Memoria 2017

DEL ENVASE
MEMORIA 2017
SEÑORES ACCIONISTAS
En cumplimiento de lo dispuesto por el Estatuto, el Directorio presenta a

consideración de ustedes, la Memoria, el Estado de Situación Financiera, el
Estado de Resultados Integrales, el Estado de Cambios en el Patrimonio y el
Estado de Flujos de Efectivo, correspondientes al Ejercicio terminado el 31 de
Diciembre del 2017, todos los cuales han sido certificados por Paredes, Burga &
Asociados Sociedad Civil de Responsabilidad Limitada firma miembro de Ernst &
Young, nuestros auditores independientes.
Esta Memoria ha sido preparada y presentada de conformidad con el artículo 222

de la Ley General de Sociedades; el Reglamento para la Preparación y
Presentación de Memorias Anuales aprobado mediante la Resolución Conasev
141-98-EF/94.10, modificada por la Resolución Conasev 119-99-EF/94.10, 094-
002-EF/94.10 y 117-2004-EF/94.10, de acuerdo con el Manual para la
Preparación de Memorias Anuales y Normas Comunes para la Determinación del
Contenido de los Documentos Informativos aprobados mediante Resolución
Gerencia General No. 211-98-EFE/94.11 modificadas por Resolución Gerencia
General No. 040-99-EF/94.11, Resolución Gerencia General No. 147-99-
EF/94.11, Resolución Gerencia General No. 096-2003-EF/94.11 y Resolución
Gerencia General No. 140-2005-EF/94.11 y de acuerdo a la Resolución
CONASEV N° 102-2010-EF/94.11 que dispone preparar los estados financieros
con observancia plena de las Normas Internacionales de Información Financiera
– NIIF que emite el International Accouting Standard Board – IASB vigentes
internacionalmente.
A este respecto precisamos que la información referente a:
- Datos Generales de la Empresa

- Descripción de Operaciones y Desarrollo
- Procesos Judiciales, administrativos y arbítrales no rutinarios
- Directores y Plana Gerencial
- Cambios en los responsables de la elaboración y revisión de la información
financiera.
- Información relativa al mercado de los valores inscritos en el registro público
del mercado de valores
- Información sobre el cumplimiento de los principios de Buen Gobierno
Corporativo
- Inversiones y
- Estados Financieros Auditados 2017
son materia de los anexos 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8 y 9
JUNTA GENERAL DE ACCIONISTAS
La Junta General de Accionistas del 16 de marzo del 2017 acordó la revocatoria

de poderes a uno de los Apoderados de la Sociedad.
La Junta Obligatoria Anual de Accionistas celebrada el 12 de abril del

2017 acordó aprobar la Memoria y los Estados Financieros correspondientes al
Ejercicio 2016, así como destinar las utilidades acumuladas del ejercicio
económico 2016 a la cuenta de libre disposición, luego de efectuada la detracción
correspondiente por concepto de reserva legal.
En la Junta General de Accionistas celebrada el 10 de octubre del 2017 se

realizó la Revocatoria y Nombramiento de apoderados de la Sociedad.
La Junta General de Accionistas del 24 de noviembre del 2017 acordó revocar a

los miembros del Directorio actual y nombrar un nuevo Directorio para el periodo
2017-2020.
COMERCIALIZACIÓN
Los ingresos por ventas en el año 2017 en miles de soles, alcanzaron la suma
de S/. 123,886, lo que significó una disminución del 21% con respecto al mismo
periodo del año anterior, de los cuales S/.89,855,000 corresponden a la planta de
Inyección y S/. 34,031,000 a la planta de Papel y Cartón. Este resultado
corresponde a la disminución de nuestra línea de etiquetas cerveceras, debido a
la integración vertical de uno de nuestros principales clientes, que fabricará sus
etiquetas en la ciudad de Cali, Colombia.
En las ventas destacaron los mercados de cajas plásticas, baldes para pinturas,
lubricantes, aceites comestibles y cajas de cartón para alimentos, golosinas y
bebidas.
Las exportaciones en el año 2017 ascendieron a US$ 5 millones de dólares

americanos. De este total, el 71% fue a Bolivia, el 19% a Chile, el 8% a Colombia
y el 2% restante a Ecuador. Del total de las exportaciones el 81% pertenece a la
línea de Inyección.
PRODUCCIÓN
Durante el año 2017 se produjeron 10,920 toneladas de productos plásticos, lo

que representa una disminución de 3% en relación al año anterior y 4,838
toneladas de productos gráficos, que representa una disminución del 27.7% en
relación al año anterior.
La utilización de la capacidad instalada fue en promedio 77.8% en la planta de

Inyección; y 46.0% en la planta de Papel y Cartón.
INVERSIONES
Durante el año 2017 se adquirieron activos fijos ascendentes a S/. 2,588,000

soles, y S/. 10,147,000 mediante operaciones de leasing de arrendamiento
financiero, orientados principalmente a mejorar la productividad de las plantas de
producción.
En el Anexo 8 se detallan las inversiones efectuadas durante el año 2017.
RECURSOS HUMANOS
La información sobre el número de personas empleadas, así como el aumento y

disminución de las mismas, se muestran en el Anexo 2.
CERTIFICACIONES
Industrias del Envase S.A. tiene un compromiso permanente con el

aseguramiento de la calidad de nuestros productos, la mejora continua, el
cuidado de medio ambiente y el desarrollo humano, por este motivo se cuentan
con las siguientes certificaciones:
 ISO 9001 para todos sus procesos desde el año 1999 - Aseguramiento de
Calidad y Mejora continua
 Certificación OHSAS 18001 desde el año 2010 – Compromiso con la

seguridad y salud de nuestros trabajadores.
 Certificación BASC (Business Alliance for Secure Commerce), desde el

año 2011 – Garantizar la seguridad de nuestro comercio internacional.
 ISO 14001 desde el año 2013 – Compromiso con el desarrollo sostenible

y cumplimiento de estándares para el cuidado del medio ambiente
 Certificaciones FSC (Forest Stewardship Council) y PEFC (Programme
for the Endorsement of Forest Certification) desde el año 2010, para los
procesos de Papel y Cartón – Manejo sostenible de bosques.
Adicionalmente se cuenta desde el 2010 con el programa de Buenas Prácticas

de Manufactura con el objetivo de asegurar la inocuidad de nuestros productos.
INFORMACIÓN FINANCIERA
Liquidez
El desarrollo normal de las operaciones y la gestión efectuada por la dirección

durante el ejercicio 2017, ha permitido a la empresa atender oportunamente las
obligaciones contraídas para satisfacer las necesidades de capital de trabajo e
inversiones.
El índice de liquidez al cierre de los ejercicios pasó de 1.63 en el 2016 a 2.1 en

el 2017, la variación positiva del índice se debe principalmente a la mayor
disminución de la cuentas por pagar a proveedores y la porción corriente de la
deuda financiera, frente a la disminución de las cuentas por cobrar.
La liquidez de la compañía podría verse afectada favorablemente como

consecuencia de los siguientes eventos:
- El continuo proceso de reestructuración interna, orientado a mejorar la

eficiencia de los procesos generando así una reducción de costos y gastos.
- El desarrollo de nuevos productos y el uso de nuevos materiales, orientados

a captar nuevos mercados.
- Mejora en la productividad por la ejecución de nuestro plan de inversiones en

la renovación de maquinaria y equipos.
- Incorporación de nuevos cliente y mercados nacionales y del exterior.
Los aspectos que podrían impactar en contra de la liquidez de la empresa son

los siguientes:
- Una agresiva campaña de la competencia con una estrategia declarada de
reducción de precios.
- Un incremento en el precio del petróleo y una mayor demanda de resinas

plásticas a nivel internacional podría impulsar el incremento de los costos con
la consecuente reducción de los beneficios de la empresa.
- Una contracción del mercado.
- Integración vertical de algunos clientes.
La generación de fondos de la empresa se obtiene principalmente de los ingresos

por ventas; en el 2017 el 36% de estos ingresos fueron en dólares los cuales se
destinaron a la cobertura de nuestras obligaciones en la misma moneda de
nuestros proveedores de insumos los que son principalmente importados.
Capital y Financiamiento
El endeudamiento Financiero al 31 de diciembre del 2017 fue de S/

10,146,823.00 generado por contratos de arrendamiento financiero para la
compra de maquinaria, moldes y equipos; la totalidad de los contratos de
arrendamiento financieros se suscribieron en moneda local a tasas de interés
entre 7.78% y 9.20%.
La generación de fondos que se obtengan en el ejercicio 2017 será destinada a

proveer a la empresa de los recursos necesarios para su normal operación y para
atender las obligaciones contraídas.
Las inversiones previstas para el año 2018 están orientadas al incremento de la

capacidad instalada de las plantas, su renovación tecnológica, y a la
automatización de los procesos administrativos.
Resultados Económicos
La Utilidad Operativa alcanzó la suma de S/. 9,390,000 nuevos soles, lo que

representa un 8% de las ventas totales.
La Utilidad Neta después de impuestos ascendió a S/.5,414,000 nuevos soles,
que representa un 4% de las ventas totales.
El EBITDA para este año fue de S/. 12,721,000 nuevos soles equivalente al 10%
de las ventas.
Resultados por Segmentos
Industrias del Envase S.A. tiene dos segmentos de negocio: Plásticos y Papel y
Cartón. Los resultados por segmento son como a continuación detallamos:
2017 _ 2016
Plásticos Papel y Cartón Plásticos Papel y Cartón
Ventas 89,768 33,998 95,083 61,522
Otros ingresos
Operacionales 87 33 89 59
Costo de Ventas (67,534) (34,239) (67,381) (53,350)
Utilidad Bruta 22,321 ( 208) 27,791 8,231
UTILIDADES
La utilidad del ejercicio 2017, producto de la actividad industrial
Nuevos Soles
Alcanzo la suma de: 9,390,000
Que adicionada a los ingresos financieros y deducidos

los gastos financieros por : ( 1,306,000)
Determinan una utilidad de 8,084,000
Suma a la que se debe disminuir:

Impuesto a la Renta Corriente (1,274,000)
Que dejan un total positivo antes de NIC 12 de 6,810,000
Suma a la que debemos disminuir NIC 12 del presente ejercicio:
Impuesto a la Renta Diferido (1,396,000)
Utilidad del Ejercicio antes de Reserva Legal 5,414,000
Reserva Legal ( 541,000)
Utilidad Disponible 4,873,000
La información financiera auditada correspondiente al ejercicio se encuentra en

el anexo 9.
AGRADECIMIENTO
Agradecemos a los clientes que nos han distinguido con su preferencia, a los
proveedores por su constante apoyo y a todos los trabajadores por su valiosa y
permanente colaboración.
PERSPECTIVAS PARA EL AÑO 2018
Las perspectivas económicas para el Perú en el año 2018 indican un crecimiento

del Producto Bruto Interno del 4% respecto del año anterior y una inflación entre
2.5% y 3%.
Para el año 2018, hemos proyectado un crecimiento de 15% en la línea de

Inyección y 9% en la línea de cartón, por lo que hemos preparado un plan de
inversiones dirigido a proyectos de innovación y al crecimiento de la capacidad
instalada de las plantas, así como a su renovación tecnológica.
Por otro lado, seguiremos implementando programas de mejoramiento continuo

y automatización de procesos administrativos que permitan incrementar nuestra
productividad, a fin de lograr reducir nuestros costos operativos y mejorar nuestra
posición competitiva dentro de la región.
En el ámbito de nuestras exportaciones, continuaremos con el desarrollo de

nuestro plan de expansión en nuevos mercados, con el objetivo de consolidarnos
como una empresa líder en la región, en la producción y comercialización de
baldes industriales, etiquetas de papel y envases de cartón impresos de calidad
internacional. Nuestros principales destinos de exportación en el 2018 serán
Bolivia, Chile, Colombia y Ecuador.
Callao, Abril 2018
EL DIRECTORIO
ANEXO 1
Datos Generales de la Empresa
1. Denominación
Industrias del Envase S.A.
2. Dirección, No. de teléfono, fax
Domicilio : Av. Elmer Faucett N° 4766 – Callao

Teléfono : 574 1150
Fax – Ventas : 574 1287
Fax – Administración : 575 1943
Fax – Producción : 574 6811
Planta : Av. Elmer Faucett N° 4766 – Callao
3. Constitución e Inscripción en los Registros Públicos
Industrias del Envase S.A. (antes Industrial Cacer S.A.), fue constituida por
Escritura Pública el 13 de agosto de 1971, extendida ante el Notario Dr.
Elías Mújica y Alvarez Calderón e inscrita en el asiento I, Fojas 583 del
Tomo de Sociedades del Registro Mercantil del Callao.
Cambió su nombre a su actual denominación - Industrias del Envase S.A.

– a partir del primer día del año 1995.
El 2 de enero de 1995, Industrial Cacer, bajo su nueva razón social,

absorbió a Editorial Imprenta Amaru S.A. La fusión con Editorial Imprenta
Amaru S.A., que se disolvió sin liquidarse, fue constituida por Escritura
Pública extendida ante el Notario Dr. Felipe de Osma Elías e inscrita en
el asiento 52-C, ficha 2026 del Tomo de Sociedades del Registro Mercantil
del Callao.
El 1 de agosto del 2011 Industrias del Envase S.A. es escindida, entrega

a Inmobiliaria IDE S.A.: S/.14,000,000 en efectivo y S/.8,104,397 en
terrenos y edificios.
Con fecha 3 de noviembre del año 2011 BO Packaging Perú S.A. adquirió
el 100% de las acciones comunes y de Inversión de la empresa, de
propiedad de Unión de Cervecerías Peruanas Backus y Johnston S.A.A.
El 1 de Noviembre del 2012, Industrias del Envase S.A. se fusionó con BO

Packaging Perú S.A. empresa creada por BO Packaging de Chile para la
adquisición de Industrias del Envase S.A.
4. Grupo Económico
La Sociedad forma parte del grupo económico BO Packaging cuya

actividad principal es la fabricación de envases industriales.
A continuación la denominación y el objeto social de las principales

entidades que lo conforman:
RAZÓN SOCIAL OBJETO
B.O. Packaging S.A. Fabricación de Artículos de Plástico

Fabricación de Papel y Cartón ondulado y de Envases de
B.O. Foodservice S.A.
Papel y Cartón
Fabricación de Embalajes Plásticos, Flexibles y Rígidos,
B.O. Packaging Brasil Limitada Termoformados, Inyectados y Soplados y Copos de
Polipapel
Sociedades de Inversión y Rentistas de Capitales
Inversiones B.O. S.A.
Mobiliarios en General
Actividades de Asesoramiento Empresarial y en Materia
Asesorías e Inversiones Camino Real S.p.A
de Gestión
Sociedades de Inversión y Rentistas de Capitales
Inversiones Bahía Rincones S.A.
Mobiliarios en General
5. Capital Social
El capital social de Industrias del Envase S.A. al 31 de diciembre del 2017

es de S/. 20’972,139.50 (Veinte millones novecientos setenta y dos mil
ciento treinta y nueve y 50/100 nuevos soles) representado por 3’226,483
acciones de un valor nominal de S/. 6.50 (Seis y 50/100 nuevos soles)
cada una, íntegramente suscritas y totalmente pagadas.
6. Clase, Número y Valor de Acciones
La sociedad tiene dos clases de acciones:

 Acciones Comunes con derecho a voto
 Acciones de Inversión sin derecho a voto
El número de acciones emitidas por la empresa es el siguiente:
TIPO DE VALOR MONTO REGISTRADO Y

CLASE
VALOR NOMINAL S/. MONTO EN CIRCULACIÓN
Acciones Comunes 6.50 3,226,483
Acciones Inversión 0.65 11,020,229
7. Estructura Accionaria
Accionistas titulares de más del 5% del capital.
Grupo
Nombre Acciones % Nacionalidad
Económico
BO Packaging S.A. 3,226,482 99.99997% Chilena B.O.
Composición Accionaría del Capital Social (Acciones con derecho a voto):
Porcentaje de
Tenencia Número de accionistas
participación
Menor al 1% 1 0.00003 %
Entre 1% - 5% -.- -.-
Entre 5% - 10% -.- -.-
Mayor 10% 1 99.99997 %
Total 2 100.00000 %
Accionistas de Inversión con más del 5%
Grupo
Nombre Acciones % Nacionalidad
Económico
B.O. PACKAGING S.A. 9,373,451 85.0568 Chilena B.O.
Composición de las Acciones de Inversión:
Porcentaje de
Tenencia Número de accionistas
participación
Menor al 1% 297 13.9088 %
Entre 1% - 5% 1 1.0344 %
Entre 5% - 10% 0 0.0000 %
Mayor 10% 1 85.0568 %
Total 299 100.0000 %
ANEXO 2
Descripción de Operaciones y Desarrollo
1. Objeto Social
Constituye su objeto principal diseñar, fabricar y comercializar envases

industriales de plástico, etiquetas decoradas, envases de cartón impresos,
y otra clase de negocios relacionados con la fabricación y venta de afiches
y otros impresos.
Clasificación Industrial Internacional Uniforme
Pertenece a los grupos 2220 y 1702 de la Clasificación Industrial

Internacional Uniforme de todas las actividades económicas de las
Naciones Unidas. La empresa está incluida en los grupos 2220 y 1702 de
la Clasificación Industrial Internacional Uniforme (CIIU).
2. Plazo de duración
Indefinido
3. Evolución de las operaciones
Eventos Importantes
El 13 de agosto del año 1971 la Cervecería Backus & Johnston S.A. funda
Industrial Cacer S.A., destinada a la fabricación de cajas plásticas para el
acarreo de botellas de cerveza de 12 y 24 cavidades. El primero de marzo
de 1973 inicia sus operaciones.
En el año 1982, amplió y diversificó sus operaciones hacia un nuevo

proceso: la línea de Termoformado, dedicada a la fabricación de envases
plásticos descartables para la industria de alimentos, helados, bebidas y
artículos para el hogar.
Durante el año 1983 se inició la diversificación de la empresa, con la
producción y venta de envases plásticos para el mercado de pinturas y
cajas plásticas para el mercado de bebidas gaseosas.
Durante el año 1989 continúa la diversificación de la empresa con la
incursión en el mercado de baldes de aceites lubricantes y de pinturas de
alta calidad, así como baldes para aceites comestibles, agregando clientes
muy importantes a la cartera de la compañía.
De otro lado Editorial Imprenta Amaru S.A., empresa constituida en 1971,

adquirida por el grupo Backus en 1979, y dedicada a la fabricación de
etiquetas, afiches y encartes, en el año 1990 diversifica sus operaciones a
la fabricación e impresión de estuches, aumentando su capacidad
instalada en mayo de 1993.
El 1 de enero del año 1995 Industrial Cacer S.A. absorbe por fusión a
Editorial Imprenta Amaru S.A. la cual se disuelve sin liquidarse y cambia
de nombre a Industrias del Envase S.A. El objetivo de la fusión legal fue la
racionalización de operaciones administrativas y de comercialización,
logrando una mejor atención a clientes comunes y una mayor
competitividad en mercados locales e internacionales.
En el año 1999 certificamos como empresa a la norma ISO 9000, con el

objetivo de asegurar la calidad de nuestros productos
En el año 2004 se decide desinvertir en el proceso de termoformado,

culminando el proceso de la venta de la planta en julio del año 2005.
Desde el año 2005 hasta octubre del 2011, Industrias del Envase S.A. era
una subsidiaria de SAB Miller plc.
El 28 de abril del año 2009 recertificamos a la norma ISO 9001 versión

2008 recientemente aprobada.
Durante el año 2010 se obtuvo, para todos los procesos de la empresa el

Certificado de Buenas Prácticas de Manufactura, con el objeto de asegurar
la inocuidad de nuestros productos, dicho Programa de BPM se mantiene
implementado en la mejora continua. Así mismo, responsables por la
seguridad y salud de nuestros trabajadores, en junio del 2010 se obtuvo la
Certificación OHSAS 18001 versión 2007, la misma que hemos
recertificado en Abril del 2016.
De la misma forma, y siempre comprometidos con el cuidado del medio

ambiente, desde Diciembre del año 2010 contamos con las Certificaciones
FSC (Forest Stewardship Council) y PEFC (Programme for the
Endorsement of Forest Certification) para los procesos de Papel y Cartón
dentro de la Cadena de Custodia, para el manejo sostenible de los
bosques, la cual hemos recertificado en el mes de Enero del 2016.
En Mayo del 2011 la empresa obtuvo la Certificación BASC (Business
Alliance for Secure Commerce), con el objetivo de garantizar la seguridad
de su comercio internacional, la cual hemos recertificado en el mes de
Marzo del 2016.
El 1 de agosto del 2011 se escinde en dos empresas, Industrias del

Envase S.A. entrega a Inmobiliaria IDE S.A.: S/. 14,000,000 en efectivo y
S/.8,104,397 en terrenos y edificios.
El 3 de noviembre del año 2011 BO Packaging Perú S.A. adquiere el 100%

de las acciones comunes y de Inversión de la empresa de propiedad de
Unión de Cervecerías Peruanas Backus y Johnston S.A.A.
El 1 de noviembre del 2012 se fusionó con BO Packaging Perú S.A.
En Enero del 2013 obtuvimos la certificación ISO 14001, la cual ratifica el

cumplimiento de exigentes estándares para el cuidado del Medio
Ambiente, y reafirma nuestro compromiso con el Desarrollo Sostenible, la
cual hemos Re-certificado en el mes de Abril del 2016.
4. Descripción del Sector Envases
El sector de envases en el Perú está dividido en los rubros más

importantes que a continuación detallamos:
Bolsas de plástico y papel
Cajas de plástico
Baldes plásticos
Envases de plástico diversos
Envases de hojalata
Envases de cartón
Botellas de plástico y vidrio
Etiquetas de papel impresas.
Nuestra empresa participa en los segmentos cajas de plástico inyectados,

baldes de plástico inyectados, envases de cartón y etiquetas de papel,
segmentos en los cuales mantenemos un liderazgo basado en la calidad
del producto, y en la oportuna atención a nuestros clientes.
Los clientes de Industrias del Envase S.A. son empresas industriales que
utilizan nuestros productos adecuándolos a sus sistemas de producción y
a sus líneas de envasado.
La competencia está integrada por compañías nacionales y extranjeras
que participan en el mercado local.
Debemos mencionar que nuestra empresa exporta sus productos a

Bolivia, Colombia, Ecuador y Venezuela, constituyéndose estos países en
nuestros principales destinos.
5. Ventas
Las ventas comparativas en miles de soles de los tres últimos años son
las que a continuación detallamos:
2017 2016 2015
Plásticos
Nacional 76,572 80,810 70,642
Exportaciones 13,283 14,363 18,332
89,855 95,173 86,974
Papel y Cartón
Nacional 30,896 60,695 63,014
Exportaciones 3,135 885 2,322
34,031 61,580 65,336
Total Ventas 123,886 156,753 152,310
6. Variables exógenas
Las ventas de envases están relacionadas a los niveles de consumo de
nuestros principales clientes, los que a su vez dependen del nivel de
ingresos de la población.
La variación positiva o negativa en el nivel de ingresos afectará en el

mismo sentido la demanda por nuestros productos, ocasionando el
incremento o disminución en el margen operativo de la empresa.
Riesgo de Devaluación y/o Depreciación de la Moneda
El 36% de los ingresos de la empresa está en dólares americanos frente

al 70% de los egresos en dicha moneda. A efectos de eliminar el riesgo
cambiario la empresa financia sus inversiones con créditos en moneda
nacional; el déficit es cubierto mediante la adquisición de las monedas
extranjeras y el excedente es colocado en el mercado cambiario para
mantener el equilibrio de las cuentas deudora y acreedora en moneda
extranjera.
7. Activos
Los principales activos de Industrias del Envase S.A. se encuentran en las

instalaciones de la planta señalada en la presente memoria; que incluyen:
terreno, maquinaria y equipo, dedicados a la elaboración de envases
plásticos, etiquetas para diferentes industrias y empaques de cartón;
incluye también los inmuebles, vehículos y otros activos destinados a la
comercialización de nuestros productos, nuestras marcas de fábrica e
inversiones en valores.
8. Informe del Personal de la empresa
Trabajadores en Planillas al 31 de diciembre del 2016 y al 31 de diciembre

del 2017:
Al 31-12-2016 Al 31-12-2017
Hombres Mujeres Total Hombres Mujeres Total
Ejecutivos 3 0 3 3 0 3
Funcionarios 9 2 11 9 1 10
Empleados 69 25 91 68 24 92
Operarios 209 75 284 211 77 288
Total 290 99 389 291 102 393
ANEXO 3
Procesos Judiciales, Administrativos y Arbítrales no rutinarios
La empresa no tiene reclamaciones judiciales vigentes de magnitud que puedan

cambiar en forma significativa los estados financieros de la empresa.
ANEXO 4
a) Directores
Nombre Cargo
Juan Obach González Presidente desde el 03-11-11
Félix Bacigalupo Vicuña Director desde el 03-11-11
Mauricio Olaya Nohra Director desde el 03-11-11
Sebastian Obach González Director desde el 24-11-17
b) Reseña de los Directores
Juan Obach González
Presidente del Directorio de Industrias del Envase S.A., B.O. Packaging S.A
(Chile), Aconcagua Holdings Inc.(U.S.A.), Pembroke Forest Products (Canadá),
Inversiones Pathfinder Chile S.A., y Director de Inversiones B.O. S.A. (Chile)
Vidrios Lirquén S.A. (Chile), Inversiones Agrofruta S.A. (Chile), Papeles Bio Bio
S.A.(Chile), Pisa Industria de Papeis Ltda (Brasil). Es Vice Presidente del Centro
de Estudios Públicos (CEP). También ha sido Director de diversas empresas
chilenas entre las cuales se cuentan Empresas Iansa S.A., Sociedad de
Inversiones Campos Chilenos S.A., Saint-Gobain Envases S.A., Químicos
Coronel S.A., Aserraderos Aragón S.A. y Textil Viña S.A. y Compañía General de
Electricidad Industrial. Además, ha sido profesor de finanzas en la Pontificia
Universidad Católica de Chile. Nacido en Chile, obtuvo el título de Ingeniero
Comercial en la Pontificia Universidad Católica de Chile y un M.B.A. en la
Universidad de Stanford.
Félix Bacigalupo Vicuña
Director de Industrias del Envase S.A., B.O. Packaging S.A. (Chile), B.O.
Foodservice S.A. (Chile), Inversiones Pathfinder Chile S.A., Vidrios Lirquén S.A.
(Chile), Papeles Bio Bio S.A.(Chile), Inmobiliaria y Constructora Siena S.A.
(Chile), Pembroke MDF Inc. (Canadá), Aconcagua Holdings Inc. (USA).
Es actual Presidente de Inversiones B.O. (Chile) e Inversiones Agrofruta S.A.
(Chile). Fue Consejero de Sociedad de Fomento Fabril, Sofofa. También fue
Presidente de la Asociación de Compañías de Seguros de Chile y Gerente de
Estudios del Banco Central de Chile. Asimismo ha sido Director de a diversas
sociedades como Masisa S.A., Empresas Iansa S.A., Sociedad de Inversiones
Campos Chilenos S.A., Textil Viña S.A., Verallia Chile S.A., Sociedad Pesquera
Eicosal S.A., AFP Santa Maria S.A., Químicos Coronel S.A., Aserraderos Aragón
S.A. y Aetna Chile Seguros Generales S.A. Nacido en Chile. Obtuvo el título de
Ingeniero Comercial en la Pontificia Universidad Católica de Chile y el Grado de
Master en Economía en la Universidad de Chicago.
Mauricio Olaya Nohra
Es director de Industrias del Envase S.A., Pesquera Diamante, Interforest, Trans

American Airlines, Pesquera Luciana, Pesquera Caral, Lasino, Delosi, Cindel,
Sigdelo, Grupo M&W (Platanitos) y Machu Picchu Foods S.A. Nacido en Perú,
abogado de la Pontificia Universidad Católica del Perú, ha sido miembro de la
Comisión Reformadora del Código Civil Peruano y la Ley General de Sociedades
e investigador del Instituto Libertad y Democracia. Es socio principal del Estudio
Muñiz, Ramírez, Perez –Taiman & Olaya Abogados.
Sebastian Obach González
Director de las sociedades anónimas chilenas Papeles Bio Bio SA, BO Packaging
SA, Inmobiliaria Rio Claro SA, de las sociedades brasileñas Pisa Industria de
Papeis Limitada y BOP Industria de Papeis Limitada y de la sociedad Industrias
del Envase SA. Ha sido también director de las sociedades Soprole SA, Prolesur
SA, Castrol Chile SA y Iansa SA. Profesor de Derecho Comercial en la Facultad
de Derecho de la Universidad de Chile. Nacido en Chile, obtuvo el título de
abogado en la Universidad de Chile.
c) Plana Gerencial
Nombre Cargo
Georges Pessis Vilaboa Gerente General desde marzo 2015

Adolfo Vásquez Quijada Gerente de Ventas y Mercadeo desde 1997 hasta
marzo del 2017
José García Olaya Gerente de Producción y Proyectos desde enero

2017
d) Reseña de la Plana Gerencial
Georges Pessis Vilaboa
Es Gerente General de Industrias del Envase desde marzo del 2015, se

desempeñó como Gerente General de HyC Packaging Chile desde el año 2007
hasta el 2014, fue Gerente General de Leasing Andino, Gerente General de
Republic Leasing y Gerente de Estados Republic National Bank of New York,
graduado como Ingeniero Comercial de la Universidad de Chile.
Adolfo Vásquez Quijada
Gerente de Marketing y Ventas de Industrias del Envase S.A. desde el año 1997
a la fecha. Entre 1991 y 1996 fue Subgerente Comercial de Industrias del Envase
S.A. y del año 1986 a 1991 fue Superintendente de Producción de Imprenta
Amaru S.A. (Grupo Backus)
Es Ingeniero Industrial de la Universidad de Lima y posee una Maestría en
Administración de Negocios de INCAE y de la Universidad Adolfo Ibáñez.
Asimismo ha participado en el Programa de Desarrollo Directivo (PDD), en el
Programa de Dirección Comercial (PDC) de la Universidad de Piura y en el
Programa Avanzado de Finanzas de ESAN.
José Garcia Olaya
Gerente de Producción y Proyectos de Industrias del Envase desde enero del

2017, graduado en Ingeniería Industrial e Ingeniería Mecánica de la Pontificia
Universidad Católica del Perú, se ha desempeñado dentro de la organización
desde el 2004 como Jefe de Planeamiento y Control de la Producción y del 2015
a noviembre 2016 como Jefe de Proyectos.
Entre los años 1994 al 2003 fue Jefe de Planeamiento y Control de la Producción
en Embotelladora Latinoamericana S.A. (Coca Cola).
e) Grados de Vinculación por afinidad o consanguinidad entre los directores y
entre éstos y la plana gerencial:
No tienen ningún grado de afinidad.
f) La Remuneración Total de la Plana Gerencial de la empresa representa el

2% de los ingresos brutos de la empresa. Los Directores no perciben Dieta a
partir del Ejercicio 2004.
ANEXO 5
Cambios de los Responsables de la Elaboración y Revisión de
la Información Financiera
En el mes de junio del 2016 cambiamos de auditores externos, designando a los

señores Paredes, Burga & Asociados Sociedad Civil de Responsabilidad
Limitada firma miembro de Ernst & Young, para realizar la Auditoría del Ejercicio
2016. Tal designación fue ratificada para el ejercicio 2017.
Declaramos que los auditores externos no han emitido durante el Ejercicio 2017,
materia de la presente Memoria, una opinión o salvedad negativa acerca de los
estados financieros de la sociedad o de las personas sobre las que se ejerce
control.
ANEXO 6
Información relativa al mercado de los Valores Inscritos en el

Registro Público del Mercado de Valores
Cuadro de Cotizaciones Mensuales 2017 (S/. Por Acción)

ANEXO 7
Código de Buen Gobierno Corporativo
SECCION B:
Evaluación del cumplimiento de los Principios del Código de Buen Gobierno
Corporativo para las Sociedades Peruanas
PILAR I: Derecho de los Accionistas

Principio 1: Paridad de trato
Pregunta I.1
Si No Explicación:
¿La sociedad reconoce en su actuación un trato

igualitario a los accionistas de la misma clase y X
que mantienen las mismas condiciones (*)?
(*) Se entiende por mismas condiciones aquellas particularidades que distinguen a los accionistas, o hacen que cuenten con una
característica común, en su relación con la sociedad (inversionistas institucionales, inversionistas no controladores, etc.). Debe
considerarse que esto en ningún supuesto implica que se favorezca el uso de información privilegiada.
Pregunta I.2
Si No Explicación:
¿La sociedad promueve únicamente la

existencia de clases de acciones con derecho a X
voto?
a. Sobre el capital de la sociedad, especifique:
Número total
Capital suscrito al Capital pagado al de acciones Número de acciones
cierre del ejercicio cierre del ejercicio representativas con derecho a voto
del capital
20'972,139.50 20'972,139.50 3,226,483 3,226,483.00
b. En caso la sociedad cuente con más de una clase de acciones, especifique:

Clase Número de acciones Valor nominal Derechos(*)
Comunes 3,226,483 3,226,483
(i) Participar en el reparto de utilidades, (ii) participar

en el reparto del patrimonio neto resultante de la
liquidación, (iii) intervenir y votar en las juntas de
accionistas, (iv) fiscalizar la gestión de los negocios
sociales, (v) ser preferido en la suscripción de acciones
por aumento de capital y demás casos de colocación
de acciones; y en la suscripción de obligaciones u
otros títulos convertibles o con derecho a ser
convertidos en acciones; y (vi) separarse de la
sociedad en los casos previstos por la ley.
Inversión 11,020,228 11,020,228
(i) Participar en la distribución de dividendos; (ii)

Mantener su proporción existente en la Cuenta
Acciones de Inversión en caso de aumento del capital
social por nuevos aportes; (iii) Incrementar la Cuenta
Acciones de Inversión por capitalización de cuentas
patrimoniales; (iv) Redimir sus acciones conforme a
Ley ; y, (v) Participar en la distribución del saldo del
patrimonio, en caso de liquidación de la sociedad.
(*) En este campo deberá indicarse los derechos particulares de la clase que lo distinguen de las demás.
Pregunta I.3
Si No Explicación:
No es política de la empresa
En caso la sociedad cuente con acciones de
inversión, ¿La sociedad promueve una política
X
de redención o canje voluntario de acciones de
inversión por acciones ordinarias?
Principio 2: Participación de los accionistas

Pregunta I.4
Si No Explicación:
En el Estatuto
Social se
a. ¿La sociedad establece en sus documentos societarios la forma de establece la
representación de las acciones y el responsable del registro en la matrícula de X forma de
acciones? representación
de las acciones de
la Sociedad.
b. ¿La matrícula de acciones se mantiene permanentemente actualizada? X
Indique la periodicidad con la que se actualiza la matrícula de acciones, luego de haber tomado
conocimiento de algún cambio.
Dentro de las cuarenta y ocho horas X

Periodicidad: Semanal
Otros / Detalle (en días)
Principio 3: No dilución en la participación en el capital social

Pregunta I.5
Si No Explicación:
En el presente ejercicio no se han realizado
este tipo de operaciones, que hayan requerido
a. ¿La sociedad tiene como política que las
para participación de asesores externos.
propuestas del Directorio referidas a operaciones
corporativas que puedan afectar el derecho de
no dilución de los accionistas (i.e, fusiones,
escisiones, ampliaciones de capital, entre otras)
X
sean explicadas previamente por dicho órgano
en un informe detallado con la opinión
independiente de un asesor externo de
reconocida solvencia profesional nombrado por
el Directorio?.
La Sociedad no cuenta con una política

aprobada al respecto. Sin embargo, de acuerdo
con el Estatuto Social, la Sociedad pone a
b. ¿La sociedad tiene como política poner disposición de los accionistas todos los
los referidos informes a disposición de los X documentos, informes, mociones y/o
accionistas? proyectos relacionados con los puntos de
agenda de la junta convocada.
En caso de haberse producido en la sociedad durante el ejercicio, operaciones corporativas

bajo el alcance del literal a) de la pregunta I.5, y de contar la sociedad con Directores
Independientes(*), precisar si en todos los casos:
Si No
¿Se contó con el voto favorable de la totalidad de los
Directores Independientes para la designación del asesor
externo?
¿La totalidad de los Directores Independientes expresaron
en forma clara la aceptación del referido informe y
sustentaron, de ser el caso, las razones de su
disconformidad?
(*) Los Directores Independientes son aquellos seleccionados por su trayectoria profesional, honorabilidad, suficiencia
e independencia económica y desvinculación con la sociedad, sus accionistas o directivos.
Principio 4: Información y comunicación a los accionistas

Pregunta I.6
Si No Explicación:
¿La sociedad determina los responsables o medios para que
los accionistas reciban y requieran información oportuna, X
confiable y veraz?
a. Indique los medios a través de los cuales los accionistas reciben y/o solicitan información de la
sociedad.
Solicitan
Medios de comunicación Reciben información
información
Correo electrónico
Vía telefónica
Página web corporativa
Correo postal
Reuniones informativas
Directamente a la Sociedad.
Otros / Detalle
b. ¿La sociedad cuenta con un plazo máximo para responder las solicitudes de información
presentadas por los accionistas? De ser afirmativa su respuesta, precise dicho plazo:
Plazo máximo (días)
Pregunta I.7
Si No Explicación:
¿La sociedad cuenta con mecanismos para que los
accionistas expresen su opinión sobre el desarrollo de la X
misma?
De ser afirmativa su respuesta, detalle los mecanismos establecidos con que cuenta la sociedad para
que los accionistas expresen su opinión sobre el desarrollo de la misma.
De acuerdo con el Estatuto Social, los accionistas pueden solicitar con anterioridad a la junta o durante el curso de la misma, los informes o
aclaraciones que estimen conveniente aceros de los asuntos comprendidos en la convocatoria.
Principio 5: Participación en dividendos de la Sociedad

Pregunta I.8
Si No Explicación:
a. ¿El cumplimiento de la política de dividendos
se encuentra sujeto a evaluaciones de X
periodicidad definida?
b. ¿La política de dividendos es puesta en
conocimiento de los accionistas, entre otros X
medios, mediante su página web corporativa?
a. Indique la política de dividendos de la sociedad aplicable al ejercicio.
Fecha de aprobación 30/04/1997

Distribuir y entregar sus utilidades en acciones liberadas o en
efectivo. Sólo se aplicarán utilidades a fines distintos al de
distribuir dividendos, en aquellos casos excepcionales en que por
circunstancias justificadas deban destinarse a una cuenta
patrimonial. La proporción de utilidades a distribuirse en efectivo y
en acciones liberadas dependerá de la liquidez, endeudamiento y
flujo de caja proyectado en cada oportunidad en que se declare un
dividendo. Asimismo, se podrá declarar si las condiciones de la
empresa así lo permiten, uno o más dividendos provisionales en el
curso del ejercicio, cuidando en todo caso que ellos no excedan las
Política de dividendos utilidades realmente obtenidas a la fecha del acuerdo, menos la
(criterios para la distribución de utilidades) reserva legal, en el porcentaje correspondiente al período del año
transcurrido, y en tanto el valor del activo no sea inferior al capital
social, siempre y cuando las perspectivas para completar en forma
normal los resultados del ejercicio así lo aconsejen.
b. Indique, los dividendos en efectivo y en acciones distribuidos por la sociedad en el ejercicio y

en el ejercicio anterior.
Por acción Dividendos por acción

Ejercicio que se reporta Ejercicio anterior al que se reporta
En
En efectivo En efectivo En acciones
acciones
Clase
Clase
Acción de Inversión
Principio 6: Cambio o toma de control

Pregunta I.9
Si No Explicación:
¿La sociedad mantiene políticas o acuerdos de no
X
adopción de mecanismos anti-absorción?
Indique si en su sociedad se ha establecido alguna de las siguientes medidas:
Si No
Requisito de un número mínimo de acciones para ser Director X
Número mínimo de años como Director para ser designado como
X
Presidente del Directorio
Acuerdos de indemnización para ejecutivos/ funcionarios como
X
consecuencia de cambios luego de una OPA.
Otras de naturaleza similar/ Detalle
Principio 7: Arbitraje para solución de controversias

Pregunta I.10
Si No Explicación:
Este punto se
encuentra en
evaluación
a. ¿El estatuto de la sociedad incluye un convenio arbitral que reconoce que
se somete a arbitraje de derecho cualquier disputa entre accionistas, o entre
X
accionistas y el Directorio; así como la impugnación de acuerdos de JGA y de
Directorio por parte de los accionistas de la Sociedad?
Este punto se
encuentra en
b. ¿Dicha cláusula facilita que un tercero independiente resuelva las evaluación
X
controversias, salvo el caso de reserva legal expresa ante la justicia ordinaria?
En caso de haberse impugnado acuerdos de JGA y de Directorio por parte de los accionistas u otras que
involucre a la sociedad, durante el ejercicio, precise su número.
Número de impugnaciones de acuerdos de JGA 0
Número de impugnaciones de acuerdos de Directorio 0
PILAR II: Junta General de Accionistas
Principio 8: Función y competencia

Pregunta II.1
Si No Explicación:
El Estatuto establece la retribución del directorio.
¿Es función exclusiva e indelegable de la JGA la Cabe mencionar, el directorio podrá reducir la
aprobación de la política de retribución del X retribución cuando lo estime conveniente.
Directorio?
Indique si las siguientes funciones son exclusivas de la JGA, en caso ser negativa su respuesta
precise el órgano que las ejerce.
Si No Órgano
Disponer investigaciones y auditorías especiales X directorio.
Acordar la modificación del Estatuto X
Acordar el aumento del capital social X
El directorio podrá acordar dividendos
Acordar el reparto de dividendos a cuenta X a cuenta, que podrá ser ratificado por
la junta.
Designar auditores externos X
Principio 9: Reglamento de Junta General de Accionistas

Pregunta II.2
Si No Explicación:
Se encuentra en evaluación
¿La sociedad cuenta con un Reglamento de la
JGA, el que tiene carácter vinculante y su X
incumplimiento conlleva responsabilidad?
De contar con un Reglamento de la JGA precise si en él se establecen los procedimientos para:

Si No
Convocatorias de la Junta
Incorporar puntos de agenda por parte de los accionistas
Brindar información adicional a los accionistas para las
Juntas
El desarrollo de las Juntas
El nombramiento de los miembros del Directorio
Otros relevantes/ Detalle
Principio 10: Mecanismos de convocatoria

Pregunta II.3
Si No Explicación:
Las convocatorias son en forma directa
Adicionalmente a los mecanismos de convocatoria
establecidos por ley, ¿La sociedad cuenta con
mecanismos de convocatoria que permiten establecer
X
contacto con los accionistas, particularmente con
aquellos que no tienen participación en el control o
gestión de la sociedad?
a. Complete la siguiente información para cada una de las Juntas realizadas durante el ejercicio:
Quórum %
Nº de Acc. Asistentes Participación (%) sobre el total

Tipo de Junta Junta Universal de acciones con derecho de
voto
derecho de voto
Especial
A través de
No ejerció su
General
poderes
Ejercicio directo (*)

Fecha de aviso Fecha de la Lugar de la
de convocatoria Junta Junta
No
Si
16/03/2017 Elmer
Faucett
No.4766, X X 100 2 0.00003 99.999
Callao.
12/04/2017 Avenida
Américo
Vespucio
No.1470, X X 100 2 0.00003 99.999
Quilicura,
Santiago de
Chile.
10/10/2017 Elmer
Faucett
No.4766, X X 100 2 0.00003 99.999
Callao.
24/11/2017 Elmer
Faucett
No.4766, X X 100 2 0.00003 99.999
Callao.
(*) El ejercicio directo comprende el voto por cualquier medio o modalidad que no implique representación.
b. ¿Qué medios, además del contemplado en el artículo 43 de la Ley General de Sociedades y lo

dispuesto en el Reglamento de Hechos de Importancia e Información Reservada, utilizó la sociedad para
difundir las convocatorias a las Juntas durante el ejercicio?
Correo electrónico X Correo postal
Vía telefónica Redes Sociales
Página web corporativa Otros / Detalle
Pregunta II.4
Si No Explicación:
De acuerdo con el Estatuto Social, la Sociedad
pone a diposición de los accionistas todos los
¿La sociedad pone a disposición de los accionistas
documentos, informes, mociones y/o proyectos
toda la información relativa a los puntos contenidos relacionados con los puntos de agenda de la
X
en la agenda de la JGA y las propuestas de los junta convocada.
acuerdos que se plantean adoptar (mociones)?
En los avisos de convocatoria realizados por la sociedad durante el ejercicio:

Si No
¿Se precisó el lugar donde se encontraba la información referida a los puntos
X
de agenda a tratar en las Juntas?
¿Se incluyó como puntos de agenda: “otros temas”, “puntos varios” o
X
similares?
Principio 11: Propuestas de puntos de agenda
Pregunta II.5
Si No Explicación:
La sociedad no cuenta con un Reglamento
¿El Reglamento de JGA incluye mecanismos que de Junta General de Accionistas.
permiten a los accionistas ejercer el derecho de
formular propuestas de puntos de agenda a discutir en X
la JGA y los procedimientos para aceptar o denegar
tales propuestas?
a. Indique el número de solicitudes presentadas por los accionistas durante el ejercicio para incluir
puntos de agenda a discutir en la JGA, y cómo fueron resueltas:
Número de solicitudes
Recibidas Aceptadas Denegadas
0 0 0
b. En caso se hayan denegado en el ejercicio solicitudes para incluir puntos de agenda a discutir
en la JGA indique si la sociedad comunicó el sustento de la denegatoria a los accionistas
solicitantes.
Sí No
Principio 12: Procedimientos para el ejercicio del voto
Pregunta II.6
Si No Explicación:
No se aplica
¿La sociedad tiene habilitados los mecanismos que
permiten al accionista el ejercicio del voto a distancia por
medios seguros, electrónicos o postales, que garanticen X
que la persona que emite el voto es efectivamente el
accionista?
a. De ser el caso, indique los mecanismos o medios que la sociedad tiene para el ejercicio del voto a
distancia.
Voto por medio electrónico Voto por medio postal
b. De haberse utilizado durante el ejercicio el voto a distancia, precise la siguiente información:
% voto a distancia % voto distancia / total

Correo
Página web
Otros
Correo postal
corporativa
electrónico
Fecha de la Junta
Pregunta II.7
Si No Explicación:
No se aplica
¿La sociedad cuenta con documentos societarios que
especifican con claridad que los accionistas pueden
votar separadamente aquellos asuntos que sean
X
sustancialmente independientes, de tal forma que
puedan ejercer separadamente sus preferencias de
voto?
Indique si la sociedad cuenta con documentos societarios que especifican con claridad que los
accionistas pueden votar separadamente por:
Si No
El nombramiento o la ratificación de los Directores mediante voto
X
individual por cada uno de ellos.
La modificación del Estatuto, por cada artículo o grupo de

X
artículos que sean sustancialmente independientes.
Otras/ Detalle
Pregunta II.8
Si No Explicación:
¿La sociedad permite, a quienes actúan por cuenta de

varios accionistas, emitir votos diferenciados por cada
X
accionista, de manera que cumplan con las
instrucciones de cada representado?
Principio 13: Delegación de voto

Pregunta II. 9
Si No Explicación:
El Estatuto Social permite que el accionista puede ser
¿El Estatuto de la sociedad permite representado por otra persona sea o no accionista.
a sus accionistas delegar su voto a X
favor de cualquier persona?
En caso su respuesta sea negativa, indique si su Estatuto restringe el derecho de representación, a
favor de alguna de las siguientes personas:
Si No
De otro accionista
De un Director
De un gerente
Pregunta II.10
Si No Explicación:
a. ¿La sociedad cuenta con
procedimientos en los que se
detallan las condiciones, los medios X
y las formalidades a cumplir en las
situaciones de delegación de voto?
No se aplica, ya que no es necesario
b. ¿La sociedad pone a disposición
de los accionistas un modelo de
carta de representación, donde se
incluyen los datos de los
X
representantes, los temas para los
que el accionista delega su voto, y
de ser el caso, el sentido de su voto
para cada una de las propuestas?
Indique los requisitos y formalidades exigidas para que un accionista pueda ser representado en una
Junta:
Formalidad (indique si la sociedad exige Carta simple o escritura pública.

carta simple, carta notarial, escritura
pública u otros).
Anticipación (número de días previos a la 24 horas
Junta con que debe presentarse el
poder).
Costo (indique si existe un pago que No.
exija la sociedad para estos efectos y a
cuánto asciende).
Pregunta II.11
Si No Explicación:
a. ¿La sociedad tiene como política No es política de la empresa
establecer limitaciones al porcentaje
de delegación de votos a favor de X
los miembros del Directorio o de la
Alta Gerencia?
b. En los casos de delegación de No es política de la empresa
votos a favor de miembros del
Directorio o de la Alta Gerencia, ¿La
sociedad tiene como política que los X
accionistas que deleguen sus votos
dejen claramente establecido el
sentido de estos?
Principio 14: Seguimiento de acuerdos de JGA

Pregunta II.12
Si No Explicación:
a. ¿La sociedad realiza el seguimiento de los

X
acuerdos adoptados por la JGA?
b. ¿La sociedad emite reportes periódicos al

Directorio y son puestos a disposición de los X
accionistas?
De ser el caso, indique cuál es el área y/o persona encargada de realizar el seguimiento de los
acuerdos adoptados por la JGA. En caso sea una persona la encargada, incluir adicionalmente su
cargo y área en la que labora.
Área encargada Gerencia General
Persona encargada
Nombres y Apellidos Cargo Área
Georges Pessis Vilaboa. Gerente General Gerencia General
PILAR III: EL DIRECTORIO Y LA ALTA GERENCIA
Principio 15: Conformación del Directorio

Pregunta III.1
Si No Explicación:
¿El Directorio está conformado por personas con

diferentes especialidades y competencias, con
prestigio, ética, independencia económica,
X
disponibilidad suficiente y otras cualidades
relevantes para la sociedad, de manera que haya
pluralidad de enfoques y opiniones?
a. Indique la siguiente información correspondiente a los miembros del Directorio de la sociedad
durante el ejercicio.
Fecha Part. Accionaria (****)

Formación
Nombre y Apellido N° de
Profesional (*) Inicio (**) Término (***) Part. (%)
acciones
Directores (sin incluir a los independientes)
Juan Obach González. Graduado de Ingeniero 03/11/2011
Comercial en la Pontificia
Universidad Católica de
Chile y un M.B.A. en la
Universidad de Stanford.
Félix Bacigalupo Vicuña. Obtuvo el título de 03/11/2011

Ingeniero Comercial en la
Pontificia Universidad
Católica de Chile y el Grado
de Master en Economía en
la Universidad de Chicago.
Georges Raymond Pessis Realizó sus estudios 08/07/2016 24/11/2017

Vilaboa universitarios en
Universidad de Chile,
graduándose de Ingeniero
Comercial.
Sebastian Obach González Realizó sus estudios 24/11/2017

universitarios en
Universidad de Chile,
graduándose de Abogado.
Directores Independientes
Mauricio Olaya Nohra. Abogado de la Pontificia 03/11/2011
Universidad Católica del
Perú.
(*) Detallar adicionalmente si el Director participa simultáneamente en otros Directorios, precisando el número y si estos son
parte del grupo económico de la sociedad que reporta. Para tal efecto debe considerarse la definición de grupo económico
contenida en el Reglamento de Propiedad Indirecta, Vinculación y Grupos Económicos.
(**) Corresponde al primer nombramiento en la sociedad que reporta.

(***) Completar sólo en caso hubiera dejado de ejercer el cargo de Director durante el ejercicio.
(****) Aplicable obligatoriamente solo para los Directores con una participación sobre el capital social igual o mayor al 5% de
las acciones de la sociedad que reporta.
% del total de acciones en poder de los Directores
Indique el número de Directores de la sociedad que se encuentran en cada uno de los rangos de
edades siguientes:
Entre 55 a
Menor a 35 Entre 35 a 55 Mayor a 65
65
1 2 1
b. Indique si existen requisitos específicos para ser nombrado Presidente del Directorio,
adicionales a los que se requiere para ser designado Director.
c.
Sí No X
En caso su respuesta sea afirmativa, indique dichos requisitos.
c. ¿El Presidente del Directorio cuenta con voto dirimente?

Sí X No
Pregunta III.2
Si No Explicación:
No se cuenta con directores suplentes o
¿La sociedad evita la designación de Directores alternos.
suplentes o alternos, especialmente por razones de X
quórum?
De contar con Directores alternos o suplentes, precisar lo siguiente:
Nombres y apellidos del

Inicio (*) Término (**)
Director suplente o alterno
(*) Corresponde al primer nombramiento como Director alterno o suplente en la

sociedad que reporta.
(**) Completar sólo en caso hubiera dejado el cargo de Director alterno o suplente
durante el ejercicio.
Pregunta III.3
Si No Explicación:
¿La sociedad divulga los nombres de los Directores,

X
su calidad de independientes y sus hojas de vida?
Indique bajo qué medios la sociedad divulga la siguiente información de los Directores:
Página web
corporativa
No informa
electrónico
Detalle
Otros /
Correo
Correo
postal
Página web SMV/Hechos de
Nombre de los Directores Importancia/Memoria Anual
Su condición de independiente o no
Hojas de vida Memoria Anual
Principio 16: Funciones del Directorio

Pregunta III.4
Si No Explicación:
¿El Directorio tiene como función?:

X
a. Aprobar y dirigir la estrategia corporativa de la sociedad.
b. Establecer objetivos, metas y planes de acción incluidos los

X
presupuestos anuales y los planes de negocios.
c. Controlar y supervisar la gestión y encargarse del gobierno y

X
administración de la sociedad.
d. Supervisar las prácticas de buen gobierno corporativo y

establecer las políticas y medidas necesarias para su mejor X
aplicación.
a. Detalle qué otras facultades relevantes recaen sobre el Directorio de la sociedad.
b. ¿El Directorio delega alguna de sus funciones?

Sí No X
Indique, de ser el caso, cuáles son las principales funciones del
Directorio que han sido delegadas, y el órgano que las ejerce por
delegación:
Órgano / Área a quien se ha
Funciones
delegado funciones
Principio 17: Deberes y derechos de los miembros del Directorio

Pregunta III.5
Si No Explicación:
¿Los miembros del Directorio tienen
derecho a?:
X
a. Solicitar al Directorio el apoyo o aporte
de expertos.
b. Participar en programas de inducción
sobre sus facultades y responsabilidades y a
X
ser informados oportunamente sobre la
estructura organizativa de la sociedad.
La retribución está establecida en el Estatuto Social.
c. Percibir una retribución por la labor No obstante, el directorio no recibe retribución.
efectuada, que combina el reconocimiento a
X
la experiencia profesional y dedicación hacia
la sociedad con criterio de racionalidad.
a. En caso de haberse contratado asesores especializados durante el ejercicio, indique si la lista

de asesores especializados del Directorio que han prestado servicios durante el ejercicio para la
toma de decisiones de la sociedad fue puesta en conocimiento de los accionistas.
Sí No
De ser el caso, precise si alguno de los asesores especializados tenía alguna vinculación con
algún miembro del Directorio y/o Alta Gerencia (*).
Sí No
(*) Para los fines de la vinculación se aplicarán los criterios de vinculación contenidos en el Reglamento de Propiedad
Indirecta, Vinculación y Grupos Económicos.
b. De ser el caso, indique si la sociedad realizó programas de inducción a los nuevos miembros
que hubiesen ingresado a la sociedad.
Sí No
c. Indique el porcentaje que representa el monto total de las retribuciones y de las bonificaciones
anuales de los Directores, respecto a los ingresos brutos, según los estados financieros de la
sociedad.
(%)
(%) Ingresos
Retribuciones Ingresos Bonificaciones
Brutos Brutos
Directores (sin incluir a los 0 Entrega de acciones 0

independientes)
Directores Independientes 0 Entrega de opciones 0
Entrega de dinero 0
Otros (detalle)
Principio 18: Reglamento de Directorio

Pregunta III.6
Si No Explicación:
No se cuenta con un Reglamento de
¿La sociedad cuenta con un Reglamento de Directorio.
Directorio que tiene carácter vinculante y su X
incumplimiento conlleva responsabilidad?
Indique si el Reglamento de Directorio contiene:

Si No
Políticas y procedimientos para su funcionamiento
Estructura organizativa del Directorio
Funciones y responsabilidades del presidente del Directorio
Procedimientos para la identificación, evaluación y

nominación de candidatos a miembros del Directorio, que
son propuestos ante la JGA
Procedimientos para los casos de vacancia, cese y sucesión

de los Directores
Otros / Detalle
Principio 19: Directores Independientes
Pregunta III.7
Si No Explicación:
¿Al menos un tercio del Directorio se encuentra
X
constituido por Directores Independientes?
Indique cuál o cuáles de las siguientes condiciones la sociedad toma en consideración para
calificar a sus Directores como independientes.
Si No
No ser Director o empleado de una empresa de su mismo
grupo empresarial, salvo que hubieran transcurrido tres (3) o
X
cinco (5) años, respectivamente, desde el cese en esa
relación.
No ser empleado de un accionista con una participación igual
X
o mayor al cinco por ciento (5%) en la sociedad.
No tener más de ocho (8) años continuos como Director
X
Independiente de la sociedad.
No tener, o haber tenido en los últimos tres (3) años una
relación de negocio comercial o contractual, directa o
X
indirecta, y de carácter significativo (*), con la sociedad o
cualquier otra empresa de su mismo grupo.
No ser cónyuge, ni tener relación de parentesco en primer o
segundo grado de consanguinidad, o en primer grado de
X
afinidad, con accionistas, miembros del Directorio o de la Alta
Gerencia de la sociedad.
No ser director o miembro de la Alta Gerencia de otra
empresa en la que algún Director o miembro de la Alta X
Gerencia de la sociedad sea parte del Directorio.
No haber sido en los últimos ocho (8) años miembro de la Alta
Gerencia o empleado ya sea en la sociedad, en empresas de X
su mismo grupo o en las empresas accionistas de la sociedad.
No haber sido durante los últimos tres (3) años, socio o
empleado del Auditor externo o del Auditor de cualquier X
sociedad de su mismo grupo.
Otros / Detalle
(*) La relación de negocios se presumirá significativa cuando cualquiera de las partes hubiera emitido facturas o
pagos por un valor superior al 1% de sus ingresos anuales.
Pregunta III.8
Si No Explicación:
a. ¿El Directorio declara que el candidato que

propone es independiente sobre la base de las
X
indagaciones que realice y de la declaración del
candidato?
b. ¿Los candidatos a Directores Independientes

declaran su condición de independiente ante la X
sociedad, sus accionistas y directivos?
Principio 20: Operatividad del Directorio

Pregunta III.9
Si No Explicación:
¿El Directorio cuenta con un plan de trabajo que

X
contribuye a la eficiencia de sus funciones?
Pregunta III.10
Si No Explicación:
¿La sociedad brinda a sus Directores los

canales y procedimientos necesarios para que
puedan participar eficazmente en las sesiones X
de Directorio, inclusive de manera no
presencial?
a. Indique en relación a las sesiones del Directorio desarrolladas durante el ejercicio, lo

siguiente:
Número de sesiones realizadas 3
Número de sesiones en las que se haya prescindido de convocatoria (*) 3
Número sesiones en las cuales no asistió el Presidente del Directorio 0
Número de sesiones en las cuales uno o más Directores fueron representados 0

por Directores suplentes o alternos
Número de Directores titulares que fueron representados en al menos una
2
oportunidad
(*) En este campo deberá informarse el número de sesiones que se han llevado a cabo al amparo de lo dispuesto
en el último párrafo del artículo 167 de la LGS.
b. Indique el porcentaje de asistencia de los Directores a las sesiones del Directorio durante el
ejercicio.
Nombre % de asistencia
Juan Obach González 100
Georges Raymond Pessis Vilaboa 100
Félix Bacigalupo Vicuña 100
Mauricio Olaya Nohra 100
c. Indique con qué antelación a la sesión de Directorio se encuentra a disposición de los

Directores toda la información referida a los asuntos a tratar en una sesión.
Mayor a 5
Menor a 3 días De 3 a 5 días
días
Información no confidencial
Información confidencial
Pregunta III.11
Si No Explicación:
a. ¿El Directorio evalúa, al menos una vez al
año, de manera objetiva, su desempeño como X
órgano colegiado y el de sus miembros?
b. ¿Se alterna la metodología de la
autoevaluación con la evaluación realizada por X
asesores externos?
a. Indique si se han realizado evaluaciones de desempeño del Directorio durante el ejercicio.
Si No
Como órgano colegiado X
A sus miembros X
En caso la respuesta a la pregunta anterior en cualquiera de los campos sea afirmativa,

indicar la información siguiente para cada evaluación:
Autoevaluación Evaluación externa

Evaluación Entidad Difusión
Fecha Difusión (*) Fecha (*)
encargada
(*) Indicar Si o No, en caso la evaluación fue puesta en conocimiento de los accionistas.
Principio 21: Comités especiales

Pregunta III.12
Si No Explicación:
No se cuenta con Comités
a. ¿El Directorio de la sociedad conforma comités Especiales
especiales que se enfocan en el análisis de aquellos
X
aspectos más relevantes para el desempeño de la
sociedad?
b. ¿El Directorio aprueba los reglamentos que rigen a Especiales
X
cada uno de los comités especiales que constituye?
c. ¿Los comités especiales están presididos por Especiales
X
Directores Independientes?

d. ¿Los comités especiales tienen asignado un Especiales
X
presupuesto?
Pregunta III.13
Si No Explicación:
¿La sociedad cuenta con un Comité de Especiales
Nombramientos y Retribuciones que se encarga de
nominar a los candidatos a miembro de Directorio, que
X
son propuestos ante la JGA por el Directorio, así como
de aprobar el sistema de remuneraciones e incentivos
de la Alta Gerencia?
Pregunta III.14
Si No Explicación:
¿La sociedad cuenta con un Comité de Auditoría que Especiales
supervisa la eficacia e idoneidad del sistema de control
interno y externo de la sociedad, el trabajo de la
X
sociedad de auditoría o del auditor independiente, así
como el cumplimiento de las normas de independencia
legal y profesional?
a. Precise si la sociedad cuenta adicionalmente con los siguientes Comités Especiales:
Si No
Comité de Riesgos X
Comité de Gobierno Corporativo X
b. De contar la sociedad con Comités Especiales, indique la siguiente información respecto de cada
comité:
COMITÉ 1
Denominación
del Comité:
Fecha de
creación:
Principales
funciones:
Miembros del Fecha

Comité (*): Cargo dentro del
Nombres y Inicio (**) Término (***) Comité
Apellidos
% Directores Independientes respecto del total del Comité

Número de sesiones realizadas durante el ejercicio:
Cuenta con facultades delegadas de acuerdo con el artículo 174 de la
Ley General de Sociedades: Sí No
El comité o su presidente participa en la JGA
Sí No
(*)Se brindará información respecto a las personas que integran o integraron el Comité durante el ejercicio que se
reporta.
(**) Corresponde al primer nombramiento como miembro del Comité en la sociedad que reporta.
(***)Completar sólo en caso hubiera dejado de ser parte del Comité durante el ejercicio.
COMITÉ 2
Denominación
del Comité:
Fecha de
creación:
Principales
funciones:
Miembros del Fecha

Apellidos

Ley General de Sociedades: Sí No
El comité o su presidente participa en la JGA Sí No
reporta.
COMITÉ 3
Denominación
del Comité:
Fecha de
creación:
Principales
funciones:
Miembros del Fecha

Apellidos

Sí No
Ley General de Sociedades:

Sí No
reporta.
COMITÉ 4
Denominación
del Comité:
Fecha de
creación:
Principales
funciones:
Miembros del Fecha

Apellidos

Sí No

Sí No
reporta.
COMITÉ 5
Denominación
del Comité:
Fecha de
creación:
Principales
funciones:
Miembros del Fecha

Apellidos

Sí No

Sí No
reporta.
Principio 22: Código de Ética y conflictos de interés
Pregunta III.15
Si No Explicación:
¿La sociedad adopta medidas para prevenir,
detectar, manejar y revelar conflictos de interés X
que puedan presentarse?
Indique, de ser el caso, cuál es el área y/o persona responsable para el seguimiento y control de posibles
conflictos de intereses. De ser una persona la encargada, incluir adicionalmente su cargo y área en la que
labora.
Área encargada Gerencia General
Persona encargada
Georges Pessis Vilaboa Gerente General Gerencia General
Pregunta III.16 / Cumplimiento

Si No Explicación:
a. ¿La sociedad cuenta con un Código de Ética (*)

cuyo cumplimiento es exigible a sus Directores,
gerentes, funcionarios y demás colaboradores (**)
de la sociedad, el cual comprende criterios éticos y X
de responsabilidad profesional, incluyendo el
manejo de potenciales casos de conflictos de
interés?
b. ¿El Directorio o la Gerencia General aprueban

programas de capacitación para el cumplimiento
del Código de Ética? X
(*) El Código de Ética puede formar parte de las Normas Internas de Conducta.
(**) El término colaboradores alcanza a todas las personas que mantengan algún tipo de vínculo laboral con la sociedad,
independientemente del régimen o modalidad laboral.
Si la sociedad cuenta con un Código de Ética, indique lo siguiente:

a. Se encuentra a disposición de:
Si No
Accionistas X
Demás personas a quienes les resulte aplicable X
Del público en general X
b. Indique cuál es el área y/o persona responsable para el seguimiento y cumplimiento del Código de
Ética. En caso sea una persona la encargada, incluir adicionalmente su cargo, el área en la que labora, y a
quien reporta.
Área encargada Desarrollo de Personas

Persona encargada
Nombres y Apellidos Cargo Área Persona a quien reporta
Jhinezhka Eveling Denegri Vilcarima Jefa Desarrollo de Personas Gerencia General
c. ¿Existe un registro de casos de incumplimiento a dicho Código?

Sí X No
d. Indique el número de incumplimientos a las disposiciones establecidas en dicho Código, detectadas o
denunciadas durante el ejercicio.
Número de incumplimientos 0
Pregunta III.17
Si No Explicación:
a. ¿La sociedad dispone de mecanismos que
permiten efectuar denuncias correspondientes a
cualquier comportamiento ilegal o contrario a la X
ética, garantizando la confidencialidad del
denunciante?
No se cuenta con Comités Especiales
b. ¿Las denuncias se presentan directamente al
Comité de Auditoría cuando están relacionadas con
X
aspectos contables o cuando la Gerencia General o
la Gerencia Financiera estén involucradas?
Pregunta III.18
Si No Explicación:
a. ¿El Directorio es responsable de realizar

seguimiento y control de los posibles conflictos de X
interés que surjan en el Directorio?
No es política de la empresa dar préstamos a sus

b. En caso la sociedad no sea una institución Directores
financiera, ¿Tiene establecido como política que los
miembros del Directorio se encuentran prohibidos
X
de recibir préstamos de la sociedad o de cualquier
empresa de su grupo económico, salvo que
cuenten con la autorización previa del Directorio?
Este punto se encuentra en evaluación
c. En caso la sociedad no sea una institución
financiera, ¿Tiene establecido como política que los
miembros de la Alta Gerencia se encuentran
X
prohibidos de recibir préstamos de la sociedad o de
cualquier empresa de su grupo económico, salvo
que cuenten con autorización previa del Directorio?
a. Indique la siguiente información de los miembros de la Alta Gerencia que tengan la condición de
accionistas en un porcentaje igual o mayor al 5% de la sociedad.
Nombres y apellidos Cargo Número de acciones % sobre el total de acciones
% del total de acciones en poder de la Alta Gerencia 0
b. Indique si alguno de los miembros del Directorio o de la Alta Gerencia de la Sociedad es cónyuge,
pariente en primer o segundo grado de consanguinidad, o pariente en primer grado de afinidad de:
Vinculación con:
Alta Gerencia
Nombres y apellidos del

Accionista (*)
Director
Nombres y Tipo de Información

accionista / Director /
apellidos vinculación (**) adicional (***)
Gerente
No aplica
(*)Accionistas con una participación igual o mayor al 5% del capital social.
(**)Para los fines de la vinculación se aplicarán los criterios de vinculación contenidos en el Reglamento de Propiedad Indirecta,
Vinculación y Grupos Económicos.
(***)En el caso exista vinculación con algún accionista incluir su participación accionaria. En el caso la vinculación sea con algún
miembro de la plana gerencial, incluir su cargo.
c. En caso algún miembro del Directorio ocupe o haya ocupado durante el ejercicio materia del presente
reporte algún cargo gerencial en la sociedad, indique la siguiente información:
Fecha en el cargo gerencial

Nombres y Cargo gerencial que desempeña o
Inicio (*) Término (**)
apellidos desempeñó
No aplica
(*)Corresponde al primer nombramiento en la sociedad que reporta en el cargo gerencial.
(**) Completar sólo en caso hubiera dejado de ejercer el cargo gerencial durante el ejercicio.
d. En caso algún miembro del Directorio o Alta Gerencia de la sociedad haya mantenido durante el
ejercicio, alguna relación de índole comercial o contractual con la sociedad, que hayan sido importantes
por su cuantía o por su materia, indique la siguiente información.
Nombres y apellidos Tipo de Relación Breve Descripción
No aplica
Principio 23: Operaciones con partes vinculadas

Pregunta III.19
Si No Explicación:
a. ¿El Directorio cuenta con políticas y No se cuenta con una política aprobada al respecto; sin
procedimientos para la valoración, embargo, no existe restricciones en caso sea necesario.
aprobación y revelación de
determinadas operaciones entre la
sociedad y partes vinculadas, así como
para conocer las relaciones X
comerciales o personales, directas o
indirectas, que los Directores
mantienen entre ellos, con la sociedad,
con sus proveedores o clientes, y otros
grupos de interés?
b. En el caso de operaciones de No se cuenta con una política aprobada al respecto; sin
embargo, no existe restricciones en caso sea necesario.
especial relevancia o complejidad, ¿Se
contempla la intervención de asesores X
externos independientes para su
valoración?
a. De cumplir con el literal a) de la pregunta III.19, indique el(las) área(s) de la sociedad

encargada(s) del tratamiento de las operaciones con partes vinculadas en los siguientes aspectos:
Aspectos Área Encargada

Valoración Directorio
Aprobación Directorio
Revelación Directorio
b. Indique los procedimientos para aprobar transacciones entre partes vinculadas:
Directorio adopta decisión teniendo en cuenta los requerimientos establecidos en el artículo 51 de la Ley del Mercado de Valores.
c. Detalle aquellas operaciones realizadas entre la sociedad y sus partes vinculadas durante el
ejercicio que hayan sido importantes por su cuantía o por su materia.
Nombre o
denominación
Tipo de la
social de la Naturaleza de la vinculación(*) Importe (S/.)
operación
parte
vinculada
(*)Para los fines de la vinculación se aplicarán los criterios de vinculación contenidos en el Reglamento de Propiedad
Indirecta, Vinculación y Grupos Económicos.
d. Precise si la sociedad fija límites para realizar operaciones con

vinculados:
Sí No X
Principio 24: Funciones de la Alta Gerencia

Pregunta III.20 / Cumplimiento
Si No Explicación:
El Estatuto Social establece las principales
a. ¿La sociedad cuenta con una política clara funciones de cada uno de los órganos
societarios.
de delimitación de funciones entre la
administración o gobierno ejercido por el X
Directorio, la gestión ordinaria a cargo de la Alta
Gerencia y el liderazgo del Gerente General?
Los miembros del directorio son designados

b. ¿Las designaciones de Gerente General y por la junta general de accionistas; mientras
presidente de Directorio de la sociedad recaen X que el gerente general es designado por el
en diferentes personas? directorio.
c. ¿La Alta Gerencia cuenta con autonomía

suficiente para el desarrollo de las funciones
asignadas, dentro del marco de políticas y X
lineamientos definidos por el Directorio, y bajo
su control?
d. ¿La Gerencia General es responsable de
cumplir y hacer cumplir la política de entrega de X
información al Directorio y a sus Directores?
e. ¿El Directorio evalúa anualmente el

desempeño de la Gerencia General en función X
de estándares bien definidos?
f. ¿La remuneración de la Alta Gerencia tiene

un componente fijo y uno variable, que toman
en consideración los resultados de la sociedad,
X
basados en una asunción prudente y
responsable de riesgos, y el cumplimiento de
las metas trazadas en los planes respectivos?
a. Indique la siguiente información respecto a la remuneración que percibe el Gerente General y

plana gerencial (incluyendo bonificaciones).
Remuneración (*)
Cargo
Fija Variable
Gerencia General 0.0095 0.005
Gerencia de Marketing y Ventas 0.0004

0.0022
Gerencia de Producción y Proyectos 0.0002

0.0018
(*) Indicar el porcentaje que representa el monto total de las retribuciones anuales de los miembros de la Alta Gerencia,
respecto del nivel de ingresos brutos, según los estados financieros de la sociedad.
b. En caso la sociedad abone bonificaciones o indemnizaciones distintas a las determinadas por

mandato legal, a la Alta Gerencia, indique la(s) forma(s) en que éstas se pagan.
Gerencia General Gerentes

Entrega de acciones 0 0
Entrega de opciones 0 0
Entrega de dinero 0 0
Otros / Detalle
c. En caso de existir un componente variable en la remuneración, especifique cuales son los
principales aspectos tomados en cuenta para su determinación.
No
d. Indique si el Directorio evaluó el desempeño de la Gerencia General durante el ejercicio.

Sí No X
PILAR IV: Riesgo y Cumplimiento
Principio 25: Entorno del sistema de gestión de riesgos
Pregunta IV.1
Si No Explicación:
a. ¿El Directorio aprueba una política de gestión integral

de riesgos de acuerdo con su tamaño y complejidad,
promoviendo una cultura de gestión de riesgos al interior X
de la sociedad, desde el Directorio y la Alta Gerencia
hasta los propios colaboradores?
b. ¿La política de gestión integral de riesgos alcanza a

todas las sociedades integrantes del grupo y permite una X
visión global de los riesgos críticos?
¿La sociedad cuenta con una política de delegación de gestión de riesgos que establezca los límites
de riesgo que pueden ser administrados por cada nivel de la empresa?
Sí No X
Pregunta IV.2
Si No Explicación:
a. ¿La Gerencia General gestiona los riesgos a los que

se encuentra expuesta la sociedad y los pone en X
conocimiento del Directorio?
b. ¿La Gerencia General es responsable del sistema de

gestión de riesgos, en caso no exista un Comité de X
Riesgos o una Gerencia de Riesgos?
¿La sociedad cuenta con un Gerente de Riesgos?

Sí No X
En caso su respuesta sea afirmativa, indique la siguiente información:
Fecha de ejercicio del cargo

Área / órgano al que
Nombres y apellidos
Inicio (*) Término (**) reporta
(*)
Corresponde al primer nombramiento en la sociedad que reporta.
(**)
Completar sólo en caso hubiera dejado de ejercer el cargo durante el ejercicio.
Pregunta IV.3
Si No Explicación:
Se cuenta con auditoría externa.
¿La sociedad cuenta con un sistema de control interno y
externo, cuya eficacia e idoneidad supervisa el Directorio X
de la Sociedad?
Principio 26: Auditoría interna

Pregunta IV.4
Si No Explicación:
a. ¿El auditor interno realiza labores de auditoría en forma

exclusiva, cuenta con autonomía, experiencia y especialización en
X
los temas bajo su evaluación, e independencia para el seguimiento
y la evaluación de la eficacia del sistema de gestión de riesgos?
b. ¿Son funciones del auditor interno la evaluación permanente de

que toda la información financiera generada o registrada por la
X
sociedad sea válida y confiable, así como verificar la eficacia del
cumplimiento normativo?
c. ¿El auditor interno reporta directamente al Comité de Auditoría

sobre sus planes, presupuesto, actividades, avances, resultados X
obtenidos y acciones tomadas?
a. Indique si la sociedad cuenta con un área independiente encargada de auditoría interna.
Sí No X
En caso la respuesta a la pregunta anterior sea afirmativa, dentro de la estructura orgánica de la
sociedad indique, jerárquicamente, de quien depende auditoría.
Depende de:
b. Indique si la sociedad cuenta con un Auditor Interno Corporativo.
Sí No X
Indique cuáles son las principales responsabilidades del encargado de auditoría interna y si cumple otras
funciones ajenas a la auditoría interna.
Pregunta IV.5
Si No Explicación:
¿El nombramiento y cese del Auditor Interno corresponde al

X
Directorio a propuesta del Comité de Auditoría?
Principio 27: Auditores externos

Pregunta IV.6
Si No Explicación:
¿La JGA, a propuesta del Directorio, designa a

la sociedad de auditoría o al auditor
X
independiente, los que mantienen una clara
independencia con la sociedad?
a. ¿La sociedad cuenta con una política para la designación del Auditor Externo?
Sí No X
En caso la pregunta anterior sea afirmativa, describa el procedimiento para contratar

a la sociedad de auditoría encargada de dictaminar los estados financieros anuales
(incluida la identificación del órgano de la sociedad encargado de elegir a la
sociedad de auditoría).
b. En caso la sociedad de auditoría haya realizado otros servicios diferentes a la propia auditoría de
cuentas, indicar si dicha contratación fue informada a la JGA, incluyendo el porcentaje de facturación
que dichos servicios representan sobre la facturación total de la sociedad de auditoría a la empresa.
Sí No X
c. ¿Las personas o entidades vinculadas a la sociedad de auditoría prestan servicios a la sociedad,

distintos a los de la propia auditoría de cuentas?
Sí No X
En caso la respuesta a la pregunta anterior sea afirmativa, indique la siguiente

información respecto a los servicios adicionales prestados por personas o entidades
vinculadas a la sociedad de auditoría en el ejercicio reportado.
Nombre o razón social Servicios adicionales % de remuneración(*)

(*)Facturación de los servicios adicionales sobre la facturación de los servicios de auditoría.
d. Indicar si la sociedad de auditoría ha utilizado equipos diferentes, en caso haya prestado

servicios adicionales a la auditoría de cuentas.
Sí No X
Pregunta IV.7
Si No Explicación:
El nombramiento de la sociedad de
a. ¿La sociedad mantiene una política de auditoría es anual
renovación de su auditor independiente o de su X
sociedad de auditoría?
b. En caso dicha política establezca plazos El nombramiento de la sociedad de
auditoría es anual
mayores de renovación de la sociedad de
auditoría, ¿El equipo de trabajo de la sociedad X
de auditoría rota como máximo cada cinco (5)
años?
Indique la siguiente información de las sociedades de auditoría que han brindado servicios a la
sociedad en los últimos cinco (5) años.
Razón social de la sociedad de Servicio Retribución % de los ingresos

Periodo
auditoría (*) (**) sociedad de auditoría
Dongo-Soria Gaveglio y Asociados Sociedad Civil Auditoría 2012
de Responsabilidad Limitada
(PriceWaterHouseCoopers International Limited).

Paredes, Burga & Asociados Sociedad Civil de Auditoría 2016
Responsabilidad Limitada.
Paredes, Burga & Asociados Sociedad Civil de Auditoría 2017
Responsabilidad Limitada.
(*) Incluir todos los tipos de servicios, tales como dictámenes de información financiera, peritajes contables, auditorías
operativas, auditorías de sistemas, auditoría tributaria u otros servicios.
(**) Del monto total pagado a la sociedad de auditoría por todo concepto, indicar el porcentaje que corresponde a retribución
por servicios de auditoría financiera.
Pregunta IV.8
Si No Explicación:
En caso de grupos económicos, ¿el auditor
externo es el mismo para todo el grupo, X
incluidas las filiales off-shore?
Indique si la sociedad de auditoría contratada para dictaminar los estados financieros de la sociedad
correspondientes al ejercicio materia del presente reporte, dictaminó también los estados financieros
del mismo ejercicio para otras sociedades de su grupo económico.
Sí No X
En caso su respuesta anterior sea afirmativa, indique lo siguiente:

Denominación o Razón Social de la (s) sociedad (es) del grupo económico
PILAR V: Transparencia de la Información

Principio 28: Política de información
Pregunta V.1
Si No Explicación:
Si bien no se cuenta con una política aprobada, la
sociedad canaliza las solicitudes que puedan
¿La sociedad cuenta con una política de información presentarse.
para los accionistas, inversionistas, demás grupos de
interés y el mercado en general, con la cual define de
manera formal, ordenada e integral los lineamientos,
X
estándares y criterios que se aplicarán en el manejo,
recopilación, elaboración, clasificación, organización
y/o distribución de la información que genera o recibe
la sociedad?
a. De ser el caso, indique si de acuerdo a su política de información la sociedad difunde lo siguiente:

Si No
Objetivos de la sociedad X
Lista de los miembros del Directorio y la Alta Gerencia X
Estructura accionaria X
Descripción del grupo económico al que pertenece X
Estados Financieros y memoria anual X
Otros / Detalle
b. ¿La sociedad cuenta con una página web corporativa?

Sí X No
La página web corporativa incluye:
Si No
Una sección especial sobre gobierno corporativo o relaciones con
accionistas e inversionistas que incluye Reporte de Gobierno X
Corporativo
Hechos de importancia X
Información financiera X
Estatuto X
Reglamento de JGA e información sobre Juntas (asistencia,
X
actas, otros)
Composición del Directorio y su Reglamento X
Código de Ética X
Política de riesgos X
Responsabilidad Social Empresarial (comunidad, medio
X
ambiente, otros)
Otros / Detalle
Pregunta V.2
Si No Explicación:
¿La sociedad cuenta con una oficina de relación con

X
inversionistas?
En caso cuente con una oficina de relación con inversionistas, indique quién es la persona responsable.
Responsable de la oficina de relación

con inversionistas
De no contar con una oficina de relación con inversionistas, indique cuál es la unidad
(departamento/área) o persona encargada de recibir y tramitar las solicitudes de información de los
accionistas de la sociedad y público en general. De ser una persona, incluir adicionalmente su cargo y
área en la que labora.
Área encargada Finanzas
Persona encargada
Lucas Ramos Montes Jefe de Finanzas Gerencia General
Principio 29: Estados Financieros y Memoria Anual
En caso existan salvedades en el informe por parte del auditor externo, ¿dichas salvedades han
sido explicadas y/o justificadas a los accionistas?
Sí No
Principio 30: Información sobre estructura accionaria y acuerdos entre los

accionistas
Pregunta V.3
Si No Explicación:
¿La sociedad revela la estructura de propiedad, considerando

las distintas clases de acciones y, de ser el caso, la x
participación conjunta de un determinado grupo económico?
Indique la composición de la estructura accionaria de la sociedad al cierre del ejercicio.
Número de tenedores (al % de

Tenencia acciones con derecho a voto
cierre del ejercicio) participación
Menor al 1% 1 0.00003
Entre 1% y un 5% 0
Entre 5% y un 10% 0
Mayor al 10% 1 99.99997
Total 2 100%

Tenencia acciones sin derecho a voto (de ser el caso)
Menor al 1% 0 0
Entre 1% y un 5% 0 0
Entre 5% y un 10% 0 0
Mayor al 10% 0 0
Total 0 0

Tenencia acciones de inversión (de ser el caso)
Menor al 1% 291 12.14%
Entre 1% y un 5% 2 2.80%
Entre 5% y un 10% 0 0%
Mayor al 10% 1 85.06%
Total 294 100%
Porcentaje de acciones en cartera sobre el capital social:
Pregunta V.4
Si No Explicación:
¿La sociedad informa sobre los convenios o pactos entre

X
accionistas?
a. ¿La sociedad tiene registrados pactos vigentes entre accionistas?
Sí No X
b. De haberse efectuado algún pacto o convenio entre los accionistas que haya sido informado a
la sociedad durante el ejercicio, indique sobre qué materias trató cada uno de estos.
Elección de miembros de Directorio

Ejercicio de derecho de voto en las asambleas
Restricción de la libre transmisibilidad de las acciones
Cambios de reglas internas o estatutarias de la sociedad
Otros /Detalle
Principio 31: Informe de gobierno corporativo

Pregunta V.5
Si No Explicación:
¿La sociedad divulga los estándares
adoptados en materia de gobierno corporativo
en un informe anual, de cuyo contenido es
responsable el Directorio, previo informe del X
Comité de Auditoría, del Comité de Gobierno
Corporativo, o de un consultor externo, de ser
el caso?
a. La sociedad cuenta con mecanismos para la difusión interna y externa de las prácticas de
gobierno corporativo.
Sí No X
De ser afirmativa la respuesta anterior, especifique los mecanismos empleados.
SECCIÓN C:
Contenido de documentos de la Sociedad
Indique en cual(es) de los siguientes documento(s) de la Sociedad se encuentran regulados los
siguientes temas:
Denominación del documento

Reglamento Interno (*)
No regulado
No Aplica
Principio
Estatuto
Manual
Otros
(**)
Política para la redención o canje de acciones
1 sin derecho a voto 1 X
Método del registro de los derechos de

2 propiedad accionaria y responsable del registro 2 X
Procedimientos para la selección de asesor

externo que emita opinión independiente sobre
3 las propuestas del Directorio de operaciones 3 X
corporativas que puedan afectar el derecho de
no dilución de los accionistas
Procedimiento para recibir y atender las

4 solicitudes de información y opinión de los 4 X
accionistas
5 Política de dividendos 5 X
Políticas o acuerdos de no adopción de
6 mecanismos anti-absorción 6 X
7 Convenio arbitral 7 X
Política para la selección de los Directores de
8 la sociedad 8 X
Política para evaluar la remuneración de los
9 Directores de la sociedad 8 X
Mecanismos para poner a disposición de los
accionistas información relativa a puntos
10 contenidos en la agenda de la JGA y 10 X
propuestas de acuerdo
Medios adicionales a los establecidos por Ley,

11 utilizados por la sociedad para convocar a 10 X
Juntas
12 Mecanismos adicionales para que los
accionistas puedan formular propuestas de 11 X
puntos de agenda a discutir en la JGA.
Procedimientos para aceptar o denegar las
13 propuestas de los accionistas de incluir puntos 11 X
de agenda a discutir en la JGA
14 Mecanismos que permitan la participación no
presencial de los accionistas 12 X
Procedimientos para la emisión del voto
15 diferenciado por parte de los accionistas 12 X
Procedimientos a cumplir en las situaciones de
16 delegación de voto 13 X
Requisitos y formalidades para que un
17 accionista pueda ser representado en una 13 X
Junta
Procedimientos para la delegación de votos a
18 favor de los miembros del Directorio o de la 13 X
Alta Gerencia.
Procedimiento para realizar el seguimiento de
19 los acuerdos de la JGA 14 X
El número mínimo y máximo de Directores que
20 conforman el Directorio de la sociedad 15 X
Los deberes, derechos y funciones de los
21 Directores de la sociedad 17 X
Tipos de bonificaciones que recibe el directorio

22 por cumplimiento de metas en la sociedad 17 X
Política de contratación de servicios de

23 asesoría para los Directores 17 X
Política de inducción para los nuevos
24 Directores 17 X
Los requisitos especiales para ser Director
25 Independiente de la sociedad 19 X
Criterios para la evaluación del desempeño del
26 Directorio y el de sus miembros 20 X
Política de determinación, seguimiento y Código de Ética
27 control de posibles conflictos de intereses 22 X
Política que defina el procedimiento para la
28 valoración, aprobación y revelación de 23 X
operaciones con partes vinculadas
Responsabilidades y funciones del Presidente

del Directorio, Presidente Ejecutivo, Gerente
29 General, y de otros funcionarios con cargos de 24 X
la Alta Gerencia
Criterios para la evaluación del desempeño de
30 la Alta Gerencia 24 X
Política para fijar y evaluar la remuneraciones
31 de la Alta Gerencia 24 X
32 Política de gestión integral de riesgos 25 X
Responsabilidades del encargado de Auditoría
33 Interna. 26 X
Política para la designación del Auditor
34 Externo, duración del contrato y criterios para 27 X
la renovación.
Política de revelación y comunicación de Normas Internas de
35 información a los inversionistas 28 X Conducta
(*) Incluye Reglamento de JGA, Reglamento de Directorio u otros emitidos por la sociedad.
(**)Indicar la denominación del documento, salvo se trate del Estatuto de la sociedad.
ANEXO 8
Inversiones
A continuación se listan los proyectos más importantes en los que se ha

invertido en el año 2017:
Miles de Soles
Moldes 3,344
Inyectoras 5,102
Pegadora 657
Robot IML 1,602
Instalaciones 1,233
Impresoras 446
Varios 351
12,735
ANEXO 9
Estados Financieros Auditados 2017

Memoria 2017

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Memoria 2017

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DEL ENVASE

En cumplimiento de lo dispuesto por el Estatuto, el Directorio presenta a

Esta Memoria ha sido preparada y presentada de conformidad con el artículo 222

A este respecto precisamos que la información referente a:

- Datos Generales de la Empresa

La Junta General de Accionistas del 16 de marzo del 2017 acordó la revocatoria

La Junta Obligatoria Anual de Accionistas celebrada el 12 de abril del

En la Junta General de Accionistas celebrada el 10 de octubre del 2017 se

La Junta General de Accionistas del 24 de noviembre del 2017 acordó revocar a

Las exportaciones en el año 2017 ascendieron a US$ 5 millones de dólares

Durante el año 2017 se produjeron 10,920 toneladas de productos plásticos, lo

La utilización de la capacidad instalada fue en promedio 77.8% en la planta de

Durante el año 2017 se adquirieron activos fijos ascendentes a S/. 2,588,000

En el Anexo 8 se detallan las inversiones efectuadas durante el año 2017.

La información sobre el número de personas empleadas, así como el aumento y

Industrias del Envase S.A. tiene un compromiso permanente con el

 Certificación OHSAS 18001 desde el año 2010 – Compromiso con la

 Certificación BASC (Business Alliance for Secure Commerce), desde el

 ISO 14001 desde el año 2013 – Compromiso con el desarrollo sostenible

Adicionalmente se cuenta desde el 2010 con el programa de Buenas Prácticas

El desarrollo normal de las operaciones y la gestión efectuada por la dirección

El índice de liquidez al cierre de los ejercicios pasó de 1.63 en el 2016 a 2.1 en

La liquidez de la compañía podría verse afectada favorablemente como

- El continuo proceso de reestructuración interna, orientado a mejorar la

- El desarrollo de nuevos productos y el uso de nuevos materiales, orientados

- Mejora en la productividad por la ejecución de nuestro plan de inversiones en

- Incorporación de nuevos cliente y mercados nacionales y del exterior.

Los aspectos que podrían impactar en contra de la liquidez de la empresa son

- Un incremento en el precio del petróleo y una mayor demanda de resinas

- Una contracción del mercado.

- Integración vertical de algunos clientes.

La generación de fondos de la empresa se obtiene principalmente de los ingresos

El endeudamiento Financiero al 31 de diciembre del 2017 fue de S/

La generación de fondos que se obtengan en el ejercicio 2017 será destinada a

Las inversiones previstas para el año 2018 están orientadas al incremento de la

La Utilidad Operativa alcanzó la suma de S/. 9,390,000 nuevos soles, lo que

Resultados por Segmentos

Ventas 89,768 33,998 95,083 61,522

Costo de Ventas (67,534) (34,239) (67,381) (53,350)

Utilidad Bruta 22,321 ( 208) 27,791 8,231

La utilidad del ejercicio 2017, producto de la actividad industrial

Alcanzo la suma de: 9,390,000

Que adicionada a los ingresos financieros y deducidos

Determinan una utilidad de 8,084,000

Suma a la que se debe disminuir:

Utilidad del Ejercicio antes de Reserva Legal 5,414,000

Reserva Legal ( 541,000)

Utilidad Disponible 4,873,000

La información financiera auditada correspondiente al ejercicio se encuentra en

PERSPECTIVAS PARA EL AÑO 2018

Las perspectivas económicas para el Perú en el año 2018 indican un crecimiento

Para el año 2018, hemos proyectado un crecimiento de 15% en la línea de

Por otro lado, seguiremos implementando programas de mejoramiento continuo

En el ámbito de nuestras exportaciones, continuaremos con el desarrollo de

Callao, Abril 2018

Datos Generales de la Empresa

Industrias del Envase S.A.

2. Dirección, No. de teléfono, fax

Domicilio : Av. Elmer Faucett N° 4766 – Callao

3. Constitución e Inscripción en los Registros Públicos

Cambió su nombre a su actual denominación - Industrias del Envase S.A.

El 2 de enero de 1995, Industrial Cacer, bajo su nueva razón social,

El 1 de agosto del 2011 Industrias del Envase S.A. es escindida, entrega

El 1 de Noviembre del 2012, Industrias del Envase S.A. se fusionó con BO