INVERSION A NIVEL
DE PERFIL:
DOS CASOS PRACTICOS
RESUELTOS
1
PRODUCTO:
MERMELDA
CHOCOLATES
2
PRESENTACION
I.- ANTECEDENTES
1.1.- Denominación.
1.1.1. Razón Social.
1.1.2. Forma Societaria.
1.1.3. Régimen Tributario.
1.2.- Ubicación.
1.3.- Breve Referencia de los Ejecutivos del Proyecto.
1.4.- Objetivos Estratégicos.
1.5.- Visión.
1.6.- Misión.
II.-ESTUDIO DE MERCADO
2.1.-Radio de Influencia del Proyecto.
2.2.-Descripción del Producto que se va vender.
2.2.1. Características de la Materia Prima.
2.2.2. Introducción.
2.2.3. Importancia.
2.2.4. Valor Nutricional.
2.2.5. Proceso de Producción.
2.2.6. Preparación de Mermelada de Naranja.
2.3.-Análisis de la Oferta.
2.4.-Análisis de la demanda.
2.5.-Nombre del Producto.
2.6.-Precio del Producto.
2.7.-El Envase.
2.7.1. La Etiqueta.
2.8.-Canales de Distribución.
2.9.-Programación Anual del Producto.
III.-INVERSIONES A REALIZAR EN LA EJECUCION DEL PROYECTO.
3.1.-Inversión Total.
3.2.-Inversión Fija.
3.2.1. Inversión Fija Tangible.
3.2.2. Inversión Fija Intangible.
3.3.-Inversión de Capital de Trabajo.
IV.-FINANCIAMIENTO.
4.1.-Fuentes y Condiciones.
4.2.-Estructura de Financiamiento.
4.3.-Servicios de la Deuda.
IX.-BIBLIOGRAFIA.
3
PRESENTACION
Las técnicas utilizadas para la elaboración del presente estudio han permitido obtener resultados esperados,
aplicando los conocimientos obtenidos en el curso de Proyecto de Inversión, por lo que considera oportuno
un financiamiento con una Institución Financiera como la Caja de Trujillo, sucursal de Chiclayo, para luego
arribar a los Estados Financieros Proyectados, que reflejan en términos monetarios la rentabilidad del
Proyecto a desarrollar.
4
I.- ANTECEDENTES GENERALES
1.1.-DENOMINACION
El presente proyecto de inversión es un estudio de una idea de mercado ya revisada para la puesta en
marcha de una empresa dedicada a la elaboración y comercialización de mermelada de naranja.
EMPRESA “IVARJELI” E.I.R.L; se denomina así porque refleja algo nuevo para nuestros consumidores
al adquirir el producto y porque el capital es personal y será el único responsable si aumenta el capital.
1.2.- UBICACIÓN:
Como Contadora Técnica deseo aplicar los conocimientos adquiridos durante mi formación académica
profesional, como lo que es constitución y funcionamiento de una empresa, Contabilidad de Costos y
Presupuestos y Contabilidad Financiera, de las cuales quiero poner en práctica la empresa en marcha para
lograr mis objetivos profesionales.
No cuento con conocimientos referentes a la ejecución del negocio, pero conozco a expertos en la
elaboración de mi producto en quienes depositare toda la confianza para alcanzar el éxito esperado.
1.4.- OBJETIVOS
Captar al primer año de conocimiento el 5% del mercado de venta de consumo de Mermelada de Naranja.
Lo haré ofreciendo un producto de calidad diferenciado de los demás, haciendo publicidad por
medio de diarios, emisoras, volantes y afiches; promociones (oferta), sin afectar el costo y la calidad del
producto.
Se evaluará las debilidades que presentan nuestros competidores (oferta, ambiente, atención), de
los cuales se aprovechara al máximo a nuestro favor.
1.5.- VISION
Para el año 2007 ser la empresa líder en brindar salud y bienestar a la población del Departamento de
Lambayeque.
5
1.6.- MISIÓN
El proyecto está propuesto para ofrecer un producto tangible como es la mermelada de naranja
a la población del Dpto. de Lambayeque y visitantes que se encuentran en la provincia de Chiclayo en el cual
a través del estudio del mercado se ha determinado que el tamaño de nuestra muestra han sido las amas de
casa de la Urb. Carlos Steins J.L.O-Chiclayo, en la cual muchas de ellas no están de acuerdo con algunas
cosas que el producto contiene, como por ejemplo: Mucho conservante que dañe el organismo y no es
nutritivo como manifiestan; ya que cubriendo aquellas alternativas puedo lograr entrar y posesionarme en el
mercado, y así con el tiempo llegar a mantenerme en la lista de lideres competitivos.
CUADRO Nº 1
20
c No es nutritivo como lo
% 15 manifiesta
d Mucho conservante
10
que daña el organismo
e Mala presentacion del
producto
a) b) c) d) e) f) f otros
6
CUADRO Nº 2
20
Este producto se consume mayormente semanal en un 36%, quincenal en un 28%, diario en un 22% y
otros 14%.
CUADRO Nº 3
18
16
14
12 a Diario
10 b Semanal
%
8 c Quincenal
6
d Otros
4
2
0
a) b) c) d)
7
2.2.1.- CARACTERÍSTICAS DE LA MATERIA PRIMA
-Origen: Sudeste Asiático
-Familia: Rutaceae
-Género: Citrus.
-Porte: Reducido (6-10 m). Ramas poco vigorosas (casi tocan el suelo). Tronco corto.
-Flores: Ligeramente aromáticas, solas o agrupadas con o sin hojas. Los brotes con hojas (campaneros)
son los que mayor cuajado y mejores frutos dan.
-Fruto: Hesperidio.
-Temperatura óptima: 3-8°C hasta 3 meses, dependiendo del cultivar, estado de madurez de la cosecha y
área de producción. Algunos cultivares pueden ser mantenidos a 0-1°C.
-Requerimiento del suelo: Necesitan suelos permeables y poco calizos y un medio ambiente húmedo tanto
en el suelo como en la atmósfera. Se recomienda que el suelo sea profundo para garantizar el anclaje del
árbol, una amplia exploración para una buena nutrición y un crecimiento adecuado. Los suelos deben tener
una proporción equilibrada de elementos gruesos y finos (textura), para garantizar una buena aireación y
facilitar el paso de agua.
-Fertilizantes: Sólidos (Nitrato Amonico, Nitrato Potasico, Fosfato Monoamonico, Nitrato Magnesico);
Líquidos (N-20, 12-4-6, Nitrato Magnesico) y Quelatos de Hierro.
-Módulo de Riego: Las necesidades hídricas de este cultivo oscilan entre 6000 y 7000 m 3/ha. El riego es
necesario entre la primavera y el otoño, cada 15-20 días si es por inundación y cada 3-5 días si es riego
localizado.
-Principales Plagas: Minador de los cítricos (Phyllocnistis citrella), Mosca blanca (Aleurothrixus floccosus),
Mosca de la fruta (Ceratitis capitata), Pulgones (Aphis spiraecola, A. gossypii, A. citricola, Toxoptera aurantii,
Myzus persicae), Cóccidos o cochinillas.
2.2.2.- INTRODUCCION
Los cítricos se originaron hace unos 20 millones de años en el sudeste asiático. Desde entonces hasta ahora
han sufrido numerosas modificaciones debidas a la selección natural y a hibridaciones tanto naturales como
producidas por el hombre.
La dispersión de los cítricos desde sus lugares de origen se debió fundamentalmente a los grandes
movimientos migratorios: conquistas de Alejandro Magno, expansión del Islam, cruzadas, descubrimiento de
América, etc.
Mutaciones espontáneas han dado origen a numerosas variedades de naranjas que actualmente conocemos.
8
2.2.3.- IMPORTANCIA
Se cultiva por sus frutos, de agradable sabor y sin semillas, que se consumen preferentemente en fresco,
aunque también se comercializan como IV Gama y en forma de zumo (concentrado, fresco, pasteurizado,
etc), mermeladas o jaleas.
El estudio de mercado a determinado que los consumidores (amas de casa), afirman que conocen las
propiedades de la naranja como vitamina “C” (76%), proteínas (11%), calcio y hierro (10%) y otros (3%).
9
CUADRO Nº 4
50
40 a Vitamina C
30 b Proteinas
%
20 c Calcio y hierro
10 d Otros
a) b) c) d)
El flujo grama del proceso de elaboración del producto tiene 9 pasos que consiste en los siguientes:
1.- Selección y compra de la materia prima y auxiliares; este es el proceso de inicio para la elaboración del
producto (la naranja a utilizarse de lo que se produce en los departamentos de Cajamarca y amazonas);
teniendo en cuenta el tamaño y la calidad del producto.
10
2.- El lavado, secado y rayado de la cáscara; ese el segundo paso del proceso, en el cual se tiene que
tener cuidado en el rayado por que la ralladura tiene que ser en tiras largas y finas.
3.-El pelado, extracción y licuado de la pulpa; en este paso hay que ser muy cautelosos en la separación
de la pulpa con todo jugo teniendo cuidado de los desechos como es la semilla, parte blanca d la naranja,
venitas que tienen en el interior de la fruta vayan en lo que se va utilizar en el producto. Y posteriormente se
procede a licuar la pulpa con todo jugo, este proceso se hace con la finalidad de que en el momento de su
consumo se pueda untar de manera uniforme.
4.-La cocción y el escurrido de la cáscara; en este paso se tiene que hervir la cáscara rayada de la naranja,
escurrirla y tirar el agua, repitiendo este proceso cuatro veces seguidas; esto se realiza para quietarle lo
amargo que contiene la cáscara.
5.-El exprimido de los limones para la obtención de este jugo el cual es necesario para su elaboración del
producto porque ya no sería necesario químicos si no algo natural.
6.- Mezcla y cocción del producto; en este paso se procederá a mezclar todos los ingredientes mencionados
para la elaboración del producto en el cual también es fundamental para su cocción en el que se tiene que
estar controlando y removiendo con una cuchara de palo hasta que la mermelada tome el color sabor y la
textura deseada
7.- El pesado, envasado y etiquetado; una vez que la mermelada tome punto se pesa; para luego ser
envasada, el cual se realiza para protegerla de los agentes contaminantes del medio ambiente, asegurando
así su conservación y también es necesario un logotipo que agrade y capte al consumidor, para poder
diferenciarnos de las demás marcas existentes en el mercado t del producto, el producto debe llevar un
logotipo que agrade al consumidor.
8.- Distribución en los puntos de venta; que son mayormente en Bodegas y supermercados.
9.- Promoción y recojo de los productos no vendidos; este paso consiste en recoger los productos que no
se han vendido, teniendo en cuenta la fecha de vencimiento, para de esta manera proteger y cuidar la salud
de nuestros consumidores de la venta de nuestros productos acompañados de promociones como oferta,
rebajas de precio sin afectar el costo del producto y los sorteos.
Es cierto que existen competidores que mayormente son de la ciudad de Lima, como se puede apreciar los
resultados de los estudios de mercado en la pregunta 1 ¿Qué marcas de mermeladas usted consume? En
la cual la mayoría de amas de casa encuestadas Optaron por FANNY (30%), seguidamente de COMPASS
(22%), AI (18%), TRADICION (10%), CASERA (10%), FLORIDA (5%)Y GLORIA (5%); de las cuales
deducimos que nuestros competidores son de la zona Sur.
11
CUADRO Nº 5
25 a Fanny
b A-1
20
c Compass
15 d Florida
e Gloria
10
f Tradicion
g Casera
a) b) c) d) e) f) g)
Un kilo de naranja
½ Kg. de limón
1 kl. de azúcar blanca
½ lt. de agua (500ml)
Una pizca de canela
PREPARACIÓN:
1.- Selección y compra de la materia prima (naranja)que se emplea es grande de cáscara fina y jugosa.
2.- Se lavan bien las naranjas y después se rayan para poder hervirla 35 min. para que salga el amargo de
la cáscara.
3.- Acabar de pelar las naranjas quitándoles toda la piel blanca y las venitas que tiene en el interior,
dejándolas en pulpa sola para luego.
4.- Después se procede a hervir las cáscaras ralladas con un vaso de agua durante 5 minutos, colar y tirar
el agua; repetir este proceso 4 veces seguidas; esto se realiza para quitarle todo lo amargo que contiene la
cáscara.
5.- Luego se exprimen los limones, obteniendo solo el jugo, el cual se le hecha para que se le dé un toque
de ácido.
6.- Preparar un almíbar disolviendo a fuego lento el azúcar con el agua. Añadir el jugo de limón y cocinarlo
12
durante 5 minutos. Luego agregar las ralladuras de las naranjas, la pulpa licuada y la canela dejar cocinar a
fuego lento durante 1 hora y 15 minutos para que tome el punto de mermelada.
7.- Una vez terminada la elaboración del producto se pesa y se envasa inmediatamente para asegurar su
conservación y luego proceder a etiquetarla con el logotipo elegido para su venta.
EMPRESA DIRECCION
GLORIA Av. República de Panamá Nº 2461 – Lima
A–1 Juan de Aliaga Nº587 Magdalena del Mar - Lima
FANNY Trinidad Moran Nº 1340 Lince – Lima
TRADICION Av. República de Panamá Nº 2577 - Lima
WATTS AV REPUBLICA DE PANAMA N°601-ATE –LIMA
FLORIDA Av. Nicolás de Piérola Nº 1658 – Lima
COMPASS Av. Nicolás de Piérola Nº 1658 – Lima
Elaboración. El Autor
CUADRO Nº 6
13
Mayormente este producto es consumido por las amas de casa porque tienen niños en casa un (42%), por
su costumbre un (28%), por su sabor agradable un (23%) y por su precio un (7%); esto nos quiere decir que
las amas de casa adquieren la mermelada porque tienen niños en casa, llegando a la conclusión que nuestro
público consumidor mayormente son los niños.
CUADRO Nº 7
30
25 a Por su sabor
agradable
20
b Por su costumbre
% 15
c Por su precio
10
a) b) c) d)
CUADRO Nº 8
14
20
15
a La sabrosita
% 10 b La rica
c La dulcesita
d Otros
a) b) c) d)
CUADRO Nº 9
20
15
a 1kg
% 10 b 1/2 kg
c 1/4 kg
d sachet
a) b) c) d)
2.7.- EL ENVASE
Este punto es de mucha importancia para la venta del producto por que va a servir de protección
contra el medio ambiente como el polvo, la humedad y los microbios, asegurando su conservación.
El envase para el producto será de vidrio de diferentes y capacidades y sobre todo útil,
económico y práctico como lo sugieren las amas de casa en las encuestas realizadas.
15
CUADRO Nº 10
30
a útil
20
b práctico
10 c económico
d otros
a) b) c) d)
2.7.1.- LA ETIQUETA
Será diseñada aludiendo al componente del producto (naranja) con el nombre de nuestra empresa y
por el nombre elegido por las amas de casa encuestas. Como se muestra a continuación:
VALOR NUTRICIONAL
A)
Fabricante Detallista Consumidor
B)
Fabricante Consumidor final
Teniendo en cuenta que de acuerdo al resultado obtenido, el canal de distribución más utilizado será el
primero (A) como consecuencia de la pregunta ¿dónde sugiere Ud. que se venda el producto? En bodegas
71 %, supermercados 23%, mercados 6%.
16
CUADRO Nº 11
¿ Donde sugiere UD. que se venda el producto ?
AMAS DE CASA
40
a bodegas
% 20 b supermercados
c mercados
d kioskos
a) b) c) d)
UNIDAD
PRODUCCION PRODUCCION PRODUCCION PRODUCCION
PRODUCTO DE
DIARIA SEMANAL MENSUAL ANUAL
MEDIDA
MATERIA
Kilogramos 15Kg 105Kg 420Kg 5040Kg.
PRIMA
LA
330gr 59Env 413Env 1654Env 19854Env
SABROSITA
FUENTE Y ELABORACIÓN: EL AUTOR.
1Kg de naranja, después de rayar la cáscara y sacar los desechos quedan 600Gr + 100Gr de
cáscara rayada + 100ml de jugo de limón + 500H20 = 1300Gr
1300gr/330gr = 3 env, sobrando 310gr
Gastos en 1kg de naranja
1kg de naranja = 0.60
1kg de azúcar blanca = 1.80
500gr de limón = 0.40
500ml de agua = 0.0005
Canela = 0.05
Otros = 1.91
Total Gastos 4.6605
(-) 310gr sobrantes: 1.11
Total Gastos Netos 3.5505
97
3.2.- INVERSION FIJA
La Inversión Fija del Proyecto está dividida en: Activo Fijo Tangible y Activo Fijo Intangible, las cuales ascienden a
S/. 5979.50. Esta se puede detallar en el cuadro Nº 12 en forma detallada para el primer caso y de igual forma en el
cuadro Nº 13 para el Activo Intangible.
CUADRO Nº 12
INVERSION FIJA TANGIBLE
CANT RUBRO MARCA MODELO CONDICIÓN PRECIO TOTAL
Cocina
01 Surge 3 Horn. Nueva 85.00 85.00
a Gas
Mostrador de
01 Nueva 380.00 380.00
aluminio
01 Vitrina de aluminio Nueva 150.00 150.00
01 Andamio 4 Div. Nueva 56.00 56.00
01 Moto Submoto Lineal Nueva 3000.00 3000.00
02 Licuadoras Oster Nueva 185.00 370.00
01 Extintor Intomasa Nueva 110.00 110.00
Cacerolas
02 Records Nueva 50.00 100.00
ollas)
01 Balanza Nueva 35.00 35.00
Rayadores de
02 Facusa Nueva 10.50 20.00
Aluminio
02 Exprimidores Facusa Nueva 1.50 1.50
03 Recipientes Alinox Nueva 18.00 54.00
02 Coladores Rey Nueva 10.00 20.00
02 Jarras Medibles Rey Nueva 4.00 8.00
02 Cucharas de Palo Nueva 3.00 6.00
02 Cuchillos Facusa Pel. Nueva 3.00 6.00
01 Mesa Nueva 80.00 80.00
01 Escobillón Basa Nueva 9.00 9.00
01 Recogedor Basa Nueva 4.50 4.50
01 Papelera Rey Vaivén Nueva 6.00 6.00
TOTAL 4510.50
FUENTE Y ELABORACION: EL AUTOR
CUADRO Nº 13
Es el Capital que se requiere al inicio de las Operaciones en el Primer Mes, el cual asciende a
S/.3460.59 y consta de los siguientes rubros: (acá deseo que el alumno aplicando su razonamiento
cuadre el monto especificado)
98
MATERIALES DIRECTOS 1119.21
IV.- FINANCIAMIENTO
99
4.2.- ESTRUCTURA DE FINANCIAMIENTO
A continuaciones se muestra detalladamente la Estructura de Financiamiento del Proyecto en Nuevos
Soles, para el cual la Entidad Financiera aportara el 63.56% del total de la Inversión.
CUADRO Nº 14
ESTRUCTURA DE FINANCIAMIENTO
SD. A.r
1- 1
(1+r)t
Donde:
A = 6000.00
r = 46% anual
t = 1 año (12 meses)
i=?
Aplicar Formula:
i= { ( 1 + r ) n - 1 } x 100
i= 0.032038909 x 100
i= 3.2038909
i = 0.032038909
SD= 192.233458
1- 1
(1. 032038909)12
SD= 192.233458
1- 1
1.459999986
SD= 192.233458
1 – 0.684931513
100
SD= 192.233458
0.315068486
SD= 610.1322936
CUADRO Nº 15
SERVICIO DE LA DEUDA
PERIODO CAPITAL INTERESES AMORTIZACIÓN SALDO DEUDOR
1 6000.00 192.233454 417.8988396 610.1322936
2 5582.10116 178.8444311 431.2878625 610.1322936
3 5150.813298 165.0264385 445.1058551 610.1322936
4 4705.707443 150.7657325 459.3665611 610.1322936
5 4246.340882 136.0481291 474.0841645 610.1322936
6 3772.256718 120.8589897 489.2733039 610.1322936
7 3282.983414 105.1832069 504.9490867 610.1322936
8 2778.034327 89.00518901 521.1271046 610.1322936
9 2256.907222 72.30884512 537.8234485 610.1322936
10 1719.083774 55.07756858 555.0547258 610.1322936
11 1164.029049 37.29422077 572.8380728 610.1322936
12 591.1911817 18.94111389 591.1911817 610.1322936
TOTAL 1321.587319 6000.000204 7321.587523
FUENTE Y ELABORACIÓN: EL AUTOR
A continuación, se muestran los estimados de ingresos en forma mensual que se obtendrá por
concepto de la comercialización del producto.
CUADRO Nº 16
101
5.2.- COSTOS Y GASTOS
CUADRO Nº 17
ESTRUCTURA DE COSTOS Y GASTOS
ENERO FEBRERO MARZO ABRIL MAYO
I.- COSTOS DE PRODUCCION
A) DIRECTOS
Materia Prima(naranja) 252.00 155.10 218.48 227.01 236.15
Materiales Auxiliares 867.21 533.75 751.86 781.22 812.68
Mano de Obra 500.00 308.00 433.00 450.00 469.00
B) INDIRECTOS
Gas 64.00 39.39 55.48 57.65 59.98
Envase 413.50 254.50 358.50 372.50 387.50
Etiquetas 198.48 122.16 172.08 178.80 186.00
Tapitas 165.40 101.80 143.40 149.00 155.00
Mantenimiento 80.00 80.00 80.00 80.00 80.00
TOTAL COSTOS DE PRODUCCIÓN 2540.59 1594.70 2212.80 2296.18 2386.31
II.-GASTOS ADMINISTRATIVOS
Luz 50.00 30.77 43.35 45.04 46.86
Agua 40.00 24.62 34.68 36.03 37.48
Teléfono 50.00 30.77 43.35 45.04 46.86
Alquiler 380.00 380.00 380.00 380.00 380.00
Útiles de oficina 30.00 30.00 30.00 30.00 30.00
Útiles de Aseo 40.00 40.00 40.00 40.00 40.00
Depreciación
Equipos 9.86 9.86 9.86 9.86 9.86
Otros Activos 55.56 55.56 55.56 55.56 55.56
Herramientas Utensilios 4.69 4.69 4.69 4.69 4.69
TOTAL GASTOS ADMINISTRATIVOS 660.11 606.27 641.49 646.22 651.31
102
JUNIO JULIO AGOSTO SETIEM.
I.- COSTOS DE PRODUCCION
A) DIRECTOS
Materia Prima(naranja) 245.45 255.05 265.10 275.61
Material Auxiliar 844.67 877.70 912.30 948.48
Mano de Obra 487.00 506.00 525.00 546.00
B) INDIRECTOS
Gas 62.34 64.77 67.33 70.00
Envase 402.75 418.50 435.00 452.25
Etiquetas 193.32 200.88 208.80 217.08
Tapitas 161.10 167.40 174.00 180.90
Mantenimiento 80.00 80.00 80.00 80.00
TOTAL COSTOS DE
2476.63 2570.30 2667.53 2770.32
PRODUCCIÓN
II.-GASTOS ADMINISTRATIVOS
Luz 48.70 50.60 52.60 54.69
Agua 38.96 40.48 42.08 43.75
Teléfono 48.70 50.60 52.60 54.69
Alquiler 380.00 380.00 380.00 380.00
Útiles de oficina 30.00 30.00 30.00 30.00
Útiles de Aseo 40.00 40.00 40.00 40.00
Depreciación
Equipos 9.86 9.86 9.86 9.86
Otros Activos 55.56 55.56 55.56 55.56
Herramientas Utensilios 4.69 4.69 4.69 4.69
TOTAL GASTOS ADMINISTRATIVOS 656.47 661.79 667.39 673.24
103
I.- COSTOS DE PRODUCCION NOVIEMBR
OCTUBRE. DICIEMBRE
E
A) DIRECTOS
Materia Prima(naranja) 286.74 298.74 310.20
Material Auxiliar 986.75 1025.55 1067.50
Mano de Obra 569.00 591.00 615.00
B) INDIRECTOS
Gas 72.82 75.69 78.78
Envase 470.50 489.00 509.00
Etiquetas 225.84 234.72 244.32
Tapitas 188.20 195.60 203.60
Mantenimiento 80.00 80.00 80.00
TOTAL COSTOS DE
2879.85 2989.57 3108.40
PRODUCCIÓN
II.-GASTOS ADMINISTRATIVOS
Luz 56.90 59.13 61.55
Agua 45.51 47.30 49.24
Teléfono 56.90 59.13 61.55
Alquiler 380.00 380.00 380.00
Útiles de oficina 30.00 30.00 30.00
Útiles de Aseo 40.00 40.00 40.00
Depreciación
Equipos 9.86 9.86 9.86
Otros Activos 55.56 55.56 55.56
Herramientas Utensilios 4.69 4.69 4.69
TOTAL GASTOS ADMINISTRATIVOS 679.42 685.67 692.45
104
CUADRO Nº 18
105
CUADRO Nº 19
FLUJO DE CAJA
RUBROS ENERO FEBRERO MARZO ABRIL MAYO JUNIO
Caja Inicial (340.39) 186.27 350.90 555.41 801.82
Ingresos Operativos 3733.50 3881.70 4086.90 4246.50 4417.50 4591.35
Total Ingresos Operativos 3733.50 3541.31 4273.17 4597.40 4972.91 5393.17
Egresos Operativos
Costos y Gastos 3460.59 2364.41 3080.88 3177.37 3282.22 3386.39
Impuestos 3.17 380.50 231.26 254.48 278.74 304.20
Total Egresos Operativos (3463.76) (2744.91) (3312.14) (3431.85) (3560.96) (3690.59)
Ingresos No Operativos
Aporte Caja de Trujillo 6000.00
Aporte Propio 3440.09
Total de Ingresos No Operativos 9440.09
Egresos No Operativos
Valor Activo Fijo 5979.50
Otros Gastos
3460.59
(Capital de Trabajo)
Total Egresos No Operativos 9440.09
SALDO DE CAJA (271.91) 269.74 796.40 961.03 1165.55 1411.95 1702.58
SERVICIO DE LA DEUDA
AMORTIZACION 417.90 431.29 445.10 459.37 474.08 489.27
INTERESES 192.23 178.84 165.03 150.77 136.05 120.86
Total Servicio de la Deuda (610.13) (610.13) (610.13) (610.14) (610.13) (610.13)
CAJA FINAL 340.39 186.27 350.90 555.41 801.82 1092.45
102
RUBROS JULIO AGOSTO SETIEMBRE OCTUBRE
Caja Inicial 1092.45 1427.90 1811.19 2243.97
Ingresos Operativos 4770.90 4959.00 5155.65 5363.70
Total Ingresos Operativos 5863.35 6386.90 6966.84 7607.67
Egresos Operativos
Costos y Gastos 3495.19 3608.01 3726.82 3853.94
Impuestos 330.13 357.56 385.92 415.37
Total Egresos Operativos (3825.32) (3965.57) (4112.74) (4269.31)
Ingresos No Operativos
Aporte Caja de Trujillo
Aporte Propio
Total de Ingresos No Operativos
Egresos No Operativos
Valor Activo Fijo
Otros Gastos
(Capital de Trabajo)
Total Egresos No Operativos
SALDO DE CAJA 2038.03 2421.33 2854.10 3338.36
SERVICIO DE LA DEUDA
AMORTIZACION 504.95 521.13 537.82 555.84
INTERESES 105.18 89.01 72.31 37.29
Total Servicio de la Deuda (610.13) (610.14) (610.13) (610.13)
CAJA FINAL 1427.90 1811.19 2243.97 3265.98
107
RUBROS NOVIEMBRE DICIEMBRE TOTAL
Caja Inicial 2728.22 3265.98 14123.72
Ingresos Operativos 574.60 5802.60 56583.90
Total Ingresos Operativos 8302.82 9068.58 70707.62
Egresos Operativos
Costos y Gastos 3980.78 4099.54 41516.14
Impuestos 445.93 484.20 3871.46
Total Egresos Operativos (4269.31) (4583.74) (45387.60)
Ingresos No Operativos
Aporte Caja de Trujillo 6000.00
Aporte Propio 3440.09
Total de Ingresos No Operativos 9440.09
Egresos No Operativos
Valor Activo Fijo 5979.50
Otros Gastos
3460.59
(Capital de Trabajo)
Total Egresos No Operativos 9440.09
SALDO DE CAJA 3876.11 4484.84 25320.02
SERVICIO DE LA DEUDA
AMORTIZACION 572.84 591.19 6000.00
INTERESES 37.29 18.94 1321.59
Total Servicio de la Deuda (610.14) 610.13 (7321.59)
CAJA FINAL 2728.22 3265.98 17998.43
108
6.3.- ANALISIS DE SENSIBILIDAD
CUADRO Nº 20
ESTADO DE GANANCIAS Y PÉRDIDAS
AÑO I
RUBRO
CASO I CASO II CASO III
INGRESOS 55339.05 56583.90 55339.05
(-)Costos y Gastos Operativos (42357.46) (43289.32) (43289.32)
(-)Gastos Financieros (1321.59) (1350.66) (1350.66)
Total Costos y Gastos (43679.05) (44639.98) (44639.98)
Utilidad Imponible 11660 13865.78 10699.07
Impuesto a la Renta 30% (3498.00) (4159.73) (3209.72)
CUADRO Nº 21
FLUJO DE CAJA
RUBROS AÑO I
Caja Inicial CASO I CASO II CASOIII
Ingresos Operativos 55339.05 56583.90 55339.05
Total Ingresos Operativos 55339.05 56583.90 55339.05
Egresos Operativos
Costos y Gastos 41516.14 42429.50 42429.50
Impuestos 3998.00 4159.73 3209.72
Total Egresos Operativos (45014.14) (46589.23) (45639.22)
Ingresos No Operativos
Aporte Caja Trujillo 6000.00
Aporte Propio 3440.09
Total Egresos No Operativos 9440.09
Egresos no Operativos
Valor Activo Fijo 5979.50
Otros Gastos 3460.59
Total Egresos No Operativos 9440.09
SALDO DE CAJA 10324.91 9994.67 9699.83
105
SERVICIO DE DEUDA
AMORTIZACION 6000.00
INTERESES 1321.59
Total Servicio Deuda (7321.59) (7321.59) (7321.59)
CAJA FINAL 3003.32 2673.08 2378.28
FUENTE Y ELABORACION: EL AUTOR
La relación Beneficio-Costo, nos indica que en 1 año por cada nuevo sol que
invertimos, se obtendrá S/. 1.24 el valor Actual Neto será equivalente a S/. 8723.65063
CUADRO N° 22
RELACION BENEFICIO COSTO Y VALOR ACTUAL NETO
AÑO INGRESOS COSTOS FACTOR INGRESOS COSTOS
TOTALES TOTALES ACTUALIZADO ACTUALIZADOS ACTUALIZADOS
1 3773.50 3722.93 0.9689955716 3656.354394 3607.354304
2 3881.70 2613.36 0.938875179 3644.431782 2453.618838
3 4086.90 3316.02 0.909728471 3717.969288 3016.677804
4 4246.50 3398.25 0.881486602 3743232855 3743.232855
5 4417.50 3488.38 0.854121482 3773.081647 3773.081647
6 4591.35 3577.63 0.827605892 3799.828312 2960.644214
7 4770.90 3670.48 0.801913459 3825.848922 2943.407313
8 4959.00 3767.13 0.77701863 3853.235386 2927.130192
9 5155.65 3869.24 0.752896643 3881.671577 2913.137807
10 5363.70 3979.13 0.729523506 3912.945229 2902.868868
11 5574.60 4088.18 0.706875971 3940.550788 2889.836207
12 5802.60 4188.59 0.684931513 3974.383597 2868.897286
TOTALES 45723.53797 36999.88734
Beneficio/costo = Ingresos Actualizados
Costos Actualizados
S/ 8723.65 12 meses
3440.09 X
X = 3440.09 X 12 = 4.73
8723.65
La inversión se recuperara en un tiempo aproximado de 4.73 aproximándose a 5 meses.
106
VIII.- CONCLUSIONES Y RECOMENDACIONES
8.1.- CONCLUSIONES
8.2.- RECOMENDACIONES
La inversión total a realizar es de S/. 9440.09, para esto es necesario contar con el apoyo
de un ente Financiero que me otorgue un Préstamo de S/. 6000.00, en el cual se
recomienda a la Caja de Trujillo Sucursal Chiclayo.
La Programación del producto a brindar debe estar en función de la liquidez que contara
la empresa para vender el producto.
IX.- BIBLIOGRAFIA
Paginas Web
Proyectos de Inversión: Jaime Villanueva
107
PROYECTO NUMERO UNO
108
ANEXO Nº 01
GASTOS DE PRE-INVERSION
ANEXO Nº 02
GASTOS DE ORGANIZACION
109
PROYECTO DOS:
DEDICATORIA
110
PRESENTACIÓN
INDICE
PRESENTACIÓN
I. ANTECEDENTES GENERALES
1.1 Denominación
1.1.1 Razón social
1.1.2 Forma Societaria
1.1.3 Régimen Tributario
1.2 Ubicación
1.3 Breve referencia del Ejecutor del proyecto
1.4 Visión del negocio
1.5 Misión del Negocio
1.6 Objetivos Estratégicos
1.7 Objetivos del Proyecto
II. ESTUDIO DEL MERCADO
2.1 Radio de Influencia
2.2 Descripción del Producto
2.2.1 Características de la Materia Prima
2.2.2 Introducción
2.2.3 Importancia
2.2.4 Proceso de Producción
2.2.5 Preparación del Producto
2.3 Análisis de la Oferta
2.4 Análisis de la Demanda
2.5 Precio del Producto
2.6 El Empaque
2.7 Canal de Distribución
2.8 Proveedores
2.9 Programación Anual del Producto
III. INVERSIONES A REALIZAR LA EJECUCIÓN DEL PROYECTO
3.1 Inversión Total
111
3.2 Inversión fija
3.3 Inversión de Capital de Trabajo
IV. FINANCIAMIENTO
4.1 Fuentes y Condiciones.
4.2 Estructura de Financiamiento
4.3 Servicio de deuda
V. PRESUPUESTO DE INGRESOS Y COSTOS
5.1 Estimado de Ingresos
5.2 Costos y gastos
VI. ESTADOS FINANCIEROS PROYECTADOS
6.1 Estados de Ganancias y Perdidas
6.2 Flujo de Caja
6.3 Análisis de Sensibilidad
VII. EVALUACIÓN ECONÓMICA Y FINANCIERA
7.1 Relación Beneficio – Costo y Valor Actual Neto
7.2 Periodo de Recuperación de Capital
112
I. ANTECEDENTES GENERALES
1.1 Denominación:
“Estudio de Mercado para la puesta en marcha de una pequeña
Empresa dedicada a la producción y comercialización de chocolates
especiales para obsequios”.
GRAFICO Nº 01
50 42%
40 Chocovicio
30%
30 Chocodetalles
%
18%
20 10% Chocofresh
10 Chocolohedia
0
1
113
1.1.2 Forma de Sociedad
Se ha elegido S.A. por que el capital está representado por
acciones nominativas y para ser una sociedad más sencilla por
el número reducido de socios que conforma la Empresa y
porque los accionistas no responden personalmente por los
demás socios.
1.2 Ubicación:
Nuestra Empresa está ubicada en la Avenida Unión Nº 89 Urb.
satélite.
Su teléfono es; 23- 4567
Macro Localización:
Departamento : Lambayeque
Provincia : Chiclayo
Distrito : Chiclayo
114
1.3 Breve Referencia de los Ejecutores del Proyecto
En este caso pondré en práctica mis conocimientos de la elaboración de
chocolates tratando de perfeccionar y mejorar la calidad de mi
producto porque quiero que sea un producto que cause expectativas al
público y presentación para dar inicio a este proyecto iniciaré en la
bodega de mis padres donde acondicioné un lugar específico para la
exhibición y venta de mis chocolates, brindando el mejor servicio.
115
atractivas para su conocimiento y adquisición del producto,
también como una nueva opción de regalo y aún más novedoso y
especial para alguien especial por ejemplo:
“Quieres una nueva opción, Chocodel es la solución”.
“Si quieres regalar y no saber que comprar ven a CHOCODEL que te va
a encantar”.
116
II. ESTUDIO DEL MERCADO
GRAFICO Nº 2
117
indica que debo elaborar mi producto surtido y para distintas
ocasiones según las encuestas.
2.2.2 Introducción:
La historia del chocolate se remonta hacia el año 500 a.C. donde
se cree que fueron los mayas los primeros en procesar el cacao
en chocolate, el cual era generalmente líquido, amargo y lo
mezclaban con vainilla, vino o pimiento. Acalla el año 1600
d.C. el cacao era ya común dentro de los círculos aristocráticos
europeos en donde se consumía en forma similar a la que
conocemos hoy en día, es decir dejó de ser un líquido amargo y
se transformó en el caramelo que conocemos ahora.
2.2.3 Importancia
EL chocolate parte componentes que explica algunos de sus
efectos como en el efecto euforizante provocado por la
fenitatilamina. Además los científicos han determinado que en
el cerebro existe un neurotrasmisor antidepresivo llamado
serotonina que en niveles elevados produce una sensación de
placer y bienestar y cuando éstos niveles disminuye produce
tristeza, angustia y muchas ganas de comer algo dulce y al
118
comer chocolate se produce una rápida elevación de los niveles
de esta sustancia en el cerebro.
Recientemente se ha demostrado también que consumir
chocolate no tiene mayor relación con el acné y con la aparición
de caries esto depende de la dieta alimenticia, demuestran los
especialistas.
GRAFICO Nº 3
60 54%
Placenteros o
40 Románticos
26%
Energizante
20 13%
2%
0 Ninguno Anterior
119
3. Pintar el molde con un pincel; de acuerdo al color que
corresponde para el diseño.
4. Refrigerar por 2 minutos; este es el tiempo para que seque el
chocolate.
5. Colocar la 2da capa de chocolate y refrigerar por 2 minutos
más.
6. Colocar el relleno y cubrir con otra capa de chocolate; esta
etapa es importante ya que el relleno va a dar el gusto
característico al chocolate.
7. Refrigerar por 3 minutos más para su completo secado.
8. Decoración final del chocolate de acuerdo a su diseño.
9. Etiquetado y empaquetado del producto.
10. Distribución en los puntos de ventas.
DIAGRAMA Nº 1
120
DIAGRAMA DE FLUJO DE LA PRODUCCIÓN DE LOS CHOCOLATES
ESPECIALES PARA OBSEQUIOS.
DIAGRAMA Nº 2
121
2.2.5 Preparación del chocolate
1) Hervir un poco de agua en una olla para el baño maria.
2) Colocar el chocolate junto con el tinte necesario para su
teñido en una cacerola y colocarla dentro del agua baño
maria.
3) Mover constantemente hasta que esté el chocolate diluido en
forma total.
4) Con un pincel poner la primera capa de chocolate a la
refrigeradora por 2 minutos.
5) Llevar el molde con el chocolate a la refrigeradora por dos
minutos.
6) Retirar el molde de la refrigeradora y colocarlo en la mesa
de trabajo para ponerle otra capa de chocolate.
7) Teniendo el relleno preparado se vierte en el molde y con
una espátula aplanarlo hasta que quede uniforme.
8) Colocar otra capa de chocolate casi frío para así tapar el
diseño.
9) Llevar otra vez a la refrigeradora por 2 minutos.
10) Retirar el diseño de la refrigeradora por 2 minutos.
11) Colocara el diseño en su empaque adecuado según el diseño.
122
GRAFICO Nº 4
60
42% En caja decorativa
40 32% En bolsa
26%
20 En tapers
0%
GRAFICO Nº 5
60 48% A su trabajo
40 34%
En el lugar donde
20 14% lo va a obsequiar
4%
0 Prefiere adquirirlo
por sus medios
FUENTE: Encuesta de Investigación realizada el 03/11/08
LUGAR: Quiñones
ELABORACIÓN: El Autor
123
adquirirlo por sus propios medios. Esto implica que a la gente le s más
cómodo que se lo entreguen en su domicilio teniendo en cuenta un
punto a favor con respecto a nuestros competidores que no realizan
este tipo de oferta.
GRAFICO Nº 6
40% 34%
28%
30% 20%
18%
20%
10%
0%
Calidad Higiene Economía
124
GRAFICO Nº 7
40% 34%
28%
30% 20%
18%
20%
10%
0%
Calidad Higiene Economía Presentación
GRAFICON Nº 8
125
2.6 El Empaque
Esto para nosotros es de suma importancia porque va a servir de
protección para nuestros chocolates y además se brinda a través de
esto higiene que e un elemento importante para la compra.
DIAGRAMA Nº 3
Productor Consumidor
126
2.8 Proveedores
CUADRO Nº 1
Proveedor Insumos Dirección
Comercial Alcira Chocolate Bitter Puesto 79 – 80 Mdo. Modelo
Comercial Manjarblanco Puesto 42 Mdo. Modelo
Carmen
Comercial Fruta Seca Puesto 1 Mdo. Modelo
Cristóbal Díaz
Comercial Kotún Cajas Juan Cuglievan Nº 399
Comercial Moldes, chocolate, Mdo. Modelo
Cárdenas manjarblanco, fruta
seca, cajas.
FUENTE Y ELABORACIÓN: El Autor
CUADRO Nº 2
Producto Unidad Producción Producción Producción Producción
de Diaria Semanal Mensual Anual
Medida
Chocolate Caja 4 cajas 24 cajas 104 cajas 1 248 cajas
600/14 = 43 gr
600gr s / .8.50
43gr x
0.60 centimos
Manjarblanco
s/. 5.50 el Kg
127
s/. 1.40 el 1/4Kg
c/chocol. 12 gr s/. 0.067 centimos
de 250 gr salen 21 chocolates
250gr s / .1.40
12gr x
0.067 centimos
Relleno
s/. 7.0 el Kg
s/. 3.5 el ½ Kg c/chocol. 6 gr s/. 0.043 céntimos
125gr s / .0.90
6gr x
0.043 céntimos
COLORANTE 0.03
Chocolate 0.60
Manjares 0.067
Relleno 0.043
Colorante 0.030
0.74 céntimos por chocolate
0.70
128
* Elaboración por caja/chocolate s/. 0.70
129
0.70 x 10 = 7.00
Elaboración por caja s/. 7.00
Caja s/. 0.80
Lazo s/. 0.10
Gas s/. 0.50
Agua s/. 0.30
Luz s/. 0.40
Trabajo por caja s/. 0.50
s/. 9.40
130
CUADRO Nº 3
INVERSIÓN FIJA TANGIBLE
CANTIDAD RUBRO MARCA CAPAC. MAT. DE PRECIO TOTAL
FABRICACIÓN UNIT.
1 Cocina a gas Inresa 2 hornillas 65,00
1 Refrigeradora Samsung 600,00
24 Moldes 1,00 24,00
2 Ollas especial 30,00 60,00
3 Pinceles 2,00 6,00
TOTAL ACTIVO TANGIBLE 755,00
FUENTE Y ELABORACIÓN: El Autor
CUADRO Nº 4
INVERSIÓN FIJO INTANGIBLE
Materiales Directos
Materia Prima y Auxiliares 977.60
Otros activos renovables c/ 4 meses 30.00
Costos Indirectos
Gas 20.00
Cajas y Empaques 23.40
Alquiler 25.00
Publicidad 15.00
131
TOTAL 1,091.00
Otros Gastos
Mano de Obra 150.00
Luz 30.00
Agua 20.00
Mantenimiento 20.00
TOTAL 1,241.00
IV. FINANCIAMIENTO
4.1 Fuentes y Condiciones
Como fuente de financiamiento de esta pequeña empresa va ha ser
financiado por el autor ya que cuenta con un dinero propio, pero igual
se sigue las siguientes condiciones:
CUADRO Nº 5
ESTRUCTURA DEL
FINANCIAMIENTO
PROPIO
Rubro
S/. %
Capital Trabajo 1,281.00 51.53%
Capital fijo 1,205.00 48.47%
TOTAL 2,486.00 100%
FUENTE Y ELABORACIÓN: El Autor
132
4.3 Servicio de Deuda
Ar
S.D
1
1
1r n
A = 2.486.00
r = 18% anual
t = 12 meses 12 – 1 = 11 meses
P.G. = 1
Aplicar fórmula:
1r n 1
i 100
30
360
10.30 1 100
i
1.180.0831
i 100
i 1.0138324941100
i 0.013832494100
i 1.3832494
i 0.013832494
2,486.00 0.013832494
S.D 1
1
1 0.01383249411
S.D 34.38758008
1
1
1.163130039
133
34.38758008
S.D
1 0.859749096
34.3860331
S.D
0.140250904
S.D 245.1861564
CUADRO Nº 6
SERVICIO DE DEUDA
Periodo Capital Interés Amortización S.D
1 2,486.00 34.38758008 34.38758008
2 2,486.00 34.38758008 210.7985763 245.1861564
3 2,275.201424 31.47171004 213.7144464 245.1861564
4 2,061.486978 28.51550625 216.6706502 245.1861564
5 1,844.816328 25.51841079 219.6677456 245.1861564
6 1,625.148582 22.47985802 222.7062984 245.1861564
7 1,402.442284 19.39927447 225.7868819 245.1861564
8 1,176.655402 16.27607879 228.9100776 245.1861564
9 947.7453244 13.10968151 232.0764749 245.1861564
10 715..6688495 9.899485067 235.2866713 245.1861564
11 480.3821782 6.644883597 238.8412728 245.1861564
12 241.8409054 3.345262873 241.8408935 245.1861564
245.4353116 2,485.999989
FUENTE Y ELABORACIÓN: El Autor
134
V. PRESUPUESTO DE INGRESOS Y COSTOS
CUADRO Nº 7
135
5.2 COSTOS Y GASTOS
DE CHOCODEL CUADRO Nº 8
5.2
COSTOS Y GASTOS
RUBROS E F M A M J J A S O N D
1.- Costos Producción
a) Directos
- Materia Prima 595 805 595 679 875 728 728 630 630 728 728 595
- Mano de Obra 450 150 150 150 150 150 150 150 450 180 180 450
- Material Auxiliar 76.5 103.5 76.5 87.3 112.5 93.6 93.6 88 88 88 93.6 76.5
b) Indirectos
- Gas 20 20 20 20 20 20 20 20 20 20 20 20
- Cajas y Empaques 10 10 10 10 10 10 10 10 10 10 10 10
- Mantenimiento 20 20 20 20 20 20 20 20 20 20 20 20
TOTAL COSTOS PROD 871.50 1,108.5 871.5 966.3 1,187.5 1,021.6 1,021.6 911 911 1,021.6 1,021.6 1,345.5
2.- Gastos Adm
- Luz 30 30 30 30 30 30 30 30 30 30 30 30
- Agua 20 20 20 20 20 20 20 20 20 20 20 20
- Depreciación 5.54 5.54 5.54 5.54 5.54 5.54 5.54 5.54 5.54 5.54 5.54 5.54
Refrigeradora 5.00 5.00 5.00 5.00 5.00 5.00 5.00 5.00 5.00 5.00 5.00 5.00
Cocina 0.54 0.54 0.54 0.54 0.54 0.54 0.54 0.54 0.54 0.54 0.54 0.54
Otros
- Alquiler 25 25 25 25 25 25 25 25 25 25 25 25
TOTAL GASTOS ADMT 80.54 80.54 80.54 80.54 80.54 80.54 80.54 80.54 80.54 80.54 80.54 80.54
3.- Costos de Ventas
- Publicidad 15 15 15 15 15 15 15 15 15 15 15 15
TOTAL COSTO VENTAS 15 15 15 15 15 15 15 15 15 15 15 15
4.- Costos Financieros
- Interés 34.38 34.38 31.47 28.52 25.52 22.48 19.43 16.28 13.11 9.90 6.64 3.35
TOTAL COSTOS FINAN 34.38 34.38 31.47 28.52 25.52 22.48 19.43 16.28 13.11 9.90 6.64 3.35
TOTAL COSTOS Y 1,001.42 1,238.42 998.51 1,090.36 1,308.56 1,139.18 1,136.57 1,022.82 1,019.65 1,127.04 1,123.78 1,444.39
GASTOS
FUENTE Y ELABORACIÓN: El Autor
135
VI. Estados Financieros
6.1 Estados Financieros
CUADRO Nº 9
UTILIDAD 273.58 486.58 276.49 364.64 566.44 420.38 423.46 327.18 330.35 432.96 436.22 730.61 5,068.89
IMPONIBLE (82.07) (145.97) (82.95) (109.39) (169.93) (126.14) (127.04) (98.15) (99.11) (129.89) (130.87) (219.18) 1,520.67
(-) 30% I.R
UTILIDAD NETA 191.51 340.61 193.54 255.25 396.51 294.24 296.42 229.03 231.24 303.07 305.35 511.43 3,548.22
136
6.2 Flujo de Caja: Muestra la liquidez que se obtendrá en cada mes, así como la cobertura de la deuda.
CUADRO Nº 10
FLUJO DE CAJA
RUBROS E F M A M J J A S O N D
Caja Inicial ----- 197.05 332.40 317.77 361.89 544.27 621.64 697.81 703.47 708.16 781.49 853.83
Ingresos Operativos 1,275 1,725 1,275 1,455 1,875 1,560 1,560 1,350 1,350 1,560 1,560 2,175
Total ingresos 1,275 1,922.05 1,607.40 1,772.77 2,236.89 2,104.27 2,181.64 2,047.11 2,053.47 2,341.49 2,341.49 3,028.83 24,839.79
Egresos Operativos
- Costos y Gastos 961,50 1,198.50 961.50 1,056.30 1,277.50 1,111.60 1,111.60 1,101 1,001 1,111.63 1,111.63 1,435.50 13,339.20
- Impuestos 82,07 145.97 82.95 109.39 169.93 126.14 127.04 98.15 99.11 129.89 129.89 219.18 1,520.67
Egresos Oper. Totales 1,043.82 1,344.47 1,044.45 1,165.69 1,447.43 1,237.44 1,238.64 1,099.15 1,100.11 1,241.49 1,242.47 1,654.18 13,921.86
Ingresos no Operativos 2,486
Aporte propio 2,486
Egreso no Operativo 2,486
- Valor Activo 1,205
- Otros gastos 1,281
SALDO DE CAJA 231.43 577.58 562.95 607.08 789.46 866.83 943 948.66 953.36 1,026.68 1,099.02 1,383.15
Servicio de Deuda 34.38 245.18 245.181 245.19 245.19 245.19 245.19 245.19 245.19 245.19 245.19 245.19 2,731.43
- Amortización ---- 210.80 213.71 216.67 219.67 222.71 225.79 228.91 232.08 235.29 238.54 241.84 2,455.99
- Interés 34.38 34.38 31.47 28.52 25.52 22.48 19.40 16.28 13.11 9.90 6.64 3.45 245.44
Caja Final 197.05 332.40 317.77 361.89 544.27 621.64 697.81 703.47 708.17 781.49 853.83 1,137.96
Índice de Cobertura 6.73 2.36 2.30 2.48 3.22 3.54 3.85 3.87 3.89 4.19 4.48 5.64
137
6.3 Análisis de Sensibilidad
Es presente el análisis de sensibilidad para determinar en que medida los
resultados del proyecto pueden variar.
- El 1er caso disminuye los ingresos en un 5% y manteniendo los
costos iguales. Pero note usted cuales son los costos que se
mantienen.
- El 2do. Los costos varían en un 5% y los ingresos se mantienen.
CUADRO Nº 11
ESTADO DE GANACIAS Y PÉRDIDAS
AÑO 1
138
VII EVALUACIÓN ECONÓMICA Y FINANCIERA
CUADRO Nº 13
B/C = 1.37
4,295.66949 12 meses
2,486 x
139
CONCLUSIONES
- Se puede observar también que muy pocas son las personas que hacen un obsequio
en fechas especiales y por ende es el caso de nuestro producto que son chocolates
para obsequio.
RECOMENDACIONES
- Para este proyecto se recomendaría utilizar una estrategia de penetración que busca
la participación de productos recientes en mercados actuales a través de tres
métodos posible como:
a) Estimula a los clientes actuales a que sigan comprando mediante ofertas,
promociones, innovaciones de los diseños y degustaciones.
b) Atraer clientes de la competencia ofreciendo productos de calidad y un local
atractivo.
c) Llegar a convencer a las personas mediante una publicidad exhaustiva por la
cual se convenza en que este producto es una opción de regalo, algo rico y
novedoso; y lo más importante que sea un producto especial para alguien
especial.
140
ENCUESTA: OTROS RESULTADOS
Objetivo: Determinar la aceptación de chocolates para obsequios en la Urb.
Satélite
1 ¿Qué tipo de obsequios acostumbra usted a entregar en fechas especiales?
b) Chocolates
c) Peluches
d) Flores
e) Otros
GRAFICO N ª 01
Chocolates
141
GRAFICO N ª02
¿EN QUE FECHAS ESPECIALES ACOSTUMBRA
USTED ENTREGAR OBSEQUIOS?
40
34%
35
30%
30
Cumpleaños
25
20% Navidad
20 16% 14 de Febrero
15
Día de la Madre
10
142
CUADRO Nª 03
60 54%
Placenteros o
40 Románticos
26%
Energizante
20 13%
2%
0 Ninguno Anterior
5. ¿Qué desventajas considera usted que tenga los chocolates que consume?
a) Ingredientes Químicos
b) Preciso elevados
c) Poco producto
d) Mala presentación
CUADRO Nª 05
143
6. ¿Cómo le gustaría a usted que sea el envase o empaque que tengan los chocolates
que va a obsequiar?
a) En caja decorativa
b) En bolsa
c) En tapers
d) Otros
CUADRO Nª 06
60
42% En caja decorativa
40 32% En bolsa
26%
20 En tapers
0%
7. EspeEciLfAiqBu
Oe
RAuCsItÓ
eNd: EqluAeuttoirpos de diseños le gustaría se presente el contenido del
producto.
a) Para cada ocasión
b) Surtidos (rosa, girasoles, corazones, etc).
c) Un solo diseño
d) Animalitos
CUADRO Nª 07
144
8. Donde le gustaría a usted que le enviemos el chocolate el cual va a obsequiar.
a) A domicilio
b) A su trabajo
c) En el lugar donde lo va a obsequiar
d) Prefiere adquirirlo por sus medios
CUADRO Nª 08
60 48% A su trabajo
40 34%
En el lugar donde
20 14% lo va a obsequiar
4%
0 Prefiere adquirirlo
por sus medios
FUENTE: Encuesta de Investigación realizada el 09/12/08
LUGAR: SATELITE
ELABORACIÓN: El Autor
9. De los nombres que le presentamos ¿Cuál elegiría para nuestro producto
“chocolate para obsequio”?
a) Chocovicio
b) Chocodel
c) Chocofresh
d) Chocolandia
CUADRO N º 09
GRAFICO Nº 01
50 42%
40 Chocovicio
30%
30 Chocodetalles
%
18%
20 10% Chocofresh
10 Chocolohedia
0
1
10. ¿Cuánto estaría dispuesto a pagar por un regalo? En caso de nuestro producto
a) s/. 5 - s/. 10
b) s/. 10 - s/. 15
145
c) s/. 15 - s/. 20
d) 20 a más.
11. ¿Por cuál de estas razones preferiría usted nuestro producto usted nuestro
producto chocolates para obsequios?
a) Calidad
b) Higiene
c) Economía
d) Presentación.
CUADRO Nª 11
40% 34%
28%
30% 20%
18%
20%
10%
0%
Calidad Higiene Economía
146
CAPITULO VIII
RECOMENDACIONES
147
8.1.- Diversifica y ganarás
Diversificar tu inversión te ayudará a mejorar tu rentabilidad y a reducir tu riesgo. Además, debes
diversificar mediante una asignación de activos de acuerdo con tu perfil inversor. Pero esto no basta:
tienes que invertir en los activos que mejor se adaptan a tus necesidades. El "perfil" es importante, pero
tu objetivo también.
Notas sobre los cálculos: se asume una correlación entre las acciones de 0,7%. La medida utilizada para el riesgo es la
desviación estándar
148
8.4.- ¿Qué es la asignación de activos?
Consiste, sencillamente, en combinar varios tipos de activos para aprovecharse del principio de la
diversificación, ya que diferentes activos se comportan de maneras distintas ante las mismas
condiciones de mercado.
¿Es importante para ti la asignación de activos?
Según los expertos financieros el rendimiento de una cartera de inversión depende de tres factores.
1º Qué valores comprar, 2º Cuándo comprar y 3º En qué tipos de activos. Pues bien, el tercero, la
asignación de activos, es el responsable del 90% del rendimiento de tu cartera.*
8.5.- Una asignación de activos para cada necesidad y para cada perfil de
inversor.
Ante la pregunta ¿qué activos incluir en mi cartera y en qué proporción?... no existe una respuesta
única. Siempre depende de cada persona, de su perfil como inversor y de su capacidad, mayor o menor,
para asumir riesgo en su inversión. Pero aún más importante: la asignación de activos depende del
objetivo concreto que quieras alcanzar con cada inversión concreta.
Por ejemplo, un mismo inversor que planifique su jubilación a 20 ó 30 años, debería incluir una
proporción considerable de renta variable en su cartera. Sin embargo, para otro objetivo, como puede
ser tener una reserva de seguridad disponible para imprevistos, su cartera debería ser conservadora y
formada con activos del mercado monetario.
BIBLIOGRAFIA
149
10. Douglas R. Emery y John D. Finnerrty. Administration Financiera Corporativa .- 2000
11. Bernardo Belzunegui Ormazabal, Julian Cabrerizo de Miguel Y Rafael Padilla Gimeno,
Macroeconomía.- 2000.
12. Diarios; El Comercio. Gestión del año 2006 y 2007.
13.
150