INSTITUTO UNIVERSITARIO POLITÉCNICO

“SANTIAGO MARIÑO”
SEDE BARCELONA
INGENIERÍA INDUSTRIAL

Integrantes:
Glorianny Infante C.I.: 25.387.311
Yubert Navarro C.I.: 26.449.105
Electiva VI Finanzas
Sección: “A” Diurno

Febrero de 2019
 Exposición de motivos

El presente proyecto está encaminado a la formulación de un negocio

que ofrezca rentabilidad a través de la creación de una panadería que llevara
por nombre “Bread on Wheels”, donde se ofrecerá una variedad de sabores y
presentaciones dentro de un ambiente agradable y placentero. Lo más
relevante de este estudio radica en la demanda y los hábitos de consumo de
pan que tienen hoy en día los venezolanos como complemento de una
alimentación, debido a los altos costos de la vida.

Todos han sentido la necesidad de buscar un lugar para poder pasar un

rato con sus amigos y poder conversar cómodamente en un ambiente
agradable. Así que por medio, de este estudio se podrá saber si la idea es
rentable o no y como cumplir con todas las exigencias que involucran la
iniciación de un proyecto, en donde la misión de la empresa será, promover
el consumo de pan de alta calidad, proveer un espacio que satisfaga los
gustos y necesidades de los clientes mediante la mezcla de sabores e
ingredientes en las diferentes presentaciones, ofreciendo un producto
atractivo y accesible mediante el concepto de panadería móvil y en un futuro
ser una empresa competitiva en calidad y precio del producto, en la cual se
mantendrá innovando tanto en sabores como en el servicio, para lograr
permanecer en el gusto de los consumidores durante generaciones.

Con el objetivo de introducir una nueva cadena de panadería móviles y

de autoservicio, que sea diferente en su atención y servicio a las panaderías
ya existentes, donde se adquiera con tan solo bajar la ventanilla del
automóvil y que sea una manera cómoda y rápida donde se ofrezca variedad
de sabores y presentaciones. Se pretende que los resultados del estudio de
este proyecto de inversión puedan ser analizados y aprovechados por los
inversionistas, que esperan obtener rendimientos de su capital.
 Recursos necesarios

Inversión con activos tangibles

Terreno y Construcciones
Precio
Terreno Bs. 5.000.000
Construcciones Bs. 3.000.000
Total Bs. 8.000.000

Mobiliario y Equipos

Unidad de Cantidad Precio Costo Total

medida unitario
Escritorios Pieza 4 Bs. 13.200 Bs. 52.800
Sillas secretariales Pieza 4 Bs 15.200 Bs. 60.800
Amasadora Pieza 2 Bs. 57.400 Bs. 114.800
Sobadora Pieza 4 Bs. 65.000 Bs. 260.000
Mesa de trabajo Pieza 1 Bs. 24.500 Bs. 24.500
Mesones de trabajo Pieza 4 Bs. 25.600 Bs. 102.400
Enfriador Pieza 1 Bs. 877.500 Bs. 877.500
Plancha sandwichera Pieza 1 Bs. 660.000 Bs. 660.000
Cortadora Pieza 6 Bs. 63.500 Bs. 381.000
Horno microondas Pieza 3 Bs. 78.700 Bs. 234.900
Balanza electrónica Pieza 4 Bs. 61.500 Bs. 246.000
Horno Pieza 1 Bs. 990.000 Bs. 990.000
Rebanadora Pieza 1 Bs. 783.700 Bs. 783.700
Nevera Pieza 1 Bs. 894.300 Bs. 894.300
Total Bs. 5.682.000
 Insumos Directos e Indirectos

Producto Presentación Precio

Harina (Polvo) Bolsa 5 kg. Bs. 625.000
Levadura (Polvo) Bolsa 5 Kg Bs. 675.000
Base Naturappé Capuccino Tradicional Bolsa 908 g Bs. 146.000
Base Naturappé Chocolate Bolsa 908 g Bs. 146.000
Base Naturappé para sabor Moka Bolsa 908 g Bs. 146.000
Azúcar Refinada Caja/ 1000 sobres Bs. 182.000
Manteca 12x500 gr Bs. 287.000
Crema Lautrec Caja/ 1000 sobres Bs. 498.600
Café (Granos) Bolsa 500 grs. Bs. 6.750
Agitadores 1000 pzs. Bs. 40.500
Huevo 1 Cartón. Bs. 68.000
Servilletas Aristrocrat. 500pzs. Bs. 26.920
Tapa Cappuccino. 100pzs. Bs. 67.650
Tapa para vaso #12 100 pzs. Bs. 51.560
Tapa tipo Domo. 100 pzs. Bs. 57.550
Tapas para vaso #10. 100 pzs. Bs. 27.830
Vaso decorado. 25 pzs. Bs. 14.620
Vaso sin decorar. 25 pzs. Bs. 13.870
Leche 1,8 lts. Bs. 11.440
Total Bs. 3.092.290
Inversión total en activo tangible Bs. 16.774.290

Inversión con activo intangible

Promoción y venta del producto

Precio
Página en internet Gratis 0
(Facebook)
Promoción de patrocinios de 10 patrocinios de Bs. 160.850 x Bs. 1.608.500
radio programa
Total Bs. 1.608.500
 Rubro Unidad de Cantidad Precio Inversión Total
medida Unitario
Gasto Legal Horas 3 500.000 1.500.000
Gasto de Horas 20 150.000 3.000.000
entrenamiento/
Asistencia técnica
Gastos impuestos Horas 10 500.000 5.000.000
municipales
Total 9.500.000
Inversión total en activo intangible Bs. 11.108.500

Personal
Salario
Supervisor Bs. 150.000
Trabajador 1 Bs. 100.000
Trabajador 2 Bs. 100.000
Trabajador 3 Bs. 100.000
Total Bs. 450.000

Costos totales para apertura

Terreno y construcciones Bs. 8.000.000

Maquinaria y equipo para el establecimiento y arranque Bs. 5.682.000
Insumos directos e indirectos Bs. 3.092.290
Personal Bs. 450.000
Promoción y venta del producto Bs. 1.608.500
Gasto legal Bs. 1.500.000
Gasto de entrenamiento Bs. 3.000.000
Gastos impuestos municipales Bs. 5.000.000
Total Bs. 28.332.790

Se tiene considerada la cantidad de Bs. 28.332.790 como el capital

total para invertir.
 Fases de aplicación

 Nombre de la empresa

“Bread on Wheels”, se decidió este nombre porque de acuerdo al

ejercicio de la lluvia de ideas arrojo que el nombre cuenta con las siguientes
características: es llamativo, es decir, que atrae la atención de las personas,
es original y sobre todo describe perfectamente el concepto a que se refiere
dicho nombre.

 Slogan

“Pan al volante”, este slogan se decidió por medio de una lluvia de

ideas, en la cual, fue la mejor, ya que es la más original y se identifica 100%
con el nombre de la empresa, a su vez es una frase corta que al dirigirse a
su trabajo, casa o a cualquier lugar, será inevitable olvidar dicho slogan, y
por lo tanto pasara por su “Bread on Wheels”.

Para la identificación rápida de la empresa por los clientes, es necesario

contar con un logotipo representativo de la organización, por tal motivo, se
decidió que, un pan con llantas es una imagen fácil de identificar la empresa
y describe perfectamente el nombre y concepto de la misma.

 Posible Ubicación geográfica de la empresa

Debido a la naturaleza del concepto del proyecto denominado “Bread

on Wheels” éste no está sujeto a una única ubicación geográfica ya que el
concepto se trata de una cadena de panaderías móviles, por lo que cuenta
con la flexibilidad de ubicar los locales de negocio en diferentes áreas de la
ciudad, por ejemplo en las plazas públicas, en parques o en avenidas
principales.
  Ventajas competitivas

Una de las principales ventajas con las que contará este proyecto es el
ahorro de las altas rentas que se aplican hoy en día a los locales
comerciales, en este caso se hará una inversión inicial para la compra del
terreno, evitando así las mensualidades por concepto renta que tendría que
cubrir una panadería tradicional.

Otra de las ventajas con las que cuenta este proyecto es que a
diferencia de todos los negocios que venden pan en nuestra ciudad, este
ofrecerá autoservicio permitiéndole al cliente ordenar su pan desde la
comodidad de su automóvil. También las instalaciones de la panadería se
equiparán y diseñaran para brindar la mayor comodidad y servicio a los
clientes que estén de visita y gusten consumir el producto en nuestras
instalaciones.

Una ventaja más es que el horario de la panadería será adaptado a las

necesidades de los clientes, además los precios serán competitivos.

 Análisis de mercado

La realización de un análisis de mercado es de vital importancia para la

creación de cualquier negocio, porque proporciona datos necesarios para
conocer los aspectos más importantes del sector, como el tamaño y la
composición del mercado meta, los hábitos de consumo y los pronósticos de
demanda, entre otros.

 Estudio de mercado cliente

Los datos que el estudio de este mercado aporta son, por lo general los
más relevantes para la toma de decisiones en el proyecto, ya que se basan
en los gustos y necesidades del cliente, el valor que éste da al producto o
servicio que el futuro negocio comercializará, entre otros. Por lo tanto la toda
información aportada por este estudio será en definitiva la que ayude a
“Bread on Wheels” a identificar todos los aspectos relacionados con el
consumo, desde gustos hasta los precio que el consumidor está dispuesto a
pagar, asentando con esto las bases de las utilidades esperadas.

“A finales del año 2015, el promedio de consumo de pan se ubica en 23

kilos por persona, pero a finales del 2017 se incrementó a 32 kilos esto de
acuerdo a los datos de Fedeagro. Lo que se traduce en un incremento de
37% de la demanda de pan en el país. Destaco que debido a que hay un
problema de escasez del rubro de la harina de maíz con la que se elabora la
arepa, la población venezolana busca pan porque sigue siendo el producto
alimenticio con mayor cantidad de valor vitamínico y el más barato”.

Al llevar a cabo el anterior análisis, se pudo percibir que la factibilidad

de establecer la nueva empresa, es cada vez mayor, ya que en la actualidad
los consumidores están abiertos a nuevos productos y conceptos, que les
hagan más placentera su compra.

Son muchos los establecimientos en la ciudad, que ofrecen la venta de

un pan, pero cabe la posibilidad de que “Bread on Wheels” represente una
competencia para ellos, ya que el pan ofrecido por “Bread on Wheels” cuenta
con el valor agregado de la comodidad de ser atendido en su propio
automóvil, convirtiendo a la empresa en la primera panadería en la ciudad
que contará con autoservicio.

 Estudio de Mercado de proveedor

Al comenzar a analizar el mercado proveedor, se llevó a cabo un

análisis detallado a las posibles empresas proveedoras de los insumos,
materias primas y equipos necesarios para la creación de los productos a
comercializar por “Bread on Wheels”, en éstas se busca los mejores precios
de mayoreo en el mercado, siempre resaltando que los productos que
manejan sean de una excelente calidad, las empresas pueden ser grandes o
pequeñas, siempre y cuando cumplan con lo antes mencionado,
continuación se enlistan algunas de las posibles empresas proveedoras:

 Kemko C.A.
 Grupo Trophe
 Dimat
 Corporación Fabpsa

Cada uno de los establecimientos seleccionados cuentan ya sea con

productos exclusivos de su marca, o como en el caso de los almacenes
Dimat que cuentan con un extenso surtido de las mejores marcas en el
mercado de los insumos y materias primas necesarias para la elaboración
del producto a comercializar.

 Estudio de Mercado de Distribuidor

Cabe mencionar que, la distribución física de las mercancías comienza

su camino, desde su lugar de la fabricación hasta el establecimiento
comercial, el producto pasa por diferentes intermediarios que representan
cada uno, las diferentes fases del canal de distribución, en forma coloquial
podemos definir esto como una cadena conformada por eslabones. Es así
como, dependiendo del número de fases que conformen un canal de
distribución, se clasifican como: directo, corto, largo o muy largo.

Cabe destacar que la empresa “Bread on Wheels” no fungirá como

distribuidor de productos, sin embargo si formará parte de un canal de
distribución, el cual en este caso será un canal denominado “corto”, ya que
estar conformado solo por tres partes, por una lado los proveedores de
insumos y consumibles, la propia empresa como intermediaria o
transformadora de materia prima, y por último el consumidor final o clientes.
  Estudio de mercado competidor

Dentro del área que se pretende cubrir por la empresa “Bread on

Wheels” existen muchas opciones para los consumidores en donde pueden
adquirir un pan, las cuales representan una considerable competencia, sin
embargo con las innovaciones de productos y conceptos que la empresa
proporcionará, se abrirán nuevas opciones para los consumidores, las cuales
marcarán la diferencia. Entre los principales competidores, se encuentran la
Panadería Valentino, como también la Panadería San Pedro y Villa del Pan,
los cuales tiene sus propias fortalezas y debilidades.

Sin duda el análisis de los competidores es de vital importancia para el

establecimiento del nuevo negocio, ya que para poder entrar en el juego de
la competencia, se tienen que tener muy bien identificados tanto las
fortalezas como las debilidades de ellos, además la competencia, al igual
que los consumidores es un factor determinante en la fijación del precio de
los productos a comercializar por la nueva empresa.

El estudio profundo de cada uno de los factores como son: los

consumidores, los proveedores, los distribuidores y los competidores,
representan la diferencia entre el triunfo y el fracaso financiero de una
empresa, es por eso que todas las nuevas empresas, antes de establecerse
deben de poner especial atención en los datos obtenidos de cada uno de
estos estudios.

Datos como el tamaño del mercado que se piensa cubrir, poder

adquisitivo de la población, hábitos de consumo y la competencia, son los
más relevantes en cuanto a la factibilidad del establecimiento de dicha
empresa, ya que estos datos determinarán, en primera instancia, la calidad
de los insumos, los tipos de productos y los rangos de precios con los que
sea conveniente comercializar.
  Organización de la empresa

Para que se pueda dar inicio al negocio, en la panadería deben operar,

por lo menos tres personas por turnos, de manera que cada uno de los
trabajadores pueda tomar dos días de descanso durante la semana, y que en
el establecimiento permanezcan al menos, dos personas. Por tal motivo, para
la puesta en marcha del negocio, el personal estará formado por un
supervisor o encargado y como mínimo 3 trabajadores.

El supervisor o encargado será el que se encargue de la administración

general del negocio siendo el responsable de la actividad de la panadería,
suministros, pedidos, producción, control de inventarios y de gastos, gestión
del personal, esta persona puede ser el propietario del negocio o alguna
persona externa a la que se le encomiende dicho cargo.

Los trabajadores serán los que se encarguen de atender, preparar los

pedidos de pan y servir a los clientes del negocio, así como de la limpieza y
mantenimiento básico del equipo de trabajo.

Para lograr un óptimo funcionamiento de la empresa, es de vital

importancia la correcta asignación de sueldos y salarios para los empleados
de la misma, se les asignará a los trabajadores un salario diario superior a lo
que marca la ley. El salario diario designado para los auxiliares será de Bs.
100.000 diario y para el supervisor será de Bs. 150.000 diario.
 Estudio financiero y evaluación económica

En el desarrollo de este proyecto se abordarán temas muy relevantes

para el desarrollo financiero, ya que es en este parte donde se desarrollarán
y analizarán todos los estados financieros que contienen la información
necesaria, para definir la viabilidad financiera de la futura empresa.

Es muy importante conocer a fondo todos los aspectos financieros de la

empresa de esto depende el éxito o fracaso de la misma, porque en el
momento que los gastos sean mayores a o iguales a las utilidades recibidas,
la empresa comienza a perder la estabilidad financiera necesaria, para la
sobrevivencia de la empresa. El conocimiento del punto de equilibrio también
es muy importante ya que con esto se determina cuáles son las ventas
necesarias para que la empresa se encuentre en “equilibrio”.

El fin que se persigue al desarrollar reportes financieros como el

informe de ganancias y pérdidas, el balance general es reflejar en términos
monetarios las pérdidas o ganancias de la nueva empresa “Bread on
Wheels”.

 Capacidad

La capacidad instalada se refiere al volumen máximo para producir

panes, y así satisfacer la demanda del producto, donde se trabajara 8 horas
diarias, de lunes a sábado.
Por lo tanto, la capacidad fue calculada de la siguiente manera:
En cuanto a la producción de panes: 8 horas
8x 30 días= 240 mensuales
240x 12 meses= 2880 anuales
Por lo tanto la capacidad utilizada será del 60% de la capacidad instalada, la
cual será para el primer año de 1.728 panes aumentando en un 10% anual
 hasta alcanzar al quinto año los 2.880 panes lo cual es el 100% de la
capacidad instalada.

Año Capacidad Capacidad Capacidad

Instalada Utilizada Utilizada (%)
1 2880 1.728 60%
2 2.016 70%
3 2.304 80%
4 2.592 90%
5 2.880 100%

 Ingresos y gastos

Años
Concepto 1 2 3 4 5
Activo Circulante 150.000 165.000 181.500 190.650 219.615
Banco 550.000 605.000 665.500 732.050 805.255
Inventario de 79.667 1.05.600 11.567.600 12.724.360 13.996.790
materia prima
Total Activo 1.656.000 1.821.600 2.003.760 2.204.136 2.424.549
Circulante
Pasivo Circulante
Cuentas por 1.156.000 1.271.600 1.308.760 1.538.636 1.602.499
pagar
Total Pasivo 1.156.000 1.271.600 1.308.760 1.538.636 1.602.499
Circulante
  Ingresos de la panadería

Año Capacidad Precio Ingresos por servicios

1 1.728 8000 Bs. 13.824.000
2 2.016 8500 Bs. 17.136.000
3 2.304 9000 Bs. 20.736.000
4 2.592 9500 Bs. 24.624.000
5 2.880 10.000 Bs. 28.800.000

 Costos y gastos del negocio

Gasto de mano de obra

Personal
Salario
Supervisor Bs. 150.000
Trabajador 1 Bs. 100.000
Trabajador 2 Bs. 100.000
Trabajador 3 Bs. 100.000
Total Bs. 450.000

Gastos operativos

Años
Depreciación 1 2 3 4 5
Electricidad Bs.1.320 Bs.1.452 Bs.1.597 Bs.1.756 Bs.1.932
Agua Bs.180 Bs.198.000 Bs.217.800 Bs.239.580 Bs.263.538
Internet Bs.1.863 Bs.2.050 Bs.2.255 Bs.2.480 Bs.2.728
Total Bs.3.363 Bs.201.502 Bs.221.652 Bs.243.816 Bs.268.198
  Depreciaciones y amortizaciones

Descripción Valor Vida Util (Años) Depreciación

Anual
Depreciación activo Bs.16.774.290 10 Bs.1.677.429
tangible
Total Bs.1.677.429
Depreciación de activo Bs.11.108.500 5 Bs.2.221.700
intangible
Total Bs.2.221.700

 Presupuesto

Años (Bs.)
Concepto 1 2 3 4 5
Ingresos 13.824.000 17.136.000 20.736.000 24.624.000 28.800.000

Gastos 25.690 36.980 58.960 78.980 98.750

Generales
Gastos de 98.450 115.690 145.890 184.960 214.560
publicidad
Gastos de 611.040 611.040 611.040 611.040 611.040
financiamiento
Gastos de 450.000 450.000 450.000 450.000 450.000
sueldos
Totales 15.009.180 18.349.710 22.001.890 25.948.980 30.174.350

 Plan de inversión

Descripción Monto (Bs) Monto Total

Activo tangible Bs. 16.774.290
Terreno y Construcciones Bs. 8.000.000
Mobiliario y Equipos Bs. 5.682.000
Insumos directos e Bs. 3.092.290
indirectos
Activo intangible Bs. 11.108.500
 Promoción y venta del Bs. 1.608.500
producto
Gasto Legal Bs. 1.500.000
Gasto de entrenamiento/ Bs. 3.000.000
Asistencia técnica
Gastos impuestos Bs. 5.000.000
municipales
Capital de trabajo (1 Mes) Bs. 117.447
Inventario de materiales Bs. 79.667
Gastos operativos Bs. 280,25
Mano de obra Bs. 37.500
Total Bs. 28.332.790

 Estado de ganancias y perdidas

Descripción Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5

Ingresos 13.824.000 17.136.000 20.736.000 24.624.000 28.800.000
Egresos 4.513.550 14.261.410 15.365.190 18.581.020 17.902.850
Total de gastos en 451.355 14.261.410 15.365.190 18.581.020 17.902.850
operaciones
Gastos Generales 25.690 36.980 58.960 78.960 98.750
Gastos de 98.450 115.090 145.890 184.960 214.560
publicidad
Gastos de 611.040 611.040 611.040 611.040 611.040
financiamiento
Gastos de sueldos 450.000 450.000 450.000 450.000 450.000
Inventario de 796.870 10.516.000 11.657.800 12.724.360 13.996.800
materiales
Util. Antes de Imp. 9.319.450 2.874.590 5.379.810 8.042.980 10.987.150
ISLR (34%) 3.185.550 977.360 1.826.080 2.734.610 3.705.030
Utilidad Neta 6.144.900 1.897.230 3.544.740 5.308.370 7.192.120
Depreciación 16.774.290 16.774.290 16.774.290 16.774.290 16.774.290
Amortización 11.108.500 11.108.500 11.108.500 11.108.500 11.108.500
F.N.E 15.478.290 11.230.620 12.878.130 14.641.760 16.525.510
 Resultados esperados

 Flujo de caja proyectada

Descripción Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5

Ingresos 13.824.000 17.136.000 20.736.000 24.624.000 28.800.000
Saldo inicial 1.047.940 10.358.400 10.067.430 18.053.620 27.803.270
Total de 14.871.940 27.404.400 30.803.430 42.677.620 56.663.270
ingresos
Total de 4.513.550 17.426.960 12.749.810 14.814.360 17.044.720
egresos
Gastos en 4.513.550 14.261.410 11.772.450 12.988.280 14.310.110
operaciones
I.S.L.R (34%) 0 3.185.550 977.360 1.826.080 2.734.610
Saldo final 10.358.400 10.067.430 18.053.620 27.863.270 39.618.550
de caja

 Periodo de recuperación de la inversión

Año Utilidad neta Utilidad Inversión total

acumulada
1 6.144.900 6.144.900
2 1.897.230 8.042.130
3 3.544.740 11.586.860
4 5.308.370 16.895.230 28.332.790
5 7.192.120 24.087.350

Por lo tanto la inversión se recuperara en dos (2) años, cinco (5) meses
y catorce (14) días.
  Valor presente neto (VPN)

Año Flujo neto de F.N.E Actual Inversión

efectivo
1 15.478.290 11.465.400
2 11.230.620 6.162.210
3 12.878.130 5.234.210
4 14.641.760 4.408.170 28.332.790
5 16.525.510 3.685.410
Total 30.955.400
VPN= 30.955.400- 28.332.790= 2.622.610

 Tasa interna de retorno (TIR)

Año Flujo neto de F.N. E Actual Inversión

efectivo
1 15.478.290 10.143.110
2 11.230.620 4.822.810
3 12.878.130 3.624.080
4 14.641.760 2.700.140 28.332.790
5 16.525.510 1.997.080
T.I.R 23.287.230 134,19 %
 Por medio del estudio de mercado se pudo detectar las necesidades de
este tipo de proyecto, ya que la panadería constituye una necesidad en la
población venezolana.

En el estudio financiero se pudo observar la inversión necesaria para la

puesta en marcha de este proyecto la cual es de Bs. 28.332.790 así como
todos los costos y gastos necesarios para el desarrollo del mismo y la
estimación de los ingresos por ventas

En cuanto a los resultados esperados en él se elaboran y proyectan las

operaciones de la empresa, observando que la utilidad neta para el primer
año es de Bs. 6.144.900 y el flujo neto del efectivo asciende a Bs.
16.525.510 para el último año. El valor actual neto arrojo como resultado Bs.
2.622.610 indicando la rentabilidad y la tasa interna de retorno dio como
resultado 134,19% y si se compra con el nivel de inflación y a las tasas de
mercado (activas y pasivas) es mucho más alta, demostrando que el
proyecto genera beneficios y garantiza el retorno de la inversión en dos años,
cinco meses y catorce días.

De ese retorno, se puede invertir en ampliar la panadería o servirá

como referencia para futuros proyectos