Curso: Análisis Económico de los Impuestos

Mg. José Luis Zavaleta Pinedo

Tema 1: Política Fiscal
Conceptos básicos
 El crecimiento económico

La frontera de posibilidades de producción

Uso eficiente de
los recursos

Inalcanzable

Alcanzable
(pleno empleo)

Es la combinación de los bienes y servicios que se pueden producir en una economía,

haciendo uso pleno de los recursos y la tecnología disponibles para producirlos.
PBI real = f (trabajo, el capital, la tierra y las habilidades empresariales)
 El crecimiento económico

Crecimiento vs. Recuperación

• El PBI real puede aumentar debido a dos razones :

- La economía podría estar regresando al nivel de pleno empleo en una fase de
expansión del ciclo económico  Recuperación
- El PBI potencial podría estar aumentando  Crecimiento

Crecimiento

Recuperación
 Medición del crecimiento económico

El Producto Bruto Interno (PBI)

Es el valor de mercado de los bienes y

servicios finales producidos en un país
durante un periodo de tiempo
determinado
 Medición del crecimiento económico

El PBI nominal

• Valor de los bienes y servicios finales producidos en un año específico, valorados a

precios de ese año.

El PBI real

• Valor de los bienes y servicios finales producidos en un año específico, valorados a un

año de referencia base.
• Al comparar el valor de la producción en los dos años a los mismos precios,
determinamos el cambio en la producción.
 Medición del crecimiento económico

Tasa de crecimiento del PBI

• La tasa de crecimiento del PBI real nos indica cual rápidamente se esta expandiendo la
economía total.
 El ciclo económico

El ciclo económico es una serie de fases por las que pasa la economía y que suceden en
orden hasta llegar a la fase final en la que el ciclo económico comienza de nuevo. Pasa por
periodos de recesión y periodos de expansión. Este fenómeno ha sido común a lo largo de
la historia económica.
Fases:
Recuperación: Fase del ciclo en que la
economía está estancada o crece ligeramente.
Expansión: Fase de mayor crecimiento
económico.
Auge: Fase en que el crecimiento económico
empieza a mostrar señales de agotamiento.
Recesión: La actividad económica se
reduce. Conlleva una disminución del
consumo, de la inversión y de la producción de
bienes y servicios, lo cual provoca a su vez
desempleo.
Depresión: Cuando nos encontramos en una
fase de recesión continua en el tiempo y sin
previsión de mejora.
 La política económica

La Política Económica es como se conoce a intervención del sector público en el economía

para alcanzar los objetivos económicos de crecimiento económico, pleno empleo y
estabilidad de precios.

Intervención del Realidad

Objetivos o
sector público económica del
fines
(estado) país
Mayor o menor
Producción (PBI) crecimiento
económico

Mayor o menor
Precios (IPC)
inflación

Empleo (Tasa de Mayor o menor

empleo) desempleo
 La política económica

Tipos de políticas económicas

Tipos de políticas
Objetivos económicos
económicas
Crecimiento
Política fiscal
económico

Política monetaria Pleno empleo

Política exterior Estabilidad de precios

Variables económicas de actuación

Impuestos y gasto público

Cantidad de dinero en circulación y precio del dinero

Tipo de cambio, exportaciones e importaciones

La Política Fiscal
 Política fiscal

Concepto

Política Fiscal, es el uso del presupuesto público como mecanismo para alcanzar objetivos
macroeconómicos como el pleno empleo, el crecimiento sostenido, y la estabilidad del
nivel de precios.

La idea de utilizar la política fiscal para luchar contra la recesión fue presentado por John
Maynard Keynes en la década de 1930, en parte como respuesta a la Gran Depresión.

Es un conjunto de acciones gubernamentales que se refieren fundamentalmente a la

administración y aplicación de instrumentos discrecionales para modificar los parámetros
de los ingresos, gastos y financiamiento del Sector Público del mismo modo que la política
de cambios. Pretenden influenciar en la demanda pero en este caso mediante un plan de
actuación de los gastos e ingresos públicos.
 Política fiscal

Tipos de la política fiscal

 Política fiscal

Instrumentos de la política fiscal

• Los dos mecanismos de control sugeridos por los keynesianos son:

- Variación del gasto público.
- Variación de los impuestos.
 Política fiscal

La política fiscal expansiva

Se produce cuando la demanda agregada crece, a través de aumentos en el gasto público o

una menor recaudación fiscal (reducciones de los tipos impositivos) o una combinación de
ambos. Esto dará lugar a un déficit presupuestario mayor o un menor superávit.

La Política fiscal expansiva se asocia generalmente con aumentos del déficit fiscal.

Instrumentos:
Objetivo: aumentar el
Política fiscal
generar gasto público
expansiva
empleo y disminuir los
impuestos
 Política fiscal

La política fiscal expansiva

Cuando el objetivo es estimular la demanda agregada, especialmente cuando la economía

está atravesando un período de recesión y necesita un impulso para expandirse. Como
resultado se tiende al déficit o incluso puede provocar inflación.
 Política fiscal

La política fiscal restrictiva

Se produce cuando la demanda agregada se reduce, ya sea a través de la

mayor recaudación fiscal (aumentos de los tipos impositivos) o reducción del gasto
público o una combinación de los dos. Esto llevaría a un déficit fiscal menor o un mayor
superávit que el previamente planeado por el gobierno.

Una política de contracción fiscal se asocia generalmente con la búsqueda de un superávit

público.

Instrumentos:
Objetivo: disminuir el
Política fiscal
disminuir la gasto público
restrictiva
inflación y aumentar
los impuestos
 Política fiscal

La política fiscal restrictiva

Cuando el objetivo es frenar la demanda agregada. Por ejemplo cuando la economía está
en un período de excesiva expansión y tiene necesidad de frenarse por la excesiva inflación
que está creando.
 Política fiscal

El balance presupuestario del estado:

La Responsabilidad y Transparencia Fiscal en el Perú
D. Leg. Nº 1276
 La responsabilidad fiscal

Objeto

• Establecer un marco fiscal prudente, responsable, transparente y predecible, que

facilite el seguimiento y rendición de cuentas de la gestión de las finanzas públicas y
permita una adecuada gestión de activos y pasivos bajo un enfoque de riesgos fiscales.
 La responsabilidad fiscal

Principios

• El Estado busca asegurar permanentemente la sostenibilidad fiscal, la predictibilidad del

gasto público y el manejo transparente de las finanzas públicas, que permita la
evaluación constante y la adopción oportuna de medidas correctivas. Para ello, debe
acumular superávits fiscales en los periodos favorables y permitir únicamente déficits
fiscales moderados y transitorios en periodos de menor crecimiento.
• El manejo transparente de las finanzas públicas se lleva a cabo mediante los
mecanismos previstos en la normatividad vigente y siguiendo las mejores prácticas
internacionales.

Sujeción a las reglas

Las leyes anuales de presupuesto, de endeudamiento y de equilibrio financiero, los

créditos suplementarios y la ejecución presupuestal del Sector Público No Financiero se
sujetan a las Reglas Macrofiscales
 La responsabilidad fiscal

Reglas macrofiscales:

1. Regla de deuda
• La deuda bruta total del Sector Público No Financiero no debe ser mayor al 30% del PBI.

2. Regla de resultado económico

• El déficit fiscal anual del Sector Público No Financiero no debe ser mayor a 1% del PBI.

3. Regla de Gasto No Financiero del Gobierno General

• La tasa del crecimiento real anual del gasto no debe ser mayor al límite superior del
rango de +/- 1 p.p., de la resultante del promedio de veinte (20) años del crecimiento
real anual del PBI.

4. Regla de Gasto Corriente del Gobierno General

• La tasa del crecimiento real anual del gasto, excluyendo el gasto de mantenimiento, no
puede ser mayor al límite inferior del rango señalado en el literal anterior y en ningún
caso mayor al crecimiento del Gasto No Financiero del Gobierno General,
 La responsabilidad fiscal

Clausulas de excepcion

• Las reglas macrofiscales señaladas son de obligatorio cumplimiento y pueden ser

modificadas de manera excepcional en los casos de desastre o de choque externo
significativos, que afecten los ingresos, o cuando la actividad económica por factores
exógenos requiera modificar el resultado económico.

• Para tal efecto, el Poder Ejecutivo remite al Congreso de la República el proyecto de ley
correspondiente.
 La responsabilidad fiscal

Fuente: BCRP
 La transparencia fiscal

Marco macroeconómico multianual

• El MEF publica cada año el MMM, el cual incluye las proyecciones macroeconómicas y
los supuestos en que éstas se basan, por un periodo de 4 años, que comprende el año
para el cual se está elaborando el presupuesto del sector público y al menos los tres (3)
años siguientes.

• El MEF remite al Consejo Fiscal, a más tardar el 31 de julio de cada año, el proyecto de
MMM, para su opinión técnica dentro de los siguientes quince (15) días calendario,
previo a la aprobación del Consejo de Ministros.

• El MMM es aprobado por el Consejo de Ministros, antes del 30 de agosto de cada año y
es publicado íntegramente, junto con el Informe del Consejo Fiscal, dentro de los dos
(2) días hábiles siguientes a su aprobación, en el diario oficial El Peruano y en el portal
institucional del Ministerio de Economía y Finanzas.
 La transparencia fiscal

El consejo fiscal

• El Consejo Fiscal, es una comisión autónoma, dependiente del MEF, cuyo objeto es
contribuir con el análisis técnico independiente de la política fiscal.

• El CF está integrado por al menos tres profesionales independientes de reconocida

solvencia moral y amplia experiencia en materia fiscal, designados mediante resolución
suprema refrendada por el MEF.

• Los miembros del Consejo Fiscal son designados por un período de 4 años prorrogables
por un período adicional.

• La implementación y funcionamiento del Consejo Fiscal se financia con cargo al

presupuesto del MEF.
 La transparencia fiscal

El fondo de estabilización fiscal

• El FEF, se encuentra adscrito al MEF y es administrado por un directorio compuesto por

el Ministro de Economía y Finanzas, quien lo preside, por el Presidente del Banco
Central de Reserva del Perú y por un representante designado por el Presidente del
Consejo de Ministros.

• Los recursos del FEF se invierten, directamente o a través de un fideicomiso, en el

Banco Central de Reserva del Perú o en el exterior, y se administran bajo los
lineamientos de inversión aprobados por el Directorio.

• Los recursos del FEF sólo pueden ser utilizados en casos de desastre o de choque
externo significativos, que afecten los ingresos, o cuando la actividad económica por
factores exógenos requiera modificar el resultado económico.

• Dentro del primer trimestre de cada año, el MEF publica en su portal institucional el
detalle de los ingresos y egresos, y los saldos resultantes, del Fondo de Estabilización
Fiscal.
 La transparencia fiscal

Norma de aplicación transitoria

Para los años fiscales 2017, 2018, 2019, 2020 y 2021 el resultado fiscal observado del
Sector Público No Financiero en porcentaje del PBI es el siguiente:

• 2017: - 2,5%
• 2018: - 2,3%
• 2019: - 2,0%
• 2020: - 1,5%
• 2021: - 1,0%
Ley de Presupuesto 2019
Ley Nº 30879
Ley de presupuesto 2019
Ley de presupuesto 2019
Ley de Equilibrio Financiero 2019
Ley Nº 30880
Ley de equilibrio financiero 2019
Ley de Endeudamiento 2019
Ley Nº 30881
Ley de endeudamiento 2019
Ley de endeudamiento 2019
Marco Macroeconómico Multianual
2019-2022
MMM 2019-2022
MMM 2019-2022
 Declaración de política fiscal

Los principales lineamientos de política fiscal considerados en el Marco Macroeconómico

Multianual 2019- 2022 son los siguientes:

a) Asegurar la sostenibilidad de las cuentas públicas, generando espacio para una política
fiscal contracíclica en situaciones extraordinarias, permitiendo a su vez cubrir las
necesidades de bienes y servicios públicos de la población.
b) Incrementar los ingresos fiscales estructurales de largo plazo.
c) Mejorar el proceso de gestión de la inversión pública para reducir brechas de
infraestructura.
d) Fortalecer la gestión de las finanzas públicas de Gobiernos Regionales y Gobiernos
Locales.
e) Fortalecer la gestión de activos y pasivos públicos dentro de un análisis integral que
contemple los riesgos fiscales subyacentes.
f) Mejorar la calidad de los servicios públicos prestados a la ciudadanía a través de la
modernización del Estado y el uso eficiente de los recursos.
 Declaración de política fiscal

a) Asegurar la sostenibilidad de las cuentas públicas, generando espacio para una

política fiscal contracíclica en situaciones extraordinarias, permitiendo a su vez cubrir
las necesidades de bienes y servicios públicos de la población.

• Una posición fiscal sólida y prudente es un elemento imprescindible para preservar la

estabilidad macroeconómica.

• El déficit fiscal observado del SPNF alcanzará 3,0% del PBI en el 2018 y convergerá a
1,0% del PBI al 2021 (2019: 2,7% del PBI; 2020: 1,9% del PBI y 2021: 1,0% PBI).

• Para asegurar la consolidación fiscal, se establecerán medidas que incrementen los

ingresos fiscales estructurales y políticas que mejoren la calidad del gasto público a
través de la modernización de los sistemas administrativos y del capital humano del
Estado.
 Declaración de política fiscal

b) Incrementar los ingresos fiscales estructurales de largo plazo

• Para asegurar la convergencia del déficit fiscal hacia la meta del 1,0% del PBI, sin afectar
la provisión de servicios e infraestructura pública de calidad, será imprescindible
incrementar los ingresos fiscales de forma permanente.

• A través de la adopción de medidas que reduzcan la evasión tributaria tanto local como
la generada en el extranjero, así como otras que amplíen la base tributaria.

• Estas medidas incluyen:

• La masificación del uso de los comprobantes de pago y libros electrónicos.
• La adaptación del sistema de fiscalización internacional según estándares y
recomendaciones de la OCDE.
• Sustitución consensuada de los beneficios tributarios poco efectivos por otras
políticas de gasto mejor focalizadas.
 Declaración de política fiscal

c) Mejorar el proceso de gestión de la inversión pública para reducir brechas de

infraestructura

• Se ha actualizado el marco normativo de las APP y de OxI, lo que garantizará la

eficiencia y la predictibilidad en todas las fases, a la vez que se establecen procesos
claros y transparentes.
• Se simplificarán los procesos de contratación de obras públicas, y se agilizarán los
procedimientos para asegurar un inicio oportuno de ejecución, así como la culminación
de los proyectos con altos estándares de calidad.
• Se integrará el Foniprel con el Fonie.
• Se adoptarán las acciones necesarias para asegurar la interoperatibilidad del Invierte.pe
con los principales sistemas administrativos del Estado.
• A través de la Programación Multianual de Inversiones, se fortalecerá la planificación
estratégica del Gobierno General, y ello será complementado con la agilización de los
procedimientos de adquisición y expropiación de inmuebles; y la mejora del marco de
contrataciones del Estado.
 Declaración de política fiscal

d) Fortalecer la gestión de las finanzas públicas de Gobiernos Regionales y Gobiernos

Locales

• Se brindará asistencia técnica en materia de gestión de las finanzas públicas

subnacionales y mejorar la capacidad de gestión de los sistemas administrativos del
Estado.
• Fortalecer la responsabilidad fiscal de los gobiernos subnacionales que no cumplan con
las reglas fiscales establecidas en el D.Leg. N° 1275. En esta línea, el MEF implementará
los Compromisos de Ajuste Fiscal (CAF).
 Declaración de política fiscal

e) Fortalecer la gestión de activos y pasivos públicos dentro de un análisis integral que

contemple los riesgos fiscales subyacentes

• En el marco de la Estrategia de Gestión Global de Activos y Pasivos, se continuará con

una estrategia integral de financiamiento que combine una gestión activa y eficiente
tanto de los activos como de los pasivos del Estado, a través de:

- La diversificación del portafolio de fuentes de financiamiento.

- La solarización de la deuda pública.
- La profundización del mercado de capitales doméstico.
- Mejora del perfil de la deuda pública, y minimización de los costos financieros y
riesgos asociados.
 Declaración de política fiscal

f) Mejorar la calidad de los servicios públicos prestados a la ciudadanía a través de la

modernización del Estado y el uso eficiente de los recursos

• En un contexto de manejo prudente de las cuentas fiscales, resulta primordial asignar y

ejecutar eficientemente los recursos a lo largo de toda la cadena logística necesaria
para atender las múltiples necesidades de la población. Esto implica:

- Mejora del capital humano con énfasis en la meritocracia.

- La adquisición adecuada y oportuna de materiales, mobiliario y equipamiento.
- Despliegue de infraestructura pública con enfoque de cierre de brechas.

• Es preciso subrayar la importancia de la mejora del sistema administrativo de gestión de

recursos humanos y la implementación gradual del Servicio Civil. Así también, los
esfuerzos se enfocarán en optimizar la cadena logística y el sistema de abastecimiento
para una óptima provisión de bienes y servicios
 Lineamiento de política tributaria

• A corto y mediano plazo, la política tributaria debe orientarse a garantizar los ingresos fiscales que
se necesitan para financiar las necesidades de gasto público.
• Los últimos años se han caracterizado por una caída de la presión tributaria, en un entorno en el
cual los niveles de incumplimiento al 2017 (36,3% en el Impuesto General a las Ventas – IGV y
51,6% en el Impuesto a la Renta – IR) registraron tres años de crecimiento consecutivos.

Perspectivas 2019-2022
a) Se masificará el uso de comprobantes de pago y libros electrónicos
b) El Ejecutivo ha venido coordinando con el Congreso de la República estrategias para limitar la
creación de nuevos beneficios tributarios y la racionalización de aquellos ya existentes, que
cuestan al país más de S/ 17 mil millones anuales.
c) En el caso del Impuesto a la Renta (IR), se evaluarán medidas que fortalezcan la base tributaria y
se introducirán disposiciones que permitan combatir esquemas o prácticas elusivas
d) Por el lado del Impuesto General a las Ventas (IGV), se continuará con la revisión de la legislación
nacional para identificar vacíos o falta de claridad.
e) Para combatir la evasión y elusión tributarias internacionalmente se continuará incorporando y
adecuando la normatividad a las recomendaciones de la OCDE en materia de fiscalidad
internacional.
f) Se simplificaran los regímenes tributarios existentes para MYPES (RUS, RER y RMT) para evitar la
atomización.
 Finanzas públicas

• Las proyecciones fiscales del presente MMM 2019-2022 se han elaborado de conformidad con las
reglas fiscales establecidas en el Marco de la Responsabilidad y Transparencia Fiscal del Sector
Público No Financiero y la Ley N° 30637.
• El déficit fiscal del SPNF alcanzará 3,0% del PBI en el 2018, un nivel menor al de la regla (3,5% del
PBI) y descenderá hasta el 1% en el 2022
• A partir del 2019 se iniciará el proceso de consolidación, en el cual el déficit fiscal seguirá una
trayectoria de convergencia gradual hasta llegar a la regla de déficit de 1,0% del PBI en el 2021.
• Este proceso de consolidación fiscal es factible debido a factores favorables, tanto internos como
externos, y a la implementación de medidas orientadas a reducir la evasión y elusión tributaria.
 Finanzas públicas

Ingresos
• Será imprescindible incrementar los ingresos fiscales estructurales con el fin de asegurar la
convergencia fiscal sin afectar el nivel de gastos requerido para la provisión de servicios e
infraestructura pública de calidad.
• Entre 2018 y 2022, los ingresos del Gobierno General se elevarán desde 19,0% del PBI hasta
20,6% del PBI en un contexto de implementación de medidas tributarias: 0ejora del sistema de
detracciones tributarias (2018), 0odificaciones del ISC a un conjunto de bienes -combustibles,
automóviles, cigarrillos, licores, gaseosas, entre otros- (2018), combate a la evasión y elusión
fiscal, local y en el extranjero, para ampliar la base tributaria, revisión de las exoneraciones
tributarias, simplificación de los regímenes de Impuesto a la Renta, modificación de normatividad
tributaria municipal con el fin de optimizar la recaudación del impuesto predial.
 Finanzas públicas

Gastos
• Se buscará mejorar la calidad de los servicios públicos a través de la modernización del Estado y la
reducción de brechas de infraestructura pública.
• Luego del fuerte impulso fiscal en el 2018 se iniciará un proceso de consolidación gradual que
moderará la expansión del gasto público a una tasa promedio de 4,6% real entre 2020-2022.
• El gasto público llegará a 20,2% del PBI al final del horizonte de proyección, superior a lo alcanzado
en 2017, pero por debajo de lo previsto para el 2018, año del mayor sesgo expansivo del gasto.
• En un contexto de manejo prudente de las cuentas fiscales, resulta primordial el diseño de políticas
públicas eficaces para la provisión de bienes y servicios de calidad: mejora del capital humano, el
fortalecimiento de los sistemas de inversión pública, mejorará la Ley de Contrataciones del Estado,
desarrollo del Sistema Nacional de Abastecimiento,
 Finanzas públicas

Financiamiento
• En consistencia con la senda de déficit fiscal, la deuda pública del SPNF tendrá una tendencia
decreciente a partir del año 2020 y alcanzará 26,0% del PBI en el año 2022, por debajo de la regla
fiscal de 30% del PBI.
• Para el final del horizonte de proyección se ubicará como una de las deudas más bajas de la región,
muy inferior a la mediana de países con similar calificación crediticia (41,9% del PBI) y de
Latinoamérica (68,4% del PBI).
• Los déficits fiscales generados a lo largo de la trayectoria serán financiados mediante una
combinación de endeudamiento y activos financieros.
 Finanzas públicas

Financiamiento
• Los activos financieros del SPNF equivalen a 15,1% del PBI a junio del 2018, entre los cuales los
recursos del FEF se ubican en 2,9% del PBI. De acuerdo a lo establecido en el marco macro fiscal,
los recursos del FEF pueden ser destinados para financiar la Reconstrucción.
• De manera complementaria, y acorde a la necesidad de tener diversos instrumentos financieros en
el marco de la política nacional de gestión de riesgos, el Perú cuenta con líneas de crédito
contingentes por US$ 4 000 millones y un seguro contra pérdidas derivadas de terremotos con
cobertura de hasta US$ 200 millones
 Finanzas públicas

Determinación de las reglas fiscales para la formulación del presupuesto

• Las proyecciones fiscales se han elaborado en cumplimiento de las reglas macro fiscales vigentes
dispuestas por el Decreto Legislativo N° 1276, que aprueba el Marco de la Responsabilidad y
Transparencia Fiscal del Sector Público No Financiero, y por la Ley N° 30637. El MRTF tiene como
principio general asegurar la sostenibilidad fiscal, la predictibilidad del gasto público y el manejo
transparente de las finanzas públicas.
• El Sector Público No Financiero se sujeta al cumplimiento conjunto de reglas macrofiscales::
a) La deuda pública no puede superar el 30,0% del PBI. En casos excepcionales de volatilidad
financiera, y siempre que se cumplan las otras reglas, puede desviarse temporalmente hasta
4% del PBI.
b) El déficit fiscal no debe ser mayor a 1,0% del PBI. Para el periodo 2018-2021, el déficit fiscal
no podrá ser mayor a 3,5%, 2,9%, 2,1% y 1,0% del PBI, respectivamente.
c) El crecimiento anual del Gasto No Financiero del Gobierno General estará limitado dentro de
un rango de más y menos un punto porcentual (+/- 1 p.p.) del crecimiento real anual de
largo plazo de la economía. Para los años fiscales 2020 y 2021, más y menos un punto
porcentual (+/- 1 p.p.) del crecimiento real anual de largo plazo de la economía (tasa de
crecimiento promedio de 20 años). El cumplimiento de esta regla presupone el
cumplimiento conjunto de las reglas macrofiscales a) y b).
d) El crecimiento del Gasto Corriente del Gobierno General, sin mantenimiento, no podrá
exceder la tasa de crecimiento real anual de largo plazo de la economía, a la que se reduce 1
p.p. Para los años 2020 y 2021, dicha reducción es de 1,5 p.p.
Los Ingresos Públicos
 Los fondos públicos

Son fondos públicos, sin excepción, los ingresos de naturaleza tributaria,

no tributaria o por financiamiento que sirven para financiar todos los
gastos del presupuesto del sector público.

Ley Nº 28112. Ley marco de la administración financiera del sector público.

 Finalidad de los fondos públicos

• Los fondos públicos se orientan a la atención de los gastos que genere el

cumplimiento de sus fines, independientemente de la fuente de
financiamiento de donde provengan.

• Los fondos se orientan de manera eficiente y con atención a las prioridades del
desarrollo del país.

Ley Nº 28411. Ley General del Sistema Nacional de Presupuesto.

 Clasificación económica

Clasificación económica

Ingresos corrientes Ingresos de capital Transferencias Financiamiento

• Agrupa los • Agrupa los • Agrupan los • Agrupa los

recursos recursos recursos sin recursos
provenientes de provenientes de la contraprestación y provenientes de
tributos, venta de venta de activos no reembolsables operaciones
bienes, prestación (inmuebles, provenientes de oficiales de crédito
de servicios, terrenos, Entidades, de interno y externo,
rentas de la maquinarias, etc.), personas naturales así como los saldos
propiedad, multas, las amortizaciones o jurídicas de balance de
sanciones y otros por los préstamos domiciliadas o no años fiscales
Ingresos concedidos domiciliadas en el anteriores.
Corrientes. (reembolsos), la país, así como de
venta de acciones otros gobiernos.
del Estado en
Empresas y otros
Ingresos de
Capital.

Ley Nº 28411: Ley General del Sistema Nacional de Presupuesto.

 Clasificación por fuentes de financiamiento

Clasificación por fuentes de financiamiento

Recursos directamente Recursos por operaciones Donaciones y

Recursos Ordinarios Recursos determinados
recaudados oficiales de crédito transferencias
•Comprenden, la •Comprenden, •Comprenden los recursos •Comprenden los recursos •Comprenden los
recaudación de los principalmente, las rentas provenientes de créditos financieros no siguientes rubros:
ingresos corrientes e de la propiedad, las tasas, internos y externos. reembolsables recibidos •Comprenden los ingresos
ingresos de capital. la venta de bienes y la por el Estado, por concepto de canon
prestación de servicios. provenientes de entidades minero, canon gasífero,
públicas o privadas, canon y sobrecanon
personas jurídicas o petrolero, canon
naturales, domiciliadas o hidroenergético, canon
no en el país. pesquero y canon forestal;
las regalías; los recursos
por participación en
rentas de aduanas.
•Contribuciones a fondos
(SCTR, fondos de
pensiones como Ley
19990,, etc).
•FONCOMUN (Comprende
el IPM, impuesto al
rodaje, impuesto a las
embarcaciones de recreo).
•Impuestos muncipales
(impuesto predial,
alcabala y patrimonio
vehicular).

Ley Nº 28411: Ley General del Sistema Nacional de Presupuesto, Ley de Equilibrio Financiero del Presupuesto del Sector Público para el Año Fiscal 2019
 Los ingresos tributarios

Tributo

Tasa
Impuesto Contribución Es el tributo cuya
obligación tiene como
Es el tributo cuya hecho generador la
Es el tributo cuyo
obligación tiene como prestación efectiva por el
cumplimiento no origina
hecho generador Estado de un servicio
una contraprestación
beneficios derivados de la público individualizado en
directa en favor del
realización de obras el contribuyente.
contribuyente por parte
públicas o de actividades
del Estado. Las tasas pueden ser:
estatales.
arbitrios, derechos y
licencias.

D.S. N° 133-2013-EF. TUO del Código Tributario

 Los ingresos tributarios del gobierno central

Impuestos Contribuciones Tasas

• Impuesto a la Renta. • Contribuciones de • Tasas por la prestación de

• IGV. Seguridad Social. servicios públicos, tales
• ISC. • Contribución al SENATI. como los derechos por
• RUS. tramitación de
• Contribución al SENCICO.
• Derechos Arancelarios. procedimientos
• Impuesto de solidaridad a favor administrativos.
de la niñez desamparada.
• Impuesto a los Juegos de
Casinos y Máquinas
Tragamonedas
• Impuesto Extraordinario para la
Promoción y Desarrollo
Turístico Nacional.
• Impuesto a las Transacciones
Financieras.
• Impuesto Temporal a los
Activos Netos

D.Leg. Nº 771: Ley Marco del Sistema Tributario Nacional.

 Los ingresos tributarios del gobierno central

Perú: Ingresos Tributarios del Gobierno Central

1990-2018
104.589

95.310
89.323 90.177 89.369 90.705
84.079

75.541

64.462
58.304
52.362 52.614
45.798

35.557
31.089
27.510
22.304 23.144 22.072 22.913 23.184 24.168
19.256
16.458
12.979
8.589
5.508
2.978
595

1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018

Fuente: SUNAT
 Los ingresos tributarios y no tributarios
del gobierno central (millones de soles)

C o nc e pto 2005 2006 2007 2008 2009 2 0 10 2 0 11 2 0 12 2 0 13 2 0 14 2 0 15 2 0 16 2 0 17 2 0 18

T o t a l ( I+II+III) 3 9 .9 2 3 ,6 5 1.15 4 ,0 5 8 .2 5 3 ,2 6 5 .6 0 1,1 6 0 .2 7 5 ,8 7 3 .15 1,2 8 5 .5 9 4 ,1 9 5 .9 2 8 ,3 10 2 .0 9 4 ,7 10 8 .5 2 0 ,9 10 3 .9 14 ,8 10 3 .4 5 9 ,6 10 5 .5 6 5 ,2 12 0 .8 5 4 ,9

I. Ingre s o s T rib ut a rio s de l G o b ie rno C e nt ra l 3 5 .5 6 8 ,1 4 5 .8 13 ,4 5 2 .3 8 1,0 5 8 .3 3 3 ,2 5 2 .6 5 2 ,5 6 4 .5 0 9 ,4 7 5 .5 9 5 ,8 8 4 .15 3 ,4 8 9 .4 0 2 ,7 9 5 .3 9 4 ,7 9 0 .2 6 2 ,4 8 9 .3 7 5 ,3 9 0 .7 0 5 ,6 10 4 .5 8 9 ,5

Im pue s t o a la R e nt a 11.18 7 ,5 18 .4 14 ,2 2 2 .8 4 7 ,3 2 4 .14 6 ,0 2 0 .3 4 6 ,3 2 5 .8 0 1,7 3 3 .6 2 7 ,9 3 7 .2 7 8 ,0 3 6 .5 12 ,4 4 0 .15 7 ,1 3 4 .7 4 5 ,4 3 7 .2 13 ,8 3 6 .7 5 5 ,4 4 1.5 9 8 ,2

P rimera C atego ría 181,0 199,8 217,4 241,3 144,5 159,7 196,0 253,0 310,0 373,5 443,0 503,9 532,0 580,0
Segunda C atego ría 250,4 507,4 610,9 712,0 661,5 869,4 1.291,1 1.135,6 1.275,1 1.213,9 1.286,9 1.535,5 1.580,8 1.771,6
T erc era C atego ría 5.315,6 9.963,3 13.257,6 14.920,7 10.691,0 14.651,6 19.320,8 20.744,2 19.633,3 18.535,9 16.817,5 16.495,8 15.499,2 17.267,9
C uarta Catego ría 395,4 445,3 407,8 437,1 473,0 521,1 566,9 637,3 744,4 834,1 783,5 871,2 893,5 959,8
Quinta C atego ría 2.369,5 2.773,3 3.240,9 3.965,8 4.328,9 4.734,7 5.876,7 7.054,1 7.819,9 8.472,7 8.043,6 8.248,2 8.444,0 9.162,5
N o do miciliado s 542,0 1.097,9 961,0 1.204,0 1.390,6 1.510,7 1.735,1 2.243,8 2.848,0 6.027,0 3.247,6 5.204,7 3.461,9 3.559,7
R egularizació n 2.038,2 3.283,1 3.997,4 2.476,7 2.469,7 3.089,0 4.264,8 4.778,8 3.449,6 4.232,4 3.646,4 3.804,8 4.884,3 6.368,2
R égimen Es pecial del Im pues to a la R enta 54,7 60,5 59,5 78,8 88,9 117,7 152,9 201,9 245,6 274,9 309,6 334,9 322,9 344,2
R égimen M YP E Tributario - - - - - - - - - - - - 904,1 1.333,6
Otras R entas 1/ 40,7 83,6 94,8 109,7 98,3 147,9 223,6 229,3 186,6 192,7 167,4 214,8 232,6 250,7
A la P ro du c c ió n y C o n s um o 2 2 .4 8 8 ,5 2 5 .6 7 4 ,5 2 9 .6 3 6 ,5 3 5 .13 8 ,8 3 3 .7 6 8 ,8 4 0 .3 0 9 ,5 4 5 .2 5 8 ,4 4 9 .0 7 5 ,3 5 3 .4 17 ,1 5 5 .6 13 ,4 5 7 .3 0 7 ,2 5 8 .7 6 6 ,7 6 1.13 2 ,4 6 7 .7 19 ,0
Im pues to General a las Ventas 18.302,2 21.517,1 25.258,3 31.586,8 29.519,6 35.536,3 40.423,9 44.042,2 47.819,3 50.351,7 51.668,3 52.692,5 54.642,8 60.666,1
Im pues to Selectivo al C o ns um o 4.065,8 4.042,0 4.291,0 3.459,4 4.145,0 4.668,4 4.718,3 4.917,8 5.479,8 5.134,7 5.494,7 5.901,6 6.315,2 6.859,8
Otro s a la P ro ducció n y C o nsumo 3/ 120,6 115,4 87,1 92,6 104,2 104,7 116,1 115,3 118,0 127,0 144,2 172,6 174,4 193,1
A la Im p o rt a c ió n 3 .14 2 ,9 2 .8 4 6 ,7 2 .19 8 ,0 1.9 10 ,7 1.4 9 2 ,8 1.8 0 2 ,9 1.3 8 0 ,3 1.5 2 8 ,8 1.7 0 6 ,0 1.7 8 9 ,8 1.7 7 4 ,5 1.6 0 5 ,8 1.4 4 7 ,6 1.4 5 4 ,5
O t ro s In gre s o s 2 .8 6 5 ,0 3 .2 5 9 ,7 3 .7 9 6 ,1 4 .3 16 ,7 4 .3 8 1,7 4 .5 3 7 ,6 5 .0 3 1,9 6 .8 5 1,3 9 .0 2 5 ,5 8 .5 3 6 ,8 8 .111,7 8 .14 5 ,5 8 .5 7 9 ,0 10 .4 0 1,1
Im pues to a las T ransac cio nes F inanc ieras 706,2 843,4 1.030,6 1.138,1 968,0 944,1 395,5 126,1 134,1 152,7 160,8 168,4 175,4 199,7
Im pues to Tem po ral a lo s A ctiv o s N eto s 1.072,6 1.240,1 1.483,1 1.760,8 1.721,7 1.787,6 2.292,5 2.439,3 2.776,2 3.513,4 3.697,2 4.300,4 4.584,9 4.953,2
Im pues to a las A cc io nes del Estado 76,4 - - - 0,0 - 0,0 0,0 0,0 0,0 - 0,0 0,0 0,0
Im pues to Es pec ial a la M inería - - - - - - 58,7 441,7 337,0 372,5 208,2 236,4 638,0 770,4
F rac cio nam iento s 397,0 512,9 509,9 515,1 735,3 714,2 708,7 856,5 892,9 814,2 921,7 1.067,8 1.108,7 1.320,0
Im pues to Extrao rdinario So lidaridad 13,5 9,6 8,7 6,6 6,1 3,1 1,2 2,0 1,4 3,4 4,6 1,0 0,3 1,2
R égimen Unic o Sim plific ado 72,7 79,5 81,9 91,5 98,1 107,8 117,6 132,8 146,7 158,1 179,0 185,2 140,3 133,5
J uego s de C asino y Tragamo nedas 49,5 50,5 108,7 170,1 162,9 187,3 195,0 218,5 268,6 278,5 278,7 298,1 297,4 318,0
Otro s ingreso s rec audado s po r la SUN A T 4/ 477,3 523,7 573,3 634,5 689,5 793,5 1.262,8 2.634,3 4.468,6 3.244,1 2.661,6 1.888,2 1.634,0 2.705,1

D e v o lu c io ne s 5 / - 4 .115 ,9 - 4 .3 8 1,7 - 6 .0 9 6 ,9 - 7 .17 9 ,0 - 7 .3 3 7 ,1 - 7 .9 4 2 ,3 - 9 .7 0 2 ,7 - 10 .5 8 0 ,0 - 11.2 5 8 ,3 - 10 .7 0 2 ,4 - 11.6 7 6 ,5 - 16 .3 5 6 ,4 - 17 .2 0 8 ,9 - 16 .5 8 3 ,2

II. C o nt ribu c io ne s S o c ia le s 4 .0 2 2 ,9 4 .8 7 8 ,5 5 .2 4 5 ,0 6 .7 6 8 ,1 7 .2 4 4 ,3 7 .9 5 6 ,6 8 .9 7 9 ,3 10 .18 4 ,6 11.3 0 3 ,0 11.8 9 2 ,7 12 .7 3 2 ,2 13 .2 3 3 ,8 13 .7 13 ,1 14 .9 2 1,5

C o ntribució n al Seguro So c ial de Salud (Es Salud) 3.289,4 4.023,6 4.223,5 4.914,9 5.170,7 5.459,0 6.234,4 7.200,5 8.051,4 8.640,2 9.177,8 9.545,1 9.882,1 10.659,2
C o ntribució n al Sistem a N acio nal de P ensio nes (ON P ) 711,0 837,9 995,3 1.296,4 1.496,7 1.730,1 2.084,3 2.493,6 2.894,9 3.140,8 3.417,2 3.591,7 3.696,4 3.987,0
C o ntribució n So lidaria para la A s is tencia P revis io nal 6/ 22,6 17,0 26,3 556,7 576,8 767,5 660,6 490,5 356,7 111,8 137,2 96,9 134,5 275,4

III. Ingre s o s N o T rib ut a rio s 3 3 2 ,5 4 6 2 ,0 6 2 7 ,2 4 9 9 ,8 3 7 8 ,9 6 8 5 ,2 1.0 19 ,0 1.5 9 0 ,3 1.3 8 9 ,0 1.2 3 3 ,5 9 2 0 ,2 8 5 0 ,4 1.14 6 ,6 1.3 4 3 ,9
R egalías M ineras 265,6 401,2 526,5 454,6 338,0 645,8 769,9 12,7 11,9 120,6 198,7 205,8 260,9 267,1
R egalías M ineras Ley N º 29788 - - - - - - 70,7 571,7 505,4 529,0 352,2 519,6 808,8 980,1
Grav ám en Es pecial a la M inería - - - - - - 135,6 941,7 809,5 535,1 344,2 101,5 66,2 88,3
Otro s Ingreso s N o Tributario s 7/ 66,8 60,8 100,7 45,2 40,9 39,4 42,8 64,2 62,2 48,8 25,2 23,6 10,7 8,4

Fuente: SUNAT
 Los ingresos tributarios y no tributarios
del gobierno central (millones de soles)
Ingresos
Tributarios del Ingresos No
A ño Total
Gobierno Tributarios
Central
2005 35.568,1 332,5 35.900,6
2006 45.813,4 462,0 46.275,4
2007 52.381,0 627,2 53.008,2
2008 58.333,2 499,8 58.833,0
2009 52.652,5 378,9 53.031,5
2010 64.509,4 685,2 65.194,6
2011 75.595,8 1.019,0 76.614,8
2012 84.153,4 1.590,3 85.743,7
2013 89.402,7 1.389,0 90.791,7
2014 95.394,7 1.233,5 96.628,2
2015 90.262,4 920,2 91.182,6
2016 89.375,3 850,4 90.225,8
2017 90.705,6 1.146,6 91.852,2
2018 104.589,5 1.343,9 105.933,4
Fuente: SUNAT

Fuente: SUNAT
 Ingresos de los principales tributos nacionales

Año IGV ISC IR 3ra IR 5ta IR Regul.

2005 18.302,2 4.065,8 5.315,6 2.369,5 2.038,2
2006 21.517,1 4.042,0 9.963,3 2.773,3 3.283,1
2007 25.258,3 4.291,0 13.257,6 3.240,9 3.997,4
2008 31.586,8 3.459,4 14.920,7 3.965,8 2.476,7
2009 29.519,6 4.145,0 10.691,0 4.328,9 2.469,7
2010 35.536,3 4.668,4 14.651,6 4.734,7 3.089,0
2011 40.423,9 4.718,3 19.320,8 5.876,7 4.264,8
2012 44.042,2 4.917,8 20.744,2 7.054,1 4.778,8
2013 47.819,3 5.479,8 19.633,3 7.819,9 3.449,6
2014 50.351,7 5.134,7 18.535,9 8.472,7 4.232,4
2015 51.668,3 5.494,7 16.817,5 8.043,6 3.646,4
2016 52.692,5 5.901,6 16.495,8 8.248,2 3.804,8
2017 54.642,8 6.315,2 15.499,2 8.444,0 4.884,3
2018 60.666,1 6.859,8 17.267,9 9.162,5 6.368,2

Fuente: SUNAT

Fuente: SUNAT
Ingresos de los principales tributos nacionales
La asimetría de la recaudación
La asimetría de la recaudación
 Presión tributaria

Perú: Presión Tributaria

1990-2018

16,4 16,4 16,6 16,4 16,6

15,9 16,1
15,4
14,5 14,5 14,7
14,1 14,4 14,4 14,1
13,7 14,0
13,6 13,6
12,8 12,7 12,8 12,9 13,0
12,4 12,3 12,1
11,6
11,1

Fuente: SUNAT
 Presupuesto de Ingresos 2019

Ley Nº 30879. Ley de presupuesto del sector público para el año fiscal 2019.
 Presupuesto de Ingresos 2019

Fuentes de Financiamiento Gobierno General Gobierno Gobierno Gobierno Local

Nacional Regional
Recursos Ordinarios 105 797 700 000.00 105 797 700 000,00

Recursos directamente recaudados 14 943 022 743,00 11 000 232 239,00 829 020 337,00 3 113 770 167,00

Recursos por operaciones oficiales de crédito 25 013 136 993,00 23 079 099 652,00 1 401 326 384,00 532 710 957,00

Donaciones y transferencias 491 733 793,00 292 674 966,00 199 058 827,00

Recursos determinados 21 828 813 715,00

Canon y sobrecanon, regalías, rentas de 8 896 827 498,00 8 896 827 498,00
aduanas y participaciones
Contribuciones a fondos 4 584 832 452,00 4 584 832 452,00

Fondo de compensación municipal 5 244 030 443,00 5 244 030 443,00

Impuestos municipales 3 103 123 322,00 3 103 123 322,00

Total 168 074 407 244,00

Ley Nº 30880. Ley de equilibrio financiero de presupuesto del sector público para el año fiscal 2019.
Presupuesto de Ingresos 2019
 Como se distribuyen los recursos ordinarios

• No existe una fórmula o mecanismo exacto de repartición.

• Es el Gobierno el que decide y no se toman en cuenta variables como
podrían ser, por ejemplo, la población o los índices de pobreza de cada
región.
• Los recursos ordinarios han sido también utilizados por el Gobierno
Central para asignar fondos hacia aquellas regiones que no reciben canon.
Los ingresos del gobierno regional

Tasas Otros ingresos

• Por servicios • Recursos ordinarios

administrativos o asignados.
derechos. • Recursos asignados
por concepto de
canon, sobrecanon y
regalías mineras.
• Recursos asignados
por concepto del
Fondo de
Compensación
Regional (Foncor)
 Los ingresos del gobierno local

Impuestos de Impuestos de Participación de

administración administración Contribuciones Tasas tributos a favor de Otros ingresos
provincial distrital las municipalidades.
• Impuesto • Impuesto • Contribución • Por servicios • Participación • Recursos
predial. predial. especial de públicos o en renta de Ordinarios
• Impuesto de • Impuesto de obras públicas. arbitrios. aduanas. asignados.
alcabala. alcabala. • Por servicios • Impuesto a los • Foncomun
• Impuesto a los • Impuesto a los administrativos juegos de (rendimiento
juegos. juegos. o derechos. casino y del IPM,
• Impuesto a los • Impuesto a los • Por licencia de máquinas y impuesto al
espectáculos espectáculos apertura de tragamonedas rodaje,
públicos no públicos no establecimient impuesto a las
deportivos. deportivos. o. embarcaciones
• Por de recreo).
• Impuesto al
patrimonio estacionamient • Recursos
vehicular. o de vehículo. asignados por
• Por transporte concepto de
• Impuesto a las
público. canon y
apuestas.
sobrecanon.
• Otras tasas por
la realización • Programa de
de actividades vaso de leche
sujetas a • Derecho de
fiscalización o vigencia
control minera.
municipal
extraordinario.

D.Leg. Nº 771: Ley Marco del Sistema Tributario Nacional / D.S. Nº 156-2004-EF: TUO de la Ley de Tributación Municipal.
 Uso de los ingresos públicos

El origen de los recursos públicos que financian el presupuesto, determinan su uso

 Uso de los ingresos públicos

El origen de los recursos públicos que financian el presupuesto, determinan su uso

El presupuesto público
Tema 2: Economía de los Impuestos
Conceptos Básicos
 Definición de economía

“ La economía es la ciencia social que estudia las elecciones que hacen los
individuos , las empresas, los gobiernos y las sociedades, para enfrentar la
escasez ”.
 Definición de economía

• Un hecho fundamental domina nuestras vidas.

• Queremos más de lo que podemos obtener  ESCASEZ
• Lo que es asequible para usted está limitado por sus ingresos y su tiempo.
• Ya que no podemos obtener todo lo que deseamos tenemos que elegir.
 La escasez y el uso de los recursos públicos

• Los gobiernos también se enfrentan a la escasez.

• Los gobiernos no pueden gastar lo que recaudan en seguridad ciudadana y al
mismo tiempo en educación.
Deben elegir:
¿Que ha de producirse?
¿Como ha de producirse?
¿Para quien ha de producirse?
 Rol del estado en la economía

¿ Por que existe el estado si en una economía de mercado, esta asigna eficientemente los
recursos de la sociedad?

La competencia induce a los individuos, en la búsqueda de sus

propios intereses privados, a fomentar el interés público, como si
fueran conducidos por una mano invisible:

… lo único que busca es su propia ganancia, y en éste, como en muchos

otros casos, una mano invisible le lleva a promover un fin que no estaba
en sus intenciones. Y ello no es necesariamente malo para la sociedad.
Al buscar su propio interés a menudo promueve el de la sociedad más
eficazmente que si realmente pretendiera promoverlo. (La riqueza de las
naciones. Adam Smith. 1776)
 Rol del estado en la economía

La asignación eficiente en el sentido de Pareto

Teoremas fundamentales de la economía de bienestar

1er teorema: 2do teorema:

En determinadas circunstancias los mercados competitivos dan Una economía competitiva puede alcanzar todos los puntos de la
lugar a una asignación de los recursos que tienen una curva de posibilidades de utilidad, siempre que la distribución
propiedad muy especial: no existe ninguna reasignación de los inicial de los recursos sea la correcta.
recursos (cambio en la producción y del consumo) que pueda
mejorar el bienestar de una persona sin empeorar, al mismo
tiempo, el de alguna otra.

Redistribuir la riqueza y dejar de actuar al

mercado competitivo
 Características de los mercados competitivos

• Muchos compradores y vendedores

Mientras mayor sea el número de compradores y vendedores que existan, menos poder de negociación
tendrán ambas partes.

• Pocas barreras de entrada y salida

Una de las razones por la que existen tantos competidores en los mercados competitivos es que los
mercados tienen muy pocas o ninguna barrera de entrada o salida.

• Productos homogéneos
Una vez que los productos comienzan a ser más diferenciados, el mercado se vuelve menos
competitivo.

• El costo marginal iguala el ingreso marginal

El costo marginal tiende a aumentar a medida que aumenta la producción, mientras que los ingresos
marginales disminuyen a medida que aumenta la producción. Las empresas en un mercado competitivo
tienden a operar en un punto en el que el costo marginal es igual al ingreso marginal.

• Información completa
Los agentes del mercado cuentan con información completa para la toma de decisiones.
 Los fallos de mercado

Hay circunstancia en el que el mercado no es eficiente en el sentido de Pareto. Estas se

denominan fallos de mercado y sirven para justificar la intervención del estado:

• Fallos de la competencia.
• Bienes públicos.
• Externalidades.
• Mercados incompletos.
• Fallos de la información.
• El desempleo, la inflación y el desequilibrio.
 Intervención del estado en el mercado

• En un mercado libre, las fuerzas de la oferta y la

demanda llevan al equilibrio de los precios y la
cantidad que se intercambia.
• Con un mercado libre, el equilibrio asegura una
situación de eficiencia, pero no asegura que
todos estén satisfechos.
• De ahí surge que en ocasiones los Gobiernos
quieran intervenir, estableciendo normas o reglas
que interfieren en el equilibrio.
• El juego libre de la demanda y oferta se altera
cuando el gobierno interviene en el mercado,
por lo que el precio y la cantidad que se
intercambia de un producto no son los de
equilibrio.
• Políticas de intervención: controles de precios,
impuestos y subsidios.
 Elasticidad de la demanda

Elasticidad precio:

• Mide la sensibilidad de la cantidad demandada a las

variaciones del precio.

• La elasticidad-precio de la demanda se puede

expresar de la siguiente manera:

E P  (%  Q)/(%  P)

• Por lo tanto, también podemos expresar la

elasticidad-precio de la demanda de la siguiente
manera:
 Q/Q P Q
EP  
 P/P Q P

• EP es negativa debido a la relación inversa entre P y

Q.
 Elasticidad de la demanda

Elasticidad precio:

• Interpretación de la elasticidad-precio:

a) Si EP > 1, decimos que la demanda es elástica

con respecto al precio debido a que la
disminución porcentual de la cantidad
demandada es mayor que la subida porcentual
del precio.
b) Si EP < 1, decimos que la demanda es inelástica
con respecto al precio debido a que la
disminución porcentual de la cantidad
demandada es menor que el cambio porcentual
del precio.

• La elasticidad-precio de la demanda depende

principalmente de que existan sustitutivos
cercanos.
Elasticidad de la demanda
 Elasticidad de la oferta

Elasticidad precio:

• Mide la sensibilidad de la cantidad ofertada a

las variaciones del precio.

• La elasticidad-precio de la oferta se puede

expresar de la siguiente manera:

 Q/Q P Q
EP  
 P/P Q P
• EP es positiva debido a que el precio y la
cantidad ofrecida estan relacionadas entre sí.
Elasticidad de la oferta
 Teoría del consumidor

La conducta de los consumidores:

• La teoría del consumidor, describe cómo asignan

los consumidores su renta entre diferentes
bienes y servicios para maximizar su bienestar.
• Para comprender mejor la conducta del
consumidor seguiremos tres pasos:

1. Las preferencias de los consumidores.

¿por qué se prefiere un bien a otro?
2. Las restriciones presupuestarias.
¿ Cuál es la capacidad para comprar?
3. Las elecciones de los consumidores
¿Cuál es la cesta de bienes y servicios
que maximizar su satisfacción?
 Teoría del consumidor

Las curvas de indiferencia:

• La curva de indiferencia representa todas las
combinaciones de cestas de mercado que
reportan al consumidor el mismo nivel de
satisfacción.
• El consumidor es indiferente entre las cestas
ubicadas en la curva.
• El consumidor prefiere la cesta de mercado C a
la G y la cesta G a la F.

Mapa de curvas de indiferencia:

• Es el conjunto de curvas de indiferencia que
describen las preferencias de una persona. Se
prefiere cualquier cesta de mercado situada en
la curva I3 (como la C), a cualquiera situada en la
I2 (como la B), la cual se prefiere a su vez a
cualquiera situada en I1(como la D).
 Teoría del consumidor

Las restricciones presupuestarias:

• Son las restricciones a las que se enfrentan los

consumidores como consecuencia de su renta
limitada.

• La recta presupuestaria: describe las

combinaciones de bienes que pueden
comprarse dada la renta del consumidor y los
precios de los bienes (Supuesto: no hay ahorro).

R = Px X + Py Y

• Podemos despejar “Y” ,entonces obtendremos

una función para la línea que representa la
restricción presupuestaria.

Y = R/Py - Px/Py X
 Teoría del consumidor

Efectos de las variaciones de la renta y los precios:

• Variaciones en la renta: una variación en la renta

(sin que varíen los precios), provoca un
desplazamiento paralelo de la recta presupuestaria.

• Variaciones de los precios: la variación del precio de

uno de los bienes (sin que varíe la renta), provoca el
giro de la recta presupuestaria en torno a una de
las coordinadas en el origen.
 Teoría del consumidor

La elección de los consumidores:

• Los consumidores maximizan la satisfacción que

pueden lograr, dado el presupuesto limitado con
que cuentan. La cesta de mercado maximizadora
tiene que satisfacer dos condiciones:
- Debe encontrarse en la recta presupuestaria.
- Debe suministrar al consumidor la
combinación de bienes y servícios por la que
muestre una preferencia mayor.
• Es decir, los consumidores maximizan su
satisfacción eligiendo la cesta, en la que la curva de
indiferencia y la recta presupuestaria son tangentes.
• En este punto la RMS es igual a la relación de
precios (Px/Py)
 Teoría del consumidor

Cambios en el equilibrio del consumidor: aumento de la renta

U1
U2

150
100

200 400 A
Economía de los Impuestos
 Orígenes de la tributación

Los impuestos en la Biblia

Después de sanar al hombre paralítico, Jesús se queda algún tiempo por el área de Capernaúm, junto
al mar de Galilea. De nuevo, muchísimas personas se le acercan, y él les enseña. Entonces, al pasar por
la oficina de los impuestos, ve sentado allí a Mateo, también llamado Leví, y le hace la extraordinaria
invitación: “Sé mi seguidor” (Mateo 9:9)
 Orígenes de la tributación

• La Biblia decía que debía apartarse un diezmo (una decima parte) de las cosechas para
fines distributivos y para mantener a los sacerdotes.
• En la Edad Media, los individuos prestaban servicios directamente a sus señores
feudales.
• Aunque los impuestos modernos están monetizados, esto no cambia el hecho que las
personas que deben de entregar, por ejemplo, un tercio de su renta al Estado, trabaja
un tercio de su tiempo para el.
• Existen, dos distinciones fundamentales entre los tributos feudales y los impuestos
modernos:
a. En el primer caso, los individuos no podían abandonar su feudo (sin el permiso de
su señor). Actualmente, pueden elegir el lugar en el que desean vivir y, por lo
tanto, la jurisdicción en la que pagaran sus impuestos.
b. En el sistema feudal los individuos estaban obligados a trabajar. En el sistema
tributario moderno solo se les obliga a compartir con el Estado lo que reciben por
su trabajo. Pueden decidir pagar menos si están dispuestos a trabajar menos y
recibir menos.
 Clases de impuestos

Los impuestos pueden dividirse en dos grandes clases: los impuestos directos (sobre las
personas físicas y sobre las sociedades) y los impuestos indirectos (sobre una amplia
variedad de bienes y servicios):

a. Impuestos directos:
- Impuesto sobre la renta de las personas físicas(grava a los salarios y la renta de
capital). Afecta a las decisiones relacionadas con la oferta de trabajo, con la
jubilación, con la educación, el ahorro y la inversión.
- Cotizaciones a la seguridad social
- Impuesto sobre la renta de las sociedades
- Impuesto sobre transmisiones patrimoniales
- Impuesto sobre el patrimonio

b. Impuestos directos:
- Impuesto sobre las ventas
- Impuesto al valor añadido
- Impuestos sobre consumos específicos
- Aranceles aduaneros sobre las importaciones de bienes
 Características deseables del sistema tributario

Un "buen“ sistema tributario debe tener cinco propiedades:

1. Eficiencia: el sistema tributario no debe ser distorsionador; si es posible, debe utilizarse

para aumentar la eficiencia económica.

2. Sencillez administrativa: los costes de administración y de cumplimiento del sistema

tributario deben ser bajos.

3. Flexibilidad: el sistema tributario debe poder adaptarse fácilmente a los cambios de las
circunstancias.

4. Responsabilidad política: el sistema tributario debe ser transparente.

5. Justicia: el sistema tributario debe ser o debe considerarse que es justo, que trata de
forma similar a los que se encuentran en circunstancias similares y que obliga a pagar
mas impuestos a los que pueden soportar mejor la carga tributaria.
 1. Eficiencia

La eficiencia económica

• Si no hubiera fallos en el mercado, la economía asignaría automáticamente los recursos

de una manera eficiente. La información transmitida por los precios de mercado haría
que la producción, el intercambio y la combinación de productos fabricados y vendidos
fueran eficientes; y no sería posible mejorar el bienestar de ninguna persona sin
empeorar el de alguna otra.
• La mayoría de los impuestos alteran los precios relativos, por lo que distorsionan las
señales de los precios y, en consecuencia, alteran la asignación de los recursos.
• Una persistente cuestión es el grado en que el sistema tributario reduce los incentivos
para ahorrar y trabajar y distorsiona otras decisiones relacionadas con el consumo y la
producción.
• Ejemplos de efectos distorsionadores: En Gran Bretaña se creo un impuesto sobre las
ventanas durante el siglo XVII, el resultado fue la construcción de casas sin ventanas.
Los vehículos de tres ruedas, pagaban menos impuestos que los de cuatro ruedas, por
lo que muchas personas los elegían. Las furgonetas sin ventanas pagaban menos
impuestos que las que tenían ventanas, lo que también inducia a la gente a comprar
estos vehículos.
 1. Eficiencia

Impuestos y eficiencia económica

Todo sistema tributario influye en la conducta de la gente. Después de todo, el Estado

detrae dinero del individuo, por lo que cabe esperar que este responda de alguna manera
a esta reducción de su renta:

a. Impuesto no distorsionador
- Un impuesto es no distorsionador, si el individuo no puede hacer nada para alterar
sus obligaciones fiscales (impuestos de cuantía fija).
- Dado que los individuos y las empresas no pueden evitar los impuestos de cuantía
fija, estos no alteran la conducta o la reasignación de los recursos; lo único que
ocurre es que la disminución de la renta produce un efecto-renta.
b. Impuesto distorsionador
- Existen distorsiones cuando el individuo intenta alterar sus obligaciones fiscales.
- Todo impuesto sobre las mercancías es distorsionador: una persona puede alterar
sus obligaciones fiscales comprando simplemente una cantidad menor de la
mercancía gravada.
- Cualquier impuesto sobre la renta es distorsionador: un individuo puede reducir
sus obligaciones fiscales trabajando menos o ahorrando menos.
 1. Eficiencia

Impuestos y eficiencia económica

c. Impuestos correctores

- Recuérdese que en presencia de fallos en el mercado, la asignación de los

recursos no será eficiente. Los impuestos pueden utilizarse a veces de una manera
positiva, para corregir algún fallo del mercado.

- Los impuestos correctores recaudan ingresos y mejoran al mismo tiempo la

eficiencia de la asignación de los recursos.
.
 1. Eficiencia
Efectos económicos de los impuestos

No existe decisión importante en nuestra economía relacionada con la asignación de los

recursos en la que no influyan los impuestos:
a. Influencia en la conducta:
- Trabajo, educación, jubilación.
- Ahorro, inversión, asunción de riesgos.
- Energía dedicada a evitar los impuestos en lugar de dedicarse a crear riqueza.
- Matrimonio y divorcio.
b. Efectos financieros
- Prestaciones en especie.
- Estructura financiera de las empresas.
c. Efectos organizativos
- Sociedades anónimas frente a empresas no constituidas en sociedades anónimas.
- Entrelazados con los efectos financieras (bancos frente a seguro frente a otros
tipos de financiación).
d. Influencia en el equilibrio general
- A menudo importantes efectos indirectos, especialmente con los impuestos cuya
base tributaria es amplia, como los salarios o los intereses.
 2. Sencillez administrativa

Costos administrativos

La administración del sistema fiscal tiene elevados costes:

• Costos directos: los costes de gestionar la oficina de recaudación de impuestos.

• Costos indirectos: que deben ser pagados por los contribuyentes. Estos costes
indirectos adoptan diversas formas:
- Los costos del tiempo que se tarda en completar y cumplir con la obligación de
presentar las declaraciones.
- Los costos de archivar la información tributaria.
- Los costes de los servicios de los asesores fiscales.
• Se ha estimado que los costes indirectos son, como mínimo, cinco veces superiores a
los directos.
 3. Flexibilidad

Flexibilidad
Los cambios de las circunstancias exigen modificar los tipos impositivos.

a. Estabilización automática: ejemplos

• Cuando la economía experimenta una recesión, puede ser sumamente
conveniente una reducción de los ingresos fiscales para dar el impulso necesario a
la economía.
• El impuesto sobre la renta muestra un elevado grado de estabilización
"automática" debido a su estructura progresiva:
- Cuando disminuye la renta, como consecuencia de una recesión, baja el tipo
impositivo medio, es decir, los individuos pagan tipos impositivos mas bajos
debido a que sus ingresos son menores.
- Cuando aumenta la renta, también aumenta el tipo impositivo medio.
b. Dificultades políticas para ajustar los tipos.
c. Velocidad de los ajustes:
• La velocidad con que pueden llevarse a la practica los cambios de la legislación
fiscal (una vez aprobada) y los retardos en la recaudación de los impuestos.
• Si las fluctuaciones de la economía son rápidas, los retardos pueden reducir la
eficacia de los impuestos como instrumento para estabilizar la economía.
 4. Responsabilidad política

Una estructura fiscal políticamente responsable es aquella en la que:

a. Los impuestos son transparentes: esta postura recomienda que se establezcan

impuestos que se sepa claramente quien los paga.
- Desde este punto de vista, el impuesto sobre la renta de las personas físicas es un
buen impuesto.
- El impuesto sobre sociedades es uno de los peores, porque no es evidente quien
paga realmente el impuesto. Son las personas, no las instituciones, las que lo
pagan: son los accionistas, los trabajadores y los clientes quienes soportan, en
ultima instancia, la carga del impuesto.

b. Los impuestos varían como consecuencia de la legislación (y no de la inflación).

c. El Gobierno recurre a los ciudadanos para que valoren como se ejecuta el gasto
público.
 4. Responsabilidad política

d. Se logra la equidad:

• Equidad horizontal: los que disfrutan del mismo bienestar (de la misma capacidad
de pago) deben aportar la misma cantidad.
• Equidad vertical: quienes disfrutan de un bienestar mayor o tienen una mayor
capacidad de pago deben contribuir mas que los que disfrutan de un bienestar
menor a sostener al Estado.
- La renta como criterio para establecer los impuestos: los que tienen una renta
mas deben pagar mas impuestos.
- El consumo como criterio para determinar los impuestos: no es mas justo
gravar a los individuos según lo que obtengan y no según lo que aporten, es
decir, en función del consumo y no de la renta?
- La renta percibida o el consumo efectuado a lo largo de toda la vida como
criterio para establecer los impuestos.
- El enfoque de las prestaciones sociales: las personas deben contribuir al
Estado en proporción a las prestaciones que reciban en forma de servicios
públicos. De esta forma, los impuestos pueden considerarse simplemente
como el "precio" de los servicios públicos prestados.
 5. Justicia

¿ Quien paga realmente el impuesto?

• Los economistas distinguen, entre los que soportan la carga de un impuesto y aquellos
sobre los que se establece o se recauda.
• Uno de los principios de un sistema tributario deseable es que sea justo. Pero la justicia
depende no de sobre quien se establezca el impuesto sino de quien lo paga en realidad.
• Es la economía y no el Parlamento la que a menudo determina quien soporta en
realidad la carga de un impuesto.
• La incidencia de un impuesto depende de algunos factores, de los cuales el mas
importante es el grado de competitividad de la economía. De esto depende la forma de
las curvas de demanda y de oferta.
• El estudio de la incidencia de los impuestos es uno de los temas mas importantes y
difíciles de la economía del sector publico.
El circulo virtuoso de la tributación
 Clasificación de los impuestos

Impuesto a la renta

Impuesto a las ventas

 Incidencia de los impuestos en los
mercados competitivos
Efecto de un impuesto a la empresa:
Efecto en la empresa

• Impuesto fijo por cada unidad de bien que

produce (t).
• En los mercados competitivos las empresas
producen donde P=Cmg
• Si tienen que pagar el impuesto, su coste de
producción aumenta en la cuantía del
impuesto(t). Por lo tanto, disminuye la
cantidad que están dispuestas a ofrecer al
precio Po.
• La curva de oferta de la empresa indica la
cantidad que esta dispuesta a ofrecer a cada
precio.
• La curva de oferta de la empresa se desplaza
a la izquierda.
• Lo mismo ocurre con todas las demás
empresas.
 Incidencia de los impuestos en los
mercados competitivos
Efecto de un impuesto a la empresa:
Efecto en el mercado

• La curva de oferta del mercado se desplaza

al igual que las curvas de oferta de cada
empresa (en la cuantía del impuesto).
• La cantidad neta que recibe la empresa
cuando el precio es Po + t (una vez
establecido el impuesto), es la misma que
obtendría si el precio solo fuera Po (antes
del impuesto).
• La cantidad que esta dispuesta a ofrecer,
cada empresa al precio Po + t (después de
establecido el impuesto), es la misma que
estaría dispuesta a ofrecer al precio Po
(antes de que se estableciera el impuesto).
 Incidencia de los impuestos en los
mercados competitivos
Efecto de un impuesto a la empresa:
Influencia en el equilibrio

• Se trata de ver como influye el impuesto en los

precios y en la producción de equilibrio.
• Supongamos que el impuesto es de 10 céntimos
por botella de cerveza
• Antes del impuesto, el equilibrio se encuentra en
Qo botellas producidas a un precio de $ 1.
• La curva de oferta se desplaza en sentido
ascendente en la cuantía del impuesto, por lo que
el precio sube.
• Aunque el impuesto se ha establecido sobre los
productores, los consumidores se ven obligados a
pagar una parte en forma de precio mas alto.
• El precio sube a $ 1,05(menos de 10 céntimos).
Los productores no pueden trasladar todo el
coste del impuesto a los consumidores ya que al
subir el precio, la cantidad demandada disminuye.
• La empresa produce menos que antes de que se
estableciera el impuesto.
 Incidencia de los impuestos en los
mercados competitivos
Impuesto al Consumo: ¿Que pasa si el
impuesto se cobra a los consumidores?

• Por cada botella de cerveza comprada, los

consumidores tendrán que pagar un
impuesto de “t” céntimos.
• El impuesto sobre los consumidores puede
representarse mediante un desplazamiento
descendente de la curva de demanda en la
cuantía del impuesto.
• Es decir, si el productor recibe P1, el
consumidor debe pagar P1 + t, y el nivel de
demanda es Q1.
• El resultado es el mismo que cuando se
impone el impuesto al productor.
• Da lo mismo que el Parlamento diga que este
es un impuesto a los productores de cerveza
o un impuesto a los consumidores de
cerveza.
 Incidencia de los impuestos en los
mercados competitivos
Impuestos ad valorem frente a impuestos
específicos
También da lo mismo que el impuesto sea un
porcentaje del precio (ad valorem) o una cantidad fija
por unidad de producción (específico).
• El impuesto ad valorem: desplaza en sentido
descendente la curva de demanda, el grado de
desplazamiento depende del precio.
• E1 es el equilibrio después del establecimiento del
impuesto y se encuentra en la intersección de la
curva de demanda después del establecimiento del
impuesto D1D1 y la curva de oferta.
• El impuesto específico: con un impuesto del
mismo nivel (que recaudan los mismos ingresos) en
el equilibrio E1, la curva de demanda se desplaza en
sentido descendente en la misma cuantía (en ese
nivel de producción).
• Por lo tanto, la producción de equilibrio, los
ingresos fiscales, los precios pagados por los
consumidores y los precios percibidos por los
productores son iguales.
 Incidencia de los impuestos en los
mercados competitivos
El efecto de la elasticidad:

• La inclinación de una curva de demanda se mide por la elasticidad de la demanda; esta

nos da la variación porcentual de la cantidad consumida del bien, resultante de la
variación porcentual de su precio.

• La inclinación de la curva de oferta se mide por la elasticidad de la oferta, que nos da la

variación porcentual de la cantidad ofrecida del bien provocada por la variación
porcentual de su precio.

• La cuantía en que sube el precio (grado en que los consumidores soportan el impuesto),
depende de la forma de las curvas de demanda y de oferta, no de sobre quien se
establezca el impuesto.
 Incidencia de los impuestos en los
mercados competitivos
El efecto de la elasticidad:

1. Oferta perfectamente elástica (horizontal)

• El precio que pagan los consumidores
sube en la misma cuantía que el
impuesto.
• Los consumidores soportan toda la carga
del impuesto.

2. Demanda perfectamente inelástica (vertical)

• El precio que pagan los consumidores
sube en la misma cuantía que el
impuesto.
• Los consumidores soportan toda la carga
del impuesto.
 Incidencia de los impuestos en los
mercados competitivos
El efecto de la elasticidad:

1. Oferta perfectamente inelástica (vertical)

• El precio que pagan los consumidores no
sube.
• El impuesto recae enteramente en los
productores.

2. Demanda perfectamente elástica (horizontal)

• El precio que pagan los consumidores no
sube.
• El impuesto recae enteramente en los
productores.
 Incidencia de los impuestos en los
mercados competitivos
¿Quién paga el impuesto?

La carga impositiva recae más fuertemente sobre la parte del mercado que es menos elástica.
 Incidencia de los impuestos en los
mercados competitivos
Impuestos sobre los factores

Da lo mismo decir que los consumidores (las empresas) o

el productor (personas que venden sus servicios de
trabajo) tienen que pagar el impuesto sobre el trabajo.
La elasticidad de la demanda y la oferta de trabajo
determinan quien paga efectivamente el impuesto:

• En niveles bajos de salarios, el impuesto sobre el

trabajo desplaza la curva de demanda de trabajo
hacia abajo y provoca una reducción del salario y un
descenso del nivel de empleo. La empresa y el
trabajador comparten el impuesto
• En niveles medios de salarios, la oferta de trabajo es
relativamente inelástica (es decir, casi vertical). La
mayor parte de la carga del impuesto recae en los
trabajadores.
• En niveles altos de salarios, la oferta de trabajo se
vuelve hacia atrás. Todo el impuesto recae en los
trabajadores. El salario puede disminuir en una
cantidad superior a la del impuesto.
 Incidencia de los impuestos en los
mercados NO competitivos
Mercados monopólicos
En ausencia de impuestos, para maximizar los
beneficios, el monopolista elige el nivel de
producción en el que Cmg = Img.

Impuesto a los insumos de producción

• El monopolista elige el nivel de producción Qo,
que es la cantidad en la que se cortan las
curvas de costes marginales e ingreso
marginal.
• Para hallar el precio que cobra, ascendemos
hasta la curva de demanda y localizamos el
precio Po.
• Un impuesto sobre un insumo puede
considerarse como un aumento del coste de
producción, lo que quiere decir un
desplazamiento ascendente de la curva de
Cmg. Reduce por lo tanto, la producción a Q1
y eleva el precio a P1.
 Incidencia de los impuestos en los
mercados NO competitivos
Relación entre el impuesto y la variación de
precios

• Cuanto mas inclinada es la curva de costo marginal,

menor es la variación de la producción y, por lo tanto,
menor es la subida del precio.
• Con una curva de costo marginal vertical, no varían
ni la producción ni el precio; el impuesto recae en los
productores.
• Con una curva de coste marginal horizontal, el grado
en que el impuesto recae sobre los productores o los
consumidores depende de la forma de la curva de
demanda:
- Con una curva de demanda lineal, el precio
sube exactamente en la mitad del impuesto. Los
consumidores y los productores soportan la
carga del impuesto.
- Con una curva de demanda de elasticidad
constante, el precio sube en una cuantía
superior a la del impuesto. Los consumidores
soportan la carga del impuesto.
 Incidencia de los impuestos en los
mercados NO competitivos
Impuesto ad valorem frente a impuesto Impuesto específico
especifico en una situación de monopolio
• Las repercusiones de un impuesto específico,
pueden verse como un desplazamiento
ascendente de la curva de coste marginal (al
igual que en los gráficos anteriores) o, como en
este caso, como un desplazamiento
descendente de las curvas de demanda e
ingreso marginal (en la cuantía del impuesto).
• Las repercusiones de un impuesto ad valorem,
Impuesto ad valorem
la curva de demanda gira y la curva de ingreso
marginal también gira alrededor del punto en
el que corta al eje de abscisas.
• Dado un nivel cualquiera de producción de
equilibrio el impuesto ad valorem recauda mas
ingresos que los impuestos específicos.
• La producción del monopolista será mayor con
un impuesto ad valorem que con un impuesto
específico.
 Los impuestos equivalentes

Los impuestos que parecen diferentes desde el punto de vista legal (impuesto a los
productores de cerveza o a los consumidores de cerveza), en realidad son equivalentes
desde el punto de vista económico.

El Impuesto a la Renta o el IVA

• Dada la identidad básica: la renta nacional = la producción nacional.
• Un impuesto uniforme sobre la renta (es decir, un impuesto que grave todas las fuentes
de renta con el mismo tipo) y un impuesto uniforme sobre el producto (es decir, un
impuesto que grave todos los productos con el mismo tipo) deben ser equivalentes.

El Impuesto a las Ventas o el IVA

• El valor del producto final representa la suma del valor añadido en cada fase de
producción.
• Podríamos introducir el impuesto al final del proceso de producción (a las ventas) o en
cada una de las fases intermedias (valor añadido).
• Un impuesto uniforme sobre el valor añadido y un impuesto uniforme general sobre las
ventas son equivalentes; y ambos son equivalentes a un impuesto uniforme sobre la
renta.
 Los impuestos y la eficiencia económica

El excedente del consumidor

• En un mercado competitivo los consumidores compran

al precio vigente en el mercado.
• Para algunos consumidores el valor del bien es superior
al precio del mercado (pagaría mas por el si pudiera).
• El excedente del consumidor es el beneficio o valor total
que reciben los consumidores por encima de lo que
pagan por el bien.
• El excedente del consumidor es el área situada entre la
curva de demanda y el precio de mercado.
• El excedente del consumidor mide el beneficio neto total
de los consumidores.
 Los impuestos y la eficiencia económica

El excedente del productor

• Algunos producen unidades con un costo exactamente

igual al precio de mercado.
• Otros producen a un costo inferior al precio de mercado y
se produciría y vendería incluso aunque este fuera más
bajo. Por lo tanto los productores disfrutan de un
beneficio (excedente) por la venta de esas unidades.
• En el caso de cada unidad, este excedente es la diferencia
entre el precio de mercado y el costo marginal de
producir esta unidad.
• El excedente del productor, es el área situada por encima
de la curva de oferta hasta el precio de mercado.
 Los impuestos y la eficiencia económica

El excedente del consumidor y del productor

• Es un método que permite evaluar las

consecuencias para el bienestar de la
intervención del estado en el mercado.

• Podemos averiguar quien sale ganando y quien

sale perdiendo con la intervención del estado y
cuánto.
 Los impuestos y la eficiencia económica

Impuestos:

• Como los compradores pagan un precio mas alto, el excedente del consumidor varia en
-B-C.
• Como los vendedores perciben un precio más bajo, el excedente del productor varia en
-D-E.
• Los ingresos fiscales del estado son B+D.
• La variación del bienestar es : (-B-C)+(-D-E)+(B+D) = -C-E.
• Los triángulos C y E representan la perdida irrecuperable eficiencia.
 Los impuestos y la eficiencia económica

• Todos los impuestos afectan a la conducta económica.

• Una subida de los impuestos empeora necesariamente el bienestar de los individuos,

independientemente de como se adapte a ella.

• Los individuos deben alterar su conducta de alguna manera:

- Deben reducir su consumo.
- Pueden trabajar mas y disfrutar de menos ocio.

• Algunos impuestos lo empeoran menos, debido a que unos provocan una mayor
ineficiencia que otros.

• La política tributaria se ocupa de idear estructuras tributarias que minimicen la perdida

de bienestar que se produce al recaudar una determinada cantidad de ingresos.
 Los impuestos y la eficiencia económica

Los impuestos sobre las mercancías (a los

consumidores)

• Supongamos que la renta de un individuo es fija y que

puede elegir entre dos mercancías: soda y cerveza.
• Suponemos que su restricción presupuestaria es la
línea SB. Si gasta toda su renta en soda, puede
comprar la cantidad S; si la gasta toda en cerveza,
puede comprar la cantidad B.
• El Gobierno establece un impuesto sobre la cerveza.
• Supondremos que el precio sube en la cuantía del
impuesto (los consumidores soportan toda la
carga/curva de oferta horizontal).
• El impuesto sobre la cerveza desplaza la restricción
presupuestaria a SB '. Ahora la cerveza es mas cara,
por lo que puede comprar menos con su renta.
• Inicialmente, el individuo asignaba su renta eligiendo
el punto E de su restricción presupuestaria. Una vez
introducido el impuesto, hay un nuevo equilibrio en el
punto E*. (consume menos cerveza que en E).
 Los impuestos y la eficiencia económica

Los impuestos sobre las mercancías:

Efecto sustitución y efecto renta

El impuesto reduce el consumo de cerveza del individuo

por dos razones:

1. El impuesto empeora su bienestar al quedarle menos

dinero para gastar. Esta consume una cantidad menor
de todos los bienes. La cantidad en la que disminuye
su consumo del bien gravado debido a la perdida de
renta se denomina efecto-renta del impuesto.
2. El impuesto encarece la cerveza en relación con otros
bienes. Cuando un bien se encarece los individuos
encuentran sustitutivos. El grado en que disminuye el
consumo del bien gravado debido a la subida del
precio relativo se denomina efecto-sustitución.

El gráfico muestra como se descompone el movimiento

de E a E*, en un efecto-renta y un efecto-sustitución. EI
desplazamiento de E a E es el efecto-renta y el
desplazamiento de E a E* es el efecto-sustitución.
 Los impuestos óptimos

La eficiencia en el sentido de Pareto:

• Para juzgar las estructuras tributarias también utilizamos el concepto de eficiencia en el

sentido de Pareto: una estructura tributaria es eficiente en el sentido de Pareto
cuando no existe otra que pueda mejorar el bienestar de alguna persona sin empeorar
el de otras. Si existe ese otro sistema tributario, el sistema actual es ineficiente.

• El sistema tributario óptimo es el conjunto de impuestos que maximiza el bienestar

social.
 Los impuestos óptimos

Los impuestos de cuantía fija

• Si todas las personas fueran idénticas y recibieran un tratamiento idéntico a efectos

fiscales, un impuesto de cuantía fija sería el único impuesto eficiente.

• Pero si todo el mundo fuera idéntico, no habrá razón alguna para redistribuir la renta.

• Tanto la equidad como la eficiencia exigirían, pues, que los ingresos que necesita
recaudar el Estado se obtuvieran mediante un impuesto de cuantía fija uniforme sobre
todas las personas.

• Pero las personas son diferentes y el Estado tiene por misión redistribuir la renta.
 Los impuestos óptimos

Los impuestos distorsionadores

• Si el estado conociera perfectamente las características de cada miembro de la

sociedad, no establecería impuestos distorsionadores.
• Como el estado no puede conocer la capacidad de cada individuo de la sociedad, se
basa en variables observables, como la renta y los gastos.
• El Estado tiene dos opciones:
- Establecer un impuesto uniforme de cuantía fija. Un impuesto que debe ser
pagado por todos los individuos, independientemente de lo que hagan o de su
capacidad.
- Un impuesto que dependa de capacidades que se midan fácilmente, como los
gastos o la renta. Un impuesto de ese tipo es inevitablemente distorsionador.
• El impuesto sobre la renta trata por igual a los individuos en función de su renta. No
importa si es una persona que tiene poca capacidad pero trabaja muchísimo o uno de
que tiene mucha capacidad pero se toma la vida con tranquilidad.
• La utilización de impuestos distorsionadores es una consecuencia de nuestro deseo de
redistribuir la renta, en un mundo en el que el Estado sólo puede observar
imperfectamente las características de los individuos.
 Los impuestos óptimos

El diseño de un sistema de impuestos sobre la renta

• Las estructuras tributarias eficientes en el sentido de Pareto minimizan las distorsiones.

• ¿Es mejor redistribuir la renta simplemente por medio de un impuesto progresivo sobre
la renta o complementarlo con un impuesto sobre los bienes de lujo para los ricos?
• Cuanto mas progresivo es un impuesto, mayor es la ineficiencia que provoca, pero
menor es el grado de desigualdad.
• Quienes son partidarios de impuestos mas progresivos, sostienen que el costo (medido
en la perdida de eficiencia) de reducir la desigualdad es relativamente pequeño. Son
llamados optimistas en cuanto a la elasticidad, piensan que la elasticidad de la oferta
de trabajo y la elasticidad del ahorro son bajas.
• Quienes creen que las distorsiones son grandes suelen ser llamados pesimistas en
cuanto a la elasticidad, porque piensan que las elasticidades de la oferta de trabajo y
del ahorro son grandes.
 Los impuestos óptimos

La progresividad y la perdida de eficiencia

• Cuando utilizamos nuestro sistema impositivo para

aumentar la igualdad, la pérdida económica es mayor.
• Contrastamos dos clases de impuestos:
- Un impuesto proporcional sobre la renta (mismo %
de la renta), independiente del tamaño de la renta.
- Un impuesto progresivo sobre la renta(grava con un
tipo uniforme la diferencia entre la renta del
individuo y un determinado nivel de renta mínimo Ŷ).
• Las personas cuya renta es inferior a ese nivel reciben una
ayuda del Estado. La curva del impuesto situada debajo de
Ŷ, se denomina impuesto negativo sobre la renta.
• Cuanto mas progresivo es el impuesto, mayor es la
probabilidad de que la oferta de trabajo sea menor y de
que la producción nacional exija por ese motivo un tipo
impositivo aun mas alto:
- El bienestar las personas de renta baja es mayor, por
lo que provoca una reducción de la oferta de trabajo.
- En las personas de renta alta, la oferta de trabajo será
mayor, pero en menor proporción que la reducción
anterior.
 Los impuestos óptimos

La progresividad y la perdida de eficiencia:

Análisis gráfico
• Observamos a una persona y comparamos los
ingresos que puede recaudar el Estado con dos
impuestos que afectan el bienestar del individuo en
la misma medida.
• Se muestra una restricción presupuestaria con un
impuesto proporcional y una restricción
presupuestaria con un impuesto progresivo (que da
al individuo una renta fija, incluso aunque no
trabaje).
• Los ingresos fiscales es la diferencia entre la
restricción presupuestaria antes de impuestos y
después de impuestos. En el caso de proporcionales,
la distancia A´E´ y en progresivos AE. Donde A´E´
>AE.
• Cualquiera que sea el efecto producido en la
utilidad, el impuesto progresivo genera menos
ingresos. Es menos eficiente que el impuesto
proporcional.
 Los impuestos óptimos

Como elegir el tipo de impuesto

• Si a la sociedad Ie preocupa el bienestar de las personas que se encuentran en peor

situación. La estructura tributaria óptima es la que maximiza las ayudas de cuantía fija,
es decir, la que maximiza la recaudación. Un impuesto de cuantía fija.

• Si a la sociedad le preocupan el bienestar de las personas de renta media y alta, elegirán

sistemas tributarios progresivos.
La curva de Laffer