TALLER INTEGRADOR DE

MICROECONOMÍA

La decisión financiera final

de Emiliano

Casandra Chávez Soto

Lic en Finanzas
 La decisión financiera final de Emiliano

Objetivos:
Solucionar el problema de Emiliano poniendo en práctica los temas visto en
la materia de matemáticas financiera como anualidades, interés tasa de interés,
enlazándolo con los temas vistos en la materia de Microeconomía, así mismo tomar
decisiones basándome en los análisis financieros.

Planteamiento
Para poder establecerse, Emiliano decidió rentar un departamento de dos
recámaras por $15,000 pesos mensuales, que incluía estacionamiento, agua,
servicio de cable e internet, pero no pago de luz ni gas.

En el mes de julio de 2017 se enteró de que el departamento de al lado, que

era idéntico al que rentaba, estaba en venta por $3,100,000 pesos y pensaba que
lo podía adquirir por $3,000,000 pesos.

Las ventajas y desventajas ponen en dudad la decisión de Emiliano, comprar

el departamento le traería muchas ventajas, como por ejemplo a unas cuantas
cuadras del departamento, había muchos restaurantes, cafés y varios centros
comerciales grandes que generalmente estaban llenos por las tardes y durante los
fines de semana, es una ventaja para él, pues es una persona muy sociable.
Pero la desventaja es que él planea mudarse dentro de cinco o diez años,
pues planea irse a trabajar al extranjero, y dejaría el departamento, lo que significa
que tendría que vender al mismo, y deberá buscar un comprador para recuperar el
dinero invertido, sin embargo, opiniones le dicen que sería bueno realizar una
inversión en bienes raíces en una ciudad como Guadalajara, en donde las
propiedades “siempre subían de precio”.

Si quisiera comprar el departamento podría usar sus ahorros para pagar una
parte del mismo. Emiliano pagaría 20% al contado. Sin embargo, al momento de
concretar la compra debería cubrir un monto de 3% sobre el costo total de venta por
concepto de traspaso de propiedad que ha sido establecido por el municipio de
Zapopan. Otros gastos por la venta ascendían a cerca de $2,000 pesos.

Para poder descubrir si para Emiliano es mejor rentar o comprar se deben

analizar ambos puntos:
 Si llegara a comprar pagaría el 20% al contado y tendría que pedir un
préstamo del 80% restante que son $2’400,000.00, agregando al crédito $90,000.00
pesos del traspaso de propiedad.
TOTAL A PAGAR CON CRÉDITO

Costo $3’000,000.00
20% Pago al contado - $600,000.00
80% Financiamiento = $2’400,000.00
3% Traspaso de propiedad + $90,000.00
Total = $ 2’490,000.00

El crédito Hipotecarios HSBC ofrece un crédito a 10 años con una tasa anual
fija de 10.45% con pagos mensuales, el interés es el pago por el uso del dinero
ajeno, y matemáticas financieras se denota con la letra I. (Villalobos, 2012)
Con ayuda de una tabla de amortización se pudieron calcular los pagos
mensuales del crédito (ver anexos). Resultaron pagos iguales de $21,862.09 cada
mes por 10 años.
Por la otra parte, podría seguir rentando su departamento por el monto de
$15,000 pesos mensuales, sin incluir los servicios, esta cantidad en un plazo de 10
años representaría un gasto de $1´800,000 pesos.

GASTOS TOTALES PAGANDO RENTA

Renta mensual $15,000.00

Total gastos en 10 años = $1,800,000.00

En economía existe un principio económico llamado Price to rent ratio que

puede servir como punto de referencia para determinar si, en cierta zona, es mejor
alquilar o comprar. Este se calcula con la relación entre los precios de una vivienda
y la renta anual de la misma.
Calcular este ratio es bastante simple, básicamente hay que dividir el precio
de venta entre la renta anual del inmueble en cuestión. La teoría del Price to rent
ratio nos dice que, si el resultado es mayor a 20, es mucho más conveniente rentar
que comprar, y si es menor a 15, debes aprovechar la oportunidad de comprar. Si
la cifra se encuentra entre 16 y 19, habrá que evaluar otros puntos como el tiempo
que planeas vivir en ella, los intereses de tu hipoteca, etc. (Forbes, 2017)

Para conocer el resultado se hizo una sencilla operación:

 𝑣𝑎𝑙𝑜𝑟 𝑑𝑒 𝑙𝑎 𝑣𝑖𝑣𝑖𝑒𝑛𝑑𝑎 3′ 000,000 3′ 000,000
= 15,000 (12) = = 16.66666667
𝑝𝑎𝑔𝑜 𝑑𝑒 𝑟𝑒𝑛𝑡𝑎 𝑚𝑒𝑛𝑠𝑢𝑎𝑙 (12) 180,000

El resultado de la operación nos orilla a analizar ambas partes como ventajas

y desventajas.
Según el Índice SHF (Sociedad Hipotecaria Federal) de Precios de Vivienda,
tan solo en el 2016, los precios de los inmuebles presentaron un aumento de 7.42%,
lo que nos explica el elevado costo del inmueble.
Para para poder pagar el crédito en 10 años, Emiliano deberá contar con un
ingreso de más de $30,000 pesos mensuales. Según algunos datos del
Observatorio Laboral de la STPS indica que una persona que estudia y se desarrolla
en el campo de los Negocios Internacionales gana, en promedio, 14 mil pesos
mensuales. Cabe mencionar que esto dependerá de la empresa para la que se
trabaje, así como las funciones laborales a desarrollar.
Sin embargo, Emiliano era una persona muy sociable que disfrutaba de salir
con sus amigos los fines de semana. A unas cuantas cuadras del departamento que
desea comprar, hay muchos restaurantes, cafés y varios centros comerciales
grandes que generalmente estaban llenos por las tardes y durante los fines de
semana. Es un área alegre con mucha gente joven profesionista. (Mextudia, 2017)
Las elecciones de un consumidor están limitadas por su ingreso y por los
precios de los bienes y servicios que compra el consumidor. El consumidor tiene
una determinada cantidad de ingreso para gastar y no puede influir sobre los precios
de los bienes y servicios que adquiere. (Parkin, 2006)
Si Emiliano gana el promedio que un Lic. en negocios internacionales gana
no podría pagar el crédito HSBC, debido a que también tiene otros gastos más. Los
limites a dichas elecciones o posibilidades de consumo de los individuos se
describen mediante su línea de restricción presupuestaria, esta representa el
conjunto de todas las combinaciones posibles de bienes o servicios que, tomando
sus precios como dados, agotarían exactamente el ingreso del consumidor. (Parkin,
2006)
La mejor opción para Emiliano sería seguir rentando, y la diferencia
monetaria entre el pago de la renta y el crédito podría invertirla en otras cosas, como
serían el mercado de valores, un PPR (Plan Personal para el Retiro), aportaciones
al AFORE o algún Fondo de Inversión, para lograr el equilibro del consumidor que
es una situación en la que un consumidor ha asignado todo su ingreso disponible
en forma tal que, de acuerdo con los precios de los bienes y servicios, maximice su
utilidad total. (Parkin, 2006)
Además, ayudaría a Emiliano en caso de que se traslade al extranjero a
trabajar, tendrá un dinero en liquidez, en contrario con el departamento, pues tendría
que vender y esperar a un comprador para el inmueble y obtener de vuelta el dinero
de su inversión que quizá no llegue a obtenerlo completamente.
Anexos:
 Bibliografía:
Forbes (2017). Rentar es tirar dinero a la basura. Sitio Web:
https://www.forbes.com.mx/rentar-es-tirar-dinero-a-la-basura/
HSBC (2018). Crédito Hipotecario HSBC. Sitio web:
http://www.hsbc.com.mx/1/2/es/personas/hipotecario/adquisicion/pago-fijo
Mextudia (2018). Negocios internacionales. Sitio web:
https://mextudia.com/carreras/negocios-internacionales/
Parkin, M., (2006), Microeconomía. México: Pearson Educación.
Villalobos, J., (2012), Matemáticas Financieras. México: Pearson Educación.