MEASUREMENT SYSTEMS

1. THREE MAIN INCOME AND CAPITAL MEASUREMENT SYSTEMS

Sistem historical cost ini mulai digunakan sebagai prinsip akuntansi setelah terjadinya Wall
Street Collapse pada 1929. Sistem ini tidak sistematis. Sistem historical cost merupakan
sistem akuntansi yang fundamental sebagai dasar untuk mengukur modal dan untuk mencatat,
melaporkan kegiatan ekonomi dan terkait dari suatu entitas sampai akhir 1930-an.
Pada 1960-an beberapa alternatif sistem penilaian dikembangkan berdasarkan historical cost
sebagai fundamental sistem akuntansi. Pertama, yang diperbarui dari sistem biaya dengan
mengusulkan untuk mengukur penggunaan sumber daya dan penilaian modal pada harga beli
sekarang (current buying price). Kedua menggunakan harga jual sekarang (current selling
price).
Ada 2 sistem dasar harga beli saat ini. Pada tahun 1961, Edwards dan Bell mengusulkan
sistem akuntansi biaya saat ini dalam Theory and Measurement of Business Income. Karena
pada sistem ini didasarkan pada harga saat ini, dapat dianggap sebagai presentasi metodologi
pertama dari sistem akuntansi fair value. Sistem yang ditawarkan oleh Edward dan Bell
didasarkan pada konsep pemeliharaan modal keuangan, tetapi seperti yang digambarkan
dalam versi kedua dari biaya saat ini yang menggunakan pemeliharaan modal fisik, pilihan
konsep modal secara signifikan mempengaruhi ukuran penurunan pengukuran keuntungan.
Sistem utama yang kedua menggunakan harga jual atau nilai keluar untuk memperoleh
pengukuran pendapatan dan modal. Dukungan untuk versi yang berbeda telah bervariasi, bab
selanjutnya menguraikan dan menggambarkan kelebihan dan kekurangan masing – masing
sistem akuntansi. Sistem telah mencapai berbagai dukungan dalam konteks global dan
terakhir standar akuntansi internasional secara parsial menggabungkan setiap sistem dalam
konsep “fair value”
2. HISTORICAL COST ACCOUNTING
A. Tujuan akuntansi
Pertumbuhan perusahaan selama setengah abad terakhir, telah menunjukkan bahwa informasi
akuntansi mengambil makna lebih penting sebagai sumber informasi tentang perusahaan.
Salah satu alasan untuk ini adalah bahwa bentuk perusahaan untuk sebuah bisnis besar
menyebabkan pemisahan kepemilikan usaha dan control bisnis. Akuntabilitas, oleh karena itu
dipandang menjadi tujuan paling penting dari fungsi pelaporan. Khususnya fungsi
pengarahan yang dilakukan manajer dipandang sebagai focus perhatian akuntan dalam
pelaporan keuangan kepada pihak eksternal.
Tujuan pengarahan historical cost menekankan kontrak' konservatif dan hubungannya antara
perusahaan dan mereka yang menyediakan sumber daya untuk itu dengan membentuk
manajemen bertanggung jawab untuk memasukan aset operasi dan output berikutnya pada
nilai bersih dari ekuitas operasi. Dengan demikian, laporan laba rugi adalah kunci mekanisme
komunikasi.
Kritikus historical cost berpendapat bahwa laporan penghasilan saja (yang cocok dengan
masukan pada konsep biaya historis / biaya perolehan) tanpa pengakuan perubahan nilai
aktiva dan kewajiban adalah menyesatkan dan menghasilkan kebijakan dividen tidak benar.
Hal ini disebabkan karena adanya kemungkinan kerugian atau keuntungan hanya dari
menahan asset atau kewajiban, dan hal ini harus diakui ketika mengevaluasi kinerja secara
teratur. Sebaliknya, dibawah pandangan nilai historis, perubahan nilai asset pada dasarnya
diabaikan sampai saat asset tersebut dijual atau dilepaskan melalui penjualan atau write-off /
write-down. Singkatnya, teori historical cost menentukan residual “net value” perusahaan.
B. Modal dan Laba (Capital and Profit)
Dalam rangka untuk keuntungan biaya historis akan ditentukan, entitas akuntansi harus
terlebih dahulu mempertahankan jumlah modal yang sama (aset dikurangi kewajiban) yang
dimiliki pada awal periode - di mana semua aset dan kewajiban dinilai berdasarkan biaya
pembelian historisnya. Sehingga pendapatan adalah kenaikan modal biaya historis pada akhir
periode akuntansi. Pendapatan menunjukkan prestasi perusahaan untuk periode tertentu,
biaya merupakan upaya dikeluarkan (dalam hal biaya historis yang disesuaikan) dan laba
berkorelasi dengan efektivitas perusahaan sebagai unit operasi. Laporan laba rugi adalah
laporan keuangan yang penting, karena mengungkapkan hasil operasi bisnis. Neraca tidak
terlalu signifikan yang berfungsi sebagai link yang menghubungkan gabungan laba rugi
menjadi gambar komposit dari aliran pendapatan. Aliran laba usaha yang permanen
mencerminkan nilai fundamental dari perusahaan dalam analisis yang merupakan dasar nilai.
C. Pencocokan teori biaya (Matching of Costs Theory)
Akuntan historical cost melacak aliran biaya. Sebagai perusahaan pembelian barang dan jasa,
tugas akuntan adalah untuk melacak pergerakan biaya dan melampirkannya ke pendapatan
yang diterima karena biaya – biaya tersebut mengalir melalui bisnis. Dengan kata lain,
akuntan harus menentukan biaya yang “Jatuh tempo” dan oleh karena itu harus dicocokan
dengan pendapatan dalam laporan laba rugi dan biaya yang masih “belum Jatuh tempo” harus
ditempatkan pada neraca sebagai (aset tak tertandingi) sisa / residual. Teori pencocokan biaya
dapat dilihat laporan laba rugi. Dengan demikian, kita dapat melihat konsep ini sangat
penting dalam akuntansi biaya historis. Karena konsep ini yang memandu akuntan dalam
menentukan mana biaya yang harus dipertimbangkan sebagai beban/expense. Istilah seperti
biaya yang telah jatuh tempo untuk expense dan biaya amortisasi untuk aset non-moneter
berasal dari biaya melampirkan teori yang diterapkan pada alokasi biaya historis.
Dilihat dari historical cost : dilihat dari pendapatan masa lampau dan di bandingkan dengan
profit sehingga dapat menentukan laba rugi. Matching cost berhubungan historical cost untuk
melihat sejarah dari akuntansi keuangan dari masa lampau sehingga dapat melihat apa yang
terjadi. Hubungan dengan historical cost untuk mengetahui bahwa assets tersebut dapat
didepersiasikan.
D. Konservatisme
Komponen lain yang penting adalah penerapan prosedur pencocokan konservatif. Beban
harus dialokasikan sesegera mungkin, sedangkan pendapatan tidak harus diakui sampai ada
kemungkinan besar bahwa pendapatan akan diterima. Artinya, ada bias terhadap pengakuan
beban dan pengakuan pendapatan. Selain itu, konsep konservatisme menyatakan bahwa
peningkatan nilai aset tidak harus diakui, namun penurunan nilai harus menjadi lebih rendah
dari aturan biaya atau pasar harus diakui. Penerapan prosedur tersebut berarti bahwa laba
dihitung secara konservatif dan berarti bahwa setiap aliran pendapatan potensial mengalir ke
laporan laba rugi perlahan seiring waktu. Misalnya, jika nilai aset meningkat karena
peningkatan aliran potensi masa depan ekonomi kas, maka hanya diakui secara perlahan
dalam pendapatan sebagai potensi peningkatan arus pendapatan mereka direalisasikan.
Dengan demikian, konsep konservatisme memperkuat pendekatan transaksi dengan akuntansi
(transaksi harus dibuktikan oleh baik kredit atau uang tunai) dan pengakuan yang tidak
dihasilkan dalam transaksi (seperti kenaikan harga). Contoh : utang garansi, kegiatan yang
meyakinkan bahwa produknya tersebut bagus, memungkinkan utang tersebut tidak tertagih.
E. Argumen untuk Historical Cost Accounting
Akuntansi historical cost telah ditentang oleh banyak orang, terutama atas dasar bahwa
historical cost tidak melaporkan realitas komersial atau memberikan penilaian up-to-date dari
kekayaan bersih. Pembela / pendukungnya telah menyajikan argumen berikut :
a) Biaya historis relevan dalam pengambilan keputusan ekonomi.
Sebagai seorang manajer yang mengambil keputusan, kita harus konsentrasi terhadap
komitmen di masa akan datang. Manajer membutuhkan data transaksi di masa lampau. Kita
harus melihat kembali upaya – upaya di masa lampau dan pengukuran upaya – upaya di masa
lampau (konsep biaya historis).
b) Biaya historis didasarkan pada aktual (kenyataan), bukan hanya kemungkinan transaksi.
Catatan pendukung dari angka-angka pada laporan keuangan adalah penting. Karena itu
disediakan dan diamati. Ini tidak terjadi pada “fair value” dimana mengakui harga saat ini
sebagai nilai.
c) Sepanjang sejarah, laporan keuangan berdasarkan biaya historis telah ditemukan dan
menjadi hal yang berguna.
Littleton berpendapat bahwa praktik akuntansi industri modern dan manajerial adalah hasil
langsung dari bertahun-tahun percobaan trial and error yang dihabiskan oleh data pemilik
pengembangan operasional yang akan berguna bagi mereka dalam menjalankan bisnis
mereka.
d) Konsep terbaik memahami laba adalah kelebihan harga jual atas biaya historis.
Pengertian tentang keuntungan diterima sebagai ukuran keberhasilan kinerja. keputusan
manajer apakah akan melanjutkan lini produk atau divisi atau memperbesar pabrik
bergantung besar pada apakah ada penyebaran menguntungkan antara pendapatan dan biaya.
Orang – orang memahami gagasan dasar kesuksesan bisnis.
e) Akuntan harus menjaga integritas data mereka terhadap modifikasi internal.
Catatan transaksi masa lalu yang diperlukan untuk akuntan selama akuntabilitas adalah
penting. Ini menjadi tujuan utama untuk memahami fungsi pengarahan, dimana biaya historis
harus digunakan
f) Seberapa bergunanya informasi laba terhadap current cost atau exit price? Apakah hal
tersebut berguna untuk menunjukkan keuntungan peningkatan nilai asset yang dimiliki oleh
perusahaan yang tidak bernilai menjual?
Misalkan sebuah perusahaan memiliki investasi jangka panjang dalam sekuritas lain, hal ini
dilakukan agar perusahaan bisa menjamin pasokan bahan baku.
g) Perubahan harga pasar dapat diungkapkan sebagai data pelengkap/ data tambahan.
Tambahan data pada harga saat ini adalah cara yang praktis dan efisien berkaitan dengan
informasi tersebut, tanpa harus mengubah biaya historis menjadi dasar biaya saat ini.
h) Ada bukti cukup untuk membenarkan akuntansi biaya historis.
Akuntan tradisional berpendapat bahwa tidak ada bukti empiris meyakinkan yang
menunjukkan bahwa biaya saat ini atau Informasi akuntansi harga keluar lebih berguna
daripada informasi biaya historis.
F. Criticisms of Historical Cost Accounting
 Tujuan akuntansi
Dalam akuntansi biaya historis, tujuan untuk menyediakan informasi yang berguna bagi
pengambilan keputusan ekonomi diartikan memberikan informasi mengenai fungsi pelayanan
 manajemen. Meskipun penting, ini adalah interpretasi yang relative sempit dari tujuan.
Sejarah akuntansi mengungkapkan bahwa peran lain dari akuntansi adalah untuk memenuhi
pengambilan keputusan yang dibutuhkan pengguna.

Para kritikus akuntansi biaya historis telah berulang menyarankan bahwa system gagal dalam
fungsi yang mendasarinya memeberikan informasi objektif. Ada begitu banyak keputusan
yang berkaitan dengan pengukuran, pencatatan dan pelaporan informasi, diaman system
biaya historis itu jauh dari objektif dan terbuka untuk manipulasi. Pada tahun 1998 AARP
menulis Accounting Theory Monograph 10. Measurement in financial accounting.
Monograph 10 (p22) mempertanyakan validitas informasi biaya historis dan menentang
prinsip dasar dan system yaitu bahwa informasi sejarah menjamin pemeliharaan modal dasar
entitas.

 Informasi untuk pengambilan keputusan

Pendukung historical cost berpendapat bahwa manajer membutuhkan data historis dalam
rangka mengevaluasi keputusan masa lalunya ketika mereka memikirkan komitmen masa
depan. Apakah keputusan masa lalu adalah benar atau salah pada akhirnya harus dipastikan
oleh apa yang ada di pasar.

Biaya historis tidak cukup untuk evaluasi bisnis. Asset tetap yang diperoleh, biaya historis
relevan karena mengacu pada kejadian saat ini. Namun, satu periode akuisisi telah berlalu
dan artinya tidak baru lagi dan tidak konsekuensial. Laba pada tahun tertentu seharusnya
mewakili kenaikan bersih nilai modal entitas untuk tahun itu, yaitu kegiatan yang terjadi pada
tahun tertentu yang meningkatkan modal entitas.

Modal dapat didefenisiskan dalam beberapa cara :

 Agar berguna dalam pengambilan keputusan, modal berarti kemampuan operasi perusahaan (
kemampuannya untuk mempertahankan produksi )
 Dalam daya beli perusahaan, modal berarti kemampuan untuk bertransaksi di pasar
 Dalam biaya historis, modal adalah moneter asli dalam perusahaan

Kritikus berpendapat keuntungan dilaporkan dalam harga perolehan tidak memiliki semacam
interpretasi prospektif. Sebaliknya, keuntungan tersebut sepenunya retrospektif. Akuntansi
biaya harus mengadopsi konsep modal keuangan, dimana modal dianggap sebagai nominal
 dasar pembelian investasi, biaya historis tidak berkorelasi dengan peristiwa tahun lalu. Untuk
mencocokkan harga perolehan terhadap pendapatan saat ini, tidak memungkinkan untuk
pembagian total ke untungan dalam aktivitas operasi dan holding componens. Biaya historis
mungkin lebih objektif dari pada harga sat ini, tetapi kritikus menyatakan bahwa relevansinya
untuk pengambilan keputusan dipertanyakan.

 Dasar biaya historis

Salah satu justifikasi untuk penggunaan biaya historis adalah asumsi going concern.
Anggapan bahwa kehidupan prusahaan tidak terbatas, sehingga perkiraan normal mengenai
item non moneter akan terpenuhi. Persediaan diharapkan akan dijual, dan asset non lancer
sepenuhnya digunakan dalam bisnis. Oleh karena itu, biaya historis asset atau sebagian
alokasinya adalah jumlah yang sesuai drngan pendapatan.

 Matching
Pada pemeriksaan lebih dekat tentang teori konvensional, kita menemukan bahwa asumsi
going concern tidak menggarisbawahi penggunaan biaya historis. Konsep matching
mensyaratkan bahwa ketika pendapatan diperoleh, biaya ditanggung oleh pendapatan tersebut
untuk mencocokan pendapatan dalam menghitung keuntungan. Akuntansi konvensonal
menempatkan penekanan pada memutuskan apakah biaya harus dikurangkan dari pendapatan
periode berjalan atau di tangguhkan dimasa yang akan datang.

 Gagasan kebutuhan investor

Pendapat tentang akuntansi biaya historis yang berfokus pada penentuan laba bersih,
menyebabkan distorsi atau penyembunyian pengungkapan perusahaan yang penting.
Whitman dan shubik berpendpat bahwamasalah ini muncul karena tujuan dariakuntansi biaya
konvensional historis yang salah dipahami bahwa :

- Akuntansi memiliki pandangan naïf, pandangan sederhana terhadap investor dan kebutuhan
investor
- Akuntan menerima gaya kuno, pandangan fundamental tentang bagaimana perusahaan –
perusahaan dan saham – saham dianalisis

Diketahui bahwa adanya perbedaan antara analisis pangsa pasar dan analisis perusahaan.
Untuk analisis pangsa pasar sebagian besar menentukan apakah investor lain berfikir tentang
ilmu psikologi pasar. Mereka tertarik pada “pendapat rata – rata” dari pendapat rata – rata