Smart Consultant

Money Management - Advice - Market Analyzes

SMARTECHNICAL
SMARTECHNICAL

Teori dan Filosofi Dasar

CHART atau GRAFIK
Terbentuk dari Pencatatan atau Recording DATA HISTORIS yang
berasal dari Bukti Kesepakatan antar Pihak yang terlibat dalam suatu
kegiatan Transaksi secara langsung maupun tidak langsung, pada suatu
Tingkatan atau Level Harga atau Angka dalam suatu Jangka Waktu
atau Periode Waktu.

PENCATATAN atau RECORDING, akan men-CERITA-kan :

1. HARGA atau ANGKA : Open – High – Low – Close – Nilai – Volume
2. FLUKTUASI atau RANGE atau LONJAKAN
3. PERIODE WAKTU : Daily – Weekly – Monthlly – Quarterly – Yearly
4. KARAKTER atau KEBIASAAN
5. TRENDING atau ARAH : Naik – Turun – Konsolidasi
6. SIKLUS atau PENGULANGAN : Momentum – Historis
7. PROYEKSI atau TARGET di masa datang

SMART CONSULTANT www.smart-technical.com

SMARTECHNICAL

Teori dan Filosofi Dasar

Para end user atau analis teknikal melakukan penelitian mendasar
terhadap bentuk atau pola pergerakan harga yang berulang-ulang dan
mengunakan data historis tsb untuk memprediksi harga di masa
depan, sesuai pola atau karakter dari komoditi atau materi yang
bersangkutan.

Sang end user atau analisis teknikal dapat diartikan sbg suatu studi
khusus / penelitian / riset mengenai proyeksi harga, termasuk besaran
(bobot / volume) dan posisi yang belum te-realisasi-kan / terbuka (open
interest).

Analisis teknikal disebut juga dengan istilah CHARTIST, karena mereka

melakukan studi dgn menggunakan grafik (chart), dimana mereka
berharap dapat menemukan suatu pola pergerakan harga sehingga
dapat mengeksploitasinya untuk mencapai sasaran atau
mendapatkan keuntungan.

SMART CONSULTANT www.smart-technical.com

SMARTECHNICAL

Bentuk & Model Grafik or Chart

BAR CHART LINE CHART
HIGH

OPEN

CLOSE

LOW

SMART CONSULTANT www.smart-technical.com

SMARTECHNICAL

Bentuk & Model Grafik or Chart

LINE CHART
BASE ON CLOSING PRICE
IDEAL FOR INTRADAY TRADE

SMART CONSULTANT www.smart-technical.com

SMARTECHNICAL

Bentuk & Model Grafik or Chart

High
CHANDLE STICK CHART High
Upper Shadow
Bayangan Atas
Closed Open

Real Body
Badan Utuh

Open Closed
Lower Shadow
Bayangan Bawah
Low
Low

SMART CONSULTANT www.smart-technical.com

SMARTECHNICAL

CHANDLE STICK CHART

High High High High

Open Harga Closed lebih Closed Open

tinggi dibandingkan
hari sebelumnya

Harga Closed lebih

tinggi dibandingkan
hari sebelumnya Open Closed
Open Closed

Low Low Low Low

SMART CONSULTANT www.smart-technical.com

SMARTECHNICAL

CHANDLE STICK CHART

SMART CONSULTANT www.smart-technical.com

SMARTECHNICAL

The Dow Theory

Dow Theory atau Teori Dow merupakan suatu teori dasar dari teknikal analis.
Teori Dow pertama kali dipublikasikan oleh Charles H. Dow (1851-1902) di 255
Wall Street Journal, beliau merupakan seorang wartawan sekaligus editor dari
Wall Street Jornal sekaligus pendiri Dow Jones & Co. Penelitian pertama Dow
dilakukan dgn membagi saham-saham di Wall Street menjadi 2 yaitu Industrial
Index & Trasportation Index. Dow mengatakan bahwa perkembangan Industri
pabrikasi otomatis akan diikuti pula oleh perkembangan industri transportasi,
karena pabrik membutuhkan transportasi untuk mendistribusikan barang-barang
hasil produksi.

Basic Tennets of Dow Theory

1. The Market Has Three Movements
2. Trends Have Three Phases
3. The Stock Market discounts All News
4. Stock Market Averages Must Confirm Each Other
5. Trends Are Confirmed by Volume
6. The Trend is Assumed to be in Effect Until It Give a Definite Signal

SMART CONSULTANT www.smart-technical.com

SMARTECHNICAL
The Dow Theory
The Market Has Three Movements COMPOSITE - IHSG
PERTAMA - 1
Major Trend merupakan trend jangka panjang
dari suatu market biasanya ditentukan dalam
kurun waktu minimal 1 tahun

SmarTechncal - Notes
Jika anda adalah type investor sebaiknya
memperhatikan indikator tambahan dalam
mengantisipasi apakah ARAH pasar masih
sesuai dengan Ekspektasi anda.

Penempatan STOP LOSS menjadi sangat

KRUSIAL, karena Mentalitas dan Money
Management anda akan menentukan hasil
akhir dari nilai investasi anda.

SMART CONSULTANT www.smart-technical.com

SMARTECHNICAL
The Dow Theory
The Market Has Three Movements COMPOSITE - IHSG
KEDUA - 2
Medium Trend merupakan analisa trend
untuk jangka menengah biasanya antara 2
minggu sampai 3 bulan

SmarTechncal - Notes
Jika anda adalah kombinasi antara Type
INVESTOR dan juga sekaligus melakukan
TRADING sebaiknya memperhatikan
indikator tambahan dalam indentifikasi Daily
Resistan & Support agar ARAH pasar dapat
segera terantisipasi (trailling Stop Loss).

SMART CONSULTANT www.smart-technical.com

SMARTECHNICAL
The Dow Theory
The Market Has Three Movements COMPOSITE - IHSG
KETIGA - 3
Minor Trend merupakan analisa short trend
biasanya untuk kurun waktu daily.

SmarTechncal - Notes
Minor Trend akan cocok atasu sesuai
dengan Type TRADER yang sebaiknya
memperhatikan indentifikasi Daily Resistan
& Support.
Agar ARAH pasar dapat segera terantisipasi
dengan menempatkan trailling Stop Loss
pada Intraday (sesuai Resistan / Support
dalam intraday movement).

Jika ini merupakan karakter TRADING

anda, maka sangat PENTING pengertian
atau penguasaan INTRADAY trading.

SMART CONSULTANT www.smart-technical.com

SMARTECHNICAL
The Dow Theory
Trends Have Three Phases BBNI
FASE PERTAMA - 1
Akumulasi Harga memberikan
gambaran harga bergerak pada garis
Horisontal dan pada masa berikutnya
harga bergerak NAIK secara bertahap
dan hal ini yg MEMICU terjadinya
AKUMULASI lanjutan.

SmarTechnical – Notes
Terdapat perbedaan Pola Pola Umum
Pergerakan Akumulasi antara : Akumulasi IHSG
Bursa Saham Regional, seperti
Amerika – China – HongKong –
Singapore – Eropa.
dengan
Bursa Indonesia atau IHSG Breakout Fase Sideways

Pola Umum Akumulasi

Bursa Regional
Fase Akumulasi Awal

SMART CONSULTANT www.smart-technical.com

SMARTECHNICAL
The Dow Theory
Trends Have Three Phases ITMG
FASE KEDUA - 2
Partisipasi dimana dapat dikatakan
seluruh type investor terlibat pergerakan
harga yang bergerak NIAIK dan TURUN
dalam proses Trending yg berlanjut.

SmarTechnical – Notes FaseAwal Akumulasi Lanjutan

Pada fase ini semua Type dan Market Maker + Retail => Jump In
Karakter terlibat dalam Trading :
Investor, dimana akumulasi lanjutan
dan lakukan breakout dgn volume yg
lebih kecil serta Realisasi Profit dalam
Range
Retail, termotivasi dan lakukan Jump
In on breakout disertai Bargain
Hunting or Hit Run.
MENTAL PENTING SAAT MARKET
MAKER LAKUKAN SWING or
REALISASI PROFIT dalam RANGE FaseAwal Akumulasi
SEMPIT Market Maker Drive

SMART CONSULTANT www.smart-technical.com

SMARTECHNICAL
The Dow Theory
Trends Have Three Phases
TLKM
FASE KETIGA - 3
Distribusi Harga yang dalam proses
berjalan bisa membentuk :
- Pola Trending Berlanjut / Kontinuitas
or Excess Phase
- Reversal atau Pembalikan ARAH or
Panic Phase.

SMART CONSULTANT www.smart-technical.com

SMARTECHNICAL
The Dow Theory
The Market Discount All News
Harga yang terjadi saat ini sebenarnya sudah me-Refleksi-kan kejadian di market saat ini juga. Yang
paling penting menurut Dow adalah bukan apa yang bisa menyebabkan harga bergerak saat ini tapi
reaksi apa yang mungkin terjadi terhadap pergerakan harga saat ini. Semua informasi tentang
pergerakan harga sudah tercermin dalam harga/chart itu sendiri. Hal ini sesuai dengan apa yang
disebutkan dalam teori difusi informasi (seringkali kita istilahkan SELL on NEWS)

SMART CONSULTANT www.smart-technical.com

SMARTECHNICAL
The Dow Theory
Stock Market Averages Must Confirm Each Other
Dow dalam hal ini setuju dengan adanya INTER MARKET CORRELATION. Menurut dow Pergerakan indeks saham
dari suatu sektor / kelompok harus diikuti juga dengan gerakan searah dari sektor / kelompok laiinya yang mendukung
sektor/kelompok pertama tersebut. Dan harus ada keterkitan yang kuat antara dua sektor tersebut

BASIC INDUSTRY CONSUMER

SMART CONSULTANT www.smart-technical.com

SMARTECHNICAL
The Dow Theory
Volume Must Confirm The Trends
Pergerakan Harga sangat dipengaruhi NAIK TURUN-nya VOLUME.
VOLUME merupakan indikator penting sebagai penyebab harga bergerak dalam Trend, jika seandainya
harga bergerak dalam Bullish Trend maka harus diikuti oleh PENINGKATAN VOLUME juga. Alasannya
adalah, suatu kondisi BULLISH akan disebut STRONG BULLISH, jika diikuti oleh Peningkatan Volume,
peningkatan volume ini menunjukkan adanya peningkatan kepercayaan di market bahwa akan terjadi
PENGUATAN lebih lanjut.
Tapi jika seandainya dalam kondisi bullish malah terjadi PENURUNAN VOLUME yang cukup SIGNIFIKAN
secara tidak langsung sudah menujukkan akan adanya REVERSAL TREND (Indikasi investor dan trader
sudah siap Take Profit)

Jadi secara sederhana, jika seandainya ada kondisi harga Breakout maka sebaiknya diikuti juga oleh kondisi
Volume yang Break High, jadi VOLUME salah satu hal yang sangat penting dalam Market Analysis. Volume
dalam hal ini adalah jumlah transaksi dalam suatu periode waktu perdagangan (hourly, daily, weekly, etc).
Volume dapat juga menunjukkan total transaksi lot yang diperdagangkan dalam suatu periode.

Catatan Penting
Volume menggambarkan kekuatan tekanan antara supply dan demand pada waktu
terjadi pergerakan harga. Pertempuran antara supply dan demand ini menunjukkan
adanya kekuatan minat beli dan jual di market. Volume tidak digunakan (sebagai
gambaran yang paling umum terihat pada saat market maker melakukan distribusi
dan atau perpindahan pialang – hanya terlihat di Bursa Efek Indonesia).

SMART CONSULTANT www.smart-technical.com

SMARTECHNICAL
Volume Must Confirm The Trends
BBNI
Harga BREAKOUT disertai Volume = Strong Up
Harga BREAK DOWN disertai Volume = BEARISH

If Break Down = BEAR

Breakout

Breakout

Breakout

Breakout
Break High
Break High
Break High

SMART CONSULTANT www.smart-technical.com

SMARTECHNICAL
The Dow Theory
The Trend is Assumed to be in Effect Until It Give a Definite Signal
TREND dikatakan akan BER-BALIK ARAH (REVERSAL) atau akan Trending berdasarkan analisa yang
dilakukan terhadap Gelombang (WAVE) yang bergerak searah (Up Trend atau Down Trend) dalam
grafik. Metode Analisa yang biasa diapai adalah analisa Peak and Trough.

Peak

Peak
Peak

Trough
Peak

Peak Trough

Trough
Trough

Trough

SMART CONSULTANT www.smart-technical.com

SMARTECHNICAL
SAHAM : PGAS
DATE OPEN HIGH LOW CLOSED RANGE GAP
IDENTIFIKASI RESISTAN & SUPPORT
HIGH - CLOSED CLOSED - OPEN
suatu saham secara REAL berdasarkan
data HISTORIS.

Setiap Pencatatan or Recording harga

yang terbentuk & mengalami Pengulangan
menjadi INDIKASI bahwa para pihak
investor maupun trader telah membentuk
suatu kesepakatan HARGA yang telah
disepakati.

SMART CONSULTANT www.smart-technical.com

SMARTECHNICAL
INDENTIFIKASI LEVEL HARGA RESISTAN & SUPPORT

Pengulangan Harga Support yang Paling

sering terjadi / terbentuk di Level Low &
Closed Price, namun tidak Break serta
Closed dibawahnya Harga kembali NAIK /
Reversal / Rebound.

Harga : 3725 (2x Low + 1x Closed)

MAJOR SUPPORT

Harga : 3875 = Small Barrier

Harga : 3900 = Open High Low Close

MAJOR RESISTAN

Harga : 4075 = Open High Low Close

STRONG RESISTAN

Harga : 4200 => 2X HIGH

Harga : 4225 => 2X HIGH
VERY STRONG RESISTAN

SMART CONSULTANT www.smart-technical.com

SMARTECHNICAL
READING RESISTAN & SUPPORT ON CHART
INDF

4225 BREAKOUT = VERY STRONG RESISTANT 4200 - 4225

4200 STRONG SUPPORT

BREAKOUT = STRONG RESISTANT 4075

BREAKOUT = 3900

BREAKOUT = 3725 3700 – 3725 : MAJOR SUPPORT

3700 – 3725 = BREAK DOWN

SMART CONSULTANT www.smart-technical.com

SMARTECHNICAL
Support & resistan

RESISTAN RESISTAN
SUPPORT SUPPORT
 SMARTECHNICAL
Trendline – up TREND

Beberapa catatan penting yg perlu diperhatikan dalam Fase UP TREND :

- Garis Trend (TROUGH)  BODY Chandle Sticks TIDAK BOLEH Memotong garis Trend dalam hal ini Close Price.
- Dalam hal penarikan garis TROUGH, jika memotong Bayangan dari Chandle Sticks hal tersebut adalah wajar / toleransi.
- Jika BODY Chandle Sticks Memotong gariis TROUGH, maka hal tersebut memberi Indikasi Awal Perubahan Arah TREND.
 SMARTECHNICAL
Trendline - sideways

Konsolidasi

Channel

Beberapa catatan penting yg perlu diperhatikan dalam Fase SIDEWAYS :

- Garis Trend PEAK dan TROUGH)  Bergerak SEJAJAR pada suatu RANGE HARGA Terbatas.
- Perubahan TREND terjadi, jika terjadi BREAKOUT atau BREAK DOWN dimana BODY Chandle Sticks menjadi Acuan Utama
atau Harga CLOSE berada DIATAS (breakout) dan DIBAWAH (break down) GARIS TREND Sideways.
 SMARTECHNICAL
Trendline - DOWN TREND

Beberapa catatan penting yg perlu diperhatikan dalam Fase DOWN TREND :

- Garis Trend (PEAK)  BODY Chandle Sticks TIDAK BOLEH Memotong garis Trend dalam hal ini Close Price.
- Dalam hal penarikan garis PEAK, jika memotong Bayangan dari Chandle Sticks hal tersebut adalah wajar / toleransi.
- Jika BODY Chandle Sticks Memotong gari s PEAK, maka hal tersebut memberi Indikasi Awal Perubahan Arah TREND.
SMARTECHNICAL
BASIC READING ON TREND MARKET
CATATAN KHUSUS
Basic membaca pola Trending Market, pada pergerakan
Resistan / Support yang berkelanjutan dan atau pola
pembalikan arah, akan membentuk pola, antara lain :
- Pola Bullish / Up Trend Market
- Pola Sideways / Konsolidasi to Reversal
- Pola Bearish / Down Trend Market
- Support & Resistan Channel

INTA HH GREN LH = LOWER HIGH

HH
LL = LOWER LOW
HL LH CHANNEL
HH HL Bearish Trend Mulai
HH
LH

HL HL
HH LH
LL
LH

End of Bear
HH LL

Reversal
HL LH
HH = HIGHER HIGH LL LH
HL HL = HIGHER LOW LL
CHANNEL LL

SMART CONSULTANT www.smart-technical.com

SMARTECHNICAL
BULL OR BEAR = JUST TRUST THE TREND
BUVA
BUY SELL

Indikasi Awal
Pola Bearish
SELL
Konfirmasi
Bearish

SELL
BUY Break Down

BUY

Breakout BUY

SMART CONSULTANT www.smart-technical.com

SMARTECHNICAL
Reversal pattern
Terdapat beberapa pattern or pola Reversal atau Pembalikan Arah dalam Chart, dimana
10 pola paling umum digunakan dan mudah untuk di antisipasi, sebagai berikut :

A. POLA BULLISH
1. Rectangles (pola Sideway / Konsolidasi, dimana pergerakan Resistan dan Support bergerak dalam
Range Terbatas, mencari Arah Breakout Bull or Bear).
2. Ascending Triangles (pola Sideways / Konsolidasi, dengan Higher Low mencari Arah Breakout BULL)
3. Inverted Head & Shoulders (pola terbalik dari Head & Shoulders, dimana terbentuk pola Swing / Wave
dengan Arah Up Trend)
4. Bull Flags (pola awal Bearish, dimana Lower High – Lower Low terbentuk namun pada kondisi tertentu
terjadi pembalikan Arah yg dimulai dengan Breakout)
5. Double Bottoms (pola awal yang membentuk Swing / Wave di Support 2X atau lebih namun Support
Level yang ke 2, mencapai Level Harga yang sama / hampir sama dgn Level Low sebelumnya dalam
suatu periode waktu tertentu).

B. POLA BEARISH
1. Descending Triangles (pola kebalikan dari Ascending Triangles)
2. Head & Shoulders (pola yang membentuk swing Down Trend, posisi Left Shoulder – Head – Right
Shoulder, bisa berimbang / tidak berimbang namun tekanan ke TURUN pada Neckline semakin Kuat)
3. Double Tops (pola terbalik dari Double Bottom)
4. Bear Flags (pola terbalik dari Bull Flags)
5. Cup & Handle (seperti sebutannya pola yang terbentuk Mirip Cup / Cangkir dan Pengangannya / Handle,
pola ini bergerak dalam suatu Periode dan Range yang cukup Lebar / Besar).

SMART CONSULTANT www.smart-technical.com

SMARTECHNICAL
Rectangles pattern
BMRI

Resistan Breakout
Range

Support

BTEK

Resistan
Range

Support
Breakout

SMART CONSULTANT www.smart-technical.com

SMARTECHNICAL
Asending & descending pattern
AKRA
RESISTAN BREAKOUT

RESISTAN BREAKOUT

ASCENDING TRIANGLE
POLA UPTREND

DECENDING TRIANGLE BKSL

POLA DOWN TREND

SUPPORT
BREAKOUT

SUPPORT BREAKOUT

SMART CONSULTANT www.smart-technical.com

SMARTECHNICAL HEAD & SHOULDERS pattern
INVERTED ITMG
HEAD & SHOULDERS
POLA REVERSAL
DOWN TREND KE UP TREND

Toleransi
Swing Down

INKP

Toleransi
Swing Up

HEAD & SHOULDERS

POLA REVERSAL
UP TREND KE DOWN TREND

SMART CONSULTANT www.smart-technical.com

SMARTECHNICAL BULL – BEAR FLAG pattern
BULL – FLAG
POLA UP TREND
PGAS

BREAKOUT

BEAR – FLAG
POLA DOWN TREND
BKSL

BREAKOUT

SMART CONSULTANT www.smart-technical.com

SMARTECHNICAL
CUP & HANDLE PATTERN

CUP - CANGKIR
SMARTECHNICAL
PRINSIP BREAKOUT SUATU LEVEL & IDENTIFIKASI ARAH

Breakout Breakout

Identify the Swing or

Support to know :
TRUE or FAKE

Strong Support

www.smartechnical.com
VISUALISASI PROSES TERBENTUKNYA POLA CUP & HANDLE
IDENTIFIKASI SWING LEVEL SUPPORT & LEVEL RESISTAN

Handle

Strong Support
VISUALISASI PROSES TERBENTUKNYA POLA CUP & HANDLE
IDENTIFIKASI SWING LEVEL SUPPORT & LEVEL RESISTAN
SMARTECHNICAL
Volume Must Confirm The Trends
BBNI
Harga BREAKOUT disertai Volume = Strong Up
Harga BREAK DOWN disertai Volume = BEARISH

If Break Down = BEAR

Breakout

Breakout

Breakout

Breakout
Break High
Break High
Break High

SMART CONSULTANT www.smart-technical.com

SMARTECHNICAL

SmartTechnical Private Group – Life Guide

Our Team Will Guide All Member Along Trading Hour

Free :
Daily Recommendation
Special Issue or Information for Certain Stocks
Special Market Discussion after Trading Hour

Join Our ChatRoom at Google Talk – Gtalk

Contact : SmarTechnicalTeam@gmail.com
or j.aldrinliwang@gmail.com

SMART CONSULTANT j.aldrinliwang@gmail.com