Anda di halaman 1dari 82

PT ACE HARDWARE INDONESIA Tbk PT ACE HARDWARE INDONESIA Tbk

DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARY

Laporan Keuangan Konsolidasian Consolidated Financial Statements


Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada For the Years Ended
Tanggal 31 Desember 2017 dan 2016, serta December 31, 2017 and 2016, and
Laporan Posisi Keuangan Konsolidasian Consolidated Statement of Financial Position
Pada Tanggal 1 Januari 2016/31 Desember 2015 As of January 1, 2016/December 31, 2015

Data Pending:
1.Balasan konfirmasi bank (BCA USD, BCA Bursa Efek, Ekonomi Puri, Citibank)
2.Rincian Persediaan
3.Selisih matrix

Final Draft/March 29, 2018 paraf:


PT ACE HARDWARE INDONESIA Tbk PT ACE HARDWARE INDONESIA Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARY

Daftar Isi Halaman/ Table of Contents


Page

Surat Pernyataan Direksi Directors’ Statement Letter

Laporan Auditor Independen Independent Auditor’s Report

Laporan Keuangan Konsolidasian Consolidated Financial Statements


Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada For the Years Ended
Tanggal 31 Desember 2017 dan 2016, serta December 31, 2017 and 2016, and
Laporan Posisi Keuangan Konsolidasian Consolidated Statement of Financial Position
Pada Tanggal 1 Januari 2016/31 Desember 2015 As of January 1, 2016/December 31, 2015

Laporan Posisi Keuangan Konsolidasian 1 Consolidated Statements of Financial Position

Laporan Laba Rugi dan Penghasilan 3 Consolidated Statements of Profit or Loss and
Komprehensif Lain Konsolidasian Other Comprehensive Income

Laporan Perubahan Ekuitas Konsolidasian 4 Consolidated Statements of Changes in Equity

Laporan Arus Kas Konsolidasian 5 Consolidated Statements of Cash Flows

Catatan Atas Laporan Keuangan Konsolidasian 6 Notes to the Consolidated Financial Statements

Informasi Tambahan: Supplementary Information:

Laporan Posisi Keuangan (Entitas Induk) Lampiran I/ Statements of Financial Position (Parent Entity)
Attachment I

Laporan Laba Rugi dan Penghasilan Lampiran II/ Statements of Profit or Loss and Other
Komprehensif Lain (Entitas Induk) Attachment II Comprehensive Income (Parent Entity)

Laporan Perubahaan Ekuitas (Entitas Induk) Lampiran III/ Statements of Changes in Equity (Parent Entity)
Attachment III

Laporan Arus Kas (Entitas Induk) Lampiran IV/ Statements of Cash Flows (Parent Entity)
Attachment IV

Catatan Atas Laporan Keuangan (Entitas Induk) Lampiran V/ Notes to the Financial Statements (Parent Entity)
Attachment V

Final Draft/March 29, 2018 paraf:


PT ACE HARDWARE INDONESIA Tbk PT ACE HARDWARE INDONESIA Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARY
LAPORAN POSISI KEUANGAN CONSOLIDATED STATEMENTS OF
KONSOLIDASIAN FINANCIAL POSITION
Per 31 Desember 2017 dan 2016, serta As of December 31, 2017 and 2016, and
1 Januari 2016/31 Desember 2015 January 1, 2016/December 31, 2015
(Dalam Rupiah Penuh) (In Full Rupiah)

2017 2016 *) 2015 *)


Catatan Rp Rp Rp
ASET ASSETS
ASET LANCAR CURRENT ASSETS
Kas dan Setara Kas 4, 32, 33 902,227,973,886 703,935,050,166 621,846,414,979 Cash and Cash Equivalents
Piutang Usaha 5, 32 Trade Receivables
Pihak Berelasi 31 47,136,653,365 4,469,686,870 4,998,125,693 Related Parties
Pihak Ketiga 42,700,492,063 23,673,111,173 11,148,341,516 Third Parties
Aset Keuangan Lancar Lainnya 32, 33 9,887,210,386 3,156,632,197 1,613,929,678 Other Current Financial Assets
Persediaan 6 1,849,188,643,329 1,590,127,218,809 1,522,348,116,750 Inventories
Pajak Dibayar di Muka 19.a 10,401,102,675 18,326,867,961 31,492,692,667 Prepaid Taxes
Biaya Dibayar di Muka 7, 31 177,989,954,600 164,817,349,468 164,514,757,276 Prepaid Expenses
Uang Muka 8, 31 318,740,272,008 313,563,827,834 109,432,462,237 Advance Payments
Total Aset Lancar 3,358,272,302,312 2,822,069,744,478 2,467,394,840,796 Total Current Assets

ASET TIDAK LANCAR NON-CURRENT ASSETS


Piutang Pihak Berelasi 31, 32 10,435,264,373 6,388,568,935 27,745,659,787 Due from Related Parties
Biaya Dibayar di Muka Jangka Panjang 7, 31 98,580,247,058 95,540,968,700 112,168,660,255 Long Term Prepaid Expenses
Properti Investasi 9 346,147,375,087 311,403,659,152 182,213,919,248 Investment Properties
Aset Tetap 10 359,229,296,682 277,361,072,037 274,913,209,423 Fixed Assets
Aset Keuangan Tidak Lancar Lainnya 11, 32 51,152,903,113 47,711,456,281 44,706,659,201 Other Non-Current Financial Assets
Aset Non-Keuangan Tidak Lancar Lainnya 12 79,975,511,832 75,637,593,984 83,737,946,076 Other Non-Current Non-Financial Assets
Investasi Saham 13 -- 1,617,220,990 -- Investment in Shares
Aset Pajak Tangguhan 19.d 125,047,650,022 93,371,383,334 74,668,779,217 Deferred Tax Assets
Total Aset Tidak Lancar 1,070,568,248,167 909,031,923,413 800,154,833,207 Total Non-Current Assets
TOTAL ASET 4,428,840,550,479 3,731,101,667,891 3,267,549,674,003 TOTAL ASSETS

*) Direklasifikasi (lihat Catatan 36) *) Reclassified (see Note 36)

Catatan terlampir merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari The accompanying notes form an integral part of these
laporan keuangan konsolidasian secara keseluruhan consolidated financial statements
1
PT ACE HARDWARE INDONESIA Tbk PT ACE HARDWARE INDONESIA Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARY
LAPORAN POSISI KEUANGAN CONSOLIDATED STATEMENTS OF
KONSOLIDASIAN (Lanjutan) FINANCIAL POSITION (Continued)
Per 31 Desember 2017 dan 2016, serta As of December 31, 2017 and 2016, and
1 Januari 2016/31 Desember 2015 January 1, 2016/December 31, 2015
(Dalam Rupiah Penuh) (In Full Rupiah)

2017 2016 *) 2015 *)


Rp Rp Rp
LIABILITAS DAN EKUITAS LIABILITIES AND EQUITY
LIABILITAS JANGKA PENDEK CURRENT LIABILITIES
Utang Bank 14, 32 -- 5,339,714,500 22,497,405,596 Bank Loan
Utang Usaha 15, 32, 33 Trade Payables
Pihak Berelasi 31 43,496,855,805 2,480,274,274 31,744,928,874 Related Parties
Pihak Ketiga 125,212,823,036 105,041,372,631 95,622,110,674 Third Parties
Uang Muka Pelanggan 16 58,396,939,515 60,813,912,932 60,418,018,654 Advances from Customer
Liabilitas Keuangan Jangka Pendek Lainnya 17, 32, 33 35,233,840,167 32,183,946,096 21,368,786,416 Other Current Financial Liabilities
Utang Pihak Berelasi 31, 32 2,868,752,126 14,615,237,754 10,062,400,081 Due to Related Parties
Beban Akrual 18, 32 32,275,986,067 24,475,763,182 27,660,777,632 Accrued Expenses
Liabilitas Imbalan Kerja Jangka Pendek 32 807,799,859 424,057,769 349,802,234 Short Term Employee Benefit Liabilities
Pendapatan Ditangguhkan 122,729,046,500 113,816,265,500 101,325,012,250 Deferred Income
Utang Pajak 19.b 57,186,513,672 29,462,478,034 40,684,042,817 Taxes Payables
Bagian Utang Bank Jangka Panjang yang
Jatuh Tempo dalam Satu Tahun -- -- 555,555,540 Current Portion of Long Term Bank Loan
Total Liabilitas Jangka Pendek 478,208,556,747 388,653,022,672 412,288,840,768 Total Current Liabilities

LIABILITAS JANGKA PANJANG NON-CURRENT LIABILITIES


Liabilitas Keuangan Jangka Panjang Lainnya 32 20,628,247,942 6,531,474,423 4,943,549,775 Other Non-Current Financial Liabilities
Liabilitas Imbalan Pasca Kerja Jangka Panjang 20 419,581,898,000 287,189,476,000 221,491,767,000 Long Term Post-Employment Benefits Liabilities
Total Liabilitas Jangka Panjang 440,210,145,942 293,720,950,423 226,435,316,775 Total Non-Current Liabilities
TOTAL LIABILITAS 918,418,702,689 682,373,973,095 638,724,157,543 TOTAL LIABILITIES

EKUITAS EQUITY
Ekuitas yang Dapat Diatribusikan kepada Equity Attributable to
Pemilik Entitas Induk: Owners of the Parent Company:
Modal Saham - Capital Stock -
Nilai Nominal Rp10 per Saham Par Value of Rp10 per Share
Modal Dasar - 48.000.000.000 Saham Authorized Capital - 48,000,000,000 Shares
Modal Ditempatkan dan Disetor Penuh - Issued and Fully Paid -
17.150.000.000 Saham 21 171,500,000,000 171,500,000,000 171,500,000,000 17,150,000,000 Shares
Tambahan Modal Disetor - Bersih 22 369,147,496,948 368,122,496,948 368,122,496,948 Additional Paid In Capital - Net
Saham Treasuri 21 (54,085,682,400) (54,085,682,400) (54,085,682,400) Treasury Stocks
Selisih Transaksi Perubahan Ekuitas
Entitas Anak 239,797,199 239,797,199 239,797,199 Effect of Changes in Equity of Subsidiary
Saldo Laba Retained Earnings
Telah Ditentukan Penggunaannya 23 356,594,713,034 285,994,713,034 227,994,713,034 Appropriated
Belum Ditentukan Penggunaannya 2,669,380,365,072 2,281,850,584,826 1,914,274,004,814 Unappropriated
Total Ekuitas yang Dapat Diatribusikan Total Equity Attributable to
kepada Pemilik Entitas Induk 3,512,776,689,853 3,053,621,909,607 2,628,045,329,595 Owners of the Parent Company
Kepentingan Non-Pengendali (2,354,842,063) (4,894,214,811) 780,186,865 Non-Controlling Interests
Total Ekuitas 3,510,421,847,790 3,048,727,694,796 2,628,825,516,460 Total Equity
TOTAL LIABILITAS DAN EKUITAS 4,428,840,550,479 3,731,101,667,891 3,267,549,674,003 TOTAL LIABILITIES AND EQUITY

*) Direklasifikasi (lihat Catatan 36) *) Reclassified (see Note 36)

Catatan terlampir merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari The accompanying notes form an integral part of these
laporan keuangan konsolidasian secara keseluruhan consolidated financial statements
2
PT ACE HARDWARE INDONESIA Tbk PT ACE HARDWARE INDONESIA Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARY
LAPORAN LABA RUGI DAN CONSOLIDATED STATEMENTS OF
PENGHASILAN KOMPREHENSIF LAIN PROFIT OR LOSS AND
KONSOLIDASIAN OTHER COMPREHENSIVE INCOME
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada For the Years Ended
Tanggal 31 Desember 2017 dan 2016 December 31, 2017 and 2016
(Dalam Rupiah Penuh) (In Full Rupiah)

2017 2016
Catatan Rp Rp
PENJUALAN 24, 31 5,877,966,660,390 4,884,064,456,253 SALES
PENJUALAN KONSINYASI 25 60,609,564,675 51,838,436,772 CONSIGNMENT SALES - NET
TOTAL PENJUALAN - BERSIH 5,938,576,225,065 4,935,902,893,025 NET SALES
BEBAN POKOK PENJUALAN 26, 31 3,103,860,086,251 2,584,146,388,181 COST OF GOODS SOLD
LABA KOTOR 2,834,716,138,814 2,351,756,504,844 GROSS PROFIT
Beban Usaha 27, 31 (1,965,431,936,688) (1,621,838,145,709) Operating Expenses
Pendapatan Lain-lain 28.a 111,281,839,313 163,579,913,442 Other Income
Beban Lain-lain 28.b (12,208,262,617) (12,908,793,780) Other Expenses
LABA USAHA 968,357,778,822 880,589,478,797 PROFIT FROM OPERATION
Bagian atas Rugi Entitas Asosiasi 13 (3,376,280,622) (2,882,779,010) Share in Net Loss of Associates
Beban Keuangan 29 (5,001,150,817) (14,579,138,302) Other Financial Charges - Net
LABA SEBELUM PAJAK PENGHASILAN 959,980,347,383 863,127,561,485 PROFIT BEFORE INCOME TAX
MANFAAT (BEBAN) PAJAK PENGHASILAN 19.c INCOME TAX BENEFIT (EXPENSES)
Pajak Kini (198,006,006,660) (167,884,936,326) Current Tax
Pajak Tangguhan 18,712,473,938 10,907,457,117 Deferred Tax
Total Beban Pajak Penghasilan - Bersih (179,293,532,722) (156,977,479,209) Total Income Tax Expenses - Net
LABA TAHUN BERJALAN 780,686,814,661 706,150,082,276 PROFIT FOR THE YEAR

PENGHASILAN KOMPREHENSIF LAIN OTHER COMPREHENSIVE INCOME


Pos yang Tidak akan Direklasifikasikan Item that will not be Reclassified
ke Laba Rugi to Profit and Loss
Pengukuran Kembali atas Program Imbalan Kerja (51,855,171,000) (31,180,588,000) Remeasurement on Employee Benefits Program
Pajak Penghasilan atas Pengukuran Income Tax on Remeasurement on
Kembali atas Program Imbalan Kerja 12,963,792,750 7,795,147,000 Employee Benefits Program
Penghasilan Komprehensif Other Comprehensive Income
Lain Setelah Pajak (38,891,378,250) (23,385,441,000) After Tax
TOTAL LABA KOMPREHENSIF TOTAL COMPREHENSIVE
TAHUN BERJALAN 741,795,436,411 682,764,641,276 INCOME FOR THE YEAR

Total Laba Tahun Berjalan Yang Dapat Total Net Income


Diatribusikan Kepada: Attributable To:
Pemilik Entitas Induk 777,727,071,793 710,580,264,384 Owner of the Parent Company
Kepentingan Non-Pengendali 2,959,742,868 (4,430,182,108) Non-Controlling Interests
Total 780,686,814,661 706,150,082,276 Total
Total Laba Komprehensif Yang Dapat Total Comprehensive Income
Diatribusikan Kepada: Attributable To:
Pemilik Entitas Induk 739,256,063,663 688,439,042,952 Owner of the Parent Company
Kepentingan Non-Pengendali 2,539,372,748 (5,674,401,676) Non-Controlling Interests
Total 741,795,436,411 682,764,641,276 Total

LABA PER SAHAM DASAR 30 45.62 41.69 BASIC EARNING PER SHARE

Catatan terlampir merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari The accompanying notes form an integral part of these
laporan keuangan konsolidasian secara keseluruhan consolidated financial statements
3
PT ACE HARDWARE INDONESIA Tbk PT ACE HARDWARE INDONESIA Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARY
LAPORAN PERUBAHAN EKUITAS CONSOLIDATED STATEMENTS OF
KONSOLIDASIAN CHANGES IN EQUITY
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada For the Years Ended
Tanggal 31 Desember 2017 dan 2016 December 31, 2017 and 2016
(Dalam Rupiah Penuh) (In Full Rupiah)

Ekuitas yang Dapat Diatribusikan kepada Pemilik Entitas Induk/


Equity Attributable to Owners of the Parent Company
Selisih Transaksi
Perubahan Ekuitas
Tambahan Entitas Anak/ Saldo Laba/Retained Earning Kepentingan
Modal Disetor/ Effect of Changes Telah Ditentukan Belum Ditentukan Saham Non Pengendali/ Total
Modal Saham/ Additional in Equity of Penggunaannya/ Penggunaannya/ Treasuri/ Non-Controlling Ekuitas/
Catatan/ Capital Stock Paid in Capital Subsidiary Appropriated Unappropriated Treasury Stocks Total Interests Equity
Notes Rp Rp Rp Rp Rp Rp Rp Rp Rp
SALDO PER 31 DESEMBER 2015 171,500,000,000 368,122,496,948 239,797,199 227,994,713,034 1,914,274,004,814 (54,085,682,400) 2,628,045,329,595 780,186,865 2,628,825,516,460 BALANCE AS OF DECEMBER 31, 2015

Laba Tahun Berjalan -- -- -- -- 710,580,264,384 -- 710,580,264,384 (4,430,182,108) 706,150,082,276 Profit for the Year
Dividen Kas 23 -- -- -- -- (262,862,462,940) -- (262,862,462,940) -- (262,862,462,940) Cash Dividend
Penyisihan Saldo Laba untuk Cadangan Umum 23 -- -- -- 58,000,000,000 (58,000,000,000) -- -- -- -- Appropriation to General Reserve
Pengukuran Kembali Program Imbalan Pasti -- -- -- -- (22,141,221,432) -- (22,141,221,432) (1,244,219,568) (23,385,441,000) Remeasurement of Defined Benefit Plan

SALDO PER 31 DESEMBER 2016 171,500,000,000 368,122,496,948 239,797,199 285,994,713,034 2,281,850,584,826 (54,085,682,400) 3,053,621,909,607 (4,894,214,811) 3,048,727,694,796 BALANCE AS OF DECEMBER 31, 2016

Laba Tahun Berjalan -- -- -- -- 777,727,071,793 -- 777,727,071,793 2,959,742,868 780,686,814,661 Profit for the Year
Dividen Kas 23 -- -- -- -- (281,126,283,417) -- (281,126,283,417) -- (281,126,283,417) Cash Dividend
Selisih Aset dan Liabilitas Differences between Assets and
Pengampunan Pajak 19.f -- 1,025,000,000 -- -- -- -- 1,025,000,000 -- 1,025,000,000 Liabilities of Tax Amnesty
Penyisihan Saldo Laba untuk Cadangan Umum 23 -- -- -- 70,600,000,000 (70,600,000,000) -- -- -- -- Appropriation to General Reserve
Pengukuran Kembali Program Imbalan Pasti -- -- -- -- (38,471,008,130) -- (38,471,008,130) (420,370,120) (38,891,378,250) Remeasurement of Defined Benefit Plan
SALDO PER 31 DESEMBER 2017 171,500,000,000 369,147,496,948 239,797,199 356,594,713,034 2,669,380,365,072 (54,085,682,400) 3,512,776,689,853 (2,354,842,063) 3,510,421,847,790 BALANCE AS OF DECEMBER 31, 2017

Catatan terlampir merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari The accompanying notes form an integral part of these
laporan keuangan konsolidasian secara keseluruhan consolidated financial statements
4
PT ACE HARDWARE INDONESIA Tbk PT ACE HARDWARE INDONESIA Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARY
LAPORAN ARUS KAS CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN STATEMENTS OF CASH FLOWS
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada For the Years Ended
Tanggal 31 Desember 2017 dan 2016 December 31, 2017 and 2016
(Dalam Rupiah Penuh) (In Full Rupiah)

2017 2016 *)
Rp Rp
ARUS KAS DARI AKTIVITAS OPERASI CASH FLOWS FROM OPERATING ACTIVITIES
Penerimaan dari Pelanggan 6,666,720,181,357 5,626,594,903,329 Cash Received from Customers
Pembayaran kepada Pemasok dan Lainnya (4,737,696,489,289) (4,101,370,028,622) Cash Paid to Suppliers and Others
Pembayaran kepada Karyawan (924,974,026,876) (771,693,300,230) Cash Paid to Employees
Pembayaran Pajak (350,730,594,652) (295,757,055,354) Payment for Tax
Penerimaan dari Restitusi Pajak 3,913,621,012 13,973,480,519 Cash Received from Tax Refund
Pembayaran Pengampunan Pajak (51,250,000) -- Tax Amnesty Payment
Pembayaran Bunga (110,549,912) (1,942,544,338) Payment for Interest
Penerimaan Bunga 33,285,046,401 22,166,580,726 Interest Received
Arus Kas Bersih Diperoleh dari Aktivitas Operasi 690,355,938,041 491,972,036,030 Net Cash Flows Provided by Operating Activities

ARUS KAS DARI AKTIVITAS INVESTASI CASH FLOWS FROM INVESTING ACTIVITIES
Perolehan Properti Investasi (37,384,858,965) (131,566,033,318) Acquisitions of Investment Properties
Perolehan Aset Tetap (152,617,867,788) (145,432,847,890) Acquisitions of Fixed Assets
Hasil Penjualan Aset Tetap 2,671,592,125 154,076,727,254 Proceed from Disposal of Fixed Assets
Setoran Modal ke Dalam Entitas Asosiasi -- (4,500,000,000) Paid in Capital Into Associate
Arus Kas Bersih Digunakan untuk Aktivitas Investasi (187,331,134,628) (127,422,153,954) Net Cash Flows Used in Investing Activities

ARUS KAS DARI AKTIVITAS PENDANAAN CASH FLOWS FROM FINANCING ACTIVITIES
Pembayaran Dividen Tunai (281,126,283,417) (262,862,462,940) Payment of Cash Dividend
Penerimaan dari Pihak Berelasi 50,495,237,942 32,877,697,407 Cash Received from Related Parties
Pembayaran kepada Pihak Berelasi (66,288,419,008) (33,585,558,118) Cash Payment to Related Parties
Pembayaran Utang Bank (33,128,050,052) (28,414,570,602) Payment of Bank Loan
Penerimaan Utang Bank 27,788,335,552 10,701,323,966 Receipt of Bank Loan
Arus Kas Bersih Digunakan untuk Aktivitas Pendanaan (302,259,178,983) (281,283,570,287) Net Cash Flows Used in Financing Activities

KENAIKAN BERSIH KAS DAN SETARA KAS 200,765,624,430 83,266,311,789 NET INCREASE IN CASH AND CASH EQUIVALENTS

Pengaruh Perubahan Kurs Mata Uang Asing (2,472,700,710) (1,177,676,602) Effect of Foreign Exchange Rate Changes

SALDO KAS DAN SETARA KAS PADA CASH AND CASH EQUIVALENTS
AWAL TAHUN 703,935,050,166 621,846,414,979 AT BEGINNING OF THE YEAR
SALDO KAS DAN SETARA KAS PADA CASH AND CASH EQUIVALENTS
AKHIR TAHUN 902,227,973,886 703,935,050,166 AT END OF THE YEAR

KAS DAN SETARA KAS PADA CASH AND CASH EQUIVALENTS AT


AKHIR TAHUN TERDIRI DARI: END OF THE YEAR CONSIST OF:
Kas 29,572,909,766 15,743,310,378 Cash on Hand
Bank 441,500,878,749 431,779,150,253 Cash in Banks
Deposito Berjangka 431,154,185,371 256,412,589,535 Time Deposits
Total 902,227,973,886 703,935,050,166 Total

*) Direklasifikasi (lihat Catatan 36) *) Reclassified (see Note 36)

Catatan terlampir merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari The accompanying notes form an integral part of these
laporan keuangan konsolidasian secara keseluruhan consolidated financial statements
5
PT ACE HARDWARE INDONESIA Tbk PT ACE HARDWARE INDONESIA Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARY
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada For the Years Ended
Tanggal 31 Desember 2017 dan 2016 December 31, 2017 and 2016
(Dalam Rupiah Penuh) (In Full Rupiah)

1. Umum 1. General

1.a. Pendirian Perusahaan 1.a. The Company’s Establishment


PT Ace Hardware Indonesia Tbk (Perusahaan) PT Ace Hardware Indonesia (the Company) was
didirikan awalnya bernama PT Kawan Lama established under the name of PT Kawan Lama
Home Center berdasarkan Akta Notaris No. 17 Home Center based on Notarial Deed No. 17
tanggal 3 Februari 1995 dari Benny Kristianto, dated February 3, 1995 of Benny Kristianto, S.H.,
S.H., notaris di Jakarta. Pada tanggal 28 Oktober a notary in Jakarta. On October 28, 1997, the
1997, nama Perusahaan diubah menjadi PT Ace Company’s name was changed into PT Ace
Indoritel Perkakas, dan kemudian berdasarkan Indoritel Perkakas, and then based on Notarial
Akta Notaris No. 40 tanggal 28 Agustus 2001 dari Deed No. 40 dated August 28, 2001 of Fathiah
Fathiah Helmi, S.H., notaris di Jakarta, nama Helmi, S.H., a notary in Jakarta, the Company’s
Perusahaan selanjutnya diubah menjadi PT Ace name was further changed into PT Ace Hardware
Hardware Indonesia. Perubahan anggaran dasar Indonesia. The amendment of the Company’s
Perusahaan tersebut telah disetujui oleh Menteri articles of association has been approved by the
Kehakiman dan Hak Asasi Manusia Republik Minister of Justice and Human Rights of Republic
Indonesia dengan Surat Keputusan of Indonesia in his Decree No. C-08339.HT.01.04
No. C-08339.HT. 01.04 TH 2001 tanggal TH 2001 dated September 14, 2001 and were
14 September 2001 dan diumumkan dalam Berita published in the State Gazzete of The Republic of
Negara Republik Indonesia No. 77, Tambahan Indonesia No. 77, Supplement No. 11366, dated
No. 11366, tanggal 24 September 2002. September 24, 2002.

Anggaran dasar Perusahaan telah beberapa kali The Company’s articles of association has been
mengalami perubahan, terakhir dengan Akta amended several times, most recently based on
Notaris No. 33 tanggal 29 Agustus 2007 dari Notarial Deed No. 33 dated August 29, 2007 of
Fathiah Helmi, S.H., pengganti notaris Budiningsih Fathiah Helmi, S.H., a substitute notary of
Kurnia, S.H., notaris di Jakarta, diantaranya Budiningsih Kurnia, S.H., a notary in Jakarta,
mengenai perubahan status Perusahaan menjadi concerning, among others, the change in status of
perusahaan terbuka dan perubahan nama the Company into a public company and change in
perusahaan menjadi PT Ace Hardware Indonesia the Company’s name into PT Ace Hardware
Tbk. Pada tanggal 4 September 2007, perubahan Indonesia Tbk. On September 4, 2007, the
anggaran dasar tersebut telah disetujui oleh changes of the Company’s article of association
Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik were approved by the Minister of Justice and
Indonesia dengan Surat Keputusan No. W7- Human Rights of the Republic of Indonesia with his
09693 HT.01.04-TH 2007. Decree No. W7-09693 HT.01.04-TH 2007.

Sesuai pasal 3 anggaran dasar Perusahaan, According to article 3 of the Company’s article of
ruang lingkup kegiatan Perusahaan meliputi association, the Company’s scope of activities
usaha perdagangan umum termasuk kegiatan consist of general trading including export import
ekspor impor serta menjalankan usaha sebagai and activity as agent or distributor. Currently, the
agen dan distributor. Saat ini kegiatan usaha Company is enganged as a retailer of household
Perusahaan terutama adalah penjualan eceran appliances and lifestyle products. As of
(ritel) barang-barang untuk kebutuhan rumah December 31, 2017 the Company has 144 retail
tangga dan gaya hidup. Pada tanggal outlets which are located in Jakarta, Tangerang,
31 Desember 2017, Perusahaan memiliki 144 Bekasi, Cirebon, Bandung, Semarang, Surabaya,
gerai ritel yang meliputi area Jakarta, Tangerang, Aceh, Bali, Medan, Batam, Pekanbaru,
Bekasi, Cirebon, Bandung, Semarang, Surabaya, Palembang, Balikpapan, Makasar, Banjarmasin,
Aceh, Bali, Medan, Batam, Pekanbaru, Karawang, Bogor, Depok, Tasik, Yogyakarta, Solo,
Palembang, Balikpapan, Makasar, Banjarmasin, Malang, Jambi, Lampung, Pontianak, Maluku,
Karawang, Bogor, Depok, Tasik, Yogyakarta, Samarinda, Kupang, Lombok, Manado, Jember,
Solo, Malang, Jambi, Lampung, Pontianak, and Purwokerto.
Maluku, Samarinda, Kupang, Lombok, Manado,
Jember, dan Purwokerto.

Final Draft/March 29, 2018 6 paraf:


PT ACE HARDWARE INDONESIA Tbk PT ACE HARDWARE INDONESIA Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARY
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada For the Years Ended
Tanggal 31 Desember 2017 dan 2016 December 31, 2017 and 2016
(Dalam Rupiah Penuh) (In Full Rupiah)

Kantor Perusahaan terletak di Gedung Kawan The Company’s office is located at Kawan Lama
Lama Lantai 5, Jl. Puri Kencana No.1, Puri- Building 5th Floor, Jl. Puri Kencana No. 1, Puri-
Kembangan, Jakarta 11610, Indonesia. Kembangan, Jakarta 11610, Indonesia. The
Perusahaan mulai beroperasi secara komersial Company started its commercial operation since
sejak tanggal 22 Desember 1995. December 22, 1995.

PT Kawan Lama Sejahtera, pemegang saham PT Kawan Lama Sejahtera as the Company’s
mayoritas Perusahaan, merupakan perusahaan majority shareholder, is owned 99.99% by
yang 99,99% sahamnya dimiliki oleh PT Kawan PT Kawan Lama Internusa. The Company is a
Lama Internusa. Perusahaan adalah anggota member of Kawan Lama Group.
kelompok usaha Kawan Lama.

1.b. Penawaran Umum 1.b. Initial Public Offering


Pada tanggal 11 September 2007, melalui Surat On September 11, 2007, based on Statement of
Pengantar Pernyataan Pendaftaran Registration Letter No. 064/ACE/PW/IPO/IX/07,
No. 064/ACE/PW/IPO/IX/07, Perusahaan telah the Company has conducted the initial public
menawarkan sahamnya kepada masyarakat offering of 515,000,000 shares with par value of
melalui pasar modal sejumlah 515.000.000 Rp100 per share with offering price of Rp820 per
saham dengan nilai nominal Rp100 per saham share through capital market. Based on decision
dengan harga penawaran Rp820 per saham. letter from Chairman of Capital Market
Pada tanggal 30 Oktober 2007, berdasarkan Supervisory Agency and Financial Institution
Surat Keputusan Ketua Badan Pengawas Pasar (Bapepam & LK) No. S-5424/BL/2007 dated
Modal dan Lembaga Keuangan (Bapepam & LK) October 30, 2007, the Company received Letter of
No. S-5424/BL/2007, Perusahaan telah Effectivity of Registration Statement. The excess
memperoleh Surat Pemberitahuan Efektif amount received from the issuance of stock over
Pernyataan Penawaran. Selisih lebih jumlah yang its face value amounting to Rp370,800,000,000
diterima dari pengeluaran saham terhadap nilai was recorded in the account “Additional Paid In
nominalnya sebesar Rp370.800.000.000 dicatat Capital”, net of stock issuance cost of
dalam akun “Tambahan Modal Disetor” setelah Rp16,895,778,052.
dikurangi total biaya emisi saham sebesar
Rp16.895.778.052.

Efektif semenjak tanggal pencatatan, seluruh Since the date of listing, all of the Company’s
saham Perusahaan telah tercatat pada Bursa shares have been listed at Indonesia Stock
Efek Indonesia. Exchange.

1.c. Entitas Anak dan Entitas Asosiasi 1.c. Subsidiary and Associate
Penyertaan saham pada entitas anak dan entitas The Company’s investment in shares of stock of
asosiasi pada tanggal 31 Desember 2017 dan subsidiary and associate as of December 31, 2017
2016 adalah sebagai berikut: and 2016 is as follows:
Persentase Kepemilikan/ Total Aset/
Tahun Operasi Komersial/ Percentage of Ownership Total Assets
Perusahaan/ Lokasi/ Kegiatan Usaha Utama/ Year of Commercial 2017 2016 2017 2016
Company Location Principal Activities Operation % % Rp Rp
Entitas Anak/Subsidiary
PT Toys Games Indonesia (TGI) Jakarta Industri dan Perdagangan/ 2009 59.9988% 59.9988% 140,315,231,942 114,989,191,696
Industry and trading
Entitas Asosiasi/Associate
PT Omni Digitama Internusa (ODI) Jakarta Industri dan Perdagangan/ 2016 30.0000% 30.0000% 2,519,323,256 5,172,349,602
Industry and trading

PT Toys Games Indonesia (TGI) PT Toys Games Indonesia (TGI)


Anggaran dasar TGI telah disetujui oleh Menteri TGI’s article of association has been approved by
Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik the Minister of Justice and Human Rights of
Indonesia dengan surat keputusan No. AHU- Republic of Indonesia in his Decree No. AHU-
45904.A.H.01.01.Tahun 2009 tanggal 45904.A.H.01.01.Year 2009 dated September 16,
16 September 2009, dengan persentase 2009, with the percentage of the Company’s
kepemilikan Perusahaan sebesar 99,9950%. ownership of 99.9950%.

Final Draft/March 29, 2018 7 Paraf:


PT ACE HARDWARE INDONESIA Tbk PT ACE HARDWARE INDONESIA Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARY
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada For the Years Ended
Tanggal 31 Desember 2017 dan 2016 December 31, 2017 and 2016
(Dalam Rupiah Penuh) (In Full Rupiah)

Berdasarkan Akta Notaris No. 209 tanggal Based on Notarial Deed No. 209 dated
29 Desember 2010 dari Budiningsih Kurnia, S.H., December 29, 2010 of Budiningsih Kurnia, S.H., a
pengganti Notaris Eliwaty Tjitra, S.H., notaris di substitute Notary of Eliwaty Tjitra, S.H., a notary
Jakarta, persentase kepemilikan Perusahaan in Jakarta, the percentage of the Company’s
berubah menjadi 59,9978%. ownership change into 59.9978%.

Berdasarkan Akta Notaris No 8 tanggal 3 Oktober Based on Notarial Deed No 8 dated October 3,
2011 dari Eliwaty Tjitra, S.H., notaris di Jakarta, 2011 of Eliwaty Tjitra, S.H., a notary in Jakarta,
persentase kepemilikan Perusahaan berubah the percentage of the Company’s ownership
menjadi 59,9988%. change into 59.9988%.

Atas transaksi-transaksi tersebut, Perusahaan Based on the transactions, the Company


mencatat selisih transaksi perubahan ekuitas recorded effect of changes in equity of subsidiary
entitas anak sebesar Rp239.797.199 yang amounting to Rp239,797,199 which is part of the
merupakan bagian dari ekuitas pada laporan equity on the consolidated statements of financial
posisi keuangan konsolidasian. position.

PT Omni Digitama Internusa (ODI) PT Omni Digitama Internusa (ODI)


Anggaran dasar ODI telah disetujui oleh Menteri ODI’s article of association has been approved by
Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik the Minister of Justice and Human Rights of
Indonesia dengan surat keputusan No. AHU- Republic of Indonesia in his Decree No. AHU-
AH.01.03-0082977 tanggal 23 September 2016, AH.01.03-0082977 dated September 23, 2016,
dengan persentase kepemilikan Perusahaan with the percentage of the Company’s ownership
sebesar 30%. of 30%.

1.d. Dewan Komisaris, Direksi dan Karyawan 1.d. Board of Commissioners, Directors and
Employees
Susunan anggota Dewan Komisaris dan Direksi The compositions of the Company’s Board of
Perusahaan pada tanggal 31 Desember 2017 Commisioners and Directors as of December 31,
dan 2016 sesuai dengan Akta Notaris No. 72 2017 and 2016 according to Notarial Deed No. 72
tanggal 20 Mei 2015 dari Eliwaty Tjitra, S.H., dated May 20, 2015 of Eliwaty Tjitra, S.H., a
notaris di Jakarta adalah sebagai berikut: notary in Jakarta, respectively are as follows:

2017 dan/and 2016


Dewan Komisaris Board of Commissioners
Presiden Komisaris Kuncoro Wibowo President Commissioner
Komisaris Ijek Widyakrisnadi Commissioner
Komisaris Independen Teddy Hartono Setiawan Independent Commissioner
Komisaris Independen Letjend. TNI Purn. Tarub Independent Commissioner

Direksi Board of Directors


Direktur Utama Prabowo Widyakrisnadi President Director
Direktur Hartanto Djasman Director
Direktur Tarisa Widyakrisnadi Director
Direktur tak Terafiliasi Sugiyanto Wibawa Non-Related Director

Ketua Audit Internal dan Sekretaris Perusahaan The Head of Internal Audit and Corporate
pada tanggal 31 Desember 2017 dan 2016 Secretary as of December 31, 2017 and 2016 are
masing-masing adalah Petrus Rudy Prakoso dan Petrus Rudy Prakoso and Helen R. Tanzil,
Helen R. Tanzil. respectively.

Jumlah karyawan Perusahaan dan entitas anak Total number of employees in the Company’s and
(selanjutnya secara bersama-sama disebut Grup) subsidiary (thereinafter will be referred as the
pada tanggal 31 Desember 2017 dan 2016 adalah Group) of December 31, 2017 and 2016 are
masing-masing 13.266 dan 11.874 orang (tidak 13,266 and 11,874 persons, respectively
diaudit). (unaudited).

Final Draft/March 29, 2018 8 Paraf:


PT ACE HARDWARE INDONESIA Tbk PT ACE HARDWARE INDONESIA Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARY
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada For the Years Ended
Tanggal 31 Desember 2017 dan 2016 December 31, 2017 and 2016
(Dalam Rupiah Penuh) (In Full Rupiah)

1.e. Komite Audit 1.e Audit Committee


Pada 31 Desember 2017 dan 2016 komite audit As of December 31, 2017 and 2016, the
Perusahaan beranggotakan sebagai berikut: Company’s audit commitee consisting of the
following members:

2017 dan/and 2016


Ketua Komite Audit Teddy Hartono Setiawan Head of Audit Committee
Anggota Julianto Sudarto Member
Anggota Petrus Rudy Prakoso Member

2. Ikhtisar Kebijakan Akuntansi Signifikan 2. Summary of Significant Accounting Policies

2.a. Kepatuhan Terhadap Standar Akuntansi 2.a. Compliance with Financial Accounting
Keuangan (SAK) Standards (SAK)
Laporan keuangan konsolidasian Grup telah The Group’s consolidated financial statements has
disusun dan disajikan sesuai dengan Standar been prepared and presented in accordance with
Akuntansi Keuangan di Indonesia yang meliputi Indonesian Financial Accounting Standards which
Pernyataan Standar Akuntansi Keuangan (PSAK) include the Statements of Financial Accounting
dan Interpretasi Standar Akuntansi Keuangan Standards (PSAK) and Interpretation of Financial
(ISAK) yang diterbitkan oleh Dewan Standar Accounting Standards (ISAK) issued by the
Akuntansi Keuangan – Ikatan Akuntan Indonesia Financial Accounting Standards Board -
(DSAK-IAI), serta peraturan Pasar Modal yang Indonesian Institute of Accountants (DSAK-IAI),
berlaku antara lain Peraturan Otoritas Jasa and regulations in the Capital Market include
Keuangan/Badan Pengawas Pasar Modal dan Regulations of Financial Sevices Authority/Capital
Lembaga Keuangan (OJK/Bapepam-LK) Market and Supervisory Board and Financial
No. VIII.G.7 tentang pedoman penyajian laporan Institution (OJK/Bapepam-LK) No. VIII.G.7
keuangan, keputusan Ketua Bapepam-LK regarding guidelines for the presentation of
No. KEP-347/BL/2012 tentang penyajian dan financial statements, decree of Chairman of
pengungkapan laporan keuangan emiten atau Bapepam-LK No. KEP-347/BL/2012 regarding
perusahaan publik. presentation and disclosure of financial statements
of the issuer or public company.

2.b. Dasar Pengukuran dan Penyusunan Laporan 2.b. Basis of Measurement and Preparation of
Keuangan Konsolidasian Consolidated Financial Statements
Laporan keuangan konsolidasian disusun dan The consolidated financial statements have been
disajikan berdasarkan asumsi kelangsungan prepared and presented based on going concern
usaha serta atas dasar akrual, kecuali laporan assumption and accrual basis of accounting,
arus kas konsolidasian. Dasar pengukuran dalam except for the consolidated statements of cash
penyusunan laporan keuangan konsolidasian ini flows. Basis of measurement in preparation of
adalah konsep biaya perolehan, kecuali beberapa these consolidated financial statements is the
akun tertentu yang didasarkan pengukuran lain historical costs concept, except for certain
sebagaimana dijelaskan dalam kebijakan accounts which have been prepared on the basis
akuntansi masing-masing akun tersebut. Biaya of other measurements as described in their
perolehan umumnya didasarkan pada nilai wajar respective policies. Historical cost is generally
imbalan yang diserahkan dalam pemerolehan based on the fair value of the consideration given
aset. in exchange for assets.

Laporan arus kas konsolidasian disajikan dengan The consolidated statements of cash flows are
metode langsung (direct method) dengan prepared using direct method and classified into
mengelompokkan arus kas dalam aktivitas operating, investing and financing activities.
menjadi kegiatan operasi, investasi dan
pendanaan.

Final Draft/March 29, 2018 9 Paraf:


PT ACE HARDWARE INDONESIA Tbk PT ACE HARDWARE INDONESIA Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARY
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada For the Years Ended
Tanggal 31 Desember 2017 dan 2016 December 31, 2017 and 2016
(Dalam Rupiah Penuh) (In Full Rupiah)

Mata uang penyajian yang digunakan dalam The presentation currency used in the preparation
penyusunan laporan keuangan konsolidasian ini of the consolidated financial statements is
adalah Rupiah yang merupakan mata uang Indonesian Rupiah which is the functional
fungsional Grup. Setiap entitas di dalam Grup currency of the Group. Each entity in the Group
menetapkan mata uang fungsional sendiri dan determines its own functional currency and items
unsur-unsur dalam laporan keuangan dari setiap included in the financial statements of each entity
entitas diukur berdasarkan mata uang fungsional are measured using that functional currency.
tersebut.

2.c. Pernyataan dan Interpretasi Standar Akuntansi 2.c. New and Revised Statements and
Baru dan Revisi yang Berlaku Efektif pada Intrepretation of Financial Accounting
Tahun Berjalan Standard Effective in The Current Year
Berikut adalah standar baru, perubahan dan The following are new standards, amendments
penyesuaian atas standar dan interpretasi standar and improvements of standards and interpretation
yang telah diterbitkan oleh DSAK-IAI dan berlaku of standards issued by DSAK - IAI and effectively
efektif untuk tahun buku yang dimulai pada atau applied for the period starting on or after
setelah 1 Januari 2017, yaitu: January 1, 2017, as follows:
 Amandemen PSAK No. 1 (Amandemen  Amendment PSAK No. 1 (Amendment 2015):
2015): “Penyajian Laporan Keuangan” “Presentation of Financial Statements”
 PSAK No. 3 (Penyesuaian 2016): “Laporan  PSAK No. 3 (Improvement 2016): “Interim
Keuangan Interim” Financial Statements”
 PSAK No. 24 (Penyesuaian 2016): “Imbalan  PSAK No. 24 (Improvement 2016): “Employee
Kerja” Benefits”
 PSAK No. 58 (Penyesuaian 2016): “Aset Tidak  PSAK No. 58 (Improvement 2016): “Non-
Lancar yang Dimiliki untuk Dijual dan Operasi Current Assets Held for Sale and Discontinued
yang Dihentikan” Operations”
 PSAK No. 60 (Penyesuaian 2016): “Instrumen  PSAK No. 60 (Improvement 2016): “Financial
Keuangan: Pengungkapan” Instrument: Disclosure”
 ISAK No. 31: “Interpretasi atas Ruang Lingkup  ISAK No. 31: “Interpretation of the Scope of
PSAK No. 13: Properti Investasi” PSAK No. 13: Investment Property”
 ISAK No. 32: “Definisi dan Hierarki Standar  ISAK No. 32: “Definition and Hierarchy of
Akuntansi Keuangan” Financial Accounting Standards”

Implementasi dari standar-standar tersebut tidak The implementation of the above standards had
memiliki dampak yang signifikan terhadap jumlah no significant effect on the amounts reported for
yang dilaporkan di tahun berjalan atau tahun the current or prior financial years.
sebelumnya.

2.d. Prinsip-prinsip Konsolidasian 2.d. Principles of Consolidation


Laporan keuangan konsolidasian mencakup The consolidated financial statements incorporate
laporan keuangan Perusahaan dan entitas anak the financial statements of the Company and
seperti disebutkan pada Catatan 1.c. subsidiary as described in Note 1.c.

Entitas anak adalah entitas yang dikendalikan A subsidiary is an entity controlled by the Group,
oleh Grup, yakni Grup terekspos, atau memiliki i.e. the Group is exposed, or has rights, to variable
hak, atas imbal hasil variabel dari keterlibatannya returns from its involvement with the entity and
dengan entitas dan memiliki kemampuan untuk has the ability to affect those returns through its
mempengaruhi imbal hasil tersebut melalui current ability to direct the entity’s relevant
kemampuan kini untuk mengarahkan aktivitas activities (power over the investee).
relevan dari entitas (kekuasaan atas investee).

Keberadaan dan dampak dari hak suara potensial The existence and effect of substantive potential
dimana Grup memiliki kemampuan praktis untuk voting rights that the Group has the practical ability
melaksanakan (yakni hak substantif) to exercise (i.e. substantive rights) are considered
dipertimbangkan saat menilai apakah Grup when assessing whether the Group controls
mengendalikan entitas lain. another entity.

Final Draft/March 29, 2018 10 Paraf:


PT ACE HARDWARE INDONESIA Tbk PT ACE HARDWARE INDONESIA Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARY
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada For the Years Ended
Tanggal 31 Desember 2017 dan 2016 December 31, 2017 and 2016
(Dalam Rupiah Penuh) (In Full Rupiah)

Laporan keuangan Grup mencakup hasil usaha, The Group’s financial statements incorporate the
arus kas, aset dan liabilitas dari Perusahaan dan results, cash flows, assets and liabilities of the
seluruh entitas anak yang, secara langsung dan Company and all of its directly and indirectly
tidak langsung, dikendalikan oleh Perusahaan. controlled subsidiaries. Subsidiaries are
Entitas anak dikonsolidasikan sejak tanggal consolidated from the effective date of acquisition,
efektif akuisisi, yaitu tanggal dimana Grup secara which is the date on which the Group effectively
efektif memperoleh pengendalian atas bisnis obtains control of the acquired business, until that
yang diakuisisi, sampai tanggal pengendalian control ceases.
berakhir.

Entitas induk menyusun laporan keuangan A parent prepares consolidated financial


konsolidasian dengan menggunakan kebijakan statements using uniform accounting policies for
akuntansi yang sama untuk transaksi dan like transactions and other events in similar
peristiwa lain dalam keadaan yang serupa. circumstances. All intragroup transactions,
Seluruh transaksi, saldo, laba, beban, dan arus balances, income, expenses and cash flows are
kas dalam intra kelompok usaha terkait dengan eliminated in full on consolidation.
transaksi antar entitas dalam grup dieliminasi
secara penuh.

Grup mengatribusikan laba rugi dan setiap The Group attributed the profit and loss and each
komponen dari penghasilan komprehensif lain component of other comprehensive income to the
kepada pemilik entitas induk dan kepentingan owners of the parent and non-controlling interest
nonpengendali meskipun hal tersebut even though this results in the non-controlling
mengakibatkan kepentingan nonpengendali interests having a deficit balance. The Group
memiliki saldo defisit. Grup menyajikan presents non-controlling interest in equity in the
kepentingan nonpengendali di ekuitas dalam consolidated statement of financial position,
laporan posisi keuangan konsolidasian, terpisah separately from the equity owners of the parent.
dari ekuitas pemilik entitas induk.

Perubahan dalam bagian kepemilikan entitas Changes in the parent’s ownership interest in a
induk pada entitas anak yang tidak subsidiary that do not result in loss of control are
mengakibatkan hilangnya pengendalian adalah equity transactions (i.e. transactions with owners
transaksi ekuitas (yaitu transaksi dengan pemilik in their capacity as owners). When the proportion
dalam kapasitasnya sebagai pemilik). Ketika of equity held by non-controlling interest change,
proporsi ekuitas yang dimiliki oleh kepentingan the Group adjusted the carrying amounts of the
nonpengendali berubah, Grup menyesuaikan controlling interest and non-controlling interest to
jumlah tercatat kepentingan pengendali dan reflect the changes in their relative interest in the
kepentingan non-pengendali untuk subsidiaries. Any difference between the amount
mencerminkan perubahan kepemilikan relatifnya by which the non-controlling interests are adjusted
dalam entitas anak. Selisih antara jumlah dimana and the fair value of the consideration paid or
kepentingan nonpengendali disesuaikan dan nilai received is recognized directly in equity and
wajar dari jumlah yang diterima atau dibayarkan attributed to the owners of the parent.
diakui langsung dalam ekuitas dan diatribusikan
pada pemilik dari entitas induk.

Final Draft/March 29, 2018 11 Paraf:


PT ACE HARDWARE INDONESIA Tbk PT ACE HARDWARE INDONESIA Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARY
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada For the Years Ended
Tanggal 31 Desember 2017 dan 2016 December 31, 2017 and 2016
(Dalam Rupiah Penuh) (In Full Rupiah)

Jika Grup kehilangan pengendalian, maka Grup: If the Group loses control, the Group:
(a) Menghentikan pengakuan aset (termasuk (a) Derecognize the assets (including goodwill)
goodwill) dan liabilitas entitas anak pada and liabilities of the subsidiary at their
jumlah tercatatnya ketika pengendalian carrying amounts at the date when control is
hilang; lost;
(b) Menghentikan pengakuan jumlah tercatat (b) Derecognize the carrying amount of any
setiap kepentingan nonpengendali pada non-controlling interests in the former
entitas anak terdahulu ketika pengendalian subsidiary at the date when control is lost
hilang (termasuk setiap komponen (including any components of other
penghasilan komprehensif lain yang comprehensive income attributable to them);
diatribusikan pada kepentingan
nonpengendali);
(c) Mengakui nilai wajar pembayaran yang (c) Recognize the fair value of the consideration
diterima (jika ada) dari transaksi, peristiwa, received, if any, from the transaction, event
atau keadaan yang mengakibatkan hilangnya or circumstances that resulted in the loss of
pengendalian; control;
(d) Mengakui sisa investasi pada entitas anak (d) Recognize any investment retained in the
terdahulu pada nilai wajarnya pada tanggal former subsidiary at fair value at the date
hilangnya pengendalian; when control is lost;
(e) Mereklasifikasi ke laba rugi, atau (e) Reclassify to profit or loss, or transfer
mengalihkan secara langsung ke saldo laba directly to retained earnings if required by
jika disyaratkan oleh SAK lain, jumlah yang other SAKs, the amount recognized in other
diakui dalam penghasilan komprehensif lain comprehensive income in relation to the
dalam kaitan dengan entitas anak; subsidiary;
(f) Mengakui perbedaan apapun yang dihasilkan (f) Recognize any resulting difference as a gain
sebagai keuntungan atau kerugian dalam or loss attributable to the parent.
laba rugi yang diatribusikan kepada entitas
induk.

2.e. Transaksi dan Saldo dalam Mata Uang Asing 2.e. Foreign Currency Transactions and Balances
Dalam menyiapkan laporan keuangan, setiap In preparing financial statements, each of the
entitas di dalam Grup mencatat dengan entities within the Group record by using the
menggunakan mata uang dari lingkungan currency of the primary economic environment in
ekonomi utama di mana entitas beroperasi which the entity operates (“the functional
(“mata uang fungsional”). Mata uang fungsional currency”). The functional currency of the
Perusahaan dan sebagian besar entitas anak Company and most of the subsidiaries is Rupiah.
adalah Rupiah.

Transaksi-transaksi selama tahun berjalan dalam Transactions during the year in foreign currencies
mata uang asing dicatat dalam Rupiah dengan are recorded in Rupiah by applying to the foreign
kurs spot antara Rupiah dan valuta asing pada currency amount the spot exchange rate between
tanggal transaksi. Pada akhir periode pelaporan, Rupiah and the foreign currency at the date of
pos moneter dalam mata uang asing dijabarkan transactions. At the end of reporting period,
ke dalam Rupiah menggunakan kurs penutup, foreign currency monetary items are translated to
yaitu kurs tengah Bank Indonesia pada Rupiah using the closing rate, ie middle rate of
31 Desember 2017 dan 2016 sebagai berikut: Bank of Indonesia at December 31, 2017 and
2016 as follows:

2017 2016
Rp Rp
1 Dolar Amerika Serikat (USD) 13,548.00 13,436.00 1 United States Dollar (USD)
1 Dolar Singapura (SGD) 10,133.53 9,298.92 1 Singapore Dollar (SGD)
1 Euro (EUR) 16,173.62 14,161.55 1 Euro (EUR)
1 Poundsterling (GBP) 18,218.01 16,507.51 1 Poundsterling (GBP)

Final Draft/March 29, 2018 12 Paraf:


PT ACE HARDWARE INDONESIA Tbk PT ACE HARDWARE INDONESIA Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARY
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada For the Years Ended
Tanggal 31 Desember 2017 dan 2016 December 31, 2017 and 2016
(Dalam Rupiah Penuh) (In Full Rupiah)

2.f. Transaksi dan Saldo dengan Pihak Berelasi 2.f. Related Parties Transactions and Balances
Pihak berelasi adalah orang atau entitas yang A related party is a person or an entity that is
terkait dengan entitas pelapor: related to the reporting entity:
a) Orang atau anggota keluarga dekatnya a) A person or a close member of that person’s
mempunyai relasi dengan entitas pelapor jika family is related to a reporting entity if that
orang tersebut: person:
i. memiliki pengendalian atau pengendalian i. has control or joint control over the
bersama atas entitas pelapor; reporting entity;
ii. memiliki pengaruh signifikan atas entitas ii. has significant influence over the reporting
pelapor; atau entity; or
iii. merupakan personil manajemen kunci iii. is a member of the key management
entitas pelapor atau entitas induk dari personnel of the reporting entity or of a
entitas pelapor. parent of the reporting entity.

b) Suatu entitas berelasi dengan entitas pelapor b) An entity is related to the reporting entity if
jika memenuhi salah satu hal berikut: any of the following conditions applies:
i. Entitas dan entitas pelapor adalah anggota i. The entity and the reporting entity are
dari kelompok usaha yang sama (artinya members of the same group (which means
entitas induk, entitas anak, dan entitas that each parent, subsidiary and fellow
anak berikutnya saling berelasi dengan subsidiary is related to the others;
entitas lain);
ii. Satu entitas adalah entitas asosiasi atau ii. One entity is an associate or joint venture
ventura bersama dari entitas lain (atau of the other entity (or an associate or joint
entitas asosiasi atau ventura bersama yang venture of a member of a group of which
merupakan anggota suatu kelompok the other entity is a member);
usaha, yang mana entitas lain tersebut
adalah anggotanya);
iii. Kedua entitas tersebut adalah ventura iii. Both entities are joint ventures of the same
bersama dari pihak ketiga yang sama; third party;
iv. Satu entitas adalah ventura bersama dari iv. One entity is a joint venture of a third entity
entitas ketiga dan entitas yang lain adalah and the other entity is an associate of the
entitas asosiasi dari entitas ketiga; third entity;
v. Entitas tersebut adalah suatu program v. The entity is a post-employment benefit
imbalan pasca kerja untuk imbalan kerja plan for the benefit of employees of either
dari salah satu entitas pelapor atau entitas the reporting entity, or an entity related to
yang terkait dengan entitas pelapor. Jika the reporting entity. If the reporting entity in
entitas pelapor adalah entitas yang itself such a plan, the sponsoring
menyelenggarakan program tersebut, employers are also related to the reporting
maka entitas sponsor juga berelasi dengan entity;
entitas pelapor;
vi. Entitas yang dikendalikan atau vi. The entity is controlled or jointly controlled
dikendalikan bersama oleh orang yang by a person identified in (a);
diidentifikasi dalam huruf (a);
vii. Orang yang diidentifikasi dalam huruf (a) vii. A person identified in (a) (i) has significant
(i) memiliki pengaruh signifikan atas entitas influence over the entity or is a member of
atau merupakan personil manajemen kunci the key management personnel of the
entitas (atau entitas induk dari entitas); entity (or a parent of the entity); or
atau
viii. Entitas, atau anggota dari kelompok yang viii. The entity, or any member of a group of
dimana entitas merupakan bagian dari which it is a part, provides key
kelompok tersebut, menyediakan jasa management personnel services to the
personil manajemen kunci kepada entitas reporting entity or to the parent of the
palapor atau kepada entitas induk dari reporting entity.
entitas pelapor.

Final Draft/March 29, 2018 13 Paraf:


PT ACE HARDWARE INDONESIA Tbk PT ACE HARDWARE INDONESIA Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARY
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada For the Years Ended
Tanggal 31 Desember 2017 dan 2016 December 31, 2017 and 2016
(Dalam Rupiah Penuh) (In Full Rupiah)

Seluruh transaksi dan saldo yang signifikan All significant transactions and balances with
dengan pihak berelasi diungkapkan dalam related parties are disclosed in the relevant Notes.
Catatan yang relevan.

2. g. Instrumen Keuangan 2.g. Financial Instrument


Pengakuan dan Pengukuran Awal Initial Recognition and Measurement
Grup mengakui aset keuangan atau liabilitas The Group recognize a financial assets or a
keuangan dalam laporan posisi keuangan financial liabilities in the consolidated statement of
konsolidasian, jika dan hanya jika, Grup menjadi financial position when, and only when, it becomes
salah satu pihak dalam ketentuan pada kontrak a party to the contractual provisions of the
instrumen tersebut. Pada saat pengakuan awal instrument. At initial recognition, the Group
aset keuangan atau liabilitas keuangan, Grup measures all financial assets and financial liabilites
mengukur pada nilai wajarnya. Dalam hal aset at its fair value. In the case of a financial asset or
keuangan atau liabilitas keuangan tidak diukur financial liability not at fair value through profit or
pada nilai wajar melalui laba rugi, nilai wajar loss, fair value plus or minus with the transaction
tersebut ditambah atau dikurang dengan biaya costs that are directly attributtable to the
transaksi yang dapat diatribusikan secara acquisition or issue of the financial asset or
langsung dengan perolehan atau penerbitan aset financial liability. Transaction costs incurred on
keuangan atau liabilitas keuangan tersebut. Biaya acquisition of a financial asset and issue of a
transaksi yang dikeluarkan sehubungan dengan financial liability classified at fair value through
perolehan aset keuangan dan penerbitan liabilitas profit or loss are expensed immediately.
keuangan yang diklasifikasikan pada nilai wajar
melalui laba rugi dibebankan segera.

Pengukuran Selanjutnya Aset Keuangan Subsequent Measurement of Financial Assets


Pengukuran selanjutnya aset keuangan Subsequent measurement of financial assets
tergantung pada klasifikasinya pada saat depends on their classification on initial
pengakuan awal. Grup mengklasifikasikan aset recognition. The Group classified financial assets
keuangan dalam salah satu dari empat kategori in one of the following four categories:
berikut:
(i) Aset Keuangan yang Diukur pada Nilai Wajar (i) Financial Assets at Fair Value Through Profit
Melalui Laba Rugi (FVTPL) or Loss (FVTPL)
Aset keuangan yang diukur pada FVTPL Financial assets at FVTPL are financial assets
adalah aset keuangan yang dimiliki untuk held for trading or upon initial recognition it is
diperdagangkan atau yang pada saat designated as at fair value through profit or
pengakuan awal telah ditetapkan untuk diukur loss. Financial asset classified as held for
pada nilai wajar melalui laba rugi. Aset trading if it is acquired or incurred principally for
keuangan diklasifikasikan dalam kelompok the purpose of selling and repurchasing it in the
diperdagangkan jika diperoleh atau dimiliki near term, or it is a part of a portfolio of
terutama untuk tujuan dijual atau dibeli identified financial instruments that are
kembali dalam waktu dekat, atau bagian dari managed together and for which there is
portofolio instrumen keuangan tertentu yang evidence of a recent actual pattern of short-
dikelola bersama dan terdapat bukti term profit taking, or it is a derivative, except for
mengenai pola ambil untung dalam jangka a derivative that is a designated and effective
pendek aktual saat ini, atau merupakan hedging instrument.
derivatif, kecuali derivatif yang ditetapkan dan
efektif sebagai instrumen lindung nilai.

Setelah pengakuan awal, aset keuangan After initial recognition, financial assets at
yang diukur pada FVTPL diukur pada nilai FVTPL are measured at its fair value. Gains or
wajarnya. Keuntungan atau kerugian yang losses arising from a change in the fair value
timbul dari perubahan nilai wajar aset of financial assets are recognized in profit or
keuangan diakui dalam laba rugi. loss.

Final Draft/March 29, 2018 14 Paraf:


PT ACE HARDWARE INDONESIA Tbk PT ACE HARDWARE INDONESIA Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARY
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada For the Years Ended
Tanggal 31 Desember 2017 dan 2016 December 31, 2017 and 2016
(Dalam Rupiah Penuh) (In Full Rupiah)

(ii) Pinjaman yang Diberikan dan Piutang (ii) Loans and Receivables
Pinjaman yang diberikan dan piutang adalah Loans and receivables are non-derivative
aset keuangan nonderivatif dengan financial assets with fixed or determinable
pembayaran tetap atau telah ditentukan dan payments that are not quoted in an active
tidak mempunyai kuotasi di pasar aktif, market, other than:
kecuali:
(a) pinjaman yang diberikan dan piutang yang (a) those that intend to sell immediately or in
dimaksudkan untuk dijual dalam waktu the near term and upon initial recognition
dekat dan yang pada saat pengakuan designated as at fair value through profit or
awal ditetapkan sebagai aset keuangan loss;
yang diukur pada nilai wajar melalui laba
rugi;
(b) pinjaman yang diberikan dan piutang yang (b) those that upon initial recognition
pada saat pengakuan awal ditetapkan designated as available for sale; or
sebagai tersedia untuk dijual; atau
(c) pinjaman yang diberikan dan piutang (c) those for which the holder may not recover
dalam hal pemilik mungkin tidak akan substantially all of its initial investment,
memperoleh kembali investasi awal other than because of credit deterioration.
secara substansial kecuali yang
disebabkan oleh penurunan kualitas
pinjaman.

Setelah pengakuan awal, pinjaman yang After initial recognition, loans and receivable
diberikan dan piutang diukur pada biaya are measured at amortized cost using the
perolehan diamortisasi dengan effective interest method.
menggunakan metode suku bunga efektif.

(iii) Investasi Dimiliki Hingga Jatuh Tempo (HTM) (iii) Held-to-Maturity (HTM) Invetsments
Receivables
Investasi HTM adalah aset keuangan HTM investments are non-derivative financial
nonderivatif dengan pembayaran tetap atau assets with fixed or determinable payments
telah ditentukan dan jatuh temponya telah and fixed maturity that the Group has the
ditetapkan, serta Grup mempunyai intensi positive intention and ability to hold to
positif dan kemampuan untuk memiliki aset maturity.
keuangan tersebut hingga jatuh tempo.

Setelah pengakuan awal, investasi dimiliki After initial recognition, HTM investments are
hingga jatuh tempo diukur pada biaya measured at amortized cost using the effective
perolehan diamortisasi dengan interest method.
menggunakan metode suku bunga efektif.

(iv) Aset Keuangan Tersedia Untuk Dijual (AFS) (iv) Available-for-Sale (AFS) Financial Assets
Aset keuangan AFS adalah aset keuangan AFS financial assets are non-derivative
nonderivatif yang ditetapkan sebagai tersedia financial assets that are designated as
untuk dijual atau yang tidak diklasifikasikan available for sale on initial recognition or are
sebagai (a) pinjaman yang diberikan dan not classified as (a) loans and receivable,
piutang, (b) investasi yang diklasifikasikan (b) held-to-maturity investment, or (c) financial
dalam kelompok dimiliki hingga jatuh tempo, assets at fair value through profit or loss.
atau (c) aset keuangan yang diukur pada nilai
wajar melalui laba rugi.

Setelah pengakuan awal, aset keuangan AFS After initial recognition, AFS financial assets
diukur pada nilai wajarnya. Keuntungan atau are measured at its fair value. Gains or losses
kerugian yang timbul dari perubahan nilai arising from a change in the fair value are
wajar diakui dalam penghasilan komprehensif recognized on other comprehensive income,
lain, kecuali untuk kerugian penurunan nilai except for impairment losses and foreign

Final Draft/March 29, 2018 15 Paraf:


PT ACE HARDWARE INDONESIA Tbk PT ACE HARDWARE INDONESIA Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARY
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada For the Years Ended
Tanggal 31 Desember 2017 dan 2016 December 31, 2017 and 2016
(Dalam Rupiah Penuh) (In Full Rupiah)

dan keuntungan atau kerugian akibat exchange gains and losses, until the financial
perubahan kurs, sampai aset keuangan assets are derecognized. At that time, the
tersebut dihentikan pengakuannya. Pada cumulative gains or losses previously
saat itu, keuntungan atau kerugian kumulatif recognized in other comprehensive income
yang sebelumnya diakui dalam penghasilan shall be reclassified from equity to profit or
komprehensif lain direklasifikasi dari ekuitas loss as a reclassification adjustment.
ke laba rugi sebagai penyesuaian
reklasifikasi.

Investasi dalam instrumen ekuitas yang tidak Investment in equity instruments that do not
memiliki harga kuotasian di pasar aktif dan have a quoted market price in an active
nilai wajarnya tidak dapat diukur secara andal market and whose fair value cannot be reliably
diukur pada biaya perolehan. measured are measured at cost.

Pengukuran Selanjutnya Liabilitas Keuangan Subsequent Measurement of Financial


Liabilities
Pengukuran selanjutnya liabilitas keuangan Subsequent measurement of financial liabilities
tergantung pada klasifikasinya pada saat depends on their classification on initial
pengakuan awal. Grup mengklasifikasikan recognition. The Group classified financial
liabilitas keuangan dalam salah satu dari kategori liabilities into one of the following categories:
berikut:
(i) Liabilitas Keuangan yang Diukur pada Nilai (i) Financial Liabilities at Fair Value Through
Wajar Melalui Laba Rugi (FVTPL) Profit or Loss (FVTPL)
Liabilitas keuangan yang diukur pada FVTPL Financial liabilities at FVTPL are financial
adalah liabilitas keuangan yang dimiliki untuk liabilities held for trading or upon initial
diperdagangkan atau yang pada saat recognition it is designated as at fair value
pengakuan awal telah ditetapkan untuk through profit or loss. Financial liabilities
diukur pada nilai wajar melalui laba rugi. classified as held for trading if it is acquired or
Liabilitas keuangan diklasifikasikan dalam incurred principally for the purpose of selling
kelompok diperdagangkan jika diperoleh atau and repurchasing it in the near term, or it is a
dimiliki terutama untuk tujuan dijual atau part of a portfolio of identified financial
dibeli kembali dalam waktu dekat, atau instruments that are managed together and for
bagian dari portofolio instrumen keuangan which there is evidence of a recent actual
tertentu yang dikelola bersama dan terdapat pattern of short-term profit taking, or it is a
bukti mengenai pola ambil untung dalam derivative, except for a derivative that is a
jangka pendek aktual saat ini, atau designated and effective hedging instrument.
merupakan derivatif, kecuali derivatif yang
ditetapkan dan efektif sebagai instrumen
lindung nilai.

Setelah pengakuan awal, liabilitas keuangan After initial recognition, financial liabilities at
yang diukur pada FVTPL diukur pada nilai FVTPL are measured at its fair value. Gains or
wajarnya. Keuntungan atau kerugian yang losses arising from a change in the fair value
timbul dari perubahan nilai wajar diakui dalam are recognized in profit or loss.
laba rugi.

(ii) Liabilitas Keuangan Lainnya (ii) Other Financial Liabilities


Liabilitas keuangan yang tidak diklasifikasikan Financial liabilities that are not classified as
sebagai liabilitas keuangan yang diukur pada financial liabilities at FVTPL are grouped in this
FVTPL dikelompokan dalam kategori ini dan category and are measured at amortized cost
diukur pada biaya perolehan diamortisasi using the effective interest method.
dengan menggunakan metode suku bunga
efektif.

Final Draft/March 29, 2018 16 Paraf:


PT ACE HARDWARE INDONESIA Tbk PT ACE HARDWARE INDONESIA Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARY
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada For the Years Ended
Tanggal 31 Desember 2017 dan 2016 December 31, 2017 and 2016
(Dalam Rupiah Penuh) (In Full Rupiah)

Penghentian Pengakuan Aset dan Liabilitas Derecognition of Financial Assets and


Keuangan Liabilities
Grup menghentikan pengakuan aset keuangan, The Group derecognizes a financial asset when,
jika dan hanya jika hak kontraktual atas arus kas and only when the contractual rights to the cash
yang berasal dari aset keuangan berakhir atau flows from the financial asset expire or the Group
Grup mengalihkan hak kontraktual untuk transfers the contractual rights to receive the cash
menerima kas yang berasal dari aset keuangan flows of the financial asset or retains the
atau tetap memiliki hak kontraktual untuk contractual rights to receive the cash flows but
menerima kas tetapi juga menanggung assumes a contractual obligation to pay the cash
kewajiban kontraktual untuk membayar arus kas flows to one or more recipients in an arrangement.
yang diterima tersebut kepada satu atau lebih If the Group transfers substantially all the risks
pihak penerima melalui suatu kesepakatan. Jika and rewards of ownership of the financial asset,
Grup secara substansial mengalihkan seluruh the Group derecognizes the financial asset and
risiko dan manfaat atas kepemilikan aset recognize separately as asset or liabilities any
keuangan, maka Grup menghentikan pengakuan rights and obligation created or retained in the
aset keuangan dan mengakui secara terpisah transfer. If the Group neither transfers nor retains
sebagai aset atau liabilitas untuk setiap hak dan substantially all the risks and rewards of
kewajiban yang timbul atau yang masih dimiliki ownership of the financial asset and has retained
dalam pengalihan tersebut. Jika Grup secara control, the Group continues to recognize the
substansial tidak mengalihkan dan tidak memiliki financial asset to the extent of its continuing
seluruh risiko dan manfaat atas kepemilikan aset involvement in the financial asset. If the Group
keuangan tersebut dan masih memiliki retains substantially all the risks and rewards of
pengendalian, maka Grup mengakui aset ownership of the financial asset, the Group
keuangan sebesar keterlibatan berkelanjutan continues to recognize the financial asset.
dengan aset keuangan tersebut. Jika Grup
secara substansial masih memiliki seluruh risiko
dan manfaat atas kepemilikan aset keuangan,
maka Grup tetap mengakui aset keuangan
tersebut.

Grup menghentikan pengakuan liabilitas The Group removes a financial liability from its
keuangan, jika dan hanya jika, liabilitas keuangan statement of financial position when, and only
tersebut berakhir, yaitu ketika kewajiban yang when, it is extinguished, i.e. when the obligation
ditetapkan dalam kontrak dilepaskan atau specified in the contract is discharged or cancelled
dibatalkan atau kadaluwarsa. or expire.

Penurunan Nilai Aset Keuangan Impairment of Financial Assets


Pada setiap akhir periode pelaporan, Grup At the end of each reporting period, the Group
mengevaluasi apakah terdapat bukti objektif assess whether there is any objective evidence
bahwa aset keuangan atau kelompok aset that a financial asset or group of financial assets
keuangan mengalami penurunan nilai. Aset is impaired. A financial asset or group of financial
keuangan atau kelompok aset keuangan assets is impared and impairment losses are
diturunkan nilainya dan kerugian penurunan nilai incurred, if and only if, there is objective evidence
telah terjadi, jika dan hanya jika, terdapat bukti of impairment as a result of one or more events
objektif mengenai penurunan nilai tersebut that occured after the initial recognition of the
sebagai akibat dari satu atau lebih peristiwa yang asset (loss event), and that loss event has an
terjadi setelah pengakuan awal aset tersebut impact on the estimated future cash flows of the
(peristiwa yang merugikan), dan peristiwa yang financial asset or group of financial assets that can
merugikan tersebut berdampak pada estimasi be reliably estimated.
arus kas masa depan dari aset keuangan atau
kelompok aset keuangan yang dapat diestimasi
secara andal.

Final Draft/March 29, 2018 17 Paraf:


PT ACE HARDWARE INDONESIA Tbk PT ACE HARDWARE INDONESIA Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARY
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada For the Years Ended
Tanggal 31 Desember 2017 dan 2016 December 31, 2017 and 2016
(Dalam Rupiah Penuh) (In Full Rupiah)

Berikut adalah bukti objektif bahwa aset The following are objective evidence that a
keuangan atau kelompok aset keuangan financial asset or group of financial assets is
mengalami penurunan nilai: impaired:
(a) Kesulitan keuangan signifikan yang dialami (a) Significant financial difficulty of the issuer or
penerbit atau pihak peminjam; obligor;
(b) Pelanggaran kontrak, seperti terjadinya (b) A breach of contract, such as default or
gagal bayar atau tunggakan pembayaran delinquency in interest or principal
pokok atau bunga; payments;
(c) Terdapat kemungkinan bahwa pihak (c) It becoming probable that the borrower will
peminjam akan dinyatakan pailit atau enter bankruptcy or other financial
melakukan reorganisasi keuangan lainnya; reorganization;
(d) Terdapat data yang dapat diobservasi yang (d) Observable data indicating that there is a
mengindikasikan adanya penurunan yang measurable decrease in the estimated
dapat diukur atas estimasi arus kas masa future cash flows from a group of financial
depan dari kelompok aset keuangan sejak assets since the initial recognition, such as
pengakuan awal aset, seperti memburuknya adverse changes in the payment status of
status pembayaran pihak peminjam atau borrowers or economic condition that
kondisi ekonomi yang berkorelasi dengan correlate with defaults.
gagal bayar.

Untuk investasi pada instrumen ekuitas, For investment in equity instrument, a significant
penurunan yang signifikan atau penurunan and prolonged decline in the fair value of the
jangka panjang dalam nilai wajar instrumen equity instrument below its cost is an objective
ekuitas di bawah biaya perolehannya merupakan evidence of impairment.
bukti objektif terjadinya penurunan nilai.

Jika terdapat bukti objektif bahwa kerugian If there is objective evidence that an impairment
penurunan nilai telah terjadi atas pinjaman yang loss has been incurred on loans and receivable or
diberikan dan piutang atau investasi dimiliki held-to-maturity investments carried at amortized
hingga jatuh tempo yang dicatat pada biaya cost, the amount of impairment loss is measured
perolehan diamortisasi, maka jumlah kerugian as the difference between the carrying amount of
tersebut diukur sebagai selisih antara jumlah the financial asset and the present value of
tercatat aset dan nilai kini estimasi arus kas estimated future cash flows discounted at the
masa depan yang didiskonto menggunakan suku financial asset’s original effective interest rate and
bunga efektif awal dari aset tersebut dan diakui recognized in profit or loss.
pada laba rugi.

Jika penurunan dalam nilai wajar atas aset When a decline in the fair value of an available-for-
keuangan tersedia untuk dijual telah diakui dalam sale financial asset has been recognized in other
penghasilan komprehensif lain dan terdapat bukti comprehensive income and there is objective
objektif bahwa aset tersebut mengalami evidence that the asset is impaired, the cumulative
penurunan nilai, maka kerugian kumulatif yang loss that had been recognized in other
sebelumnya diakui dalam penghasilan comprehensive income shall be reclassified from
komprehensif lain direklasifikasi dari ekuitas ke equity to profit or loss as a reclassification
laba rugi sebagai penyesuaian reklasifikasi adjustment even though the financial assets has
meskipun aset keuangan tersebut belum not been derecognized. The amount of the
dihentikan pengakuannya. Jumlah kerugian cumulative loss that is reclassified are the
kumulatif yang direklasifikasi adalah selisih difference between the acquisition cost (net of any
antara biaya perolehan (setelah dikurangi principal repayment and amortization) and current
pelunasan pokok dan amortisasi) dan nilai wajar fair value, less any impairment loss on that
kini, dikurangi kerugian penurunan nilai aset financial asset previously recognized in profit or
keuangan yang sebelumnya telah diakui dalam loss.
laba rugi.

Final Draft/March 29, 2018 18 Paraf:


PT ACE HARDWARE INDONESIA Tbk PT ACE HARDWARE INDONESIA Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARY
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada For the Years Ended
Tanggal 31 Desember 2017 dan 2016 December 31, 2017 and 2016
(Dalam Rupiah Penuh) (In Full Rupiah)

Metode Suku Bunga Efektif The Effective Interest Method


Metode suku bunga efektif adalah metode yang The effective interest method is a method of
digunakan untuk menghitung biaya perolehan calculating the amortized cost of a financial asset
diamortisasi dari aset atau liabilitas keuangan or a financial liability (or group of financial assets
(atau kelompok aset atau liabilitas keuangan) or financial liabilities) and of allocating the interest
dan metode untuk mengalokasikan pendapatan income or interest expense over the relevant
bunga atau beban bunga selama periode yang period. The effective interest rate is the rate that
relevan. Suku bunga efektif adalah suku bunga exactly discount estimated future cash payments
yang secara tepat mendiskontokan estimasi or receipts through the expected life of the
pembayaran atau penerimaan kas masa depan financial instrument or, when appropriate, a
selama perkiraan umur dari instrumen keuangan, shorter period to the net carrying amount of the
atau jika lebih tepat, digunakan periode yang financial asset or financial liability. When
lebih singkat untuk memperoleh jumlah tercatat calculating the effective interest rate, the Group
neto dari aset keuangan atau liabilitas keuangan. estimates cash flows considering all contractual
Pada saat menghitung suku bunga efektif, Grup terms of the financial instrument, for example,
mengestimasi arus kas dengan prepayment, call and similar option, but shall not
mempertimbangkan seluruh persyaratan consider future credit losses. The calculation
kontraktual dalam instrumen keuangan tersebut, includes all fees and points paid or received
seperti pelunasan dipercepat, opsi beli dan opsi between parties to the contract that are an integral
serupa lain, tetapi tidak mempertimbangkan part of the effective interest rate, transaction costs,
kerugian kredit masa depan. Perhitungan ini and all other premiums or discounts.
mencakup seluruh komisi dan bentuk lain yang
dibayarkan atau diterima oleh pihak-pihak dalam
kontrak yang merupakan bagian takterpisahkan
dari suku bunga efektif, biaya transaksi, dan
seluruh premium atau diskonto lain.

Reklasifikasi Reclassification
Grup tidak mereklasifikasi derivatif dari diukur The Group shall not reclassify a derivative out of
pada nilai wajar melalui laba rugi selama derivatif the fair value through profit or loss category while
tersebut dimiliki atau diterbitkan dan tidak it is held or issued and not reclassify any financial
mereklasifikasi setiap instrumen keuangan dari instrument out of the fair value through profit or
diukur melalui laba rugi jika pada pengakuan loss category if upon initial recognition it was
awal instrumen keuangan tersebut ditetapkan designated by the Group as at fair value through
oleh Grup sebagai diukur pada nilai wajar melalui profit or loss. The Group may reclassify that
laba rugi. Grup dapat mereklasifikasi aset financial asset out of the fair value through profit or
keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui loss category if a financial asset is no longer held
laba rugi, jika aset keuangan tidak lagi dimiliki for the purpose of selling or repurchasing it in the
untuk tujuan penjualan atau pembelian kembali near term. The Group shall not reclassify any
aset keuangan tersebut dalam waktu dekat. Grup financial instrument into the fair value through
tidak mereklasifikasi setiap instrumen keuangan profit or loss category after initial recognition.
ke diukur pada nilai wajar melalui laba rugi
setelah pengakuan awal.

Jika, karena perubahan intensi atau kemampuan If, as a result of a change in Group’s intention or
Grup, instrumen tersebut tidak tepat lagi ability, it is no longer appropriate to classify an
diklasifikasikan sebagai investasi dimiliki hingga investment as held to maturity, it shall be
jatuh tempo, maka investasi tersebut reclassified as available for sale and remeasured
direklasifikasi menjadi tersedia untuk dijual dan at fair value. Whenever sales or reclassification of
diukur kembali pada nilai wajar. Jika terjadi more than an insignificant amount of held-to-
penjualan atau reklasifikasi atas investasi dimiliki maturity investments, any remaining held-to-
hingga jatuh tempo dalam jumlah yang lebih dari maturity investments shall be reclassified as
jumlah yang tidak signifikan, maka sisa investasi available for sale, other than sales or
dimiliki hingga jatuh tempo direklasifikasi menjadi reclassification that are so close to maturity or the
tersedia untuk dijual, kecuali penjualan atau financial asset’s call date, occur after all the
reklasifikasi tersebut dilakukan ketika aset financial asset’s original principal has been

Final Draft/March 29, 2018 19 Paraf:


PT ACE HARDWARE INDONESIA Tbk PT ACE HARDWARE INDONESIA Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARY
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada For the Years Ended
Tanggal 31 Desember 2017 dan 2016 December 31, 2017 and 2016
(Dalam Rupiah Penuh) (In Full Rupiah)

keuangan sudah mendekati jatuh tempo atau collected substantially through scheduled
tanggal pembelian kembali, terjadi setelah payments or prepayments, or are attributable to an
seluruh jumlah pokok telah diperoleh secara isolated event that is beyond control, non-
substansial sesuai jadwal pembayaran atau telah recurring, and could not have been reasonably
diperoleh pelunasan dipercepat; atau terkait anticipated.
dengan kejadian tertentu yang berada di luar
kendali, tidak berulang, dan tidak dapat
diantisipasi secara wajar.

Saling Hapus Aset Keuangan dan Liabilitas Offsetting a Financial Asset and a Financial
Keuangan Liability
Aset keuangan dan liabilitas keuangan A financial asset and financial liability shall be
disalinghapuskan, jika dan hanya jika, Grup saat offset when and only when, the Group currently
ini memiliki hak yang dapat dipaksakan secara has a legally enforceable right to set off the
hukum untuk melakukan saling hapus atas recognized amount; and intends either to settle on
jumlah yang telah diakui tersebut; dan berintensi a net basis, or to realise the asset and settle the
untuk menyelesaikan secara neto atau untuk liability simultaneously.
merealisasikan aset dan menyelesaikan
liabilitasnya secara simultan.

Pengukuran Nilai Wajar Fair Value Measurement


Nilai wajar adalah harga yang akan diterima Fair value is the price that would be received to
untuk menjual suatu aset atau harga yang akan sell an asset or paid to transfer a liability in an
dibayar untuk mengalihkan suatu liabilitas dalam orderly transaction between market participants at
transaksi teratur antara pelaku pasar pada the measurement date.
tanggal pengukuran.
Nilai wajar aset dan liabillitas keuangan The fair value of financial assets and financial
diestimasi untuk keperluan pengakuan dan liabilities must be estimated for recognition and
pengukuran atau untuk keperluan measurement or for disclosure purposes.
pengungkapan.
Nilai wajar dikategorikan dalam level yang Fair values are categorised into different levels in
berbeda dalam suatu hirarki nilai wajar a fair value hierarchy based on the degree to
berdasarkan pada apakah input suatu which the inputs to the measurement are
pengukuran dapat diobservasi dan signifikansi observable and the significance of the inputs to the
input terhadap keseluruhan pengukuran nilai fair value measurement in its entirety:
wajar:
(i) Harga kuotasian (tanpa penyesuaian) di pasar (i) Quoted prices (unadjusted) in active markets
aktif untuk aset atau liabilitas yang identik for identical assets or liabilities that can be
yang dapat diakses pada tanggal pengukuran accessed at the measurement date (Level 1);
(Level 1);
(ii) Input selain harga kuotasian yang termasuk (ii) Inputs other than quoted prices included in
dalam Level 1 yang dapat diobservasi untuk Level 1 that are observable for the assets or
aset atau liabilitas, baik secara langsung liabilities, either directly or indirectly (Level 2);
maupun tidak langsung (Level 2);
(iii) Input yang tidak dapat diobservasi untuk aset (iii) Unobservable inputs for the assets or liabilities
atau liabilitas (Level 3). (Level 3).
Dalam mengukur nilai wajar aset atau liabilitas, When measuring the fair value of an asset or a
Grup sebisa mungkin menggunakan data pasar liability, the Group uses market observable data to
yang dapat diobservasi. Apabila nilai wajar aset the extent possible. If the fair value of an asset or
atau liabilitas tidak dapat diobservasi secara a liability is not directly observable, the Group
langsung, Grup menggunakan teknik penilaian uses valuation techniques that appropriate in the
yang sesuai dengan keadaannya dan circumstances and maximizes the use of relevant
memaksimalkan penggunaan input yang dapat observable inputs and minimizes the use of
diobservasi yang relevan dan meminimalkan unobservable inputs.
penggunaan input yang tidak dapat diobservasi.

Final Draft/March 29, 2018 20 Paraf:


PT ACE HARDWARE INDONESIA Tbk PT ACE HARDWARE INDONESIA Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARY
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada For the Years Ended
Tanggal 31 Desember 2017 dan 2016 December 31, 2017 and 2016
(Dalam Rupiah Penuh) (In Full Rupiah)

Perpindahan antara level hirarki wajar diakui oleh Transfers between levels of the fair value
Grup pada akhir periode pelaporan dimana hierarchy are recognized by the Group at the end
perpindahan terjadi. of the reporting period during which the change
occurred.

2.h. Kas dan Setara Kas 2.h. Cash and Cash Equivalents
Kas dan setara kas termasuk kas, kas di bank Cash and cash equivalents are cash on hand,
(rekening giro), dan deposito berjangka yang cash in banks (demand deposits) and time
jatuh tempo dalam jangka waktu tiga bulan atau deposits with maturity periods of three months or
kurang pada saat penempatan yang tidak less at the time of placement that are not used as
digunakan sebagai jaminan atau tidak dibatasi collateral or are not restricted.
penggunaannya.

2.i. Persediaan 2.i. Inventories


Persediaan dinyatakan berdasarkan jumlah Inventories are carried at the lower of cost and net
terendah antara biaya perolehan dan nilai realizable value. The cost of inventories comprises
realisasi neto. Biaya persediaan terdiri dari all costs of purchase, costs of conversion and
seluruh biaya pembelian, biaya konversi, dan other costs incurred in bringing the inventories to
biaya lain yang timbul sampai persediaan berada their present location and condition. Cost is
dalam kondisi dan lokasi saat ini. Biaya perolehan determined using the weighted average method.
ditentukan dengan metode rata-rata tertimbang. Net realizable value is the estimated selling price
Nilai realisasi neto merupakan taksiran harga jual in the ordinary course of business less the
dalam kegiatan usaha biasa dikurangi estimasi estimated costs of completion and the estimated
biaya penyelesaian dan estimasi biaya yang costs necessary to make the sale.
diperlukan untuk membuat penjualan.

Setiap penurunan nilai persediaan di bawah biaya The amount of any write-down of inventories to net
perolehan menjadi nilai realisasi neto dan seluruh realizable value and all losses of inventories shall
kerugian persediaan diakui sebagai beban pada be recognized as an expense in the period the
periode terjadinya penurunan atau kerugian write-down or loss occurs. The amount of any
tersebut. Setiap pemulihan kembali penurunan reversal of any write-down of inventories, arising
nilai persediaan karena peningkatan kembali nilai from an increase in net realizable value, is
realisasi neto, diakui sebagai pengurangan recognized as a reduction in the amount of
terhadap jumlah beban persediaan pada periode inventories recognized as an expense in the
terjadinya pemulihan tersebut. period in which the reversal occurs.

2.j. Investasi pada Entitas Asosiasi 2.j. Investment in Associates


Entitas asosiasi adalah entitas dimana Grup Associates are entities which the Group has the
memiliki kekuasaan untuk berpartisipasi dalam power to participate in the financial and operating
keputusan kebijakan keuangan dan operasional policy decisions of the investee but do not control
investee, tetapi tidak mengendalikan atau or jointly control over those policies (significant
mengendalikan bersama atas kebijakan tersebut influence).
(pengaruh signifikan).

Investasi pada entitas asosiasi dicatat dengan Investment in associates accounted for using the
menggunakan metode ekuitas. Dalam metode equity method. Under the equity method, the
ekuitas, pengakuan awal investasi diakui sebesar investment in an associate is initially recognized
biaya perolehan, dan jumlah tercatat ditambah at cost and the carrying amount is increased or
atau dikurang untuk mengakui bagian atas laba decreased to recognise the investor’s share of the
rugi investee setelah tanggal perolehan. Bagian profit or loss of the investee after the date of
atas laba rugi investee diakui dalam laba rugi. acquisition. The investor’s share of the profit or
Penerimaan distribusi dari investee mengurangi loss of the investee is recognized in profit or loss.
nilai tercatat investasi. Penyesuaian terhadap Distributions received from an investee reduce
jumlah tercatat tersebut juga mungkin dibutuhkan the carrying amount of the investment.
untuk perubahan dalam proporsi bagian investor Adjustments to the carrying amount may also be
atas investee yang timbul dari penghasilan necessary for changes in the investor’s

Final Draft/March 29, 2018 21 Paraf:


PT ACE HARDWARE INDONESIA Tbk PT ACE HARDWARE INDONESIA Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARY
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada For the Years Ended
Tanggal 31 Desember 2017 dan 2016 December 31, 2017 and 2016
(Dalam Rupiah Penuh) (In Full Rupiah)

komprehensif lain, termasuk perubahan yang proportionate interest in the investee arising from
timbul dari revaluasi aset tetap dan selisih changes in the investee’s other comprehensive
penjabaran valuta asing. Bagian investor atas income, including those arising from the
perubahan tersebut diakui dalam penghasilan revaluation of property, plant and equipment and
komprehensif lain. from foreign exchange translation differences.The
investor’s share of those changes is recognized in
other comprehensive income.

Grup menghentikan penggunaan metode ekuitas The Group discontinue the use of the equity
sejak tanggal ketika investasinya berhenti method from the date when its investment ceases
menjadi investasi pada entitas asosiasi sebagai to be an associate as follows:
berikut:
(a) jika investasi menjadi entitas anak. (a) if the investment becomes a subsidiary.
(b) jika sisa kepentingan dalam entitas asosiasi (b) If the retained interest in the former associate
merupakan aset keuangan, maka Grup is a financial asset, the Group measures the
mengukur sisa kepentingan tersebut pada retained interest at fair value.
nilai wajar.
(c) ketika Grup menghentikan penggunaan (c) When the Group discontinue the use of the
metode ekuitas, Grup mencatat seluruh equity method, the Group account for all
jumlah yang sebelumnya telah diakui dalam amounts previously recognized in other
penghasilan komprehensif lain yang terkait comprehensive income in relation to that
dengan investasi tersebut menggunakan investment on the same basis as would have
dasar perlakuan yang sama dengan yang been required if the investee had directly
disyaratkan jika investee telah melepaskan disposed of the related assets or liabilities.
secara langsung aset dan liabilitas terkait.

2.k. Beban Dibayar di Muka 2.k. Prepaid Expenses


Beban dibayar di muka diamortisasi selama masa Prepaid expenses are amortized over their
manfaatnya dengan menggunakan metode garis beneficial periods by using the straight-line
lurus. Bagian jangka pendek dari beban dibayar method. The short-term portion of prepaid
di muka disajikan sebagai bagian dari aset lancar, expenses is shown as part of current assets,
sedangkan bagian jangka panjangnya disajikan while long term portion is presented as part of
sebagai bagian dari aset tidak lancar. non-curent assets.

2.l. Properti investasi 2.l. Investment Properties


Properti investasi adalah properti (tanah atau Investment properties are properties (land or a
bangunan atau bagian dari suatu bangunan atau building or part of a building or both) held by the
kedua-duanya) yang dikuasai oleh pemilik atau owner or the lessee under a finance lease to earn
penyewa melalui sewa pembiayaan untuk rentals or for capital appreciation or both, rather
menghasilkan sewa atau untuk kenaikan nilai than for use in the production or supply of goods
atau kedua-duanya, dan tidak untuk digunakan or services or for administrative purposes; or sale
dalam produksi atau penyediaan barang atau jasa in the daily business activities.
atau untuk tujuan administratif; atau dijual dalam
kegiatan usaha sehari-hari.

Properti investasi diakui sebagai aset jika dan Investment property is recognised as an asset
hanya jika besar kemungkinan manfaat ekonomis when, and only when it is probable that the future
masa depan yang terkait dengan property economic benefits that are associated with the
investasi akan mengalir ke entitas; dan biaya investment property will flow to the entity; and the
perolehan properti investasi dapat diukur dengan cost of the investment property can be measured
andal. reliably.

Final Draft/March 29, 2018 22 Paraf:


PT ACE HARDWARE INDONESIA Tbk PT ACE HARDWARE INDONESIA Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARY
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada For the Years Ended
Tanggal 31 Desember 2017 dan 2016 December 31, 2017 and 2016
(Dalam Rupiah Penuh) (In Full Rupiah)

Properti investasi pada awalnya diukur sebesar An investment property shall be measured initially
biaya perolehan, meliputi harga harga pembelian at its cost, comprises its purchase price and any
dan setiap pengeluaran yang dapat diatribusikan directly attributable expenditure (professional fees
secara langsung (biaya jasa hukum, pajak for legal services, property transfer taxes and
pengalihan properti, dan biaya transaksi lain). other transaction costs). Transaction costs are
Biaya transaksi termasuk dalam pengukuran awal included in the initial measurement.
tersebut.

Setelah pengakuan awal, Grup memilih After initial recognition, the Group choose to use
menggunakan model biaya dan mengukur cost model and measure its investment property
properti investasi sebesar biaya perolehan at acquisition cost less accumulated depreciation
dikurangi akumulasi penyusutan dan akumulasi and accumulated impairment losses. Landrights
rugi penurunan nilai aset. Hak atas tanah tidak are not depreciated and are carried at costs.
disusutkan dan disajikan sebesar biaya Buildings are depreciated using the straight-line
perolehan. Bangunan disusutkan dengan method over their estimated useful lives (20
menggunakan metode garis lurus berdasarkan years).
taksiran masa manfaat ekonomis (20 tahun).

Biaya pemeliharaan dan perbaikan dibebankan Maintenance and repairment costs are charged
pada laba rugi pada saat terjadinya, sedangkan to profit or loss as incurred, while renewals and
pemugaran dan penambahan dikapitalisasi. betterments are capitalized.
Pengalihan ke properti investasi dilakukan jika, Transfer to investment property made when, and
dan hanya jika, terdapat perubahan penggunaan only when, there is a change in use, evidenced
yang ditunjukkan dengan berakhirnya pemakaian by end of owner-occupation and commencement
oleh pemilik dan dimulainya sewa operasi kepada of an operating lease to another party.
pihak lain.

Pengalihan dari properti investasi dilakukan jika, Transfer from investment property made when,
dan hanya jika, terdapat perubahan penggunaan and only when, there is a change in use,
yang ditunjukkan dengan dimulainya penggunaan evidenced by commencement of owner-
oleh pemilik dan dimulainya pengembangan occupation and commencement of development
untuk dijual. with a view to sale.

Properti investasi dihentikan pengakuannya pada An investment property is derecognizes on


saat dilepaskan atau ketika tidak digunakan lagi disposal or when the investment property is
secara permanen dan tidak memiliki manfaat permanently withdrawn from use and no future
ekonomi masa depan yang diperkirakan dari economic benefits are expected from its disposal.
pelepasannya. Keuntungan atau kerugian yang Gains or losses arising from the retirement or
timbul dari penghentian atau pelepasan disposal are determined as the difference
ditentukan dari selisih antara hasil neto pelepasan between the net disposal proceeds and the
dan jumlah tercatat aset, dan diakui dalam laba carrying amount of the asset, and are recognized
rugi pada periode terjadinya penghentian atau in profit or loss in the period of the retirement or
pelepasan. disposal.

Penyusutan properti investasi dimulai pada saat Depreciation of investment properties starts when
aset tersebut siap untuk digunakan sesuai its available for use and its computed by using
maksud penggunaannya dan dihitung dengan straight-line method based on the estimated
menggunakan metode garis lurus berdasarkan useful lives of assets as follows:
estimasi masa manfaat ekonomis aset sebagai
berikut:

Tahun/ Presentase/
Years Percentage
Tanah dan Bangunan 20 5% Land and Building
Prasarana dan Renovasi Bangunan 4 25% Building Renovation and Improvement

Final Draft/March 29, 2018 23 Paraf:


PT ACE HARDWARE INDONESIA Tbk PT ACE HARDWARE INDONESIA Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARY
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada For the Years Ended
Tanggal 31 Desember 2017 dan 2016 December 31, 2017 and 2016
(Dalam Rupiah Penuh) (In Full Rupiah)

2.m. Aset Tetap 2.m. Fixed Assets


Aset tetap pada awalnya diakui sebesar biaya Fixed assets are initially recognized at cost,
perolehan yang meliputi harga perolehannya dan which comprises its purchase price and any cost
setiap biaya yang dapat diatribusikan langsung directly attributable in bringing the assets to the
untuk membawa aset ke kondisi dan lokasi yang location and condition necessary for it to be
diinginkan agar aset siap digunakan sesuai capable of operating in the manner intended by
intensi manajemen. management.

Apabila relevan, biaya perolehan juga dapat When applicable, the cost may also comprises
mencakup estimasi awal biaya pembongkaran the initial estimate of the costs of dismantling and
dan pemindahan aset tetap dan restorasi lokasi removing the item and restoring the site on which
aset tetap, kewajiban tersebut timbul ketika aset it is located, the obligation for which an entity
tetap diperoleh atau sebagai konsekuensi incurs either when the item is acquired or as a
penggunaan aset tetap selama periode tertentu consequence of having used the item during a
untuk tujuan selain untuk memproduksi particular period for purposes other than to
persediaan selama periode tersebut. produce inventories during that period.

Setelah pengakuan awal, aset tetap kecuali tanah After initial recognition, fixed assets, except land,
dinyatakan sebesar biaya perolehan dikurangi are carried at its cost less any accumulated
akumulasi penyusutan dan akumulasi rugi depreciation, and any accumulated impairment
penurunan nilai. losses.

Penyusutan aset tetap dimulai pada saat aset Depreciation of fixed assets starts when its
tersebut siap untuk digunakan sesuai maksud available for use and its computed by using
penggunaannya dan dihitung dengan straight-line method based on the estimated
menggunakan metode garis lurus berdasarkan useful lives of assets as follows:
estimasi masa manfaat ekonomis aset sebagai
berikut:

Tahun/ Presentase/
Years Percentage
Bangunan 20 5% Building
Prasarana dan Renovasi Bangunan 3-5 20%-33.33% Building Renovation and Improvement
Peralatan Toko dan Kantor 4-8 12.5%-25% Store and Office Equipment
Kendaraan 4-8 12.5%-25% Vehicle

Aset tetap yang dikonstruksi sendiri disajikan Self-constructed fixed assets are presented as
sebagai bagian aset tetap sebagai “Aset dalam part of the fixed assets under “Asset in
Konstruksi” dan dinyatakan sebesar biaya Construction” and are stated at its cost. All costs,
perolehannya. Semua biaya, termasuk biaya including borrowing costs, incurred in relation with
pinjaman, yang terjadi sehubungan dengan the construction of these assets are capitalized as
konstruksi aset tersebut dikapitalisasi sebagai part of the cost of assets in construction. Cost of
bagian dari biaya perolehan aset tetap dalam assets in construction shall exclude any internal
konstruksi. Biaya perolehan aset tetap dalam profits, cost of abnormal amounts of wasted
konstruksi tidak termasuk setiap laba internal, material, labour, or other resources incurred.
jumlah tidak normal dari biaya pemborosan yang
terjadi dalam pemakaian bahan baku, tenaga
kerja atau sumber daya lain.

Akumulasi biaya perolehan yang akan The accumulated costs will be transferred to the
dipindahkan ke masing-masing pos aset tetap respective fixed assets items at the time the asset
yang sesuai pada saat aset tersebut selesai is completed or ready for use and are depreciated
dikerjakan atau siap digunakan dan disusutkan since the operation.
sejak beroperasi.

Final Draft/March 29, 2018 24 Paraf:


PT ACE HARDWARE INDONESIA Tbk PT ACE HARDWARE INDONESIA Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARY
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada For the Years Ended
Tanggal 31 Desember 2017 dan 2016 December 31, 2017 and 2016
(Dalam Rupiah Penuh) (In Full Rupiah)

Nilai tercatat dari suatu aset tetap dihentikan The carrying amount of an item of fixed assets is
pengakuannya pada saat pelepasan atau ketika derecognized on disposal or when no future
tidak terdapat lagi manfaat ekonomis masa economic benefits are expected from its use or
depan yang diharapkan dari penggunaan atau disposal. Any gain or loss arrising from
pelepasannya. Keuntungan atau kerugian yang derecognition (that determined as the difference
timbul dari penghentian pengakuan tersebut between the net disposal proceeds, if any, and
(yang ditentukan sebesar selisih antara jumlah the carrying amount of the item) is included in
hasil pelepasan neto, jika ada, dan jumlah profit or loss when item is derecognized.
tercatatnya) dimasukkan dalam laba rugi pada
saat penghentian pengakuan tersebut dilakukan.

Pada akhir periode pelaporan, Grup melakukan At the end of each reporting period, the Group
penelaahan berkala atas masa manfaat, nilai made regular review of the useful lives, residual
residu, metode penyusutan, dan sisa umur values, depreciation method and residual life
pemakaian berdasarkan kondisi teknis. based on the technical conditions.

2.n. Aset Takberwujud 2.n. Intangible Assets


Aset takberwujud diukur sebesar nilai perolehan Intangible asset is measured on initial recognition
pada pengakuan awal. Setelah pengakuan awal, at cost. After initial recognition, intangible asset is
aset takberwujud dicatat pada biaya perolehan carried at cost less any accumulated amortization
dikurangi akumulasi amortisasi dan akumulasi and any accumulated impairment loss.
rugi penurunan nilai.

Umur manfaat aset takberwujud dinilai apakah The useful life of intangible asset is assessed to
terbatas atau tidak terbatas. be eiter finite or indefinite.

Aset takberwujud dengan umur manfaat terbatas Intangible asset with finite useful life
Aset takberwujud dengan umur manfaat terbatas Intangible asset with finite life is amortized over
diamortisasi selama umur manfaat ekonomi the economic useful life by using a straight-line
dengan metode garis lurus. method.

Amortisasi dihitung sebagai penghapusan biaya Amortization is calculated so as to write off the
perolehan aset, dikurangi nilai residunya, atas cost of the asset, less its estimated residual
umur ekonomisnya sebagai berikut: value, over its useful economic life as follows:

Perangkat Lunak Komputer; 25 % garis lurus Software; 25% straight line

Periode amortisasi dan metode amortisasi untuk The amortization period and the amortization
aset takberwujud dengan umur manfaat terbatas method for an intangible asset with a finite useful
ditelaah setidaknya setiap akhir tahun buku. life are reviewed at least at each financial year-
end.

Aset takberwujud dengan umur manfaat tidak Intangible asset with indefinite useful life
terbatas
Aset takberwujud dengan umur manfaat tidak Intangible asset with indefinite life is not amotized.
terbatas tidak diamortisasi. Masa manfaat aset The useful life of an intangible asset with an
takberwujud dengan umur tak terbatas ditelaah indefinite that is not being amortized is reviewed
setiap tahun untuk menentukan apakah peristiwa annually to determine whether events and
dan kedaan dapat terus mendukung penilaian circumstances continue to support an indefinite
bahwa umur manfaat tetap tidak terbatas. Jika useful life assessment for that asset. If they do
tidak, perubahan masa manfaat dari tidak not, the change in the useful life assessment from
terbatas menjadi terbatas diterapkan secara indefinite to finite is accounted for on a
prospektif. prospective basis.

Final Draft/March 29, 2018 25 Paraf:


PT ACE HARDWARE INDONESIA Tbk PT ACE HARDWARE INDONESIA Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARY
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada For the Years Ended
Tanggal 31 Desember 2017 dan 2016 December 31, 2017 and 2016
(Dalam Rupiah Penuh) (In Full Rupiah)

Aset takberwujud dengan umur tidak terbatas Intangible asset with indefinite life is tested for
diuji untuk penurunan nilai setiap tahun dan impairment annually and whenever there is an
kapanpun terdapat suatu indikasi bahwa aset indication that the intangible asset may be
takberwujud mungkin mengalami penurunan impaired.
nilai.

2.o. Penurunan Nilai Aset 2.o. Impairment of Assets


Pada setiap akhir periode pelaporan, Grup At the end of each reporting period, the Group
menilai apakah terdapat indikasi aset mengalami assess whether there is any indication that an
penurunan nilai. Jika terdapat indikasi tersebut, asset may be impaired. If any such indication
Grup mengestimasi jumlah terpulihkan aset exists, the Group shall estimate the recoverable
tersebut. Jumlah terpulihkan ditentukan atas amount of the asset. Recoverable amount is
suatu aset individual, dan jika tidak determined for an individual asset, if its is not
memungkinkan, Grup menentukan jumlah possible, the Group determines the recoverable
terpulihkan dari unit penghasil kas dari aset amount of the asset’s cash-generating unit.
tersebut.

Jumlah terpulihkan adalah jumlah yang lebih The recoverable amount is the higher of fair value
tinggi antara nilai wajar dikurangi biaya less costs to sell and its value in use. Value in use
pelepasan dengan nilai pakainya. Nilai pakai is the present value of the estimated future cash
adalah nilai kini dari arus kas yang diharapkan flows of the asset or cash generating unit. Present
akan diterima dari aset atau unit penghasil kas. values are computed using pre-tax discount rates
Nilai kini dihitung dengan menggunakan tingkat that reflect the time value of money and the risks
diskonto sebelum pajak yang mencerminkan nilai specific to the asset or unit whose impairment is
waktu uang dan risiko spesifik atas aset atau unit being measured.
yang penurunan nilainya diukur.

Jika, dan hanya jika, jumlah terpulihkan aset lebih If, and only if, the recoverable amount of an asset
kecil dari jumlah tercatatnya, maka jumlah is less than its carrying amount, the carrying
tercatat aset diturunkan menjadi sebesar jumlah amount of the asset shall be reduced to its
terpulihkan. Penurunan tersebut adalah rugi recoverable amount. The reduction is an
penurunan nilai dan segera diakui dalam laba impairment loss and is recognized immediately in
rugi. profit or loss.

Rugi penurunan nilai yang telah diakui dalam An impairment loss recognized in prior period for
periode sebelumnya untuk aset selain goodwill an asset other than goodwill is reversed if, and
dibalik jika, dan hanya jika, terdapat perubahan only if, there has been a change in the estimates
estimasi yang digunakan untuk menentukan used to determine the asset’s recoverable amount
jumlah terpulihkan aset tersebut sejak rugi since the last impairment loss was recognized. If
penurunan nilai terakhir diakui. Jika demikian, this is the case, the carrying amount of the asset
jumlah tercatat aset dinaikan ke jumlah shall be increased to its recoverable amount. That
terpulihkannya. Kenaikan ini merupakan suatu increase is a reversal of an impairment loss.
pembalikan rugi penurunan nilai.

2.p. Pajak Penghasilan 2.p. Income Tax


Beban pajak adalah jumlah gabungan pajak kini Tax expense is the aggregate amount included in
dan pajak tangguhan yang diperhitungkan dalam the determination of profit or loss for the period in
menentukan laba rugi pada suatu periode. Pajak respect of current tax and deferred tax. Current
kini dan pajak tangguhan diakui dalam laba rugi, tax and deferred tax is recognized in profit or loss,
kecuali pajak penghasilan yang timbul dari except for income tax arising from transactions or
transaksi atau peristiwa yang diakui dalam events that are recognized in other
penghasilan komprehensif lain atau secara comprehensive income or directly in equity. In this
langsung di ekuitas. Dalam hal ini, pajak tersebut case, the tax is recognized in other
masing-masing diakui dalam penghasilan comprehensive income or equity, respectively.
komprehensif lain atau ekuitas.

Final Draft/March 29, 2018 26 Paraf:


PT ACE HARDWARE INDONESIA Tbk PT ACE HARDWARE INDONESIA Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARY
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada For the Years Ended
Tanggal 31 Desember 2017 dan 2016 December 31, 2017 and 2016
(Dalam Rupiah Penuh) (In Full Rupiah)

Jumlah pajak kini untuk periode berjalan dan Current tax for current and prior periods shall, to
periode sebelumnya yang belum dibayar diakui the extent unpaid, be recognized as a liability. If
sebagai liabilitas. Jika jumlah pajak yang telah the amount already paid in respect of current and
dibayar untuk periode berjalan dan periode- prior periods exceeds the amount due for those
periode sebelumnya melebihi jumlah pajak yang periods, the excess shall be recognized as an
terutang untuk periode tersebut, maka asset. Current tax liabilities (assets) for the
kelebihannya diakui sebagai aset. Liabilitas (aset) current and prior periods shall be measured at the
pajak kini untuk periode berjalan dan periode amount expected to be paid to (recovered from)
sebelumnya diukur sebesar jumlah yang the taxation authorities, using the tax rates (and
diperkirakan akan dibayar kepada (direstitusi tax laws) that have been enacted or substantively
dari) otoritas perpajakan, yang dihitung enacted by the end of the reporting period.
menggunakan tarif pajak (dan undang-undang
pajak) yang telah berlaku atau secara substantif
telah berlaku pada akhir periode pelaporan.

Manfaat terkait dengan rugi pajak yang dapat Tax benefits relating to tax loss that can be
ditarik untuk memulihkan pajak kini dari periode carried back to recover current tax of a previous
sebelumnya diakui sebagai aset. Aset pajak periods is recognized as an asset. Deferred tax
tangguhan diakui untuk akumulasi rugi pajak asset is recognized for the carryforward of
belum dikompensasi dan kredit pajak belum unused tax losses and unused tax credit to the
dimanfaatkan sepanjang kemungkinan besar extent that it is probable that future taxable profit
laba kena pajak masa depan akan tersedia untuk will be available against which the unused tax
dimanfaatkan dengan rugi pajak belum losses and unused tax credits can be utilized.
dikompensasi dan kredit pajak belum
dimanfaatkan.

Seluruh perbedaan temporer kena pajak diakui A deferred tax liability shall be recognized for all
sebagai liabilitas pajak tangguhan, kecuali taxable temporary differences, except to the
perbedaan temporer kena pajak yang berasal extent that the deferred tax liability arises from:
dari:
a) pengakuan awal goodwill; atau a) the initial recognition of goodwill; or
b) pengakuan awal aset atau liabilitas dari b) the initial recognition of an asset or liability in
transaksi yang bukan kombinasi bisnis dan a transaction which is not a business
pada saat transaksi tidak mempengaruhi combination and at the time of the
laba akuntansi atau laba kena pajak (rugi transaction, affects neither accounting profit
pajak). nor taxable profit (tax loss).

Aset pajak tangguhan diakui untuk seluruh A deferred tax asset shall be recognized for all
perbedaan temporer dapat dikurangkan deductible temporary differences to the extent
sepanjang kemungkinan besar laba kena pajak that it is probable that taxable profit will be
akan tersedia sehingga perbedaan temporer available against which the deductible temporary
dapat dimanfaatkan untuk mengurangi laba difference can be utilised, unless the deferred tax
dimaksud, kecuali jika aset pajak tangguhan asset arises from the initial recognition of an asset
timbul dari pengakuan awal aset atau pengakuan or liability in a transaction that is not a business
awal liabilitas dalam transaksi yang bukan combination and at the time of the transaction
kombinasi bisnis dan pada saat transaksi tidak affects neither accounting profit nor taxable profit
mempengaruhi laba akuntansi atau laba kena (tax loss).
pajak (rugi pajak).

Final Draft/March 29, 2018 27 Paraf:


PT ACE HARDWARE INDONESIA Tbk PT ACE HARDWARE INDONESIA Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARY
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada For the Years Ended
Tanggal 31 Desember 2017 dan 2016 December 31, 2017 and 2016
(Dalam Rupiah Penuh) (In Full Rupiah)

Aset dan liabilitas pajak tangguhan diukur Deferred tax assets and liabilities are measured
dengan menggunakan tarif pajak yang at the tax rates that are expected to apply to the
diharapkan berlaku ketika aset dipulihkan atau period when the asset is realized or the liability is
liabilitas diselesaikan, berdasarkan tarif pajak settled, based on tax rates (and tax laws) that
(dan peraturan pajak) yang telah berlaku atau have been enacted or substantively enacted by
secara substantif telah berlaku pada akhir the end of the reporting period. The measurement
periode pelaporan. Pengukuran aset dan liabilitas of deferred tax liabilities and deferred tax assets
pajak tangguhan mencerminkan konsekuensi shall reflect the tax consequences that would
pajak yang sesuai dengan cara Grup follow from the manner in which the Group
memperkirakan, pada akhir periode pelaporan, expects, at the end of the reporting period, to
untuk memulihkan atau menyelesaikan jumlah recover or settle the carrying amount of its assets
tercatat aset dan liabilitasnya. and liabilities.

Jumlah tercatat aset pajak tangguhan ditelaah The carrying amount of a deferred tax asset
ulang pada akhir periode pelaporan. Grup reviewed at the end of each reporting period. The
mengurangi jumlah tercatat aset pajak tangguhan Group shall reduce the carrying amount of a
jika kemungkinan besar laba kena pajak tidak deferred tax asset to the extent that it is no longer
lagi tersedia dalam jumlah yang memadai untuk probable that sufficient taxable profit will be
mengkompensasikan sebagian atau seluruh aset available to allow the benefit of part or all of that
pajak tangguhan tersebut. Setiap pengurangan deferred tax asset to be utilised. Any such
tersebut dilakukan pembalikan atas aset pajak reduction shall be reversed to the extent that it
tangguhan hingga kemungkinan besar laba kena becomes probable that sufficient taxable profit will
pajak yang tersedia jumlahnya memadai. be available.

Grup melakukan saling hapus aset pajak The Group offsets deferred tax assets and
tangguhan dan liabilitas pajak tangguhan jika dan deferred tax liabilities if, and only if:
hanya jika:
a) Grup memiliki hak yang dapat dipaksakan a) the Group has a legally enforceable right to set
secara hukum untuk melakukan saling hapus off current tax assets against current tax
aset pajak kini terhadap liabilitas pajak kini; liabilities; and
dan
b) aset pajak tangguhan dan liabilitas pajak b) the deferred tax assets and the deferred tax
tangguhan terkait dengan pajak penghasilan liabilities relate to income taxes levied by the
yang dikenakan oleh otoritas perpajakan same taxation authority on either:
yang sama atas:
i. entitas kena pajak yang sama; atau i. the same taxable entity; or
ii. entitas kena pajak yang berbeda yang ii. different taxable entities which intend either
bermaksud untuk memulihkan aset dan to settle current tax liabilities and assets on
liabilitas pajak kini dengan dasar neto, a net basis, or to realize the assets and
atau merealisasikan aset dan settle the liabilities simultaneously, in each
menyelesaikan liabilitas secara future period in which significant amounts
bersamaan, pada setiap periode masa of deferred tax liabilities or assets are
depan dimana jumlah signifikan atas aset expected to be settled or recovered.
atau liabilitas pajak tangguhan
diperkirakan untuk diselesaikan atau
dipulihkan.

Grup melakukan saling hapus atas aset pajak The Group offset current tax assets and current
kini dan liabilitas pajak kini jika dan hanya jika, tax liabilities if, and only if, the Group:
Grup:
a) memiliki hak yang dapat dipaksakan secara a) has legally enforceable right to set off the
hukum untuk melakukan saling hapus atas recognized amounts; and
jumlah yang diakui; dan
b) bermaksud untuk menyelesaikan dengan b) intends either to settle on a net basis, or to
dasar neto atau merealisasikan aset dan realize the assets and settle liabilities
menyelesaikan liabilitas secara bersamaan. simultaneously.

Final Draft/March 29, 2018 28 Paraf:


PT ACE HARDWARE INDONESIA Tbk PT ACE HARDWARE INDONESIA Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARY
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada For the Years Ended
Tanggal 31 Desember 2017 dan 2016 December 31, 2017 and 2016
(Dalam Rupiah Penuh) (In Full Rupiah)

2.q. Imbalan Kerja 2.q. Employee Benefit


Imbalan Kerja Jangka Pendek Short-term Employee Benefits
Imbalan kerja jangka pendek diakui ketika Short-term employee benefits are recognized
pekerja telah memberikan jasanya dalam suatu when an employee has rendered service during
periode akuntansi, sebesar jumlah tidak accounting period, at the undiscounted amount of
terdiskonto dari imbalan kerja jangka pendek short-term employee benefits expected to be paid
yang diharapkan akan dibayar sebagai imbalan in exchange for that service.
atas jasa tersebut.

Imbalan kerja jangka pendek mencakup antara Short term employee benefits include such as
lain upah, gaji, bonus dan insentif. wages, salaries, bonus and incentive.

Imbalan Pasca Kerja Post-employment Benefits


Imbalan pasca kerja seperti pensiun, uang pisah Post-employment benefits such as retirement,
dan uang penghargaan masa kerja dihitung severance and service payments are calculated
berdasarkan Undang-Undang Ketenagakerjaan based on Labor Law No. 13/2003 (“Law
No.13/2003 (”UU 13/2003”). 13/2003”).

Grup mengakui jumlah liabilitas imbalan pasti The Group recognizes the amount of the net
neto sebesar nilai kini kewajiban imbalan pasti defined benefit liability at the present value of the
pada akhir periode pelaporan dikurangi nilai defined benefit obligation at the end of the
wajar aset program yang dihitung oleh aktuaris reporting period less the fair value of plan assets
independen dengan menggunakan metode which calculated by independent actuaries using
Projected Unit Credit. Nilai kini kewajiban imbalan the Projected Unit Credit method. Present value
imbalan pasti ditentukan dengan mendiskontokan benefit obligation is determined by discounting the
imbalan tersebut. benefit.

Grup mencatat tidak hanya kewajiban hukum The Group accounts not only for its legal
berdasarkan persyaratan formal program imbalan obligation under the formal terms of a defined
pasti, tetapi juga kewajiban konstruktif yang benefit plan, but also for any constructive
timbul dari praktik informal entitas. obligation that arises from the entity’s informal
practices.

Biaya jasa kini, biaya jasa lalu dan keuntungan Current service cost, past service cost and gain
atau kerugian atas penyelesaian, serta bunga or loss on settlement, and net interest on the net
neto atas liabilitas (aset) imbalan pasti neto diakui defined benefit liability (asset) are recognized in
dalam laba rugi. profit and loss.

Pengukuran kembali atas liabilitas (aset) imbalan The remeasurement of the net defined benefit
pasti neto yang terdiri dari keuntungan dan liability (assets) comprises actuarial gains and
kerugian aktuarial, imbal hasil atas aset program losses, the return on plan assets, and any
dan setiap perubahan dampak batas atas aset changes in effect of the asset ceiling are
diakui sebagai penghasilan komprehensif lain. recognized in other comprehensive income.

2.r. Pengakuan Pendapatan dan Beban 2.r. Revenue and Expense Recognition
Pendapatan diakui bila besar kemungkinan Revenue is recognized when it is probable that
manfaat ekonomi akan diperoleh oleh Grup dan the economic benefits will flow to the Group and
jumlahnya dapat diukur secara handal. the amount of revenue can be measured reliably.
Pendapatan diukur pada nilai wajar pembayaran Revenue is measured at the fair value of the
yang diterima, tidak termasuk diskon, rabat dan consideration received, excluding discounts,
Pajak Pertambahan Nilai (PPN). rebates and Value Added Tax (VAT).

Kriteria spesifik berikut juga harus dipenuhi The following specific recognition criteria must
sebelum pendapatan diakui: also be met before revenue is recognized:

Final Draft/March 29, 2018 29 Paraf:


PT ACE HARDWARE INDONESIA Tbk PT ACE HARDWARE INDONESIA Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARY
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada For the Years Ended
Tanggal 31 Desember 2017 dan 2016 December 31, 2017 and 2016
(Dalam Rupiah Penuh) (In Full Rupiah)

Penjualan barang Sale of goods


Penjualan barang diakui pada saat terjadinya Sales of goods are recognized upon the transfer
perpindahan kepemilikan atas barang kepada of ownership of the goods to the customer, either
pelanggan, yaitu pada saat penyerahan barang, upon delivery of the goods, or in the case of
atau dalam hal barang disimpan di gudang Grup goods stored in the Group’ warehouse at the
atas permintaan pelanggan, pada saat diterbitkan request of the customer, when invoices issued.
faktur.

Pendapatan dari penjualan konsinyasi dibukukan Revenues from consignment sales are recorded
sebesar jumlah penjualan barang konsinyasi at the amount of sales of consigned goods to
kepada pelanggan, sedangkan beban terkait customers, while the expenses (as a apart of
(sebagai bagian dari pendapatan) dibukukan revenues) are recorded as amounts payable to
sebesar jumlah yang terutang kepada pemilik consignors.
(consignor).

Perusahaan menyelenggarakan Program The Company organizes Point Reward Program


Penghargaan Poin (Point Reward Program) under the name of "Ace Rewards". In accordance
dengan nama “Ace Reward”. Sesuai dengan with ISAK No. 10: “Customer Loyalty Program”.
ISAK No. 10 “Program Loyalitas Pelanggan”, a portion of revenues attributable to this
sebagian pendapatan Perusahaan telah programme, estimated based on expected
diatribusikan terhadap program ini yang utilization of these benefits, is deferred until they
dieliminasi dan dihitung berdasarkan ekspektasi are utilized. This deferment of the revenue is
penggunaan penghargaan tersebut, recorded as Unearned Revenue, any remaining
ditangguhkan sampai penghargaan digunakan unutilized benefits are recognized as revenues
dan dicatat sebagai pendapatan ditangguhkan. upon expiry.
Penghargaan yang tidak digunakan diakui
sebagai pendapatan pada saat kedaluwarsa.

Penjualan jasa Rendering of services


Pendapatan jasa diakui saat jasa diberikan Revenue is recognized when the service is
dengan mengacu pada tingkat penyelesaian rendered by reference to the stage of completion
transaksi. of transaction.

Pendapatan bunga, royalti dan dividen Interest, royalties and dividends


Bunga diakui dengan menggunakan metode suku Interest is recognized using the effective interest
bunga efektif, royalti diakui dengan dasar akrual method, royalty is recognized on an accrual basis
sesuai dengan substansi perjanjian yang relevan, in accordance with the substance of the relevant
dan dividen diakui jika hak pemegang saham agreement, and dividend is recognized when the
untuk menerima pembayaran ditetapkan. shareholder’s right to receive payment is
established.

Beban diakui pada saat terjadinya dengan dasar Expenses are recognized as incurred on an
akrual. accruals basis.

2.s. Laba per Saham 2.s. Earnings per Share


Laba per saham dasar dihitung dengan membagi Basic earnings per share is computed by dividing
laba atau rugi yang dapat diatribusikan kepada the profit or loss attributable to ordinary equity
pemegang saham biasa entitas induk dengan holders of the parent by the weighted average
jumlah rata-rata tertimbang saham biasa yang number of ordinary shares outstanding during the
beredar dalam suatu periode. period.

Final Draft/March 29, 2018 30 Paraf:


PT ACE HARDWARE INDONESIA Tbk PT ACE HARDWARE INDONESIA Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARY
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada For the Years Ended
Tanggal 31 Desember 2017 dan 2016 December 31, 2017 and 2016
(Dalam Rupiah Penuh) (In Full Rupiah)

Untuk tujuan penghitungan laba per saham For the purpose of calculating diluted earnings
dilusian, Grup menyesuaikan laba atau rugi yang per share, the Group shall adjust profit or loss
dapat diatribusikan kepada pemegang saham attributable to ordinary equity holders of the
biasa entitas induk dan jumlah rata-rata parent, and the weighted average number of
tertimbang saham yang beredar, atas dampak shares outstanding, for the effect of all dilutive
dari seluruh instrument berpotensi saham biasa potential ordinary shares.
yang bersifat dilutif.

2.t. Segmen Operasi 2.t. Operating Segment


Grup menyajikan segmen operasi berdasarkan The Group presented operating segments based
informasi keuangan yang digunakan oleh on the financial information used by the chief
pengambil keputusan operasional dalam menilai operating decision maker in assessing the
kinerja segmen dan menentukan alokasi sumber performance of segments and in the allocation of
daya yang dimilikinya. Segmentasi berdasarkan resources. The segments are based on the
aktivitas dari setiap kegiatan operasi entitas legal activities of each of the operating legal entities
didalam Grup. within the Group.

Segmen operasi adalah suatu komponen dari An operating segment is a component of the
entitas: entity:
 yang terlihat dalam aktivitas bisnis yang  that engages in business activities from
memperoleh pendapatan dan menimbulkan which it may earn revenues and incur
beban (termasuk pendapatan dan beban expenses (including revenues and expenses
yang terkait dengan transaksi dengan relating to the transactions with other
komponen lain dari entitas yang sama); components of the same entity);
 hasil operasinya dikaji ulang secara berkala  whose operating results are regularly
oleh kepala operasional untuk pembuatan reviewed by chief operating decision maker
keputusan tentang sumber daya yang to make decisions about resources to be
dialokasikan pada segmen tersebut dan allocated to the segment and assesses its
menilai kinerjanya; dan performance; and
 tersedia informasi keuangan yang dapat  for which separate financial information is
dipisahkan. available.

2.u. Saham Treasuri 2.u. Treasury Stock


Saham treasuri dicatat sebesar biaya perolehan Treasury stock is recorded at its acquisition cost
dan disajikan sebagai pengurang modal saham di and presented as a deduction from capital stock
bagian ekuitas dalam laporan posisi keuangan. under equity section of statements of financial
Selisih lebih penerimaan dari penjualan saham position. The excess of proceed from future re-
treasuri di masa yang akan datang atas biaya sale of treasury stock over the related acquisition
perolehan atau sebaliknya, akan diperhitungkan cost or vice-versa shall be accounted for as an
sebagai penambah atau pengurang akun addition to or deduction from additional paid-in
tambahan modal disetor. capital.

3. Sumber Ketidakpastian Estimasi dan 3. Source of Estimation Uncertainty and


Pertimbangan yang Penting Critical Judgments

Penyusunan laporan keuangan konsolidasian The preparation of the Group’s consolidated


Grup mengharuskan manajemen untuk financial statements requires management to
membuat pertimbangan, estimasi dan asumsi make judgments, estimates and assumptions that
yang mempengaruhi jumlah yang dilaporkan dari affect the reported amounts of revenues,
pendapatan, beban, aset dan liabilitas, dan expenses, assets and liabilities, and the
pengungkapan atas liabilitas kontinjensi, pada disclosure of contingent liabilities, at the end of
akhir periode pelaporan. Ketidakpastian the reporting period. Uncertainty about these
mengenai asumsi dan estimasi tersebut dapat assumptions and estimates could result in
mengakibatkan penyesuaian material terhadap outcomes that require a material adjustment to
nilai tercatat pada aset dan liabilitas dalam the carrying amount of the asset and liability
periode pelaporan berikutnya. affected in future periods.

Final Draft/March 29, 2018 31 Paraf:


PT ACE HARDWARE INDONESIA Tbk PT ACE HARDWARE INDONESIA Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARY
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada For the Years Ended
Tanggal 31 Desember 2017 dan 2016 December 31, 2017 and 2016
(Dalam Rupiah Penuh) (In Full Rupiah)

Estimasi dan Asumsi Akuntansi Accounting Estimates and Assumptions


Asumsi utama masa depan dan sumber utama The key assumptions concerning the future and
estimasi ketidakpastian lain pada tanggal other key sources of estimation uncertainty at the
pelaporan yang memiliki risiko signifikan bagi reporting date that have a significant risk of
penyesuaian yang material terhadap nilai causing a material adjustment to the carrying
tercatat aset dan liabilitas untuk periode/tahun amounts of assets and liabilities within the next
berikutnya diungkapkan di bawah ini. Grup financial period/year are disclosed below. The
mendasarkan asumsi dan estimasi pada Group based its assumptions and estimates on
parameter yang tersedia pada saat laporan parameters available when the consolidated
keuangan konsolidasian disusun. Asumsi dan financial statements were prepared. Existing
situasi mengenai perkembangan masa depan circumstances and assumptions about future
mungkin berubah akibat perubahan pasar atau developments may change due to market
situasi di luar kendali Grup. Perubahan tersebut changes or circumstances arising beyond the
dicerminkan dalam asumsi terkait pada saat control of the Group. Such changes are reflected
terjadinya. in the assumptions when they occur.

Estimasi Umur Manfaat Aset Tetap dan Properti Estimated Useful Lives of Fixed Assets and
Investasi Investment Properties
Grup melakukan penelahaan berkala atas masa The Group reviews periodically the estimated
manfaat ekonomis aset tetap dan properti useful lives of fixed assets and investment
investasi berdasarkan faktor-faktor seperti properties based on factors such as technical
kondisi teknis dan perkembangan teknologi di specification and future technological
masa depan. Hasil operasi di masa depan akan developments. Future results of operations could
dipengaruhi secara material atas perubahan be materially affected by changes in these
estimasi ini yang diakibatkan oleh perubahan estimates brought about by changes in the factors
faktor yang telah disebutkan di atas (nilai mentioned (carrying amounts of fixed assets and
tercatat aset tetap dan properti investasi investment properties are disclosed in Note 10
disajikan dalam Catatan 10 dan 9). and 9).

Imbalan Pasca Kerja Post-Employment Benefits


Nilai kini liabilitas imbalan pasca kerja The present value of the post-employment
tergantung pada beberapa faktor yang benefits obligations depends on a number of
ditentukan dengan dasar aktuarial berdasarkan factors that are determined. Any changes in these
beberapa asumsi. Perubahan asumsi ini akan assumptions will impact the carrying amount of
mempengaruhi jumlah tercatat imbalan pasca post-employment benefits obligations.
kerja.

Grup menentukan tingkat diskonto yang sesuai The Group determines the appropriate discount
pada akhir periode pelaporan, yakni tingkat suku rate at the end of each reporting period, this is the
bunga yang harus digunakan untuk menentukan interest rate that should be used to determine the
nilai kini arus kas keluar masa depan estimasian present value of estimated future cash outflows
yang diharapkan untuk menyelesaikan liabilitas. expected to be required to settle the obligations.
Dalam menentukan tingkat suku bunga yang In determining the appropriate discount rate, the
sesuai, Perusahaan mempertimbangkan tingkat Company considers the interest rates of
suku bunga obligasi pemerintah yang government bonds that are denominated in the
didenominasikan dalam mata uang imbalan currency in which the benefits will be paid and
akan dibayar dan memiliki jangka waktu yang that have terms to maturity approximating the
serupa dengan jangka waktu liabilitas yang terms of the related obligation.
terkait.

Asumsi kunci liabilitas imbalan pasca kerja Other key assumptions for post-employment
sebagian ditentukan berdasarkan kondisi pasar benefit obligations are based in part on current
saat ini. Informasi tambahan diungkapkan pada market conditions. Additional information is
Catatan 20. disclosed in Note 20.

Final Draft/March 29, 2018 32 Paraf:


PT ACE HARDWARE INDONESIA Tbk PT ACE HARDWARE INDONESIA Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARY
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada For the Years Ended
Tanggal 31 Desember 2017 dan 2016 December 31, 2017 and 2016
(Dalam Rupiah Penuh) (In Full Rupiah)

Nilai Wajar Instrumen Keuangan Fair Value of Financial Instruments


Bila nilai wajar aset keuangan dan liabilitas Where the fair values of financial assets and
keuangan yang tercatat pada laporan posisi financial liabilities recorded on the statement of
keuangan tidak tersedia di pasar aktif, maka financial position cannot be derived from active
akun ditentukan dengan menggunakan markets, they are determined using a variety of
berbagai teknik penilaian termasuk penggunaan valuation techniques that include the use of
model matematika. Masukan (input) untuk mathematical models. The inputs to these models
model ini berasal dari data pasar yang bisa are derived from observable market data where
diamati sepanjang data tersebut tersedia. Bila possible, but where observable market data are
data pasar yang bisa diamati tersebut tidak not available, judgment is required to establish fair
tersedia, pertimbangan Manajemen diperlukan values. The judgments include considerations of
untuk menentukan nilai wajar. Pertimbangan liquidity and model inputs such as volatility for
tersebut mencakup pertimbangan likuiditas dan long term derivatives and discount rates,
masukan model seperti volatilitas untuk prepayment rates, and default rate assumptions.
transaksi derivatif yang berjangka waktu panjang The other disclosure on fair value is presents in
dan tingkat diskonto, tingkat pelunasan Note 32.a.
dipercepat, dan asumsi tingkat gagal bayar.
Pengungkapan lebih lanjut tentang nilai wajar
terdapat dalam Catatan 32.a.

Realisasi dari Aset Pajak Tangguhan Realization of Deferred Tax Assets


Aset pajak tangguhan diakui atas seluruh rugi Deferred tax assets are recognized for all unused
fiskal yang belum digunakan sepanjang besar tax losses to the extent that it is probable that
kemungkinannya bahwa penghasilan kena pajak taxable profit will be available against which the
akan tersedia sehingga rugi fiskal tersebut dapat losses can be utilized. Management estimates are
digunakan. Estimasi oleh manajemen yang required to determine the amount of deferred tax
disyaratkan untuk menentukan jumlah aset assets that can be recognized, based upon the
pajak tangguhan yang dapat diakui, berdasarkan likely timing and the level of future taxable profits
saat penggunaan dan tingkat penghasilan kena together with future tax planning strategies.
pajak dan strategi perencanaan pajak masa
depan.

Pertimbangan dalam Penentuan Kebijakan Judgements in Applying the Accounting


Akuntansi Policies
Pertimbangan berikut ini dibuat oleh manajemen The following judgements are made by
dalam rangka penerapan kebijakan akuntansi management in the process of applying the
Grup yang memiliki pengaruh paling signifikan Group’s accounting policies that have the most
atas jumlah yang diakui dalam laporan significant effects on the amounts recognized in
keuangan konsolidasian. the consolidated financial statements:

Klasifikasi Aset dan Liabilitas Keuangan Classification of Financial Assets and Liabilitas
Grup menetapkan klasifikasi atas aset dan The Group determines the classifications of
liabilitas tertentu sebagai aset keuangan dan certain assets and liabilities as financial assets
liabilitas keuangan dengan mempertimbangkan and financial liabilities by consider if they meet the
apakah memenuhi definisi yang ditetapkan definition set forth in PSAK No. 55 (Revised
PSAK No. 55 (Revisi 2014) dipenuhi. Dengan 2014). Accordingly, the financial assets and
demikian, aset keuangan dan liabilitas keuangan financial liabilities are accounted for in
diakui sesuai dengan kebijakan akuntansi Grup accordance with the Company’s accounting
seperti diungkapkan pada Catatan 2.g. policies disclosed in Note 2.g.

Final Draft/March 29, 2018 33 Paraf:


PT ACE HARDWARE INDONESIA Tbk PT ACE HARDWARE INDONESIA Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARY
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada For the Years Ended
Tanggal 31 Desember 2017 dan 2016 December 31, 2017 and 2016
(Dalam Rupiah Penuh) (In Full Rupiah)

4. Kas dan Setara Kas 4. Cash and Cash Equivalents

2017 2016
Rp Rp
Kas/Cash on Hand 29,572,909,766 15,743,310,378

Bank/Cash in Banks
Rupiah
PT Bank Central Asia Tbk 140,379,052,261 70,425,452,926
PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk 73,647,598,740 44,083,967,506
Standard Chartered Bank - Indonesia 72,512,434,444 161,736,634,221
PT Bank Permata Tbk 47,111,427,496 38,062,859,910
PT Bank Mandiri (Persero) Tbk 45,672,679,361 37,312,900,958
PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk 32,487,946,851 52,017,400,317
PT Bank CIMB Niaga Tbk 10,187,467,362 6,105,363,659
PT Bank Maybank Indonesia Tbk 738,887,262 536,305,661
PT Bank HSBC Indonesia -- 11,477,025,204
PT Bank Pan Indonesia Tbk -- 236,580,785
Citibank NA -- 51,396,325
422,737,493,777 422,045,887,472
Dolar Amerika Serikat/United States Dollar
PT Bank Central Asia Tbk
(2017: USD1,342,386.66 dan/and 2016: USD690,256.30) 18,186,654,470 9,274,283,647
Standard Chartered Bank - Indonesia
(2017: USD42,569.42 dan/and 2016: USD34,160.40) 576,730,502 458,979,134
Total Bank/Cash in Banks 441,500,878,749 431,779,150,253

Deposito Berjangka/Time Deposits


Rupiah
PT Bank Mitraniaga Tbk 136,973,950,938 128,451,317,579
PT Bank Central Asia Tbk 115,471,635,181 35,859,252,275
PT Bank Mandiri (Persero) Tbk 81,450,191,693 52,219,300,271
PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk 51,923,652,928 --
PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk 26,110,632,045 --
PT Bank CIMB Niaga Tbk -- 23,050,162,863
411,930,062,785 239,580,032,988
Euro
PT Bank Central Asia Tbk
(2017: EUR1,188,609.76 dan/and 2016: EUR1,188,609.76) 19,224,122,586 16,832,556,547
Total Deposito Berjangka/Time Deposits 431,154,185,371 256,412,589,535
Total 902,227,973,886 703,935,050,166

Deposito Berjangka/Time Deposits :


Rupiah
Tingkat Bunga/Interest Rate 4.00% - 7.50% 5.00% - 8.50%
Periode Jatuh Tempo/Maturity 1-3 bulan/month 1 bulan/month
Euro
Tingkat Bunga/Interest Rate -- --
Periode Jatuh Tempo/Maturity 1 bulan/month 1 bulan/month

Seluruh saldo bank dan deposito berjangka All bank balances and time deposits are placed on
ditempatkan pada pihak ketiga. third party.

Final Draft/March 29, 2018 34 Paraf:


PT ACE HARDWARE INDONESIA Tbk PT ACE HARDWARE INDONESIA Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARY
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada For the Years Ended
Tanggal 31 Desember 2017 dan 2016 December 31, 2017 and 2016
(Dalam Rupiah Penuh) (In Full Rupiah)

5. Piutang Usaha 5. Trade Receivables

a. Berdasarkan Pelanggan a. By Customers

2017 2016
Rp Rp
Pihak Berelasi/Related Parties (Catatan/Note 31) 47,136,653,365 4,469,686,870

Pihak Ketiga/Third Parties


Piutang Kartu Kredit/Credit Card Receivables
PT Bank Central Asia Tbk 31,468,060,334 17,003,493,887
PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk 3,681,905,672 1,366,297,518
PT Bank CIMB Niaga Tbk 2,345,591,366 2,192,237,375
Citibank NA 1,656,473,777 7,558,339
PT Bank Mandiri (Persero) Tbk 1,016,618,531 1,011,026,330
PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk 210,272,107 165,689,567
PT Bank Tabungan Negara (Persero) Tbk 92,176,042 --
American Express Bank Ltd 67,337,439 --
PT Bank HSBC Indonesia -- 1,598,720
PT Parama Global Inspiration 392,469,671 --
PT Pasaraya Tosersajaya 363,991,709 219,756,656
PT Aldmic Indonesia -- 800,000,000
Lain-lain (Masing-masing di bawah Rp200 juta)/
Others (Each below Rp200 million) 1,405,595,415 905,452,781
Sub Total 42,700,492,063 23,673,111,173
Total 89,837,145,428 28,142,798,043

b. Berdasarkan Umur b. By Aging Categories

2017 2016
Rp Rp
Belum Jatuh Tempo/Not Yet Due 73,053,729,080 27,632,928,373
Jatuh Tempo/Over Due :
1 - 30 hari/days 8,446,361,593 176,395,962
31 - 60 hari/days 2,273,760,558 195,876,588
Di atas/Over 60 hari/days 6,063,294,197 137,597,120
Total 89,837,145,428 28,142,798,043

Semua piutang usaha dalam mata uang Rupiah. All receivables are denominated in Rupiah currency.

Pada tanggal 31 Desember 2017 dan 2016, As of December 31, 2017 and 2016, based on the
berdasarkan penelaahan atas status masing- status of accounts receivable at the end of the year
masing piutang pada akhir tahun dan estimasi nilai and the estimated value of no recoverable by
tidak terpulihkan secara individual, manajemen individual basis, the Group’s management decides
Grup memutuskan bahwa tidak perlu dilakukannya that the impairment of receivables was not needed.
penurunan nilai piutang. Tidak terdapat konsentrasi There are no significant concentrations of credit risk.
risiko kredit yang signifikan.

Final Draft/March 29, 2018 35 Paraf:


PT ACE HARDWARE INDONESIA Tbk PT ACE HARDWARE INDONESIA Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARY
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada For the Years Ended
Tanggal 31 Desember 2017 dan 2016 December 31, 2017 and 2016
(Dalam Rupiah Penuh) (In Full Rupiah)

6. Persediaan 6. Inventories

2017 2016
Rp Rp
Persediaan Barang Dagang Merchandise Inventories
Produk Perbaikan Rumah 1,048,810,802,152 953,388,965,137 Home Improvement Products
Produk Gaya Hidup 749,925,302,883 579,504,026,045 Lifestyle Products
Produk Mainan 50,452,538,294 57,234,227,627 Toys Products
Sub Total Persediaan Barang Dagang 1,849,188,643,329 1,590,127,218,809 Sub Total Merchandise Inventories
Barang dalam Perjalanan -- -- Goods in Transit
Total 1,849,188,643,329 1,590,127,218,809 Total

Pada tanggal 31 Desember 2017 dan 2016, As of December 31, 2017 and 2016, inventories have
persediaan telah diasuransikan kepada perusahaan been insured to insurance companies against risk of fire
asuransi terhadap risiko kebakaran dan risiko and other associated risk with a total sum insured of
lainnya dengan jumlah pertanggungan masing- Rp1,810,000,000,000 for the year of 2017 and
masing sebesar Rp1.810.000.000.000 untuk tahun Rp1,644,210,000,000 for the year of 2016, respectively.
2017 dan Rp1.644.210.000.000 untuk tahun 2016.

Manajemen berpendapat bahwa nilai Management believes that the insured amount is
pertanggungan asuransi tersebut cukup untuk adequate to cover possible losses from such risk.
menutupi kemungkinan kerugian atas persediaan
yang dipertanggungkan.

Manajemen berkeyakinan bahwa tidak ada indikasi Management believes that there is no changes in
penurunan nilai persediaan pada tanggal circumtances that indicate material impairment of
31 Desember 2017 dan 2016. inventories as of December 31, 2017 and 2016.

Beberapa persediaan digunakan sebagai jaminan Some of inventories are pledged as collateral for bank
atas pinjaman bank (Catatan 14). loan (Note 14).

7. Biaya Dibayar di Muka 7. Prepaid Expenses

2017 2016
Rp Rp
Biaya Dibayar Dimuka - Lancar Prepaid Expenses - Current
Pihak Berelasi (Catatan 31) 43,293,725,899 38,261,505,432 Related Parties (Note 31)
Pihak Ketiga Third Parties
Sewa 127,401,623,092 123,164,697,473 Rental
Papan Iklan 3,430,143,308 320,465,778 Billboard
Asuransi 2,475,701,311 1,907,487,373 Insurance
Lain-lain (Masing-masing di bawah Rp500 Juta) 1,388,760,990 1,163,193,412 Others (Each below Rp500 Million)
Sub-Total 134,696,228,701 126,555,844,036 Sub-Total
Total Biaya Dibayar Dimuka - Lancar 177,989,954,600 164,817,349,468 Total Prepaid Expenses - Current

Biaya Dibayar Dimuka - Tidak Lancar Prepaid Expenses - Non-Current


Pihak Berelasi (Catatan 31) 20,203,941,660 32,773,791,039 Related Parties (Note 31)
Pihak Ketiga Third Parties
Sewa 78,376,305,398 62,767,177,661 Rental
Total Biaya Dibayar Dimuka - Tidak Lancar 98,580,247,058 95,540,968,700 Total Prepaid Expenses - Non-Current

Final Draft/March 29, 2018 36 Paraf:


PT ACE HARDWARE INDONESIA Tbk PT ACE HARDWARE INDONESIA Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARY
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada For the Years Ended
Tanggal 31 Desember 2017 dan 2016 December 31, 2017 and 2016
(Dalam Rupiah Penuh) (In Full Rupiah)

8. Uang Muka 8. Advance Payments

2017 2016
Rp Rp
Uang Muka Pembelian Barang Dagang Advance Purchase of Inventories
Pihak Berelasi (Catatan 31) -- 2,584,232,655 Related Parties (Note 31)
Pihak Ketiga 307,511,320,919 296,399,841,873 Third Party
Lainnya (masing - masing dibawah Rp1 miliar) 11,228,951,089 14,579,753,306 Others (each below Rp1 bilion)
Total 318,740,272,008 313,563,827,834 Total

Uang muka lainnya merupakan uang muka Other advances are advances for purchase of non-
pembelian non barang dagang serta uang muka merchandise and advances rental store that have not
sewa toko yang belum digunakan. been used.

9. Properti Investasi 9. Investment Properties


2017
Reklasifikasi/
Koreksi
31 Desember 2016/ Penambahan/ Pengurangan/ Reclassification/ 31 Desember 2017/
December 31,2016 Additions Deductions Correction December 31,2017
Rp Rp Rp Rp Rp
Biaya Perolehan Acquisition Cost
Tanah dan Bangunan 143,465,292,054 3,522,614,771 -- 212,895,842,308 359,883,749,133 Land and Building
Prasarana dan Renovasi Building Renovation and
Bangunan -- -- -- -- -- Improvement
143,465,292,054 3,522,614,771 -- 212,895,842,308 359,883,749,133
Aset dalam Penyelesaian 179,033,598,114 33,862,244,194 -- (212,895,842,308) -- Construction in Progress
322,498,890,168 37,384,858,965 -- -- 359,883,749,133
Akumulasi Penyusutan Accumulated Depreciation
Tanah dan Bangunan 11,095,231,016 2,641,143,030 -- -- 13,736,374,046 Land and Building
Prasarana dan Renovasi Building Renovation and
Bangunan -- -- -- -- -- Improvement
11,095,231,016 2,641,143,030 -- -- 13,736,374,046
Nilai Buku 311,403,659,152 346,147,375,087 Carrying Value

2016
Reklasifikasi/
Koreksi
31 Desember 2015/ Penambahan/ Pengurangan/ Reclassification/ 31 Desember 2016/
December 31,2015 Additions Deductions Correction December 31,2016
Rp Rp Rp Rp Rp
Biaya Perolehan Acquisition Cost
Tanah dan Bangunan 78,113,951,354 -- -- 65,351,340,700 143,465,292,054 Land and Building
Bangunan -- -- -- -- -- Building
Prasarana dan Renovasi Building Renovation and
Bangunan 59,787,000,696 -- -- (59,787,000,696) -- Improvement
137,900,952,050 -- -- 5,564,340,004 143,465,292,054
Aset dalam Penyelesaian 53,031,904,800 131,566,033,318 -- (5,564,340,004) 179,033,598,114 Construction in Progress
190,932,856,850 131,566,033,318 -- -- 322,498,890,168
Akumulasi Penyusutan Accumulated Depreciation
Tanah dan Bangunan -- 2,376,293,414 -- 8,718,937,602 11,095,231,016 Land and Building
Prasarana dan Renovasi Building Renovation and
Bangunan 8,718,937,602 -- -- (8,718,937,602) -- Improvement
8,718,937,602 2,376,293,414 -- -- 11,095,231,016
Nilai Buku 182,213,919,248 311,403,659,152 Carrying Value

Pendapatan sewa dan beban operasi langsung dari Rental revenues earned and direct operating expenses
properti investasi adalah sebagai berikut: from investment properties are as follows:
2017 2016
Rp Rp
Pendapatan Sewa 14,614,219,177 6,801,113,070 Rental Income
Beban Operasi Langsung yang Timbul dari
Properti Investasi yang Menghasilkan Direct Operating Cost Arises from
Penghasilan Sewa 7,735,593,755 218,836,629 the Rental Generated Investment Properties

Beban penyusutan dialokasi sebagai berikut: Depreciation is allocated as follows:


2017 2016
Rp Rp
Beban Umum dan Administrasi (Catatan 27.b) 2,641,143,030 2,376,293,414 General and Administrative Expenses (Note 27.b)
Total 2,641,143,030 2,376,293,414 Total

Final Draft/March 29, 2018 37 Paraf:


PT ACE HARDWARE INDONESIA Tbk PT ACE HARDWARE INDONESIA Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARY
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada For the Years Ended
Tanggal 31 Desember 2017 dan 2016 December 31, 2017 and 2016
(Dalam Rupiah Penuh) (In Full Rupiah)

Perusahaan memiliki properti investasi berupa The Company owns investment properties in the form of
tanah dan bangunan di Balikpapan dan Tangerang, land and buildings in Balikpapan and Tangerang,
yaitu Living Plaza Balikpapan dan Living Plaza namely Living Plaza Balikpapan and Living Plaza
Bintaro. Bintaro.

Living Plaza Bintaro Living Plaza Bintaro


Berdasarkan Sertifikat Hak Guna Bangunan Based on Certificate of Building Rights No. 04505 and
No. 04505 dan 04903 tanggal 16 Januari 2007 dan 04903 dated January 16, 2007 and July 27, 2009, the
27 Juli 2009, Perusahaan memliki tanah seluas Company has a land area of 2,647 sqm and 2,555 sqm.
2 2
2.647m dan 2.555 m .

Living Plaza Balikpapan Living Plaza Balikpapan


Berdasarkan Sertifikat Hak Guna Bangunan Based on Certificate of Building Rights No. 4800 and
No. 4800 dan 4801 tanggal 22 Juni 2009, 4801 dated June 22, 2009, the Company has a land area
2
Perusahaan memliki tanah seluas 3.487m dan of 3,487 sqm and 10,000 sqm.
2
10.000 m .

Properti investasi Perusahaan telah diasuransikan The Company’s investment properties have been
kepada PT Asuransi Multi Artha Guna Tbk, insured to PT Asuransi Multi Artha Guna Tbk, against
terhadap risiko kebakaran dan risiko lainnya risk of fire and other associated risks with a total sum
dengan nilai pertanggungan masing-masing insured of Rp315,000,000,000 and Rp140,000,000,000
sebesar Rp315.000.000.000 dan as of December 31, 2017 and 2016. Management
Rp140.000.000.000 pada tanggal 31 Desember believes that the insured amount is adequate to cover
2017 dan 2016. Manajemen berpendapat bahwa possible losses from such risk.
nilai pertanggungan asuransi tersebut cukup untuk
menutupi kemungkinan kerugian atas properti
investasi yang dipertanggungkan.

10. Aset Tetap 10. Fixed Assets

2017
Reklasifikasi/
Koreksi
31 Desember 2016/ Penambahan/ Pengurangan/ Reclassification/ 31 Desember 2017/
December 31,2016 Additions Deductions Correction December 31,2017
Rp Rp Rp Rp Rp
Biaya Perolehan Acquisition Cost
Tanah 73,293,503,385 -- -- -- 73,293,503,385 Land
Bangunan 7,690,234,176 46,430,579,220 -- -- 54,120,813,396 Building
Prasarana dan Renovasi Building Renovation and
Bangunan 315,117,400,350 4,067,882,747 (5,079,748,781) 28,805,797,003 342,911,331,319 Improvement
Peralatan Toko dan Kantor 343,748,196,562 69,855,080,118 (807,422,929) -- 412,795,853,751 Store and Office Equipment
Kendaraan 48,734,063,123 -- (5,763,549,144) -- 42,970,513,979 Vehicle
788,583,397,596 120,353,542,085 (11,650,720,854) 28,805,797,003 926,092,015,830
Aset dalam Penyelesaian 4,281,796,893 32,264,325,703 -- (28,805,797,003) 7,740,325,593 Construction in Progress
792,865,194,489 152,617,867,788 (11,650,720,854) -- 933,832,341,423
Akumulasi Penyusutan Accumulated Depreciation
Bangunan 2,794,367,532 4,037,525,827 -- -- 6,831,893,359 Building
Prasarana dan Renovasi Building Renovation and
Bangunan 262,019,237,812 28,986,593,368 (4,619,002,090) -- 286,386,829,090 Improvement
Peralatan Toko dan Kantor 217,808,189,990 31,501,311,664 (736,825,435) -- 248,572,676,219 Store and Office Equipment
Kendaraan 32,882,327,118 4,289,035,496 (4,359,716,541) -- 32,811,646,073 Vehicle
515,504,122,452 68,814,466,355 (9,715,544,066) -- 574,603,044,741
Nilai Buku 277,361,072,037 359,229,296,682 Carrying Value

Final Draft/March 29, 2018 38 Paraf:


PT ACE HARDWARE INDONESIA Tbk PT ACE HARDWARE INDONESIA Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARY
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada For the Years Ended
Tanggal 31 Desember 2017 dan 2016 December 31, 2017 and 2016
(Dalam Rupiah Penuh) (In Full Rupiah)
2016
Reklasifikasi/
Koreksi
31 Desember 2015/ Penambahan/ Pengurangan/ Reclassification/ 31 Desember 2016/
December 31,2015 Additions Deductions Correction December 31,2016
Rp Rp Rp Rp Rp
Biaya Perolehan Acquisition Cost
Tanah 152,298,422,008 -- (79,004,918,623) -- 73,293,503,385 Land
Bangunan 3,902,295,368 2,310,949,497 -- 1,476,989,311 7,690,234,176 Building
Prasarana dan Renovasi -- Building Renovation and
Bangunan 292,614,911,510 18,439,930,036 (4,918,203,903) 8,980,762,707 315,117,400,350 Improvement
Peralatan Toko dan Kantor 232,165,536,553 113,530,969,984 (1,948,309,975) -- 343,748,196,562 Store and Office Equipment
Kendaraan 49,567,444,293 30,637,087 (864,018,257) -- 48,734,063,123 Vehicle
730,548,609,732 134,312,486,604 (86,735,450,758) 10,457,752,018 788,583,397,596
Aset dalam Penyelesaian 3,619,187,625 11,120,361,286 -- (10,457,752,018) 4,281,796,893 Construction in Progress
734,167,797,357 145,432,847,890 (86,735,450,758) -- 792,865,194,489
Akumulasi Penyusutan Accumulated Depreciation
Bangunan 1,959,716,361 834,651,171 -- -- 2,794,367,532 Building
Prasarana dan Renovasi Building Renovation and
Bangunan 235,661,949,255 30,494,194,326 (4,136,905,769) -- 262,019,237,812 Improvement
Peralatan Toko dan Kantor 192,830,468,515 26,752,623,176 (1,774,901,701) -- 217,808,189,990 Store and Office Equipment
Kendaraan 28,802,453,803 4,810,348,606 (730,475,291) -- 32,882,327,118 Vehicle
459,254,587,934 62,891,817,279 (6,642,282,761) -- 515,504,122,452
Nilai Buku 274,913,209,423 277,361,072,037 Carrying Value

Beban penyusutan dialokasi sebagai berikut: Depreciation is allocated as follows:

2017 2016
Rp Rp
Beban Penjualan (Catatan 27.a) 60,056,574,689 52,386,856,234 Selling Expenses (Note 27.a)
Beban Umum dan Administrasi (Catatan 27.b) 8,757,891,666 10,504,961,045 General and Administrative Expenses (Note 27.b)
Total 68,814,466,355 62,891,817,279 Total

Pada tahun 2016, Perusahaan melakukan In 2016, the Company sold its asset of lands of
2
penjualan aset berupa tanah seluas 31.860 m yang 31,860 sqm located in Gatot Subroto Bali to PT Tiga
berlokasi di daerah Gatot Subroto Bali kepada Dua Delapan (TDD), related party with selling price
PT Tiga Dua Delapan (TDD), pihak berelasi, amounted to Rp159,300,000,000.
dengan harga jual sebesar Rp159.300.000.000.

Berdasarkan laporan penilai independen Kantor Based on independent appraiser report of Public
Jasa Penilai Publik (KJPP) Benedictus Appraiser (KJPP) Benedictus Darmapuspita dan Rekan
Darmapuspita dan Rekan No. BDR 2016-0199 No. BDR 2016-0199 dated June 28, 2016. In 2016, the
tanggal 28 Juni 2016. Pada tahun 2016 transaksi sale of land transactions were fair amounting to
penjualan tanah masih dalam batas kewajaran Rp152,024,675,000 to Rp176,677,325,000.
sebesar Rp152.024.675.000 sampai dengan
Rp176.677.325.000.

Manajemen berkeyakinan bahwa transaksi Management believes that these selling transactions
penjualan tersebut bukan merupakan transaksi are not included in the transaction that has conflict of
yang memiliki benturan kepentingan sebagaimana interest as referred to regulation of Bapepam and LK
dimaksud dalam peraturan Bapepam dan LK No. No. IX.E.1 about Affiliate and Conflict of Interest
IX.E.1 tentang Transaksi Afiliasi Dan Benturan Transactions. Management also believes that these
Kepentingan Transaksi Tertentu. Manajemen juga transactions are affiliate transaction as referred to
berkeyakinan bahwa transaksi ini juga merupakan regulation of Bapepam dan LK No. IX.E.1, but exempted
transaksi afiliasi sebagaimana ditentukan dalam from certain obligations since these transactions are for
Peraturan Bapepam dan LK No. IX.E.1, namun supporting the Company's main business activities.
dikecualikan dari kewajiban tertentu karena Otherwise, these transactions were not a material
merupakan transaksi yang merupakan penunjang transaction as referred to Bapepam regulation and
kegiatan usaha utama Perusahaan. Selain itu, LK No. IX.E.2.
transaksi ini juga bukan transaksi material
sebagaimana yang dimaksud dalam peraturan
Bapepam dan LK No. IX.E.2.

Final Draft/March 29, 2018 39 Paraf:


PT ACE HARDWARE INDONESIA Tbk PT ACE HARDWARE INDONESIA Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARY
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada For the Years Ended
Tanggal 31 Desember 2017 dan 2016 December 31, 2017 and 2016
(Dalam Rupiah Penuh) (In Full Rupiah)

Perusahaan memiliki sejumlah tanah tertentu The Company owned certain land with Building Right
dengan Hak Guna Bangunan (HGB) yang terletak di Title (HGB) located at Desa Pakulonan, district of
Desa Pakulonan, Kabupaten Tangerang, Propinsi Tangerang, province of Banten and subdistrict of Pluit,
Banten, Kelurahan Pluit, Jakarta Utara yang Jakarta Utara, which valid up to 2032, and Bali which
berakhir tahun 2032, dan Bali yang berakhir tahun valid up to 2040. The HGB is renewable upon the
2040. HGB tersebut dapat diperpanjang pada saat expiration date. Until the preparation date of
berakhirnya hak tersebut. Sampai dengan tanggal consolidated financial statements, HGB for Desa
penyelesaian laporan keuangan konsolidasian, Pakulonan, district of Tangerang, province of Banten
HGB untuk Desa Pakulonan, Kabupaten still in process of extension.
Tangerang, Propinsi Banten masih dalam proses
perpanjangan.
Pengurangan aset tetap merupakan penghapusan Disposals of assets consists of written off and sales of
dan penjualan aset tetap untuk tahun-tahun yang fixed assets for the years ended December 31, 2017
berakhir pada 31 Desember 2017 dan 2016 adalah and 2016, are as follows:
sebagai berikut:
2017 2016
Rp Rp
Transaksi Penjualan Selling Transaction
Harga Jual 2,671,592,125 154,076,727,254 Selling Price
Nilai Buku (1,455,481,529) (79,219,930,892) Net Book Value
Laba Penjualan Aset Tetap 1,216,110,596 74,856,796,362 Gain on Disposal of Fixed Assets
Rugi Penghapusan Aset Tetap (479,695,259) (873,237,105) Loss on Written-off of Fixed Assets
Laba Penjualan dan Penghapusan Gain on Disposal and Written-off of
Aset Tetap - Bersih (Catatan 28.a) 736,415,337 73,983,559,257 Fixed Assets - Net (Note 28.a)

Aset tetap Perusahaan telah diasuransikan kepada The Company’s fixed assets have been insured to
PT Asuransi Multi Artha Guna Tbk dan PT Asuransi PT Asuransi Multi Artha Guna Tbk and PT Asuransi
Central Asia, terhadap risiko kebakaran dan risiko Central Asia, against risk of fire and other associated
lainnya dengan nilai pertanggungan masing-masing risks with a total sum insured of Rp446,950,000,000 as
sebesar Rp446.950.000.000 per 31 Desember of December 31, 2017 and Rp351,320,350,000 as of
2017 dan Rp351.320.350.000 per 31 Desember December 31, 2016. Management believes that the
2016. Manajemen berpendapat bahwa nilai insured amount is adequate to cover possible losses
pertanggungan asuransi tersebut cukup untuk from such risk.
menutupi kemungkinan kerugian atas aset tetap
yang dipertanggungkan.
Total tercatat bruto dari setiap aset tetap yang telah Total gross carrying amount of all fixed assets that have
disusutkan penuh dan masih digunakan sebesar been fully depreciated and still in use amounting to
Rp487.355.206.792 sampai dengan tahun 2017. Rp487,355,206,792 until 2017.
Manajemen berkeyakinan bahwa tidak ada Management believes that there are no changes in
perubahan keadaan yang mengindikasikan circumstances that indicate material impairment of fixed
penurunan nilai aset tetap pada 31 Desember 2017 assets as of December 31, 2017 and 2016.
dan 2016.
Pada tanggal 31 Desember 2017 dan 2016, aset As of December 31, 2017 and 2016, fixed assets such
tetap berupa tanah dan bangunan (Mall Living as land and building (Mall Living World) used as
World) dijadikan sebagai jaminan atas utang bank collateral for bank loan (Note 14).
(Catatan 14).

11. Aset Keuangan Tidak Lancar Lainnya 11. Other Non-Current Financial Assets

Aset keuangan tidak lancar lainnya merupakan Other non-current financial assets consist of security
uang jaminan atas jaminan sewa gedung dan deposits of store office rental and telephone that are
telepon yang akan dikembalikan pada saat masa refundable at termination of the rental amounting to
sewa berakhir sebesar Rp51.152.903.113 dan Rp51,152,903,113 and Rp Rp47,711,456,281 as of
Rp47.711.456.281 masing-masing pada tanggal December 31, 2017 and 2016, respectively.
31 Desember 2017 dan 2016.

Final Draft/March 29, 2018 40 Paraf:


PT ACE HARDWARE INDONESIA Tbk PT ACE HARDWARE INDONESIA Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARY
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada For the Years Ended
Tanggal 31 Desember 2017 dan 2016 December 31, 2017 and 2016
(Dalam Rupiah Penuh) (In Full Rupiah)

12. Aset Non-Keuangan Tidak Lancar Lainnya 12. Other Non-Current Non-Financial Assets

2017 2016
Rp Rp
Perangkat Lunak Komputer 8,413,363,151 5,844,684,472 Software
Aset yang Belum Siap Assets Not Yet Available for
Digunakan dalam Usaha 71,562,148,681 69,792,909,512 Use in Operation
Total 79,975,511,832 75,637,593,984 Total

Aset yang belum siap digunakan dalam usaha Assets not yet available for use in operation consist of
terdiri dari peralatan toko dan peralatan kantor yang store equipments and office equipments which are not
belum siap digunakan. yet available for use.

Biaya perangkat lunak disajikan setelah dikurangi Software costs presented at net of accumulated
dengan akumulasi amortisasi dengan rincian amortization as follows:
sebagai berikut:

2017 2016
Rp Rp
Harga Perolehan 47,541,102,016 41,060,616,267 Aqcuisition Costs
Dikurangi : Amortisasi (39,127,738,865) (35,215,931,795) Less: Amortization
Nilai Buku 8,413,363,151 5,844,684,472 Book Value

Beban amortisasi dialokasi sebagai berikut: Amortization is allocated as follows:

2017 2016
Rp Rp
Beban Penjualan (Catatan 27.a) 38,642,207 106,147,767 Selling Expenses (Note 27.a)
Beban Umum dan General and Administrative
Administrasi (Catatan 27.b) 3,873,164,863 6,088,341,723 Expenses (Note 27.b)
Total 3,911,807,070 6,194,489,490 Total

13. Investasi Saham 13. Investment in Share

2017
Nominal Persentase Nilai Penyertaan Bagian Laba (Rugi) Nilai Penyertaan
Kepemilikan/ Awal/ Komprehensif Neto/ Akhir/
Entitas Asosiasi/ Nominal Percentage of Carrying Value at Share in Net Comprehensive Carrying Value at
Associate Entity Owneship Beginning Balance Income (Loss) Ending Balance
PT Omni Digitama Internusa 30% 1,617,220,990 (3,376,280,622) (1,759,059,632)

2016
Nominal Persentase Nilai Penyertaan Bagian Laba (Rugi) Nilai Penyertaan
Kepemilikan/ Awal/ Komprehensif Neto/ Akhir/
Entitas Asosiasi/ Nominal Percentage of Carrying Value at Share in Net Comprehensive Carrying Value at
Associate Entity Owneship Beginning Balance Income (Loss) Ending Balance
PT Omni Digitama Internusa 30% 4,500,000,000 (2,882,779,010) 1,617,220,990

Pada tanggal 31 Desember 2017, Perusahaan As of December 31, 2017, the Company recorded
mencatat nilai penyertaan akhir investasi saham di negative carrying amount of investment in ODI of
ODI sebesar negatif Rp1.759.059.632 pada akun Rp1,759,059,632 as part of other non-current financial
liabilitas keuangan jangka panjang lainnya. liabilities.

Final Draft/March 29, 2018 41 Paraf:


PT ACE HARDWARE INDONESIA Tbk PT ACE HARDWARE INDONESIA Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARY
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada For the Years Ended
Tanggal 31 Desember 2017 dan 2016 December 31, 2017 and 2016
(Dalam Rupiah Penuh) (In Full Rupiah)

Tabel berikut ini adalah ringkasan informasi The following tables are the summarized financial
keuangan untuk entitas asosiasi dan rekonsiliasi information of associate entity and the reconciliation to
nilai tercatat dari kepentingan Perusahaan dalam the carrying value of the Company’s investments in
entitas asosiasi pada tanggal dan untuk tahun- associate as of and for the years ended December 31,
tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2017 and 2016:
2017 dan 2016:

2017 2016
Rp Rp
Aset Lancar 1,037,008,827 4,970,222,348 Current Assets
Aset Tidak Lancar 1,482,314,429 202,127,254 Non-Current Assets
Liabilitas Jangka Pendek 9,466,573,576 865,331,183 Current Liabilities
Liabilitas Jangka Panjang -- -- Non-Current Liabilities
Penjualan - Bersih 5,665,802,680 1,493,066,611 Sales - Net
Laba (Rugi) Tahun Berjalan (11,254,268,739) (9,609,263,365) Gain (Loss) Current Year
Persentase Kepemilikan (%) 30 30 Percentage of Ownership (%)

14. Utang Bank 14. Bank Loan

2017 2016
Rp Rp
Utang Bank Jangka Pendek Short Term Loan
PT Bank Central Asia Tbk -- 5,339,714,500 PT Bank Central Asia Tbk

Utang Bank Jangka Panjang Long Term Loan


PT Bank Central Asia Tbk -- -- PT Bank Central Asia Tbk
Dikurangi : Less:
Bagian yang Jatuh Tempo dalam Current Portion of
Satu Tahun Maturities Short-Term
PT Bank Central Asia Tbk -- -- PT Bank Central Asia Tbk
Total Jatuh Tempo Setelah Satu Tahun -- -- Total Due After One Year

Total Utang Bank -- 5,339,714,500 Total Bank Loan

PT Bank Central Asia Tbk (BCA) PT Bank Central Asia Tbk (BCA)
TGI (Entitas Anak) TGI (Subsidiary)
Berdasarkan Perjanjian Kredit No. 47 tanggal Based on Loan Credit Agreement No 47 dated January
10 Januari 2012, TGI, entitas anak, memperoleh 10, 2012, TGI, a subsidiary, obtained credit facilities
fasilitas kredit dari PT Bank Central Asia Tbk (BCA) from PT Bank Central Asia Tbk (BCA) as follows:
sebagai berikut:
a. Fasilitas Kredit Lokal (Rekening Koran); jumlah a. Local Credit Facility (Overdraft); maximum facility
maksimum fasilitas sebesar Rp27.000.000.000 amounted Rp27,000,000,000 for 1 (one) year and
dengan jangka waktu 1 (satu) tahun dan bears interest rate of 9.5% per annum.
dikenakan tingkat bunga 9,5% per tahun.
b. Fasilitas Kredit Investasi; jumlah maksimum b. Investment Credit Facility; maximum facility
fasilitas sebesar Rp25.000.000.000 dengan amounted Rp25,000,000,000 for 4 (four) years
jangka waktu 4 (empat) tahun termasuk grace including grace period of 12 (twelve) months since
period 12 (dua belas) bulan sejak penarikan first withdrawal and bears interest rate of 9.5% per
pertama dan dikenakan tingkat bunga sebesar annum.
9,5% per tahun.

Final Draft/March 29, 2018 42 Paraf:


PT ACE HARDWARE INDONESIA Tbk PT ACE HARDWARE INDONESIA Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARY
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada For the Years Ended
Tanggal 31 Desember 2017 dan 2016 December 31, 2017 and 2016
(Dalam Rupiah Penuh) (In Full Rupiah)

a. Fasilitas Kredit Lokal a. Credit Local Facility


Berdasarkan Surat Pemberitahuan Pemberian Based on Notification Letter of Credit
Kredit No. 10169/GBK/2017 tanggal 6 April 2017 No. 10169/GBK/2017 dated April 6, 2017 and
dan No. 10886/GBK/2017 tanggal 11 Desember No. 10886/GBK/2017 dated December 11, 2017, the
2017, BCA telah menyetujui perpanjangan kredit BCA has agreed to extend the loan until December 18,
sampai dengan 18 Desember 2017 dengan bunga 2017 with an interest of 9.25% per year, and has
9,25% per tahun, dan telah diperpanjang kembali extended the deadline of withdrawal and / or its use up
batas waktu penarikan dan/atau pengunaannya to January 10, 2018.
sampai dengan 10 Januari 2018.

Berdasarkan Surat Pemberitahuan Pemberian Based on Notification Letter of Credit No.


Kredit No.10943/GBK/2017 tanggal 29 Desember 10943/GBK/2017 dated December 29, 2017, the Bank
2017, BCA telah menyetujui perpanjangan fasilitas has agreed to extend the loan until January 10, 2019
kredit lokal sampai dengan 10 Januari 2019, jangka period of 1 year. The maximum amount of this facility
waktu 1 tahun. Jumlah maksimum fasilitas ini into Rp27,000,000,000 and bears interest at 9.25% per
Rp27.000.000.000 dan dikenakan bunga sebesar year.
9,25% per tahun.

Provisi sebesar 0,25% per tahun atas fasilitas Kredit Provision of 0.25% per annum on Local Credit facility be
Lokal akan dipungut secara proporsional charged in proportion to the period of extension and
berdasarkan jangka waktu perpanjangan dan wajib shall be paid on the date of April 10, 2017.
dibayar pada tanggal 10 April 2017.

Saldo pinjaman per 31 Desember 2017 dan 2016 The loan balance at 31 December 2017 and 2016 Rp nil
masing-masing sebesar Rp nihil dan and Rp5,339,714,500, respectively.
Rp5.339.714.500.

b. Fasilitas Kredit Investasi b. Investment Credit Facility


Berdasarkan Surat Pemberitahuan Pemberian Based on Notification Letter of Credit No. 10037/GBK/
Kredit No. 10037/GBK/2015 tanggal 26 Januari 2015 dated January 26, 2015, the Bank has agreed to
2015, BCA telah menyetujui perpanjangan kredit extend the loan until January 26, 2016 and was not
sampai dengan 26 Januari 2016 dan tidak extended. The maximum amount of this facility into
diperpanjang kembali. Jumlah maksimum fasilitas Rp20,000,000,000 based Notification Letter of Credit
ini menjadi Rp20.000.000.000 berdasarkan Surat (FIES) No. 10013 / GBK / 2013 dated January 15, 2013
Pemberitahuan Pemberian Kredit (SPPK) and bears interest at 9% per year. The loan balance at
No. 10013/GBK/2013 tanggal 15 Januari 2013 dan December 31, 2017 and 2016 respectively amounting to
dikenakan bunga sebesar 9% per tahun. Saldo nil.
pinjaman per 31 Desember 2017 dan 2016 masing-
masing sebesar nihil.

Jaminan atas utang bank tersebut sebagai berikut: Collateral for bank loans is as follows:
 Tanah dan bangunan (Mall Living World) saling  Land and building (Mall Living World) bind to each
mengikat untuk menjamin seluruh fasilitas other to secured all facilities of PT Kawan Lama
PT Kawan Lama Sejahtera (KLS), PT Home Sejahtera (KLS), PT Home Center Indonesia (HCI),
Center Indonesia (HCI), pihak berelasi, dan TGI, related parties, and TGI, subsidiary (Note 9 and 10);
entitas anak (Catatan 9 dan10);
 Corporate Guarantee (CG) KLS (unlimited); dan  Corporate Guarantee (CG) KLS; and
 Persediaan atas nama TGI minimal sebesar  Inventories on behalf of TGI minimum amounting to
Rp22.000.000.000. Rp22,000,000,000.

Perjanjian pinjaman ini mengatur hal-hal yang tidak The loan agreement regulates restriction points for TGI
diperkenankan dilakukan oleh TGI, yaitu sebagai as follows:
berikut:
 Menjual/melepas/menjaminkan merek dagang  Sell/release/ pledging “Toys Kingdom” trademark to
“Toys Kingdom” kepada pihak lain; others;
 Melakukan pembagian dividen;  Distributing dividend;

Final Draft/March 29, 2018 43 Paraf:


PT ACE HARDWARE INDONESIA Tbk PT ACE HARDWARE INDONESIA Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARY
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada For the Years Ended
Tanggal 31 Desember 2017 dan 2016 December 31, 2017 and 2016
(Dalam Rupiah Penuh) (In Full Rupiah)

 Membayar bunga pinjaman atas hutang  Paying interest on shareholder loan;


pemegang saham;
 Memperoleh pinjaman uang/kredit baru dari  Getting a loan/credit from the new other than related
pihak lain di luar pihak berelasi; parties;
 Mengagunkan harta kekayaan TGI kepada  TGI collateralize assets to other parties outside of
pihak lain di luar pihak berelasi; related parties;
 Mengagunkan harta kekayaan TGI kepada  TGI mortgaging property wealth to others; and
pihak lain, dan
 Mengikatkan diri sebagai penanggung atau  Binds itself as the insurer or guarantor in any form
penjamin dalam bentuk dan dengan nama and by any name.
apapun.

Perusahaan The Company


Berdasarkan akta No. 91 tanggal 16 Oktober 2013 Based on credit deed No 91 dated October 16, 2013 of
dari Eliwaty Tjitra, SH, notaris di Jakarta, yang telah Eliwaty Tjitra, SH, notary in Jakarta, which has been
mengalami beberapa perubahan, terakhir melalui amended for several times and most recently through
Surat Pemberitahuan Pemberian Kredit (SPPK) Notice of Credit (SPPK) No. 10401/GBK/2017 on
No. 10401/GBK/2017 tanggal 26 Juli 2017, July 26, 2017, the Company obtained credit facility from
Perusahaan memperoleh fasilitas kredit dari BCA BCA as follows:
berupa:
(i) Fasilitas Bank Garansi dengan jumlah pokok (i) Bank Guarantee with maximum limit of
tidak melebihi Rp10.000.000.000. Fasilitas Rp10,000,000,000. Term of credit facilities is until
terhitung hingga 19 Juli 2018 dengan komisi July 19, 2018 with commission 1% per annum;
1% per tahun;
(ii) Fasilitas Letter of Credit Line (terdiri dari Sight (ii)Letter of Credit Line (consist of Sight dan Usance
dan Usance L/C) dengan jumlah pokok tidak L/C) with maximum limit of USD2,500,000. Term of
melebihi USD2,500,000. Fasilitas terhitung credit facilities is until July 19, 2018 with commission
hingga hingga 19 Juli 2018 dengan komisi 0.125%; and
0,125%; dan
(iii) Fasilitas Forex Line (Spot, Forward) dengan (iii) Forex Line (Spot, Forward) with maximum limit of
jumlah pokok tidak melebihi USD2,500,000. USD2,500,000. Term of credit facilities is until
Fasilitas terhitung hingga 19 Juli 2018. July 19, 2018.

Jaminan atas utang bank ini adalah persediaan Collateral for this bank loan is inventories on behalf of
atas nama Perusahaan minimal sebesar the Company minimum amounted to Rp35,000,000,000.
Rp35.000.000.000.

Saldo pinjaman Perusahaan per 31 Desember 2017 The Company loan balance at December 31, 2017 and
dan 2016 masing-masing sebesar nihil. 2016 amounting to nil.

Standard Chartered Bank – Indonesia (SCB) Standard Chartered Bank – Indonesia (SCB)
Pada tanggal 17 Oktober 2017 Grup bersama On October 17, 2017, the Group together with other
dengan para debitur lainnya: PT Foods Beverages debtors: PT Foods Beverages Indonesia, KLS and
Indonesia, KLS dan PT Krisbow Indonesia secara PT Krisbow Indonesia jointly obtained a credit facility in
bersama-sama memperoleh fasilitas kredit dalam the combined limit facility of SCB with total amount of
fasilitas limit gabungan dari SCB dengan total use does not exceed from USD2,000,000. The period of
jumlah penggunaan tidak melebihi dari this facilities is until June 30, 2018.
USD2,000,000. Jangka waktu fasilitas-fasilitas ini
hingga tanggal 30 Juni 2018.

Grup memperoleh fasilitas pinjaman bank dari SCB The Group obtained a bank loan facility from SCB as
adalah sebagai berikut: follows:
a. Letter of Credit Impor dijamin, dengan jumlah a. Letter of Credit Import is guaranteed, with maximum
pinjaman maksimum USD20,000,000 loan amount of USD20,000,000 (the Company) and
(Perusahaan) dan USD3,000,000 (TGI) dengan USD3,000,000 (TGI) with commission 0.125%;
komisi 0,125%;

Final Draft/March 29, 2018 44 Paraf:


PT ACE HARDWARE INDONESIA Tbk PT ACE HARDWARE INDONESIA Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARY
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada For the Years Ended
Tanggal 31 Desember 2017 dan 2016 December 31, 2017 and 2016
(Dalam Rupiah Penuh) (In Full Rupiah)

b. Pinjaman Impor, dengan jumlah pinjaman b. Import Loans, with maximum loan amount of
maksimum USD20,000,000 (Perusahaan) dan USD20,000,000 (the Company) and USD3,000,000
USD3,000,000 (TGI), jangka waktu maksimum (TGI), a maximum period of 6 months with an
6 bulan dengan tingkat suku bunga USD 2% per interest rate of USD 2% per annum and Rupiah
tahun dan Rupiah 1,5% per tahun; 1.5% per annum;
c. Letter of Credit Impor tidak dijamin, dengan c. Letter of Credit Import is not guaranteed, with a
jumlah maksimum USD20,000,000 maximum amount of USD20,000,000 (the
(Perusahaan) dan USD3,000,000 (TGI) dengan Company) and USD3,000,000 (TGI) with
komisi 0,125%; commission 0.125%;
d. Pembiayaan Tagihan Ekspor, dengan jumlah d. Export Charge Billing, with a maximum loan amount
pinjaman maksimum USD20,000,000 of USD20,000,000 (the Company) with an interest
(Perusahaan) dengan tingkat suku bunga USD rate of USD 2% per annum and Rupiah 1.5% per
2% per tahun dan Rupiah 1,5% per tahun; annum;
e. Obligasi dan Jaminan, dengan jumlah pinjaman e. Bonds and Guarantees, with a maximum loan
maksimum masing-masing sebesar amount of USD2,000,000 for the Company and
USD2,000,000 untuk Perusahaan dan TGI TGI, respectively, with commission 1%;
dengan komisi 1%;
f. Jaminan/Surat Kredit Berdokumen Siaga f. Warranty/Letter of Credit Documented Commercial
Komersial, dengan jumlah pinjaman maksimum Standby, with maximum loan amount of
USD3,000,000 (Perusahaan) dan USD500,000 USD3,000,000 (the Company) and USD500,000
(TGI) dengan komisi 1%; dan (TGI) with commission 1%; and
g. Pinjaman Jangka Pendek, dengan jumlah g. Short-Term Loans, with maximum loan amount of
pinjaman maksimum USD10,000,000 USD10,000,000 (the Company) and USD3,000,000
(Perusahaan) dan USD3,000,000 (TGI) dengan (TGI) with an interest rate of 2.5% per annum.
tingkat suku bunga 2,5% per tahun.

Sampai dengan tanggal 31 Desember 2017, As of December 31, 2017, SCB's loan facility has not
fasilitas pinjaman SCB masih belum digunakan. been used.

15. Utang Usaha 15. Trade Payables

a. Berdasarkan Pemasok a. By Supplier

2017 2016
Rp Rp
Pihak Berelasi/Related Parties (Catatan/Note 31) 43,496,855,805 2,480,274,274

Pihak Ketiga / Third Parties


PT Emway Globalindo 7,740,117,205 5,317,375,363
PT Citra Kreasi Makmur 7,292,972,130 6,233,026,594
PT Subur Anugerah Sentosa 6,094,418,962 --
Lai Kong Lighting, Ltd. 4,363,299,634 1,845,154,056
PT Sugih Makmur Eka Industri 2,567,114,618 3,255,354,800
PT Royal Canin Indonesia 2,384,124,627 1,344,162,673
Smartwax 2,231,293,821 --
PT Tigaraksa Satria Tbk 2,041,444,519 1,262,441,372
PT ALJ Trading Indonesia 123,332,907 2,083,600,397
Lain-lain (Masing-masing di bawah Rp2 Miliar)/
Others (Each below Rp2 billion) 90,374,704,613 83,700,257,376
Sub Total 125,212,823,036 105,041,372,631
Total 168,709,678,841 107,521,646,905

Final Draft/March 29, 2018 45 Paraf:


PT ACE HARDWARE INDONESIA Tbk PT ACE HARDWARE INDONESIA Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARY
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada For the Years Ended
Tanggal 31 Desember 2017 dan 2016 December 31, 2017 and 2016
(Dalam Rupiah Penuh) (In Full Rupiah)

Persentase utang usaha konsinyasi per The percentage of trade payable of consignment as of
31 Desember 2017 dan 2016 masing-masing December 31, 2017 and 2016 are 22.67% and 23.12%
sebesar 22,67% dan 23,12% dari total utang from total trade payables, respectively.
usaha.

b. Berdasarkan Mata Uang b. By Currencies

2017 2016
Rp Rp
Rupiah 157,193,437,017 104,101,586,810
USD (2017: USD849,867.70, 2016: USD244,582.45) 11,514,007,600 3,286,209,798
EUR (2017: EUR138.14, 2016: EUR9,451.67) 2,234,224 133,850,297
Total 168,709,678,841 107,521,646,905

16. Uang Muka Pelanggan 16. Advances from Customer

Merupakan uang muka yang dibayarkan oleh Represents an advance paid by the customer for the
pelanggan untuk pembelian barang dagangan purchase of merchandise amounting to
masing-masing sebesar Rp58.396.939.515 dan Rp58,396,939,515 and Rp60,813,912,932 as of
Rp60.813.912.932 pada tanggal 31 Desember 2017 December 31, 2017 and 2016, respectively.
dan 2016.

17. Liabilitas Keuangan Jangka Pendek Lainnya 17. Other Current Financial Liabilites

Merupakan utang atas biaya angkut persediaan dan Represents payables of freight cost and space rental
biaya sewa ruangan kepada pihak ketiga masing- to third parties amounting to Rp35,233,840.167 and
masing sebesar Rp35.233.840.167 dan Rp32,183,946,096 as of December 31, 2017 and
Rp32.183.946.096 pada tanggal 31 Desember 2017 2016, respectively.
dan 2016.

18. Beban Akrual 18. Accrued Expenses

2017 2016
Rp Rp
Listrik, Air dan Telpon 10,756,974,029 9,239,467,789 Electricity, Water and Telephone
Royalti (Catatan 34.a dan 34.b) 8,005,527,971 6,641,326,111 Royalty (Notes 34.a and 34.b)
Sewa dan Jasa Pelayanan 5,913,472,418 3,383,345,588 Rent and Service Charge
Jasa Profesional 1,928,380,170 260,500,000 Professional Fee
Ekspedisi 2,434,897,897 4,661,980,573 Expedition
Lainnya Others
(masing-masing di bawah Rp500 Juta) 3,236,733,582 289,143,121 (each below of Rp500 Million)
Total 32,275,986,067 24,475,763,182 Total

Final Draft/March 29, 2018 46 Paraf:


PT ACE HARDWARE INDONESIA Tbk PT ACE HARDWARE INDONESIA Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARY
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada For the Years Ended
Tanggal 31 Desember 2017 dan 2016 December 31, 2017 and 2016
(Dalam Rupiah Penuh) (In Full Rupiah)

19. Perpajakan 19. Taxations

a. Pajak Dibayar di Muka a. Prepaid Taxes

2017 2016
Rp Rp
Perusahaan The Company
Pajak Penghasilan Income Tax
Pasal 4(2) 1,107,417,496 -- Article 4(2)
Pasal 28 A - 2015 -- 10,589,999,937 Article 28 A - 2015
Pasal 28 A - 2014 -- 626,920 Article 28 A - 2014
1,107,417,496 10,590,626,857
Entitas Anak Subsidiary
Pajak Penghasilan Income Tax
Pasal 28 A - 2017 5,470,561,167 -- Article 28 A - 2012
Pasal 28 A - 2016 3,823,124,012 3,823,124,012 Article 28 A - 2016
Pasal 28 A - 2015 -- 3,913,117,092 Article 28 A - 2015
9,293,685,179 7,736,241,104
Total 10,401,102,675 18,326,867,961 Total

b. Utang Pajak b. Taxes Payables

2017 2016
Rp Rp
Perusahaan The Company
Pajak Penghasilan Income Tax
Pasal 21 2,183,729,585 1,747,535,359 Article 21
Pasal 22 29,451,030 35,673,348 Article 22
Pasal 23 431,954,029 440,442,249 Article 23
Pasal 25 4,377,970,794 -- Article 25
Pasal 26 -- 170,067 Article 26
Pasal 29 5,415,118,604 2,662,917,453 Article 29
Pasal 4 (2) 3,761,688,301 3,324,455,265 Article 4 (2)
Pasal 15 1,260,000 601,200 Article 15
Pajak Pertambahan Nilai 38,291,562,701 19,572,687,400 Value Added Tax
Pajak Pembangunan 1 13,777,091 24,829,000 Development Tax 1
54,506,512,135 27,809,311,341
Entitas Anak Subsidiary
Pajak Penghasilan Income Tax
Pasal 21 227,186,259 187,979,071 Article 21
Pasal 22 164,369 201,812 Article 22
Pasal 23 20,217,788 14,365,555 Article 23
Pasal 4 (2) 391,194,414 256,809,194 Article 4 (2)
Pajak Pertambahan Nilai 2,041,238,707 1,193,811,061 Value Added Tax
2,680,001,537 1,653,166,693
57,186,513,672 29,462,478,034

c. Manfaat (Beban) Pajak Penghasilan c. Income Tax Benefit (Expense)

2017 2016
Rp Rp
Pajak Kini: Current Tax:
Perusahaan The Company
Tahun Berjalan (198,006,006,660) (164,869,468,127) Current Year
Penyesuaian Pajak (Catatan 19.e) -- (3,000,123,200) Tax Adjustment (Note 19.e)
Entitas Anak Subsidiary
Penyesuaian Pajak (Catatan 19.e) -- (15,344,999) Tax Adjustment (Note 19.e)
(198,006,006,660) (167,884,936,326)
Pajak Tangguhan: Deferred Tax:
Perusahaan 17,015,017,188 10,370,542,805 The Company
Entitas Anak 1,697,456,750 536,914,312 Subsidiary
18,712,473,938 10,907,457,117
(179,293,532,722) (156,977,479,209)

Final Draft/March 29, 2018 47 Paraf:


PT ACE HARDWARE INDONESIA Tbk PT ACE HARDWARE INDONESIA Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARY
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada For the Years Ended
Tanggal 31 Desember 2017 dan 2016 December 31, 2017 and 2016
(Dalam Rupiah Penuh) (In Full Rupiah)

Berdasarkan Peraturan Pemerintah No. 81 tahun Based on Government Regulation No. 81 year 2007
2007 (PP 81/2007), tanggal 28 Desember 2007, (Gov. Reg. 81/2007), dated December 28, 2007,
tentang Penurunan Tarif Pajak Penghasilan bagi regarding Reduction of the Rate of Income Tax on
Wajib Pajak Badan Dalam Negeri yang Berbentuk Resident Corporate Tax Payers in the Form of
Perseroan Terbuka yang berlaku efektif tanggal Publicly-listed January 1, 2008 and Ministry of
1 Januari 2008 dan Peraturan Menteri Keuangan Finance Rule No. 238/PMK.03/2008 dated
No.238/PMK.03/2008 tanggal 30 Desember 2008 December 30, 2008 regarding the Guidelines on the
tentang Tata Cara Pelaksanaan dan Pengawasan Implementation and Supervision of the Tariff of
Pemberian Penurunan Tarif Bagi Wajib Pajak Publicly-listed Companies, that resident publicly-
Badan Dalam Negeri yang berbentuk Perseroaan listed companies in Indonesia can obtain the reduced
Terbuka, perseroan terbuka dalam negeri di income tax rate of 5% lower than the highest income
Indonesia dapat memperoleh penurunan tarif 5% tax rate under Article 17 paragraph 1b of the Income
lebih rendah dari tarif tertinggi Pajak Penghasilan Tax Law, provided if they meet the prescribed
sebagaimana diatur dalam Pasal 17 ayat 1b criterias, which are companies whose shares or other
Undang-undang Pajak Penghasilan, dengan equity instruments are listed in the Indonesia Stock
memenuhi kriteria-kriteria yang ditentukan, yaitu Exchange, whose shares owned by the public is 40%
perseroan yang saham atau efek bersifat ekuitas or more of the total paid shares and such shares are
lainnya tercatat di Bursa Efek Indonesia yang jumlah owned by at least 300 parties, each party owning
kepemilikan saham publiknya 40% atau lebih dari less than 5% of the total paid up shares.
keseluruhan saham yang disetor dan saham
tersebut dimiliki paling sedikit oleh 300 pihak,
masing-masing pihak hanya boleh memiliki saham
kurang dari 5% dari keseluruhan saham yang
disetor.

Rekonsiliasi antara laba sebelum pajak penghasilan A reconciliation between income before income taxes
menurut laporan laba rugi komersial dengan as shown in the statements of income and estimated
taksiran laba fiskal adalah sebagai berikut: taxable income is as follows:

2017 2016
Rp Rp
Income Before Tax according to
Laba Sebelum Pajak menurut Laporan Laba Rugi dan Consolidated Statements of
Penghasilan Komprehensif Lain Konsolidasian 959,980,347,383 863,127,561,485 Profit or Loss and Others Comprehensive Income
Ditambah : Addition:
Kerugian (Keuntungan) pada Entitas Anak (5,701,685,328) 11,596,702,632 Loss (Gain) on Investment in Subsidiary
Kerugian pada Entitas Asosiasi 3,376,280,622 2,882,779,010 Loss on Investment in Associate
957,654,942,677 877,607,043,127
Beda Waktu Timing Differences
Penyusutan dan Amortisasi (14,600,136,249) (3,479,883,344) Depreciation and Amortization
Imbalan Pascakerja 74,529,855,000 35,352,469,000 Post-Employment Benefits
Pendapatan Ditangguhkan 8,130,350,000 11,658,815,000 Deferred Income
68,060,068,751 43,531,400,656
Beda Tetap Permanent Differences
Biaya dan Denda Pajak 12,064,579,177 12,032,463,569 Tax Expenses and Penalty
Jamuan dan Sumbangan 801,508,561 739,388,544 Entertainment and Donation
Telepon Selular 80,011,450 37,141,350 Cellular Phone
Penghasilan Dikenakan Pajak Final (55,151,062,745) (35,237,508,978) Income Which Already Subjected to Final Tax
Keuntungan Penjualan Aset Tetap (1,215,608,326) (74,581,424,262) Gain on sale of Fixed Assets
Lainnya 7,735,593,755 218,836,629 Others
Total (35,684,978,128) (96,791,103,148) Total
Taksiran Laba Kena Pajak 990,030,033,300 824,347,340,635 Estimated Taxable Income
Beban Pajak Kini Tarif Pajak: 20% 198,006,006,660 164,869,468,127 Current Tax Expense Tax Rate: 20%
Pajak Penghasilan Dibayar di Muka Prepayment of Income Taxes
Pasal 22 143,345,864,823 115,938,471,559 Article 22
Pasal 23 670,132,223 285,381,916 Article 23
Pasal 25 48,574,891,010 45,982,697,199 Article 25
192,590,888,056 162,206,550,674
Taksiran Kurang / (Lebih) Bayar Pajak Underpayment (Overpayment) of
Penghasilan Pajak Perusahaan 5,415,118,604 2,662,917,453 Corporate Income Tax

Pajak - Entitas Anak (Catatan 19.a) (5,470,561,167) (3,823,124,012) Tax Income - Subsidiary (Note 19.a)

Final Draft/March 29, 2018 48 Paraf:


PT ACE HARDWARE INDONESIA Tbk PT ACE HARDWARE INDONESIA Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARY
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada For the Years Ended
Tanggal 31 Desember 2017 dan 2016 December 31, 2017 and 2016
(Dalam Rupiah Penuh) (In Full Rupiah)

Dalam laporan keuangan konsolidasian ini, jumlah In these consolidated financial statements, the amount
penghasilan kena pajak untuk tahun yang berakhir of taxable income for the year ended Desember 31,
31 Desember 2017, didasarkan atas perhitungan 2017, is based on preliminary calculations. Up to the
sementara. Sampai dengan tanggal laporan date of report issued, the Company has not submitted
keuangan diterbitkan, Perusahaan belum its Annual Corporate Tax Return (SPT) for 2017.
menyampaikan Surat Pemberitahuan Pajak However, the taxable income will be used as the basis
Tahunan (SPT) untuk tahun pajak 2017. Namun in preparation of the annual corporate tax return for
demikian, penghasilan pajak tersebut di atas 2017.
menjadi dasar dalam pengisian SPT Tahun 2017.

Perusahaan telah melaporkan SPT pajak The Company filed the corporate income tax returns for
penghasilan badan untuk tahun fiskal 2016 pada the 2016 fiscal years in April 2017. There is difference
bulan April 2017. Terdapat perbedaan laba kena between the previously recognized taxable income and
pajak yang diakui sebelumnya dengan jumlah yang those reported in the tax returns in the current year
dilaporkan dalam SPT pada tahun berjalan sebesar amounted to Rp257,688,299. The difference has been
Rp257.688.299. Perbedaan telah dikoreksi dalam corrected in current year.
periode berjalan.

Rekonsiliasi antara laba sebelum taksiran pajak A reconciliation between income before income tax and
dengan beban pajak adalah sebagai berikut: income tax expenses is as follows:

2017 2016
Rp Rp
Laba Sebelum Pajak Penghasilan menurut Income Before Tax according to
Laporan Laba Rugi dan Penghasilan Consolidated Statements of Profit or Loss and
Komprehensif Lain Konsolidasian 959,980,347,383 863,127,561,485 Others Comprehensive Income
Ditambah: Rugi Entitas Anak dan Asosiasi Add: Subsidiary and Associate
Sebelum Pajak Penghasilan (2,325,404,706) 14,479,481,642 Loss Before Inome Tax
Laba Sebelum Beban Pajak Penghasilan - Income Before Income Tax Expense -
Perusahaan 957,654,942,677 877,607,043,127 the Company
Tarif Pajak: 20% (191,530,988,535) (175,521,408,625) Tax Rate: 20%
Koreksi Fiskal (6,475,018,125) 10,651,940,498 Tax Corrections
Pajak Kini (198,006,006,660) (164,869,468,127) Current Tax
Penyesuaian Tahun Lalu -- (3,015,468,199) Prior Year Adjustment
Pajak Tangguhan: Deferred tax:
Berasal dari Beda Waktu 18,712,473,938 10,907,457,117 From Timing Differences
(179,293,532,722) (156,977,479,209)

d. Aset (Liabilitas) Pajak Tangguhan d. Deferred Tax Assets (Liabilities)

Dikreditkan
Dikreditkan (Dibebankan) ke
(Dibebankan) pada Penghasilan
Laporan Laba Rugi/ Komprehensif Lain/
Credited (Charged) Credited (Charged) to
to Statements of Other Comprehensive
2016 Profit or Loss Income 2017
Rp Rp Rp Rp
Aset (Liabilitas) Pajak Tangguhan Deferred Tax Assets (Liabilities)
Perusahaan The Company
Penyusutan dan Amortisasi (6,880,052,041) (3,650,034,062) -- (10,530,086,103) Depreciation and Amortization
Imbalan Pascakerja 66,908,324,500 18,632,463,750 12,613,494,500 98,154,282,750 Post-Employment Benefits
Pendapatan Ditangguhkan 27,787,144,375 2,032,587,500 -- 29,819,731,875 Deferred Income
87,815,416,834 17,015,017,188 12,613,494,500 117,443,928,522
Entitas Anak Subsidiary
Pendapatan Ditangguhkan 666,922,000 195,607,750 -- 862,529,750 Deferred Income
Imbalan Pascakerja 4,889,044,500 1,501,849,000 350,298,250 6,741,191,750 Post-Employment Benefits
5,555,966,500 1,697,456,750 350,298,250 7,603,721,500
Total 93,371,383,334 18,712,473,938 12,963,792,750 125,047,650,022 Total

Final Draft/March 29, 2018 49 Paraf:


PT ACE HARDWARE INDONESIA Tbk PT ACE HARDWARE INDONESIA Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARY
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada For the Years Ended
Tanggal 31 Desember 2017 dan 2016 December 31, 2017 and 2016
(Dalam Rupiah Penuh) (In Full Rupiah)

Dikreditkan
Dikreditkan (Dibebankan) ke
(Dibebankan) pada Penghasilan
Laporan Laba Rugi/ Komprehensif Lain/
Credited (Charged) Credited (Charged) to
to Statements of Other Comprehensive
2015 Profit or Loss Income 2016
Rp Rp Rp Rp
Aset (Liabilitas) Pajak Tangguhan Deferred Tax Assets (Liabilities)
Perusahaan The Company
Penyusutan dan Amortisasi (6,035,415,596) (844,636,445) -- (6,880,052,041) Depreciation and Amortization
Imbalan Pascakerja 51,849,521,500 8,300,475,500 6,758,327,500 66,908,324,500 Post Employment Benefits
Pendapatan Ditangguhkan 24,872,440,625 2,914,703,750 -- 27,787,144,375 Deferred Income
70,686,546,529 10,370,542,805 6,758,327,500 87,815,416,834
Entitas Anak Subsidiary
Pendapatan Ditangguhkan 458,812,438 208,109,562 -- 666,922,000 Deferred Income
Imbalan Pascakerja 3,523,420,250 328,804,750 1,036,819,500 4,889,044,500 Post Employment Benefits
3,982,232,688 536,914,312 1,036,819,500 5,555,966,500
Total 74,668,779,217 10,907,457,117 7,795,147,000 93,371,383,334 Total

Manajemen berkeyakinan bahwa aset pajak Management believes that deferred tax assets will be
tangguhan dapat terpulihkan di masa yang akan recovered in the future.
datang.

e. Surat Ketetapan Pajak e. Tax Assessment Letter


Pada tahun 2017, Perusahaan menerima sisa In 2017, the Company has received rest of restitution
pembayaran atas restitusi Pajak Penghasilan payment of Corporate Income Tax year 2014 amounting
Badan tahun 2014 sebesar Rp626.920 sesuai to Rp626,920 according to KEP.00280.PPH/WPJ.07/
dengan KEP.00280.PPH/WPJ.07/KP.0803/2016. KP.0803/2016.

Pada tanggal 7 Agustus 2017, TGI, entitas anak On August 7, 2017, TGI, a subsidiary received SKPLB
menerima Surat Ketetapan Pajak Lebih Bayar No. 00012/406/15/086/17 of Income Tax year 2015
(SKPLB) No. 00012/406/15/086/17 atas pajak amounted to Rp3,912,994,092.
penghasilan tahun 2015. Jumlah lebih bayar
sebesar Rp3.912.994.092.

Pada tanggal 30 Agustus 2017, TGI, entitas anak On August 30, 2017, TGI, a subsidiary received Excess
menerima Surat Perintah Membayar Kelebihan Tax Payment Order (SPMKP) No. 80079-086-0079-
Pajak (SPMKP) No.80079-086-0079-2017 atas 2017 for overpayment of income tax article 25/29 Year
kelebihan pajak penghasilan pasal 25/29 Badan 2015 amounted to Rp3,912,994,092. The difference of
masa 2015 sebesar Rp3.912.994.092. Selisih Rp123,000 recorded as tax expense in the current year.
sebesar Rp123.000 dicatat sebagai beban pajak di The Company has received all payment of the
tahun berjalan. Perusahaan telah menerima seluruh restitution in current year.
pembayaran atas restitusi tersebut ditahun berjalan.

Pada tanggal 5 April 2016, Perusahaan menerima On April 5, 2016, the Company received Excess Tax
Surat Perintah Membayar Kelebihan Pajak Payment Order (SPMKP) No. 80202 (054-02022-2016)
(SPMKP) No. 80202 (054-02022-2016) atas for overpayment of income tax article 25/29 Year 2014
kelebihan pembayaran pajak PPh 25/29 Badan amounted to Rp11,415,331,986. The difference of
masa 2014 sebesar Rp11.415.331.986. Selisih Rp3,000,123,200 recorded as an adjustment to income
sebesar Rp3.000.123.200 dicatat sebagai tax expense year 2014 in the current year (Note 19.c).
penyesuaian beban pajak penghasilan tahun 2014 The Company has received payment of
ditahun berjalan (Catatan 19.c). Perusahaan telah Rp5,213,629,962 after deducting compensation in the
menerima pembayaran sebesar Rp5.213.629.962 Tax Collection Notice amounting Rp6,201,702,024. The
setelah dikurangi dengan kompensasi utang pajak Company then apply for cancellation of Tax Collection
berupa Surat Tagihan Pajak sebesar Notice and receive repayments amounting to
Rp6.201.702.024. Perusahaan kemudian Rp6,201,075,104.
mengajukan permohonan pembatalan Surat
Tagihan Pajak tersebut dan menerima pembayaran
kembali sebesar Rp6.201.075.104.

Final Draft/March 29, 2018 50 Paraf:


PT ACE HARDWARE INDONESIA Tbk PT ACE HARDWARE INDONESIA Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARY
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada For the Years Ended
Tanggal 31 Desember 2017 dan 2016 December 31, 2017 and 2016
(Dalam Rupiah Penuh) (In Full Rupiah)

Selama tahun 2016, Perusahaan menerima SKPKB During 2016, the Company received SKPKB and Tax
dan Surat Tagihan Pajak (STP) atas Pajak Collection Notice (STP) of Value Added Tax (VAT)
Penambahan Nilai (PPN) sebesar Rp295.873.206 amounted to Rp295,873,206. The SKPKB and STP has
SKPKB dan STP tersebut telah dibayar dan been paid and charged in current year.
dibukukan pada tahun berjalan.

Pada tanggal 27 Juni 2016, TGI, entitas anak, On June 27, 2016, TGI, a subsidiary received Excess
menerima Surat Perintah Membayar Kelebihan Tax Payment Order (SPMKP) No. 80084-086-0082-
Pajak (SPMKP) No. 80084-086-0082-2016, dimana 2016, TGI, a subsidiary for overpayment of income tax
dalam surat tersebut, TGI memiliki kelebihan article 25/29 Year 2014 amounted to Rp2,558,775,453.
pembayaran Pajak Penghasilan Pasal 25/29 Badan The difference of Rp15,344,999 recorded as an
Tahun Pajak 2014 sebesar Rp2.558.775.453. adjustment to income tax expense year 2014 in the
Selisih sebesar Rp15.344.999 dicatat sebagai current year. TGI has received payment of an
penyesuaian beban pajak penghasilan tahun 2014 overpayment in the current year. TGI also received an
di tahun berjalan. TGI telah menerima seluruh assessment letter on tax underpayment Final Income
pembayaran atas restitusi tersebut di tahun Tax (SKPKB) No. 00029/140/15/422/16-04/02/2016
berjalan. TGI juga menerima Surat Ketetapan Pajak amounted to Rp146,668.
Kurang Bayar Pajak Penghasilan Final (SKPKB)
No. 00029/140/15/ 422/16-04/02/2016 sebesar
Rp146.668.

f. Pengampunan Pajak f. Tax Amnesty


Sehubungan dengan diberlakukannya Peraturan In connection with the implementation of Regulation of
Menteri Keuangan Nomor 118/PMK.03/2016 the Minister of Finance No. 118/PMK.03/ 2016 on the
tentang Pelaksanaan Undang-Undang Nomor 11 Implementation of Law No. 11 of 2016 on Tax Amnesty,
Tahun 2016 tentang Pengampunan Pajak as amended by Regulation of the Minister of Finance
sebagaimana telah diubah dengan Peraturan No. 141/PMK.03/2016 and Directorate General of Tax
Menteri Keuangan Nomor 141/PMK.03/2016 dan Regulation No. PER-18/PJ/ 2016 on Redemption
Peraturan Direktorat Jenderal Pajak Nomor Payment of Excess Refund in the framework of Tax
PER-18/PJ/2016 tentang Pengembalian Kelebihan Amnesty. The Company participated this tax amnesty.
Pembayaran Uang Tebusan Dalam Rangka
Pengampunan Pajak, Perusahaan melaksanakan
pengampunan pajak ini.

Berdasarkan Surat Keterangan Pengampunan Based on Tax Amnesty Approval by the Ministry of
Pajak diterbitkan oleh Menteri Keuangan Republik Finance of Republic of Indonesia No.
Indonesia No. KET-455/PP/WPJ.07/2017 tanggal KET-455/PP/WPJ.07/2017 dated March 15, 2017,
15 Maret 2017, perincian aset Perusahaan details of the Company's assets in connection of tax
sehubungan pengampunan pajak berupa uang amnesty are cash amounting to Rp1,025,000,000.
tunai sebesar Rp1.025.000.000.

Perusahaan mengakui selisih antara aset The Company recognizes the difference between asset
pengampunan pajak dan liabilitas pengampunan and liability of tax amnesty as part of additional paid-in
pajak sebagai bagian dari tambahan modal disetor. capital.

20. Liabilitas Imbalan Pasca Kerja 20. Long Term Post-Employment Benefits
Jangka Panjang Liabilities

Grup menghitung dan membukukan beban imbalan The Group computed and recorded the post-
pasca kerja berdasarkan Undang-Undang employment benefits expenses based on Labor Law
Ketenagakerjaan No.13 Tahun 2003 tanggal No. 13 year 2003 dated March 25, 2003, The estimated
25 Maret 2003. Liabilitas Diestimasi atas Imbalan liabilities on post-employment benefits are calculated by
Pasca Kerja dihitung oleh PT Dayamandiri PT Dayamandiri Dharmakonsilindo, with its
Dharmakonsilindo dengan laporan No. 0527/ST- report No. 0527/ST-GG-PSAK24-ACE/II/2018 dated
GG-PSAK24-ACE/II/2018 tanggal 1 Februari 2018. February 1, 2018.

Final Draft/March 29, 2018 51 Paraf:


PT ACE HARDWARE INDONESIA Tbk PT ACE HARDWARE INDONESIA Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARY
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada For the Years Ended
Tanggal 31 Desember 2017 dan 2016 December 31, 2017 and 2016
(Dalam Rupiah Penuh) (In Full Rupiah)

Asumsi aktuaria yang digunakan dalam The actuarial assumptions used in measuring expenses
menentukan beban dan liabilitas imbalan pasca and post-employment benefits liabilities as of
kerja pada tanggal 31 Desember 2017 dan 2016 December 31, 2017 and 2016 are as follows:
adalah sebagai berikut:

Usia Pensiun Normal 55 Tahun/Years Normal Pension Age


Tingkat Diskonto 7.64% (2016: 8.70%) Discount Rate
Estimasi Kenaikan Gaji di Masa Datang 10% Estimated Future Salary Increase
Tabel Mortalita Tabel Mortalita Indonesia III 2011 Mortality Table
Tingkat cacat 10% dari Tingkat Mortalita 10% of Mortality Table Disability Rate
Tingkat Pensiun 100% pada Usia Pensiun Normal 100% at Normal Pension Age Pension Rate
Metode Projected Unit Credit Method
Tingkat Pengunduran Diri Resignation Rate
10% sampai usia 25 tahun, menurun 10% to participant reach age of 25
secara proporsional sebesar 0,5% years old, proportionally decline to
setiap tahun sampai 0% untuk usia 45 0.5% for each year up to 0% for age
tahun dan setelahnya. 45 years old and after.

Jumlah yang diakui di laporan posisi keuangan Amounts recognized in the consolidated statement of
konsolidasian adalah sebagai berikut: financial position are as follows:

2017 2016
Rp Rp
Nilai Kini Liabilitas 419,581,898,000 287,189,476,000 Present Value of Obligation
Nilai Wajar Aset Program -- -- Fair Value of Plan Assets
Total 419,581,898,000 287,189,476,000 Total

Mutasi liabilitas imbalan kerja jangka panjang bersih A movement of long term employee benefit net liabilities
di laporan posisi keuangan konsolidasian adalah in the consolidated statements of financial position are
sebagai berikut: as follows:

2017 2016
Rp Rp
Saldo Awal Tahun 287,189,476,000 221,491,767,000 Balance at the Beginning of the Year
Ditambah: Add:
Beban Imbalan Kerja Tahun Berjalan 81,529,258,000 36,829,091,000 Current Year Employee Benefit
Pendapatan Komprehensif Lain 51,855,171,000 31,180,588,000 Other Comprehensive Income
Dikurangi: Less:
Pembayaran Manfaat Aktual (897,409,000) (1,298,307,000) Actual Benefit Payment
Kelebihan Pembayaran (94,598,000) (1,013,663,000) Excess Payment
Saldo Akhir Tahun 419,581,898,000 287,189,476,000 Balance at the End of the Year

Komponen beban imbalan kerja jangka panjang Component of long term employee benefit expense
yang diakui di laporan laba rugi dan penghasilan recognized in the consolidated statement of profit or
komprehensif lain konsolidasian adalah sebagai loss and other comprehensive income are as follows:
berikut:

2017 2016
Rp Rp
Beban Jasa Kini 57,799,598,000 45,698,864,000 Current Service Cost
Beban Bunga 23,635,062,000 19,486,890,000 Interest Cost
Keuntungan Curtailment -- (29,370,325,000) Curtailment Gain
Kelebihan Pembayaran 94,598,000 1,013,662,000 Excess Payment
Beban Tahun Berjalan Expense for the Year
Diakui di Laba Rugi 81,529,258,000 36,829,091,000 Recognized in Profit Loss

Final Draft/March 29, 2018 52 Paraf:


PT ACE HARDWARE INDONESIA Tbk PT ACE HARDWARE INDONESIA Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARY
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada For the Years Ended
Tanggal 31 Desember 2017 dan 2016 December 31, 2017 and 2016
(Dalam Rupiah Penuh) (In Full Rupiah)

Rekonsiliasi saldo awal dan akhir dari nilai kini Reconciliation beginning and ending balance current
liabilitas imbalan pasca kerja yang diakui di service post-employment benefits liabilities recognized
penghasilan komprehensif lain adalah sebagai in other comprehensive income are as follows:
berikut:

2017 2016
Rp Rp
Saldo Awal 76,372,463,000 45,191,875,000 Beginning Balance
(Keuntungan) Kerugian Perubahan (Gain) Loss Changes in
Asumsi Ekonomis 59,585,403,000 21,787,447,000 Financial Assumptions
(Keuntungan) Kerugian Penyesuaian
Pengalaman (7,730,232,000) 9,393,141,000 (Gain) Loss Experience Adjustments
Saldo Akhir 128,227,634,000 76,372,463,000 Ending Balance

Program imbalan pasti memberikan eksposur Grup A defined benefit plan provides the Group's exposure to
terhadap risiko tingkat bunga. interest rate risk.

Risiko Tingkat Bunga Interest Rate Risk


Nilai kini kewajiban pensiun imbalan pasti dihitung The present value of the defined benefit pension
menggunakan tingkat diskonto yang ditetapkan obligation is calculated using a discount rate determined
dengan mengacu pada imbalan hasil obligasi by referring to yields on high quality corporate bonds.
korporasi berkualitas tinggi. Penurunan suku bunga Lower interest rates would increase the liability bond
obligasi akan meningkatkan liabilitas program. program.

Risiko Gaji Risk Salaries


Nilai kini kewajiban imbalan pasti dihitung dengan The present value of the defined benefit obligation is
mengacu pada gaji masa depan peserta program. calculated by referring to the salary of the future
Dengan demikian, kenaikan gaji peserta program program participants. Thus, the salary increase program
akan meningkatkan liabilitas program itu. participants will increase the program's liabilities.

Analisa Sensitivitas Sensitivity Analysis

2017 2016
Rp Rp
Analisa Sensitivitas Tingkat Diskonto Sensitivity Analysis of Discount Rate
Jika Tingkat + 1% 369,191,391,000 254,665,506,000 If Rate + 1%
Jika Tingkat - 1% 480,660,359,000 326,386,737,000 If Rate - 1%

Analisa Sensitivitas Tingkat Kenaikan Gaji Sensitivity Analysis of Salary Increase


Jika Tingkat + 1% 478,532,947,000 325,477,054,000 If Rate + 1%
Jika Tingkat - 1% 369,852,922,000 254,770,445,000 If Rate - 1%

Jatuh Tempo Profil Liabilitas Manfaat Pasti Maturity Profile of the Defined Benefit Obligation

2017 2016
Rp Rp
Nilai kini Manfaat Diharapkan Present Value of Benefits Expected
akan Dibayar di: to be Paid in:
- tahun ke1 38,492,912,000 31,044,204,000 - 1st year
- tahun ke2 15,001,414,000 4,390,932,000 - 2nd year
- tahun ke3 6,627,935,000 16,598,201,000 - 3rd year
- tahun ke4 8,991,385,000 5,599,946,000 - 4th year
- tahun ke5 13,029,753,000 7,385,887,000 - 5th year
- tahun ke6-10 116,871,874,000 87,410,415,000 - 6-10th years
- tahun ke11-15 155,352,056,000 106,721,857,000 - 11-15th years
- tahun ke16-20 251,715,989,000 174,317,011,000 - 16-20th years
- tahun ke20 dan selebihnya 891,749,581,000 550,778,768,000 - 20th year and beyond

Final Draft/March 29, 2018 53 Paraf:


PT ACE HARDWARE INDONESIA Tbk PT ACE HARDWARE INDONESIA Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARY
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada For the Years Ended
Tanggal 31 Desember 2017 dan 2016 December 31, 2017 and 2016
(Dalam Rupiah Penuh) (In Full Rupiah)

21. Modal Saham 21. Capital Stocks

2017 dan/and 2016


Total Saham Persentase
Ditempatkan dan Kepemilikan/ Total
Disetor Penuh/ Percentage of Modal Saham/
Issued and Fully Ownership Paid-in Capital
Pemegang Saham/Shareholders Paid Capital % Rp
Non-manajemen/management
PT Kawan Lama Sejahtera 10,284,900,000 59.97 102,849,000,000
Kuncoro Wibowo (Presiden Komisaris/President Commisioner ) 100,000 0.00 1,000,000
Masyarakat/Public 6,783,991,100 39.56 14,564,317,600
17,068,991,100 99.53 117,414,317,600
Saham Treasuri/Treasury Stock 81,008,900 0.47 54,085,682,400
Total 17,150,000,000 100.00 171,500,000,000

Berdasarkan surat manajemen kepada Ketua According to letter from management to Chairman of
Otoritas Jasa Keuangan (OJK) tanggal 29 Agustus Indonesia Financial Services Authority (OJK) dated
2013, Perusahaan melakukan pembelian kembali August 29, 2013, the Company repurchase the
saham Perusahaan. Transaksi ini sesuai dengan Company’s shares. The transaction is accordance with
Peraturan OJK Nomor 02/POJK.04/2013 tertanggal OJK regulation No.02/POJK.04/2013 dated August 23,
23 Agustus 2013 tentang Pembelian Kembali 2013 concerning of the Repurchase of Emiten Shares
Saham Yang Dikeluarkan oleh Emiten atau or Listed Company in Potentially Crisis Market
Perusahaan Publik dalam Kondisi Pasar yang Condition. The Company can repurchase its shares at
Berfluktuasi secara Signifikan. Perusahaan dapat 20% maximum of paid-in capital without approval of
membeli kembali sahamnya sampai batas General Meeting of Shareholders.
maksimal 20% dari modal disetor tanpa persetujuan
RUPS.

Pada tahun 2013, berdasarkan surat Perusahaan In 2013, according to the Company’s letters,
No. 169/FINC/ACE/08/13 tanggal 29 Agustus 2013 No. 169/FINC/ACE/08/13 dated August 29, 2013 to OJK
kepada OJK terkait keterbukaan informasi, related information disclosure, the Company made
Perusahaan melakukan permohonan pembelian application for repurchase of the Company’s shares in
kembali saham Perusahaan sesuai dengan accordance with the provisions of Article 37 of the
ketentuan dalam pasal 37 Undang-Undang Limited Liability Company Act and the regulations and
Perseroan Terbatas dan peraturan dan perundang- legislation in force in capital market. The share
undangan yang berlaku di bidang pasar modal. repurchase of shares is done step by step in 3 (three)
Pembelian kembali saham dilakukan secara months from August 29, 2013.
bertahap dalam waktu 3 (tiga) bulan sejak
29 Agustus 2013.

Pada tahun 2015, berdasarkan surat Perusahaan In 2015, according to the Company’s letters,
No. 105/FINC/ACE/08/15 tanggal 27 Agustus 2015 No. 105/FINC/ACE/08/15 dated August 27, 2015 to OJK
kepada OJK terkait keterbukaan informasi, related information disclosure, the Company made
Perusahaan melakukan permohonan pembelian application for repurchase of the Company’s shares in
kembali saham Perusahaan sesuai dengan accordance with the provisions of Article 37 of the
ketentuan dalam pasal 37 Undang-Undang Limited Liability Company Act and the regulations and
Perseroan Terbatas dan peraturan dan perundang- legislation in force in capital market. The share
undangan yang berlaku di bidang pasar modal. repurchase of shares is done step by step in 4 (four)
Pembelian kembali saham dilakukan secara months from August 28, 2015.
bertahap dalam waktu 4 (empat) bulan sejak
28 Agustus 2015.

Realisasi pembelian kembali saham mencapai The actual repurchase of shares each reached
32.751.900 saham atau 57.25% dari yang 32,751,900 shares or 57,25% of the planned (the plan
direncanakan (rencana pembelian kembali adalah of redemption is 20% of the total amount outstanding
20% dari jumlah nilai nominal saham beredar atau shares or Rp34,300,000,000).
senilai Rp34.300.000.000).

Final Draft/March 29, 2018 54 Paraf:


PT ACE HARDWARE INDONESIA Tbk PT ACE HARDWARE INDONESIA Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARY
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada For the Years Ended
Tanggal 31 Desember 2017 dan 2016 December 31, 2017 and 2016
(Dalam Rupiah Penuh) (In Full Rupiah)

Harga/Lembar/ Nilai/
Tanggal/ Lot/ Lembar/ Cost/Share Value
Date Lot Share Rp Rp
September 2013 71,514 35,757,000 730 26,120,260,000
Oktober/October 2013 25,000 12,500,000 680 8,499,080,000
Saldo per 31 Desember 2014/
Balances per December 31, 2014 96,514 48,257,000 34,619,340,000
Agustus/August 2015 24,000 2,400,000 597 1,432,000,000
September 2015 188,158 18,815,800 555 10,450,604,400
Oktober/October 2015 91,885 9,188,500 651 5,982,716,000
November 2015 23,476 2,347,600 682 1,601,022,000
Saldo per 31 Desember 2017 dan 2016/
Balances per December 31 2017 and 2016 424,033 81,008,900 54,085,682,400

22. Tambahan Modal Disetor - Bersih 22. Additional Paid in Capital - Net

Akun ini merupakan selisih antara aset This account represents the difference between asset
pengampunan pajak dan liabilitas pengampunan and liability of tax amnesty amounting to
pajak sebesar Rp1.025.000.000 dan kelebihan Rp1,025,000,000 and excess of par value shares at the
harga jual saham atas nilai nominal saham dari time of initial public hearing and the excess of proceed
penawaran perdana Perusahaan dan selisih lebih from re-sale of treasury stock over the related
penerimaan dari penjualan modal saham diperoleh acquisition cost.
kembali atas biaya perolehan.

2017 2016
Rp Rp
Agio Sebagai Hasil Penawaran Umum Premium on Stock from Initial Public
Perdana Saham tahun 2007 370,800,000,000 370,800,000,000 Offering in 2007
Beban Emisi Saham (16,895,778,052) (16,895,778,052) Stock Issuance Cost
Bersih 353,904,221,948 353,904,221,948 Net
Selisih Lebih Penjualan Saham Treasuri The Excess of Proceed from
tahun 2009 14,218,275,000 14,218,275,000 Re-Sale of Treasury Stock in 2009
Total - Bersih 368,122,496,948 368,122,496,948 Total - Net

Pengampunan Pajak 1,025,000,000 -- Tax Amnesty


Total 369,147,496,948 368,122,496,948 Total

23. Saldo Laba Telah Ditentukan Penggunaannya 23. Appropriated Retained Earnings

a. Berdasarkan Rapat Umum Pemegang Saham a. According to Annual Stockholders’ General Meeting
Tahunan Pemegang Saham tanggal 24 Mei dated May 24, 2017 which was covered by Deed
2017 dituangkan dalam Akta No. 88 dari Eliwaty No. 88 of Eliwaty Tjitra, S.H., a notary in Jakarta,
Tjitra, S.H., notaris di Jakarta, para pemegang the stockholders have approved the appropriation
saham memutuskan untuk membentuk of retained earnings for general reserves amounting
cadangan umum dari saldo laba sebesar to Rp70,600,000,000 and the distribution of cash
Rp70.600.000.000 dan membagikan dividen kas dividend amounting to Rp16.47 per share. On June
sebesar Rp16,47 per saham. Pada tanggal 22, 2017, the Company has distributed dividend
22 Juni 2017, Perusahaan telah membagikan with total amount of Rp281,126,283,417.
dividen tersebut dengan nilai seluruhnya
sebesar Rp281.126.283.417.

b. Berdasarkan Rapat Umum Pemegang Saham b. According to Annual Stockholders’ General Meeting
Tahunan Pemegang Saham tanggal 20 Mei dated May 20, 2016 which was covered by Deed
2016 dituangkan dalam Akta No. 85 dari Eliwaty No. 85 of Eliwaty Tjitra, S.H., a notary in Jakarta,
Tjitra, S.H., notaris di Jakarta, para pemegang the stockholders have approved the appropriation
saham memutuskan untuk membentuk of retained earnings for general reserves amounting
cadangan umum dari saldo laba sebesar to Rp58,000,000,000 and the distribution of cash

Final Draft/March 29, 2018 55 Paraf:


PT ACE HARDWARE INDONESIA Tbk PT ACE HARDWARE INDONESIA Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARY
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada For the Years Ended
Tanggal 31 Desember 2017 dan 2016 December 31, 2017 and 2016
(Dalam Rupiah Penuh) (In Full Rupiah)

Rp58.000.000.000 dan membagikan dividen kas dividend amounting to Rp15.4 per share. On June
sebesar Rp15,4 per saham. Pada tanggal 29, 2016, the Company has distributed dividend
29 Juni 2016, Perusahaan telah membagikan with total amount of Rp262,862,462,940.
dividen tersebut dengan nilai seluruhnya
sebesar Rp262.862.462.940.

24. Penjualan 24. Sales

2017 2016
Rp Rp
Produk Perbaikan Rumah 3,310,023,257,194 2,836,385,566,418 Home Improvement Products
Produk Gaya Hidup 2,391,738,449,170 1,918,474,118,824 Lifestyle Products
Produk Mainan 176,204,954,026 129,204,771,011 Toys Products
Total 5,877,966,660,390 4,884,064,456,253 Total

Penjualan kepada pihak berelasi untuk tahun-tahun Sales to the related parties for the years ended
yang berakhir pada 31 Desember 2017 dan 2016 December 31, 2017 and 2016 are amounting to
masing-masing sebesar Rp74.403.057.561 dan Rp74,403,057,561 and Rp23,938,561,088 or equivalent
Rp23.938.561.088 atau setara dengan 1,22% dan to 1.22% and 0.47% of total sales (Note 31).
0,47% dari jumlah penjualan (Catatan 31).

Pada tahun 2017 dan 2016, tidak terdapat In 2017 and 2016, there were no sales that exceed 10%
penjualan yang melebihi 10% dari total penjualan. of the total sales.

25. Penjualan Konsinyasi - Bersih 25. Consignment Sales – Net

2017 2016
Rp Rp
Penjualan Konsinyasi 222,476,906,785 195,612,845,772 Consignment Sales
Biaya Konsinyasi (161,867,342,110) (143,774,409,000) Cost of Consignment
Penjualan Konsinyasi - Bersih 60,609,564,675 51,838,436,772 Consignment Sales - Net

26. Beban Pokok Penjualan 26. Cost of Goods Sold

2017 2016
Rp Rp
Persediaan Awal Barang Dagang 1,590,127,218,809 1,522,348,116,750 Beginning Balance of Merchandise Inventories
Pembelian - Bersih 3,362,921,510,771 2,651,925,490,240 Purchases - net
Barang Dagang Tersedia untuk Dijual 4,953,048,729,580 4,174,273,606,990 Merchandise Inventories Available for Sale
Persediaan Akhir Barang Dagang (1,849,188,643,329) (1,590,127,218,809) Ending Balance of Merchandise Inventories
Beban Pokok Penjualan 3,103,860,086,251 2,584,146,388,181 Cost of Goods Sold

Pembelian dari pihak berelasi untuk tahun-tahun The purchases from related parties for the periods
yang berakhir pada 31 Desember 2017 dan 2016 ended December 31, 2017 and 2016 amounted to
masing-masing sebesar Rp333.740.613.392 dan Rp333,740,613,392 and Rp324,765,043,970 or
Rp324.765.043.970 atau setara dengan 9,47% dan equivalent to 9.47% and 11.62% of the total purchases
11,62% dari jumlah pembelian termasuk pembelian include consignment purchases, respectively (Note 31).
barang konsinyasi (Catatan 31).

Final Draft/March 29, 2018 56 Paraf:


PT ACE HARDWARE INDONESIA Tbk PT ACE HARDWARE INDONESIA Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARY
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada For the Years Ended
Tanggal 31 Desember 2017 dan 2016 December 31, 2017 and 2016
(Dalam Rupiah Penuh) (In Full Rupiah)

Persentase pembelian impor untuk tahun-tahun The percentage of imported purchases for the years
yang berakhir 31 Desember 2017 dan 2016 ended December 31, 2017 and 2016 are 74.89% and
masing-masing sebesar 74,89% dan 69,87% dari 69.87% from total purchases, respectively.
jumlah pembelian.

27. Beban Usaha 27. Operating Expenses

2017 2016
Rp Rp
a. Beban Penjualan a. Selling Expenses
Gaji, Bonus, Tunjangan Salary, Bonus and
dan Kesejahteraan Karyawan 692,300,717,074 545,548,797,582 Employees' Allowances
Sewa 257,186,131,492 231,820,340,328 Rental
Pemeliharaan 142,866,776,865 127,955,871,574 Maintenance
Ongkos Kirim dan Bongkar Muat 64,573,687,966 64,260,647,985 Freight Out
Iklan dan Promosi 61,122,970,126 42,387,507,826 Advertising and Promotion
Penyusutan dan Amortisasi (Catatan 10 dan 12) 60,095,216,896 52,493,004,001 Depreciation and Amortization (Notes 10 and 12)
Konsumsi 40,967,548,323 36,404,621,217 Consumption
Royalti 35,414,908,481 28,927,637,574 Royalty
Peralatan Toko 19,047,322,496 10,770,458,835 Store Supplies
Renovasi 15,821,160,391 9,552,736,677 Renovation
Asuransi 6,160,118,059 8,043,095,821 Insurance
Seragam 2,934,734,356 1,546,324,733 Uniform Expense
Transportasi 2,423,490,026 4,125,820,188 Transportation
Pengiriman 2,190,160,774 2,036,751,195 Delivery
Lainnya (masing-masing di bawah Rp1 Milyar) 490,685,078 193,562,347 Others (each below Rp1 Billion)
Sub Total 1,403,595,628,403 1,166,067,177,883 Sub Total

b. Beban Umum dan Administrasi b. General and Administrative Expenses


Gaji, Bonus, Tunjangan Salary, Bonus and
dan Kesejahteraan Karyawan 228,626,614,364 201,846,926,354 Employees' Allowances
Utilitas 98,638,558,079 93,251,286,576 Utilities
Imbalan Pascakerja (Catatan 20) 81,529,258,000 36,829,091,000 Post-Employment Benefits Expense (Note 20)
Sewa 48,245,359,813 41,458,539,344 Office Rent
Jasa Professional 19,215,587,782 9,025,837,807 Professional Fee
Pemeliharaan 15,497,088,732 11,434,079,151 Maintenance
Penyusutan dan Amortisasi (Catatan 9, 10 dan 12) 15,272,199,559 18,969,596,182 Depreciation and Amortization (Notes 9, 10 and 12)
Perjalanan Dinas 13,943,564,645 10,333,887,894 Travelling
Peralatan Kantor 9,997,634,146 4,954,738,475 Office Supplies
Internet dan Komunikasi Data 7,230,158,096 6,898,997,010 Internet and Data Communication
Konsumsi 5,136,011,130 5,045,625,643 Consumption
Ongkos Kirim dan Bongkar Muat 4,593,282,254 4,726,473,217 Freight Out
Renovasi 3,988,729,524 3,695,201,541 Renovation
Perijinan 3,956,625,672 2,908,492,037 Legal Permit
Pelatihan dan Seminar 1,352,071,480 318,178,866 Training and Seminar
Jamuan 1,229,667,982 919,518,933 Entertainment
Pajak Bumi dan Bangunan 1,101,149,862 776,229,989 Tax Land and Building
Transportasi 941,840,055 1,088,734,131 Transportation
Lainnya (masing-masing di bawah Rp1 Milyar) 1,340,907,110 1,289,533,676 Others (each below Rp1 Billion)
Sub Total 561,836,308,285 455,770,967,826 Sub Total
Total 1,965,431,936,688 1,621,838,145,709 Total

28. Pendapatan (Beban) Lain-Lain 28. Other Income (Expenses)


2017 2016
Rp Rp
a. Pendapatan Lain-Lain a. Other Income
Laba Penjualan dan Penghapusan Gain on Disposal and Written-off of
Aset Tetap - Bersih (Catatan 10) 736,415,337 73,983,559,257 Fixed Assets - Net (Note 10)
Pendapatan Kartu Member 46,304,599,208 45,713,093,682 Membership Registration Fee
Pendapatan Sewa dan Pemeliharaan 19,628,594,281 13,202,969,213 Rent Income and Maintenance
Pendapatan Komisi Pembelian 12,728,859,482 6,381,959,692 Commission Fee
Pendapatan Servis 6,894,696,767 6,970,731,423 Service Income
Laba Selisih Kurs - Bersih 6,678,483,505 3,964,284,733 Gain on Foreign Exchange - Net
Pendapatan Lain-lain 18,310,190,733 13,363,315,442 Other Income
Total 111,281,839,313 163,579,913,442 Total

Final Draft/March 29, 2018 57 Paraf:


PT ACE HARDWARE INDONESIA Tbk PT ACE HARDWARE INDONESIA Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARY
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada For the Years Ended
Tanggal 31 Desember 2017 dan 2016 December 31, 2017 and 2016
(Dalam Rupiah Penuh) (In Full Rupiah)

2017 2016
Rp Rp
b. Beban Lain-Lain b. Other Expenses
Denda Pajak 12,071,660,827 12,036,341,505 Tax Penalty
Perbaikan Barang Dagangan 92,375,220 843,763,506 Repair Expense
Beban Lain-Lain (Masing-masing Other Expenses (Each below of
dibawah Rp100 juta) 44,226,570 28,688,769 Rp100 million)
Total 12,208,262,617 12,908,793,780 Total

29. Beban Keuangan - Bersih 29. Financial Charges - Net

2017 2016
Rp Rp
Penghasilan Bunga : Interest Income:
Jasa Giro 8,282,218,693 11,363,781,306 Current Account
Deposito Berjangka 25,002,827,708 10,802,799,420 Time Deposit
Beban Keuangan: Financial Charges:
Bunga Utang Bank (110,549,912) (1,942,544,338) Bank Loan Interest
Administrasi Bank (38,175,647,306) (34,803,174,690) Bank Charges
Total (5,001,150,817) (14,579,138,302) Total

30. Laba per Saham Dasar 30. Basic Earnings per Share

Perhitungan laba per saham dalam Rupiah penuh Earnings per share is calculated in full Rupiah amount
adalah sebagai berikut: are as follows:

2017 2016
Rp Rp
Laba Bersih yang Dapat Diatribusikan Net Income Attributable to the
Kepada Pemilik Entitas
Induk (Rupiah Penuh) 777,727,071,793 710,580,264,384 Owner of Parent Entity (Full Rupiah)
Number of Ordinary Shares
Total Saham Biasa Beredar (Lembar) 17,150,000,000 17,150,000,000 Outstanding (Share)
Total 17,150,000,000 17,150,000,000 Total
Pembelian Kembali Modal Saham Treasury Stock
September 2013 (35,757,000) (35,757,000) September 2013
Oktober 2013 (12,500,000) (12,500,000) October 2013
Agustus 2015 (2,400,000) (2,400,000) August 2015
September 2015 (18,815,800) (18,815,800) September 2015
Oktober 2015 (9,188,500) (9,188,500) October 2015
November 2015 (2,347,600) (2,347,600) November 2015
Total 17,068,991,100 17,068,991,100 Total
Rata-rata Tertimbang 17,046,278,164 17,046,278,164 Weighted Average
Laba per Saham Dasar (Rp) 45.62 41.69 Basic Earnings per Share (Rp)

Pada tanggal pelaporan, tidak ada efek berpotensi As of reporting date, there were no dilutive potential
saham yang dapat menimbulkan pengaruh dilusi ordinary shares that would give rise to a dilution of net
pada laba bersih per saham Perusahaan. income per share of the Company.

Final Draft/March 29, 2018 58 Paraf:


PT ACE HARDWARE INDONESIA Tbk PT ACE HARDWARE INDONESIA Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARY
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada For the Years Ended
Tanggal 31 Desember 2017 dan 2016 December 31, 2017 and 2016
(Dalam Rupiah Penuh) (In Full Rupiah)

31. Saldo dan Transaksi Pihak Berelasi 31. Balances and Transactions with Related Parties

Rincian akun-akun dan transaksi dengan pihak The details of accounts and transactions with the
berelasi adalah sebagai berikut: related parties are as follows:

Persentase Terhadap
Total Aset/
Percentage to Total Assets
2017 2016 2017 2016
Rp Rp % %
Piutang Usaha/Trade Receivables (Catatan/Note 5)
PT Kawan Lama Inovasi 42,032,763,714 -- 0.95% --
PT Home Center Indonesia 3,356,849,326 2,018,989,393 0.08% 0.05%
PT Foods Beverages Indonesia 920,914,646 597,542,274 0.02% 0.02%
PT Krisbow Indonesia 561,178,830 1,006,774,724 0.01% 0.03%
PT Omni Digitama Internusa 221,128,158 10,157,555 0.00% 0.00%
PT Kawan Lama Internusa 29,589,993 -- 0.00% --
PT Kawan Lama Sejahtera 6,612,848 79,112,971 0.00% 0.00%
PT Multi Rentalindo 5,445,000 26,200,000 0.00% 0.00%
PT Permata Griya Bumi 1,445,400 -- 0.00% --
PT Tiga Dua Delapan 725,450 76,383,130 0.00% 0.00%
PT Graha Satwa Paramita -- 629,006,525 -- 0.02%
PT Office Solution -- 15,470,152 -- 0.00%
PT Golden Dacron -- 9,131,400 -- 0.00%
PT Retail Estate Solution -- 918,746 -- 0.00%
47,136,653,365 4,469,686,870 1.06% 0.12%

Uang Muka/Advance Payments (Catatan/Note 8)


PT Everlight Indonesia -- 2,584,232,655 -- 0.07%
-- 2,584,232,655 -- 0.07%

Piutang Pihak Berelasi/Due from Related Parties


Karyawan 1,506,809,735 3,315,562,986 0.03% 0.09%
PT Home Center Indonesia 6,282,962,370 1,542,005,523 0.14% 0.04%
PT Omni Digitama Internusa 1,373,612,940 266,404,984 0.03% 0.01%
PT Kawan Lama Internusa 615,526,941 796,477,656 0.01% 0.02%
PT Foods Beverages Indonesia 319,504,741 343,437,444 0.01% 0.01%
PT Krisbow Indonesia 165,806,846 62,958,331 0.00% 0.00%
PT Kawan Lama Sejahtera 164,465,828 30,362,092 0.00% 0.00%
PT Retail Estate Solution 4,350,000 -- 0.00% --
PT Tiga Dua Delapan 2,224,972 -- 0.00% --
PT Office Solution -- 26,709,162 -- 0.00%
PT Multi Rentalindo -- 4,500,000 -- 0.00%
PT Golden Dacron -- 86,778 -- 0.00%
PT Emaro Online Indonesia -- 63,979 -- 0.00%
10,435,264,373 6,388,568,935 0.24% 0.17%

Biaya Dibayar di Muka - Lancar/


Prepaid Expenses - Current (Catatan/Note 7)
PT Tiga Dua Delapan 22,811,882,875 18,004,586,726 0.52% 0.48%
PT Kawan Lama Sejahtera 19,020,059,737 18,936,019,684 0.43% 0.51%
PT Retail Estate Solution 1,409,887,352 1,223,676,505 0.03% 0.03%
PT Home Center Indonesia 51,895,935 97,222,517 0.00% 0.00%
Biaya Dibayar di Muka - Tidak Lancar/
Prepaid Expenses - Non-Current (Catatan/Note 7)
PT Kawan Lama Sejahtera 13,535,200,189 23,157,211,090 0.31% 0.62%
PT Tiga Dua Delapan 6,668,741,471 9,616,579,949 0.15% 0.26%
63,497,667,559 71,035,296,471 1.43% 1.90%

Final Draft/March 29, 2018 59 Paraf:


PT ACE HARDWARE INDONESIA Tbk PT ACE HARDWARE INDONESIA Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARY
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada For the Years Ended
Tanggal 31 Desember 2017 dan 2016 December 31, 2017 and 2016
(Dalam Rupiah Penuh) (In Full Rupiah)

Persentase Terhadap
Total Liabilitas/
Percentage to Total Liabilities
2017 2016 2017 2016
Rp Rp % %
Utang Usaha/Trade Payables (Catatan/Note 15)
PT Krisbow Indonesia 23,715,543,655 -- 2.58% --
PT Kawan Lama Sejahtera 7,716,997,738 301,603,449 0.84% 0.04%
PT Kawan Lama Inovasi 4,573,229,126 -- 0.50% --
PT Kawan Lama Internusa 3,077,824,723 644,169,158 0.34% 0.09%
PT Everlight Indonesia 2,306,268,655 1,204,500,000 0.25% 0.18%
PT Golden Dacron 1,899,823,750 330,001,667 0.21% 0.05%
PT Office Solution 104,324,258 -- 0.01% --
PT Global Tools Indonesia 102,843,900 -- 0.01% --
43,496,855,805 2,480,274,274 4.74% 0.36%

Utang Pihak Berelasi/Due To Related Parties


PT Sensor Indonesia 1,261,048,183 1,352,574,700 0.14% 0.20%
PT Office Solution 615,861,229 589,421,500 0.07% 0.09%
PT Tiga Dua Delapan 376,064,741 826,738,683 0.04% 0.12%
PT Retail Estate Solution 247,765,436 14,705,016 0.03% 0.00%
PT Kawan Lama Sejahtera 137,030,407 9,065,440,284 0.01% 1.33%
PT Multi Rentalindo 128,641,281 2,562,634,834 0.01% 0.38%
PT Home Center Indonesia 42,931,801 148,741,162 0.00% 0.02%
PT Foods Beverages Indonesia 17,772,333 3,499,995 0.00% 0.00%
PT Emaro Online Indonesia 17,412,150 -- 0.00% --
PT Omni Digitama Internusa 14,845,499 600,000 0.00% 0.00%
PT Krisbow Indonesia 9,067,400 43,748,080 0.00% 0.01%
PT Kawan Lama Internusa 311,666 7,133,500 0.00% 0.00%
2,868,752,126 14,615,237,754 0.31% 2.14%

Persentase Terhadap
Total Penjualan/
Percentage to Total Sales
2017 2016 2017 2016
Rp Rp % %
Penjualan/Sales (Catatan/Note 24)
PT Kawan Lama Inovasi 40,740,831,478 -- 0.67% --
PT Home Center Indonesia 16,077,201,180 9,992,072,119 0.26% 0.19%
PT Foods Beverages Indonesia 5,624,374,885 4,056,300,117 0.09% 0.08%
PT Krisbow Indonesia 4,541,460,612 2,912,487,837 0.07% 0.06%
PT Kawan Lama Sejahtera 2,269,407,350 2,397,657,477 0.04% 0.05%
PT Omni Digitama Internusa 1,989,508,486 678,369,410 0.03% 0.01%
PT Tiga Dua Delapan 833,862,675 810,610,059 0.01% 0.02%
PT Graha Satwa Paramita 812,015,512 571,824,118 0.01% 0.01%
PT Kawan Lama Internusa 575,751,404 18,522,117 0.01% 0.00%
PT Retail Estate Solution 469,428,116 1,061,481,640 0.01% 0.02%
PT Depoteknik Duta Perkakas 175,710,748 -- 0.00% --
PT Cupbop Indonesia Abadi 154,592,293 91,991,663 0.00% 0.00%
PT Multi Rentalindo 48,807,081 2,954,727 0.00% 0.00%
PT Permata Griya Bumi 22,515,668 -- 0.00% --
PT Inti Graha Makmur 20,347,928 7,964,815 0.00% 0.00%
PT Golden Dacron 17,763,819 56,286,620 0.00% 0.00%
PT Indo Kompresigma 12,465,263 -- 0.00% --
PT Sensor Indonesia 7,018,182 -- 0.00% --
PT Office Solution 4,088,945 1,263,217,950 0.00% 0.02%
PT Kawan Lama Multiweldindo 3,363,636 7,560,364 0.00% 0.00%
PT Everlight Indonesia 2,542,300 9,260,055 0.00% 0.00%
74,403,057,561 23,938,561,088 1.22% 0.47%

Final Draft/March 29, 2018 60 Paraf:


PT ACE HARDWARE INDONESIA Tbk PT ACE HARDWARE INDONESIA Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARY
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada For the Years Ended
Tanggal 31 Desember 2017 dan 2016 December 31, 2017 and 2016
(Dalam Rupiah Penuh) (In Full Rupiah)

Persentase Terhadap
Total Pembelian/
Percentage to Total Purchase
2017 2016 2017 2016
Rp Rp % %
Pembelian/Purchase (Catatan/Note 26)
PT Krisbow Indonesia 185,660,909,866 117,668,282,844 5.27% 4.21%
PT Kawan Lama Internusa 54,288,933,100 79,782,020,366 1.54% 2.85%
PT Kawan Lama Sejahtera 48,999,624,011 109,181,560,960 1.39% 3.91%
PT Golden Dacron 23,458,280,000 5,764,900,000 0.67% 0.21%
PT Everlight Indonesia 13,832,164,000 11,979,970,000 0.39% 0.43%
PT Kawan Lama Inovasi 5,491,504,761 -- 0.16% --
PT Global Tools Indonesia 1,578,270,500 -- 0.04% --
PT Office Solution 426,136,248 -- 0.01% --
PT Home Center Indonesia 4,790,906 -- 0.00% --
PT Sensor Indonesia -- 388,309,800 -- 0.01%
333,740,613,392 324,765,043,970 9.47% 11.62%

Persentase Terhadap
Total Beban Operasi/
Percentage to Operating
Expenses
2017 2016 2017 2016
Rp Rp % %
Sewa dan Pemeliharaan/Rental Expense
PT Tiga Dua Delapan 61,326,232,138 37,497,988,376 3.12% 2.31%
PT Multi Rentalindo 30,027,423,500 23,782,620,000 1.53% 1.47%
PT Kawan Lama Sejahtera 24,610,899,788 21,586,839,081 1.25% 1.33%
PT Retail Estate Solution 17,877,294,512 -- 0.91% --
PT Home Center Indonesia 683,724,788 881,486,903 0.03% 0.05%
134,525,574,726 83,748,934,360 6.84% 5.16%

Persentase Terhadap
Beban Operasional/
Percentage to Operating Expense
2017 2016 2017 2016
Rp Rp % %
Kompensansi Komisaris dan Direksi/ Compensation
of Board of Commisioners and Directors 27,450,138,110 27,066,431,200 1.40% 1.67%

Pihak Berelasi/ Sifat Hubungan/ Transaksi/


Related Parties Nature of Relationship Transaction
PT Kawan Lama Sejahtera Perusahaan Induk/ Penjualan, Pembelian, Beban Sewa/
Company Sales, Purchase, Rental Expense
PT Foods Beverages Indonesia Perusahaan Dalam Pengendalian Penjualan, Pembelian/
yang Sama/ Entity Sales, Purchase
Under Same Control
PT Home Center Indonesia Perusahaan Dalam Pengendalian Penjualan, Pembelian, Beban Sewa/
yang Sama/ Entity Sales, Purchase, Rental Expense
Under Same Control
PT Office Solution Perusahaan Dalam Pengendalian Penjualan, Pembelian/
yang Sama/ Entity Sales, Purchase
Under Same Control
PT Tiga Dua Delapan Perusahaan Dalam Pengendalian Penjualan, Pembelian, Beban Sewa/
yang Sama/ Entity Sales, Purchase, Rental Expense
Under Same Control
PT Everlight Indonesia Perusahaan Dalam Pengendalian Penjualan, Pembelian/
yang Sama/ Entity Sales, Purchase
Under Same Control
PT Golden Dacron Perusahaan Dalam Pengendalian Penjualan, Pembelian/
yang Sama/ Entity Sales, Purchase
Under Same Control
PT Kawan Lama Internusa Perusahaan Dalam Pengendalian Penjualan, Pembelian/
yang Sama/ Entity Sales, Purchase
Under Same Control
PT Multi Rentalindo Perusahaan Dalam Pengendalian Penjualan, Pembelian, Beban Sewa/
yang Sama/ Entity Sales, Purchase, Rental Expense
Under Same Control

Final Draft/March 29, 2018 61 Paraf:


PT ACE HARDWARE INDONESIA Tbk PT ACE HARDWARE INDONESIA Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARY
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada For the Years Ended
Tanggal 31 Desember 2017 dan 2016 December 31, 2017 and 2016
(Dalam Rupiah Penuh) (In Full Rupiah)
Pihak Berelasi/ Sifat Hubungan/ Transaksi/
Related Parties Nature of Relationship Transaction
PT Retail Estate Solution Perusahaan Dalam Pengendalian Penjualan, Pembelian, Beban Sewa/
yang Sama/ Entity Sales, Purchase, Rental Expense
Under Same Control
PT Krisbow Indonesia Perusahaan Dalam Pengendalian Penjualan, Pembelian/
yang Sama/ Entity Sales, Purchase
Under Same Control
PT Kawan Lama Inovasi Perusahaan Dalam Pengendalian Penjualan, Pembelian/
yang Sama/ Entity Sales, Purchase
Under Same Control
PT Omni Digitama Internusa Perusahaan Dalam Pengendalian Penjualan, Pembelian/
yang Sama/ Entity Sales, Purchase
Under Same Control
PT Permata Griya Bumi Perusahaan Dalam Pengendalian Penjualan/
yang Sama/ Entity Sales
Under Same Control
PT Graha Satwa Paramita Perusahaan Dalam Pengendalian Penjualan/
yang Sama/ Entity Sales
Under Same Control
PT Inti Graha Makmur Perusahaan Dalam Pengendalian Penjualan/
yang Sama/ Entity Sales
Under Same Control
PT Emaro Online Indonesia Perusahaan Dalam Pengendalian Pembelian/
yang Sama/ Entity Purchase
Under Same Control
PT Global Tools Indonesia Perusahaan Dalam Pengendalian Pembelian/
yang Sama/ Entity Purchase
Under Same Control
PT Sensor Indonesia Perusahaan Dalam Pengendalian Penjualan, Pembelian/
yang Sama/ Entity Sales, Purchase
Under Same Control
PT Depoteknik Duta Perkakas Perusahaan Dalam Pengendalian Penjualan/
yang Sama/ Entity Sales
Under Same Control
PT Cupbop Indonesia Abadi Perusahaan Dalam Pengendalian Penjualan/
yang Sama/ Entity Sales
Under Same Control
PT Indo Kompresigma Perusahaan Dalam Pengendalian Penjualan/
yang Sama/ Entity Sales
Under Same Control
PT Kawan Lama Multiweldindo Perusahaan Dalam Pengendalian Penjualan/
yang Sama/ Entity Sales
Under Same Control
Dewan Komisaris dan Direksi/ Board of Personel Manajemen Kunci/Key Kompensasi dan Renumerasi/Compensation and Renumeration
Commisioners and Board of Directors Management Personnel

Uang muka pembelian barang dagang merupakan Advance for purchase of merchandise inventories
uang muka kepada vendor atau pemasok represents advance payment to vendors or suppliers in
sehubungan dengan pembelian barang dagang. relation to the purchases of merchandise.

Pada tanggal 18 Desember 2007, Perusahaan On December 18, 2007, the Company has entered into
mengadakan perjanjian sewa menyewa gerai di space rental agreement of outlet in Alam Sutra, Banten
Alam Sutra, Banten dengan KLS, pemegang with KLS, a stockholder, that subsequently changed
saham, yang kemudian diubah dengan addendum based on addendum dated July 28, 2009. Up to
tanggal 28 Juli 2009. Sampai dengan tanggal December 31, 2010, the Company has been paid a
31 Desember 2010, Perusahaan telah membayar rental advance amounting to Rp90,000,000,000. This
uang muka sebesar Rp90.000.000.000. Perjanjian rental agreementy has been approved by stockholder in
sewa menyewa ini telah mendapat persetujuan dari the Extraordinary Shareholders’ General Meeting
para pemegang saham dalam Rapat Umum (ESGM) based on notarial deed No. 25 dated April 15,
Pemegang Saham Luar Biasa (RUPSLB) 2009. On February 18, 2011 the Company has started
berdasarkan akta No. 25 tanggal 15 April 2009. operating their outlet in Alam Sutera.
Pada tanggal 18 Februari 2011 Perusahaan telah
mulai mengoperasikan gerainya di Alam Sutera.

Final Draft/March 29, 2018 62 Paraf:


PT ACE HARDWARE INDONESIA Tbk PT ACE HARDWARE INDONESIA Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARY
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada For the Years Ended
Tanggal 31 Desember 2017 dan 2016 December 31, 2017 and 2016
(Dalam Rupiah Penuh) (In Full Rupiah)

32. Instrumen Keuangan 32. Financial Instruments

a. Kebijakan Manajemen Risiko a. Risk Management Policies


Dalam menjalankan aktivitas operasi, investasi In its operating, investing and financing activities, the
dan pendanaan, Grup menghadapi risiko Group is exposed to the following financial risks:
keuangan yaitu risiko kredit, risiko likuiditas dan credit risk, liquidity risk and market risk and define
risiko pasar dan mendefinisikan risiko-risiko those risks as follows:
sebagai berikut:
 Risiko kredit: kemungkinan bahwa pelanggan  Credit risk: possibility that a customer will not pay
tidak membayar semua atau sebagian the whole or part of a receivable or will not pay in
piutang atau tidak membayar secara tepat timely manner and hence, the Group will incur
waktu dan akan menyebabkan kerugian loss
Grup. .
 Risiko likuiditas: Grup menetapkan risiko  Liquidity risk: the Group defines liquidity risk from
likuiditas atas kolektibilitas dari piutang the collectibility of the accounts receivable as
usaha seperti yang dijelaskan di atas, mentioned above, therefore, the Group will
sehingga Grup mengalami kesulitan dalam encounter difficulty to meet obligations related to
memenuhi liabilitas yang terkait dengan with financial liabilities.
liabilitas keuangan.
 Risiko pasar: pada saat ini tidak terdapat  Market risk: currently there are no market risk
risiko pasar, selain risiko suku bunga dan other than interest rate risk and currency risk as
risiko nilai tukar karena Grup tidak the Group does not invest in any financial
berinvestasi di instrumen keuangan dalam instruments in its normal activities.
aktivitas normal.

Dalam rangka untuk mengelola risiko tersebut In order to effectively manage those risks, the Board
secara efektif, Direksi telah menyetujui of Directors has approved some strategies for the
beberapa strategi untuk pengelolaan risiko management of financial risks, which are in line with
keuangan, yang sejalan dengan tujuan corporate objectives. These guidelines set up
perusahaan. Pedoman ini menetapkan tujuan objectives and action to be taken in order to manage
dan tindakan yang harus diambil dalam rangka the financial risks that the Group faces.
mengelola risiko keuangan yang dihadapi Grup.

Pedoman utama Grup dari kebijakan ini adalah The Group’s major guideline of this policy is all
semua kegiatan manajemen risiko keuangan financial risk management’s activities are carried out
dilakukan dan dipantau di kantor pusat. and monitored at head office.

Grup tidak memiliki instrumen derivatif untuk The Group does not have derivative instruments to
mengantisipasi risiko yang terjadi. anticipate possible risks.

Risiko Kredit Credit Risks


Grup mengendalikan eksposur risiko kredit dengan The Group controls its exposure to credit risk by setting
menetapkan kebijakan risiko yang berhubungan a risk policy related to bank, the Group only put on good
dengan bank, Grup menempatkan hanya pada predicate bank. Otherwise, the Group’s policy is to not
bank-bank dengan predikat baik. Selain itu, restrict the cash placement in one particular bank, the
kebijakan Grup adalah untuk tidak membatasi Group own cash and cash equivalent in various
penempatan dana hanya di satu bank tertentu, financial institution. Trade receivables are carried out by
sehingga Grup memiliki kas dan setara kas di trusted third and related parties.
berbagai institusi keuangan. Piutang usaha
dilakukan dengan pihak ketiga terpercaya dan
berelasi.

Kualitas Kredit Aset Keuangan Credit Quality of Financial Assets


Grup mengelola risiko kredit yang terkait dengan The Group manages credit risk exposed from its
simpanan di bank dan piutang dengan memonitor deposits with banks and receivables by monitoring
reputasi, peringkat kredit, dan membatasi risiko reputation, credit ratings and limiting the agregrate risk

Final Draft/March 29, 2018 63 Paraf:


PT ACE HARDWARE INDONESIA Tbk PT ACE HARDWARE INDONESIA Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARY
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada For the Years Ended
Tanggal 31 Desember 2017 dan 2016 December 31, 2017 and 2016
(Dalam Rupiah Penuh) (In Full Rupiah)

agregat dari masing-masing pihak dalam kontrak. to any individual counterparty. For banks, only
Untuk bank, hanya pihak-pihak independen dengan independent parties with a good rating are accepted.
predikat baik yang diterima.

Kualitas kredit dari aset keuangan baik yang belum The credit quality of financial assets that are neither
jatuh tempo atau tidak mengalami penurunan nilai past due nor impaired can be assesed by reference to
dapat dinilai dengan mengacu pada peringkat kredit external credit ratings (if available) or to historical
eksternal (jika tersedia) atau mengacu pada information about counterparty defaults rates:
informasi historis mengenai tingkat gagal bayar
debitur:

i. Kas dan Setara Kas i. Cash and Cash Equivalent

2017 2016
Rp Rp
Bank - Pihak Ketiga Cash in Banks - Third Parties
Dengan Pihak yang Memiliki Counterparties with External
Peringkat Kredit Eksternal Credit Rating
Fitch Fitch
AA+ 73,647,598,740 -- AA+
AAA 294,764,115,063 -- AAA
BB -- 12,249,911,650 BB
BBB -- 6,105,363,659 BBB
BBB- -- 213,114,005,354 BBB-
368,411,713,803 231,469,280,663
Dengan Pihak yang Tidak Memiliki Counterparties without External
Peringkat Kredit Eksternal 73,089,164,946 200,309,869,590 Credit Rating
441,500,878,749 431,779,150,253
Deposito Berjangka - Pihak Ketiga Time Deposit - Third Parties
Dengan Pihak yang Memiliki Counterparties with External
Peringkat Kredit Eksternal Credit Rating
Fitch Fitch
AA+ 51,923,652,928 -- AA+
AAA 242,256,581,505 -- AAA
BBB -- 23,050,162,863 BBB
BBB- -- 104,911,109,093 BBB-
294,180,234,433 127,961,271,956
Dengan Pihak yang Tidak Memiliki Counterparties without External
Peringkat Kredit Eksternal 136,973,950,938 128,451,317,579 Credit Rating
431,154,185,371 256,412,589,535
872,655,064,120 688,191,739,788

ii. Piutang Usaha ii. Account Receivables

2017 2016
Rp Rp
Dengan Pihak yang Tidak Memiliki Counterparties Without External
Peringkat Kredit Eksternal Credit Rating
Grup 1 89,837,145,428 28,142,798,043 Group 1
Grup 2 -- -- Group 2
89,837,145,428 28,142,798,043

 Grup 1 – Pelanggan yang sudah ada dan  Group 1 – Existing customers and new customers
pelanggan baru (kurang dari 6 bulan) tanpa (less than six months) with no default in the past.
adanya kasus gagal bayar di masa terdahulu.

 Grup 2 – Pelanggan yang sudah ada (lebih  Group 2 – Existing customers (more than six months)
dari enam bulan) dengan beberapa kejadian with some default in the past.
gagal bayar pada masa terdahulu.

Final Draft/March 29, 2018 64 Paraf:


PT ACE HARDWARE INDONESIA Tbk PT ACE HARDWARE INDONESIA Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARY
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada For the Years Ended
Tanggal 31 Desember 2017 dan 2016 December 31, 2017 and 2016
(Dalam Rupiah Penuh) (In Full Rupiah)

Pada tanggal pelaporan, eksposur maksimum Grup At the reporting date, the Group’s maximum exposure to
terhadap risiko kredit adalah sebesar nilai tercatat credit risk is represented by the carrying amount of
masing-masing kategori aset keuangan yang each class of financial assets presented in the
disajikan pada laporan keuangan konsolidasian. consolidated statements of financial position.

2017 2016
Rp Rp
Kas dan Setara Kas 902,227,973,886 703,935,050,166 Cash and Equivalent Cash
Piutang Usaha 89,837,145,428 28,142,798,043 Trade Receivables
Aset Keuangan Lancar Lainnya 9,887,210,386 3,156,632,197 Other Current Financial Assets
Piutang Pihak Berelasi 10,435,264,373 6,388,568,935 Due from Related Parties
Aset Keuangan Tidak Lancar Lainnya 51,152,903,113 47,711,456,281 Other Non Current Financial Assets
Total 1,063,540,497,186 789,334,505,622 Total

Tabel berikut menganalisis aset keuangan The following table analyses financial assets based on
berdasarkan sisa umur jatuh temponya: maturity:
2017
0 - 30 hari/days 31 - 60 hari/days > 60 hari/days Total
Rp Rp Rp Rp
Pinjaman yang Diberikan dan Piutang: Loans and Receivables:
Kas dan Setara Kas 902,227,973,886 -- -- 902,227,973,886 Cash on Hand and in Banks
Piutang Usaha 81,500,090,673 2,273,760,558 6,063,294,197 89,837,145,428 Trade Recivables
Aset Keuangan Lancar Lainnya 8,253,245,531 491,189,908 1,142,774,947 9,887,210,386 Other Current Financial Asset
Piutang Pihak Berelasi 10,354,355,823 76,558,550 4,350,000 10,435,264,373 Due from Related Parties
Aset Keuangan Tidak Lancar Lainnya -- -- 51,152,903,113 51,152,903,113 Other Non-Current Financial Assets
Total 1,002,335,665,913 2,841,509,016 58,363,322,257 1,063,540,497,186 Total

2016
0 - 30 hari/days 31 - 60 hari/days > 60 hari/days Total
Rp Rp Rp Rp
Pinjaman yang Diberikan dan Piutang: Loans and Receivables:
Kas dan Setara Kas 703,935,050,166 -- -- 703,935,050,166 Cash on Hand and in Banks
Piutang Usaha 27,809,324,335 195,876,588 137,597,120 28,142,798,043 Trade Recivables
Aset Keuangan Lancar Lainnya 1,022,365,406 532,563,589 1,601,703,202 3,156,632,197 Other Current Financial Asset
Piutang Pihak Berelasi - Non Usaha 6,212,523,771 64,301,374 111,743,790 6,388,568,935 Due from Related Parties
Aset Keuangan Tidak Lancar Lainnya -- -- 47,711,456,281 47,711,456,281 Other Non-Current Financial Assets
Total 738,979,263,678 792,741,551 49,562,500,393 789,334,505,622 Total

Risiko Likuiditas Liquidity Risks


Pada saat ini Grup berharap dapat membayar Currently the Group expects to pay all liabilities at the
semua liabilitas pada saat jatuh tempo. Untuk maturity. In order to meet the cash commitment, the
memenuhi komitmen kas, Grup mengelola risiko Group manages the liquidity risks by maintaining cash
likuiditas dengan menjaga kas dan simpanan untuk and deposits for normal operation of the Company.
operasi normal Perusahaan.

Tabel berikut memperlihatkan liabilitas keuangan The following table shows financial liabilities measured
yang diukur pada biaya perolehan diamortisasi at amortized cost based on outstanding aging schedule:
berdasarkan sisa umur jatuh temponya:
2017
Tidak Ditentukan/ Belum Jatuh Tempo/ Not Yet Due
Undetermined 0 -1 Tahun/Year >1 Tahun/Year Total
Rp Rp Rp Rp
Liabilitas Keuangan Financial Liabilities
Utang Bank -- -- -- -- Bank Loan
Utang Usaha -- 168,709,678,841 -- 168,709,678,841 Trade Payables
Liabilitas Keuangan Jangka Pendek Lainnya -- 35,233,840,167 -- 35,233,840,167 Other Current Financial Liabilities
Utang Pihak Berelasi -- 2,868,752,126 -- 2,868,752,126 Due to Related Parties
Liabilitas Imbalan Kerja Jangka Pendek -- 807,799,859 -- 807,799,859 Short Term Employee Benefit Liabilities
Beban Akrual -- 32,275,986,067 -- 32,275,986,067 Accrued Expenses
Liabilitas Keuangan Jangka Panjang Lainnya -- -- 20,628,247,942 20,628,247,942 Other Non-Current Financial Liabilities
Total -- 239,896,057,060 20,628,247,942 260,524,305,002 Total

Final Draft/March 29, 2018 65 Paraf:


PT ACE HARDWARE INDONESIA Tbk PT ACE HARDWARE INDONESIA Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARY
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada For the Years Ended
Tanggal 31 Desember 2017 dan 2016 December 31, 2017 and 2016
(Dalam Rupiah Penuh) (In Full Rupiah)
2016
Tidak Ditentukan/ Belum Jatuh Tempo/ Not Yet Due
Undetermined 0 -1 Tahun/Year >1 Tahun/Year Total
Rp Rp Rp Rp
Liabilitas Keuangan Financial Liabilities
Utang Bank -- 5,339,714,500 -- 5,339,714,500 Bank Loan
Utang Usaha -- 107,521,646,905 -- 107,521,646,905 Trade Payables
Liabilitas Keuangan Jangka Pendek Lainnya -- 32,183,946,096 -- 32,183,946,096 Other Current Financial Liabilities
Utang Pihak Berelasi -- 14,615,237,754 -- 14,615,237,754 Due to Related Parties
Liabilitas Imbalan Kerja Jangka Pendek -- 424,057,769 -- 424,057,769 Short Term Employee Benefit Liabilities
Beban Akrual -- 24,475,763,182 -- 24,475,763,182 Accrued Expenses
Liabilitas Keuangan Jangka Panjang Lainnya -- -- 6,531,474,423 6,531,474,423 Other Non-Current Financial Liabilities
Total -- 184,560,366,206 6,531,474,423 191,091,840,629 Total

Risiko Suku Bunga Interest Rate Risks


Grup memiliki risiko suku bunga terutama terhadap The Group has interest rate risks mainly for the impact
dampak perubahan suku bunga utang bank. of changes in bank loans interest rate. The Group
Perusahaan memonitor pergerakan suku bunga monitors interest rate movements to minimize the
untuk meminimalisasi dampak negatif terhadap negative impact for the Group.
Grup.

Adapun liabilitas keuangan yang dimiliki Grup pada The financial liabilities which owned by the Group as of
31 Desember 2017 dan 2016 memiliki tingkat suku December 31, 2017 and 2016 have floating interest
bunga mengambang. rate.

Tabel berikut ini menunjukkan sensitivitas The following table demonstrates the sensitivity to a
kemungkinan perubahan tingkat suku bunga reasonably changes of interest rate on loans, with all
pinjaman, dengan asumsi variabel lain konstan, other variable held constant, with the effect to the
dampak terhadap laba sebelum beban pajak consolidated income before corporate tax expense:
penghasilan sebagai berikut:

2017 2016
Rp Rp
Dampak Terhadap Laba Sebelum Pajak Penghasilan Effect on Income Before Income Tax
Kenaikan (1%) -- (5,206,222) Increase (1%)
Penurunan (-1%) -- 5,206,222 Decrease (-1%)

Risiko Nilai Tukar Foreign Currency Risks


Grup melakukan transaksi dengan menggunakan The Group has transactions using foreign currency to
mata uang asing untuk belanja sebagian barang purchase some inventory and placement of funds in a
dagangan dan penempatan dana pada bank yang trusted bank. The Company is not exposed to the
terpercaya. Perusahaan tidak terekspos terhadap impact of fluctuations of foreign currency since the
pengaruh fluktuasi nilai tukar mata uang asing purchase transaction already using advance in Rupiah.
dikarenakan transaksi pembelian barang dagangan
sudah menggunakan uang muka terlebih dahulu
dalam mata uang Rupiah.

Grup mengelola risiko mata uang dengan The Group manages foreign currency risk by monitoring
memonitor terhadap fluktuasi nilai tukar mata uang the fluctuation of foreign currency continuously, so
secara terus menerus sehingga apabila diperlukan when required, could use hedging transactions to
dapat menggunakan transaksi lindung nilai untuk minimize the foreign currency risks.
mengurangi risiko mata uang asing.

Tabel berikut ini menunjukkan sensitivitas The following table demonstrates the sensitivity to a
kemungkinan perubahan tingkat pertukaran mata reasonably changes of foreign currencies against
uang asing terhadap Rupiah, dengan asumsi Rupiah, with all other variable held constant, with the
variabel lain konstan, dampak terhadap laba effect to the consolidated income before corporate tax
sebelum beban pajak penghasilan sebagai berikut: expense:

Final Draft/March 29, 2018 66 Paraf:


PT ACE HARDWARE INDONESIA Tbk PT ACE HARDWARE INDONESIA Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARY
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada For the Years Ended
Tanggal 31 Desember 2017 dan 2016 December 31, 2017 and 2016
(Dalam Rupiah Penuh) (In Full Rupiah)

2017 2016
Rp Rp
Dampak Terhadap Laba Sebelum Pajak Penghasilan Effect on Income Before Income Tax
Kenaikan (1%) 266,061,485 234,749,412 Increase (1%)
Penurunan (-1%) (266,061,485) (234,749,412) Decrease (-1%)

Tabel di bawah ini menggambarkan nilai tercatat The fair value of financial assets and liabilities and their
dan nilai wajar dari aset dan liabilitas keuangan: carrying amounts are as follows:
2017 2016
Nilai Tercatat/ Nilai Wajar/ Nilai Tercatat/ Nilai Wajar/
Carrying Amount Fair Value Carrying Amount Fair Value
Rp Rp Rp Rp
Aset Keuangan Financial Assets
Kas dan Setara Kas 902,227,973,886 902,227,973,886 703,935,050,166 703,935,050,166 Cash and Cash Equivalent
Piutang Usaha 89,837,145,428 89,837,145,428 28,142,798,043 28,142,798,043 Trade Receivables
Aset Keuangan Lancar Lainnya 9,887,210,386 9,887,210,386 3,156,632,197 3,156,632,197 Other Current Financial Assets
Piutang Pihak Berelasi 10,435,264,373 10,435,264,373 6,388,568,935 6,388,568,935 Due from Related Parties
Aset Keuangan Tidak Lancar Lainnya 51,152,903,113 51,152,903,113 47,711,456,281 47,711,456,281 Others Non-Current Financial Assets
1,063,540,497,186 1,063,540,497,186 789,334,505,622 789,334,505,622

Liabilitas Keuangan Financial Liabilities


Utang Bank -- -- 5,339,714,500 5,339,714,500 Bank Loan
Utang Usaha 168,709,678,841 168,709,678,841 107,521,646,905 107,521,646,905 Trade Payables
Liabilitas Keuangan Jangka Pendek Lainnya 35,233,840,167 35,233,840,167 32,183,946,096 32,183,946,096 Other Current Financial Liabilities
Utang Pihak Berelasi 2,868,752,126 2,868,752,126 14,615,237,754 14,615,237,754 Due to Related Parties
Liabilitas Imbalan Kerja Jangka Pendek 807,799,859 807,799,859 424,057,769 424,057,769 Short Term Employee Benefits Liabilities
Beban Akrual 32,275,986,067 32,275,986,067 24,475,763,182 24,475,763,182 Accrued Expenses
Liabilitas Keuangan Jangka Panjang Lainnya 20,628,247,942 20,628,247,942 6,531,474,423 6,531,474,423 Other Non-Current Financial Liabilities
260,524,305,002 260,524,305,002 191,091,840,629 191,091,840,629

b. Manajemen Permodalan b. Capital Management


Tujuan Grup dalam mengelola permodalan The Group’s objectives when managing capital are to
adalah untuk menjaga kelangsungan usaha safeguard the Company’s ability to continue as a
sehingga dapat memberikan hasil kepada going concern in order to provide returns to
pemegang saham dan manfaat kepada shareholders and benefits for other stakeholders, and
pemegang kepentingan lainnya, dan memelihara to maintain an optimal capital structure.
struktur permodalan yang optimum.

Dalam rangka memelihara atau menyesuaikan In order to maintain or adjust the capital structure, the
struktur permodalan, Grup dapat menyesuaikan Group may adjust the amount of dividends paid to
jumlah dividen yang dibayarkan kepada shareholders, return of capital to shareholders or
pemegang saham, imbal hasil modal kepada issue new shares to reduce debt.
pemegang saham atau menerbitkan saham
baru untuk mengurangi pinjaman.

Grup secara aktif dan rutin menelaah dan The Group actively and regularly reviews and
mengelola permodalannya untuk memastikan manages its capital to ensure the optimal capital
struktur modal dan pengembalian yang optimal structure and return to the shareholders, taking into
bagi pemegang saham, dengan the consideration the efficiency of capital use based
mempertimbangkan efisiensi penggunaan modal on operating cash flow and capital expenditures and
berdasarkan arus kas operasi dan belanja also consideration of future capital needs.
modal, serta mempertimbangkan kebutuhan
modal di masa yang akan datang.

Manajemen mengelola risiko permodalan Management manages capital risk by monitoring the
dengan memonitor rasio utang terhadap ekuitas debt-to-equity ratio and the ratio of income before
(debt to equity ratio) dan rasio laba sebelum taxes to earnings before interest and taxes.
pajak terhadap laba sebelum bunga dan pajak
(financial cost ratio).

2017 2016
Rasio Utang terhadap Ekuitas 0.26 0.22 Debt to Equity Ratio
Rasio Biaya Keuangan -0.01 -0.02 Financial Cost Ratio

Final Draft/March 29, 2018 67 Paraf:


PT ACE HARDWARE INDONESIA Tbk PT ACE HARDWARE INDONESIA Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARY
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada For the Years Ended
Tanggal 31 Desember 2017 dan 2016 December 31, 2017 and 2016
(Dalam Rupiah Penuh) (In Full Rupiah)

33. Aset dan Liabilitas Keuangan 33. Financial Assets and Liabilities in
Dalam Mata Uang Asing Foreign Currencies

2017
Setara Rupiah/
Rupiah/
USD EUR Equivalent Rupiah
Kas dan Setara Kas 1,384,956.08 1,188,609.76 37,987,507,558 Cash and Cash Equivalents
Aset Keuangan Lancar Lainnya 13,743.00 -- 186,190,164 Other Current Financial Assets
1,398,699.08 1,188,609.76 38,173,697,722
Utang Usaha 849,867.70 138.14 11,516,241,823 Trade Payables
Liabilitas Keuangan Jangka Pendek Lainnya 3,710.50 64.15 51,307,392 Other Current Financial Liabilities
853,578.20 202.29 11,567,549,215
Aset Bersih 545,120.88 1,188,407.47 26,606,148,507 Net Assets

2016
Setara Rupiah/
Rupiah/
USD EUR Equivalent Rupiah
Kas dan Setara Kas 724,416.70 1,188,609.76 26,565,819,328 Cash and Cash Equivalents
Aset Keuangan Lancar Lainnya 24,500.00 -- 329,182,000 Other Current Financial Assets
748,916.70 1,188,609.76 26,895,001,328
Utang Usaha 244,582.45 9,451.67 3,420,060,095 Trade Payables
244,582.45 9,451.67 3,420,060,095
Aset Bersih 504,334.25 1,179,158.09 23,474,941,233 Net Assets

34. Komitmen dan Perjanjian Penting 34. Commitments and Significant Agreements

a. Pada tanggal 1 Juli 2013, Perusahaan a. On July 1, 2013, the Company has entered into
menandatangani Perjanjian Lisensi dengan License Agreement with Fun Characters
Fun Characters International Pte. Ltd (FCI). International Pte. Ltd (FCI). The Agreement is valid
Perjanjian tersebut berlaku dari tanggal 1 Juli from July 1, 2013 until June 30, 2015 and had been
2013 sampai dengan 30 Juni 2015 dan telah extended until September 30, 2017. Pursuant to the
diperpanjang sampai dengan tanggal agreement, the Group shall pay royalty to FCI
30 September 2017. Dalam perjanjian based on retail revenues derived from retails
disebutkan liabilitas Grup untuk membayar outlets. In return for the royalty fee, the Group is
royalti kepada FCI berdasarkan pendapatan entitled to use the Disney trademark Royalty
yang diperoleh dari gerai ritel. Atas expenses for the year ended December 31, 2017
pembayaran royalti, Grup berhak and 2016 amounted to Rp486,948,896 and
menggunakan merek Disney. Pada tahun yang Rp596,245,353; respectively.
berakhir pada tanggal 31 Desember 2017 dan
2016 beban royalti yang diakui adalah masing-
masing sebesar Rp486.948.896 dan
Rp596.245.353.

b. Pada tanggal 21 Mei 1996, Perusahaan b. On May 21, 1996, the Company has entered into
menandatangani Perjanjian Lisensi dengan license agreement with Ace Hardware Corporation
Ace Hardware Corporation (AHC), pihak (AHC), third party. The agreement is valid for 15
ketiga. Perjanjian tersebut berlaku selama 15 (fifteen) years and may be extended upon mutual
(lima belas) tahun dan dapat diperpanjang lagi agreement of both parties. Pursuant to the
sesuai kesepakatan kedua belah pihak. Dalam agreement, the Group shall pay royalty to AHC
perjanjian disebutkan liabilitas Grup untuk based on retail revenues derived from retails
membayar royalti kepada AHC berdasarkan outlets. In return for the royalty fee, the Group is
pendapatan yang diperoleh dari gerai ritel. entitled to use the Ace brand for its stores and
Atas pembayaran royalti, Grup berhak exclusively purchase Ace products from AHC.
menggunakan merek Ace untuk seluruh toko
dan secara memiliki hak eklusif untuk membeli
produk Ace dari AHC.

Final Draft/March 29, 2018 68 Paraf:


PT ACE HARDWARE INDONESIA Tbk PT ACE HARDWARE INDONESIA Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARY
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada For the Years Ended
Tanggal 31 Desember 2017 dan 2016 December 31, 2017 and 2016
(Dalam Rupiah Penuh) (In Full Rupiah)

Pada tanggal 19 Januari 2010, Perusahaan On January 19, 2010, the Company agree to
memperpanjang jangka waktu lisensi sampai extend the license period until December 31, 2024.
dengan 31 Desember 2024. Setiap tahun Each year during the renewal term, the Group shall
selama masa perpanjangan, Grup harus purchase a mutually agreed upon minimum volume
melakukan pembelian sesuai dengan jumlah (in USD) of merchandise. The Group also agrees to
minimum pembelian (dalam USD) yang telah open at the rate of at least 2 new stores during
disepakati dalam perjanjian. Selain itu Grup each calendar year of the renewal term.
juga menyetujui untuk membuka minimal
2 gerai baru setiap tahun selama masa
perpanjangan.

Pada tahun-tahun yang berakhir pada Royalty expenses for the years ended
31 Desember 2017 dan 2016 beban royalti December 31, 2017 and 2016 are amounting to
yang diakui adalah masing-masing sebesar Rp34,865,792,853 and Rp28,269,225,490,
Rp34.865.792.853 dan Rp28.269.225.490. respectively.

c. Grup menandatangani Perjanjian Merchant c. The Group has entered into Merchant Agreement
dengan beberapa bank. Perusahaan bertindak with several banks. The Company acts as a
sebagai merchant dari bank-bank yang merchant from the banks for credit card or debit
mengeluarkan kartu kredit dan debit. card issued by the banks.

d. Berdasarkan perjanjian tanggal 1 Agustus d. According to the agreement dated August 1, 2007,
2007, Ijek Widyakrisnadi, selaku pemegang Ijek Widyakrisnadi, as a holder of brand “Kris” and
Merek Kris dan Krisbow telah memberikan ijin “Krisbow” gave permission to the Group to use the
kepada Grup untuk menggunakan Merek Kris brand names of Kris and Krisbow at all Group’s
dan Krisbow di semua lokasi gerai Grup. retail outlets. This agreement is valid up to July 31,
Perjanjian ini akan berakhir pada tanggal 2011.This Agreement has been renewed up to
31 Juli 2011. Perjanjian ini telah diperpanjang July 31, 2021.
sampai dengan 31 Juli 2021.

35. Informasi Segmen 35. Segment Information

Pembuat keputusan dalam operasional adalah para The chief operating decision-makes of the Company are
Direksi Perusahaan. Para Direksi melakukan the directors. Directors review the Company’s and
penelaahan terhadap pelaporan internal subsidiaries’ internal reporting in order to assess
Perusahaan dan entitas anak untuk menilai kinerja performance and allocate recources. Management has
dan mengalokasikan sumber daya. Manajemen determined the operating segment based on this
menentukan operasi segmen berdasarkan information.
informasi ini.
2017
Produk
Perbaikan Rumah/ Produk Produk
Home Gaya Hidup/ Permainan/
Improvement Lifestyle Toys
Products Products Products Total
Rp Rp Rp Rp
Penjualan 3,367,922,589,150 2,446,577,464,011 288,817,061,089 6,103,317,114,250 Sales
Aset Segmen 1,048,810,802,152 749,925,302,883 50,452,538,294 1,849,188,643,329 Segment Assets

2016
Produk
Perbaikan Rumah/ Produk Produk
Home Gaya Hidup/ Permainan/
Improvement Lifestyle Toys
Products Products Products Total
Rp Rp Rp Rp
Penjualan 2,884,487,203,147 1,966,876,042,954 230,956,820,135 5,082,320,066,236 Sales
Aset Segmen 953,388,965,137 579,504,026,045 57,234,227,627 1,590,127,218,809 Segment Assets

Final Draft/March 29, 2018 69 Paraf:


PT ACE HARDWARE INDONESIA Tbk PT ACE HARDWARE INDONESIA Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARY
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada For the Years Ended
Tanggal 31 Desember 2017 dan 2016 December 31, 2017 and 2016
(Dalam Rupiah Penuh) (In Full Rupiah)

Rekonsiliasi pendapatan dan aset segmen sebagai Reconciliation of segment revenue and asset as
berikut: follows:

2017 2016
Rp Rp
Penjualan Sales
Total Penjualan untuk Laporan Segmen 6,103,317,114,250 5,082,320,066,236 Total Sales for Segmen Report
Biaya Konsinyasi (161,867,342,110) (143,774,409,000) Cost of Consignment
Eliminasi Penjualan antar Segmen (2,873,547,075) (2,642,764,211) Inter Segmen Sales Elimination
Penjualan Konsolidasian - Bersih 5,938,576,225,065 4,935,902,893,025 Consolidated Sales - Net

Aset Assets
Aset Segmen Dilaporkan 1,849,188,643,329 1,590,127,218,809 Reported Segmen Assets
Total yang Tidak Dapat Dialokasikan 2,579,825,793,147 2,140,840,876,079 Total Unallocated
Eliminasi Aset Antar Segmen (173,885,997) 133,573,003 Inter Segmen Assets Elimination
Aset Konsolidasian 4,428,840,550,479 3,731,101,667,891 Consolidated Assets

36. Reklasifikasi Akun 36. Reclassification of Accounts

Pada tahun 2016 dan 2015, Perusahaan mencatat In 2016 and 2015, the Company accounted for their
aset bangunan yang disewakan pada akun aset buliding assets for lease in fixed assets category. In
tetap. Pada tahun 2017, Perusahaan melakukan 2017, the Company reclassified these assets to the
reklasifikasi aset bangunan yang disewakan investment properties account. Fixed assets in the
tersebut pada akun properti investasi. Aset tetap consolidated financial statements 2016 and 2015 have
dalam laporan keuangan konsolidasian untuk tahun been reclassified to comply with the presentation of
2016 dan 2015 telah direklasifikasikan sesuai consolidated financial statements for the year 2017.
dengan penyajian laporan keuangan konsolidasian With regard to this reclassification, the Company also
untuk tahun 2017. Sehubungan dengan reklasifikasi reclassified related activity in its consolidated
tersebut, Perusahaan juga melakukan reklasifikasi statements of cash flows for the year ended
aktivitas terkait dalam laporan arus kas December 31, 2016.
konsolidasian untuk tahun yang berakhir pada
tanggal 31 Desember 2016.

Akun-akun dalam laporan posisi keuangan The accounts in the consolidated statements of financial
konsolidasian untuk tahun-tahun yang berakhir position for the years ended December 31, 2016 and
pada tanggal 31 Desember 2016 dan 2015 yang 2015 which have been reclassified are as follows:
telah direklasifikasi adalah sebagai berikut:
2016
Sebelum Setelah
Direklasifikasi/ Direklasifikasi/
Before After
Reclassification Reclassification
Rp Rp
Laporan Posisi Keuangan Konsolidasian Consolidated Statements of Financial Position
Properti Investasi -- 311,403,659,152 Investment Properties
Aset Tetap 588,764,731,189 277,361,072,037 Fixed Assets

2015
Sebelum Setelah
Direklasifikasi/ Direklasifikasi/
Before After
Reclassification Reclassification
Rp Rp
Laporan Posisi Keuangan Konsolidasian Consolidated Statements of Financial Position
Properti Investasi -- 182,213,919,248 Investment Properties
Aset Tetap 457,127,128,671 274,913,209,423 Fixed Assets

Final Draft/March 29, 2018 70 Paraf:


PT ACE HARDWARE INDONESIA Tbk PT ACE HARDWARE INDONESIA Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARY
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada For the Years Ended
Tanggal 31 Desember 2017 dan 2016 December 31, 2017 and 2016
(Dalam Rupiah Penuh) (In Full Rupiah)

Aktivitas terkait dalam laporan arus kas Related activity in the consolidated statements of cash
konsolidasian untuk tahun yang berakhir pada flows for the year ended December 31, 2016 which
tanggal 31 Desember 2016 yang telah have been reclassified are as follows:
direklasifikasi adalah sebagai berikut:

2016
Sebelum Setelah
Direklasifikasi/ Direklasifikasi/
Before After
Reclassification Reclassification
Rp Rp
Laporan Arus Kas Konsolidasian Consolidated Statements of Cash Flows
Perolehan Properti Investasi -- 131,566,033,318 Acquisitions of Property Investements
Perolehan Aset Tetap 276,998,881,208 145,432,847,890 Acquisitions of Fixed Assets

37. Informasi Tambahan 37. Supplementary Information

Informasi keuangan Perusahaan (entitas induk) The accompanying financial information of the
terlampir, yang terdiri dari laporan posisi keuangan Company (parent), which comprises the statements of
tanggal 31 Desember 2017, serta laporan laba rugi financial position as of December 31, 2017, and the
komprehensif, laporan perubahan ekuitas, dan statement of comprehensive income, statements of
laporan arus kas untuk tahun yang berakhir pada changes equity, and statements of cash flows for the
tanggal tersebut, dan suatu ikhtisar kebijakan year then ended, and a summary of significant
akuntansi signifikan dan informasi penjelasan accounting policies and other explanatory information
lainnya (secara kolektif disebut sebagai “Informasi (collectively referred to as the “Parent Financial
Keuangan Entitas Induk”) yang disajikan sebagai Information”), which is presented as a supplementary
informasi tambahan terhadap laporan keuangan information to the consolidated financial statements, is
konsolidasian, disajikan untuk tujuan analisis presented for the purposes of additional analysis and is
tambahan dan bukan merupakan bagian dari not a required part of the consolidated financial
laporan keuangan konsolidasian yang diharuskan statements under Indonesian Financial Accounting
menurut Standar Akuntasi Keuangan di Indonesia. Standards. The Parent Financial Information is the
Informasi Keuangan Entitas Induk merupakan responsibility of management and was derived from and
tanggung jawab manajemen serta dihasilkan dari relates directly to the underlying accounting and other
dan berkaitan secara langsung dengan catatan records used to prepare the consolidated financial
akuntansi dan catatan lainnya yang mendasarinya statements.
yang digunakan untuk menyusun laporan keuangan
konsolidasian.

38. Standar dan Penyesuaian Standar yang Berlaku 38. Standard and Improvement to Standards
Efektif Setelah Akhir Periode Effective After Ending Period

DSAK-IAI telah menerbitkan beberapa standar DSAK-IAI has issued the following new standards,
baru, amandemen dan penyesuaian standar baru, amendments and adjustments of standards and
serta interpretasi standar, namun belum berlaku interpretations, but not yet effective for the financial year
efektif untuk tahun buku 2017. Standar baru, 2017. The following are new standard, amendment and
amandemen dan penyesuaian standar berikut improvement of standards effective for period beginning
efektif untuk periode yang dimulai pada atau setelah on or after January 1, 2018:
1 Januari 2018:
- PSAK No. 16 (Amandemen 2015): “Aset Tetap” - PSAK No. 16 (Amendment 2015): “Fixed Assets”
- PSAK No. 69: “ Agrikultur” - PSAK No. 69: “ Agriculture”
- PSAK No. 2 (Amandemen 2016): “Laporan - PSAK No. 2 (Amendment 2016): “Statements of
Arus Kas” Cash Flows”
- PSAK No. 46 (Amandemen 2016): “Pajak - PSAK No. 46 (Amendment 2016): “Income Tax
Penghasilan tentang Pengakuan Aset Pajak regarding Deferred Tax Assets Recognition for
Pajak Tangguhan untuk Rugi yang Belum Unrealised Loss”
Direalisasi”

Final Draft/March 29, 2018 71 Paraf:


PT ACE HARDWARE INDONESIA Tbk PT ACE HARDWARE INDONESIA Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARY
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada For the Years Ended
Tanggal 31 Desember 2017 dan 2016 December 31, 2017 and 2016
(Dalam Rupiah Penuh) (In Full Rupiah)

- PSAK No. 13 (Amandemen 2017): “Properti - PSAK No. 13 (Amendment 2017): “Investment
Investasi” Property”
- PSAK No. 53 (Amandemen 2017): - PSAK No. 53 (Amendment 2017): “Share Based
“Pembayaran Berbasis Saham” Payment”
- PSAK No. 15 (Penyesuaian 2017): “Investasi - PSAK No. 15 (Improvement 2017): “Investment in
pada Entitas Asosiasi dan Ventura Bersama” Associates and Joint Ventures”
- PSAK No. 67 (Penyesuaian 2017): - PSAK No. 67 (Improvement 2017): “Disclosure of
“Pengungkapan Kepentingan dalam Entitas Interests in Other Entities”.
Lain”.

Interpretasi atas standar yang berlaku efektif untuk The following is interpretation of standard effective for
periode yang dimulai pada atau setelah 1 Januari periods beginning on or after January 1, 2019 with
2019, dengan penerapan dini diperkenankan, yaitu : early adoption is permitted:
- ISAK No. 33: “Transaksi Valuta Asing dan - ISAK No. 33: “Foreign Currency Transactions and
Imbalan di Muka”. Advance Consideration”.

Standar baru dan amandemen standar berikut The following are new standard and amendment to
efektif untuk periode yang dimulai pada atau setelah standards effective for periods beginning on or after
1 Januari 2020 dengan penerapan dini January 1, 2020 with early adoption is permitted:
diperkenankan:
- PSAK No. 71: “Instrumen Keuangan” - PSAK No. 71: “Financial Instrument”
- PSAK No. 72: “Pendapatan dari Kontrak - PSAK No. 72: “Revenue from Contract with
dengan Pelanggan” Customer”
- PSAK No. 73: “Sewa” - PSAK No. 73: “Lease”
- PSAK No. 62 (Amandemen 2017): “Kontrak - PSAK No. 62 (Amendment 2017): “Insurance
Asuransi”. Contract”.

Hingga tanggal laporan keuangan konsolidasian ini Until the date of the consolidated financial statements is
diotorisasi, Grup masih melakukan evaluasi atas authorized, the Group is still evaluating the potential
dampak potensial dari penerapan standar baru, impact of the adoption of new standards, amendments
amandemen standar dan interpretasi standar to standards and interpretations of these standards.
tersebut.

39. Tanggung Jawab Manajemen atas 39. Management Responsibility on the


Laporan Keuangan Konsolidasian Consolidated Financial Statement

Manajemen Perusahaan bertanggung jawab atas The Company’s management is responsible for the
penyusunan dan penyajian laporan keuangan preparation and presentation of consolidated financial
konsolidasian yang diotorisasi oleh Direksi untuk statements which were authorized for issue by Directors
diterbitkan pada tanggal 28 Maret 2018. on March 28, 2018.

Hartanto Djasman
Direktur

Final Draft/March 29, 2018 72 Paraf:


Lampiran I Attachment I

PT ACE HARDWARE INDONESIA Tbk PT ACE HARDWARE INDONESIA Tbk


(Entitas Induk) (Parent Entity)
LAPORAN POSISI KEUANGAN STATEMENTS OF FINANCIAL POSITION
Per 31 Desember 2017 dan 2016 As of December 31, 2017 and 2016
(Dalam Rupiah Penuh) (In Full Rupiah)

2017 2016 *)
Rp Rp
ASET ASSETS
ASET LANCAR CURRENT ASSETS
Kas dan Setara Kas 875,561,647,746 697,184,156,097 Cash and Cash Equivalents
Piutang Usaha Trade Receivable
Pihak Berelasi 47,300,063,709 5,289,819,112 Related Parties
Pihak Ketiga 40,254,620,889 22,560,019,150 Third Parties
Aset Keuangan Lancar Lainnya 8,424,599,937 3,132,068,560 Other Current Financial Assets
Persediaan 1,798,736,105,035 1,532,892,991,182 Inventories
Pajak Dibayar di Muka 1,107,417,496 10,590,626,857 Prepaid Taxes
Beban Dibayar di Muka 168,084,601,487 154,307,305,027 Prepaid Expenses
Uang Muka 303,903,379,774 306,659,805,816 Advance Payments
Total Aset Lancar 3,243,372,436,073 2,732,616,791,801 Accounts Receivable

ASET TIDAK LANCAR NON-CURRENT ASSETS


Penyertaan pada Entitas Anak 51,599,000,000 51,599,000,000 Investment in Subsidiary
Penyertaan pada Entitas Asosiasi 4,500,000,000 4,500,000,000 Investment in Associate
Piutang Pihak Berelasi 94,479,488,470 72,029,577,569 Due from Related Parties
Beban Dibayar di Muka Jangka Panjang 93,669,447,370 89,680,434,925 Long Term Prepaid Expenses
Properti Investasi 346,147,375,087 311,403,659,152 Investment Properties
Aset Tetap 352,187,676,533 269,205,438,904 Fixed Assets
Aset Keuangan Tidak Lancar Lainnya 48,069,532,757 44,538,373,125 Other Non-Current Financial Assets
Aset Non-Keuangan Tidak Lancar Lainnya 78,276,663,520 72,027,115,672 Other Non-Current Non-Financial Assets
Aset Pajak Tangguhan 117,443,928,521 87,815,416,833 Deffered Tax Assets
Total Aset Tidak Lancar 1,186,373,112,258 1,002,799,016,180 Total Non-Current Assets
TOTAL ASET 4,429,745,548,331 3,735,415,807,981 TOTAL ASSETS

LIABILITAS DAN EKUITAS LIABILITIES AND EQUITY


LIABILITAS JANGKA PENDEK CURRENT LIABILITIES
Utang Usaha Trade Payables
Pihak Berelasi 43,987,394,285 2,656,097,009 Related Parties
Pihak Ketiga 101,903,780,783 86,129,438,709 Third Parties
Uang Muka Pelanggan 57,183,204,197 59,291,632,589 Advance from Customer
Utang Pihak Berelasi 2,577,064,203 5,919,103,599 Due to Related Parties
Liabilitas Keuangan Jangka Pendek Lainnya 32,856,602,753 28,869,488,301 Other Current Financial Liabilities
Beban Akrual 30,650,304,499 23,710,179,682 Accrued Expenses
Liabilitas Imbalan Kerja Jangka Pendek 791,969,459 409,671,666 Short Term Employee Benefit Liabilities
Pendapatan Ditangguhkan 119,278,927,500 111,148,577,500 Deffered Income
Utang Pajak 54,506,512,135 27,809,311,341 Taxes Payable
Total Liabilitas Jangka Pendek 443,735,759,814 345,943,500,396 Total Current Liabilities

LIABILITAS JANGKA PANJANG NON-CURRENT LIABILITIES


Liabilitas Keuangan Jangka Panjang Lainnya 19,225,816,067 6,394,354,423 Other Non-Current Financial Liabilities
Liabilitas Imbalan Pasca-Kerja Jangka Panjang 392,617,131,000 267,633,298,000 Long Term Post-Employment Benefits Liabilities
Total Liabilitas Jangka Panjang 411,842,947,067 274,027,652,423 Total Non-Current Liabilities
TOTAL LIABILITAS 855,578,706,881 619,971,152,819 TOTAL LIABILITIES

EKUITAS EQUITY
Modal Saham Capital Stock-
Nilai Nominal Rp10 per Saham Par Value Rp10 per Share
Modal Dasar - 48.000.000.000 saham Authorized Capital - 48,000,000,000 Shares
Modal Ditempatkan dan Disetor Penuh - Issued and Fully Paid -
17.150.000.000 Saham 171,500,000,000 171,500,000,000 17,150,000,000 Shares
Tambahan Modal Disetor - Bersih 369,147,496,948 368,122,496,948 Additional Paid in Capital - Net
Saham Treasuri (54,085,682,400) (54,085,682,400) Treasury Stocks
Selisih Transaksi Perubahan Ekuitas
Entitas Anak 239,797,199 239,797,199 Effect of Changes in Equity of Subsidiary
Saldo Laba Retained Earnings
Telah Ditentukan Penggunaannya 356,594,713,034 285,994,713,034 Appropriated
Belum Ditentukan Penggunaannya 2,730,770,516,669 2,343,673,330,381 Unappropriated
Total Ekuitas 3,574,166,841,450 3,115,444,655,162 Total Equity
TOTAL LIABILITAS DAN EKUITAS 4,429,745,548,331 3,735,415,807,981 TOTAL LIABILITIES AND EQUITY

*) Direklasifikasi (lihat Lampiran V.4) *) Reclassified (see Attachment V.4)

Final Draft/March 29, 2018 paraf:


Lampiran II Attachment II

PT ACE HARDWARE INDONESIA Tbk PT ACE HARDWARE INDONESIA Tbk


(Entitas Induk) (Parent Entity)
LAPORAN LABA RUGI DAN STATEMENTS OF PROFIT OR LOSS AND
PENGHASILAN KOMPREHENSIF LAIN OTHER COMPREHENSIVE INCOME
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada For the Years Ended
Tanggal 31 Desember 2017 dan 2016 December 31, 2017 and 2016
(Dalam Rupiah Penuh) (In Full Rupiah)

2017 2016
Rp Rp
PENJUALAN 5,704,635,253,439 4,757,502,449,453 SALES
PENJUALAN KONSINYASI - BERSIH 25,106,068,793 20,344,966,205 CONSIGNMENT SALES - NET
PENJUALAN BERSIH 5,729,741,322,232 4,777,847,415,658 NET SALES
BEBAN POKOK PENJUALAN 3,005,534,037,752 2,509,580,577,513 COST OF GOODS SOLD
LABA KOTOR 2,724,207,284,480 2,268,266,838,145 GROSS PROFIT
Beban Usaha (1,860,743,856,008) (1,528,209,824,313) Operating Expenses
Pendapatan Lain-lain 109,156,451,022 161,152,251,101 Other Income
Beban Lain-lain (12,195,483,180) (12,912,392,926) Other Expenses
LABA USAHA 960,424,396,314 888,296,872,007 PROFIT FROM OPERATION
Beban Keuangan - Bersih (2,769,453,637) (10,689,828,880) Financial Charges - Net
LABA BERSIH SEBELUM PAJAK PENGHASILAN 957,654,942,677 877,607,043,127 PROFIT BEFORE INCOME TAX
MANFAAT (BEBAN) PAJAK PENGHASILAN INCOME TAX BENEFIT (EXPENSES)
Pajak Kini (198,006,006,660) (167,869,591,327) Current Tax
Pajak Tangguhan 17,015,017,188 10,370,542,805 Deferred Tax
Total Beban Pajak Penghasilan - Bersih (180,990,989,472) (157,499,048,522) Total Income Tax Expenses - Net

LABA TAHUN BERJALAN 776,663,953,205 720,107,994,605 PROFIT FOR THE YEAR

PENGHASILAN KOMPREHENSIF LAIN OTHER COMPREHENSIVE INCOME


Pos yang Tidak akan Direklasifikasi Item that will not be Reclassified
ke Laba Rugi to Profit and Loss
Pengukuran Kembali atas Program Imbalan Kerja (50,453,978,000) (27,033,310,000) Remeasurement on Employee Benefits Program
Pajak Penghasilan atas Pengukuran Income Tax on Remeasurement on
Kembali atas Program Imbalan Kerja 12,613,494,500 6,758,327,500 Employee Benefits Program
Penghasilan Komprehensif Lain Other Comprehensive Income
Setelah Pajak (37,840,483,500) (20,274,982,500) After Tax
TOTAL LABA KOMPREHENSIF TOTAL COMPREHENSIVE INCOME
TAHUN BERJALAN 738,823,469,705 699,833,012,105 FOR THE YEAR

Final Draft/March 29, 2018 paraf:


Lampiran III Attachment III

PT ACE HARDWARE INDONESIA Tbk PT ACE HARDWARE INDONESIA Tbk


(Entitas Induk) (Parent Entity)
LAPORAN PERUBAHAN EKUITAS STATEMENTS OF CHANGES IN EQUITY
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada For the Years Ended
Tanggal 31 Desember 2017 dan 2016 December 31, 2017 and 2016
(Dalam Rupiah Penuh) (In Full Rupiah)

Selisih Transaksi
Perubahan Ekuitas
Tambahan Entitas Anak/ Saldo Laba/Retained Earning
Modal Disetor/ Effect of Changes Telah Ditentukan Belum Ditentukan Saham Total
Modal Saham/ Additional in Equity of Penggunaannya/ Penggunaannya/ Treasuri/ Ekuitas/
Capital Stock Paid in Capital Subsidiary Appropriated Unappropriated Treasury Stocks Equity
Rp Rp Rp Rp Rp Rp Rp
SALDO 31 DESEMBER 2015 171,500,000,000 368,122,496,948 239,797,199 227,994,713,034 1,964,702,781,216 (54,085,682,400) 2,678,474,105,997 BALANCE AS OF DECEMBER 31, 2015

Laba Tahun Berjalan -- -- -- -- 720,107,994,605 -- 720,107,994,605 Profit for the Year


Dividen Kas -- -- -- -- (262,862,462,940) -- (262,862,462,940) Cash Dividend
Penyisihan Saldo Laba untuk Cadangan Umum -- -- -- 58,000,000,000 (58,000,000,000) -- -- Appropriation to General Reserve
Pengukuran Kembali Program Imbalan Pasti -- -- -- -- (20,274,982,500) -- (20,274,982,500) Remeasurement of Defined Benefit Plan
SALDO 31 DESEMBER 2016 171,500,000,000 368,122,496,948 239,797,199 285,994,713,034 2,343,673,330,381 (54,085,682,400) 3,115,444,655,162 BALANCE AS OF DECEMBER 31, 2016

Laba Tahun Berjalan -- -- -- -- 776,663,953,205 -- 776,663,953,205 Profit for the Year


Dividen Kas -- -- -- -- (281,126,283,417) -- (281,126,283,417) Cash Dividend
Selisih Aset dan Liabilitas Differences between Assets and
Pengampunan Pajak -- 1,025,000,000 -- -- -- -- 1,025,000,000 Liabilities of Tax Amnesty
Penyisihan Saldo Laba untuk Cadangan Umum -- -- -- 70,600,000,000 (70,600,000,000) -- -- Appropriation to General Reserve
Pengukuran Kembali Program Imbalan Pasti -- -- -- -- (37,840,483,500) -- (37,840,483,500) Remeasurement of Defined Benefit Plan
SALDO 31 DESEMBER 2017 171,500,000,000 369,147,496,948 239,797,199 356,594,713,034 2,730,770,516,669 (54,085,682,400) 3,574,166,841,450 BALANCE AS OF DECEMBER 31, 2017

Final Draft/March 29, 2018 paraf:


Lampiran IV Attachment IV

PT ACE HARDWARE INDONESIA Tbk PT ACE HARDWARE INDONESIA Tbk


(Entitas Induk) (Parent Entity)
LAPORAN ARUS KAS STATEMENTS OF CASH FLOWS
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada For the Years Ended
Tanggal 31 Desember 2017 dan 2016 December 31, 2017 and 2016
(Dalam Rupiah Penuh) (In Full Rupiah)

2017 2016 *)
Rp Rp
ARUS KAS DARI AKTIVITAS OPERASI CASH FLOWS FROM OPERATING ACTIVITIES
Penerimaan dari Pelanggan 6,355,474,458,501 5,376,005,248,410 Cash Received from Customers
Pembayaran kepada Pemasok dan Lainnya (4,486,459,879,131) (3,918,654,262,077) Cash Paid to Suppliers and Others
Pembayaran kepada Karyawan (894,224,185,463) (728,842,723,540) Cash Paid to Employees
Pembayaran Pajak (336,073,597,734) (285,138,825,833) Payment for Tax
Penerimaan dari Restitusi Pajak 626,920 11,414,705,066 Cash Received from Tax Refund
Pembayaran Pengampunan Pajak (51,250,000) -- Tax Amnesty Payment
Penerimaan Bunga 33,135,508,675 22,135,418,476 Interest Received
Arus Kas Bersih Diperoleh dari Aktivitas Operasi 671,801,681,768 476,919,560,502 Net Cash Flows Provided by Operating Activities

ARUS KAS DARI AKTIVITAS INVESTASI CASH FLOWS FROM INVESTING ACTIVITIES
Perolehan Properti Investasi (37,384,858,965) (131,566,033,318) Acquisitions of Investment Properties
Perolehan Aset Tetap (149,318,945,475) (143,474,807,199) Acquisitions of Fixed Assets
Hasil Penjualan Aset Tetap 2,668,989,636 154,076,727,254 Proceed from Disposal of Fixed Assets
Setoran Modal ke Dalam Entitas Asosiasi -- (4,500,000,000) Paid in Capital Into Associate
Arus Kas Bersih Digunakan untuk Aktivitas Investasi (184,034,814,804) (125,464,113,263) Net Cash Flows Used in Investing Activities

ARUS KAS DARI AKTIVITAS PENDANAAN CASH FLOWS FROM FINANCING ACTIVITIES
Pembayaran Dividen Tunai (281,126,283,417) (262,862,462,940) Payment of Cash Dividend
Penerimaan dari Pihak Berelasi 55,841,886,207 32,877,697,407 Cash Received from Related Parties
Pembayaran kepada Pihak Berelasi (81,633,836,504) (33,585,558,118) Cash Payment to Related Parties
Arus Kas Bersih Digunakan untuk Aktivitas Pendanaan (306,918,233,714) (263,570,323,651) Net Cash Flows Used in Financing Activities

KENAIKAN BERSIH KAS DAN SETARA KAS 180,848,633,250 87,885,123,588 NET INCREASE IN CASH AND CASH EQUIVALENTS

Pengaruh Perubahan Kurs Mata Uang Asing (2,471,141,601) (1,173,733,386) Effect of Foreign Exchange Rate Changes

SALDO KAS DAN SETARA KAS PADA CASH AND CASH EQUIVALENTS
AWAL TAHUN 697,184,156,097 610,472,765,895 AT BEGINNING OF THE YEAR
SALDO KAS DAN SETARA KAS PADA CASH AND CASH EQUIVALENTS
AKHIR TAHUN 875,561,647,746 697,184,156,097 AT END OF THE YEAR

KAS DAN SETARA KAS PADA CASH AND CASH EQUIVALENTS AT


AKHIR TAHUN TERDIRI DARI: END OF THE YEAR CONSIST OF:
Kas 27,712,283,613 14,638,752,439 Cash on Hand
Bank 416,695,178,762 426,132,814,123 Cash in Banks
Deposito Berjangka 431,154,185,371 256,412,589,535 Time Deposits
Total 875,561,647,746 697,184,156,097 Total

*) Direklasifikasi (lihat Lampiran V.4) *) Reclassified (see Attachment V.4)

Final Draft/March 29, 2018 paraf:


Lampiran V Attachment V

PT ACE HARDWARE INDONESIA Tbk PT ACE HARDWARE INDONESIA Tbk


(Entitas Induk) (Parent Entity)
Catatan Atas Laporan Keuangan Notes to the Financial Statements
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada For the Years Ended
Tanggal 31 Desember 2017 dan 2016 December 31, 2017 and 2016
(Dalam Rupiah Penuh) (In Full Rupiah)

1. Laporan Keuangan Tersendiri 1. Separate Financial Statements

Laporan posisi keuangan, laporan laba rugi dan Statements of financial position, statements of profit
penghasilan komprehensif lain, laporan perubahan or loss and other comprehensive income, statements
ekuitas dan laporan arus kas entitas induk adalah of changes in equity and statements of cash flows of
laporan keuangan tersendiri yang merupakan parent entity are a separate financial statements
informasi tambahan atas laporan keuangan which represents additional information to the
konsolidasian. consolidated financial statements.

2. Daftar Investasi pada Entitas Anak 2. Schedule of Investment in Subsidiary and


Dan Entitas Asosiasi Associate
% Kepemilikan dan
Hak Suara/
Nama Entitas Anak dan % Ownership and Biaya Perolehan/
Entitas Asosiasi/ Voting Rights Acquisition Cost
Name of Subsidiary and Domisili/ 2017 dan/and 2016 2017 dan/and 2016
Associate Domicile (%) Rp
PT Toys Games Indonesia Jakarta, Indonesia 59.9988 51,999,000,000
PT Omni Digitama Internusa Jakarta, Indonesia 30.0000 4,500,000,000

3. Metode Pencatatan Investasi 3. Method of Investment Recording

Investasi pada entitas anak dan asosiasi Investment in subsidiary and associate mentioned in
sebagaimana disebutkan dalam laporan keuangan the financial statements of parent entity is recorded
entitas induk dicatat menggunakan metode biaya using cost method.
perolehan.

4. Reklasifikasi Akun 4. Reclassification of Accounts

Akun-akun dalam laporan posisi keuangan untuk Certain accounts in the statements of financial
tahun-tahun yang berakhir pada tanggal position for the years ended December 31, 2016
31 Desember 2016 direklasifikasi agar sesuai have been reclassified to comply with presentation of
dengan penyajian laporan posisi keuangan tahun statement of financial position year 2017 are as
2017 adalah sebagai berikut: follows:
2016
Sebelum Setelah
Direklasifikasi/ Direklasifikasi/
Before After
Reclassification Reclassification
Rp Rp
Laporan Posisi Keuangan Statements of Financial Position
erties Properti Investasi -- 311,403,659,152 Investment Properties
ssets Aset Tetap 580,609,098,056 269,205,438,904 Fixed Assets

Aktivitas terkait dalam laporan arus kas untuk tahun Related activity in the statements of cash flows for the
yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2016 year ended December 31, 2016 which have been
yang telah direklasifikasi adalah sebagai berikut: reclassified are as follows:
2016
Sebelum Setelah
Direklasifikasi/ Direklasifikasi/
Before After
Reclassification Reclassification
Rp Rp
Laporan Arus Kas Statements of Cash Flows
ments Perolehan Properti Investasi -- 131,566,033,318 Acquisitions of Property Investements
ssets Perolehan Aset Tetap 275,040,840,517 143,474,807,199 Acquisitions of Fixed Assets

Final Draft/March 29, 2018 paraf: