Smart Consultant

Money Management - Advice - Market Analyzes

SMARTECHNICAL
SMARTECHNICAL
Technical analysis – gaps theory
Prinsip dasar teori GAP
Perubahan atau pergerakan level harga yang terjadi antara harga CLOSED (penutupan) hari sebelumnya dan OPEN (pembukaan)
hari berikutnya.

Secara umum teori pola GAP yang dikenal ada 4 jenis, yaitu :
1. Common GAP
2. Breakaway GAP
3. Continuation GAP
4. Exhaustion GAP

Tutup Gap

GAP

SMART CONSULTANT j.aldrinliwang@gmail.com

SMARTECHNICAL

CLOSED GAP

COMMON GAP

Breakaway Gap

Runnaway Gap

SMART CONSULTANT j.aldrinliwang@gmail.com

SMARTECHNICAL
GAPS THEORY

open

closed

break high
break high

Avrg Volume

SMART CONSULTANT j.aldrinliwang@gmail.com

SMARTECHNICAL
ISLAND REVERSAL
Merupakan salah satu bentuk GAP yang paling bakyak dikenal, dimana terbentuk oleh sebuah gap lalu terjadi sebuah
pergerakan yang cenderung FLAT / bergerak SIDEWAYS / KONSOLIDASI (seperti bentuk suatu PULAU / ISLAND),dan
kemudian dikonfirmasi oleh GAP lainnya yang bergerak BERLAWANAN ARAH. Pola ini adalah indikasi kuat akan adanya
Top atau Bottom dalam sebuah trend yang mengindikasikan akan adanya pergantian trend (BULL or BEAR).

Sideways / Konsolidsi
MBSS
Open GAP Up

Berbalik / Berlawanan Arah dari pola

Breakout Level Break Down BULL menjadi pola BEAR yang tajam

Pola BULL Setelah

melakukan Breakout
SMARTECHNICAL

BULL to BEAR

BEAR to BULL
SMARTECHNICAL
FIBONACCI or CALCULATOR FIBONACCI
Fibonacci ini sudah sedemikian populer bagi para trader. Sehingga sekarang ini hampir semua platform trading ada
fasilitas kalkulator fibonacci, yang akan secara otomatis menghitung dan tinggal pasang saja.
Fibonacci Retracement adalah fungsi dari suatu rangkaian level yang bisa berfungsi sebagai informasi Support &
Resistance, dimana biasanya trader akan melakukan open buy/sell setelah harga menyentuh titik-titik level tersebut
Beberapa hal yang perlu diperhatikan adalah :
* Level fibonacci ini hanya bekerja dengan baik saat terjadi suatu tren
* Untuk dapat menggunakan fibonacci Anda harus menentukan ayunan/range harga terendah dan tertinggi.

SMART CONSULTANT j.aldrinliwang@gmail.com

SMARTECHNICAL
Pola swing FIBONACCI – up trend

100%
= 100% = =
100%
=
61,8% = 50% 38,2%
= B B
B
0%
0%
0%

Pola Swing / Retracement Fibonacci pada suatu TREND, akan bergerak pada kisaran : 38,2% - 50% - 61,8%
yang kemudian akan melanjutkan pola Swing UP TREND yang sedang berjalan.
Pada penjelasan gambar diatas, gerakan dari titik A Swing Down menuju titik B dan melanjutkan pola Rally
menuju titik C.
Secara umum dan telah menjadi karater dasar pergerakan Retracement atau Swing Down yang secara sadar
atau tidak menjadi pola dasar pergerakan harga dalam suatu RALLY  Golden Number of FIBONACCI
Fibonacci Level BUKAN menjadi Harga Acuan untuk Level BUY  User akan mencari Harga Support
pada kisaran Level FIBONACCI untuk ENTER BUY dalam pola UP TREND atau RALLY.
SMARTECHNICAL
C C C

A A A

B
B
B

Sangat PENTING dalam menentukan dimana Titik AWAL ( Harga LOW ) & penempatan TIitik AKHIR ( Harga
HIGH) atau Plotting FIBONACCI RETRACEMENT alam suatu periode atau pola / range pergerakan Harga,
karena kesalahan dalam Plotting atau penampatan akan mengacaukan atau terjadi miss leading bagi User.
Dalam prose pergerakan akan ada pergerakan harga Naik dan Turun dalam RANGE KECIL atau SEMPIT yg
biasa disebut FRACTAL atau Gelombang atau Wave Minor ( perhatikan pola yang lebih besar atau Major).
JIKA HISTORICAL PRICE MASIH ADA PADA PERIODE SEBELUMNYA, MAKA LEVEL HARGA RESISTAN
MASA SEBELUMNYA YANG MENJADI ACUAN USER, BUKAN FIBONACCI PROJECTION (DIATAS 100%)
SMARTECHNICAL
Pola swing FIBONACCI – down trend
0%
0% 0%

B
B 61,8%
= = 50% =
B
38,2%

= =
100% 100% 100%
A = A A

C C C
Pola Swing / Retracement Fibonacci pada suatu TREND, akan bergerak pada kisaran : 38,2% - 50% - 61,8% yang
kemudian akan melanjutkan pola Swing DOWN TREND yang sedang berjalan. Pada penjelasan gambar diatas,
gerakan dari titik A Swing UP menuju titik B dan melanjutkan pola Break DOWN menuju titik C.
Secara umum dan telah menjadi karater dasar pergerakan Retracement atau Swing UP yang secara sadar atau tidak
menjadi pola dasar pergerakan harga dalam suatu RALLY  Golden Number of FIBONACCI
Fibonacci Level BUKAN menjadi Harga Acuan untuk Level SELL  User akan mencari Harga Resistan
pada kisaran Level FIBONACCI untuk EXIT SELL dalam pola DOWN TREND
SMARTECHNICAL

B
B
B

A A A

C C C
Sangat PENTING dalam menentukan dimana Titik AWAL ( Harga HIGH ) & penempatan TIitik AKHIR ( Harga
LOW) atau Plotting FIBONACCI RETRACEMENT alam suatu periode atau pola / range pergerakan Harga,
karena kesalahan dalam Plotting atau penampatan akan mengacaukan atau terjadi miss leading bagi User.
Dalam prose pergerakan akan ada pergerakan harga Turun dan Naik dalam RANGE KECIL atau SEMPIT yg
biasa disebut FRACTAL atau Gelombang atau Wave Minor ( perhatikan pola yang lebih besar atau Major).
JIKA HISTORICAL PRICE MASIH ADA PADA PERIODE SEBELUMNYA, MAKA LEVEL HARGA SUPPORT MASA
SEBELUMNYA YANG MENJADI ACUAN USER, BUKAN FIBONACCI PROJECTION (DIATAS 100%)
SMARTECHNICAL
Sangat PENTING melakukan identifikasi awalan Swing UP (bottom) dan Swing DOWN (top), karena ketepatan dalam
penempatan Fibonacci Retracement, akan sangat membantu bagi USER.

Top – Awalan Swing Up

Range Swing Price

Bottom – Awalan Swing Up

SMART CONSULTANT j.aldrinliwang@gmail.com

SMARTECHNICAL
PLOTTING FIBONACCI RETRACEMENT
AKRA

SMART CONSULTANT j.aldrinliwang@gmail.com

SMARTECHNICAL
Indikasi Swing / Retracement  Plot sbg High 100%
Titik Akhir / Top  HIGH

Retracement Level
GAP

Tail Closed GAP

Titik Awalan  LOW

Catatan PENTING
1. Penentuan posisi Harga SUPPORT pada kisaran Fibo Retracement (61.8% - 50% - 38,2% (Golden Number ) adalah Historical Price
2. Mencari Harga SUPPORT sesuai dengan pola Chandle Sticks pada titik Harga Dominan.
3. Fibonacci Retracement Level, BUKAN merupakan Harga Support maupun Resistan, karena hanya merupakan alat bantu matematis.
4. Tingkat Akurasi dari Fibonacci Retrament dalam membaca Pola Swing / Wave dan juga Kelanjutan suatu Pola cukup baik.
SMARTECHNICAL
 GOLD – Daily Chart

Plotting atau Placing FIBONACCI RETRACEMENT, dalam BIG WAVE or BIG SWING dimana pola ini biasanya
dilakukan oleh yang memiliki karakter Investor jangka panjang atau menengah.
Fokus Wave or Swing yang telah terbentuk sebelumnya , dimana
Level Wave bisa berbeda berdasarkan Time Frame yg digunakan
sebagai acuan dalam melakukan analisa terhadap suatu market.
SMARTECHNICAL
Fibonacci Extention adalah salah satu cara yang umum digunakan untuk melakukan atau memprediksi Proyeksi / Target
Harga selanjutnya dari pergerakan suatu market. Dalam kenyataannya masih menggunakan angka dasar matematis
yang telah ada sebelumnya ( 123,6% - 138,2% - 150% - 161,8%).

Fibonacci Extention
100% - TOP - 750

Swing AREA

0% - BOTTOM - 275

SMART CONSULTANT j.aldrinliwang@gmail.com

SMARTECHNICAL

ELLIOT WAVE theory

Sistem analisa ini(teori) sekarang dikenal dengan 'Elliot Wave', yang diterbitkan dalam judul
buku 'The Wave Principal'. Secara garis besar Elliot mengemukakan bahwa 'Saham, pasar
diduga berperilaku kacau atau tidak menentu, padahal Tidak'. Lebih lanjut Elliot
menemukan bahwa pola perdagangan di pasar selalu bergerak dalam siklus yang berulang.
Ayunan harga ke atas dan kebawah disebabkan oleh kumpulan psikologi kolektif dari trader
dan ayunan ini oleh Elliott disebut dengan 'Wave' atau gelombang, dan yg menarik Elliot
menyatakan bahwa gelombang ini akan berulang dalam pola-pola yang sama, dan dia
yakin bila Anda mampu mengidentifikasi gelombang maka Anda dapat memprediksi
kemana arah harga selanjutnya.

Apa yang dikemukakan oleh Elliot ini tak ayal membuat para trader sangat tertarik. Dengan
teori ini seakan sangat mudah bagi trader untuk melihat titik-titik dimana harga kemungkinan
di posisi paling mahal atau murah, atau dengan kata lain, hal ini memungkinkan trader
untuk menangkap informasi puncak dan dasar.

SMART CONSULTANT j.aldrinliwang@gmail.com

SMARTECHNICAL
Technical analysis – ELLIOT WAVE
Prinsip dasar dibuatnya Elliot Wave adalah pemecahan dari perhitungan matematis Fibonacci untuk menghitung
atau dapat memperkirakan Swing Harga yang terbentuk dalam suatu periode tertentu dengan menggunakan dasar atau
Plotting awalan dari Fibonacci Retracement.

On DOWN TREND or BEARISH

IMPLUSE

ABC
Corrective Wave
IMPLUSE

On UP TREND or BULLISH

SMART CONSULTANT j.aldrinliwang@gmail.com

SMARTECHNICAL
GRAND WAVE & struktur Sub wave
5 2
3
1 4
1 4
2 3 5
5 2

3 a c 1 4
b
4 b 3 5
1 a
c
2

5
3
4 b
1 Elliot menekankan bahwa selalu ada gelombang yg lebih kecil
a dari setiap gelombang utama dan pola ini selalu berulang (ADA
2 c
Gelombang didalam Gelombang.

Gelombang dalam Gelombang (FRACTALS)

Yang dimaksud dengan Fractals, yaitu struktur yg dapat dipecah dalam bagian yg lebih kecil yang memiliki pola seperti
struktur secara keseluruhan. Hal ini berlaku pula pada teori gelombang Elliot. Dimana akan ditemukan dalam
gelombang atau Wave 5 atau Wave 3 yang lebih kecil di dalam sebuah pola gelombang / wave.

SMART CONSULTANT j.aldrinliwang@gmail.com

SMARTECHNICAL
Pola extention or struktur sub wave

Mengingat dasar perhitungan pada Elliot Wave menggunakan Priinsip dari Fibonacci, maka dalam prakteknya seringkali
terbentuk pola swing minor dalam proses terbentuknya POLA ELLIOT WAVE dalam RANGE HARGA lebih lebar,
untuk itu dapat ditetapkan Level Harga Sub atau Minor sebagai alat acuan dalam membaca pola Elliot Wave.

SMART CONSULTANT j.aldrinliwang@gmail.com

SMARTECHNICAL
Enam Pola Koreksi DASAR
Secara keseluruhan ada 21 pola koreksi, namun ada 6 yang pola bahkan jika dipersempit 3 pola dasar

Pola atau Formasi atau GELOMBANG KOREKSI atau CORRECTIVE WAVE dalam identifikasinya sedikit lebih RUMIT,
tetapi secara umum dapat dibagi dalam beberapa kategori atau pola, sebagai berikut :
1. Zig-Zag : Pola abc, Pengulangan / Bentuk Pola 5-3-5 sebagai struktur sub-wave.
2. Flat : Pola abc, Pengulangan / Bentuk Pola 3-3-5 sebagai struktur sub-wave, dimana Wave b setara Wave a.
3. Irregular : Pola abc, PENGULANGAN 3-3-5 struktur sub-wave, dimana Wave b lebih panjang dari Wave a.
4. Horizontal Triangle : Wave 5, pola asimetris Pengulangan / Bentuk 3-3-3-3-3 struktur sub-wave.
5. Double Three : Pola abc x abc , membentuk 2 pola dimana terhubungan dengan Wave x.
6. Triple Three : Pola abc x abc x abc, membentuk 3 , dimana masih terhubung oleh 2 Wave x.

SMART CONSULTANT j.aldrinliwang@gmail.com

SMARTECHNICAL
1
1. Formasi ZIG-ZAG
Bergerak sangat fluktuatif / tajam pada harga
yang bertentangan dengan tren dominan.
Wave B umumnya lebih pendek
dibandingkan dgn Wave A dan Wave C. Pola
zig-zag dapat terjadi 2 kali atau 3 dalam
suatu fase koreksi.

2
2. Formasi Flat (Datar)
Terbentuk seperti gelombang yang bergerak
ke arah samping dan cukup panjang dari
masing-masing gelombang dimana pada
umumnya adalah SAMA. Perbedaan
panjang biasanya tidak terlalu besar.

3
3. Formasi Segitiga (Triangles)
Umumnya bergerak melawan Trend serta
terdiri dari 5 gelombang bergerak ke arah
samping.
Sedangkan dimensi kemiringan bisa turun,
menyempit atau meluas / melebar.

SMART CONSULTANT j.aldrinliwang@gmail.com

SMARTECHNICAL
Elliot membagi-bagi skala gelombang
menjadi :
* Grand Supercycle
* Supercycle
* Siklus
* Primer
* Intermediate
* Minor
* Menit
* Sub-Menit

SMART CONSULTANT j.aldrinliwang@gmail.com

SMARTECHNICAL
Pola Elliot wave yg Gagal / fail

Wave 5
Triangles Pattern
On Strong Up Trend Rally
FAIL

WAVE 3 & 5
Membentuk Double Top

SMART CONSULTANT j.aldrinliwang@gmail.com

SMARTECHNICAL
Jika anda dalam suatu posisi bahwa sepertinya telah muncul pola gelombang 1 dan gelombang 2,
dan dalam situasi tersebut pola gelombang 1 & 2 telah terkonfirmasi dgn BENAR adalah merupakan
pola Wave 1 ditandai dengan munculnya Wave 2 - sebagai pola koreksi (apakah sudah TEPAT ???).

Study Case

Sikap & Tindakan Selanjutnya ???

Untuk mendapatkan jawaban yang lebih ideal atau tepat bahwa Wave 2 adalah sesuai atau tepat, maka ada 2 catatan
penting yang harus diperhatikan sebagai Bahan pertimbangan tambahan :
1. Sifat Wave 2 adalah TIDAK MUNGKIN Jatuh Dibawah Awal an Wave 1.
2. Biasanya gelombang 2 dan 4, akan Swing bouncing pada level 50% Fibonacci Retracement.

SMART CONSULTANT j.aldrinliwang@gmail.com

SMARTECHNICAL
Maka perlu diplotting atau tarik garis Fibonacci Retracement sepanjang Wave 1 (perhatikan gambar dibawah),
harga telah bergerak dikisaran Retrace Fibonacci 50%. Hal tersebut dapat diambil suatu sikap atau asumsi bahwa
signal dimana akan ada peluang berlanjut dengan pola Wave 3, artinya ada peluang untuk siap-siap BELI.

Retracement Level
Opportunity or Signal

Risk or Stop Loss

If Break Cut Loss

SMART CONSULTANT j.aldrinliwang@gmail.com

SMARTECHNICAL
Bagaimana dengan melihat indikasi Wave 4 ??? dan Wave 5 ???
Perhatikan catatan perihal ketentuan dasar pembentukan Wave 4 & Wave 5, sesuai
Ketentuan dasar tentang Elliot Wave, serta cara indentifikasi FALSE jika terjadi.

SMART CONSULTANT j.aldrinliwang@gmail.com

SMARTECHNICAL
Pada kondisi Pola Down Trend dimana pola 1-3-5 Elliot Wave, telah terbentuk dan diikuti dalam Fase Koreksi
ABC. Maka kecenderungan pola REVERSAL dari Pola Down Trend akan membentuk Pola Up Trend , akan
terbentuk suatu pola yang cenderung terlihat seperti gambar dibawah ini. Namun demikian jika USER memutuskan
untuk mengambil posisi BUY, maka sangat penting menempatkan STOP LOSS pada kisaran Wave 5.

Identifikasi Apakah Pola :

1. ZIG ZAG
2. FLAT
3. TRAINGLES

BUYING
Opportunity
On Breakout

Stop Loss Level

SMART CONSULTANT j.aldrinliwang@gmail.com

SMARTECHNICAL

Breakout Level

TRAILING STOPLOSS

Moving Stop Loss

SMART CONSULTANT j.aldrinliwang@gmail.com

SMARTECHNICAL

Stop Loss Level

Potensial Level : SELL

SMART CONSULTANT j.aldrinliwang@gmail.com

SMARTECHNICAL
ELLIOT WAVE - CORRECTIVE WAVE

Break Down

SMART CONSULTANT j.aldrinliwang@gmail.com

SMARTECHNICAL
W-5
BUMI
W-B
W-3
?1?

W-A W-D Must Break

W-1
W-4

W-C
W-2 W-E

Fractal Fibbonaci
SMARTECHNICAL IHSG : 01 Maret 2011

R 3630

?1?
R 3569
R 3550
B D1 R 3520

S 3435

S 3383 ?E?

C1

C
A

SMART CONSULTANT www.smart-technical.com

5 IHSG - Elliot Wave SMARTECHNICAL
24 February
IHSG – Elliot2012
Wave
Corrective Wave 24 FEBRUARI 2012
Triangle Pattern

b d (iii) 3
4028 / 4040
b

1 b
3887
a
3856 3887 (iv)
(i)
4?c
c (iii)

(ii)
(i) a 2
a (iv)

(ii)
e by : J. Aldrinliwang
Smartechnical Founder
SMARTECHNICAL

SmartTechnical Private Group – Life Guide

Our Team Will Guide All Member Along Trading Hour

Free :
Daily Recommendation
Special Issue or Information for Certain Stocks
Special Market Discussion after Trading Hour

Join Our ChatRoom at Google Talk – Gtalk

Contact : SmarTechnicalTeam@gmail.com
or j.aldrinliwang@gmail.com

SMART CONSULTANT j.aldrinliwang@gmail.com