ADMINISTRACIÓN DE EFECTIVO Y DE VALORES NEGOCIABLES

Curso: Análisis Financiero para la toma de decisiones

Docente: Econ. Migue. Rodríguez Rivas
La Administración del Efectivo es un
elemento crucial en la gestión
financiera de los negocios pues
impacta en la Rentabilidad:

- Los costos de Transacción

- Los Costos de gestión de Cobros
y pagos
- El costo del dinero

Pero también en la REPUTACION:

- Pago oportuno de Trabajadores
- Pago oportuno de acreedores
- Presencia en Mercados
financieros (de dinero y de
capitales)

Y puede ser un factor de Quiebra del

negocio
EXTRAÍDO DE : PAJUELO, 2015 – LA ADMINISTRACION DE EFECTIVO Y LA FLOTACION
Disponible en: revistasinvestigacion.unmsm.edu.pe/index.php/quipu/article/view/1163
 EL EFECTIVO NO GENERA RENTABILIDAD; POR LO TANTO

OBJETIVO DEL CASH MANAGEMENT:

REDUCIR LA TENENCIA DE EFECTIVO AL MÍNIMO INDISPENSABLE

PARA OPERAR
ELEMENTO 1: ACTIVO DISPONIBLE Y EXIGIBLE
10 EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO
101 Caja
102 Fondos fijos
103 Efectivo en tránsito
104 Cuentas corrientes en instituciones financieras
1041 Cuentas corrientes operativas
1042 Cuentas corrientes para fines específicos
105 Otros equivalentes de efectivo
1051 Otros equivalentes de efectivo
106 Depósitos en instituciones financieras
1061 Depósitos de ahorro
1062 Depósitos a plazo
107 Fondos sujetos a restricción
1071 Fondos Sujetos a Restricción
11 INVERSIONES FINANCIERAS
111 Inversiones mantenidas para negociación
1111 Valores emitidos o garantizados por el Estado
11111 Costo
11112 Valor Razonable
1112 Valores emitidos por el sistema financiero
1113 Valores emitidos por empresa
1114 Otros títulos representativos de deuda
1115 Participaciones en entidades
112 Inversiones disponibles para la venta
1121 Valores emitidos o garantizados por el Estado
1122 Valores emitidos por el sistema financiero
1123 Valores emitidos por empresas
1124 Otros títulos representativos de deuda
113 Activos financieros – Acuerdo de compra
1131 Inversiones mantenidas para negociación – Acuerdo de 1132
Inversiones disponibles para la venta – Acuerdo de compra
SALDO MÍNIMO DE CAJA
NECESARIO PARA OPERAR
FLOATING
 PREVISION
PREVISION DETERMINACION
INGRESO POR
INGRESO POR DE OBLIGACIONES
VENTAS AL
COBRANZAS DE PAGO
CONTADO
 VIDEO

Administración del efectivo en tiempos difíciles

https://www.youtube.com/watch?v=jgECS2kzKrU
 VIDEO

Administración del efectivo en tiempos difíciles

ENTREVISTADO: ROBERTO CABRERA DE KPMG

OCHO TIPS PARA MANEJO DE EFECTIVO

:
1) El Flujo de efectivo es tarea del líder, debe ser el foco del Director General
2) Pensar/aprender de/en los Fondos de Capital -100 cien días foco a los flujos
de efectivo
3) Utilizar la tecnología (Excel?) tecnología flexible
4) Pronosticar – Pronosticar (what if?)
5) Fomentar la objetividad de las estimaciones
6) No basar los flujos de efectivo en la cadena de los proveedores
7) Menos papel, mas tecnología
8) Darle continuidad, flujos de efectivo como cultura (todos los días)
Warren Buffet – Filosofía del manejo de efectivo
 VIDEO
FINANZAS PERSONALES:
Los peores errores en el manejo del dinero

https://www.youtube.com/watch?v=GDOX3pPa9fo