INVENTORIES

I. Tujuan Audit

1 - Keberadaan (existence); Semua persediaan yang dicatat memang ada dan terdapat pada
tanggal neraca.
2 - Kelengkapan (Completeness); Semua persediaan yang dimiliki oleh perusahaan pada tanggal
neraca sudah termasuk dalam neraca.
3 - Kepemilikan (Ownership); Semua persediaan yang ada dalam neraca merupakan hak
perusahaan.
4 - Penilaian (Valuation); Persediaan yang ada sudah dinilai wajar dengan harga terendah antara
harga perolehan atau harga pasar (Lower of cost or market value) dan pencadangan
(Provision) yang memadai atas keusangan (Obsolete), slow moving, dan kerusakan atas
persediaan.
5 - Penyajian dan Pengungkapan (Presentation and Disclousure); Persediaan telah
diklasifikasikan, dijelaskan dan diungkapkan secara memadai sesuai dengan standar akuntansi
yang berlaku umum, termasuk catatan (Notes to financial statements).

II. Informasi Tambahan atas Akun

- Informasi Trial Balance (NICO Corporation) per 31 December 1999 dan 1998, terkait akun
Inventories:
1301 Televisions Rp 186.290.250 Rp 140.410.119
1302 Radio/tape Rp 199.495.445 Rp 274.557.832
1303 Refrigerator Rp 25.902.000 Rp 8.459.000
1304 Air Conditioner Rp 113.020.960 Rp 262.577.174
1305 Allowance for Inventories Rp (190.048.461) Rp (440.027.107)
- Persediaan telah dihitung secara fisik (stocktaking), pada tanggal 19 Januari 2000 dan dihadiri
oleh bagian gudang, bagian akuntansi dan auditor oleh akuntan publik. Dengan hasil perhitungan
fisik adalah sebagai berikut:
a. Televisi 190 Unit
b. Radio 302 Unit
c. Refrigerator 20 Unit
d. Air Conditioner 85 Unit
- Seluruh persediaan telah disusun dengan rapih dan teratur, sehingga memudahkan perhitungan.
- Semua perbedaan yang terjadi antara perhitungan fisik dan kartu gudang dapat direkonsiliasikan
dan dapat dijelaskan dengan baik sehingga tidak ada yang perlu dikoreksi.
- Terdapat barang-barang yang sudah usang dan dalam kondisi yang sudah rusak, sejumlah
Rp 35.678.910. Perusahaan belum membuatkan cadangan atas keusangan persediaan tersebut.
- Pisah batas (cut-off), antara pengeluaran dan pengiriman barang sudah dilakukan dengan tepat.
- Dasar perhitungan yang digunakan untuk penilaian persediaan berdasarkan metode rata-rata
(weighted average).
- Seluruh persediaan adalah milik perusahaan, tidak ada persediaan yang dititipkan dan dijaminkan
kepada pihak lain.

III. Instruksi Audit atas Akun

- Buat lead schedule, dengan menggunakan kertas kerja dan lengkapi kertas kerja dengan tanda
Tickmark.
- Mulailah audit saudara dengan melaksanakan langkah-langkah yang terdapat dalam audit
program.
- Bacalah audit prosedur yang diminta, kemudian isi kolom tujuan audit yang hendak dicapai
sehubungan dengan audit prosedur yang akan anda laksanakan. Dokumentasikan audit prosedur
tersebut dalam kertas kerja akun yang bersangkutan.
- Tingkat materialitas (materiality level) adalah sebesar Rp 80.000.000 dan tolerable error adalah
sebesar Rp 4.000.000.
- Setelah kertas kerja tersebut lengkap, kembali ke audit program dan buat referensi serta berikan
paraf anda pada audit program tersebut. Berikan kesimpulan anda atas audit yang telah dilakukan
terhadap akun bersangkutan pada lembar audit program.
- Masukkan jurnal penyesuaian dan reklasifikasi (AJE & RJE) ke dalam lead schedule (jika ada).
- Setelah anda mendokumentasikan pekerjaan anda ke dalam kertas kerja, harap berikan paraf dan
tanggal penyelesaian kertas kerja tersebut.
DINO CORPORATION
AUDIT PROGRAM – INVENTORIES
DECEMBER 31, 1999

Tujuan Audit

1 Semua persediaan yang dicatat memang ada dan terdapat Keberadaan (existence)
pada tanggal neraca.

2 Semua persediaan yang dimiliki oleh perusahaan pada Kelengkapan (Completeness)

tanggal neraca sudah termasuk dalam neraca.

3 Semua persediaan yang ada dalam neraca merupakan hak Kepemilikan (Ownership)
perusahaan.

4 Persediaan yang ada sudah dinilai wajar dengan harga Penilaian (Valuation)
terendah antara harga perolehan atau harga pasar (Lower of
cost or market value) dan pencadangan (Provision) yang
memadai atas keusangan (Obsolete), slow moving, dan
kerusakan atas persediaan.

5 Persediaan telah diklasifikasikan, dijelaskan dan Penyajian dan Pengungkapan

diungkapkan secara memadai sesuai dengan standar (Presentation and Disclousure)
akuntansi yang berlaku umum, termasuk catatan (Notes to
financial statements).

Audit Prosedur

Tujuan WP Ref. Dibuat Tanggal

Audit Prosedur
Audit Oleh
1 Dapatkan daftar persediaan per tanggal neraca, cocokkan saldo
dengan buku besar.

2 Dapatkan hasil perhitungan secara fisik (stock opname) dan

rekonsiliasi jika ada perbedaan dengan daftar persediaan di
neraca. Persiapkan kertas kerja hasil perhitungan fisik persediaan
beserta berita acara perhitungan fisik persediaan.

3 Periksa saldo-saldo persediaan yang tidak normal (saldo negatif),

jika ada. Dapatkan penjelasan atas saldo-saldo tersebut.

4 Buat perhitungan nilai persediaan (pricing tes) sesuai dengan

metode yang dterapkan oleh perusahaan.

5 Bandingkan antara harga perolehan dengan harga pasar, pastikan

bahwa penerapan metode nilai terendah antara harga perolehan
atau harga pasar yang mana lebih rendah (COMWILL).

6 Pengungkapan atas transaksi yang diperlukan seperti penerapan

kebijakan akuntansi dan kepemilikan persediaan.

Kesimpulan: Dibuat Oleh: Tanggal:

DINO CORPORATION
DAFTAR PERSEDIAAN
DECEMBER 31, 1999

Acc. No Description Unit Average Price Amount

1301 TV 125 1,490,322 186,290,250

1302 Radio 265 752,813 199,495,445
1303 Refrigerator 15 1,726,800 25,902,000
1304 AC 80 1,412,762 113,020,960

TOTAL 524,708,655

Prepared By, Reviewed By,

Accounting Staff Accounting Manager

DINO CORPORATION
INVENTORIES MOVEMENT
DECEMBER 31, 1999

TV Unit Price Total

Beginning balance 97 1,447,527 140,410,119

Purchased 2078 1,492,320 3,101,040,960
Available for sale 2175 1,490,322 3,241,451,079
COGS 2050 1,490,322 3,055,160,100
Ending Balance 125 1,490,322 186,290,250

Radio Unit Price Total

Beginning balance 376 730,207 274,557,900

Purchased 2207 756,664 1,669,958,079
Available for sale 2583 752,813 1,944,515,979
COGS 2318 752,813 1,745,020,534
Ending Balance 265 752,813 199,495,445

Refrigerator Unit Price Total

Beginning balance 5 1,691,800 8,459,000

Purchased 768 1,727,028 1,326,357,504
Available for sale 773 1,726,800 1,334,816,504
COGS 758 1,726,800 1,308,914,400
Ending Balance 15 1,726,800 25,902,000

Air Conditioner Unit Price Total

Beginning balance 202 1,299,887 262,577,174

Purchased 1731 1,425,934 2,468,291,754
Available for sale 1933 1,412,762 2,730,868,946
COGS 1853 1,412,762 2,617,847,986
Ending Balance 80 1,412,762 113,020,960

Pprepared by,

Accounting Staff
DINO Corporation
General Ledger Inventory
December 31, 1999

Inventory TV (1301)
Date Description Dr Cr Total
01/01/99 Beginning Balance 140,410,119 140,410,119
03/01/99 Purchased 3,101,040,960 3,241,451,079
05/01/99 Cost of good sold 2,946,366,594 295,084,485
05/11/99 Cost of good sold 59,612,880 235,471,605
11/12/99 Cost of good sold 49,181,355 186,290,250
31/12/99 Ending balance 186,290,250

Inventory Radio (1302)

Date Description Dr Cr Total
01/01/99 Beginning Balance 274,557,832 274,557,832
27/06/99 Purchased 1,669,958,079 1,944,515,979
15/12/99 Cost of good sold 1,745,020,534 199,495,445
31/12/99 Ending balance 199,495,445

Inventory Refrigerator (1303)

Date Description Dr Cr Total
01/01/99 Beginning Balance 8,459,000 8,459,000
28/08/99 Purchased 1,326,357,400 1,334,816,400
11/09/99 Cost of good sold 1,308,914,400 25,902,000
31/12/99 Ending balance 25,902,000

Inventory AC (1304)
Date Description Dr Cr Total
01/01/99 Beginning Balance 262,577,174 262,577,174
10/03/99 Purchased 2,468,291,871 2,730,868,946
11/08/99 Cost of good sold 2,617,847,986 113,020,960
31/12/99 Ending balance 113,020,960
DINO CORPORATION
MARKET PRICE
DECEMBER 31, 1999

Date Description Unit Average Price Amount

05/01/00 TV 10 2,150,431 21,504,310

09/01/00 Radio 10 1,150,500 11,505,000
10/01/00 Refrigerator 10 2,500,000 25,000,000
11/01/00 AC 10 1,930,450 19,304,500

TOTAL 77,313,810

Prepared By,

Accounting Staff
 Dino Corporation
Inv no: 0123/Jan/00 Term of payment: 30 days
To : PT Sumia Elec

Invoice
Unit Description Price (Rp) Total
10 Unit Television 21 inch, Ponitron 2,150,431 21,504,310
Vat 10% 2,150,431
Total 23,654,741

Jakarta, January 3, 2000

Henry H
(Marketing Manager)

Dino Corporation
Inv no: 0145/Jan/00 Term of payment: n/30, 2/10
To : PT Pelangi Indah Electronics

Invoice
Unit Description Price (Rp) Total
10 Unit Radio Sankyo, Seri 3500 Watt 1,150,500 11,505,000
Vat 10% 1,150,500
Total 12,655,500

Jakarta, January 9, 2000

Henry H
(Marketing Manager)

Dino Corporation
Inv no: 0154/Jan/00 Term of payment: n/30, 2/10
To : PD Hedjo Electronics

Invoice
Unit Description Price (Rp) Total
10 Unit Kulkas, L345sxx 2,500,000 25,000,000
Vat 10% 2,500,000
Total 27,500,000

Jakarta, January 9, 2000

Henry H
(Marketing Manager)

Dino Corporation
Inv no: 0164/Jan/00 Term of payment: n/30, 2/10
To : PT Dino Corporation

Invoice
Unit Description Price (Rp) Total
10 Unit Air Conditioner Type ER 300 1,930,450 19,304,500
Vat 10% 1,930,450
Total 21,234,950

Jakarta, January 11, 2000

Henry H
(Marketing Manager)
 PT Sunray Electronic
Inv no: 5000101/Jan/99 Term of payment: 2/10, n/30
To : Dino Corporation

Invoice
Unit Description Price (Rp) Total
2.078 Unit Television 21 inch, Ponitron 1,492,320 3,101,040,960
Vat 10% 310,104,096
Total 3,411,145,056

Jakarta, January 3, 1999

Suhardi
(Director)

PT Suneo Electronics
Inv no: 00400/Juni/99 Term of payment: n/30, 2/10
To : Dino Corporation

Invoice
Unit Description Price (Rp) Total
2.207 unit Radio Sankyo, Seri 3500 Watt 770,257 1,699,957,199
Vat 10% 169,995,720
Total 1,869,952,919

Jakarta, 27 Juni, 1999

Mahmud Aryani
(Director)

PT Jaya Mekanik
Inv no: 004658/Juni/99 Term of payment: n/30, 2/10
To : Dino Corporation

Invoice
Unit Description Price (Rp) Total
768 Unit Kulkas, L345sxx 1,727,028 1,326,357,504
Vat 10% 132,635,750
Total 1,458,993,254

Jakarta, 28 Agustus 1999

Doni Rahmat
(Director)

PT Ninjadenso Corp
Inv no: 0030/Juni/99 Term of payment: n/30, 2/10
To : Dino Corporation

Invoice
Unit Description Price (Rp) Total
1.731 Unit Air Conditioner Type ER 300 1,425,934 2,468,291,754
Vat 10% 246,829,175
Total 2,715,120,929

Jakarta, 10 Maret 1999

Fakhrul Mahdi
(Director)
DINO CORPORATION
INVENTORIES STOCK CARD (LOG BOOK) - QUANTITY IN UNIT
JANUARY 2000

Inventory TV (1301)
Date Description Dr Cr Total

01/01/00 Beginning Balance 125

03/01/00 PO#123 40 - 165
05/01/00 PO#124 50 - 215
19/01/00 DO#01 - 25 190

Inventory Radio (1302)

Date Description Dr Cr Total

01/01/00 Beginning Balance 265

19/01/00 PO#125 37 - 302

Inventory Refrigerator (1303)

Date Description Dr Cr Total

01/01/00 Beginning Balance 15

03/01/00 PO#126 20 - 35
05/01/00 PO#127 23 - 58
19/01/00 DO#02 38 20

Inventory AC (1304)
Date Description Dr Cr Total

01/01/00 Beginning Balance 80

10/01/00 PO#128 27 107
10/01/00 DO#03 40 67
19/01/00 PO#129 18 85