La technique du cash pooling est un système qui permet la gestion centralisée des
comptes des filiales d’un même groupe sans violation du monopole bancaire. Le
d’optimiser les frais financiers généraux. Il existe plusieurs techniques de cash pooling :
le cash pooling par transfert physique de fonds, incluant le cash pooling ZBA, TBA, FBA
et le cash pooling notionnel. Le cash pooling par transfert physique de fonds inclut le
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ÇA M’INTÉRESSE
Contexte juridique du cash pooling
Notez que ce sont les articles L312-2 et L511-7 du Code monétaire et financier qui
autorisent les opérations de crédit entre plusieurs filiales d’un même groupe sans procéder
à une violation du monopole bancaire. Pour ce faire, les sociétés doivent impérativement
mentionner cette spécificité dans leurs statuts.
de visualiser les besoins et les excédents des différentes filiales d’un groupe et
d’équilibrer tous ses comptes
d’optimiser les frais financiers (une seule charge pour l’ensemble des comptes,
négociée à la baisse)
d’optimiser la gestion des risques au sein du groupe (taux, change, etc.)
Il existe deux méthodes de cash pooling : le cash pooling par transfert physique de fonds et
le cash pooling notionnel, c’est-à-dire sans transfert de fonds.
les filiales continuent de fonctionner de manière autonome avec leurs propres lignes
de crédit
les filiales bénéficient d’un taux d’intérêt débiteur et créditeur moindre que si elles
agissaient individuellement
inscrire au débit le montant des fonds avancés par l’entreprise aux sociétés du
groupe
inscrire au crédit le montant des fonds mis à disposition de l’entreprise par les filiales
du groupe
Les charges d’intérêts sont comptabilisées au compte 6 615 « Intérêts des comptes
courants et des dépôts créditeurs » et les produits financiers sont comptabilisés au
compte 768 « Autres produits financiers ».