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2. INTRODUCCIÓN
De manera simple, el Flujo de efectivo o comúnmente denominado Flujo de caja es el movimiento de efectivo
ocurrido en un período dado. Actualmente las empresas deben confeccionar un estado de flujos de efectivo,
de acuerdo con los requisitos establecidos en la Norma NIC - 7, y debe presentarse como parte integrante de
sus estados financieros
Mientras el balance general muestra la situación acumulada y consolidada en una fecha determinada y el
estado de resultados enseña las operaciones en un período contable, el flujo de efectivo explica el
movimiento de las actividades que desarrolla el tipo de negocio: operación, inversión y financiamiento.
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El desarrollo de ésta guía, le permitirá al aprendiz identificar para qué sirve el Flujo de efectivo (FE) o flujo de
caja (FC), permitiendo de ésta manera al analista de los negocios medir la generación y el consumo de
efectivo ocurrido en un período y sus efectos en su operación, rentabilidad y en el potencial de crecimiento
que éste podría proveer al tipo de negocio.
Adicionalmente, le permitirá identificar las dos formas para la elaboración del flujo de caja; es decir, el
método directo y el indirecto.
2. Imagine que sus padres deben organizar la fiesta de 15 años de su hermana pero no tienen tiempo por
cuestiones laborales; entonces, ellos le delegan a usted la organización de la fiesta.
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¿De qué manera puede hacer más eficiente y optimizar el uso de sus recursos?
Haga una lista de gastos tentativos por si se llega a aumentar el presupuesto a 3 millones.
Elabore un informe con las cotizaciones y propuesta(s).
A partir de las consideraciones anteriores presente un informe detallado al instructor; además, socialice las
apreciaciones más importantes encontradas.
(Tiempo Presencial: 1 Hora)
3.2 Actividades de contextualización e identificación de conocimientos necesarios para el aprendizaje.)
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Flujo de operación
Flujo de inversión
Flujo de financiación
3.3 Actividades de apropiación del conocimiento (Conceptualización y Teorización).
1. Visualice el video DEFINICION DE EFECTIVO SEGÚN LA NIC 7, que se encuentra en el siguiente enlace
http://www.youtube.com/watch?v=DXOCnvYgLdM y el video: FLUJO DE CAJA Y FLUJO DE EFECTIVO que
se encuentra en el siguiente enlace http://actualicese.com/respuestas/flujo-de-caja-y-flujo-de-
efectivo/ y socialice en sesión plenaria.
(Tiempo presencial 1 hora) (Tiempo virtual: 1 hora)
2. Realice lectura del documento “Flujo de Efectivo” que se encuentra en plataforma. Con base a ésta
lectura, realice un mapa conceptual.
(Tiempo presencial 2 horas) (Tiempo Autónomo 1 Hora) (Tiempo virtual: 1 hora)
3. Realice lectura del documento “Teoría y Aplicación Práctica de la NIC 7 - Estado de Flujos de Efectivo”
(Parte I) C.P.C. Carlos Paredes Reátegui Docente Universidad de Lima, UPAO de Trujillo Colegio de
Contadores Públicos de Lima.
(Tiempo presencial 2 horas) (Tiempo Autónomo 2 Horas)
4. Realice lectura del libro ANÁLISIS FINANCIERO APLICADO del autor Héctor Ortiz Anaya. Universidad
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Externado. Del capítulo que trata sobre FLUJO DE CAJA HISTÓRICO. (Consulte el libro en la Biblioteca
del Centro de Servicios Financieros). Con base a ésta lectura realice en GAES un mentefacto que
describa la definición, propósitos, metodología, procedimiento, información básica y formas de
preparación del flujo de caja.
(Tiempo presencial 2 horas) (Tiempo Autónomo 2 Horas)
5. Realice lectura del libro ANÁLISIS FINANCIERO APLICADO del autor Héctor Ortiz Anaya. Universidad
Externado. Del capítulo que trata sobre FLUJO DE CAJA PROYECTADO. Método directo simplificado.
(Consulte el libro en la biblioteca del Centro de Servicios Financieros). Con base a ésta lectura realice en
GAES el cuestionario que se encuentra al final del capítulo.
(Tiempo presencial 1 hora) (Tiempo Autónomo 2 Horas) (Tiempo virtual: 1 hora)
6. Realice lectura del libro ANÁLISIS FINANCIERO APLICADO del autor Héctor Ortiz Anaya. Universidad
Externado. Del capítulo que trata sobre FLUJO DE CAJA PROYECTADO. Método directo clasificado.
(Consulte el libro de la biblioteca del Centro de Servicios Financieros). Con base a ésta lectura realice en
GAES el cuestionario que se encuentra al final del capítulo.
(Tiempo presencial 2 Horas) (Tiempo Autónomo 2 Horas) (Tiempo virtual: 2 Horas)
9. Participe de las actividades de humanística, emprendimiento y cultura física programadas. Consulte con
su tutor las fechas programadas.
3.4 Actividades de transferencia del conocimiento.
Con base en las lecturas realizadas en la conceptualización han quedado claros muchos conceptos
relacionados con Flujo de caja y Flujo de efectivo.
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El análisis del Flujo de Efectivo, con relación a las estrategias y decisiones enfocadas a la operación, a la
inversión y al financiamiento del tipo de negocio.
Entregar el informe (Adjuntar a la plataforma como evidencia) bajo las normas ICONTEC donde se
evidencie el análisis e interpretación del Estado de Flujo de Efectivo a partir de las políticas
administrativas y financieras del negocio objeto de investigación.
(Tiempo presencial 4 horas) (Tiempo Autónomo 3 Horas) (Tiempo virtual: 1 hora)
Llegó la hora de pensar como Gestores de negocio: Publique un documento para nuestra revista
especializada en temas de mejoramiento organizacional, la cual tiene por objetivo que a partir de sus
conocimientos y experiencia en el negocio objeto del proyecto, se generen recomendaciones para el mismo.
Para ello se requiere lo siguiente:
Cada GAES debe elaborar y publicar un artículo para la revista digital, máximo una página debe incluir su
respectiva diagramación. Tomar como referencia las actividades de aprendizaje de las semanas 45 a la 52.
Éste artículo debe ser remitido según indicaciones de su instructor.
3.5 Actividades de evaluación.
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Materiales de formación
Materiales de formación Talento Humano AMBIENTES DE
devolutivos:
(consumibles) (Instructores) APRENDIZAJE TIPIFICADOS
ACTIVIDADES DEL DURACIÓN (Equipos/Herramientas)
PROYECTO (Horas) ESCENARIO (Aula, Laboratorio, taller, unidad
Descripción Cantidad Descripción Cantidad Especialidad Cantidad productiva) y elementos y condiciones de seguridad
industrial, salud ocupacional y medio ambiente
40 horas
Divididas de
Video Beam 1 COMPONENT
la siguiente
Portátiles 1 E TÉCNICO
manera: 1 Escenarios de Aprendizaje: Ambientes de formación-
Televisores LCD 1 Guías. COMPONENT
Calcular e interpretar Macroaulas, bibliotecas, bibliografía sugerida y
Plataforma 1 Marcadores, E
• Virtual 8 1 cibergrafía, ambientes virtuales.
resultados a partir de Blackboard. 1 agendas, HUMANÍSTIC
Horas Un kit por
los estados Libros de 1 papel, O
• Presencial instructor 1 Medios y Recursos Didácticos: Computador, Video
financieros actuales y Material de esferos, COMPONENT
18 Horas Beam, VHS, Recursos didácticos de autoformación,
proyectados Apoyo. cartulinas, E VIRTUAL
• 1 tablero, grabadora, cámara de video, carteleras,
Bases de datos papel bond COMPONENT
Desescolariza cuadernos, esferos, marcadores, televisores.
de la biblioteca E CULTURA
do o
virtual. FÍSICA
autónomo:
14 Horas
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5. GLOSARIO DE TERMINOS
ACTIVIDADES DE OPERACIÓN: aquellas que se reflejan en el estado de Flujo de Efectivo y que se asocian
con la producción y distribución de bienes y/o a prestación de servicios de una organización.
ACTIVIDADES DE INVERSIÓN: hacen parte del estado de Flujo de Efectivo e incluyen aquellos activos
diferentes a los considerados como inventarios.
ACTIVIDADES DE FINANCIACIÓN: actividades reflejadas en el estado de Flujo de Efectivo que incluyen los
cambios en el pasivo y en el patrimonio que están relacionados con la vinculación de recursos de
propietarios y el reembolso o pago de rendimientos derivados de su inversión.
ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO: estado financiero básico que refleja el efectivo generado y utilizado en
actividades de operación, inversión y financiación de la organización.
ESTADO DEL FLUJO DE FONDOS: resumen de los cambios en la posición financiera de la organización de
un periodo a otros. También es conocido como estado de fuente y aplicación de fondos.
ESTADO DE CAMBIOS EN EL CAPITAL DE TRABAJO: Este estado explica los cambios que, entre dos fechas
determinadas ha experimentado el capital de trabajo neto del negocio, considerando las fuentes de usos
ajenos al mismo capital de trabajo que originan tales cambios.
ESTADO DE FLUJO DE CAJA (CASH FLOW): Trata de establecer las entradas y salidas de efectivo que ha
tenido o puede tener una compañía en el futuro. Este estado financiero se utiliza para determinar la
situación de la liquidez del negocio, para determinar la viabilidad de proyectos o para medir la
rentabilidad o crecimiento futuro de un negocio.
BOLSA DE VALORES: Establecimiento privado autorizado por el Gobierno Nacional donde se reúnen los
miembros que conforman la Bolsa con el fin de realizar las operaciones de compra - venta de títulos
valores, por cuenta de sus clientes, especialmente. Sitio público donde se realizan las reuniones de la
Bolsa o se efectúan las operaciones de la misma. La idea moderna de "sitio", puede asociarse con "lugar
virtual" donde se encuentra la oferta y la demanda de valores.
CDAT (CERTIFICADO DE DEPÓSITO DE AHORRO A TÉRMINO): Como su nombre lo indica se trata de
ahorro a término, con un plazo no menor a cinco días, y cuyos intereses pueden pactarse libremente con
el cliente. Son nominativos y no se pueden negociar en un mercado secundario. No constituyen títulos
valores.
CDOs (COLLATERALIZED DEBT OBLIGATIONS): es un producto de crédito estructurado. Están compuestos
por activos que tienen diferentes calificaciones de riesgo, que pueden ir de títulos AAA hasta acciones. Es
un vehículo importante para la inversión de portafolio y diversificación de riesgo.
CDT (CERTIFICADO DE DEPÓSITO A TÉRMINO): Es un contrato en virtud del cual la entidad financiera
(depositario) puede servirse del dinero de los depositantes con cargo a restituirlo a estos al vencimiento
del término pactado o mediante previo aviso. Se denominan depósitos a término aquellos en que se haya
estipulado, en favor del banco, un preaviso o un término para exigir su restitución.
Los plazos pueden ser de 30 días en adelante, siendo los más comunes los de 30, 60, 90, 180 y 360 días.
Pueden emitirlos los bancos comerciales, corporaciones de ahorro y vivienda, corporaciones financieras y
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compañías de financiamiento comercial. La tasa de interés por su depósito está determinada por el
monto, el plazo y las condiciones existentes en el mercado al momento de su constitución. Son
nominativos y no se pueden redimir antes de su vencimiento. En algunos casos, cuando estos contratos
se constituyen como título valor pueden ser un instrumento de inversión de renta fija, el cual puede
negociarse en el mercado secundario de la bolsa de valores, pero que no es redimible sino hasta su
vencimiento.
INDICADORES DE LIQUIDEZ: Estos indicadores surgen de la necesidad de medir la capacidad que tienen
las empresas para cancelar sus obligaciones de corto plazo. Sirven para establecer la facilidad o dificultad
que presenta una compañía para pagar sus pasivos corrientes con el producto de convertir a efectivo sus
activos corrientes.
6. REFERENTES BIBLIOGRAFICOS
Bibliografía:
Infografía:
Biblioteca virtual Sena Ingrese a las BASE DE DATOS SENA. Puede acceder a Colecciones de libros,
revistas, artículos, índices bibliográficos, resúmenes y tesis en texto completo en inglés y español, que
pueden ser consultadas desde la red del SENA.
Webgrafía:
http://biblioteca.sena.edu.co/ dar clic en Bases de datos y puede acceder a: e-brary, Gale, Galé Cengage
Learning, Océano para Administración, Knovel, Océano universitas P&M, Proquest.
Visitar las siguientes direcciones:
Introductorio
http://www.youtube.com/watch?v=DXOCnvYgLdM
Definiciones
http://actualicese.com/globalizacion/ConferenciaCoomeva/27EstadoFlujoEfectivo.swf
Aplicación
http://www.aempresarial.com/web/revitem/5_2208_10421.pdf
http://admonfinanciero.blogspot.com/2009/05/estado-de-fuentes-y-usos.html.
http://www.cashflow88.com/decisiones/fuentes_y_usos_punto_equil.pdf
http://www.pymesfuturo.com/fuenteyaplicacion.htm
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http://www.bancoldex.com/accesoacredito/swf/l131fuentes.swf
http://www.monografias.com/trabajos13/estfuen/estfuen.shtml
http://www.ccb.org.co/portal/default.aspx
http://www.supersociedades.gov.co/ss/drvisapi.dll?MIval=ppal
http://www.dinero.com/inversionistas/caso-interbolsa/articulo/interbolsa-nuevas-revelaciones/166571
http://www.portafolio.co/revista
CONTROL DE CAMBIOS
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