Evidencia 2: Ejercicio práctico “Análisis a las problemáticas financieras”

Evidencia 13
Ficha. 1565327
Tecnología Negociación Internacional
Servicio Nacional de Aprendizaje Sena, Modalidad Virtual

Grupo de trabajo 29 Dulce de chilacuan

Lina Stefania Mancera Céspedes
Juan Sebastián Montalvo Garcia
Agosto 2019
Situaciones:

1. Una de las principales características de las pequeñas empresas es que no se

genera información para tomar decisiones financieras, la información que se

genera es contable con la finalidad de cubrir obligaciones fiscales, lo que implica

de manera indirecta que los datos contables no reflejan la situación real de la

organización. En este sentido, el directivo no tiene la información mínima

necesaria para tomar decisiones, no solo porque los datos contables no reflejan

la realidad sino porque el enfoque meramente contable de la información no

permite conocer completamente la situación económica de la empresa, para ello

es necesario que se genere información pertinente para la toma de decisiones

financieras.

Al no evidenciar una correcta información económica de la empresa, no se

puede saber si lo que se genera es pérdida o ganancia, no hay un

Problema a adecuado control en el dinero que entra y sale.

tratar

Tipo de Ausencia de control financiero.

problemática

Capacitar el personal encargado de las finanzas antes de poner en marcha

una empresa para así tener control del efectivo y un orden en la

Solución documentación pertinente a la empresa y en las ganancias o pérdidas.

 Caso de la empresa Valderrama Impresionamos donde el socio

inversionista desestimulado por el margen operativo bajo empezó a exigir a

la empresa el pago de todos sus gastos personales, que mensualmente

ascendían a cinco millones de pesos y para 1999 exigió la devolución del

Ejemplo dinero invertido generando el embargo de los recursos bancarios.

2. El análisis y la planeación financiera, son actividades básicas de la función

financiera que son inexistentes en las pequeñas organizaciones, reflejándose en

problemas que pueden llegar a representar el fracaso de una empresa. Debido a

que los empresarios están concentrados principalmente en obtener recursos

mediatos para poder realizar gastos operativos, es difícil que tenga la

intencionalidad de desarrollar planes financieros cuando no se tiene

conocimiento sobre cómo realizarlos, cuando los problemas cotidianos abruman

la capacidad de decisión de los empresarios y cuando se tienen problemas

básicos para generar ingresos. Sin embargo, ello no debe implicar que no se

deban tomar decisiones financieras en el corto plazo basándose en la

planeación financiera como una herramienta útil.

 No hay recursos suficientes para hacer frente a las posibles eventualidades,

además no sé le da un adecuado manejo a los pocos recursos que existen,

Problema a no hay un orden de prioridades.

tratar

Tipo de Recursos financieros limitados.

problemática

Planificar de una manera adecuada el manejo de los recursos, identificar las

obligaciones más urgentes, hacer una lista detallada de gastos e ingresos

para tener claridad en el efectivo y movimiento financiero.

Solución

Megatex S.A. empresa dedicada en comercialización de telas en la ciudad

de Cali, Durante casi dos años sufrió de estancamiento comercial, cero

crecimiento. Las ventas no repuntaban debido, en parte, a que varias

pequeñas y medianas empresas, sus habituales clientes, comenzaron a

importar la mercancía directamente de Panamá, lo cual alimentaba la guerra

de precios entre las compañías comercializadoras y afectaba

ostensiblemente el margen de rentabilidad de la empresa. El mercado

estaba saturado por el mismo tipo de producto y sus estándares de calidad

empezaban a disminuir.
Ejemplo

Ante esta situación, el pensamiento más cercano de sus directivas era

 importar desde otros países diferentes de Panamá; sin embargo ello

significaría que Megatex S.A. tuviese que incrementar considerablemente

su inversión en capital de trabajo, pues tendría que pagar de contado a sus

nuevos proveedores internacionales. Pero, por ser una pequeña empresa,

tenía muy limitadas sus posibilidades de obtención de créditos en el sector

bancario.

3. La toma de decisiones sobre inversiones y sobre financiamiento son actividades

que se llevan a cabo en función de las necesidades mediatas de la empresa y

de las oportunidades que se presentan. Difícilmente se analiza la composición y

el tipo de activos que tiene la empresa, no se establece la combinación ideal de

financiamiento a corto y largo plazo y no se analizan las opciones de

financiamiento disponibles, sus costos y sus implicaciones a largo plazo. Esta

situación representa un gran limitante para la pequeña empresa encontrándose

en una posición vulnerable donde las decisiones no se toman de manera

analítica sino circunstancial.

Hay ausencia de capital lo que deja en riesgo la empresa en caso de existir

Problema a algún daño en las maquinarias o en la infraestructura, no hay solvencia

tratar económica para cubrir un gasto extra.

Tipo de falta de capital para invertir.

problemática
 al no tener un capital suficiente, no hay dinero destinado a imprevistos lo

que hace muy difícil que la empresa se sostenga, una solución puede ser

buscar una opción de crédito en la que haya una facilidad de pago y que

tenga el menor interés posible..

Solución

La firma Sacyr, multinacional española experta en concesiones, se trata de

una empresa que en el pasado enfrentó una batalla legal con el Estado

colombiano por la construcción de la troncal del Magdalena Medio, hoy Ruta

del Sol, y fue obligada a pagar 77 millones de dólares al Invías por

incumplimiento en las obras.

Ahora se trata del primer lío de las 4G. La firma se ganó en 2015 el proyecto

de rehabilitar, mejorar y operar el corredor 5, entre Puerta de Hierro-Palmar

de Varela-Carreto-Cruz del Viso. Sacyr hizo la mejor oferta por los 196

kilómetros de la obra entre Sucre, Bolívar y Atlántico. Cuando se inició la

preconstrucción, la compañía española alegó que necesitaba más dinero

pues encontró 30 kilómetros de terrenos de arcilla expansiva que hacían

inviable construir por el precio acordado.

Ejemplo
 4. El 65% de las Pymes no alcanzan un período de vida mayor a los dos años,

mientras que el 25% sobrevive en este período pero con una probabilidad de

desarrollo muy baja. Aunque la problemática de la Pyme no se centra

únicamente en la restricción de financiamiento, sí representa un problema

central que afecta sus decisiones, oportunidades y por ende, su desarrollo.

sostener la empresa y crecer.

Problema a

tratar

Tipo de dificultades para adquirir préstamos

problemática

buscar opciones de entidades que apoyen al emprendedor y dar un buen

manejo a los recursos, buscar capacitarse cada día más para que la

empresa crezca, buscar opciones para ahorrar y capitalizarse y no

depender de créditos de las diferentes entidades financieras, buscar

reinventarse y generar más ingresos.

Solución

El comienzo de PANACA no fue fácil. Las circunstancias del entorno

representaban muchas amenazas e incertidumbre. Uno de los problemas

que fue necesario resolver era obtener el apoyo financiero para iniciar el

Ejemplo proyecto; se necesitaban cerca de 8 millones de dólares. Vélez (2004) relata

cómo Ballen visitó al Gerente del Banco Ganadero quien en forma

 desconfiada y categórica le cerró sus puertas diciéndole: Usted es un loco;

voy a avisar a su familia que no sólo no tienen el respaldo del banco sino

que los estoy reclasificando como clientes de alto riesgo. No cuente con un

sobregiro mío, ni con un préstamo más si se mete en ese proyecto”. Esta

respuesta del gerente sorprendió a Ballen, pues siempre había mantenido

un excelente récord crediticio y un buen manejo de sus cuentas bancarias.

(p.8) Otro intento fallido por conseguir apoyo con el sector financiero fue con

el Banco Cafetero cuyos funcionarios no estuvieron de acuerdo en respaldar

la solicitud debido a las dificultades financieras que venían teniendo otros

proyectos. “La falta de banca de inversión y de riesgo en Colombia y en

Latinoamérica en general es uno de los principales obstáculos para la

creación de empresa”, afirma Ballen (2009). Finalmente el apoyo financiero

se obtuvo gracias a los contactos políticos y la coyuntura social del

momento que requería de nuevas inversiones en la zona cafetera.

5. El 66% de las organizaciones expresaron tener algún tipo de dificultades

financieras. El bajo nivel de ventas representa la principal problemática que

tienen las empresas, seguida por la falta de recursos financieros y el incremento

en costo de la materia prima. Un 25% de las empresas no presenta ningún tipo

de obstáculo en las finanzas empresariales, implicando una situación financiera

adecuada. Así mismo, alrededor del 9% de las organizaciones desconocen

cuáles son sus principales problemáticas, principalmente porque no manejan las

finanzas de la empresa y las dificultades no son tan evidentes.

 desconocimiento de las problemáticas de la empresa, no hay correcto

Problema a manejo de los recursos, no sé manejar las finanzas.

tratar

Tipo de falta de personal especializado

problemática

tener en cuenta que para el adecuado funcionamiento de una empresa es

necesario estar al día en documentación y pagos, conocer los factores de

riesgo, dar un buen manejo al capital y conocer a fondo a cuánto equivalen

gastos e ingresos, se debe tener conocimiento en administración de

empresas y si es el caso buscar ayuda de un contador para que todo esté

en regla.

Solución

COOGRANADA, hubo un momento en que la Cooperativa creció tanto que

no tenía la estructura administrativa para soportar ese crecimiento. Esta

necesidad derivó en la implementación de un plan de direccionamiento

estratégico para logar la reestructuración administrativa; con el fin de contar

con procesos más modernos y ágiles, con mejores medios de trabajo y,

sobre todo, con una mayor cualificación del personal y de las

responsabilidades y acciones en todos los cargos administrativos y

Ejemplo operativos de la empresa (Cooperativa Coogranada, 2008).

 6. Debido a que un alto porcentaje de microempresarios tienen como prioridad

empresarial generar ingresos para mantener a la familia, es muy común mezclar

las finanzas de la empresa con el patrimonio familiar. Esto implica que los

empresarios tienden a limitar el crecimiento e inversión del negocio debido a una

descapitalización generada por el retiro de utilidades de manera periódica

equivalente a las necesidades de la familia del empresario.

No se tiene un manejo adecuado de ingresos y egresos, no se separa los

gastos el dinero del hogar del capital de la empresa, su busca más un

Problema a sustento que una inversión y un crecimiento económico futuro.

tratar

Tipo de falta de capital de trabajo.

problemática

primero que todo separar el capital de la empresa, hacer un detallado

esquema de ingresos y egresos, fijarse un sueldo y no mezclar gastos del

hogar con el dinero de la empresa.

Solución

WMLIMPIEZA SAS, El socio está descapitalizando la empresa al incluir

dentro de los gastos operacionales la parte personal, esto da como

resultado anticipar utilidades del periodo afectando el pago de impuestos y

Ejemplo disminuyendo la rentabilidad de la empresa

 7. Alrededor del 3% de las empresas encuestadas muestran un alto nivel de

endeudamiento debido a la incapacidad de generar recursos para hacer frente a

sus necesidades de corto plazo. La empresa celayense presenta un problema

de endeudamiento como consecuencia de la generación de recursos

insuficientes para responder a sus obligaciones financieras de corto plazo,

haciendo referencia principalmente a capital de trabajo. Esto implica que las

empresas rara vez adquieren deudas o financiamiento con el objetivo de

desarrollar nuevos proyectos que representen un crecimiento para la

organización, lo cual refiere a la situación de sobrevivencia en que estas se

desenvuelven.

capacidad de endeudamiento e insuficientes recursos

Problema a

tratar

Tipo de bajo nivel de ventas

problemática .

la falta a de ventas es un grave problema en una empresa puesto que de

éstas depende el sustento, tener una estrategia de ventas es muy

importante al igual que tener un claro conocimiento de los productos más

vendidos y de mayor comercio, se debe buscar varios medios de

distribución y una excelente publicidad, para así evitar los créditos, las

deudas a largo plazo que generan tanto interés.

Solución

En el barrio Los Alcázares, localizado en la ciudad de Bogotá, a comienzos

Ejemplo de los 50 nace RAMO, una de las empresas más prósperas, emblemáticas

y tradicionales de Colombia. Fundada por el señor Rafael Molano Olarte, en

compañía de su esposa la señora Ana Lucía Camacho Gómez.

En el año 2004 las grandes superficies, especialmente almacenes Éxito del

grupo Casino, tomó la decisión unilateral de cambiar los términos de

negociación con sus proveedores; las reglas de juego ya no eran las

mismas de antes. Después de evaluar la situación, la Presidencia de la

compañía, en cabeza de Don Rafael Molano, tomó la difícil determinación

de no venderle más al Éxito. En ese momento implicó una disminución

significativa en las ventas porque este comprador representa más o menos

un 8% de las ventas nacionales y un 15% de las ventas de Antioquia

8. De acuerdo con Gitman (1996), la principal problemática a la que se enfrentan

las empresas con cartera vencida es la falta de liquidez, entendida como la

incapacidad de cumplir con sus obligaciones de corto plazo a medida que se

vencen. La relación entre cartera vencida y falta de liquidez se hace evidente

cuando el ciclo de operación de la empresa no se lleva a cabo en los términos

calculados o esperados debido a la falta de entrada de efectivo por concepto de

cobranza de cuentas pendientes. En este sentido, la situación financiera de corto

plazo se ve afectada debido a la falta de liquidez y a la premura de adquirir

préstamos de corto plazo que le permitan mantenerse en operación.

Evidentemente las empresas más pequeñas deben enfrentar el problema de

 liquidez de otras formas distintas a la adquisición de préstamos, dada su

incapacidad de obtener financiamiento por parte de las instituciones financieras.

deudas, liquidez
Problema a

tratar

Tipo de Alto nivel de endeudamiento

problemática .

cuando una empresa no tiene recursos necesarios para suplir las

obligaciones o gastos inmediatos, se ve obligada a recurrir a préstamos

bancarios o en el peor de los casos a personas al margen de la ley,

generando así una gran cantidad de interés, se debe revisar entonces

diferentes estrategias para aprender a manejar los recursos y generar más

ganancias, más ventas para tener mayor fluidez económica, reducir costos

en la producción cuidando que la calidad sea la misma.

Solución

C.I. Cultivos Sayonara, es una empresa Colombiana que fue fundada en el

año 1990 por el señor Adolfo Bustamante, un hombre inquieto por los

negocios, un empresario de nacimiento, que estudió ingeniería mecánica y

posteriormente se graduó como administrador de empresas. La idea del

negocio daba vueltas por la cabeza del protagonista principal de esta

historia, Don Adolfo, pero fue un suceso económico de la época y una

Ejemplo motivación familiar, los factores que definitivamente le dieron un último

impulso al fundador para crear la empresa que cumplió 21 años de

 existencia en el 2011.

El sistema financiero nacional ha considerado al sector floricultor como de

alto riesgo. Esta consideración se ha tomado cuando las condiciones

macroeconómicas del país indican periodos extensos de revaluación del

peso (L. Arias, comunicación personal, 24 de agosto, 2011). Estos

señalamientos originaron dificultades de financiación, y en aquellos casos

que se consiguieron préstamos, el sobrecosto de la tasa de interés fue alto.

9. Así mismo, la mayoría de los empresarios concuerdan que en los primeros años

del negocio, el bajo nivel de ventas impacta de manera considerable en la

sobrevivencia de la organización, sin embargo, sostienen que con el paso del

tiempo los negocios pueden soportar mejor las bajas ventas. En este sentido, el

análisis del ciclo de vida de los negocios sustenta la afirmación de los

empresarios, ya que conforme la empresa pasa de la etapa de formación a la de

crecimiento y posteriormente a la etapa de madurez, las ventas experimentan un

crecimiento en comparación a la etapa anterior. Esto hace que conforme las

empresas se encuentran en la etapa de crecimiento o madurez están en mejores

condiciones de enfrentar la problemática financiera que genera el bajo nivel de

ventas.
 La capacidad económica para mantener la empresa con un nivel bajo de

Problema a ventas debido al proceso de maduración en el mercado

tratar

Tipo de Bajo nivel de ventas.

problemática .

Tener un equilibrio financiero que permita mantener la empresa mientras

toma fuerza en el mercado

Solución

Quesos Andino S.A. es la segunda empresa nacional en participación de

mercado, la cual alcanza el 23%. El líder del mercado actual es la empresa

Los Alpes, cuya participación representa el 33%.

El Presidente, Robert Douglas, abre la reunión y dice: "Estoy muy

preocupado por la situación de las ventas y la participación de mercado que

tiene la compañía actualmente en el canal tradicional. Nuestros principales

competidores están ganando cada día más participación en este canal,

aprovechando nuestra lentitud en el desarrollo de estrategias dirigidas al

mismo".

El Gerente Nacional de Ventas, Darío Espinosa, afirma que con la

estructura actual es muy difícil mejorar la participación interna de ventas del

20% en el canal tradicional, al igual que incrementar la distribución numérica

del 22% y distribución ponderada del 31%, en el mismo canal. Actualmente,

el líder de la categoría tiene una distribución numérica del 31% y una

distribución ponderada del 59% en el canal tradicional.

Ejemplo
 10. Los movimientos de efectivo en las organizaciones son una actividad constante

que requiere de una administración efectiva, no sólo porque es importante

mantener los niveles de efectivo necesarios, sino porque es necesario controlar

e identificar los flujos de efectivo que se generan en la organización. Sin

embargo, a pesar de la importancia que tiene la administración de los flujos de

efectivo, alrededor del 16% de las empresas tienen dificultades para controlar

las entradas y salidas de efectivo.

Control en la cantidad de dinero necesario para el libre desarrollo de la

Problema a economía del negocio.

tratar

Tipo de Ausencia de control financiero.

problemática

en caso de ser una pequeña empresa, la solución para el correcto manejo

de la relación ingreso/egreso es adquirir conocimiento para identificar

cuánto dinero es el necesario para cubrir gastos operacionales, cuales son

de pago inmediato y cuáles pueden esperar; y si se cuenta con recursos lo

más recomendable es tener una persona experta en administración y

finanzas para enrutar la empresa al éxito.

Solución

En 1991 el empresario Hernando Ramírez inaugura la pequeña Cervecería

Ancla S.A. en Mariquita (Tolima) y lanza al mercado la cerveza “Ancla

Ejemplo Premium” y “Ancla Roja” dirigidas a los estratos de mayor poder adquisitivo.

La meta era elevar la producción mensual de 2 millones a 15 millones de

 botellas. Las inversiones demandadas se acercaron a los $12.000 millones

de pesos, de los cuales la familia asumió el 70% mientras que el otro 30%,

se obtuvo de préstamos con entidades financieras.

Detrás de esas razones se detectaron fallas en las proyecciones financieras

y en el manejo administrativo de la compañía, factores que incidieron aun

más su crisis y que no se pudieron justificar.

Esta situación, unida a las denuncias sobre malos manejos administrativos

de la firma, hizo que la junta de acreedores pidiera 63 a las Súper

sociedades la cancelación en concordato. La cervecería Ancla fue

declarada el 25 de noviembre en liquidación obligatoria por la

Superintendencia de Sociedades.

11. Debido a que el pequeño empresario es al mismo tiempo el director de la organización,

comúnmente en él recae la función financiera aun cuando no tiene los conocimientos

necesarios para tomar las decisiones más adecuadas. Aunque la complejidad de la

toma de decisiones financieras está relacionada con el tamaño de la organización, las

pequeñas empresas se enfrentan a una gran diversidad de problemáticas referentes a

la administración de los recursos financieros, siendo evidente la necesidad de

especialización en el campo de las finanzas.

 Desconocimiento al momento de tomar decisiones financieras buenas o

Problema a malas para la empresa.

tratar

Tipo de Ausencia de control financiero

problemática

Se deben establecer los mecanismos necesarios para monitorear las entradas

y salidas de efectivo que se generan en la organización como parte de la

operación diaria como son: ventas en efectivo, cobranzas a clientes, pago de

compras, compra de materiales, pago de salarios, por mencionar algunos.

Cuando una empresa lleva un registro del flujo de efectivo está en

posibilidad de tener información necesaria para tomar decisiones sobre sus

necesidades de liquidez, con un control sobre el efectivo que se maneja en la

organización.

Solución

Simout S.A es una empresa que se dedica al mantenimiento industrial, sus

dueños en el años 2013 consiguieron varios contratos con empresas

multinacionales, estaban creciendo de manera increíble, pero así como

ganaban no supieron administrar sus finanzas, su area contable era muy

pobre y tampoco se preocuparon por crear un area financiera que ayudara a

controlar los gastos que hacia el gerente en compañía de la contadora, el

solo pensaba en el bienestar de sus empleados e invertía mucho en fiestas

y reuniones en fechas especiales, tanto que se arriesgaron a comprar a

Ejemplo crédito un edificio porque necesitaban su propio espacio.

A medida de los años siguientes por una mala administración financiera la

compañía perdió muchos contratos con empresas clientes grandes como

Papeles del cauca, Argos, Colombina etc y empezó a caer en la quiebra

tanto que los salarios de las personas empezaron a trazarse y a cumularse,

empezaron a acumular deudas con los bancos. Hoy en día un visionario

empresario compro la empresa y sigue recuperando tomando contratos de

paradas de mantenimiento.