Categoria

PREGUNTA
1 2 3
Es cuando un inversionista
Es cuando el inversionista Es cuando un deudor incumple con el pago de sus
incumple con sus incumple con sus acciones en la fecha de
RIESGOS ¿Qué es riesgo crédito? obligaciones de pago obligaciones de pago amortización
La fijación de tasas de
interés por parte de los La fijación de tasas que La fijación de tasas que aplica
RIESGOS ¿Qué es riesgo de mercado? Emisores aplica el Gobierno Federal el Gobierno Estatal
Cuando existe una volatilidad de tasas y
precios en los mercados, el riesgo se
RIESGOS considera de: Emisor Contraparte Mercado

Cuando se deja de cumplir con el pago de

RIESGOS intereses y capital, ¿se considera riesgo?: Mercado Emisor Contraparte
Cuando un Intermediario incumple con la
liquidación de sus operaciones se considera
RIESGOS riesgo: Mercado Emisor Contraparte

Es en donde los
profesionales tienen
Riesgo de que las quiebras desconcentración en sus
de instituciones actividades y presentan
importantes, puedan errores que generan Cuando no se cumple con las
proveer una serie de pérdidas para las disposiciones ya sea por
RIESGOS ¿En qué consiste el riesgo sistémico? quiebras en cadena instituciones desconocimiento o mala fe
¿A quién afecta que se subvalúe el precio A los que permanecen en A los que se retiran del A todos los que tienen
RIESGOS contable de un fondo? la Sociedad de Inversión Fondo acciones del Fondo
Por los precios de las
¿Cómo se pueden reducir los riesgos en la operaciones que se Por medio de los cobros de Por medio de la
RIESGOS Inversión? realicen dividendos diversificación
Generalmente los Títulos de Deuda están Sistemático y No No se pague dividendos y
RIESGOS expuestos a dos tipos de riesgo: Sistemático no se ajuste al precio Emisor y Mercado
 Categoria
PREGUNTA
1 2 3
Es en donde los
profesionales tienen
desconcentración en sus
Cuando no se cumple con actividades y presentan Riesgo de que las quiebras
las disposiciones ya sea errores que generan de instituciones importantes,
por desconocimiento o pérdidas para las puedan proveer una serie de
RIESGOS Riesgo Humano: mala fe instituciones quiebras en cadena
El menor riesgo de una inversión se enuentra
RIESGOS en un plazo: Corto Mediano Largo
De las Sociedades de Inversión que a
continuación se presentan, ¿Cuál es la de
RIESGOS menor riesgo? Capitales Deuda Renta Variable

Es en donde los
profesionales tienen
desconcentración en sus
actividades y presentan
Es la pérdida potencial por errores que generan Cuando no se cumple con las
fallas o deficiencias en los pérdidas para las disposiciones ya sea por
RIESGOS ¿Qué es el riesgo regulatorio? sistemas de información instituciones desconocimiento o mala fe

Es en donde los
profesionales tienen
Riesgo de que las quiebras desconcentración en sus
de instituciones actividades y presentan
importantes, puedan errores que generan Cuando no se cumple con las
proveer una serie de pérdidas para las disposiciones ya sea por
RIESGOS ¿Cuál es el riesgo operacional? quiebras en cadena instituciones desconocimiento o mala fe

Indique una de las principales razones que La especulación que se

afectan el movimiento en los precios de los La volatilidad del Índice de tenga en el mercado con La volatilidad de las tasas de
RIESGOS títulos de las Sociedades de Inversión: Precios y Cotizaciones variables económicas interés
¿Cómo se establece el riesgo de las Por la composición de la Por la Bolsa Mexicana de
RIESGOS Sociedades de Inversión? cartera Valores Por el IPAB
 Categoria
PREGUNTA
1 2 3
De las Sociedades de Inversión que a
continuación se presentan, ¿Cuál es la de
RIESGOS mayor riesgo? Siefores Renta Variable Deuda

La pérdida potencial por el La emisión de resoluciones La aplicación de sanciones en

incumplimiento de las administrativas y judiciales relación de las operaciones
RIESGOS ¿Qué se entiende por Riesgo Legal? disposiciones legales desfavorables que se lleven a cabo
 4 Respuesta
Alumno

Ningún inciso es
correcto 2 B
Son los movimientos de
alzas y bajas en Tasas y
Precios D

Todos los incisos son

correctos C

Todos los incisos son

correctos B

Todos los incisos son

correctos C

Es la pérdida potencial
por fallas o deficiencias
en los sistemas de
información A

No afecta a nadie B

Por medio del cobro de

intereses C
Ningún inciso es
correcto C
 4 Respuesta
Alumno

Es la pérdida potencial
por fallas o deficiencias
en los sistemas de
información B
Ningún inciso es
correcto A

Objeto Limitado B

Riesgo de que las

quiebras de
instituciones
importantes, puedan
proveer una serie de
quiebras en cadena C

Es la pérdida potencial
por fallas o deficiencias
en los sistemas de
información D

Todos los incisos son

correctos D

Por S.D. Indeval A

 4 Respuesta
Alumno

Ningún inciso es
correcto B

Todos los incisos son

correctos D
 RC ELEVADORES, S.A. DE C.V.
ESTADO DE SITUACION FINANCIERA AL 31 DE DICIEMBRE DEL 2002 Y 2001

ACTIVO 2002 2001 PASIVO 2002

CIRCULANTE CORTO PLAZO
Caja y Bancos 43,200 26,500 Proveedores 181,400
Clientes 268,400 183,200 Acreedores Diversos 252,000
Deudores 32,000 36,000 Impuestos por Pagar 40,500
Inventario 320,500 337,200 473,900
0.25 664,100 582,900 LARGO PLAZO
FIJO Acreedor Bancario 109,200
Inmuebles 1,450,000 1,700,000 Obligaciones 250,000
Maquinaria 215,000 260,000 359,200
Equipo de Reparto 430,000 397,000
Depreciación (625,000) (480,000) SUMA EL PASIVO 833,100
1,470,000 1,877,000
DIFERIDO CAPITAL
Gastos de Organización 125,000 150,000 Capital Social 900,000
Seguros Pag. Por Ant. 69,000 82,000 Utilidades Anuales 490,000
194,000 232,000 Utilidad Ejercicio 105,000
1,495,000

SUMA EL ACTIVO 2,328,100 2,691,900 PASIVO + CAPITAL 2,328,100

RC ELEVADORES, S.A. DE C.V.

Estado de Resultados del 1° de Enero al 31 de Diciembre de
2002 2001
Ventas Netas -0.248062016 970,000 0.66 10.825% 1,290,000
Costo de Ventas -0.181102362 520,000 0.52 20.192% 635,000
Utilidad Bruta 450,000 0.4630 42.339% 655,000

Gastos de Operación 202,000 370,000

Utilidad de Operación 248,000 285,000

Costo Integral de Financiamiento 75,000 61,000

Utilidad Antes de Impuestos 173,000 0.12 224,000

Provisión para Impuestos 68,000 54,000

Utilidad Neta 105,000 170,000

970,000
### 0.10824742 ve
2,328,100 0.07023411 3.02652106
97000000 1.6224649
41.664876938

10500000 10.8247423
20.192307692 42.3387097
2 Y 2001

2001

174,600 16,700 6,800

282,300 85,200 (30,300)
82,000 (4,000) (41,500) 3,347,000
538,900 135,535 (16,700) (65,000) 1673500
81,200 0 58%
203,000 (93,800)
350,000 (250,000) (100,000) 250,000
553,000 (45,000) (193,800) 45,000
33,000 0 -33,000
1,091,900 -0.237018042 (145,000) (258,800) 25,000
(407,000) 0 287,000
0
1,000,000 (25,000) (100,000)
430,000 (13,000) 60,000 financiamiento
170,000 (38,000) (65,000) (100,000)
1,600,000 (105,000) (193,800)
0 -110000
2,691,900 (363,800) (403,800)

105,000 un
625,000
2,260,000.00 81,200
1,673,500 (38,000) 140%
0.74 773,200 42%
438.70126388
126.24020619

259,800 3.7336412625 97.759793814 214.70126388

445,150 1.1681455689 312.46105769

0.26
inv

1.6224648986 0.6163461538
224.96634615 224.96634615
ecsf Razones financieras

operación LIKIDEZ: si es capaz de afrontar sus obligaciones

utilidad neta
mas depreciacion o a mortizaciones ac/pc
pasivo corto plazo
activo corto plaza

financiamiento

pasivo largo plazo

auemntos capital
pago dividendos

inversion

gastos de instalacion
activo fijo
activo diferida

Se otorgó un crédito
hipotecario por $
1'000,000 a plazo
de diez años con
pagos anuales al
final de cada año.
La tasa fue 24%
anual. Calcular el
importe del pago # 5
y el saldo de la
deuda por el
método de PAGOS
IGUALES
1 $ 1,000,000.00 0.24 $ 240,000.00
2 $ 968,397.87 0.24 $ 232,415.49
3 $ 929,211.24 0.24 $ 223,010.70
4 $ 880,619.81 0.24 $ 211,348.75
5 $ 820,366.43 0.24 $ 196,887.94

1 $ 1,000,000.00 0.24 $ 240,000.00

2 $ 900,000.00 0.24 $ 216,000.00
3 $ 800,000.00 0.24 $ 192,000.00
4 $ 700,000.00 0.24 $ 168,000.00
100000 5 $ 600,000.00 0.24 $ 144,000.00

$ 100,000.00 $ 124,000.00 1 $ 1,000,000.00 0.24 $ 240,000.00

$ 100,000.00 $ 153,760.00 2 $ 1,116,000.00 0.24 $ 267,840.00
$ 100,000.00 $ 190,662.40 3 $ 1,230,080.00 0.24 $ 295,219.20
$ 100,000.00 $ 236,421.38 4 $ 1,334,636.80 0.24 $ 320,312.83
$ 100,000.00 $ 293,162.51 5 $ 1,418,528.26 0.24 $ 340,446.78
apaz de afrontar sus obligaciones a cp

$ 271,602.13 $ 31,602.13 $ 968,397.87

$ 271,602.13 $ 39,186.64 $ 929,211.24
$ 271,602.13 $ 48,591.43 $ 880,619.81
$ 271,602.13 $ 60,253.37 $ 820,366.43
$ 271,602.13 $ 74,714.18 $ 745,652.25

$ 340,000.00 $ 100,000.00 $ 900,000.00

$ 316,000.00 $ 100,000.00 $ 800,000.00
$ 292,000.00 $ 100,000.00 $ 700,000.00
$ 268,000.00 $ 100,000.00 $ 600,000.00
$ 244,000.00 $ 100,000.00

$ 1,240,000.00 $ 124,000.00 $ 1,116,000.00

$ 1,383,840.00 $ 153,760.00 $ 1,230,080.00
$ 1,525,299.20 $ 190,662.40 $ 1,334,636.80
$ 1,654,949.63 $ 236,421.38 $ 1,418,528.26
$ 1,758,975.04 $ 293,162.51 $ 1,465,812.53
Categoria
PREGUNTA
1 2 3 4 Respuesta
Alumno

A cambio
del pago de
una prima,
ejercer a
comprar o
DERIVADO vender un Obligacione Certificados
S subyacente: Acciones s Warrants Bursátiles

Otorgan el
derecho a
ejercer, pero
no la
obligación a
comprar o
DERIVADO vender un Bonos Obligacione
S subyacente: Bancarios Opciones s Futuros
¿Quiénes Uniones de Valuadoras
pueden Arrendadora crédito y y Bancos y
DERIVADO emitir s y Casas cajas de Calificadora Casas de
S Opciones? de Cambio ahorro s Bolsa

Posición
que
mantiene un
inversionista
que se
compromete
a vender un
subyacente,
mediante un
DERIVADO contrato de
S Futuro: Opuesta Mixta Corta Larga
Los Futuros No son
DERIVADO y Opciones Valores y valores, ni
S son: Contratos Contratos contratos Valores

Es un
¿Qué es Es la Son las que anticipo
una cantidad se para cubrir
aportación mínima que Todos los constituyen una
DERIVADO inicial ampara un incisos son en valores y obligación
S mínima? futuro correctos en efectivo futura

Tipo de
Warrant con
característic
as de
ejercicio Todos los
DERIVADO sólo a su incisos son
S vencimiento: Mexicano correctos Americano Europeo
 Es el riesgo
que se
asume
cuando no
hay una
Cámara de
Compensaci
ón que
actúe como
contraparte
de todas las
DERIVADO operaciones Riesgo Riesgo Riesgo
S . Mercado Riesgo País Contraparte Crédito
Tres
diferencias Estandariza
entre Premio, ción, Inflación, Descuento,
DERIVADO Opciones y plazo, subyacente, Volumen, títulos,
S Futuros: interés plazo plazo importe

Contrato
estandariza
do en fecha
de
vencimiento,
monto,
cantidad y
clase, para
comprar o
vender un
activo
subyacente,
a un precio
cuya
liquidación
se realiza
DERIVADO en una
S fecha futura: Plazo Directo Futuro Reporto

Los
contratos de Entre Entre Entre
Futuros y Socios Socios Socios
Opciones se Liquidadore Operadores Liquidadore
DERIVADO negocian s (Fuera de (Fuera de s (Fuera de Bolsa
S en: Bolsa) Bolsa) Bolsa) Organizada
 Es la
operación
de compra-
venta de un
bien o
producto en
una fecha
futura, con
liquidación
directa entre
DERIVADO ambas Contrato de Contrato de Contrato de Contrato de
S partes: Forwards Futuros Opciones Reportos

Bien o
índice de
referencia
que se
negocia en
un contrato
de futuro u
opción,
concertado
en una
DERIVADO Bolsa de Tamaño de Activo
S Derivados: contrato Fideicomiso Subyacente Margen

Las
aportacione
s iniciales
mínimas se Ningún
DERIVADO pueden inciso es En valores y Sólo en Sólo en
S constituir: correcto en efectivo valores efectivo

Práctica de
acreditar o
disminuir en
la cuenta de
los socios,
debido a los
movimientos
diarios en el
precio de
cierre del
DERIVADO subyacente Random Mark to
S del futuro: Pyramiding Walk Roll Over Market

Una
posición
larga en el
Mercado de
Futuros
DERIVADO significa Vendí Compre el Compre Vendí el
S que: Futuros Subyacente Futuros Subyacente
 Operación
de Compra-
venta de un
bien en una
fecha futura
y liquida en
la Cámara
de Contrato de
DERIVADO Compensaci Contrato de Contrato de Arrendamie Contrato de
S ón: Reportos Futuros nto Préstamo

Contrato
estandariza
do, en el
cual el
comprador,
mediante el
pago de una
prima
adquiere el
derecho,
pero no la
obligación
de comprar
(call) o
vender (put)
un activo
subyacente
a un precio
pactado
(precio de
ejercicio) en
una fecha
futura, y el
vendedor
se obliga a
vender o
comprar,
según
DERIVADO corresponda De
S : Opciones De Plazo De Reporto De Futuros

Posición
que
mantiene un
inversionista
que se
compromete
a comprar
un
subyacente
mediante un
DERIVADO contrato de
S futuro: Corta Opuesta Larga Mixta
 Son
instrumento
s que
conceden a
su tenedor
el derecho a
ejercer, pero
no la
obligación
de comprar
o vender
una acción,
canasta de
DERIVADO títulos o Bonos Obligacione
S índices: Bancarios s Futuros Warrants

Liquidación
que no
requiere la
entrega
física del
valor de
referencia
en los
contratos de
DERIVADO futuros y Extraordinar
S opciones: En efectivo Ordinaria En especie ia

Sociedad
Anónima
que tiene
como objeto
proveer los
servicios
para que se
coticen y
negocien los Mercado
contratos de Mexicano Bolsa
DERIVADO Futuros y de Casa de Mexicana
S Opciones: S.D. Indeval Derivados Bolsa de Valores

Tipo de
Warrant con
característic
as de
ejercicio en
el momento
que decida Ningún
DERIVADO el tenedor inciso es
S del mismo: Mexicano correcto Americano Europeo
 Efectivo o
valores que
se entregan
a la Cámara
como
anticipo de Aportacione
DERIVADO obligación s Iniciales
S futura. Garantías Margen Intereses Mínimas