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UNIVERSIDAD TÉCNICA DE MACHALA

UNIDAD ACADÉMICA DE CIENCIAS EMPRESARIALES


CARRERA DE ADMINISTRACIÓN DE EMPRESAS

TEMA:
“IMPORTANCIA DE LAS TABLAS Y FONDOS DE AMORTIZACIÓN
EMPLEADOS EN LOS CREDITOS CONCEDIDOS POR LAS ENTIDADES
FINANCIERAS”

INTEGRANTES:

 ALVAREZ GAONA JEFFERSON ALEXANDER


 AZUERO ASANZA KAREN ISABEL
 BERREZUETA ESPEJO TANIA MARISOL
 GUALACIO BUSTAMANTE KEVIN MANUEL
 GUERRERO SUAREZ DIANA ELIZABETH
 OJEDA MOGROVEJO SANTIAGO JEREMIAS
 RODRIGUEZ ROBLES WIMPER ALDAIR
 SANCHEZ RIVERA JANDRY JOSUE

CURSO:
TERCERO “A” DIURNO

ASIGNATURA:
MATEMÁTICA FINANCIERA

DOCENTE:
ING. PACHECO

MACHALA – EL ORO – ECUADOR

2018 – 2019
OBJETIVOS
Objetivo general

Realizar un análisis teórico y práctico sobre las tablas y fondos de amortización empleadas en
los créditos concedidos por las entidades financieras.

Objetivos específicos

 Describir las diferencias existentes entre las tablas de amortización Francés Alemán, y
americano
 Analizar las ventajas y desventajas de los métodos de amortización alemán, francés y
americano al momento de requerir un crédito
 Desarrollar un ejercicio práctico para observar las particularidades de los sistemas de
amortización alemán, francés y americano los cuales son aplicados en las entidades
bancarias de la ciudad de Machala
INTRODUCCIÓN

El desarrollo de un país parte del crecimiento y evolución de sectores como el industrial,


productivo, y empresarial, los mismo que cuentan con la colaboración directa del sistema
financiero, puntualmente de los bancos con el otorgamiento de créditos a compañías, empresas
privadas, personas naturales, e instituciones públicas, contribuyendo así al desarrollo social y
económico del Ecuador, con descrito antecedente la investigación de orden académico parte del
interés general, de conocer a fondo “Importancia de las tablas y fondos de amortización empleados
en los créditos concedidos por las entidades financieras”.

Uno de los sectores económicos del país el cual es considerado frágil es el de las PYMES, las
mismas que en varios casos no cuentan con capital para generar un crecimiento y desarrollo
sostenible en el mercado (García & Villafuerte, 2015); es ahí donde las entidades financieras son
el medio capitalizador de desarrollo de las organizaciones, empresas, y personas naturales;
contexto que permite dinamizar la economía del país siendo el componente para combatir la
pobreza por medio de diversos créditos tales el cómo de, consumo, empresariales, vivienda, y
microcréditos, favoreciendo el acceso a personas de diferente clase social las cuales deben contar
ciertos requisitos y garantías mínimas para poder acceder a los beneficios crediticios que otorga la
banca privada o pública.

Considerando lo descrito con anterioridad los individuos que accedan a un crédito deben de
tener muy en claro los aspectos inmersos al mismo, tales como tasa de interés, plazos, montos,
amortizaciones para el posterior cumplimiento de las obligaciones por el préstamo adquirido. El
sistema financiero ecuatoriano está sujeto a leyes y normas generales para todas aquellas
instituciones financieras que tengan activa participación en la prestación de servicios, las mismas
sujetas al art. 3 donde describe que estas deben dar a conocer al cliente de forma clara, precisa y
transparente los tipos de tabla de amortización que cuenta la institución, puntualizando sus
diferencias, características, resultados en término de porcentaje de acuerdo a la tabla de
amortización escogida (SBS, 2013).
La presente investigación de orden académico tiene como objetivo general Realizar un análisis
teórico y práctico sobre las tablas y fondos de amortización empleadas en los créditos concedidos
por las entidades financieras, y para sustentar descrito objetivo se formulan los siguientes objetivos
específicos, los cuales son: Describir las diferencias existentes entre las tablas de amortización
Francés Alemán, y Americana; Analizar las ventajas y desventajas de los métodos de amortización
alemán, francés y americano al momento de requerir un crédito; Desarrollar un ejercicio práctico
para observar las particularidades de los sistemas de amortización alemán, francés y americano los
cuales son aplicados en las entidades bancarias de la ciudad de Machala.

El desarrollo metodológico empleado fue el descriptivo y de campo ya que se revisó


información de instituciones financieras para establecer los tipos de tablas de amortización
empleadas en los créditos otorgados. Las técnicas de investigación aplicadas fueron observación
y bibliográfica con lo cual se pudo obtener información relevante para el desarrollo de la presente
investigación de orden académico.

El resultado del estudio se enmarco en el análisis del proceso de amortización ejecutado por las
entidades financieras y cuál sería el más conveniente para los clientes, sin considerar la
importancia para la entidad bancaria. El estudio concluye presentando alternativas para las
personas o clientes que accedan a un crédito en el sistema financiero ecuatoriano, donde la
importancia de solicitar información sobre la tabla de amortización empleado en los préstamos
solicitados para efectuar comparaciones con otras entidades financieras y analizar la conveniencia,
ello con el objeto de hacer uso de sus derechos para estar informados sobre las particularidades del
crédito alcanzado.
DESARROLLO
Matemática financiera, como herramienta en los servicios bancarios
El contexto que se ven expuestas las transacciones comerciales hacen de la matemática
financiera una forma de interactuar con distintos servicios bancarios ofertados, los mismos
importantes en la toma decisiones. Los componentes de la matemática financiera son elementos
que, mediante su cálculo colaboran a obtener tanto los costos como los beneficios de una
transacción económica que se pretenda ejecutar y así buscar la elección apropiada. Identificar el
cálculo de algunos indicadores de la matemática financiera, tales como: interés simple, valores
amortizables, interés compuesto, depreciación bancario y renta; permite poseer una visión de los
resultados de la operación y buscar variantes ante otros escenarios (Medina, Armendariz, & Choez,
2018)
Importancia del sistema financiero
Dentro del contexto moderno actual el sistema financiero es el pilar principal del desarrollo
económico, donde la contribución de los bancos en el mismo resulta de vital importancia pues
componen una importante fuente de financiamiento, tanto para las familias como para las pymes
(Jopen , 2013). El sector bancario quien es el referente en el marco del contexto económico de un
país, el mismo que si se encuentra fortalecido, es motivo de que la economía país pasa por buen
momento, caso inverso, cuando las entidades financieras mantienen problemas es porque la
economía país pasa por un mal momento.

El sistema financiero analiza dos grupos en el crecimiento del mercado de crédito. El primero
enfocado en los factores institucionales, analizando que, a mayor solidez institucional, existen
facilidades para el otorgamiento de un crédito. El segundo enmarcado en los factores operativos
que impidan el impulso del sistema financiero; si descrito sistema mantiene prohibiciones
estructurales es complejo que se pueda desarrollar satisfactoriamente (Villagómez & Saucedo ,
2014). El antecedente resalta la importancia del nivel de depósitos de entidades bancarias sea alta
lo cual posibilite la autorización de créditos en mayor medida, caso contrario cuando el nivel de
depósitos es bajo por parte de los ahorristas existen varias limitantes que deben ser analizadas para
poder otorgarlo.
Dentro del marco normativo de control de las entidades financieras están sujetos bajo
indicadores que miden su solidez, y dentro de ellos los más empleados y sugeridos por FMI Fondo
Monetario Internacional son: suficiencia de capital, de ingresos y rentabilidad, de calidad de
activos, y por último de liquidez (Yepez & Fuentes, 2015), descritos indicadores son puestos en
práctica en el Ecuador por parte de la Superintendencia de Bancos.
Créditos
Dentro de los tipos de créditos que otorgan las entidades financieras, se encuentran los
microcréditos, que atreves de ellos y los grupos solidarios, promueven la subsistencia y el
desarrollo familiar, impulsando el crecimiento del capital económico de las pymes o personas
naturales (Díaz & Onofri, 2017), sitio donde las personas obtienen créditos con la firme intención
de invertir en empresas familiares, que les permita obtener un ingreso así poder mejorar su
economía.
Los depósitos bancarios son simplemente un registro de cuanto el banco le debe a su cliente
(McLeay, Radia, & Thomas, 2015), los mismos que permiten la generación de créditos, de forma
que se promueva una estimulación del aparato productivo, descrita práctica común de las entidades
bancarias, estimula el ahorro de los clientes mediante mejores tasas de servicios, promociones, y
demás servicios.
Una vez proporcionado el crédito a un cliente es importante que la entidad financiera cuente
con la gestión de cartera de Crédito que mantiene como objetivo establecer políticas que afirmen
la recuperación de los valores otorgados mediante crédito a los clientes (Cortez & Burgos, 2016),
donde el cliente sea sujeto de crédito es identificado mediante los requisitos mínimos la cual
demuestran la solvencia económica del mismo.
Una vez analizadas las teorías sobre la importancia de las entidades financieras, así como, el
mecanismo simple de otorgación de crédito, es prioritario analizar el mecanismo, medio, método
o sistema que utilizan las entidades para recuperar los créditos otorgados, para ello, se parte de la
familiarización conceptual que forma parte del mecanismo financiero, tal es el caso de la
importancia de la matemática financiera la cual es útil para realizar cálculos y estimaciones que
permitan mantener un concepto claro de los valores inmersos en una transacción crediticia.
La matemática financiera, permite obtener mayores conocimientos y aprendizajes, enfatizando
en el dominio de competencias académicas, la importancia de esta disciplina, constituye en percibir
como se componen las operaciones financieras, enfocadas en plantear y ejecutar cálculos
numéricos, donde también se ven inmersos el análisis real de una transacción crediticia que le
permitan orientarse a la toma de decisiones financieras, económicas y administrativas, vinculadas
al desarrollo organizacional de las empresas (Zeledon, 2018).
Considerando lo descrito con anterioridad se pone en manifiesta la importancia de la
matemática financiera ya que mantiene directa aplicación en la vida diaria de las personas y las
organizaciones, por ello resulta indispensable su íntegra comprensión, estimando que los errores
que con ellas se cometan tienen consecuencias directas en la economía de los individuos
participantes, donde su estudio es de vital importancia para percibir las implicaciones que tienen
las variaciones del valor del factor económico y el dinero en el tiempo.

Es importante describir que los métodos de amortización funcionan acordes a los rendimientos
generados por las operaciones de inversión al que se direcciona el recurso prestado, ya sean estos
ambientes establecidos de certeza, incertidumbre o riesgo, es ahí donde operan los sistemas de
amortización, enfatizados desde la empleabilidad de cada uno de ellos, los cuales deben estar en
correspondencia entre inversión y financiación, matizadas en la literatura financiera, cuando se
requiere el estudio de los métodos específicos de amortización de un capital a conocer (García,
Cruz , & Sandújar, 2001).
Variación en las tasas de interés
La tasa de interés es muy importante su determinación, al inicio de una transacción económica,
establecida por créditos o préstamos por entidades financieras, los mismos que son diferidos
dependiendo de la forma o manera en el que se utilizan, donde es muy importante recalcar que se
deben considerar las tasas mínimas determinadas en el sistema financiero, ya que son
indispensables para su autorización, es importante dentro de la transacción económica que se fije
el tipo de crédito y el plazo en el cual es ofrecido. Donde el resultado de descrito análisis puede
que la tasa de interés resulte ventajosa cuando acuda las entidades financieras que están dispuestos
a otorgar sus servicios crediticios bancarios (Gómez , González, Huertas, Chavarro, & Cristiano,
2016).
Amortización
Establecida a “La amortización, como aquel vocablo derivado de la unión de las voces latinas
ad y mortificare (de mars y mortis). Donde su significado literal es “dejar como muerto”, el cual,
establecido como un elemento susceptible de múltiples connotaciones, todas ellas establecidas
dentro del marco jurídico – económico” (PÉREZ & MACKINLAY, 2015).
Método Francés

Existen distintos métodos para el cálculo del proceso amortizable donde uno de los más
empleados en el sistema financiero es el método francés, el cual se caracteriza por que los términos
amortizables y el tipo de interés aplicable se mantienen de una forma constante (Valls & Ramírez,
2014), lo cual el cliente en varias ocasiones lo considera ventajoso para su economía o capacidad
de pago.

Así mismo se registran más connotaciones teóricas, donde Sánchez (2015) afirmas que el
sistema de amortización francés supone una amortización pos pagable, cuando el tipo de interés
es fijo, el término amortizativo constante, queda predeterminado desde el origen de la operación
financiera (p.150)

Ilustración 1. Fórmula del método de amortización francés

Fuente: (Valls & Ramírez, 2014)

Método Alemán

El método de amortización alemán se caracteriza por ser constante, es decir paga los intereses
de forma anticipada, en las cuotas correspondientes, es importante resaltar además que el interés
inmerso para su cálculo se lo estima sobre el saldo pendiente a cancelar, disminuyéndose en el
tiempo (Dominguez, 2009).
Se expone la formula a continuación:
 El capital (Vk= valor futuro) es igual al
 Valor del préstamo (Vp= valor presente)
 Dividido por el número de pagos periódicos (n)

Ilustración 2. Fórmula del método de amortización Alemán

Fuente: (Dominguez, 2009)

Método de americano
Descrito método americano de amortización de su capital es único y se efectúa al final del plazo
estipulado de pago del crédito, y lo que se paga habitualmente son los intereses en las fechas
establecidas, es por ello que los términos amortizativos son todos semejantes a la cuota de interés,
excepto el último pago, en que se amortiza el interés de ese último período y el capital total
(Medina H. , 2018)

Ilustración 3. Fórmula del método de amortización americano

Fuente: (Medina, Armendariz, & Choez, 2018)


Lo sugestivo de los sistemas de amortización, desde la óptica del cliente que solicita el crédito,
está en la consideración de que se emplea la misma tasa de interés porque todo está en dependencia
de cuanto capital falta por reembolsar en cada plazo. Es por ello que la tabla a continuación resume
lo antes manifestado y valora cuál es la mejor elección desde el punto de vista planteado:

Tabla 1
Cuadro comparativo de los métodos de amortización

Método Interés Amortización Cuotas de Valoración


Generado del Capital Amortización
Francés Disminuyen Crece. Permanece El costo se
constante. asemeja al
método alemán.
Americano Permanece Cuota única al Semejantes a los Es costoso por
Constante final. pagos de interés retener todo el
a excepción de la capital hasta el
última. final.
Alemán Disminuye Permanece Disminuye de Menos costoso,
constante. acuerdo al pago se amortiza el
del interés. capital de forma
gradual.
Elaboración: Los Autores

Esta apreciación está establecida por una comparación directa entre los sistemas, no quieren
decir que sean una camisa de fuerza, según sea beneficioso al individuo o a la empresa, puede
negociar cual método necesite utilizar cuando se solicita un préstamo en una entidad bancaria.
Tabla 2
Ventajas y desventajas de los métodos de amortización alemán, francés y americano

Ventajas y Alemán Francés Americano


Desventajas
Una de las principales Los valores a cancelar Las ventajas
ventajas del sistema de son periódicos y son establecidas de este
amortización alemán es la iguales, dentro de ello sistema, es que
Ventajas reducción de los intereses al lo que hace que las cuotas son muy
finalizar el crédito, ya que la resulte interesante bajas durante la mayor
recaudación de los intereses para el deudor y su parte de su vida y por ende
se efectúa en los primeros estabilidad son fáciles de afrontar
pagos habituales y de manera económica.
que va reduciendo el capital
reducen los intereses.
La desventaja se Se determina en La importante
establece en los primeros base al origen de la desventaja de este método
desembolsos habituales el prestación existe un es que su cancelación es
Desventajas interés tiende a elevarse, esto pago mayor de complicada. Requiere que
se debe a que los intereses intereses, es por ello el deudor tenga una
son propuestos al capital que, en los primeros capacidad de pago muy
restante por amortizar y a pagos periódicos elevada.
manera se cancelará
que este se reduce, se básicamente los
reducen los valores del intereses en lugar de
interés en los pagos amortizar el capital
periódicos total
Elaboración: Los Autores

En la tabla anterior, se aprecian algunas de las ventajas y desventajas que existen entre los
diferentes tipos de amortización. Cabe recalcular, que en nuestro medio uno de los métodos más
usados por instituciones financieras es el método de amortización Francés y el Alemán, este último
no suele ser aplicado debido a que el método francés refleja más utilidades a las instituciones.
Créditos amortizables
Son aquellos créditos también denominados como hipotecarios. En descrito crédito, el prestarío
cancela en cada periodo de tiempo un valor parcial, el cual se desglosa en una parte de interés y la
otra de amortización, de manera que, al finalizar el plazo, con el último pago periódico, se debe
pagar la totalidad del crédito (Izar & Ynzunza, 2013).

Fondo de amortización
Un fondo de amortización es establecido como aquel método que permite a la empresa ahorrar
dinero y ganar intereses en un periodo de tiempo determinado con una cuota fija donde se pueda
obtener un valor determinado el cual puede servir para restaurar un activo fijo depreciado, cancelar
deudas en un futuro por la adquisición de bienes de capital y poder así incrementar las utilidades
de la empresa. (Torres, 2018)

Fondo de inversión
Los fondos de inversión, son recursos que se encuentran englobados, en las distintas
aportaciones de ahorradores, y que a su vez ceden los derechos a gestores profesionales, sobre la
toma de decisiones del manejo de su patrimonio, buscando la eficiencia potencial, y que a su vez
aparecen intereses colectivos por saber de buena tinta las razones que guían la compra venta de
participaciones que se ven estrechamente relacionadas en un fondo de inversión particular. Es por
ello que dentro de este marco específico, una de los temas puntuales es identificar si los inversores
tienen cabida para predecir el resultado de los fondos de inversión, en el sentido de direccionar su
dinero de fondos “perdedores” a uno de fondos “ganadores”. (Ciriaco, Rio, & Santamaria, 2003)

Fondos de renta fija


Son aquellos fondos de inversión que exclusivamente invierten en activos conocidos como
financieros de deuda a corto, medio y largo plazo, los mismos que son emitidos por el Estado o
por entidades o empresas e instituciones públicas y privadas tales documentos son Letras del
tesoro, Pagares empresariales, Bonos y Obligaciones, etc. Además, un activo financiero de renta
fija es una transacción que promete entregar al capitalista en el futuro unos flujos de caja
establecidos o predeterminados, descritos flujos pueden llegar a ser, en realidad, un sólo
componente. (Mascarreñas, 2018)
Fondos de renta variable
El poder determinar la eficiencia de los fondos de inversión, es un apartado que se debe analizar,
desde diversos puntos de vista, donde gran parte de los mencionados forjan su referencia hacia
fondos de inversión de renta variable. Donde puntualmente son interesantes aquellos que analizan
la persistencia del mismo, esto quiere establecer que analizan los fondos que obtienen buenos o
malos resultados que tiendan a mantener esta mejor o pésima situación en el tiempo que se
desarrolla. (Maside, Iglesias, & Lopez, 2016).

Sistema de amortización constante


Los sistemas constantes de cuota mensual, son fijadas en unidades de valor real, durante todo
el periodo que dure el crédito, el mismo que es ajustable mediante inflación; su cuota mensual es
ajustada y crece en dólares; desde el inicio del crédito se amortiza capital, y el saldo del mismo
disminuye mensualmente; según Rojas, Bran, & Rincón (2013) El sistema de amortización
constante resulta de fraccionar el valor total o neto del crédito en un valor real ello por el número
de meses; la cuota resultante se tiene que sumar con los intereses causados, ello es establecido
sobre el valor crédito para cada periodo, en descrito sistema la cuota mensual disminuye del valor
real pero aumento su valor en dólares ello por el efecto de la inflación a una tasa inferior
establecido al índice de precios al consumidor (pg. 100)
EJERCICIOS DE APLICACIÓN
EJERCICIOS RESUELTOS

1.-) Un Arquitecto obtiene un crédito de $5500,00 para vacacionar con los siguientes requisitos: a
un plazo de 24 meses, con una tasa del 13% anual convertible bimensualmente. Realizar la tabla
de amortización por el método francés.
Datos: 1-(1+i)-n I=Cit
VP=A [ ]
VP= $ 5.5000,00 i 0.13 1
t=24 meses VP I= 5.500,00 ( )
i= 13% A= 6
1-(1+i)-n
n= Bimensual [ ] I= $ 110,00
i
5.500,00
A=
0.13 -12
1-(1+( 6 )
[ 0.13 ]
( 6 )
A=$5.254,16

TABLA DE AMORTIZACIÓN
Periodo Amortización Interés Valor a Saldo insoluto
pagar
0 55000,00
1 4062,49 1191,67 5254,16 50937,51
2 4150,51 1103,65 5254,16 46786,99
3 4240,44 1013,72 5254,16 42546,55
4 4332,32 921,84 5254,16 38214,23
5 4426,18 827,98 5254,16 33788,05
6 4522,09 732,07 5254,16 29265,96
7 4620,06 634,10 5254,16 24645,90
8 4720,17 533,99 5254,16 19925,73
9 4822,44 431,72 5254,16 15103,30
10 4926,92 327,24 5254,16 10176,37
11 5033,67 220,49 5254,16 5142,70
12 5142,70 111,43 5254,13 0,00
2.-) El Ing. Vinicio Leña Socio de la cooperativa de transporte flash SP Compró una camioneta
4x4 Mazda full terreno, para ingresar a la cooperativa por $35.000,00 pagaderos a 6 años, con una
tasa de interés del 13.5% anual capitalización cuatrimestral. Posteriormente en las 2 primeras
cuotas cuatrimestrales solo se cancelaran los intereses y a partir de la tercera se comenzará a pagar
las cuotas restantes hasta liquidar la deuda. Realizar la tabla de amortización por método francés
y determinar el valor total de los intereses pagados.
Datos 1-(1+i)-n
VP=A [ ] I=Cit
VP= $35000 i
t= 6 años 0.135 1
VP I=35000,00( )
i= 13,5% Anual A= 3
n= Cuatrimestral 1-(1+i)-n
[ ] I=$1.575,00
i
35000,00
A= 0.135 -18
=$2.878,29
1-(1+ )
[ 3 ]
0.135
3

TABLA DE AMORTIZACIÓN
Periodo Amortización Interés Valor a pagar Saldo
insoluto
0 0,00 0,00 0,00 35.000,00
1 0,00 1.575,00 0,00 36.575,00
2 0,00 1.645,88 0,00 38.220,88
3 1.682,31 1.719,94 3.402,25 36.538,57
4 1.758,01 1.644,24 3.402,25 34.780,56
5 1.837,12 1.565,13 3.402,25 32.943,44
6 1.919,79 1.482,45 3.402,25 31.023,65
7 2.006,18 1.396,06 3.402,25 29.017,47
8 2.096,46 1.305,79 3.402,25 26.921,01
9 2.190,80 1.211,45 3.402,25 24.730,20
10 2.289,39 1.112,86 3.402,25 22.440,82
11 2.392,41 1.009,84 3.402,25 20.048,41
12 2.500,07 902,18 3.402,25 17.548,34
13 2.612,57 789,68 3.402,25 14.935,77
14 2.730,14 672,11 3.402,25 12.205,64
15 2.852,99 549,25 3.402,25 9.352,64
16 2.981,38 420,87 3.402,25 6.371,27
17 3.115,54 286,71 3.402,25 3.255,73
18 3,255,73 146,51 3.402,25 0,00
TOTAL 19.435,92

Respuesta: $19.435,92
3.-) Una empresa realiza un crédito para la compra de una maquinaria, la cual ayudará en el proceso
de producción por $11.000,00 .La entidad financiera le aplica una tasa del 1.5% mensual, si esta
deuda debe ser saldada en 3 cuotas semestrales vencidas, convertible bimensualmente. Calcular:
a) El valor adeudado en el quinto pago.
b) El valor del interés generado en el sexto bimestre.

Datos 1-(1+i)-n I=Cit


VP=A [ ]
VP= $11000,00 i
I=11000,00(0.015*2)1
t= 3 semestres VP
i= 4,5% mensual 𝐴= I=$1.575,00
1-(1+i)-n
n= Bimensual [ ]
i
11000,00
A=
1-(1+(0,015*2)-9
[ (0,015*2) ]

A=$1.412,77

TABLA DE AMORTIZACIÓN
Periodo Amortización Interés Valor a Saldo
pagar insoluto
0 0,00 0,00 0,00 11000
1 1.082,77 330,00 1.412,77 9.917,23
2 1.115,25 297,52 1.412,77 8.801,98
3 1.148,71 264,06 1.412,77 7.653,27
4 1.183,17 229,60 1.412,77 6.470,09
5 1.218,67 194,10 1.412,77 5.251,43
6 1.255,23 157,54 1.412,77 3.996,20
7 1.292,88 119,89 1.412,77 2.703,32
8 1.331,67 81,10 1.412,77 1.371,65
9 1.371,65 41,15 1.412,77 0,00

Repuestas:
a) El valor adeudado en el quinto pago fue de $5.251,43
b) El interés cancelado en el 6 bimestre fue de $157,54
4.-) Realizar la tabla de amortización de una deuda contraída por una empresa pequeña al adquirir
mercadería por $20.000,00. Si el banco donde solicitaron el préstamo le aplica intereses del 18%
anual convertible trimestralmente y el gerente requirió cancelar dicho préstamo en 1 año y 9 meses.
Datos adicionales:
 Después de 9 meses la tasa aumenta en un 4%, convertible trimestralmente.
 Cumplido el primer año el gerente desea reducir la deuda por lo cual desea realizar un
abono de $2000
1-(1+i)-n
Datos 𝑽P=A [ ] I=Cit
i
VP= $11.000,00 VP 0.16 1
t= 3 semestres A= -n I=20000,00( )
i= 4,5% mensual 1-(1+i) 4
[ ]
i
n= Trimestral I=$ 800,00
20000,00
A=
0.16 -7
1-(1+( 4 )
[ 0.16 ]
( 4 )
A=$3.332,19
1-(1+i)-n
Después de 9 meses: VP=A [ ]
i
i= 20% anual VP I=Cit
n= Trimestral A=
1-(1+i)-n
[ ] 0.20 1
i I=12.095,52( )
Primer año 4
Abono= $2.000,00 12.095,52
A= I=$ 604,77
0.16 -4
1-(1+( 4 )
[ 0.16 ]
( 4 )
A=$3.411,08
Periodo Amortización Interés Valor a pagar Saldo insoluto
0 0 0 0 20.000,00
1 2.532,19 800,00 3.332,19 17.467,81
2 2.633,48 698,7124 3.332,19 14.834,33
3 2.738,82 593,373296 3.332,19 12.095,52

Periodo Amortización Interés Valor a pagar Saldo insoluto


0 0 0 0 12.095,52
1 2.806,30 604,78 3.411,08 9.289,22
2 2.946,62 464,46 3.411,08 6.342,60
3 3.093,95 317,13 3.411,08 3.248,65
4 3.248,65 162,43 3.411,08 0
5.-) El Sr Kevin desea cancelar un crédito de $8000,00 a 2 años plazos realizando pagos mensuales.
Luego de un mes realiza el primer pago y la entidad financiera le aplica una tasa del 16.5%
capitalizable mensualmente.
a) Realizar la tabla de amortización
b) Determinar el valor de los pagos a cancelar mensualmente

Datos: 8.000,00
1-(1+i)-n A= I=Cit
VP= $ 8.000,00 VP=A [ ] 0.165 -24
i 1-(1+( 12 ) 0.165 1
t= 2años VP [ 0.165 ] I= 8.000,00( )
i= 16,5% A= ( 12 ) 12
1-(1+i)-n
n= Mensual [ ] I= $ 110,00
i
A=$393,62
TABLA DE AMORTIZACIÓN
Periodo Amortización Interés Valor a Saldo insoluto
pagar
0 0,00 0,00 0,00 8000,00
1 283,62 110,00 393,62 7716,38
2 287,52 106,10 393,62 7428,86
3 291,47 102,15 393,62 7137,39
4 295,48 98,14 393,62 6841,91
5 299,54 94,08 393,62 6542,36
6 303,66 89,96 393,62 6238,70
7 307,84 85,78 393,62 5930,86
8 312,07 81,55 393,62 5618,79
9 316,36 77,26 393,62 5302,43
10 320,71 72,91 393,62 4981,72
11 325,12 68,50 393,62 4656,60
12 329,59 64,03 393,62 4327,00
13 334,12 59,50 393,62 3992,88
14 338,72 54,90 393,62 3654,16
15 343,38 50,24 393,62 3310,79
16 348,10 45,52 393,62 2962,69
17 352,88 40,74 393,62 2609,81
18 357,74 35,88 393,62 2252,07
19 362,65 30,97 393,62 1889,42
20 367,64 25,98 393,62 1521,78
21 372,70 20,92 393,62 1149,08
22 377,82 15,80 393,62 771,26
23 383,02 10,60 393,62 388,25
24 388,25 5,34 393,59 0,00
Respuestas:
a) El valor a cancelar mensualmente es de $393,62
6.-) Gustavo compra un carro con un costo de $17000, cancela una entrada de $2000, obtiene el
crédito a una tasa de interés del 14,5% capitalizable semestralmente y a 3 años plazo para cancelar.
a) Realice la tabla de amortización.
b) Calcule la cuota mensual.
c) Interés total cobrado.

Datos:
1-(1+i)-n I=Cit
VP= $15.000,00 VP=A [ ]
i
i= 14,5% Anual 0,145 1
VP I=15.000,00( )
t= 3 años
A= 2
n= semestralmente 1-(1+i)-n I= $1.087,50
[ ]
i
15.000,00
A=
0,145 -6
1-(1+ 2 )
[ 0,145 ]
2
A= $3.171.26

TABLA DE AMORTIZACIÓN
Saldo
Periodo Amortización Interés Abono insoluto
0 0,00 0,00 0,00 15000
1 2083,76 1087,5 3171,26 12916,24
2 2234,83 936,43 3171,26 10681,41
3 2396,86 774,4 3171,26 8284,55
4 2570,63 600,63 3171,26 5713,92
5 2757 414,26 3171,26 2956,92
6 2956,92 214,38 3171,26 0,00

Respuesta:
a) Cuota mensual = $3.171,26
b) Interés total cobrado = $4027,06
7.-) Se realiza un préstamo en el banco de pichincha, el cual a la deuda le aplica el método francés,
el valor del préstamo es de $35000 con una tasa de interés del 14% capitalizable mensualmente,
con un plazo de 1 año, al mes 9 se realiza un abono de $2400. Realizar la tabla de amortización.
Datos:
1-(1+i)-n I=Cit
VP= $35.000,00 VP=A [ ]
i
i= 14% Anual 0,145 1
VP I=35.000,00( )
t= 1 año A= 2
1-(1+i)-n
[ ] I= $408, 33
i
35.000,00
A= -12
1-(1+i)-n
0,14 VP=A [ ]
1-(1+ 12 ) i
[ 0,14 ]
VP
12 A=
1-(1+i)-n
[ ]
A=$ 3.142,55 i
6.811,85
A=
0,14 -3
VPa =VP1 -Abono 1-(1+ 12 )
[ 0,14 ]
A=9211,85-2400 12
VPa =6811,85 A=$ 2.323,80

TABLA DE AMORTIZACIÓN
Periodo Amortización Interés Abono Saldo insoluto
0 0,00 0,00 0,00 35000
1 2734,22 408,33 3142,55 32265,78
2 2766,12 376,43 3142,55 29499,66
3 2798,39 344,1 3142,55 26701,27
4 2831,04 311,51 3142,55 23870,23
5 2864,06 278,49 3142,55 21006,17
6 2897,48 245,07 3142,55 18108,69
7 2931,28 211,27 3142,55 15177,41
8 2965,48 177,07 3142,55 12211,93
9 3000,08 142,47 3142,55 9211,85

TABLA DE AMORTIZACIÓN
Periodo Amortización Interés Abono Saldo insoluto
0 0,00 0,00 0,00 6811,85
1 2244,33 79,47 2323,8 4567,52
2 2270,51 53,29 2323,8 2297,01
3 2297,01 26,8 2323,8 0
8.-) Formar el cuadro por el método francés de un préstamo de $35000 amortizable en cuatro años
al 12% anual, capitalizable trimestralmente, con carencia de amortización a los dos primeros años.
Datos:
1-(1+i)-n I=Cit
VP= $35.000,00 VP=A [ ]
i
i=12% Anual I=44.336,95(0,03)1
t=4 años VP
A= I= $1.050,00
n= Trimestral 1-(1+i)-n
[ ]
k= 8 Trimestres i
44..336,95
A=
1-(1+0,03)-8
[ ]
0,03

A=$ 6.316,08

TABLA DE AMORTIZACIÓN
Saldo
Periodo Amortización Interés Abono insoluto
0 35000
1 1050,00 36050
2 1081,5 37131,5
3 1147,36 38245,45
4 1181,78 39392,81
5 1217,24 40574,59
6 1253,75 41791,83
7 43045,58
8 44336,95
9 4985,97 1330,12 6316,08 39350,98
10 5135,55 1180,53 6316,08 34215,43
11 5289,62 1026,46 6316,08 28925,81
12 5448,31 867,77 6316,08 23477,5
13 5611,75 704,33 6316,08 17865,75
14 5780,11 535,97 6316,08 12085,64
15 5953,51 362,57 6316,08 6132,13
16 6132,13 183,96 6316,09 0
9.-) Formar el cuadro de amortización por el método francés correspondiente a un préstamo de
$25430 amortizable en 2 años al 0.93% mensual capitalizable mensualmente con 9 meses de
carencia de amortización e intereses.
1-(1+i)-n I=Cit
Datos: VP=A [ ]
i I=25.430,00(0,0093)1
VP= $25.430,00
i=0,93% Mensual VP
A= I= $236,50
t= 9 Meses 1-(1+i)-n
[ ]
n= Mensual i
25.430,00
A=
1-(1+0,0093)-16
[ ]
0,0093

A=$ 1.982,68

TABLA DE AMORTIZACIÓN
PERIODO AMORTIZACIÓN INTERÉS ABONO SALDO INSOLUTO
0 0,00 236,5 0,00 25430
1 0,00 236,5 0,00 25666,5
2 0,00 238,7 0,00 25905,2
3 0,00 240,92 0,00 26146,12
4 0,00 245,16 0,00 26389,28
5 0,00 245,42 0,00 26634,7
6 0,00 247,7 0,00 26882,4
7 0,00 250,01 0,00 27132,41
8 0,00 252,33 0,00 27384,74
9 0,00 254,68 0,00 27639,42
10 1725,63 257,05 1982,68 25913,79
11 1791,68 240,998 1982,68 24172,11
12 1757,88 224,8 1982,68 22414,23
13 1774,23 208,45 1982,68 20640
14 1790,73 191,95 1982,68 18849,27
15 1807,38 175,3 1982,68 17041,89
16 1824,19 158,49 1982,68 15217,7
17 1841,16 141,52 1982,68 13376,54
18 1858,28 124,4 1982,68 11518,26
19 1875,56 107,12 1982,68 9642,7
20 1893 89,68 1982,68 7749,7
21 1910,61 72,07 1982,68 5839,09
22 1928,38 54,3 1982,68 3910,71
23 1946,31 36,37 1982,68 1964,4
24 1964,4 18,27 1982,67 0,00
10.-) Realizar la amortización por el método francés de un capital prestado de $25000 con una
tasa de interés del 0,9% mensual capitalizable semestralmente, el banco nos da 2 años de gracia,
realizando el pago mediante 6 cuotas anuales, pero en el año 4 se realiza un pago de $800 y a los
11%. -n
5 años el banco cambia la tasa al 1-(1+i)
VP=A [ ] I=Cit
Datos: i
I=25.912,23(0,009)1
VP= $25.000,00 VP
A= I= $225,00
i=0.9% Mensual 1-(1+i)-n
[ ]
n= Semestral i
t= 6 años
25.912,23
A=
1-(1+0,009)-8
[ ]
0,009

A=$ 3.371,58

TABLA DE AMORTIZACIÓN
Saldo
Periodo Amortización Interés Abono insoluto
0 25000,00
1 0,00 225,00 0,00 25225,00
2 0,00 227,03 0,00 25452,03
3 0,00 229,07 0,00 25681,10
4 0,00 231,13 0,00 25912,23
5 3138,37 233,21 3371,58 22773,86
6 3166,62 204,96 3371,58 19607,24
7 3195,11 176,47 3371,58 16412,13
8 3223,87 147,71 3371,58 13188,26

VP
A= I=Cit
1-(1+i)-n TABLA DE AMORTIZACIÓN
[ ] Saldo
i
I= 12.388,26 (0,009)1 Periodo Amortización Interés Abono insoluto
12.388,26
A= I= $111,49 0 12388,36
1-(1+0,009)-4 1 3055,56 111,49 3167,06 9332,69
[ ]
0,009 2 3083,07 83,99 3167,06 6249,62
A=$ 3.167,06
TABLA DE AMORTIZACIÓN
VP Saldo
A= I=Cit
1-(1+i)-n Periodo Amortización Interés Abono insoluto
[ ]
i I= 6.249,62(0,055)1 0 6249,62
6.249,62 1 3041,18 343,72 3384,91 3208,44
I= $343,72
A= 2 3208,44 176,46 3384,90 0
1-(1+0,055)-2
[ ]
0,055

A=$ 3.384,91
11.-) Raúl desea irse de vacaciones a Orlando Florida, para ello desea ahorrar una cantidad de
$7200 dentro de 7 meses ¿Cuál es la cantidad que tendrá que depositar mensualmente en un banco
que da el 5.8% de interés capitalizable mensualmente? Construir la tabla de fondo.
Datos
VF= $7200
t= 7 meses
i= 5,8%
n= mensualmente
(1 + 𝑖)𝑛 − 1
𝑉𝑓 = 𝑅
𝑖
𝑉𝑓
𝑅=
(1 + 𝑖)𝑛 − 1
𝑖
7200
𝑅=
(1 + 0.058/12)7 − 1
(0.058/12)
𝑅 = 1013.75
Tendrá que depositar $1013.75
Periodo Depósito Interés Total añadido a Fondo
fondo Acumulado
1 1.013,75 - 1.013,75 1.013,75
2 1.013,75 4,90 1.018,65 2.032,40
3 1.013,75 9,82 1.023,57 3.055,97
4 1.013,75 14,77 1.028,52 4.084,49
5 1.013,75 19,74 1.033,49 5.117,98
6 1.013,75 24,74 1.038,49 6.1560,47
7 1.013,75 29,76 1.043,51 7.200,00
12.-) El señor Quiñones contrajo una deuda de $10.000 para cancelar las letras de su carro en 6
años. Debido a los consejos de sus parientes opta por reservar cada 6 meses cuotas iguales de
dinero para pagar su obligación. El dinero que se propuso ahorrar puede ser invertido en una
entidad financiera que da el 0.48% de interés mensual capitalizable semestralmente, ¿Qué cantidad
depositará semestre a semestre? Elaborar la tabla de fondos.
Datos
(1 + 𝑖)𝑛 − 1
Vf= 10.000 𝑉𝑓 = 𝑅
𝑖
t= 6 años
𝑉𝑓
i= 0.48% mensual 𝑅=
(1 + 𝑖)𝑛 − 1
n= semestral 𝑖
10.000
𝑅=
(1 + 0.0288)12 − 1
0.0288
𝑅 = $709.44

Periodo Depósito Interés Total Añadido a Fondo


fondo Acumulado
1 709,44 - 709,44 709.44
2 709,44 20,43 729,87 1.439,31
3 709,44 41,45 750,89 2.190,2
4 709,44 63,08 772,52 2.962,72
5 709,44 85,33 794,77 3.757,49
6 709,44 108,22 817,66 4.575,15
7 709,44 131,76 841,2 5.416,35
8 709,44 156,00 865,44 6.281,79
9 709,44 180,92 890,36 7.172,15
10 709,44 206,56 916,00 8.088,15
11 709,44 232,94 942,38 9.030,53
12 709,44 260,08 969,52 10000,00
13.-) El señor Gonzales recibe un sueldo mensual de $1800 netos fuera de impuestos, de los cuales
decide ubicar en una cuenta de ahorro el 20%, la entidad bancaria ofrece el 0.5% de interés mensual
compuesto de manera mensual, durante 12 meses, en el cuarto mes cancela una deuda de $150, al
sexto mes cancela una deuda de $200 y al décimo de $400. ¿Cuánto tendrá ahorrado al terminar el
doceavo mes? Elaborar la tabla de fondos.
1800×20/100 = 360
Datos
R= $360
n= mensual
i= 0.5% mensual
1800 – 150= 1650; 1650×20/100 = 330
1800 – 200= 1600; 1600×20/100 = 320
1800 – 400= 1400; 1400×20/100 = 280
Periodo Depósito Interés Total Fondo
añadido a Acumulado
fondo
1 360,00 - 360,00 360,00
2 360,00 1,80 361,8 721,8
3 360,00 3,61 363,61 1.085,41
4 330,00 5,43 335,43 1.420,84
5 360,00 7,10 367,10 1.787,94
6 320,00 8,94 328,94 2.116,88
7 360,00 10,58 370,58 2.487,46
8 360,00 12,44 372,44 2.859,9
9 360,00 14,30 374,3 3.234,2
10 280,00 16,17 296,17 3.530,37
11 360,00 17,65 377,65 3.908,02
12 360,00 19,54 379,54 4.287,56

Al terminar el doceavo mes el señor Gonzales tendrá $4287.56


14.-) Ivan quiere ahorrar $2500 para artículos del hogar mediante cuotas de $308.42 en una
cooperativa que ofrece el 4.5% de interés capitalizable mensualmente. ¿En qué tiempo logrará
tener los $2500? Elaborar la tabla de fondos.
Datos (1 + 𝑖)𝑛 − 1
𝑉𝑓 = 𝑅
Vf= 2500 𝑖
t= 8 meses
i= 4.5% (1 + 𝑖)𝑛 − 1 𝑉𝑓
=
𝑖 𝐴
n= mensual
𝑉𝑓
(1 + 𝑖)𝑛 − 1 = .𝑖
𝐴
𝑉𝑓
(1 + 𝑖)𝑛 = 1 + .𝑖
𝐴
𝑉𝑓
log(1 + 𝑖)𝑛 = log(1 + . 𝑖)
𝐴
𝑉𝑓
𝑛log(1 + 𝑖) = log(1 + . 𝑖)
𝐴
𝑉𝑓
log [1 + 𝐴 . 𝑖]
𝑛=
log(1 + 𝑖)
2500
log [1 + 308.42 . (0.00375)]
𝑛=
log(1 + 0.00375)
𝑛=8

Periodo Depósito Interés Total añadido a Fondo


fondo Acumulado
1 308,42 - 308,42 308,42
2 308,42 1,16 309,58 618,00
3 308,42 2,32 310,74 928,74
4 308,42 3,48 311,9 1.240,64
5 308,42 4,65 313,07 1.553,71
6 308,42 5,83 314,25 1.867,96
7 308,42 7,00 315,42 2.183,11
8 308,42 8,19 316,61 2.500,00
15.-) Juan Ordoñez dueño de almacenes Ordoñez quiere ampliar su negocio el año que viene para
el cuál necesita tener la cantidad de $8.320,00 ¿Qué cantidad necesita depositar bimensualmente
durante un año en un banco que le ofrece una tasa de interés del 5.32% con capitalización
bimensual?
b) Elaborar la tabla de fondos de amortización.
c) Determinar el interés que se genera en el tercer bimestre.
Datos
Vf= 8.320,00
t= 1 año; 6 bimestres
i= 5.32%
n= bimensual
(1 + 𝑖)𝑛 − 1
𝑉𝑓 = 𝑅
𝑖
𝑉𝑓
𝑅=
(1 + 𝑖)𝑛 − 1
𝑖
8.320,00
𝑅=
(1 + 0.0532/6)6 − 1
(0.0532/6)
𝑅 = 1.356,25

Periodo Depósito Interés Total añadido Fondo


a fondo Acumulado

1 1.356,25 - 1.356,25 1.356,25


2 1.356,25 12,0254167 1.368,28 2.724,53
3 1.356,25 24,1574587 1.380,41 4.104,93
4 1.356,25 36,3970715 1.392,65 5.497,58
5 1.356,25 48,7452089 1.405,00 6.902,58
6 1.356,25 61,202833 1.417,45 8.320,03
16.-) La Empresa SINEL desea reunir $35000 para saldar una deuda que mantiene con uno de sus
proveedores. Para lograrlo establece que se va a depositar cuotas semestrales durante un periodo
de 7 años. En el primer año la tasa de interés 0,40% mensual, luego cambia la tasa de interés a
4,9% y en los cuatro últimos semestres el interés pagado aumenta un 0,50%. Determinar ¿Cuál fue
la cantidad que acumulo?
R= $41.203,82 10309,73
30682,65 𝑅=
𝑅= (1 + 0,054/2)4 − 1
(1 + 𝑖)𝑛 − 1 (1 + 0,049/2)12 − 1
𝐹=𝑅 (0,049/2) (0,054/2)
𝑖
𝑅 = $2.230,39 𝑅 = $2475,36
𝐹
𝑅=
(1 + 𝑖)𝑛 − 1
𝑖
35000
𝑅=
(1 + 0,024)14 − 1
(0,024)

PERIODO C. INICIAL INTERES DEPOSITO C. FINAL


1 2.133,08 2.133,08
2 2.133,08 51,19 2.133,08 4.317,35
3 4.317,35 105,78 2.230,39 6.653,52
4 6.653,52 163,01 2.230,39 9.046,92
5 9.046,92 221,65 2.230,39 11.498,96
6 11.498,96 281,72 2.230,39 14.011,07
7 14.011,07 343,27 2.230,39 16.584,74
8 16.584,74 406,33 2.230,39 19.221,45
9 19.221,45 470,93 2.230,39 21.922,77
10 21.922,77 537,11 2.230,39 24.690,27
11 24.690,27 1.333,27 2.475,36 28.498,90
12 28.498,90 1.538,94 2.475,36 32.513,20
13 32.513,20 1.755,71 2.475,36 36.744,27
14 36.744,27 1.984,19 2.475,36 41.203,82
𝑅 = $2133,08
EJERCICIOS PROPUESTOS
Tania Realizo un crédito Hipotecario en El Banco Politic por $31.200,00 con una tasa de interés
del 10.67% anual esta deberá ser pagada a 10 años realizando pagos semestrales
a) Determinar el valor adeudado en el quinto pago.
b) Determinar el valor total de los intereses.
Repuestas:
a) Valor adeudado del quinto pago= $ 26.206,09
b) Valor total de los intereses= $ 21.015,97
El gerente de la Empresa Palmar S.A desea Compra un auto AVEO FAMILY para poder asistir a
reuniones en otras ciudades, por lo cual acude a la concesionaria GOLCAR, esta le concede un
crédito por el valor del auto de $25000,00 a 5 años plazo con una tasa de interés del 18% anual
capitalizable semestralmente. Determinar el valor de cada cuota a pagar por dicho crédito, si el
gerente abona una entrada de 5000,00 antes de dicha compra.
Repuesta:
Valor de cada cuota a pagar= $ 3.116,40
La Sra Vilma desea adquirir un congelador para ampliar su heladería, por lo tanto, El Almacén
SOLYMAR S.A le realiza un crédito de 1800 a 12 meses con un interés del 6.25% semestral.
Convertible trimestralmente Calcular el valor del primer pago realizando la tabla de amortización.
Repuesta:
Mediante el cálculo de la tabla de amortización su primer pago es de $ 485,70
La Ing. Susana Oria desea comprar un televisor de 60” Marca OIA. 5k ultra HD en el cual adquiere
un crédito al Banco TIKA por $1700,00 a 12 bimestres plazos con una tasa de interés del 14%
anual convertible bimensual Crear una tabla de amortización y determinar la cuota a pagar.
Repuesta:
Valor de cada cuota a pagar= $ 164,06
Los socios de la cooperativa de taxi RUM en el mes de diciembre del año pasado compro un aire
acondicionado para la oficina de la empresa a crédito por un valor de $980,00 a 18 meses plazos
y con una tasa de interés del 7% semestral convertible trimestral. ¿Cuál será el valor de la cuarta
cuota a pagar si el primer pago se realiza el cuarto mes?
Repuesta:
El valor de la cuarta cuota a pagar es de $ 203,91
El sr. Romeo Izurieta dueño de la camaronera el robalo quiere invertir en nuevas piscinas para la
cría de camarón de tal manera que necesita contar con $60000 en un año, ¿Cuánto deberá depositar
trimestralmente en una entidad financiera que paga el 5.2% de interés con capitalización
trimestral?
Respuesta:
$14521.86

El licenciado en administración de empresas Kevin Gualacio dueño y administrador de la


microempresa “gualacio” necesita contar con $12300 para realizar las futuras inversiones que han
sido planteadas por las cuales se ha determinado un presupuesto de $350 en la cooperativa 24 de
octubre ahorra y crece que le paga un interés del 5.9% capitalizable mensualmente ¿hallar el
tiempo que serán realizados estos pagos?
Respuesta:
32 pagos de $350 y uno de $175

El ing. Comercial Walter Guarnizo necesita ahorrar en un año y medio $ 15200 para construir su
casa ¿qué cantidad deberá depositar cada mes en un banco que le paga el 4.8% con capitalización
mensual si al transcurrir 10 meses la tasa cambia al 5.5% con capitalización mensual?

Respuesta:
$816.10 y cuando cambia la tasa $846.60

La constructora Montiel necesita comprar nueva maquinaria para la construcción por lo que debe
contar con un valor de $ 18200 en 15 meses por lo que quiere saber cuánto debe abonar
mensualmente en una cooperativa que le reconoce el 6.2% con capitalización mensual pasado 8
meses el administrador realiza un pago de $ 3850 determine el valor de los depósitos que debe
realizar
Respuesta:
8 pagos 1170.05 y 7 de 323

La empresa global imbesman s. a necesita realizar el pago de una deuda el 19 de Diciembre de


2020 por el valor de $50000 para lo cual empieza a realizar un fondo de Ahorro mensual a partir
del 19 de mayo 2019, teniendo en cuenta que le han ofrecido Una tasa de interés del 8%
capitalizable bimensualmente. ¿Qué valor debe depositar Cada bimestre para lograr la cantidad
deseada.
Respuesta:
$4707.28
Una empresa de construcción reserva sus herramientas de trabajo con un anticipo del 10% y esl
resto lo va a pagar dentro de 1 año mediante la amortización constante y los pagos serán
trimestralmente, el dueño realiza un primer abono que es por $20000 con una tasa de interés del
7% trimestral. Realice la tabla y señale cual es el abono del cuarto periodo y el interés pagado en
el segundo periodo.
Respuesta:
Abono en el cuarto periodo: $32107.49
Interés pagado en el segundo periodo: $1685.64

Steven crasos mediante el sistema de amortización constante adquirió un préstamo con una tasa
de interés del 12% nominal mensual con un plazo de 3 años .obtenga los 5 primeros pagos de un
crédito de $80500.

Respuesta:

Pago 1: $3041.11
Pago 2: $3018.75
Pago 3: $2996.39
Pago 4: $2974.03
Pago 5: $2951.67

¿Joaquim gares desea saber cuántos pagos bimestrales de $300.00 se deben realizar para amortizar
un crédito para bloques de construcción de $13500 contando con un interés del 12% bimestral?

Respuesta:

Los pagos bimestrales son de $116.28

La empresa carpintería S.A reserva sus herramientas con un anticipo del 9 % y esl resto lo va a
pagar dentro de 2 años mediante la amortización constante y los pagos serán semestrales, el dueño
realiza un primer abono que es por $10000 con una tasa de interés del 5% semestral. Realice la
tabla y señale cual es el capital insoluto en el tercer periodo , interés pagado en el cuarto periodo,
abono en el tercer periodo, capital pagado en el primer periodo y el saldo insoluto en el segundo
periodo .

Respuesta:

Capital insoluto periodo 3: $1881.82


Interés pagado periodo 4: $227.27
Abono en el periodo 3: $9545.46
Capital pagado en el periodo 1:$9090.91
Saldo insoluto en el periodo 2: $27272.73
Una persona desea reunir $25000 en 4 años, para lograrlo realiza depósitos trimestrales en la
cooperativa SUCT en la que le pagan una tasa de interés del 4,4% anual con capitalización
trimestral. Si al pasar 2 años la cooperativa decide cambiar la tasa de interés al 0,38% mensual.
¿Cuál será el valor acumulado al final de los 4 años, si los depósitos siguieron siendo iguales?
Elaborar las tablas de amortización.

Respuesta:
$23.976,47

La empresa industrial FORCE necesita contar con $20000 para la compra de una maquina
necesaria para la elaboración de su producto. Por lo tanto, se crea una cuenta de ahorro donde se
harán depósitos cuatrimestrales durante 4 años, en el que la entidad financiera acuerda una tasa de
interés del 4,33%, pero luego de transcurrir 2 años la tasa cambia al 5,20% y 1 año después vuelve
a cambiar la tasa de interés, esta vez aumenta 0,70% con relación a la tasa de interés anterior.

a) Depósito en el tercer periodo


b) Interés ganado en el quinto periodo
c) Saldo acumulado en el décimo periodo
Respuestas:
a) $1.538,47
b) 90,76
c) $ 17.038,17
Rodrigo tiene pensado comprar una moto nueva, para ello decide acudir al Far Banco donde quiere
realizar depósitos cada bimestre, durante 3 años y medio, para poder reunir $5900. La entidad
financiera le ofrece pagar un interés del 5,6% anual capitalizable bimestralmente. Al transcurrir el
primer año la tasa de interés disminuye en un 0,56%. Luego de un año y dos meses más el Banco
cambia la tasa de interés al 0,50% mensual y continua así hasta culminar:

a) Cuanto habrá acumulado Rodrigo


b) Interés ganado en el sexto bimestre
c) Saldo acumulado en el primer año
Respuestas:
a) $6.199,75
b) $12,15
c) $1.569,96

El gerente de la Empresa “COPREX” debe reunir $40000 dentro de 3 años para cancelar una deuda
que tiene la empresa. Si decide realizar depósitos mensuales y la entidad financiera donde se hace
la inversión le ofrece una tasa de interés del 5,3% capitalizable mensualmente. Considerar que el
primer año, la tasa de interés al transcurrir cambia al 0,46% mensual y que faltando 8 meses para
cancelar el valor la entidad financiera obtener el decide pagarle el 4.5% de interés. Construir las
tablas de amortización y calcular total de interés ganado.
Respuestas:
$2.944,93
CONCLUSIONES
 La presente investigación de carácter académico nos refleja valiosas conclusiones que son
aplicadas en el entorno profesional, donde se pudo determinar la diferencia existente entre
el método francés y alemán, donde el primero en mención cancela primeramente los valores
generados por intereses, siendo ello conveniente para las instituciones financieras, y el
segundo amortiza el capital contraído por el crédito, por lo cual el usuario o cliente de la
institución financiera cancelara un valor menor generado por los intereses.
 Las entidades financieras en el preciso momento que entregan un crédito emplean por lo
general, dos sistemas para amortizar los intereses de la deuda adquirida, que son el sistema
francés y el alemán, donde por lo regular las entidades financieras utilizan el sistema
francés ya que les permite recuperar los intereses en el menor tiempo posible, ya que estos
son los ingresos que dinamizan su rentabilidad, en cuanto al método americano es un
sistema que prácticamente no se emplea en nuestro sistema financiero, ya que ofrece varias
desventajas entre ellas es que este método su cancelación es complicada. Requiere que el
deudor tenga una capacidad de pago muy elevada, para poder afrontar el compromiso adquirido
con la entidad financiera, lo cual en los tiempos actuales es muy complicado de acuerdo a la
economía que vive el país y Latinoamérica.
 La resolución de ejercicios de amortización aplicados en diferentes escenarios financieros,
ya sea en créditos o inversiones logró mostrar de forma significativa, la diferencia entre los
diferentes tipos de amortización, dando a conocer diferencia entre las tasas de interés que
se aplican y por ende la variación del capital amortizado.
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ANEXOS
1) García, G. H., & Villafuerte

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2) SBS

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3) Jopen

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4) Villagómez

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5) Yépez

URL:https://www.researchgate.net/publication/272418455_ARTICULO_CIENTIFICO_Anal
isis_de_la_solidez_del_sistema_financiero_ecuatoriano_durante_el_ano_2014
6) Eduardo A. Díaz * ; María C. Onofri

URL: file:///C:/Users/Dany/Downloads/43-139-1-PB.pdf
7) Michael

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8) Cortez Burgos

URL: http://www.eumed.net/cursecon/ecolat/ec/2016/riesgo.html
9) Zeledón Orlando

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20181108.pdf
10) García, J., Cruz , S., & Sandújar

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SM.pdf
11) Pérez Castañeda

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12) Valls

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13) Domínguez

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%B3n+aleman&hl=es-
419&sa=X&ved=0ahUKEwiG6fuxj4bgAhXNjVkKHf9ADZIQ6AEINzAD#v=onepage
&q=amortizaci%C3%B3n%20aleman&f=false
14) Medina

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15) Izar landeta

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16) Torres Mayra

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DE00776.pdf
17) Ciriaco; Rio

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https://www.redalyc.org/articulo.oa?id=96917632003
18) Maside – Iglesias

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y
19) Rojas -Bran

URL: file:///C:/Users/Dany/Downloads/634-Texto%20del%20art%C3%ADculo-1815-1-10-
20140724.pdf
20) José Eduardo Gomez-Gonzalez

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42062016000100002