑖𝑑𝑎𝑑 𝑁𝑒𝑡𝑎)/𝐴𝑐𝑡𝑖𝑣𝑜𝑠

𝑅𝑒𝑡𝑜𝑟𝑛𝑜 𝑠𝑜𝑏𝑟𝑒 𝑒𝑙 𝑝𝑎𝑡𝑟𝑖𝑚𝑜𝑛𝑖𝑜 (�𝑒𝑡𝑢𝑟𝑛 �𝑛 �𝑞𝑢𝑖𝑡𝑦)= (𝑈𝑡𝑖𝑙𝑖𝑑𝑎𝑑 𝑁𝑒𝑡𝑎 )/𝑃𝑎𝑡𝑟𝑖𝑚𝑜𝑛𝑖𝑜

(𝑈𝑡𝑖𝑙𝑖𝑑𝑎𝑑 𝑁𝑒𝑡𝑎 )/(𝐼𝑛𝑔𝑟𝑒𝑠𝑜𝑠 𝑜𝑝𝑒𝑟𝑎𝑐𝑖𝑜𝑛𝑎𝑙𝑒𝑠)

(𝐼𝑛𝑔𝑟𝑒𝑠𝑜𝑠 𝑜𝑝𝑒𝑟𝑎𝑐𝑖𝑜𝑛𝑎𝑙𝑒𝑠 )/(𝑇𝑜𝑡𝑎𝑙 𝑎𝑐𝑡𝑖𝑣𝑜𝑠)

(𝑇𝑜𝑡𝑎𝑙 𝑎𝑐𝑡𝑖𝑣𝑜𝑠 )/(𝑇𝑜𝑡𝑎𝑙 𝑝𝑎𝑡𝑟𝑖𝑚𝑜𝑛𝑖𝑜)

𝑅𝑒𝑡𝑜𝑟𝑛𝑜 𝑠𝑜𝑏𝑟𝑒 𝑙𝑎 𝑖𝑛𝑣𝑒𝑟𝑠𝑖ó𝑛 = ((𝑈𝑡𝑖𝑙𝑖𝑑𝑎𝑑 𝑛𝑒𝑡𝑎+𝑖𝑛𝑡𝑒𝑟𝑒𝑠𝑒𝑠+𝐼𝑚𝑝𝑢𝑒𝑠𝑡𝑜𝑠)∗(1−𝑇𝑥))/

((𝑃𝑎𝑡𝑟𝑖𝑚𝑜𝑛𝑖𝑜+𝐷𝑒𝑢𝑑𝑎))

𝐸𝑛𝑑𝑒𝑢𝑑𝑎𝑚𝑖𝑒𝑛𝑡𝑜 𝑡𝑜𝑡𝑎𝑙= 𝑃𝑎𝑠𝑖𝑣𝑜/𝐴𝑐𝑡𝑖𝑣𝑜𝑠

𝐸𝑛𝑑𝑒𝑢𝑑𝑎𝑚𝑖𝑒𝑛𝑡𝑜 𝑓𝑖𝑛𝑎𝑛𝑐𝑖𝑒𝑟𝑜= (𝑂𝑏𝑙𝑖𝑔𝑎𝑐𝑖𝑜𝑛𝑒𝑠 𝑓𝑖𝑛𝑎𝑛𝑐𝑖𝑒𝑟𝑎𝑠 (𝐶𝑃+𝐿𝑃))/𝐴𝑐𝑡𝑖𝑣𝑜𝑠

𝐶𝑜𝑏𝑒𝑟𝑡𝑢𝑟𝑎 𝑑𝑒 𝑖𝑛𝑡𝑒𝑟𝑒𝑠𝑒𝑠= (𝑈𝑡𝑖𝑙𝑖𝑑𝑎𝑑 𝑜𝑝𝑒𝑟𝑎𝑐𝑖𝑜𝑛𝑎𝑙)/(𝐺𝐴𝑠𝑡𝑜𝑠 𝑒𝑛 𝑖𝑛𝑡𝑒𝑟𝑒𝑠𝑒𝑠)

𝐿𝑒𝑣𝑒𝑟𝑎𝑔𝑒= 𝑃𝑎𝑠𝑖𝑣𝑜/𝑃𝑎𝑡𝑟𝑖𝑚𝑜𝑛𝑖𝑜
𝐿𝑒𝑣𝑒𝑟𝑎𝑔𝑒= 𝑃𝑎𝑠𝑖𝑣𝑜/𝑃𝑎𝑡𝑟𝑖𝑚𝑜𝑛𝑖𝑜

𝐼𝑛𝑑𝑖𝑐𝑎𝑑𝑜𝑟 𝑑𝑒 𝑆𝑜𝑙𝑣𝑒𝑛𝑐𝑖𝑎 = ((𝑈𝑡𝑖𝑙𝑖𝑑𝑎𝑑 𝑛𝑒𝑡𝑎+𝑖𝑛𝑡𝑒𝑟𝑒𝑠𝑒𝑠+𝐼𝑚𝑝𝑢𝑒𝑠𝑡𝑜𝑠))/((𝐷𝑒𝑢𝑑𝑎))

 Unidad

Días

𝑢𝑎𝑙𝑒𝑠)
Días

𝑛𝑢𝑎𝑙𝑒𝑠)
Días

𝑛𝑡𝑎𝑟𝑖𝑜𝑠
Días

Veces

𝑠 𝐶𝑜𝑟𝑟𝑖𝑒𝑛𝑡𝑒𝑠) Veces

𝑟𝑖𝑚𝑜𝑛𝑖𝑜 %

Veces

Veces

1−𝑇𝑥))/ Tx = tasa del impuesto de renta 33%

% El patrimonio y la deuda son de inicio del periodo

𝑣𝑜𝑠 %

Veces
 Veces

𝑢𝑑𝑎)) % >20%