CASO PRACTICO UNIDAD 3

IMPUESTOS QUE INCIDEN EN TRANSACCIONES COMERCIALES

ANDREA ISABEL PICO ARDILA

CORPORACION UNIVERSITARIA DE ASTURIAS

CONTABILIDAD FINANCIERA
ADMINISTRACION Y DIRECCION DE EMPRESAS
 CASO PRACTICO UNIDAD 3

Enunciado
Los Estados Financieros
A finales del segundo ejercicio contable, el director financiero de la “Compañía
Manufacturera ABC”, M. Manzano, se reúne con la Gerente General, L.
Zambrano, para comentar el estado de los resultados y balance financiero de
los dos años transcurridos. En la reunión, el Sr. Manzano expone su
preocupación por los resultados obtenidos según las cifras analizadas,
argumentando lo siguiente:

Si bien observamos que los resultados comerciales fueron mejores del primero
al segundo año, pues las ventas se incrementaron en un 48,0%, así mismo se
incrementaron los costos de ventas y los gastos de operación en proporciones
mayores, ocasionando que las Utilidades del ejercicio se redujeran en un
27,6%. Cuando la Gerente Zambrano le pregunto sobre el Balance obtenido, el
Sr. Manzano puso rostro de aflicción y dijo: En este aspecto, la situación es
más preocupante, pues a pesar de que los Activos aumentaron un 37,4%, el
pasivo u obligaciones a cargo de la empresa lo hicieron en un 47,48%, lo cual
nos coloca en una precaria situación financiera.
Debemos analizar las siguientes cuestiones:

1. De los Estados Financieros adjuntos, pertenecientes a los dos últimos

años de la "Compañía Manufacturera ABC, Analice la composición de
sus cuentas de Balance, las principales cuentas de su activo, su pasivo
y su patrimonio, ¿está en equilibrio o no desde sus propiedades,
obligaciones y cuentas patrimoniales? ¿qué conclusiones y
recomendaciones podemos hacer? -- Justifique numéricamente su
respuesta.
 BALANCE GENERAL (Valores en miles de pesos)

AÑO AÑO
ACTIVO 2 1
Disponible 100 85
Inversiones 40 60
Deudores (cartera) 250 130
Inventarios 60 40
Activo Fijo Neto 820 600
Gastos Diferidos 15 20

TOTAL ACTIVO CORRIENTE 1285 935

TOTAL ACTIVOS 1285 935

AÑO AÑO
PASIVOS 2 1
Obligaciones Financieras Corto Plazo 385 240
Proveedores 375 220
Impuestos, Gravámenes y Tasas 31 43
Pasivos Hipotecarios 320 250

TOTAL PASIVO CORRIENTE 1111 753

TOTAL PASIVO LARGO PLAZO 0 0
TOTAL PASIVO 1111 753

AÑO AÑO
PATRIMONIO 2 1
Capital Social 100 80
Resultados del Ejercicio 74 102

TOTAL PATRIMONIO 174 182

TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 1285 935
 COMPAÑÍA MANUFACTURERA ABC
ANALISIS VERTICAL AL BALANCE JUSTIFICACION
GENERAL
ACTIVOS AÑO 2 AÑO 1
El año 1 tuvo más disponibilidad
Disponible 7,8% 9,1% de efectivo
El año 2 se realizaron menos
Inversiones 3,1% 6,4% inversiones
Deudores (Cartera) 19,5% 13,9% El año 2 se incrementó la cartera
Inventarios 4,7% 4,3% El año 2 tenemos más inventario
Activo Fijo Neto 63,8% 64,2% El año 2 disminuyeron los activos
El año 1 se tuvo más gastos
Gastos Diferidos 1,2% 2,1% diferidos

Total Activo Corriente 100,1% 100,0%

Total Activo No
Corriente 0,0% 0,0%
TOTAL ACTIVOS

PASIVOS AÑO 2 AÑO 1

Obligaciones La empresa en el año 2 tuvo un
Financieras Corto 34,7% 31,9% endeudamiento más alto ante las
Plazo Entidades Financieras
El año 2 se tiene más deudas
Proveedores 33,8% 29,2%
con los proveedores
Impuestos, El año 1 se pagaron más
Gravámenes y tasas 2,8% 5,7% impuestos
La Empresa en el año 2 pagó
Pasivos Hipotecarios 28,8% 33,2%
menos hipotecas en el año 1

Total Pasivo Corriente 100,1% 100,0%

Total Pasivo Largo
Plazo 0,0% 0,0%
TOTAL PASIVO 86,5% 80,5%

PATRIMONIO AÑO 2 AÑO 1

En el año 2 la Empresa contaba
Capital Social 57,5% 44,0%
con más capital que en el año 1
En el año 1 tuvo más utilidades
Resultado del Ejercicio 42,5% 56,0% que el año 2

TOTAL PATRIMONIO 13,5% 19,5%

 2. Analice el estado de Resultados, ¿es eficiente en cuanto a su
producción, es rentable? ¿qué conclusiones y recomendaciones
podemos hacer? -- Justifique numéricamente su respuesta.

COMPAÑÍA
MANUFACTURERA
AÑO 2 AÑO 1 JUSTIFICACION
ABC ESTADO DE
RESULTADOS
VENTAS (Ingresos Aumentó 470 comparado con el
1450 980
Operativos) año inmediatamente anterior
En el año 2 hubo compras de 970
Costo de Ventas -970 -650 correspondiente al aumento de las
ventas
Hubo un aumento de 150 de
UTILIDAD BRUTA 480 330
utilidad comparado con el año 1
Incrementó los gastos porque
Gastos de Ventas -340 -160 hubo más contratación de
personal
En el año 1 hubo 170 miles que
UTILIDAD
140 170 se evidencia que disminuyo el
OPERATIVA (U.A.I.I)
año 2
Otros Ingresos no Aumentaron el 50% en el 2
10 5
Operativos comparado con el año 1
Otros Egresos No Hubo salida de dinero de 45 miles
Operativos -45 -30 en el año 2
Hubo disminución de un 60%
UTILIDAD ANTES DE
105 145 comparado con el año
IMPUESTOS (U.A.I)
inmediatamente anterior
Provisión Impuesto de Se disminuyó en 12 miles en
32 44
Renta comparación con el año 1
Disminuyó la utilidad en el año
UTILIDAD NETA 73 101 2
 COMPAÑÍA MANUFACTURERA ABC
ANALISIS VERTICAL AL ESTADO AÑO 2 AÑO 1
DE RESULTADOS
VENTAS (Ingresos Operativos) 100,0% 100,0%
Costo de Ventas -66,9% -66,3%
UTILIDAD BRUTA 33,1% 33,7%
Gastos de Administración 0,0% 0,0%
Gastos de Ventas -23,4% -16,3%
UTILIDAD OPERATIVA (U.A.I.I) 9,7% 17,4%
Ingresos financieros 0,0% 0,0%
Otros Ingresos No Operativos 0,7% 0,5%
Gastos Financieros 0,0% 0,0%
Otros Egresos No Operativos -3,1% -3,1%
UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS
7,3% 14,8%
(U.A.I)
Provisión Impuesto de Renta 2,2% 4,5%
UTILIDAD NETA 5,1% 10,3%

RECOMENDACIONES

CUENTAS POR COBRAR

Hay un costo relacionado con el manejo de cuentas por cobrar. Mientras más
alto sea el promedio de cuentas por cobrar de la empresa, es más costoso su
manejo y viceversa. Se recomienda evaluar financieramente y recaudar las
cuentas por cobrar de su actividad económica.

Si la empresa hace más flexibles sus estándares de crédito, debe elevarse el

nivel promedio de cuentas por cobrar, en tanto que si se presentan
restricciones en los estándares por ende deben disminuir.

Entonces se tiene que los estándares de crédito más flexibles dan como
resultado costos de manejos más altos y las restricciones en los estándares
dan como resultado costos menores de manejo.

POLÍTICAS DE CRÉDITO

Para conservar los clientes y atraer nuevos, la mayoría de las empresas

encuentran que es necesario ofrecer crédito. Las condiciones de crédito
pueden variar entre campos industriales diferentes, pero las empresas dentro
del mismo campo industrial generalmente ofrecen condiciones de crédito
similares.
GASTOS DE OFICINA

Si los estándares de crédito se hacen más flexibles, más crédito se concede.

Los estándares de crédito flexibles aumentan los costos de oficina, por el
contrario, si los estándares de crédito son más rigurosos se concede me nos
crédito y por ende los costos disminuyen.

VOLUMEN DE VENTAS

Incrementar las ventas, porque si no se tiene un incremento en las ventas esto

podría llevar a la liquidación de la Empresa. La empresa debe definir políticas
claras para la administración financiera, pues estas son necesarias para el
seguimiento y cumplimiento de los objetivos financieros del volumen de ventas
de finidos por los accionistas.

ESTADOS FINANCIEROS

Pidiéndole al solicitante que suministre sus estados financieros de los últimos

años, la empresa puede analizar la estabilidad financiera de éste, su liquidez,
rentabilidad y capacidad de endeudamiento. Aunque en un Balance o un
Estado de resultados no aparece información con respecto a las normas de
pago pasadas, el conocimiento de la situación financiera de la empresa puede
indicar la naturaleza de la administración financiera total.
 CONCLUSIONES

Una vez terminados los análisis realizados se vieron a las siguientes

conclusiones

 Se registra un descenso considerable en el capital de trabajo

 Una vez revisado el Balance se evidencia que la empresa en el
año 2 ha reducido su actividad económica, teniendo un déficit
financiero en comparación con el año 1
 Es necesaria la reducción de las cuentas por cobrar, se
incrementan en el año 2
 El total de Patrimonio desciende en el año 2, porque en el año 1
hubo más utilidades
 La empresa debe definir políticas claras para la administración
financiera, pues en necesario para el seguimiento y cumplimiento
de los objetivos financieros en el aumento de las ventas definidos
por los accionistas