RAKYAN PRASODOADI
8215142754
Skripsi ini Disusun Sebagai Salah Satu Persyaratan Untuk Memperoleh Gelar
Sarjana Ekonomi Pada Fakultas Ekonomi Universitas Negeri Jakarta
RAKYAN PRASODOADI
8215142754
Penelitian ini bertujuan untuk mengetahui pengaruh CAR, NPL, BOPO, ROE, dan
LDR terhadap Financial Distress pada perusahaan sektor perbankan yang terdaftar di
Bursa Efek Indonesia (BEI) periode 2012-2016. Variabel bebas dalam penelitian ini
adalah CAR, NPL, ROE, dan LDR. Variabel terikat yang digunakan adalah Financial
Distress yang merupakan variabel dummy dengan kategori perusahaan bermasalah
dan perusahaan tidak bermasalah. Kriteria dari Financial Distress yang digunakan
dalam penelitian ini adalah perusahaan yang memiliki nilai Altman Z-score kurang
dari 1,23 atau masuk ke dalam bank bermasalah OJK. Data yang digunakan dalam
penelitian ini berupa laporan tahunan (annual report) Perusahaan Sektor Perbankan
yang terdaftar di BEI periode 2012-2016. Metode analisis yang digunakan adalah
analisis regresi logistik (logit). Hasil penelitian menunjukkan bahwa CAR, ROE, dan
LDR berpengaruh negatif signifikan terhadap Financial Distress. Sedangkan NPL
dan BOPO tidak berpengaruh signifikan terhadap Financial Distress.
Rakyan Prasodoadi, 2018; The Effect of The Effect Of CAMEL Ratio To Financial
Distress On Banking Sector Listed In BEI Period 2012-2016. Thesis, Jakarta:
Financial Concentration, Study Program S1 Management, Faculty of Economic,
State University of Jakarta.
This study aims to determine the effect of CAR, NPL, BOPO, ROE, LDR to the
Financial Distress on banking companies listed in the Indonesia Stock Exchange
(IDX) period 2012-2016. Independent Variable of these study are CAR, NPL, BOPO,
ROE, LDR. While dependent variable is Financial Distress which is a dummy
variable with the category of problematic companies and companies are not
problematic. The criteria of Financial Distress used in this study are companies that
have an Altman Z-Score of less than 1,23. The data used in this study is annual report
of Banking Companies listed in BEI period 2012-2016. The method of analysis used
is logistic regression analysis. The results show that that CAR, ROE, and LDR have
negative significant effect on Financial Distress. While NPL and BOPO have
insignificant negative effect on Financial Distress.
1. Skripsi saya merupakan karya asli dan belum pernah diajukan untuk mendapatkan
Tinggi lain.
2. Skripsi ini belum pernah dipublikasikan. Kecuali secara tertulis dengan jelas
dicantumkan sebagai acuan dalam naskah dengan disebutkan nama pengarang dan
3. Pernyataan ini saya buat dengan sesungguhnya dan apabila dikemudian hari
akademi berupa pencabutan gelar yang telah diperoleh. Serta sanksi lainnnya
Rakyan Prasodoadi
No. Reg. 8215142754
KATA PENGANTAR
Segala puji dan syukur atas kehadirat Allah SWT karena atas rahmat dan
Rasio CAMEL terhadap Financial distress perbankan yang listing di BEI tahun
2012-2016” dengan baik. Oleh karena itu, penulis mengucapkan terima kasih kepada:
Pembimbing 1 atas saran, bimbingan, doa dan motivasi kepada penulis untuk
bimbingan, doa dan motivasi kepada penulis untuk menyelesaikan skripsi ini.
4. Prof. Dr. Dedi Purwana, E.S, M.Bus selaku Dekan Fakultas Ekonomi
5. Kedua orang tua serta kedua kakak penulis yang senantiasa memotivasi dan
Bapak Giri Tribroto selaku Direktur Pengawas Bank 3 OJK, serta Adrian
i
7. Teman-teman Manajemen 2014, Satya, Rakha, Roy, Alvin, Luthfi, Marisa,
Novia, Karin, Ita, Selo, Eki, Kak Finni, yang selalu memberikan semangat,
10. Pihak-pihak yang tidak dapat disebutkan satu per satu yang telah membantu
Dengan segala keterbatasan dalam skripsi ini, penulis berharap skripsi ini dapat
memberikan manfaat dan inspirasi bagi penelitian berikutnya. Penulis dengan senang
hati menerima kritik dan saran demi perbaikan tulisan ini di masa yang akan datang.
Rakyan Prasodoadi
ii
DAFTAR ISI
ABSTRAK.............................................................................................................. iii
ABSTRACT ........................................................................................................... iv
PERNYATAAN ORISINALITAS ......................................................................... v
KATA PENGANTAR .............................................................................................. i
DAFTAR ISI .......................................................................................................... iii
DAFTAR TABEL ................................................................................................... v
DAFTAR GAMBAR ............................................................................................. vii
DAFTAR LAMPIRAN ........................................................................................ viii
BAB I PENDAHULUAN ........................................................................................ 1
A. Latar Belakang Masalah ............................................................................ 1
B. Perumusan Masalah .................................................................................. 9
C. Tujuan Penelitian .................................................................................... 10
D. Manfaat Penelitian .................................................................................. 11
BAB II KAJIAN PUSTAKA, KERANGKA PEMIKIRAN DAN HIPOTESIS . 12
A. Kajian Pustaka ........................................................................................ 12
1. Financial distress ............................................................................... 12
2. Kinerja Keuangan ............................................................................... 26
3. Rasio Keuangan CAMEL ................................................................... 27
B. Penelitian Terdahulu ............................................................................... 37
C. Kerangka Pemikiran ................................................................................ 46
D. Hipotesis ................................................................................................. 46
BAB III METODOLOGI PENELITIAN ............................................................ 51
A. Objek dan Ruang Lingkup Penelitian ...................................................... 51
1. Objek Penelitian ................................................................................. 51
2. Periode Penelitian ............................................................................... 51
B. Metode Penelitian ................................................................................... 51
iii
C. Operasionaliasi Variabel Penelitian ......................................................... 52
1. Variabel Terikat (Dependent Variable) ............................................... 52
2. Variabel Independen ........................................................................... 54
D. Metode Pengumpulan Data ..................................................................... 58
1. Pengumpulan Data Sekunder .............................................................. 58
2. Penelitian Kepustakaan ....................................................................... 58
E. Teknik Penentuan Populasi dan Sampel .................................................. 58
1. Populasi .............................................................................................. 58
2. Sampel ............................................................................................... 59
F. Teknik Analisis Data............................................................................... 61
1. Statistik Deskriptif .............................................................................. 61
2. Uji Multikolinearitas ........................................................................... 61
3. Analisis Model Regresi Logistik ......................................................... 61
4. Uji Hipotesis ....................................................................................... 64
BAB IV HASIL PENELITIAN DAN PEMBAHASAN ....................................... 65
A. Statistik Deskriptif .................................................................................. 65
B. Uji Multikolinearitas ............................................................................... 74
C. Analisis Regresi Logistik ........................................................................ 75
1. Hasil Uji Goodness Of Fit Test ........................................................... 76
2. Hasil Uji Koefisien Determinan (R2)................................................... 77
3. Hasil -2 Log Likehood ........................................................................ 78
4. Hasil Uji Regresi Logistik................................................................... 80
D. Hasil Uji Hipotesis .................................................................................. 80
BAB V KESIMPULAN DAN SARAN ................................................................. 87
A. Kesimpulan ............................................................................................. 87
B. Implikasi ................................................................................................. 88
DAFTAR PUSTAKA ............................................................................................ 91
LAMPIRAN .......................................................................................................... 97
iv
DAFTAR TABEL
v
IV.7 -2 Log Likehood Blok Kedua .......................................................79
vi
DAFTAR GAMBAR
vii
DAFTAR LAMPIRAN
viii
BAB I
PENDAHULUAN
Pembekuan ini menimbulkan gejolak di pasar finansial dunia yang salah satu
India, Taiwan dan Korea Selatan, mengalami penurunan harga saham secara
drastis 7 s.d 10 persen (Arif dan Isnidya, 2010). Termasuk bursa saham di
kawasan Timur Tengah, Rusia, Eropa, Amerika Selatan dan Amerika Utara.
kerugian besar.
meskipun tidak sebesar yang dirasakan oleh AS dan negara maju lain di Eropa
1
2
dan Asia. Namun, krisis ini pun sempat membuat gejolak terhadap
bulan Desember 2008 Indeks Harga Saham Gabungan ditutup pada level
1,355.4 atau turun hampir separuhnya dibanding awal tahun yaitu sebesar
air. Hal yang membuat krisis ekonomi global berdampak terhadap sektor
kepada perbankan. Namun tingginya risiko likuiditas ini bukan hanya imbas
tinggi (16,2%) dan kualitas aktiva Non-performing Loan (NPL) yang masih
dalam kategori aman (3,8%). Baiknya kinerja perbankan tanah air juga
Pada tahun 2013, Indonesia juga merasakan imbas dari adanya krisis
3,0% (Laporan Perekonomian Indonesia, 2013). Namun hal ini terjadi karena
adanya pergeseran siklus dan tatanan perekonomian global. Selain itu nilai
tukar mata uang rupiah selama tahun 2013 terus menurun hal ini dikarenakan
imbas dari menurunnya permintaan mata uang rupiah yang disebabkan oleh
keluarnya sejumlah besar investasi portofolio asing dari Indonesia. Situasi ini
dari bank-bank yang sempat mengalami financial distress di AS. Program ini
Emerging Markets terhadap Dollar AS. Berdasarkan gambar I.1, pada rentang
waktu Juni-Agustus 2013, nilai tukar Lira Turki jatuh sebesar 10 persen, nilai
4
tukar Rupee India jatuh sebesar 20 persen, dan nilai tukar Rupiah serta Real
Gambar I.1: Nilai Tukar Mata Uang Emerging Markets vs. Dollar
AS, Januari-Agustus 2013
Sumber: Wells Fargo Securities Economics Group (2013)
Rupiah, karena dalam prosesnya, investor menukar Rupiah dengan mata uang
negara lain untuk diinvestasikan di negara lain yang lebih menguntungkan dan
bernilai lebih besar. Pada kongres AS pada bulan Mei 2013, The Fed
AS demi pemulihan dari krisis ekonomi yang mendunia pada tahun 2008.
Indonesia terhadap Bank Umum dengan metode deteksi dini kesehatan bank.
baik dan sesuai dengan peraturan yang berlaku. Dalam penilaian kesehatan
bank, salah satu media yang dapat digunakan dalam mendeteksi secara dini
sehat, kurang sehat, dan tidak sehat. Semakin tidak sehat bank maka bank
industri keuangan. Hal itu tentunya akan semakin mempengaruhi kinerja bank
resesi, jika tidak segera ditetapkan kebijakan yang tepat, bukan tidak mungkin
tidak sehat atau rentan akan kebangkrutan, ditandai ketika bank tidak dapat
kerugian operasional, dan nilai saham yang merosot. Dari teori-teori ahli
Earning (ROE), serta aspek liquidity yang diukur menggunakan rasio dan
distress.
8
didapat oleh oleh Rahmania dan Hermanto (2014) yang menyatakan bahwa
hal nya dengan penelitian Messai dan Gallali (2015) yang menyatakan bahwa
rasio CAMEL (CAR, NPL, BOPO, ROE, dan LDR) terhadap financial
distress pada bank yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia selama periode
9
tahun 2012 sampai tahun 2016. Berdasarkan latar belakang di atas, peneliti
B. Perumusan Masalah
Dalam penelitian ini, penulis merumuskan beberapa masalah yang
C. Tujuan Penelitian
Berdasarkan rumusan masalah diatas, tujuan dari penelitian ini adalah:
2016.
D. Manfaat Penelitian
1. Bagi Perusahaan
2. Bagi Investor
Penelitian ini dapat menjadi acuan para calon investor untuk membuat
bank yang akan diinvestasikan. Disisi lain, bagi investor penelitian ini
3. Bagi Regulator
perbankan dalam hal ini adalah Otoritas Jasa Keuangan (OJK) dalam
perbankan di Indonesia.
BAB II
KAJIAN PUSTAKA, KERANGKA PEMIKIRAN DAN HIPOTESIS
A. Kajian Pustaka
Teori-teori yang dijadikan acuan dalam menjelaskan pengaruh rasio
1. Financial distress
Memprediksi faktor-faktor dalam perusahaan yang dapat menciptakan
kebangkrutan tersebut.
12
13
untuk melunasi kewajiban lancar (seperti utang dagang atau beban bunga)
pengertian financial distress menurut Plat dan Plat dalam Fahmi (2015)
kinerja kas dan modal kerja serta perusahaan tidak mampu melunasi
Sagho, 2015):
Keterangan:
Z = Z-Score Index
X1 Working Capital
=
Total Asset
X2 Retained Earnings
=
Total Asset
Operating Profit
ICR=
Interest Expense
model Zmijewski:
Net Income
X1=
Total Aset
Total Liabilitas
X2=
Total Aset
Current Asset
X3=
Current Liabilities
17
yang nilai X-nya lebih besar dari atau sama dengan 0 diprediksi
cut-off senilai 0,38. Hal ini berarti perusahaan yang memiliki nilai
Y1 = Total Asset
Log
GNP Index Rate
Y2 = Total Debt To Total Assets Ratio
Y3 = Working Capital To Total Assets Ratio
Y4 = Current Debt To Current Assets Ratio
Y5 = Skala bernilai satu jika total kewajiban
18
tempo.
perusahaan.
2) Kebijakan pemerintah
Namun, lebih dari itu perusahaan dapat mengenal lebih banyak ciri-
signifikan
Peringkat Keterangan
Komposit
Mencerminkan bahwa bank tergolong sangat sehat dan mampu mengatasi
1 pengaruh negatif kondisi perekonomian dan industri keuangan.
24
1) Aspek permodalan
Jasa Keuangan (POJK) Exit Policy tahun 2017 CAR Bank Umum
minimal 8%.
oleh bank. Dalam kualitas aset dilihat seberapa besar aset yang
3) Aspek manajemen
4) Aspek rentabilitas
5) Aspek likuiditas
giro dan deposito pada saat ditagih dan dapat pula memenuhi
bank tersebut.
2. Kinerja Keuangan
Kinerja keuangan adalah sebuah pencapaian perusahaan yang
periode tertentu. Selain itu, analisis dan penilaian dalam kinerja keuangan
keuangan, digunakan beberapa tolak ukur yaitu rasio keuangan dan indeks
perbandingan dua data keuangan antara satu dengan yang lain (Sawir
dalam Boby, 2014). Hasil dari analisis kinerja keuangan tersebut dapat
laporan keuangan dengan cara membagi antara satu angka dengan angka
pengeluaran yang baik, dan struktur modal yang sehat agar tujuan
dalam menilai kemajuan serta prestasi manajemen masa lalu dan prospek
emiten satu dan rasio keuangan emiten yang lainnya. Menurut Kieso et al.
angka yang satu dengan yang lainnya. Di samping itu, analisis dalam rasio
sederhana.
perencanaan kebijakan dimasa yang akan datang dan juga untuk analisis
a. Capital
Pada umumnya bank akan terus berupaya dalam meningkatkan
adequacy yang ditentukan oleh Bank Indonesia sebesar 8%, disisi lain
2014):
Modal
CAR=
ATMR
oleh nasabah dari kerugian yang timbul. Modal bank juga merupakan
sebagai bank yang sehat apabila CAR mampu melebihi 9%, sedangkan
bank yang tidak sehat kurang dari 6%. Kesimpulannya adalah semakin
tinggi rasio CAR yang dimiliki bank, maka semakin sehat bank
tersebut.
b. Asset
Menurut Ismawati dan Chrisna (2015), aspek kualitas aset
yang dihadapi bank akibat pemberian kredit dan investasi bank pada
Kredit Bermasalah
NPL= ×100%
Total Kredit
masyarakat. Kredit dalam hal ini adalah kredit yang diberikan kepada
yang baik untuk bank ialah dibawah 2% atau maksimal 6%. Semakin
kreditnya.
c. Management
Management quality merupakan komponen penting dalam
Biaya Operasional
BOPO= ×100%
Pendapatan Operasional
Rasio BOPO yang ditolerir oleh Bank Indonesia adalah 96%, dan
lebih dari 97% dianggap manajemen bank tidak sehat dan tidak efisien
menjalankan usahanya.
34
d. Earning
2014):
dari 0%, bank tersebut termasuk bank tidak sehat. Semakin tinggi
rasio ini, laba bersih bank dapat dikatakan semakin meningkat, serta
Disamping itu, tingginya rasio ini juga menandakan efektif nya bank
e. Liquidity
Pengukuran tingkat likuiditas sebuah bank diukur menggunakan
𝑇𝑜𝑡𝑎𝑙 𝐾𝑟𝑒𝑑𝑖𝑡
𝐿𝐷𝑅 = × 100%
𝑇𝑜𝑡𝑎𝑙 𝐷𝑎𝑛𝑎 𝑃𝑖ℎ𝑎𝑘 𝑘𝑒𝑡𝑖𝑔𝑎
Dari tabel II.9 dapat diketahui bahwa bank dikatakan sehat jika
LDR berada diantara 75% sampai 85%, jika melebihi 120% maka
LDR yang tinggi berarti proporsi dari pinjaman yang dibiayai oleh
B. Penelitian Terdahulu
Dalam Penelitian ini, peneliti menggunakan beberapa referensi dari
oleh peneliti:
1. Penelitian yang dilakukan oleh Shiddiq dan Wibowo tahun 2017 meneliti
distress atau diberikan status pailit oleh pemerintah, dan bank yang
survive pada periode yang sama. Metode yang digunakan dalam penelitian
ini adalah dua model metode estimasi, yaitu metode diskriminan 2 tahun
dan 3 tahun, serta panel logit. Melalui kedua metode tersebut, peneliti
38
distress, variabel bebas yang digunakan adalah CAR, NPA, ROA, LLP,
ROE, BOPO, NIM, IEL, NPL, AGDP, dan LDR. Kesimpulan dalam
penelitian ini adalah CAR, NIM, IEL, dan AGDP mempengaruhi secara
sesuai dengan hipotesis pada semua model. Selain itu, LLP, ROE, BOPO,
dan LDR yang mayoritas signifikan dan hubungannya juga sesuai dengan
hipotesis.
adalah rasio CAR, NPL, NIM, ROA, ROE, BOPO, LDR. Kesimpulan
dalam penelitian ini adalah variabel NPL, NIM, ROE, dan LDR
financial distress serta variabel bebas yang digunakan adalah CAR, ROE,
ROA, NPL, LDR, dan BOPO. Kesimpulan dari penelitian tersebut adalah
bahwa CAR, ROE, ROA dan BOPO berdampak postif namun tidak
signifikan, hanya NPL dan LDR memiliki dampak positif dan signifikan
dan Haryanto pada tahun 2016. Sampel dalam penelitian ini adalah
tahunanya terdapat dan tercatat pada situs Otoritas Jasa Keuangan pada
variabel yang akan diteliti pada tahun 2012 sampai dengan 2014, Bank
untuk tiga tahun ke belakang. Variabel terikat dalam penelitian ini adalah
BOPO, FIRM SIZE, dan CAR. Metode yang digunakan dalam penelitian
ini adalah metode analisis regresi linier berganda, Uji Normalitas, Uji
Score Index sebagai alat ukur, BOPO memiliki pengaruh negatif terhadap
jenis Bank Devisa, Bank Non Devisa dan Bank Asing yang terindikasi
ini adalah financial distress. Variabel bebas yang digunakan adalah CAR,
capital yang diukur Capital Adequacy Ratio (CAR) dan Loan to Deposit
ialah bank yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia periode tahun 2012-
42
dalam penelitian ini adalah financial distress. Variabel bebas nya adalah
GCG, ROA, LDR, NPL, CAR, TAG, PBV dan PER. Kesimpulan dalam
penelitian ini adalah variabel ROA dan CAR berpengaruh negatif terhadap
financial distress.
7. Sumani dan Setiawan pada tahun 2017 membuat penelitian dengan judul
digunakan yakni CAR, ROE, NPL, NIM, LDR, BOPO dan GWM primer.
Kesimpulan dalam penelitian ini adalah Variabel CAR, ROE, NIM, LDR,
financial distress perbankan yang listing di BEI. Variabel NPL dan GWM
43
CAR, ROA, BOPO DAN FDR Terhadap Financial Distress Bank Umum
adalah Bank Umum Syariah yang terdaftar di Bank Indonesia (BI) dan
ini adalah financial distress. Variabel bebas yang digunakan yaitu CAR,
ROA, BOPO, serta FDR. Kesimpulan dalam penelitian ini adalah CAR
analisis regresi logistik. Kesimpulan dalam penelitian ini adalah CAR dan
distress.
10. Safitri pada tahun 2015 melakukan penelitian dengan judul “Pengaruh
penelitian ini ialah CAR bernilai positif namun tidak signifikan terhadap
financial distress, disisi lain NPL dan LDR berpengaruh positif dan
Tabel II.10
C. Kerangka Pemikiran
dijabarkan menjadi rasio CAR, NPL, BOPO, ROE, dan LDR sebagai variabel
D. Hipotesis
1. Pengaruh CAR terhadap kondisi financial distress
Modal usaha menjadi aspek yang sangat penting untuk menjalankan
aspek yang sangat penting untuk menilai kesehatan bank karena ini
menentu salah satunya adalah risiko gagal bayar (Default) dari pinjaman
digunakan bank hanya bersifat terbatas, jika hal ini terjadi terus menerus
dan Casu (2016) yang menunjukan bahwa rasio CAR berpengaruh negatif
maka akan semakin buruk kualitas kredit bank dan mengakibatkan jumlah
kondisi financial distress. Hal ini diperkuat juga dengan hasil penelitian
diatas maka hipotesis kedua dalam penelitian ini adalah sebagai berikut:
pembentuk suku bunga kredit, bersama biaya pokok dana dan margin
bank ialah berasal dari suku bunga. BOPO yang tinggi menggambarkan
Oleh karena itu, semakin rendah rasio BOPO semakin baik bagi bank serta
dapat menghindari bank dari risiko kebangkrutan. Hal ini diperkuat juga
(Wicaksana, 2011). Dengan kata lain, semakin besar ROE semakin besar
penelitian Shiddiq dan Wibowo (2017) serta Messai dan Gallali (2015)
membagi jumlah kredit yang diberikan oleh bank terhadap dana pihak
sehat karena jumlah kredit atau pinjaman yang diberikan oleh bank masih
dibawah nilai total dana pihak ketiga nya. Hal itu berarti, bank tidak
komponen yang diteliti yakni CAR, NPL, BOPO, ROE, dan LDR. Data-
data yang digunakan dalam melakukan penelitian ini ialah data sekunder
yang diperoleh dari laporan tahunan (annual report) dan laporan keuangan
Indonesia (BEI).
2. Periode Penelitian
Peneliti melakukan penelitian “Pengaruh Rasio CAMEL Terhadap
B. Metode Penelitian
Penelitian ini menggunakan metode penelitian asosiatif yang bertujuan
ini akan diolah dan dianalisis secara kuantitatif menggunakan alat bantu
51
52
Keterangan:
Z = Z-Score Index
X1 Working Capital
= Total Asset
X2 Retained Earnings
=
Total Asset
2. Variabel Independen
Menurut Sugiyono (2013), variabel independen merupakan variabel
kredit dan surat berharga yang dapat dibiayai dengan dana modal
bank. Berikut ini merupakan rumus untuk mencari nilai CAR (Surat
Modal
CAR=
ATMR
Kredit Bermasalah
NPL= ×100%
Total Kredit
Rahmania, 2014):
Biaya Operasional
BOPO= ×100%
Pendapatan Operasional
Total Kredit
LDR= ×100%
Total Dana Pihak ketiga
Tabel III.1
Operasionalisasi Variabel
Variabel Konsep Indikator
Financial distress (Y) Sebuah kondisi
penurunan keuangan
yang terjadi pada Variabel dummy, 1 jika bank bermasalah
perusahaan sebelum dan
terjadinya kebangkrutan 0 jika bank tidak bermasalah.
ataupun likuidasi.
2. Penelitian Kepustakaan
Penelitian kepustakaan merupakan penelitian yang bertujuan untuk
yang sesuai dengan apa yang diinginkan oleh peneliti dan kemudian
dijadikan bahan penelitian. Populasi yang ada dalam penelitian ini ialah
59
2. Sampel
Sampel merupakan sebagian dari keseluruhan populasi yang diambil
melalui suatu cara tertentu, hal ini dilakukan sebagai bahan penelitian
5 tahun berturut-turut.
tahun.
Tabel III.2
Proses Pemilihan Sampel
Kriteria Sampel Jumlah
Jumlah perusahaan perbankan yang menjadi populasi dan
telah melakukan IPO di BEI pada periode sebelum tahun 43
2012 hingga tahun 2016.
Perusahaan perbankan yang terdaftar setelah tahun 2012
dan tidak melaporkan annual report selama 5 tahun (14)
berturut-turut pada periode 2012-2016.
Total sampel yang telah terseleksi. 29
Jumlah Observasi (29 Perusahaan x 5 tahun) 145
Sumber: Data diolah oleh peneliti
Bursa Efek Indonesia (BEI) yang memberikan rincian rasio keuangan dari
tahun 2012 hingga tahun 2016. Jumlah observasi data dihitung dengan
atau deskripsi suatu data yang dilihat berdasarkan nilai rata-rata (mean),
2. Uji Multikolinearitas
Uji ini digunakan untuk melihat ada atau tidaknya pengaruh antara
variable independen satu dengan yang lainnya. Uji yang digunakan adalah
mempunyai angka tolerance > 0,1 dan mempunyai VIF < 10.
dalam model adalah variabel dummy, dengan memberi nilai 1 untuk bank
yang mengalami kondisi bermasalah dan nilai 0 untuk bank yang tidak
62
adalah:
atas variabel terikat diharapkan non linier dengan satu atau lebih
variabel bebas.
berikut:
𝑃𝑖
𝐿𝑖 = 𝑙𝑛 1−𝑃𝑖 = a + b1 X1 + b2 X2 + b3 X3 + b4 X4 + b5 X5
yaitu:
uji ini dikatakan baik jika ada kesesuaian antara model dengan data
Fit Test lebih besar dari 0.05, maka model regresi logistik
dalam nilai pada baris kedua (final) terhadap baris pertama (intercept
4. Uji Hipotesis
Uji hipotesis dilakukan dengan tujuan untuk mengetahui apakah
antara variabel yang ingin ditelaah ialah variabel ukuran CAR, NPL,
BOPO, ROE, dan LDR terhadap financial distress. Uji hipotesis yang
b. Jika nilai signifikan > 0,05 maka hipotesis ditolak (koefisien regresi
BAB IV
A. Statistik Deskriptif
umum mengenai objek data yang diteliti melalui sampel yang disajikan dalam
bentuk tabel agar dapat dipahami dengan baik dan mudah. Analisis deskriptif
yang disajikan dalam penelitian ini terdiri dari mean, nilai minimum, nilai
sebanyak 145.
Tabel IV.1
Statistik Deskriptif Variabel Penelitian
Variabel Std.
N Mean Minimum Maximum Deviation
ZSCORE 145 1.85 -2.05 6.32 1.19
CAR 145 17.57 8.02 27.91 4.10
NPL 145 2.66 0.21 12.28 2.02
BOPO 145 86.45 33.28 195.70 20.13
ROE 145 8.95 -142.48 38.66 22.25
LDR 145 85.84 52.39 113.30 12.37
Sumber : Data diolah peneliti menggunakan SPSS 25
yang digunakan dalam penelitian, yaitu sejumlah 145 data selama periode
sebesar 1,85 menunjukan bank-bank secara umum berada dalam kondisi sehat
66
dan terhindar dari kondisi financial distress karena berada di atas nilai 1,23,
serta nilai standar deviasi yang diperoleh sebesar 1,19. Nilai rata-rata yang
lebih besar dari standar deviasinya menunjukan bahwa nilai Z-Score pada
periode 2012-2016 diperoleh oleh Bank J-Trust sebesar -2,05 yang berarti
pada tahun tersebut bank mengalami kondisi financial distress. Nilai tersebut
didapat pada tahun 2013 karena pada tahun tersebut perusahaan memperoleh
EBIT yang negatif atau rugi sebesar Rp 1,11 Trilyun. Disisi lain, modal kerja
(working capital) perusahaan hanya sebesar Rp 872 Milyar atau turun sekitar
75% dari modal kerja tahun 2012 yang menyentuh angka Rp 3,5 Trilyun.
Indonesia (BEI) pada periode 2012-2016 diperoleh oleh Bank Bukopin pada
tahun 2016 sebesar 6,32 yang berarti pada tahun tersebut bank terhindar dari
memiliki likuiditas yang baik ditandai dengan modal kerja yang relatif cukup
tinggi dibanding tahun sebelumnya yaitu sebesar Rp 884 Milyar pada tahun
2015 atau naik sebesar 12,5% hingga menyentuh angka Rp 995.267 Milyar
pada akhir tahun 2016. Disisi lain, total aset perusahaan juga meningkat
Trilyun.
67
sebagai bank sangat sehat OJK dengan rasio CAR lebih besar dari 12%.
Standar deviasi pada variabel CAR ialah sebesar 4,10% atau lebih kecil dari
variabilitas rendah. Nilai maksimum dari rasio CAR diperoleh oleh Bank
Woori Saudara pada tahun 2013 dengan nilai 27,91% yang menandakan
bahwa pada tahun tersebut perusahaan masuk kriteria bank sangat sehat OJK
berada di atas nilai 12% . Nilai tersebut dapat terjadi karena peningkatan
modal sebesar 7,4% menjadi Rp 577,7 Milyar. Hal ini didorong oleh strategi
permodalan dari adanya saldo laba ditahan tahun 2012 sebesar Rp 61,8
Milyar. Disisi lain, peningkatan aset juga melonjak sebesar 17,6% pada posisi
Rp 6,22 Trilyun. Peningkatan aset dan permodalan Bank Woori Saudara pada
tahun tersebut imbas dari diakuisisinya Bank Saudara oleh Bank Woori Korea
dan Bank Woori Indonesia sebesar 33% untuk mendukung tercapainya target
perusahaan menuju bank BUKU 2, yaitu bank dengan modal inti antara Rp 1
Trilyun sampai dengan kurang dari Rp 5 Trilyun. Nilai minimum rasio CAR
diperoleh oleh Bank Pembangunan Daerah Banten pada tahun 2015 sebesar
68
kriteria bank cukup sehat OJK karena berada di antara nilai 8% dan 9%. Hal
ini disebabkan oleh penurunan yang cukup signifikan pada modal inti sebesar
Rp 262,9 Milyar atau sebesar 68,5% dari angka Rp 656 Milyar ke angka Rp
384 Milyar yang disebabkan oleh tingginya kredit macet perusahaan sebesar
sebesar 53,19% dari Rp 804 Milyar ke Rp 376 Milyar. Penurunan ini pada
di BEI pada periode 2012-2016 secara umum telah memenuhi peraturan OJK
untuk menahan rasio kredit macetnya untuk berada di titik aman (dibawah
kategori sehat. Standar deviasi pada variabel ini ialah sebesar 2,02% dan lebih
kecil dari nilai rata-ratanya. Hal ini menandakan bahwa perusahaan sektor
rendah. Nilai minimum pada variabel ini adalah sebesar 0,21% dimiliki oleh
Bank Bumi Arta pada tahun 2013 yang menandakan bahwa pada tahun
tersebut perusahaan masuk kriteria bank sangat sehat OJK karena berada di
pertumbuhan yang cukup tinggi pada kredit yang disalurkan perusahaan yakni
sebesar 26,17% atau menyentuh angka Rp 2,83 Trilyun dimana pada tahun
dalam mitigasi risiko kredit Bank Bumi Arta pada tahun 2013 yang selektif
dan berhati-hati dalam menyalurkan kredit menjadi salah satu faktor penting
variabel ini adalah sebesar 12,28% dimiliki oleh Bank J-Trust pada tahun
2013 yang menandakan bahwa pada tahun tersebut perusahaan masuk kriteria
bank tidak sehat OJK karena berada di atas nilai 5%. Tingginya rasio NPL
kredit dan bunga menjadi faktor meningkatnya risiko kredit macet bagi
perusahaan.
Rata-rata rasio variabel bebas BOPO ialah sebesar 86,45%. Nilai ini
pendapatannya. Hal ini karena nilai rata-rata tersebut berada dalam predikat
BOPO yang sangat sehat berdasarkan peraturan Bank Indonesia dan OJK.
70
Nilai standar deviasi yang lebih kecil dari rata-ratanya yaitu sebesar 20,13%
variabel BOPO adalah 33,28% yang diperoleh oleh Bank Woori Saudara pada
tahun 2013 yang menandakan bahwa pada tahun tersebut perusahaan masuk
kriteria bank sangat sehat OJK karena berada di bawah nilai 94%. Hal ini
dapat terjadi karena pada tahun 2013 perusahaan mampu memperoleh beban
operasional sebesar Rp 104 Milyar atau dalam kata lain perusahaan berhasil
tahun sebelumnya yang mencapai Rp 285 Milyar. Disisi lain beban bunga
pada tahun 2016 yang menandakan bahwa pada tahun tersebut perusahaan
masuk kriteria bank tidak sehat OJK karena memiliki nilai lebih dari 97%.
mampu mengelola beban dan pendapatannya. Hal ini ditandai dengan adanya
71
tingginya rasio NPL sebesar 5,71% pada tahun 2016. Meskipun perusahaan
tingginya rasio BOPO perusahaan disadari oleh perusahaan terjadi akibat dari
Pada variabel ROE, rata-rata yang dimiliki adalah sebesar 8,95%. Hal
diperoleh adalah 22,25%. Standar deviasi yang lebih besar dibandingkan rata-
variabel ROE adalah sebesar 38,66% yang didapat oleh Bank BRI tahun 2012
yang menandakan bahwa pada tahun tersebut perusahaan masuk kriteria bank
sangat sehat OJK karena berada di atas nilai 15%. Hal ini disebabkan oleh
sebesar Rp 18,7 Trilyun menyebabkan perolehan ROE yang tinggi Bank BRI.
Disisi lain Bank BRI pada tahun 2012 berhasil melaksanakan strategi bisnis
yang fokus pada peningkatan kualitas kredit dan selektif dalam menyalurkan
kreditnya dan adanya program penurunan base lending rate, yaitu program
72
Trilyun pada tahun 2011 menjadi Rp 362 Trilyun di tahun 2012 yang
bunga. Nilai minimum didapatkan oleh Bank J-Trust pada tahun 2013 yang
masuk kriteria bank tidak sehat OJK karena berada di bawah nilai 0%. Nilai
ROE negatif perusahaan dipengaruhi oleh rugi bersih perusahaan pada tahun
oleh tingginya beban perusahaan khususnya pada beban bunga yang mencapai
Rp 1,02 Trilyun. Beban bunga yang tinggi tersebut dipengaruhi oleh tingginya
Trust. Hal ini tetap terjadi meskipun perusahaan pada tahun tersebut berhasil
meningkatkan ekuitas nya sebesar 10,6% atau mencapai Rp 1,37 Trilyun jika
pada periode 2012-2016 dapat dikatakan cukup sehat karena berada di antara
nilai 85% dan 100% sehingga telah memenuhi kategori bank sehat OJK. Nilai
standar deviasi variabel LDR dalam sampel yaitu sebesar 12,37%. Hal ini
73
LDR pada sampel diperoleh oleh Bank Mega pada tahun 2012 sebesar
52,39%. Hal ini menunjukan pada tahun tersebut, Bank Mega dapat
dikategorikan bank yang sangat sehat karena memiliki nilai LDR yang
yang disalurkan sebesar 15,13% pada tahun 2012 dengan total kredit yang
persaingan ketat usaha dalam penyaluran kredit sehingga Bank Mega pada
ditetapkan pada visi 1000 Bank Mega. Disamping itu, peningkatan Dana
DPK sebesar Rp 50,2 Trilyun. Nilai maksimum diperoleh oleh Bank QNB
pada tahun 2013 sebesar 113,30% yang menandakan bahwa bank dapat
dikatakan kurang sehat karena berada di antara nilai 100% 120% sehingga
telah masuk kategori bank sehat OJK. Nilai ini mencerminkan bahwa
yang dihimpunnya. Diketahui bahwa pada tahun 2012, total kredit yang
74
disalurkan oleh perusahaan ialah sebesar Rp 3,17 Trilyun. Nilai ini bertumbuh
sebesar 158,69% pada tahun 2013 hingga diperoleh total kredit yang
pengalaman nasabah terhadap kredit Bank QNB. Risiko ini berani diambil
oleh perusahaan karena diimbangi oleh permodalan yang kuat, terbukti dari
nilai CAR yang tinggi pada tahun tersebut yaitu sebesar 18,73%. Hal ini
tahun 2012 jumlah dana yang dihimpun oleh perusahaan ialah sebesar Rp 3,63
Trilyun, nilai ini meningkat sebesar 99,4% ke angka Rp 7,24 Trilyun. Namun
disisi lain, tingginya rasio LDR ini diiringi dengan rendahnya nilai NPL
perusahaan pada tahun tersebut yaitu sebesar 0,23%. Nilai NPL ini
B. Uji Multikolinearitas
Model regresi yang dihasilkan dapat dikatakan baik apabila tidak terjadi
dalam penelitian.
75
Tabel IV.2
Hasil Uji Multikolinearitas
oleh peneliti tidak terdapat koefisien korelasi yang melebihi 0,90. Dari hasil
uji dapat disimpulkan bahwa data sampel perusahaan Sektor Perbankan, yang
tercatat di BEI pada periode 2012 - 2016 tidak terdapat multikolinearitas antar
variabel bebasnya.
variabel dependen (Y) memiliki dua kategori, yaitu: “Non Financial Distress”
Dalam penelitian ini, jumlah data observasi yang diolah atau diproses
menggunakan alat bantu software SPSS versi 25 sebanyak 145 diambil dari
29 Bank Umum. Dalam melihat kelengkapan data yang diolah peneliti agar
tidak ada data yang hilang (missing case), maka akan dijelaskan oleh tabel
Tabel IV.3
Case Processing Summary
Dari hasil tabel IV.3 dapat dilihat bahwa tidak ada data yang hilang
(missing = 0) dengan jumlah data sebanyak 145. Hal ini menandakan bahwa
seluruh data yang digunakan dalam penelitian ini telah berhasil di-input secara
lengkap. Berikut ini adalah beberapa tahapan yang perlu dilalui dalam
and Lemeshow.
Tabel IV.4
Hasil Pengujian Goodness Of Fit Test
Chi-
Step Df Sig.
square
1 7.208 8 0.514
Sumber: Data diolah oleh peneliti menggunakan SPSS 25
77
0,514. Hasil tersebut terlihat bahwa nilai signifikansi > 0,05 yang berarti
Tabel IV.5
Hasil Pengujian Koefisien Determinan
Berdasarkan tabel IV.5 dapat diketahui bahwa nilai Cox and Snell’s R
Hasil ini menandakan, ukuran Cox & Snell R Square yang diperoleh
menggunakan rasio CAR, NPL, BOPO, ROE dan LDR. Nilai 50,2%
variabilitas variabel independen yaitu CAR, NPL, BOPO, ROE dan LDR
adalah sebesar 50,2%. Nilai ini juga menandakan bahwa sisanya sebesar
model.
blok pertama.
Tabel IV.6
-2 Log Likelihood Pada Block Pertama
Iteration Historya,b,c
Coefficients
Iteration -2 Log likelihood Constant
Step 0 1 160.604 -1.034
2 160.273 -1.142
3 160.273 -1.145
4 160.273 -1.145
a. Constant is included in the model.
b. Initial -2 Log Likelihood: 160.273
c. Estimation terminated at iteration number 4 because
parameter estimates changed by less than .001.
Sumber: Data diolah oleh peneliti menggunakan SPSS 25
79
Tabel IV.7
-2 Log Likelihood Pada Block Kedua
Iteration Historya,b,c,d
-2 Log Coefficients
Iteration likelihood Constant CAR NPL BOPO ROE LDR
Step 1 120.118 2.964 -0.053 0.036 0.001 -0.036 -0.035
1 2 107.480 6.607 -0.091 0.049 -0.013 -0.084 -0.054
3 102.071 9.415 -0.125 0.023 -0.023 -0.141 -0.063
4 100.957 10.491 -0.145 0.018 -0.025 -0.176 -0.065
5 100.909 10.714 -0.150 0.020 -0.025 -0.185 -0.066
6 100.909 10.724 -0.150 0.020 -0.025 -0.185 -0.066
7 100.909 10.724 -0.150 0.020 -0.025 -0.185 -0.066
a. Method: Enter
b. Constant is included in the model.
c. Initial -2 Log Likelihood: 160.273
d. Estimation terminated at iteration number 7 because parameter estimates changed by
less than .001.
Sumber: Data diolah oleh peneliti menggunakan SPSS 25
regresi yang tercipta akan lebih baik setelah dimasukkan kelima variabel
independen.
80
Tabel IV.8
Hasil Uji Regresi Logistik
Variables in the Equation
berikut:
𝑃𝑖
𝐿𝑖 = 𝑙𝑛 1−𝑃𝑖 = 10.724 – 0.150 CAR + 0.020 NPL – 0.025 BOPO – 0.185 ROE –
0.066 LDR
CAR, NPL, BOPO, ROE, dan LDR terhadap kondisi financial distress
81
hipotesis yang akan diterima setelah melakukan uji regresi logistik adalah
1. Apabila nilai signifikan ≤ 0,05 maka hipotesis diterima, yang memiliki arti
2. Apabila nilai signifikan > 0,05, maka hipotesis ditolak, yang memiliki arti
terikat
Pada tabel IV.8 menunjukkan nilai koefisien CAR sebesar -0,150 yang
sebesar 0,048 < 0,05. Hal ini menunjukan bahwa rasio CAR memiliki
Shiddiq dan Wibowo (2017), Khadapi (2017) serta Kurniati (2013) yang
minimum bank untuk beroperasi merupakan salah satu pilihan utama yang
melindungi bank dari berbagai risiko, salah satunya risiko kredit macet
maupun gagal bayar. Penelitian ini juga membuktikan secara umum bank
yang memiliki rasio CAR yang tinggi dapat terhindar dari risiko financial
distress.
Pada tabel IV.8 menunjukkan nilai koefisien NPL sebesar 0,020 yang
memberi arti bahwa rasio NPL memiliki pengaruh positif terhadap kondisi
0,910 > 0,05. Hal ini menunjukan bahwa rasio NPL tidak memiliki
ditolak.
83
diperoleh Paula dan Ismawati (2015) serta Maria dan Mulyo (2016) yang
bank telah mampu untuk melakukan covering terhadap risiko kredit macet
dan gagal bayar terutama melalui dana cadangan bank (Maria dan Mulyo,
risiko gagal bayar atau kredit macet dari pihak si peminjam, namun disisi
yang memberi arti bahwa rasio BOPO memiliki pengaruh negatif terhadap
sebesar 0,374 > 0,05 ini menunjukan bahwa rasio BOPO tidak memiliki
ditolak.
Hal ini dapat dibuktikan dengan nilai rata-rata BOPO pada perusahaan
senilai 86,45% karena kurang dari 94% sesuai dengan ketentuan OJK.
Pada tabel IV.8 menunjukkan nilai koefisien ROE sebesar -0,185 yang
sebesar 0,000 < 0,05. Hal ini menunjukan bahwa rasio ROE memiliki
Shiddiq dan Buddi (2017), Rahmania dan Hermanto (2014), serta Kurniati
(2013). Hal ini dapat diartikan bahwa pengelolaan ekuitas yang tersedia
distress bank karena semakin tinggi ekuitas yang disediakan oleh bank
Pada tabel IV.8 menunjukkan nilai koefisien LDR sebesar -0,066 yang
sebesar 0,003 < 0,05. Hal ini menunjukan bahwa rasio LDR memiliki
negatif dan signifikan terhadap financial distress. Hasil ini didukung oleh
86
menyalurkan kreditnya lebih tinggi. Disisi lain, hal ini juga disebabkan
2012). Selain dapat ditutupi dengan nilai DPK yang tinggi, aset-aset bank
yang likuid dapat menjadi pilihan ketika bank perlu mencairkan aset-aset
BAB V
A. Kesimpulan
independen, yaitu CAR, NPL, BOPO, ROE, dan LDR terhadap variabel
tercatat di BEI pada periode 2012 – 2016. Berikut adalah kesimpulan yang
2012-2016.
periode 2012-2016.
periode 2012-2016.
2012-2016.
88
2012-2016.
B. Implikasi
1. Bagi Perusahaan
2. Bagi Investor
(LDR) sebuah bank, semakin likuid sebuah bank, maka pendapatan bunga
yang diperoleh juga dapat semakin besar. Hal ini penting karena salah satu
3. Bagi Regulator
Capital Adequacy Ratio (CAR), maupun batas tingkat kredit macet bank
C. Saran
berikut:
variabel pada rasio keuangan ataupun pada model prediksi kesehatan bank
90
pada umumnya agar penelitian menjadi lebih baik, lengkap tepat dan
DAFTAR PUSTAKA
Amir, Shaleh dan Bambang Sudiyatno. (2013). Pengaruh Rasio Keuangan untuk
Memprediksi Probabilitas Kebangkrutan Perushaan Manufaktur yang
Terdaftar di Bursa Efek Indonesia. Jurnal Dinamika Akuntansi,
Keuangan dan Perbankan. Vol.2, No.1
Arif, Abubakar dan Febrina Nur Isnidya. (2010). “Analisis Faktor-faktor yang
Mempengaruhi Initial Return Pada Penawaran Perdana Saham di Bursa
Efek Indonesia (BEI) Saat Krisis Finansial Global Periode 2006-2008”.
Jurnal Informasi, Perpajakan, Akuntansi dan Keuangan Publik Vol. 5,
No.2 Hal: 111 -130
Ayu, Nur Fajrina. (2016). “Pengaruh Rasio Camel Dan Ukuran Komite Audit
Terhadap Financial distress Serta Dampaknya Terhadap Harga Saham
(Suatu studi pada Perusahaan Perbankan yang terdaftar di BEI periode
2011-2015)”. Skripsi, Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas
Pasundan.
Boby, Razuli, dan Nur Azlina. (2014). “Analisis Rasio Keuangan Dengan Metode Z-
Score (Altman) Dan Camel Untuk Memprediksi Potensi Kebangkrutan
Pada Perusahaan Perbankan yang Listing Di BEI”. Journal Of
Management FEKON. Vol.1 No.2
Budisantoso, Totok dan Sigit Triandaru. (2014). Bank dan Lembaga Keuangan Lain.
Edisi ketiga. Jakarta : Salemba Empat.
92
Chiaramonte Laura and Barbara Casu. (2016). “Capital and Liquidity Ratios and
Financial distress. Evidence from the European Banking Industry”. The
British Accounting Review.
Dwi, Endy dan Made Sukada. “Outlook Ekonomi Indonesia 2009 - 2014, Edisi
Januari2009”.https://www.bi.go.id/id/publikasi/kebijakan-
moneter/outlook-ekonomi/Pages/oei_0109.aspx. (Diakses tanggal 9 April
2018).
Ghozali, Imam. (2016). Aplikasi Analisis Multivariate Dengan Program IBM SPSS
23. Semarang: Badan Penerbit Universitas Diponegoro
Hussein, Mohammad Zaki. “Krisis Mata Uang Rupiah 2013: Penyebab dan
Dampaknya”.https://indoprogress.com/2013/09/krisis-mata-uang-rupiah-
2013-penyebab-dan-dampaknya/ . (Diakses tanggal 9 April 2018).
Ismawati, Kun dan Paula Chrisna. (2017). “Detektor Financial distress Perusahaan
Perbankan Indonesia”. Jurnal Ekonomi Bisnis dan Kewirausahaan. Vol.
4, No. 1.
John, Jens, dan Jan. (2010). “Predicting Financial distress and the Performance of
Distressed Stocks”. Journal of Investment Management Vol. 9, No. 2,
Hal.14-34.
Kartikajati, Evita dan Mulyo Haryanto. (2014). “Analisis Pengaruh Kinerja Keuangan
Terhadap Kondisi Kesulitan Keuangan Bank Di Indonesia”. Diponegoro
Journal Of Management.
Kasmir. (2012). Manajemen Perbankan. Edisi Revisi. Jakarta: PT Raja Grafindo
Persada
Khadapi, Muamar. (2017). “Pengaruh CAR, ROA, BOPO DAN FDR Terhadap
Financial distress Bank Umum Syariah Di Indonesia Periode 2014-
2016”. Skripsi Universitas Islam Negeri Syarif Hidayatullah.
Kuncoro Sarwo dan Linda Agustina. (2017). “Factors to Predict The Financial
distress Condition of the Banking Listed in The Indonesia Stock
Exchange”. Accounting Analysis Journal Vol. 6 No.1
Martharini, Latifa. (2012). “Analisis Pengaruh Rasio Camel dan Size Terhadap
Prediksi Kondisi Bermasalah Pada Perbankan”. Skripsi, Manajemen
Universitas Negeri Diponegoro Semarang.
Mastuti, Firda, Muhammad Saifi, dan Devi Farah Azizah. (2013). “Altman Z-Score
Sebagai Salah Satu Metode dalam Menganalisis Estimasi Kebangkrutan
Perusahaan”. Jurnal Fakultas Ekonomi Universitas Brawijaya, Malang
Rahmania, Meilita Fitri dan Suwardi Bambang Hermanto. (2014). “Analisis Rasio
Keuangan Terhadap Financial distress Perusahaan Perbankan Studi
Empiris di BEI 2010-2012”. Jurnal Ilmu dan Riset Akuntansi Vol. 3, No.
11, 2014.
Rosandra, Maria dan Mulyo Haryanto. (2016). “Pengaruh LDR, NPL, BOPO, Ukuran
Perusahaan, dan CAR Terhadap Risiko Kebangkrutan Bank (Studi Pada
Bank Umum Konvensional Periode 2012-2014)”. Diponegoro Journal Of
Management Volume 5, Nomor 3, Halaman 1-13.
Safitri, Hanifa. (2015). “Pengaruh Rasio Camel Dan Corporate Governance Terhadap
Financial distress Pada Perusahaan Perbankan yang Terdaftar Di Bursa
95
Sagho, Maria dan Ni Ketut Lely. (2015). “Penggunaan Metode Altman Z-Score
Modifikasi Untuk Memprediksi Kebangkrutan Bank Yang Terdaftar Di
Bursa Efek Indonesia”. E-Jurnal Akuntansi Universitas Udayana Vol.11,
No.3 Hal: 730-742.
Shiddiq, Imaddudin dan Buddi Wibowo. (2017). “Prediksi Financial distress Bank
Umum Di Indonesia: Analisis Diskriminan Dan Regresi Logistik”. Jurnal
Bisnis dan Manajemen Vol 7, No.1, Hal 27-40.
Sumani dan Andri Setiawan. (2017). “Analisis Financial distress dan Beberapa
Variabel Prediktor pada Sektor Perbankan di Indonesia”. Jurnal Bisnis
dan Manajemen Vol. 11, No. 3 September 2017 Hal. 400 – 412
Surat Edaran Bank Indonesia PBI Nomor 13/ 30 /DPNP 16 Desember Tahun 2011
Syantika, Rayya. (2015). “Analisis Pengaruh Rasio Camel Dan Efesiensi Komite
Audit Terhadap Financial distress (Suatu studi pada Perusahaan
96
Wati, Mike Widia, Suhadak, dan Raden Rustam Hidayat. (2015). “The Analysis Of
Bank Health Levels Using X-Score (Zmijewski), Y-score (Ohlson), And
Z-Score (ALTMAN) (Case Study At Banking Sector In Indonesian Stock
Exchange Periods Of 2011-2013). Jurnal Administrasi Bisnis (JAB). Vol.
28 No. 1.
Wicaksana, Rizki Ludy. (2011). “Analisis Pengaruh Rasio Camel Terhadap Kondisi
Bermasalah Bank Pada Sektor Perbankan Di Indonesia”. Skripsi,
Akuntansi Universitas Negeri Semarang.
97
LAMPIRAN
Lampiran 1
Data Keuangan Perbankan
Kategori
Tahun Rasio Keuangan CAMEL (X)
Nama Bank Bank
CAR NPL BOPO ROE LDR Dummy
2012 15.48 1.74 63.93 27.23 77.66 0
2013 14.93 1.6 62.41 27.31 82.97 0
Bank Mandiri 2014 16.6 1.66 64.98 25.81 82.97 0
2015 18.6 2.29 69.67 23.03 87.05 0
2016 21.36 3.96 80.94 11.12 85.86 0
2012 16.95 1.78 59.93 38.66 79.85 0
2013 16.99 1.55 60.58 34.11 88.54 0
Bank BRI 2014 18.31 1.69 65.42 31.19 81.68 0
2015 20.59 2.02 67.96 29.89 86.88 0
2016 22.91 2.03 68.93 23.08 87.77 0
2012 16.7 2.8 71 20 77.5 0
2013 15.1 2.2 67.1 22.5 85.3 0
Bank BNI 2014 16.2 2 69.8 23.6 87.8 0
2015 19.5 2.7 75.5 73.2 87.8 0
2016 19.4 3 73.6 15.5 90.4 0
2012 17.69 4.09 80.74 18.23 100.9 0
2013 15.62 4.05 82.19 16.05 104.4 0
Bank BTN 2014 14.64 4.01 88.97 10.95 108.9 0
2015 16.97 3.42 84.83 16.84 108.8 0
2016 20.34 2.84 82.48 18.35 102.7 0
2012 18.5 2.66 81.42 19.47 83.81 0
2013 17.06 2.25 82.38 19.44 85.8 0
Bank Bukopin 2014 15.98 2.78 89.21 11.53 83.89 0
2015 15 2.83 87.56 14.8 86.34 0
2016 16.72 3.77 86.97 13.19 86.04 0
2012 18.9 2.3 75 16.2 100.7 0
2013 17.9 1.9 82.86 14.5 95.1 0
Bank Danamon 2014 17.8 2.3 76.61 8.6 92.6 0
2015 19.7 3 83.4 7.4 87.5 0
2016 20.9 3.1 77.3 8 91 0
Lampiran 2
Data Statistik Deskriptif
Lampiran 3
Data Uji Multikolinearitas
102
Lampiran 4
Goodnes of fit Test
Lampiran 5
Case Processing Summary
Lampiran 6
Uji Koefisien Determinan
Lampiran 7
Hasil -2Log Likelihood
103
Lampiran 8
Expectation Prediction
Lampiran 9
Uji Koefisien Regresi