Mudah Berinvestasi di

Sukuk Tabungan seri ST004

Masa Penawaran: 3 - 21 Mei 2019
#JadiLebihBijak

Direktorat Pembiayaan Syariah

Direktorat Jenderal Pengelolaan Pembiayaan dan Risiko
Kementerian Keuangan Republik Indonesia
Mengenal
Sukuk Tabungan

Pembangunan underpass Simpang Mandai, Makassar untuk

meningkatkan konektivitas serta daya saing nasional kota Makassar.
Dibiayai dari Sukuk Negara Tahun Anggaran 2017
 Surat Berharga Syariah Negara (SBSN)
 Surat Berharga untuk Investor Individu WNI
Syariah Negara
(SBSN) / Sukuk
Negara adalah
instrumen pembiayaan
dan investasi syariah
yang diterbitkan oleh
Pemerintah
• Jangka waktu 2 tahun • Jangka waktu 3 tahun
 Terdapat 2 jenis SBSN
• Minimum pembelian Rp1 juta • Minimum pembelian Rp1 juta
untuk individu WNI
yaitu: • Maksimum pembelian Rp3 • Maksimum pembelian Rp3
miliar miliar
- Sukuk Tabungan
• Tidak dapat diperdagangkan • Dapat diperdagangkan
- Sukuk Ritel • Ada fasilitas early redemption • Potensi capital gain
 Sukuk Tabungan: Produk Investasi
yang Sesuai dengan Kebutuhan Anda

Diterbitkan dan dijamin Imbalan mengambang

oleh Pemerintah (floating with floor)

Dapat dibeli secara online

Sesuai prinsip syariah melalui platform elektronik
#JadiLebihBijak
Mitra Distribusi (e-SBN)
Minimum pembelian
mulai Rp1 Juta Tidak dapat
diperjualbelikan
Maksimum pembelian
Rp3 miliar Ada fasilitas pencairan
sebelum jatuh tempo
(early redemption)
Jangka waktu 2 tahun
Tujuan Penerbitan Sukuk Tabungan

Membiayai APBN, termasuk membiayai

pembangunan proyek infrastruktur

Memperluas basis investor Surat Berharga Negara

di pasar domestik

Menyediakan alternatif instrumen investasi ritel

yang berbasis syariah

Mendukung pengembangan pasar keuangan syariah

di tanah air

Mendorong transformasi masyarakat menuju

investment-oriented society
 Keunggulan e-SBN

Kemudahan akses di Pemesanan dapat dilakukan

manapun dan kapanpun melalui gawai/gadget (Hp, Tablet,
selama masa penawaran Komputer)

Investor tidak perlu datang ke First Come First

Mitra Distribusi untuk melakukan Serve
pemesanan*

*Untuk proses registrasi, beberapa Mitra Distribusi masih

mengharuskan calon investor untuk mendatangi Mitra Distribusi
6
 Keuntungan & Risiko Sukuk Tabungan
Keuntungan
• Nilai Nominal dan imbalan dijamin oleh Undang-
Undang UU No. 19 Tahun 2008 dan UU tentang
APBN
• Tingkat imbalan/kupon kompetitif, lebih tinggi dari
rata-rata tingkat bunga deposito Bank BUMN
• Imbalan mengambang mengikuti perkembangan BI
7-Day Reverse Repo Rate, jaminan imbalan.kupon
minimal (floor) sampai dengan jatuh tempo
• Imbalan dibayar tiap bulan
• Fasilitas Early redemption tanpa dikenakan
redemption cost oleh Pemerintah.
• Kemudahan akses transaksi pembelian dan
pengajuan pelunasan sebelum jatuh tempo (early
redemption) melalui Sistem Elektronik (online)
Risiko
RISIKO GAGAL BAYAR
Sukuk Tabungan bebas risiko gagal bayar
RISIKO LIKUIDITAS
Tidak likuid karena tidak dapat diperdagangkan
dan dialihkan, namun dapat dicairkan sebelum
jatuh tempo dengan memanfaatkan fasilitas
early redemption.
RISIKO TINGKAT IMBALAN
Bebas risiko tingkat imbalan karena tingkat
imbalan yang ditetapkan saat penerbitan
merupakan jaminan tingkat imbalan minimal
sampai jatuh tempo.

• Berkesempatan mendukung pembiayaan

pembangunan nasional
• Akses investasi sesuai prinsip syariah
7
 Sukuk Tabungan dan Investasi Lainnya

Deposito Reksadana Saham

Sifat instrumen Penyertaan terhadap Aset Penyertaan terhadap Tabungan Portofolio efek Penyertaan terhadap
SBSN Aset SBSN perusahaan
Jangka waktu 2 Tahun 3 Tahun 3,6,12 bulan Ada Tidak ada

Mengambang dengan Tetap, dibayar setiap Bunga deposito, dapat

Imbalan NAB Dividen
floor, dibayar tiap bulan bulan berubah setiap saat

Perdagangan Tidak bisa, namun ada Bisa Tidak bisa Bisa Bisa
di pasar sekunder opsi early redemption diperdagangkan diperdagangkan diperdagangkan

Jaminan Pemerintah Ada 100% Ada 100% Maksimal Rp2 miliar Tidak ada Tidak ada

Minimum Pembelian Rp1 Juta Rp1 Juta

Tips
Maksimum Pembelian Rp3 Miliar Rp3 Miliar
investasi:
Sukuk Tabungan
Seri ST004

Pembangunan Embung di Gunung Kidul, Yogyakarta.

Dibiayai dari Sukuk Negara Tahun Anggaran 2017
Pada bulan Mei 2019, Pemerintah kembali
menawarkan produk investasi syariah
kepada masyarakat, yaitu :

Sukuk Tabungan seri ST004

 Sukuk Tabungan ST004
Dapat Dibeli Selama Masa Penawaran

Penetapan hasil Tanggal Setelmen

penjualan (Penerbitan)
Masa Penawaran

3 Mei 2019 21 Mei 2019

24 Mei 28 Mei
Mulai pukul 09.00 WIB Hingga pukul 10.00 WIB 2019 2019
Tingkat imbalan ST004

7,95 % per tahun

12
 Pokok-Pokok Terms and Conditions
Sukuk Tabungan seri ST004 Tahun 2019 (1)
No Kriteria Keterangan
1. Penerbit Perusahaan Penerbit SBSN Indonesia
2. Seri ST004
3. Investor Warga Negara Indonesia
4. Masa Penawaran 3 - 21 Mei 2019
Tanpa warkat, tidak dapat diperdagangkan di pasar sekunder (non-tradable),
5. Bentuk tidak dapat dialihkan, tidak dapat dicairkan sampai dengan jatuh tempo kecuali
pada periode early redemption
6. Tanggal Penetapan Penjualan 24 Mei 2019
7. Tanggal Setelmen 28 Mei 2019
8. Jatuh Tempo 10 Mei 2021
9. Nilai Nominal per Unit Rp1.000.000,-
10. Minimum pemesanan Rp1.000.000,-
11. Maksimum pemesanan Rp3.000.000.000,-
12. Kustodian Sub-Registry
Bank Umum, Perusahaan Efek, Perusahaan Efek Khusus (APERD Fintech), dan
13. Mitra Distribusi
Perusahaan Fintech (Peer-to-peer Lending)
14. Underlying asset BMN dan Proyek APBN Tahun 2019
15. Akad Wakalah
 Pokok-Pokok Terms and Conditions
Sukuk Tabungan seri ST004 Tahun 2019 (2)
No Kriteria Keterangan
16. Jenis Kupon/Imbalan Floating with floor
a. Untuk periode pertama (28 Mei – 10 Agustus 2019) berlaku kupon sebesar 7,95% (BI
7 days reverse repo rate pada saat penetapan sebesar 6,00% ditambah spread yang
ditetapkan sebesar 195 bps)
17. Tingkat Kupon b. Spread sebagaimana pada poin a tetap sebesar 195 bps sampai dengan jatuh tempo
c. Tingkat kupon untuk periode 3 bulan pertama sebesar 7,95% tersebut berlaku sebagai
tingkat kupon minimal (floor). Tingkat kupon minimal tidak berubah sampai dengan
jatuh tempo.
3 hari kerja (Pemerintah) sebelum tanggal mulai berlakunya periode kupon. Reference
18. Waktu Penyesuaian Kupon
rate yang digunakan adalah satu hari kerja sebelum tanggal penyesuaian kupon
Tanggal Mulai Berlakunya Kupon
19. 11 Februari, 11 Mei, 11 Agustus, 11 November setiap tahun
yang Disesuaikan
20. Tanggal Kupon Pertama 10 Juli 2019 (Long Coupon)
Setiap tanggal 10 setiap bulan.

21. Tanggal Pembayaran Kupon Dalam hal Tanggal Pembayaran Kupon bukan pada hari kerja, maka pembayaran kupon
dilakukan pada hari kerja berikutnya tanpa kompensasi imbalan. Hari kerja adalah hari
dimana operasional sistem pembayaran diselenggarakan oleh Bank Indonesia.
Periode Penyampaian Minat
22. 23 April 2020 (09.00 WIB) – 4 Mei 2020 (10.00 WIB)
Early Redemption
23. Setelmen Early Redemption 11 Mei 2020
24. Agen Pembayar Kupon dan Pokok Bank Indonesia
 Daftar Mitra Distribusi ST004

Bank Umum Perusahaan Perusahaan Perusahaan

Bank Umum Konvensional Efek Khusus Fintech
Syariah Efek
Cara Membeli
Sukuk Tabungan

Pembangunan jembatan Holtekamp di Papua. Pembangunannya

dibiayai dari Sukuk Negara Tahun Anggaran 2017
 Silahkan akses web Sukuk Tabungan di:
www.kemenkeu.go.id/sukuktabungan
Sukuk Tabungan
seri ST004 Pilih Mitra Distribusi Anda. Saat diklik, Anda akan
menuju platform elektronik Mitra Distribusi yang
Anda pilih.

Lalu ikuti prosedur pembelian Sukuk Tabungan.

 Dilengkapi memo info, FAQ, brosur, simulasi

investasi, opini syariah, slide marketing
 Dapat diakses via PC dan Handphone dengan
mudah (user friendly)
Prosedur Pembelian Sukuk Tabungan
REGISTRASI 1. Calon investor melakukan
registrasi melalui Sistem
Elektronik MiDis
2. Membuat SID (Single
Investor Identification) dan
Rekening surat berharga via
Sistem Pemesanan Online
(bagi yang belum memiliki)
KONFIRMASI
8. Menerima bukti konfirmasi kepemilikan
SBN ritel via Sistem Elektronik MiDis
dan email yang terdaftar
PEMESANAN
3. Calon investor melakukan pemesanan melalui Sistem
Elektronik MiDis setelah membaca ketentuan dalam
memo info
4. Verified order akan mendapatkan kode pembayaran
(Billing Code) via
Sistem Elektronik MiDis atau email
5. Kode pembayaran digunakan untuk penyetoran
dana sesuai pemesanan
PEMBAYARAN
6. Pembayaran dilakukan melalui Bank Persepsi dengan berbagai
saluran pembayaran (teller, ATM, internet banking, mobile
banking) dengan batas waktu yang telah ditentukan.
7. Calon investor memperoleh NTPN (Nomor Transaksi Penerimaan
Negara) & notifikasi completed order via Sistem Elektronik MiDis
dan email yang terdaftar
18
 Daftar Link Web & Call Center Mitra Distribusi (1)
PT Bank Central Asia, Tbk
PT Bank Mandiri (Persero), Tbk
PT Bank Negara Indonesia (Persero), Tbk
PT Bank Permata, Tbk
PT Bank Rakyat Indonesia (Persero), Tbk
PT Bank Tabungan Negara (Persero), Tbk
PT Bank Panin Tbk
PT Bank CIMB Niaga Tbk
PT Bank DBS Indonesia
PT Bank OCBC NISP Tbk
PT Bank Maybank Indonesia, Tbk
Telp: 62 21 2358 8000 / 1500888 (Halo BCA)
Website: https://ibank.klikbca.com/
Telp: 14000 (Mandiri Call)
Website: https://sbnonline.bankmandiri.co.id
Telp: 1500046 (BNI Call)
Android: http://bit.ly/BNIM_AS
Internet banking: https://ibank.bni.co.id
iOS: https://bit.ly/BNIM_iOS
Email: bnicall@bni.co.id
Telp: 1500111
Website: https://new.permatanet.com
Telp: 62 21 575 2510 / 14017/ 1500017 (Call BRI)
Website: https://sbn.bri.co.id
Telp: 021-1500286
Website: https://internetbanking.btn.co.id
Telp: 021-1500678
Website: https://esbn.panin.co.id
Telp: 14041
Website: https://sbn.cimbniaga.co.id
Telp: 1500327
Website: http://www.dbs.id/digibank/id/id/phonedirect.page
Telp: 1500999
Website: https://www.ocbcnisp.com/personal-
banking/Landing/One-Mobile.aspx
Telp: 69811
Website: https://sbn.maybank.co.id/Business/deposit-and-
investment/investasi/sukuk
19
 Daftar Link Web & Call Center Mitra Distribusi (2)
PT Danareksa Sekuritas
PT Trimegah Sekuritas Indonesia, Tbk
PT Bareksa Portal Investasi
PT Star Mercato Capitale (Tanamduit)
PT Investree Radhika Jaya
PT Nusantara Sejahtera Investama (invisee)
PT Mitrausaha Indonesia Group (Modalku)
PT Bank Syariah Mandiri
PT Bank BRISyariah, Tbk
Telp: 021-29555777
Website: https://sbn.danareksaonline.com
Telp: 62 21 2924 9088/9129
62 21 2924 9125/9135
Website: https://sbn.trimegah.id/sbn/
Telp: 62812 8000 1464 (whatsapp)
Website: https://sbn.bareksa.com/
Telp: 62 21 7393131 / 726 8735
Website: https://tanamduit.page.link/sbr
Telp: 62 21 2978 4888
`
Website: https://sbn.investree.id
Telp: 62 21 22455763 Website:
https://play.google.com/store/apps/details?id=com.indivara.invisee
Telp: 021-2258 5350
Website: https://modalku.co.id/
Telp: 14040
Website: https://bsmnet.syariahmandiri.co.id
Telp: 1500789
Website: https://brisyariah.co.id
20
Fasilitas Pencairan
Sebelum Jatuh Tempo

Pembangunan terowongan Kereta Api di Notog.

Dibiayai dari Sukuk Negara
 Sukuk Tabungan adalah produk investasi yang
tidak dapat diperjualbelikan, namun terdapat
fasilitas pencairan sebelum jatuh tempo (early
redemption).
Early Redemption adalah salah satu fasilitas
Early yang memungkinkan investor menerima
Redemption sebagian pelunasan pokok Sukuk Tabungan
sebelum jatuh tempo.
Fasilitas ini hanya dapat dimanfaatkan oleh
investor dengan minimal kepemilikan Rp2 juta
di setiap Mitra Distribusi.
Jumlah maksimal yang dapat diajukan untuk
early redemption adalah 50% dari total
kepemilikan investor.

22
 Jadwal Penyampaian Minat
Early Redemption

Setelmen Early
Periode Penyampaian Minat Early Redemption
Redemption

23 April 2020 4 Mei 2020 11 Mei

2020
Mulai pukul 09.00 WIB Hingga pukul 10.00 WIB

23
 Prosedur Penyampaian Minat
Early Redemption
SISTEM ELEKRONIK MIDIS
(Pasar Perdana)

E-SBN
Mengajukan
fasilitas early Investor menerima
redemption konfirmasi melalui
INVESTOR ke sistem e-mail
elektronik Midis permohonan early
redemption

Investor akan menerima Pokok

nominal yang diajukan saat
Setelmen

Persyaratan Early Redemption:

1. Minimal kepemilikan: Rp2 juta atau 2 unit untuk setiap transaksi pembelian per MiDis
2. Nilai maksimal: 50% untuk setiap transaksi pembelian di masing-masing MiDis
3. Nominal yang diajukan Rp1 juta dengan kelipatan Rp1 juta
4. Tidak dikenakan biaya pelunasan (redemption cost) oleh Pemerintah
24
Kesesuaian Syariah
Sukuk Tabungan

Revitalisasi dan pengembangan Asrama Haji di Makassar.

Dibiayai dari Sukuk Negara Tahun Anggaran 2015
 Sekilas Tentang Sukuk

“ Sukuk adalah Efek

Syariah berupa sertifikat
01 Sukuk, sama halnya dengan obligasi,
adalah produk investasi di pasar modal
atau bukti kepemilikan
yang bernilai sama dan 02 Namun berbeda dengan obligasi, sukuk
mewakili bagian yang tidak
terpisahkan atau tidak merupakan produk investasi berbasis syariah
terbagi, atas aset yang
mendasarinya.
” 03 Sukuk bukanlah surat utang melainkan surat
berharga syariah berupa sertifikat atau bukti
(POJK No.18 Tahun 2015) kepemilikan atas Aset (dasar sukuk).

Menggunakan Berbasis Aset

Maysir Gharar Riba
akad-akad (underlying
(Judi) (Ketidakpastian) (Bunga)
syariah asset)
Sukuk Tabungan Diterbitkan Berdasarkan Prinsip
Syariah

 Penerbitan menggunakan struktur Wakalah.

 Akad dibuat oleh Perusahaan Penerbit SBSN.

 Underlying asset yang digunakan adalah

kombinasi antara Barang Milik Negara dan
pembangunan aset tetap (Proyek/kegiatan)
dalam APBN 2019.

 Pembayaran imbalan ijarah menggunakan

floating rate dengan mencantumkan formula
perhitungan yang berlaku setiap 3 bulan.

27
 Pernyataan Kesesuaian
Syariah DSN-MUI

 ST004 telah dinyatakan sesuai syariah oleh

Dewan Syariah Nasional – Majelis Ulama
Indonesia (DSN-MUI)

 Melalui Surat Pernyataan Kesesuaian Syariah

DSN-MUI Nomor B-319/DSN-MUI/IV/2019
tanggal 23 April 2019

28
 Imbalan Mengambang (Floating)
Sesuai Prinsip Syariah
Fatwa DSN-MUI Nomor
112 Tahun 2017 tentang
Akad Ijarah:
- Ketentuan syariah
terkait ujrah (uang
sewa) antara lain:
kuantitas dan/atau
kualitas ujrah harus
jelas
- Baik berupa angka
nominal, persentase
tertentu, atau rumus
yang disepakati dan
diketahui oleh para
pihak yang melakukan
akad.
Imbalan/kupon Sukuk Tabungan adalah berupa uang
sewa (ujrah) yang ditetapkan menggunakan
rumus/formula tertentu.
Tarif sewa akan disesuaikan setiap 3 (tiga) bulan
pada tanggal penyesuaian imbalan sampai dengan
jatuh tempo.
Penggunaan BI-7 Days (Reverse) Repo rate sebagai
acuan imbalan didasarkan pada pertimbangan bahwa
ini adalah tingkat acuan yang dapat diketahui dengan
jelas oleh semua pihak.
Tingkat imbalan Sukuk Tabungan yang bersifat
mengambang (floating with floor) dengan
menggunakan rumus/formula, telah dinyatakan
sesuai dengan prinsip syariah
29
 hoppbloggen.com ayu-cakrawalailmu.blogspot.com

Bersama Membangun Negeri

Direktorat Pembiayaan Syariah Website : www.djppr.kemenkeu.go.id

Direktorat Jenderal Pengelolaan Pembiayaan dan Risiko www.kemenkeu.go.id/sukuktabungan
Kementerian Keuangan Republik Indonesia Email : webmaster@djppr.kemenkeu.go.id
sukuknegara@kemenkeu.go.id
Telepon : (021) 3505052, ext.2502, 3515296
Fax : (021) 3510728
Twitter : @DJPPRkemenkeu
Instagram : @djpprkemenkeu
Facebook : DJPPR Kemenkeu
Struktur Akad Wakalah

31