Informe

Y BALANCE
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Informe
y balance 2017

ESTADOS FINANCIEROS
A 31 DE DICIEMBRE
DE 2017 y 2016
Informe
y balance 2017
Informe del Revisor Fiscal
sobre los estados financieros separados
A los señores afiliados de la Caja de Compensación
Familiar del Valle del Cauca Comfamiliar ANDI - Comfandi:
Informe sobre
los estados financieros
He auditado los estados financieros adjuntos, de la
Caja de Compensación Familiar del Valle del Cau-
ca Comfandi, los cuales comprenden el estado de
situación financiera al 31 de diciembre de 2017,
y los estados de resultados integrales, de cambios
en el patrimonio y de flujos de efectivo correspon-
dientes al ejercicio terminado en dicha fecha y sus
respectivas notas, que incluyen un resumen de las
políticas contables significativas y otra información
explicativa.
Responsabilidad de la
administración en relación
con los estados financieros
La administración es responsable por la preparación
y correcta presentación de estos estados financieros,
de acuerdo con las Normas de Contabilidad y de
Información Financiera aceptadas en Colombia y
las normas contables prescritas por la Superinten-
dencia del Subsidio Familiar y por el control interno
que la administración considere relevante para la
preparación y correcta presentación de los estados
financieros libres de errores significativos, bien sea
por fraude o error, seleccionar y aplicar las políticas
contables apropiadas; así como efectuar las estima-
ciones contables que resulten razonables en las cir-
cunstancias.
Responsabilidad del Revisor Fiscal
Mi responsabilidad consiste en expresar una opinión
sobre los estados financieros con base en mi audito-
ría. Efectué mi auditoría de acuerdo con las normas
de auditoría de información financiera aceptadas en
Colombia. Tales normas requieren que cumpla con
requerimientos éticos, y que planifique y realice la
auditoría para obtener una seguridad razonable so-
bre si los estados financieros están libres de errores
significativos.
Una auditoría consiste en realizar procedimientos
para obtener evidencia de auditoría sobre los mon-
tos y revelaciones en los estados financieros. Los pro-
cedimientos seleccionados dependen del juicio pro-
fesional del auditor, incluyendo su evaluación de los
riesgos de errores significativos en los estados finan-
cieros. En dicha evaluación del riesgo, el auditor tie-
ne en cuenta el control interno relevante de la enti-
dad para la preparación y presentación razonable de
los estados financieros, con el fin de diseñar procedi-
mientos de auditoría que sean apropiados de acuer-
do con las circunstancias. Una auditoría también in-
cluye evaluar el uso de políticas contables utilizadas
y las estimaciones contables significativas hechas por
la administración, así como evaluar la presentación
en su conjunto de los estados financieros.
Considero que la evidencia de auditoría obtenida,
me proporciona una base razonable para expresar
mi opinión.
Opinión
En mi opinión, los estados financieros adjuntos, to-
mados de los libros de contabilidad, presentan ra-
zonablemente, en todos los aspectos significativos,
la situación financiera de Caja de Compensación
Familiar del Valle del Cauca Comfamiliar ANDI -
Comfandi al 3l de diciembre de 2017, el resultado
de sus operaciones y sus flujos de efectivo, por el
año terminado en esa fecha, de conformidad con las
Normas de Contabilidad y de Información Financie-
ra aceptadas en Colombia.
 Estados financieros de 2017 y 2016
3
Párrafos de énfasis y detalla las principales estrategias establecidas
por la administración de la EPS para enervar esta
Sin calificar mi opinión, llamo la atención sobre los
situación. Como parte de las principales estrate-
siguientes asuntos:
gias, la administración espera lograr la aproba-
a) Como se indica en la Nota 49 a los estados fi- ción e implementación del proceso de reorgani-
nancieros, para el año 2017, el negocio de Mer- zación institucional, según lo establecido en el
cadeo Social generó una utilidad por valor de Decreto 780 de 2016 adicionado por el Decreto
$2.062 millones, con lo que la Corporación da 718 de 2017.
cumplimiento del Decreto 1072 de 2015, Artícu-
El Ministerio de Salud y Protección Social emi-
lo 2.2.7.4.4.4., que establece que esta actividad
tió en diciembre 22 de 2016 el Decreto 2117,
deberá ejecutarse bajo el criterio de auto sosteni-
el cual modifica las condiciones de habilitación
bilidad. Para el año 2016, se había generado una
financiera de las Entidades Promotoras de Salud,
perdida por valor de $823 millones bajo norma
el cumplimiento de este Decreto está enfocado a
contable local.
suspender la causal especial de disolución.
b) Como se indica en la Nota 7 a los estados finan-
De acuerdo con lo establecido por el Decreto
cieros, Comfandi reconoció un deterioro en las
2117 de 2016, la EPS al 31 de diciembre de
cuentas por cobrar transitorias del negocio de
2017, presenta un déficit en el margen de solven-
Mercadeo Social durante los años 2015, 2016 y
cia requerido, presentando una insuficiencia pa-
2017, por un valor total de $2.917 millones, con
trimonial de $411.556 millones (2016 $308.806
un efecto no significativo en el resultado del año
millones) y presenta también un déficit en el
2017. Este reconocimiento se realizó consideran-
margen de inversiones.
do las pocas probabilidades de recuperación de
esta cartera. Con relación a esta situación, la Cor- Como se indica en la Nota 49 a los estados finan-
poración realizó una auditoria forense y procedió cieros, para el año 2017, se emitió para la EPS
a iniciar las acciones legales correspondientes. SOS una opinión con salvedad, considerando los
posibles efectos que pudieran tener en esos esta-
c) Como se indica en la Nota 13 a los estados finan-
dos financieros el siguiente asunto: la entidad, al
cieros, la inversión de Comfandi en la Entidad
cierre de diciembre 31 de 2017, no había finali-
Promotora de Salud Servicio Occidental de Salud
zado su proceso de análisis, conciliación y depu-
S.A. SOS, entidad en la que la Caja cuenta con una
ración de los saldos que integran sus cuentas por
participación de 78,06% (2016 78,06%), llegó a
pagar a las Instituciones Prestadoras de Salud.
cero desde el año 2011, como consecuencia de
pérdidas recurrentes, por lo que actualmente no En la Nota 49 a los estados financieros, se enu-
se aplica el método de participación patrimonial. meran en orden cronológico, las Resoluciones
emitidas por la Superintendencia Nacional de Sa-
Para el año 2017 se generó, en esa entidad, una
lud para la EPS, señalando que actualmente está
pérdida de $95.128 millones, (2016 pérdida de
vigente la medida preventiva denominada Pro-
$80.309 millones). Las pérdidas netas acumula-
grama de Recuperación, toda vez que la Entidad
das han reducido el patrimonio neto por debajo
no ha superado las causales que dieron origen a
del 50% del capital suscrito, lo que conlleva a la
dicha medida, la Resolución vigente es la 2933,
EPS a incurrir en la causal técnica de disolución,
de fecha 31 de agosto de 2017, que prorroga el
que contempla el Artículo 457 del Código de Co-
término de la medida preventiva denominada
mercio para sociedades anónimas; al respecto, en
Programa de Recuperación ordenada por la Su-
la Nota 49, a los estados financieros, la admi-
perintendencia Nacional de Salud a la EPS hasta
nistración explica las principales condiciones que
el 31 de marzo de 2018.
dieron origen a la pérdida del año 2017 en SOS,
Informe
y balance 2017
Las condiciones anteriores, indican la existencia
de una duda importante sobre la capacidad de
la EPS SOS para continuar como negocio en mar-
cha. Los planes de la administración de la EPS,
con respecto a esos asuntos y la estrategia para
subsanar dicha situación, se encuentran revela-
dos en la Nota 49 a los estados financieros.
d) Como se indica en la Nota 48, a los estados fi-
nancieros, Comfandi presta servicios de Salud a
la EPS SOS, del total de ingresos de salud que
ascendió a $325.193 millones para el año 2017
(2016 $302.009 millones), el 93%, (2016/ 89%)
corresponde a servicios de salud prestados a SOS;
por consiguiente, el área de Salud de Comfandi
depende en gran medida de las operaciones co-
merciales realizadas con SOS; frente al total de in-
gresos de Comfandi, que ascendió a $1.232.938
millones (2016 $1.193.787 millones). Las opera-
ciones de prestación de servicios de salud a SOS
representan un 24% (2016/ 22%).
En relación con el área de Mercadeo Social, los in-
gresos totales de esta área ascendieron a $448.823
millones para el año 2017 (2016 $444.076
millones) y de este total, el 14%, (2016/12%)
corresponde a suministro de medicamentos y
de insumos a SOS, frente al total de ingresos de
Comfandi, que ascendió a $1.232.938 millones
(2016 $1.193.787 millones). Las operaciones de
suministro de medicamentos y de insumos a SOS
representan un 5% (2016/ 4%).
En su totalidad, los ingresos generados en nego-
ciaciones con SOS ascendieron a $364.971 mi-
llones en 2017 (2016 $319.160 millones) y a
diciembre 31 de 2017, el saldo de cartera a car-
go de SOS ascendía a $167.056 millones, (2016
$124.194 millones).
Informe sobre otros requerimientos
legales y reglamentarios
La gerencia también es responsable por el cum-
plimiento de aspectos regulatorios en Colombia
relacionados con la gestión documental contable, la
preparación de informes de gestión y el pago opor-
tuno y adecuado de aportes al Sistema de Seguri-
dad Social Integral. Mi responsabilidad como revisor
fiscal en estos temas es efectuar procedimientos de
revisión para emitir un concepto sobre su adecuado
cumplimiento.
De acuerdo con lo anterior, en mi concepto:
La contabilidad de la Corporación durante el año
2017 ha sido llevada conforme a las normas lega-
les y a la técnica contable y las operaciones regis-
tradas se ajustan a los estatutos y a las decisiones
de la asamblea de afiliados.
La correspondencia, los comprobantes de las
cuentas y los libros de actas se llevan y conservan
debidamente.
Existe concordancia entre los estados financie-
ros que se acompañan y el informe de gestión
preparado por los administradores. Los adminis-
tradores dejaron constancia en dicho informe de
gestión, que no entorpecieron la libre circulación
de las facturas emitidas por los vendedores o pro-
veedores.
La información contenida en las declaraciones de
autoliquidación de aportes al Sistema de Seguri-
dad Social Integral, en particular la relativa a los
afiliados y a sus ingresos base de cotización, ha
sido tomada de los registros y soportes contables.
Al 31 de diciembre de 2017, la Corporación no
se encuentra en mora por concepto de aportes al
Sistema de Seguridad Social Integral.

Otros asuntos
Los saldos al 1 de enero y 31 de diciembre de 2016,
que hacen parte de los estados financieros adjuntos,
se incluyen para propósitos comparativos únicamen-
te, y se explican en Nota 4 a los estados financieros.
En cumplimiento de las responsabilidades del
revisor fiscal contenidas en los numerales 1 y 3 del
artículo 209 del Código de Comercio, relacionadas
con la evaluación de si los actos de los administradores
Estados financieros de 2017 y 2016
5
de la Corporación se ajustan a los estatutos y a las
órdenes y a las instrucciones de la Asamblea de
Accionistas y si hay y son adecuadas las medidas de
control interno, de conservación y custodia de los
bienes de la Corporación o de terceros que estén en
su poder, emití un informe separado de fecha 5 de
marzo de 2018.

Constanza E. Collazos G.
Tarjeta Profesional n.o 36623-T
Santiago de Cali, 5 de marzo de 2018
Informe
y balance 2017
Informe del Revisor Fiscal
sobre la evaluación del control interno
y del cumplimiento de las disposiciones
estatutarias y de la Asamblea de Afiliados
A los Afiliados de la Caja de Compensación Familiar del Valle del Cauca Comfamiliar ANDI - Comfandi

Descripción del asunto principal con el fin de seleccionar, desarrollar e implementar

El presente informe hace referencia a los procedi-
mientos ejecutados en la evaluación de las medidas
de control interno de conservación y custodia de los
bienes de la Caja y de terceros que estén en po-
der de la Caja de Compensación Familiar del Valle
del Cauca Comfamiliar ANDI - Comfandi; en ade-
lante, la Corporación, así como la evaluación del
cumplimiento por parte de la administración de la
Corporación de las disposiciones estatutarias, de la
Asamblea General de empleadores afiliados y del
Consejo Directivo al 31 de diciembre de 2017.
Los criterios para medir este asunto principal son los
parámetros establecidos en la Circular 023 de 2010
de la Superintendencia del Subsidio Familiar, en lo
relacionado con el control interno y lo contemplado
en los estatutos y actas del Consejo Directivo, en lo
que tiene que ver con el cumplimiento de las dispo-
siciones allí contenidas.
Responsabilidad de la Administración
La Administración de la Corporación es responsable
del diseño e implementación de las medidas de con-
trol interno, de conservación y custodia de los bie-
nes de la Corporación y de terceros que estén en su
poder, así como de la definición de políticas y pro-
cedimientos que de él se desprendan. Dichas medi-
das de control interno son definidas por el Consejo
Directivo, la administración y su personal, con el fin
de obtener un aseguramiento razonable en relación
con el cumplimiento de sus objetivos operaciona-
les, de cumplimiento y de reporte, debido a que
necesitan la aplicación del juicio de la Corporación
los controles suficientes para monitorear y evaluar
su efectividad; por otro lado, la administración de
la Corporación es responsable de garantizar que sus
actos se ajusten a las estructuras, a las órdenes e ins-
trucciones de la Asamblea General de empleadores
afiliados y del Consejo Directivo.
Responsabilidad del Auditor
Mi responsabilidad consiste en adelantar un tra-
bajo sobre los aspectos mencionados en el párrafo
“Descripción del asunto principal”, de acuerdo con
lo establecido en el Artículo 209 del Código de Co-
mercio, con el fin de emitir una conclusión basada
en los procedimientos diseñados y ejecutados con
base en mi juicio profesional y la evidencia obte-
nida como resultado de los mencionados procedi-
mientos. Conduje mi trabajo con base en las normas
de aseguramiento de la información aceptadas en
Colombia. He cumplido con los requerimientos de
independencia y demás requerimientos éticos esta-
blecidos en el Código de Ética para profesionales de
la contabilidad aceptado en Colombia, basado en
los principios fundamentales de integridad, objeti-
vidad, competencia profesional y debido cuidado,
confidencialidad y conducta profesional.
Procedimientos realizados
Para la emisión del presente informe, los procedi-
mientos ejecutados consistieron principalmente en:
Lectura de los estatutos y actas de Consejo
Directivo por el período comprendido entre el 1
de enero al 31 de diciembre de 2017, con el fin

de evaluar si las disposiciones o instrucciones allí
contenidas han sido implementadas durante el
período o cuentan con un adecuado cronograma
de implementación.
Indagaciones con la administración acerca de
cambios a los estatutos que tuvieron lugar en el
período comprendido entre el 1 de enero y 31 de
diciembre de 2017, así como posibles cambios
que se tengan proyectados.
Inspección de documentos que soporten el cum-
plimiento de las disposiciones que dieron lugar
a los cambios en los estatutos efectuados en el
período comprendido entre el 1 de enero y 31 de
diciembre de 2017.
Entendimiento, evaluación del diseño y pruebas
de operatividad, con alcance definido según el
criterio del auditor, de los controles de la entidad,
establecidos por la Corporación por cada uno de
los elementos del control interno.
Entendimiento y evaluación del diseño de los
controles sobre procesos significativos que afec-
tan materialmente la información financiera de
la Corporación.
Seguimiento a los planes de acción ejecutados
por la Corporación como respuesta a las deficien-
cias identificadas en períodos anteriores o duran-
te el período cubierto por el presente informe.
Debido a las limitaciones inherentes a cualquier es-
tructura de control interno, incluida la posibilidad
de colusión o de una vulneración de los controles
por parte de la Administración, pueden producirse
errores, irregularidades o fraudes que podrían no
ser detectados. El resultado de los procedimientos
previamente descritos por el período objeto del
presente informe no es relevante para los futuros
períodos debido al riesgo de que el control interno
se vuelva inadecuado por cambios en condiciones o
que el grado de cumplimiento con políticas y proce-
dimientos pueda deteriorarse. El presente informe
en ningún caso puede entenderse como un informe
de auditoría.
Estados financieros de 2017 y 2016
7
Conclusión
Concluyo que, al 31 de diciembre de 2017, las me-
didas de control interno, de conservación y custo-
dia de los bienes de la Corporación o de terceros
que están en su poder, de la Caja de Compensa-
ción Familiar del Valle del Cauca Comfamiliar ANDI
- Comfandi, existen y son adecuadas, en todos sus
aspectos significativos, de acuerdo con los paráme-
tros establecidos en la Circular 023 de 2010 de la
Superintendencia del Subsidio Familiar, y que la
Administración de la Corporación ha dado cum-
plimiento a las disposiciones estatutarias, de la
Asamblea General de Afiliados y del Consejo Direc-
tivo, con base en los criterios de medición antes ex-
puestos.
Otros asuntos
Mis recomendaciones sobre oportunidades de me-
jora en el control interno han sido comunicadas a la
administración por medio de cartas separadas. Adi-
cional a los procedimientos detallados en el presen-
te informe, he auditado, de acuerdo con normas in-
ternacionales de auditoría aceptadas en Colombia,
los estados financieros de la Caja de Compensación
Familiar del Valle del Cauca Comfamiliar ANDI -
Comfandi al 31 de diciembre de 2017, bajo Normas
de Contabilidad y de Información Financiera y bajo
normatividad de la Superintendencia del Subsidio
Familiar, sobre los cuales emití mi opinión sin salve-
dades el 5 de marzo de 2018. Este informe se emite
con destino a la Asamblea General de afiliados, para
dar cumplimiento a los requerimientos estableci-
dos en el Artículo 209 del Código de Comercio y
no debe ser utilizado para ningún otro propósito, ni
distribuido a terceros.
Cordialmente,
Constanza E. Collazos G.
Revisor Fiscal
Tarjeta Profesional n.o 36623-T
Santiago de Cali, 5 de marzo de 2018
Informe
y balance 2017

Los suscritos

Jacobo Tovar Caicedo

Director Administrativo

y
Martha Cecilia Meneses Legarda
Jefe Contabilidad

Certifican que:

Los estados financieros con corte al 31 de diciembre de 2017

revelan afirmaciones y aseveraciones previamente verificadas, las
cuales han sido tomadas fielmente de los registros contables de la
Caja de Compensación Familiar del Valle del Cauca Comfamiliar
ANDI - Comfandi.

Santiago de Cali, 8 de marzo de 2018

Jacobo Tovar Caicedo Martha Cecilia Meneses L.

Director Administrativo Jefe Contabilidad
T.P. 61475-T
 Estados financieros de 2017 y 2016
9
Caja de Compensación Familiar
del Valle Cel Cauca Comfamiliar ANDI - Comfandi
NIT 890.303.208-5
Estado de Situación Financiera
(Cifras en miles de pesos colombianos)

A 31 de A 31 de
Nota ESFA
dic. de 2017 dic. de 2016
Activos
Activos corrientes
Efectivo y equivalentes al efectivo 5 40.937.090 24.713.345 15.420.587
Otros activos financieros a corto plazo 6 3.014.703 1.092.728 2.533.787
Cuentas por cobrar 7 210.580.414 163.543.380 119.089.578
Inventarios 8 74.510.359 66.280.583 61.678.055
Otros activos no financieros 9 0 1.259.455 33.871
Fondos de ley con destinación específica a corto plazo 10 80.571.124 79.364.791 64.416.194
Fondos y/o convenios de cooperación a corto plazo 11 1.597.994 1.032.865 912.831
Saldos para obras y programas de beneficio social a
12 67.621.875 58.757.724 41.903.905
corto plazo
Total activo corriente   478.833.559 396.044.871 305.988.808
Activos no corrientes
Inversiones en asociadas 13 31.045.789 24.590.154 23.003.775
Inversiones en negocios conjuntos 14 16.641.314 17.400.645 10.436.521
Otros activos financieros a largo plazo 15 103.110 256.022 281.084
Deudores comerciales a largo plazo 7 45.328.988 36.660.702 39.847.014
Propiedades, planta y equipo 16 637.480.323 643.714.828 650.439.105
Propiedades de inversión 17 10.872.017 5.097.575 5.097.575
Intangibles 18 16.611.354 17.531.681 12.895.845
Activo por impuesto diferido 19 5.290.684 4.420.693 4.236.425
Fondos de ley con destinación específica a largo plazo 20 8.174.728 7.224.393 7.201.066
Saldos para obras y programas de beneficio social
21 22.000.000 10.000.000 0
a largo plazo
Total activo no corriente   793.548.307 766.896.693 753.438.410

Total de activos   1.272.381.866 1.162.941.564 1.059.427.218

Las Notas 1 a 50 son parte integrante de los Estados Financieros.

Jacobo Tovar Caicedo Martha Cecilia Meneses L. Constanza E. Collazos G.

Director Administrativo Contador Revisor Fiscal
T.P. 61475-T T.P. 36623-T
(Ver mi dictamen adjunto, de marzo 05 de 2018)
Informe
y balance 2017
Caja de Compensación Familiar
del Valle Cel Cauca Comfamiliar ANDI - Comfandi
NIT 890.303.208-5
Estado de Situación Financiera
(Cifras en miles de pesos colombianos)

A 31 de A 31 de
Nota ESFA
dic. de 2017 dic. de 2016
Pasivo
Pasivos corrientes
Obligaciones financieras 22 2.013.223 2.027.949 2.620.246
Subsidio monetario y recaudo por pagar 23 28.831.673 23.821.687 18.324.508
Cuentas y gastos acumulados por pagar 24 166.336.130 148.820.869 122.599.472
Pasivos por impuesto corriente 25 4.604.030 3.085.403 3.023.019
Beneficios a empleados 26 20.069.973 18.155.895 14.549.655
Fondos de ley con destinación específica 27 79.937.423 79.706.854 64.017.813
Fondos y/o convenios de cooperación 28 1.235.901 1.453.443 1.685.599
Provisiones a corto plazo 29 6.476.692 3.922.709 3.535.474
Total pasivo corriente   309.505.045 280.994.809 230.355.786
Pasivos no corrientes
Obligaciones financieras no corrientes 22 6.855.488 6.672.074 8.933.245
Provisión a largo plazo 30 12.278.822 10.245.571 13.740.021
Pasivo por impuesto diferido propiedad, planta y equipo 25 6.224.353 7.650.291 7.792.003
Beneficios a empleados a largo plazo 26 8.596.233 7.125.916 3.097.526
Excedentes del 55% y exceso cuociente
31 18.967.795 6.540.608 7.882.168
departamental no transferido
Recursos microcrédito largo plazo 32 8.174.728 7.224.393 7.201.066
Cuentas por pagar Fondo saldo de obras y programas
33 22.000.000 10.000.000 0
de beneficio social
Total pasivo no corriente   83.097.419 55.458.853 48.646.029

Total de pasivos   392.602.464 336.453.662 279.001.815

Patrimonio
Obras y programas de beneficio social 362.032.936 357.782.197 350.782.284
Superávit 1.054.448 1.054.448 424.118
Reservas 97.561.695 63.291.255 43.550.496
Resultado del ejercicio 67.031.868 49.524.925 33.971.422
Traslado de otro resultado integral en el ejercicio 2.974.034 3.633.958 0
Efectos de adopción NIIF por primera vez (13.533.904) (13.533.904) (16.659.313)
Otros resultados integrales (ORI) 362.658.325 364.735.023 368.356.396
Patrimonio total 34 879.779.402 826.487.902 780.425.403

Total pasivo y patrimonio   1.272.381.866 1.162.941.564 1.059.427.218

Las Notas 1 a 50 son parte integrante de los Estados Financieros.

Jacobo Tovar Caicedo Martha Cecilia Meneses L. Constanza E. Collazos G.

Director Administrativo Contador Revisor Fiscal
T.P. 61475-T T.P. 36623-T
(Ver mi dictamen adjunto, de marzo 05 de 2018)
 Estados financieros de 2017 y 2016
11
Caja de Compensación Familiar
del Valle Cel Cauca Comfamiliar ANDI - Comfandi
NIT 890303208-5
Estado de Resultado Integral
(Cifras en miles de pesos colombianos)

Del 01 enero al 31 de diciembre de

Concepto Nota
2017 2016
Ingresos
Aportes afiliados 375.194.639 335.995.881
Ingresos de servicios de obras de beneficio social 35 42.951.862 42.202.593
Ingresos de Mercadeo 448.823.239 422.378.816
Ingresos de servicio de Salud 325.192.722 302.009.234
Ingresos de Vivienda 12.239.498 13.187.277
Ingresos de Crédito Social 36 4.115.357 1.464.883
Ingresos de programas y/o convenios especiales 37 24.420.942 20.849.396
Total ingresos de actividades ordinarias   1.232.938.259 1.138.088.080

Costos
Costo subsidio en dinero 38 149.323.282 120.826.324
Costo subsidio en especie 12.064.978 10.127.232
Costo de servicios de obra de beneficio social 31.422.226 28.851.070
Costo de la mercancía vendida 357.364.966 337.736.139
Costo de servicio de Salud 117.782.279 110.812.913
Costo de Vivienda 491.567 -
Costo de Crédito Social 1.030.922 572.217
Costo de programas y/o convenios especiales 11.159.285 11.145.017
Total costos   680.639.505 620.070.912

Utilidad Bruta   552.298.754 518.017.168

Otros ingresos 39 32.713.553 28.737.235

Gastos de administración 40 395.845.525 378.986.608
Apropiaciones de ley y voluntarias autorizadas 41 107.494.853 104.175.433
Otros egresos 42 18.579.163 18.251.723

Resultado de las actividades de operación   63.092.766 45.340.639

Ingresos financieros 43 7.598.547 6.870.085

Gastos financieros 44 3.133.390 2.566.091
Ingreso financiero neto   4.465.157 4.303.994

Resultado antes de impuestos   67.557.923 49.644.633

Impuesto de renta 25 526.055 119.708

Resultado del ejercicio   67.031.868 49.524.925

Otro resultado integral (impuesto diferido revaluación inmuebles) 897.336 12.585

Resultado integral del ejercicio   67.929.204 49.537.510

Las Notas 1 a 50 son parte integrante de los Estados Financieros.

Jacobo Tovar Caicedo Martha Cecilia Meneses L. Constanza E. Collazos G.

Director Administrativo Contador Revisor Fiscal
T.P. 61475-T T.P. 36623-T
(Ver mi dictamen adjunto, de marzo 05 de 2018)
 Caja de Compensación Familiar del Valle Cel Cauca Comfamiliar ANDI - Comfandi
NIT 890.303.208-5
Estado de Cambios en el Patrimonio
y balance

(Cifras en miles de pesos colombianos)

Informe

Resultados
Resultado
acumulados Reserva obras Reserva Activos Fijos
Reserva ejercicios
- obras y Reserva y programas apropiación Resultado Superávit por Superávit adquiridos Total
Concepto programas anteriores -
programas Legal de beneficio para del ejercicio Valorizaciones donado con Fondos Patrimonio
de Vivienda adopción por
2017

de beneficios social FONIÑEZ Específicos

primera vez
social
Al 1° de enero de 2016 350.782.284 2.872.478 40.596.828 81.190 0 33.971.422 (16.659.313) 368.356.396 249.657 174.460 780.425.403
Aplicación resultado del período anterior -   - 33.497.422 -  474.000 (33.971.422)  -  -  -  - 0
Destinación reserva apropiación para
-  -  -  -  (474.000)  -  -  - -  - (474.000)
FONIÑEZ
Nivelación patrimonial de activos fijos 6.999.913 -  (6.999.913) -  -   -  -  -  -  - 0
Reserva legal -  197.341 -  -  -   -  -  - -   - 197.341
Adquisición activos fijos con fondos
-   - -   - -   -  -  -  - 630.331 630.331
específicos
Consumo CI alianzas -   - (6.954.092)  - -   -  -  -  -  - (6.954.092)
Cierre alianzas -  -  -   - -   - 3.125.409  -  -  - 3.125.409
Consumo ORI por depreciación valorizaciones -  -  3.633.958 -   - -  -  (3.633.958)  -  - 0
ORI por impuesto diferido edificios y terrenos -  -  -  -   -  -  - 12.585  -  - 12.585
Utilidad del ejercicio -  -  -  -   - 49.524.925  -  - -   - 49.524.925
Aumento o disminución patrimonio 6.999.913 197.341 23.177.375 0 0 15.553.503 3.125.409 (3.621.373) 0 630.331 46.062.499

A 31 de diciembre de 2016 357.782.197 3.069.819 63.774.203 81.190 0 49.524.925 (13.533.904) 364.735.023 249.657 804.791 826.487.902
Aplicación resultado del período anterior -  -  49.014.925 -  510.000 (49.524.925)  -  - -   - 0
Destinación reserva apropiación para
-   - -  -  (510.000)  -  -  - -   - (510.000)
FONIÑEZ
Nivelación patrimonial de activos fijos 4.251.866 -  (4.251.866) -  -   -  -  - -   - 0
Reserva legal -  776.955 -  -  -   -  -  - -  - 776.955
Aplicación Resolución 0456 de 2017  -  - (14.903.745) -  -   -  -  -  -  - (14.903.745)
Consumo ORI por depreciación valorizaciones -   - 2.974.034 -  -   -  - (2.974.034)  -  - 0
ORI por impuesto diferido edificios y terrenos -   - -  -  -   -  - 897.336  -  - 897.336
Utilidad (pérdida) del ejercicio -   -  -  - -  67.031.868  -  -  -  - 67.031.868
Varios (1.127) -  214  - -  -   -  - -   - (913)
Aumento o disminución patrimonio 4.250.739 776.955 32.833.562 0 0 17.506.943 0 (2.076.698) 0 0 53.291.501

A 31 de diciembre de 2017 362.032.936 3.846.774 96.607.765 81.190 0 67.031.868 (13.533.904) 362.658.325 249.657 804.791 879.779.402

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13
Caja de Compensación Familiar
del Valle Cel Cauca Comfamiliar ANDI - Comfandi
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Estado de Flujo de Efectivo
(Cifras en miles de pesos colombianos)

  2017 2016
Actividades de operación    
Resultado del ejercicio 67.031.868 49.524.925
Ajustes previstos o usados por:    
Gasto de impuesto de renta 526.055 119.708
Deterioro de cartera 6.380.345 12.560.544
Recuperación de cartera (1.627.685) (1.718.592)
Baja en inventario 68.544 133.080
Pérdidas y bajas en inventarios 242.405 176.479
Provisiones 9.355.533 2.585.042
Dividendos recibidos (especie) (1.420.446) (2.150.773)
Deterioro de inversiones 155.162 422.114
Intereses recibidos 2.891.855 1.935.920
Intereses pagados (328.286) (179.673)
Depreciación de Propiedades. planta y equipo 15.193.886 16.077.237
Depreciación de PPyE asumidas por Fondos y/o convenios de cooperación (239.632) (106.763)
Amortización de cargos diferidos 7.641.902 5.057.153
Apropiación Reserva legal 776.954 197.341
Utilidad (pérdida) en venta y retiro de propiedad, planta y equipo 1.218.278 1.062.095
Ajuste valorización de propiedades de inversión (5.524.112) 0
  102.342.626 85.695.837
Cambios en activos y pasivos operacionales:    
(Disminución) Aumento de inversiones en Fiducias y CDTs (1.921.975) 1.441.059
Disminución de cuentas por cobrar (63.349.836) (54.045.362)
Disminución en inventarios (8.540.727) (4.912.084)
Disminución en fondos de Ley con destinación específica (2.156.668) (14.971.924)
Disminución en fondos y/o convenios de cooperación (565.129) (120.035)
Disminución en saldos para obras y programas de beneficio social (20.864.152) (26.853.818)
Aumento de subsidio monetario y recaudo por pagar 5.009.986 5.497.180
Aumento de cuentas y gastos acumulados por pagar 17.843.547 26.401.070
Disminución de Impuesto corriente (406.019) (370.719)
Aumento de beneficios a empleados 3.384.395 7.634.630
Disminución de provisión corto plazo (4.768.299) (5.692.256)
Aumento de pasivo Fondos de ley con destinación específica 1.180.904 15.712.368
Disminución de Fondos y/o convenios de cooperación pasivo (217.541) (232.156)
Disminución de reservas - Recursos para fondos de Ley (2.438.860) (474.000)
Disminución de reservas - Excedentes del 55% no transferidos (12.974.884) 0
Disminución de reservas - Traslado a Alianzas (914 ) (6.954.092)
Aumento reserva - Adquisición activos fijos con fondos específicos 0 630.331
Aumento reserva - Cierre de Alianza Altos de La Luisa 0 3.125.409
     
Efectivo provisto por las actividades de operación (90.786.172) (54.184.400)
Informe
y balance 2017
Caja de Compensación Familiar
del Valle Cel Cauca Comfamiliar ANDI - Comfandi
NIT 890.303.208-5
Estado de Flujo de Efectivo
(Cifras en miles de pesos colombianos)

  2017 2016
Flujo de efectivo de las actividades de inversión    
Adquisición de inversiones en asociadas (5.035.189) 0
Realización (adquisición) de inversiones en negocios conjuntos 604.169 (6.826.560 )
Realización (adquisición) de inversiones en otros activos financieros 152.912 29.776
Adquisición de Propiedades, planta y equipo (9.938.027) (10.308.293)
Adquisición de Propiedades de inversión (250.330) 0
Adquisición de otros activos no financieros e intangibles (5.462.120) (10.918.573)
Excedentes del 55% no transferidos largo plazo 12.427.187 (1.341.560)
     
Efectivo utilizado en las actividades de inversión (7.501.398) (29.365.209)
     
Flujo de efectivo de las actividades de financiación    
Obligaciones financieras 168.688 (2.853.469)
Cuentas por pagar Fondo saldo de obras y programas de beneficio social 12.000.000 10.000.000
     
Efectivo procedente de (utilizado en) las actividades de financiación 12.168.688 7.146.531
Aumento (disminución) neto en efectivo y equivalentes de efectivo durante el año 16.223.745 9.292.759
Efectivo y equivalentes de efectivo al comienzo del año 24.713.345 15.420.587
Efectivo y equivalentes al efectivo al 31 de diciembre 40.937.090 24.713.346

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 Estados financieros de 2017 y 2016
15
Notas a los estados financieros separados
Al 31 de diciembre de 2017
(Con cifras comparativas al 31 de diciembre de 2016 y al 1 de enero de 2016)
Cifras expresadas en miles de pesos colombianos

Nota 1
Ente económico
La Caja de Compensación Familiar del Valle del Cauca Comfamiliar
ANDI - Comfandi (en adelante “la Entidad” o “Comfandi”) fue es-
tablecida de acuerdo con las leyes colombianas el 3 de octubre de
1957. Es una institución sin ánimo de lucro, organizada como corpo-
ración de derecho privado y cumple funciones de beneficio social; es
vigilada por el Estado a través de la Superintendencia del Subsidio
Familiar. Su domicilio principal se encuentra en la ciudad de Cali y
cuenta con sedes regionales en las ciudades de Buga, Cartago, Palmi-
ra, Buenaventura y Tuluá. El término de duración de la Caja expirará
en el año 2050.

Nota 2
Bases de preparación y presentación
de los estados financieros separados
Marco técnico normativo
Los estados financieros han sido preparados de
acuerdo con las Normas de Contabilidad y de Infor-
mación Financiera aceptadas en Colombia (NCIF
para Pymes), establecidas en la Ley 1314 de 2009,
reglamentadas por el Decreto 3022 de 2009, mo-
dificadas por el Decreto Único Reglamentario 2420
de 2015, modificado por los decretos 2496 de
2015 y 2131 de 2016, emitidos por el Ministerio
de Comercio, Industria y Turismo y las instrucciones
impartidas por las entidades de vigilancia y control.
Las NCIF se basan en las Normas Internaciona-
les de Información Financieras (NIIF), junto con
sus interpretaciones, emitidas por el Consejo de
Normas Internacionales de Contabilidad (Interna-
tional Accounting Standars Board – IASB, por sus
siglas en inglés). Las normas de base corresponden
a las traducidas oficialmente al español y emitidas
por el IASB.
Bases de medición
Los estados financieros han sido preparados sobre
la base del costo histórico, con excepción de las si-
guientes partidas importantes incluidas en el estado
de situación financiera:
Los bienes inmuebles (terrenos y edificios) medi-
dos al valor razonable.
Las propiedades de inversión medidas al valor
razonable.
Los beneficios a empleados son reconocidos a
través del resultado de un cálculo actuarial.
El artículo 2.1.2. de la parte 1 del libro 2 del De-
creto 2420 de 2015, adicionado por el Decreto
2496 de 2015, establece la aplicación del artí-
culo 35 de la Ley 222, que indica que las parti-
cipaciones en subsidiarias deben reconocerse en
los estados financieros separados por el método
Informe
y balance 2017
de participación, en lugar del reconocimiento de
acuerdo con lo dispuesto en la sección 9, es decir,
al costo o al valor razonable.
El artículo10 de la Ley 1739 de 2014 modificó
el Estatuto Tributario, incorporó el impuesto a la
riqueza y permitió su contabilización contra re-
servas patrimoniales sin afectar el resultado del
ejercicio, tanto en balances separados o indivi-
duales como en los consolidados. Bajo NCIF para
las Pymes, de acuerdo con la sección 21, dicho
impuesto debe ser registrado como un gasto por
la porción correspondiente a cada año al igual
que su correspondiente pasivo.
Moneda funcional y de presentación
Los estados financieros de Comfandi se expresan en
la moneda donde opera la Entidad (pesos colom-
bianos), así como su desempeño es reportado al
público en general en pesos colombianos. Toda la
información es presentada en miles de pesos.
Usos de estimaciones y juicios
La preparación de los estados financieros, de confor-
midad con las Normas de Contabilidad y de Infor-
mación Financiera Aceptadas en Colombia – NCIF
para Pymes, requiere que la administración realice
juicios, estimaciones y supuestos basados en la apli-
cación de las políticas contables.
La información sobre supuestos e incertidumbres
de estimación que tienen un riesgo significativo de
resultar en un ajuste material en el próximo año
financiero, Comfandi la revelará en la Nota 30 de
Provisiones y pasivos contingentes.
Importancia relativa y materialidad
Los hechos económicos se presentan de acuerdo
con su importancia relativa o materialidad. Para
efectos de reconocimiento y/o revelación, una tran-
sacción, hecho u operación es material cuando, de-
bido a su cuantía o naturaleza, su conocimiento o
desconocimiento, considerando las circunstancias
que lo rodean, incide en las decisiones que puedan
tomar o en las evaluaciones que puedan realizar los
usuarios de la información contable.
Para la presentación de estados financieros se consi-
dera que un hecho económico es material, si tiene
un impacto financiero mayor al 8% del remanente
anual o mayor al 5% del total de los activos que
presente Comfandi.
Presentación de estados financieros
Estado de situación financiera
Comfandi ha determinado presentar su estado de
situación financiera con una clasificación de sus acti-
vos y pasivos como corriente y no corriente.
Estado de resultados integrales
La Entidad ha optado por presentar el estado de
resultados integral, en un único estado, compuesto
por el resultado del período y el otro resultado inte-
gral; las partidas serán clasificadas según su función.
Estado de flujo de efectivo
La Entidad ha optado por presentar sus estados de
flujos de efectivo de acuerdo con el método indirecto.
 Estados financieros de 2017 y 2016
17
Nota 3
Resumen de las
políticas contables significativas
Las siguientes son las políticas contables significativas aplicadas por la Entidad y su
subordinada en la preparación de los presentes estados financieros:

Reconocimiento de ingresos de actividades ordinarias

Los ingresos de las actividades ordinarias se reconocen Intereses y dividendos

en la medida en que sea probable que los beneficios
económicos lleguen a la Entidad y que los ingresos
y los costos relacionados se puedan medir de mane-
ra fiable, independientemente del momento en que
el cliente realice el pago. Los criterios específicos de
reconocimiento mencionados a continuación también
deberán cumplirse para que los ingresos sean reco-
nocidos:
Venta de bienes
Los ingresos de actividades ordinarias procedentes
de la venta de productos se reconocen cuando los
riesgos significativos y las ventajas inherentes a la
propiedad se hayan sustancialmente transferido al
comprador, lo cual ocurre, por lo general, al momen-
to de la entrega de los bienes.
Prestación de servicios
Comfandi reconocerá los ingresos de actividades or-
dinarias derivados de prestación de servicios consi-
derando el grado de terminación de la prestación
comprometida.
En la medida en que no sea posible establecer
claramente el grado de terminación de una tran-
sacción, esta puede determinarse mediante varios
métodos (el método por aplicar dependerá de la
naturaleza de la transacción a la que se refiera):
Inspecciones del trabajo ejecutado (cuando el
producto del servicio sea un elemento físico).
La proporción de los servicios ejecutados hasta la
fecha como porcentaje del total de servicios por
prestar.
Los ingresos por dividendos se reconocen cuando se
materializa el derecho de la Entidad a cobrar esos
dividendos.
Descuentos y fidelización
Comfandi deberá reconocer los descuentos otorga-
dos a los clientes como un menor valor del ingreso.
Si los descuentos dependen del cumplimiento de
condiciones futuras, será necesario estimar posi-
bles descuentos para ser entregados en el futuro.
El valor estimado se basa en experiencias del pasa-
do y disminuye el valor reconocido como ingreso en
el momento de su reconocimiento. Si no es posible
estimar los descuentos para ser entregados en el fu-
turo, todos los posibles descuentos para ser entre-
gados (monto máximo) se deberán diferir. Si el
cliente no cumple con las condiciones para tener
derecho al descuento, se deberá reconocer como
ingreso el descuento inicialmente estimado.
También, como parte de una transacción de venta,
Comfandi concede un premio por fidelización que se
puede canjear en el futuro en forma de bienes o servi-
cios gratuitos, o descuentos sobre estos, contabilizará
el premio de forma separada de la transacción inicial
de venta. En este sentido, reconocerá una provisión y
un menor ingreso por venta.
Comfandi ha determinado que los descuentos de
fidelización serán usados dentro del mismo perío-
do (enero 1 a diciembre 31), por lo tanto, no hay
provisión por este concepto.
Informe
y balance 2017
Impuestos a las ganancias
Impuesto sobre la renta
El gasto por impuesto a la renta del período compren-
de el impuesto a la renta corriente, la sobretasa y el
impuesto diferido. El gasto de impuesto es reconocido
en el estado de resultados, excepto en la parte que co-
rresponde a partidas reconocidas en la cuenta de otro
resultado integral en el patrimonio, de conformidad
con la sección 29, “Impuesto a las ganancias”.
Impuesto sobre la renta corriente
Los activos y pasivos por impuesto sobre la renta
corriente para el período vigente se miden como el
importe que se espera recuperar de las autoridades
fiscales o que se tendría que pagar. La tasa imposi-
tiva y las leyes fiscales que se usan para contabilizar
el importe son aquellas vigentes a la fecha de los
estados financieros.
De conformidad con la Ley 488 de 1998, a partir de
1999, la Caja es contribuyente del impuesto sobre
la renta y complementarios, respecto de los ingresos
generados en actividades industriales, comerciales y
en actividades financieras distintas a las de inversión
del patrimonio y a las relacionadas con las activida-
des meritorias previstas en el artículo 359 del Esta-
tuto Tributario; dicho impuesto se liquida sobre las
ganancias del período fiscal que está comprendido
entre el 1 de enero y el 31 de diciembre de cada año.
La reforma tributaria, Ley 1819, artículo 19-2 de
diciembre 29 de 2016, define que las Cajas de Com-
pensación serán contribuyentes del impuesto sobre
la renta y complementarios respecto de los ingresos
generados en actividades industriales, comerciales,
y en actividades financieras distintas a la inversión
de su patrimonio, y a las relacionadas con las activi-
dades meritorias.
Impuesto sobre la renta diferido
El impuesto diferido es el impuesto por pagar o por
recuperar en períodos futuros. Surge de las diferen-
cias temporarias entre los importes reconocidos por
los activos y los pasivos de la Entidad en el estado de
situación financiera y de su reconocimiento por parte
de las autoridades fiscales, y la compensación a futu-
ro de pérdidas o créditos fiscales no utilizados hasta
el momento, procedentes de períodos anteriores.
Los impuestos diferidos son medidos a la tasa impo-
sitiva que se espera aplicar a las diferencias tempo-
rarias cuando estas sean revertidas, con base en las
leyes que han sido aprobadas a la fecha del informe.
Diferencias temporarias son las que existen entre el
valor en libros de un activo o pasivo en el estado de
situación financiera y su base fiscal y que, por su na-
turaleza, son revertidas en el tiempo, a favor (como
una diferencia deducible) o en contra (como una
diferencia imponible o gravable) de la Compañía.
Propiedades y equipo
Medición inicial
Las propiedades y equipo son reconocidas en su
medición inicial por el valor razonable como costo
atribuido.
Medición posterior
Las propiedades y equipo, a excepción de los bienes
inmuebles, se miden al costo menos las depreciacio-
nes acumuladas y las pérdidas acumuladas por de-
terioro del valor, si las hubiera. Ese costo incluye el
costo de reemplazar componentes de propiedades,
planta y equipo, en la medida en que se cumplan
los requisitos para su reconocimiento.

Por su parte, los bienes inmuebles son medidos por
su valor revaluado, que es su valor razonable, en el
momento de la revaluación, menos la depreciación
acumulada y el importe acumulado de las pérdidas
por deterioro de valor. Las revaluaciones se harán
entre 3 y 5 años, independientemente de que su
importe en libros no difiera de forma significativa
del que podría determinarse utilizando el valor ra-
zonable al final del período sobre el que se informa.
Elementos del costo
El costo de los elementos de propiedades y equipo
comprende todo lo siguiente:
El precio de adquisición, que incluye los hono-
rarios legales y de intermediación, los aranceles
de importación y los impuestos no recuperables,
después de deducir los descuentos comerciales y
las rebajas.
Todos los costos directamente atribuibles a la ubi-
cación del activo en el lugar y en las condiciones
necesarias para que pueda operar de la forma
prevista por la Gerencia. Estos costos pueden in-
cluir los costos de preparación del emplazamien-
to, los costos de entrega y manipulación inicial,
los de instalación y montaje, y los de comproba-
ción de que el activo funciona adecuadamente.
Los activos adquiridos en moneda extranjera se-
rán reconocidos a la TRM de la fecha en que se
transfieren los riesgos y los beneficios del activo.
Los siguientes costos no son costos de un elemento
de propiedades y equipo, y la Caja los reconocerá
como gastos cuando se incurra en ellos:
Los costos de introducción de un nuevo producto
o servicio (incluyendo los costos de publicidad y
actividades promocionales).
Los costos de apertura de operaciones o negocios
en una nueva localización, o los de redirigirlo a
un nuevo tipo de clientes o afiliados (incluyendo
los costos de formación del personal).
Los costos de administración y otros costos indi-
rectos generales.
Los costos por préstamos.
Estados financieros de 2017 y 2016
19
Para los componentes significativos de propiedades
y equipo que deben ser reemplazados periódica-
mente, la Entidad da de baja el componente reem-
plazado y reconoce el componente nuevo con su
correspondiente vida útil y depreciación.
Vida útil y depreciación
Para determinar la vida útil de un activo, la Caja
deberá considerar todos los siguientes factores:
La utilización prevista del activo. El uso se evalúa
por referencia a la capacidad del mismo.
El desgaste físico esperado, que dependerá de
factores operativos tales como el tiempo en que
el activo está abierto al público, el programa de
reparaciones y mantenimiento, y el grado de cui-
dado y conservación mientras el activo no está
siendo utilizado.
La obsolescencia técnica o comercial procedente
de los cambios en la demanda del mercado de
los productos o servicios que se obtienen con el
activo.
Los límites legales o las restricciones similares
sobre el uso del activo, tales como las fechas de
caducidad de los contratos de arrendamiento rela-
cionados.
La depreciación de las propiedades y equipo se
calcula en forma lineal a lo largo de las vidas útiles
estimadas de los activos, de la siguiente manera:
Descripción Vida útil
del activo en años
Edificios 50 a 100
Maquinaria y equipo 5 a 25
Equipo biomédico 5 a 25
Muebles y equipos de oficina 10 a 20
Equipo de cómputo 1a5
Equipo de comunicación 5 a 10
Vehículos 5 a 15
Activos menores (menor a 2 SMMLV) 1
Informe
y balance 2017
Los valores residuales, las vidas útiles y los métodos
y tasas de depreciación de los activos se revisan a
cada fecha de cierre de ejercicio y se ajustarán si es
necesario, (el valor residual para Comfandi es $0).
Arrendamientos
operativos y financieros
La determinación de si un acuerdo constituye o in-
cluye un arrendamiento se basa en la esencia del
acuerdo a la fecha de su celebración, en la medida
en que el cumplimiento del acuerdo dependa del
uso de uno o más activos específicos o de que el
acuerdo conceda el derecho de uso del activo. In-
cluso si tal derecho no se encuentra especificado de
manera explícita en el acuerdo.
Por lo tanto, la Entidad deberá clasificar un arrenda-
miento como:
Arrendamiento financiero: cuando transfiera sus-
tancialmente todos los riesgos y beneficios inheren-
tes a la propiedad.
Arrendamiento operativo: cuando el mismo no
sea arrendamiento financiero, es decir, no se trans-
fieren sustancialmente todos los riesgos y beneficios
inherentes a la propiedad.
La Entidad como arrendataria
Los arrendamientos financieros que transfieren a la
Entidad sustancialmente todos los riesgos y los bene-
ficios inherentes a la propiedad del bien arrendado,
se capitalizan al inicio del plazo del arrendamiento,
ya sea por el valor razonable de la propiedad arren-
dada o por el valor presente de los pagos mínimos
futuros del arrendamiento, el importe que sea menor.
Los pagos por arrendamientos se distribuyen entre
los cargos financieros y la reducción de la deuda por
capital, de manera tal de determinar un ratio cons-
tante de interés sobre el saldo remanente de la deu-
da. Los cargos financieros se reconocen como costos
financieros en el estado de resultados.
El activo arrendado se deprecia a lo largo de su vida
útil estimada. Sin embargo, si no existiese certeza
razonable de que la Entidad obtendrá la propiedad
del mismo al término del plazo del arrendamiento,
el activo se depreciará a lo largo de su vida útil es-
timada o en el plazo del arrendamiento, el que sea
menor.
Los pagos por arrendamientos operativos se reco-
nocen como otros gastos operativos en el estado de
resultados, en forma lineal a lo largo del plazo del
arrendamiento.
La Entidad como arrendador
Los arrendamientos en los que la Entidad no trans-
fiere sustancialmente todos los riesgos y los benefi-
cios inherentes a la propiedad del activo, se clasi-
fican como arrendamientos operativos. Los costos
directos iniciales incurridos en la negociación de
un arrendamiento operativo se suman al importe en
libros del activo arrendado y se reconocen a lo
largo del plazo del arrendamiento sobre la misma
base que los ingresos por arrendamiento.
Propiedades de inversión
Medición inicial
Las propiedades de inversión se miden inicialmente
al costo, incluido los costos de transacción.
Medición posterior
Con posterioridad al reconocimiento inicial, las pro-
piedades de inversión se miden por su valor razona-
ble, el que refleja las condiciones del mercado a la
fecha de cierre del período sobre el que se informa.
Las ganancias y pérdidas que surgen de los cambios
en los valores razonables de las propiedades de in-
versión se incluyen en el estado de resultados en el
período en el que ocurren.
Transferencias
Se realizan transferencias a o desde las propiedades
de inversión cuando exista un cambio en el uso del
activo o cuando ya no esté disponible una medición
fiable del valor razonable sin un costo o esfuerzo
desproporcionado. Para el caso de una transfe-
rencia desde una propiedad de inversión hacia un

componente de propiedad y equipo, el costo atri-
buido tomado en cuenta para su posterior contabili-
zación es el valor razonable del activo a la fecha del
cambio de uso.
Si un componente de propiedades y equipo se trans-
fiere a una propiedad de inversión, la Entidad con-
tabiliza el activo hasta la fecha del cambio de uso de
acuerdo con la política contable establecida para las
propiedades y equipo.
Activos intangibles
Medición inicial
Los activos intangibles adquiridos en forma separa-
da se miden inicialmente al costo.
Medición posterior
Después del reconocimiento inicial, los activos in-
tangibles se contabilizan al costo menos las amorti-
zaciones acumuladas y cualquier pérdida acumula-
da por deterioro del valor, en caso de existir.
La Entidad reconoce el desembolso incurrido inter-
namente en una partida intangible como un gasto,
incluyendo todos los desembolsos para actividades
de investigación y desarrollo, cuando incurra en
estos, a menos que forme parte del costo de otro
activo que cumpla los criterios de reconocimiento.
Lo anterior no impide reconocer los anticipos como
activos, cuando el pago por los bienes o servicios se
haya realizado con anterioridad a la entrega de los
bienes o prestación de los servicios.
Vida útil
Todos los activos intangibles tienen vida útil finita.
Si la vida útil de un activo intangible no puede esta-
blecerse con fiabilidad, se determinará sobre la base
de la mejor estimación de la gerencia y no excederá
de diez años
Los activos intangibles se amortizan a lo largo de
sus vidas útiles de la siguiente manera:
Estados financieros de 2017 y 2016
21
Licenciamiento de software y proyectos tecnoló-
gicos de acuerdo con el concepto técnico.
Pólizas de seguros de acuerdo con el contrato.
Los activos intangibles se revisan para determinar si
tuvieron algún deterioro del valor en la medida en
que exista algún indicio de que el activo pudiera ha-
ber sufrido dicho deterioro. El período y el método
de amortización para un activo intangible se revisan
al menos al cierre de cada período sobre el que se
informa.
Las ganancias o pérdidas que surjan de dar de baja
un activo intangible se miden como la diferencia
entre el ingreso neto procedente de la venta y el
importe en libros del activo, y se reconocen en el
estado de resultados cuando se da de baja el activo
respectivo.
Instrumentos financieros
La Entidad ha elegido como política contable aplicar
las secciones 11 y 12 de las NCIF para las Pymes.
Instrumentos financieros básicos
Un instrumento financiero es un contrato que da
lugar a un activo financiero de una Entidad y a u n
pasivo financiero o a un instrumento de patrimonio
de otra Entidad.
Para Comfandi los instrumentos financieros básicos
más significativos son:
Efectivo y equivalentes al efectivo.
Certificados de Depósito a Término.
Cuentas por cobrar y cuentas por pagar.
Inversiones de Capital.
Obligaciones Financieras.
Informe
y balance 2017
a) Efectivo y equivalentes
Se considera efectivo tanto a los fondos en caja
como a los depósitos bancarios a la vista de li-
bre disponibilidad. Se consideran equivalentes al
efectivo, a las inversiones a corto plazo de gran
liquidez y libre disponibilidad que, sin previo
aviso ni costo relevante, pueden convertirse fácil-
mente en una cantidad determinada de efectivo
conocida con alto grado de certeza al momento
de la imposición. Están sujetas a un riesgo poco
significativo de cambios en su valor, con venci-
mientos hasta tres meses posteriores a la fecha
de las respectivas imposiciones y cuyo destino
principal no es el de inversión o similar, sino el
de cancelación de compromisos a corto plazo.
b) Cuentas por cobrar
Las cuentas por cobrar son activos financieros no
derivados con pagos fijos o determinables que
no cotizan en un mercado activo. Dichos activos
se miden posteriormente a su costo menos cual-
quier pérdida por deterioro, debido a que la En-
tidad pacta plazos de pago máximo a 30 días y
no devengan interés.
Comfandi, de acuerdo con el nuevo marco nor-
mativo de las NCIF para Pymes, evaluará si exis-
te evidencia objetiva de deterioro del valor de
los activos financieros que se miden al costo o al
costo amortizado. Cuando exista evidencia obje-
tiva de deterioro del valor, Comfandi reconocerá
inmediatamente una pérdida por deterioro del
valor en resultados de acuerdo con la sección 11.
Parágrafo 21.
Comfandi utilizará el método de pérdida incurri-
da y método de matrices de migración.
Modelo de pérdida incurrida: consiste en esti-
mar un porcentaje que será aplicado a la cartera
vencida desde 31 días hasta 360 días. Para la car-
tera vencida con más de 361 días el porcentaje
de deterioro será del 100%.
Deterioro individual: consiste en evaluar los clientes
más representativos de acuerdo con el volumen de
facturación por cada segmento y se aplica el modelo
individualmente a los clientes de acuerdo con la car-
tera y a las edades de vencimiento.
Deterioro colectivo: se excluyen los clientes que
se han seleccionado para realizar deterioro indi-
vidual y se realiza el cálculo para determinar el
porcentaje de pérdida incurrida para aplicar a los
demás clientes de la caja de acuerdo con el seg-
mento correspondiente.
Deterioro especial: se realiza a las cuentas tran-
sitorias, transición, aplicación de pagos, bonos,
ingresos por cobrar, documentos por cobrar,
empleados, embargos, anticipos y anticipos de
impuestos, evaluando su comportamiento de un
año a otro y si existe evidencia de deterioro, se
incluye en el modelo. Se evaluará el segmento al
que pertenece, su comportamiento de un año a
otro y si existe evidencia de deterioro, se le apli-
cará el 100%.
Matrices migratorias: consiste en clasificar los
clientes de acuerdo con el riesgo crediticio (A, B,
C, D y E). Revisando el mes anterior con el mes
actual, se establece el número de créditos que se
deterioraron; y por cada rango de riesgo crediti-
cio, se calcula un porcentaje. Para cartera hipote-
caria, aplicativo Taylor, se aplica a rangos desde el
riesgo C; y para cartera de crédito social, aplicati-
vo Linix, se aplica a rangos desde el riesgo B.
c) Inversiones de capital
Las inversiones de capital son las inversiones en
acciones preferentes no convertibles y acciones
preferentes u ordinarias sin opción de venta, que
cotizan en bolsa o cuyo valor razonable se puede
medir de otra forma con fiabilidad.
Si el valor razonable no puede medirse con fia-
bilidad sin costo o esfuerzo desproporcionado,
se medirán al costo menos cualquier pérdida por
deterioro de valor.

Comfandi reconoció este tipo de inversiones ini-
cialmente al costo y posteriormente al costo me-
nos cualquier pérdida por deterioro.
d) Pasivos financieros
Un pasivo financiero podría describirse como
cualquier pasivo que es:
(a) Una obligación contractual:
De entregar efectivo u otro activo finan-
ciero a otra Entidad.
De intercambiar activos financieros o pa-
sivos financieros con otra Entidad, en con-
diciones que sean potencialmente desfa-
vorables para la Entidad.
(b) Un contrato que será o pueda ser liquida-
do con los instrumentos de patrimonio de
la Entidad, y en función del cual la Entidad
está o puede estar obligada a entregar un
número variable de sus instrumentos de pa-
trimonio propios.
Medición inicial de activos
y pasivos financieros
Al reconocer inicialmente un activo financiero o un
pasivo financiero, la Caja lo medirá al precio de la
transacción (incluyendo los costos de transacción,
excepto en la medición inicial de los activos y pasi-
vos financieros que se miden posteriormente al valor
razonable con cambios en resultados). Excepto, si el
acuerdo constituye una transacción de financiación,
en ese caso la Caja medirá el activo financiero o pa-
sivo financiero al valor presente de los pagos futuros
descontados, a una tasa de interés de mercado para
un instrumento de deuda similar.
Medición posterior de activos
y pasivos financieros
Al final de cada período sobre el que se informa,
Comfandi medirá los instrumentos financieros bá-
Estados financieros de 2017 y 2016
23
sicos sin deducir los costos de transacción en que
pudiera incurrir en la venta u otro tipo de disposi-
ción y de la siguiente manera:
Los siguientes instrumentos de deuda como cuen-
tas, pagarés o préstamo por cobrar o pagar se
medirán al costo amortizado utilizando el méto-
do del interés efectivo.
Un compromiso de recibir un préstamo que no
pueda liquidarse por el importe neto en efectivo,
cuando se ejecute el compromiso, se medirán al
costo menos el deterioro del valor.
Las inversiones en acciones preferentes no conver-
tibles y acciones ordinarias o preferentes sin op-
ción de venta se medirán de la siguiente manera:
Si las acciones cotizan en bolsa o su valor
razonable se puede medir de otra forma,
con fiabilidad, sin esfuerzo o costo despro-
porcionado, la inversión se medirá al valor
razonable y los cambios en este serán reco-
nocidos en el resultado. De lo contrario, se
medirán al costo menos el deterioro.
Todas las demás inversiones se medirán al
costo menos el deterioro del valor. Adicio-
nalmente a estos instrumentos deberá eva-
luarse su correspondiente deterioro de valor
o la incobrabilidad.
Baja de activos financieros
Comfandi dará de baja en cuentas un activo finan-
ciero solo cuando:
Expiren o se liquiden los derechos contractuales
sobre los flujos de efectivo del activo financiero.
Transfiera sustancialmente a terceros todos los
riesgos y ventajas inherentes a la propiedad del
activo financiero.
Informe
y balance 2017
Comfandi, a pesar de haber conservado algunos
riesgos y ventajas significativas inherentes a la
propiedad, ha transferido el control del activo a
otra parte y este tiene la capacidad práctica de
vender el activo en su integridad a una tercera
parte no relacionada. También es capaz de ejer-
cer esa capacidad unilateralmente y sin necesi-
dad de imponer restricciones adicionales sobre la
transferencia. En este caso, Comfandi:
Dará de baja el activo.
Reconocerá por separado cualquier dere-
cho y obligación conservado o creado en la
transferencia. Estos deberán medirse al valor
razonable en esa fecha. Cualquier diferencia
entre la contraprestación recibida y el im-
porte reconocido y dado de baja en cuentas
de acuerdo con este párrafo, deberá ser re-
conocido en resultados en el período de la
transferencia.
Si una transferencia no da lugar a una baja en cuen-
tas porque la Entidad ha conservado riesgos y ven-
tajas significativas inherentes a la propiedad del ac-
tivo transferido, Comfandi continuará reconociendo
el activo en su integridad y reconocerá un pasivo
financiero por la contraprestación recibida. El activo
y pasivo no deberá compensarse. En períodos pos-
teriores, la Entidad reconocerá cualquier ingreso por
el activo transferido y cualquier gasto incurrido por
el pasivo financiero.
Baja de pasivos financieros
Comfandi solo dará de baja en cuentas un pasivo
financiero (o una parte de un pasivo financiero)
cuando se haya extinguido―esto es― cuando la
obligación especificada en el contrato haya sido pa-
gada, cancelada o haya expirado.
Si un prestamista y un prestatario intercambian
instrumentos financieros con condiciones sustan-
cialmente diferentes, las entidades contabilizarán
la transacción como una cancelación del pasivo fi-
nanciero original y el reconocimiento de uno nue-
vo. Igualmente, Comfandi contabilizará una modi-
ficación sustancial de las condiciones de un pasivo
financiero existente o de una parte del mismo (sea
atribuible o no a las dificultades financieras del deu-
dor) como una cancelación del pasivo financiero ori-
ginal y el reconocimiento uno nuevo.
Comfandi reconocerá en los resultados cualquier di-
ferencia entre el importe en libros del pasivo finan-
ciero (o de una parte de pasivo financiero) cancela-
do o transferido a un tercero y la contraprestación
pagada, incluyendo cualquier activo transferido que
sea diferente del efectivo o del pasivo asumido.
Deterioro del valor de los instrumentos
financieros medidos al costo o al costo
amortizado
Al final de cada período sobre el que se informa,
Comfandi evaluará si existe evidencia objetiva de
deterioro del valor de los activos financieros que se
midan al costo o al costo amortizado. Cuando exista
evidencia objetiva de deterioro del valor, la Entidad
reconocerá inmediatamente una pérdida por dete-
rioro del valor en resultados, para ello evaluará los
siguientes aspectos:
Dificultades financieras significativas del emisor o
del obligado.
Infracciones del contrato, tales como incumpli-
mientos o moras en el pago de los intereses o del
principal.
El acreedor, por razones económicas o legales re-
lacionadas con dificultades financieras del deu-
dor, otorga a este concesiones que no le habría
otorgado en otras circunstancias.
Sea probable que el deudor entre en quiebra o
en otra forma de reorganización financiera.
Los datos observables que indican que ha habido
una disminución medible en los flujos futuros es-
timados de efectivo de un grupo de activo finan-
cieros desde su reconocimiento inicial, aunque la
disminución no pueda todavía identificarse con
activos financieros individuales incluidos.

Otros factores que también pueden ser evidencia
de deterioro del valor incluyen los cambios signi-
ficativos con un efecto adverso que hayan teni-
do lugar en el entorno tecnológico, de mercado,
económico o legal en el que opera el emisor.
Comfandi evaluará el deterioro del valor de los si-
guientes activos financieros de forma individual:
Todos los instrumentos de patrimonio con inde-
pendencia de su valor, los instrumentos de pa-
trimonio son cualquier contrato que ponga de
manifiesto una participación residual en los acti-
vos de una Entidad después de deducir todos sus
pasivos.
Un instrumento será de patrimonio si se cum-
plen las dos siguientes condiciones:
El instrumento no incorpora una obligación
contractual de entregar efectivo u otro acti-
vo financiero a otra compañía.
Si el instrumento será o podrá ser liquidado
con los instrumentos de patrimonio propio
Estados financieros de 2017 y 2016
25
del emisor, es un instrumento no derivado,
que no comprende ninguna obligación con-
tractual para el emisor de entregar un número
variable de los instrumentos de patrimonio
propio.
Otros activos financieros que son significativos indi-
vidualmente.
Comfandi evaluará el deterioro del valor de otros ac-
tivos financieros individualmente o agrupados sobre la
base de características similares de riesgo de crédito.
Inventarios
Los inventarios se valúan al costo o al precio de venta
estimado menos los costos de terminación y venta, el
que resulte menor.
Los costos incurridos para llevar cada producto a su
ubicación actual y darle su condición actual se con-
tabilizan de la siguiente manera:

Tipo Técnica Método

Segmento
de inventario de medición de valuación
Mercadeo Social PEPS o costo
Producto en proceso Costo real
Recreación promedio ponderado
Mercadeo Social
Materia prima Costo real Costo ponderado
Recreación
Mercadeo Social Producto
Costo real Costo ponderado
Recreación terminado
Mercadeo Social
Costo ponderado
Recreación
Comercialización
Salud Costo real
o venta
Vivienda PEPS
Administración
Mercadeo Social
Recreación
Salud
Vivienda Materiales
Costo real PEPS
Fomento y repuestos
Educación
Crédito Social
Administración
Informe
y balance 2017
Las rebajas de valor (deterioro), hasta alcanzar al
precio de venta estimado menos los costos de ter-
minación y venta, se deben reconocer como gasto
en el período en que ocurran. Si en los períodos
siguientes se dan incrementos en el precio de venta
estimado menos los costos de terminación y venta,
que signifiquen una reversión de la rebaja de valor,
se deberán reconocer como un menor valor del gas-
to en el período en que ocurra.
El costo del inventario podría no ser recuperable y
Comfandi lo reconocerá como gasto en los siguien-
tes casos: cuando los inventarios estén dañados, si
se vuelven total o parcialmente obsoletos, si existe
rotación lenta, si se presenta una disminución en sus
precios de mercado o si existe un incremento en los
costos estimados para su terminación o venta.
Costos de los inventarios
para un prestador de servicios
Cuando Comfandi tenga inventarios para la pres-
tación del servicio, los medirá por los costos que
suponga su producción. Estos costos consisten fun-
damentalmente en mano de obra y otros costos del
personal directamente involucrado en la prestación
del servicio, incluyendo personal de supervisión y
otros costos indirectos atribuibles.
La mano de obra y los demás costos relacionados
con las ventas y con el personal de administración
general no se incluirán en el costo de inventarios,
pero se reconocerán como gastos en el período en
el que se hayan incurrido.
Los materiales y otros suministros para la presta-
ción de servicios no serán reducidos por debajo de
su costo si se espera que se recupere su valor en la
prestación de dichos servicios.
Deterioro del valor de los activos
En cada fecha sobre la que se informa se revisan
las propiedades y equipo, y activos intangibles para
determinar si existen indicios de que esos activos ha-
yan sufrido una pérdida por deterioro de valor.
Si existiera este indicio, se estimará el valor recu-
perable del activo afectado (o grupo de activos re-
lacionados) con su importe en libros. Si el importe
recuperable estimado es inferior, se reduce el im-
porte en libros al importe recuperable estimado y
se reconoce una pérdida por deterioro del valor en
resultados.
En caso de que no existan indicios de deterioro del
valor, no será necesario estimar el valor recuperable.
Provisiones y contingencias
Provisiones reconocimiento y medición
Comfandi reconocerá una provisión cuando exista
una obligación presente (legal o implícita) como re-
sultado de un suceso pasado. Es probable que haya
que desprenderse de recursos que incorporan bene-
ficios económicos para cancelar la obligación y se
pueda hacer una estimación fiable del monto de la
misma.
En el caso de los litigios contra la Caja se deberá
considerar los siguientes criterios de probabilidad:
Probable: Comfandi reconocerá una provisión
cuando cumpla las condiciones para su reconoci-
miento y siempre que la probabilidad de existencia
de la obligación presente, al final del período sobre
el que se informa, sea mayor que la probabilidad de
no existencia (mayor al 50%).
Posible: cuando la probabilidad de que no exista
una obligación presente es mayor al final del pe-
ríodo sobre el que se informa, entre 36% y 50%,
Comfandi revelará un pasivo contingente.
Remota: la posibilidad de que tenga que despren-
derse de recursos que incorporen beneficios econó-
micos sea remota (inferior al 36%), para este caso ni
se provisiona ni se revela.
Para determinar las posibilidades de ocurrencia de
una obligación presente, Comfandi deberá conside-
rar involucrar el juicio profesional de los especialis-
tas y/o personas conocedoras de la operación (abo-
gados, entre otros).

Cuando una parte o la totalidad del importe reque-
rido para liquidar una provisión puedan ser reem-
bolsada por un tercero, la Entidad reconocerá el re-
embolso como un activo separado solo cuando sea
prácticamente cierto que la Entidad recibirá dicho
reembolso al cancelar la obligación. El importe reco-
nocido para el reembolso no excederá el importe de
la provisión. El activo se presentará en el estado de
situación financiera y no se compensará con la pro-
visión. En el estado de resultado integral, Comfandi
podrá compensar cualquier reembolso de terceros
contra el gasto relacionado con la provisión.
Pasivos contingentes
Un pasivo contingente es:
Una obligación posible surgida a raíz de sucesos
pasados y cuya existencia ha de ser confirmada
solo por la ocurrencia, o en su caso la no ocurren-
cia, de uno o más sucesos futuros inciertos que no
están enteramente bajo el control de la Entidad.
Una obligación presente surgida a raíz de sucesos
pasados, que no se ha reconocido contablemente
porque:
(a) No es probable que para satisfacerla se vaya
a requerir una salida de recursos que incor-
poren beneficios económicos.
(b) El importe de Ia obligación no pueda ser
medido con Ia suficiente fiabilidad.
Activos contingentes
Un activo contingente es un activo de naturaleza po-
sible que surge a raíz de sucesos pasados, cuya exis-
tencia ha de ser confirmada sólo por Ia ocurrencia, o
en su caso, por Ia no ocurrencia, de uno o más even-
tos inciertos en el futuro, que no están enteramente
bajo el control de Ia Entidad.
Un activo contingente no es reconocido en los esta-
dos financieros, sino que es revelado en notas, pero
solo en el caso en el que sea probable Ia entrada
de beneficios económicos. Para cada tipo de activo
Estados financieros de 2017 y 2016
27
contingente a las respectivas fechas de cierre de los
períodos sobre los que se informa, Ia Entidad revelará:
Una breve descripción de Ia naturaleza del mismo.
Cuando fuera posible, una estimación de sus
efectos financieros.
Como está previsto en Ia sección 21.17 de la Norma
de Contabilidad de Información Financiera aplicadas
en Colombia NCIF para Pymes, Comfandi tiene por
política no revelar de manera detallada Ia informa-
ción vinculada con disputas con terceros, relativas a
situaciones que involucran provisiones, pasivos con-
tingentes y activos contingentes; en Ia medida en
que esa información perjudique seriamente Ia po-
sición de Ia Entidad. En estos casos, Comfandi brin-
da información de naturaleza genérica y explica las
razones que han llevado a tomar tal decisión en las
revelaciones de las notas a los estados financieros.
Beneficios a empleados
Los beneficios a empleados constituyen todas las
formas de contraprestación concedidas por la Enti-
dad a cambio de los servicios prestados por los em-
pleados. Los beneficios a empleados a corto plazo
son medidos sobre bases nominales no descontadas
y son reconocidos como gastos cuando se presta el
servicio relacionado.
Se reconoce una obligación por el monto que se es-
pera pagar, si la Entidad posee una obligación legal
o implícita actual de pagar este monto como resul-
tado de un servicio entregado por el empleado en
el pasado y la obligación puede ser estimada con
fiabilidad.
De acuerdo con las normas laborales colombianas,
dichos beneficios corresponden a los salarios, primas
legales y extralegales (prima navidad, por vacacio-
nes, de matrimonio, bonificación docentes antiguos,
etc.), vacaciones, cesantías y aportes parafiscales a
entidades del Estado, entre otros, que se cancelan
antes de doce meses siguientes al final del perío-
do. Dichos beneficios se acumulan por el sistema de
causación con cargo a resultados.
Informe
y balance 2017
Otros beneficios largo plazo
Comfandi deberá clasificar como beneficios a largo plazo toda forma de remuneración
que se le adeuda al empleado después de los doce meses siguientes al cierre del ejerci-
cio contable o la prestación del servicio. Los otros beneficios a empleados a largo plazo
incluyen partidas tales como:
Bonificación de antigüedad por cumplimiento de años de servicio en la Entidad.
Préstamos con tasa preferencial.

Nota 4
Adopción por primera vez de las Normas
de Contabilidad y de Información Financiera
aceptadas en Colombia (NCIF) para Pymes
Estos estados financieros correspondientes al ejerci-
cio finalizado el 31 de diciembre de 2017 son los
primeros estados financieros que la Entidad ha pre-
parado de acuerdo con las NCIF para Pymes.
Para los períodos anteriores y hasta el ejercicio fi-
nalizado el 31 de diciembre de 2016, la Entidad
preparó sus estados financieros de acuerdo con los
principios de contabilidad generalmente aceptados
en Colombia (PCGA).
De acuerdo con el Decreto 2496 del 2015, se otorga
un plazo adicional de un año para la implementación
de Normas Internacionales de Información Financiera
- NCIF, a las entidades que conforman el Sistema de
Seguridad Social en Salud y a las Cajas de Compensa-
ción Familiar, que voluntariamente se quisieran aco-
ger a esta medida. Comfandi, considerando las ins-
trucciones y decisiones normativas pendientes, que
frente a la estructura contable bajo NCIF existían en
el sistema de Cajas de Compensación, se acogió a los
nuevos plazos que estableció este Decreto.
Por lo tanto, la Entidad ha preparado estados finan-
cieros que cumplen con las NCIF para Pymes vigen-
tes para los períodos finalizados al 31 de diciembre
de 2017 y con posterioridad, junto con la informa-
ción comparativa correspondiente al 31 de diciem-
bre de 2016 y por el ejercicio finalizado en esa fe-
cha, según se describe en la Nota 3 (resumen de
políticas contables significativas). Como parte de la
preparación de estos estados financieros, el estado
de situación financiera de apertura fue preparado al
1 de enero de 2016.
Esta nota explica los principales ajustes realizados por
la Entidad para reexpresar el estado de situación fi-
nanciera al 1 de enero de 2016 y los estados financie-
ros anteriormente publicados al 31 de diciembre de
2016, y por el ejercicio finalizado en esa fecha, todos
ellos preparados de acuerdo con los PCGA locales.

Información requerida para el ejercicio
finalizado el 31 de diciembre de 2017
De acuerdo con lo requerido, se explican más aba-
jo los principales ajustes de la transición a las NCIF
para las Pymes y se presentan las siguientes concilia-
ciones relacionadas con dicha transición:
(i) Entre el patrimonio determinado de acuerdo
con los PCGA y el patrimonio determinado de
acuerdo con las NCIF para Pymes, al 1° de enero
de 2016 (fecha de la transición a las NCIF para
Pymes) y al 31 de diciembre de 2016.
(ii) Entre el resultado neto determinado de acuerdo
con los PCGA correspondiente al ejercicio finali-
zado el 31 diciembre de 2016 y el resultado in-
tegral total determinado de acuerdo con las NCIF
para Pymes a la misma fecha.
En la preparación de estas conciliaciones, la admi-
nistración ha considerado las NCIF para Pymes ac-
tualmente aprobadas y que son aplicables en la pre-
paración de los presentes estados financieros, que
son los primeros estados financieros anuales pre-
sentados de acuerdo con las NCIF para Pymes, pero
dando efecto a las excepciones y exenciones previs-
tas en la versión de la sección 35, reglamentada en
el Decreto 2420 de 2015 y modificado parcialmen-
te por el Decreto 2496 de 2015, que se describen a
continuación.
Excepciones obligatorias a la aplicación
retroactiva de ciertas secciones de las
NCIF para Pymes
Estimaciones
Las políticas contables y estimaciones relacionadas
al reconocimiento y presentación de los valores en
los estados financieros no fueron modificadas. Por lo
tanto, no se realizaron ajustes.
Baja en cuentas de activos
financieros y pasivos financieros
Los activos y pasivos financieros dados de baja,
según el marco de contabilidad aplicado por la
Estados financieros de 2017 y 2016
29
Entidad con anterioridad a la fecha de transición,
no deben reconocerse tras la adopción de la NCIF
para las Pymes. Por el contrario, para los activos y
pasivos financieros que hubieran sido dados de baja
conforme a la NCIF para las Pymes en una transac-
ción anterior a la fecha de transición, pero que no
hubieran sido dados de baja según el marco de con-
tabilidad anterior de la Entidad, tendrá la opción de
elegir entre:
(a) Darlos de baja en el momento de la adopción de
la NCIF para las Pymes.
(b) Seguir reconociéndolos hasta que se proceda a su
disposición o hasta que se liquiden.
Comfandi no reconoció activos y pasivos financieros
dados de baja en normatividad colombiana anterior.
Contabilidad de cobertura
Una Entidad no cambiará su contabilidad de cober-
turas, realizada con anterioridad a la fecha de transi-
ción a la NCIF para las Pymes, para las relaciones de
cobertura que hayan dejado de existir en la fecha de
transición. Con respecto a las relaciones de cobertu-
ra que todavía existan en la fecha de transición, la
Entidad seguirá los requerimientos de contabilidad
de coberturas de la Sección 12, otros temas relacio-
nados con los instrumentos financieros, incluidos los
requerimientos de discontinuar la contabilidad de
cobertura para relaciones de cobertura que no cum-
plan las condiciones de la Sección 12.
Comfandi no aplica esta excepción debido a que no
posee derivados.
Participaciones no controladoras
Los requerimientos del párrafo 5.6, de distribuir los
resultados y el resultado integral total entre las par-
ticipaciones no controladoras y los propietarios de
la controladora, se aplicarán de forma prospectiva,
a partir de la fecha de transición a la NCIF para las
Pymes (o a partir de la primera fecha en que se apli-
que esta NCIF para reexpresar las combinaciones de
negocios, véase el párrafo 35.10 de la NCIF para
Pymes).
Informe
y balance 2017
Comfandi aplica esta excepción de forma prospecti-
va en su Estado de Situación Financiera de Apertura
Consolidado.
Préstamos del Gobierno
Una Entidad que adopta por primera vez esta NCIF
aplicará los requerimientos de la sección 11 Instru-
mentos Financieros Básicos, sección 12 y sección 24
Subvenciones del Gobierno de forma prospectiva a
los préstamos del Gobierno existentes en la fecha
de transición a esta norma. Por consiguiente, si una
Entidad que adopta por primera vez esta NCIF no
reconoció y midió, según sus PCGA anteriores, un
préstamo del Gobierno sobre una base congruente
con esta norma, utilizará el importe en libros del
préstamo de sus PCGA anteriores en la fecha de
transición a esta norma como el importe en libros
del préstamo en esa fecha y no reconocerá el bene-
ficio de cualquier préstamo del Gobierno con una
tasa de interés inferior a la de mercado como una
subvención del Gobierno.
Comfandi aplica esta excepción para los préstamos
de FINDETER.
Exenciones utilizadas en la aplicación
de ciertas secciones de las NCIF para
Pymes
Diferencias por conversión acumuladas
La Entidad ha optado por considerar nulas las di-
ferencias por conversión acumuladas al 1° de ene-
ro de 2016 (fecha de la transición a las NCIF para
Pymes), correspondientes a todos sus negocios en
el extranjero, es decir, aplicó el método del nuevo
comienzo.
Comfandi no aplica esta exención debido a que no
tiene negocios en el extranjero.
Revaluación como costo atribuido
Una Entidad que adopta por primera vez la NCIF
puede optar por utilizar una revaluación según los
PCGA anteriores, de una partida de propiedades,
planta y equipo, una propiedad de inversión o un
activo intangible en la fecha de la conversión a esta
norma, como el costo atribuido en la fecha de reva-
luación.
Comfandi aplicó esta exención de la revaluación de
los PCGA anteriores como costo atribuido para el
reconocimiento de la propiedad planta y equipo,
activos intangibles y propiedades de inversión en el
Estado de Situación Financiera de Apertura (ESFA).
Estados financieros separados
Cuando una Entidad prepara estados financieros
separados, el párrafo 9.26 requiere que contabilice
sus inversiones en subsidiarias, asociadas y entida-
des controladas de forma conjunta, de alguna de las
formas siguientes:
(i) Al costo menos el deterioro del valor.
(ii) Al valor razonable con los cambios reconocidos
en resultados.
(iii) Usando el método de la participación siguiendo
los procedimientos del párrafo 14.8 de la sección
14 Inversiones en Asociadas de NCIF para Pymes.
Si una Entidad que adopta por primera vez la NCIF
mide esta inversión al costo, medirá esa inversión
mediante uno de los siguientes importes en la fecha
de la transición:
(i) El costo determinado de acuerdo con la sección 9
Estados Financieros Consolidados y Separados.
(ii) El costo atribuido, que será el valor razonable en
la fecha de transición a la NCIF para las Pymes o
el importe en libros de los PCGA anterior en esa
fecha.
Comfandi reconoció las inversiones en Asociadas
y las entidades cont roladas de forma conjunta al
costo menos cualquier deterioro de valor. Para las
inversiones en subsidiarias su contabilización es al
método de la participación (artículo 35 de la Ley
222).
 Estados financieros de 2017 y 2016
31
Instrumentos financieros compuestos
El párrafo 22.13 de la sección 22 pasivos y patrimonios de NIIF para Pymes, requiere
que una Entidad separe un instrumento financiero compuesto en sus componentes de
pasivo y patrimonio en la fecha de la emisión. Una Entidad que adopta por primera
vez la NCIF no necesitará separar estos dos componentes, si el componente de pasivo
ha dejado de existir en la fecha de transición a esta norma.
Comfandi no tiene instrumentos financieros compuestos.

Nota 5
Efectivo y equivalentes al efectivo
Al 31 de Al 31 de Al 1 de
dic. 2017 dic. 2016 ene. 2016
Caja 8.270.510 8.074.207 5.866.771
Bancos (1) 30.072.456 14.208.312 4.916.893
Efectivo restringido en cuentas de ahorro (2) 943.654 2.129.155 440.000
CDT corto plazo (3) - - 3.786.990
Fiducias menores a 90 días (4) 1.650.470 301.671 409.933
Efectivo y equivalentes al efectivo 40.937.090 24.713.345 15.420.587

El efectivo y equivalentes al efectivo hace referencia
a las cajas (bases, cajones monederos, cajas menores,
fondo fijo, dinero en custodia de la transportadora
de valores, divisas, entre otros), cuentas bancarias y
productos financieros de inversión con liquidez me-
nor a 3 meses, para soportar su operación y para
invertir sus excedentes de capital.
(1) La variación en el año 2016 y 2017 correspon-
de principalmente por los siguientes conceptos:
Constitución de cuentas para manejo de re-
cursos de crédito social y proyectos integra-
les de vivienda.
Ingreso de recursos por pagos principalmen-
te de la SOS, La 14 y Coomeva.
Traslado de tesorería por diversificación del
portafolio.
(2) El rubro de Efectivo restringido en cuentas de
ahorro corresponde a recursos de la Reserva legal
conforme a lo establecido en el artículo 58 de la
Ley 21 del año 1982.
(3) La variación de esta cuenta corresponde a la
cancelación del CDT de Bancolombia menor a
90 días por valor de $3.786.990, el cual fue
trasladado al FOVIS y el efectivo fue consignado
a una cuenta de la administración.
(4) En el rubro de Fiducias a Corto Plazo se encuentra
un fideicomiso en el cual se consigna el dinero de
un banco para ser trasladado a otro, ese dinero
es utilizado para pago de nómina, proveedores y
otros.
Informe
y balance 2017
Nota 6
Otros activos financieros a corto plazo
Al 31 de Al 31 de Al 1 de
dic. 2017 dic. 2016 ene. 2016
Certificados de depósito
a término Reserva Legal (1) 2.903.119 977.881 2.533.787
Fiducias 111.584 114.847 -
Otros activos financieros a corto plazo 3.014.703 1.092.728 2.533.787

(1) Los CDT son mayores a 90 días, medidos al costo amortizado con una tasa de interés
efectiva, la cual, se iguala a los flujos de efectivo por cobrar al banco a lo largo del
tiempo que se espera se mantendrá el CDT.
A continuación se presenta un detalle de los CDT:

CDT año 2017

Fecha Fecha Reserva
Banco n.º cuenta Tasa
de inicio vencimiento legal
Leasing
Corficolombiana -
Desmaterializado 44774009 6,75% 01/08/2017 01/08/2018 2.078.904
Leasing
Corficolombiana -
Desmaterializado 44923009 6,75% 24/08/2017 24/08/2018 461.599
Leasing
Corficolombiana -
Desmaterializado 44961002 6,75% 28/08/2017 28/08/2018 287.748
Intereses generados 74.868
Total general 2.903.119

CDT año 2016

Fecha Fecha Reserva
Banco n.º cuenta Tasa
de inicio vencimiento legal
Corpbanca -
Desmaterializado 74368 8,50% 08/07/2016 10/01/2017 249.052
Leasing
Corficolombiana -
Desmaterializado 42517005 8,50% 22/08/2016 23/02/2017 426.034
Leasing
Corficolombiana -
Desmaterializado 42580007 8,50% 26/08/2016 27/02/2017 265.578
Intereses generados 37.217
Total general 977.881
 Estados financieros de 2017 y 2016
33
CDT al 01 de enero de 2016
Fecha Fecha Reserva
Banco n.º cuenta Tasa
de inicio vencimiento legal
Bancolombia-
Desmaterializado 20060328-01115 7,75% 28/03/2006 02/02/2016 517.285
Corpbanca -
Desmaterializado 57376 5,20% 08/07/2015 08/01/2016 240.828
Corpbanca -
Desmaterializado 57377 5,20% 09/07/2015 12/01/2016 337.899
Corpbanca -
Desmaterializado 20060328-01112 7,78% 28/03/2006 08/02/2016 507.450
Leasing
Corficolombiana -
Desmaterializado 39034005 5,20% 18/08/2015 19/02/2016 415.313
Leasing
Corficolombiana -
Desmaterializado 39109005 5,20% 24/08/2015 25/02/2016 258.894
Leasing
Corficolombiana -
Desmaterializado 40018003 6,20% 13/11/2015 16/05/2016 160.000
Intereses generados 96.118
Total general 2.533.787

Nota 7
Cuentas por Cobrar a corto plazo
y Deudores comerciales a largo plazo
Cuentas por cobrar a corto plazo
Al 31 de Al 31 de Al 1 de
dic. 2017 dic. 2016 ene. 2016
Vinculados económicos 168.583.701 128.212.082 84.004.252
Clientes 62.799.164 61.059.125 52.217.692
Deudores varios (1) 10.259.787 8.065.962 9.653.835
Impuestos 3.675.634 3.127.888 2.981.141
Ingresos por cobrar 133.682 29.094 43.948
Empleados 282.972 287.171 309.293
Exempleados 216.270 2.527 39.908
Incapacidades 489.168 332.542 383.524
Programa de Atención Integral a la Niñez 142.749 4.047 214.502
Documentos por cobrar 165.417 (505.678) 208.539
Anticipos y avances cuentas por cobrar 149.737 533.364 722.030
Deterioro (2) (36.317.867) (37.604.744) (31.689.087)
Cuentas por Cobrar 210.580.414 163.543.380 119.089.577
Informe
y balance 2017
Deudores comerciales a largo plazo
Al 31 de Al 31 de Al 1 de
dic. 2017 dic. 2016 ene. 2016
Clientes largo plazo 14.916.729 12.105.361 188.449
Cuentas por cobrar alianzas estratégicas (3) 25.014.227 17.953.475 30.277.971
Cuentas por cobrar a empleados 265.308 143.085 144.279
Créditos de vivienda – FINDETER (4) 5.132.725 6.458.781 9.236.315
Deudores comerciales a largo plazo 45.328.988 36.660.702 39.847.014

A continuación se presenta la cartera por antigüedad:

Saldo cartera por antigüedad

Antigüedad Año 2017 Año 2016 Año 2015

Corriente 138.038.170 140.538.613 108.356.692

De 1 a 30 18.064.945 19.579.299 5.730.454
De 31 a 60 14.758.927 4.864.376 3.258.870
De 61 a 90 12.888.404 10.208.379 4.922.783
De 91 a 180 38.702.303 7.034.639 10.341.125
De 181 a 270 21.896.403 3.600.401 5.864.416
De 271 a 360 4.093.384 7.437.525 978.008
361 ó más 18.770.506 26.592.119 20.895.360
Vencida 129.174.872 79.316.738 51.991.016

Subtotal deudores 267.213.042 219.855.351 160.347.708

Deterioro (36.317.867) (37.604.744) (31.689.087)

Cuenta por cobrar Alianzas 25.014.572 18.182.525 30.510.967
Total Deudores 255.909.747 200.433.132 159.169.588

El movimiento del deterioro de los deudores al 31 de diciembre de 2016 y 2017 se

detalla a continuación:

Descripción Saldo Saldo

Castigos Deterioro Recuperaciones
Deterioro dic. 31 2015 dic. 31 2016
Deudores (31.689.087) 4.926.295 12.560.544 1.718.592 (37.604.744)

Descripción Saldo dic. Saldo

Castigos Deterioro Recuperaciones
Deterioro 31 2016 dic. 31 2017
Deudores (37.604.744) 6.360.589 (5.073.711) - (36.317.867)

(1) Los saldos a 2017 y 2016 incluyen un valor de $5.070.675 por embargos judiciales,
los cuales a la fecha se encuentran totalmente deteriorados.

A la fecha, la demanda impetrada por la Caja de
Compensación Familiar del Valle del Cauca, por
concepto de los embargos judiciales, se encuen-
tra en el despacho del señor Magistrado Fernan-
do Augusto García para validar la admisión o in-
admisión de la misma.
La firma Franco Murgueitio & Asociados S.A.S.
se encuentra analizando y sustentando la figura
jurídica y legal, por medio de la cual las sumas in-
debidamente embargadas por los municipios de
Calima El Darién y San Pedro deban ser pagadas
y canceladas solidariamente por la nación, dada
la precariedad de recursos dinerarios y patrimo-
niales de las entidades territoriales en cuestión.
(2) El modelo utilizado para el cálculo del deterioro
al cierre de diciembre de 2017 se divide para
cartera corto plazo (venta de bienes y servicios,
cobros administrativos y operativos) y para car-
tera largo plazo (crédito social y Cartera Hipo-
tecaria).
En la cartera corto plazo se toma como base,
para aplicar el cálculo, la cartera del mes anterior
(para el caso de dic./17, se toma la cartera del
mes de nov./17) haciendo un estudio de la factu-
ración de 3 años (desde hace 4 años hasta un año
antes del período evaluado) y los recaudos de los
últimos 4 años (para el caso de dic./17, se tomó
la facturación desde dic./13 hasta nov./16 y los
recaudos desde dic./13 hasta nov./17).
El deterioro en esta cartera de corto plazo se cal-
cula mediante el método de pérdida incurrida,
que consiste en estimar mediante un programa
estadístico (avalado por un asesor externo espe-
cializado) un porcentaje de pérdida por deterioro
de acuerdo con el comportamiento de pago en el
período evaluado.
Este porcentaje de pérdida será aplicado a la car-
tera vencida desde 31 días hasta 360 días. Para la
cartera con más de 360 días, el porcentaje de de-
terioro será del 100%. Este cálculo se hace para
cada segmento de la Caja, en tres etapas:
a) Deterioro individual: los clientes más re-
presentativos de acuerdo con el volumen
Estados financieros de 2017 y 2016
35
de facturación, en dic./17 para salud (SOS;
Coomeva EPS y aseguradoras), mercadeo
(SOS y Coomeva EPS), educación (pensio-
nes) y para convenios (municipio de San-
tiago de Cali e Inversiones Betancourt como
operadores de los colegios Nelson Garcés e
Isaías Duarte).
b) Deterioro colectivo: se excluyen a los clien-
tes seleccionados en el deterioro individual
y se hace un sólo cálculo general para los
demás clientes sumados por cada segmento
de la Caja.
c) Deterioro especial: para cuentas transitorias,
otras cuentas por cobrar, impuestos, admi-
nistrativos y operativos, las cuales se toman
por cada segmento y se revisa su comporta-
miento de un año a otro; y si hay evidencia
de deterioro, se aplica el 100%.
Además del método de pérdida incurrida, se cal-
cula un deterioro adicional para la SOS por ser el
cliente de mayor participación (62% en dic./17)
de la Caja. Este método adicional se calcula ana-
lizando la facturación del último año, no está in-
cluida en el método de pérdida incurrida, y revi-
sando su comportamiento de recaudo. Se toma
la cartera no cancelada con un rango mayor a
180 días de mora para aplicarle el porcentaje ha-
llado en el método de pérdida incurrida para el
rango entre 31 y 360 días de la SOS.
El deterioro a la cartera de largo plazo se calcu-
la mediante el método de matrices de migración
que consiste en clasificar los clientes de acuerdo
con el riesgo crediticio (A - Normal, B - Acepta-
ble, C - Apreciable, D - Significativo y E - Irrecu-
perable), revisando el mes anterior con el mes
actual se establece el número de créditos que se
deterioraron y por cada rango de riesgo crediticio
se calcula un porcentaje. Para Cartera Hipoteca-
ria, aplicativo Taylor, se aplica a rangos desde el
riesgo C y para cartera de Crédito Social, aplicati-
vo Linix, se aplica a rangos desde el riesgo B.
El valor total del deterioro a dic./17 fue la suma
de los valores calculados por el método de
Informe
y balance 2017
pérdida incurrida para la cartera de corto plazo
por deterioro individual, más deterioro colecti-
vo, más deterioro especial, más el cálculo para el
deterioro adicional. A estos valores se les suma el
cálculo del deterioro por el método de matrices
de migración que se determinan con la cartera de
largo plazo.
Comfandi reconoció un deterioro en las cuentas
por cobrar transitorias del negocio de mercadeo
social durante los años 2015, 2016 y 2017, por
un valor total de $2.917 millones, con un efecto
no significativo en el resultado del año 2017; este
reconocimiento se realizó considerando las pocas
probabilidades de recuperación de esta cartera.
Con relación a esta situación, la Corporación rea-
lizó una auditoria forense y procedió a iniciar las
acciones legales correspondientes.
(3) Corresponde a créditos otorgados para el desa-
rrollo de proyectos vivienda, en los que participa
la Caja a través de “Alianzas Estratégicas”.
(4) Con el Decreto 2481 de 2003, el Gobierno Na-
cional facultó a FINDETER para que estableciera
una línea de redescuento para crédito y micro-
crédito inmobiliario para VIS, dirigido entre otras
entidades a las Cajas de Compensación Familiar
para que otorgaran créditos hipotecarios y micro-
créditos inmobiliarios, para la compra de vivien-
da tipo 1 y 2 nueva o usada; el uso de créditos
otorgados por esta línea de redescuento ha veni-
do disminuyendo, básicamente por el incremen-
to en las tasas de redescuento de FINDETER, que
pasó del UVR +2% aplicable hasta el 9 de enero
de 2013, a UVR + 4,8% a partir del 10 de enero
de 2013 y hasta la fecha.

Nota 8
Inventarios
Al 31 de Al 31 de Al 1 de
dic. 2017 dic. 2016 ene. 2016
Inventario Mercadeo Social (1) 64.525.496 57.910.087 53.230.961
Inventario Salud 4.089.654 2.927.351 3.088.249
Materiales y suministros 4.808.360 3.887.127 4.149.104
Inventario Recreación 430.102 521.233 540.689
Vivienda terminada para la venta 397.859 823.113 417.172
Terreno 279.983 279.983 270.940
Anticipos y avances inventarios 24.095 3.688 9.849
Obras de construcción en curso - (26.809) 16.281
Deterioro Inventario (45.190) (45.190) (45.190)
Total 74.510.359 66.280.581 61.678.056

(1) Las variaciones en este rubro obedecen al incremento que normalmente hacen los
proveedores de los precios de las mercancías de un año a otro y por el abastecimien-
to de puntos de venta aperturados.
 Estados financieros de 2017 y 2016
37
La conciliación de los inventarios se presenta a continuación:
Vivienda
Mercadeo
Inventarios Recreación Salud terminada Terreno
Social
para la venta

Saldo inicial
al 1 de enero de 2016 53.230.962 540.689 3.088.249 417.172 270.940
Compras de inventario 350.545.160 4.267.062 0 405.941 9.042
Traslado a inventarios 208.899 117.636 (160.898) 0 0
Inventario transferido
al costo de venta (346.074.934) (4.404.155) 0 0 0
Deterioro del valor 0 0 0 0 0
Inventario reconocido
en el gasto 0 0 0 0 0
Saldo al 31
de diciembre de 2016 57.910.087 521.232 2.927.351 823.113 279.982
Compras de inventario 344.501.308 3.761.437 0 58.626 0
Traslado a inventarios 234.987 0 1.162.304 0 0
Inventario transferido
al costo de venta (338.120.885) (3.852.568) 0 (401.514) 0
Deterioro del valor 0 0 0 0 0
Inventario reconocido
en el gasto 0 0 0 (82.365) 0
Saldo al 31
de diciembre de 2017 64.525.497 430.101 4.089.655 397.860 279.982

Anticipos
Materiales y Obras en Deterioro
Inventarios para la compra Total
suministros construcción del valor
de inventarios

Saldo inicial
al 1 de enero de 2016 4.149.104 16.281 9.849 (45.190) 61.678.056
Compras de inventario 28.842.721 0 202.737 0 384.272.663
Traslado a inventarios 0 0 (208.899) 0 (43.262)
Inventario transferido al
costo de venta (29.014.707) 0 0 0 (379.493.796)
Deterioro del valor 0 0 0 0 0
Inventario reconocido
en el gasto (89.990) (43.090) 0 0 (133.080)
Saldo al 31
de diciembre de 2016 3.887.128 (26.809) 3.687 (45.190) 66.280.581
Compras de inventario 30.552.797 0 255.394 0 379.129.562
Traslado a inventarios 0 0 (234.987) 0 1.162.304
Inventario transferido al
(29.618.577) 0 0 0 (371.993.544)
costo de venta
Deterioro del valor 0 0 0 0 0
Inventario reconocido
en el gasto (12.988) 26.809 0 0 (68.544)
Saldo al 31
de diciembre de 2017 4.808.360 0 24.094 (45.190) 74.510.359
Informe
y balance 2017
Nota 9
Otros activos no financieros
Al 31 de Al 31 de Al 1 de
dic. 2017 dic. 2016 ene. 2016
Seguros y fianzas - 1.259.455 33.871
Otros activos no financieros - 1.259.455 33.871

Este rubro corresponde a renovación de pólizas de seguros.

Durante el año 2017, el cubrimiento de la póliza se amortizó por un año terminando
al 31 de diciembre de 2017. El cubrimiento del año 2018 se registrará al inicio de
este año.
Se presenta una conciliación:

Costo Seguros y fianzas

Al 1 de enero de 2016 33.871

Adiciones o compras 2.428.639
Amortización (1.203.055)
Al 31 de diciembre de 2016 1.259.455
Adiciones o compras 234.197
Amortización (1.493.652)
Al 31 de diciembre de 2017 0

Nota 10
Fondos de ley con
destinación específica a corto plazo
Al 31 de Al 31 de Al 1 de
dic. 2017 dic. 2016 ene. 2016
Fondo Subsidio Familiar de Vivienda –
FOVIS (1) 42.817.617 29.493.399 21.499.938
Fondo de Solidaridad de Fomento al
Empleo y Protección al Cesante C P (2) 35.720.706 47.517.842 42.086.844
Fondo Educación Ley 115 /94 (3) 1.803.731 1.765.824 17.797
Fondo de Atención Integral a la Niñez 229.070 180.632 428.390
Fondo de Promoción
y Prevención a la Salud (4) - 407.094 383.223
Total 80.571.124 79.364.791 64.416.192

Ver información adicional sobre fondos de ley con destinación específica en la Nota 45.

(1) El incremento frente al año 2016 se presenta
principalmente porque el valor pagado de sub-
sidio familiar de vivienda, por $27.094.881, fue
menor al valor obtenido por sus apropiaciones
de ley y voluntaria, rendimientos financieros y
otros recursos que ascendieron a $41.003.739.
El incremento de 2016 frente al año 2015 se
presenta principalmente porque en 2016 se
efectuaron préstamos de promoción y oferta por
$10.000 millones, mientras que en 2015 fueron
por $15.000 millones. Además, el mayor valor
de aportes recibidos de las empresas afiliadas
frente al año 2015, genera mayor apropiación y
rendimientos financieros.
(2) La disminución del año 2017 frente al año 2016,
se presenta principalmente a:
a) La ejecución de los programas 40.000 Pri-
meros Empleos y Estado Joven, los cuales
en el año 2017 solo recibieron recursos
originados por los rendimientos financieros
por $404.980 y $50.926, respectivamente,
mientras que en el año 2017 se ejecutaron
entre los dos programas $2.974.562.
b) En 2017, el programa Prestaciones Econó-
micas (aporte a salud, pensión, cuota mo-
netaria y bono de alimentación) ejecutó
$21.958.144, superando en $2.655.868 el
valor de los recursos apropiados.
c) Conforme a lo establecido en el artículo 36
de la Ley 1837 de junio 2017, la Caja de
Compensación Familiar del Valle del Cau-
ca, Comfamiliar ANDI (Comfandi), con la
aprobación del consejo directivo, median-
te acta 1197 de julio 28 de 2017, decidió
utilizar la suma de ocho mil quinientos tres
millones setenta y dos ($8.503.072), corres-
pondientes a recursos del FOSFEC, no ejecu-
tados a 31 de diciembre de 2016, para el
saneamiento de pasivos con prestadores de
servicios de salud que tiene la Entidad Ser-
vicio Occidental de Salud EPS. S.A., donde
Comfandi tiene una participación accionaria
mayoritaria.
Estados financieros de 2017 y 2016
39
(3) El incremento obedece principalmente a que ade-
más del mayor valor de aportes recibidos de las
empresas afiliadas frente a 2015, el porcentaje
de apropiaciones de ley en 2016 fue del 36,25%
frente al 38,25% de 2015, lo que se traduce en
mayor base para calcular la apropiación para el
fondo de Ley 115 de 1994.
(4) La Ley 1438 de 2011, cuyo objetivo fue el for-
talecimiento del Sistema General de Seguridad
Social en Salud, impuso a las Cajas de Compen-
sación Familiar una apropiación del cuarto (1/4)
de punto sobre el 4% de aportes recibidos de
las empresas afiliadas, como una de las fuentes
de financiación de esta promoción y prevención,
en el marco de la estrategia de Atención Prima-
ria en Salud. Conforme a lo ordenado por el De-
creto 2687 de 2012, la Caja giró al FOSYGA los
recursos apropiados por el año 2012, por valor
de $13.611.556; posteriormente, este Decreto
fue demandado y fallado a favor de las Cajas,
por lo que el Decreto 2562 de 2014 reglamentó
la destinación de estos recursos que serán opera-
dos directamente por las Cajas de Compensación
Familiar, según el marco definido en el mismo;
el 50% de los recursos apropiados en el 2013,
se trasladaron a la subcuenta de Solidaridad del
FOSYGA en febrero 28 de 2014, de acuerdo con
lo establecido en el artículo 2° de la Resolución
0081 del 17 enero de 2014.
En 2015, se da atención al artículo 97 de la Ley
1753 de 2015, con base en la cual, la Caja trasla-
da a la EPS Entidad Promotora de Salud SOS S.A.
el valor de $22.894.116, como aporte de capi-
tal, de los cuales $21.745.693 correspondían a
recursos directos que tratan del artículo 46 de la
Ley 1438 de 2011 y $1.148.423 a rendimientos
financieros generados por estos recursos.
A continuación se transcribe el artículo en mención:
“Artículo 97. Saneamiento y cumplimiento de
condiciones financieras de las Entidades Pro-
motoras de Salud en que participen las Cajas
de Compensación Familiar. Con el propósito de
garantizar el acceso y goce efectivo del derecho
Informe
y balance 2017
a la salud y cumplir las condiciones financieras
para la operación y el saneamiento de las Enti-
dades Promotoras de Salud en que participen las
Cajas de Compensación Familiar o los progra-
mas de salud que administren o hayan operado
en dichas entidades, se podrán destinar recursos
propios de las Cajas de Compensación Familiar
y los recursos a que hace referencia el artícu-
lo 46 de la Ley 1438 de 2011, recaudados en
las vigencias 2012, 2013 y 2014, que no hayan
sido utilizados en los propósitos definidos en la
mencionada ley a la fecha de entrada en vigen-
cia de la presente disposición, siempre que no
correspondan a la financiación del régimen sub-
sidiado de salud. Subsidiariamente, los recursos
de la contribución parafiscal recaudados por las
Cajas de Compensación Familiar, no requeridos
para financiar programas obligatorios, podrán
destinarse para estos propósitos”.
En los años 2015 y 2016, y en atención al artícu-
lo 6° de Ley 1636 de 2013, los recursos de que
trata el artículo 11 de la Ley 1438 de 2011, en
su totalidad hacen parte de la financiación del
mecanismo de protección al cesante. El saldo ac-
tual que se presenta, corresponde a rendimientos
financieros, sobre los cuales se espera pronuncia-
miento oficial del Ministerio de Salud y Protec-
ción Social sobre su destinación.
A continuación se transcribe el artículo en mención:
“Artículo 6° Financiación del Mecanismo de Pro-
tección al Cesante y del Fondo de Solidaridad
de Fomento al Empleo y Protección al Cesante
- FOSFEC. Las fuentes de financiación del meca-
nismo de protección al cesante serán:
1) Los recursos provenientes del uso voluntario
de los aportes a las cesantías.
2) Los recursos del Fondo de Solidaridad de
Fomento al Empleo y Protección al Cesante
- FOSFEC, el cual a su vez se financiará con
los recursos del Fondo de Subsidio al Em-
pleo y Desempleo (FONEDE), de que trata
el artículo 6° de la Ley 789 de 2002 y los
recursos de que trata el artículo 46 de la Ley
1438 de 2011. Estos últimos recursos, se in-
corporan al FOSFEC a partir de la vigencia
2014 en la cuantía equivalente a los aportes
a la salud correspondientes a aquellas per-
sonas que sean elegidas para ese beneficio.
El resto seguirán siendo destinados para los
fines establecidos en el artículo 46 de la Ley
1438. A partir de 2015, esos recursos serán
incorporados en su totalidad para financiar
el FOSFEC y reconocer los beneficios en sus
distintas modalidades.
Parágrafo 1° Los programas y subsidios que ma-
neja el FONEDE serán reemplazados por los defi-
nidos en el marco del Mecanismo de Protección
al Cesante, según lo establezca la reglamentación
expedida por el Gobierno Nacional.
Parágrafo 2° Las Cajas de Compensación Familiar
podrán utilizar recursos del FOSFEC para finan-
ciar la prestación de servicios de gestión y colo-
cación de empleo y los procesos de capacitación
para la población desempleada.
En el año 2017, se da atención al Decreto 2152
del 26 de diciembre de 2016, que reglamenta el
uso de los recursos del artículo 46 de la Ley 1438
de 2011, recaudados en las vigencias 2012, 2013
y 2014. En el artículo primero de este Decreto, se
establece que las Cajas de Compensación Fami-
liar – CCF deberán utilizar estos recursos así:
1) El 80,3% de los recaudos en la financiación
de la continuidad de la unificación de los
planes de beneficios. Estos recursos serán
administrados directamente por las CCF que
operen el régimen subsidiado de salud. Las
CCF que no operen tal régimen deberán gi-
rar los recursos al Fondo de Solidaridad y
Garantía, FOSYGA, para ser transferido y ad-
ministrado directamente, en lo definido en
este numeral, por las Cajas de Compensa-
ción que operen dicho régimen. Dado que
la Caja no opera el régimen subsidiado de
salud, el día 22 de febrero de 2017 trasladó
$330.259 al Fondo de Solidaridad y Garan-
tía – FOSYGA, correspondientes al 80,3%

del saldo que se tenía al corte de febrero de
2017.
2) EI 19,7% restante de los recursos recauda-
dos podrán destinarse en cualquiera de los
siguientes programas de promoción y pre-
vención en el marco de la estrategia de aten-
ción primaria en salud:
a) Prevención y control de deficiencias mi-
cronutrientes.
b) Servicios amigables para adolescentes.
c) Servicios de atención psicosocial a vícti-
mas del conflicto armado.
Estados financieros de 2017 y 2016
41
d) Servicios de la prevención y mitigación
del consumo de sustancias psicoactivas.
e) Prevención y mitigación de las enferme-
dades cardiovasculares.
De acuerdo con lo anterior, Comfandi transfirió a
una de sus cuentas de ahorro $81.134 para ser
utilizados en programas de promoción y preven-
ción, en el marco de la estrategia de atención
primaria en salud, con interés en programas de
prevención y mitigación de las enfermedades car-
diovasculares. Dicho valor corresponde al 19,7%
del saldo que se tenía al corte de febrero de
2017.

Nota 11
Fondos y/o convenios
de cooperación a corto plazo
Al 31 de Al 31 de Al 1 de
dic. 2017 dic. 2016 ene. 2016
Convenio ICBF Educación 1.039.515 716.843 730.751
Convenio ICBF Fomento Empresarial 354.443 137.722 91.384
Convenio SENA 186.957 142.015 -
Varios 17.079 36.285 90.696
Total 1.597.994 1.032.865 912.831

Este rubro corresponde principalmente a recursos aportados por instituciones del Es-
tado colombiano para el desarrollo de programas sociales y/o convenios mediante
el sistema de cooperación social, en los cuales existen contratos firmados con dichas
entidades.

Nota 12
Saldo para obras y programas
de beneficio social a corto plazo
Al 31 de Al 31 de Al 1 de
dic. 2017 dic. 2016 ene. 2016
CDT y Fiducias 53.965.692 37.181.367 4.177.947
Cuentas de ahorro 13.656.183 21.576.356 37.725.958
Total 67.621.875 58.757.724 41.903.905
Informe
y balance 2017
La Superintendencia del Subsidio Familiar, mediante
resolución 0742 de 2013, modificada por la reso-
lución 0645 de 2014, estableció que las Cajas de
Compensación Familiar deben trasladar el saldo del
4% de aportes patronales recaudado, después de
las apropiaciones y usos establecidos en la ley, a la
cuenta contable “obras y programas de beneficio
social” de los grupos 183001 y 183002. Así mis-
mo, definió que estos recursos deben mantenerse en
cuentas bancarias o inversiones de uso restringido
para este fin, las que se detallan a continuación para
el año 2017 y 2016:

Tipo de Número de Saldo al 31 de

Entidad
cuenta cuenta dic. de 2017
Bancolombia Corriente 060-143920-06 4.462
Bancolombia Ahorro 060-149394-64 1.663
Occidente Ahorro 016-87963-7 228.134
Bogotá Ahorro 484-38343-5 2.556.098
BBVA Ahorro 300-002268 47.520
Popular Ahorro 566-10788-4 2.617.927
Davivienda Ahorro 0102-7007-8867 1.868.316
Itaú Corpbanca Ahorro 060-13189-9 5.580.346
Bancoomeva Ahorro 10302031101 751.716
Casa de Bolsa Fiducia 9973 41.692
Fiduciaria Alianza Fiducia 80020008720-7 3.780.989
Bancompartir - Desmaterializado CDT 14071030000136 2.500.000
Caja Social -Desmaterializado CDT 1066305 1.080.981
Caja Social -Desmaterializado CDT 1066306 1.080.981
Caja Social -Desmaterializado CDT 1066307 1.080.981
Caja Social -Desmaterializado CDT 1070385 1.080.735
Caja Social -Desmaterializado CDT 1070386 1.080.735
Caja Social -Desmaterializado CDT 1070387 1.080.735
Caja Social -Desmaterializado CDT 93479 2.160.834
Caja Social -Desmaterializado CDT 93847 1.604.962
Caja Social -Desmaterializado CDT 1063561 2.500.000
Caja Social -Desmaterializado CDT 1063562 2.500.000
Itaú Corpbanca- Desmaterializado CDT 93527 5.418.747
Popular - Desmaterializado CDT 1063540 2.500.000
Popular - Desmaterializado CDT 1063541 2.500.000
BBVA - Desmaterializado CDT 93625 5.391.841
BBVA - Desmaterializado CDT 80087970 3.371.693
BBVA - Desmaterializado CDT 80087996 3.371.693
BBVA - Desmaterializado CDT 80089885 2.236.685
BBVA - Desmaterializado CDT 80089893 2.170.361
Leasing Corficolombiana - Desmaterializado CDT 45027001 1.124.387
Leasing Corficolombiana - Desmaterializado CDT 45028000 2.249.140
Leasing Corficolombiana - Desmaterializado CDT 44960003 3.251.910
Intereses por cobrar CDT Varios 1.179.961
Saldo pendiente de Giro a FONIÑEZ Ahorro Varios (2.374.350)
Total 67.621.875
 Estados financieros de 2017 y 2016
43
Tipo de Número de Saldo al 31 de
Entidad
cuenta cuenta dic de 2016
Bancolombia Corriente 060-143920-06 4.546
Bancolombia Ahorro 060-149394-64 2.528.493
Banco de Occidente Ahorro 016-87963-7 1.318.585
Bogotá Ahorro 484-38343-5 6.621.828
BBVA Ahorro 300-002268 2.430.115
Popular Ahorro 566-10788-4 3.132.672
Davivienda Ahorro 0102-7007-8867 4.766.302
Corpbanca Ahorro 060-13189-9 60.359
Bancoomeva Ahorro 10302031101 712.948
Casa de Bolsa Fiducia 9973 56.489
Caja Social -Desmaterializado CDT 76702 1.037.638
Caja Social -Desmaterializado CDT 915177 1.000.000
Caja Social -Desmaterializado CDT 915178 1.000.000
Caja Social -Desmaterializado CDT 515179 1.000.000
Caja Social -Desmaterializado CDT 918479 1.000.000
Caja Social -Desmaterializado CDT 918480 1.000.000
Caja Social -Desmaterializado CDT 918481 1.000.000
Caja Social -Desmaterializado CDT 83563 2.079.262
Caja Social -Desmaterializado CDT 84133 1.544.375
Corpbanca - Desmaterializado CDT 122561 2.147.584
Corpbanca - Desmaterializado CDT 76612 1.038.944
Corpbanca - Desmaterializado CDT 122560 2.083.902
Corpbanca - Desmaterializado CDT 83679 5.208.165
BBVA Desmaterializado CDT 80045424 5.188.304
Leasing Corficolombiana - Desmaterializado CDT 43017008 3.121.215
Leasing Corficolombiana - Desmaterializado CDT 43018007 3.121.215
Leasing Corficolombiana - Desmaterializado CDT 42662008 1.038.214
Leasing Corficolombiana - Desmaterializado CDT 42531007 1.000.000
Leasing Corficolombiana - Desmaterializado CDT 42530008 1.000.000
Leasing Corficolombiana - Desmaterializado CDT 42532006 1.000.000
Intereses por cobrar CDT Varios 516.569
Total 58.757.724

El incremento para 2017 y 2016 corresponde al ex-
cedente de aportes del 4% del período comprendi-
do entre diciembre 2016 a noviembre 2017 y entre
diciembre 2015 a noviembre 2016 y por los ren-
dimientos financieros generados por estos recursos.
Los recursos se trasladan en el mes siguiente a cuen-
tas bancarias o inversiones de uso restringido, como
se mencionó anteriormente.
El excedente de aportes patronales del 4% resul-
ta al descontarle las apropiaciones para Fondo de
Solidaridad y Garantía, Fondo de Subsidio Familiar
de Vivienda, Fondo de Solidaridad y Fomento al
Emprendimiento al Cesante, Fondo de Promoción
y Prevención, artículo 46, Ley 1438 de 2011, re-
serva legal, la de contribución al sostenimiento de
Superintendencia del Subsidio Familiar y una vez
Informe
y balance 2017
descontadas, además, las partidas destinadas a gastos de administración de la Caja,
los subsidios en dinero, en especie, de servicios de obra de beneficio social y las inver-
siones en propiedad, planta y equipo, y cargos diferidos para las áreas de servicios de
beneficio social.

Nota 13
Inversiones en subsidiarias
y asociadas medidas al costo menos deterioro
Al 31 de Al 31 de Al 1 de
dic. 2017 dic. 2016 ene. 2016
Servicio Occidental de Salud S.A. (1) 41.530.206 33.027.134 33.027.134
Deterioro Inversiones en subsidiarias (41.530.206) (33.027.134) (33.027.134)
Total Inversiones en subsidiarias 0 0 0
Inversión en Bancompartir (2) 29.985.630 23.529.995 21.383.937
Inversión en Simple (3) 1.619.838 1.619.838 1.619.838
Deterioro Inversiones en asociadas (559.679) (559.679) 0
Inversiones en asociadas 31.045.789 24.590.154 23.003.775

En las inversiones que se tienen en Bancompartir y
Simple S.A., el porcentaje de participación es mayor
al 20%, con el cual se considera que existe influen-
cia significativa y de acuerdo con la sección 14 de las
Normas de Contabilidad de Información Financiera
aceptadas en Colombia - NCIF para Pymes, se cata-
logan como Inversiones en asociadas.
(1) En el año 2017 no se aplicó método de partici-
pación en la EPS Servicio Occidental de Salud, en
razón a que el valor de la inversión en esta subsi-
diaria a diciembre 31 de 2011 llegó a cero, como
consecuencia del registro de pérdidas recurrentes.
Al cierre de 2015, en atención dada al artículo
97 de la Ley 1753 de 2015, la Caja traslada a la
EPS Entidad Promotora de Salud SOS S.A. el va-
lor de $22.894.116, como aporte de capital, de
los cuales $21.745.693 correspondían a recursos
directos que tratan del artículo 46 de la Ley 1438
de 2011 y $1.148.423 a rendimientos financie-
ros generados por estos recursos. Esta capitaliza-
ción se efectuó en diciembre de 2015 y su valor
se deterioró totalmente en razón a que el valor
de la inversión en esta subordinada a diciembre
31 de 2011 llegó a cero, como consecuencia del
registro de pérdidas recurrentes. Ver información
adicional en Nota 10 (4).
Al cierre de 2017, la Caja realizó una capitaliza-
ción de acciones que, conforme a lo establecido
en el artículo 36 de la Ley 1837 de junio de 2017
y con la aprobación del Consejo Directivo me-
diante acta 1197 de julio 28 de 2017, decidió
utilizar la suma de $8.503.072, correspondientes
a recursos del FOSFEC no ejecutados a 31 de di-
ciembre de 2016, para el saneamiento de pasivos
con prestadores de servicios de salud que tiene
la entidad Servicio Occidental de Salud EPS S.A.,
donde posee un porcentaje de participación del
78,06%, siendo el accionista mayoritario. Esta
capitalización se deterioró totalmente en razón a
que el valor de la inversión en esta subordinada a
diciembre 31 de 2011 llegó a cero, como conse-
cuencia del registro de pérdidas recurrentes. Ver
información adicional en Nota 10 (4).
(2) El incremento de la inversión en Bancompartir en
el año 2017 corresponde al pago de dividendos
en especie de 1.420.445 acciones por valor de
$1.420.446 y la compra de 5.035.189 acciones
por valor $5.035.189.
 Estados financieros de 2017 y 2016
45
El incremento de la inversión en Bancompartir en el año 2016 corresponde a divi-
dendos pagados en acciones por valor de $2.146.058.
(3) Simple S.A. pagó dividendos en dinero en el año 2017 por valor de $989.717.

Detalle Inversiones en asociadas (medidas al costo menos deterioro)

Número de acciones % de
Entidad Año
poseídas participación

(2) Banco Compartir S.A. 2017 24.348.912 21,1893

(2) Banco Compartir S.A. 2016 17.893.278 20,141
(2) Banco Compartir S.A. 2015 15.747.220 20,141

(3) Simple S.A. 2017 262.500 25,000

(3) Simple S.A. 2016 262.500 25,000
(3) Simple S.A. 2015 262.500 25,000

Deterioro de Inversiones en asociadas

Las inversiones en asociadas se reconocieron como
medición posterior al costo menos deterioro, debi-
do a que no se tenía una medición fiable del valor
razonable sin costo o esfuerzo desproporcionado,
adicionalmente estas entidades no cotizan en bolsa.
Para evaluar el deterioro de las inversiones en estas en-
tidades, Comfandi analizó los siguientes indicadores:
Estados Financieros año 2015 y 2016.
Pago de dividendos.
Hipótesis de negocio en marcha.
A la fecha, los indicadores anteriormente menciona-
dos no presentan indicios de deterioro para Bancom-
partir y Simple S.A., debido a que el sector económico
en el que se desenvuelven es satisfactorio, han gene-
rado dividendos y no se tiene incertidumbre de even-
tos significativos para un deterioro de la inversión.

Nota 14
Inversiones negocios en conjunto
Al 31 de Al 31 de Al 1 de
dic. 2017 dic. 2016 ene. 2016
Inversiones en Alianzas Estratégicas de Vivienda (1) 21.137.329 21.741.498 14.914.939
Deterioro Inversiones en Alianzas Estratégicas
(4.496.014) (4.340.853) (4.478.418)
de Vivienda (2)
Inversiones en negocios conjuntos 16.641.314 17.400.645 10.436.521

(1) Las inversiones en negocios en conjunto corresponden a las inversiones que se po-
seen en las alianzas estratégicas de vivienda. Las alianzas estratégicas de vivienda
son convenios con propietarios de terrenos, empresa privada, constructores y/o en-
tidades públicas con el fin de desarrollar viviendas de interés social (VIS), las cuales
tienen valor máximo 135 SLMMLV o viviendas de interés prioritario (VIP), las cuales
tienen como valor máximo 70 SLMMLV, generalmente en estos negocios la Caja
actúa como socio gestor.
Informe
y balance 2017
A continuación, se detalla la inversión por cada una de las alianzas:

Nombre Alianza Saldo a 31 dic. 2017 Saldo a 31 dic. 2016 Saldo a 01 ene. 2016
Alianza San Antonio - 359.429 359.429
Alianza Altos de La Luisa - - 137.565
Alianza Urbanización La Paz - 157.176 157.176
Alianza El Porvenir - 362.369 362.369
Alianza Las Vegas 1.968.065 3.493.109 1.968.065
Alianza Molinos de Comfandi 3.387.884 3.387.884 3.387.884
Alianza Montellano 1.108.130 2.096.766 2.058.130
Proyecto Fondecom Las Vegas - 531.577 531.577
Proyecto Autónoma Las Vegas - 454.051 454.051
Alianza Altos de la Pradera 76.001 76.001 76.001
Alianza Torres del Poblado - 854.643 854.643
Alto Piamonte - 565.920 565.920
Alianza Jardín de las Vegas 552.739 999.123 433.456
Alianza El Higuerón 496.237 496.237 496.237
Alianza La Ceiba 386.358 347.722 386.358
Potrero Grande V - (215.817) -
Alianza Guabinera - 427.568 279.981
Alianza San Bosco - 83.612 144.883
Alianza Buganvilia 224.492 911.662 656.477
Alianza Almendros 446.426 260.181 -
Conjunto Los Mandarinos 1.412.396 628.312 -
Ciudadela de La Hacienda 2.062.424 853.492 -
Edificio Ciprés 499.343 419.660 -
Edificio Gualanday 579.713 333.817 -
Alianza Cañabrava 43.421 - -
Alianza Calthea 30.206 - -
Alianza Catleya 218.764
Alianza Cañadulce 37.757 - -
Alianza Bromelias 518.527 - -
Alianza Tulipanes 488.412 - -
Alianza Bambú 488.412 - -
Alianza Francesino 423.925 - -
Alianza Alhelí 423.505 - -
Alianza Campanillas 166.729 - -
Alianza Algarrobo 166.729 - -
Alianza Balso 45.309 - -
Alianza Rosales 45.309 - -
Alianza Papiros 37.757 - -
Vipa Ciudadela Los Ángeles - 73.994 73.994
Alianza Edificio Lote 19 45.309
Alianza Edificio Lote 20 45.309
Alianza Edificio Lote 21 45.309
Alianza Edificio Lote 22 45.309
Alianza Edificio Los Cerezos 120.823
Proyecto de VIS Ciudadela del Viento 904.142 904.142 904.142
Fondo Común Ordinario -
3.596.156 2.878.867 626.600
Renovación Urbana
Total 21.137.328 21.741.498 14.914.938
 Estados financieros de 2017 y 2016
47
La Caja reconoce las inversiones en negocio en conjunto al costo menos cualquier pérdida por
deterioro.
(2) Para el deterioro de las alianzas estratégicas de vivienda se realiza una proyección del estado
de resultados y del flujo de caja al cierre de cada proyecto. Si el resultado de estas proyeccio-
nes es negativo, se trae a valor presente y se realiza el reconocimiento del deterioro.
Los proyectos de alianzas estratégicas de vivienda que presentaron pérdidas son las siguientes:

Deterioro Deterioro Deterioro

Consumo Consumo
Alianzas Inversión a Inversión a Inversión
2016 2017
ene. 1 de 2016 dic. 31 de 2016 dic. 31 2017
San Antonio 359.429 - 359.429 359.429 -
Molinos 3.387.885 - 3.387.885 - 3.387.885
Porvenir 362.369 - 362.369 362.369 -
La Paz 157.176 - 157.176 157.176 -
Altos de La Luisa 137.565 137.565 - - -
Ciudadela Los Ángeles 73.994 - 73.994 73.994 -
Montellanos - - - - 1.108.129
Total pérdida 4.478.418 137.565 4.340.853 952.968 4.496.014

Las pérdidas mencionadas en el cuadro anterior, se registraron como deterioro de la inversión.

Nota 15
Otros activos financieros a largo plazo
Al 31 de Al 31 de Al 1 de
dic. 2017 dic. 2016 ene. 2016
Nueva EPS S.A. (1) 7.776.385 7.776.385 7.771.670
Fondo Capital de Riesgo (2) 889.975 889.975 889.975
Centro de Eventos Valle del Pacífico (3) 125.000 125.000 125.000
Otras Inversiones permanentes (4) 180.859 180.621 248.262
Deterioro Inversiones permanentes (5) (8.869.109) (8.715.959) (8.753.824)
Otros activos financieros a largo plazo 103.110 256.022 281.084

Las inversiones permanentes se reconocieron en el ESFA al costo, debido a que no se tenía una
medición fiable del valor razonable sin costo o esfuerzo desproporcionado, ya que el costo de
determinar un valor razonable excede los beneficios que podrían obtenerse de la determinación
del valor razonable de estos instrumentos financieros.
La medición posterior de estas inversiones se realiza al costo menos cualquier pérdida por
deterioro.
Informe
y balance 2017
Detalle de inversiones catalogadas como
otros activos financieros a largo plazo
Número de % de
Entidad Año
acciones poseídas participación
(1) Nueva EPS S.A. 2017 9.418 0,1067
(1) Nueva EPS S.A. 2016 9.418 0,1916
(1) Nueva EPS S.A. 2015 9.213 0,5854

(3) Centro de Eventos Valle del Pacífico 2017 12.500 0,160

(3) Centro de Eventos Valle del Pacífico 2016 12.500 0,170
(3) Centro de Eventos Valle del Pacífico 2015 12.500 0,200

(4) Laprog Software 2017 45

(4) Laprog Software 2016 45
(4) Laprog Software 2015 45

(4) Grupo Bit 2017 0

(4) Grupo Bit 2016 0
(4) Grupo Bit 2015 2.105

(4) VSD 2017 173

(4) VSD 2016 173
(4) VSD 2015 173

(2) El rubro de Fondo de Capital de Riesgo fue un sin modificar en el estado de situación financiera y
aporte realizado por Comfandi a empresas prin- se generaría la sobrestimación de un activo. Por lo
cipalmente de software para impulsar su creci- tanto, la Entidad debe tratar de realizar una esti-
miento y fortalecimiento empresarial. mación de deterioro del valor, aún si solo se trata
de una estimación aproximada. Dicha aproximación
(5) Para calcular el deterioro de estas inversiones se
arroja mejores resultados que la mera omisión del
aplicó el párrafo 11.25 de la sección 11 Instru-
deterioro del valor”.
mentos Básicos de la NIIF para Pymes el cual es-
tablece lo siguiente: De acuerdo con lo anterior, se determinó que la in-
versión que presentaba indicios de deterioro es la
“Como el valor razonable no puede medirse con
que se tiene en la Nueva EPS S.A., la cual se en-
fiabilidad, en la mayoría de los casos, la mejor es-
cuentra en el sector de salud. Su entorno económico
timación del importe que la Entidad recibiría por
en Colombia es deficiente, no ha generado dividen-
el activo, si se vendiera en la fecha sobre la que se
dos en los últimos 3 años y no cotiza en bolsa o en
informa, tampoco podrá determinarse de manera
un mercado activo. La inversión en dicha Entidad se
confiable. Sin embargo, si existe evidencia objetiva
encontraba en un 99% deteriorada, por lo tanto, y
de que un instrumento ha sufrido deterioro del va-
de acuerdo con los indicios anteriormente mencio-
lor por debajo de su importe en libros (es decir, el
nados, se deterioró en $111.726 equivalente al 1%
costo menos cualquier deterioro del valor previo),
faltante.
podría ser engañoso dejar el valor del instrumento
 Estados financieros de 2017 y 2016
49
Nota 16
Propiedades, planta y equipo
Al 31 de dic. 2017 Al 31 de dic. 2016 Al 1 de ene. 2016
Construcciones y edificaciones 366.355.194 367.741.565 366.340.662
Terrenos 212.701.590 212.607.536 212.363.647
Maquinaria y equipo SSF 22.900.219 20.225.877 16.945.173
Equipo médico-científico 32.645.395 32.300.573 31.377.211
Bienes arrendamiento financiero 9.287.062 5.923.011 5.111.016
Bienes contrato comodato 1.078.475 1.078.475 1.078.475
Bibliotecas 1.478.379 1.055.773 727.894
Construcciones en curso 778.929 778.929 858.192
Equipo de computación y comunicación 5.695.169 5.312.521 4.816.268
Equipo de hoteles, restaurantes y cafetería 3.726.928 3.633.017 3.332.337
Equipo de oficina 8.207.260 6.098.276 5.458.527
Flota y equipo de transporte 3.202.116 2.925.426 1.985.270
Flota y equipo fluvial y/o marítimo 25.724 25.724 12.727
Anticipo - - -
Anticipos y avances propiedad, planta y equipo - - 31.706
Armamento de vigilancia 0 0 0
Depreciación acumulada (30.602.117) (15.991.875) -
Propiedades, planta y equipo 637.480.323 643.714.828 650.439.105

El movimiento del costo de propiedades y equipo se detalla a continuación:

Edificios y Enseres y Equipos de Equipo
Construcciones Maquinaria
COSTO Terrenos equipo en equipo de cómputo y médico y
en curso y equipo
edificios oficina comunicación científico
31 de dic.
de 2015 212.363.647 858.192 366.340.662 16.945.173 5.458.527 4.816.268 31.377.212
Adiciones 962.174 410.738 382.535 3.381.306 740.302 582.941 1.460.728
Bajas (139.589) - (17.662) (100.603) (100.552) (86.687) (537.367)
Anticipos - - - - - - -
Reclasificaciones (578.697) (490.001) 1.036.030 - - - -
31 de dic.
de 2016 212.607.536 778.929 367.741.565 20.225.876 6.098.276 5.312.521 32.300.573

Edificios y Enseres y Equipos de Equipo

Construcciones Maquinaria
DEPRECIACIÓN Terrenos equipo en equipo de cómputo y mMédico y
en curso y equipo
edificios oficina comunicación científico
31 de dic.
de 2015 - - - - - - -
Bajas - - (1.600) (25.991) (37.614) (74.439) (106.559)
Gasto de
- - 5.733.429 2.016.690 726.093 2.481.616 2.231.030
depreciación
Reclasificaciones - - 5.665 17.871 12.122 70.300 72.088
31 de dic.
de 2016 - - 5.737.493 2.008.570 700.601 2.477.477 2.196.559
Informe
y balance 2017

Equipo de Equipo de Equipo médico

Otros equipos
COSTO restaurante Vehículos computo recibido en Bibliotecas
de transp.
y hotelería leasing comodato
31 de dic.
de 2015 3.332.337 1.985.270 12.727 5.111.016 1.078.475 727.894
Adiciones 331.273 975.357 12.997 988.909 - 327.879
Bajas (30.593) (35.200) - (176.914) - -
Anticipos - - - - - -
Reclasificaciones - - - - - -
31 de dic.
de 2016 3.633.017 2.925.426 25.724 5.923.011 1.078.475 1.055.773

Equipo de Equipo de Equipo Medico

Otros equipos
DEPRECIACIÓN restaurante y Vehículos computo recibido en Bibliotecas
de transp.
hotelería leasing comodato
31 de dic. de
2015 - - - - - -
Bajas (14.911) (27.725) - (28.011) - -
Gasto de
367.440 710.007 2.161 1.408.872 145.990 253.910
depreciación
Reclasificaciones 13.975 26.200 - 13.268 - -
31 de dic. de
2016 366.504 708.482 2.161 1.394.128 145.990 253.910
 Estados financieros de 2017 y 2016
51

Edificios y Enseres y Equipos de Equipo

Construcciones Maquinaria
COSTO Terrenos equipo en equipo de cómputo y médico y
en curso y equipo
edificios oficina comunicación científico

31 de dic.
de 2016 212.607.536 778.929 367.741.565 20.225.876 6.098.276 5.312.521 32.300.573

Adiciones - - 455.325 2.563.809 1.267.535 487.643 1.341.314

Bajas con
- - (0) (245.288) (77.660) (104.996) (926.299)
disposición

Bajas por venta - - - - - - (70.193)

Anticipos - - - - - - -

Reclasificaciones 94.055 - (1.841.696) 355.822 919.108 0 -

31 de dic.
de 2017 212.701.590 778.929 366.355.194 22.900.218 8.207.260 5.695.169 32.645.395

Edificios y Enseres y Equipos de Equipo

Construcciones Maquinaria
DEPRECIACIÓN Terrenos equipo en equipo de cómputo y médico y
en curso y equipo
edificios oficina comunicación científico

31 de dic.
- - 5.737.493 2.008.570 700.601 2.477.477 2.196.559
de 2016

Bajas - - (0) (82.427) (17.141) (96.610) (143.159)

Gasto de
depreciación - - 5.783.058 2.055.401 888.428 1.094.258 2.217.743

Reclasificaciones - - (211.048) 37.321 144.811 - -

31 de dic.
de 2017 - - 11.309.503 4.018.865 1.716.700 3.475.125 4.271.143
Informe
y balance 2017
Equipo de
Equipo
Equipo de computo,
Otros equipos médico
COSTO restaurante y Vehículos médico y Bibliotecas
de transp. recibido en
hotelería transp. En
comodato
leasing

31 de dic.
de 2016 3.633.017 2.925.426 25.724 5.923.011 1.078.475 1.055.773

Adiciones 142.497 444.390 - 3.917.351 - 422.605

Bajas con
(79.270) - - (553.299) - -
disposición

Bajas por venta - (167.700) - - - -

Anticipos - - - - - -

Reclasificaciones 30.684 - - (0) - -

31 de dic.
1.078.475 1.478.379
de 2017 3.726.928 3.202.116 25.724 9.287.062

Equipo
Equipo de Equipo de
Otros equipos médico
DEPRECIACIÓN restaurante y Vehículos cómputo Bibliotecas
de transp. recibido en
hotelería leasing
comodato

31 de dic. 1.394.583
366.504 708.482 2.161 145.990 253.910
de 2016

Bajas (9.872) (132.231) - (76.533) - -

Gasto de
depreciación 335.567 316.086 4.327 2.163.100 145.990 189.927

Reclasificaciones 2.789 - - 456 - -

31 de dic.
3.481.607
de 2017 694.989 892.336 6.488 291.981 443.836
 Estados financieros de 2017 y 2016
53
Comfandi ha definido que el deterioro de los bienes muebles se realizará por UGE
(Unidad Generadora de Efectivo), teniendo en cuenta que cada una de ellas es un
segmento de Comfandi.
Para determinar la existencia de indicios de deterioro, al cierre del año 2017, se eva-
luaron los siguientes indicadores:
Utilidad y/o pérdida generada en el Estado de Resultados de cada una de las UGE.
Cumplimiento presupuestal.
Planes de Expansión y continuidad.
Baja de activos mayor al 50%.
Al evaluar los indicadores anteriormente mencionados, Comfandi concluyó que no
existen indicios que pudieran disminuir el valor de los bienes muebles.

Nota 17
Propiedades de Inversión
Al 31 de Al 31 de Al 1 de
dic. 2017 dic. 2016 ene. 2016
Propiedades de inversión-edificios 2.335.459 1.495.111 1.495.111
Propiedades de inversión-terrenos 8.536.559 3.602.464 3.602.464
Propiedades de inversión 10.872.017 5.097.575 5.097.575

Aspectos valuatorios inmuebles:

Métodos de valoración:
La metodología se fundamenta en las Leyes 9ª de
1989 y 388 de 1997, la cual indica que se deberá apli-
car uno de los siguientes métodos: el Método de Com-
paración o de Mercado, el de Renta o Capitalización
por Ingresos, el de Costo de Reposición y el Residual.
(Actualizaciones: Decreto n.º 1420 de 24 de julio de
1998, expedido por la Presidencia de la República,
Ministerios de Hacienda y Desarrollo y su correspon-
diente Resolución Reglamentaria n.º 0762 del 23 de
octubre de 1998, precedida por la Resolución Re-
glamentaria n.º 620 del 23 de septiembre de 2008,
Resolución 898 de 19 de agosto de 2014, las últi-
mas expedidas por el Instituto Geográfico Agustín
Codazzi).
Según lo descrito anteriormente, basadas en los es-
tándares de las normas NIV creadas por el IVSC, con
su normatividad valuatoria, base de la normatividad
utilizada por el Registro Nacional de Avaluadores
afiliado a Fedelonjas para la determinación del va-
lor comercial de este inmueble, se deberán tener en
cuenta por lo menos las siguientes características:
Aspectos físicos tales como área, ubicación, aca-
bados y forma.
Las normas que afectan los usos permitidos.
Infraestructura vial y servicio de transporte.
Informe
y balance 2017
Método de comparación o de mercado.
Es la técnica valuatoria que busca establecer el valor comercial del bien, a partir del
estudio de las ofertas o transacciones recientes, de bienes semejantes y comparables al
del objeto de avalúo. Tales ofertas o transacciones deberán ser clasificadas, analizadas
e interpretadas para llegar a la estimación del valor comercial. Para la aplicación del
método de mercado se tomará una muestra de inmuebles ofertados y/o de transaccio-
nes realizadas en el sector de influencia. Esta muestra resulta comparable tras aplicarle
un proceso de homogeneización que permita su estudio estadístico.
Las características observadas para determinar la homogeneidad del valor son las
siguientes:

Media aritmética Desviación estándar Coeficiente de variación Coeficiente de asimetría

X = (ΣXi)/N S= √Σ (X-Xi) 2/N V=(S/X)*100 X= media aritmética
S= desviación estándar V= coeficiente de variación A= (X-Mo)/S
Σ= sumatoria √= raíz cuadrada A = coeficiente de asimetría
N= muestra Xi= valores Mo= moda

Método de reposición esta metodología, partiendo de la renta usual en la

Consiste en conocer el costo actual de reemplazo de
la edificación existente, de acuerdo con sus caracte-
rísticas constructivas generales, para posteriormente
efectuar el conjunto de depreciaciones necesarias
con base en su edad, estado de conservación y man-
tenimiento actuales (Método de Ross - Heideck).
Una vez obtenido el valor de la componente cons-
trucción, se descuenta del valor total del inmueble,
para obtener así el valor comercial de la componen-
te lote de terreno.
Método de la renta estático
Se busca establecer el valor comercial de un bien,
a partir de las rentas o ingresos que se puedan ob-
tener del mismo bien o inmuebles semejantes y
comparables por sus características físicas, de uso y
ubicación en el momento de la tasación. Mediante
zona, se encuentra el valor estimado del predio, La
tasa de rentabilidad para hallar el valor por m² de
alquiler, será la tasa mínima de rendimiento sobre
el capital invertido (valor del inmueble) que haga
atractiva la operación. Cabe indicar que al valor de
mercado obtenido por este método, al descontarle
el valor de la construcción existente, da como resul-
tado el valor del lote.
La Lonja de Propiedad Raíz de Cali y el Valle del Cau-
ca, organismo consultivo del Estado, y sin ánimo de
lucro, es socio fundador de la ANA (Autoregulador
Nacional de Avaluadores), y el(los) avaluador(es)
firmante(s) certifica(mos) que poseemos el Registro
Nacional de Avaluador (RNA) para Inmuebles Ur-
bano, Rural, Maquinaria y Equipos y Maquinaria y
Equipo móvil de Fedelonjas.
 Estados financieros de 2017 y 2016
55
La siguiente es la conciliación de las propiedades de inversión:

Propiedades de Inversión Terrenos Edificios

31 de diciembre de 2015 3.602.464 1.495.111
Adiciones - -
Pérdidas o ganancias por avalúos - -
Reclasificaciones - -
31 de diciembre de 2016 3.602.464 1.495.111
Adiciones - -
Pérdidas o ganancias por avalúos 5.028.150 322.758
Reclasificaciones (94.055) 517.591
31 de diciembre de 2017 8.536.559 2.335.459

Detalle de las Propiedades de inversión:

Propiedades de Inversión
Dic. 31 de Dic. 31 de Al 1 de
Clase de Activo Denominación de Activo Fijo
2017 2016 ene. 2016
Terrenos San Fernando Antigua IPS 672.107 618.227 618.227
Terrenos San Fernando Casa1 129.582 56.350 56.350
Terrenos San Fernando Casa2 119.000 59.500 59.500
Terrenos San Fernando Parq.1 2.573.613 907.872 907.872
Terrenos San Fernando Parq.2 2.822.000 996.000 996.000
Terrenos Supermercado San Fernando 0 4.573 4.573
Terrenos Terreno Belalcazar 1.834.884 917.442 917.442
Terrenos Terrenos Centro Médico (Guacarí) 57.800 42.500 42.500
Terrenos San Fernando FUNCÁNCER 327.573 0 0
Total Terrenos 8.536.559 3.602.464 3.602.464
Edificios Edificio Belalcazar 1.530.634 1.206.783 1.206.783
Edificios Edificio Guacarí 164.841 194.917 194.917
Edificios San Fernando Casa1 81.725 49.907 49.907
Edificios San Fernando Casa2 66.029 43.504 43.504
Edificios San Fernando Antigua IPS 227.097 0 0
Edificios San Fernando FUNCÁNCER 254.150 0 0
Edificios San Fernando Parq.1 4.179 0 0
Edificios San Fernando Parq.2 6.804 0 0
Total Edificios 2.335.459 1.495.111 1.495.111

Total Propiedades de inversión 10.872.018 5.097.575 5.097.575

Informe
y balance 2017
Nota 18
Intangibles
Al 31 de Al 31 de Al 1 de
dic. 2017 dic. 2016 ene. 2016
Programas para computador (software) 15.540.538 12.973.781 3.562.105
Licenciamiento Informática 123.304 188 -
Enlucimiento, adecuaciones y mejoras e instalaciones - 19.633 -
Estudios, investigaciones y proyectos 0 4.538.080 9.333.740
Otros intangibles 947.512 - -
Intangibles 16.611.354 17.531.681 12.895.845

La conciliación de los intangibles se presenta a continuación:

Estudios
Enlucimientos y Programas para Licenciamiento
Costo investigaciones Otros
adecuaciones computador informático
y proyectos
31 de diciembre
- 9.333.740 3.562.105 - -
de 2015
Adiciones
5.075.590 14.211.594 1.187.301 3.317.833 774.876
o compras
Traslados y
(93.312) (9.101.254) 9.149.598 96.663 4.975
reclasificaciones
Disposiciones
- - - - -
o ventas

Anticipos - - - - -

Amortización (4.962.645) (9.906.000) (925.223) (3.414.308) (779.851)

31 de diciembre
19.633 4.538.080 12.973.781 188 -
de 2016
Adiciones
5.206.484 4.276.901 1.474.566 2.748.014 1.061.028
o compras
Traslados y
- (5.668.412) 3.384.337 923 2.288.216
reclasificaciones
Disposiciones
- - - - -
o ventas

Anticipos 129.089 - - - -

Amortización (5.355.207) (3.146.569) (2.292.145) (2.625.821) (2.401.732)

31 de diciembre
- 0 15.540.538 123.304 947.512
de 2017
 Estados financieros de 2017 y 2016
57
El detalle de los intangibles se presenta a continuación:

Denominación del activo fijo 2017 2016

Proyecto tecnológico administrativo Smart 1.961.516 2.606.495

Proyecto CORE 7.414.633 8.196.962
Mejoras desarrollos de salud 1.094.223 1.270.336
Licencias de operación SAP 2.422.686 1.077.409
Sistema informe control ingreso 619.155 939.293
Mejora sistema gestión de aportes y subsidio familiar 1.711.230 1.883.591
Implementación plataforma tecnológica educativa 681.514 749.972
Proyecto sistema hotelero 583.093 637.338
Licencia IBM Modeler 123.304 0
Separación de redes nivel freático parqueadero clínica 0 19.504
Proyecto sistema de información vivienda 0 148.086
Centro Vacacional Calima - Modernización cabañas 0 2.695
Total 16.611.354 17.531.681

El proyecto tecnológico administrativo Smart inició asignación y liquidaciones a beneficiarios del

operaciones a partir del 1 de enero de 2011 en el
área Financiera y, a partir del mes de abril de 2011,
con la vertical de Salud, este proyecto empezó su
amortización de acuerdo con el funcionamiento
de cada módulo y la amortización de 2017 fue de
$546.655 (2016 $645.178).
El proyecto CORE inició operaciones a partir de ene-
ro de 2016 para el registro y control del recaudo de
aportes, liquidación del subsidio familiar monetario,
FOSFEC en lo referente a aportes a seguridad social
(salud y pensión) y cuotas monetarias; y, a partir
del mes abril de 2016, para el registro y control de
todo lo que corresponde al subsidio familiar de vi-
vienda. Este proyecto empezó su amortización de
acuerdo con el funcionamiento de cada módulo y la
amortización del año 2017 fue de $855.344 (2016
$552.813).

Nota 19
Activo por Impuesto diferido
Al 31 de Al 31 de Al 1 de
dic. 2017 dic. 2016 ene. 2016
Activos por impuesto diferido Cuentas por cobrar 2.798.206 1.988.788 1.355.866
Activos por impuesto diferido Inventarios 669.590 906.922 989.195
Activos por impuesto diferido Intangibles 1.007.280 1.017.535 1.517.602
Activos por impuesto diferido Otros activos 58 58 -
Activos por impuesto diferido Cuentas por pagar 305.241 38.295 48.655
Activos por impuesto diferido Beneficios a empleados 332.493 359.577 -
Activos por impuesto diferido Provisiones 177.817 109.518 325.108
Activo por impuesto diferido 5.290.684 4.420.693 4.236.425

Ver Nota 25.

Informe
y balance 2017
Nota 20
Fondos de ley
con destinación específica a largo plazo
Al 31 de Al 31 de Al 1 de
dic. 2017 dic. 2016 ene. 2016
Fondo de Solidaridad de Fomento al
8.174.728 7.224.393 7.201.066
Empleo y Protección al Cesante L P
Total 8.174.728 7.224.393 7.201.066

Corresponde a recursos del FOSFEC, constituidos en CDT de Bancompartir, con fecha

de vencimiento posterior al 31 de diciembre de 2018.

Nota 21
Saldos para obras y programas
de beneficio social a largo plazo
Al 31 de Al 31 de Al 1 de
dic. 2017 dic. 2016 ene. 2016
Cuenta por cobrar a Crédito Social 22.000.000 10.000.000 -
Total 22.000.000 10.000.000 -

Corresponde a asignaciones al fondo del área de
Crédito Social que realizó la Caja con recursos de
remanentes correspondientes al 4%. Uno por
$10.000.000, aprobada por el Consejo Directivo
mediante Acta 1184 del 30 de septiembre de 2016
y oficializado por la Superintendencia del Subsidio
Familiar con el Oficio n.º 2-2016-019293, y otro en
octubre de 2017 por $12.000.000, aprobada por
el Consejo Directivo mediante Acta 1197 del 28 de
julio de 2017 y oficializado por la Superintenden-
cia del Subsidio Familiar con el Oficio n.º 2-2017-
011627.

Nota 22
Obligaciones financieras
Al 31 de dic. 2017 Al 31 de dic. 2016 Al 1 de ene. 2016
Compañías de Financiamiento Comercial C P (1) 1.695.807 1.591.068 1.135.560
Obligaciones C P (2) 317.416 436.881 576.913
Pagarés - - 907.773
Obligaciones financieras 2.013.223 2.027.949 2.620.246
Compañías de Financiamiento Comercial L P (1) 3.362.387 1.864.289 2.584.436
Obligaciones L P (2) 3.493.101 4.807.785 6.348.809
Obligaciones financieras no corrientes 6.855.488 6.672.074 8.933.245

(1) Comfandi posee arrendamientos financieros de equipos de cómputo, vehículos

y equipos médicos los cuales son utilizados en la operación de Comfandi.
 Estados financieros de 2017 y 2016
59
Los pagos mínimos futuros que se realizarán en los arrendamientos financieros hasta
un año son:

Cánones
Número Entidad Fecha Fecha Valor Concepto
pendientes
Contrato Financiera Inicial Final Contrato Contrato
a un año
Leasing Equipo
Contrato 158992 16/02/2014 16/01/2018 443.755 9.348
Bancolombia cómputo
Leasing Equipo
Contrato 168138 1/12/2014 1/11/2018 413.928 101.903
Bancolombia cómputo
Leasing Equipo
Contrato 168763 1/12/2014 1/11/2018 301.873 74.192
Bancolombia cómputo
Leasing Equipo
Contrato 163847 1/08/2014 1/07/2019 86.359 18.083
Bancolombia cómputo
Leasing Equipo
Contrato 168761 1/01/2015 1/12/2019 1.301.324 269.954
Bancolombia cómputo
Leasing Equipo
Contrato195255 16/05/2017 16/04/2021 1.581.275 368.086
Bancolombia cómputo
Leasing Equipo
Contrato195251 16/05/2017 16/04/2022 225.949 349.377
Bancolombia cómputo
Leasing
Equipo
Contrato 191466 Bancolombia 1/12/2016 1/11/2019 407.965 135.944
médico
Tecnología
Leasing
Equipo
Contrato 182323 Bancolombia 20/11/2015 20/10/2020 580.945 114.131
médico
Vehículo
Leasing
Contrato 143350 16/06/2013 16/05/2018 1.172.606 102.053 Vehículo
Bancolombia
Leasing
Contrato 162607 27/04/2014 27/03/2019 172.512 39.216 Vehículo
Bancolombia
Leasing
Contrato 174854 19/06/2015 20/05/2019 195.000 52.032 Vehículo
Bancolombia
Leasing
Contrato 175030 13/03/2015 20/02/2020 66.600 13.858 Vehículo
Bancolombia
Leasing
Contrato 176176 19/04/2015 20/03/2020 46.736 9.708 Vehículo
Bancolombia
Contrato Leasing Banco
26/01/2017 26/12/2021 86.379 9.864 Vehículo
n.o: 180 116089 de Occidente
Contrato Leasing Banco
26/01/2017 26/12/2021 86.379 9.864 Vehículo
n.o: 180 116090 de Occidente
Contrato Leasing Banco
26/01/2017 26/12/2021 86.379 9.864 Vehículo
n.o: 180 116091 de Occidente
Leasing
Contrato 198175 Bancolombia 6/04/2017 6/03/2022 49.168 8.330 Vehículo
Vehículo
Total 7.305.132 1.695.807
Informe
y balance 2017
Los pagos mínimos futuros que se realizarán por los arrendamientos financieros entre
1 y 5 años son:

Cánones
Número Entidad Fecha Fecha Valor pendientes Concepto
Contrato Financiera Inicial Final Contrato entre 1 a 5 Contrato
años
Leasing
Contrato 163847 1/08/2014 1/07/2019 86.359 10.867 Equipo cómputo
Bancolombia
Leasing
Contrato 168761 1/01/2015 1/12/2019 1.301.324 280.898 Equipo cómputo
Bancolombia
Leasing
Contrato195255 16/05/2017 16/04/2021 1.581.275 954.639 Equipo cómputo
Bancolombia
Leasing
Contrato195251 16/05/2017 16/04/2022 225.949 1.434.800 Equipo cómputo
Bancolombia
Leasing
Contrato 191466 Bancolombia 1/12/2016 1/11/2019 407.965 125.516 Equipo médico
Tecnología
Leasing
Contrato 182323 Bancolombia 20/11/2015 20/10/2020 580.945 248.716 Equipo médico
Vehículo
Leasing
Contrato 162607 27/04/2014 27/03/2019 172.512 12.053 Vehículo
Bancolombia
Leasing
Contrato 174854 19/06/2015 20/05/2019 195.000 24.781 Vehículo
Bancolombia
Leasing
Contrato 175030 13/03/2015 20/02/2020 66.600 18.137 Vehículo
Bancolombia
Leasing
Contrato 176176 19/04/2015 20/03/2020 46.736 13.618 Vehículo
Bancolombia

Contrato Leasing Banco

26/01/2017 26/12/2021 86.379 67.725 Vehículo
n.o: 180116089 de Occidente

Contrato
Leasing Banco
n.o: 180 26/01/2017 26/12/2021 86.379 67.725 Vehículo
de Occidente
116090

Contrato Leasing Banco

26/01/2017 26/12/2021 86.379 67.725 Vehículo
n.o: 180116091 de Occidente

Leasing
Contrato 198175 Bancolombia 6/04/2017 6/03/2022 49.168 35.187 Vehículo
Vehículo
Total 4.972.970 3.362.387

(2) Con el Decreto 2481 de 2003, el Gobierno Nacional facultó a FINDETER para que
estableciera una línea de redescuento para crédito y microcrédito inmobiliario para
VIS, dirigido entre otras entidades a las Cajas de Compensación Familiar, para que
otorgaran créditos hipotecarios y microcréditos inmobiliarios, para la compra de
vivienda tipo 1 y 2 nueva o usada; para el año 2016 la porción corriente asciende
 Estados financieros de 2017 y 2016
61
a $317.416 (2016 $436.881) y la porción largo plazo a $3.493.101 (2016
$4.807.785). Estas partidas configuran el principal componente del saldo incluido
en este concepto. El uso de créditos otorgados por esta línea de redescuento ha ve-
nido disminuyendo, básicamente, por el incremento en las tasas de redescuento de
FINDETER, que pasó del UVR +2% aplicable hasta el 9 de enero de 2013, a UVR +
4,8%, a partir del 10 de enero de 2013 y hasta la fecha.

Nota 23
Subsidio monetario y recaudos por pagar
Al 31 de dic. 2017 Al 31 de dic. 2016 Al 1 de ene. 2016
Subsidio monetario por pagar (1) 27.882.916 22.535.493 17.078.081
Excedentes del 55% no Transferidos C P (2) 948.757 1.286.194 1.246.426
Subsidio monetario y recaudo por pagar 28.831.673 23.821.687 18.324.507

(1) El subsidio monetario por pagar corresponde a
valores aún no cobrados por los beneficiarios del
subsidio monetario.
Ver información adicional sobre cuota monetaria
en la Nota 46.
(2) Corresponde a valores proyectados a ejecutar en
el desarrollo del programa social Plan de Vida,
de los valores registrados como ajuste al 55%,
conforme a los Artículos 5 y 9 del Decreto regla-
mentario 1769 de 2003; en 2017 se ejecutaron
$885.133 (2016 $1.301.792).

Nota 24
Cuentas y gastos acumulados por pagar

Al 31 de Al 31 de Al 1 de
Tipo de acreencia
dic. 2017 dic. 2016 ene. 2016
Proveedores (1) 89.080.072 82.051.834 63.186.434
Costos y gastos por pagar 31.325.791 36.008.828 30.025.986
Aportes Empresas no afiliadas 4.517.340 2.214.402 2.214.402
Apropiación FOVIS por pagar (2) 3.405.098 4.196.903 4.084.831
Fondo de Solidaridad y Garantía (2) 169.580 299.402 274.606
Cuentas por pagar FOSFEC (2) 3.516.130 3.301.462 3.283.334
Excedentes del 55% cuota monetaria (3) 7.937.761 - -
Contribución a la Superintendencia del Subsidio
3.742.596 3.352.504 3.012.963
Familiar (4)
Entidades del sector salud 4.135.611 4.348.884 3.891.880
Informe
y balance 2017
Al 31 de Al 31 de Al 1 de
Tipo de acreencia
dic. 2017 dic. 2016 ene. 2016
Ingresos recibidos por anticipado 6.156.144 4.131.362 2.693.931
Consignaciones por aplicar 3.069.469 1.263.878 1.176.727
Retención en la Fuente e Impuesto de Timbre 1.595.619 1.772.473 1.588.452
Retenciones y aportes de nómina 133.754 96.855 99.278
Impuesto a las Ventas Retenido 324.471 320.284 246.729
Impuesto de Industria y Comercio Retenido 152.614 167.490 149.824
Impuestos gravámenes y tasas 1.089.454 1.132.092 984.463
Ingresos recibidos para terceros 1.930.541 1.892.130 555.920
Cuotas iniciales programas de vivienda 81.284 266.775 2.721.685
Concesionarios 914.249 963.752 841.652
Acreedores varios 3.058.552 1.039.559 1.566.375
Cuentas y gastos acumulados por pagar 166.336.130 148.820.869 122.599.472

(1) Las principales situaciones que soportan el incremento en este grupo son:
Incremento por parte de los proveedores a precios de venta de sus productos.
Abastecimiento de puntos de venta aperturados en el año 2017 y año 2016.

(2) Corresponde al valor de recursos apropiados para el FOVIS menos los gastos de ad-
ministración del mismo; y para el FOSFEC, del mes de diciembre de 2017 y 2016, el
cual se registra contra las cuentas 52, como lo establece la normatividad, los cuales
se deben trasladar a los bancos de los mencionados fondos de ley en los primeros
días del mes siguiente.
Ver información adicional sobre fondos de ley con destinación específica en la Nota
45.
(3) La explicación de la variación está explicada en la Nota 46.
(4) Corresponde al valor de recursos apropiados para Contribución a la Superinten-
dencia del Subsidio Familiar en el año 2017 y 2016, el cual se registra contra las
cuentas 52 como lo establece la normatividad.
Dicha Entidad expidió la resolución 0199 del 30 mzo./17 y, en su cumplimiento,
se les giró $2.060.048 y al FOSFEC se le trasladaron $1.292.456.
 Estados financieros de 2017 y 2016
63
Nota 25
Pasivos por impuesto corriente
Impuesto a la renta corriente y diferido diferencia entre el costo amortizado de los activos
y la base fiscal de los mismos. Son activos por im-
La Caja es contribuyente del Impuesto sobre la Ren-
puestos diferidos las cantidades de impuestos sobre
ta y complementarios, respecto de los ingresos ge-
las ganancias a recuperar en ejercicios futuros, rela-
nerados en actividades industriales, comerciales y
cionadas principalmente con las diferencias entre el
en actividades financieras, distintas a las de inver-
saldo contable de las cuentas del pasivo, específica-
sión del patrimonio y diferentes a las relacionadas
mente provisiones y la base fiscal.
con las actividades meritorias previstas en el artículo
359 del estatuto tributario. Dicho impuesto se liqui-
da sobre las ganancias del período fiscal que está Impactos Reforma Tributaria
comprendido entre el 1 de enero y el 31 de diciem-
La Ley 1819 de 2016, llamada “Reforma Tributaria
bre de cada año.
Estructural”, establece que, en materia de impuesto
El gasto por impuesto a la renta del período com- sobre la renta, las reglas para operar bajo los nuevos
prende el impuesto a la renta corriente, la sobretasa marcos normativos contables vigentes como base
y el impuesto diferido. El gasto de impuesto es re- tributaria, pero con su respectiva depuración para
conocido en el estado de resultados, excepto en la llegar a valores fiscales, lo cual, resulta en diferen-
parte que corresponde a partidas reconocidas en la cias permanentes o temporarias.
cuenta de otro resultado integral en el patrimonio.
Con la modificación de la norma actual y la adop-
Los impuestos diferidos son reconocidos sobre di- ción de NIIF para propósitos fiscales, el Gobierno
ferencias temporarias, que surgen entre las bases Nacional se obliga a modificar las normas de reali-
tributarias de los activos y pasivos y los montos zación del ingreso a los ingresos devengados conta-
reconocidos en los estados financieros de las áreas blemente para el período fiscal.
contribuyentes (Mercadeo y Crédito Social); que
Se generan excepciones de ingresos en los concep-
dan lugar a cantidades que son deducibles o grava-
tos como intereses implícitos, ingresos devengados
bles, al determinar la ganancia o pérdida fiscal co-
por concepto de método de participación, medición
rrespondiente a períodos futuros cuando el importe
razonable e ingresos provenientes de programas de
en libros del activo sea recuperado o el del pasivo
fidelización, entre otras excepciones.
sea liquidado.
Se establece que los contribuyentes obligados a lle-
El impuesto diferido es contabilizado según el mé-
var contabilidad deben llevar un sistema de control
todo del balance, es decir, contempla las diferencias
o de conciliación de las diferencias que pudieran
temporarias que surgen entre las bases tributarias
surgir entre la aplicación de los nuevos marcos técni-
de los activos y de los pasivos, respecto de los valo-
cos normativos contables y las disposiciones del E.T.
res mostrados en los estados financieros.
Así las cosas, son pasivos por impuestos diferidos las Deducciones para los obligados
cantidades de impuestos sobre las ganancias a pagar a llevar contabilidad:
en ejercicios futuros, relacionadas con las diferencias
Se establece que las deducciones realizadas fiscal-
temporarias imponibles. En el caso de la Caja, sur-
mente son los gastos devengados contablemente en
gen principalmente por las diferencias temporales
el año gravable y que cumplan con ciertos requisi-
entre los valores contables y fiscales de los activos
tos. Los gastos, aunque devengados contablemente,
fijos, cargos diferidos y las de licencias de software,
generan diferencias temporarias y su reconocimien-
por lo cual se reconoce impuesto diferido sobre la
Informe
y balance 2017
to fiscal se hará en la forma que disponga el Estatuto Tributario.
Los gastos que no cumplan con los requisitos establecidos, no
serán deducibles y se entenderá que los mismos generan una
diferencia permanente.
La deducción para las prestaciones sociales, aportes parafiscales
e impuestos: se señala que son aceptadas las erogaciones de-
vengadas por concepto de a) prestaciones sociales, b) aportes
parafiscales c) impuestos de que trata el artículo 115 del E.T.;
en el año en que se devenguen y que se hayan pagado previo a
la presentación de la declaración inicial del impuesto a la renta.
Contratos de leasing: Los contratos de leasing celebrados a
partir del 1 de enero de 2017 se clasifican en a) arrendamiento
operativo y b) arrendamiento financiero o leasing.

Tarifa del Impuesto de Renta

La tarifa general del impuesto sobre la renta será del 34% en 2017 y del 33%, a partir
de 2018. Igualmente se crea una sobretasa a la tarifa del 6% en 2017 y del 4% en
2018, solo para rentas gravables superiores a $800 millones.

Impuesto de Industria y Comercio

En materia del impuesto de industria y comercio, el Gobierno Nacional estableció
reglas claras respecto a la territorialidad y unificó el formulario para la declaración de
este impuesto.
Impuestos, gravámenes y tasas.
El pasivo por impuestos registrado es el siguiente:

2017 2016
Industria y Comercio 152.614 167.490
A las ventas retenido 324.471 320.284
Retención por Renta 1.595.619 1.772.473
Sobre las ventas por pagar 815.556 851.988
Consumo 273.898 280.104
Total 3.162.158 3.392.339
 Estados financieros de 2017 y 2016
65
Conciliación del impuesto corriente a 31 de diciembre:

2017 2016
Utilidad contable de la Caja 67.557.922 52.013.816
Utilidad de las áreas no contribuyentes 66.577.998 55.288.155
Utilidad (pérdida) de las áreas contribuyentes 979.924 (3.274.339)
Tasa del 34% sobre la Utilidad contable 333.174

Depuración Fiscal
Gastos y costos provisionados áreas contribuyentes 71.733 39.280
Impuesto de vehículos 6.836 6.726
Otros costos y gastos no deducibles 4.002.972 3.855.330
Ingresos y otros costos manejo nueva normatividad ** (1.154.221) 0
Ajuste por inflación de la depreciación 0 (201.266)
Ingresos y costos recíprocos (1.619.814) (1.582.411)
Reserva de Cartera 2.190.034 2.598.604
Renta líquida áreas contribuyentes 4.477.464 1.441.924
Renta líquida gravable 4.477.464 1.441.924

Tasa sobre Renta líquida (34% -25%) *** 1.522.338 360.481

Sobretasa Impuesto de Renta 220.648 0
Anticipo Impuesto de Renta
Autorretenciones 2.341.851 1.906.697
Otras retenciones 1.003.853 894.822
Saldo a favor (1.602.718) (2.441.038)

**Los ingresos y costos que se registran de forma diferente por la nueva normativa
son los descuentos en compras. Estos no se reconocen como ingreso, se registran al
costo y cuando se venden los inventarios, se reconoce parte de este valor, registro de
los beneficios a empleados, y manejo de la depreciación bajo la nueva normatividad.
***La reforma tributaria Ley 1819 de 2016 establece cambio de tarifa para el im-
puesto de renta así: para la vigencia 2017 tarifa del 34% y sobretasa del 6%, para la
vigencia 2016 tarifa del 25% y anticipo de la sobretasa a la tarifa del 6% $42.540.
Actualmente, está abierta la declaración de renta correspondiente a los años gravables
2014, 2015, 2016, para la revisión de las autoridades tributarias.
Informe
y balance 2017
El impuesto a las ganancias diferido corresponde a las siguientes partidas para el 2017.

Impuesto diferido 2017

Impuesto Impuesto Ajuste PYG
Concepto
diferido 2017 diferido 2016 (menor gasto)
Deudores 2.798.206 1.988.788 809.418
Inventarios 669.590 906.922 (237.332)
Activos intangibles 1.007.280 1.017.535 (10.255)
Otros Activos 58 58 0
Cuentas por pagar 305.241 38.295 266.945
Beneficios a los empleados 332.493 359.577 (27.084)
Provisiones 177.817 109.518 68.298
Total diferido Activo 5.290.684 4.420.693 869.990

Impuesto Impuesto Ajuste PYG Ajuste ORI

Concepto
diferido 2017 diferido 2016 (Menor Gasto) (Patrimonio)
Propiedad,
4.729.263 5.257.865 528.602
planta y equipo
Propiedad, planta
y equipo (edificios 1.495.090 2.392.425 897.336
y terrenos)
Total diferido
6.224.353 7.650.291 528.602 897.336
Pasivo

Total ajuste menor gasto 1.398.592

El impuesto diferido para la vigencia 2017 generó un menor valor al gasto que signifi-
ca que, en períodos posteriores, la Caja va a tener recuperación por impuesto corriente
de $1.398.592.
 Estados financieros de 2017 y 2016
67
Nota 26
Beneficios a empleados

Al 31 de dic. Al 31 de dic. Al 1 de ene.

2017 2016 2016
Cesantías consolidadas 9.527.014 8.680.528 7.401.729
Vacaciones consolidadas 5.060.050 4.616.933 3.106.310
Prestaciones extralegales 3.010.655 2.778.456 2.578.316
Intereses sobre Cesantías 1.087.970 990.912 842.516
Prima de servicios - - 612
Para obligaciones laborales - - -
Bonificación de antigüedad C P (1) 1.384.283 1.089.065 620.172
Beneficios a empleados 20.069.973 18.155.895 14.549.655

Al 31 de dic. Al 31 de dic. Al 1 de ene.

2017 2016 2016
Bonificación de antigüedad L P (1) 8.596.233 7.125.916 3.097.526
Beneficios a empleados a largo
plazo 8.596.233 7.125.916 3.097.526

Cálculos y soportes técnicos

Datos básicos para cálculo

Para la elaboración del presente informe actuarial se tiene en cuenta la información
relativa a los trabajadores vinculados con la compañía que están vigentes al 30 de
noviembre de 2017.

Tabla n.º 1

Características de la Población de trabajadores 2017

# de Edad Antigüedad Salario
Proporción
trabajadores media media medio
Mujeres 4.202 69% 37 6,37 $1.070.296
Hombres 1.890 31% 40 8,42 $1.668.224
6.092 100% 38 7,01 $1.257.738

Número total de Centros de Costo: 931.

Informe
y balance 2017
El valor del beneficio está definido de acuerdo con el cumplimiento de quinquenios
conforme con la tabla siguiente:

Tabla n.º 2

Beneficios a Proporción de beneficio en función

calcular del salario mensual
1-quinquenio 75%
2-quinquenio 100%
3-quinquenio 150%
4-quinquenio o superiores 200%

Parámetros Técnicos adoptados

Los parámetros técnicos adoptados son:
Tabla de vida probable: sexo masculino y feme- correspondientes a las emisiones de bonos u
nino establecidas en la resolución 1555 de 2010 obligaciones empresariales de alta calidad. En
de la Superintendencia Financiera de Colombia. los países donde no exista un mercado amplio
para tales títulos, se deberá utilizar el rendimien-
Tablas de invalidez: se utilizan como tablas de in-
to correspondiente a los bonos emitidos por las
validez para medir la probabilidad de invalidarse
administraciones públicas, en la fecha del balan-
en un año determinado, las tablas dispuestas por
ce: 6,68% efectivo anual; obtenido a partir de
la Superintendencia Bancaria de Colombia (hoy
las ponderaciones de las tasas de TES cero Cupón
Superintendencia Financiera de Colombia Reso-
para 1, 5 y 10 años y los flujos de Caja esperados
lución 858 de 1994).
acordes con los cumplimientos de quinquenio de
Tasa de crecimiento del beneficio: se asume que los trabajadores involucrados en los cálculos. Ci-
el beneficio crece conforme a las expectativas de fras con corte a noviembre de 2017.
crecimiento de la inflación previstas por el Banco
Tablas de rotación laboral: para efectos de esta-
de la República. Para el año 2018 se asume un
blecer las probabilidades de permanecer laboral-
incremento salarial del 5,74% y que la inflación
mente activo luego de ‘n’ años de permanencia
se estabilizará hacia 3% anual, a partir de 2020.
teniendo ‘t’ años de vinculación, a la fecha del
De allí en adelante, se asume que el salario míni-
presente informe, se adoptan las tablas de rota-
mo crecerá 0,5% por encima de la inflación, de
ción dispuestas por el SOA (Sociedad de Actua-
manera que los salarios futuros, en ningún caso,
rios). A continuación se muestran tablas de rota-
estén por debajo del salario mínimo legal vigente
ción laboral por años de servicio; Turnover Tables
proyectado.
SOA (Society of Actuaries); tablas de rotación
Tasa de descuento actuarial de beneficios: de 2003 SOA, expedida por la Asociación Interna-
acuerdo con la NIC 19, el tipo de interés a uti- cional de Actuarios SOA y básicamente define las
lizar para descontar las prestaciones correspon- probabilidades de retiro de la compañía dados
dientes, a beneficios para los empleados, debe los años de servicio del trabajador.
determinarse utilizando como referencia los ren-
dimientos del mercado, en la fecha del balance,
 Estados financieros de 2017 y 2016
69
Tiempo de servicio Masculino Femenino
0 0,1456 0,1456
5 0,0709 0,0709
10 0,0418 0,0418
15 0,0311 0,0311
20 0,0239 0,0239
25 0,0180 0,0180
30 0,0129 0,0129
35 0,0034 0,0034

Tablas de vida probable

A continuación, se presentan las tablas de mortalidad RV 08 (resolución 1555 2010
SFC) utilizadas en el cálculo actuarial para definir las probabilidades de muerte para
hombres y mujeres, según la edad:

Edad Masculino Femenino

25 0,000666 0,000373
30 0,000840 0,000471
35 0,001117 0,000627
40 0,001556 0,000873
45 0,002251 0,001263
50 0,003353 0,001880
55 0,005050 0,002833
60 0,007666 0,004299

Tabla de probabilidad de invalidez

Corresponde a la tabla que contiene la probabilidad de quedar inválido a una edad
determinada.

Edad ix - Probabilidad de Edad iy - Probabilidad de

x invalidez para hombres y invalidez mujeres
25 0,0003229 25 0,0001146
30 0,0005945 30 0,0004176
35 0,0011204 35 0,0008622
40 0,0022312 40 0,0015488
45 0,0041603 45 0,0028299
50 0,00775 50 0,0052247
55 0,0139313 55 0,0076218
60 0,0189652 60 0,0104817
Informe
y balance 2017
Formulación actuarial
Para cada uno de los trabajadores incluidos en el beneficio el valor presente actuarial
del beneficio en su favor se calcula mediante la expresión:

n to
VPA = Σ t=1 Bt tPx tTto Prob Validez x,t vt *
• • • •

(to+ t)

Bt: Beneficio aplicable en el año ‘t’, de acuerdo con la tabla de beneficios estipulada
y la categoría de trabajador.
tPx : Probabilidad de que una persona de edad ‘x’ alcance la edad x+t.
tTto: Probabilidad de que una persona con ‘to’ años servidos en el instante cero,
alcance ‘t’ años más de servicio a la compañía.
Prob Validez x,t : probabilidad de que una persona de edad ‘x’, ‘t’ años después con-
tinúe válida.
V t: Factor de descuento financiero = (1+ ia)- t
to: Años de antigüedad en el año 2017.
ia : Tasa de descuento actuarial de beneficios 6,68% efectivo anual.
Prob. Validez x,t: Probabilidad de que una persona de edad ‘x’ permanezca válido ‘t’ años
después.

Resultado
Tabla n.º 3
Resumen de resultados de pasivos contingentes
por beneficios a diciembre de 2015
Prima Antigüedad a corto plazo $620.172
Prima Antigüedad a largo plazo $3.097.526
Total $3.717.698

Resumen de resultados de pasivos contingentes

por beneficios a diciembre de 2016
Prima Antigüedad a corto plazo $1.089.065
Prima Antigüedad a largo plazo $7.125.916
Total $8.214.981

Resumen de resultados de pasivos contingentes

por beneficios a diciembre de 2017
Prima Antigüedad a corto plazo $1.384.283
Prima Antigüedad a largo plazo $8.596.233
Total $9.980.516
 Estados financieros de 2017 y 2016
71
Nota 27
Fondos de ley con destinación específica
Al 31 de Al 31 de Al 1 de
dic. 2017 dic. 2016 ene. 2016
Fondo Subsidio Familiar de Vivienda
FOVIS (1) 42.817.617 29.493.399 21.499.938
Fondo de solidaridad de fomento al
empleo y protección al
cesante - FOSFEC (2) 35.720.707 47.517.843 42.086.845
Fondo de Educación Ley 115/94 (3) 1.170.029 2.107.887 2.640
FONIÑEZ 229.070 180.632 428.390
Promoción y Prevención APS 6,25% (4) - 407.094 -
Total 79.937.423 79.706.854 64.017.813

Ver información adicional en la Nota 45: fondos de ley con destinación específica.
(1) Las principales causas del incremento de las asignaciones del año 2017 frente a las
del año 2016 son:
Incremento en los aportes de las empresas afiliadas a la Caja.
Incremento en las renuncias y vencimientos del subsidio de vivienda frente
a lo presupuestado (ver la siguiente tabla).

Ejecución renuncias y vencimientos año 2017

A ño 2017
Mes Presupuesto Ejecutado
Cantidad Valor Cantidad Valor
Enero 30 366.913 62 883.878
Febrero 46 564.095 83 1.134.566
Marzo 20 255.015 56 759.345
Abril 40 496.722 48 663.079
Mayo 34 451.642 84 1.104.115
Junio 32 416.786 50 658.765
Julio 31 402.389 41 551.836
Agosto 21 247.975 61 861.096
Septiembre 33 389.430 45 674.330
Octubre 26 311.692 85 1.246.679
Noviembre 21 247.975 69 980.805
Diciembre 42 525.188 33 504.979
Total 376 4.675.822 717 10.023.473
Informe
y balance 2017
(2) Ver Nota 10 (2).
(3) Ver Nota 10 (3).
(4) Ver Nota 10 (4).

Nota 28
Fondos y/o convenios de cooperación
Al 31 de Al 31 de Al 1 de
dic. 2017 dic. 2016 ene. 2016
Fondos y/o convenios de cooperación
1.235.901 1.453.443 1.685.599
CP
Fondos y/o convenios de cooperación 1.235.901 1.453.443 1.685.599

Durante el año 2017 se recibieron recursos económicos de convenios de cooperación

por valor de $3.283.375 (2016 $2.229.961).
A continuación, se detallan los convenios:
2017 2016
Convenio Sena 669.469 228.847
Convenio Carnaval del Libro 51.500 0
Convenio Hogar Agrupado El Placer 153.895 193.853
Convenio Jardín Social Cali 1.980.806 1.294.219
Proyecto I.C.B.F. Resocialización Jóvenes Educación 353.496 298.452
Proyecto CEE Comfandi Alcaldía de Cali 0 59.600
Conv. Asoc. 1840/15 Ministerio Cultura y Turismo y
Comfandi 0 65.590
Convenio Alcaldía de Cali Empleabilidad Población
Vulnerable 0 89.400
Factor Calidad Colegio Nelson Garcés Vernaza 74.209
Total 3.283.375 2.229.961

Nota 29
Provisión a corto plazo
Al 31 de dic. Al 31 de dic. Al 1 de ene.
2017 2016 2016
Provisiones del sector salud (1) 5.258.882 2.661.309 2.274.074
Provisión zona verde Clínica
826.019 1.261.400 1.261.400
Amiga (2)
Provisión proyecto oncología (3) 391.791 - -
Provisiones a corto plazo 6.476.692 3.922.709 3.535.474
 Estados financieros de 2017 y 2016
73
(1) Este rubro corresponde a la provisión de los costos de honorarios médicos.

La conciliación es la siguiente:

Provisiones de Salud Valor

Enero 01 de 2016 2.274.074
Consumo 2.274.074
Adición 2.661.309
Diciembre 31 de 2016 2.661.309
Consumo 2.661.309
Adición 5.258.882
Diciembre 31 de 2017 5.258.882

(2) Este rubro corresponde a la provisión para la construcción de la zona verde n.º 5
Clínica Amiga, en la cual, Comfandi está obligado a realizar unas obras urbanísticas,
que por medio de la resolución n.º 4132.3.10- SOU-228 de 2014, se le confiere la
licencia de intervención y ocupación de espacio público.
(3) Este rubro corresponde a la provisión para la ejecución del proyecto de Oncología
contratado con la empresa Bitácora.

Nota 30
Provisión a largo plazo
Al 31 de dic. Al 31 de dic.
Al 1 de ene. 2016
2017 2016
Litigios (1) 9.260.960 6.019.596 6.136.340
Contratos onerosos (2) 2.611.789 3.848.467 7.126.311
Pensión por sanción (3) 406.073 377.508 477.370
Provisión a largo plazo 12.278.822 10.245.571 13.740.021

(1) El rubro de litigios corresponde a provisión de las obligaciones presentes que tiene
Comfandi por concepto de procesos jurídicos, de los cuales en un futuro es proba-
ble que deba desprenderse de recursos económicos.

La conciliación es la siguiente:
Litigios Valor
A 01 enero de 2016 6.136.340
Consumo Provisión Litigios (108.624)
Adición o Ajuste (8.120)
A 31 de diciembre de 2016 6.019.596
Adición o Ajuste 4.290.526
Consumo Provisión Litigios (1.049.160)
A 31 de diciembre de 2017 9.260.960
Informe
y balance 2017
Se presenta un detallado por clase de procesos:

Provisión NIIF a 01 de enero de 2016

Clase de procesos Número de procesos Valor provisión
Litigios civiles 42 5.075.878
Litigios laborales 33 458.781
Litigios ordinarios 6 414.129
Otros litigios 3 187.552
Total 84 6.136.340

Provisión NIIF a 31 de diciembre de 2016

Clase de procesos Número de procesos Valor provisión
Litigios civiles 37 4.850.469
Litigios laborales 29 613.445
Ordinario 5 368.129
Otros procesos 3 187.553
Total 74 6.019.596

Provisión NIIF año 2017

Clase de procesos Número de procesos Valor provisión
Litigios civiles 34 4.840.284
Litigios laborales 54 3.958.354
Litigios ordinarios 3 323.129
Otros litigios 3 139.193
Total 94 9.260.960

La Caja tiene incertidumbre con respecto al importe final a pagar y del calendario de
fallo de los procesos jurídicos.

La cantidad de procesos jurídicos con Año Cantidad

calificación de riesgo posible al cierre 2015 31
de cada año es la siguiente:
2016 52
2017 55
 Estados financieros de 2017 y 2016
75
(2) El rubro de contratos onerosos corresponde a las alianzas estratégicas de vivienda
que a la fecha de presentación de los Estados Financieros en el análisis y evalua-
ción presentaron pérdidas.
Estas proyecciones de pérdida se estiman a un año como fecha aproximada del cierre
de la alianza.
Un contrato oneroso surge cuando los costes que conlleva el cumplimiento de un
contrato, exceden a los beneficios económicos que se esperan recibir del mismo.

Conciliación provisión de contratos onerosos

Provisión Provisión Provisión
contrato contrato Adición contrato
Consumo Consumo Recuperación
Alianza oneroso oneroso año oneroso
2016 2017 2017
a ene. 1 dic. 31 de 2017 dic. 31 de
de 2016 2016 2017
San Antonio y
San Francisco 554.958 0 554.958 (523.174) (31.784) 0
Molinos 2.585.116 0 2.585.116 0 (1.587.047) 998.069
Porvenir 499.991 0 499.991 (388.747) (111.244) 0
La Paz 646 0 646 (646) 0 0
Ciudadela Los
Ángeles 207.757 0 207.757 (70.818) (136.939) 0
Montellanos 0 0 0 0 843.112 843.112
Altos de la
Luisa 3.277.844 (3.277.844) 0 0 0 0 0
Fondo
Adaptación 0 0 0 0 770.609 770.609
Total pérdida
por contrato
oneroso 7.126.312 3.277.844 3.848.468 (983.385) (1.867.014) 1.613.721 2.611.790

(3) El rubro de pensión corresponde al valor de la reserva actuarial que debe consti-
tuir Comfandi para responderle a tres personas con las cuales tiene la obligación.
A continuación, se presenta el cálculo realizado presentado por el actuario:
3.1. Cálculos y soportes técnicos
3.1.1. Datos básicos para cálculo
Para la elaboración del presente informe actuarial se tiene en cuenta la in-
formación relativa a los trabajadores con los que Comfandi tiene obligación
vigente al 31 de diciembre de 2017.

Características de la población de pensionados

Número de
Proporción Edad media Pensión media
trabajadores
Mujeres 2 67% 68 $737.717
Hombres 1 33% 71 $737.717
3 100% 68 $737.717
Informe
y balance 2017
3.2. Parámetros técnicos adoptados
Los parámetros técnicos adoptados son:
Tabla de vida probable: sexo masculino y femenino establecidas en la reso-
lución 1555 de 2010 de la Superintendencia Financiera de Colombia.
Tablas de invalidez: se utilizan como tablas de invalidez para medir la pro-
babilidad de invalidarse en un año determinado, las tablas dispuestas por la
Superintendencia Bancaria de Colombia (hoy Superintendencia Financiera
de Colombia Resolución 858 de 1994).
Tasa de crecimiento de la Renta: conforme a lo establecido en el numeral
1 del artículo 1 del Decreto 2783 de 2001 se deberá utilizar las siguientes
tasas:

k= VIPC2016*3+VIPC2015*2+VIPC2014 /6=5,742%

Donde
VIPC 2014 = 3,66%
VIPC 2015 = 6,77%
VIPC 2016 = 5,75%

Tasa de descuento actuarial de rentas = 9,965% efectivo anual.

Conforme a las instrucciones de la Superintendencia de Sociedades en su Circu-
lar 320-000001 de 2015 artículo 4, sobre Reservas Matemáticas de Pensiones
de Jubilación, la tasa de crecimiento actuarial debe corresponder al ponderado
de la variación del índice de precios al consumidor de los últimos tres años, en
tanto que la tasa de descuento actuarial debe corresponder al 4,8% real anual.

3.2.1. Formulación Actuarial Donde:

(Va)x = Valor actual de una renta vitalicia

2 11 11 contingente anual variable del valor
(Va)X = (Va)X 1+ + inicial de $1 con tasa de crecimiento
4K 4(1+K)
de K pagadera a plazos vencidos.
Valor actual de una renta vitalicia
12
(Va)x = contingente semestral variable con
Nx +1:y +1 1
(Va)x,y = * 1+k tasa de crecimiento de K pagadera
Dx,y vencida en doce fracciones de 1/12
cada una.

(Va)x/y = (Va)y - (Va)x;y
2
Valor actual de una renta vitalicia
(Va)X = contingente semestral variable con
tasa de crecimiento de K pagadera
vencida en dos fracciones de 1/2 cada
una.
 Estados financieros de 2017 y 2016
77
Donde:
(Va)x,y = Valor actual de una renta vitalicia contingente anual, variable
12
(Va)x/y = (Va)x/y 11 del valor inicial de $1, con tasa de crecimiento de K, pagadera
1+
24k anual vencida sobre dos vidas hasta el primer fallecimiento.
(Va)x/y = Valor actual de una renta variable sobre dos vidas, de valor
inicial de $1, con tasa de crecimiento de K, pagadera en anua-
lidades vencidas al cónyuge de edad y a la muerte del jubilado
2
(Va)x/y = (Va)x/y 1+ 1 de edad x.
12
4k (Va)x/y = Valor actual de una renta mensual vencida de 1/12, con tasa de
crecimiento del K, pagadera al cónyuge de edad Y a la muerte
del jubilado de edad x.

tEx= Dx+t
Dx

tEx = Valor actual de $1 pagadero a una persona de edad x, dentro

de t años, si a los t años se encuentra viva.
Dx+t,y+t
tEx/y =
Dxy Valor actual de $1, pagadero a una pareja de edad xy, dentro de
tEx/y =
t años, sí a los t años ambos viven.

Ax = Valor actual de $1, pagaderos a los beneficiarios al final del año

Mx
Ax = de la muerte del trabajador.
Dx
AF = Valor del auxilio funerario señalado en el artículo 51 de la Ley
100/93.

Tasa anual de descuento actuarial

V= 1 1 1
J = (l+i)*(l+k)-1 Im= (1+j) 12 -1 Is= (1+j) 12 -1
1+j

3.2.2. Resultados
La Reserva Actuarial que deberá constituir Comfandi, por concepto de pensión
de jubilación para un grupo de 3 personas a 31 de diciembre de 2017, es la
siguiente:

Reserva Actuarial por Tipo de Reserva al 31 Reserva al 31 Reserva al 01

pensiones de jubilación pensionado de dic. 2017 de dic. 2016 de ene. 2016
Carlos Arturo Velásquez Ruiz Causante 149.168 132.556 141.159
Loyda Edy Herrera Sánchez Causante 0 0 75.199
Aseneth Martínez de Díaz Causante 132.424 118.317 125.877
Sustituto
Clara Isabel Cote Torres
pensional 124.480 126.635 135.135
Totales 406.072 377.508 477.370
Informe
y balance 2017
Conciliación Reserva Actuarial por Pensiones de Jubilación

Concepto Valor
Reserva al 01 de ene. de 2016 477.370
Consumo (31.715)
Actualización cálculo actuarial (68.147)
Reserva al 31 de dic. 2016 377.508
Consumo (30.854)
Actualización cálculo actuarial 59.418
Reserva al 31 de dic. 2017 406.072

Pasivos contingentes
El Consejo Directivo de Comfandi de conformidad con lo consignado en el acta
n.º 1.184 del 30 de septiembre de 2016 y de la Superintendencia del Subsidio Fami-
liar, conferida mediante Resolución n.º 0830 de 2016, mediante documento privado,
constituyó la Corporación Institución Universitaria Comfandi – CIUC el 25 de enero de
2017.
Comfandi inició con la búsqueda de la personería jurídica desde esa fecha. Por esos
días, la Universidad Autónoma de Occidente (UAO) expresó a Comfandi su intención
de hacer parte de la Corporación, como miembro fundador de la misma. Comfandi
conociendo las calidades y experiencia de la UAO decidió constituir una alianza con
dicha Entidad. En el marco de dicha alianza, se suscribe un acuerdo para que esta sea
miembro fundador de la institución que Comfandi creó y que ahora se denominará
Corporación Institución Tecnológica Autónoma Comfandi.

Pasos en los que se encuentra la creación del INTAC

1. Solicitud al Ministerio de Educación Nacional - MEN
1.1. Personería Jurídica:
Se realizó solicitud de reconocimiento de personería jurídica ante el MEN,
acompañada de la documentación establecida en el Decreto 1075 de 2015,
a través de la plataforma del MEN dispuesta para tal fin (SACES), el día 11 de
agosto de 2017. El 5 de septiembre de 2017, el MEN notifica la asignación
de pares académicos y programación de la visita a realizarse de septiembre
21 al 23 de 2017. Dicha visita se cumple en las fechas previstas y los pares
entregan informe de observaciones el 12 de octubre de 2017, a las que se da
respuesta el 19 del mismo mes.
A la fecha, el proceso está en curso, se espera recibir por parte del MEN reso-
lución de aprobación de la IES.
 Estados financieros de 2017 y 2016
79
1.2 Registros calificados:
El tiempo promedio para trámite de registros calificados de los seis programas,
según el cronograma del MEN es de 6 meses, lo que indica que de recibir per-
sonería jurídica antes de febrero de 2018, se realizaría el proceso para solicitar
registros calificados en el segundo ciclo del período 2018 del MEN (febrero de
2018), de no ser así, se realizará la solicitud en el ciclo habilitado al momento
de recibir el reconocimiento de personería jurídica.

2. Resumen
Con el propósito de aportar al desarrollo social y económico de la región, a través
de una oferta educativa pertinente y diferenciadora, la Universidad Autónoma
de Occidente (UAO) y la Caja de Compensación Familiar del Valle del Cauca Com-
familiar Andi - Comfandi, conforman una alianza para constituir la Corporación
Institución Tecnológica Autónoma Comfandi. La oferta educativa de la Corpora-
ción se caracteriza por la formación a nivel tecnológico, con énfasis en el fortale-
cimiento de las competencias para la tecnología, innovación y emprendimiento,
complementándose con un fuerte relacionamiento con el sector productivo.

3. Compromisos de aportes por parte de Comfandi

Vigencia 2017:
12 predios por valor de $9.477.834.
Aporte en efectivo por valor de $3.882.473.
Aporte en CDT por valor de $1.544.375, en este caso, el valor corresponde al
soportado en la visita de pares institucionales.
Vigencia 2018:
Aporte en efectivo por valor de $1.949.873.
Vigencia 2019:
Aporte en efectivo por valor de $2.020.166.
Vigencia 2020:
Aporte en efectivo por valor de $5.603.113.

Esto genera un total proyectado de aportes a la nueva corporación que asciende a

$24.477.834, sin considerarse $3.160.000 que corresponden a preoperativos.
Es importante resaltar que las cifras aquí mencionadas corresponden a proyecciones
realizadas con unos supuestos que pueden tener lugar a variaciones.
Informe
y balance 2017
Nota 31
Excedentes del 55% y exceso cuociente
departamental no transferido
Al 31 de Al 31 de Al 1 de
dic. 2017 dic. 2016 ene. 2016
Excedentes del 55% no transferidos 15.868.424 3.441.236 4.782.796
Exceso del Cuociente Departamental
3.099.372 3.099.372 3.099.372
no transferido
Total 18.967.795 6.540.608 7.882.168

Corresponde al saldo de los valores registrados en años anteriores como ajuste al 55%
y que se ejecutará en forma posterior a 2017, conforme a lo presupuestado, según lo
establecido en los Artículos 5 y 9 del Decreto reglamentario 1769 de 2003.
En el año 2017, la Superintendencia del Subsidio Familiar mediante resolución 0456,
confirmó que la apropiación voluntaria para el FOVIS no debe ser considerada para
determinar la base de cálculo del 55%, para cuota monetaria; por lo cual, la Caja
recalculó el valor del año 2016 y registró $12.974.884 en la cuenta contable para
excedentes del 55% no Transferidos.

Nota 32
Recursos Microcrédito largo plazo
Al 31 de Al 31 de Al 1 de
dic. 2017 dic. 2016 ene. 2016
Recursos Microcrédito largo plazo 8.174.728 7.224.393 7.201.066
Total 8.174.728 7.224.393 7.201.066

Corresponde a recursos del FOSFEC, constituidos en CDT de Bancompartir con fecha de

vencimiento posterior al 31 de diciembre de 2017.

Nota 33
Cuentas por pagar Fondo saldo de obras
y programas de beneficio social
Al 31 de Al 31 de Al 1 de
dic. 2017 dic. 2016 ene. 2016
Cuentas por pagar Fondo Saldo de
22.000.000 10.000.000 -
Obras y programas de beneficio social
Total 22.000.000 10.000.000 -

Ver Nota Saldos para obras y programas de beneficio social a largo plazo del activo.
 Estados financieros de 2017 y 2016
81
Nota 34
Patrimonio
El patrimonio de la Caja está constituido básicamente con el remanente obtenido en
las operaciones de cada ejercicio. El movimiento del patrimonio y la distribución del
remanente durante cada año es autorizado por el Consejo Directivo de la Caja, según
sus estatutos y según la normatividad aplicable a las Cajas de Compensación.

Obras y programas de beneficio social

Esta cuenta comprende las inversiones efectuadas por la Caja en bienes, con las carac-
terísticas propias de los activos fijos adquiridos con la finalidad de dar cumplimiento a
su objeto social. Este registro se efectúa en concordancia con la circular 003 de febrero
24 de 1984 emitida por la Superintendencia del Subsidio Familiar.

Reservas
De acuerdo con normas vigentes del subsidio familiar, se incrementó la reserva legal,
pues el cálculo efectuado mensualmente en 2017, equivalente al 30% del monto de
una mensualidad del subsidio familiar, reconocido en dinero en el semestre inmedia-
tamente anterior, resultó ser superior al saldo de la cuenta a diciembre 31 de 2016.
El monto de la reserva legal se encuentra invertido en títulos de libre disponibilidad.

2017 2016 2015

Reserva Legal 3.846.774 3.069.819 2.872.478
Reserva obras y programas de beneficio social 96.607.706 63.774.203 40.596.828
Reserva Programas de Vivienda 81.190 81.190 81.190
Total 100.535.670 66.925.212 43.550.496

Nota 35
Ingresos de servicios de obras de beneficio social
El siguiente es el detalle:
2017 2016
Educación - Biblioteca 122.395 144.369
Educación - F T D H 3.160.430 3.553.262
Educación - Formal 13.360.778 12.614.175
Educación - Cultura 958.782 928.920
Recreación 25.349.477 24.961.867
Subtotal de Servicios de Obras de Beneficio Social 42.951.862 42.202.593
Informe
y balance 2017
Nota 36
Ingresos de Crédito Social

El crecimiento en los ingresos recibidos durante el año 2017, con respecto al año,
fue originado principalmente por el aumento de la cartera de crédito que pasó de
$14.096.053, en 2016, a $28.330.264 en 2017; que repercute directamente en los
ingresos que se perciben vía intereses y cuota de manejo.
Adicionalmente, se registraron ingresos por $475.919 de la línea de redescuento de
FINDETER, la cual se trasladó a partir del mes de junio 2017 y que hasta el mes de
mayo de 2017 era manejada por vivienda.

Nota 37
Ingresos de programas y/o convenios especiales
El siguiente es el detalle:

2017 2016
Convenios 20.372.302 17.497.606
Fomento 4.048.640 3.351.790
Ingresos de programas y/o convenios especiales 24.420.942 20.849.396

Nota 38
Costo subsidio en dinero
El incremento de 2017 frente a 2016, se presenta por:
Incremento de la cuota única por Departamento esta-
blecida por la Superintendencia del Subsidio Familiar,
la cual para el año 2017 fue $29.607 y para el año
2016 fue $26.212
Incremento en la cantidad de beneficiarios
 Estados financieros de 2017 y 2016
83
Nota39
Otros ingresos
El siguiente es el detalle:
2017 2016
Administración 17.837.313 18.733.521
Educación - Biblioteca 6.245 7.275
Educación - F T D H 130.313 89.286
Educación - Formal 373.357 919.222
Educación - Cultura 216.457 150.863
Recreación 869.389 899.804
Subtotal de servicios de obras de beneficio social 19.433.074 20.799.971
Convenios 122.914 378.325
Fomento 232.118 431.197
Subtotal de programas y/o convenios especiales 355.032 809.522
Mercadeo Social 3.231.839 3.402.704
Salud 3.613.935 2.356.851
Vivienda 5.134.486 1.130.770
Crédito Social 945.187 237.417
Total Otros ingresos 32.713.553 28.737.235

Nota 40
Gastos de administración
El siguiente es el detalle:

2017 2016
Administración 29.940.765 26.831.005
Educación - Biblioteca 4.990.030 3.151.570
Educación - F T D H 4.078.531 3.749.857
Educación - Formal 1.572.906 11.729.290
Educación - Cultura 3.320.947 3.080.699
Recreación 43.749.886 43.308.182
Subtotal de servicios de obras de beneficio social 87.653.065 91.850.603
Convenios 9.168.369 6.783.935
Fomento 1.594.162 1.528.683
Subtotal de programas y/o convenios especiales 10.762.531 8.312.618
Mercadeo Social 89.117.799 85.483.543
Salud 187.741.369 177.251.559
Vivienda 15.138.161 12.174.475
Crédito Social 5.432.600 3.913.810
Total gastos de administración 395.845.525 378.986.608
Informe
y balance 2017
Nota 41
Apropiaciones de ley y voluntarias autorizadas
El siguiente es el detalle:
2017 2016
Fondo de Vivienda de Interés Social - FOVIS 37.425.956 43.582.555
Fondo de Solidaridad y Garantías - FOSYGA 18.712.978 16.762.521
Fondo de Solidaridad para el Fomento al Empleo y
Protección al Cesante - FOSFEC 3.742.596 3.352.504
Fondo de Educación Ley 115/94 12.217.359 9.269.848
Fondo de Promoción y Prevención APS 6,25% - FOSFEC 23.391.223 20.953.152
Reducción gastos de Administración - FOSFEC 7.485.191 6.705.008
Contribución para el sostenimiento de la Superintendencia
del Subsidio Familiar 3.742.596 3.352.504
Reserva Legal 776.954 197.341
Apropiaciones de Ley y voluntarias autorizadas 107.494.853 104.175.433

Nota 42
Otros egresos
El siguiente es el detalle:

2017 2016
Administración 924.551 949.745
Educación - Biblioteca 58.072 27.217
Educación - F T D H 46.183 87.058
Educación – Formal 187.327 80.575
Educación – Cultura 31.784 78.710
Recreación 296.826 288.946
Subtotal de servicios de obras de beneficio social 1.544.743 1.512.251
Convenios 112.033 112.243
Fomento 7.283 109.676
Subtotal de programas y/o convenios especiales 119.316 221.919
Mercadeo Social 2.242.608 2.989.109
Salud 13.659.486 12.370.216
Vivienda 1.008.936 1.147.900
Crédito Social 4.074 10.328
Otros egresos 18.579.163 18.251.723
 Estados financieros de 2017 y 2016
85
Nota 43
Ingresos financieros
El siguiente es el detalle:
2017 2016
Administración 7.222.699 6.596.956
Educación - Biblioteca 176 203
Educación - F T D H 643 1.121
Educación – Formal 8.931 20.259
Educación – Cultura 693 382
Recreación 2.923 16.629
Subtotal de servicios de obras de beneficio social 7.236.065 6.635.550
Convenios 375 872
Fomento 416 1.266
Subtotal de programas y/o convenios especiales 791 2.138
Mercadeo Social 44.522 70.258
Salud 79.535 132.240
Vivienda 5.896 9.170
Crédito Social 231.738 20.729
Ingresos financieros 7.598.547 6.870.085

Nota44
Gastos financieros
El siguiente es el detalle:
2017 2016
Administración 535.129 484.404
Educación - Biblioteca 4.440 4.070
Educación - F T D H 10.260 2.871
Educación - Formal 90.901 60.152
Educación - Cultura 6.332 1.160
Recreación 144.034 104.126
Subtotal de servicios de obras de beneficio social 791.096 656.783
Convenios 8.236 1.537
Fomento 4.835 3.044
Subtotal de programas y/o convenios especiales 13.071 4.581
Mercadeo Social 1.075.573 935.714
Salud 695.529 223.034
Vivienda 414.706 724.658
Crédito Social 143.415 21.321
Gastos financieros 3.133.390 2.566.091
Informe
y balance 2017
Nota 45
Fondos con destinación específica
Como lo establece la Ley 789 de 2002, en el mes de enero de cada año la Superinten-
dencia del Subsidio Familiar emite una resolución en la que establece los porcentajes
que cada Caja de Compensación debe apropiar de los aportes patronales del 4% re-
caudados. Los porcentajes de apropiación para los diferentes fondos establecidos por
las resoluciones 0039 del 31 de enero de 2017 y 0045 del 29 de enero de 2016 se
presentan a continuación:

Fondo de ley 2017 2016

FOVIS 4% 4%
FOSFEC 1% 1%
FONIÑEZ 0% 0%
FOSYGA 5% 5%
Promoción y Prevención APS 6,25% 6,25%

FOVIS voluntario Fondo Ley 115 de 1994

Durante el año 2017, la Caja apropió voluntaria-
mente el 6% (2016 9%) de los aportes recauda-
dos cada mes para el Fondo de Subsidio Familiar
de Vivienda FOVIS, de acuerdo con aprobación de
la Superintendencia del Subsidio Familiar mediante
oficio 107485 del 28 de junio de 2017.
El valor apropiado voluntariamente en el 2017 fue
de $22.455.574 (2016 $30.172.538).
El Fondo con destinación específica de la Ley 115
del 18 de febrero de 1994, reglamentado por el De-
creto 1902 del 5 de agosto de 1994, es destinado
a otorgar subsidios en educación a los hijos de los
trabajadores afiliados de la categoría A y B. Su apro-
piación mínima es del 10% del saldo previsto en el
numeral 4 del artículo 43, de la Ley 21 de 1982 y
demás normas legales vigentes.

Fondo de Subsidio Familiar de Vivienda
El Fondo se incrementa con la apropiación mensual y
con los intereses y corrección monetaria provenien-
tes de la inversión de las apropiaciones mensuales, y
se disminuye básicamente por el pago de subsidios
familiar de vivienda y gastos de administración.
Durante el año 2017, la Caja asignó subsidio fa-
miliar de vivienda por valor de $41.092.741
(2016 $29.575.507) y se pagó un valor total de
$27.094.461 (2016 $24.584.055).
Conforme a esta normatividad, durante el año 2017
la Caja destinó un valor de $12.217.359 (2016
$9.269.848) y obtuvo rendimientos financieros
por valor de $126.237 (2.016 $52.130). En el año
2017, la Superintendencia del Subsidio Familiar,
mediante Resolución 0456, confirmó que la apro-
piación voluntaria para el FOVIS no debe ser consi-
derada para determinar la base de cálculo del 55%
para cuota monetaria, que también lo es para deter-
minar la apropiación mínima de este fondo; por lo
cual la Caja recalculó la apropiación del año 2016 y
trasladó del saldo para obras y programas sociales el
valor de $1.696.533.

En el año 2017, la Caja ejecutó $14.977.986 (2016
$7.216.730) de los recursos destinados menciona-
dos en el párrafo anterior de la siguiente manera:
Recursos trasladados al área de educación por
valor de $12.703.131 (2016 $6.987.996), en
razón a que la Caja administra en forma directa
programas de educación básica y media.
Recursos cancelados a la Fundación Caicedo Gon-
zález por valor de $324.855 (2016 $318.734),
en razón a que la Caja contrató con esta insti-
tución educativa, legalmente reconocida por el
Estado, la prestación de programas de educación
básica y media.
Recursos trasladados al área de Mercadeo Social
por valor de $1.950.000, en razón a que la caja
suministra de forma directa los productos de Kits
escolares a los afiliados de categorías A y B que
fueron beneficiarios de los bonos.
Fondo de Solidaridad y Garantía -
FOSYGA
De acuerdo con lo dispuesto en la Ley 100 de 1993,
la Caja destina el 5% de los aportes patronales que
administra para financiar el régimen de salud sub-
sidiado. Este valor se gira mensualmente a la sub-
cuenta de solidaridad del fondo de Solidaridad y
Garantía; conforme a esta normatividad, durante
el año 2017, la Caja giró al FOSYGA un valor de
$18.712.978 (2016 $16.762.521).
Fondo de Promoción y Prevención APS
De acuerdo con disposiciones legales, según artí-
culo 46 de la Ley 1438 de 2011, la Caja apropia
el 6,25% de los aportes patronales que administra
para financiar las acciones de promoción y preven-
ción dentro del marco de la Estrategia de Atención
Primaria en Salud y/o en la unificación de los Planes
de Beneficios.
Estados financieros de 2017 y 2016
87
En aplicación del art. 6 de la Ley 1636 de 2013,
durante el año 2017 se trasladaron al FOSFEC
$23.274.965, correspondientes al 100% de la apro-
piación del fondo (2016 $20.953.151).
Fondo de Solidaridad de Fomento al
Empleo y Protección al Cesante- FOSFEC
De acuerdo con disposiciones legales, Ley 1636
de 2013, se crea el mecanismo de Protección al
Cesante FOSFEC, el cual sustituye al Fondo de
Fomento para el Empleo y Protección al Desempleado
FONEDE y las Cajas. A partir de la vigencia de esta
ley, administran el Fondo en mención. Los recursos
pendientes por ejecutar en los diferentes programas
del FONEDE a diciembre de 2013 pasaron a formar
el saldo inicial del FOSFEC.
Las fuentes de este Fondo para Comfandi son:
A) 1,4% del 55% destinado a subsidio en dinero.
B) 2,0% del ahorro en gastos de administración deter-
minados sobre los recaudos de aportes patronales.
C) 1,0% sobre los recaudos de aportes patronales.
D) El porcentaje no ejecutado de la partida destina-
da para el sostenimiento de la Superintendencia
del Subsidio Familiar.
E) El 100% de la Apropiación del Fondo de Promo-
ción y Prevención APS dispuestas por el art. 46
de la Ley 1438 de 2011.
F) Los rendimientos financieros del Fondo.
G) Posibles multas impuestas por la Superintenden-
cia del Subsidio.
Informe
y balance 2017
Los recursos del Fondo tienen las siguientes destinaciones de acuerdo con las normas:

2017 2016
Ley 1636 de 2013
Valor Valor
Programa Resolución 0531 de 2014 Ley 1636 de 2013
ejecutado ejecutado
Mintrabajo Resolución 0531 de 2014 Mintrabajo
en el año en el año
Resolución 1241 de 2016 Resolución 1241 de 2016 Mintrabajo
2016 2016
Mintrabajo
Gastos de
3,5% de las fuentes 1.392.496 3,5% de las fuentes 1.243.281
Administración
Pago de aportes
salud y pensión,
Cuota monetaria y 60% enero a marzo/2016 y 51,3%
51,3% de las fuentes menos
benef. económico 21.958.144 de abril a diciembre/2016, de las 17.091.047
gastos admón.
por ahorro Fuentes menos gastos admón.
voluntario de
cesantías
Programas de 26% enero a marzo/2016 y 32%
32% de las fuentes menos gastos
capacitación para la 12.010.139 de abril a diciembre/2016, de las 10.375.766
admón.
reinserción laboral Fuentes menos gastos admón.
Servicio de gestión 13,5% enero a marzo/2016 y 16%
16% de las fuentes menos gastos
y colocación para la 5.878.710 de abril a diciembre/2016, de las 5.565.832
admón.
inserción laboral fuentes menos gastos admón.

0,5% enero a marzo/2016 y 0,7%

Sistema de 0,7% de las fuentes menos
205.270 de abril a diciembre/2016, de las 220.601
información gastos admón.
Fuentes menos gastos admón.

FONIÑEZ
Para 2017 y 2016, La Caja no efectuó apropiación obligatoria para este Fondo, en
concordancia con la resolución 0039 de 31 de enero de 2017 y 0045 del 29 de enero
de 2016 de la Superintendencia del Subsidio Familiar.
Mediante resolución 0269 de 27 de abril de 2017, la Superintendencia de Subsidio
Familiar aprobó la constitución del FONIÑEZ Voluntario por valor de $510.000, de
remanentes de la vigencia 2016 (2016 $474.000) y se ejecutaron $615.961 (2016
$524.059).
El saldo del Fondo se incrementa con los intereses y corrección monetaria provenientes
de la inversión; en 2017, el valor por este concepto fue de $15.696 (2016 $12.683).
La ejecución de los objetivos de los programas que en 2017 fue de $615.961 (2016
$524.059) se presentan a continuación:
A) Atención Integral a la Niñez: contribuir en el mejoramiento de los procesos de aten-
ción integral a la niñez menos favorecida en las áreas de acción correspondientes a
educación, salud, recreación, organización y gestión, y seguimiento e investigación.
 Estados financieros de 2017 y 2016
89
Nota 46
Subsidio familiar en dinero
y gastos de administración

Para la cuota monetaria, el Decreto 1769 de 2003 La Caja cargó a gastos de instalación, administra-
creó el mecanismo de cuota única por departamen- ción y funcionamiento en el año 2017 $29.940.765
to, la cual debe ser establecida anualmente por la (2016 $26.820.034), equivalentes al 8% de los
Superintendencia del Subsidio Familiar. En 2017 el aportes recibidos de afiliados.
valor de esta cuota para el departamento del Valle
del Cauca fue de $29.607 (2016 $26.212).
De acuerdo con las normas vigentes de las Cajas
de Compensación, el valor a pagar por concepto Nota 47
de subsidio familiar en dinero se calcula aplicando
el 55% al saldo de recaudos de aportes patronales
Explicación de la
del 4%, una vez descontadas las apropiaciones para convergencia a las NCIF
Fondo de Solidaridad y Garantía, Fondo de Subsidio
Familiar de Vivienda, Fondo para Apoyo al Empleo
En la preparación y presentación del Estado de Si-
y Protección al desempleado, Fondo de Promoción
tuación Financiera de Apertura bajo las Normas de
y Prevención Ley 1438 de 2011 y la de contribución
Contabilidad de Información Financiera aplicadas
al sostenimiento de Superintendencia del Subsidio
en Colombia (NCIF para Pymes), Comfandi ha reali-
Familiar. Y una vez descontadas, además, las parti-
zado ajustes a los valores anteriormente menciona-
das destinadas a gastos de administración de la Caja
dos, bajo los PCGA anteriores aplicando las políticas
y a Reserva Legal.
contables definidas con NCIF para Pymes. Dichos
Como parte de los procedimientos establecidos ajustes tuvieron impactos significativos en el resul-
para las Cajas, cuando una Caja de Compensación tado de Comfandi.
mediante el pago de la cuota monetaria no alcan-
A continuación, se presenta una conciliación del
ce el 55% mencionado en el párrafo anterior, debe
Estado de Situación Financiera de Apertura al 1 de
girar la diferencia a otras Cajas de Compensación,
enero de 2016 y el año terminado al 31 de diciem-
conforme lo defina la Superintendencia del Subsi-
bre de 2015 bajo los PCGA anteriores:
dio Familiar. La Caja distribuyó en el año 2017 un
52,08% como subsidio monetario, por lo que fue
necesario registrar apropiación por este concepto
por $7.937.761(2016 49,68% $12.974.884 re-
gistrados en 2017, ya que la Superintendencia del
Subsidio Familiar mediante Resolución 0456, confir-
mó que la apropiación voluntaria para el FOVIS no
debió ser considerada para determinar la base de
cálculo del 55% para cuota monetaria).
Informe
y balance 2017
Enero 1 de 2016
Ajustes de NCIF para
PCGA
  conversión Pymes
  (en miles de pesos)
Activos  
Activos corrientes      
Efectivo y equivalentes al efectivo 11,633,597 3.786.990 15.420.587
Otros activos financieros a corto plazo 5,451,854 (2.918.067) 2.533.787
Cuentas por cobrar 140,798,485 (21.708.908) 119.089.578
Inventarios 65,631,588 (3.953.532) 61.678.056
Otros activos no financieros 83,168 (49.297) 33.871
Fondos de ley con destinación específica a corto plazo 71,384,263 (6.968.069) 64.416.194
Fondos y/o convenios de cooperación a corto plazo 912,831 - 912.831
Saldos para obras y programas de beneficio social a corto
plazo 41,903,905 - 41.903.905
       
Total Activo corriente 337.799.691 (31.810.882) 305.988.809
       
Activos no corrientes      
Inversiones en asociadas 20.545.264 2.458.511 23.003.775
Inversiones en negocios conjuntos 14.914.938 (4.478.417) 10.436.521
Otros activos financieros a largo plazo 63.272 217.811 281.084
Deudores comerciales a largo plazo 40.080.011 (232.997) 39.847.014
Propiedades, planta y equipo 249.740.181 400.698.924 650.439.105
Bibliotecas 601.692 (601.692) -
Propiedades de inversión - 5.097.575 5.097.575
Intangibles 53.329.574 (40.433.729) 12.895.845
Activo por impuesto diferido - 4.236.425 4.236.425
Fondos de ley con destinación específica a largo plazo - 7.201.066 7.201.066
Valorizaciones 382.663.350 (382.663.350) -
       
Total Activo no corriente 761.938.281 (8.499.872) 753.438.409
       
Total de activos 1.099.737.972 (40.310.754) 1.059.427.218
       
 Estados financieros de 2017 y 2016
91
Enero 1 de 2016
Ajustes de NCIF para
PCGA
  conversión Pymes
  (en miles de pesos)
Pasivo      
Pasivos corrientes      
Obligaciones financieras 1.484.686 1.135.560 2.620.246
Subsidio monetario y recaudo por pagar 17.078.081 1.246.426 18.324.507
Cuentas y gastos acumulados por pagar 127.896.561 (5.297.089) 122.599.472
Pasivos por impuesto corriente 565.623 2.457.396 3.023.019
Beneficios a empleados 13.929.483 620.172 14.549.655
Fondos de ley con destinación específica 71.218.879 (7.201.066) 64.017.813
Fondos y/o convenios de cooperación 1.685.599 - 1.685.599
Provisiones a corto plazo 2.274.074 1.261.400 3.535.474
       

Total Pasivo corriente 236.132.987 (5.777.201) 230.355.786

       

Pasivos no corrientes      
Obligaciones financieras no corrientes 6.348.809 2.584.436 8.933.246
Provisión a largo plazo - 13.740.021 13.740.021
Pasivo por impuesto diferido propiedad, planta y equipo - 7.792.003 7.792.003
Beneficios a empleados a largo plazo - 3.097.526 3.097.526
Excedentes del 55% y exceso cuociente departamental no
transferido 9.128.594 (1.246.426) 7.882.168
Recursos Microcrédito largo plazo - 7.201.066 7.201.066
       

Total Pasivo no corriente 15.477.403 33.168.626 48.646.029

     
Total de pasivos 251.610.390 27.391.425 279.001.815
       
Patrimonio      
Obras y programas de beneficio social 350.782.284 - 350.782.284
Superavit 424.118 - 424.118
Reservas 43.550.496 - 43.550.496
Revalorización del patrimonio 36.735.912 (36.735.912) -
Resultado del Ejercicio 33.971.422 - 33.971.422
Efectos de adopción NIIF por primera vez - (16.659.313) (16.659.313)
Otros Resultados Integrales (ORI) 382.663.350 (14.306.954) 368.356.396
       

Patrimonio total 848.127.582 (67.702.179) 780.425.403

       
Total de patrimonio y pasivos 1.099.737.972 (40.310.754) 1.059.427.218
Informe
y balance 2017
Conciliación Estado de Situación Financiera de Transición 31 de diciembre de 2016 y
el año terminado 31 de diciembre de 2016 (fecha final del último período aplicando
los PCGA anteriores):

  Diciembre 31 de 2016
  Ajustes de NCIF para
PCGA
transición Pymes
  (en miles de pesos)
Activos      
Activos corrientes      
Efectivo y equivalentes al efectivo 24.713.345 - 24.713.345
Otros activos financieros a corto plazo 424.861 667.867 1.092.728
Cuentas por cobrar 200.297.642 (36.754.262) 163.543.380
Inventarios 69.896.075 (3.615.494) 66.280.581
Otros activos no financieros 1.259.464 (9) 1.259.455
Fondos de ley con destinación específica a corto plazo 79.364.791 - 79.364.791
Fondos y/o convenios de cooperación a corto plazo 1.032.865 - 1.032.865
Saldos para obras y programas de beneficio social a corto
58.757.724 - 58.757.724
plazo
       
Total Activo corriente 435.746.767 (39.701.897) 396.044.870
     
-
Activos no corrientes      
Inversiones en asociadas 22.691.322 1.898.833 24.590.154
Inversiones en negocios conjuntos 21.741.498 (4.340.853) 17.400.645
Otros activos financieros a largo plazo 319.490 (63.468) 256.022
Deudores comerciales a largo plazo 24.736.444 11.924.258 36.660.702
Propiedades, planta y equipo 242.799.012 400.915.816 643.714.828
Bibliotecas 765.016 (765.016) -
Propiedades de inversión - 5.097.575 5.097.575
Intangibles 52.508.088 (34.976.407) 17.531.681
Activo por impuesto diferido - 4.420.693 4.420.693
Fondos de ley con destinación específica a largo plazo 7.224.393 - 7.224.393
Fondos y/o convenios de cooperación a largo plazo - - -
Saldos para obras y programas de beneficio social a largo
10.000.000 - 10.000.000
plazo
Valorizaciones 441.557.841 (441.557.841) -
       
Total Activo no corriente 824.343.104 (57.446.410) 766.896.694
       
Total de activos 1.260.089.872 (97.148.307) 1.162.941.565
 Estados financieros de 2017 y 2016
93
  Diciembre 31 de 2016
  Ajustes de NCIF para
PCGA
transición Pymes
  (en miles de pesos)
       
Pasivo      
Pasivos corrientes      
Obligaciones financieras 436.881 1.591.068 2.027.949
Subsidio monetario y recaudo por pagar 23.821.687 - 23.821.687
Cuentas y gastos acumulados por pagar 155.806.520 (6.985.651) 148.820.869
Pasivos por impuesto corriente 224.333 2.861.070 3.085.403
Beneficios a empleados 17.066.829 1.089.065 18.155.895
Fondos de ley con destinación específica 79.706.854 - 79.706.854
Fondos y/o convenios de cooperación 1.453.443 - 1.453.443
Provisiones a corto plazo 2.661.309 1.261.400 3.922.709
       

Total Pasivo corriente 281.177.857 (183.047) 280.994.809

       

Pasivos no corrientes      
Obligaciones financieras no corrientes 4.807.785 1.864.289 6.672.074
Provisión a largo plazo - 10.245.571 10.245.571
Pasivo por impuesto diferido propiedad, planta y equipo - 7.650.291 7.650.291
Beneficios a empleados a largo plazo - 7.125.916 7.125.916
Excedentes del 55% y exceso cuociente departamental no
6.540.608 - 6.540.608
transferido
Recursos Microcrédito largo plazo 7.224.393 - 7.224.393
Cuentas por pagar Fondo saldo de obras y programas de
10.000.000 - 10.000.000
beneficio social
       

Total pasivo no corriente 28.572.785 26.886.067 55.458.852

       

Total de pasivos 309.750.642 26.703.020 336.453.662

       

Patrimonio      
Obras y programas de beneficio social 357.709.575 72.622 357.782.197
Superavit 1.054.448 - 1.054.448
Reservas 63.291.255 - 63.291.255
Revalorización del patrimonio 34.712.294 (34.712.294) -
Resultado del Ejercicio 52.013.816 (2.488.891) 49.524.925
Traslado de Otro Resultado Integral en el Ejercicio - 3.633.958 3.633.958
Efectos de adopción NIIF por primera vez - (13.533.904) (13.533.904)
Otros Resultados Integrales (ORI) 441.557.841 (76.822.818) 364.735.023
       

Patrimonio total 950.339.229 (123.851.327) 826.487.903

       

Total de patrimonio y pasivos 1.260.089.872 (97.148.307) 1.162.941.565

Informe
y balance 2017
Conciliación del resultado al 31 de diciembre de 2016 entre los PCGA anteriores y transición en NIIF:
  Dic 31 de 2016
Ajustes de NCIF para
  PCGA
transición Pymes
  (en miles de pesos)
Ingresos      
Aportes afiliados 335.995.881 - 335.995.881
Ingresos de servicios de obras de beneficio social 42.202.593 - 42.202.593
Ingresos de Mercadeo Social 444.075.655 (21.696.838) 422.378.817
Ingresos de servicio de Salud 302.009.234 - 302.009.234
Ingresos de Vivienda 13.187.277 - 13.187.277
Ingresos de Crédito Social 1.464.883 - 1.464.883
Ingresos de programas y/o convenios especiales 20.849.396 - 20.849.396
Total Ingresos de actividades ordinarias 1.159.784.919 (21.696.838) 1.138.088.082
       
Costos      
Subsidio en dinero 120.826.324 - 120.826.324
Subsidio en especie 10.127.232 - 10.127.232
Costo de servicios de obra de beneficio social 28.536.828 314.242 28.851.070
Costo de la mercancía vendida 358.721.673 (20.985.534) 337.736.139
Costo de servicio de Salud 111.365.585 (552.672) 110.812.913
Costo de Vivienda - - -
Costo de Crédito Social 572.217 - 572.217
Costo de programas y/o convenios especiales 11.093.283 51.734 11.145.017
Total Costos 641.243.142 (21.172.229) 620.070.914
       
Utilidad Bruta 518.541.777 (524.609) 518.017.168
       
Otros ingresos 27.128.120 1.609.115 28.737.235
Gastos de administración 373.312.761 5.673.848 378.986.608
Apropiaciones de ley y voluntarias autorizadas 104.175.433 - 104.175.433
Otros egresos 20.587.592 (2.335.869) 18.251.723
       
Resultado de las actividades de operación 47.594.112 (2.253.472) 45.340.639
       
Ingresos financieros 6.874.117 (4.032) 6.870.085
Gastos financieros 2.093.931 472.160 2.566.091
Ingreso financiero neto 4.780.186 (476.191) 4.303.994
       
Resultado antes de impuestos 52.374.297 (2.729.664) 49.644.634
       
Impuesto de renta 360.481 (240.773) 119.708
Impuesto al patrimonio - - -
       
Resultado del ejercicio 52.013.816 (2.488.891) 49.524.925
       
Otro Resultado Integral (Impuesto
- 12.585 12.585
diferido revaluacion inmuebles)
       
Resultado Integral del Ejercicio 52.013.816 (2.476.306) 49.537.511
 Estados financieros de 2017 y 2016
95
Notas Explicativas a los ajustes realizados
en el proceso de conversión a NCIF

Conciliación del patrimonio al 1 de Enero de 2016 bajo NIIF

y 31 de diciembre de 2015 bajo PCGA anteriores:

Patrimonio COLGAAP a diciembre 31 de 2015 848.127.582

Inversiones (3.729.544)
Deudores (21.777.697)
Inventario (3.953.532)
Inmuebles 2.924.208
Muebles, equipos y otros PPE 17.059.795
Intangibles (40.483.026)
Activos por impuesto diferido (1.039.343)
Otros Activos 126.202
Propiedades de inversión 5.097.575
Obligaciones financieras (3.719.996)
Cuentas por pagar (2.457.396)
Obligaciones laborales (4.195.067)
Pasivos, estimados y provisiones (9.149.345)
Pasivos por impuesto diferido (2.405.011)
Total ajustes (67.702.179)

Patrimonio NIIF enero 1 de 2016 780.425.403

La convergencia a NCIF tuvo un impacto en el patrimonio de Comfandi por valor de

$67.702.179, presentando una disminución del patrimonio principalmente por los
siguientes impactos:
a) Deterioro de las inversiones en las alianzas que generaban pérdidas, por un valor
total de $3.729.544.
b) Deterioro de las cuentas por cobrar por un valor total de $21.777.697.
c) Reconocimiento de los descuentos en compras como menor valor de los Inventarios
$3.953.532.
d) Avalúos de la propiedad planta y equipo:
Para bienes inmuebles por valor de $2.924.208.
Para los bienes muebles por valor de $17.059.795.
Informe
y balance 2017
e) Disminución de los Intangibles tales como desarrollos tecnológicos y proyectos de
investigación ejecutados internamente ajustados por un valor total de $40.483.026.
f) Reconocimiento de las bibliotecas como propiedad planta y equipo con una valori-
zación de $126.202.
g) Reconocimiento de las propiedades de inversión al valor razonable mediante avalúo
técnico por valor de $5.097.575.
h) Reconocimiento de obligaciones financieras por contratos de arrendamientos finan-
cieros por valor de $3.719.996.
i) Reconocimiento del pasivo por el impuesto de Industria y comercio por valor de
$2.457.396.
j) Reconocimiento de la provisión de bonificación de antigüedad (quinquenio) como
beneficios a los empleados por valor de $4.195.067.
k) Reconocimiento de la provisión por contratos onerosos correspondiente a las alian-
zas estratégicas de vivienda que a la fecha de realización del ESFA presentaban pér-
didas por un total de $6.271.797.
Reconocimiento de la provisión de procesos jurídicos por valor
de $1.616.149 y provisión para la construcción de obras de
urbanización por valor de $1.261.400.
l) Reconocimiento del impuesto diferido:
Activo por impuesto diferido por valor de $1.039.343.
Pasivo por impuesto diferido por valor de $2.405.011.

Nota 48
Nota Partes relacionadas
Comfandi considera personal clave a los Directores, Gerentes de las áreas y Consejeros,
los rubros revelados en el siguiente cuadro fueron reconocidos como gasto durante los
períodos terminados diciembre 31 de 2017 y diciembre 31 de 2016:

Año 2017 Año 2016

$6.868.135 $6.723.606

Los valores mencionados anteriormente incluyen sa-
larios y aportes a seguridad social.
Compañías relacionadas
A continuación, se detalla la clasificación de las enti-
dades con las que Comfandi tiene vínculo:
Subsidiaria
Servicio Occidental de Salud SOS
Asociadas
Banco Compartir S.A. Simple S.A.
Transacciones entre compañías
relacionadas
Servicio Occidental de Salud EPS S.A.
Las principales transacciones que se realizan con la
empresa Servicio Occidental de Salud E.P.S S.A. son:
Prestación de servicio por actividades de capita-
ción, Actividad POS, PGP (Programas especiales
de capitación).
Venta de medicamentos.
La cuenta por cobrar a la empresa Servicio Occiden-
tal de Salud EPS S.A. a diciembre 31 de 2017 es por
valor de $168.583.701 y a diciembre de 2016 fue
$128.212.083. Estos valores contienen las cuentas
por cobrar de episodios abiertos de salud.
El deterioro de la cuenta por cobrar al año 2017 es
$17.162.662 y al año 2016 fue $17.575.583, ge-
nerando una disminución en el deterioro por valor
de $412.921.
El valor facturado a la SOS S.A. en el año 2017 fue de
$366.498.648 y en el año 2016 fue $323.080.366.
Estos valores contienen el rubro de episodios abier-
tos de salud.
Además, Comfandi realizó una capitalización de ac-
ciones en Servicio Occidental de Salud EPS S.A. que,
conforme a lo establecido en el artículo 36 de la Ley
1837 de junio 2017 y con la aprobación del consejo
directivo mediante acta 1197 de julio 28 de 2017,
decidió utilizar la suma de $8.503.072 correspon-
Estados financieros de 2017 y 2016
97
dientes a recursos del FOSFEC no ejecutados a 31 de
diciembre de 2016, para el saneamiento de pasivos
con prestadores de servicios de salud que tiene la
Entidad Servicio Occidental de Salud EPS S.A., don-
de Comfandi posee un porcentaje de participación
del 78,06% siendo el accionista mayoritario.
Asociadas
Bancompartir S.A.
El Consejo Directivo de Comfandi aprobó por unani-
midad la capitalización de acciones por $5.035.190
en Bancompartir, con recursos originados de fuen-
tes diferentes a los aportes parafiscales. De acuerdo
con la normatividad legal vigente, este proyecto se
enmarcó dentro del régimen de autorización ge-
neral, de acuerdo con el numeral 4.3 de la circu-
lar externa n.º 20 de 2014 de la Superintendencia
del Subsidio Familiar y al numeral 3 del artículo
2.2.7.5.3.3 del Decreto 1072 de 2015 del Ministe-
rio de Trabajo.
A su vez Bancompartir pagó en el año 2017 dividen-
dos en acciones por valor de $1.420.446.
Comfandi tiene cuentas por cobrar a Bancompartir
S.A en el año 2017 por valor de $778 y el año 2016
$1.580.
Simple S.A.
La principal transacción efectuada con la empresa
Simple S.A. es la prestación de servicio en los regis-
tros electrónicos de recaudos PILA (Planilla Integral
de Liquidación Automática).
Simple S.A. pagó dividendos en dinero en el año
2017 por valor de $989.717.
Las cuentas por pagar a Simple S.A. son por valor:
Cuentas por pagar Año 2017 Año 2016
Simple S.A. 913.534 775.636
Las cuentas por cobrar a Simple S.A. son por valor:
Cuentas por cobrar Año 2017 Año 2016
Simple S.A. 82.188 218.005
Informe
y balance 2017
Nota 49
Hechos importantes
Inversión en SOS S.A.:

Situación operacional y financiera:

La EPS SOS continúa con la medida preventiva denominada programa de recuperación
ordenada por la Superintendencia Nacional de Salud a la EPS, la cual fue renovada en
agosto 31 de 2017 hasta el 31 de marzo de 2018. Las resoluciones anteriores habían
sido emitidas para un período anual siendo la anterior la 2565 de 2016:

Resolución Fecha de emisión Plazo Concepto

050 Enero 2013 17 julio 2013 Medida cautelar de vigilancia especial

001242 Julio 2013 Septiembre 2013 Medida cautelar de vigilancia especial

Se levanta medida cautelar de vigilancia especial se
1783 Septiembre 2013 31 agosto 2014
ordena implementación de un programa de recuperación
001657 Agosto 2014 31 agosto 2015 Prórroga de medida preventiva programa de recuperación

1617 Agosto 2015 31 agosto 2016 Prórroga de medida preventiva programa de recuperación

2565 Agosto 2016 31 agosto 2017 Prórroga de medida preventiva programa de recuperación

2933 Agosto 2017 31 de marzo 2018 Prórroga de medida preventiva programa de recuperación

Al respecto, se detallan las principales causas gene-
radoras de estos resultados y los principales planes
de acción planteados por la administración. La Su-
perintendencia Nacional de Salud deberá pronun-
ciarse antes del 31 de marzo de 2018 frente a la
prórroga del término de la medida preventiva Plan
de Recuperación; mientras que la administración de
la EPS, presenta a este ente de control las estrategias
que utilizará para dar cumplimiento a lo ordenado
en la Resolución 2933 antes mencionada. De las de-
cisiones que tome este ente de control, dependerá la
continuidad como negocio en marcha de la Entidad.
En el año 2017 la SOS cierra con una pérdida con-
table de $95.127 millones, una pérdida corriente
de $99.471 millones y un saldo en caja de $6.215
millones. Los resultados financieros incorporan las
reservas técnicas, provisiones de cartera por deudas
de difícil cobro al ADRES requeridas por la Ley por
valor de $57.224 millones para la cartera mayor a
360 días y la provisión de la cartera corriente del
año 2017. De igual forma, en el día a día se garan-
tiza la continuidad en el servicio para los afiliados,
empresas, red de prestadores, proveedores y cola-
boradores.
La situación de pérdidas acumuladas de la Entidad
ha ocasionado el incumplimiento del margen de
solvencia exigido por la Superintendencia Nacional
de Salud, lo que llevó a esta Entidad de vigilancia,
a comienzos del mes de enero de 2012, a instau-
rar la medida cautelar de vigilancia especial y en
los siguientes períodos ha adoptado la medida de
programa de recuperación cuya última renovación,
como se mencionó en el párrafo anterior, fue reali-
zada por el ente de control, bajo la resolución 2933
del 31 de Agosto de 2017. En esta oportunidad, la
resolución vino con una vigencia de seis meses. Al
cierre del ejercicio, la Entidad permanece en cau-
sal técnica de disolución contemplada en el artículo
457 del Código de Comercio.

La Entidad ha identificado lo siguiente como las
principales causas generadoras de los resultados:
Actualización de la suficiencia de sus reservas téc-
nicas constituidas en cumplimiento del plan de la
organización financiera, registrando al cierre del
año 2017 un valor de $379.143 millones (en el
2016 $272.855 millones).
Durante los años 2017 y 2016, como resultado
del análisis de los saldos deudores, la Entidad
realizó el reconocimiento del riesgo de cobrabi-
lidad de dichos saldos afectados principalmente
por recobros ADRES que ascendieron a $57.224
millones y $47.443 millones, respectivamente.
Por otro lado, el porcentaje glosas por recobros
alcanzó un promedio al mes de agosto de 2017
del 21%, frente a una meta establecida. Para el
cierre de estos procesos, en el 2018 se espera que
sea de 6,8%.
Para la atención No PBS, los gastos operacionales
no cuentan por parte del Gobierno de un valor
destinado para el cubrimiento de estos en la ope-
ración y administración del proceso, cifra que al-
canza una participación del 14,3% sobre el total
de los gastos operacionales de la Entidad.
Conforme a lo enunciado en los párrafos anteriores,
la pérdida neta del año y las pérdidas acumuladas,
han generado insuficiencias en el patrimonio técni-
co y el margen de solvencia mínimo requerido al
cierre del año 2017. Las condiciones mencionadas
anteriormente indican la existencia de una duda im-
portante sobre la habilidad de la Entidad para con-
tinuar como negocio en marcha. No obstante, para
2018, la Entidad especialmente enfocará sus esfuer-
zos en las estrategias que permitan la continuidad
del negocio en el largo plazo:
1. Lograr la aprobación e implementación del pro-
ceso de reorganización institucional, según lo
establecido en el artículo 2.1.13.9 del Decreto
n.º 780 de 2016, adicionado por el Decreto 718
de 2017, lo que requiera aprobación previa por
parte de la Superintendencia Nacional de Salud.
2. Consolidar alternativas que permitan superar el
defecto patrimonial a partir de:
Estados financieros de 2017 y 2016
99
a. Capitalización de acreencias con la red de
prestadores.
b. Búsqueda de nuevos inversionistas.
3. Desarrollar opciones para mejorar las condiciones
de liquidez para el pago a nuestra red de presta-
dores:
a. Recursos de capitalización.
b. Crédito con FINDETER para el pago de carte-
ra a prestadores de salud.
c. Compra de cartera con el Gobierno y terceros.
d. Redefinir acuerdos de pago con red de pres-
tadores.
e. Constitución de patrimonio autónomo con
garantía de títulos de deuda NO PBS por par-
te del Gobierno.
f. Gestionar los pagos de cartera NO PBS que
incluyen los procesos de glosa transversal. Así
mismo, presentar nuevos procesos especiales
que defina el Gobierno para el 2018.
4. Consolidar el modelo de prestador primario en
nuestra zona de influencia, como pilar fundamen-
tal en la gestión del riesgo bajo el concepto de re-
des integradas. De igual forma, actualizar nuestros
modelos de atención para riesgos priorizados con
base en las nuevas necesidades de la población y
de la oferta de servicios.
5. Fortalecer la gestión del riesgo en nuestras cohor-
tes con mayor impacto en los desenlaces en salud
y en el costo médico.
6. Fortalecer la integración tecnológica con nuestra
red de prestadores con foco en la gestión del ries-
go y en el aseguramiento de procesos de acceso,
autorización y pago de servicios.
7. Incursionar en nuevos Planes de Atención Com-
plementaria para la atención de necesidades insa-
tisfechas del mercado.
8. Trabajar de manera conjunta con el Gobierno Na-
cional en los temas relacionados con el desequili-
brio de la UPC para el PBS y el IBC para incapaci-
dades.
Informe
y balance 2017
Crédito Social
El servicio de Crédito Social se aperturó hace dos
años y dos meses, y la pérdida registrada en 2017
se encuentra estimada dentro del ciclo normal del
servicio, el cual fue plasmado en la evaluación fi-
nanciera del proyecto que se presentó y aprobó por
parte de la Superintendencia del Subsidio Familiar
mediante Resolución n.º 0475 del 18 de agosto de
2015.
No obstante a lo anterior, con este resultado se
generó un cumplimiento del 62,4% frente al mo-
delo propuesto y del 114,8% comparado con el
presupuesto del 2017, se espera estar en punto de
equilibrio en el año 2018 (un año antes de lo esti-
mado en el modelo).
Mercadeo Social
El negocio de Mercadeo Social en Comfandi presen-
ta independencia contable, financiera y operativa.
De acuerdo con lo establecido en la ley, trabajamos
con un enfoque de autosostenibilidad permanente,
como se puede apreciar en los resultados obtenidos
Nota 50
Sistema de Gestión Integral
Continuando con la transformación organizacional,
Comfandi ha hecho importantes avances en la im-
plementación y seguimiento a la estrategia Corpora-
tiva, siguiendo con el método Planear, Hacer, Verifi-
car y Actuar (PHVA).
En la primera parte del ciclo PHVA Corporativo, que
es la planeación, se define la estrategia, que es la
creación de una posición única generadora de valor,
que incluye diferentes acciones, creando distancia
con la competencia y a la vez encajando todas las
actividades de la organización (Michael Porter), que
se traducen en los planes de negocio de cada macro-
proceso de la Caja.
Por ello, dentro de los macroprocesos de negocio de
la organización se están desarrollando focos a través
de acciones estratégicas y proyectos:
en los últimos años; 2014, remanente de $847MM;
2015, remanente de $88 MM; 2016, pérdida de
$824; y 2017, remanente de $2.063 MM.
Con base en lo anterior, y teniendo en cuenta el
resultado del año 2016, la Dirección de Mercadeo
Social ha emprendido diferentes planes de acción
para mantener el enfoque de autosostenibilidad re-
querido por las normas vigentes, entre los cuales se
encuentran:
Apertura de 11 droguerías durante el año 2017,
lo que permitió aumentar el posicionamiento de
la Caja en la zona de influencia y lograr un mejor
resultado en dicho año.
Estrategias promocionales, principalmente a nivel
de supermercados; fortaleciendo la estrategia de
afiliado como foco y en droguerías fortaleciendo
la confianza en la calidad de los productos.
Continuar con el programa OIS de optimización
de costos y gastos, el cual generó en 2017 una
disminución de $2.438 MM.
Fortalecimiento del canal institucional en medi-
camentos y la marca propia.
Subsidios
Modelo de distribución de subsidios.
Control proactivo.
Recreación
Fortalecimiento de la infraestructura propia, a tra-
vés de conceptualizaciones e inversiones relevantes
para los usuarios en los Centros Recreativos.
Incremento de la oferta extramural (servicios por
fuera las sedes recreativas de Comfandi).
Mejoramiento de experiencia para los usuarios
de la Recreación Comfandi.
Modelos de servicios innovadores.

Educación
Fortalecimiento y crecimiento del ciclo de educa-
ción, desde la primera Infancia, jornada única y
educación terciaria.
Desarrollo tecnológico integral en el Sistema Edu-
cativo Comfandi.
Circulación cultural, haciendo redes con los de-
más actores culturales del país.
Así mismo, los negocios autosostenibles están ade-
lantando focos tales como:
Mercadeo Social
Expansión droguerías.
Punto de equilibrio Supermercados.
Salud
Fortalecimiento modelo moderador de riesgo.
Fortalecimiento complejidad e integralidad.
Crédito Social
Desarrollo fabrica de créditos.
Fortalecimiento estrategia comercial y líneas de
crédito.
Vivienda
Redefinición modelo de negocio.
Nuevos nichos de mercado
categoría C y D.
Estados financieros de 2017 y 2016
101
De la misma manera, los focos de los macroprocesos
de apoyo y comerciales se adelantan con proyectos
o acciones estratégicas, permitiendo que la estrate-
gia se convierta en realidad, dejándolos en la rutina
diaria.
El Centro de Servicios Compartidos está trabajando en
la competitividad para la efectividad organizacional.
El foco de Gestión Humana se desarrolla en el mar-
co del fortalecimiento y sostenibilidad de la cultura
corporativa, con el fin de contar con equipos huma-
nos comprometidos y competentes, que logran un
balance entre los propósitos laborales, personales y
familiares.
Por su parte, en los macroprocesos comerciales se
adelantan acciones que propenden a posicionar a
Comfandi como el brazo social de las empresas e
incrementar la relevancia de la Caja en sus afiliados
a través de la integración de los servicios, teniendo
como principal estrategia “Comfandi va al afiliado”.
En los macroprocesos que dan la dirección a la es-
trategia corporativa se adelantan acciones para el
desarrollo y fortalecimiento del Sistema de Gestión
Integral (SGI), a través de programas y metodologías
para el mejoramiento continuo de los resultados, así
como desde la Gerencia de Asuntos Corporativos se
llevan acciones para contribuir al desarrollo sosteni-
ble y a mantener los altos niveles de reputación de
Comfandi.

Fomento
Desarrollo de Unidad de
consultoría.
Redefinición modelo de
negocio.
Estados financieros
CONSOLIDADOS
A 31 de diciembre
de 2017 y 2016
 Estados financieros consolidados de 2017 y 2016
Informe del Revisor Fiscal
A los señores afiliados de la Caja de Compensación
Familiar del Valle del Cauca Comfamiliar ANDI - Comfandi:
Informe sobre
los estados financieros consolidados
He auditado los estados financieros consolidados
adjuntos de la Caja de Compensación Familiar del
Valle del Cauca COMFANDI y su compañía subor-
dinada, Entidad Promotora de Salud Servicio Occi-
dental de Salud S.A. SOS, los cuales comprenden el
estado de situación financiera al 31 de Diciembre
de 2017, y los estados de resultados integrales, de
cambios en el patrimonio y de flujos de efectivo co-
rrespondientes al ejercicio terminado en dicha fecha
y sus respectivas notas, que incluyen un resumen de
las políticas contables significativas y otra informa-
ción explicativa.
Responsabilidad de la administración
en relación con los estados financieros
La administración es responsable de la adecuada
preparación y presentación de estos estados finan-
cieros consolidados, de acuerdo con Normas de
Contabilidad y de Información Financiera aceptadas
en Colombia y por el control interno que la admi-
nistración considere relevante para la preparación
y correcta presentación de los estados financieros
consolidados libres de errores significativos, bien sea
por fraude o error; de seleccionar y aplicar las polí-
ticas contables apropiadas; así como, de efectuar las
estimaciones contables que resulten razonables en
las circunstancias.
Responsabilidad del Revisor Fiscal
Mi responsabilidad consiste en expresar una opinión
sobre los mencionados estados financieros consoli-
dados con base en mi auditoría. Efectué mi audi-
toría de acuerdo con las normas de auditoría de in-
formación financiera aceptadas en Colombia. Tales
103
normas requieren que cumpla con requisitos éticos,
planifique y efectúe la auditoría para obtener una
seguridad razonable sobre si los estados financieros
consolidados están libres de errores de importancia
material.
Una auditoría, consiste en realizar procedimientos
para obtener evidencia de auditoría sobre los mon-
tos y revelaciones en los estados financieros consoli-
dados. Los procedimientos seleccionados dependen
del juicio profesional del auditor, incluyendo su eva-
luación de los riesgos de errores significativos en los
estados financiero consolidados. En dicha evalua-
ción del riesgo, el auditor tiene en cuenta el control
interno relevante de la Entidad para la preparación
y presentación razonable de los estados financieros
consolidados, con el fin de diseñar procedimientos
de auditoría que sean apropiados de acuerdo con
las circunstancias. Una auditoría también incluye
evaluar el uso de políticas contables utilizadas y las
estimaciones contables significativas hechas por la
administración, así como evaluar la presentación en
su conjunto de los estados financieros consolidados.
Considero que la evidencia de auditoría que obtuve,
proporciona una base razonable para fundamentar
la opinión que expreso más adelante.
Bases para una opinión calificada
Al 31 de diciembre de 2017, la entidad subordi-
nada Servicio Occidental de Salud S.A. SOS, se en-
contraba en proceso de conciliaicón de los saldos
que integran las cuentas por pagar a las instituciones
prestadoras del servicio de salud, por lo tanto mien-
tras no se concluyan dichas conciliaciones, no me
es posible determinar los ajustes que pudieran re-
querirse en esa entidad, sobre la cuenta de reservas
técnicas y proveedores.
Informe
y balance 2017
Opinión
En mi opinión, excepto por los posibles efectos so-
bre los estados financieros consolidados del asunto
indicado en el párrafo de bases para una opinión
calificada, los estados financieros consolidados ad-
juntos, tomados de los libros de contabilidad, pre-
sentan razonablemente, en todos los aspectos sig-
nificativos, la situación financiera consolidada de la
Caja de Compensación Familiar Del Valle Del Cauca
-Comfandi- y su compañía subordinada al 3l de Di-
ciembre de 2017, los resultados consolidados de sus
operaciones, y los flujos de efectivo, por el año que
terminó en esa fecha, de conformidad con Normas
de Contabilidad y de información Financiera acep-
tadas en Colombia.
Párrafos de énfasis
Sin calificar mi opinión, llamo la atención sobre los
siguientes asuntos:
a) Como se indica en la nota 53 a los estados fi-
nancieros consolidados, para el año 2017, el ne-
gocio de Mercadeo Social, generó una utilidad
por valor de $2.062 millones, con lo que la Cor-
poración da cumplimiento del decreto 1072 de
2015, Artículo 2.2.7.4.4.4. , que establece que
esta actividad deberá ejecutarse bajo el criterio
de auto sostenibilidad; para el año 2016, se ha-
bía generado una perdida por valor de $823 mi-
llones bajo norma contable local.
b) Como se indica en la Nota 8 a los estados fi-
nancieros consolidados, Comfandi reconoció un
deterioró en las cuentas por cobrar transitorias
del negocio de Mercadeo Social durante los años
2015, 2016 y 2017, por un valor total de $2.917
millones, con un efecto no significativo en el re-
sultado del año 2017; este reconocimiento se
realizó considerando las pocas probabilidades de
recuperación de esta cartera; con relación a esta
situación, la Corporación realizó una auditoria
forense y procedió a iniciar las acciones legales
correspondientes.
c) La inversión de Comfandi en la Entidad Promo-
tora de Salud Servicio Occidental de Salud S.A.
SOS entidad en la que la Caja cuenta con una
participación de 78,06% (2016 78,06%) llegó a
cero desde el año 2011, como consecuencia de
pérdidas recurrentes, por lo que actualmente no
se aplica el método de participación patrimonial.
Para el año 2017 se generó, en esa Entidad, una
pérdida de $95.128 millones, (2016 pérdida de
$80.309 millones); las pérdidas netas acumula-
das, han reducido el patrimonio neto por debajo
del cincuenta por ciento del capital suscrito, lo
que conlleva a la EPS a incurrir en la causal técni-
ca de disolución, que contempla el artículo 457
del Código de Comercio para sociedades anó-
nimas; al respecto, en la Nota 53 a los estados
financieros, la administración, explica las princi-
pales condiciones que dieron origen a la pérdida
del año 2017 en SOS, y detalla las principales
estrategias establecidas por la administración de
la EPS para enervar esta situación; como parte de
las principales estrategias, la administración es-
pera lograr la aprobación e implementación del
proceso de Reorganización Institucional, según lo
establecido en el decreto 780 de 2016 adiciona-
do por el decreto 718 de 2017.
El Ministerio de Salud y Protección Social, emi-
tió en diciembre 22 de 2016 el decreto 2117,
el cual modifica las condiciones de habilitación
financiera de las Entidades Promotoras de Salud,
el cumplimiento de este decreto está enfocado a
suspender la causal especial de disolución.
De acuerdo con lo establecido por el Decreto
2117 de 2016, la EPS al 31 de diciembre de
2017, presenta un déficit en el margen de solven-
cia requerido, presentando una insuficiencia pa-
trimonial de $411.556 millones (2016 $308.806
millones) y presenta también un déficit en el
margen de inversiones.
En la Nota 53 a los estados financieros conso-
lidados, se enumeran en orden cronológico, las
Resoluciones emitidas por la Superintendencia
Nacional de Salud para la EPS, señalando que
actualmente está vigente la medida preventiva
denominada Programa de Recuperación, toda
vez que la Entidad no ha superado las causales
 Estados financieros consolidados de 2017 y 2016
que dieron origen a dicha medida, la Resolución
vigente es la 2933, de fecha 31 de agosto de
2017, que prorroga el término de la medida pre-
ventiva denominada Programa de Recuperación
ordenada por la Superintendencia Nacional de
Salud a la EPS hasta el 31 de marzo de 2018; la
Superintendencia Nacional de Salud, deberá pro-
nunciarse antes del 31 de marzo de 2018, frente
a la prórroga del término de la medida preven-
tiva Plan de Recuperación, mientras que la ad-
ministración presenta a este ente de control, las
estrategias que utilizará para dar cumplimiento
a lo ordenado en la Resolución 2933 antes men-
cionada; de las decisiones que tome este ente de
control, dependerá la continuidad como negocio
en marcha de la entidad.
Las condiciones anteriores, indican la existencia
de una duda importante sobre la capacidad de
la EPS SOS para continuar como negocio en mar-
cha; los planes de la administración de la EPS con
respecto a esos asuntos y la estrategia para sub-
sanar dicha situación, se encuentran revelados en
la Nota 53 a los estados financieros consolidados.
d) Como se indica en la Nota 52 a los estados finan-
cieros consolidados, Comfandi presta servicios de
Salud a la EPS SOS; del total de ingresos de salud
que ascendió a $325.193 millones para el año
2017 (2016 $302.009 millones), el 93%, (2016/
89%) corresponde a servicios de salud presta-
dos a SOS, por consiguiente el área de Salud de
Comfandi depende en gran medida de las ope-
raciones comerciales realizadas con SOS; frente
al total de ingresos de Comfandi, que ascendió
105
a $1.232.938 millones (2016 $1.193.787 mi-
llones), las operaciones de prestación de servi-
cios de salud a SOS representan un 24% (2016/
22%).
En relación con el área de Mercadeo Social, los in-
gresos totales de esta área ascendieron a $448.823
millones para el año 2017 (2016 $444.076 mi-
llones), y de este total, el 14%, (2016/12%),
corresponde a suministro de medicamentos y
de insumos a SOS; frente al total de ingresos de
Comfandi, que ascendió a $1.232.938 millones
(2016 $1.193.787 millones), las operaciones de
suministro de medicamentos y de insumos a SOS
representan un 5% (2016/ 4%).
En su totalidad, los ingresos generados en nego-
ciaciones con SOS ascendieron a $364.971 mi-
llones en 2017 (2016 $319.160 millones), y a
diciembre 31 de 2017, el saldo de cartera a car-
go de SOS, ascendía a $167.056 millones, (2016
$124.194 millones).
Otros asuntos
Los estados financieros consolidados bajo normas de
contabilidad y de información financiera aceptadas
en Colombia al 31 de diciembre de 2016 de la Caja
de Compensación Familiar Comfandi y su compañía
subordinada Entidad Promotora de Salud Servicio
Occidental de Salud S.A. SOS, que hacen parte de
los estados financieros consolidados adjuntos se in-
cluyen para propósitos comparativos únicamente, y
se explican en Nota 5 a los estados financieros.

Constanza E. Collazos G.
Tarjeta Profesional n.o 36623-T
Santiago de Cali, 15 de marzo de 2018
Informe
y balance 2017

Los suscritos

Jacobo Tovar Caicedo

Director Administrativo

y
Martha Cecilia Meneses Legarda
Jefe Contabilidad

Certifican que:

Los estados financieros con corte al 31 de diciembre de 2017

revelan afirmaciones y aseveraciones previamente verificadas, las
cuales han sido tomadas fielmente de los registros contables de la
Caja de Compensación Familiar del Valle del Cauca Comfamiliar
ANDI - Comfandi.

Santiago de Cali, 13 de marzo de 2018

Jacobo Tovar Caicedo Martha Cecilia Meneses L.

Director Administrativo Jefe Contabilidad
T.P. 61475-T
 Estados financieros consolidados de 2017 y 2016
107
Caja de Compensación Familiar
del Valle Cel Cauca Comfamiliar ANDI - Comfandi
NIT 890.303.208-5
Estado de Situación Financiera Consolidado
(Cifras en miles de pesos colombianos)
A 31 de A 31 de
Notas ESFA
dic. de 2017 dic. de 2016
Consolidado Consolidado Consolidado
Activos
Activos corrientes
Efectivo y equivalentes al efectivo 6 46.520.419 25.123.991 15.834.081
Otros activos financieros a corto plazo 7 3.525.680 1.221.543 2.678.035
Cuentas por Cobrar 8 193.162.481 129.858.810 103.725.286
Inventarios 9 74.510.359 66.280.581 61.678.056
Otros activos no financieros 10 - 1.259.455 33.871
Fondos de ley con destinación específica a corto plazo 11 93.385.990 94.532.944 78.886.964
Fondos y/o convenios de cooperación a corto plazo 12 1.597.994 1.032.865 912.831
Saldos para obras y programas de beneficio social a corto plazo 13 67.621.875 58.757.724 41.903.905

Total Activo Corriente 480.324.800 378.067.914 305.653.030

Activos no corrientes
Inversiones en asociadas 14 31.045.789 24.590.154 23.003.775
Inversiones en negocios conjuntos 15 16.641.314 17.400.645 10.436.521
Otros activos financieros a largo plazo 16 199.356 352.268 406.084
Deudores comerciales a largo plazo 8 45.328.988 36.660.702 39.847.014
Propiedades, planta y equipo 17 646.969.800 652.680.745 660.527.919
Propiedades de inversión 18 11.249.158 5.362.102 5.362.102
Intangibles 19 24.357.161 23.692.397 16.862.448
Activo por impuesto diferido 20 5.290.684 4.420.693 4.236.425
Fondos de ley con destinación específica a largo plazo 21 8.174.728 7.224.393 7.201.066
Saldos para obras y programas de beneficio social a largo
22 22.000.000 10.000.000 -
plazo
Interés minoritario 76.432.366 59.372.855 37.914.732

Total Activo no corriente 887.689.345 841.756.955 805.798.085

Total de activos   1.368.014.144 1.219.824.869 1.111.451.115

Las Notas 1 a 54 son parte integrante de los Estados Financieros.

Jacobo Tovar Caicedo Martha Cecilia Meneses L. Constanza E. Collazos G.

Director Administrativo Contador Revisor Fiscal
T.P. 61475-T T.P. 36623-T
(Ver mi dictamen adjunto, de marzo 15 de 2018)
Informe
y balance 2017
Caja de Compensación Familiar
del Valle Cel Cauca Comfamiliar ANDI - Comfandi
NIT 890.303.208-5
Estado de Situación Financiera Consolidado
(Cifras en miles de pesos colombianos)
A 31 de A 31 de
Notas ESFA
dic. de 2017 dic. de 2016
Consolidado Consolidado Consolidado
Pasivo
Pasivos corrientes
Obligaciones financieras 23 13.372.624 3.438.670 6.432.394
Subsidio monetario y recaudo por pagar 24 28.831.673 23.821.687 18.324.507
Cuentas y gastos acumulados por pagar 25 395.661.076 339.581.129 254.650.738
Reservas técnicas EPS Decreto 780/2016 26 68.931.316 24.778.387 20.349.421
Fondo de Solidaridad y Garantía 27 16.199.991 15.788.378 16.303.666
Pasivos por impuesto corriente 28 5.386.518 3.688.337 3.535.240
Beneficios a empleados 29 24.042.427 21.955.862 17.984.333
Fondos de ley con destinación específica 30 79.937.423 79.706.854 64.017.813
Fondos y/o convenios de cooperación 31 1.235.901 1.453.443 1.685.599
Provisiones a corto plazo 32 11.186.021 11.996.540 5.961.474
Ingresos recibidos por anticipado 34 6.577.270 5.335.042 4.284.005
Total Pasivo Corriente 651.362.241 531.544.329 413.529.190
Pasivos no corrientes
Obligaciones financieras no corrientes 23 15.405.488 6.672.074 8.933.246
Provisión a largo plazo 33 12.278.822 10.245.571 13.740.021
Pasivo por impuesto diferido propiedad, planta y equipo 28 6.224.353 7.650.291 7.792.003
Beneficios a empleados a largo plazo 29 8.596.233 7.125.916 3.097.526
Excedentes del 55% y exceso cuociente departamental no transferido 35 18.967.795 6.540.608 7.882.168
Recursos Microcrédito largo plazo 36 8.174.728 7.224.393 7.201.066
Cuentas por pagar Fondo saldo de obras y programas de
37 22.000.000 10.000.000 -
beneficio social
Total pasivo no corriente 91.647.419 55.458.852 48.646.029
Total de pasivos   743.009.660 587.003.182 462.175.219
Patrimonio
Capital emitido 69.541.708 53.975.541 51.070.898
Obras y programas de beneficio social 362.032.936 357.782.197 350.782.284
Superávit 1.054.448 1.054.448 424.118
Reservas (205.884.269) (146.095.421) (81.032.876)
Interés minoritario de años anteriores 55.561.300 38.619.409 18.310.665
Resultado del Ejercicio (28.508.978) (45.066.896) (58.544.230)
Interés minoritario del año 20.871.067 20.753.446 19.604.067
Traslado a Reserva de Otro Resultado Integral en el Ejercicio 2.974.034 3.633.958 -
Efectos de adopción NIIF por primera vez (21.050.881) (16.570.018) (19.695.427)
Otros resultados integrales (ORI) 368.413.119 364.735.023 368.356.396
Patrimonio total 38 625.004.484 632.821.687 649.275.895
Total de patrimonio y pasivos   1.368.014.144 1.219.824.869 1.111.451.115
Las Notas 1 a 54 son parte integrante de los Estados Financieros.

Jacobo Tovar Caicedo Martha Cecilia Meneses L. Constanza E. Collazos G.

Director Administrativo Contador Revisor Fiscal
T.P. 61475-T T.P. 36623-T
(Ver mi dictamen adjunto, de marzo 15 de 2018)
 Estados financieros consolidados de 2017 y 2016
109
Caja de Compensación Familiar
del Valle Cel Cauca Comfamiliar ANDI - Comfandi
NIT 890303208-5
Estado de Resultado Integral Consolidado
(Cifras en miles de pesos colombianos)

A 31 de A 31 de
Notas
dic. de 2017 dic. de 2016 
Consolidado Consolidado
Ingresos
Aportes afiliados 374.215.271 335.067.338
Ingresos de servicios de obras de beneficio social 39 42.951.862 42.202.593
Ingresos de Mercadeo Social 385.822.985 370.816.250
Ingresos de servicio de Salud 1.039.449.326 964.948.473
Ingresos de Vivienda 12.239.498 13.187.277
Ingresos de Crédito Social 40 4.115.357 1.464.883
Ingresos de programas y/o convenios especiales 41 24.420.942 20.810.314
Total Ingresos de actividades ordinarias 1.883.215.241 1.748.497.129

Costos
Costo subsidio en dinero 42 149.323.282 120.826.324
Costo subsidio en especie 12.064.978 10.127.232
Costo de servicios de obra de beneficio social 31.422.226 28.851.070
Costo de la mercancía vendida 357.364.966 337.736.139
Costo de servicio de Salud 799.837.947 742.208.113
Costo de Vivienda 491.567 -
Costo de Crédito Social 1.030.922 572.217
Costo de programas y/o convenios especiales 11.159.285 11.145.017
Total costos 1.362.695.173 1.251.466.114

Utilidad Bruta 520.520.068 497.031.015

Otros ingresos 43 35.438.550 29.631.976

Gastos de administración 44 459.782.911 450.715.831
Apropiaciones de ley y voluntarias autorizadas 45 107.494.853 104.175.433
Otros egresos 46 18.579.163 18.251.723

Las Notas 1 a 54 son parte integrante de los Estados Financieros.

Jacobo Tovar Caicedo Martha Cecilia Meneses L. Constanza E. Collazos G.

Director Administrativo Contador Revisor Fiscal
T.P. 61475-T T.P. 36623-T
(Ver mi dictamen adjunto, de marzo 15 de 2018)
Informe
y balance 2017
Caja de Compensación Familiar
del Valle Cel Cauca Comfamiliar ANDI - Comfandi
NIT 890303208-5
Estado de Resultados Integral Consolidado
(Cifras en miles de pesos colombianos)

A 31 de A 31 de
Notas
dic. de 2017 dic. de 2016 
Consolidado Consolidado
Resultado de las actividades de operación (29.898.308) (46.479.996)

Ingresos financieros 47 8.288.725 7.009.839

Gastos financieros 48 6.373.341 5.477.031
Ingreso financiero neto 1.915.385 1.532.808

Resultado antes de impuestos (27.982.923) (44.947.187)

Impuesto de renta 526.055 119.708

Resultado del ejercicio (28.508.978) (45.066.896)

Otro Resultado Integral (Impuesto diferido revaluación inmuebles) 897.336 12.585

Resultado Integral del Ejercicio (27.611.642) (45.054.310)

Participación de interés minoritario (20.871.067) (20.753.446)

Participación de la controlante (6.740.575) (24.300.865)

Las Notas 1 a 54 son parte integrante de los Estados Financieros.

Jacobo Tovar Caicedo Martha Cecilia Meneses L. Constanza E. Collazos G.

Director Administrativo Contador Revisor Fiscal
T.P. 61475-T T.P. 36623-T
(Ver mi dictamen adjunto, de marzo 15 de 2018)
 Caja de Compensación Familiar del Valle Cel Cauca Comfamiliar ANDI - Comfandi
NIT 890.303.208-5
Estado de Cambios en el Patrimonio Consolidado
(Cifras en miles de pesos colombianos)

Resultados
Resultado
acumulados Reserva obras Reserva Activos fijos
Capital Reserva Reserva Resultado Ejercicios Superávit
- obras y Reserva y programas apropiación Superávit adquiridos Total
Concepto suscrito y programas readquisición del anteriores - por
programas Legal de beneficio para donado con fondos Patrimonio
pagado de vivienda acciones Ejercicio Adopción por valorizaciones
de beneficios social FONIÑEZ especificos
primera vez
social

Al 1° de enero de 2016 350.782.284 51.070.898 2.872.478 (65.878.461) 81.190 0 202.582 (38.940.163) (19.695.427) 368.356.396 249.657 174.460 649.275.895
Aplicación resultado del período
- - - (59.018.230) - 474.000 - 58.544.230 - - - - -
anterior
Incremento de capital - 2.904.643 - - - - - - - - - - 2.904.643
Efecto de conversión - - - - - - - - - - - - -
Impuesto al patrimonio - - - - - - - - - - - - -
Destinación reserva Apropiación
para FONIÑEZ - - - - - (474.000) - - - - - - (474.000)
Nivelación patrimonial de activos
6.999.913 - - (6.999.913) - - - - - - - - -
fijos
Reserva Legal - - 197.341 - - - - - - - - - 197.341
Adquisición activos fijos con
fondos específicos - - - - - - - - - - - 630.331 630.331
Aplicación Resol 0456 de 2017 - - - - - - - - - - - - -
Trasl. saldo en cta. 37 de una
- - - - - - - - - - - - -
alianza
Consumo CI alianzas - - - (6.954.092) - - - - - - - - (6.954.092)
Cierre alianzas - - - - - - - - 3.125.409 - - - 3.125.409
Consumo ORI por depreciación
valorizaciones - - - 3.633.958 - - - - - (3.633.958) - - -
Recuperación(Incremento)
Deterioro de cartera - - - 7.712.348 - - - - - - - - 7.712.348
Interés minoritario - - - 20.308.744 - - - 1.149.379 - - - - 21.458.123
ORI POR Impuesto diferido
edificios y terrenos - - - - - - - - - 12.585 - - 12.585
Utilidad del ejercicio - - - - - - - (45.066.896) - - - - (45.066.896)
Varios - - - - - - - - - - - - -
Aumento o disminución
6.999.913 2.904.643 197.341 (41.317.185) - - - 14.626.713 3.125.409 (3.621.373) - 630.331 (16.454.208)
Patrimonio
Estados financieros consolidados de 2017 y 2016

A 31 de diciembre de 2016 357.782.197 53.975.541 3.069.819 (107.195.646) 81.190 - 202.582 (24.313.450) (16.570.018) 364.735.023 249.657 804.791 632.821.687
111
 Resultados
Resultado
acumulados Reserva obras Reserva Activos fijos
Capital Reserva Reserva Resultado Ejercicios Superávit
- obras y Reserva y programas apropiación Superávit adquiridos Total
Concepto suscrito y programas readquisición del anteriores - por
programas Legal de beneficio para donado con fondos Patrimonio
pagado de vivienda acciones Ejercicio Adopción por valorizaciones
de beneficios social FONIÑEZ especificos
primera vez
social

Aplicación resultado del período

y balance
Informe

- - - (45.576.896) - 510.000 - 45.066.896 - - - - -

anterior
Incremento de capital - 15.566.167 - - - - - - - - - - 15.566.167
Efecto de conversión - - - - - - - - (4.480.863) - - - (4.480.863)
Impuesto al patrimonio - - - 532.533 - - - - - - - - 532.533
2017

Destinación reserva apropiación

para FONIÑEZ - - - - - (510.000) - - - - - - (510.000)
Nivelación patrimonial de activos
4.251.866 - - (4.251.866) - - - - - - - - -
fijos
Reserva Legal - - 776.955 - - - - - - - - - 776.955
Adquisición activos fijos con
fondos específicos - - - - - - - - - - - - -
Aplicación Resol 0456 de 2017 - - - (14.903.745) - - - - - - - - (14.903.745)
Trasl. saldo en cta 37 de una
- - - - - - - - - - - - -
Alianza
Consumo CI alianzas - - - - - - - - - - - - -
Cierre alianzas - - - - - - - - - - - - -
Consumo ORI por depreciación
valorizaciones - - - 2.974.034 - - - - - 2.780.760 - - 5.754.794
Recuperación(Incremento)
Deterioro de cartera - - - - - - - 0 - - - - 0
Interés minoritario - - - 16.941.890 - - - 117.621 - - - - 17.059.512
ORI POR Impuesto diferido
edificios y terrenos - - - - - - - - - 897.336 - - 897.336
Utilidad (Pérdida) del ejercicio - - - - - - - (28.508.978) - - - - (28.508.978)
Varios (1.127) - - 213 - - - - - - - - (914)
Aumento o disminución
4.250.739 15.566.167 776.955 (44.283.837) - - - 16.675.539 (4.480.863) 3.678.096 - - (7.817.203)
Patrimonio

A 31 de diciembre de 2017 362.032.936 69.541.708 3.846.774 (151.479.482) 81.190 - 202.582 (7.637.911) (21.050.881) 368.413.119 249.657 804.791 625.004.484

Las Notas 1 a 54 son parte integrante de los Estados Financieros.

Jacobo Tovar Caicedo Martha Cecilia Meneses L. Constanza E. Collazos G.

Director Administrativo Contador Revisor Fiscal
T.P. 61475-T T.P. 36623-T
(Ver mi dictamen adjunto, de marzo 15 de 2018)
 Estados financieros consolidados de 2017 y 2016
113
Caja de Compensación Familiar
del Valle Cel Cauca Comfamiliar ANDI - Comfandi
NIT 890.303.208-5
Estado de Flujo de Efectivo Consolidado
(Cifras expresadas en miles de pesos colombianos)

  2017 2016
Actividades de operación    
Resultado del ejercicio (28.508.978) (45.066.896)
Ajustes previstos o usados por :    
Gasto de impuesto de renta 526.055 119.708
Deterioro de cartera 16.002.921 17.485.365
Recuperación de cartera (1.214.764) (1.718.592)
Baja en inventario 68.544 133.080
Pérdidas y bajas en Inventarios 242.405 176.479
Provisiones 9.355.533 2.585.042
Dividendos recibidos (especie) (1.420.446) (2.150.773)
Deterioro de inversiones 155.162 450.868
Intereses recibidos 2.891.856 1.935.920
Intereses pagados (328.286) (179.673)
Depreciación de propiedades, planta y equipo 17.170.275 18.086.362
Depreciación de PPyE asumidas por Fondos y/o convenios de cooperación (239.632) (106.763)
Amortización de intangibles 8.575.997 5.382.235
Apropiación Reserva Legal 776.954 197.341
Utilidad (Pérdida) en venta y retiro de propiedad, planta y equipo 1.218.278 1.062.095
Ajuste valorización de propiedades de inversión (5.524.112) 0
Interés minoritario 20.871.067 20.753.445
  40.618.829 19.145.243
Cambios en activos y pasivos operacionales:    
(Disminución) Aumento de inversiones en Fiducias y CDTs (2.304.137) 1.456.492
Disminución de cuentas por cobrar (89.651.971) (40.649.904)
Disminución en inventarios (8.540.727) (4.912.084)
Disminución en fondos de ley con destinación específica 196.619 (15.669.307)
Disminución en fondos y/o convenios de cooperación (565.129) (120.035)
Disminución en saldos para obras y programas de beneficio social (20.864.152) (26.853.818)
Interés minoritario (20.871.067) (20.753.445)
Aumento de subsidio monetario y recaudo por pagar 5.009.986 5.497.180
Aumento de Reservas Técnicas 44.152.929 4.428.966
Aumento de cuentas y gastos acumulados por pagar 56.408.233 85.110.064
Disminución de Impuesto corriente (226.465) (280.006)
Aumento de beneficios a empleados 3.556.882 7.999.919
Disminución (Aumento) Cuentas por pagar FOSYGA 411.613 (515.288)
Aumento pasivos diferidos 1.242.228 1.051.037
Disminución de provisión corto plazo (8.132.801) (44.425)
Aumento de pasivo Fondos de ley con destinación específica 1.180.904 15.712.368
Disminución de Fondos y/o convenios de cooperación pasivo (217.541) (232.156)
Disminución de reservas - Recursos para fondos de ley (2.438.860) (474.000)
Disminución de reservas - Excedentes del 55% no transferidos (12.974.884) 0
Disminución de reservas - Traslado a Alianzas (914) (6.954.092)
Aumento reserva - Adquisición activos fijos con fondos específicos 0 630.331
Aumento reserva - Cierre de Alianza Altos de La Luisa 0 3.125.409
Aumento del patrimonio 1.806.464 7.712.348

Las Notas 1 a 54 son parte integrante de los Estados Financieros.

Jacobo Tovar Caicedo Martha Cecilia Meneses L. Constanza E. Collazos G.

Director Administrativo Contador Revisor Fiscal
T.P. 61475-T T.P. 36623-T
(Ver mi dictamen adjunto, de marzo 15 de 2018)
Informe
y balance 2017
Caja de Compensación Familiar
del Valle Cel Cauca Comfamiliar ANDI - Comfandi
NIT 890.303.208-5
Estado de Flujo de Efectivo Consolidado
(Cifras expresadas en miles de pesos colombianos)

  2017 2016
     
Efectivo provisto por las actividades de operación (52.822.789) 15.265.553
     
Flujo de efectivo de las actividades de inversión    
Adquisición de inversiones en asociadas (5.035.189) 0
Realización (Adquisición) de inversiones en negocios conjuntos 604.169 (6.826.560)
Realización (Adquisición) de inversiones en otros activos financieros 152.912 29.776
Adquisición de Propiedades, planta y equipo (12.437.976) (11.194.521)
Adquisición de Propiedades de inversión (362.944) 0
Adquisición de otros activos no financieros e intangibles (7.981.306) (13.437.768)
Excedentes del 55% no transferidos largo plazo 12.427.187 (1.341.560)
     
Efectivo utilizado en las actividades de inversión (12.633.147) (32.770.632)
     
Flujo de efectivo de las actividades de financiación    
Obligaciones financieras 18.667.368 (5.254.896)
Cuentas por Pagar Fondo saldo de obras y programas de beneficio social 12.000.000 10.000.000
Recursos provenientes de actividades de financiación de aportes de capital 15.566.167 2.904.643
     
Efectivo procedente de (utilizado en) las actividades de financiación 46.233.535 7.649.746
Aumento (Disminución) neto en efectivo y equivalentes de efectivo
21.396.428 9.289.910
durante el año
Efectivo y equivalentes de efectivo al comienzo del año 25.123.991 15.834.081
Efectivo y equivalentes al efectivo al 31 de diciembre 46.520.419 25.123.991

Las Notas 1 a 54 son parte integrante de los Estados Financieros.

Jacobo Tovar Caicedo Martha Cecilia Meneses L. Constanza E. Collazos G.

Director Administrativo Contador Revisor Fiscal
T.P. 61475-T T.P. 36623-T
(Ver mi dictamen adjunto, del 15 de marzo de 2018)
 Estados financieros consolidados de 2017 y 2016
115
Notas a los estados financieros consolidados
Al 31 de diciembre de 2017
(Con cifras comparativas al 31 de diciembre de 2016 y al 1 de enero de 2016)
Cifras expresadas en miles de pesos colombianos

Nota 1
Ente económico
Comfandi
La Caja de Compensación Familiar del Valle del Cauca Comfamiliar ANDI - Comfandi
(En adelante “la Entidad” o “Comfandi”) fue establecida de acuerdo con las leyes co-
lombianas el 3 de octubre de 1957. Es una institución sin ánimo de lucro, organizada
como Corporación de derecho privado y cumple funciones de beneficio social, vigilada
por el Estado a través de la Superintendencia del Subsidio Familiar. Su domicilio prin-
cipal se encuentra en la ciudad de Cali y cuenta con sedes regionales en las ciudades
de Buga, Cartago, Palmira, Buenaventura y Tuluá. El término de duración de la Caja
expirará en el año 2050.

Entidad Promotora de Salud

Servicio Occidental de Salud SOS S.A
Entidad Promotora de Salud Servicio Occidental de
Salud S.A. SOS, (en adelante la Entidad) fue consti-
tuida por medio de Escritura Pública n.o 1667 del 28
de junio de 1995. Su domicilio principal se encuen-
tra en la ciudad de Cali y cuenta con once agencias
en el territorio colombiano. El término de duración
de la Entidad expira el 26 de junio de 2025, renova-
da y modificada en los estatutos en la Asamblea de
accionistas del año 2014 Acta 037.
Su objeto social consiste en:
a) Promover la afiliación de los habitantes del te-
rritorio colombiano al Sistema General de Segu-
ridad Social en Salud, a través del régimen con-
tributivo o del régimen subsidiado, garantizando
siempre la libre escogencia del usuario y remitir
al Fondo de Solidaridad y Garantía la informa-
ción relativa a la afiliación del trabajador y su fa-
milia, a las novedades laborales, a los recaudos
por cotizaciones y a los desembolsos por el pago
de prestación de servicios.
b) Administrar el riesgo de salud de sus afiliado,
procurando disminuir la ocurrencia de eventos
previsibles de enfermedad o de eventos de en-
fermedad sin atención y evitando en todo caso
la discriminación de personas con altos riesgos o
enfermedades costosas en el sistema.
c) Movilizar los recursos para el funcionamiento del
Sistema de Seguridad Social en Salud mediante
el recaudo de las cotizaciones por delegación del
Fondo de Solidaridad y Garantía.
d) Organizar y garantizar la prestación de los servi-
cios de salud previstos en el plan obligatorio de
salud, con el fin de obtener el mejor estado de
salud de sus afiliados, con cargo a las unidades
de pago por capitación.
e) Organizar la prestación del servicio de salud deri-
vado del sistema de riesgos profesionales, confor-
me a las disposiciones legales que rijan la materia.
Informe
y balance 2017
f) Organizar facultativamente la prestación de planes complementarios al plan obli-
gatorio de salud según lo prevea su propia naturaleza.
Nota 2
Bases de preparación y presentación
de los estados financieros separados
Marco técnico normativo
Los estados financieros han sido preparados de
acuerdo con las Normas de Contabilidad y de In-
formación Financiera aceptadas en Colombia (NCIF
para Pymes), establecidas en la Ley 1314 de 2009,
reglamentadas por el Decreto 3022 de 2009 modi-
ficadas por el Decreto único reglamentario 2420 de
2015 modificado por los Decretos 2496 de 2015
y 2131 de 2016, emitidos por el Ministerio de Co-
mercio Industria y Turismo y las instrucciones impar-
tidas por las entidades de vigilancia y control.
Las NCIF se basan en las Normas Internacionales
de Información Financieras (NIIF), junto con sus in-
terpretaciones, emitidas por el Consejo de Normas
Internacionales de Contabilidad (International Ac-
counting Standars Board – IASB, por sus siglas en in-
gles). Las normas de base corresponden a las tradu-
cidas oficialmente al español y emitidas por el IASB.
En la Ley 222 de 1995 y la Ley 1116 de 2006 se
definen los conceptos de situación de control y de
grupo empresarial y los correspondientes efectos,
tales como, la consolidación de estados financieros,
la posibilidad de hacer efectiva la responsabilidad
subsidiaria de la matriz o controlante en casos de
liquidación de las subordinadas y la facultad de los
organismos de inspección, vigilancia y control para
comprobar la realidad de las operaciones, imponer
multas y ordenar la suspensión de tales operaciones.
Bases de medición
Los estados financieros han sido preparados sobre
la base del costo histórico, con excepción de las si-
guientes partidas importantes incluidas en el estado
de situación financiera.
Los bienes inmuebles (terrenos y edificios) medi-
dos al valor razonable.
Las propiedades de inversión medidas al valor ra-
zonable.
Los beneficios a empleados son reconocidos a
través del resultado de un cálculo actuarial
El Artículo 2.1.2. de la parte 1 del libro 2 del De-
creto 2420 de 2015, adicionado por el Decreto
2496 de 2015 establece la aplicación del Art. 35
de la Ley 222, que indica que las participaciones
en subsidiarias deben reconocerse en los estados
financieros separados por el método de partici-
pación, en lugar del reconocimiento de acuerdo
con lo dispuesto en la Sección 9, es decir, al costo
o al valor razonable.
El Art.10 de la Ley 1739 de 2014 modificó el
Estatuto Tributario, incorporando el impuesto a
la riqueza y permite su contabilización contra re-
servas patrimoniales sin afectar el resultado del
ejercicio, tanto en balances separados o indivi-
duales como en los consolidados. Bajo NCIF para
las Pymes, de acuerdo con la Sección 21, dicho
impuesto debe ser registrado como un gas-
to por la porción correspondiente a cada año al
igual que su correspondiente pasivo.
Período contable
Los presentes Estados Financieros comparativos de
la Entidad comprenden los Estados de Situación Fi-
nanciera, el Estado de Resultado Integral, Estado de
Cambio en el Patrimonio y el Estado de Flujo de
Efectivo con corte al 31 de diciembre 2017 y 2016.
 Estados financieros consolidados de 2017 y 2016
117
Moneda funcional y de presentación Presentación de Estados Financieros
Los estados financieros de Comfandi se expresan en Estado de Situación Financiera
la moneda donde opera la Entidad (pesos colom- Comfandi y Servicio Occidental de Salud SOS S.A.
bianos), así como su desempeño es reportado al han determinado presentar su Estado de Situación
público en general en pesos colombianos. Toda la Financiera con una clasificación de sus activos y pa-
información es presentada en miles de pesos. sivos como corriente y no corriente.

Estado de Resultados Integrales

Uso de estimaciones y juicios
Comfandi y Servicio Occidental de Salud SOS S.A.
La preparación de los estados financieros de confor-
han optado por presentar el Estado de Resultados
midad con las Normas de Contabilidad y de Infor-
Integral, en un único estado, compuesto por: el re-
mación Financiera Aceptadas en Colombia – NCIF
sultado del período y el otro resultado integral, las
para Pymes, requiere que la administración realice
partidas serán clasificadas según su función.
juicios, estimaciones y supuestos basados en la apli-
cación de las políticas contables. Estado de Flujo de Efectivo
La Entidad ha basado sus suposiciones y estimacio- La Entidad ha optado por presentar sus estados de
nes considerando los parámetros disponibles al mo- flujos de efectivo de acuerdo al método indirecto.
mento de la preparación de los estados financieros.
Sin embargo, las circunstancias y las suposiciones Estado de cambios en el Patrimonio
actuales sobre los acontecimientos futuros podrían
variar debido a cambios en el mercado o a circuns- Comfandi y Salud Servicio Occidental de Salud S.A.
tancias que surjan más allá del control de la Entidad. SOS elaborarán el Estado de Cambio en el Patrimo-
nio una vez al año, como complemento al conjunto
Comfandi lo revelará en la Nota 30 de Provisiones y de Estados Financieros al cierre del período contable
Pasivos Contingentes. que muestre el estado integral total del período, los
efectos en cada componente del patrimonio, rea-
Importancia relativa y materialidad lizará una conciliación entre los importes en libros
al comienzo y al final del período para cada com-
Los hechos económicos se presentan de acuerdo con ponente del patrimonio revelando por separado los
su importancia relativa o materialidad. Para efectos cambios procedentes del resultado.
de reconocimiento y/o revelación, una transacción,
hecho u operación es material cuando, debido a su
cuantía o naturaleza, su conocimiento o desconoci-
miento, considerando las circunstancias que lo ro-
dean, incide en las decisiones que puedan tomar o
en las evaluaciones que puedan realizar los usuarios
de la información contable.
Para la presentación de estados financieros, se con-
sidera que un hecho económico es material, si tiene
un impacto financiero mayor al 8% del remanente
anual o mayor al 5% del total de los activos que
presente Comfandi.
Informe
y balance 2017
Nota3
Bases de consolidación
Los presentes estados financieros consolidados incluyen los estados financieros de la
Entidad y su subordinada al 31 de diciembre de 2017. La participación de Comfandi
en SOS en las fechas respectivas son las siguientes:

Participación y derechos de voto

Al 1 de
Entidad País 2017 2016
enero 2016
Servicio Occidental de Salud
Colombia 78,06% 78,06% 78,81%
SOS S.A.

La Subordinada se consolida totalmente a partir de la fecha de la adquisición, que es

la fecha en la que la Entidad obtiene el control y continúan siendo consolidadas hasta
la fecha en la que tal control cesa. Los estados financieros de la subsidiaria se preparan
para el mismo período de información que el de la Entidad, aplicando políticas conta-
bles uniformes. Todos los saldos, transacciones, ganancias y pérdidas no realizadas que
surjan de las transacciones entre la Entidad y su subordinada se eliminan totalmente.
Las pérdidas de una subordinada se atribuyen a la participación no controladora, aún
si esto resulta en un saldo negativo.
Un cambio en la participación en una subsidiaria, sin que haya pérdida de control, se
contabiliza como una transacción de patrimonio.

Nota 4
Resumen
de políticas contables significativas
Las siguientes son las políticas contables significati- en que el cliente realice el pago. Los criterios espe-
vas aplicadas por Comfandi y su subsidiaria Salud cíficos de reconocimiento mencionados a continua-
Servicio Occidental de Salud S.A. SOS en la prepara- ción también deberán cumplirse para que los ingre-
ción de los estados financieros consolidados. sos sean reconocidos.

Reconocimiento de Ingresos
de actividades ordinarias
Los ingresos de las actividades ordinarias se reco-
nocen en la medida que sea probable que los be-
neficios económicos lleguen a la Entidad y que los
ingresos y costos relacionados se puedan medir de
manera fiable, independientemente del momento
Venta de bienes
Los ingresos de actividades ordinarias procedentes
de la venta de productos se reconocen cuando los
riesgos significativos y las ventajas inherentes a la
propiedad se hayan sustancialmente transferido al
comprador, lo cual ocurre, por lo general, al mo-
mento de la entrega de los bienes.
 Estados financieros consolidados de 2017 y 2016
Prestación de servicios
Comfandi reconocerá los ingresos de actividades or-
dinarias derivados de prestación de servicios consi-
derando el grado de terminación de la prestación
comprometida.
En la medida que no sea posible establecer clara-
mente el grado de terminación de una transacción,
este puede determinarse mediante varios métodos
(el método a aplicar dependerá de la naturaleza de
la transacción a que se refiera):
Inspecciones del trabajo ejecutado (cuando el
producto del servicio sea un elemento físico).
La proporción de los servicios ejecutados hasta
la fecha como porcentaje del total de servicios a
prestar.
Intereses y dividendos
Los ingresos por dividendos se reconocen cuando se
materializa el derecho de la Entidad a cobrar esos
dividendos.
Descuentos y fidelización
Comfandi deberá reconocer los descuentos otorga-
dos a los clientes como un menor valor del ingreso.
Si los descuentos dependen del cumplimiento de
condiciones futuras, será necesario estimar posibles
descuentos a ser entregados en el futuro.
El valor estimado se basa en experiencias del pasado
y disminuye el valor reconocido como ingreso en
el momento de su reconocimiento. Si no es posi-
ble estimar los descuentos a ser entregados en el
futuro, todos los posibles descuentos a ser entrega-
dos (monto máximo) se deberán diferir. Si el cliente
no cumple con las condiciones para tener derecho
al descuento, se deberá reconocer como ingreso el
descuento inicialmente estimado.
También cuando, como parte de una transacción
de venta, Comfandi concede un premio por fideli-
zación que se puede canjear en el futuro en forma
de bienes o servicios gratuitos o descuentos sobre
estos, Comfandi contabilizará el premio de forma
separada de la transacción inicial de venta, en este
119
sentido reconocerá un menor ingreso por venta y
una provisión.
Comfandi ha determinado que los descuentos de fi-
delización serán usados dentro del mismo período
(enero 1 a dic. 31); por lo tanto, no hay provisión
por este concepto.
Reconocimiento de Ingresos
de actividades ordinarias (Subsidiaria)
Los ingresos se miden por el valor razonable de la
contraprestación recibida o por recibir, por la venta
de servicios prestados en el curso ordinario de las
actividades. La Entidad reconoce los ingresos cuan-
do el importe de los mismos se puede valorar con
fiabilidad, teniendo en cuenta cualquier descuento,
bonificación o rebaja comercial. Es probable que los
beneficios económicos futuros vayan a fluir a la En-
tidad y cuando se hayan cumplido los condiciones
específicas para cada una de las actividades de la
Entidad.
Ingresos por prestación de servicios
Servicios de administración
del Plan Obligatorio de Salud (PBS)
Ingresos por Plan de Beneficios en Salud: De acuer-
do con lo establecido en la Ley 100 de 1993, los
ingresos de las entidades promotoras de salud están
conformados principalmente por la Unidad de Pago
por Capitación (UPC) aprobada por el Ministerio de
la Protección Social a la población distribuida por
edades (grupo etáreo), género y zona geográfica y
la liquidación mensual por cada afiliado aportante,
mediante la aprobación del formulario resultado del
proceso de giro y compensación de los afiliados del
régimen contributivo, así como los que tiene la enti-
dad bajo el régimen de movilidad. Los ingresos por
la prestación de servicios en los planes obligatorios
de salud se determinan mensualmente teniendo en
cuenta el número de usuarios (activos) en el mes
multiplicado por el valor de la “Unidad de Pago por
Capitación” autorizada por el Gobierno Nacional.
Los ingresos de la compensación se registran sobre
el derecho que tiene la EPS por la aplicación de sus
Informe
y balance 2017
usuarios. De acuerdo con lo anterior, mensualmen-
te y con base en el número de usuarios “activos”
multiplicado por la UPC aplicable, a cada usuario
en consideración de su ubicación geográfica, grupo
etario, sexo, edad, se calculará el valor del ingreso.
Ingresos por cuotas moderadoras y copago: El in-
greso se reconoce en el momento del pago efectua-
do por el usuario del servicio de acuerdo con las
tarifas establecidas por la Entidad para tal fin. Las
cuotas moderadoras se registran en la medida que
los usuarios las utilicen en la prestación de servicios
médicos con su correspondiente reconocimiento en
el ingreso, para los copagos; períodos mínimos de
cotización.
Otros ingresos y otros costos operacionales –Promo-
ción y Prevención–: Se registra bajo otros ingresos
operacionales el valor per cápita por promoción y
prevención reconocido por el Sistema General de
Seguridad Social en Salud en cada declaración de
giro y compensación una vez surtido el respectivo
proceso de compensación. Así mismo, se registran
como otros costos operacionales los costos directos
e indirectos incurridos en las actividades de promo-
ción y prevención. Los ingresos y los egresos por
promoción y prevención se registran en la contabili-
dad como otros ingresos operacionales y como otros
costos operacionales, respectivamente, de acuerdo
con disposiciones legales establecidas en la Resolu-
ción 724 de septiembre de 2008 de la Superinten-
dencia Nacional de Salud, modificada por la Resolu-
ción 189 de febrero de 2013.
Planes de atención complementarios
Reconocimiento de ingresos por contratos de Planes
de Atención Complementarios. Para el tratamiento
contable de sus contratos de planes complementa-
rios, las políticas sobre la administración de la carte-
ra originada por los mismos y el reconocimiento de
los ingresos derivados, la Entidad sigue las instruc-
ciones impartidas por la Superintendencia Nacional
de Salud a través de la Resolución 724 de septiem-
bre de 2008, modificada por la Resolución 189 de
febrero de 2013 y la Resolución 1424 de octubre
de 2008.
Contratos de servicios: El contrato de servicios cons-
tituye el soporte para el registro contable en cuentas
de orden por el valor total del contrato y se disminu-
ye mensualmente en el momento de la facturación.
Causación de la exigibilidad de las cuentas por co-
brar y de los ingresos realizados: Dependiendo de
la modalidad de pago anticipado (mensual, trimes-
tral, semestral o anual) se causa la exigibilidad de la
cuenta por cobrar por el importe correspondiente al
período de prepago.
El ingreso realizado se causa por el importe corres-
pondiente en función del tiempo expirado, es decir,
días transcurridos entre la fecha de suscripción del
contrato y la fecha de corte del mes o mes comple-
to, según el caso.
Procedimiento general para contratos de planes
complementarios con cuotas causadas vencidas: La
causación de ingresos por planes complementarios
se suspenderá para aquellos casos en que la EPS ad-
mite pagos periódicos y el afiliado registra 30 o más
días con mora en su pago.
Vencido este término y si no surte el recaudo re-
ferente, la Entidad de planes complementarios,
independiente de las acciones legales que sea del
caso, traslada a “deudas de difícil cobro” el importe
correspondiente al período de “prepago” causado
no recaudado oportunamente, que en ningún caso
puede exceder de la proporción equivalente a dos
mensualidades vencidas.
Si dentro de los treinta (30) días comunes siguientes
a la fecha de traslado (60 días) a “deudas de difícil
cobro” no se logra regularizar el pago de las cuotas
atrasadas, inmediatamente se constituye una provi-
sión por el 100% de la proporción equivalente a las
dos mensualidades ya citadas.
Recobros por tutelas y medicamentos comité mé-
dico científico (CTC). Para la contabilización de los
recobros por tutelas y medicamentos no POS, la En-
tidad realiza los registros de acuerdo a la Resolución
724 de 2008, modificada por la Resolución 189 de
febrero de 2013, la Resolución 1424 de octubre de
2008 y la Resolución 004361 de 2012, en donde se
 Estados financieros consolidados de 2017 y 2016
crea las cuentas por cobrar pendientes de radicar fa-
cilitando de esta forma la separación de los recobros
radicados de aquellos que se encuentran en proceso
de radicación.
Por medio de la Resolución 065 de noviembre 21
de 2010 se dio el pago en forma anticipada de los
recobros presentados descontado el porcentaje de
glosas que maneja la Entidad, mientras se surte el
proceso de auditoría y revisión del ADRES. Para el
control de estos valores, la Resolución 004361 soli-
cita la creación de la cuenta contable de naturaleza
crédito, en donde se registran los valores recibidos
del ADRES como giro previo para abono a cartera
sobre los recobros presentados, según la normativi-
dad expedida por el Ministerio de Salud y Protec-
ción Social.
Para ello procede a:
Identificar en los valores radicados por los prestado-
res de salud los costos relacionados con los eventos
no POS, para adjuntarle los fallos de Tutela a favor
de los usuarios o de las actas por los medicamentos
autorizados por el comité técnico-científico y reali-
zar la correspondiente factura del cobro al consorcio
fiduciario.
Los cobros por los eventos de tutelas y CTC son pre-
sentados debidamente soportados ante el ADRES
para su radicación en los términos establecidos por
este organismo; y una vez se tiene los números de
radicación se procede a su contabilización, identifi-
cando en forma individual cada uno de los cobros
por medio del número de factura.
Se debitan los recobros por tutelas y CTC con las
re-sustentaciones de eventos que fueron glosados.
Se acredita la cuenta por los pagos totales o parcia-
les efectuados por el Administrador Fiduciario por
conceptos de recobros, de manera individual.
Igualmente se acredita por los valores glosados por
el Administrador Fiduciario.
121
Medición
La medición es el proceso de determinación de los
importes monetarios en los que una entidad mide
los activos, pasivos, ingresos y gastos en sus estados
financieros.
La medición de los ingresos de actividades ordina-
rias debe hacerse utilizando el valor razonable de la
contrapartida recibida o por recibir derivada de los
mismos.
El valor razonable de la contraprestación recibida se
deberá ajustar por el monto de cualquier descuento
por venta y reembolso por volumen otorgado por la
Entidad Promotora de Salud Servicio Occidental de
Salud S.A. SOS.
Cuando la contraprestación se reciba en un perío-
do superior a un año, el valor razonable de dicha
contraprestación podría ser menor que la cantidad
nominal de efectivo o equivalente de efectivo por
recibir; por lo tanto, se deberá aplicar el método del
costo amortizado (ver política de instrumentos fi-
nancieros) descontando los flujos futuros a una tasa
de mercado. La diferencia entre el valor razonable
y el valor nominal de la contraprestación deberá ser
reconocida como ingresos por intereses durante el
plazo otorgado de pago.
Impuestos a las ganancias
Impuesto sobre la Renta
El gasto por impuesto a la renta del período com-
prende el impuesto a la renta corriente, la sobretasa
y el impuesto diferido. El gasto de impuesto es re-
conocido en el estado de resultados, excepto en la
parte que corresponde a partidas reconocidas en la
cuenta de otro resultado integral en el patrimonio
de conformidad con la Sección 29, “Impuesto a las
ganancias”.
Impuesto sobre la Renta Corriente
Los activos y pasivos por impuesto sobre la renta
corriente para el período vigente se miden como el
importe que se espera recuperar de las autoridades
fiscales o que se tendría que pagar. La tasa impositiva
Informe
y balance 2017
y las leyes fiscales que se usan para contabilizar
el importe son aquellas vigentes a la fecha de los
estados financieros.
De conformidad con la Ley 488 de 1998, a partir de
1999, la Caja es contribuyente del Impuesto Sobre
la Renta y Complementarios, respecto de los ingre-
sos generados en actividades industriales, comercia-
les y en actividades financieras distintas a las de in-
versión del patrimonio, diferentes a las relacionadas
con las actividades meritorias previstas en el Artículo
359 del Estatuto Tributario, dicho impuesto se liqui-
da sobre las ganancias del período fiscal que está
comprendido entre el primero de enero y el 31 de
diciembre de cada año.
La reforma tributaria, Ley 1819 Artículo 19-2 de di-
ciembre 29 de 2016, define que las Cajas de com-
pensación serán contribuyentes del impuesto sobre
la renta y complementarios respecto de los ingresos
generados en actividades industriales, comerciales,
y en actividades financieras distintas a la inversión
de su patrimonio, diferente a las relacionadas con
las actividades meritorias.
Impuesto sobre la Renta diferido
El impuesto diferido es el impuesto por pagar o por
recuperar en períodos futuros. Surge de las diferen-
cias temporarias entre los importes reconocidos por
los activos y pasivos de la Entidad en el estado de
situación financiera y de su reconocimiento por parte
de las autoridades fiscales y la compensación a futu-
ro de pérdidas o créditos fiscales no utilizados hasta
el momento, procedentes de períodos anteriores.
Los impuestos diferidos son medidos a la tasa impo-
sitiva que se espera aplicar a las diferencias tempo-
rarias cuando estas sean revertidas, con base en las
leyes que han sido aprobadas a la fecha del informe.
Diferencias temporarias son las que existen entre el
valor en libros de un activo o pasivo en el estado de
situación financiera y su base fiscal y que por su na-
turaleza son revertidas en el tiempo, a favor (como
una diferencia deducible) o en contra (como una
diferencia imponible o gravable) de la Compañía.
Impuestos a las Ganancias (Subsidiaria)
Impuesto sobre la Renta
Los gastos por impuesto sobre la renta incluyen los
impuestos corrientes y los impuestos diferidos y se
contabilizan de conformidad con la NIC 12 – Im-
puesto a las ganancias.
Los activos y pasivos por el impuesto a la renta del
período corriente se miden por los importes que se
espera recuperar o pagar a la autoridad fiscal. Las
tasas impositivas y la normativa fiscal utilizadas para
computar dichos importes son aquellas que estén
aprobadas o cuyo procedimiento de aprobación se
encuentre próximo a completarse a la fecha de cie-
rre del período sobre el que se informa.
El impuesto sobre la renta corriente que se relaciona
con partidas que se reconocen directamente en el
patrimonio o en otros resultados integrales se reco-
noce en los estados de cambios en el patrimonio o
en los estados de resultados integrales, respectiva-
mente. La gerencia evalúa en forma periódica las
posiciones tomadas en las declaraciones de impues-
tos con respecto a las situaciones en las que las nor-
mas fiscales aplicables se encuentran sujetas a in-
terpretación, y constituye provisiones cuando fuera
apropiado.
La Entidad tiene un derecho reconocido legalmen-
te para compensar activos corrientes por impuestos
con pasivos corrientes de la misma naturaleza, cuan-
do los mismos se relacionen con impuestos sobre
las ganancias correspondientes a la misma autoridad
fiscal y esta permita a la Entidad pagar o recibir una
sola cantidad que cancele la situación neta existente.
Reconocimiento de impuestos diferidos
La Entidad Promotora de Salud Servicio Occidental
de Salud S.A. SOS reconocerá un activo o pasivo por
impuestos diferidos por el impuesto por recuperar o
pagar en períodos futuros como resultado de tran-
sacciones o sucesos pasados.
 Estados financieros consolidados de 2017 y 2016
Pasivos y activos por impuestos diferidos
La Entidad reconocerá un pasivo o activo por impues-
to diferido, de acuerdo con las siguientes condiciones:
a) Pasivo por impuesto diferido: un pasivo por im-
puestos diferidos para todas las diferencias tem-
porarias que se espere que incrementen la ga-
nancia fiscal en el futuro, excepto las diferencias
temporarias asociadas a ganancias no remitidas
por subsidiarias extranjeras, sucursales, asociadas
y negocios conjuntos, en la medida en que la in-
versión sea de duración básicamente permanente,
a menos que sea evidente que las diferencias tem-
porarias se vayan a revertir en un futuro previsi-
ble.
b) Activo por impuesto diferido: un activo por im-
puestos diferidos para la compensación de pér-
didas fiscales no utilizadas y créditos fiscales no
utilizados hasta el momento procedentes de pe-
ríodos anteriores, siempre y cuando las diferen-
cias temporarias no se encuentren asociadas a ga-
nancias no remitidas por subsidiarias extranjeras,
sucursales, asociadas y negocios conjuntos, en la
medida en que la inversión sea de duración bá-
sicamente permanente. Un activo por impuestos
diferidos para todas las diferencias temporarias
que se espere que reduzcan la ganancia fiscal en
el futuro. La Entidad Promotora de Salud Servicio
Occidental de Salud S.A. SOS reconocerá los cam-
bios en un pasivo o activo por impuestos diferidos
como gasto por el impuesto a las ganancias en
resultados.
Medición de impuestos diferidos
Tasas impositivas. La Entidad medirá un activo (o
pasivo) por impuestos diferidos usando las tasas im-
positivas y la legislación que hayan sido aprobadas,
o cuyo proceso de aprobación esté prácticamente
terminado, en la fecha sobre la que se informa. Ser-
vicio Occidental de Salud S.A. SOS considerará las
tasas impositivas cuyo proceso de aprobación esté
prácticamente terminado cuando los sucesos futuros
requeridos por el proceso de aprobación no hayan
afectado históricamente al resultado ni sea probable
que lo hagan.
123
Propiedades y equipo
Medición inicial
Las propiedades y equipo son reconocidas en su
medición inicial por el valor razonable como costo
atribuido.
Medición posterior
Las propiedades y equipo, a excepción de los bienes
inmuebles, se miden al costo menos las depreciacio-
nes acumuladas y las pérdidas acumuladas por de-
terioro del valor, si las hubiera. Ese costo incluye el
costo de reemplazar componentes de propiedades,
planta y equipo, en la medida en que se cumplan
los requisitos para su reconocimiento.
Por su parte, los bienes inmuebles son medidos por
su valor revaluado, que es su valor razonable, en el
momento de la revaluación, menos la depreciación
acumulada y el importe acumulado de las pérdidas
por deterioro de valor. Las revaluaciones se harán
entre 3 y 5 años, independientemente de que su im-
porte en libros no difiera significativamente del que
podría determinarse utilizando el valor razonable al
final del período sobre el que se informa.
Elementos del costo
El costo de los elementos de propiedades y equipo
comprende todo lo siguiente:
El precio de adquisición, que incluye los hono-
rarios legales y de intermediación, los aranceles
de importación y los impuestos no recuperables,
después de deducir los descuentos comerciales y
las rebajas.
Todos los costos directamente atribuibles a la ubi-
cación del activo en el lugar y en las condiciones
necesarias para que pueda operar de la forma
prevista por la gerencia. Estos costos pueden in-
cluir los costos de preparación del emplazamien-
to, los costos de entrega y manipulación inicial,
los de instalación y montaje y los de comproba-
ción de que el activo funciona adecuadamente.
Informe
y balance 2017
Los activos adquiridos en moneda extranjera se- La depreciación de las propiedades y equipo se cal-
rán reconocidos a la TRM de la fecha en que se cula en forma lineal a lo largo de las vidas útiles
transfieren los riesgos y beneficios del activo. estimadas de los activos, de la siguiente manera:
Los siguientes costos no son costos de un elemento
Descripción Vida útil
de propiedades y equipo y la Caja los reconocerá del activo en años
como gastos cuando se incurra en ellos:
Edificios 50 a 100
Los costos de introducción de un nuevo producto Maquinaria y equipo 5 a 25
o servicio (incluyendo los costos de publicidad y
Equipo biomédico 5 a 25
actividades promocionales).
Muebles y equipos de oficina 10 a 20
Los costos de apertura de operaciones o negocios
Equipo de cómputo 1a5
en una nueva localización o los de redirigirlo a un
nuevo tipo de clientela o afiliados (incluyendo los Equipo de comunicación 5 a 10

costos de formación del personal). Vehículos 5 a 15

Los costos de administración y otros costos indi- Activos menores (menor a 2 SMMLV) 1
rectos generales.
Los costos por préstamos. Los valores residuales, las vidas útiles y los métodos
y tasas de depreciación de los activos se revisan a
Para los componentes significativos de propiedades
cada fecha de cierre de ejercicio y se ajustaran si es
y equipo que deben ser reemplazados periódica-
necesario, (el valor residual para Comfandi es $0).
mente, la Entidad da de baja el componente reem-
plazado y reconoce el componente nuevo con su Propiedades y Equipo (Subsidiaria)
correspondiente vida útil y depreciación.
Reconocimiento. La Entidad Promotora de Salud
Vida útil y depreciación Servicio Occidental de Salud S.A. medirá un ele-
mento de propiedades y equipo por su costo en el
Para determinar la vida útil de un activo, la Caja de-
momento del reconocimiento inicial.
berá considerar todos los siguientes factores:
Componentes del costo. El costo de los elementos de
La utilización prevista del activo. El uso se evalúa
propiedades y equipo comprende todo lo siguiente:
por referencia a la capacidad del mismo.
El precio de adquisición, que incluye los hono-
El desgaste físico esperado, que dependerá de
rarios legales y de intermediación, los aranceles
factores operativos tales como el tiempo en que
de importación y los impuestos no recuperables,
el activo está abierto al público, el programa de
después de deducir los descuentos comerciales y
reparaciones y mantenimiento, y el grado de cui-
las rebajas.
dado y conservación mientras el activo no está
siendo utilizado. Todos los costos directamente atribuibles a la ubi-
cación del activo en el lugar y en las condiciones
La obsolescencia técnica o comercial procedente
necesarias para que pueda operar de la forma
de los cambios en la demanda del mercado de
prevista por la gerencia. Estos costos pueden in-
los productos o servicios que se obtienen con el
cluir los costos de preparación del emplazamien-
activo.
to, los costos de entrega y manipulación inicial,
Los límites legales o restricciones similares sobre el los de instalación y montaje y los de comproba-
uso del activo, tales como las fechas de caducidad ción de que el activo funciona adecuadamente.
de los contratos de arrendamiento relacionados.
 Estados financieros consolidados de 2017 y 2016
125
La estimación inicial de los costos de desman- Con el objetivo de cumplir con las Normas Interna-
telamiento o retiro del elemento, así como la cionales de Información Financiera NIIF (IFRS, por
rehabilitación del lugar sobre el que se asienta, su sigla en inglés), se llevó a cabo la realización del
la obligación en que incurre la Entidad cuando avalúo técnico de inmuebles al 31 de diciembre de
adquiere el elemento o como consecuencia de 2014 activos pertenecientes al rubro de edificios y
haber utilizado dicho elemento durante un de- terrenos; para ello, se contrató a la firma Inavil, enti-
terminado periodo, con propósitos distintos al de dad domiciliada en Cali con una amplia experiencia
producción de inventarios durante tal período. en avalúos.
Los activos adquiridos en moneda extranjera se- En el proceso de establecer la vida útil de los edifi-
rán reconocidos a la Tasa Representativa del Mer- cios se consideró el concepto de vida técnica total,
cado (TRM) de la fecha en que se transfieren los la cual es el período que se estima dura una cons-
riesgos y beneficios del activo. trucción desde el momento de su edificación hasta
cuando es físicamente utilizable. El otro concepto a
Medición posterior al reconocimiento inicial. La
considerar fue el de vida útil remanente que es el
Entidad Promotora de Salud Servicio Occidental de
período de tiempo durante el cual se espera utilizar
Salud S.A. SOS medirá los elementos de propieda-
el activo por parte de la empresa.
des, planta y equipo tras su reconocimiento inicial al
costo menos la depreciación acumulada y cualquier Para los edificios se consideró una vida útil indivi-
pérdida por deterioro del valor acumulada, para los dual por grupos de edificios:
grupos de terrenos y edificios se realizarán avalúos
técnicos cada 3 años. Servicio Occidental de Salud (*) Cuadro de vida útil edificios
S.A. SOS reconocerá los costos del mantenimiento Vida útil
ordinario de un elemento de propiedades y equipo Ubicación Predios Valor total
(años)
en los resultados del período en el que incurra en Cali n.o 1 619.830.000 50
ellos. Cali n.o 2 1.060.519.824 50
Cali n. 3
o
367.200.000 50
Depreciación:
Cali n. 4
o
514.120.800 50
Importe depreciable y periodo de depreciación. Cali n. 5
o
459.754.800 50
La Entidad Promotora de Salud Servicio Occidental
Palmira 305.191.100 60
de Salud S.A. SOS distribuirá el importe depreciable
Tuluá 119.711.720 88
de un activo de forma sistemática a lo largo de su
vida útil. Armenia 357.000.000 50
Pereira 409.893.800 56
Las vidas útiles estimadas son las siguientes:
Los terrenos y los edificios se revaluaron al 30 de no-
Propiedades, planta y equipo Vida útil
viembre de 2017, con base en un avalúo realizado
Construcciones y edificaciones (*)
por la firma Bienes y desarrollo S.A.S.
Maquinaria y equipo 10 años
Equipos de oficina 5 años
Equipo de computación y comunicación 5 años
Flota y equipo de transporte 15 años
Muebles y enseres 10 años
Informe
y balance 2017
Propiedades de inversión
Medición inicial
Las propiedades de inversión se miden inicialmente
al costo, incluido los costos de transacción.
Medición posterior
Con posterioridad al reconocimiento inicial, las pro-
piedades de inversión se miden por su valor razona-
ble, el que refleja las condiciones del mercado a la
fecha de cierre del período sobre el que se informa.
Las ganancias y pérdidas que surgen de los cambios
en los valores razonables de las propiedades de in-
versión se incluyen en el estado de resultados en el
período en el que ocurren.
Transferencias
Se realizan transferencias a o desde las propiedades
de inversión cuando exista un cambio en el uso del
activo o cuando ya no esté disponible una medición
fiable del valor razonable sin un costo o esfuerzo
desproporcionado. Para el caso de una transferencia
desde una propiedad de inversión hacia un compo-
nente de propiedad y equipo, el costo atribuido to-
mado en cuenta para su posterior contabilización es
el valor razonable del activo a la fecha del cambio
de uso.
Si un componente de propiedades y equipo se trans-
fiere a una propiedad de inversión, la Entidad con-
tabiliza el activo hasta la fecha del cambio de uso de
acuerdo con la política contable establecida para las
propiedades y equipo.
Propiedades de inversión (Subsidiaria)
Reconocimiento inicial. Las propiedades de inver-
sión son propiedades (terrenos o edificios, o partes
de un edificio, o ambos) que se mantienen por la
Entidad Promotora de Salud Servicio Occidental de
Salud S.A. SOS bajo un arrendamiento financiero
para obtener rentas, plusvalías o ambas.
Se reconocen como propiedades de inversión los be-
neficios económicos futuros que fluyan al interior de
la entidad por concepto de arrendamiento financiero
las cuales me generen una renta o plusvalía, el costo
del activo pueda ser medido de forma fiable y exista
control sobre el activo y los beneficios.
La medición será al costo de adquisición que com-
prende su precio de compra y cualquier desembol-
so directamente atribuible. Cuando la propiedad
de inversión se adquiere a través de un contrato de
arrendamiento operativo, el valor inicial será el va-
lor razonable del bien arrendado o el valor presente
de los pagos mínimos por el arrendamiento. Si este
fuera menor, por lo tanto, para las propiedades de
inversión adquiridas por cuenta propia o a través de
un arrendamiento financiero, la Entidad utilizará el
modelo del valor razonable.
Medición Posterior al Reconocimiento. Las pro-
piedades de inversión cuyo valor razonable se pue-
de medir de manera fiable sin costo o esfuerzo des-
proporcionado, se medirán al valor razonable en
cada fecha sobre la que se informa, reconociendo
en resultados los cambios en el valor razonable.
Arrendamientos
operativos y financieros
La determinación de si un acuerdo constituye o in-
cluye un arrendamiento se basa en la esencia del
acuerdo a la fecha de su celebración, en la medida
en que el cumplimiento del acuerdo dependa del
uso de uno o más activos específicos, o de que el
acuerdo conceda el derecho de uso del activo, in-
cluso si tal derecho no se encuentra especificado de
manera explícita en el acuerdo.
Por lo tanto, la Entidad deberá clasificar un arrenda-
miento como:
Arrendamiento financiero: cuando transfiera sus-
tancialmente todos los riesgos y beneficios inheren-
tes a la propiedad.
Arrendamiento operativo: cuando el mismo no
sea arrendamiento financiero, es decir, no se trans-
fieren sustancialmente todos los riesgos y beneficios
inherentes a la propiedad.
 Estados financieros consolidados de 2017 y 2016
La Entidad como arrendataria
Los arrendamientos financieros que transfieren a la
Entidad sustancialmente todos los riesgos y los bene-
ficios inherentes a la propiedad del bien arrendado,
se capitalizan al inicio del plazo del arrendamiento,
ya sea por el valor razonable de la propiedad arren-
dada o por el valor presente de los pagos mínimos
futuros del arrendamiento, el importe que sea menor.
Los pagos por arrendamientos se distribuyen entre
los cargos financieros y la reducción de la deuda por
capital, de manera tal de determinar un ratio cons-
tante de interés sobre el saldo remanente de la deu-
da. Los cargos financieros se reconocen como costos
financieros en el estado de resultados.
El activo arrendado se deprecia a lo largo de su vida
útil estimada. Sin embargo, si no existiese certeza
razonable de que la Entidad obtendrá la propiedad
del mismo, al término del plazo del arrendamiento,
el activo se depreciará a lo largo de su vida útil es-
timada o en el plazo del arrendamiento, el que sea
menor.
Los pagos por arrendamientos operativos se reco-
nocen como otros gastos operativos en el estado de
resultados, en forma lineal a lo largo del plazo del
arrendamiento.
La Entidad como arrendador
Los arrendamientos en los que la Entidad no trans-
fiere sustancialmente todos los riesgos y los bene-
ficios inherentes a la propiedad del activo, se cla-
sifican como arrendamientos operativos. Los costos
directos iniciales incurridos en la negociación de un
arrendamiento operativo se suman al importe en li-
bros del activo arrendado y se reconocen a lo largo
del plazo del arrendamiento sobre la misma base
que los ingresos por arrendamiento.
127
Activos intangibles
Medición inicial
Los activos intangibles adquiridos en forma separa-
da se miden inicialmente al costo.
Medición posterior
Después del reconocimiento inicial, los activos in-
tangibles se contabilizan al costo menos las amorti-
zaciones acumuladas y cualquier pérdida acumula-
da por deterioro del valor, en caso de existir.
La Entidad reconoce el desembolso incurrido inter-
namente en una partida intangible como un gasto,
incluyendo todos los desembolsos para actividades
de investigación y desarrollo, cuando incurra en
estos, a menos que forme parte del costo de otro
activo que cumpla los criterios de reconocimiento.
Lo anterior, no impide reconocer los anticipos como
activos, cuando el pago por los bienes o servicios se
haya realizado con anterioridad a la entrega de los
bienes o prestación de los servicios.
Vida útil
Todos los activos intangibles tienen vida útil finita.
Si la vida útil de un activo intangible no puede esta-
blecerse con fiabilidad se determinará sobre la base
de la mejor estimación de la gerencia y no excederá
de diez años
Los activos intangibles se amortizan a lo largo de sus
vidas útiles, de la siguiente manera:
Licenciamiento de software y proyectos tecnoló-
gicos de acuerdo con el concepto técnico.
Pólizas de seguros de acuerdo con el contrato.
Los activos intangibles se revisan para determinar si
tuvieron algún deterioro del valor en la medida en
que exista algún indicio de que el activo pudiera ha-
ber sufrido dicho deterioro. El período y el método
de amortización para un activo intangible se revisan
al menos al cierre de cada período sobre el que se
informa.
Las ganancias o pérdidas que surjan de dar de baja
un activo intangible se miden como la diferencia
Informe
y balance 2017
entre el ingreso neto procedente de la venta y el
importe en libros del activo y se reconocen en el
estado de resultados cuando se da de baja el activo
respectivo.
Activos intangibles (Subsidiaria)
La Entidad Promotora de Salud Servicio Occidental
de Salud S.A. SOS reconocerá un activo intangible
como activo si y solo si:
a) Es probable que los beneficios económicos fu-
turos esperados que se han atribuido al activo
fluyan a la Entidad Promotora de Salud Servicio
Occidental de Salud S.A. SOS.
b) El costo o el valor del activo puede ser medido
con fiabilidad y el activo no es resultado del des-
embolso incurrido internamente en un elemento
intangible.
Medición inicial
La Entidad Promotora de Salud Servicio Occi-
dental de Salud S.A. SOS medirá inicialmente un
activo intangible al costo.
Medición posterior al reconocimiento
Entidad Promotora de Salud Servicio Occidental de
Salud S.A. SOS medirá los activos intangibles al cos-
to menos cualquier amortización acumulada y cual-
quier pérdida por deterioro de valor acumulada.
La Entidad utilizará el método de línea recta para la
amortización de sus activos intangibles y considera
que todos los activos intangibles tienen una vida útil
finita. La vida útil de un activo intangible que surja
de un derecho contractual o legal de otro tipo, no
excederá el período de esos derechos pero puede
ser inferior, dependiendo del período a lo largo del
cual la Entidad espera utilizar el activo. Si la Entidad
no es capaz de hacer una estimación fiable de la
vida útil de un activo intangible, se supondrá que la
vida útil es de diez (10) años.
Instrumentos financieros
La Entidad ha elegido como política contable aplicar
las Secciones 11 y 12 de las NCIF para las Pymes.
Instrumentos financieros básicos
Un instrumento financiero es un contrato que da
lugar a un activo financiero de una entidad y a un
pasivo financiero o a un instrumento de patrimonio
de otra entidad.
Para Comfandi los instrumentos financieros básicos
más significativos son:
Efectivo y equivalentes al efectivo
Certificados de Depósito a Término
Cuentas por cobrar y cuentas por pagar
Inversiones de capital.
Obligaciones financieras
a) Efectivo y equivalentes
Se considera efectivo tanto a los fondos en caja
como a los depósitos bancarios a la vista de li-
bre disponibilidad. Se consideran equivalentes
al efectivo las inversiones a corto plazo de gran
liquidez y libre disponibilidad que, sin previo
aviso ni costo relevante, pueden convertirse fácil-
mente en una cantidad determinada de efectivo
conocida con alto grado de certeza al momento
de la imposición. Están sujetas a un riesgo poco
significativo de cambios en su valor, con venci-
mientos hasta tres meses posteriores a la fecha
de las respectivas imposiciones, y cuyo destino
principal no es el de inversión o similar, sino el
de cancelación de compromisos a corto plazo.
b) Cuentas por cobrar
Las cuentas por cobrar son activos financieros no
derivados con pagos fijos o determinables que
no cotizan en un mercado activo. Dichos activos
se miden posteriormente a su costo menos cual-
quier pérdida por deterioro, debido a que la En-
tidad pacta plazos de pago máximo a 30 días y
no devengan interés.
 Estados financieros consolidados de 2017 y 2016
Comfandi, de acuerdo con el nuevo marco nor-
mativo de las NCIF para Pymes, evaluará si exis-
te evidencia objetiva de deterioro del valor de
los activos financieros que se miden al costo o al
costo amortizado. Cuando exista evidencia obje-
tiva de deterioro del valor, Comfandi reconocerá
inmediatamente una pérdida por deterioro del
valor en resultados, de acuerdo a la Sección 11.
Parágrafo 21.
Comfandi utilizará el método de pérdida incurrida
y método de matrices de migración.
Modelo de pérdida incurrida: consiste en esti-
mar un porcentaje que será aplicado a la cartera
vencida desde 31 días hasta 360 días. Para la car-
tera vencida con más de 361 días el porcentaje de
deterioro será del 100%.
Deterioro individual: consiste en evaluar los
clientes más representativos de acuerdo con el
volumen de facturación por cada segmento y se
aplica el modelo individualmente a los clientes de
acuerdo a la cartera y a las edades de vencimiento.
Deterioro colectivo: se excluyen los clientes que
se han seleccionado para realizar deterioro indi-
vidual y se realiza el cálculo para determinar el
porcentaje de pérdida incurrida para aplicar a los
demás clientes de la caja de acuerdo con el seg-
mento correspondiente.
Deterioro especial: se realiza a las cuentas tran-
sitorias, transición, aplicación de pagos, bonos,
ingresos por cobrar, documentos por cobrar, em-
pleados, embargos, anticipos y anticipos de im-
puestos, evaluando su comportamiento de un año
a otro y si existe evidencia de deterioro se incluye
en el modelo.
Se evaluará el segmento al que pertenece, su com-
portamiento de un año a otro y si existe evidencia
de deterioro se le aplicará el 100%.
Matrices migratorias: consiste en clasificar los
clientes de acuerdo al riesgo crediticio (A, B, C, D
y E), revisando el mes anterior con el mes actual
se establece el número de créditos que se dete-
rioraron y por cada rango de riesgo crediticio se
calcula un porcentaje. Para cartera hipotecaria,
129
aplicativo Taylor, se aplica a rangos desde el ries-
go C y para cartera de Crédito Social, aplicativo
Linix, se aplica a rangos desde el riesgo B.
c) Inversiones de capital
Las inversiones de capital son las inversiones en
acciones preferentes no convertibles y acciones
preferentes u ordinarias sin opción de venta, que
cotizan en bolsa o cuyo valor razonable se puede
medir de otra forma con fiabilidad.
Si el valor razonable no puede medirse con fia-
bilidad sin costo o esfuerzo desproporcionado,
se medirán al costo menos cualquier pérdida por
deterioro de valor.
Comfandi reconoció este tipo de inversiones ini-
cialmente al costo y posteriormente al costo me-
nos cualquier pérdida por deterioro.
d) Pasivos financieros
Un pasivo financiero podría describirse como
cualquier pasivo que es:
(a) Una obligación contractual:
De entregar efectivo u otro activo finan-
ciero a otra entidad.
De intercambiar activos financieros o pa-
sivos financieros con otra entidad, en con-
diciones que sean potencialmente desfa-
vorables para la Entidad.
(b) Un contrato que será o pueda ser liquida-
do con los instrumentos de patrimonio de
la Entidad, y en función del cual la Entidad
está o puede estar obligada a entregar un
número variable de sus instrumentos de pa-
trimonio propios.
Medición inicial
de activos y pasivos financieros
Al reconocer inicialmente un activo financiero o un
pasivo financiero, la Caja lo medirá al precio de la
transacción (incluyendo los costos de transacción ex-
cepto en la medición inicial de los activos y pasivos
financieros que se miden posteriormente al valor
razonable con cambios en resultados), excepto si el
Informe
y balance 2017
acuerdo constituye, una transacción de financiación,
en ese caso la Caja medirá el activo financiero o pa-
sivo financiero al valor presente de los pagos futuros
descontados a una tasa de interés de mercado para
un instrumento de deuda similar.
Medición posterior
de activos y pasivos financieros
Al final de cada período sobre el que se informa,
Comfandi medirá los instrumentos financieros bási-
cos sin deducir los costos de transacción en que pu-
diera incurrir en la venta u otro tipo de disposición
y de la siguiente manera:
Los siguientes instrumentos de deuda como cuen-
tas, pagarés o préstamo por cobrar o pagar se
medirán al costo amortizado utilizando el méto-
do del interés efectivo.
Un compromiso de recibir un préstamo que no
pueda liquidarse por el importe neto en efectivo,
cuando se ejecute el compromiso, se medirán al
costo menos el deterioro del valor.
Las inversiones en acciones preferentes no conver-
tibles y acciones ordinarias o preferentes sin op-
ción de venta se medirán de la siguiente manera:
Si las acciones cotizan en bolsa o su valor
razonable se puede medir de otra forma
con fiabilidad, sin esfuerzo o costo despro-
porcionado, la inversión se medirá al valor
razonable y los cambios en este serán reco-
nocidos en el resultado; de lo contrario, se
medirán al costo menos el deterioro.
Todas las demás inversiones se medirán al
costo menos el deterioro del valor. Adicio-
nalmente a estos instrumentos, deberá eva-
luarse su correspondiente deterioro de valor
o la incobrabilidad.
Baja de activos financieros
Comfandi dará de baja en cuentas un activo finan-
ciero solo cuando:
Expiren o se liquiden los derechos contractuales
sobre los flujos de efectivo del activo financiero.
Comfandi transfiera sustancialmente a terceros
todos los riesgos y ventajas inherentes a la pro-
piedad del activo financiero.
Comfandi a pesar de haber conservado algunos
riesgos y ventajas significativos inherentes a la
propiedad, ha transferido el control del activo a
otra parte y este tiene la capacidad práctica de
vender el activo en su integridad a una tercera
parte no relacionada y es capaz de ejercer esa
capacidad unilateralmente, sin necesidad de im-
poner restricciones adicionales sobre la transfe-
rencia. En este caso, Comfandi:
Dará de baja el activo.
Reconocerá por separado cualquier dere-
chos y obligaciones conservados o creados
en la transferencia. Estos deberán medirse al
valor razonable en esa fecha. Cualquier dife-
rencia entre la contraprestación recibida y el
importe reconocido y dado de baja en cuen-
tas, de acuerdo con este párrafo, deberá ser
reconocido en resultados en el período de la
transferencia.
Si una transferencia no da lugar a una baja en cuen-
tas por que la Entidad ha conservado riesgos y ven-
tajas significativas inherentes a la propiedad del ac-
tivo transferido, Comfandi continuará reconociendo
el activo en su integridad y reconocerá un pasivo
financiero por la contraprestación recibida. El activo
y pasivo no deberá compensarse. En períodos pos-
teriores, la Entidad reconocerá cualquier ingreso por
el activo transferido y cualquier gasto incurrido por
el pasivo financiero.
Baja de pasivos financieros
Comfandi solo dará de baja en cuentas un pasivo fi-
nanciero (o una parte de un pasivo financiero) cuan-
do se haya extinguido, esto es, cuando la obligación
especificada en el contrato haya sido pagada, cance-
lada o haya expirado.
 Estados financieros consolidados de 2017 y 2016
Si un prestamista y un prestatario intercambian
instrumentos financieros con condiciones sustan-
cialmente diferentes, las entidades contabilizarán
la transacción como una cancelación del pasivo fi-
nanciero original y el reconocimiento de uno nue-
vo. Igualmente, Comfandi contabilizará una modi-
ficación sustancial de las condiciones de un pasivo
financiero existente o de una parte del mismo (sea
atribuible o no a las dificultades financieras del deu-
dor) como una cancelación del pasivo financiero ori-
ginal y el reconocimiento uno nuevo.
Comfandi reconocerá en los resultados cualquier di-
ferencia entre el importe en libros del pasivo finan-
ciero (o de una parte de pasivo financiero) cancela-
do o transferido a un tercero y la contraprestación
pagada, incluyendo cualquier activo transferido que
sea diferente del efectivo o del pasivo asumido.
Deterioro del valor
de los instrumentos financieros
medidos al costo o al costo amortizado
Al final de cada período sobre el que se informa,
Comfandi evaluará si existe evidencia objetiva de
deterioro del valor de los activos financieros que se
midan al costo o al costo amortizado. Cuando exista
evidencia objetiva de deterioro del valor, la Entidad
reconocerá inmediatamente una pérdida por dete-
rioro del valor en resultados, para ello la Entidad
evaluará los siguientes aspectos:
Dificultades financieras significativas del emisor o
del obligado.
Infracciones del contrato, tales como incumpli-
mientos o moras en el pago de los intereses o del
principal.
El acreedor, por razones económicas o legales re-
lacionadas con dificultades financieras del deu-
dor, otorga a este concesiones que no le habría
otorgado en otras circunstancias.
Sea probable que el deudor entre en quiebra o
en otra forma de reorganización financiera.
131
Los datos observables que indican que ha habi-
do una disminución medible en los flujos futuros
estimados de efectivo de un grupo de activo fi-
nancieros desde su reconocimiento inicial, aun-
que la disminución no pueda todavía identificar-
se con activos financieros individuales incluidos.
Otros factores que también pueden ser evidencia
de deterioro del valor incluyen los cambios signi-
ficativos con un efecto adverso que hayan teni-
do lugar en el entorno tecnológico, de mercado,
económico o legal en el que opera el emisor.
Comfandi evaluará el deterioro del valor de los si-
guientes activos financieros de forma individual:
Todos los instrumentos de patrimonio con inde-
pendencia de su valor, los instrumentos de patri-
monio es cualquier contrato que ponga de ma-
nifiesto una participación residual en los activos
de una entidad, después de deducir todos sus
pasivos.
Un instrumento será de patrimonio si se cumplen
las dos siguientes condiciones:
El instrumento no incorpora una obligación
contractual de entregar efectivo u otro acti-
vo financiero a otra compañía.
Si el instrumento será o podrá ser liquidado
con los instrumentos de patrimonio propio
del emisor, es un instrumento no derivado,
que no comprende ninguna obligación con-
tractual para el emisor de entregar un nú-
mero variable de los instrumentos de patri-
monio propio.
Otros activos financieros que son significativos in-
dividualmente.
Comfandi evaluará el deterioro del valor de otros
activos financieros individualmente o agrupados so-
bre la base de características similares de riesgo de
crédito.
Informe
y balance 2017
Instrumentos financieros
(Subsidiaria)
Activos financieros
Todos los activos financieros se reconocen inicial-
mente por su valor razonable, en el caso de acti-
vos financieros no registrados al valor razonable con
cambios en resultados, los costos de transacción
atribuibles a la adquisición del activo financiero.
Todas las compras y ventas regulares de activos fi-
nancieros se reconocen en la fecha de la transacción;
esto es, la fecha en que la Compañía se compromete
a adquirir o vender el activo. Las compras y ventas
regulares de activos financieros son aquellas que re-
quieren entrega de activos dentro del marco tempo-
ral, generalmente establecido por la regulación.
Los activos financieros de la Compañía están consti-
tuidos por efectivo y equivalentes de efectivo y las
cuentas por cobrar comerciales y otras cuentas por
cobrar.
Pasivos financieros
Todos los pasivos financieros se reconocen inicial-
mente por su valor razonable y, en el caso de los
préstamos y cuentas por pagar contabilizados, por
su costo amortizado más los costos de transacción
atribuibles a la adquisición del pasivo financiero.
Los pasivos financieros incluyen las cuentas por pa-
gar comerciales y otras cuentas por pagar, las deu-
das y préstamos que devengan intereses.
Medición posterior. Instrumentos financieros bási-
cos: Al final de cada período sobre el que se infor-
ma, la Entidad Promotora de Salud Servicio Occi-
dental de Salud S.A. SOS medirá los instrumentos
financieros básicos sin deducir los costos de transac-
ción en que pudiera incurrir en la venta u otro tipo
de disposición y de la siguiente manera:
a) Los instrumentos de deuda como cuentas, paga-
rés o préstamo por cobrar o pagar se medirán al
costo amortizado utilizando el método del interés
efectivo.
b) Un compromiso de recibir un préstamo que no
pueda liquidarse por el importe neto en efectivo,
cuando se ejecute el compromiso, se medirán al
costo menos el deterioro del valor.
c) Las inversiones en acciones preferentes no conver-
tibles y acciones ordinarias o preferentes sin op-
ción de venta se medirán de la siguiente manera:
Si las acciones cotizan en bolsa o su valor
razonable se puede medir de otra forma con
fiabilidad, la inversión se medirá al valor ra-
zonable y los cambios en este serán reco-
nocidos en el resultado; de lo contrario, se
medirán al costo menos el deterioro.
Todas las demás inversiones se medirán al
costo menos el deterioro del valor. Adicio-
nalmente a estos instrumentos deberá eva-
luarse su correspondiente deterioro de valor
o la incobrabilidad.
Clasificación de los activos financieros
Se clasifican de acuerdo con la necesidad que fueron
adquiridos:
Cuentas por cobrar comerciales y otras cuentas
por cobrar: Los saldos de cuentas por cobrar se
registran a su valor nominal, el cual es similar a su
valor presente, neto de la provisión efectuada para
el deterioro de su valor.
Clasificación de pasivos financieros
Se clasifican de acuerdo con la necesidad que fueron
adquiridos:
Cuentas por pagar comerciales y otras cuentas
por pagar: Las cuentas por pagar son obligaciones
que se han adquirido por un bien o servicio ya sea
en salud o administrativo de proveedores nacionales
o del exterior en el curso ordinario de los negocios.
Las cuentas por pagar se clasifican como pasivos co-
rrientes, cuando el período de pago es inferior a un
año. Si el pago debe ser efectuado en un período
superior a un año se presentan como pasivos no co-
rrientes.
La Entidad utilizará la medición al valor de tran-
sacción que normalmente es su valor razonable.
Se puede presentar baja en cuentas cuando no
 Estados financieros consolidados de 2017 y 2016
cumpla la condición para ser un pasivo Si se presen-
tan préstamos entre las entidades se realizan a tasas
de mercado; sin embargo, pueden existir préstamos
puntuales que se realicen a cero intereses o a tasas
inferiores del mercado. En estos casos se aplicará el
costo amortizado solo cuando se generen a largo
plazo (mayor a un año).
Obligaciones financieras
Las obligaciones financieras son instrumentos finan-
cieros de pasivo, donde la Entidad adquiere un com-
promiso de pago con una entidad financiera, como
contraprestación de efectivo para la financiación de
diferentes actividades.
La Entidad medirá las obligaciones financieras ini-
cialmente al precio de la transacción, es decir, al cos-
to y los demás gastos inherentes a él.
El método de interés efectivo es un mecanismo de
cálculo del costo amortizado de un pasivo financiero
133
y de asignación de gasto por intereses durante el
período relevante. La tasa de interés efectiva es la
tasa que descuenta exactamente los futuros pagos
de efectivo (incluyendo todas las comisiones y pun-
tos básicos pagados o recibidos que forman parte
integrante de la tasa de interés efectiva, los costos
de transacción y otras primas o descuentos) a través
de la vida esperada de la obligación financiera o si
procede, un período más corto que el valor neto
contable en el reconocimiento inicial.
Inventarios
Los inventarios se valúan al costo, o al precio de
venta estimado menos los costos de terminación y
venta, el que resulte menor.
Los costos incurridos para llevar cada producto a su
ubicación actual y darle su condición actual, se con-
tabilizan de la siguiente manera:

Tipo Técnica Método

Segmento
de inventario de medición de valuación
Mercadeo Social PEPS o costo
Producto en proceso Costo real
Recreación promedio ponderado
Mercadeo Social
Materia prima Costo real Costo ponderado
Recreación
Mercadeo Social
Producto terminado Costo real Costo ponderado
Recreación
Mercadeo Social
Costo ponderado
Recreación
Comercialización
Salud Costo real
o venta
Vivienda PEPS
Administración
Mercadeo Social
Recreación
Salud
Vivienda Materiales
Costo real PEPS
Fomento y repuestos
Educación
Crédito Social
Administración
Informe
y balance 2017
Las rebajas de valor (deterioro), hasta alcanzar al
precio de venta estimado menos los costos de ter-
minación y venta, se deben reconocer como gasto
en el período en que ocurran. Si en los períodos
siguientes se dan incrementos en el precio de venta
estimado menos los costos de terminación y venta,
que signifiquen una reversión de la rebaja de valor,
se deberán reconocer como un menor valor del gas-
to en el período en que ocurra.
El costo del inventario podría no ser recuperable y
Comfandi lo reconocerá como gasto en los siguien-
tes casos: cuando los inventarios estén dañados, si
se vuelven total o parcialmente obsoletos, si existe
rotación lenta, si se presenta una disminución en sus
precios de mercado o si existe un incremento en los
costos estimados para su terminación o venta.
Costos de los inventarios
para un prestador de servicios
Cuando Comfandi tenga inventarios para la pres-
tación del servicio, los medirá por los costos que
suponga su producción. Estos costos consisten fun-
damentalmente en mano de obra y otros costos del
personal directamente involucrado en la prestación
del servicio, incluyendo personal de supervisión y
otros costos indirectos atribuibles.
La mano de obra y los demás costos relacionados
con las ventas y con el personal de administración
general, no se incluirán en el costo de inventarios
pero se reconocerán como gastos en el período en
el que se hayan incurrido.
Los materiales y otros suministros para la presta-
ción de servicios no serán reducidos por debajo de
su costo si se espera que se recupere su valor en la
prestación de dichos servicios.
Deterioro del valor de los activos
En cada fecha sobre la que se informa, se revisan
las propiedades y equipo, activos intangibles para
determinar si existen indicios de que esos activos
hayan sufrido una pérdida por deterioro de valor.
Si existiera este indicio, se estimará el valor recu-
perable del activo afectado (o grupo de activos re-
lacionados) con su importe en libros. Si el importe
recuperable estimado es inferior, se reduce el im-
porte en libros al importe recuperable estimado, y
se reconoce una pérdida por deterioro del valor en
resultados.
En caso de que no existan indicios de deterioro del
valor, no será necesario estimar el valor recuperable.
Provisiones y contingencias
Provisiones, reconocimiento y medición
Comfandi reconocerá una provisión cuando exista
una obligación presente (legal o implícita) como re-
sultado de un suceso pasado. Es probable que haya
que desprenderse de recursos que incorporan bene-
ficios económicos para cancelar la obligación y se
pueda hacer una estimación fiable del monto de la
misma.
En el caso de los litigios contra la Caja se deberá
considerar los siguientes criterios de probabilidad:
Probable: Comfandi reconocerá una provisión
cuando cumpla las condiciones para su reconoci-
miento y siempre que la probabilidad de existencia
de la obligación presente, al final del período sobre
el que se informa, sea mayor que la probabilidad de
no existencia (mayor al 50%).
Posible: cuando la probabilidad de que no exista
una obligación presente es mayor al final del pe-
riodo sobre el que se informa (entre 36% y 50%)
Comfandi revelará un pasivo contingente.
Remota: la posibilidad de que tenga que despren-
derse de recursos que incorporen beneficios econó-
micos sea remota (inferior al 36%) para este caso ni
se provisiona ni se revela.
Para determinar las posibilidades de ocurrencia de
una obligación presente, Comfandi deberá conside-
rar involucrar el juicio profesional de los especialis-
tas y/o personas conocedoras de la operación (entre
o otros, Abogados).
 Estados financieros consolidados de 2017 y 2016
Cuando una parte o la totalidad del importe reque-
rido para liquidar una provisión puedan ser reem-
bolsada por un tercero, la Entidad reconocerá el re-
embolso como un activo separado solo cuando sea
prácticamente cierto que la Entidad recibirá dicho
reembolso al cancelar la obligación. El importe reco-
nocido para el reembolso no excederá el importe de
la provisión. El activo se presentará en el estado de
situación financiera y no se compensará con la pro-
visión. En el estado de resultado integral, Comfandi
podrá compensar cualquier reembolso de terceros
contra el gasto relacionado con la provisión.
Pasivos contingentes
Un pasivo contingente es:
Una obligación posible, surgida a raíz de sucesos
pasados y cuya existencia ha de ser confirmada
solo por la ocurrencia o, en su caso, la no ocu-
rrencia de uno o más sucesos futuros inciertos
que no están enteramente bajo el control de la
Entidad.
Una obligación presente, surgida a raíz de suce-
sos pasados, que no se ha reconocido contable-
mente porque:
(a) No es probable que para satisfacerla se vaya
a requerir una salida de recursos que incor-
poren beneficios económicos.
(b) El importe de Ia obligación no pueda ser
medido con Ia suficiente fiabilidad.
Activos contingentes
Un activo contingente es un activo de naturaleza po-
sible, surgido a raíz de sucesos pasados, cuya exis-
tencia ha de ser confirmada solo por Ia ocurrencia o,
en su caso, por Ia no ocurrencia de uno o más even-
tos inciertos en el futuro, que no están enteramente
bajo el control de Ia Entidad.
Un activo contingente no es reconocido en los esta-
dos financieros, sino que es revelado en notas, pero
solo en el caso en que sea probable Ia entrada de
beneficios económicos. Para cada tipo de activo con-
tingente a las respectivas fechas de cierre de los pe-
ríodos sobre los que se informa, Ia Entidad revelará:
135
Una breve descripción de Ia naturaleza del mis-
mo y, cuando fuese posible.
Una estimación de sus efectos financieros.
Como está previsto en Ia Sección 21.17 de Norma de
Contabilidad de Información Financiera aplicadas en
Colombia NCIF para Pymes, Comfandi tiene por po-
lítica no revelar de manera detallada Ia información
vinculada con disputas con terceros relativas a situa-
ciones que involucran provisiones, pasivos contin-
gentes y activos contingentes, en Ia medida en que
esa información perjudique seriamente Ia posición
de Ia Entidad. En estos casos, Comfandi brinda infor-
mación de naturaleza genérica y explica las razones
que han llevado a tomar tal decisión en las revelacio-
nes de las notas a los estados financieros.
Provisiones y contingencias (Subsidiaria)
Reconocimiento inicial: las estimaciones de resul-
tados y efectos financieros son determinadas usando
el juicio de la administración, complementado por
la experiencia en transacciones similares y, en algu-
nos casos, reportes de expertos independientes. La
evidencia considerada incluye cualquier evidencia
adicional entregada por eventos ocurridos después
de la fecha de presentación de informes.
Reconocimiento de una provisión: la Entidad Pro-
motora de Salud Servicio Occidental de Salud S.A.
SOS reconocerá una provisión cuando se tenga una
obligación a la fecha sobre la que se informa como
un resultado de un suceso pasado. Así mismo, se re-
conocerá una provisión como un pasivo en el estado
de situación financiera y el importe como un gasto
en el estado de resultados del período contable.
Cuando el efecto del dinero en el tiempo resulte
significativo el monto de la provisión será el valor
presente de los importes que se espera sean requeri-
dos para liquidar la obligación. La tasa de descuento
será una tasa antes de impuestos que refleje las eva-
luaciones actuales del mercado.
Para el reconocimiento de un pasivo deberá no solo
existir una obligación presente sino también la pro-
babilidad que para liquidar la obligación se dé una
salida de recursos que genere beneficios económicos.
Informe
y balance 2017
Cuando no es probable que exista una obligación
presente, la Entidad Promotora de Salud Servicio
Occidental de Salud S.A. SOS revelará, por medio
de notas, un pasivo contingente, a menos que la po-
sibilidad de una salida de recursos económicos sea
remota, para este caso ni se provisiona ni se revela.
Obligaciones conocidas no liquidadas
Corresponde a las autorizaciones emitidas para la
prestación de servicios, la cual tiene como bene-
ficiario del uso al afiliado y como beneficiario de
los recursos al prestador correspondiente. El pe-
ríodo de evaluación corresponde a lo establecido
en la normatividad vigente.
Corresponde a los escenarios de capitación, pa-
gos globales, paquetes por actividad final, entre
otros, los cuales tienen como beneficiario del uso
un grupo de población establecida y como be-
neficiario de los recursos al prestador correspon-
diente.
Corresponde a las solicitudes de incapacidad por
enfermedad general con alta probabilidad de
pago, cuyo beneficiario del recurso es el afiliado
cotizante. El período de evaluación sobre la fecha
de inicio de la incapacidad corresponde a lo esta-
blecido en la normatividad vigente.
Obligaciones conocidas
liquidadas pendientes de pago
Corresponde a las facturas por costo médico indi-
ferente de la modalidad de contratación, las cua-
les ya han sido liquidadas total o parcialmente y
se encuentran pendientes de pago al prestador.
Corresponde a las solicitudes de incapacidad
por enfermedad general las cuales ya han sido
liquidadas total o parcialmente y se encuentran
pendientes de pago a la empresa o al trabajador
independiente.
Obligaciones no conocidas
Corresponde a la estimación del costo médico
probable pendiente por pagar cuyo tiempo de
evaluación son los períodos considerados en el
método de triángulos para todos los servicios
pagados, descontando las reservas sobre obliga-
ciones conocidas para costo médico (sin liquidar,
liquidadas pendientes de pago).
Corresponde a la estimación del costo de inca-
pacidades pendiente por pagar cuyo tiempo de
evaluación son los períodos considerados en el
método de triángulos para todas las incapaci-
dades pagadas, descontando las reservas sobre
obligaciones conocidas para incapacidades (sin
liquidar, liquidadas pendientes de pago).
Reconocimiento de un pasivo contingente. La
Entidad no deberá reconocer un pasivo contingen-
te, este solo se revelará, excepto en el caso de los
pasivos contingentes de una entidad adquirida en
una combinación de negocios.
La Entidad Promotora de Salud Servicio Occidental
de Salud S.A. SOS se encontrará frente a un pasivo
contingente cuando:
a) Una obligación presente producto de sucesos pa-
sados en la que no es probable que se vaya a
requerir una salida de recursos que generen be-
neficios económicos para cancelar la obligación
o cuyo importe no pueda medirse con suficiente
fiabilidad.
b) Una obligación presente producto de sucesos pa-
sados cuya existencia ha de ser confirmada solo
por la ocurrencia o no de uno o más sucesos in-
ciertos en el futuro.
Reconocimiento de un activo contingente. Nor-
malmente, los activos contingentes surgen por suce-
sos inesperados o no planificados, de los cuales nace
la posibilidad de una entrada de beneficios econó-
micos, surgidos a raíz de sucesos pasados cuya exis-
tencia ha de ser confirmada solo por la ocurrencia o,
en su caso, por la no ocurrencia de uno o más suce-
sos inciertos en el futuro, que no están enteramente
bajo el control de la Entidad Promotora de Salud
Servicio Occidental de Salud S.A. SOS. Los activos
contingentes no deberán reconocerse en los estados
financieros, ya que esto puede resultar en el reco-
nocimiento de ingresos que tal vez nunca podrán
realizarse. Un activo contingente se revelará cuando
 Estados financieros consolidados de 2017 y 2016
sea probable la entrada de flujos económicos a la
entidad.
Medición posterior: La Entidad Promotora de Sa-
lud Servicio Occidental de Salud S.A. SOS deberá
reconocer como provisión el monto que resulte de
la mejor estimación del desembolso requerido, para
liquidar la obligación a la fecha de cierre de los Es-
tados Financieros.
Cuando se esté evaluando una obligación con varios
posibles desenlaces se deberá provisionar el desen-
lace individual que resulte más probable entre estos.
Cuando la provisión involucra a una población im-
portante de partidas, la estimación del importe re-
flejará una ponderación de todos los posibles desen-
laces por sus posibilidades asociadas.
El cálculo de las reservas técnicas tomará la meto-
dología vigente y aprobada por la Superintendencia
Nacional de Salud y las fuentes de información se
tomarán de los sistemas de información transaccio-
nales de la EPS – SOS S.A. para todos los efectos.
Beneficios a empleados
Los beneficios a empleados constituyen todas las
formas de contraprestación concedidas por la Enti-
dad a cambio de los servicios prestados por los em-
pleados. Los beneficios a empleados a corto plazo
son medidos sobre bases nominales no descontadas
y son reconocidos como gastos cuando se presta el
servicio relacionado.
Se reconoce una obligación por el monto que se es-
pera pagar si la Entidad posee una obligación legal
o implícita actual de pagar este monto como resul-
tado de un servicio entregado por el empleado en
el pasado y la obligación puede ser estimada con
fiabilidad.
De acuerdo con las normas laborales colombianas,
dichos beneficios corresponden a los salarios, primas
legales y extralegales (prima navidad, por vacacio-
nes, de matrimonio, bonificación docentes antiguos,
etc.), vacaciones, cesantías y aportes parafiscales a
entidades del Estado, entre otros, que se cancelan
antes de doce meses siguientes al final del período.
137
Dichos beneficios se acumulan por el sistema de
causación con cargo a resultados.
Otros beneficios a largo plazo
Comfandi deberá clasificar como beneficios a largo
plazo, toda forma de remuneración que se le adeu-
da al empleado, después de los doce meses siguien-
tes al cierre del ejercicio contable o la prestación del
servicio. Los otros beneficios a empleados a largo
plazo incluyen partidas tales como:
Bonificación de antigüedad por cumplimiento de
años de servicio en la Entidad.
Préstamos con tasa preferencial.
Beneficios a empleados (Subsidiaria)
Los beneficios de los empleados en la Entidad Pro-
motora de Salud Servicio Occidental de Salud S.A.
SOS corresponden a todas las contraprestaciones
que se proporcionan a los empleados a cambio de
un servicio prestado.
Beneficios a corto plazo. Los beneficios a corto
plazo de la Entidad Promotora de Salud Servicio Oc-
cidental de Salud S.A. SOS:
a) Sueldos, salarios y aportes a la seguridad social.
b) Vacaciones de ley, permisos (licencias) y ausentis-
mo retribuidas por enfermedad.
c) Prima legal.
d) Cesantías e intereses.
e) Incentivos por resultado en el área comercial.
f) Apoyo y sostenimiento, entre otros.
La Entidad Promotora de Salud Servicio Occidental
de Salud S.A. SOS podrá realizar una estimación
fiable de sus obligaciones legales o implícitas solo
cuando:
a) Las condiciones formales de los correspondientes
planes contengan una fórmula para determinar el
valor del beneficio.
b) Determine los valores a pagar antes de que los
estados financieros sean autorizados para su
emisión.
Informe
y balance 2017
c) La experiencia pasada pueda suministrar eviden-
cia clara acerca del valor de la obligación implíci-
ta por parte de la Entidad.
Reconocimiento
en costo y gastos (Subsidiaria)
Los costos y gastos son los decrementos en los bene-
ficios económicos, producidos a lo largo del período
sobre el que se informa. Se presentan en forma de
salidas o disminuciones del valor de los activos o
bien por la generación o aumento de los pasivos.
Situación operacional
y financiera (Subsidiaria)
El año 2017 cierra con una pérdida contable de
$95.127 millones y un saldo en caja de $6.215
millones. Los resultados financieros incorporan las
reservas técnicas, provisiones de cartera por deudas
de difícil cobro al ADRES requeridas por la ley por
valor de $57.224 millones para la cartera mayor a
360 días y el deterioro de la cartera corriente del
año 2017. De igual forma, en el día a día se garan-
tiza la continuidad en el servicio para los afiliados,
empresas, red de prestadores, proveedores y cola-
boradores.
La situación de pérdidas acumuladas de la Entidad
ha ocasionado el incumplimiento del margen de sol-
vencia exigido por la Superintendencia Nacional de
Salud, lo que llevó a esta Entidad de vigilancia, a
comienzos del mes de enero de 2012, a instaurar
la medida cautelar de vigilancia especial y en los
siguientes períodos ha adoptado la medida de pro-
grama de recuperación cuya última renovación fue
realizada por el ente de control bajo la Resolución
2933 del 31 de agosto de 2017. En esta oportu-
nidad, la resolución vino con una vigencia de seis
meses. Al cierre del ejercicio, la Entidad permanece
en causal técnica de disolución contemplada en el
artículo 457 del Código de Comercio.
La Entidad ha identificado como las principales cau-
sas generadoras de los resultados, lo siguiente:
Actualización de la suficiencia de sus reservas téc-
nicas constituidas en cumplimiento del plan de la
organización financiera, registrando al cierre del
año 2017 un valor de $375.320 millones (en el
2016 $272.266 millones).
Durante los años 2017 y 2016, como resultado
del análisis de los saldos deudores, la Entidad
realizó el reconocimiento del riesgo de cobrabi-
lidad de dichos saldos afectados principalmente
por recobros ADRES que ascendieron a $57.224
millones y $47.443 millones, respectivamente.
Por otro lado, el porcentaje glosas por recobros
alcanzó un promedio al mes de agosto de 2017
del 21%, que después de los procesos de susten-
tación y procesos especiales se logrará el 6,8%.
Para la atención No PBS, los gastos operaciona-
les no cuentan por parte del Gobierno de un va-
lor destinado para el cubrimiento de estos en la
operación y administración del proceso, cifra que
alcanza una participación de 14,3% sobre el total
de los gastos operacionales de la Entidad.
Las estrategias de la administración con respecto a
los asuntos revelados anteriormente, se consignan
en el plan de acción detallado que fue presentado a
la Superintendencia Nacional de Salud para su apro-
bación en el mes de agosto 2017, el cual contempla
proyecciones hasta el año 2021 y que de acuerdo
con los lineamientos de la alta administración, se
constituye en el derrotero de funcionamiento en el
mediano plazo, en pro de mejorar las condiciones
financieras y organizacionales de la Entidad.
En las NCIF para Pymes se tiene que un negocio está
en marcha en el postulado del párrafo 3.8 que dice
“Al preparar los Estados Financieros, la gerencia de
una Entidad que use esta evaluará la capacidad que
tiene la Entidad en continuar en funcionamiento.
Una entidad es un negocio en marcha salvo que la
gerencia tenga la intención de liquidarla o de hacer
cesar sus operaciones, o cuando no exista otra al-
ternativa más realista que proceder de una de estas
formas”.
 Estados financieros consolidados de 2017 y 2016
Párrafo 3.9. “Cuando la gerencia, al realizar esta
evaluación, sea consciente de la existencia de incer-
tidumbres significativas relativas a sucesos o condi-
ciones que puedan aportar dudas importantes sobre
la capacidad de la Entidad de continuar como nego-
cio en marcha, revelará estas incertidumbres”.
Al evaluar la continuidad de un ente económico,
debe tenerse en cuenta que asuntos tales como los
que se señalan a continuación, pueden indicar que
el ente económico no continuará funcionando nor-
malmente:
1. Tendencias negativas (pérdidas recurrentes, defi-
ciencias de capital de trabajo, flujos de efectivo
negativos).
2. Indicios de posibles dificultades financieras (in-
cumplimiento de obligaciones, problemas de ac-
ceso al crédito, refinanciaciones, venta de activos
importantes).
3. Otras situaciones internas o externas (restriccio-
nes jurídicas a la posibilidad de operar, huelgas,
catástrofes naturales).
Conforme a lo enunciado en los párrafos anteriores,
la pérdida neta del año ha generado insuficiencias
en el patrimonio técnico y el margen de solvencia
mínimo requerido al cierre del año 2017, tal como
se indica en la Nota 27 a los Estados Financieros;
no obstante, se presume que la Entidad continuará
como negocio en marcha.
Escenario empresarial (Subsidiaria)
El inicio de 2017 estuvo enmarcado en la actualiza-
ción de nuestro direccionamiento estratégico para
los siguientes cinco años y en el despliegue a nues-
tras partes interesadas. En este proceso, la organiza-
ción ratificó su foco de acción en los componentes
de la triple meta: mejores resultados en salud, mejo-
res experiencias para el usuario, mejores resultados
financieros, teniendo como pilares nuestro talento
humano, nuestros procesos y capacidades tecnológi-
cas y nuestro marco de conducta y buen Gobierno.
La gestión de riesgos en salud sigue siendo nuestra
estrategia clave para mejorar los resultados, con ac-
ciones en el corto plazo que impactan los modelos
139
de atención priorizados, así como los mecanismos
de pago.
Por otra parte, frente a la crítica situación de liquidez
que afecta de manera importante la operación del
sector, EPS SOS S.A. continúa realizando, creando,
gestionando y persistiendo en diferentes alternati-
vas que le permitan cumplir con los compromisos
financieros con las partes interesadas.
Con relación a la continuidad en la operación del
aseguramiento, Servicio Occidental de Salud EPS
SOS S.A, mantiene la Medida Preventiva Programa
de Recuperación, la cual fue prorrogada en agosto
31 de 2017 por parte de la Superintendencia Nacio-
nal de Salud mediante la Resolución 2933 de 2017,
con focos en superar el defecto patrimonial, el ré-
gimen de inversiones para las reservas técnicas, la
gestión de cartera especialmente No PBS y la cober-
tura de la red de servicios en los diferentes niveles
de complejidad a nivel nacional.
A continuación, se presentan los principales factores
que generaron el resultado del año 2017:
1. La tasa de satisfacción de los afiliados cerró el
primer semestre del año 2017 en el 93,84%, con
tendencia a la sostenibilidad de los tres últimos
años.
2. En población, la Entidad cerró 2017 con 902.930
afiliados activos en el Plan de Beneficios en Sa-
lud PBS, de los cuales 862.168 corresponden a
afiliados activos en el Régimen Contributivo y
por movilidad al Régimen Subsidiado cuenta con
40.762 afiliados, presentando un decrecimiento
en población activa total del 3,1% que corres-
ponde a 28.935 afiliados netos al compararlos
con diciembre de 2016. En dicho decrecimiento,
el retiro voluntario en 28 municipios redujo la
población en 51.862 afiliados.
3. En afiliados PAC, la población activa corresponde
a 60.136 usuarios, con un crecimiento del 3,7%
y una participación sobre la población del PBS
del 7%.
4. Los ingresos PBS se cumplieron en un 98% frente
a lo presupuestado, presentando menores ingre-
sos por $15.732 millones, principalmente por
Informe
y balance 2017
menor población con el retiro voluntario de los
departamentos de Caldas, Antioquia y Cundina-
marca, que se contrarresta con una mejor UPC
promedio en algunos grupos de edad que impac-
tan positivamente el ingreso.
5. En los costos, PBS y PAC se mantienen en las
exigencias establecidas en la ley. Para el caso de
Incapacidades inicia la obligatoriedad del pago
prestaciones económicas mayores a 540 días.
6. La siniestralidad del PBS se situó en el 103,9% y
la siniestralidad de PAC en 81,3%, con impactos
importantes en el comportamiento del compo-
nente hospitalario y el mantenimiento de las re-
servas técnicas y provisiones exigidas por la nor-
matividad vigente.
7. Frente a incapacidades, la siniestralidad estuvo
en el 132,5% acumulado año, principalmente
por efecto de la patología osteomuscular, el im-
pacto de las acciones de tutela frente a las situa-
ciones de mora, el pago de incapacidades ma-
yores a 540 días, así como el mantenimiento de
la reserva corriente para incapacidades desde la
generación en consultorio.
8. Al cierre de 2017, el saldo de las reservas técnicas
que incluye los servicios conocidos no liquidados,
eventos ocurridos no avisados y servicios cobra-
dos, para el PBS presenta un saldo de $319.502
millones con un crecimiento de $73.048 millones
con respecto a 2016; en PAC, el saldo de reserva
corresponde a $28.831 millones y una variación
de $8.852 millones frente al 2016 y en incapa-
cidades, el saldo es de $9.030 millones con una
variación de $2.607 millones respectivamente.
9. Frente al componente No PBS para el año 2017,
los costos decrecieron en $12.292 millones que
equivale al 7,9% con relación al año 2016. Así
mismo, se presentó un incremento en la glosa No
PBS pasando del 17,2% en 2016 al 24,2% en
2017.
10. En relación con la eficiencia en el gasto adminis-
trativo y de ventas, la Entidad presenta un mejor
desempeño frente a las exigencias normativas,
con un indicador de gastos PBS sobre ingresos
PBS del 5,8% frente al 6,3% del año 2016 y por
debajo del referente legal del 10%.
11. Durante 2017, las EPS continuaron con la respon-
sabilidad de contratar, autorizar, entregar, pagar
y recobrar servicios No PBS, lo cual le implica
asumir gastos de administración con los recursos
de la UPC, así como el deterioro de cartera gene-
rada en las glosas de recobros No PBS y los costos
que se deben asumir en el PBS por homólogos y
costo-beneficio. Por otra parte, a partir del 1 de
abril de 2017 entró en operación plena la pres-
cripción electrónica de servicios No PBS a través
de la plataforma del Gobierno -MIPRES-, lo cual
no generó una reducción en la prescripción de los
servicios ni en las glosas de recobros para la EPS.
12. Las cuentas por cobrar radicadas y glosadas ante
ADRES por conceptos de recobros de los costos
No PBS generados por CTC, MIPRES y Tutelas,
al cierre del 31 de diciembre de 2017 y 2016
ascienden a $174.174 y $107.444 millones res-
pectivamente. Lo anterior, impactado en el 2017,
por efectos de mantener la provisión para el de-
terioro de cartera ADRES, la cual se incrementó
en $7.835 millones en diciembre de 2017. De
igual forma, la Entidad continúo durante el año
con la práctica de causar cada mes el deterioro
de cartera corriente a partir de la probabilidad
de pérdida (glosa final) de cada recobro radicado
en el mes, aplicando normas NCIF para Pymes.
El saldo de la provisión por deterioro de cartera
ADRES al cierre de 2017 corresponde a $57.224
millones.
13. De acuerdo con lo establecido en la ley del Plan
de Desarrollo, a través de procesos especiales, la
Entidad presentó recobros por valor de $18.558
millones, de los cuales al cierre de año se encuen-
tra aprobados y pendientes de pago $843 millo-
nes y $17.491 millones pendientes de respuesta
por ADRES sobre los cuales se estima recibir pa-
gos por $13.704 millones en el 2018.
14. En el proceso de mantenimiento de provisiones
se incrementó lo correspondiente a contingencias
legales por valor de $465 millones, con un saldo
al cierre por valor de $4.709 millones.
 Estados financieros consolidados de 2017 y 2016
15. Con base en lo dispuesto en el Artículo 36 de la
Ley 1837 de 2017, EPS SOS S.A. recibió capitali-
zaciones de sus accionistas por valor de $15.756
millones, distribuidos así: Comfandi, $8.503 mi-
llones; Confa, $2.965 millones y Comfamiliar
Risaralda, $4.288 millones. La capitalización por
parte de Comfenalco Quindío por $3.500 millo-
nes bajo el mismo concepto se encuentra en pro-
ceso y se espera recibir en 2018.
De acuerdo con todo lo anterior, para el año 2017 la
organización presenta una pérdida de $95.127 mi-
llones que en comparación con el año 2016, mues-
tra un crecimiento equivalente al 0,6%.
En relación con el flujo de caja, las condiciones de
pago a nuestros prestadores en salud se reflejan en
el indicador de rotación de cuentas por pagar1 que
pasó de 107 días en 2016 a 123,5 días en 2017.
Las acciones emprendidas durante el año que apor-
taron en las condiciones de liquidez fueron:
1. Capitalización $15.756
2. Crédito FINDETER Banco de Bogotá $11.400
3. Venta de cartera a Ministerio de Salud $8.509
4. Desistimientos glosa trasversal $3.521
5. Venta de TIDIS
$2.253
por devolución DIAN y otros recursos
Total $41.439
Cifras expresadas en millones de pesos.
En nuestra ruta para 2018, la Entidad enfocará sus
esfuerzos en las estrategias que permitan la continui-
dad del negocio en el largo plazo, especialmente en:
1. Lograr la aprobación e implementación del pro-
ceso de Reorganización Institucional, según lo
establecido en el Artículo 2.1.13.9 del Decreto
n.o 780 de 2016 adicionado por el Decreto 718
de 2017.
2. Consolidar alternativas que permitan superar el
defecto patrimonial a partir de:
a) Capitalización de acreencias con la red de
prestadores.
141
b) Búsqueda de nuevos inversionistas.
3. Desarrollar opciones para mejorar las condicio-
nes de liquidez para el pago a nuestra red de
prestadores:
a) Recursos de capitalización.
b) Crédito con FINDETER para el pago de car-
tera a prestadores de salud.
c) Compra de cartera con el Gobierno y terceros
d) Redefinición de acuerdos de pago con red
de prestadores.
e) Constitución de patrimonio autónomo con
garantía de títulos de deuda No PBS por
parte del Gobierno.
f) Gestionar los pagos de cartera No PBS que
incluyen los procesos de glosa transversal;
así mismo, presentar nuevos procesos espe-
ciales que defina el Gobierno para 2018.
4. Consolidar el modelo de prestador primario en
nuestra zona de influencia como pilar fundamen-
tal en la gestión del riesgo bajo el concepto de
redes integradas. De igual forma, actualizar nues-
tros modelos de atención para riesgos priorizados
con base en las nuevas necesidades de la pobla-
ción y de la oferta de servicios.
5. Fortalecer la gestión del riesgo en las cohortes de
pacientes priorizados a través de la implementa-
ción de un modelo de atención basado en valor,
la constitución de redes articuladas entre el pres-
tador primario y los prestadores complementa-
rios y un sistema de información unificado para
la gestión integral del riesgo, todo bajo un enfo-
que de evaluación continua al desempeño.
6. Fortalecer la integración tecnológica con nuestra
red de prestadores con foco en la gestión del ries-
go y en el aseguramiento de procesos de acceso,
autorización, auditoría y pago de servicios.
1. Calculado como: costo médico por evento / cuentas por
pagar promedio mes expresado en días.
Informe
y balance 2017
7. Incursionar en nuevos Planes de Atención Complementaria para la atención de ne-
cesidades insatisfechas del mercado.
8. Trabajar de manera conjunta con el Gobierno Nacional en los temas relacionados
con el desequilibrio de la UPC para el PBS y el IBC para incapacidades.
Nuestros accionistas ratifican su interés en continuar participando en el sector salud,
aportando en la construcción permanente de una Colombia más saludable, productiva
y equitativa para todos.

Nota 5
Adopción por primera vez de las Normas de
Contabilidad y de Información Financiera
Aceptadas en Colombia (NCIF) para Pymes
Estos estados financieros correspondientes al ejerci-
cio finalizado el 31 de diciembre de 2017 son los
primeros estados financieros que la Entidad ha pre-
parado de acuerdo con las NCIF para Pymes.
Para los períodos anteriores y hasta el ejercicio fi-
nalizado el 31 de diciembre de 2016, la Entidad
preparó sus estados financieros de acuerdo con los
principios de contabilidad generalmente aceptados
en Colombia (PCGA).
De acuerdo con el Decreto 2496 del 2015, se otorga
un plazo adicional de un año para la implementa-
ción de Normas Internacionales de Información Fi-
nanciera - NCIF, a las entidades que conforman el
Sistema de Seguridad Social en Salud y a las Cajas
de Compensación Familiar, que voluntariamente se
quisieran acoger a esta medida. Comfandi, consi-
derando las instrucciones y decisiones normativas
pendientes, que frente a la estructura contable bajo
NCIF existían en el sistema de Cajas de Compensa-
ción, se acogió a los nuevos plazos que estableció
este Decreto.
Por lo tanto, la Entidad ha preparado estados finan-
cieros que cumplen con las NCIF para Pymes vigen-
tes para los períodos finalizados al 31 de diciembre
de 2017 y con posterioridad, junto con la informa-
ción comparativa correspondiente al 31 de diciem-
bre de 2016 y por el ejercicio finalizado en esa fe-
cha, según se describe en la Nota 3 (Resumen de
políticas contables significativas). Como parte de la
preparación de estos estados financieros, el estado
de situación financiera de apertura fue preparado al
1 de enero de 2016.
Esta nota explica los principales ajustes realizados
por la Entidad para reexpresar el estado de situación
financiera al 1 de enero de 2016 y los estados finan-
cieros anteriormente publicados al 31 de diciembre
de 2016, y por el ejercicio finalizado en esa fecha,
todos ellos preparados de acuerdo con los PCGA
locales.
Información requerida
para el Ejercicio finalizado
el 31 de diciembre de 2017
De acuerdo con lo requerido, se explican más aba-
jo los principales ajustes de la transición a las NCIF
para Pymes, y se presentan las siguientes concilia-
ciones relacionadas con dicha transición:
(i) Entre el patrimonio determinado de acuerdo
con los PCGA y el patrimonio determinado de
acuerdo con las NCIF para Pymes, al 1° de enero
de 2016 (fecha de la transición a las NCIF para
Pymes), y al 31 de diciembre de 2016.
(ii) Entre el resultado neto determinado, de acuerdo
con los PCGA correspondiente al ejercicio fina-
lizado el 31 diciembre de 2016, y el resultado
 Estados financieros consolidados de 2017 y 2016
integral total determinado, de acuerdo con las
NCIF para Pymes a la misma fecha.
En la preparación de estas conciliaciones, la Admi-
nistración ha considerado las NCIF para Pymes ac-
tualmente aprobadas y que son aplicables en la pre-
paración de los presentes estados financieros, que
son los primeros estados financieros anuales pre-
sentados de acuerdo con las NCIF para Pymes, pero
dando efecto a las excepciones y exenciones previs-
tas en la versión de la sección 35 reglamentada en el
Decreto 2420 de 2015 y modificado parcialmente
por el Decreto 2496 de 2015 que se describen a
continuación.
Excepciones obligatorias
a la aplicación retroactiva de ciertas
secciones de las NCIF para Pymes
Estimaciones
Las políticas contables y estimaciones relacionadas
al reconocimiento y presentación de los valores en
los estados financieros no fueron modificadas; por lo
tanto, no se realizaron ajustes.
Baja en cuentas de activos
financieros y pasivos financieros
Los activos y pasivos financieros dados de baja, se-
gún el marco de contabilidad aplicado por la Enti-
dad con anterioridad a la fecha de transición, no
deben reconocerse tras la adopción de la NCIF para
las Pymes. Por el contrario, para los activos y pasivos
financieros que hubieran sido dados de baja confor-
me a la NCIF para las Pymes, en una transacción an-
terior a la fecha de transición, pero que no hubieran
sido dados de baja según el marco de contabilidad
anterior de la Entidad, la Entidad tendrá la opción
de elegir entre:
(a) Darlos de baja en el momento de la adopción de
la NCIF para las Pymes.
(b) Seguir reconociéndolos hasta que se proceda a
su disposición o hasta que se liquiden.
143
Comfandi no reconoció activos y pasivos financieros
dados de baja en normatividad colombiana anterior.
Contabilidad de cobertura
Una Entidad no cambiará su contabilidad de cober-
turas, realizada con anterioridad a la fecha de tran-
sición a la NCIF para las Pymes, para las relaciones
de cobertura que hayan dejado de existir en la fecha
de transición. Con respecto a las relaciones de cober-
tura que todavía existan en la fecha de transición, la
Entidad seguirá los requerimientos de contabilidad
de coberturas de la Sección 12, Otros temas relacio-
nados con los Instrumentos Financieros, incluidos los
requerimientos de discontinuar la contabilidad de
cobertura para relaciones de cobertura que no cum-
plan las condiciones de la Sección 12.
Comfandi no aplica esta excepción debido a que no
posee derivados.
Participaciones no controladoras
Los requerimientos del párrafo 5.6 de distribuir los
resultados y el resultado integral total entre las par-
ticipaciones no controladoras y los propietarios de
la controladora se aplicarán, de forma prospectiva,
a partir de la fecha de transición a la NCIF para las
Pymes (o a partir de la primera fecha en que se apli-
que esta NCIF para reexpresar las combinaciones de
negocios, véase el párrafo 35.10 de la NCIF para
Pymes).
Comfandi aplica esta excepción de forma prospecti-
va en su Estado de Situación Financiera de Apertura
Consolidado.
Préstamos del Gobierno
Una Entidad que adopta por primera vez esta NCIF
aplicará los requerimientos de la Sección 11 Instru-
mentos Financieros Básicos, Sección 12 y Sección 24
Subvenciones del Gobierno de forma prospectiva a
los préstamos del Gobierno existentes en la fecha
de transición a esta norma. Por consiguiente, si una
Entidad que adopta por primera vez esta NCIF no
reconoció y midió, según sus PCGA anteriores, un
préstamo del Gobierno sobre una base congruente
con esta norma, utilizará el importe en libros del
Informe
y balance 2017
préstamo de sus PCGA anteriores en la fecha de
transición a esta norma como el importe en libros
del préstamo en esa fecha y no reconocerá el bene-
ficio de cualquier préstamo del Gobierno con una
tasa de interés inferior a la de mercado como una
subvención del Gobierno.
Comfandi aplica esta excepción para los préstamos
de FINDETER.
Exenciones utilizadas
en la aplicación de ciertas
secciones de las NCIF para Pymes
Diferencias por conversión acumuladas
La Entidad ha optado por considerar nulas las di-
ferencias por conversión acumuladas al 1° de ene-
ro de 2016 (fecha de la transición a las NCIF para
Pymes), correspondientes a todos sus negocios en
el extranjero, es decir, aplicó el método del nuevo
comienzo.
Comfandi no aplica esta exención debido a que no
tiene negocios en el extranjero.
Revaluación como costo atribuido
Una Entidad que adopta por primera vez la NCIF
puede optar por utilizar una revaluación según los
PCGA anteriores, de una partida de propiedades,
planta y equipo, una propiedad de inversión o un
activo intangible en la fecha de la conversión a esta
norma, como el costo atribuido en la fecha de reva-
luación.
Comfandi aplicó esta exención de la revaluación de
los PCGA anteriores como costo atribuido para el
reconocimiento de la propiedad, planta y equipo,
activos intangibles y propiedades de inversión en el
Estado de Situación Financiera de Apertura (ESFA).
Estados financieros separados
Cuando una Entidad prepara estados financieros
separados, el párrafo 9.26 requiere que contabilice
sus inversiones en subsidiarias, asociadas y entida-
des controladas de forma conjunta de alguna de las
formas siguientes:
(i) Al costo menos el deterioro del valor.
(ii) Al valor razonable con los cambios reconocidos
en resultados.
(iii) Usando el método de la participación siguiendo
los procedimientos del párrafo 14.8 de la sec-
ción 14 Inversiones en Asociadas de NCIF para
Pymes.
Si una Entidad que adopta por primera vez la NCIF
mide esta inversión al costo, medirá esa inversión
mediante uno de los siguientes importes en la fecha
de la transición:
(i) El costo determinado de acuerdo con la Sec-
ción 9 Estados Financieros Consolidados y
Separados.
(ii) El costo atribuido, que será el valor razona-
ble en la fecha de transición a la NCIF para las
Pymes o el importe en libros de los PCGA ante-
rior en esa fecha.
Comfandi reconoció las inversiones en Asociadas y
las entidades controladas de forma conjunta al costo
menos cualquier deterioro de valor. Para las inver-
siones en subsidiarias su contabilización es al méto-
do de la participación (Artículo 35 de la Ley 222).
Instrumentos financieros compuestos
El Párrafo 22.13 requiere que una Entidad separe
un instrumento financiero compuesto en sus com-
ponentes de pasivo y patrimonio en la fecha de la
emisión. Una Entidad que adopta por primera vez la
NCIF no necesitará separar estos dos componentes
si el componente de pasivo ha dejado de existir en
la fecha de transición a esta norma.
Comfandi no tiene instrumentos financieros com-
puestos.
 Estados financieros consolidados de 2017 y 2016
145
Nota 6
Efectivo y equivalentes al efectivo
Al 31 de dic. Al 31 de dic. Al 1 de ene.
2017 2016 2016
Caja 8.293.893 8.109.224 5.916.171
Bancos (1) 35.616.359 14.578.296 5.140.125
Efectivo restringido en cuentas de ahorro 943.654 2.129.155 440.000
CDTs corto plazo - - 3.786.990
Fiducias menores 90 días 1.650.470 301.671 409.933
Cuentas de ahorro 16.043 5.645 140.862
Efectivo y equivalente al efectivo 46.520.419 25.123.991 15.834.081

(1) Comfandi en los años 2017 ($30.072.456) y 2016 ($14.208.312) registro transac-
ciones principalmente por los siguientes conceptos:
Constitución de cuentas para manejo de recursos de Crédito Social y Proyectos
Integrales de Vivienda
Ingreso de recursos por pagos principalmente de la SOS, La 14 y Coomeva
Traslado de tesorería por diversificación del portafolio
Subsidiaria 2017 ($5.543.903) y 2016 (369.984)
En la cuenta de bancos se registran las transacciones correspondientes al recaudo de
aportes de las entidades afiliadas; también encontramos costos y gastos por pagar
correspondientes al giro realizado por reintegros de devolución de aportes, pago de
incapacidades y licencias de maternidad.

Nota 7
Otros activos financieros a corto plazo
Al 31 de dic. Al 31 de dic. Al 1 de ene.
2017 2016 2016
Certificados de Depósito a Término
2.903.119 977.881 2.533.787
Reserva Legal (1)
Participación bonos ordinarios (2) 37.817 62.197 29.632
Derechos Fiduciarios - Fondo común
473.160 66.618 114.616
ordinario (2)
Fiducias 111.584 114.847 -
Total 3.525.680 1.221.543 2.678.035

(1) Los CDT son mayores a 90 días, medidos al costo amortizado con una tasa de interés
efectiva, la cual, se iguala a los flujos de efectivo por cobrar al banco a lo largo del
tiempo que se espera se mantendrá el CDT.
Informe
y balance 2017
A continuación se presenta un detalle de los CDT:

CDT año 2017

Fecha Fecha Reserva
Banco n.º Cuenta Tasa
de inicio vencimiento Legal
Leasing Corficolombiana -
Desmaterializado 44774009 6,75% 01/08/2017 01/08/2018 2.078.904

Leasing Corficolombiana -
Desmaterializado
44923009 6,75% 24/08/2017 24/08/2018 461.599
Leasing Corficolombiana -
Desmaterializado 44961002 6,75% 28/08/2017 28/08/2018 287.748
Intereses generados 74.868
Total general 2.903.119

CDT año 2016

Fecha Fecha Reserva
Banco n.º Cuenta Tasa
de inicio vencimiento Legal
Corpbanca - Desmaterializado 74368 8,50% 08/07/2016 10/01/2017 249.052
Leasing Corficolombiana
- Desmaterializado 42517005 8,50% 22/08/2016 23/02/2017 426.034
Leasing Corficolombiana
- Desmaterializado 42580007 8,50% 26/08/2016 27/02/2017 265.578
Intereses generados 37.217
Total general 977.881

CDT al 1 de enero de 2016

Fecha Fecha Reserva
Banco n.º Cuenta Tasa
de inicio vencimiento Legal
20060328-
Bancolombia- Desmaterializado 7,75% 28/03/2006 02/02/2016 517.285
01115

Corpbanca - Desmaterializado 57376 5,20% 08/07/2015 08/01/2016 240.828

Corpbanca - Desmaterializado 57377 5,20% 09/07/2015 12/01/2016 337.899

20060328-
Corpbanca - Desmaterializado 7,78% 28/03/2006 08/02/2016 507.450
01112
Leasing Corficolombiana –
Desmaterializado 39034005 5,20% 18/08/2015 19/02/2016 415.313
Leasing Corficolombiana -
Desmaterializado 39109005 5,20% 24/08/2015 25/02/2016 258.894
Leasing Corficolombiana –
Desmaterializado 40018003 6,20% 13/11/2015 16/05/2016 160.000
Intereses generados 96.118
Total general 2.533.787
 Estados financieros consolidados de 2017 y 2016
147
(2) Subsidiaria
El saldo de otros activos financieros a corto plazo al 31 de diciembre de 2017 y
2016, forma parte de los recursos disponibles para la constitución de las inversiones
sobre las reservas técnicas, aplicando las medidas previstas que garantizan la diver-
sificación del riesgo.
El saldo de la cuenta incluía inversiones por valor de $510.977 millones; para reali-
zar los pagos a prestadores de servicios médicos y a proveedores de bienes y servi-
cios y usuarios.
El 22 de diciembre de 2016 el Ministerio emitió el Decreto 2117, el cual modifica y
adiciona las condiciones financieras y de solvencia, modificando el Decreto 780 de
2016. Es preciso señalar que bajo las nuevas condiciones, la Entidad se encuentra
en los plazos que permite dicho Decreto, correspondiente a diez 10 años contados a
partir del 23 de diciembre de 2014; pero al final del quinto año, se deberán haber
cubierto como mínimo el 50% del defecto a diciembre 31 del 2015 y para cada
uno de los siguientes años, un adicional mínimo del 10% hasta cubrir el total del
defecto.

Nota 8
Cuentas por cobrar a corto plazo
y deudores comerciales a largo plazo
Al 31 de dic. Al 31 de dic. Al 1 de ene.
2017 2016 2016
Fondo de Solidaridad y Garantía (1) 180.037.059 116.750.146 89.078.234
Cuentas por planes complementarios 3.257.886 2.417.457 1.481.207
Recobros convenios 39.269 31.155 113.945
Depósitos para juicios ejecutivos 282.000 376.451 -
Clientes 62.799.163 61.059.125 52.217.692
Deudores varios (2) 10.596.618 8.081.678 9.827.208
Impuestos 4.793.368 6.187.154 5.508.655
Ingresos por cobrar (3) 1.978.194 1.254.825 1.338.817
Empleados 347.557 345.459 354.710
Ex empleados 216.270 2.527 39.908
Incapacidades 735.573 366.237 417.548
Programa de Atención Integral a la Niñez 142.749 4.047 214.502
Documentos por cobrar 165.417 (505.678) 208.539
Anticipos y avances cuentas por cobrar 5.331.458 2.219.304 724.246
Cuenta por cobrar régimen subsidiado 30.456 110.862 201.535
Deterioro (4) (77.590.557) (68.841.938) (58.001.460)
Total 193.162.481 129.858.810 103.725.286
Informe
y balance 2017
Deudores comerciales a largo plazo
Al 31 de Al 31 de Al 1 de
dic. 2017 dic. 2016 ene. 2016
Clientes largo plazo 14.916.729 12.105.361 188.449
Cuentas por cobrar alianzas estratégicas (5) 25.014.227 17.953.475 30.277.970
Cuentas por cobrar a empleados 265.308 143.085 144.279
Créditos de vivienda – FINDETER (6) 5.132.725 6.458.781 9.236.315
Total 45.328.988 36.660.702 39.847.014

(1) Subsidiaria
Fondo Solidaridad y Garantía

Al 31 de Al 31 de Al 1 de
dic. 2017 dic. 2016 ene. 2016
Subcuenta de compensación (a) 1.767.615 289.248 1.212.295
Licencias maternidad pendiente radicar 2.447.508 319.130 0
Licencias maternidad, paternidad radicadas 1.647.605 1.359.531 1.275.276
Recobros al ADRES
Tutelas pendientes de radicar (b) 3.038.125 3.563.949 7.832.341
Medicamento No PBS,
pendiente de radicar (b) 17.574.782 12.402.403 15.478.420
Tutelas radicadas en el ADRES 50.059.251 35.589.703 29.207.314
Medicamentos No PBS radicados ADRES 103.502.173 63.226.182 34.072.588
Total 180.037.059 116.750.146 89.078.234

(a) De acuerdo con lo establecido en la Resolución
1424 de octubre de 2008 el valor de los ingresos
por UPC de las declaraciones presentadas y apro-
badas en el primer proceso de compensación del
mes de enero de 2018, que corresponden a coti-
zaciones del período fiscal que termina al 31 de
diciembre de 2017, se pueden registrar al final
del ejercicio, las UPC compensadas en el primer
proceso de compensación enero de 2017, no
fueron trasladadas al mes de diciembre de 2016
y para el año 2017 si se realizó el traslado.
(b) La Resolución 1424 en el Artículo 3 literal e)
menciona que se podrá registrar el valor asumi-
do por el ADRES en el régimen contributivo por
concepto de los medicamentos y procedimientos
No PBS, desde el momento en que la EPS ten-
ga la certeza del derecho y la Resolución 065 de
noviembre 21 de 2012 estableció una medida
de pago dentro del procedimiento de recobro al
ADRES con el fin de garantizar el flujo oportu-
no de los recursos y en la Resolución 004361 de
2011 requiere ajustar el PUC para que se reflejen
las características propias y la realidad operacio-
nal de las EPS. Respecto al tema de provisiones,
establece que estas se deben realizar al 100% de
todas las cuentas por cobrar con una antigüedad
igual o mayor a 360 días, a excepción de las que
estén en proceso jurídico a las cuales se les apli-
cará el sistema individual o general de cartera.
La Entidad, con base en el nuevo marco norma-
tivo, implementó el cálculo del deterioro al 31
de diciembre de 2017 y 2016, el cual arroja que
la cartera con problemas de recuperabilidad es
de $57.224,3 millones en 2017 y para el 2016
fue de $47.444 millones. La Entidad proce-
dió a registrar en las cuentas establecidas en la
 Estados financieros consolidados de 2017 y 2016
Resolución 4391 de diciembre el valor del giro
previo de recobros que están en proceso de revi-
sión en el ADRES, en concordancia con la Resolu-
ción 065 del 21 de noviembre de 2011 el valor
a 2017 es de $36.128 millones y en 2016 1.424
millones.
La Entidad registró al 31 de diciembre de 2017 y
2016 cuentas por cobrar por conceptos de CTC, MI-
PRES y tutelas de servicios No PBS prestados, por
$158.669 millones y $154.405 millones respectiva-
mente, radicados ante el ADRES.
Dentro del proceso de recobro al ADRES de los servi-
cios No PBS, prestados por la Entidad, surgen obje-
ciones sobre la pertinencia del cobro que se reflejan
en glosas a las cuentas presentadas; entre ellas, la
extemporaneidad se considera la principal causa de
objeción, la cual se refiere a aquellos servicios don-
de el ADRES interpreta que ya ha expirado el plazo
definido en la normatividad para realizar el recobro
por vía administrativa, sin perjuicio que pueda re-
clamarse mediante acción judicial o procesos espe-
ciales por este concepto.
(2) Los saldos a 2017 y 2016 incluyen un valor de
$5.070.675 por embargos judiciales, los cuales,
a la fecha, se encuentra totalmente deteriorado.
A la fecha, la demanda impetrada por la Caja
de Compensación Familiar del Valle del Cau-
ca por concepto de los embargos judiciales, se
encuentra en el despacho del Señor Magistrado
Fernando Augusto García, para validar la admi-
sión o inadmisión de la misma.
La firma Franco Murgueitio & Asociados SAS, se
encuentra analizando y sustentando la figura ju-
rídica y legal por medio de la cual, las sumas in-
debidamente embargadas por los municipios de
Calima el Darién y San Pedro, deban ser pagadas
y canceladas solidariamente por la Nación, dada
la precariedad de recursos dinerarios y patrimo-
niales de las entidades territoriales en comento.
(3) Subsidiaria
Corresponde a cuentas por cobrar por los siguien-
tes conceptos:
149
Al 31 de Al 31 de Al 1 de
dic. 2017 dic. 2016 ene. 2016
Recobros ARL 1.844.512 1.225.731 1.294.869
Total 1.844.512 1.225.731 1.294.869
(4) Modelo de deterioro de Comfandi
El modelo utilizado para el cálculo del deterioro
al cierre de diciembre de 2017 se divide para car-
tera corto plazo (venta de bienes y servicios, co-
bros administrativos y operativos) y para cartera
largo plazo (crédito social y cartera hipotecaria).
En la cartera corto plazo se toma como base,
para aplicar el cálculo, la cartera del mes anterior
(para el caso de dic./17, se toma la cartera del
mes de nov./17) haciendo un estudio de la factu-
ración de 3 años (desde hace 4 años hasta un año
antes del período evaluado) y los recaudos de los
últimos 4 años (para el caso de dic./17, se tomó
la facturación desde dic./13 hasta nov./16 y los
recaudos desde dic./13 hasta nov./17).
El deterioro en esta cartera de corto plazo se cal-
cula mediante el método de pérdida incurrida
que consiste en estimar mediante un programa
estadístico (avalado por un asesor externo espe-
cializado) un porcentaje de pérdida por deterioro
de acuerdo con el comportamiento de pago en el
período evaluado.
Este porcentaje de pérdida será aplicado a la car-
tera vencida desde 31 días hasta 360 días. Para la
cartera con más de 360 días el porcentaje de de-
terioro será del 100%. Este cálculo se hace para
cada segmento de la Caja en tres etapas:
a) Deterioro individual (los clientes más repre-
sentativos de acuerdo con el volumen de fac-
turación), en dic./17 para Salud (Coomeva
EPS y aseguradoras), Mercadeo Social (Coo-
meva EPS), Educación (Pensiones) y para
Convenios (Municipio Santiago de Cali e
Inversiones Betancourt como operadores de
los colegios Nelson Garcés e Isaías Duarte).
b) Deterioro colectivo: se excluyen a los clien-
tes seleccionados en el deterioro individual
Informe
y balance 2017
y se hace un solo cálculo general para los El valor total del deterioro a dic./17, fue la suma
demás clientes sumados por cada segmento de los valores calculados por el método de
de la Caja. pérdida incurrida para la cartera de corto plazo
por deterioro Individual más deterioro colectivo
c) Deterioro especial para cuentas transitorias,
más deterioro especial más el cálculo para el de-
otras cuentas por cobrar, impuestos, admi-
terioro adicional. A estos valores se les suma el
nistrativos y operativos, las cuales se toman
cálculo del deterioro por el método de matrices
por cada segmento y se revisa su comporta-
de migración que se determina con la cartera de
miento de un año a otro y si hay evidencia
largo plazo.
de deterioro se aplica el 100%.
Comfandi reconoció un deterioro en las cuentas
El deterioro a la cartera de largo plazo se calcu-
por cobrar transitorias del negocio de Mercadeo
la mediante el método de matrices de migración
Social durante los años 2015, 2016 y 2017, por
que consiste en clasificar los clientes de acuerdo
un valor total de $2.917 millones, con un efec-
al riesgo crediticio (A - Normal, B - Aceptable,
to no significativo en el resultado del año 2017.
C - Apreciable, D – Significativo, E - Irrecupera-
Este reconocimiento se realizó considerando las
ble), revisando el mes anterior con el mes actual
pocas probabilidades de recuperación de esta
se establece el número de créditos que se dete-
cartera; con relación a esta situación, la Corpo-
rioraron y por cada rango de riesgo crediticio se
ración realizó una auditoria forense y procedió a
calcula un porcentaje. Para cartera Hipotecaria,
iniciar las acciones legales correspondientes.
aplicativo Taylor, se aplica a rangos desde el ries-
go C y para cartera de Crédito Social, aplicativo
Linix, se aplica a rangos desde el riesgo B.

Subsidiaria – Modelo de deterioro de Cartera ADRES

Los siguientes son los valores que conforman el saldo del deterioro de cartera al 31
de diciembre de 2017 y 2016.

Al 31 de Al 31 de Al 1 de
dic 2017 dic. 2016 ene. 2016
Tutelas (18.362.336) (16.237.717) (13.660.974)
Medicamentos No PBS (38.861.998) (31.205.817) (22.514.634)
Planes complementarios (132.872) (154.853)
A.R.L. (711.059) (847.303) 0
Empleadores (6.561) (6.561) 0
Convenios y otros (360.526) (360.526) 0
Total (58.435.352) (48.812.777) (36.175.608)

Conforme a los resultados y gestiones realizadas por la Entidad en la recuperación de

los saldos que integran las cuentas por cobrar al ADRES, se obtiene que el problema
estructural que aqueja al sistema implica no solo un detrimento de la rentabilidad,
sino también compromete la continuidad de la operación, puesto que la EPS deja
de obtener ingresos por parte del sistema. El giro previo que realiza directamente el
ADRES a las IPS no se presenta como solución definitiva, puesto que persisten las difi-
cultades para el pago a prestadores por la insuficiencia de recursos.
 Estados financieros consolidados de 2017 y 2016
151
(5) Corresponde a créditos otorgados para el desa- microcréditos inmobiliarios, para la compra de
rrollo de proyectos vivienda, en los que participa vivienda tipo 1 y 2, nueva o usada. El uso de cré-
la Caja a través de “Alianzas Estratégicas”. ditos otorgados por esta línea de redescuento ha
venido disminuyendo, básicamente por el incre-
(6) Con el Decreto 2481 de 2003, el Gobierno Na-
mento en las tasas de redescuento de FINDETER,
cional facultó a FINDETER para que estableciera
que pasó del UVR + 2% aplicable hasta el 9 de
una línea de redescuento para crédito y micro-
enero de 2013, a UVR + 4,8% a partir del 10 de
crédito inmobiliario para VIS, dirigido entre otras
enero de 2013 y hasta la fecha.
entidades a las Cajas de Compensación Fami-
liar, para que otorgaran créditos hipotecarios y

Nota 9
Inventarios
Al 31 de dic. Al 31 de dic. Al 1 de ene.
2017 2016 2016
Inventario Mercadeo Social (1) 64.525.497 57.910.086 53.230.961
Inventario Salud 4.089.654 2.927.351 3.088.249
Materiales y suministros 4.808.360 3.887.127 4.149.104
Inventario Recreación 430.102 521.233 540.689
Vivienda terminada para la venta 397.859 823.113 417.172
Terreno 279.983 279.983 270.940
Anticipos y avances inventarios 24.095 3.688 9.849
Obras de construcción en curso - (26.809) 16.281
Deterioro Inventario (45.190) (45.190) (45.190)
Total 74.510.359 66.280.581 61.678.056

(1) Las variaciones en este rubro obedecen al incremento que normalmente hacen los
proveedores de los precios de las mercancías de un año a otro y por el abaste-
cimiento de puntos de venta aperturados.
La conciliación de los inventarios se presenta a continuación:

Vivienda
Mercadeo
Inventarios Recreación Salud terminada Terreno
Social
para la venta

Saldo inicial al 1 de enero de 2016 53.230.962 540.689 3.088.249 417.172 270.940

Compras de inventario 350.545.160 4.267.062 0 405.941 9.042
Traslado a inventarios 208.899 117.636 (160.898) 0 0
Inventario transferido al costo de venta (346.074.934) (4.404.155) 0 0 0
Deterioro del valor 0 0 0 0 0
Inventario reconocido en el gasto 0 0 0 0 0
Saldo al 31 de diciembre de 2016 57.910.087 521.232 2.927.351 823.113 279.982
Compras de inventario 344.501.308 3.761.437 0 58.626 0
Traslado a inventarios 234.987 0 1.162.304 0 0
Inventario transferido al costo de venta (338.120.885) (3.852.568) 0 (401.514) 0
Deterioro del valor 0 0 0 0 0
Inventario reconocido en el gasto 0 0 0 (82.365) 0
Saldo al 31 de diciembre de 2017 64.525.497 430.101 4.089.655 397.860 279.982
Informe
y balance 2017
Anticipos
Materiales y Obras en para la Deterioro
Inventarios Total
suministros construcción compra de del valor
inventarios

Saldo inicial
al 1 de enero de 2016 4.149.104 16.281 9.849 (45.190) 61.678.056
Compras de inventario 28.842.721 0 202.737 0 384.272.663
Traslado a inventarios 0 0 (208.899) 0 (43.262)
Inventario transferido
al costo de venta (29.014.707) 0 0 0 (379.493.796)
Deterioro del valor 0 0 0 0 0
Inventario reconocido en el gasto (89.990) (43.090) 0 0 (133.080)
Saldo
al 31 de diciembre de 2016 3.887.128 (26.809) 3.687 (45.190) 66.280.581
Compras de inventario 30.552.797 0 255.394 0 379.129.562
Traslado a inventarios 0 0 (234.987) 0 1.162.304
Inventario transferido
al costo de venta (29.618.577) 0 0 0 (371.993.544)
Deterioro del valor 0 0 0 0 0
Inventario reconocido en el gasto (12.988) 26.809 0 0 (68.544)
Saldo
al 31 de diciembre de 2017 4.808.360 0 24.094 (45.190) 74.510.359

Nota 10
Otros activos no financieros
Al 31 de dic. Al 31 de dic. Al 1 de ene.
2017 2016 2016
Seguros y fianzas - 1.259.455 33.871
Total - 1.259.455 33.871

Este rubro corresponde a renovación de pólizas de seguros.

Durante el año 2017 el cubrimiento de la póliza se amortizó por un año terminando
al 31 de diciembre de 2017. El cubrimiento del año 2018 se registrará al inicio de
este año.
Se presenta una conciliación.

Costo Seguros y fianzas

Al 1 de enero de 2016 33.871

Adiciones o compras 2.428.639
Amortización (1.203.055)
Al 31 de diciembre de 2016 1.259.455
Adiciones o compras 234.197
Amortización (1.493.652)
Al 31 de diciembre de 2017 0
 Estados financieros consolidados de 2017 y 2016
153
Nota 11
Fondos de Ley con
destinación específica a corto plazo
Al 31 de Al 31 de Al 1 de
dic. 2017 dic. 2016 ene. 2016
Fondo Subsidio Familiar
de Vivienda – FOVIS (1) 42.817.617 29.493.399 21.499.938
Fondo de Solidaridad de Fomento al
Empleo y Protección al cesante CP (2) 35.720.707 47.517.843 42.086.845
Fondo Educación Ley 115 /94 (3) 1.803.731 1.765.824 17.797
Fondo de Atención Integral a la Niñez 229.070 180.632 428.390
Fondo de Promoción y Prevención
a la Salud (4) - 407.094 383.223
Fondos restringidos (5) 12.814.866 15.168.153 14.470.770
Total 93.385.990 94.532.944 78.886.964

Ver información adicional sobre fondos de ley con destinación específica, en Nota 49.

(1) El incremento frente al año 2016, se presenta
principalmente porque el valor pagado de sub-
sidio familiar de vivienda, por $27.094.881, fue
menor al valor obtenido por sus apropiaciones
de ley y voluntaria, rendimientos financieros y
otros recursos que ascendieron a $41.003.739.
El incremento de 2016 frente al año 2015, se
presenta principalmente porque en 2016 se
efectuaron préstamos de promoción y oferta por
$10.000 millones, mientras que en 2015 fueron
por $15.000 millones. Además, el mayor valor
de aportes recibidos de las empresas afiliadas
frente al año 2015, genera mayor apropiación y
rendimientos financieros.
(2) La disminución del año 2017 frente al año 2016
se presenta principalmente a:
a) La Ejecución de los programas 40.000 Pri-
meros Empleos y Estado Joven, los cuales
en el año 2017 solo recibieron recursos
(3) El incremento obedece principalmente a que ade-
originados por los rendimientos financieros
por $404.980 y $50.926 respectivamente,
mientras que en el año 2017 se ejecutaron
entre los dos programas $2.974.562
b) En 2017, el programa Prestaciones Econó-
micas (aporte a Salud, pensión, cuota mo-
netaria y bono de alimentación) ejecutó
$21.958.144, superando en $2.655.868 el
valor de los recursos apropiados.
c) Conforme a lo establecido en el Artículo 36
de la Ley 1837 de junio 2017, la Caja de
Compensación Familiar del Valle del Cauca,
Comfamiliar ANDI - Comfandi, con la apro-
bación del Consejo Directivo mediante acta
1197 de julio 28 de 2017, decidió utilizar la
suma de ocho mil quinientos tres millones
setenta y dos ($8.503.072), correspondien-
tes a recursos del FOSFEC no ejecutados a 31
de diciembre de 2016, para el saneamiento
de pasivos con prestadores de servicios de
salud que tiene la Entidad Servicio Occiden-
tal de Salud EPS S.A., donde Comfandi tiene
una participación accionaria mayoritaria.
más del mayor valor de aportes recibidos de las
empresas afiliadas frente a 2015, el porcentaje
de apropiaciones de Ley en 2016 fue del 36,25%
frente al 38,25% de 2015, lo que se traduce en
Informe
y balance 2017
mayor base para calcular la apropiación para el las Cajas de Compensación Familiar y los recur-
fondo de Ley 115 de 1994. sos a que hace referencia el Artículo 46 de la
Ley 1438 de 2011 recaudados en las vigencias
(4) La Ley 1438 de 2011, cuyo objetivo fue el for-
2012, 2013 y 2014 que no hayan sido utiliza-
talecimiento del Sistema General de Seguridad
dos en los propósitos definidos en la mencio-
Social en Salud, impuso a las Cajas de Compen-
nada ley a la fecha de entrada en vigencia de
sación Familiar una apropiación del cuarto (1/4)
la presente disposición, siempre que no corres-
de punto sobre el 4% de aportes recibidos de
pondan a la financiación del régimen subsidiado
las empresas afiliadas, como una de las fuentes
de salud. Subsidiariamente, los recursos de la
de financiación de esta promoción y prevención,
contribución parafiscal recaudados por las Cajas
en el marco de la estrategia de Atención Prima-
de Compensación Familiar no requeridos para
ria en Salud. Conforme a lo ordenado por el De-
financiar programas obligatorios podrán desti-
creto 2687 de 2012, la Caja giró al FOSYGA los
narse para estos propósitos”.
recursos apropiados por el año 2012, por valor
de $13.611.556; posteriormente, este Decreto En los años 2015 y 2016, y en atención al Artícu-
fue demandado y fallado a favor de las Cajas, lo 6° de Ley 1636 de 2013, los recursos de que
por lo que el Decreto 2562 de 2014 reglamentó trata el Artículo 11 de la Ley 1438 de 2011, en
la destinación de estos recursos que serán opera- su totalidad hacen parte de la financiación del
dos directamente por las Cajas de Compensación mecanismo de protección al cesante. El saldo ac-
Familiar, según el marco definido en el mismo. tual que se presenta, corresponde a rendimientos
El 50% de los recursos apropiados en 2013, se financieros, sobre los cuales se espera pronuncia-
trasladaron a la subcuenta de Solidaridad del miento oficial del Ministerio de Salud y Protec-
FOSYGA en febrero 28 de 2014, de acuerdo con ción Social sobre su destinación.
lo establecido en el Artículo 2° de la Resolución
A continuación se transcribe el artículo en mención:
0081 del 17 enero de 2014.
“Artículo 6° Financiación del Mecanismo de Pro-
En 2015, se da atención al Artículo 97 de la Ley
tección al Cesante y del Fondo de Solidaridad
1753 de 2015, con base en la cual, la Caja trasla-
de Fomento al Empleo y Protección al Cesante
da a la EPS Entidad Promotora de Salud SOS S.A.
- FOSFEC. Las fuentes de financiación del meca-
el valor de $22.894.116, como aporte de capi-
nismo de protección al cesante serán:
tal, de los cuales $21.745.693 correspondían a
recursos directos que tratan del Artículo 46 de la Los recursos provenientes del uso voluntario
Ley 1438 de 2011 y $1.148.423 a rendimientos de los aportes a las cesantías.
financieros generados por estos recursos. Los recursos del Fondo de Solidaridad de
A continuación se transcribe el artículo en mención: Fomento al Empleo y Protección al Cesante,
FOSFEC, el cual, a su vez, se financiará con
“Artículo 97. Saneamiento y cumplimiento de
los recursos del Fondo de Subsidio al Em-
condiciones financieras de las Entidades Pro-
pleo y Desempleo (FONEDE) de que trata
motoras de Salud en que participen las Cajas de
el Artículo 6° de la Ley 789 de 2002 y los
Compensación Familiar. Con el propósito de ga-
recursos de que trata el Artículo 46 de la Ley
rantizar el acceso y goce efectivo del derecho a la
1438 de 2011. Estos últimos recursos, se in-
salud y cumplir las condiciones financieras para
corporan al FOSFEC a partir de la vigencia
la operación y el saneamiento de las Entidades
2014 en la cuantía equivalente a los aportes
Promotoras de Salud en que participen las Cajas
a la salud correspondientes a aquellas per-
de Compensación Familiar o los programas de sa-
sonas que sean elegidas para ese beneficio,
lud que administren o hayan operado en dichas
el resto seguirán siendo destinados para los
entidades, se podrán destinar recursos propios de
 Estados financieros consolidados de 2017 y 2016
fines establecidos en el Artículo 46 de la Ley
1438. A partir de 2015, esos recursos serán
incorporados en su totalidad para financiar
el FOSFEC y reconocer los beneficios en sus
distintas modalidades.
Parágrafo 1° Los programas y subsidios que ma-
neja el FONEDE serán reemplazados por los defi-
nidos en el marco del Mecanismo de Protección
al Cesante, según lo establezca la reglamentación
expedida por el Gobierno Nacional.
Parágrafo 2° Las Cajas de Compensación Familiar
podrán utilizar recursos del FOSFEC para finan-
ciar la prestación de servicios de gestión y colo-
cación de empleo y los procesos de capacitación
para la población desempleada”.
En el año 2017, se da atención al Decreto 2152
del 26 de diciembre de 2016, que reglamenta el
uso de los recursos del Artículo 46 de la Ley 1438
de 2011 recaudados en las vigencias 2012, 2013
y 2014. En el Artículo primero de este Decreto,
se establece que las Cajas de Compensación Fa-
miliar -CCF- deberán utilizar estos recursos así:
EI 80,3% de los recaudos en la financiación
de la continuidad de la unificación de los
planes de beneficios. Estos recursos serán
administrados directamente por las CCF que
operen el régimen subsidiado de salud. Las
CCCF que no operen tal régimen, deberán
girar los recursos al Fondo de Solidaridad
y Garantía -FOSYGA- para ser transferido y
administrado directamente en lo definido
en este numeral por las Cajas de Compen-
sación que operen dicho régimen. Dado que
la Caja no opera el régimen subsidiado de
salud, el día 22 de febrero de 2017 trasla-
dó $330.259 al Fondo de Solidaridad y Ga-
rantía -FOSYGA- correspondientes al 80,3%
del saldo que se tenía al corte de febrero de
2017.
155
EI 19,7% restante de los recursos recauda-
dos podrán destinarse en cualquiera de los
siguientes programas de promoción y pre-
vención en el marco de la estrategia de aten-
ción primaria en salud, así:
a) Prevención y control de deficiencias mi-
cronutrientes.
b) Servicios amigables para adolescentes.
c) Servicios de atención psicosocial a vícti-
mas del conflicto armado.
d) Servicios de la prevención y mitigación
del consumo de sustancias psicoactivas.
e) Prevención y mitigación de las enferme-
dades cardiovasculares.
De acuerdo con lo anterior, la Caja transfirió a una
de sus cuentas de ahorro $81.134, para ser utiliza-
dos en programas de promoción y prevención en el
marco de la estrategia de atención primaria en salud
con interés en programas de prevención y mitiga-
ción de las enfermedades cardiovasculares. Dicho
valor corresponde al 19,7% del saldo que se tenía
al corte de febrero de 2017.
(5) Los fondos restringidos al 31 de diciembre de
2017 y 2016 incluyen cuentas bancarias de des-
tinación específica, en las cuales se consignan las
cotizaciones de los aportantes al Sistema de Se-
guridad Social en Salud. De acuerdo con el Artí-
culo 5 del Decreto 4023 de 2011 dichos saldos
deben ser utilizados exclusivamente para hacer
las transferencias al ADRES por concepto de las
subcuentas de compensación, solidaridad, pro-
moción y prevención y el retiro de los valores de
la UPC, derivados del proceso de compensación.
Al 31 diciembre de 2017 y 2016, los recursos
sin compensar quedaron depositados en cuentas
corrientes del Banco de Bogotá.
Informe
y balance 2017
Nota 12
Fondos y/o convenios
de cooperación a corto plazo
Al 31 de Al 31 de Al 1 de
dic. 2017 dic. 2016 ene. 2016
Convenio ICBF Educación 1.039.515 716.843 730.751
Convenio ICBF Fomento Empresarial 354.443 137.722 91.384
Convenio SENA 186.957 142.015 -
Varios 17.079 36.285 90.696
Total 1.597.994 1.032.865 912.831

Este rubro corresponde principalmente a recursos aportados por instituciones del Es-
tado colombiano, para el desarrollo de programas sociales y/o convenios mediante
el sistema de cooperación social, en los cuales existen contratos firmados con dichas
entidades.

Nota 13
Saldo para obras y programas
de beneficio social a corto plazo
Al 31 de Al 31 de Al 1 de
dic. 2017 dic. 2016 ene. 2016
CDTs y Fiducias 53.965.692 37.181.367 4.177.947
Cuentas de ahorro 13.656.183 21.576.356 37.725.958
Total 67.621.875 58.757.724 41.903.905

La Superintendencia del Subsidio Familiar, mediante Resolución 0742 de 2013, mo-

dificada por la Resolución 0645 de 2014, estableció que las Cajas de Compensación
Familiar deben trasladar el saldo del 4% de aportes patronales recaudado, después de
las apropiaciones y usos establecidos en la ley, a la cuenta contable “obras y programas
de beneficio social” de los grupos 183001 y 183002; así mismo, definió que estos
recursos deben mantenerse en cuentas bancarias o inversiones de uso restringido para
este fin, las que se detallan a continuación para el año 2017 y 2016:
 Estados financieros consolidados de 2017 y 2016
157
Número de Saldo al 31 de
Entidad Tipo de cuenta
cuenta dic. de 2017
Bancolombia Corriente 060-143920-06 4.462
Bancolombia Ahorro 060-149394-64 1.663
Occidente Ahorro 016-87963-7 228.134
Bogotá Ahorro 484-38343-5 2.556.098
BBVA Ahorro 300-002268 47.520
Popular Ahorro 566-10788-4 2.617.927
Davivienda Ahorro 0102-7007-8867 1.868.316
Itaú Corpbanca Ahorro 060-13189-9 5.580.346
Bancoomeva Ahorro 10302031101 751.716
Casa de Bolsa Fiducia 9973 41.692
Fiduciaria Alianza Fiducia 80020008720-7 3.780.989
Bancompartir - Desmaterializado CDT 14071030000136 2.500.000
Caja Social -Desmaterializado CDT 1066305 1.080.981
Caja Social -Desmaterializado CDT 1066306 1.080.981
Caja Social -Desmaterializado CDT 1066307 1.080.981
Caja Social -Desmaterializado CDT 1070385 1.080.735
Caja Social -Desmaterializado CDT 1070386 1.080.735
Caja Social -Desmaterializado CDT 1070387 1.080.735
Caja Social -Desmaterializado CDT 93479 2.160.834
Caja Social -Desmaterializado CDT 93847 1.604.962
Caja Social -Desmaterializado CDT 1063561 2.500.000
Caja Social -Desmaterializado CDT 1063562 2.500.000
Itaú Corpbanca- Desmaterializado CDT 93527 5.418.747
Popular - Desmaterializado CDT 1063540 2.500.000
Popular - Desmaterializado CDT 1063541 2.500.000
BBVA - Desmaterializado CDT 93625 5.391.841
BBVA - Desmaterializado CDT 80087970 3.371.693
BBVA - Desmaterializado CDT 80087996 3.371.693
BBVA - Desmaterializado CDT 80089885 2.236.685
BBVA - Desmaterializado CDT 80089893 2.170.361
Leasing Corficolombiana - Desmaterializado CDT 45027001 1.124.387
Leasing Corficolombiana - Desmaterializado CDT 45028000 2.249.140
Leasing Corficolombiana - Desmaterializado CDT 44960003 3.251.910
Intereses por cobrar CDT Varios 1.179.961
Saldo pendiente de Giro a FONIÑEZ Ahorro Varios (2.374.350)
Total 67.621.875
Informe
y balance 2017
Tipo de Número de Saldo al 31 de
Entidad
cuenta cuenta dic. de 2016
Bancolombia Corriente 060-143920-06 4.546
Bancolombia Ahorro 060-149394-64 2.528.493
Banco de Occidente Ahorro 016-87963-7 1.318.585
Bogotá Ahorro 484-38343-5 6.621.828
BBVA Ahorro 300-002268 2.430.115
Popular Ahorro 566-10788-4 3.132.672
Davivienda Ahorro 0102-7007-8867 4.766.302
Corpbanca Ahorro 060-13189-9 60.359
Bancoomeva Ahorro 10302031101 712.948
Casa de Bolsa Fiducia 9973 56.489
Caja Social -Desmaterializado CDT 76702 1.037.638
Caja Social -Desmaterializado CDT 915177 1.000.000
Caja Social -Desmaterializado CDT 915178 1.000.000
Caja Social -Desmaterializado CDT 515179 1.000.000
Caja Social -Desmaterializado CDT 918479 1.000.000
Caja Social -Desmaterializado CDT 918480 1.000.000
Caja Social -Desmaterializado CDT 918481 1.000.000
Caja Social -Desmaterializado CDT 83563 2.079.262
Caja Social -Desmaterializado CDT 84133 1.544.375
Corpbanca - Desmaterializado CDT 122561 2.147.584
Corpbanca - Desmaterializado CDT 76612 1.038.944
Corpbanca - Desmaterializado CDT 122560 2.083.902
Corpbanca - Desmaterializado CDT 83679 5.208.165
BBVA Desmaterializado CDT 80045424 5.188.304
Leasing Corficolombiana - Desmaterializado CDT 43017008 3.121.215
Leasing Corficolombiana - Desmaterializado CDT 43018007 3.121.215
Leasing Corficolombiana - Desmaterializado CDT 42662008 1.038.214
Leasing Corficolombiana - Desmaterializado CDT 42531007 1.000.000
Leasing Corficolombiana - Desmaterializado CDT 42530008 1.000.000
Leasing Corficolombiana - Desmaterializado CDT 42532006 1.000.000
Intereses por cobrar CDT Varios 516.569
Total 58.757.724

El incremento para 2017 y 2016 corresponde al ex-
cedente de aportes del 4% del período comprendi-
do entre diciembre 2016 a noviembre 2017 y entre
diciembre 2015 a noviembre 2016 y por los ren-
dimientos financieros generados por estos recursos.
Los recursos se trasladan en el mes siguiente a cuen-
tas bancarias o inversiones de uso restringido, como
se mencionó anteriormente.
El excedente de aportes patronales del 4% resul-
ta al descontarle las apropiaciones para Fondo de
Solidaridad y Garantía, Fondo de Subsidio Familiar
de Vivienda, Fondo de Solidaridad y Fomento al
Emprendimiento al Cesante, Fondo de Promoción
y Prevención Artículo 46 Ley 1438 de 2011, re-
serva legal, la de contribución al sostenimiento de
Superintendencia del Subsidio Familiar, y, una vez
 Estados financieros consolidados de 2017 y 2016
159
descontadas, además, las partidas destinadas a gastos de administración de la Caja,
los subsidios en dinero, en especie, de servicios de obra de beneficio social y las inver-
siones en propiedad, planta y equipo y cargos diferidos para las áreas de servicios de
beneficio social.

Nota 14
Inversiones en asociadas
medidas al costo menos deterioro
Al 31 de Al 31 de Al 1 de
dic. 2017 dic. 2016 ene. 2016
Inversión en Bancompartir (1) 29.985.630 23.529.995 21.383.937
Inversión en Simple (2) 1.619.838 1.619.838 1.619.838
Deterioro Inversiones en asociadas (559.679) (559.679) 0
Total Inversiones en asociadas 31.045.789 24.590.154 23.003.775

En las inversiones que se tienen en Bancompartir y Simple S.A., el porcentaje de partici-

pación es mayor al 20%, con el cual se considera que existe influencia significativa y de
acuerdo a la Sección 14 de las Normas de Contabilidad de Información Financiera acep-
tadas en Colombia - NCIF para Pymes- se catalogan como inversiones en asociadas.
(1) El incremento de la inversión en Bancompartir en el año 2017 corresponde al pago
de dividendos en especie de 1.420.445 acciones por valor de $1.420.446 y la com-
pra de 5.035.189 acciones por valor $5.035.189.
El incremento de la inversión en Bancompartir en el año 2016 corresponde a divi-
dendos pagados en acciones por valor de $2.146.058.
(2) Simple S.A. pago dividendos en dinero en el año 2017 por valor de $989.717.

Detalle inversiones en asociadas (medidas al costo menos deterioro)

Número de acciones % de
Entidad Año
poseídas participación

(1) Banco Compartir S.A. 2017 24.348.912 21,1893

(1) Banco Compartir S.A. 2016 17.893.278 20,141
(1) Banco Compartir S.A. 2015 15.747.220 20,141

(2) Simple S.A. 2017 262.500 25,000

(2) Simple S.A. 2016 262.500 25,000
(2) Simple S.A. 2015 262.500 25,000

Deterioro de inversiones en asociadas

Las inversiones en asociadas se reconocieron como medición posterior al costo menos
deterioro, debido a que no se tenía una medición fiable del valor razonable sin costo
o esfuerzo desproporcionado; adicionalmente, estas entidades no cotizan en bolsa.
Informe
y balance 2017
Para evaluar el deterioro de las inversiones en estas en-
tidades, Comfandi analizó los siguientes indicadores:
Estados financieros año 2015 y 2016
Pago de dividendos
Hipótesis de negocio en marcha
A la fecha, los indicadores anteriormente mencio-
nados no presentan indicios de deterioro para Ban-
compartir y Simple S.A., debido a que el sector eco-
nómico en el que se desenvuelven es satisfactorio,
han generado dividendos y no se tiene incertidum-
bre de eventos significativos para un deterioro de la
inversión.
Inversión en subsidiaria - SOS
En el año 2017 no se aplicó método de participa-
ción en la EPS Servicio Occidental de Salud, en razón
a que el valor de la inversión en esta subsidiaria a
diciembre 31 de 2011 llegó a cero, como conse-
cuencia del registro de pérdidas recurrentes.
Al cierre de 2015, en atención dada al Artículo
97 de la Ley 1753 de 2015, la Caja traslada a la
EPS Entidad Promotora de Salud SOS S.A. el valor
de $22.894.116, como aporte de capital, de los
Nota 15
Inversiones negocios en conjunto
Inversiones en Alianzas Estratégicas de
Vivienda (1)
Deterioro inversiones en Alianzas
Estratégicas de Vivienda (2)
Total
(1) Las inversiones en negocios en conjunto corres-
ponden a las inversiones que se poseen en las
alianzas estratégicas de vivienda. Las Alianzas Es-
tratégicas de vivienda son convenios con propie-
tarios de terrenos, empresa privada, constructores
y/o entidades públicas con el fin de desarrollar
viviendas de interés social –VIS–, las cuales tienen
cuales $21.745.693 correspondían a recursos di-
rectos que tratan del Artículo 46 de la Ley 1438
de 2011 y $1.148.423 a rendimientos financieros
generados por estos recursos. Esta capitalización se
efectuó en diciembre de 2015 y su valor se deterio-
ró totalmente en razón a que el valor de la inversión
en esta subordinada a diciembre 31 de 2011 llegó a
cero, como consecuencia del registro de pérdidas re-
currentes. Ver información adicional en Nota 10 (4).
Al cierre de 2017, la Caja realizó una capitalización
de acciones que conforme a lo establecido en el
Artículo 36 de la Ley 1837 de junio 2017 y con
la aprobación del Consejo Directivo mediante acta
1197 de julio 28 de 2017, decidió utilizar la suma
de $8.503.072, correspondientes a recursos del
FOSFEC no ejecutados a 31 de diciembre de 2016,
para el saneamiento de pasivos con prestadores
de servicios de salud que tiene la Entidad Servicio
Occidental de Salud EPS S.A., donde posee un por-
centaje de participación del 78,06% siendo el ac-
cionista mayoritario. Esta capitalización se deterioró
totalmente en razón a que el valor de la inversión
en esta subordinada a diciembre 31 de 2011 llegó a
cero, como consecuencia del registro de pérdidas re-
currentes. Ver información adicional en Nota 11 (4).
Al 31 de Al 31 de Al 1 de
dic. 2017 dic. 2016 ene. 2016
21.137.329 21.741.498 14.914.939
(4.496.014) (4.340.853) (4.478.418)
16.641.314 17.400.645 10.436.521
como valor máximo 135 SLMMLV o viviendas de
interés prioritario –VIP–, las cuales tienen como
valor máximo 70 SLMMLV, generalmente en es-
tos negocios la Caja actúa como socio gestor.
A continuación se detalla la inversión por cada una
de las alianzas:
 Estados financieros consolidados de 2017 y 2016
161
Inversión
Nombre Alianza dic. 31 de 2017 dic. 31 de 2016 ene. 01 de 2016
Alianza San Antonio - 359.429 359.429
Alianza Altos de La Luisa - - 137.565
Alianza Urbanización La Paz - 157.176 157.176
Alianza El Porvenir - 362.369 362.369
Alianza Las Vegas 1.968.065 3.493.109 1.968.065
Alianza Molinos de Comfandi 3.387.884 3.387.884 3.387.884
Alianza Montellano 1.108.130 2.096.766 2.058.130
Proyecto Fondecom Las Vegas - 531.577 531.577
Proyecto Autónoma Las Vegas - 454.051 454.051
Alianza Altos de la Pradera 76.001 76.001 76.001
Alianza Torres del Poblado - 854.643 854.643
Alto Piamonte - 565.920 565.920
Alianza Jardín de Las Vegas 552.739 999.123 433.456
Alianza El Higuerón 496.237 496.237 496.237
Alianza La Ceiba 386.358 347.722 386.358
Potrero Grande V - (215.817) -
Alianza Guabinera - 427.568 279.981
Alianza San Bosco - 83.612 144.883
Alianza Buganvilia 224.492 911.662 656.477
Alianza Almendros 446.426 260.181 -
Conjunto Los Mandarinos 1.412.396 628.312 -
Ciudadela de la Hacienda 2.062.424 853.492 -
Edificio Ciprés 499.343 419.660 -
Edificio Gualanday 579.713 333.817 -
Alianza Cañabrava 43.421 - -
Alianza Calthea 30.206 - -
Alianza Catleya 218.764
Alianza Cañadulce 37.757 - -
Alianza Bromelias 518.527 - -
Alianza Tulipanes 488.412 - -
Alianza Bambú 488.412 - -
Alianza Francesino 423.925 - -
Alianza Alhelí 423.505 - -
Alianza Campanillas 166.729 - -
Alianza Algarrobo 166.729 - -
Alianza Balso 45.309 - -
Alianza Rosales 45.309 - -
Alianza Papiros 37.757 - -
Vipa Ciudadela Los Ángeles - 73.994 73.994
Alianza Edificio Lote 19 45.309
Alianza Edificio Lote 20 45.309
Alianza Edificio Lote 21 45.309
Alianza Edificio Lote 22 45.309
Alianza Edificio Los Cerezos 120.823
Proyecto de VIS Ciudadela del Viento 904.142 904.142 904.142
Fondo común ordinario
- Renovación Urbana 3.596.156 2.878.867 626.600
Total 21.137.328 21.741.498 14.914.938
Informe
y balance 2017
La Caja reconoce las inversiones en negocio en conjunto al costo menos cualquier
pérdida por deterioro.
(2) Para el deterioro de las alianzas estratégicas de vivienda, se realiza una proyección
del estado de resultados y del flujo de caja al cierre de cada proyecto. Si el resultado
de estas proyecciones es negativo, se trae a valor presente y se realiza el reconoci-
miento del deterioro.
Los proyectos de alianzas estratégicas de vivienda que presentaron pérdidas son las
siguientes:

Deterioro
Deterioro Deterioro
Consumo inversión Consumo
Alianzas inversión a inversión
2016 a dic. 31 de 2017
enero 1 de 2016 dic. 31 2017
2016
San Antonio 359.429 359.429 359.429 -
Molinos 3.387.885 3.387.885 - 3.387.885
Porvenir 362.369 362.369 362.369 -
La Paz 157.176 157.176 157.176 -
Altos de la Luisa 137.565 137.565 - - -
Ciudadela Los Ángeles 73.994 73.994 73.994 -
Montellanos - - - 1.108.129
Total pérdida 4.478.418 137.565 4.340.853 952.968 4.496.014

Las pérdidas mencionadas en el cuadro anterior se registraron como deterioro de la

inversión.

Nota 16
Otros activos financieros a largo plazo
Al 31 de Al 31 de Al 1 de
dic. 2017 dic. 2016 ene. 2016
Nueva EPS S.A. (1) 7.776.385 7.776.385 7.771.670
Fondo Capital de Riesgo (2) 889.975 889.975 889.975
Centro de Eventos Valle del Pacífico (3) 221.246 221.246 250.000
Otras inversiones permanentes (4) 180.859 180.621 248.262
Deterioro inversiones permanentes (5) (8.869.109) (8.715.959) (8.753.824)
Total 199.356 352.268 406.084

Las inversiones permanentes se reconocieron en el ESFA al costo, debido a que no se

tenía una medición fiable del valor razonable sin costo o esfuerzo desproporcionado;
ya que, el costo de determinar un valor razonable excede los beneficios que podrían
obtenerse de la determinación del valor razonable de estos instrumentos financieros.
 Estados financieros consolidados de 2017 y 2016
163
La medición posterior de estas inversiones se realiza al costo menos cualquier pérdida
por deterioro.

Detalle de inversiones catalogadas como

Otros activos financieros a largo plazo
Número de % de
Entidad Año
acciones poseídas participación

(1) Nueva EPS S.A. 2017 9.418 0,1067

(1) Nueva EPS S.A. 2016 9.418 0,1916
(1) Nueva EPS S.A. 2015 9.213 0,5854

(3) Centro de Eventos Valle del Pacífico 2017 25.000 0,32

(3) Centro de Eventos Valle del Pacífico 2016 25.000 0,34
(3) Centro de Eventos Valle del Pacífico 2015 25.000 0,40

(4) Laprog Software 2017 45 -

(4) Laprog Software 2016 45 -
(4) Laprog Software 2015 45 -

(4) Grupo Bit 2017 0 -

(4) Grupo Bit 2016 0 -
(4) Grupo Bit 2015 2.105 -

(4) VSD 2017 173 -

(4) VSD 2016 173 -
(4) VSD 2015 173 -

(2) El rubro de Fondo de Capital de Riesgo fue un sin modificar en el estado de situación financiera y
aporte realizado por Comfandi a empresas prin- se generaría la sobrestimación de un activo. Por lo
cipalmente de software para impulsar su creci- tanto, la Entidad debe tratar de realizar una esti-
miento y fortalecimiento empresarial. mación de deterioro del valor, aún si solo se trata
de una estimación aproximada. Dicha aproximación
(5) Para calcular el deterioro de estas inversiones
arroja mejores resultados que la mera omisión del
se aplicó el párrafo 11.25 de la Sección 11 Ins-
deterioro del valor”.
trumentos Básicos de la NIIF para Pymes el cual
establece lo siguiente: De acuerdo con lo anterior, se determinó que la in-
versión que presentaba indicios de deterioro, es la
“Como el valor razonable no puede medirse con
que se tiene en la Nueva EPS S.A, la cual se en-
fiabilidad, en la mayoría de los casos, la mejor es-
cuentra en el sector de salud, su entorno económico
timación del importe que la Entidad recibiría por
en Colombia es deficiente, no ha generado dividen-
el activo, si se vendiera en la fecha sobre la que se
dos en los últimos 3 años y no cotiza en bolsa o en
informa, tampoco podrá determinarse de manera
un mercado activo. La inversión en dicha entidad se
confiable. Sin embargo, si existe evidencia objetiva
encontraba en un 99% deteriorada; por lo tanto, y
de que un instrumento ha sufrido deterioro del va-
de acuerdo con los indicios anteriormente mencio-
lor por debajo de su importe en libros (es decir, el
nados, se deterioró en $111.726 equivalente al 1%
costo menos cualquier deterioro del valor previo),
faltante.
podría ser engañoso dejar el valor del instrumento
Informe
y balance 2017
Nota 17
Propiedades, planta y equipo
Al 31 de Al 31 de Al 1 de
dic. 2017 dic. 2016 ene. 2016
Construcciones y Edificaciones 370.829.580 371.908.622 370.507.719
Terrenos 216.235.899 215.008.973 214.765.084
Maquinaria y equipo SSF 23.616.880 20.970.895 17.654.799
Equipo médico-científico 32.645.395 32.300.573 31.377.212
Bienes arrendamiento financiero 9.287.062 5.923.011 5.111.016
Bienes contrato comodato 1.078.475 1.078.475 1.078.475
Bibliotecas 1.478.379 1.055.773 727.894
Construcciones en curso 778.929 778.929 858.192
Equipo de computación y comunicación 7.665.179 7.243.356 7.021.872
Equipo de hoteles, restaurantes y cafetería 3.726.928 3.633.017 3.332.337
Equipo de oficina 8.928.309 6.771.345 6.052.348
Flota y equipo de transporte 3.259.616 2.936.695 1.996.539
Flota y equipo fluvial y/o marítimo 25.724 25.724 12.727
Anticipo - - -
Anticipos y avances
propiedades planta y equipo - - 31.706
Armamento de vigilancia 0 0 0
Depreciación acumulada (32.586.555) (16.954.644) -
Total 646.969.800 652.680.745 660.527.919
 Estados financieros consolidados de 2017 y 2016
165
El movimiento del costo de propiedades y equipo se detalla a continuación:
Edificios y Enseres y Equipos de Equipo
Construcciones Maquinaria
COSTO Terrenos equipo en equipo de cómputo y médico y
en curso y equipo
edificios oficina comunicación científico
31 de dic.
de 2015 212.363.647 858.192 366.340.662 16.945.173 5.458.527 4.816.268 31.377.212
Adiciones 962.174 410.738 382.535 3.381.306 740.302 582.941 1.460.728
Bajas (139.589) - (17.662) (100.603) (100.552) (86.687) (537.367)
Anticipos - - - - - - -
Reclasificaciones (578.697) (490.001) 1.036.030 - - - -
31 de dic.
de 2016 212.607.536 778.929 367.741.565 20.225.876 6.098.276 5.312.521 32.300.573

Edificios y Enseres y Equipos de Equipo

Construcciones Maquinaria
DEPRECIACIÓN Terrenos equipo en equipo de cómputo y médico y
en curso y equipo
edificios oficina comunicación científico
31 de dic.
de 2015 - - - - - - -
Bajas - - (1.600) (25.991) (37.614) (74.439) (106.559)
Gasto de
- - 5.733.429 2.016.690 726.093 2.481.616 2.231.030
depreciación
Reclasificaciones - - 5.665 17.871 12.122 70.300 72.088
31 de dic.
de 2016 - - 5.737.493 2.008.570 700.601 2.477.477 2.196.559

Equipo de Equipo de Equipo Médico

Otros equipos
COSTO restaurante Vehículos cómputo recibido en Bibliotecas
de transp.
y hotelería leasing comodato
31 de dic.
de 2015 3.332.337 1.985.270 12.727 5.111.016 1.078.475 727.894
Adiciones 331.273 975.357 12.997 988.909 - 327.879
Bajas (30.593) (35.200) - (176.914) - -
Anticipos - - - - - -
Reclasificaciones - - - - - -
31 de dic.
de 2016 3.633.017 2.925.426 25.724 5.923.011 1.078.475 1.055.773

Equipo de Equipo de Equipo Medico

Otros equipos
DEPRECIACIÓN restaurante y Vehículos cómputo recibido en Bibliotecas
de transp.
hotelería leasing comodato
31 de dic. de
2015 - - - - - -
Bajas (14.911) (27.725) - (28.011) - -
Gasto de
367.440 710.007 2.161 1.408.872 145.990 253.910
depreciación
Reclasificaciones - - - 13.268 - -
31 de dic. de
2016 352.529 682.282 2.161 1.394.128 145.990 253.910
Informe
y balance 2017
Edificios y Enseres y Equipos de Equipo
Construcciones Maquinaria
COSTO Terrenos equipo en equipo de cómputo y médico y
en curso y equipo
edificios oficina comunicación científico
31 de dic.
de 2016 212.607.536 778.929 367.741.565 20.225.876 6.098.276 5.312.521 32.300.573
Adiciones - - 455.325 2.563.809 1.267.535 487.643 1.341.314
Bajas con
- - (0) (245.288) (77.660) (104.996) (926.299)
disposición
Bajas por venta - - - - - - (70.193)
Anticipos - - - - - - -
Reclasificaciones 94.055 - (1.841.696) 355.822 919.108 0 -
31 de dic.
de 2017 212.701.590 778.929 366.355.194 22.900.218 8.207.260 5.695.169 32.645.395

Edificios y Enseres y Equipos de Equipo

Construcciones Maquinaria
DEPRECIACIÓN Terrenos equipo en equipo de cómputo y médico y
en curso y equipo
edificios oficina comunicación científico
31 de dic.
- - 5.737.493 2.008.570 700.601 2.477.477 2.196.559
de 2016
Bajas - - (0) (82.427) (17.141) (96.610) (143.159)
Gasto de
depreciación - - 5.783.058 2.055.401 888.428 1.094.258 2.217.743
Reclasificaciones - - (211.048) 37.321 144.811 - -
31 de dic.
de 2017 - - 11.309.503 4.018.865 1.716.700 3.475.125 4.271.143

Equipo de
Equipo
Equipo de cómputo,
Otros equipos médico
COSTO restaurante y Vehículos médico y Bibliotecas
de transp. recibido en
hotelería transp. En
comodato
leasing
31 de dic.
de 2016 3.633.017 2.925.426 25.724 5.923.011 1.078.475 1.055.773
Adiciones 142.497 444.390 - 3.917.351 - 422.605
Bajas con
(79.270) - - (553.299) - -
disposición
Bajas por venta - (167.700) - - - -
Anticipos - - - - - -
Reclasificaciones 30.684 - - (0) - -
31 de dic.
1.078.475 1.478.379
de 2017 3.726.928 3.202.116 25.724 9.287.062

Equipo
Equipo de Equipo de
Otros equipos médico
DEPRECIACIÓN restaurante y Vehículos cómputo Bibliotecas
de transp. recibido en
hotelería leasing
comodato

31 de dic. 1.394.128
366.504 708.482 2.161 145.990 253.910
de 2016

Bajas (9.872) (132.231) - (76.533) - -

Gasto de
depreciación 335.567 316.086 4.327 2.163.100 145.990 189.927
Reclasificaciones 2.789 - - 456 - -
31 de dic.
3.481.152
de 2017 694.989 892.336 6.488 291.981 443.836
 Estados financieros consolidados de 2017 y 2016
167
Comfandi ha definido que el deterioro de los bienes muebles se medirá por UGEs (Uni-
dad Generadora de Efectivo) teniendo en cuenta que cada una de ellas es un segmento
de Comfandi.
Para determinar la existencia de indicios de deterioro, al cierre del año
2017 se evaluaron los siguientes indicadores:
Utilidad y/o pérdida generada en el Estado de Resultados de cada una
de las UGE.
Cumplimiento presupuestal.
Planes de expansión y continuidad.
Baja de activos mayor al 50%.
Al evaluar los indicadores anteriormente mencionados, Comfandi concluyo que no
existen indicios que pudieran disminuir el valor de los bienes muebles.

Subsidiaria
Al 31 de Al 31 de Al 1 de
dic. 2017 dic. 2016 ene. 2016
Terrenos 3.576.116 2.401.437 2.401.437
Deterioro por revaluación (41.807) - -
Construcciones y edificaciones 4.876.883 4.167.057 4.167.057
Deterioro por revaluación (402.497) - -
Maquinaria y equipo 716.662 745.019 709.626
Equipos de oficina 721.049 673.069 593.821
Equipos de computación y comunicación 1.970.010 1.930.835 2.205.604
Flota y equipo de transporte 57.500 11.269 11.269
11.473.916 9.928.686 10.088.814
Menos:
(1.984.438) (962.769) 0
Depreciación acumulada
Total 9.489.478 8.965.917 10.088.814
Informe
y balance 2017
Equipos
Terrenos Edificios Equipos Vehículos Total
cómputo

Valores originales, costo

de adquisición o valor
Razonable al 31de dic.
2015 (Colgaap) 982.578 1.423.689 1.661.374 328.163 0 4.395.804
Adiciones 0 0 0 0 0 0
Ventas 0 0 0 0 0 0
Ajustes por conversión 1.683.386 2.756.369 548.355 950.677 18.750 5.957.537
Traslado * (264.527) 0 0 0 0 (264.527)
Activo de inversión 264.527 0 0 0 0 264.527
Al 01 de dic. de 2016 (NCIF) 2.665.964 4.180.058 2.209.729 1.278.840 18.750 10.353.341
Adiciones 0 0 296.294 132.344 0 428.637
Disminuciones 0 0 (571.064) (17.702) 0 (588.766)
Depreciación del ejercicio 0 (81.344) (682.687) (192.487) (6.250) (962.769)
Al 31 de dic. de 2016 2.665.964 4.098.714 1.252.271 1.200.995 12.500 9.230.444
Adiciones - - 39.176 19.622 46.231 105.029
Disminuciones (2.665.964) (4.167.057) 0 0 0 (6.833.021)
Revaluaciones ** 3.576.116 4.876.883 0 0 0 8.453.000
Deterioro por revaluación (41.807) (402.497) 0 0 0 (444.304)
Depreciación del ejercicio 0 (71.893) (817.646) (135.386) 3.255 (1.021.669)
Activo de inversión** 0 377.140 0 0 0 377.140
Al 31 de Dic de 2017 3.534.309 4.711.290 473.801 1.085.231 61.987 9.866.618

*Valor correspondiente a los activos de inversión

** Los terrenos y edificios se valuaron al cierre de año

Relación de valorizaciones terrenos y edificios 2017

Valor libros Avalúo Valorización
Descripción
2017 2017 2017
Terreno Inmueble Pereira 403.156 667.800 264.644
Terreno Inmueble Palmira 209.035 167.228 (41.807)
Terreno Inmueble Tuluá 38.847 49.825 10.979
Terreno Inmueble Armenia 176.000 396.000 220.000
Terreno Inmueble Versalles 954.128 1.431.192 477.064
Terreno Inmueble América 2 247.446 329.928 82.482
Terreno Inmueble América 1 104.725 492.336 387.611
Total 2.133.337 3.534.309 1.400.973
Inmueble Pereira 361.451 558.115 196.664
Inmueble Palmira 269.819 522.230 252.412
Inmueble Tuluá 116.260 131.384 15.124
Inmueble Armenia 313.342 388.642 75.300
Inmueble Versalles 1.178.272 1.602.128 423.856
Inmueble Américas 2 544.030 141.533 (402.497)
Inmueble Américas 1 952.877 985.800 32.923
Total 3.736.051 4.329.832 593.782
Cifras expresadas en miles de pesos
 Estados financieros consolidados de 2017 y 2016
La depreciación total cargada al Estado de Resulta-
dos al 31 de diciembre 2017 y 2016 es de $1.984,4
millones y $962,7 millones respectivamente.
Los activos fijos se encuentran protegidos con pri-
mas de seguros que los amparan contra incendios,
robo, protección de equipos electrónicos y sobre es-
tos no existe restricción alguna.
Bajo NCIF para Pymes las propiedades plantas y
equipos, exceptuando los terrenos y las edificacio-
nes, se reconocen al costo, neto de las depreciaciones
Nota 18
Propiedades de inversión
Propiedades de inversión-Edificios
Propiedades de inversión-Terrenos
Total
Aspectos valuatorios inmuebles:
Métodos de valoración:
La metodología se fundamenta en las Leyes 9ª de
1989 y 388 de 1997, la cual indica que se deberá
aplicar uno de los siguientes métodos: el Método de
Comparación o de Mercado, el de Renta o Capitali-
zación por Ingresos, el de Costo de Reposición y el
Residual.
(Actualizaciones: Decreto n.o 1420 de 24 de julio de
1998, expedido por la Presidencia de la República,
Ministerios de Hacienda y Desarrollo y su correspon-
diente Resolución Reglamentaria n.o 0762 del 23 de
octubre de 1998, precedida por la Resolución Re-
glamentaria n.o 620 del 23 de septiembre de 2.008,
Resolución 898 de 19 de agosto de 2014, las últi-
mas expedidas por el Instituto Geográfico Agustín
Codazzi).
169
acumuladas y de las pérdidas acumuladas por de-
terioro del valor, si las hubiera. Los terrenos y las
edificaciones se reconocen por su valor razonable.
En las edificaciones se debe restar las depreciaciones
acumuladas al igual que las pérdidas por deterioro
sobre valor reconocido en la revaluación. Las NCIF
para Pymes de 2013 permiten el registro periódico
de revaluaciones para asegurar que el valor razona-
ble de un activo no difiera significativamente de su
importe en libros.
Al 31 de Al 31 de Al 1 de
dic. 2017 dic. 2016 ene. 2016
2.712.599 1.759.638 1.759.638
8.536.559 3.602.464 3.602.464
11.249.158 5.362.102 5.362.102
Según lo descrito anteriormente, basadas en los es-
tándares de las normas NIV creadas por el IVSC con
su normatividad valuatoria base de la normatividad
utilizada por el Registro Nacional de Avaluadores
afiliado a Fedelonjas, para la determinación del va-
lor comercial de este inmueble se deberán tener en
cuenta por lo menos las siguientes características:
Aspectos físicos tales como área, ubicación,
acabados y forma.
Las normas que afectan los usos permitidos.
Infraestructura vial y servicio de transporte.
Informe
y balance 2017
Método de comparación o de mercado
Es la técnica valuatoria que busca establecer el valor comercial del bien, a partir del
estudio de las ofertas o transacciones recientes, de bienes semejantes y comparables al
del objeto de avalúo. Tales ofertas o transacciones deberán ser clasificadas, analizadas
e interpretadas para llegar a la estimación del valor comercial. Para la aplicación del
método de mercado se tomará una muestra de inmuebles ofertados y/o de transaccio-
nes realizadas en el sector de influencia. Esta muestra resulta comparable tras aplicarle
un proceso de homogeneización que permita su estudio estadístico.
Las características observadas para determinar la homogeneidad del valor son las siguientes:

Media aritmética Desviación estándar Coeficiente de variación Coeficiente de asimetría

X = (ΣXi)/N S= √Σ (X-Xi) 2/N V=(S/X)*100 X= media aritmética
S= desviación estándar V= coeficiente de variación A= (X-Mo)/S
Σ= sumatoria √= raíz cuadrada A = coeficiente de asimetría
N= muestra Xi= valores Mo= moda

Método de reposición esta metodología, partiendo de la renta usual en la

Consiste en conocer el costo actual de reemplazo de
la edificación existente, de acuerdo con sus caracte-
rísticas constructivas generales, para posteriormente
efectuar el conjunto de depreciaciones necesarias
con base en su edad, estado de conservación y man-
tenimiento actuales (Método de Ross - Heideck).
Una vez obtenido el valor de la componente cons-
trucción, se descuenta del valor total del inmueble,
para obtener así el valor comercial de la componen-
te lote de terreno.
Método de la renta estático
Se busca establecer el valor comercial de un bien,
a partir de las rentas o ingresos que se puedan ob-
tener del mismo bien o inmuebles semejantes y
comparables por sus características físicas, de uso y
ubicación en el momento de la tasación. Mediante
zona se encuentra el valor estimado del predio. La
tasa de rentabilidad para hallar el valor por m² de
alquiler será la tasa mínima de rendimiento sobre
el capital invertido (valor del inmueble) que haga
atractiva la operación. Cabe indicar que al valor de
mercado obtenido por este método, al descontarle
el valor de la construcción existente, da como resul-
tado el valor del lote.
La Lonja de Propiedad Raíz de Cali y el Valle del Cau-
ca, organismo consultivo del Estado y sin ánimo de
lucro, es socio fundador de la ANA (Autoregulador
Nacional de Avaluadores), y el(los) avaluador(es)
firmante(s) certifica (mos) que poseemos el Registro
Nacional de Avaluador (RNA) para Inmuebles Ur-
bano, Rural, Maquinaria y Equipos y Maquinaria y
Equipo móvil de Fedelonjas.
 Estados financieros consolidados de 2017 y 2016
171
La siguiente es la conciliación de las propiedades de inversión:

Propiedades de Inversión Terrenos Edificios

31 de diciembre de 2015 3.602.464 1.495.111

Adiciones - -
Pérdidas o ganancias por avalúos - -
Reclasificaciones - -
31 de diciembre de 2016 3.602.464 1.495.111
Adiciones - -
Pérdidas o ganancias por avalúos 5.028.150 322.757
Reclasificaciones (94.055) 517.591
31 de diciembre de 2017 8.536.559 2.335.459

Detalle de las propiedades de inversión:

Propiedades de inversión
dic. 31 de dic. 31 de Al 1 de
Clase de Activo Denominación de activo fijo
2017 2016 ene. 2016
Terrenos San Fernando Antigua IPS 672.107 618.227 618.227
Terrenos San Fernando Casa1 129.582 56.350 56.350
Terrenos San Fernando Casa2 119.000 59.500 59.500
Terrenos San Fernando Parq.1 2.573.613 907.872 907.872
Terrenos San Fernando Parq.2 2.822.000 996.000 996.000
Terrenos Supermercado San Fernando 0 4.573 4.573
Terrenos Terreno Belalcazar 1.834.884 917.442 917.442
Terrenos Terrenos Centro Médico Guacarí 57.800 42.500 42.500
Terrenos San Fernando Funcáncer 327.573 0 0
Total terrenos 8.536.559 3.602.464 3.602.464
Edificios Edificio Belalcazar 1.530.634 1.206.783 1.206.783
Edificios Edificio Guacarí 164.841 194.917 194.917
Edificios San Fernando Casa1 81.725 49.907 49.907
Edificios San Fernando Casa2 66.029 43.504 43.504
Edificios San Fernando Antigua IPS 227.097 0 0
Edificios San Fernando Funcáncer 254.150 0 0
Edificios San Fernando Parq.1 4.179 0 0
Edificios San Fernando Parq.2 6.804 0 0
Total edificios 2.335.459 1.495.111 1.495.111

Total propiedades de inversión 10.872.018 5.097.575 5.097.575

Informe
y balance 2017
Subsidiaria
Al 31 de Al 31 de Al 1 de
dic. 2017 dic. 2016 ene. 2016
Propiedades de inversión 377.140 264.527 264.527

Descripción Valor Libros 2017 Avalúo 2017 Valorización 2017

Propiedad de inversión 264.527 - (264.527)

Propiedad de inversión - 377.140 377.140
Total 264.527 377.140 112.613

Nota 19
Intangibles
Al 31 de Al 31 de Al 1 de
dic. 2017 dic. 2016 ene. 2016
Programas para computador (software) (1) 23.286.345 19.134.497 7.528.708
Licenciamiento Informática 123.304 188 -
Enlucimiento, adecuaciones y mejoras e
- 19.633 -
instalaciones
Estudios, investigaciones y proyectos 0 4.538.080 9.333.740
Otros intangibles 947.512 - -
Total 24.357.161 23.692.397 16.862.448

La conciliación de los intangibles se presenta a continuación:

Estudios Programas
Enlucimientos Licenciamiento
Costo investigaciones para Otros
y adecuaciones informático
y proyectos computador
31 de diciembre
- 9.333.740 3.562.105 - -
de 2015
Adiciones o compras 5.075.590 14.211.594 1.187.301 3.317.833 774.876
Traslados y
(93.312) (9.101.254) 9.149.598 96.663 4.975
reclasificaciones
Disposiciones o ventas - - - - -
Anticipos - - - - -
Amortización (4.962.645) (9.906.000) (925.223) (3.414.308) (779.851)
31 de diciembre
19.633 4.538.080 12.973.781 188 -
de 2016
Adiciones o compras 5.206.484 4.276.901 1.474.566 2.748.014 1.061.028
Traslados y
- (5.668.412) 3.384.337 923 2.288.216
reclasificaciones
Disposiciones o ventas - - - - -
Anticipos 129.089 - - - -
Amortización (5.355.207) (3.146.569) (2.292.145) (2.625.821) 2.401.732
31 de diciembre
- 0 15.540.538 123.304 947.512
de 2017
 Estados financieros consolidados de 2017 y 2016
173
El detalle de los intangibles se presenta a continuación:
Denominación del activo fijo 2017 2016
Proyecto tecnológico administrativo Smart 1.961.516 2.606.495
Proyecto CORE 7.414.633 8.196.962
Mejoras desarrollos de salud 1.094.223 1.270.336
Licencias de operación SAP 2.422.686 1.077.409
Sistema informe control ingreso 619.155 939.293
Mejora sistema gestión de aportes y subsidio familiar 1.711.230 1.883.591
Implementación plataforma tecnológica educativa 681.514 749.972
Proyecto sistema hotelero 583.093 637.338
Licencia IBM Modeler 123.304 0
Separación de redes nivel freático parqueadero clínica 0 19.504
Proyecto sistema de información vivienda 0 148.086
Centro Vacacional Calima - Modernización cabañas 0 2.695
Total 16.611.354 17.531.681

El Proyecto Tecnológico Administrativo Smart inició monetario, asignación y liquidaciones a beneficia-

operaciones a partir del 1° de enero de 2011 en el
área financiera y, a partir del mes de abril de 2011,
con la vertical de Salud, este proyecto empezó su
amortización de acuerdo con el funcionamiento
de cada módulo y la amortización de 2017 fue de
$546.655 (2016 $645.178).
El proyecto CORE inició operaciones a partir de
enero de 2016 para el registro y control del recau-
do de aportes, liquidación del subsidio familiar
rios del FOSFEC en lo referente a aportes a seguri-
dad social (salud y pensión) y cuotas monetarias y, a
partir del mes abril de 2016, para el registro y con-
trol de todo lo que corresponde al subsidio familiar
de vivienda. Este proyecto empezó su amortización
de acuerdo con el funcionamiento de cada módulo
y la amortización del año 2017 fue de $855.344
(2016 $552.813).

(1) Subsidiaria
Al 31 de Al 31 de Al 1 de
dic. 2017 dic. 2016 ene. 2016
Saldo inicial 6.160.717 3.966.602 3.966.603
Software 4.638.760 4.136.130 0
Amortización (3.053.670) (1.942.016) 0
Saldo final 7.745.807 6.160.716 3.966.603

La Entidad Promotora de Salud Servicio Occidental de Salud S.A. SOS ha conside-

rado de acuerdo con el análisis técnico de los activos intangibles, que estos pro-
ceden por adquisición o compra y se amortizan en períodos establecidos de acuerdo
con su vida útil, aplicando un sistema de amortización lineal; por lo tanto, durante
el año 2017 se ha reconocido la amortización en el gasto para los meses de enero a
diciembre.
Por lo anterior, se considera que los activos intangibles de la compañía no han
sufrido un deterioro de su valor al cierre de la vigencia, toda vez que estos co-
rresponden a licencias y software que están en uso en la actualidad por la Entidad.
Informe
y balance 2017
Nota 20
Activo por impuesto diferido
Al 31 de Al 31 de Al 1 de
dic. 2017 dic. 2016 ene. 2016
Activos por impuesto diferido cuentas por cobrar 2.798.206 1.988.788 1.355.866
Activos por impuesto diferido inventarios 669.590 906.922 989.195
Activos por impuesto diferido intangibles 1.007.280 1.017.535 1.517.602
Activos por impuesto diferido otros activos 58 58 -
Activos por impuesto diferido cuentas por pagar 305.241 38.295 48.655
Activos por impuesto
diferido beneficios a empleados 332.493 359.577 -
Activos por impuesto diferido provisiones 177.817 109.518 325.108
Activo por impuesto diferido 5.290.684 4.420.693 4.236.425

Ver Nota 28.

Nota 21
Fondos de ley
con destinación específica a largo plazo
Al 31 de Al 31 de Al 1 de
dic. 2017 dic. 2016 ene. 2016
Fondo de Solidaridad de Fomento al
8.174.728 7.224.393 7.201.066
Empleo y Protección al Cesante L P
Total 8.174.728 7.224.393 7.201.066

Corresponde a recursos del FOSFEC, constituidos en CDT de Bancompartir con fecha

de vencimiento posterior al 31 de diciembre de 2018.

Nota 22
Saldos para obras y programas
de beneficio social a largo plazo
Al 31 de Al 31 de Al 1 de
dic. 2017 dic. 2016 ene. 2016
Cuenta por cobrar a crédito social 22.000.000 10.000.000 -
Total 22.000.000 10.000.000 -

Corresponde a asignaciones al fondo del área de Crédito Social que realizó la Caja con
recursos de remanentes correspondientes al 4%. Uno por $10.000.000, aprobada por
el Consejo Directivo mediante Acta 1184 del 30 de septiembre de 2016 y oficializado
por la Superintendencia del Subsidio Familiar con el Oficio número 2-2016-019293
 Estados financieros consolidados de 2017 y 2016
175
y otro en octubre de 2017 por $12.000.000, aprobada por el Consejo Directivo me-
diante Acta 1197 del 28 de julio de 2017 y oficializado por la Superintendencia del
Subsidio Familiar con el Oficio número 2-2017-011627.

Nota 23
Obligaciones Financieras
Al 31 de Al 31 de Al 1 de
dic. 2017 dic. 2016 ene. 2016
Compañías de Financiamiento Comercial C P (1) 1.695.807 1.591.068 1.135.560
Obligaciones C P (2) 11.676.817 1.847.602 4.389.061
Pagarés - - 907.773
Obligaciones Financieras 13.372.624 3.438.670 6.432.394

Compañías de Financiamiento Comercial L P (1) 3.362.387 1.864.289 2.584.436

Obligaciones (2) 12.043.101 4.807.785 6.348.809
Obligaciones financieras no corrientes 15.405.488 6.672.074 8.933.246

(1) Comfandi posee arrendamientos financieros de equipos de cómputo, vehículos y equipos mé-
dicos los cuales son utilizados en la operación de Comfandi.
Los pagos mínimos futuros que se realizaran en los arrendamientos financieros hasta un año son:

Cánones
Número Entidad Fecha Fecha Valor Concepto
pendientes
contrato financiera inicial final contrato contrato
a un año
Equipo
Contrato 158992 Leasing Bancolombia 16/02/2014 16/01/2018 443.755 9.348
cómputo
Equipo
Contrato 168138 Leasing Bancolombia 1/12/2014 1/11/2018 413.928 101.903
cómputo
Equipo
Contrato 168763 Leasing Bancolombia 1/12/2014 1/11/2018 301.873 74.192
cómputo
Equipo
Contrato 163847 Leasing Bancolombia 1/08/2014 1/07/2019 86.359 18.083
cómputo
Equipo
Contrato 168761 Leasing Bancolombia 1/01/2015 1/12/2019 1.301.324 269.954
cómputo
Equipo
Contrato 195255 Leasing Bancolombia 16/05/2017 16/04/2021 1.581.275 368.086
cómputo
Equipo
Contrato 195251 Leasing Bancolombia 16/05/2017 16/04/2022 225.949 349.377
cómputo
Leasing Equipo
Contrato 191466 1/12/2016 1/11/2019 407.965 135.944
Bancolombia Tecnología médico
Leasing Equipo
Contrato 182323 20/11/2015 20/10/2020 580.945 114.131
Bancolombia Vehículo médico

Contrato 143350 Leasing Bancolombia 16/06/2013 16/05/2018 1.172.606 102.053 Vehículo

Contrato 162607 Leasing Bancolombia 27/04/2014 27/03/2019 172.512 39.216 Vehículo

Informe
y balance 2017
Cánones
Número Entidad Fecha Fecha Valor Concepto
pendientes
contrato financiera inicial final contrato contrato
a un año
Contrato 174854 Leasing Bancolombia 19/06/2015 20/05/2019 195.000 52.032 Vehículo
Contrato 175030 Leasing Bancolombia 13/03/2015 20/02/2020 66.600 13.858 Vehículo
Contrato 176176 Leasing Bancolombia 19/04/2015 20/03/2020 46.736 9.708 Vehículo
Contrato n. :
o
Leasing
26/01/2017 26/12/2021 86.379 9.864 Vehículo
180 116089 Banco de Occidente
Contrato Leasing
26/01/2017 26/12/2021 86.379 9.864 Vehículo
n.o: 180 116090 Banco de Occidente
Contrato Leasing
26/01/2017 26/12/2021 86.379 9.864 Vehículo
n.o: 180 116091 Banco de Occidente
Leasing
Contrato 198175 6/04/2017 6/03/2022 49.168 8.330 Vehículo
Bancolombia Vehículo
Total 7.305.132 1.695.807

Los pagos mínimos futuros que se realizarán

por los arrendamientos financieros entre 1 y 5 años son:

Cánones
Número Entidad Fecha Fecha Valor pendientes Concepto
contrato financiera inicial final contrato entre 1 a 5 contrato
años
Equipo
Contrato 163847 Leasing Bancolombia 1/08/2014 1/07/2019 86.359 10.867
cómputo
Equipo
Contrato 168761 Leasing Bancolombia 1/01/2015 1/12/2019 1.301.324 280.898
cómputo
Equipo
Contrato 195255 Leasing Bancolombia 16/05/2017 16/04/2021 1.581.275 954.639
cómputo
Equipo
Contrato 195251 Leasing Bancolombia 16/05/2017 16/04/2022 225.949 1.434.800
cómputo
Leasing Bancolombia Equipo
Contrato 191466 1/12/2016 1/11/2019 407.965 125.516
Tecnología medico
Leasing Bancolombia Equipo
Contrato 182323 20/11/2015 20/10/2020 580.945 248.716
Vehículo médico
Contrato 162607 Leasing Bancolombia 27/04/2014 27/03/2019 172.512 12.053 Vehículo
Contrato 174854 Leasing Bancolombia 19/06/2015 20/05/2019 195.000 24.781 Vehículo
Contrato 175030 Leasing Bancolombia 13/03/2015 20/02/2020 66.600 18.137 Vehículo
Contrato 176176 Leasing Bancolombia 19/04/2015 20/03/2020 46.736 13.618 Vehículo
Contrato Leasing Banco
26/01/2017 26/12/2021 86.379 67.725 Vehículo
n.o: 180 116089 de Occidente
Contrato Leasing Banco
26/01/2017 26/12/2021 86.379 67.725 Vehículo
n.o: 180 116090 de Occidente
Contrato Leasing Banco
26/01/2017 26/12/2021 86.379 67.725 Vehículo
n.o: 180 116091 de Occidente
Leasing Bancolombia
Contrato 198175 6/04/2017 6/03/2022 49.168 35.187 Vehículo
Vehículo
Total 4.972.970 3.362.387
 Estados financieros consolidados de 2017 y 2016
177
(2) Con el Decreto 2481 de 2003, el Gobierno Nacional facultó a FINDETER para que
estableciera una línea de redescuento para crédito y microcrédito inmobiliario para
VIS, dirigido entre otras entidades a las Cajas de Compensación Familiar, para que
otorgaran créditos hipotecarios y microcréditos inmobiliarios, para la compra de
vivienda tipo 1 y 2 nueva o usada. Para el año 2016, la porción corriente ascien-
de a $317.416 (2016 $436.881) y la porción largo plazo a $3.493.101 (2016
$4.807.785). Estas partidas configuran el principal componente del saldo incluido
en este concepto. El uso de créditos otorgados por esta línea de redescuento ha ve-
nido disminuyendo, básicamente por el incremento en las tasas de redescuento de
FINDETER, que pasó del UVR +2% aplicable hasta el 9 de enero de 2013, a UVR +
4,8% a partir del 10 de enero de 2013 y hasta la fecha.

Subsidiaria
Las obligaciones bancarias al 31 de diciembre corresponden a las siguientes entidades:

Al 31 de Al 31 de Al 1 de
dic. 2017 dic. 2016 ene. 2016
Consorcio ADRES (a) 8.509.401 1.410.721 3.812.148
Banco de Bogotá (largo plazo) (b) 11.400.000 0 0
Total 19.909.401 1.410.721 3.812.148

En agosto de 2013 por medio de la Resolución (a) Al consorcio ADRES (antes FOSYGA), se le pa-
03239, se reglamentó el procedimiento, los cri- garon intereses por las compras de cartera por
terios, las condiciones y los plazos que posibilitan $2.514,3 millones.
la compra directa de cartera de IPS, por parte del
Mediante Resolución 5531 del 27 de diciembre de
ADRES con cargo a los recursos de la Subcuenta de
2013, se autorizó la operación de compra de cartera
Garantías del Fondo de Solidaridad y Garantías para
con el concepto “Apoyo fortalecimiento a las Entida-
su posterior pago por parte de las EPS, el Ministerio
des del Sector Salud Aportes Nación”.
de Salud y Protección Social.
(b) La obligación con el Banco de Bogotá corres-
El Ministerio de Salud y Protección Social a través de
ponde a un crédito que según el Artículo 4 del
la Dirección de Administración de Fondos informa-
Decreto 1681 autorizó a la Financiera de Desa-
rá al Administrador de los recursos del ADRES, los
rrollo Territorial S.A. FINDETER, a ofrecer a las
valores a descontar a la EPS, de los recursos que a
EPS y a las IPS una línea de redescuento con
cualquier título le reconozca el ADRES.
tasa compensada, destinada a otorgar liquidez
Estos recursos se descontarán de acuerdo con el tér- y al saneamiento de pasivos, reglamentado con
mino solicitado por la EPS y la tasa de interés co- la Resolución 3460 de 2015, el crédito es a 48
rresponderá a la DTF vigente a la fecha en que se meses con un año de gracia y una tasa de interés
efectúe el desembolso de los recursos por parte del efectiva anual de 9,586%.
Ministerio. La liquidación de los intereses se efec-
tuará de forma mensual sobre el saldo de la cuenta
por pagar al ADRES por la compra de cartera.
Informe
y balance 2017
Nota 24
Subsidio monetario y recaudos por pagar
Al 31 de Al 31 de Al 1 de
dic. 2017 dic. 2016 ene. 2016
Subsidio monetario por pagar (1) 27.882.916 22.535.493 17.078.081
Excedentes del 55% no transferidos C P (2) 948.757 1.286.194 1.246.426
Total 28.831.673 23.821.687 18.324.507

(1) El subsidio monetario por pagar corresponde a
valores aún no cobrados por los beneficiarios del
subsidio monetario.
Ver información adicional sobre cuota monetaria
en la Nota 46.
(2) Corresponde a valores proyectados a ejecutar en
el desarrollo del programa social Plan de Vida,
de los valores registrados como ajuste al 55%,
conforme a los Artículos 5 y 9 del Decreto regla-
mentario 1769 de 2003, en 2017 se ejecutaron
$885.133 (2016 $1.301.792).

Nota 25
Cuentas y gastos acumulados por pagar
Al 31 de Al 31 de Al 1 de
dic. 2017 dic. 2016 ene. 2016
Proveedores (1) 89.080.072 82.051.834 63.186.434
Costos y gastos por pagar 40.056.592 40.795.482 35.136.947
Aportes empresas no afiliadas 4.517.340 2.214.402 2.214.402
Apropiación FOVIS por pagar (2) 3.405.098 4.196.903 4.084.831
Cuentas por pagar FOSFEC (2) 3.516.130 3.301.462 3.283.334
Fondo de Solidaridad y Garantía 169.580 299.402 274.606
Consignaciones por aplicar 3.069.469 1.263.878 1.176.727
Contribución a la Superintendencia
del Subsidio Familiar (3) 3.742.596 3.352.504 3.012.963
Entidades del sector salud 223.654.063 189.142.579 129.875.538
Ingresos recibidos por Anticipado 6.156.144 4.131.362 2.693.931
Excedentes del 55% cuota monetaria (4) 7.937.761 0 0
Retención en la fuente e impuesto de Timbre 2.104.299 2.522.949 2.171.611
Retenciones y aportes de nómina 133.754 96.855 99.278
Impuesto a las ventas retenido 324.471 320.284 246.729
Impuesto de Industria y Comercio Retenido 152.614 167.490 149.824
Impuestos gravámenes y tasas 1.656.466 1.561.530 1.357.951
Ingresos recibidos para terceros 1.930.541 1.892.130 555.920
Cuotas iniciales programas de vivienda 81.284 266.775 2.721.685
Depósitos recibidos 598.675 (109.088) 115.467
Diversos 33.929 72.898 13.929
Construcción sitio propio 12.549 15.839 10.243
Concesionarios 914.249 963.752 841.652
A Contratistas (2.084) 19.175 135.822
Acreedores varios 2.415.484 1.040.732 1.290.914
Cuentas y gastos acumulados por pagar 395.661.076 339.581.129 254.650.738
 Estados financieros consolidados de 2017 y 2016
179
(1) Las principales situaciones que soportan el incremento en este grupo son:
Incremento por parte de los proveedores a precios de venta de sus productos.
Abastecimiento de puntos de venta aperturados en el año 2017 y año 2016.

Subsidiaria
Proveedores nacionales

Al 31 de Al 31 de Al 1 de
dic. 2017 dic. 2016 ene. 2016
Cuentas por pagar PBS 106.307.728 97.057.985 87.951.802
Cuentas por pagar subsidiado 2.249.735 1.177.475 265.739
Cuentas por pagar PAC 15.509.937 15.060.215 7.019.438
Cuentas por pagar servicios No PBS 59.600.919 44.340.654 17.052.792
Incapacidades 4.145.177 2.714.545 3.014.875
Total 187.813.496 160.350.874 115.304.646

(2) Corresponde al valor de recursos apropiados para el FOVIS menos los gastos de ad-
ministración del mismo y para el FOSFEC del mes de diciembre de 2017 y 2016, el
cual se registra contra las cuentas 52 como lo establece la normatividad, los cuales
se deben trasladar a los bancos de los mencionados Fondos de Ley en los primeros
días del mes siguiente.
Ver información adicional sobre fondos de ley con destinación específica, en la Nota 49.
(3) Corresponde al valor de recursos apropiados para Contribución a la Superintenden-
cia del Subsidio Familiar en el año 2017 y 2016, el cual se registra contra las cuentas
52 como lo establece la normatividad.
Dicha entidad expidió la Resolución 0199 del 30 mar./17 y en su cumplimiento se
les giró $2.060.048 y al FOSFEC se trasladaron $1.292.456.
(4) La explicación de la variación está en la Nota 50.

Nota 26
Reservas técnicas EPS 780/2016 (Subsidiaria)
Entidad Promotora de Salud Servicio Occidental de Salud realiza el cálculo de la Reserva
de acuerdo con el Decreto 2702 de 2014 y al Decreto 780 de 2016, modificado por el
Decreto 2117 de 2016, el cual establece la obligación de calcular, constituir y mantener
actualizadas mensualmente las reservas.
Informe
y balance 2017
Nota 27
Fondo de Solidaridad
y Garantía (Subsidiaria)
Al 31 de Al 31 de Al 1 de
dic. 2017 dic. 2016 ene. 2016
Cotizaciones (1) 12.834.832 14.661.305 13.957.437
Licencias de maternidad e incapacidades 3.295.505 1.057.438 2.255.727
Incapacidades 112 91 23.254
Otros ingresos 69.542 69.544 67.248
Total 16.199.991 15.788.378 16.303.666

(1) El saldo corresponde a los resultados generados en el proceso de compensación

al 31 de diciembre de 2017 y 2016.

Nota 28
Pasivo por impuesto corriente

Impuesto corriente, impuesto
a la renta corriente y diferido
La Caja es contribuyente del Impuesto sobre la Ren-
ta y Complementarios, respecto de los ingresos ge-
nerados en actividades industriales, comerciales y
en actividades financieras distintas a las de inversión
del patrimonio, diferentes a las relacionadas con las
actividades meritorias previstas en el Artículo 359
del estatuto tributario. Dicho impuesto se liquida
sobre las ganancias del período fiscal que está com-
prendido entre el primero de enero y el 31 de di-
ciembre de cada año.
El gasto por impuesto a la renta del período com-
prende el impuesto a la renta corriente, la sobretasa
y el impuesto diferido. El gasto de impuesto es re-
conocido en el estado de resultados excepto en la
parte que corresponde a partidas reconocidas en la
cuenta de otro resultado integral en el patrimonio.
Los impuestos diferidos son reconocidos sobre di-
ferencias temporarias que surgen entre las bases
tributarias de los activos y pasivos y los montos
reconocidos en los estados financieros de las áreas
contribuyentes (Mercadeo y Crédito Social), que
dan lugar a cantidades que son deducibles o grava-
bles al determinar la ganancia o pérdida fiscal co-
rrespondiente a períodos futuros cuando el importe
en libros del activo sea recuperado o el del pasivo
sea liquidado
El impuesto diferido es contabilizado según el mé-
todo del balance, es decir, contempla las diferencias
temporarias que surgen entre las bases tributarias
de los activos y de los pasivos respecto de los valores
mostrados en los estados financieros.
Así las cosas, son pasivos por impuestos diferidos
las cantidades de impuestos sobre las ganancias
a pagar en ejercicios futuros, relacionadas con las
 Estados financieros consolidados de 2017 y 2016
diferencias temporarias imponibles, que, en el caso
de la Caja, surgen principalmente por las diferencias
temporales entre los valores contables y fiscales de
los activos fijos, cargos diferidos y las de licencias de
software, por lo cual se reconoce impuesto diferido
sobre la diferencia entre el costo amortizado de los
activos y la base fiscal de los mismos. Son activos
por impuestos diferidos las cantidades de impuestos
sobre las ganancias a recuperar en ejercicios futuros,
relacionadas principalmente con las diferencias
entre el saldo contable de las cuentas del pasivo,
específicamente provisiones, y la base fiscal.
Impactos Reforma Tributaria
La Ley 1819 de 2016, llamada “Reforma Tributaria
Estructural”, establece en materia de impuesto so-
bre la renta las reglas para operar bajo los nuevos
marcos normativos contables vigentes como base
tributaria, pero con su respectiva depuración para
llegar a valores fiscales, lo cual resulta en diferencias
permanentes o temporarias.
Con la modificación de la norma actual y la adop-
ción de NIIF para propósitos fiscales, el Gobierno
Nacional se obliga a modificar las normas de reali-
zación del ingreso a los ingresos devengados conta-
blemente para el período fiscal.
Se generan excepciones de ingresos en los concep-
tos como intereses implícitos, ingresos devengados
por concepto de método de participación, medición
razonable e ingresos provenientes de programas de
fidelización, entre otras excepciones.
Se establece que los contribuyentes obligados a lle-
var contabilidad deben llevar un sistema de con-
trol o de conciliación de las diferencias que pudieran
surgir entre la aplicación de los nuevos marcos técni-
cos normativos contables y las disposiciones del E.T.
Deducciones para los obligados a llevar contabilidad
Se establece que las deducciones realizadas
fiscalmente son los gastos devengados contablemente
en el año gravable y que cumplan con ciertos
requisitos. Los gastos que, aunque devengados
181
contablemente, generan diferencias temporarias
y su reconocimiento fiscal se hará en la forma que
disponga el Estatuto Tributario. Los gastos que no
cumplan con los requisitos establecidos no serán
deducibles y se entenderá que los mismos generan
una diferencia permanente.
La deducción para las prestaciones sociales, aportes
parafiscales e impuestos: se señala que son acep-
tadas las erogaciones devengadas por concepto de
a) prestaciones sociales, b) aportes parafiscales e c)
impuestos de que trata el Artículo 115 del E.T., en
el año en que se devenguen y que se hayan pagado
previo a la presentación de la declaración inicial del
impuesto a la renta.
Contratos de leasing: los contratos de leasing cele-
brados a partir del 1 de enero de 2017, se clasifican
en a) arrendamiento operativo y b) arrendamiento
financiero o leasing.
Tarifa del Impuesto de renta
La tarifa general del impuesto sobre la renta será del
34% en 2017 y del 33% a partir de 2018. Igual-
mente se crea una sobretasa a la tarifa del 6% en
2017 y del 4% en 2018, solo para rentas gravables
superiores a $800 millones.
Impuesto de Industria y Comercio
En materia del impuesto de industria y comercio, el
Gobierno Nacional estableció reglas claras respecto
a la territorialidad y unifico el formulario para la de-
claración de este impuesto.
Impuestos, gravámenes y tasas
El pasivo por impuestos registrado es el siguiente:
Informe
y balance 2017
Año 2017 Año 2016
Industria y Comercio 152.614 167.490
A las ventas retenido 324.471 320.284
Retención por renta 1.595.619 1.772.473
Sobre las ventas por pagar 815.556 851.988
Consumo 273.898 280.104
Total 3.162.158 3.392.339

Conciliación del impuesto corriente a 31 de diciembre:

2017 2016
Utilidad contable de la Caja 67.557.922 52.013.816
Utilidad de las áreas no contribuyentes 66.577.998 55.288.155
Utilidad (Pérdida) de las áreas contribuyentes 979.924 (3.274.339)
Tasa del 34% sobre la Utilidad contable 333.174

Depuración Fiscal
Gastos y costos provisionados áreas contribuyentes 71.733 39.280
Impuesto de vehículos 6.836 6.726
Otros costos y gastos no deducibles 4.002.972 3.855.330
Ingresos y otros costos manejo nueva normatividad** (1.154.221) 0
Ajuste por inflación de la depreciación 0 (201.266)
Ingresos y costos recíprocos (1.619.814) (1.582.411)
Reserva de cartera 2.190.034 2.598.604
Renta líquida áreas contribuyentes 4.477.464 1.441.924
Renta líquida gravable 4.477.464 1.441.924

Tasa sobre Renta líquida (34% -25%) *** 1.522.338 360.481

Sobretasa Impuesto de renta 220.648 0
Anticipo Impuesto de renta
Autorretenciones 2.341.851 1.906.697
Otras retenciones 1.003.853 894.822
Saldo a favor (1.602.718) (2.441.038)

**Los ingresos y costos que se registran de forma diferente por la nueva normativa son
los descuentos en compras los cuales no se reconocen como ingreso, se registran al
costo y cuando se venden los inventarios, se reconoce parte de este valor, registro de
los beneficios a empleados, manejo de la depreciación bajo la nueva normatividad.
***La Reforma Tributaria, Ley 1819 de 2016, establece cambio de tarifa para el im-
puesto de renta así: para la vigencia 2017 tarifa del 34% y sobretasa del 6%, para la
vigencia 2016 tarifa del 25% y anticipo de la sobretasa a la tarifa del 6% $42.540.
 Estados financieros consolidados de 2017 y 2016
183
Actualmente, está abierta para la revisión de las autoridades tributarias, la declaración
de renta correspondiente a los años gravables 2014, 2015,2016.
El impuesto a las ganancias diferido corresponde a las siguientes partidas para el
2017.

Impuesto diferido 2017

Impuesto Impuesto Ajuste PYG
Concepto
diferido 2017 diferido 2016 (menor gasto)
Deudores 2.798.206 1.988.788 809.418
Inventarios 669.590 906.922 (237.332)
Activos intangibles 1.007.280 1.017.535 (10.255)
Otros activos 58 58 0
Cuentas por pagar 305.241 38.295 266.945
Beneficios a los empleados 332.493 359.577 (27.084)
Provisiones 177.817 109.518 68.298
Total diferido activo 5.290.684 4.420.693 869.990

Impuesto Impuesto Ajuste PYG Ajuste ORI

Concepto
diferido 2017 diferido 2016 (menor gasto) (Patrimonio)
Propiedad,
planta y equipo 4.729.263 5.257.865 528.602
Propiedad, planta
y equipo (edificios
y terrenos) 1.495.090 2.392.425 897.336
Total diferido
Pasivo 6.224.353 7.650.291 528.602 897.336

Total ajuste menor gasto 1.398.592

El impuesto diferido para la vigencia 2017, generó un menor valor al gasto que signi-
fica que en períodos posteriores la Caja va a tener recuperación por impuesto corriente
de $1.398.592.

Subsidiaria

Al 31 de Al 31 de Al 1 de
Impuestos gravámenes y tasas dic. 2017 dic. 2016 ene. 2016
Impuesto de Industria y Comercio 782.488 602.934 512.221
Total 1.349.500 1.032.372 885.709
Informe
y balance 2017
A continuación, se detalla la conciliación entre la ganancia antes de provisión para
impuesto sobre la renta y la renta líquida gravable por los años terminados al 31 de
diciembre:

Año 2017 Año 2016

Ganancia antes de la provisión para impuesto sobre la renta (95.127.925) (94.591.821)
Más (menos):
Provisiones deducibles 93.806.283 81.028.285
Provisiones no deducibles (81.028.286) (73.873.015)
Contribución cuatro por mil 238.063 216.821
Intereses y sanciones en impuestos 113.456 286.617
Costos y Gastos ejercicios anteriores 31 350.394
Renta líquida gravable (81.998.378) (86.582.719)
Renta líquida gravable (81.998.378) (86.582.719)
Tarifa impositiva 33% 33%

A continuación, se detalla la conciliación patrimonial por lo años terminados al

31 de diciembre:
Patrimonio
Patrimonio contable (348.369.947) (239.140.836)
total
Más:
Valor patrimonial de las inversiones 607.224 225.061 0
Provisión otras inversiones - - 0
Provisión propiedad planta y equipo - - 0
Provisión para costos y gastos 1.453.263 1.829.167 0
Provisión impuestos industria y comercio 782.488 602.934 0
Reservas técnicas 89.096.954 72.954.453 0
Menos:
Valor contable de las inversiones 607.224 225.061 0
Valorización propiedad planta y equipo 5.821.925 5.821.925 0
Valorización otras inversiones - - 0
Impuesto renta diferido - - 0
Patrimonio fiscal (262.859.167) (179.942.500) 0
 Estados financieros consolidados de 2017 y 2016
185
Nota 29
Beneficios a empleados
Al 31 de Al 31 de Al 1 de
dic. 2017 dic. 2016 ene. 2016
Cesantías consolidadas 11.421.981 10.626.824 9.144.246
Vacaciones consolidadas 6.051.785 5.594.094 4.035.841
Prestaciones extralegales 3.010.655 2.778.456 2.578.316
Intereses sobre Cesantías 1.308.037 1.213.021 1.041.041
Prima de servicios - - 612
Para obligaciones laborales 865.686 654.403 564.106
Bonificación de antigüedad C P (1) 1.384.283 1.089.065 620.172
Total 24.042.427 21.955.862 17.984.333
Bonificación de antigüedad L P (1) 8.596.233 7.125.916 3.097.526
Beneficios a empleados a largo plazo 8.596.233 7.125.916 3.097.526

Cálculos y soportes técnicos

Datos básicos para cálculo

Para la elaboración del presente informe actuarial se tiene en cuenta la informa-
ción relativa a los trabajadores vinculados con la compañía que están vigentes al
30 de noviembre de 2017.
Tabla n.º 1
Características de la población de trabajadores 2017
# de Edad Antigüedad Salario
Proporción
trabajadores media media medio
Mujeres 4.202 69% 37 6,37 $1.070.296
Hombres 1.890 31% 40 8,42 $1.668.224
6.092 100% 38 7,01 $1.257.738

Número total de Centros de Costo: 931

El valor del beneficio está definido de acuerdo con el cumplimiento de quinque-

nios conforme a la tabla siguiente:
Tabla n.o 2
Proporción de beneficio en función
Beneficios a calcular
del salario mensual
1-quinquenio 75%
2-quinquenio 100%
3-quinquenio 150%
4-quinquenio o superiores 200%
Informe
y balance 2017
Parámetros técnicos adoptados
Los parámetros técnicos adoptados son:
Tabla de vida Probable: sexo masculino y feme-
nino establecidas en la Resolución 1555 de 2010
de la Superintendencia Financiera de Colombia.
Tablas de invalidez: se utilizan como tablas de in-
validez para medir la probabilidad de invalidarse
en un año determinado las tablas dispuestas por
la Superintendencia Bancaria de Colombia (hoy
Superintendencia Financiera de Colombia, Reso-
lución 858 de 1994).
Tasa de crecimiento del beneficio: se asume que
el beneficio crece conforme a las expectativas de
crecimiento de la inflación previstas por el Banco
de la República. Para el año 2018, se asume un
incremento salarial del 5,74% y que la inflación
se estabilizará hacia 3% anual, a partir de 2020.
De allí en adelante, el salario mínimo crecerá
0,5% por encima de la inflación de manera que
los salarios futuros, en ningún caso, estén por de-
bajo del salario mínimo legal vigente proyectado.
Tasa de descuento actuarial de beneficios: de
acuerdo con la NIC 19, el tipo de interés a uti-
lizar para descontar las prestaciones correspon-
dientes a beneficios para los empleados debe
determinarse utilizando como referencia los
Tiempo de servicio Masculino
0 0,1456
5 0,0709
10 0,0418
15 0,0311
20 0,0239
25 0,0180
30 0,0129
35 0,0034
rendimientos del mercado, en la fecha del ba-
lance, correspondientes a las emisiones de bonos
u obligaciones empresariales de alta calidad. En
los países donde no exista un mercado amplio
para tales títulos, deberá utilizarse el rendimien-
to correspondiente a los bonos emitidos por las
administraciones públicas, en la fecha del balan-
ce. 6,68% efectivo anual. Obtenido a partir de
las ponderaciones de las tasas de TES cero Cupón
para 1, 5 y 10 años y los flujos de Caja esperados
acordes con los cumplimientos de quinquenio de
los trabajadores involucrados en los cálculos, ci-
fras con corte a noviembre de 2017.
Tablas de rotación laboral: para efectos de esta-
blecer las probabilidades de permanecer laboral-
mente activo luego de ‘n’ años de permanencia
teniendo ‘t’ años de vinculación a la fecha del
presente informe, se adoptan las tablas de rota-
ción dispuestas por el SOA (Sociedad de Actua-
rios). A continuación se muestran Tablas de rota-
ción laboral por años de servicio –Turnover Tables
SOA (Society of Actuaries) tablas de rotación
2003 SOA, expedida por la Asociación Interna-
cional de Actuarios SOA y básicamente define las
probabilidades de retiro de la compañía dados
los años de servicio del trabajador.
Femenino
0,1456
0,0709
0,0418
0,0311
0,0239
0,0180
0,0129
0,0034
 Estados financieros consolidados de 2017 y 2016
187
Tablas de vida probable
A continuación, se presentan las tablas de mortalidad RV 08 (Resolución 1555
2010 SFC) utilizadas en cálculo actuarial para definir las probabilidades de muerte
para hombres y mujeres, según la edad:

Edad Masculino Femenino

25 0,000666 0,000373
30 0,000840 0,000471
35 0,001117 0,000627
40 0,001556 0,000873
45 0,002251 0,001263
50 0,003353 0,001880
55 0,005050 0,002833
60 0,007666 0,004299

Tabla de probabilidad de invalidez

Corresponde a la tabla que contiene la probabilidad de quedar inválido a una
edad determinada

Edad ix - Probabilidad de Edad iy - Probabilidad de

x invalidez para hombres y invalidez mujeres
25 0,0003229 25 0,0001146
30 0,0005945 30 0,0004176
35 0,0011204 35 0,0008622
40 0,0022312 40 0,0015488
45 0,0041603 45 0,0028299
50 0,00775 50 0,0052247
55 0,0139313 55 0,0076218
60 0,0189652 60 0,0104817

Formulación actuarial
Para cada uno de los trabajadores incluidos en el beneficio el valor presente actuarial
del beneficio en su favor se calcula mediante la expresión:

n to
VPA = Σ t=1 Bt tPx tTto Prob Validez x,t vt *
• • • •

(to+ t)
Informe
y balance 2017
Bt: Beneficio aplicable en el año ‘t’, de acuerdo con la tabla de beneficios estipulada
y la categoría de trabajador.
tPx : Probabilidad de que una persona de edad ‘x’ alcance la edad x+t.
tTto: Probabilidad de que una persona con ‘to’ años servidos en el instante cero,
alcance ‘t’ años más de servicio a la compañía.
Prob Validez x,t : probabilidad de que una persona de edad ‘x’, ‘t’ años después con-
tinúe válida.
V t: Factor de descuento financiero = (1+ ia)- t
to: Años de antigüedad en el año 2017.
ia : Tasa de descuento actuarial de beneficios 6,68% efectivo anual.
Prob. Validez x,t: Probabilidad de que una persona de edad ‘x’ permanezca válido ‘t’ años
después.

Resultado
Tabla n.º 3
Resumen de resultados de pasivos contingentes
por beneficios a diciembre de 2015
Prima antigüedad a corto plazo $620.172
Prima antigüedad a largo plazo $3.097.526
Total $3.717.698

Resumen de resultados de pasivos contingentes

por beneficios a diciembre de 2016
Prima antigüedad a corto plazo $1.089.065
Prima antigüedad a largo plazo $7.125.916
Total $8.214.981

Resumen de resultados de pasivos contingentes

por beneficios a diciembre de 2017
Prima antigüedad a corto plazo $1.384.283
Prima antigüedad a largo plazo $8.596.233
Total $9.980.516
 Estados financieros consolidados de 2017 y 2016
189
Nota 30
Fondos de ley con destinación específica
Al 31 de Al 31 de Al 1 de
dic. 2017 dic. 2016 ene. 2016
Fondo Subsidio Familiar de Vivienda
FOVIS (1) 42.817.617 29.493.399 21.499.938
FOSFEC (2) 35.720.707 47.517.843 42.086.845
Fondo de Educación Ley 115/94 (3) 1.170.029 2.107.887 2.640
FONIÑEZ 229.070 180.632 428.390
Promoción y prevención APS 6,25% (4) - 407.094 -
Fondos de ley
con destinación específica 79.937.423 79.706.854 64.017.813

Ver información adicional Nota 49. Fondos de ley con destinación específica.
(1) Las principales causas del incremento de las asignaciones del año 2017 frente a las del
año 2016 son:
Incremento en los aportes de las empresas afiliadas a la Caja.
Incremento en las renuncias y vencimientos del subsidio de vivienda frente a lo
presupuestado (ver la siguiente tabla).

Ejecución renuncias y vencimientos año 2017

A ño 2017
Mes Presupuesto Ejecuntando
Cantidad Valor Cantidad Valor
Enero 30 366.913 62 883.878
Febrero 46 564.095 83 1.134.566
Marzo 20 255.015 56 759.345
Abril 40 496.722 48 663.079
Mayo 34 451.642 84 1.104.115
Junio 32 416.786 50 658.765
Julio 31 402.389 41 551.836
Agosto 21 247.975 61 861.096
Septiembre 33 389.430 45 674.330
Octubre 26 311.692 85 1.246.679
Noviembre 21 247.975 69 980.805
Diciembre 42 525.188 33 504.979
Total 376 4.675.822 717 10.023.473
Informe
y balance 2017
(2) Ver Nota 11 (2).
(3) Ver Nota 11 (3).
(4) Ver Nota 11 (4).

Nota 31
Fondos y/o convenios de cooperación
Al 31 de Al 31 de Al 1 de
dic. 2017 dic. 2016 ene. 2016
Fondos y/o convenios de cooperación C P 1.235.901 1.453.443 1.685.599
Fondos y/o convenios de cooperación 1.235.901 1.453.443 1.685.599

Durante el año 2017 se recibieron recursos económicos de convenios de coopera-

ción por valor de $3.283.375 (2016 $2.229.961).
A continuación, se detallan los convenios:
2017 2016
Convenio Sena 669.469 228.847
Convenio Carnaval del Libro 51.500 0
Convenio Hogar Agrupado El Placer 153.895 193.853
Convenio Jardín Social Cali 1.980.806 1.294.219
Proyecto ICBF Resocialización Jóvenes Educación 353.496 298.452
0 59.600
Proyecto CEE Comfandi Alcaldía de Cali
Conv. Asoc. 1840/15 Ministerio Cultura y Turismo y Comfandi
0 65.590
Convenio Alcaldía de Cali Empleabilidad población
vulnerable 0 89.400
Factor Calidad Colegio Nelson Garcés Vernaza 74.209
Total 3.283.375 2.229.961

Nota 32
Provisión a corto plazo
Al 31 de dic. Al 31 de dic. Al 1 de ene.
2017 2016 2016
Provisiones del sector salud (1) 5.258.882 2.661.309 2.274.074
Provisión zona verde
826.019 1.261.400 1.261.400
Clínica Amiga (2)
Provisión proyecto oncología (3) 391.791 -
Provisión por litigios (4) 4.709.329 6.244.664 2.426.000
Provisión para costos, honorarios y
- 1.829.167 -
servicios (5)
Provisiones a corto plazo 11.186.021 11.996.540 5.961.474
 Estados financieros consolidados de 2017 y 2016
191
(1) Este rubro corresponde a la provisión de los costos de honorarios médicos. La conci-
liación es la siguiente:

Provisiones de Salud Valor

Enero 1 de 2016 2.274.074
Consumo 2.274.074
Adición 2.661.309
Diciembre 31 de 2016 2.661.309
Consumo 2.661.309
Adición 5.258.882
Diciembre 31 de 2017 5.258.882

(2) Este rubro corresponde a la provisión para la construcción de la zona verde n.o 5
Clínica Amiga, en la cual, Comfandi está obligado a realizar unas obras urbanísticas,
que por medio de la Resolución n.o 4132.3.10- SOU-228 de 2014 se le confiere la
licencia de intervención y ocupación de espacio público.
(3) Este rubro corresponde a la provisión para la ejecución del proyecto de Oncología
contratado con la empresa Bitácora.
(4) Subsidiaria
El rubro de litigios corresponde a provisión de las obligaciones presentes que
tiene Servicio Occidental de Salud, por concepto de procesos jurídicos, de los
cuales en un futuro es probable que deba desprenderse de recursos económicos.
La conciliación es la siguiente:

Litigios Valor
A 1 enero de 2016 2.426.000
Consumo provisión litigios (4.190.942)
Adición o ajuste 8.009.607
A 31 de diciembre de 2016 6.244.664
Adición o ajuste 0
Consumo provisión litigios (1.535.336)
A 31 de diciembre de 2017 4.709.329

Se presenta un detallado por clase de procesos:

Provisión NIIF a 1 de enero de 2016

Clase de procesos Número de procesos Valor provisión
Litigios civiles 09 2.341.000
Litigios laborales 02 85.000
Litigios ordinarios 0 0
Otros litigios 0 0
Total 11 2.426.000
Informe
y balance 2017
Provisión NIIF a 31 de diciembre de 2016
Clase de procesos Número de procesos Valor provisión
Litigios civiles 69 5.112.664
Litigios laborales 01 12.000
Prestaciones económicas 09 89.000
Otros procesos 18 1.031.000
Total 74 6.244.664

Provisión NIIF año 2017

Clase de procesos Número de procesos Valor provisión
Litigios civiles 174 3.836.429
Litigios laborales 5 75.000
Prestaciones económicas 39 90.600
Otros litigios 24 707.300
Total 242 4.709.329

La EPS tiene incertidumbre con respecto al importe final a pagar y del calendario
de fallo de los procesos jurídicos.

La cantidad de procesos jurídicos con Año Cantidad

calificación de riesgo posible al cierre 2015 11
de cada año es la siguiente: 2016 74
2017 242

(5) La provisión para costos y gastos corresponde a honorarios y servicios por conceptos
administrativos y de costo médico.

Nota 33
Provisión a largo plazo
Al 31 de dic. Al 31 de dic. Al 1 de ene.
2017 2016 2016
Litigios (1) 9.260.960 6.019.596 6.136.340
Contratos onerosos (2) 2.611.789 3.848.467 7.126.311
Pensión por sanción (3) 406.073 377.508 477.370
Provisión a largo plazo 12.278.822 10.245.571 13.740.021
 Estados financieros consolidados de 2017 y 2016
193
(1) El rubro de litigios corresponde a provisión de las obligaciones presentes que
tiene Comfandi por concepto de procesos jurídicos, de los cuales en un futuro
es probable que deba desprenderse de recursos económicos.
La conciliación es la siguiente:

Litigios Valor
A 1 enero de 2016 6.136.340
Consumo provisión litigios (108.624)
Adición o ajuste (8.120)
A 31 de diciembre de 2016 6.019.596
Adición o ajuste 4.290.526
Consumo provisión litigios (1.049.160)
A 31 de diciembre de 2017 9.260.960

Se presenta un detallado por clase de procesos:

Provisión NIIF a 1 de enero de 2016

Clase de procesos Número de procesos Valor provisión
Litigios civiles 42 5.075.878
Litigios laborales 33 458.781
Litigios ordinarios 6 414.129
Otros litigios 3 187.552
Total 84 6.136.340

Provisión NIIF a 31 de diciembre de 2016

Clase de procesos Número de procesos Valor provisión
Litigios civiles 37 4.850.469
Litigios laborales 29 613.445
Ordinario 5 368.129
Otros procesos 3 187.553
Total 74 6.019.596

Provisión NIIF año 2017

Clase de procesos Número de procesos Valor provisión
Litigios civiles 34 4.840.284
Litigios laborales 54 3.958.354
Litigios ordinarios 3 323.129
Otros litigios 3 139.193
Total 94 9.260.960
Informe
y balance 2017
La Caja tiene incertidumbre con respecto al importe final a pagar y del calendario
de fallo de los procesos jurídicos.

La cantidad de procesos jurídicos con Año Cantidad

calificación de riesgo posible al cierre 2015 31
de cada año es la siguiente:
2016 52
2017 55

(2) El rubro de contratos onerosos corresponde a las alianzas estratégicas de vivienda

que a la fecha de presentación de los Estados Financieros en el análisis y evaluación
presentaron pérdidas.
Estas proyecciones de perdida se estiman a un año como fecha aproximada del cie-
rre de la alianza.
Un contrato oneroso surge cuando los costes que conlleva el cumplimiento de un
contrato exceden a los beneficios económicos que se esperan recibir del mismo.

Conciliación provisión de contratos onerosos

Provisión Provisión Provisión
contrato contrato Adición contrato
Consumo Consumo Recuperación
Alianza oneroso oneroso año oneroso
2016 2017 2017
a ene. 1 dic. 31 de 2017 dic. 31 de
de 2016 2016 2017
San Antonio y
San Francisco 554.958 0 554.958 (523.174) (31.784) 0
Molinos 2.585.116 0 2.585.116 0 (1.587.047) 998.069
Porvenir 499.991 0 499.991 (388.747) (111.244) 0
La Paz 646 0 646 (646) 0 0
Ciudadela Los
Ángeles 207.757 0 207.757 (70.818) (136.939) 0
Montellanos 0 0 0 0 0 843.112 843.112
Altos de la
Luisa 3.277.844 (3.277.844) 0 0 0 0 0
Fondo
Adaptación 0 0 0 0 0 770.609 770.609
Total pérdida
por contrato
oneroso 7.126.312 3.277.844 3.848.468 (983.385) (1.867.014) 1.613.721 2.611.790
 Estados financieros consolidados de 2017 y 2016
195
(3) El rubro de pensión corresponde al valor de la reserva actuarial que debe constituir
Comfandi para responderle a tres personas con las cuales tiene la obligación.
A continuación, se presenta el cálculo realizado presentado por el actuario:
3.1. Cálculos y soportes técnicos
3.1.1. Datos básicos para cálculo
Para la elaboración del presente informe actuarial se tiene en cuenta la in-
formación relativa a los trabajadores con los que Comfandi tiene obligación
vigente al 31 de diciembre de 2017.

Características de la población de pensionados

Número de Edad Pensión
Proporción
trabajadores media media
Mujeres 2 67% 68 $737.717
Hombres 1 33% 71 $737.717
3 100% 68 $737.717

3.2. Parámetros técnicos adoptados

Los parámetros técnicos adoptados son:
Tabla de vida probable: sexo masculino y femenino establecidas en la Reso-
lución 1555 de 2010 de la Superintendencia Financiera de Colombia.
Tablas de invalidez: se utilizan como tablas de invalidez para medir la pro-
babilidad de invalidarse en un año determinado las tablas dispuestas por la
Superintendencia Bancaria de Colombia (hoy Superintendencia Financiera
de Colombia Resolución 858 de 1994).
Tasa de crecimiento de la renta: conforme a lo establecido en el numeral
1 del Artículo 1 del Decreto 2783 de 2001 se deberá utilizar las siguientes
tasas:

k= VIPC2016*3+VIPC2015*2+VIPC2014 /6=5,742%
Donde
VIPC 2014 = 3,66%
VIPC 2015 = 6,77%
VIPC 2016 = 5,75%

Tasa de descuento actuarial de rentas = 9,965% efectivo anual.

Conforme a las instrucciones de la Superintendencia de Sociedades en su Circular
320-000001 de 2015 Artículo 4, sobre Reservas Matemáticas de Pensiones de Ju-
bilación, la tasa de crecimiento actuarial debe corresponder al ponderado de la
variación del índice de precios al consumidor de los últimos tres años, en tanto que
la tasa de descuento actuarial debe corresponder al 4,8% real anual.
Informe
y balance 2017
3.2.1. Formulación actuarial
Donde:
NX + 1 1
(Va)x =
Dx * 1 + k
(Va)x = Valor actual de una renta vitalicia contingente anual va-
riable del valor inicial de $1 con tasa de crecimiento de
K pagadera a plazos vencidos.

(Va)x = Valor actual de una renta vitalicia contingente semestral

12
12 11 11
(Va)x = (Va)x 1+ + variable con tasa de crecimiento de K pagadera vencida
24k 24(1+k)
en doce fracciones de 1/12 cada una.

(Va)X = Valor actual de una renta vitalicia contingente semestral

2

variable con tasa de crecimiento de K pagadera vencida

2 11 11 en dos fracciones de 1/2 cada una.
(Va)X = (Va)X 1+ +
4K 4(1+K)

(Va)x,y = Valor actual de una renta vitalicia contingente anual,

Nx +1:y +1 1 variable del valor inicial de $1, con tasa de crecimiento
(Va)x,y = Dx,y * 1+k de K, pagadera anual vencida sobre dos vidas hasta el
primer fallecimiento.
Valor actual de una renta variable sobre dos vidas, de
(Va)x/y = (Va)y - (Va)x;y (Va)x/y =
valor inicial de $1, con tasa de crecimiento de K, paga-
dera en anualidades vencidas al cónyuge de edad y a la
muerte del jubilado de edad x.
12 Valor actual de una renta mensual vencida de 1/12, con
12
(Va)x/y = (Va)x/y 11 (Va)x/y = tasa de crecimiento del K, pagadera al cónyuge de edad
1+
24k Y a la muerte del jubilado de edad x.
2
(Va)x/y = (Va)x/y 1+ 1
4k

tEx = Valor actual de $1 pagadero a una persona de edad x,

tEx= Dx+t dentro de t años, si a los t años se encuentra viva.
Dx

tEx/y = Valor actual de $1, pagadero a una pareja de edad xy,

Dx+t,y+t dentro de t años, si a los t años ambos viven.
tEx/y =
Dxy

Ax = Valor actual de $1, pagaderos a los beneficiarios al final

Mx del año de la muerte del trabajador.
Ax =
Dx Valor del auxilio funerario señalado en el artículo 51 de
AF =
la Ley 100/93.

Tasa anual de descuento actuarial

V= 1 1 1
J = (l+i)*(l+k)-1 Im= (1+j) 12
-1 Is= (1+j)12 -1
1+j
 Estados financieros consolidados de 2017 y 2016
197
3.2.2. Resultados
La reserva actuarial que deberá constituir Comfandi, por concepto de pen-
sión de jubilación para un grupo de 3 personas a 31 de diciembre de
2017, es la siguiente:

Reserva actuarial por Tipo de Reserva al 31 Reserva al 31 Reserva al 1

pensiones de jubilación pensionado de dic. 2017 de dic. 2016 de ene. 2016
Carlos Arturo Velásquez Ruiz Causante 149.168 132.556 141.159
Loyda Edy Herrera Sánchez Causante 0 0 75.199
Aseneth Martínez de Díaz Causante 132.424 118.317 125.877
Sustituto
Clara Isabel Cote Torres
pensional 124.480 126.635 135.135
Totales 406.072 377.508 477.370

Conciliación reserva actuarial por pensiones de jubilación

Concepto Valor
Reserva al 01 de ene. de 2016 477.370
Consumo (31.715)
Actualización cálculo actuarial (68.147)
Reserva al 31 de dic. 2016 377.508
Consumo (30.854)
Actualización cálculo actuarial 59.418
Reserva al 31 de dic. 2017 406.072

Pasivos contingentes
El Consejo Directivo de Comfandi de conformidad con lo consignado en el acta
n.o 1.184 del 30 de septiembre de 2016 y de la Superintendencia del Subsidio
Familiar conferida mediante Resolución n.o 0830 de 2016, mediante documento
privado, constituyó la Corporación Institución Universitaria Comfandi – CIUC el 25
de enero de 2017.
Comfandi inició con la búsqueda de la personería jurídica desde esa fecha. Por
esos días, la Universidad Autónoma de Occidente –UAO– expresó a Comfandi su
intención de hacer parte de la Corporación como miembro fundador de la misma.
Comfandi conociendo las calidades y experiencia de la UAO decidió constituir una
alianza con dicha Entidad. En el marco de dicha alianza, se suscribe un acuerdo
para que esta sea miembro fundador de la institución que Comfandi creó y que
ahora se denominará Corporación Institución Tecnológica Autónoma Comfandi.
Informe
y balance 2017
Pasos en los que se encuentra la creación del
INTAC
1. Solicitud al Ministerio de Educación Nacional -
MEN
1.1. Personería jurídica:
Se realizó solicitud de reconocimiento de
personería jurídica ante el MEN, acompa-
ñada de la documentación establecida en
el Decreto 1075 de 2015, a través de la
plataforma del MEN dispuesta para tal fin
(SACES) el día 11 de agosto de 2017. El
05 de septiembre de 2017, el MEN notifica
la asignación de pares académicos y pro-
gramación de la visita a realizarse de sep-
tiembre 21 al 23 de 2017. Dicha visita se
cumple en las fechas previstas y los pares
entregan informe de observaciones el 12
de octubre de 2017, a las que se da res-
puesta el 19 del mismo mes.
A la fecha, el proceso está en curso, se espe-
ra recibir por parte del MEN resolución de
aprobación de la IES.
1.2. Registros calificados:
El tiempo promedio para trámite de regis-
tros calificados de los seis (6) programas, se-
gún el cronograma del MEN es de 6 meses,
lo que indica que de recibir personería jurí-
dica antes de febrero de 2018, se realizaría
el proceso para solicitar registros calificados
en el segundo ciclo del período 2018 del
MEN (febrero de 2018); de no ser así, se
realizará la solicitud en el ciclo habilitado al
momento de recibir el reconocimiento de
personería jurídica.
2. Resumen
Con el propósito de aportar al desarrollo social
y económico de la región, a través de una ofer-
ta educativa pertinente y diferenciadora, la Uni-
versidad Autónoma de Occidente (UAO) y la Caja
de Compensación Familiar del Valle del Cauca
Comfamiliar ANDI - Comfandi, conforman una
alianza para constituir la Corporación Institución
Tecnológica Autónoma Comfandi. La oferta edu-
cativa de la Corporación se caracteriza por la
formación a nivel tecnológico, con énfasis en el for-
talecimiento de las competencias para la tecnología,
innovación y emprendimiento, complementán-
dose con un fuerte relacionamiento con el sector
productivo.
3. Compromisos de aportes por parte de Comfandi
Vigencia 2017:
12 predios por valor de $9.477.834
Aporte en efectivo por valor de $3.882.473
Aporte en CDT por valor de $1.544.375, en
este caso, el valor corresponde al soportado
en la visita de pares institucionales
Vigencia 2018:
Aporte en efectivo por valor de $1.949.873
Vigencia 2019:
Aporte en efectivo por valor de $2.020.166
Vigencia 2020:
Aporte en efectivo por valor de $5.603.113
Esto genera un total proyectado de aportes a la
nueva corporación que asciende a $24.477.834,
sin considerarse $3.160.000 que corresponden a
preoperativos.
Es importante resaltar que las cifras aquí men-
cionadas corresponden a proyecciones realizadas
con unos supuestos que pueden tener lugar a va-
riaciones.
 Estados financieros consolidados de 2017 y 2016
199
Nota 34
Ingresos recibidos
por anticipado (Subsidiaria)
Al 31 de Al 31 de Al 1 de
dic. 2017 dic. 2016 ene. 2016
Ingresos recibidos por anticipado 6.577.270 5.335.042 4.284.005
Ingresos recibidos por anticipado 6.577.270 5.335.042 4.284.005

El rubro de ingresos recibidos por anticipado al cierre de cada año corresponde

100% a la facturación de Planes Complementarios, que se realiza mes anticipado.

Nota 35
Excedentes del 55% y exceso cuociente
departamental no transferido
Al 31 de Al 31 de Al 1 de
dic. 2017 dic. 2016 ene. 2016
Excedentes del 55% no transferidos 15.868.424 3.441.236 4.782.796
Exceso del cuociente departamental
3.099.372 3.099.372 3.099.372
no transferido
Total 18.967.795 6.540.608 7.882.168

Corresponde al saldo de los valores registrados en años anteriores como ajuste al

55% y que se ejecutará en forma posterior a 2017, conforme a lo presupuestado,
según lo establecido en los Artículos 5 y 9 del Decreto reglamentario 1769 de
2003.
En el año 2017, la Superintendencia del Subsidio Familiar mediante Resolución
0456 confirmó que la apropiación voluntaria para el FOVIS no debe ser conside-
rada para determinar la base de cálculo del 55% para cuota monetaria; por lo
cual, la Caja recalculó el valor del año 2016 y registró $12.974.884 en la cuenta
contable para Excedentes del 55% no transferidos.

Nota 36
Recursos Microcrédito largo plazo
Al 31 de Al 31 de Al 1 de
dic. 2017 dic. 2016 ene. 2016
Recursos Microcrédito largo plazo 8.174.728 7.224.393 7.201.066
Total 8.174.728 7.224.393 7.201.066

Corresponde a recursos del FOSFEC constituidos en CDT de Bancompartir con fe-

cha de vencimiento posterior al 31 de diciembre de 2017.
Informe
y balance 2017
Nota 37
Cuentas por pagar Fondo saldo de obras
y programas de beneficio social
Al 31 de Al 31 de Al 1 de
dic. 2017 dic. 2016 ene. 2016
Cuentas por pagar Fondo saldo de obras
22.000.000 10.000.000 -
y programas de beneficio social
Total 22.000.000 10.000.000 -

Ver Nota Saldos para obras y programas de beneficio social a largo plazo del activo.

Nota 38
Patrimonio
El patrimonio de la Caja está constituido básicamente con el remanente obtenido
en las operaciones de cada ejercicio. El movimiento del patrimonio y la distri-
bución del remanente durante cada año es autorizado por el Consejo Directivo
de la Caja, según sus estatutos y según la normatividad aplicable a las Cajas de
Compensación.

Obras y programas de beneficio social

Esta cuenta comprende las inversiones efectuadas por la Caja en bienes, con las
características propias de los activos fijos adquiridos con la finalidad de dar cum-
plimiento a su objeto social. Este registro se efectúa en concordancia con la Cir-
cular 003 de febrero 24 de 1984 emitida por la Superintendencia del Subsidio
Familiar.

Reservas
De acuerdo con normas vigentes del subsidio familiar, se incrementó la reser-
va legal, pues el cálculo efectuado mensualmente en 2017, equivalente al 30%
del monto de una mensualidad del subsidio familiar reconocido en dinero en el
semestre inmediatamente anterior, resultó ser superior al saldo de la cuenta a di-
ciembre 31 de 2016. El monto de la reserva legal se encuentra invertido en títulos
de libre disponibilidad.

2017 2016 2015

Reserva legal 3.846.774 3.069.819 2.872.478
Reserva obras y programas de beneficio social 96.607.706 63.774.203 40.596.828
Reserva programas de Vivienda 81.190 81.190 81.190
Total 100.535.670 66.925.212 43.550.496
 Estados financieros consolidados de 2017 y 2016
201
Subsidiaria

Patrimonio de los accionistas

En el 2017 las Cajas de Compensación Familiar que conforman los socios de la
Entidad capitalizaron en conjunto $15.756 millones. En el año 2016, la Caja de
Compensación Familiar de FENALCO - Comfenalco Quindío realizó la capitaliza-
ción que tenía pendiente del año 2015 por valor de $2.904,6 millones. Al cierre
del ejercicio contable, el capital social de la Entidad se compone así:

Capital social 2017 2016 ESFA

Autorizado 50.000.000 (ESFA, 2016) y
75.000.000 (2017) acciones comunes 120.000.000 80.000.000 80.000.000
de valor nominal $1.600
Por suscribir 50.268.638 26.214.113 28.929.102

Suscrito y pagado 69.731.362 53.785.887 51.070.898

Acciones propias readquiridas (189.654) 189.654 0

Total 69.541.708 53.975.541 51.070.898

Composición Patrimonio 2017 2016 ESFA

Acciones autorizadas 75.000.000 50.000.000 50.000.000
Valor nominal 1.600 1.600 1.600
Acciones emitidas y pagadas 43.582.101 33.616.179 31.919.311
Acciones ordinarias (*) 28.238.050 28.238.050 28.088.329
Acciones preferentes (**) 15.344.051 5.378.129 3.830.982

(*) Las acciones ordinarias: son aquellas que representan una parte proporcional
del capital social de la Entidad.
(**) Las acciones preferentes: son aquellas a las cuales se le otorgará un dividendo
preferencial y sin derecho a voto. Se pagarán un 6% anual sobre el valor nominal
de la acción al cierre del ejercicio contable. Este dividendo se causará y se pagará
cuando el patrimonio sea positivo y se cumplan íntegramente los requisitos de
habilitación financiera exigidos por las normas vigentes a las EPS.
Reserva legal - De acuerdo con la ley colombiana, el 10% de la ganancia neta de
cada ejercicio debe apropiarse como reserva legal, hasta que el saldo de esta sea
equivalente por lo menos al 50% del capital suscrito. La reserva legal obligatoria
no es distribuible antes de la liquidación de la Entidad, pero debe utilizarse para
absorber pérdidas netas anuales. Cualquier suma apropiada voluntariamente en
exceso del 50% del capital suscrito puede considerarse como de libre disponibili-
dad por parte de la Asamblea de Accionistas.
Informe
y balance 2017
De acuerdo con el Artículo 457 del Código de Comercio, que establece las causales
de disolución de una Sociedad Anónima, al cierre de diciembre 2017 y 2016 la
Entidad se encontraba en causal de disolución al ser su patrimonio total, inferior
al 50% de su capital suscrito.

Nota 39
Ingresos de servicios de obras de beneficio social
2017 2016
Educación - Biblioteca 122.395 144.369
Educación - F T D H 3.160.430 3.553.262
Educación - Formal 13.360.778 12.614.175
Educación - Cultura 958.782 928.920
Recreación 25.349.477 24.961.867
Ingresos de servicios de obras de beneficio social 42.951.862 42.202.593

Nota 40
Ingresos de Crédito Social

El crecimiento en los ingresos recibidos durante el año 2017, con respecto en al

año, fue originado principalmente por el aumento de la cartera de crédito que
pasó de $14.096.053 en 2016 a $28.330.264 en 2017 que repercute directa-
mente en los ingresos que se perciben vía intereses y cuota de manejo.
Adicional, se registraron ingresos por $475.919 de la línea de redescuento de
FINDETER, la cual se trasladó a partir del mes de junio 2017 y que hasta el mes
de mayo de 2017 era manejada por vivienda.

Nota 41
Ingresos de programas y/o convenios especiales
El siguiente es el detalle:

2017 2016
Convenios 20.372.302 17.458.524
Fomento 4.048.640 3.351.790
Ingresos de programas y/o convenios especiales 24.420.942 20.810.314
 Estados financieros consolidados de 2017 y 2016
203
Nota42
Costo subsidio en dinero
El incremento de 2017 frente a 2016 se presenta por:
Incremento de la cuota única por Departamento establecida por la Superinten-
dencia del Subsidio Familiar, la cual para el año 2017 fue $29.607 y para el
año 2016 fue $26.212.
Incremento en la cantidad de beneficiarios.

Nota43
Otros ingresos
El siguiente es el detalle:
2017 2016
Administración 17.738.118 18.671.504
Educación - Biblioteca 6.245 7.275
Educación - F T D H 130.313 89.286
Educación - Formal 373.357 919.222
Educación - Cultura 216.457 150.863
Recreación 869.389 899.804
Subtotal de servicios de obras de beneficio social 19.333.879 20.737.954
Convenios 122.914 378.325
Fomento 232.118 431.197
Subtotal de programas y/o convenios especiales 355.032 809.522
Mercadeo Social 3.231.839 3.353.264
Salud 6.438.127 3.363.049
Vivienda 5.134.486 1.130.770
Crédito Social 945.187 237.417
Total otros ingresos 35.438.550 29.631.976
Informe
y balance 2017
Nota 44
Gastos de Administración
El siguiente es el detalle:

2017 2016
Administración 28.959.857 25.902.462
Educación - Biblioteca 4.990.030 3.151.570
Educación - F T D H 4.078.531 3.749.857
Educación - Formal 1.572.906 11.729.290
Educación - Cultura 3.320.947 3.080.699
Recreación 43.749.886 43.308.182
Subtotal de servicios de obras de beneficio social 86.672.157 90.922.060
Convenios 9.168.369 6.783.935
Fomento 1.594.162 1.528.683
Subtotal de programas y/o convenios especiales 10.762.531 8.312.618
Mercadeo Social 89.100.864 85.483.543
Salud 252.676.597 249.909.325
Vivienda 15.138.161 12.174.475
Crédito Social 5.432.601 3.913.810
Total gastos de administración 459.782.911 450.715.831

Nota 45
Apropiaciones de Ley y voluntarias autorizadas
2017 2016
Fondo de Vivienda de Interés Social - FOVIS 37.425.956 43.582.555
Fondo de Solidaridad y Garantía - FOSYGA 18.712.978 16.762.521
Fondo de Solidaridad para el Fomento al Empleo y Protección
3.742.596 3.352.504
al Cesante - FOSFEC
Fondo de Educación Ley 115/94 12.217.359 9.269.848
Fondo de Promoción y Prevención APS 6,25% - FOSFEC 23.391.223 20.953.152
Reducción gastos de Administración - FOSFEC 7.485.191 6.705.008
Contribución para el sostenimiento de la Superintendencia
3.742.596 3.352.504
del Subsidio Familiar
Reserva Legal 776.954 197.341
Apropiaciones de ley y voluntarias autorizadas 107.494.853 104.175.433
 Estados financieros consolidados de 2017 y 2016
205
Nota46
Otros egresos
2017 2016
Administración 924.551 949.745
Educación - Biblioteca 58.072 27.217
Educación - F T D H 46.183 87.058
Educación - Formal 187.327 80.575
Educación - Cultura 31.784 78.710
Recreación 296.826 288.946
Subtotal de servicios de obras de beneficio social 1.544.743 1.512.251
Convenios 112.033 112.243
Fomento 7.283 109.676
Subtotal de programas y/o convenios especiales 119.316 221.919
Mercadeo Social 2.242.608 2.989.109
Salud 13.659.486 12.370.216
Vivienda 1.008.936 1.147.900
Crédito Social 4.074 10.328
Otros egresos 18.579.163 18.251.723

Nota 47
Ingresos financieros
El siguiente es el detalle:
2017 2016
Administración 7.222.699 6.596.956
Educación - Biblioteca 176 203
Educación - F T D H 643 1.121
Educación - Formal 8.931 20.259
Educación - Cultura 693 382
Recreación 2.923 16.629
Subtotal de servicios de obras de beneficio social 7.236.065 6.635.550
Convenios 375 872
Fomento 416 1.266
Subtotal de programas y/o convenios especiales 791 2.138
Mercadeo Social 44.522 70.258
Salud 769.713 271.994
Vivienda 5.896 9.170
Crédito Social 231.738 20.729
Ingresos financieros 8.288.725 7.009.839
Informe
y balance 2017
Nota48
Gastos financieros
El siguiente es el detalle:
2017 2016
Administración 535.129 484.404
Educación - Biblioteca 4.440 4.070
Educación - F T D H 10.260 2.871
Educación - Formal 90.901 60.152
Educación - Cultura 6.332 1.160
Recreación 144.034 104.126
Subtotal de servicios de obras de beneficio social 791.096 656.783
Convenios 8.236 1.537
Fomento 4.835 3.044
Subtotal de programas y/o convenios especiales 13.071 4.581
Mercadeo Social 1.075.573 935.714
Salud 3.935.480 3.133.974
Vivienda 414.706 724.658
Crédito Social 143.415 21.321
Gastos financieros 6.373.341 5.477.031

Nota 49
Fondos con destinación específica
Como lo establece la Ley 789 de 2002, en el mes de enero de cada año, la Su-
perintendencia del Subsidio Familiar emite una Resolución en la que establece
los porcentajes que cada Caja de Compensación debe apropiar de los aportes
patronales del 4% recaudados; los porcentajes de apropiación para los diferentes
Fondos establecidos por las Resoluciones 0039 del 31 de enero de 2017 y 0045
del 29 de enero de 2016 se presentan a continuación:

Fondo de ley 2017 2016

FOVIS 4% 4%
FOSFEC 1% 1%
FONIÑEZ 0% 0%
FOSYGA 5% 5%
Promoción y prevención APS 6,25% 6,25%
 Estados financieros consolidados de 2017 y 2016
FOVIS voluntario
Durante el año 2017, la Caja apropió voluntaria-
mente el 6% (2016 9%) de los aportes recauda-
dos cada mes para el Fondo de Subsidio Familiar
de Vivienda FOVIS, de acuerdo con aprobación
de la Superintendencia del Subsidio Familiar me-
diante Oficio 107485 de fecha 28 de junio de
2017.
El valor apropiado voluntariamente en 2017 fue
de $22.455.574 (2016 $30.172.538).
Fondo de Subsidio Familiar de Vivienda
El Fondo se incrementa con la apropiación men-
sual, con los intereses y corrección monetaria
provenientes de la inversión de las apropiaciones
mensuales; y se disminuye, básicamente, por el
pago de subsidios familiar de vivienda y gastos
de administración.
Durante el año 2017, la Caja asignó subsidio
familiar de vivienda por valor de $41.092.741
(2016 $29.575.507) y se pagó un valor total de
$27.094.461 (2016 $24.584.055).
Fondo Ley 115 de 1994
El Fondo con destinación específica de la Ley 115
del 18 de febrero de 1994, reglamentado por el
Decreto 1902 del 5 de agosto de 1994, es desti-
nado a otorgar subsidios en educación a los hijos
de los trabajadores afiliados de la categoría A y
B. Su apropiación mínima es del 10% del saldo
previsto en el numeral 4 del Artículo 43 de la Ley
21 de 1982 y demás normas legales vigentes.
Conforme a esta normatividad, durante el año
2017 la Caja destinó un valor de $12.217.359
(2016 $9.269.848) y obtuvo rendimientos finan-
cieros por valor de $126.237 (2016 $52.130).
En el año 2017, la Superintendencia del Subsidio
Familiar mediante Resolución 0456 confirmó que
la apropiación voluntaria para el FOVIS no debe
ser considerada para determinar la base de cálcu-
lo del 55% para cuota monetaria, que también lo
207
es para determinar la apropiación mínima de este
Fondo, por lo cual la Caja recalculó la apropiación
del año 2016 y trasladó del saldo para obras y
programas sociales el valor de $1.696.533.
En el año 2017, la Caja ejecutó $14.977.986
(2016 $7.216.730) de los recursos destinados
mencionados en el párrafo anterior de la siguien-
te manera:
Recursos trasladados al área de Educación por
valor de $12.703.131 (2016 $6.987.996), en
razón a que la Caja administra en forma directa
programas de educación básica y media.
Recursos cancelados a la Fundación Caicedo Gon-
zález por valor de $324.855 (2016 $318.734),
en razón a que la Caja contrató con esta institu-
ción educativa legalmente reconocida por el Es-
tado, la prestación de programas de educación
básica y media.
Recursos trasladados al área de Mercadeo Social
por valor de $1.950.000, en razón a que la caja
suministra de forma directa los productos de Kits
escolares a los afiliados de categorías A y B que
fueron beneficiarios de los bonos.
Fondo de Solidaridad
y Garantía - FOSYGA
De acuerdo con lo dispuesto en la Ley 100 de
1993, la Caja destina el 5% de los aportes patro-
nales que administra para financiar el régimen de
salud subsidiado; Este valor se gira mensualmen-
te a la subcuenta de solidaridad del Fondo de So-
lidaridad y Garantía. Conforme a esta normativi-
dad, durante el año 2017 la Caja giró al FOSYGA
un valor de $18.712.978 (2016 $16.762.521).
Fondo de Promoción y Prevención APS
De acuerdo con disposiciones legales según Artí-
culo 46 de la Ley 1438 de 2011, la Caja apropia
el 6,25% de los aportes patronales que adminis-
tra para financiar las acciones de promoción y
prevención dentro del marco de la Estrategia de
Informe
y balance 2017
Atención Primaria en Salud y/o en la unificación Las fuentes de este Fondo para Comfandi son:
de los planes de beneficios.
A) 1,4% del 55% destinado a subsidio en dinero.
En aplicación del Artículo 6 de la Ley 1636 de
B) 2,0% del ahorro en gastos de administración
2013, durante el 2017 se trasladaron al FOSFEC
determinados sobre los recaudos de aportes
$23.274.965, correspondientes al 100% de la
patronales.
apropiación del fondo (2016 $20.953.151).
C) 1,0% sobre los recaudos de aportes patronales.

Fondo de Solidaridad de Fomento al Em- D) El porcentaje no ejecutado de la partida desti-

pleo y Protección al Cesante - FOSFEC
De acuerdo con disposiciones legales, Ley 1636
de 2013, se crea el mecanismo de Protección al
Cesante FOSFEC, el cual sustituye al Fondo de Fo-
mento para el Empleo y Protección al Desemplea-
do FONEDE y las Cajas, a partir de la vigencia de
esta ley administran el Fondo en mención. Los
recursos pendientes por ejecutar en los diferentes
programas del FONEDE a diciembre de 2013 pa-
saron a formar el saldo inicial del FOSFEC.
nada para el sostenimiento de la Superinten-
dencia del Subsidio Familiar.
E) El 100% de la Apropiación del Fondo de Pro-
moción y Prevención APS dispuestas por el Ar-
tículo 46 de la Ley 1438 de 2011.
F) Los rendimientos financieros del Fondo.
G) Posibles multas impuestas por la Superinten-
dencia del Subsidio Familiar.

Los recursos del fondo tienen las siguientes destinaciones de acuerdo con las normas:
2017 2016
Ley 1636 de 2013
Valor Valor
Programa Resolución 0531 de 2014 Ley 1636 de 2013
ejecutado ejecutado
Mintrabajo Resolución 0531 de 2014 Mintrabajo
en el año en el año
Resolución 1241 de 2016 Resolución 1241 de 2016 Mintrabajo
2016 2016
Mintrabajo
Gastos de
3,5% de las fuentes 1.392.496 3,5% de las fuentes 1.243.281
Administración
Pago de aportes
salud y pensión,
cuota monetaria 60% enero a marzo/2016 y 51,3%
51,3% de las fuentes menos
y beneficio 21.958.144 de abril a diciembre/2016, de las 17.091.047
gastos admón.
económico por Fuentes menos gastos admón.
ahorro voluntario de
cesantías
Programas de 26% enero a marzo/2016 y 32%
32% de las fuentes menos gastos
capacitación para la 12.010.139 de abril a diciembre/2016, de las 10.375.766
admón.
reinserción laboral Fuentes menos gastos admón.
Servicio de gestión 13,5% enero a marzo/2016 y 16%
16% de las fuentes menos gastos
y colocación para la 5.878.710 de abril a diciembre/2016, de las 5.565.832
admón.
inserción laboral fuentes menos gastos admón.

0,5% enero a marzo/2016 y 0,7%

Sistema de 0,7% de las fuentes menos
205.270 de abril a diciembre/2016, de las 220.601
información gastos admón.
Fuentes menos gastos admón.
 Estados financieros consolidados de 2017 y 2016
209
FONIÑEZ
Para 2017 y 2016, la Caja no efectuó apropiación obligatoria para este Fondo, en
concordancia con la Resolución 0039 de 31 de enero de 2017 y 0045 del 29 de
enero de 2016 de la Superintendencia del Subsidio Familiar.
Mediante Resolución 0269 de 27 de abril de 2017, la Superintendencia de
Subsidio Familiar aprobó la constitución del FONIÑEZ voluntario por valor de
$510.000, de remanentes de la vigencia 2016 (2016 $474.000) y se ejecutaron
$615.961 (2016 $524.059).
El saldo del Fondo se incrementa con los intereses y corrección monetaria prove-
nientes de la inversión. En 2017 el valor por este concepto fue de $15.696 (2016
$12.683).
La ejecución de los objetivos de los programas que en 2017 fue de $615.961
(2016 $524.059) se presentan a continuación:
A) Atención Integral a la Niñez: contribuir en el mejoramiento de los procesos de
atención integral a la niñez menos favorecida en las áreas de acción correspon-
dientes a educación, salud, recreación, organización y gestión, y seguimiento e
investigación.

Nota 50
Subsidio familiar en dinero y gastos de administración
Para la cuota monetaria, el Decreto 1769 de 2003
creó el mecanismo de cuota única por Departamen-
to, la cual debe ser establecida anualmente por la
Superintendencia del Subsidio Familiar, en 2017 el
valor de esta cuota para el Departamento del Valle
del Cauca fue de $29.607 (2016 $26.212).
De acuerdo con las normas vigentes de las Cajas
de Compensación, el valor a pagar por concepto
de subsidio familiar en dinero se calcula aplicando
el 55% al saldo de recaudos de aportes patronales
del 4%, una vez descontadas las apropiaciones para
Fondo de Solidaridad y Garantía, Fondo de Subsidio
Familiar de Vivienda, Fondo para Apoyo al Empleo
y Protección al Desempleado, Fondo de Promoción
y Prevención Ley 1438 de 2011 y la de contribución
al sostenimiento de Superintendencia del Subsidio
Familiar; y una vez descontadas, además, las parti-
das destinadas a gastos de administración de la Caja
y a reserva legal.
Como parte de los procedimientos establecidos para
las Cajas, cuando una Caja de Compensación me-
diante el pago de la cuota monetaria no alcance el
55% mencionado en el párrafo anterior, debe girar la
diferencia a otras Cajas de Compensación, conforme
lo defina la Superintendencia del Subsidio Familiar.
La Caja distribuyó en el año 2017 un 52,08% como
subsidio monetario, por lo que fue necesario regis-
trar apropiación por este concepto por $7.937.761
(2016 49,68% $12.974.884 registrados en el año
2017, ya que la Superintendencia del Subsidio Fa-
miliar mediante Resolución 0456 confirmó que la
apropiación voluntaria para el FOVIS no debió ser
considerada para determinar la base de cálculo del
55% para cuota monetaria).
La Caja apropió para gastos de instalación, admi-
nistración y funcionamiento en 2017 $29.940.765
(2016 $26.820.034), equivalentes al 8% de los
aportes recibidos de afiliados.
Informe
y balance 2017
Nota 51
Explicación de la convergencia a las NCIF
En la preparación y presentación del Estado de Situación Financiera de Apertura
bajo las Normas de Contabilidad de Información Financiera aplicadas en Colom-
bia (NCIF para Pymes) Comfandi ha realizado ajustes a los valores anteriormente
mencionados bajo los PCGA anteriores, aplicando las políticas contables definidas
con NCIF para Pymes. Dichos ajustes tuvieron impactos significativos en el resul-
tado de Comfandi.
A continuación, se presenta una conciliación del Estado de Situación Financiera de
Apertura al 1 de enero de 2016 y el año terminado al 31 de diciembre de 2015, bajo
los PCGA anteriores.
Enero 1 de 2016
Ajustes de NCIF para
PCGA
  conversión Pymes
  (en miles de pesos)
Activos  
Activos corrientes      
Efectivo y equivalentes al efectivo 11.633.597 3.786.990 15.420.587
Otros activos financieros a corto plazo 5.451.854 (2.918.067) 2.533.787
Cuentas por cobrar 140.798.485 (21.708.908) 119.089.578
Inventarios 65.631.588 (3.953.532) 61.678.056
Otros activos no financieros 83.168 (49.297) 33.871
Fondos de ley con destinación específica a corto plazo 71.384.263 (6.968.069) 64.416.194
Fondos y/o convenios de cooperación a corto plazo 912.831 - 912.831
Saldos para obras y programas
de beneficio social a corto plazo 41.903.905 - 41.903.905
       
Total Activo corriente 337.799.691 (31.810.882) 305.988.809
       
Activos no corrientes      
Inversiones en asociadas 20.545.264 2.458.511 23.003.775
Inversiones en negocios conjuntos 14.914.938 (4.478.417) 10.436.521
Otros activos financieros a largo plazo 63.272 217.811 281.084
Deudores comerciales a largo plazo 40.080.011 (232.997) 39.847.014
Propiedades, planta y equipo 249.740.181 400.698.924 650.439.105
Bibliotecas 601.692 (601.692) -
Propiedades de inversión - 5.097.575 5.097.575
Intangibles 53.329.574 (40.433.729) 12.895.845
Activo por impuesto diferido - 4.236.425 4.236.425
Fondos de ley con destinación específica a largo plazo - 7.201.066 7.201.066
Valorizaciones 382.663.350 (382.663.350) -
       
Total Activo no corriente 761.938.281 (8.499.872) 753.438.409
       
Total de activos 1.099.737.972 (40.310.754) 1.059.427.218
       
 Estados financieros consolidados de 2017 y 2016
211
Enero 1 de 2016
Ajustes de NCIF para
PCGA
  conversión Pymes
  (en miles de pesos)
Pasivo      
Pasivos corrientes      
Obligaciones financieras 1.484.686 1.135.560 2.620.246
Subsidio monetario y recaudo por pagar 17.078.081 1.246.426 18.324.507
Cuentas y gastos acumulados por pagar 127.896.561 (5.297.089) 122.599.472
Pasivos por impuesto corriente 565.623 2.457.396 3.023.019
Beneficios a empleados 13.929.483 620.172 14.549.655
Fondos de ley con destinación específica 71.218.879 (7.201.066) 64.017.813
Fondos y/o convenios de cooperación 1.685.599 - 1.685.599
Provisiones a corto plazo 2.274.074 1.261.400 3.535.474
       

Total Pasivo corriente 236.132.987 (5.777.201) 230.355.786

       

Pasivos no corrientes      
Obligaciones financieras no corrientes 6.348.809 2.584.436 8.933.246
Provisión a largo plazo - 13.740.021 13.740.021
Pasivo por impuesto diferido propiedad, planta y equipo - 7.792.003 7.792.003
Beneficios a empleados a largo plazo - 3.097.526 3.097.526
Excedentes del 55% y exceso cuociente departamental no
transferido 9.128.594 (1.246.426) 7.882.168
Recursos Microcrédito largo plazo - 7.201.066 7.201.066
       

Total pasivo no corriente 15.477.403 33.168.626 48.646.029

     
Total de pasivos 251.610.390 27.391.425 279.001.815
       
Patrimonio      
Obras y programas de beneficio social 350.782.284 - 350.782.284
Superávit 424.118 - 424.118
Reservas 43.550.496 - 43.550.496
Revalorización del patrimonio 36.735.912 (36.735.912) -
Resultado del Ejercicio 33.971.422 - 33.971.422
Efectos de adopción NIIF por primera vez - (16.659.313) (16.659.313)
Otros Resultados Integrales (ORI) 382.663.350 (14.306.954) 368.356.396
       

Patrimonio total 848.127.582 (67.702.179) 780.425.403

       
Total de patrimonio y pasivos 1.099.737.972 (40.310.754) 1.059.427.218
Informe
y balance 2017
Conciliación Estado de Situación Financiera de Transición 31 de diciembre de 2016 y
el año terminado 31 de diciembre de 2016 (Fecha final del último período aplicando
los PCGA anteriores).
  Diciembre 31 de 2016
  Ajustes de NCIF para
PCGA
transición Pymes
  (en miles de pesos)
Activos      
Activos corrientes      
Efectivo y equivalentes al efectivo 24.713.345 - 24.713.345
Otros activos financieros a corto plazo 424.861 667.867 1.092.728
Cuentas por cobrar 200.297.642 (36.754.262) 163.543.380
Inventarios 69.896.075 (3.615.494) 66.280.581
Otros activos no financieros 1.259.464 (9) 1.259.455
Fondos de ley con destinación específica a corto plazo 79.364.791 - 79.364.791
Fondos y/o convenios de cooperación a corto plazo 1.032.865 - 1.032.865
Saldos para obras y programas de beneficio social a corto
58.757.724 - 58.757.724
plazo
       
Total Activo corriente 435.746.767 (39.701.897) 396.044.870
     
-
Activos no corrientes      
Inversiones en asociadas 22.691.322 1.898.833 24.590.154
Inversiones en negocios conjuntos 21.741.498 (4.340.853) 17.400.645
Otros activos financieros a largo plazo 319.490 (63.468) 256.022
Deudores comerciales a largo plazo 24.736.444 11.924.258 36.660.702
Propiedades, planta y equipo 242.799.012 400.915.816 643.714.828
Bibliotecas 765.016 (765.016) -
Propiedades de inversión - 5.097.575 5.097.575
Intangibles 52.508.088 (34.976.407) 17.531.681
Activo por impuesto diferido - 4.420.693 4.420.693
Fondos de ley con destinación específica a largo plazo 7.224.393 - 7.224.393
Fondos y/o convenios de cooperación a largo plazo - - -
Saldos para obras y programas de beneficio social a largo
10.000.000 - 10.000.000
plazo
Valorizaciones 441.557.841 (441.557.841) -
       
Total Activo no corriente 824.343.104 (57.446.410) 766.896.694
       
Total de activos 1.260.089.872 (97.148.307) 1.162.941.565
 Estados financieros consolidados de 2017 y 2016
213
  Diciembre 31 de 2016
  Ajustes de NCIF para
PCGA
transición Pymes
  (en miles de pesos)
       
Pasivo      
Pasivos corrientes      
Obligaciones financieras 436.881 1.591.068 2.027.949
Subsidio monetario y recaudo por pagar 23.821.687 - 23.821.687
Cuentas y gastos acumulados por pagar 155.806.520 (6.985.651) 148.820.869
Pasivos por impuesto corriente 224.333 2.861.070 3.085.403
Beneficios a empleados 17.066.829 1.089.065 18.155.895
Fondos de ley con destinación específica 79.706.854 - 79.706.854
Fondos y/o convenios de cooperación 1.453.443 - 1.453.443
Provisiones a corto plazo 2.661.309 1.261.400 3.922.709
       

Total Pasivo corriente 281.177.857 (183.047) 280.994.809

       
Pasivos no corrientes      
Obligaciones financieras no corrientes 4.807.785 1.864.289 6.672.074
Provisión a largo plazo - 10.245.571 10.245.571
Pasivo por impuesto diferido propiedad, planta y equipo - 7.650.291 7.650.291
Beneficios a empleados a largo plazo - 7.125.916 7.125.916
Excedentes del 55% y exceso cuociente departamental no
6.540.608 - 6.540.608
transferido
Recursos Microcrédito largo plazo 7.224.393 - 7.224.393
Cuentas por pagar Fondo saldo de obras y programas de
10.000.000 - 10.000.000
beneficio social
       

Total Pasivo no corriente 28.572.785 26.886.067 55.458.852

       
Total de pasivos 309.750.642 26.703.020 336.453.662
       
Patrimonio      
Obras y programas de beneficio social 357.709.575 72.622 357.782.197
Superávit 1.054.448 - 1.054.448
Reservas 63.291.255 - 63.291.255
Revalorización del patrimonio 34.712.294 (34.712.294) -
Resultado del Ejercicio 52.013.816 (2.488.891) 49.524.925
Traslado de Otro Resultado Integral en el Ejercicio - 3.633.958 3.633.958
Efectos de adopción NIIF por primera vez - (13.533.904) (13.533.904)
Otros Resultados Integrales (ORI) 441.557.841 (76.822.818) 364.735.023
       

Patrimonio total 950.339.229 (123.851.327) 826.487.903

       

Total de patrimonio y pasivos 1.260.089.872 (97.148.307) 1.162.941.565

Informe
y balance 2017
Conciliación del resultado al 31 de diciembre de 2016 entre los PCGA anteriores y transición en NIIF.
  Dic. 31 de 2016
Ajustes de NCIF para
  PCGA
transición Pymes
  (en miles de pesos)
Ingresos      
Aportes afiliados 335.995.881 - 335.995.881
Ingresos de Servicios de obras de beneficio social 42.202.593 - 42.202.593
Ingresos de Mercadeo Social 444.075.655 (21.696.838) 422.378.817
Ingresos de servicio de salud 302.009.234 - 302.009.234
Ingresos de Vivienda 13.187.277 - 13.187.277
Ingresos de Crédito Social 1.464.883 - 1.464.883
Ingresos de programas y/o convenios especiales 20.849.396 - 20.849.396
Total ingresos de actividades ordinarias 1.159.784.919 (21.696.838) 1.138.088.082
       
Costos      
Subsidio en dinero 120.826.324 - 120.826.324
Subsidio en especie 10.127.232 - 10.127.232
Costo de servicios de obra de beneficio social 28.536.828 314.242 28.851.070
Costo de la mercancía vendida 358.721.673 (20.985.534) 337.736.139
Costo de servicio de Salud 111.365.585 (552.672) 110.812.913
Costo de Vivienda - - -
Costo de Crédito Social 572.217 - 572.217
Costo de programas y/o convenios especiales 11.093.283 51.734 11.145.017
Total Costos 641.243.142 (21.172.229) 620.070.914
       
Utilidad Bruta 518.541.777 (524.609) 518.017.168
       
Otros ingresos 27.128.120 1.609.115 28.737.235
Gastos de administración 373.312.761 5.673.848 378.986.608
Apropiaciones de ley y voluntarias autorizadas 104.175.433 - 104.175.433
Otros egresos 20.587.592 (2.335.869) 18.251.723
       
Resultado de las actividades de operación 47.594.112 (2.253.472) 45.340.639
       
Ingresos financieros 6.874.117 (4.032) 6.870.085
Gastos financieros 2.093.931 472.160 2.566.091
Ingreso financiero neto 4.780.186 (476.191) 4.303.994
       
Resultado antes de impuestos 52.374.297 (2.729.664) 49.644.634
       
Impuesto de renta 360.481 (240.773) 119.708
Impuesto al patrimonio - - -
       
Resultado del ejercicio 52.013.816 (2.488.891) 49.524.925
       
Otro Resultado Integral (Impuesto
- 12.585 12.585
diferido Revaluacion Inmuebles)
       
Resultado Integral del Ejercicio 52.013.816 (2.476.306) 49.537.511
 Estados financieros consolidados de 2017 y 2016
215
Notas explicativas a los ajustes
realizados en el proceso de conversión a NCIF

Conciliación del patrimonio al 1 de enero de 2016 bajo NIIF y 31 de diciembre de

2015 bajo PCGA anteriores.

Patrimonio COLGAAP a diciembre 31 de 2015 848.127.582

Inversiones (3.729.544)
Deudores (21.777.697)
Inventario (3.953.532)
Inmuebles 2.924.208
Muebles, equipos y otros PPE 17.059.795
Intangibles (40.483.026)
Activos por impuesto diferido (1.039.343)
Otros activos 126.202
Propiedades de inversión 5.097.575
Obligaciones financieras (3.719.996)
Cuentas por pagar (2.457.396)
Obligaciones laborales (4.195.067)
Pasivos, estimados y provisiones (9.149.345)
Pasivos por impuesto diferido (2.405.011)
Total ajustes (67.702.179)

Patrimonio NIIF enero 1 de 2016 780.425.403

La convergencia a NCIF tuvo un impacto en el patrimonio de Comfandi por valor

de $67.702.179, presentando una disminución del patrimonio principalmente
por los siguientes impactos:
a) Deterioro de las inversiones en las alianzas que generaban perdidas, por un valor
total de $3.729.544.
b) Deterioro de las cuentas por cobrar por un valor total de $21.777.697.
c) Reconocimiento de los descuentos en compras como menor valor de los Inventarios
$3.953.532.
d) Avalúos de la propiedad planta y equipo:
Para bienes inmuebles por valor de $2.924.208.
Para los bienes muebles por valor de $17.059.795.
e) Disminución de los intangibles tales como desarrollos tecnológicos y proyectos de
investigación ejecutados internamente ajustados por un valor total de $40.483.026.
f) Reconocimiento de las bibliotecas como propiedad planta y equipo con una valori-
zación de $126.202.
Informe
y balance 2017
g) Reconocimiento de las propiedades de inversión al valor razonable mediante avalúo
técnico por valor de $5.097.575.
h) Reconocimiento de obligaciones financieras por contratos de arrendamientos finan-
cieros por valor de $3.719.996.
i) Reconocimiento del Pasivo por el impuesto de Industria y Comercio por valor de
$2.457.396.
j) Reconocimiento de la provisión de Bonificación de antigüedad (Quinquenio) como
Beneficios a los empleados por valor de $4.195.067.
k) Reconocimiento de la provisión por contratos onerosos correspondiente a las alian-
zas estratégicas de vivienda que a la fecha de realización del ESFA presentaban pér-
didas por un total de $6.271.797.
Reconocimiento de la provisión de procesos jurídicos por valor de $1.616.149 y
provisión para la construcción de obras de urbanización por valor de $1.261.400.
l) Reconocimiento del impuesto diferido:
Activo por impuesto diferido por valor de $1.039.343
Pasivo por impuesto diferido por valor de $2.405.011

Subsidiaria

Conciliación patrimonial a 1 de enero de 2016

Ajustes de NCIF para
Nota PCGA
ESFA Pymes
(En miles de pesos)

Activos corrientes
Efectivo y colocaciones a corto plazo A 13.369.214 1.515.050 14.884.264
Inversiones 144.248 0 144.248
Deudores comerciales y otras cuentas por cobrar B 59.545.131 (768.405) 58.776.726
Gastos pagados por anticipado C 1.272.055 (1.272.055) 0
74.330.648 (525.410) 73.805.238
Activos no corrientes
Inversiones permanentes 125.000 0 125.000
Propiedades, planta y equipo, neto D 4.266.889 5.821.925 10.088.814
Propiedades de inversión D 0 264.527 264.527
Intangibles E 4.442.419 (475.816) 3.966.603
Otros activos financieros no corrientes F 5.875 (5.875) 0
Valorizaciones G 4.927.450 (4.927.450) 0
13.767.633 677.311 14.444.944
Total de activos 88.098.281 151.901 88.250.182
 Estados financieros consolidados de 2017 y 2016
217
Ajustes de NCIF para
Nota PCGA
ESFA Pymes
(En miles de pesos)

Pasivos y patrimonio
Pasivos corrientes
Obligaciones financieras 3.812.148 0 3.812.148
Proveedores nacionales I 30.562.750 84.741.896 115.304.646
Reservas técnicas J 184.081.862 (112.634.847) 71.447.015
Cuentas por pagar vinculadas I 0 43.585.670 43.585.670
Costos y gastos por pagar K 3.374.817 1.736.144 5.110.961
Fondos de solidaridad y garantía L 15.769.072 534.593 16.303.666
Impuestos por pagar M 956.765 512.103 1.468.868
Beneficios a empleados 3.434.678 0 3.434.678
Provisiones N 3.292.587 (866.587) 2.426.000
Instrumentos derivados O 4.539.507 (255.502) 4.284.005
Total de pasivos 249.824.186 17.353.471 267.177.657

Patrimonio
Capital emitido 51.070.898 0 51.070.898
Otras reservas de capital 202.582 0 202.582
Resultados acumulados (124.785.954) 0 (124.785.954)
Resultados del ejercicio (92.515.652) 0 (92.515.652)
Otros componentes de patrimonio G 4.302.221 4.302.221 0
Efectos de conversión H 0 12.899.349 12.899.349
Patrimonio total 161.725.905 17.201.570 178.927.475

Total de patrimonio y pasivos 88.098.281 151.901 88.250.182

Informe
y balance 2017
Conciliación patrimonial a 1 de enero de 2017
Ajustes de NCIF para
Notas PCGA
ESFA Pymes

(En miles de pesos)

Activos corrientes
Efectivo y colocaciones a corto plazo A 15.578.799 0 15.578.799
Inversiones 128.815 0 128.815
Deudores comerciales y otras cuentas por cobrar B 75.435.258 1.516.672 76.951.930
Gastos pagados por anticipado C 1.184.520 (1.184.520) 0
92.327.392 332.152 92.659.544
Activos no corrientes
Inversiones permanentes 96.246 0 96.246
Propiedades, planta y equipo D 3.809.902 5.156.015 8.965.917
Propiedades de inversión D 0 264.527 264.527
Intangibles E 4.930.522 1.230.194 6.160.716
Otros activos financieros no corrientes F 5.875 (5.875) 0
Valorizaciones G 4.916.971 (4.916.971) 0
13.759.516 1.727.890 15.487.406
Total de activos 106.086.908 2.060.042 108.146.950

Patrimonio y pasivos
Pasivos corrientes
Obligaciones financieras 1.410.721 0 1.410.721
Proveedores nacionales I 79.799.344 80.551.530 160.350.874
Reservas técnicas J 229.692.971 (156.738.518) 72.954.453
Cuentas por pagar vinculados I 0 104.478.838 104.478.838
Costos y gastos por pagar K 4.110.856 675.795 4.786.651
Fondos de solidaridad y garantía L 15.968.744 (180.366) 15.788.378
Impuestos por pagar M 1.180.031 602.817 1.782.848
Beneficios a empleados 3.799.967 0 3.799.967
Provisiones N 3.674.566 4.399.265 8.073.831
Instrumentos derivados O 5.590.544 (255.502) 5.335.042
Total de pasivos 345.227.744 33.533.859 378.761.603

Patrimonio
Capital emitido 53.975.541 0 53.975.541
Otras reservas de capital 202.582 0 202.582
Resultados acumulados (217.301.606) 0 (217.301.606)
Resultados del ejercicio (80.309.095) 14.282.726 (94.591.821)
Otros componentes de patrimonio G 4.291.742 4.291.742 0
Efectos de conversión H 0 12.899.349 (12.899.349)
Patrimonio total 239.140.836 31.473.817 270.614.653

Total de patrimonio y pasivos 106.086.908 2.060.042 108.146.950

 Estados financieros consolidados de 2017 y 2016
219
Conciliación del resultado integral total consolidado
correspondiente al ejercicio finalizado el 31 diciembre de 2016

Ajustes de NCIF para

Notas PCGA
transición Pymes

Ingresos operacionales 934.417.956 0 934.417.956

Costos de servicios de salud P 943.834.837 10.601.647 954.436.484
Ganancia bruta (9.416.881) (10.601.647) (20.018.528)

Gastos operacionales
De Administración Q 57.895.714 5.218.569 63.114.283
De ventas R 9.750.018 (53.115) 9.696.904
Pérdida operacional (77.062.613) (15.767.102) (92.829.716)

Ingresos financieros 139.754 0 139.754

Gastos financieros (2.910.940) 0 (2.910.940)
Otros ingresos, neto de otros egresos Q (475.296) 1.484.376 1.009.080
Ganancia antes de provisión para impuesto (80.309.095) (14.282.726) (94.591.821)

Provisión para impuesto sobre la renta - - -

Ganancia neta del año (80.309.095) (14.282.726) (94.591.821)

Las Notas que a continuación se presentan constituyen la conciliación del patrimonio que se
mencionó anteriormente.

Notas explicativas a los ajustes

de la transición a las NCIF
En las Notas explicativas a los estados financie-
ros se presentan las diferencias entre el patrimo-
nio y los resultados presentados conforme a los
PCGA y los importes presentados recientemen-
te, de acuerdo con la NCIF para las Pymes para
el período sobre el que se informa finalizado al
31 de diciembre de 2017 (es decir, información
comparativa); y también, describen el patrimonio
presentado en el estado de situación financiera
de apertura (es decir, al 1 de enero de 2016).
Así mismo, detalla todos los cambios requeridos
en las políticas contables realizados al adoptar
por primera vez la NCIF para las Pymes.
Se presenta en los cuadros siguientes, el patrimo-
nio determinado de acuerdo con la NCIF para las
Pymes se concilia en patrimonio determinado en
conformidad con los PCGA tanto al 1 de enero de
2016 (la fecha de transición a la NCIF para las
Pymes) y al 31 de diciembre de 2016 (el final del
último período presentado en los estados finan-
cieros consolidados más recientemente conforme
a los PCGA).
ACTIVOS
A. Efectivo y colocaciones a corto plazo
De acuerdo con el nuevo marco normativo, te-
niendo en cuentas la Sección 7 y la Sección 11,
este rubro corresponde a activos corrientes que
están disponibles durante el período normal de
operaciones del negocio. Adicionalmente, a este
rubro se incluyen los cheques girados no entrega-
dos al 31 dic. 2015 por valor de $1.515 millones
correspondientes a incapacidades y licencias, los
Informe
y balance 2017
cuales al no haber sido entregados no representan una salida de recursos ni una sa-
tisfacción de la obligación, por tal motivo se deberá reversar la transacción de pago
a las cuentas iniciales.

B. Deudores
Ajustes de NCIF para
PCGA
Notas ESFA Pymes

(En miles de pesos)

Saldos al 1 de enero de 2016
Deudores
Clientes a 89.610.236 1.601.795 91.212.030
Deterioro de cartera-cartera ADRES b 0 (36.175.608) (36.175.608)
Anticipos y avances c 3.657.108 (3.654.891) 2.217
Depósitos d 350.689 (350.689) 0
Anticipo de impuestos y
e 2.542.455 (14.941) 2.527.514
contribuciones
Cuentas por cobrar a trabajadores 45.417 0 45.417
Cheques devueltos por cobrar f 20.739 (20.739) 0
Deudores varios g 856.985 (535.643) 321.342
Deudas de difícil cobro a 2.541.309 (1.697.495) 843.814
Provisiones B (40.079.806) 40.079.806 0
Total 59.545.131 (768.405) 58.776.726

Ajustes de NCIF para

PCGA
Notas ESFA Pymes
(En miles de pesos)
Saldos al 1 de diciembre de 2016
Deudores
Clientes a 109.550.836 10.953.358 120.504.194
Deterioro de cartera-cartera ADRES b - (48.812.777) (48.812.777)
Anticipos y avances c 1.685.192 749 1.685.941
Depósitos d 727.140 (727.140) 0
Anticipo de impuestos y
e 3.074.955 (15.689) 3.059.266
contribuciones
Cuentas por cobrar a trabajadores 58.288 0 58.288
Cheques devueltos por cobrar f 20.739 (20.739) 0
Deudores varios g 616.210 (159.192) 457.018
Deudas de difícil cobro a 2.287.113 (2.287.113) 0
Provisiones b (42.585.215) 42.585.215 0
Total 75.435.258 1.516.672 76.951.930
 Estados financieros consolidados de 2017 y 2016
a) Clientes
Según nuevo marco normativo, se reclasifi-
can a cartera corriente $1.602 millones de
deudas de difícil cobro, debido que cuentan
con las características de cuentas por cobrar
y $95.7 millones se castigan por compor-
tamientos analizados con base a tendencia
de pago. Para el año 2016, se reclasifican a
cartera corriente $2.287,1 millones y el de-
terioro se registra por separado.
b) Deterioro – Provisiones
Para las NCIF para Pymes, el análisis de de-
terioro se realizó considerando la pérdida
incurrida y el comportamiento de esta en
el último año obteniendo así un porcentaje
de recuperabilidad del 55,4%. El ajuste por
este concepto asciende a un menor deterioro
por $3.904 millones a diciembre de 2015
y mayor deterioro por $6.227 millones a
diciembre de 2016.
c) Anticipos y avances
Según nuevo marco normativo, se reclasi-
fican como abono a cuentas por pagar los
valores correspondientes a anticipos que se
dan a los prestadores de servicios de salud
que no están en la red de contratación, de-
bido a que no cumplen con las característi-
cas de una cuenta por cobrar porque no se
espera una entrada de recursos en el futuro.
d) Depósitos
Según el nuevo marco normativo, se da de
baja el valor correspondiente a los depósitos
por concepto de embargos; para los cuales,
según el avance de los procesos, el flujo de
beneficios económicos futuros es práctica-
mente incierto.
e) Anticipos de impuestos y contribuciones
Bajo nuevo marco normativo, se dan de baja
los anticipos de impuestos que no están re-
gistrados en las declaraciones tributarias
puesto que no se podrán solicitar o compen-
sar con vigencias futuras, para el Estado de
221
Situación Financiera de Apertura $14,9 mi-
llones y cierre de transición $15,6 millones.
f) Cheques devueltos por cobrar
Bajo nuevo marco normativo este rubro se
da de baja al 100%, debido a que los docu-
mentos de cobro no se tienen bajo custodia
actualmente; por tanto, no se espera recu-
perabilidad futura.
g) Deudores varios
Bajo PCGA anteriores, aquí se registran las
cuentas por cobrar a EPS por concepto de
incapacidades de empleados, convenios
especiales y conceptos varios, según nue-
vo marco normativo, se da de baja $535,6
millones correspondientes a CXC-Convenios
Especiales por comportamientos analizados,
ya que no se espera recuperabilidad sobre
los mismos.
C. Gastos pagados por anticipado
Según análisis bajo NCIF para Pymes, se decidió
dar de baja todos los registros de diferidos para
proceder a realizar el análisis proyecto por pro-
yecto, teniendo en cuenta la normativa, para así
registrar únicamente los rubros que cumplan las
características y los requisitos establecidos.
D. Propiedad planta y equipo
Bajo nuevo marco normativo la propiedad plan-
ta y equipo se registró de acuerdo con el valor
razonable, según avalúo realizado por una fir-
ma independiente, valorizando los activos fijos
en $5.821,9 millones para Estado de Situación
Financiera de Apertura y creando un activo de
inversión por $264,5 millones.
E. Intangibles
De acuerdo a las normas NCIF para Pymes, “los
gastos de investigación y desarrollo se reconoce-
rán como un gasto en el momento en el que se
Informe
y balance 2017
incurra en ellos”; por lo tanto, se dieron de baja
las partidas correspondientes a gastos de perso-
nal y mantenimiento de los proyectos; 30130,
Gerencia de información en salud; 32500, Com-
pensación y 33600, Migración BD por $475,8
millones para el Estado de Situación Financiera
de Apertura y $1.230 millones al cierre de la
transición. Para el saldo de intangibles a di-
ciembre 31 de 2015 se definió una nueva vida
útil (10 años).
F. Otros activos financieros no corrientes
Bajo nuevo marco normativo esta partida ha sido
dada de baja debido a que se compone de obras
de arte ubicadas en Gerencia, las cuales no cum-
plen con las características y requisitos para la de-
finición de activos.
G. Valorizaciones
Bajo nuevo marco normativo la valorización de
propiedad planta y equipo no se contemplan;
por lo tanto, se dan de baja con su respectiva
cuenta del patrimonio.
H. Transición al nuevo marco normativo
Bajo nuevo marco técnico normativo, se crea la
cuenta del patrimonio “transición al nuevo marco
técnico normativo”, en la cual se registran todos
los movimientos de adopción por primera vez
que afectan el resultado.
PASIVOS
I. Proveedores nacionales
De acuerdo con el nuevo marco normativo, los
servicios de salud facturados se reclasifican al
grupo de pasivos reales (proveedores naciona-
les) $68.187,5 millones más $48,3 millones
provenientes de la reversa de transacciones en el
efectivo (ver Nota a.); así mismo, se reclasifica
las cuentas por pagar a los socios, a la cuenta
de compañías vinculadas por -$8.234,2 millones
para ESFA y -$15.142,2 millones al cierre de
transición.
J. Reservas técnicas
De acuerdo con el nuevo marco normativo, los
servicios de salud facturados se reclasifican al
grupo de pasivos reales (proveedores nacionales)
$68.187,5 millones de la misma manera se re-
clasifica las cuentas por pagar a los socios, a la
cuenta de compañías vinculadas por $35.350,3
millones y $21.435,2 millones a cuentas por pa-
gar No PBS, para ESFA y $45.751,9 millones y
$56.504,3 millones al cierre de transición.
K. Costos y gastos por pagar
Según análisis bajo NCIF para Pymes, se reclasifi-
can a pasivos reales las provisiones que se realizan
a los gastos administrativos de servicios prestados
de los cuales no se ha recibido factura, para el ba-
lance de apertura el valor fue de $1.623,1 millo-
nes, más $113,2 millones provenientes de la rever-
sa de transacciones en el efectivo (ver Nota a.).
L. Fondo de Solidaridad y Garantía
Se reclasifican $534,5 millones correspondientes
a cheques girados no cobrados que afectan al dis-
ponible al cierre del ejercicio (ver Nota a- Efecti-
vo y colocaciones a corto plazo).
M. Impuestos por pagar
De acuerdo con el análisis bajo NCIF para Pymes,
la provisión de industria y comercio cumple con
los parámetros establecidos para ser un pasivo
real, debido a que es liquidada con los ingresos
reales y no con estimados, se reclasifica de pa-
sivos estimados al rubro de pasivos cierto.
 Estados financieros consolidados de 2017 y 2016
223
N. Provisiones
Ajustes NCIF para
PCGA
Notas de ESFA Pymes

(En miles de pesos)

Saldos al 01 de enero de 2016
Provisiones
Para costos y gastos a (1.623.180) 1.623.180 0
Para obligaciones fiscales b (512.221) 512.221 0
Para contingencias c (862.700) (1.563.300) (2.426.000)
Provisiones SGSSS d (294.486) 294.486 0
Total (3.292.587) 866.587 (2.426.000)

Ajustes de NCIF para

PCGA
Notas ESFA Pymes

(En miles de pesos)

Saldos al 01 de enero de 2017
Provisiones
Para costos y gastos a (1.829.167) - (1.829.167)
Para obligaciones fiscales b (602.934) (602.934) -
Para contingencias C (1.242.465) (5.002.199) (6.244.664)
Total (3.674.566) (4.399.265) (8.073.831)

a) Para costos y gastos baja y se registra la nueva provisión con

base en análisis e historial de probabilidad.
Según análisis bajo NCIF para Pymes, se
reclasifican a pasivos reales las provisiones d) Provisiones SGSSS
que se realizan a los gastos administrativos
Según análisis bajo NCIF para Pymes estos
de servicios prestados, pero de los cuales no
pasivos estimados corresponden a provisión
se ha recibido la factura.
para eventos de salud, no se pueden con-
b) Para obligaciones fiscales siderar como un pasivo cierto porque no
proviene de hechos pasados y es incierto si
Según análisis bajo NCIF para Pymes, la pro-
termina en un desembolso económico.
visión de industria y comercio cumple con
los parámetros establecidos para ser un pa-
sivo real; debido a que es liquidada con los
O. Ingresos diferidos
ingresos reales y no con estimados, se recla-
sifica de pasivos estimados al rubro de pasi- Según nuevo marco normativo, lo correspondien-
vos cierto. te a consignaciones pendientes por identificar se
debe dar de baja debido a que su identificación
c) Para contingencias
es remota; por lo tanto, no se pueden considerar
Según análisis bajo NCIF para Pymes esta como un pasivo real.
provisión de demandas laborales se da de
Informe
y balance 2017
Conciliación del resultado integral total consolidado
Las Notas que a continuación se presentan consti- millones; y adicionalmente, las pérdidas por reti-
tuyen la conciliación del resultado integral que se ro de bienes bajo normatividad COLGAAP se re-
mencionó anteriormente. gistraban en otros gastos y bajo NCIF se registran
en el gasto de administración.
P. Costos de servicios de salud
Igualmente, se presentan variaciones en el gasto
Para el cierre de transición se incrementaron las
de depreciación y amortización de intangibles bajo
reservas técnicas en $6.255 millones y la provisión
nuevo marco normativo (ver Notas d-Propiedad
de glosas sobre facturación en $4.347 millones.
planta y equipo y Nota e-Intangible).

Q. Gastos de Administración
R. Gastos de ventas
Según el nuevo marco normativo, para el cierre de
Bajo nuevo marco normativo se reclasifican los
transición se incrementó el gasto de provisiones
gastos de comercial a gastos de Administración.
para litigios y demandas en $3.438,9 millones y
el deterioro de cuentas por cobrar en $1.563,3

Nota52
Nota Partes relacionadas
Comfandi considera personal clave a los Directores, Gerentes de las áreas y Consejeros,
los rubros revelados en el siguiente cuadro fueron reconocidos como gasto durante los
períodos terminados diciembre 31 de 2017 y diciembre 31 de 2016:

Año 2017 Año 2016

$6.868.135 $6.723.606

Los valores mencionados anteriormente incluyen sa- Transacciones entre

larios y aportes a seguridad social. compañías relacionadas

Servicio Occidental de Salud EPS S.A.

Compañías relacionadas
Las principales transacciones que se realizan con la
A continuación se detalla la clasificación de las enti-
empresa Servicio Occidental de Salud EPS S.A. son:
dades con las que Comfandi tiene vínculo:
Prestación de servicio por actividades de Capita-
Subsidiaria
ción, Actividad POS, PGP (Programas especiales
Servicio Occidental de Salud SOS de capitación).
Asociadas Venta de medicamentos.
Banco Compartir S.A. La cuenta por cobrar a la empresa Servicio Occiden-
SIMPLE S.A. tal de Salud EPS S.A. a diciembre 31 de 2017 es por
valor de $168.583.701 y a diciembre de 2016 fue
$128.212.083. Estos valores contienen las cuentas
por cobrar de episodios abiertos de salud.
 Estados financieros consolidados de 2017 y 2016
225
El deterioro de la cuenta por cobrar al año 2017 es Simple S.A.
$17.162.662 y al año 2016 fue $17.575.583, ge-
La principal transacción efectuada con la empresa
nerando una disminución en el deterioro por valor
Simple S.A. es la prestación de servicio en los regis-
de $412.921.
tros electrónicos de recaudos PILA (Planilla Integral
El valor facturado a SOS S.A. en el año 2017 fue de Liquidación Automática).
$366.498.648 y en el año 2016 fue $323.080.366.
Simple S.A. pagó dividendos en dinero en el año
Estos valores contienen el rubro de episodios abier-
2017 por valor de $989.717.
tos de salud.
Las cuentas por pagar a Simple S.A. son:
Además, Comfandi realizó una capitalización de ac-
ciones en Servicio Occidental de Salud EPS S.A. que
conforme a lo establecido en el Artículo 36 de la Ley Cuentas
Año 2017 Año 2016
por pagar
1837 de junio 2017 y con la aprobación del Consejo
Simple S.A. $913.534 $775.636
Directivo, mediante acta 1197 de julio 28 de 2017,
decidió utilizar la suma de $8.503.072, correspon-
dientes a recursos del FOSFEC no ejecutados a 31 de Las cuentas por cobrar a Simple S.A. son:
diciembre de 2016; para el saneamiento de pasivos
con prestadores de servicios de salud que tiene la Cuentas por
Año 2017 Año 2016
Entidad Servicio Occidental de Salud EPS S.A., don- pagar
de Comfandi posee un porcentaje de participación Simple S.A. $82.188 $218.005
del 78,06% siendo el accionista mayoritario.
Subsidiaria
Asociadas Comfandi en asocio de la Caja de Compensación
Familiar de Risaralda Comfamiliar Risaralda, Caja
Bancompartir S.A. de Compensación Familiar de Caldas Comfamilia-
El Consejo Directivo de Comfandi aprobó por unani- res, Caja de Compensación Familiar de FENALCO
midad la capitalización de acciones por $5.035.190 Comfenalco Quindío y el Fondo de Empleados de
en Bancompartir, con recursos originados de fuentes Comfandi Fondecom Ltda. constituyen las entidades
diferentes a los aportes parafiscales. De acuerdo con socias, con la siguiente participación:
la normatividad legal vigente, este proyecto se en-
marcó dentro del régimen de autorización general Entidad Part. %
de acuerdo con el numeral 4.3 de la Circular Externa
Comfandi 78,06
n.o 20 de 2014 de la Superintendencia del Subsidio
Confa 10,24
Familiar y al numeral 3 del Artículo 2.2.7.5.3.3 del
Decreto 1072 de 2015 del Ministerio de Trabajo. Comfamiliar Risaralda 10,15
Comfenalco Quindío 1,47
A su vez, Bancompartir pagó en el año 2017 divi-
Fondecom Ltda. 0,08
dendos en acciones por valor de $1.420.446.
Total 100
Comfandi tiene cuentas por cobrar a Bancompartir
S.A. en el año 2017 por valor de $778 y el año
2016 $1.580.
Informe
y balance 2017
a) Miembros de Junta Directiva
La Junta Directiva de la Entidad está conformada por personal directivo de las
entidades accionistas y son:

Principales Entidad Suplentes Entidad

Jacobo Tovar Caicedo Comfandi Carlos Alberto Ríos Álvarez Comfandi
Alfonso Muñoz Córdoba Independiente Carlos Fernando
Comfandi
Carlos Augusto Hernández Gómez Hernández
Comfandi
Ávila Eduardo Garcés Mendoza Comfandi
Eduardo Fernández de Soto Héctor Javier
Independiente Comfandi
Torres Rodríguez Uribe
Pedro José Piedrahíta Plata Independiente Óscar Echeverry Cardona Independiente
Jesús Maurier Valencia Óscar Rojas Rentería Independiente
Comfamiliar Risaralda
Hernández Sergio Iván Prado Ríos Independiente
José Fernández Montes Salazar Comfenalco Quindío

b) Personal administrativo de la Entidad

Nombre Área
Jairo Hernando Vargas Camacho Gerencia
Luis Eduardo Moreno Rojas Subgerente Financiero Administrativo
María Patricia Sánchez Gómez Subgerente de Salud
Carlos Miguel Arbeláez Duque Subgerente de Riesgos
María Victoria Duque Yepes Subgerente del Usuario
María Fernanda Ochoa Florián Jefe de Planeación y Tecnología
Luz Marina Gómez Vargas Jefe de Gestión Humana
Carolina Muñoz Diez Directora Jurídica
Carolina Acosta Sánchez Jefe de Auditoria Interna
William Ramírez Durán Jefe de Contabilidad
Rafael Hernando Sandoval Tovar Director Sede Cali
Neicy Restrepo Hernández Director Regional Eje Cafetero
Erika Paola Peña Imbachi Director Regional Cali
Mónica Cuervo Jiménez Director Sede Cauca
Jessica Alejandra Castilla González Director Sede Bogotá
María Teresa García Riofrío Director Sede Buenaventura
Raúl Antonio Miranda Corzo Director Sede Norte del Cauca
María de la Paz Jiménez Director Sede Antioquia
 Estados financieros consolidados de 2017 y 2016
227
c) Transacciones d) Transacciones
con miembros de Junta Directiva con personal administrativo de la Entidad
Los pagos de honorarios a los miembros de Junta Las transacciones del personal administrativo de
Directiva son los siguientes: la entidad en los períodos comprendidos al 31 de
diciembre de 2017 y 2016 son los siguientes:
2017 2016
2017 2016
Honorarios 76,7 72,0
Salario y demás pagos laborales 2.258,4 2.175,2
Cifras expresadas en millones de pesos
Gastos de viaje 374,3 346,6
2.632,7 2.521,9
Cifras expresadas en millones de pesos

e) Descripción contratos entre las partes relacionadas

Tipo de
Vinculada Objeto del contrato Valor
contrato
Alto costo
Ayudas diagnósticas básicas
Ayudas diagnósticas especializadas
Consulta profesional
Hospitalización Indeterminado pero
Confamiliares Caldas Evento Procedimientos quirúrgicos determinable con la
Procedimientos no quirúrgicos facturación
Terapias
Insumos
Medicamentos
Odontología
Alto costo
Ayudas diagnósticas básicas
Ayudas diagnósticas especializadas
Consulta profesional
Hospitalización Indeterminado pero
Comfamiliar Risaralda Evento Procedimientos quirúrgicos determinable con la
Procedimientos no quirúrgicos facturación
Terapias
Insumos
Medicamentos
Odontología
Alto costo
Indeterminado pero
Ayudas diagnósticas básicas
Comfamiliar Risaralda Capitación determinable con la
Consulta profesional
facturación
Odontología
Alto costo
Indeterminado pero
Pago global Ayudas diagnósticas básicas
Comfamiliar Risaralda determinable con la
prospectivo Ayudas diagnósticas especializadas
facturación
Consulta profesional
Informe
y balance 2017
Tipo de
Vinculada Objeto del contrato Valor
contrato
Ayudas diagnósticas básicas
Ayudas diagnósticas especializadas
Consulta profesional Indeterminado pero
Evento Odontología determinable con la
Procedimientos quirúrgicos facturación
Comfenalco Quindío
Procedimientos no quirúrgicos
Terapias
Ayudas diagnósticas básicas Indeterminado pero
Capitación Consulta profesional determinable con la
Odontología facturación

Cifras expresadas en millones de pesos

Área - Sede - Valor del

Entidad Objeto del contrato
Punto de atención contrato 2017

Conceder el uso y usufructo de una oficina en el

COMFA tercer piso ubicada en el Edificio Comfamiliares Sede Manizales - SIAU -
CALDAS Caldas Centro de la carrera 3 n.o 14-47 Municipio La Comercial $10,7
Dorada Caldas

Nota 53
Hechos importantes
Inversión en SOS S.A.:

Situación operacional y financiera:

La EPS SOS continúa con la medida preventiva denominada Programa de Recuperación
ordenada por la Superintendencia Nacional de Salud a la EPS, la cual fue renovada en
agosto 31 de 2017 hasta el 31 de marzo de 2018. Las resoluciones anteriores habían
sido emitidas para un período anual siendo la anterior la 2565 de 2016:
 Estados financieros consolidados de 2017 y 2016
229
Resolución Fecha de emisión Plazo Concepto
050 Enero 2013 17 julio 2013 Medida cautelar de vigilancia especial

001242 Julio 2013 Septiembre 2013 Medida cautelar de vigilancia especial

Se levanta medida cautelar de vigilancia especial se
1783 Septiembre 2013 31 agosto 2014
ordena implementación de un programa de recuperación
001657 Agosto 2014 31 agosto 2015 Prórroga de medida preventiva programa de recuperación

1617 Agosto 2015 31 agosto 2016 Prórroga de medida preventiva programa de recuperación

2565 Agosto 2016 31 agosto 2017 Prórroga de medida preventiva programa de recuperación

2933 Agosto 2017 31 de marzo 2018 Prórroga de medida preventiva programa de recuperación

Al respecto, se detallan las principales causas gene-
radoras de estos resultados y los principales planes
de acción planteados por la administración. La Su-
perintendencia Nacional de Salud deberá pronun-
ciarse antes del 31 de marzo de 2018, frente a la
prórroga del término de la medida preventiva Plan
de Recuperación, mientras que la administración de
la EPS presenta a este ente de control las estrategias
que utilizará para dar cumplimiento a lo ordenado
en la Resolución 2933 antes mencionada, de las de-
cisiones que tome este ente de control, dependerá la
continuidad como negocio en marcha de la Entidad.
En el año 2017 la SOS cierra con una pérdida con-
table de $95.127 millones, una pérdida corriente
de $99.471 millones y un saldo en caja de $6.215
millones. Los resultados financieros incorporan las
reservas técnicas, provisiones de cartera por deudas
de difícil cobro al ADRES requeridas por la ley por
valor de $57.224 millones para la cartera mayor a
360 días y la provisión de la cartera corriente del
año 2017. De igual forma, en el día a día se garan-
tiza la continuidad en el servicio para los afiliados,
empresas, red de prestadores, proveedores y cola-
boradores.
La situación de pérdidas acumuladas de la Entidad
ha ocasionado el incumplimiento del margen de
solvencia exigido por la Superintendencia Nacional
de Salud, lo que llevó a esta entidad de vigilancia,
a comienzos del mes de enero de 2012, a instau-
rar la medida cautelar de vigilancia especial y en
los siguientes períodos ha adoptado la medida de
programa de recuperación cuya última renovación,
como se mencionó en el párrafo anterior, fue reali-
zada por el ente de control, bajo la Resolución 2933
del 31 de Agosto de 2017. En esta oportunidad, la
resolución vino con una vigencia de seis meses. Al
cierre del ejercicio, la Entidad permanece en cau-
sal técnica de disolución contemplada en el Artículo
457 del Código de Comercio.
La Entidad ha identificado como las principales cau-
sas generadoras de los resultados, lo siguiente:
Actualización de la suficiencia de sus reservas téc-
nicas constituidas en cumplimiento del plan de la
organización financiera, registrando al cierre del
año 2017 un valor de $379.143 millones (en el
2016 $272.855 millones).
Informe
y balance 2017
Durante los años 2017 y 2016, como resultado
del análisis de los saldos deudores, la Entidad
realizó el reconocimiento del riesgo de cobrabi-
lidad de dichos saldos afectados principalmente
por recobros ADRES que ascendieron a $57.224
millones y $47.443 millones, respectivamente.
Por otro lado, el porcentaje glosas por recobros
alcanzó un promedio al mes de agosto de 2017
del 21%, frente a una meta establecida para el
cierre de estos procesos en 2018 se espera que
sea de 6,8%.
Para la atención No PBS, los gastos operaciona-
les no cuentan por parte del Gobierno de un va-
lor destinado para el cubrimiento de estos en la
operación y administración del proceso, cifra que
alcanza una participación de 14,3% sobre el total
de los gastos operacionales de la Entidad.
Conforme a lo enunciado en los párrafos anteriores,
la pérdida neta del año y las pérdidas acumuladas,
han generado insuficiencias en el patrimonio técni-
co y el margen de solvencia mínimo requerido al
cierre del año 2017. Las condiciones mencionadas
anteriormente, indican la existencia de una duda
importante sobre la habilidad de la Entidad para
continuar como negocio en marcha.
No obstante, para 2018, la Entidad enfocará sus es-
fuerzos en las estrategias que permitan la continui-
dad del negocio en el largo plazo, especialmente en:
1. Lograr la aprobación e implementación del pro-
ceso de Reorganización Institucional, según lo
establecido en el Artículo 2.1.13.9 del Decreto
n.o 780 de 2016, adicionado por el Decreto 718
de 2017, lo que requiera aprobación previa por
parte de la Superintendencia Nacional de Salud.
2. Consolidar alternativas que permitan superar el
defecto patrimonial a partir de:
a. Capitalización de acreencias con la red de
prestadores.
b. Búsqueda de nuevos inversionistas.
3. Desarrollar opciones para mejorar las condicio-
nes de liquidez para el pago a nuestra red de
prestadores:
a. Recursos de capitalización.
b. Crédito con FINDETER para el pago de car-
tera a prestadores de salud.
c. Compra de cartera con el Gobierno y terceros.
d. Redefinir acuerdos de pago con red de pres-
tadores.
e. Constitución de patrimonio autónomo con
garantía de títulos de deuda NO PBS por
parte del Gobierno.
f. Gestionar los pagos de cartera NO PBS que
incluyen los procesos de glosa transversal,
así mismo presentar nuevos procesos espe-
ciales que defina el Gobierno para el 2018.
4. Consolidar el modelo de prestador primario en
nuestra zona de influencia como pilar fundamen-
tal en la gestión del riesgo bajo el concepto de
redes integradas. De igual forma, actualizar nues-
tros modelos de atención para riesgos priorizados
con base en las nuevas necesidades de la pobla-
ción y de la oferta de servicios.
5. Fortalecer la gestión del riesgo en nuestras cohor-
tes con mayor impacto en los desenlaces en salud
y en el costo médico.
6. Fortalecer la integración tecnológica con nuestra
red de prestadores con foco en la gestión del ries-
go y en el aseguramiento de procesos de acceso,
autorización y pago de servicios.
7. Incursionar en nuevos Planes de Atención Com-
plementaria para la atención de necesidades in-
satisfechas del mercado.
8. Trabajar de manera conjunta con el Gobierno
Nacional en los temas relacionados con el des-
equilibrio de la UPC para el PBS y el IBC para
incapacidades.
 Estados financieros consolidados de 2017 y 2016
Crédito Social
El servicio de Crédito Social se aperturó hace ​dos
años y dos meses, y la pérdida registrada en 2017​
se encuentra estimada dentro del ciclo normal del​
servicio, el cual ​fue plasmado en la evaluación fi-
nanciera del proyecto ​que se presentó y aprobó por
parte de la Superintendencia del Subsidio Familiar,
mediante Resolución número 0475 del 18 de agosto
de 2015.
No obstante, lo anterior, con este resultado se ge-
neró un cumplimiento del ​62,4% frente al modelo
propuesto y del 114,8% comparado con el presu-
puesto del 2017, se espera estar en punto de equi-
librio en el año 2018 (un año antes de lo estimado
en el modelo).
Mercadeo Social
El negocio de Mercadeo Social en Comfandi presen-
ta independencia contable, financiera y operativa.
De acuerdo a lo establecido en la ley, trabajamos
con un enfoque de autosostenibilidad permanente,
como se puede apreciar en los resultados obtenidos
en los últimos años 2014 remanente de $847MM;
Nota 54
Sistema de Gestión Integral
Continuando con la transformación organizacio-
nal, Comfandi ha hecho importantes avances en
la implementación y seguimiento a la estrategia
Corporativa, siguiendo con el método Planear,
Hacer, Verificar y Actuar (PHVA).
En la primera parte del ciclo PHVA Corporativo,
que es la planeación, se define la estrategia que
es la creación de una posición única, generadora
de valor, que incluye diferentes acciones, creando
distancia con la competencia y a la vez encajando
todas las actividades de la organización (Michael
Porter), que se traducen en los planes de negocio
de cada macroproceso de la Caja.
231
2015, remanente de $88 MM; 2016, pérdida de
($824) y 2017, remanente de $2.063 MM.
Con base en lo anterior y teniendo en cuenta el re-
sultado del año 2016, la Dirección de Mercadeo
ha emprendido diferentes planes de acción para
mantener el enfoque de autosostenibilidad reque-
rido por las normas vigentes, entre los cuales se
encuentran:
Apertura de 11 droguerías durante el año 2017,
lo que permitió aumentar el posicionamiento de
la Caja en la zona de influencia y lograr un mejor
resultado en dicho año.
Estrategias promocionales, principalmente a nivel
de supermercados, fortaleciendo la estrategia de
afiliado como foco y en droguerías fortaleciendo
la confianza en la calidad de los productos.
Continuar con el programa OIS de optimización
de costos y gastos, el cual generó en 2017 una
disminución de $2.438 MM.
Fortalecimiento del canal institucional en medi-
camentos y la marca propia.
Por ello, dentro de los macroprocesos de negocio
de la organización se están desarrollando focos a
través de acciones estratégicas y proyectos como:
Subsidios
Modelo de distribución de subsidios
Control proactivo
Recreación
Fortalecimiento de la infraestructura propia, a tra-
vés de conceptualzaciones e inversiones relevantes
para los usuarios en los Centros Recreativos.
Informe
y balance 2017
Incremento de la oferta extramural (Servicios por
fuera las sedes recreativas de Comfandi).
Mejoramiento de experiencia para los usuarios
de la Recreación Comfandi.
Modelos de servicios innovadores.
Educación
Fortalecimiento y crecimiento del ciclo de Educa-
ción, desde la Primera Infancia, Jornada Única y
Educación Terciaria.
Desarrollo tecnológico integral en el Sistema Edu-
cativo Comfandi.
Circulación cultural, haciendo redes con los de-
más actores culturales del país.
Así mismo, los negocios autosostenibles están
adelantando focos tales como:
Mercadeo
Expansión droguerías.
Punto de equilibrio Supermercados.
Salud
Fortalecimiento modelo moderador de riesgo.
Fortalecimiento complejidad e integralidad.
Crédito Social
Desarrollo fábrica de créditos.
Fortalecimiento estrategia comercial y líneas de
crédito.
Vivienda
Redefinición modelo de negocio.
Nuevos nichos de mercado categoría C y D.
Fomento
Desarrollo de Unidad de consultoría.
Redefinición modelo de negocio.
De la misma manera, los focos de los macropro-
cesos de apoyo y comerciales se adelantan tanto
con proyectos o acciones estratégicas, permitien-
do que la estrategia se convierta en realidad de-
jándolos en la rutina diaria.
El Centro de Servicios Compartidos está trabajan-
do en la competitividad para la efectividad orga-
nizacional.
El foco de Gestión Humana se desarrolla en el
marco del fortalecimiento y la sostenibilidad de
la cultura corporativa, con el fin de contar con
equipos humanos comprometidos y competen-
tes, que logran un balance entre los propósitos
laborales, personales y familiares.
Por su parte, en los macroprocesos comerciales se
adelantan acciones que propenden a posicionar
a Comfandi como el brazo social de las empresas
e incrementar la relevancia de la Caja en sus afi-
liados a través de la integración de los servicios,
teniendo como principal estrategia “Comfandi va
al afiliado”.
En los macroprocesos que dan la dirección a la
estrategia corporativa se adelantan acciones para
el desarrollo y fortalecimiento del Sistema de Ges-
tión Integral (SGI), a través de programas y me-
todologías para el mejoramiento continuo de los
resultados, así como desde asuntos coporativos se
llevan acciones para contribuir al desarrollo sos-
tenible y mantener el alto nivel de reputación de
Comfandi.
Informe
y balance 2017

SEDE PRINCIPAL COMFANDI

Sede Administrativa
y de Servicios El Prado
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