Resultado de evaluación unidad 3

Pregunta 1
Correcta
Puntúa 1,00 sobre 1,00

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Si un inversor adquiere un Bono con amortización total a los 3 años, cuyo
nominal es de 100 euros y que paga un cupón de 3.5 euros al final de cada año,
calcular el precio de suscripción del bono, siendo los tipos a un año, dos y tres
respectivamente, 3%,3.503569% y 4%

Seleccione una:
a. 99,6895%

b. 98,6762%
Correcta
La respuesta correcta es: 98,6762%

Pregunta 2
Correcta
Puntúa 1,00 sobre 1,00

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Un FRA elimina la incertidumbre sobre la evolución de los tipos de interés

Seleccione una:

a. Verdadero
CorrectaSe trata de un instrumento destinado a protegerse contra los
movimientos desfavorables de los tipos de interés.Permite fijar el tipo de interés
para un préstamo o depósito con anterioridad a la fecha de contratación.

b. Falso
La respuesta correcta es: Verdadero
Pregunta 3
Correcta
Puntúa 1,00 sobre 1,00

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Considerando que, para los títulos de idéntico riesgo crediticio, el tipo de
interés al contado (spot) a 1 año es del 3.00% y a 3 años del 4.00% y que el tipo
a 1 año dentro de un año (forward) es del 4.0096%. Obtener el tipo de interés a 2
años (spot)

Seleccione una:
a. 5%

b. 3,5%
Correcta
La respuesta correcta es: 3,5%

Pregunta 4
Correcta
Puntúa 1,00 sobre 1,00

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Tras leer la siguiente noticia:

Según el ejercicio anterior, ¿para que sirve el precio de seguro de cambio?

Seleccione una:
a. Para proporcionar un seguro cuando cambiamos de divisa.
b. El seguro de cambio son herramientas que están a nuestra disposición para

eliminar el riesgo de cambio en las operaciones que realicemos.

Esta es la alternativa válida. El seguro de cambio no es un seguro. Es un tipo de
cambio a plazo, entendiendo por plazo lo que no es contado o spot, es decir,
dos días hábiles. Por tanto, cuando concertamos una operación de cambio de
divisas por encima de ese plazo de dos días estamos hablando de un cambio a
plazo, forward, o seguro de cambio.
La respuesta correcta es: El seguro de cambio son herramientas que están a nuestra
disposición para eliminar el riesgo de cambio en las operaciones que realicemos.

Pregunta 5
Correcta
Puntúa 1,00 sobre 1,00

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Supongamos que tenemos que efectuar un pago por 100.000 dólares dentro de
6 meses y consideramos atractivo el cambio actual.Las condiciones actuales de
mercado son:El tipo actual seria “spot” = 1,445 EUR/USDEl tipo de interés del
Euro= 2,07El tipo de interés del dólar= 1,15El tipo de cambio forward sería:

Seleccione una:
a. 1,15

b. 1,44
CorrectaLos pasos a seguir serán los siguientes:1. La Entidad Financiera
compra en el mercado esos dólares y los coloca en un depósito hasta su
vencimiento a 6 meses:· 100.000.- x 1,15% x 180 días = 100.575.- 2. Calculamos
ahora los euros que precisará para efectuar la compra del importe asegurado·
100.000USD/CBO SPOT 1,445 = 69.204,15 3. Para efectuar la compra anterior ha
tenido que tomar prestados esta cantidad de Euros o bien dejar de prestar en el
mercado de tipos de interés por lo que nos liquidaran al precio del tipo de
interés del euro. · 69.204,75 x2,07% x 180 días = 69.920,26 4. Por último y al tener
las dos cantidades definitivas tanto en dólares como en euros pasaremos a
calcular el cambio forward o seguro de cambio: · USD 100.575,- / EUROS
69.920,26 = 1,4384
La respuesta correcta es: 1,44

Pregunta 6
Correcta
Puntúa 1,00 sobre 1,00

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La relación entre el precio de un bono y los tipos de interés es directa

Seleccione una:
a. Verdadero

b. Falso
CorrectaLa relación entre el precio de un bono y los tipos de interés es
INVERSA, ya que según aumenten los tipos, al descontar todos y cada uno de
los cupones y la amortización, el precio del bono se reducirá y viceversa
La respuesta correcta es: Falso

Pregunta 7
Correcta
Puntúa 1,00 sobre 1,00

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Compraremos un FRA cuando nos queramos proteger la posible bajada de los
tipos de interés

Seleccione una:
a. Verdadero

b. Falso
CorrectaCompraremos un FRA cuando queramos protegernos de posibles
subidas en los tipos de interés.
La respuesta correcta es: Falso
Pregunta 8
Correcta
Puntúa 1,00 sobre 1,00

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La TIR de un bono siempre coincidirá con el importe del CUPON

Seleccione una:
a. Verdadero

b. Falso
CorrectaLa Tir de un bono siempre coincidirá con el cupon cuando este emitido
a la par (100% del valor nominal) y no existan ni primas de reembolso ni
comisiones ni gastos
La respuesta correcta es: Falso

Pregunta 9
Correcta
Puntúa 1,00 sobre 1,00

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Un importador español tiene que pagar 50.000 coronas noruegas a su proveedor
en Oslo dentro de tres meses. Si la comisión por el seguro de cambio que cobra
el banco es del 0,4%, y los tipos de interés del euro y de la corona noruega son
respectivamente del 1,25% y del 2,5% anual a ese plazo, ¿Cuál será el cargo en
euros que nos hará el banco dentro de tres meses, si en estos momentos la
corona Noruega cotiza en una horquilla de (8,96. 9,15) coronas euro?

Seleccione una:

a. 5.585,04€
Correcto

b. 50.000€
La respuesta correcta es: 5.585,04€

Pregunta 10
Correcta
Puntúa 1,00 sobre 1,00

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Tras ver el siguiente vídeo:

Según el ejercicio anterior, ¿Cuál es el cupón que se paga en el 4º periodo?

Seleccione una:
a. El cupón que se paga en este periodo es de 28,34€

b. El cupón que se paga en el último periodo es de 1.162,16€

Esta es la respuesta correcta. En el último periodo se calcula el valor del cupón
a pagar ese mes y se actualiza con el valor de la inflación.

1.000*25%=25 → Luego se actualiza con el valor de la inflación. La inflación es

un proceso acumulativo y se debe reflejar ambas fechas, la de emisión y la de
cancelación. →

(25*1,6013/1,4123)=28,34€. Además tenemos que calcular el valor del valor

nominal inicial actualizado según la inflación: (1.000*1,6013)/1,4123= 1.133,82€
→ Por tanto el valor final a pagar en ese periodo es de:
1.133,82€+28,34=1.162,16€
La respuesta correcta es: El cupón que se paga en el último periodo es de 1.162,16€