UNIVERSIDAD DEL SINIU

MONTERIA
PROGRAMA DE ESPECIALIZACIÓN EN ALTA GERENCIA

ASIGNATURA: CONTABILIDAD GERENCIAL

ACTIVIDAD DE APRENDIZAJE TALLER N° 1
TEMA: ESTADOS FINANCIEROS EOPTROL S.A.
PROFESOR: HAROLD ÁLVAREZ ÁLVAREZ
FECHA: 13-08-2017
GRUPO # 1
Víctor Alfonso Pérez Bravo.
Luz Adriana Barrios Villadiego
BALANCE:

ACTIVOS

Los activos totales de Ecopetrol suman un total de $121.307.418 para el año 2016, podemos
evidenciar una variación negativa del (0.9%) respecto al año anterior.

VARIACION DE LAS CUENTAS INVERSION

Estas cuentas tienen una participación significativa en el total del activo, podemos evidenciar que
la empresa presenta un bajo porcentaje de Efectivo disponible con respecto al total de los activos
lo que es perfectamente normal ya que los mayores recursos se encuentran invertidos en
propiedad planta y equipos y recursos naturales y del medio ambiente que son sus principales
rubros de acuerdo a su actividad económica, sin embargo estas dos cuentas disminuyeron su
participación en el año 2016 con respecto al año anterior, propiedad planta y equipos disminuyo
su participación en un (1.54%) y la cuenta de recursos naturales y del medio ambiente decreció en
un (1.13%) respectivamente, lo que quiere decir que la empresa potencio sus activos corrientes.

Podemos afirmar que el activo corriente amplio su participación en el total de los activos pasando
de un 16.35% a un 19.89%, es decir consolido sus activos a corto plazo, aumentando la
participación del disponible en un 1.61% y el incremento de las acciones de la compañía que
mantuvieron un incremento muy significativo 4.11% en relación al año anterior.

PASIVOS

Los pasivos de ECOPETROL S.A. en el 2016 a nivel general presentaron una disminución total del
(2.02%) en relación al año inmediatamente anterior, por lo que podemos afirmar que la compañía
está cumpliendo con el pago de las obligaciones contraídas.

EN EL PASIVO CORRIENTE, podemos observar que los préstamos y financiaciones en el corto plazo
tuvieron una disminución del (0.45%), mientras que las cuentas comerciales y otras cuentas por
pagar bajaron un (0.96%), por otro lado la compañía incentivo a sus colaboradores a través de las
Provisiones por beneficios a empleados las cuales aumentaron un 0.81%, observamos también
que los pasivos a corto plazo disminuyeron un (0.87%) mostrando una leve mejoría para las
finanzas de la empresa.

EN EL PASIVO NO CORRIENTE, como podemos evidenciar con la disminución de las cuentas del
pasivo corriente, las cuentas del pasivo no corriente ampliaron su participación en el total del
activo, como es el caso de los préstamos y financiaciones los aumentaron un (0.73%) en el año
2016 respecto al año anterior.

PATRIMONIO.

El patrimonio de los accionistas de la compañía al finalizar el año 2016 fue de $ 45.319.718,

aumentando el Patrimonio atribuible a los accionistas de la compañía en un 0.51% en el año 2016
respecto al año 2015, pero a la vez hubo una disminución de los Intereses no controlante, en
general el patrimonio mantuvo un incremento económico de $ 87.950 que le permite a los socios
afianzar su confianza en la entidad.

INDICADORES DE LIQUIDEZ.

 KT - CAPITAL DE TRABAJO

KT= Activo Corriente.------ KT= 24.129.162.

ECOPETROL cuenta con $24.129.162 en el corto plazo para cubrir deudas y operaciones con
términos inferiores a un año.

 KTN - CAPITAL DE TRABAJO NETO.

KTN= Activo corriente – Pasivo corriente. ----- KTN= 24.129.162 – 16.387.356 = 7.741.806

El capital de trabajo neto de Ecopetrol par el año 2016 es de 7.741.806 para respaldar el activo
corriente.

 KTO - CAPITAL DE TRABAJO OPERATIVO

KTO= Deudores + inventarios. -----KTO= $ 4.212.701+ $ 3.841.901 =8.054.602

Para el 2016 ECOPETROL cuenta con $8.054.602 que son recursos operativos de corto plazo que
no son financiados por los proveedores (recursos propios).

 RAZON CORRIENTE.

RC= Activo corriente / pasivo corriente

RC=24.129.162./ 16.387.356 = 1.47

ECOPETROL para el 2016 cuenta con 1.47 pesos para atender las deudas a corto plazo con sus
recursos corrientes, es decir por cada peso de deuda que tiene la compañía cuenta con 1.47
pesos de respaldo.

 PRUEBA ÁCIDA O COEFICIENTE LIQUIDEZ

PA=(Activo corriente - inventarios) / pasivo corriente

LIQUIDEZ=(24.129.162- 3.841.901) / 16.387.356 =1.24

La compañía cuenta con una capacidad de 1.24 pesos para atender sus obligaciones a corto plazo
sin tener que recurrir a la venta de inventarios.

INDICADORES DE ACTIVIDAD – ROTACIÓN

 ROTACION DE CARTERA.

RC= cuentas x cobrar x 365 días / ventas

RC= 4.212.701 X 365/ 47.732.350=32

ECOPETROL tarda un promedio de 32 días para recuperar el total de su cartera.

 ROTACION DE INVENTARIOS.

R.INV = inventario x 365 días / costo de ventas

R.INV = 3.841.901 X 365 / 34.236.571 = 41

La compañía tarda un promedio de 41 días para convertir sus inventarios en efectivo o en

cartera.

 CICLO DE CAJA OPERATIVO.

C.Co = dias de cartera + dias inventario

C.Co = 32.2 + 41 = 73

ECOPETROL en el 2016 requiere de un promedio de 73 días para convertir lo producido en

efectivo.

 ROTACION DE PROVEEDORES.

R.PROV= proveedores x 365 días / compras

R.PROV= 6.854.363 X 365 / 34.236.571 = 73

La compañía en el 2016 mantuvo un promedio de pago de 73 días en cancelar las obligaciones

contraídas con sus acreedores.

 CICLO DE CAJA OPERATIVO NETO.


C.CoN = dias de cartera+dias inventario-dias proveedores

C.CoN = 32+41-73 = 0

ECOPETROL no necesita financiar su caja operativa con los proveedores debido a que sus dos
ciclos operativos cuentan con un promedio de rotación mu similar.

INDICADORES DE ENDEUDAMIENTO.

 ENDEUDAMIENTO TOTAL.

ET=Pasivo total / activo total

ET= 75.987.700 / $ 121.307.418 = 0.63

La compañía cuenta con un apalancamiento de 0.63 por parte de sus acreedores en el total de
sus activos.

 ENDEUDAMIENTO A CORTO PLAZO

E.CP= Pasivo corriente / pasivo total

E.CP= 16.387.356 / 75.987.700 = 0.22

ECOPETROL debe cancelar el 0.22% del total de deudas en el corto plazo, es decir en un periodo
inferior a un año.

INDICADORES DE RENTABILIDAD

 MARGEN DE UTILIDAD.

M.U= Utilidad bruta / ventas

M.U= 13.495.779 / 47.732.350 = 28%

LA COMPAÑÍA mantiene un margen de utilidad del 28% después de cubrir sus costos de ventas.

 MARGEN NETO - RENTABILIDAD NETA - PRODUCTIVIDAD MARGINAL

R.N= Utilidad neta / ventas

R.N= 2.404.237 / 47.732.350 = 0.05

ECOPETROL Por cada peso en ventas obtiene 0.05 pesos de utilidad.