SE CONSTRUYE EN LA HOJA DE CALCULO EXCEL LA ESTRUCTURA DE LA TABLA 1

A B
1 AÑO PERIODO
2 2004 1
3 2005 2
4 2006 3
5 2007 4
6 2008 5
7 2009 6
8 2010 7
9 2011 8

PROYECCION DE VENTAS

VENTA COSTO UNITARIO

AÑO PERIODO PROYECTADA TOTAL

2004 1 180 150,000

2005 2 192 154,500
2006 3 265 159,135
2007 4 275 163,909
2008 5 300 168,826
2009 6 305 173,891
2010 7 315 179,108
2011 8 310 184,481

CALCULO DE INVERSION INICIAL

LA INVERSIOCION INICIAL PARA EL POTENCIAL COMPRADOR DEL NEGOCIO ES DE $ 70,000,000

CALCULO DEPRECIACION

DEPRECIACION ANUAL

VALOR DEL EQUIPO 50,000,000

AÑO 10
DEPRECIACION ANUAL 5,000,000
 CALCULO DEL VALOR DE RESCATE

VALOR DEL RESCATE DEL PROYECTO 50,000,000

DEPRECIACION 40,000,000
TOTAL 10,000,000

CALCULO DE LOS GASTOS OPERACIONALES

AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3

GASTOS 1,800,000 1,854,000 1,909,620
OPERACIONALES

FLUJO DE CAJA DEL PROYECTO

PRECIOS CORRIENTES

ITEM AÑO 0 AÑO 1

VENTAS 48,600,000
OTROS INGRESOS GRAVABLES -
GASTOS OPERACIONALES 1,800,000
COSTOS DE PRODUCCION 27,000,000
OTROS EGRESOS DEDUCIBLES -
DEPRECIACION 5,000,000
UAI 14,800,000
IMPUESTO CAUSADOS 5,180,000
IMPUESTOS PAGADOS
DEPRECIACION 5,000,000
VALOR DE RESCATE -
OTROS INGRESOS NO GRAVABLES -
OTROS EGRESOS NO DEDUCIBLES -
FLUJO NETO DE EFECTIVO - 70,000,000 19,800,000
VALOR DEL VPN - 140,000,000
VALOR DE LA TIR

INV INICIAL 70,000,000 TASA

VPN $ 164,162,508.43
STRUCTURA DE LA TABLA 1 350

300
C
CANTIDAD
250
180
192 200
265 CANTIDA
275 150 Li nea r (
300
305 100
315
50
310

0
0 1 2 3 4 5 6 7 8 9

VENTAS

COSTO DE
PRECIO DE VENTA PRODUCCIO INGRESOS POR
UNITARIO VENTAS
N
270,000 27,000,000 48,600,000
278,100 29,664,000 53,395,200
286,443 42,170,775 75,907,395
295,036 45,074,989 81,134,914
303,887 50,647,881 91,166,181
313,004 53,036,690 95,466,155
322,394 56,418,933 101,554,023
332,066 57,189,182 102,940,532

IO ES DE $ 70,000,000

DEPRECIACION LINEA RECTA

15,000,000
CIONALES

AÑO 4 AÑO 5 AÑO 6 AÑO 7 AÑO 8

1,966,909 2,025,916 2,086,693 2,149,294 2,213,773

TO

AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5 AÑO 6 AÑO 7 AÑO 8

53,395,200 75,907,395 81,134,914 91,166,181 95,466,155 101,554,023 102,940,532
- - - - - - -
1,854,000 1,909,620 1,966,909 2,025,916 2,086,693 2,149,294 2,213,773
29,664,000 42,170,775 45,074,989 50,647,881 53,036,690 56,418,933 57,189,182
- - - - - - -
5,000,000 5,000,000 5,000,000 5,000,000 5,000,000 5,000,000 5,000,000
16,877,200 26,827,000 29,093,016 33,492,384 35,342,772 37,985,796 38,537,577
5,907,020 9,389,450 10,182,556 11,722,334 12,369,970 13,295,029 13,488,152
5,180,000 5,907,020 9,389,450 10,182,556 11,722,334 12,369,970 13,295,029
5,000,000 5,000,000 5,000,000 5,000,000 5,000,000 5,000,000 5,000,000
- - - - - - 10,000,000
- - - - - - -
- - - - - - -
16,697,200 25,919,980 24,703,566 28,309,828 28,620,437 30,615,826 30,242,549

20%
 CANTIDAD
Li nea r (CANTIDAD)

9
 AÑO 9

13,488,152

-
13,488,152
 SE CONSTRUYE EN LA HOJA DE CALCULO EXCEL LA ESTRUCTURA DE LA TABLA 1

A B C
1 AÑO PERIODO CANTIDAD
2 2003 1 200
3 2004 2 250
4 2005 3 265
5 2006 4 275
6 2007 5 300
7 2008 6 305
8 2009 7 315
9 2010 8 310
10 2011 9 316

PROYECCION DE VENTAS

COSTO
VENTA PRECIO DE VENTA
AÑO PERIODO UNITARIO
PROYECTADA UNITARIO
TOTAL
2003 1 200 160,000 296,000
2004 2 250 166,400 306,240
2005 3 265 171,456 315,482
2006 4 275 176,602 324,948
2007 5 300 181,900 334,696
2008 6 305 187,357 344,736
2009 7 315 192,977 355,079
2010 8 310 198,767 365,731
2011 9 316 204,730 376,702

CALCULO DE INVERSION INICIAL

LA INVERSIOCION INICIAL PARA EL POTENCIAL COMPRADOR DEL NEGOCIO ES DE $ 90,000,000

CALCULO DEPRECIACION

DEPRECIACION ANUAL DEPRECIACION LINEA RECTA

VALOR DEL EQUIPO 70,000,000 20,000,000

 AÑO 10
DEPRECIACION ANUAL 7,000,000

CALCULO DEL VALOR DE RESCATE

VALOR DEL RESCATE DEL PROYECTO 70,000,000

VALOR EN LIBRO -
DEPRECIACION 55,000,000
TOTAL 15,000,000

CALCULO DE LOS GASTOS OPERACIONALES

AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4

GASTOS 2,500,000 2,600,000 2,679,000 2,759,410
OPERACIONALES

FLUJO DE CAJA DEL PROYECTO

PRECIOS CORRIENTES

ITEM AÑO 0 AÑO 1 AÑO 2

VENTAS 59,200,000 76,560,000
OTROS INGRESOS GRAVABLES - -
GASTOS OPERACIONALES 2,500,000 2,600,000
COSTOS DE PRODUCCION 32,000,000 41,600,000
OTROS EGRESOS DEDUCIBLES - -
DEPRECIACION 7,000,000 7,000,000
UAI 17,700,000 25,360,000
IMPUESTO CAUSADOS 4,956,000 7,100,800
IMPUESTOS PAGADOS 4,956,000
DEPRECIACION 7,000,000 7,000,000
VALOR DE RESCATE - -
OTROS INGRESOS NO GRAVABLES - -
OTROS EGRESOS NO DEDUCIBLES - -
FLUJO NETO DE EFECTIVO - 90,000,000 24,700,000 27,404,000
VALOR DEL VPN - 135,000,000
VALOR DE LA TIR
E LA TABLA 1 350

300

250

200
CANTIDAD
150 Li near (CANTIDAD)

100

50

0
0 1 2 3 4 5 6 7 8 9

COSTO DE INGRESOS POR

PRODUCCION VENTAS

32,000,000 59,200,000
41,600,000 76,560,000
45,435,840 83,602,624
48,565,616 89,360,674
54,570,027 100,408,823
57,143,886 105,144,618
60,787,843 111,849,787
61,617,798 113,376,619
64,694,580 119,037,905

90,000,000

ECIACION LINEA RECTA

20,000,000
AÑO 5 AÑO 6 AÑO 7 AÑO 8 AÑO 9
2,842,194 2,927,461 3,015,284 3,105,743 3,198,916

AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5 AÑO 6 AÑO 7 AÑO 8

83,602,624 89,360,674 100,408,823 105,144,618 111,849,787 113,376,619
- - - - - -
2,679,000 2,759,410 2,842,194 2,927,461 3,015,284 3,105,743
45,435,840 48,565,616 54,570,027 57,143,886 60,787,843 61,617,798
- - - - - -
7,000,000 7,000,000 7,000,000 7,000,000 7,000,000 7,000,000
28,487,784 31,035,648 35,996,602 38,073,271 41,046,659 41,653,077
7,976,580 8,689,981 10,079,048 10,660,516 11,493,065 11,662,862
7,100,800 7,976,580 8,689,981 10,079,048 10,660,516 11,493,065
7,000,000 7,000,000 7,000,000 7,000,000 7,000,000 7,000,000
- - - - - -
- - - - - -
- - - - - -
28,386,984 30,059,068 34,306,620 34,994,223 37,386,143 37,160,012
 CANTIDAD
Li near (CANTIDAD)

9
 AÑO 9 AÑO 10
119,037,905 -

3,198,916 -
64,694,580 -
- -
7,000,000 -
44,144,409 -
12,360,435 -
11,662,862 12,360,435
7,000,000 -
15,000,000
-
- -
39,481,548 - 12,360,435