Dispones de los siguientes balances y cuentas de resultados (pérdidas y ganancias) de

ESMACA, S.A, en los años X, X+1 y X+2.

Sus activos:

años X X+1 X+2

Activos
Inmovilizado 223 237 346
Amortización -71 -89 -107
acumuladas
Amortización anual -18 -18 -18
(incluida en la
amortización
acumulada)
ACTIVO NO 152 148 239
CORRIENTE
Existencias 266 455 825

clientes 357 561 873

Caja 81 92 45
ACTIVO CORRIENTE 704 1108 1743
TOTAL ACTIVO 856 1256 1982

Sus pasivos:

años X X+1 X+2

PASIVOS
Capital y reservas ( 218 275 328
patrimonio neto)
Créditos a largo plazo 0 0 0
Resultado del ejercicio 57 53 53
PASIVO NO 275 328 381
CORRIENTE
Créditos a corto plazo 261 403 516

Proveedores 320 525 1025

Pólizas de créditos 0 0 60
nuevos
PASIVO CORRIENTE 581 928 1601
TOTAL PASIVO 856 1256 1982

1) A la vista de los balances de la empresa, ¿podrías calcular las NOF y el FM para los
ejercicios X, X+1 y X+2? Y recuerda que:
  Las NOF son: (Caja + Clientes + Existencias - Proveedores)
 El FM es: (Recursos Permanentes - Activo No Corriente Neto)

Respuesta: no nos compliquemos la vida hagámosla fácil y sencilla en esta manera:

Para el año X y X+1 nota: X lo tomo como año 0 cero año de principio de la creación de la empresa
queda de la siguiente manera:

En el principio del año X0

Entonces sus necesidades operativas quedan formuladas de la siguiente expresión:

Las NOF:

Caja 81€ + clientes 357€ + existencias 266€ = 704€ activo corriente – proveedores 320€ = 384€

Para el año 1 es decir X+1 las NOF son:

Caja 92€ + clientes 561€ + existencias de 455€ =1108 € - proveedores 525€ = 583€

Fondo de maniobra ascendiente al año 0 X queda expresado en la siguiente manera:

Capital y reservas (patrimonio neto) 275€ - activo no corriente 152€ = 123€ asciende

En X+1

Pasivo capital y reservas (patrimonio neto) 328€ - activo no corriente 148€ = 180€

Finaliza con: 180€

Para la respuesta de calcular el NOF y el FM queda de la siguiente expresión:

Para el NOF del año X+ 2: caja 45€ + clientes 873€ + existencias 825€ = 1743€- proveedores
1025€ = 718€

Para el FM del año X+ 2: pasivo no corriente 381€ - activo no corriente 239€ = 142€

Respuesta del cálculo del NOF y el FM es la siguiente:

NOF: 718€ y el FM: 142€

2) ¿Cuál es el pasivo corriente de ESMACA S.A. para los ejercicios X, X+1 y X+2?
Recuerda que: Pasivo Corriente = Cuenta de Proveedores + Recursos Negociados (crédito a
corto plazo)

Entonces queda expresada de la siguiente manera:

Para el año X0 y X+1:
Para el año X0 para hallar el pasivo corriente:
Proveedores 320€ + créditos a corto plazo 261€ = 581€ pasivo corriente
Para el año X+1
Proveedores 525 € + créditos a corto plazo 403€ = 928€
Para encontrar el cálculo del siguiente año de X2 es de la siguiente manera: en la cual me
pareció fácil así:

Proveedores 1025€ + créditos a corto plazo 516€ + póliza de crédito nueva 60€ = 1601€

3) ¿Podrías calcular los Recursos Negociados (RN) de ESMACA S.A. para los ejercicios X,
X+1 y X+2?
Recuerda que: RN = NOF – FM
Para el año X0
Necesidades operativas 384€ - capital ascendido 123€ = 261€

Para el año X1

583€ -180€ = 403€

Los recursos negociados para el próximo año X2

NOF 718€ -FM142€ =576€

4) ¿Cuál es el Activo Corriente de ESMACA S.A. para los ejercicios X, X+1 y X+2?
Recuerda que: Activo Corriente = Caja + Clientes + Existencias

Para el año X0 y X+1

Las NOF:

Caja 81€ + clientes 357€ + existencias 266€ = 704€ activo corriente

Para el año X+1:

Caja 92€ + clientes 561€ + existencias de 455€ =1108 €

Activo representativo para el año X+2

Caja 45€ + clientes 873€ + existencias 825€ = 1743€

5) ¿Cuál es la visión del contable respecto al FM para el año X?
Recuerda que el contable calcula el FM como Activo Corriente – Pasivo Corriente

Para hallar el cálculo del fondo maniobra en la expresión contable de FM que se había hallado
la solución se utilizó el concepto de los recursos permanentes es decir con los activos no
corrientes.

Para el año X0:

FM= (Recursos Permanentes - Activo No Corriente Neto)

AC= activo Corriente
PC= Pasivo Corriente

La fórmula queda expresada en la siguiente manera:

704€ Activo Corriente - 581€ Pasivo Corriente = 123€ asciende

FM

Capital y reservas (patrimonio neto) 275€ - activo no corriente 152€ = 123€ asciende

6) ¿Cuál es el Activo No Corriente Neto de ESMACA S.A. para los ejercicios X, X+1 y X+2?
Recuerda que: Activo No Corriente Neto = Activo No Corriente – Amortizaciones

Solución:
Para el año X0 y X+1
El activo no corriente: 223€ – amortización acumulada 71€ = 152€

Para el año X+1

El activo no corriente: 237€ – amortización acumuladas 89€ = 148€

Activo no corriente para el año X+2:

Inmovilizado 346€ – amortización acumuladas 107€ = 239€
7) ¿Y cuál es el Activo Neto de ESMACA S.A. para los ejercicios X, X+1 y X+2?
Recuerda que: Activo Neto = Activo Total – Proveedores

Para el año X+1

Activos 856€ – proveedores 320€ = 536€
Activos 1256€ - proveedores 525€ = 731€

Para el año X+2

Pasivos 1982€ – proveedores1025€ = 957€ activo neto

8) ¿Qué fondos del Balance financian el Activo Neto?

En el análisis del pasivo es la correspondiente en el financiamiento del activo neto en definición

los recursos propios + la duda que está a la largo plazo + los recursos negociados = activo
neto

9) ¿Qué contiene la cuenta de Clientes en un Balance? ¿Cuáles de estos Clientes son

morosos?
En el análisis de la cuenta cliente se ha hecho una demostración en el no pago oportuno y a
tiempo del pago pronto de la mercancía vendida ya que a un no se presenta pago cancelado es
decir cancelar a los proveedores y el pago de la mano de obra.

10) ¿Qué contiene la Cuenta de Proveedores en un Balance?

La importancia de la cuenta proveedores es el importe económico en pagar la cuenta a tiempo

ya que en el momento actual no se refleja el pago oportuno en que me surta los materiales
necesarios en pocas palabras esta cuenta se encuentra en saldo rojo que quiere decir de que
les debo pagarles a tiempo y no tener inconvenientes mayores en la cual se puede irse a cobro
jurídico.