A Indústria de Petróleo e Gás

no Brasil - Principais Temas

7º FORUM LIDE 2019

Décio Oddone
Diretor Geral
14 de Junho de 2019
NOTA

• Este documento foi preparado pela ANP e

apresenta as melhores estimativas, com base nos
dados disponíveis.

• Entretanto, não há garantia de realização para os

valores previstos ou estimados.

• Os dados, informações, opiniões, estimativas e

projeções apresentados neste documento são
sujeitos a alteração sem prévio aviso.
 Futuro: transição energética

A competição nos mercados globais de energia se A eletrificação e a transição para uma

intensificará economia de baixo carbono já
começaram
O mix de energia global será o mais diversificado Opção da sociedade e dos
que o mundo já viu até 2040, com petróleo, gás,
carvão e combustíveis não-fósseis, cada um
governos
contribuindo com cerca de 25% Mudanças na mobilidade (elétrico,
Demanda por petróleo crescerá, mas atingirá seu
autônomo, aplicativos)
pico no final da década de 2030 Rupturas tecnológicas podem
acelerar
A demanda por gás natural cresce fortemente e
ultrapassa o carvão como a segunda maior fonte
de energia
Fonte: BP Energy Outlook 2018

O Brasil precisa impulsionar as atividades de O&G para produzir suas reservas enquanto ainda têm valor
É necessário destravar o potencial petrolífero brasileiro
O Brasil é um país de dimensões
continentais, mas…

Menos de 5% da área
sedimentar contratados

2 bacias sem um único poço

Somente 30.000 poços

perfurados. Nenhum poço com
técnicas não convencionais

• 60.000 na Argentina
• 4 milhões nos EUA
O setor de O&G desde 1950
Exploração & Produção Nova Política de E&P
Fim do Monopólio Reposicionamento da Petrobras
(Lei do Petróleo) (foco em grandes campos marítimos e
1953 1975 Rodadas de Licitação
(Contratos de Concessão) 2010 desinvestimentos em campos maduros)
Ações regulatórias

Monopólio
Petrobras 1997 2017
Contratos de Risco: Nova Lei do Pré-Sal
impacto mínimo (Operação Única da
Petrobras – Contratos de Institucionalização
Partilha) papéis Governo,
Downstream, logística e gás natural ANP, Petrobras

Fim do Monopólio Reposicionamento

1953 (Lei do Petróleo)
Petrobras continua dominante
da Petrobras
Ações regulatórias
Resoluções
CNPE

Monopólio
Petrobras 1997 2018 2019
Setor elétrico em transformação: de uma matriz hídrica para mista. Eletrificação em marcha.
Setor de O&G se liberando de conceitos ideológicos
Reposicionamento da Petrobras
E&P: redução de investimentos com
concentração dos recursos no pré-sal
Gás Natural: corte de
investimentos, venda de ativos
Abastecimento: redução de
investimentos, venda de participações
em refinarias
O reposicionamento legítimo da
Petrobras (que passou a buscar
maximizar seu lucro e não mais
a atuar como braço do governo)
demanda ações
regulatórias e de
política energética para
que os investimentos em
campos maduros, no refino,
logística e gás natural sejam
retomados e para que os
preços praticados reflitam a
ação das forças do
mercado
E&P
Cenário Atual e Oportunidades
 Indicadores do setor de O&G
Poços de Desenvolvimento Produção de Óleo no Pré-sal
Concluídos
Poços Exploratórios Concluídos
1.600 2012/2018
238 232
800 2011/2017 1.400
2015/2017 186 182 176
89% 1.200 729%
600 163
149
70% 1.000
108 800

Mil bpd
400 91 94 • 5 anos sem leilões 94 85
• concentração na Petrobras e crise 600
160 • conteúdo local e Repetro 39 28
200 26 28 400
• queda do preço do petróleo
200
0 0

01/2012
06/2012
11/2012
04/2013
09/2013
02/2014
07/2014
12/2014
05/2015
10/2015
03/2016
08/2016
01/2017
06/2017
11/2017
04/2018
2015 2016 2017 2018

Produção Marítima de Óleo

Produção de Óleo do Pós-Sal da BC
das Bacias do NE
2012/2018
2.000 2012/2018
16.500
2014/2018 (SEAL)
38% 41% 14.500 62%
1.500
12.500
Produção Terrestre de Óleo
1.000 10.500
(Outubro/2018)
8.500

107.415
500
6.500 SEAL RNCE

4.500
0 2013 2014 2015 2016 2017 2018
2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018
Medidas adotadas

2017
Final 2016 2018
Calendário de Rodadas até 2019
(Resolução CNPE nº 10/2017)

Fim da
Operação Única
Nova Política de CL para as
Rodadas
(Resolução CNPE nº 07/2017)
Isenção de CL para contratos
Novas Políticas de E&P
do Pré-Sal (Resolução CNPE 17/2017)
(Lei 13.365/2016)
Prorrogação da Fase
Exploratória 11ª e 12ª Rodadas
(Resolução ANP nº 708/2017)
Extensão do REPETRO
(Lei 13.586/2017)
Regulamentação ANP da
até a 13ª Rodada
(Resolução ANP nº 726/2018)
Resolução ANP de redução
14
de royalties sobre a
produção incremental
(Resolução ANP nº 749/2018)
Decisão da ANP sobre Rodadas
campos maduros operados (entre 2017 e 2021)
pela Petrobras
Resolução ANP sobre
cessão de contratos e
reserve based lending
 Produção média de óleo por poço

Três ambientes de E&P 16.713 bpd

88 poços

1.650 bpd

Offshore
Onshore Pré-Sal
Convencional
Bacias Maduras e de Margem Leste (além do Um dos melhores plays
628 poços
Nova Fronteira pré-sal) e Margem do mundo, com as
(petróleo e gás). Equatorial, novas maiores descobertas
Potencial para não
convencional.
fronteiras e campos
maduros
offshore de óleo na
última década
16 bpd

Produção
8% 37% 55%
6.683 poços
* Outubro/2018
Atrair os atores certos

Pré-Sal Offshore Onshore

Convencional

01 Supermajors
Grandes Empresas 02 Grandes Empresas
Especialistas em Exploração
Operadores de Campos
03 Pequenas e Médias
Empresas

Maduros

Suportadas pelo mercado financeiro e demandando fornecedores e empresas de bens e serviços

O potencial do Brasil

>60 Nova
7,5M Novos
Campos
Maduros Fronteira
bpd FPSOs

Potencial de Produção em O ambiente offshore mais Baixo fator de recuperação na O potencial brasileiro é
2030 proeminente média. Alto potencial para desconhecido. A discussão
atração de investimentos sobre o aproveitamento dos
recursos não convencional
deve progredir

Contratado ou em curso Necessidade de destravar

 Uma absoluta mudança de patamar do setor
Dados de 2030: avaliação do potencial que pode ser alcançado

Tributos e
Participações
Plataformas em Governamentais
Produção
Exportação de
Petróleo
Produção de
Petróleo 2018: ~60
(Royalties e PE)
2030: pico de
2018: 106
2018: ~1,2 mais de R$
2030: ~170
2018:~2,6 2030: ~4 a 5 300
Milhões bpd Unidades (Royalties, PE,
2030:~7,5 alíquota e IR)
Milhões bpd
Gás Natural
Medidas em Andamento
O mercado de GN
9.409 Km de dutos O Mercado de GN é
de transporte
concentrado e pouco
relevante

Pouca A infraestrutura é limitada

infraestrutura de para um país de dimensão
escoamento da
produção offshore continental

É preciso promover a
diversificação, a desconcentração
Fonte: MME a desverticalização e o livre
acesso nas atividades de
transporte, processamento e
armazenamento de GN
 Análise dos preços do gás natural
20 45 140,00
R$/MMBtu US$/Bbl
18
40
16 120,00
Preço pelo qual a
14 35 Petrobras vende para
12 as Distribuidoras 100,00
30 (sem impostos)
10
US$/MMBTU

25 80,00
8 Brent
6 20 60,00
4
15
2
40,00
0 10

20,00
5
Preço Médio pelo qual a Petrobras compra dos
Nova Política Modalidade Firme (considera renegociado) 0
outros produtores nacionais (com impostos) 0,00
Gás Importado - Bolívia
GNL Spot (Aliceweb) - pag 12 do Boletim
Henry Hub
 Necessidade de desenvolver o
A MATRIZ
mercado de GN no Brasil
BRASILEIRA DE
GERAÇÃO O gás natural doméstico deve ganhar espaço
na geração térmica e nos mercados industrial,
ELÉTRICA É comercial e residencial

MISTA A geração térmica na base serve para dar

segurança ao sistema

Cenário
Alto potencial de gás no pré-sal: substituição
Falha na previsão dos modelos do GNL pelo gás doméstico
Necessidade de despachos de
térmicas a óleos diesel e
combustível com custos altos, Bolívia: renovação dos contratos
onerando o consumidor
Aumento das renováveis
(intermitência)
 Medidas em andamento

A ANP está adotando medidas regulatórias para abertura do

mercado de gás natural

O CADE, com suporte da ANP, está investigando a situação de

concentração excessiva no mercado de gás natural

O governo está estudando ações para dinamizar o mercado de gás

natural:
Programa Novo Mercado de Gás
Abastecimento de Combustíveis
Cenário atual
 Venda Nacional de Venda Nacional de Importação Líquida (etanol, nafta,
Abastecimento Nacional Derivados de Petróleo Biocombustíveis QAV, GLP, Gasolina e Diesel)

19 Refinarias
~2,3
Milhões bpd
598 Mil bpd
416 Mil bpd

Capacidade Refinarias: ~ 2,4 milhões bpd (100%)

Relevante participação dos biocombustíveis Matriz veicular nacional

Biodiesel
51 Plantas de Biodiesel Diesel
4,5%
45,2%
Etanol
Capacidade Plantas de Biodiesel: 143 mil bpd GNV Gasolina
20,2%
2,5% A
27,6%

371 Usinas de Etanol

Capacidade Usinas de Etanol: ~ 2,3 milhões bpd Não Renováveis: 75,3%
(361 milhões de litros/d) Etanol+biodiesel: 24,7%

7o O abastecimento nacional é atendido de duas formas: importação e

maior consumidor de produção nacional
derivados de petróleo
do mundo, com PROGRAMA ABASTECE BRASIL
demanda crescente
 Composição do preço dos combustíveis

GLP Diesel Gasolina

O preço dos
combustíveis
R$ 69,01 R$ 3,695 R$ 4,504 depende de:

Margens brutas
Distribuição e R$ 0,634 Distribuição e R$ 0,596 Distribuição e da distribuição
R$ 31,30 revenda revenda revenda
e revenda

R$ 0,85 Impostos R$ 1,929 Impostos Impostos

R$ 12,17 Impostos
federais e
R$ 0,219 R$ 0,56 estaduais
Biodiesel Etanol

Preço das
Preço Preço Preço commodities
R$ 25,54 R$ 1,993 commodity
R$ 1,419 commodity
commodity

Fonte: MME (semana de 21/04/2019 a 27/04/2019)

 Evolução dos componentes dos preços – média Brasil
Diesel Gasolina Comum
2,5 1,6
1,4
2
1,2
1,5 1
(R$/l)

(R$/l)
1 0,8
0,6
0,5 0,4
0 0,2
Preço do Biodiesel Tributos Tributos Margem Margem 0
Produtor Federais Estaduais Distribuição Revenda Preço do Etanol Tributos Tributos Margem Margem
+ Custos de Produtor Federais Estaduais Distribuição + Revenda
Transporte Custos de
Transporte
jan/13 jan/14 jan/15 jan/16 jan/17 jan/18 Out/18 *S-500 dez/18
jan/13 jan/14 jan/15 jan/16 jan/17 jan/18 out/18 dez/18

GLP Residencial
30
25
20 Desde 2013,
(R$/13kg)

15
crescimento
10
dos fatores que
5
compõem os
0
Preço do Produtor Tributos Federais Tributos Estaduais Margem Distribuição + Margem Revenda
preços
Custo de Transporte
jan/13 jan/14 jan/15 jan/16 jan/17 jan/18 out/18 dez/18

*Fonte: Relatório do Mercado de Derivados de Petróleo (MME)

Desde 2002 os preços são livres por lei

Commodities (diesel, gasolina, GLP, etc):

• PETROBRAS tem 98% da capacidade de refino de

petróleo no Brasil

• Apesar do país exportar petróleo, como não há

refinarias suficientes, há necessidade de importar
combustíveis

• Por ser importador, Brasil pratica preços de

paridade de importação

As margens na distribuição e revenda são formadas

livremente no mercado

A base de cálculo do ICMS é revisada periodicamente

Evolução do preço do diesel nas refinarias/importação 2002-2019*

Patamares de
DIESEL (R$/litro) e variação trimestral do PIB Preços acima dos
preços alinhados
3,000 ao mercado
20%
Preços abaixo dos praticados no praticados no mercado
internacional
Patamares de preços basicamente mercado internacional internacional
2,500 Preços acima dos
alinhados ao mercado
praticados no mercado 15%
internacional
2,000 internacional

1,500
10%

1,000

5%
0,500

-
0%
-0,500

-1,000 -5%
jan/05
jun/05

jan/10
jun/10

jan/15
jun/15
out/03

out/08

out/13

out/18
jul/02

jul/07

jul/12

jul/17
dez/02

abr/06

dez/07

abr/11

dez/12

abr/16

dez/17
ago/04

ago/09

ago/14
nov/05

nov/10

nov/15
mai/03

mar/04

mai/08

mar/09

mai/13

mar/14

mai/18

mar/19
set/06

set/11

set/16
fev/02

fev/07

fev/12

fev/17
Variação trimestral PIB (tx acumulada 4 meses) - eixo dir Brasil (sem impostos) Estados Unidos (USGC) Europa (NWE)
Os preços praticados
no Brasil entre o final
de 2015 e 2017 para a
gasolina e o diesel,
sem contabilizar os
impostos, foram os
maiores dentro dos
países da OCDE

A adoção de maior
transparência na
divulgação dos preços
dificulta a prática de
valores muito desalinhados
dos mercados internacional

*Fonte: Relatório do Mercado de Derivados de Petróleo de Abril/19 (MME)

Preço das commodities
A redução no preço das
commodities só virá por
crescimento da oferta, da
competição e da
Resolução CNPE sobre refino transparência na
divulgação dos preços
Acordo Cade/Petrobras
A entrada de novas empresas no setor de refino com a venda Para isso são necessários
de refinarias da Petrobras vai facilitar a execução de novos investimentos no
investimentos e aumentar a competição no setor com
potenciais benefícios para o consumidor
aumento da capacidade
de refino e a geração de
excedentes que possam levar
os preços à paridade de
exportação
 Distribuição e revenda
CERCA DE 150 DISTRIBUIDORAS*

GASOLINA DIESEL GLP QAV

Para haver maior eficiência na
distribuição e revenda:

64% 71% 93% 84% • a regulação promova o estímulo à

competição e o livre acesso às
instalações de transporte, tratamento e
armazenamento de derivados

BR, RAÍZEN BR, RAÍZEN

ULTRA,
LIQUIGÁS,SUPER BR E
04
• seja dada maior liberdade de atuação
para os agentes
E IPIRANGA E IPIRANGA GABRAS, RAÍZEN
NACIONAL E • os volumes vendidos cresçam
COPAGAZ 99,97% com BP
• sejam feitos investimentos para
*1º Quadrimestre de 2019
aumentar a eficiência logística e que os
Mais 40.000 postos de revenda de combustíveis e custos para operação no País sejam
de 70.000 revendas de GLP diminuídos
• a competição ocorra em bases justas
Impostos

Diferenças nas alíquotas de ICMS

Diesel Gasolina Etanol
Variação 13% 9% 20%
alíquota
ICMS

Diferenças elevadas nas alíquotas de ICMS

incentivam a sonegação

O ICMS acelera os movimentos de preço na

bomba, pois os estados definem um preço de
referência (PMPF-pauta) sobre o qual que é
aplicado um percentual do preço de venda.
Quando o preço do combustível sobe, o ICMS
sobe, e vice-versa, aumentando a volatilidade na
bomba e na arrecadação dos estados
Questão tributária – principal entrave para a
introdução da maior competição
Conclusões
Setor de O&G no Brasil Quadro atual
Oportunidade única no E&P: imediata certificação de reservas; rápido
desenvolvimento da produção; aumento das reservas e da produção

Pela primeira vez uma abertura efetiva do mercado de gás natural

Refino e abastecimento: criação de um mercado competitivo, aberto e

diversificado

Desenvolvimento de uma cadeia de fornecedores e serviços moderna,

diversificada e competitiva

Trata-se, potencialmente, da maior transformação no setor, complementando a abertura iniciada em 1997

Setor de O&G no Brasil Perspectivas

O Brasil tem potencial para atrair investimentos da

ordem de R$ 2 trilhões nos próximos 10 anos:
Investimentos muito
acima da capacidade de
E&P
uma só empresa
Refino, Processamento e (PETROBRAS)
Centrais Petroquímicas
Há necessidade de atrair
Biocombustíveis
muitas empresas
Dutos de Transporte, para investir no país
Escoamento e
Distribuição
Logística de
Abastecimento
Agência Nacional do Petróleo, Gás Natural e Biocombustíveis - ANP

Av. Rio Branco, 65, 12º - 22º andar

Rio de Janeiro – Brasil

Tel: +55 (21) 2112-8100

Mais informações:

rodadas.anp.gov.br/pt/
anp.gov.br