Andre Kusuma (1132)

TUGAS ANALISIS LAPORAN KEUANGAN
ANALISIS LAPORAN KEUANGAN TERHADAP KINERJA

MANAGEMEN PERUSAHAAN (PT SENTUL CITY .Tbk)
Disusun oleh
Andre Kusuma
(170810301132)
S1 AKUNTANSI
FAKULTAS EKONOMI DAN BISNIS
UNIVERSITAS JEMBER
2018
TINJAUAN ANALISIS LAPORAN KEUANGAN 2015 - 2016
BERDASARKAN ANALISIS KOMPARATIF, COMMON SIZE ,
DAN ANALISIS RASIO
A. Analisis Komparatif
Alis is ko mparat if digunakan unt uk melihat pebandingan masing - masing
pos pada laporan keuangan yang bert ujuan unt uk mempero le h gambara prediksi at as
pergerakan ko mponen laporan keuangan pada masa yang akan dat ang. Dengan ana
lisis dampak pada perubahan sert a pergerakan masing mas ing akun pada laporan
keuangan yang dianalis is
Pada sis i Laporan Posisi Keuangan Perusahaan Sent ul Cit y Tbk dapat dilihat
t erjadi peningkat an pada sisi aset perusahaan khususnya pada pos invest asi . Hal ini
memiliki indikasi bhawa pada t ahun 2016 perusahaan ber fokus pada peningkat an mo
dal invest ai yang dimilki unt uk ekpekt asi pemro lehan keuant ungan dimasa depan
yang lebih besar . hal in i mempunya i indikasi bahwa peningkat an penana man modal
invesat a i disanai o leh aset keuangan lancara sela in kas t ercer min pada mut asinya
yang berkurang secara per sent ase sebesar - 74,5% . Disamping it u pada per iode 2016
t er jadi peningkat an kas perusahaan yang mencapai 100% yang diakibat kan salah sat
unya yait u pemba yaran piut ang ,penambahan at as hut ang bank dar i jangka pendek
maupun jangka panjanagnya . Aka n t et apai penambahan kas ini juga bisa dinilai
sebagai peningkat an prest as i at au pencapaian darai kesuksesan kegiat an operasio nal
perusahaan pada t ahun 2016 . Hal ini juga didukung dengan t ercerminya peningkat an
pajak penghasilan yang hasrus dibayar sebesar 100% dengan indikas i bahwa laba yang
dipero leh perusahan meningkat a seacra signiikan pada at ahu n 2016. Pada sisi modal
at au equit as juga dapat dilihat a t er jadi peningkt an pada saldo laba perusahaan pada t
ahun 2016 sebagai akibat dar i peningkt an laba perusahaan pada t ahun t erkait
Dar i sisi laba rugi pe rusahann merupakan dudkungan at as st at ement anals

isi dar i lapoan posis i euangan dimana pada laporan laba rugi dapat dilihat bahwa t er
jadi peningkat an prest asi penjuala n perusahaan mencapai (116%) diimbangi dengan
peningkat an BPP sebesar 42% sehingga dapat disimpula kan kegiat an operas io nal
perusahan t erkait dengan pemro lehan pendapat an berkembang dan efis ien pada t
ahun 2016 . Disamp ing it u juga jika kit a melihat perubahan at as bia ya yang
dikeluarkan oleh perusahaan dapat disimpulan pula bahwa peningkat an pencapaian pe
ndapat an t idak diir ing i o leh peningkat an pada segi biaya yang dikeluarkan sehingga
pero lehan laba pada t ahun t ersebut dapat secara opt imal dipero leh o leh perusahaan .
Pada perbandingan pero leha n laba pada t ahun 2015 dan 2016 dapat dilihat t erjad i
peningkat a n sebesar 812% pada t ahun 2016 dimana t erjadi peningkat an 8 kali lipat
dar i t ahu n sebe lumnay yang hanya Rp. 61. 673. 665. 333 menjadi 500 miliar lebih
PT SENTUL CITY Tbk DAN ENTITAS ANAK
LAPORAN POSISI KEUANGAN KONSOLIDASIAN
PADA TANGGAL 31 DESEMBER 2015,2016,2017
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
TAHUN 2015 2016 PERUBAHAN PERUBAHAN
ABSOLUT RELATIF
Asset
Asset Lancar
Kas dan Setara Kas 568,154,714,921 306,610,256,213 -261,544,458,708 -46.0%
Piutang Usaha
Piutang Pihak Ketiga 400,426,448,278 802,090,724,447 401,664,276,169 100.3%
Piutang Berelasi 151,124,800,000 151,124,800,000
Piutang Non Usaha- Pihak Berelasi 58,595,484,420 47,260,487,766 -11,334,996,654 -19.3%
Aset Keuangan Lancar Lainya 500,289,645,522 127,669,559,008 -372,620,086,514 -74.5%
Persediaan 2,091,135,695,239 2,195,886,134,796 104,750,439,557 5.0%
Uang Muka Lainnya 194,955,697,976 167,667,272,956 -27,288,425,020 -14.0%
Pajak Dibayar Dimuka 145,272,334,601 174,902,094,348 29,629,759,747 20.4%
Beban Dibayar dimuka 81,459,422,183 45,828,815,964 -35,630,606,219 -43.7%
Total Asset Lancar 4,191,414,243,140 4,019,040,145,498 -172,374,097,642 -4.1%
Asset Tidak Lancar
Tanah Untuk Pengembangan 5,675,327,916,663 5,723,655,512,282 48,327,595,619 0.9%
Uang Muka Perolehan Tanah 551,274,761,065 541,400,453,264 -9,874,307,801 -1.8%
Uang Muka Penyertaan Saham 37,500,000,000 37,500,000,000 0.0%
Investasi Pada Entitas Asosiasi 36,821,282,112 63,101,108,121 26,279,826,009 71.4%
Asset Tetap 190,289,722,263 181,830,997,189 -8,458,725,074 -4.4%
Properti Investasi 360,435,607,047 675,171,811,886 314,736,204,839 87.3%
Asset Keuangan Tidak Lancar Lainnya 88,493,057,184 102,520,538,189 14,027,481,005 15.9%
Asset Pajak Tangguhan 12,326,414,861 13,272,993,949 946,579,088 7.7%
Biaya Ditangguhkan
Asset Tak Berwujud 2,013,805,258 2,012,750,633 -1,054,625 -0.1%
Total Asset Tidak Lancar 6,954,482,566,453 7,340,466,165,513 385,983,599,060 5.6%
TOTAL ASSET 11,145,896,809,593 11,359,506,311,011 213,609,501,418 1.9%
Liabilitas dan Equitas
Liabilitas
Liabilitas Jangka Pendek
Pinjaman Bank Jangka Pendek 327,294,031,585 382,806,488,086 55,512,456,501 17.0%
Utang Usaha - Pihak Ketiga 212,959,117,741 169,723,271,400 -43,235,846,341 -20.3%
Utang non Usaha- Pihak Berelasi 20,505,826,106 26,848,638,462 6,342,812,356 30.9%
Liabilitas Keuangan Jangka Pendek Lainnya 881,193,713,358 678,716,847,166 -202,476,866,192 -23.0%
Beban Masih Harus Dibayar 53,056,644,593 88,155,008,223 35,098,363,630 66.2%
Utang Pajak 0
Pajak Penghasilan 1,488,854,616 1,453,906,739 -34,947,877 -2.3%
Pajak penghasilan Lain-lain 48,290,430,220 99,454,639,962 51,164,209,742 106.0%
Pinjaman Bagian Jangka Panjang 0
Bank 243,513,363,615 114,191,416,345 -129,321,947,270 -53.1%
Sewa Pembiayaan 730,530,600 854,692,000 124,161,400 17.0%
Pihak Ketiga 451,147,500,000 309,428,000,000 -141,719,500,000 -31.4%
Murabahah 0 0
Uang Muka Pelanggan 987,744,814,171 977,038,272,445 -10,706,541,726 -1.1%
Total Liabilitas Jangka Pendek 3,227,924,826,605 2,848,671,180,828 -379,253,645,777 -11.7%
Liabilitas Jangka Panjang
Pinjaman Jangka Panjang
Bank 399,006,402,296 412,567,744,986 13,561,342,690 3.4%
Sewa Pembiayaan 854,692,000 0 -854,692,000 -100.0%
Pihak Ketiga 0 0
Uang Muka Pelanggan 409,971,089,583 374,371,032,214 -35,600,057,369 -8.7%
Uang Muka Pelanggan -Sewa 522,240,000,000 522,240,000,000 0.0%
Utang Murabahah 0
Pendapatan Ditangguhkan 61,461,165 210,848,164 149,386,999 243.1%
Liabilitas dietimasi atas imbalan kerja karyawan 36,118,991,931 41,196,596,699 5,077,604,768 14.1%
Total Liabilitas Jangka Panjang 1,368,252,636,975 1,350,586,222,063 -17,666,414,912 -1.3%
Total Liabilitas 4,596,177,463,580 4,199,257,402,891 -396,920,060,689 -8.6%
EQUITAS
Modal Dasar dan Modal ditempatkan penuh 4,276,225,026,000 4,276,225,026,000
Agio Saham 502,840,704,972 502,840,704,972
Komponen Equitas Lainnya 33,689,733,454 34,822,586,607 1,132,853,153 3.4%
Saldo Laba 0
Telah Ditentukan Penggunaannya 5,700,000,000 6,700,000,000 1,000,000,000 17.5%
Belum Ditentukan Penggunaannya 995,914,166,077 1,558,949,560,655 563,035,394,578 56.5%
Total equitas yang dapat diatribusikan kepada pemilik
entitas induk 5,814,369,630,503 6,379,537,878,234 565,168,247,731 9.7%
Kepentingan Non- Pengendali 735,349,715,510 780,711,029,886 45,361,314,376 6.2%
Total Equitas 6,549,719,346,013 7,160,248,908,120 610,529,562,107 9.3%
Total Liabilitas dan Equitas 11,145,896,809,593 11,359,506,311,011 213,609,501,418 1.9%
LAPORAN LABA RUGI DAN PENGHASILAN KOMPREHENSIF LAIN KONSOLIDASIAN UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA 31 DESEMBER
2015,2016,2017
TAHUN 2015 2016 PERUBAHAN ABSOLUT PERUBAHAN RELATIF
Pendapatan Neto 559,801,139,534 1,206,574,998,918 646,773,859,384 116%

Beban Pokok Pendapatan (329,841,873,198) (466,827,606,461) (136,985,733,263) 42%
0
Laba Bruto 229,959,266,336 739,747,392,457 509,788,126,121 222%
Beban Penjualan (55,712,725,434) (55,064,501,431) 648,224,003 -1%
Beban Admunistrasi (194,828,386,872) (197,072,682,946) (2,244,296,074) 1%
Beban Pajak Final (21,546,817,594) (40,889,815,780) (19,342,998,186) 90%
Pendapatan Operasi Lainnya 355,050,265,817 262,772,000,442 (92,278,265,375) -26%
Beban Operasi Lainnya (108,374,489,931) (52,496,591,600) 55,877,898,331 -52%
0
Laba Usaha 204,547,112,322 656,995,801,142 452,448,688,820 221%
Bagian atas L/R neto entitas asosiasi (10,430,946,824) 21,194,826,009 31,625,772,833 -303%
Pendapatan Keuangan 32,632,037,027 22,417,921,469 (10,214,115,558) -31%
Beban Keuangan (164,701,981,701) (138,217,966,202) 26,484,015,499 -16%
0
Laba Sebelum Beban Pajak Penghasilan 62,046,220,824 562,390,582,418 500,344,361,594 806%
Manfaat Beban Pajak Penghasilan 0
Kini (1,916,619,624) (590,688,765) 1,325,930,859 -69%
Tangguhan 1,544,064,133 627,016,398 (917,047,735) -59%
Manfaat Pajak Penghasilan Neto (372,555,491) 36,327,633 408,883,124 -110%
0
Laba Neto Tahun Berjalan 61,673,665,333 562,426,910,051 500,753,244,718 812%
B . Analisis Common Size
Analisis Common Size digunakan untuk melihat seberapa besar proporsi suatu
rekening dalam laporan keuangan terhadap rekening yang ditetapkan sebagai
pembanding .
LAPORAN LABA RUGI (PT SENTUL CITY Tbk)
Pada laporan laba rugi PT Sentul City Tbk analisis ini menunjukkan
persentase/ proporsi pencapaian laba bersih terhadap penjualan yang dicapai oleh
perusahaan. Pada tahun 2015 perusahaan memcapai prestasi penjualan sampai dengan
Rp. 559 .801.139 .534 dengan tingkat pecapaian laba tahun berjalan 11,017% dari penu
alan yang dicapai . Pembengkakan beban atas perolehan laba tersebut terjadi pada
beban administrasi perusahaan yang mencapai 34% dan beban keuangan yang mencapai
29% dari penjualan yang dicapai , meskipun sudah ditunjang dengan pendapatan
operasi lainya seb esar 63% akan tetapi beban yang terjadi dinilai sangat besar dan tidak
sebangding dengan laba yang dipeoleh . Hal ini dapat dibandingkan dengan perolehan
peningkatan pendapatan pada tahun 2016 sebesar Rp. 1.206. 574.998. 918 dengan
perolehan laba tahun berja lan 46,6% .Pada tahun ini dengan penge
Pengeluaran dari beban administrasi yang terjadi secara nominal sama tapi
dalam perolehan laba dan penjualan yang terjadi meningkat secara drastis sehingga
kinerja perusahaan jika diniali dari efisiensi biaya dan perolehan penjualan dalam
kegiatan operasionalnya sangat efisien .Meski pendapatan operasi lainya pada tahun ini
tidak sebeasr tahun sebelumnya tapi hal itu tidak berpengaruh besar terhadap
profitabilitas perusahaan pada tahun 2017 . Analisis Common Size ini menunjukkan
efisiensi penggunaan biaya (meskipun secara angka tidak jauh berbeda ttapi secara
kontribusi biaya dibanding pencapainan penjualan pada tahun terkait jauh berbeda)
terhadap peningkatan penjualan dalam kegiatan operasional terwujud dan tercapai s
ecara optimal sehingga perolehan laba yang didapatakan menjadi optimal .
LAPORAN POSISI KEUANGAN (PT SENTUL CITY Tbk)
Dengan menggunakan Analisis Common Size dapat dilihat bahwa proporsi
masing masing aset pada sisi aset laporan posisi keuangan adalah sebagai berikut :
Proporsi pada sisi aset lancar didominasi oleh banyaknya persediaan pada perusahaan
tersebut sebesar 18,76% pada tahun 2015 dan 19,33% pada tahun 2016. Dengan total
aset lancar
sebesar Rp.4 .191. 414. 243 .140 pada tahun 2015 dan Rp. 4.019.040. 145 .498 pada tahun 2016. Pada
sisi aset tetap didominasi oleh aset tanah perusahaan dengan porsentase d ari total aset yang dimiliki
senilai 50% . Pada bagian Liabilitas pada perusahaan sentul didominasi oleh uang muka pelanggan pada
bagaian liabilitas jangaka panjang. Proporsi modal yang didapat dari analisis ini didapat bahwa proporsi
modal PT SENTUL CITY Tbk paling banyak pada modal dasar pada saham perusahaan .
LAPORAN LABA RUGI DAN PENGHASILAN KOMPREHENSIF LAIN KONSOLIDASIAN COMMON SIZE
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA 31 DESEMBER 2015,2016,2017
TAHUN 2015 2016 Periode Periode
2015 2016
Pendapatan Neto 559,801,139,534 1,206,574,998,918 100.000% 100.000%
Beban Pokok Pendapatan (329,841,873,198) (466,827,606,461) 58.921% 38.690%
Laba Bruto 229,959,266,336 739,747,392,457 41.079% 61.310%
Beban Penjualan (55,712,725,434) (55,064,501,431) 9.952% 4.564%

Beban Admunistrasi (194,828,386,872) (197,072,682,946) 34.803% 16.333%
Beban Pajak Final (21,546,817,594) (40,889,815,780) 3.849% 3.389%
Pendapatan Operasi Lainnya 355,050,265,817 262,772,000,442 63.424% 21.778%
Beban Operasi Lainnya (108,374,489,931) (52,496,591,600) 19.359% 4.351%
Laba Usaha 204,547,112,322 656,995,801,142 36.539% 54.451%
Bagian atas L/R neto entitas asosiasi (10,430,946,824) 21,194,826,009 1.863% 1.757%
Pendapatan Keuangan 32,632,037,027 22,417,921,469 5.829% 1.858%
Beban Keuangan (164,701,981,701) (138,217,966,202) 29.422% 11.455%
Laba Sebelum Beban Pajak Penghasila 62,046,220,824 562,390,582,418 11.084% 46.610%
Manfaat Beban Pajak Penghasilan 0.000%

Kini (1,916,619,624) (590,688,765) 0.342% 0.049%
Tangguhan 1,544,064,133 627,016,398 0.276% 0.052%
Manfaat Pajak Penghasilan Neto (372,555,491) 36,327,633 0.067% 0.003%
Laba Neto Tahun Berjalan 61,673,665,333 562,426,910,051 11.017% 46.614%
LAPORAN POSISI KEUANGAN KONSOLIDASIAN COMMON SIZE

PADA TANGGAL 31 DESEMBER 2015,2016,2017
TAHUN 2015 2016 Periode Periode
2015 2016
Asset
Asset Lancar
Kas dan Setara Kas 568,154,714,921 306,610,256,213 5.10% 2.70%
Piutang Usaha
Piutang Pihak Ketiga 400,426,448,278 802,090,724,447 3.59% 7.06%
Piutang Berelasi 151,124,800,000 151,124,800,000 1.36% 1.33%
Piutang Non Usaha- Pihak Berelasi 58,595,484,420 47,260,487,766 0.53% 0.42%
Aset Keuangan Lancar Lainya 500,289,645,522 127,669,559,008 4.49% 1.12%
Persediaan 2,091,135,695,239 2,195,886,134,796 18.76% 19.33%
Uang Muka Lainnya 194,955,697,976 167,667,272,956 1.75% 1.48%
Pajak Dibayar Dimuka 145,272,334,601 174,902,094,348 1.30% 1.54%
Beban Dibayar dimuka 81,459,422,183 45,828,815,964 0.73% 0.40%
Total Asset Lancar 4,191,414,243,140 4,019,040,145,498 37.60% 35.38%
Asset Tidak Lancar
Tanah Untuk Pengembangan 5,675,327,916,663 5,723,655,512,282 50.92% 50.39%
Uang Muka Perolehan Tanah 551,274,761,065 541,400,453,264 4.95% 4.77%
Uang Muka Penyertaan Saham 37,500,000,000 37,500,000,000 0.34% 0.33%
Investasi Pada Entitas Asosiasi 36,821,282,112 63,101,108,121 0.33% 0.56%
Asset Tetap 190,289,722,263 181,830,997,189 1.71% 1.60%
Properti Investasi 360,435,607,047 675,171,811,886 3.23% 5.94%
Asset Keuangan Tidak Lancar Lainnya 88,493,057,184 102,520,538,189 0.79% 0.90%
Asset Pajak Tangguhan 12,326,414,861 13,272,993,949 0.11% 0.12%
Biaya Ditangguhkan 0
Asset Tak Berwujud 2,013,805,258 2,012,750,633 0.02% 0.02%
Total Asset Tidak Lancar 6,954,482,566,453 7,340,466,165,513 62.40% 64.62%
TOTAL ASSET 11,145,896,809,593 11,359,506,311,011 100.00% 100.00%
Liabilitas dan Equitas
Liabilitas
Liabilitas Jangka Pendek
Pinjaman Bank Jangka Pendek 327,294,031,585 382,806,488,086 7.12% 9.12%
Utang Usaha - Pihak Ketiga 212,959,117,741 169,723,271,400 4.63% 4.04%
Utang non Usaha- Pihak Berelasi 20,505,826,106 26,848,638,462 0.45% 0.64%
Liabilitas Keuangan Jangka Pendek Lainnya 881,193,713,358 678,716,847,166 19.17% 16.16%
Beban Masih Harus Dibayar 53,056,644,593 88,155,008,223 1.15% 2.10%
Utang Pajak
Pajak Penghasilan 1,488,854,616 1,453,906,739 0.03% 0.03%
Pajak penghasilan Lain-lain 48,290,430,220 99,454,639,962 1.05% 2.37%
Pinjaman Bagian Jangka Panjang
Bank 243,513,363,615 114,191,416,345 5.30% 2.72%
Sewa Pembiayaan 730,530,600 854,692,000 0.02% 0.02%
Pihak Ketiga 451,147,500,000 309,428,000,000 9.82% 7.37%
Murabahah 0
Uang Muka Pelanggan 987,744,814,171 977,038,272,445 21.49% 23.27%
Total Liabilitas Jangka Pendek 3,227,924,826,605 2,848,671,180,828 70.23% 67.84%
Liabilitas Jangka Panjang
Pinjaman Jangka Panjang
Bank 399,006,402,296 412,567,744,986 8.68% 9.82%
Sewa Pembiayaan 854,692,000 0 0.02% 0.00%
Pihak Ketiga 0 0 0.00% 0.00%
Uang Muka Pelanggan 409,971,089,583 374,371,032,214 8.92% 8.92%
Uang Muka Pelanggan -Sewa 522,240,000,000 522,240,000,000 11.36% 12.44%
Utang Murabahah 0
Pendapatan Ditangguhkan 61,461,165 210,848,164 0.00% 0.01%
Liabilitas dietimasi atas imbalan kerja karyawan 36,118,991,931 41,196,596,699 0.79% 0.98%
Total Liabilitas Jangka Panjang 1,368,252,636,975 1,350,586,222,063 29.77% 32.16%
Total Liabilitas 4,596,177,463,580 4,199,257,402,891 100.00% 100.00%
EQUITAS
Modal Dasar dan Modal ditempatkan penuh 4,276,225,026,000 4,276,225,026,000 65.29% 59.72%
Agio Saham 502,840,704,972 502,840,704,972 7.68% 7.02%
Komponen Equitas Lainnya 33,689,733,454 34,822,586,607 0.51% 0.49%
Saldo Laba
Telah Ditentukan Penggunaannya 5,700,000,000 6,700,000,000 0.09% 0.09%
Belum Ditentukan Penggunaannya 995,914,166,077 1,558,949,560,655 15.21% 21.77%
Total equitas yang dapat diatribusikan kepada
pemilik entitas induk 5,814,369,630,503 6,379,537,878,234 88.77% 89.10%
Kepentingan Non- Pengendali 735,349,715,510 780,711,029,886 11.23% 10.90%
Total Equitas 6,549,719,346,013 7,160,248,908,120 100.00% 100.00%
Total Liabilitas dan Equitas 11,145,896,809,593 11,359,506,311,011
IKHTISAR DATA PERBANDINGAN RASIO KEUANGAN 2 TAHUN (2015 Dan 2016) PT SENTUL CITY Tbk
Tahun Periode STANDART Kenaikan / Keterangan

No Deskripsi Formula
2015 2016 2015-2016 INDUSTRI Penurunan
1. Rasio Likuiditas
Aset Lancar (Current assets) 1.30 1.41 0.11 2.00 Naik Membaik
a. Rasio Lancar (Current Ratio)
Kewajiban Lancar (Current Liabilities)
Current assets - Inventory 0.65 0.64 (0.01) 1.50 Turun Memburuk
b. Rasio Cepat (Quick Ratio)
Current Liabilities 0.18 0.11 (0.07) 0.50 Turun Memburuk
Cash or Cash equivalent
c. Rasio Kas (Cash Ratio)
Current Liabilities
2. Rasio Solvabilitas
Total Debt 0.41 0.37 (0.04) 0.35 Turun Memburuk

a. Debt to Assets Ratio
Total Assets
Total Debt 0.70 0.59 (0.12) 0.90 Turun Membaik
b. Debt to Equity Ratio
Equity 0.21 0.19 (0.02) 1.00 Turun Membaik
Long Term Debt
c. Long Term Debt to Equity Ratio
Equity 0.03 0.03 (0.00) Turun Membaik
Fixed Assets
d. Tangible Assets Debt Coverage
Equity 0.49 0.40 (0.09) Turun Membaik
Current Liabilities
e. Current Liabilities to equity
Equity
3. Rasio Aktivitas
Penjualan Bersih 0.98 1.60 0.62 0.25 Naik Membaik
a. Perputaran Piutang
Rata-Rata Piutang Dagang 0.58 1.03 0.45 0.06 Naik Membaik
Penjualan Bersih
b. Working Capital Turn Over
Modal Kerja 2.94 6.64 3.69 0.05 Naik Membaik
Penjualan Bersih
c. Fixed Assets Turn Over
Total Fixed Assets 359.62 288.36 (71) 60 hari Turun Membaik
Piutang
d. Rata Rata Umur Piutang
Penjualan Bersih/365 0.05 0.11 0.06 2x Naik Membaik
Penjualan Bersih
e. Assets Turn Over
Total assets
4. Rasio Profitabilitas
Net Profit After Tax 0.11 0.47 0.36 0.20 Naik Membaik
a. Profit Margin
Net Sales 0.01 0.05 0.04 0.09 Naik Membaik
Net Profit After Tax
b. Return Of Assets (ROA)
Total Assets 0.10 0.61 0.51 0.30 Naik Membaik
c. Return Of Investment (ROI)
Investment 0.01 0.08 0.07 0.40 Naik Membaik
d. Return Of Equity (ROE)
Equity
C . Analisis Ratio
Analisis rasio keuangan adalah pengamatan indeks pada laporan keuangan
seperti neraca, laporan laba rugi, dan laporan arus kas dengan tujuan untuk menilai
kinerja keuangan suatu perusahaan. Analisis ini digunakan untuk memberikan informasi
mengenai posisi keuangan dan kinerja perusahaan yang dapat dijadikan sebagai
pedoman dalam mengambil keputusan bisnis.
1. Rasio Likuiditas
Berdasarkan data pada tabel diatas dapat dilihat bahwa terjadi penurunan hampir
semua rasio likuiditas kecuali pada rasio lancar .
Rasio Lancar yang mengalami keniakan sebesar 11% pada periode 2015 -2016
sehingga dapat dikatakan kemampuan perusahaan untuk melunasi hutang jangka
pendeknya dengan asset lancar yang dimiliki pada periode terkait semakin kuat
pada periode 2015 - 2016 hal ini menunjukkan pengoptimalan penggunaan dan
pengalokaasian asset lancar yang dimiliki sebagai pendorong kegiatan
operasional perusahaan pada periode terkait dan pengelolahan dana atas
sumber permodalan dengan sumber hutang jangka pendek dapat diatur pada
batas normal kemampuan perusahaan untuk melunasi hutang tersebut
. Kenaikan pada angka rasio diakibatkan oleh kenaikan atas total asset lancar yang
dimiliki oleh perusahaan mulai dari tahun 20 15 sampai tahun 2016 dan penurunan
kewajiban jangka pendek perusahaan sehingga da ri data mutasi akun asset lancar
dan kewajiban jangka pendek dari tahun 2015 dan 2016 perusahaan berusaha untuk
mengoptimalkan alokasi asset lancar nya untuk kegiatan operasionala guna
meningkatkan kemampuan perusahaan untuk membayar hutang jangka pendek
yang dimiliki ,akan tetapi diimbangi dengan peningkatan asset lancar perusahaan .
Hal ini dapat diartikan bahwa terjadi peningkatan produktivitas atas pengolahan
asset lancar yang dimiliki oleh perusahaan dalam kegiatan operasional mereka .
Meskipun bigitu jika kita melihat pada rata rata industri yang berlaku menyentuh
angka 2,00 sehingga meskipun terjadi peningkatan pengoptimalisasian aset atpi
angkapa pada ratio masih menunjukan hasil pada PT Sentul Cit y masih dibawah
rata rata industri yang berlaku
Rasio Cepat : pada hasil perhitungan rasio cepat dapat dilihat bahwa hasil dari pe
rhitungan pada periode 2015 -2016 terjadi penurunan hal ini menujukkan bahwa
pelunasan hutang jangka pendek yang didanai aset lancar masih tergantung pada
adanya persediaan meskipun hasil rasio lancar menunjukan peningkatan ,
perusahaan mengoptimalkan penggunaan aset lancar secara keseluruhan bukan
hanya persediaan sehingga pada periode ini rasio cepat menunujukan peningkatan
yang berrati tanpa adanya persediaan perusahaan cukup mamp u untuk mendanai
hutang jangka pendek mereka . Angka perhitungan ratio ini masih menunjukan
kemampuan perusahan masih dibawah rata rata dengan patokan hasil sebesar 1,50.
Rasio Kas : rasio ini menunjukan seberapa besar kas dan setara kas yang tersedia
untuk pelunasan hutang jangka pendek , dari data tabel diatas menunjukaan
penurunan ketersediaan kas untuk menunjang pembiayaan terhadap hutang jangka
pendek sebesar 7% pada periode 2015 -2016 dan Rasio ini tidak menggambarkan
secara penuh kemampuan perusahaan u ntuk pembiayaan hutang karena dinilai
terlalu sempit . Pengaruhnya pada saat pembiayaan atas pelunasan hutang
perusahaan relatif kesulitan untuk melunasinya dengan kas yang tersedia .
Meskipun pada analisis sebelumnya sempat disinggung terjadi peningkatan as et
perusahan berupa kas akan tetapi perhitungan rasio perusahan masih dibawah rata
rata yaitu 0,50 pada analaisis kas ratio
2 . Rasio Solvabilitas
Rasio Solvabilitas digunakan untuk menilai kemampuan perusahaan dalam
melunasi semua kewajibannya baik jangka pen dek maupun jangka panjang dengan
jaminan aktiva atau kekayaan yang dimiliki perusahaan hingga perusahaan tutup atau
dilikuidasi (Fred Weston yang dikutip oleh Kasmir).
Debt To Assets Rasio :Rasio ini menilai seberapa layak perusahaan menerima
pembiayaan at as hutang dengan jaminan aset yang dimiliki ,dalam tabel
menujukan bahwa Besaran hutang hanya bisa dijamin oleh perusahaan dengan
41% total asset nya dan semakin memburuk pada tahun 2016 pada angka
37%. Hal ini dikarenakan Terjadi pelunasan beberapa pinjama n perusahaan
dari tahun 2015 -2016 .
Dengan melihat bahawa rata rata industri pada analisis ini sebesar 0,35 maka hasil
analisis ini menunjukan masih besar nya ketergantungan perusahaan atas
pembiayan hutang dalam keiatan operasinya meskipiun hanya berbeda 0,02
Debt To Equit y Ratio : Menunjukkan besaran proporsi modal perusahaan untuk

menjamin hutang yang ada ,dari data diatas dapat dilihat bahwa proporsi modal
yang digunakan untuk menjamin hutang semakin menurun pada periode 2015
-2016 menurun sebesar 12% sehingga dapat disimpulkan terjadi efisiensi
pembiayaan hutang dari modal perusahaan karena kemampuan likuiditas
perusahaan pada anlisis sebelumnya meningkat . Jika dibanding dengan
ketergantungan pada pembiayan hutang . kondisi pada rasio ini nustru menjuk an
hasil bahwa perusahan dari segi modal mampu manjamin hutang yang dia miliki
dengan modal yang dia punya . hal ini bisa dilihat bahwa hasil rasio menunjukkan
angka dibawah 0,90
Long Term Debt To Equit y Ratio : Menggambarkan p roporsi modal sebagai

jaminan hanya untuk hutang jangka panjang yang dimiliki pada hasil analisis
menunjukan pada periode 2015 -2016 kondisi rasio mebaik 2 %
Current Debt To Equit y : Dipakai untuk menunjukkan proporsi modal yang

digunakan untuk membiayai hutang lancar , semakin kecil proporsi equitas
yang digunakan maka kondisi perusahaan dikatakan
baik karena penanganan pembiayan hutang lancar bisa dibiayaan oleh pembiayaan
atas asset lancar sehingga tidak diperlukan dana dari modal untuk pelunasan hutang
lancaryang dimiliki oleh peru sahaan
3 . Rasio Aktivitas
Rasio aktivitas digunakan untuk mengukur seberapa efektifperusahaan
menggunakan sumber daya yang dimiliki untuk menciptakan suatu penjualan guna
meningkatkan kemampuan finansial perusahaan :
Rasio Perputaran Piutang : Digunakan un tuk menggambarkan arus piutang

dagang yang timbul akibat dari aktivitas penjualan kredit yang dilakukan oleh
perusahaan ,dalam data tabel rasio meningkat pada tahun 2015 -2016
sebesar 62% akibat dari naiknya angka
penjualan pada tahun 2016 , Hasil dari analisis ini masih menunjukan perputaran
piutang perusahan dibawah rata rata industri yang memiliki angka rata rata 2,5 atau
250%
Rasio Perputaran Modal Kerja :Menggambarkan kinerja perusahaan untuk
menggunakan modal kerja yang dimiliki guna menilai aktivitas bisnis terhadap
kelebihan aseet lancarnya dengan liabilitas lancar atas banyaknya penjualan
(dalam rupiah) yang dapat diperoleh perusahaan untuk tiap rupiah modal
kerja, pada PT Sentul Cit y Tbk
pemanfaatan modal kerja untuk menciptakan peningkatan finansialnya meningkat
pada periode 2015 - 2016 sebesar 45% hal ini menunjukkan pihak manajemen
perusahaan menjaga efektivitas kinerja akan tetapi ada beberapa faktor yang tidak
bisa perusahaan cegah seperti yang dipaparkan pada laporan keuangan bagian
tinjau keuangan menyebutkan faktor tersebut adalah kondisi ekonomi nasional
Rasio Perputaran Asset Tetap : perbandingan anatar penjualan dengan aset tetap
yang menggambarkan efektivitas dari aktivitas operasi untuk memanfaatkan dana
yang tertanam di aset tetap seperti pabrik dan peralatan untuk meningkatakan angka
penjualan guna peningkatan kemampuan finansial , dalam tabel data PT Sentul Cit
y Tbk menunjukan kemampuan dalam pemanfaatan dana aset tetap terus membaik
dari tahu n 2015 sampai pada tahun 2016 efektivitas pemanfaatan dana yanga
tertanama di asset t etap perusahaan terus meningkat dari anagka 2,94 pada tahun
2015 dan mengalami peningkatan yang signifikan pada tahun 2016 mencapai 6,64 .
Hasil tersebut sudah menggambarkan keadaaa yang baik dari rasio ini dimana rata
rata industri masih diangaka 5,00
Rata Rata Umur Piutang : Kolektivitas piutang menunjukkan

peningkatan dari tahu tahun ke tahun hal ini menunujukkan kebijakan akan
kolektivitas piutang dari pelanggan sudah cukup baik dan cocok diterapkan pada
kondis i dimana perusahaan beroperasi pada tahun 2015 angka rasio masih
menunjukkan 358 hari untuk rata rata perusahaan mampu untuk menerima piutang
yang diakibat oleh aktivitas kredit akan tetapi pada tahun 2015 angka rasio
meningkat
kualitasnya menjadi 288 hari . Hal ini menandakan penagihan piutang menjadi
lebih efisien meskipun masih terbilang cukup lama .
Rasio Perputaran Asset :menggambarkan seberapa beasr pemanfaatan dana yang
tertanam di seluruh aset yang dimiliki oleh perushaan untuk menimbulkan stuan
pen jualan dari satuan aset yang dimilikinya, pada PT Sentul Cit y Tbk
menunjukkan Kondisi yang cukup stabil dari tahun 2015 -2016 . Berbeda dengan
pemafaatan aset tetap perusahan , jika dinilai seacra keseluruhan kinerja perusahaan
kurang pada pemanfaatan aset t idak lancar yang dimilkinya yang tercermin pada
rasio ini dimana hasil nya masih dibawah angaka rata rata indutri yaitu sebesar 2,00
4 . Rasio Profitabilitas
Rasio Profitabilitas : Menunjukan Proporsi Laba bersih setelah pajak yang
dicapai perusahaan terhadap komponen terteu untuk menilai kemampuan perushaan
meciptakan atau memperoleh laba pada periode kerja yang bersangkutan :
Profit Margin : Menunjukkan prosporsi laba bersih yang dicapai perusahaan

dibanding nilai penjualan , rasio ini bisa sebagi penggambaranb pembengkakan
biaya yang terjadi pada periode bersangkutan . Semakin besar hasil rasio maka
pencapaian perusahaan dan pengoptimalan biaya semakin baik . Pada data tabel
menunjukan peningkatan kemampuan perusahaan untuk menghasilkan laba bersih
dengan pengoptimalan biaya mencapai 47% pada peiode 2015 -2016 . Selaras
dengan hasil analsisi pada laporan laba rui bahwa terdapat efisiensi biaya pada
laporan tahun 2016 hal ini juga tergambar pada hasil analisis ratio ini dimana angak
menunjukan hasil cukup jauh diatas rata rata industri yang hanya 0,20 sedangakan
ratio perusahan mencapai 0,47
ROA : rasio ini menunjukan proporsi la ba yang dicapai oleh

perusahaan yang diukuroleh total total dana yang tertanam pada
Assets yang dimiliki oleh perusahaan . Data perhitungan analisis PT Sentul Cit y
Tbk menunjukan rata rata peningkatan rasio ini terjadi pada tahun 2016 ,dengan
peningkatan yang signifikan . Rasio ROA pada tahun 2016 meningkat 4% dari
tahun sebelumnya yang hanya mempresentasikan pencapaian sebesar 1% . Hal ini
diakibat kan oleh
peningkatan total aset yang dimiliki yang tidak diimbangi oleh peningkatan
pencapaian laba yang seimba ng sehingga penurunan rasio terjadi . Pada
perhitungan anaisis ini menunjukan hasil ratio perusahan masih dibaeah arata rata
industri yang ada sehingga dalam hal pengolahan aset untuk pemrolehan laba
kurang efektif
ROI : Menggambarkan jumlah keuntungan yang dihasilkan dari penanaman
investasi yang dilakuakan oelh perusahaan sehingga dapat memeberikan
gambaran bahwa investasi yang dilakuakan dapat memberikan keuntungan
yang jangka panjang dan meningkata atau hanya keuntungan jangka pendek
dan peningkatan yang tidak signifikan pada penanaman dana inveastasi yang
dilakukan .R asio ROI mengalami peningkatan yang cukup signifikan pada tahun
2016 sebesar 51% pada tahun 2016 yang mencapai 61% .Selaras juga pada hasil
analsisi komparatif pada laporan posisi keuangan perusahan diman terlihat
terjadi peningkatan atas investasi perusahan . Pada
ratio ini juga menggambarkan keuantungan atas peningkatan investasi yang

ditanamkan sangat baik . Dilihat dari hasil ratio mencapai lebih dari rata rata
industri yang berlaku yait u 0,30
ROE : Menunjukan tingkatan return yang diperoleh oleh perusahaan atas
modal yang tertanam atau diinvestasikan , Sama dengan hasil dari rasio
profitabilitas lain penigkatan yang signifikan terjadi pada tahun 2016 sebesar
7% dari angka 1% pada tahun 2015 yang berarti pada tahun 2016 kinerja
perusahaan dala m pencapaian laba perusahaan mengalami peningkatan dan
pemuasan akan kepentingan
pemegang saham di perusahaan mampu teartasi . Implikasi dari peningkatan laba
yang diperioleh tergambar pada hasil anal sisi ratio
ini dengan hasil mencapai 2x rata rata industri yang berarti pencapaian laba perusahaan mengalami
peningkatan dan pemuasan akan kepentingan pemegang saham di perusahaan mampu teartasi
dengan sangat baik .
These Consolidated Financial Statements are originally issued
in Indonesian language
Ekshibit A Exhibit A
PT SENTUL CITY Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SENTUL CITY Tbk AND SUBSIDIARIES
LAPORAN POSISI KEUANGAN KONSOLIDASIAN CONSOLIDATED STATEMENT OF FINANCIAL POSITION

PADA TANGGAL 31 DESEMBER 2015 AS OF 31 DECEMBER 2015
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
1 Januari 2014/
31 Desember 2013*/
Catatan/ 31 Desember 2015/ 31 Desember 2014*/ 1 January 2014/
Notes 31 December 2015 31 December 2014* 31 December 2013*
ASET ASSETS
ASET LANCAR CURRENT ASSETS
Kas dan setara kas 6 568.154.714.921 243.426.003.899 452.498.267.632 Cash and cash equivalents
Piutang usaha Trade receivables
Pihak ketiga, setelah dikurangi
penyisihan kerugian
penurunan nilai masing- Third parties, net of
masing sejumlah allowance for impairment
Rp 70.097.036.160, losses of Rp 70,097,036,160,
Rp 55.877.510.582 dan Rp 55,877,510,582 and
Rp 46.662.077.350 pada Rp 46,662,077,350
tanggal 31 Desember 2015, as of 31 December 2015,
2014 dan 2013 7 400.426.448.278 435.489.145.326 472.875.169.945 2014 and 2013, respectively
Pihak berelasi 7,35 151.124.800.000 151.124.800.000 151.124.800.000 Related parties
Piutang non-usaha - Pihak
berelasi, setelah dikurangi Non-trade receivables ²
penyisihan kerugian penurunan Related parties, net of
nilai piutang masing-masing allowance for impairment
sejumlah Rp 7.254.155.490 losses of Rp 7,254,155,490 as
pada tanggal 31 Desember of 31 December 2015,
2015, 2014 dan 2013 35 58.595.484.420 48.863.233.766 46.059.294.950 2014 and 2013, respectively
Aset keuangan lancar lainnya 8 500.289.645.522 510.231.358.491 120.077.094.310 Other current financial assets
Persediaan 9 2.091.135.695.239 1.935.663.556.900 1.435.412.086.937 Inventories
Uang muka lainnya 194.955.697.976 327.476.558.603 253.660.488.178 Other advances
Pajak dibayar di muka 21a 145.272.334.601 61.726.543.377 67.471.598.661 Prepaid taxes
Beban dibayar di muka 81.459.422.183 11.935.042.984 17.699.196.836 Prepaid expenses
Total Aset Lancar 4.191.414.243.140 3.725.936.243.346 3.016.877.997.449 Total Current Assets
ASET TIDAK LANCAR NON-CURRENT ASSETS

Tanah untuk pengembangan 10 5.675.327.916.663 4.659.831.118.266 4.793.195.870.340 Land for development
Uang muka perolehan tanah 11 551.274.761.065 1.315.546.050.833 1.368.591.524.335 Advances for land acquisition
Uang muka penyertaan saham 12 37.500.000.000 37.500.000.000 37.500.000.000 Advance for investment shares
Investasi pada entitas asosiasi 13 36.821.282.112 47.252.228.936 36.579.084.345 Investment in associates
Aset tetap ² setelah dikurangi
akumulasi penyusutan masing- Property and equipment ² net of
masing sejumlah accumulated depreciation of
Rp 104.636.093.877, Rp 104,636,093,877,
Rp 92.180.830.897 dan Rp 92,180,830,897 and
Rp 87.073.457.580 pada tanggal Rp 87,073,457,580 as of
31 Desember 2015, 2014 dan 1.329.807.141.650 31 December 2015, 2014 and
2013 14 190.289.722.263 162.316.770.710 2013, respectively
Properti investasi 15 360.435.607.047 - - Investment property
Aset keuangan tidak lancar lainnya 16 88.493.057.184 25.387.960.072 35.755.612.210 Other non-current financial
assets
Aset pajak tangguhan, Neto 21c 12.326.414.861 11.190.456.983 10.658.024.938 Deferred tax assets, Net
Taksiran tagihan restitusi pajak Estimated claims for income tax
penghasilan - - 4.213.851.181 refund
Biaya ditangguhkan - - 15.561.481.927 Deffered costs
Aset tak berwujud 2.013.805.258 2.012.750.633 5.460.018.538 Intangible assets
Total Aset Tidak Lancar 6.954.482.566.453 6.261.037.336.433 7.637.322.609.464 Total Non-Current Assets
TOTAL ASET 11.145.896.809.593 9.986.973.579.779 10.654.200.606.913 TOTAL ASSETS
*Disajikan kembali (Catatan 41) *As restated (Note 41)

Lihat Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian pada See accompanying Notes to Consolidated Financial Statements on
Ekshibit E terlampir yang merupakan bagian yang tidak terpisahkan Exhibit E which are an integral part of
dari Laporan Keuangan Konsolidasian secara keseluruhan the Consolidated Financial Statements taken as a whole
These Consolidated Financial Statements are originally issued in
Indonesian language
Ekshibit A/2 Exhibit A/2

1 Januari 2014/
31 Desember 2013*/
LIABILITAS DAN EKUITAS LIABILITIES AND EQUITY
LIABILITAS LIABILITIES
LIABILITAS JANGKA PENDEK SHORT-TERM LIABILITIES
Pinjaman bank jangka pendek 17a 327.294.031.585 320.982.855.072 325.255.514.470 Short-term bank loans
Utang usaha ² Pihak ketiga 19 212.959.117.741 215.384.388.904 280.973.292.579 Trade payables ² Third parties
Utang non-usaha - Pihak berelasi 35 20.505.826.106 15.637.826.106 10.637.826.106 Non-trade payables -
Related parties
Liabilitas keuangan jangka Other short-term financial
pendek lainnya 20 881.193.713.358 624.869.069.967 212.396.436.613 liabilities
Beban masih harus dibayar 53.056.644.593 10.217.733.592 83.204.306.676 Accrued expenses
Utang pajak Taxes payable
Pajak penghasilan 21c 1.488.854.616 305.938.903 1.879.853.264 Income taxes
Pajak penghasilan lain-lain 21b 48.290.430.220 43.718.672.884 68.772.281.415 Other income taxes
Pinjaman bagian jangka panjang
yang telah jatuh tempo dalam Current maturities of long-term
waktu satu tahun debts
Bank 17b 243.513.363.615 216.083.851.758 256.641.097.980 Banks
Sewa pembiayaan 730.530.600 968.133.000 1.368.623.000 Finance leases
Pihak ketiga 17c 451.147.500.000 410.520.000.000 - Third party
Murabahah 18 - 20.358.982.211 39.907.833.622 Murabahah
Uang muka pelanggan 22a 987.744.814.171 623.278.771.063 197.767.317.249 Customers deposits
Total Liabilitas Jangka Pendek 3.227.924.826.605 2.502.326.223.460 1.478.804.382.974 Total Short-Term Liabilities
LIABILITAS JANGKA PANJANG LONG-TERM LIABILITIES
Pinjaman jangka panjang -

setelah dikurangi bagian yang
telah jatuh tempo dalam satu Long-term debts ² net of current
tahun maturities
Bank 17b 399.006.402.296 416.695.772.264 846.674.533.495 Banks
Sewa pembiayaan 854.692.000 1.608.441.688 2.646.470.488 Finance leases
Pihak ketiga 17c - - 402.237.000.000 Third party
Uang muka pelanggan 22a 409.971.089.583 786.861.824.267 959.927.161.625 Customer deposits
Uang muka pelanggan - sewa 22b 522.240.000.000 - - Customer deposits - lease
Utang murabahah - - 20.358.982.211 Murabahah payables
Pendapatan ditangguhkan 61.461.165 93.894.333 - Deferred income
Liabilitas diestimasi imbalan kerja Estimated liabilities for
karyawan 23 36.118.991.931 30.490.144.706 23.368.415.320 employee benefits
Total Liabilitas Jangka Panjang 1.368.252.636.975 1.235.750.077.258 2.255.212.563.139 Total Long-Term Liabilities
Total Liabilitas 4.596.177.463.580 3.738.076.300.718 3.734.016.946.113 Total Liabilities

Indonesian language
Ekshibit A/3 Exhibit A/3

1 Januari 2014/
31 Desember 2013*/
EKUITAS EQUITY
Modal dasar ² Authorized Share ²

357.500.000 lembar saham 357,500,000 A Series shares
Seri A dengan nilai nominal with par value of Rp 2,000
Rp 2.000 per saham, each, 1,001,000,000 B Series
1.001.000.000 saham Seri B shares with par value of
dengan nilai nominal Rp 400 Rp 400 each,
per saham, 123.846.000.000 123,846,000,000 C Series
saham Seri C dengan nilai shares with par
nominal Rp 100 per saham dan value of Rp 100,
10.000.000.000 saham Seri D and 10,000,000,000 D Series
dengan nilai nominal Rp 50 per shares with par value of Rp 50,
saham; each
Modal ditempatkan dan disetor Issued and fully paid-in capital ²
penuh ² 357.500.000 saham 357,500,000 A Series shares,
Seri A, 1.001.000.000 saham 1,001,000,000 B Series shares,
Seri B, 30.038.405.010 saham 30,038,405,010 C Series
Seri C, dan 3.139.690.500 shares, and 3,139,690,500 D
saham Seri D 24 4.276.225.026.000 4.119.240.501.000 4.119.240.501.000 Series shares
Agio saham 25 502.840.704.972 424.348.442.472 424.348.442.472 Additional paid-in capital
Komponen ekuitas lainnya 26 ( 5.507.932.120) ( 15.177.687.532) ( 31.718.050.052) Other equity components
Saldo laba Retained earnings
Telah ditentukan 5.700.000.000 4.700.000.000
penggunaannya 27 2.600.000.000 Appropriated
Belum ditentukan
penggunaannya 1.035.111.831.651 981.127.110.302 939.952.423.865 Unappropriated
Total ekuitas yang dapat Total equity attributable to
diatribusikan kepada pemilik the owners of the parent
entitas induk 5.814.369.630.503 5.514.238.366.242 5.454.423.317.285 company
Kepentingan non-pengendali 5 735.349.715.510 734.658.912.819 1.465.760.343.515 Non-controlling interest
Total Ekuitas 6.549.719.346.013 6.248.897.279.061 6.920.183.660.800 Total Equity
TOTAL LIABILITAS DAN EKUITAS 11.145.896.809.593 9.986.973.579.779 10.654.200.606.913 TOTAL LIABILITIES AND EQUITY

in Indonesian Language
Ekshibit B Exhibit B
LAPORAN LABA RUGI DAN PENGHASILAN CONSOLIDATED STATEMENT OF PROFIT OR LOSS

KOMPREHENSIF LAIN KONSOLIDASIAN AND OTHER COMPREHENSIVE INCOME
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA FOR THE YEAR ENDED
31 DESEMBER 2015 31 DECEMBER 2015
Catatan/
2015 Notes 2 0 1 4*
PENDAPATAN NETO 559.801.139.534 28 712.472.394.627 NET REVENUES
BEBAN POKOK PENDAPATAN ( 329.841.873.198) 29 ( 388.279.606.960) COST OF REVENUES
LABA BRUTO 229.959.266.336 324.192.787.667 GROSS PROFIT
Beban penjualan ( 55.712.725.434) 30 ( 91.692.195.744) Selling expenses
Beban umum dan administrasi ( 194.828.386.872) 31 ( 196.373.173.264) General and administrative expenses
Beban pajak final ( 21.546.817.594) 21d ( 29.071.282.909) Final tax expense
Pendapatan operasi lainnya 355.050.265.817 32 183.439.957.058 Other operating income
Beban operasi lainnya ( 108.374.489.931) 32 ( 38.886.717.053) Other operating expenses
LABA USAHA 204.547.112.322 151.609.375.755 INCOME FROM OPERATIONS
Bagian atas rugi neto entitas asosiasi ( 10.430.946.824) 13 ( 44.597.464.522) Share in net loss of associates
Pendapatan keuangan 32.632.037.027 38.660.885.144 Finance income
Beban keuangan ( 164.701.981.701) 33 ( 106.541.110.580) Finance costs
LABA SEBELUM BEBAN PAJAK PENGHASILAN 62.046.220.824 39.131.685.797 INCOME BEFORE INCOME TAX EXPENSE
MANFAAT (BEBAN) PAJAK PENGHASILAN INCOME TAX BENEFIT (EXPENSE)

Kini ( 1.916.619.624) 21c ( 1.259.205.034) Current
Tangguhan 1.544.064.133 21c 2.606.890.248 Deferred
Manfaat Pajak Penghasilan ² Neto ( 372.555.491) 1.347.685.214 Income Tax Benefit ² Net
LABA NETO TAHUN BERJALAN 61.673.665.333 40.479.371.011 NET INCOME FOR THE YEAR
PENGHASILAN KOMPREHENSIF LAINNYA: OTHER COMPREHENSIVE INCOME:

Pos yang tidak diakui ke dalam Item that will not be recognized
laporan laba rugi to profit or loss
Kerugian aktuarial dari program pensiun Actuarial losses from defined
manfaat pasti 5.605.808.991 23 ( 2.203.585.676) benefit plan
(Manfaat) beban pajak penghasilan Related income tax (benefit)
terkait ( 408.106.255 ) 21c 180.364.596 expense
Pos yang diakui ke dalam Item that will be recognized
laporan laba rugi to profit or loss
laba yang belum direalisasi atas Unrealized gain on available-for-sale
aset keuangan tersedia untuk dijual 65.748.351 8c 61.043.178 financial assets
PENGHASILAN KOMPREHENSIF LAINNYA 5.263.451.087 ( 1.962.177.902) OTHER COMPREHENSIVE INCOME
TOTAL PENGHASILAN KOMPREHENSIF TOTAL COMPREHENSIVE INCOME
TAHUN BERJALAN 66.937.116.420 38.517.193.109 FOR THE YEAR

Laba neto yang diatribusikan Net income attributable to:
kepada:
Pemilik entitas induk 49.609.685.323 53.071.545.773 Owners of the parent company
Kepentingan non-pengendali 12.063.980.010 ( 12.592.174.762) Non-controlling interest
Total 61.673.665.333 40.479.371.011 Total
Total penghasilan komprehensif yang Total comprehensive income

dapat diatribusikan kepada: attributable to:
Pemilik entitas induk 55.050.469.700 51.184.955.868 Owners of the parent company
Kepentingan non-pengendali 11.886.646.720 ( 12.667.762.759) Non-controlling interest
Total 66.937.116.420 38.517.193.109 Total
LABA PER SAHAM DASAR 1,44 34 1,69 BASIC EARNINGS PER SHARE
LABA PER SAHAM DILUSIAN 1,44 34 1,69 DILUTED EARNINGS PER SHARE
* Disajikan kembali (Catatan 41) *As restated (Note 41)

dari Laporan Keuangan Konsolidasian secara keseluruhan the Consolidated Financial Statements taken as a
whole
Ekshibit C Exhibit C
LAPORAN PERUBAHAN EKUITAS KONSOLIDASIAN CONSOLIDATED STATEMENT OF CHANGES IN EQUITY

UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA 31 DESEMBER 2015 FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2015
Ekuitas yang
diatribusikan
Saldo laba/Retained earnings kepada pemilik
entitas induk/
Modal ditempatkan Tambahan Komponen Telah Belum Equity Kepentingan
dan disetor penuh/ modal disetor/ ekuitas lainnya/ ditentukan ditentukan attributable non-pengendali/
Issued and fully Additional Other equity penggunaannya/ Penggunaannya/ to owners of the Non-controlling Total ekuitas/
paid-in capital paid-in capital components Appropriated Unappropriated parent company interest Total equity
Saldo per 31 Desember 2013 4.119.240.501.000 424.348.442.472 ( 31.718.050.052) 2.600.000.000 913.257.853.289 5.427.728.746.709 1.452.114.078.481 6.879.842.825.190 Balance as of 31 December 2013
Dampak penerapan PSAK 24 Impact applied SFAS No 24
dan PSAK 46 (revisi 2013) - - - - 26.694.570.576 26.694.570.576 13.646.265.034 40.340.835.610 and SFAS 46 (revised 2013)
Saldo per 31 Desember 2013* 4.119.240.501.000 424.348.442.472 ( 31.718.050.052) 2.600.000.000 939.952.423.865 5.454.423.317.285 1.465.760.343.515 6.920.183.660.800 Balance as of 31 December 2013*
Dividen - - - - ( 7.849.226.253) ( 7.849.226.253) - ( 7.849.226.253) Dividend
Cadangan saldo laba - - - 2.100.000.000 ( 2.100.000.000) - - - Appropriation of retained
earnings
Selisi transaksi perubahan Difference arising from
ekuitas anak perusahaan - - 16.479.319.342 - - 16.479.319.342 ( 718.433.667.937) ( 701.954.348.595) changes is equity of subsidiary
Total laba komprehensif tahun Total comprehensive income
berjalan* - - 61.043.178 - 51.123.912.690 51.184.955.868 ( 12.667.762.759) 38.517.193.109 for the year*

Saldo per 31 Desember 2014* 4.119.240.501.000 424.348.442.472 ( 15.177.687.532 ) 4.700.000.000 981.127.110.302 5.514.238.366.242 734.658.912.819 6.248.897.279.061 Balance as of 31 December 2014*
Cadangan saldo laba - - - 1.000.000.000 ( 1.000.000.000) - - Appropriation of retained
earnings
Penambahan modal di setor 156.984.525.000 78.492.262.500 - - - 235.476.787.500 - 235.476.787.500 Issuance of additional share
capital
Selisih transaksi perubahan Difference arising from
changes is equity of
ekuitas entitas anak - - 9.604.007.061 - - 9.604.007.061 ( 11.195.844.029) ( 1.591.836.968) subsidiary
Total laba komprehensif tahun Difference arising from
berjalan - - 65.748.351 - 54.984.721.349 55.050.469.700 11.886.646.720 66.937.116.420 changes is equity of subsidiary
Saldo per 31 Desember 2015 4.276.225.026.000 502.840.704.972 ( 5.507.932.120 ) 5.700.000.000 1.035.111.831.651 5.814.369.630.503 735.349.715.510 6.549.719.346.013 Balance as of 31 December 2015
*Disajikan kembali (Catatan 41) Catatan 24/ Catatan 25/ Catatan 26/ Catatan 27/ Catatan 5/ *As restated (Note 41)
Note 24 Note 25 Notes 26 Notes 27 Notes 5
Indonesian language
Ekshibit D Exhibit D
LAPORAN ARUS KAS KONSOLIDASIAN CONSOLIDATED STATEMENT OF CASH FLOWS

2015 2 0 1 4*
ARUS KAS DARI AKTIVITAS OPERASI CASH FLOWS FROM OPERATING ACTIVITIES
Penerimaan kas dari pelanggan 541.736.488.503 974.188.553.971 Cash receipts from customers
Pengeluaran kas untuk perolehan tanah, pembayaran 597.275.809.211) ( 624.318.633.581) Cash disbursements for land acquisitions
ke kontraktor dan pemasok ( payments to contractors and suppliers
Pengeluaran kas untuk karyawan ( 77.992.852.227)( 105.823.498.990) Cash disbursements to employees
Penerimaan (pembayaran) kas untuk aktivitas 284.568.414.137 ( 110.608.177.041) Cash receipt (disbursements) for other operating
operasional lainnya activities
Arus kas diperoleh dari operasi 151.036.241.202 133.438.244.359 Cash flows provided by operations
Pembayaran beban keuangan ( 185.710.355.694)( 185.156.242.058) Payments of finance costs

Penerimaan bunga 9.118.187.505 61.913.083.787 Receipts of interest income
Pembayaran pajak penghasilan ( 2.902.731.585 )( 4.211.543.148) Payments of income tax
Pembayaran pajak final ( 85.999.226.820 )( 22.560.725.300) Payments of final tax
Arus kas neto digunakan untuk aktivitas operasi ( 114.457.885.392)( 16.577.182.360) Net cash flows used in operating activities
ARUS KAS DARI AKTIVITAS INVESTASI CASH FLOWS FROM INVESTING ACTIVITIES
Pembelian aset tetap ( 40.657.928.594 )( 82.407.500.015) Acquisitions of property and equipment

Penerimaan dari pelepasan entitas anak - 5.022.259.142 Proceeds from disposal subsdiary, net of cash
disposed
Pembayaran investasi jangka pendek - ( 1.000.000.000) Acquisition of short-term investment
Arus kas neto digunakan untuk aktivitas investasi ( 40.657.928.594)( 78.385.240.873) Net cash flows used in investing activities
ARUS KAS DARI AKTIVITAS PENDANAAN CASH FLOWS FROM FINANCING ACTIVITIES
Penerimaan pinjaman jangka pendek ² pihak ketiga 245.077.915.120 30.684.200.000 Short-term debt ²third party
Pembayaran pinjaman jangka pendek ² pihak ketiga ( 57.887.111.980 ) - Payments of short-term debt ² third party
Peneriman pinjaman jangka pendek 49.700.000.000 60.000.000.000 Proceeds from short-term loans
Pembayaran pinjaman jangka pendek ( 32.388.823.487 )( 42.272.659.398) Payment of short-term loans
Penerimaan pinjaman jangka panjang 191.400.000.000 156.654.246.931 Proceeds from long-term loans
Pembayaran pinjaman jangka panjang ( 150.542.890.057 )( 318.231.842.233) Payments of long-term loans
Pembayaran pinjaman sewa pembiayaan ( 991.352.088)( 943.785.800) Payments of obligations under finance lease
Tambahan modal disetor 235.476.787.500 - Additional paid-in ²capital
Arus kas neto diperoleh dari (digunakan untuk) 479.844.525.008 ( 114.109.840.500) Net cash flows provided by (used in)
aktivitas pendanaan financing activities

KENAIKAN (PENURUNAN) NETO DALAM KAS DAN 324.728.711.022 ( 209.072.263.733) NET INCREASE (DECREASE) IN CASH AND CASH
SETARA KAS EQUIVALENTS

CASH AND CASH EQUIVALENTS
KAS DAN SETARA KAS PADA AWAL TAHUN 243.426.003.899 452.498.267.632 AT BEGINNING OF THE YEAR
243.426.003.899 CASH AND CASH EQUIVALENTS
KAS DAN SETARA KAS PADA AKHIR TAHUN 568.154.714.921 AT END OF THE YEAR
Lihat Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian pada See accompanying Notes to Consolidated Financial Statements
Ekshibit E terlampir yang merupakan bagian yang tidak terpisahkan on Exhibit E which are an integral part of
Indonesian language
Ekshibit E/78 Exhibit E/78
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
17. PINJAMAN 17. L O A N S

a. Pinjaman Bank Jangka Pendek a. Short-Term Bank Loans
31 Desember 2015/ 31 Desember 2014/
31 December 2015 31 December 2014
PT Bank Mayapada
Internasional Tbk 120.000.000.000 106.582.108.070 PT Bank Mayapada Internasional Tbk
PT Bank Capital Indonesia Tbk 88.016.349.228 80.000.000.000 PT Bank Capital Indonesia Tbk
PT Bank Artha Graha PT Bank Artha Graha
Internasional Tbk 55.917.622.025 55.917.622.026 Internasional Tbk
PT Bank Pan Indonesia Tbk 19.789.030.000 19.931.677.353 PT Bank Pan Indonesia Tbk
PT Bank Bukopin Tbk 19.000.000.000 10.000.000.000 PT Bank Bukopin Tbk
PT Bank CIMB Niaga Tbk 14.871.030.332 48.551.447.623 PT Bank CIMB Niaga Tbk
PT Bank Tabungan Negara PT Bank Tabungan Negara
(Persero) Tbk 9.700.000.000 - (Persero) Tbk
Total 327.294.031.585 320.982.855.072 Total
Perusahaan Company
PT Bank Mayapada Internasional Tbk (Mayapada) PT Bank Mayapada Internasional Tbk
(Mayapada)
Pinjaman dari Mayapada merupakan fasilitas kredit The loan from Mayapada represents Fixed Loan on
´Pinjaman Tetap on Demandµ EHUGDVDUNDQ Demand credit facility based on Debt Letter No.
6XUDW Utang No. 13, tanggal 4 Maret 2009 dan 13, dated 4 March 2009 and Amendment Deed
Akta Persesuaian No. 83, tanggal 19 Mei 2009 yang which were drawn up in Notarial deed of
termaktub dalam akta Notaris Misahardi Wilamarta, Misahardi Wilamarta, S.H., M.Kn., No. 83, dated
S.H., M.Kn., dan jatuh tempo pada tanggal 19 19 May 2009 and matured dated 19 March 2010.
Maret 2010.
Perjanjian ini telah mengalami beberapa kali This loan has ben amended several times. The
pembaharuan. Pembaharuan terakhir pada akta latest of which is based on Deed rapprochement
persesuaian No. 54 tanggal 10 Agustus 2015, No. 54 dated 10 August 2015. With this extension,
dengan perubahan ini, Perusahaan diwajibkan the Company is required to pay interest on the
membayar bunga pinjaman sebesar 16% per tahun. loan at 16% per annum. The Company got facility
Perusahaan mendapatkan fasilitas Pinjaman Tetap Fixed Loan on Demand III with maximum amount
on Demand III dengan jumlah maksimum Rp Rp 80,000,000,000. The facility Fixed Loan on
80.000.000.000. Jangka waktu fasilitas Pinjaman Demand I, II, and III fixed loan period is extended
Tetap on Demand I, II dan III diperpanjang sampai to 19 March 2016, the maximum amount of the
dengan 19 Maret 2016, Jumlah maksimum fasilitas loan is Rp 120,000,000,000. This loan is secured
atas pinjaman ini adalah sebesar Rp by land with total area 163.41 hectares (Note 10).
120.000.000.000. Perjanjian ini dijaminkan tanah
seluas 163,41 hektar (Catatan 10).
Beberapa hal yang tidak boleh dilakukan oleh In compliance with the terms of the credit
Perusahaan tanpa persetujuan tertulis dari bank facilities and without prior written consent from
adalah Perubahan anggaran dasar, susunan direksi the bank, the Company shall not Change the
dan komisaris serta susunan pemegang saham; &RPSDQ\·V DUWLFOH RI DVVRFLDWLRQ ﾤ %RDUG
Penyertaan atau investasi pada perusahaan lain; RI Commisioners, Directors and stockholders;
Pembagian deviden; Menggadaikan saham kepada Make investments to other companies; Distribute
pihak lain; Penjaminan atas barang jaminan any dividend; Pledge the share to other third
kepada pihak lain; Pembubaran dan/atau parties; Pledge the collateral to other third
penghentian usaha; paries; Liquidate and/or stop the operations;
Penggabungan usaha/merger, akuisisi dan/atau Conduct any merger, acquisition, and/or
konsolidasi, pemisahan dengan perusahaan lain dan consolidation, separation with other companies
harus mengikut sertakan Mayapada dalam setiap and should include Mayapada in any decision-
pengambilan keputusan. making.
Indonesian language

CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
KONSOLIDASIAN FOR THE YEAR ENDED
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA 31 DECEMBER 2015
31 DESEMBER 2015 (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
17. L O A N S (Continued)
17. PINJAMAN (Lanjutan)
a. Short-Term Bank Loans
a. Pinjaman Bank Jangka Pendek (Lanjutan)
(Continued) Company (Continued)
Perusahaan (Lanjutan)
PT Bank Mayapada Internasional Tbk
PT Bank Mayapada Internasional Tbk (Mayapada) (Mayapada) (Continued)
(Lanjutan)
As of 31 December 2015 and 2014, the
Pada tanggal 31 Desember 2015 dan 2014, saldo outstanding balance amounted to Rp
pinjaman ini masing-masing sebesar Rp 120,000,000,000 and Rp 106,582,108,070,
120.000.000.000 dan Rp 106.582.108.070. respectively.
PT Bank Capital Indonesia Tbk (BCI)

PT Bank Capital Indonesia Tbk (BCI)
Pinjaman dari BCI merupakan fasilitas The loan from BCI Tbk represents credit facility
with a maximum amount of Rp 50,000,000,000
pinjaman aksep dengan jumlah maksimum was based on Bank Loan Facility Agreement which
Rp 50.000.000.000 berdasarkan Perjanjian was drawn up in Notarial deed No. 47 of Sianny,
Pemberian Fasilitas Perbankan yang termaktub S.H. dated 11 May 2010. This loan was used for
dalam akta Notaris Sianny, S.H., No. 47 tanggal 11 funding infrastructure projects and bears interest
Mei 2010. Pinjaman tersebut digunakan untuk rate of 15% (floating rate) per annum. This loan
mendanai proyek infrastruktur dan dikenakan mature dated 26 May 2011.
bunga sebesar 15% (floating rate) per tahun.
Pinjaman ini jatuh tempo pada tanggal 26 Mei
2011.
Based on Notarial deed No. 9 of Arman Lany,
Berdasarkan akta Notaris Arman Lany, S.H., No. 9 S.H., dated 26 January 2011, BCI granted
tanggal 26 Januari 2011, BCI memberikan additional facilities in the form of:
tambahan fasilitas berupa: x Accept Loan I amounting to
x Pinjaman Aksep I sebesar Rp 50.000.000.000 Rp 50,000,000,000 which were used to
yang digunakan untuk mendanai proyek refinance infrastructure, building and Green
infrastruktur, building dan green valley, dan Valley Cluster, and will mature on
akan jatuh tempo pada tanggal 26 Mei 2011, 26 May 2011, and
dan x Accept Loan II amounting to
x Pinjaman Aksep II sebesar Rp 30.000.000.000 Rp 30,000,000,000 which were used for the
yang digunakan untuk modal kerja Perusahaan &RPSDQ\·V ZRUNLQJ FDSLWDO DQG ZLOO PDWXUH
dan akan jatuh tempo pada tanggal 26 Mei dated 26 May 2011.
2011.
This has been extended several times, the latest
Perjanjian ini telah mengalami beberapa kali of which is based on Amendment Deed 7 No.
perubahan, yang terakhir berdasarkan Akta 126/ADD/2015 dated 25 May 2015, where the
Adendum 7 No. 126/ADD/2015 tanggal 25 Mei 2015, Company extend the repayment period of Accept I
Perusahaan memperpanjang jangka waktu and Accept II loan facilities to BCI which amounted
pelunasan fasilitas pinjaman Aksep I dan Aksep II to Rp 50,000,000,000 and Rp 30,000,000,000,
kepada BCI masing-masing sebesar Rp respectively, to 26 May 2016. The Compan\
50.000.000.000 dan Rp 30.000.000.000 menjadi SOHGJH LW·V ODQG ZLWK WRWDO DUHD 27.37
tanggal 26 Mei 2016. Perusahaan menjaminkan aset hectares as collateral to bank (Note 10).
berupa tanah seluas 27,37 hektar sebagai jaminan
atas pinjaman ini (Catatan 10).
Based on the requirements in the loan agreement,
Berdasarkan persyaratan-persyaratan dalam the Company is not allowed to enter into any
perjanjian pinjaman di atas, Perusahaan tidak merger, acquisition, consolidation, WUDQVIHU RI
diperkenankan untuk melakukan merger, akuisisi, &RPSDQ\·V DVVHWV WR WKLUG SDUWLHV- change
konsolidasi; mengalihkan aset Perusahaan kepada the articles of association; distribute dividend;
pihak ketiga; mengubah anggaran dasar change the Company's operations; make new
Perusahaan; melakukan pembagian deviden; investments in new companies that exceed 20% of
mengubah kegiatan usaha Perusahaan; melakukan authorized capital; without the prior written
investasi baru atau penyertaan pada suatu usaha approval of BCI.
yang melebihi 20% modal dasar Perusahaan; tanpa
persetujuan tertulis dari BCI.
Indonesian language

a. Short-Term Bank Loans (Continued)
Company (Continued)
PT Bank Capital Indonesia Tbk (BCI) (Continued)
PT Bank Capital Indonesia Tbk (BCI) (Lanjutan)
Pada tanggal 31 Desember 2015 dan 2014, saldo
pinjaman ini masing-masing sebesar Rp outstanding
88.016.349.228 dan Rp 80.000.000.000. balance amounted to
Rp 88,016,349,228 and Rp 80,000,000,000,
respectively.
PT Bank Artha Graha Internasional Tbk (BAG)
PT Bank Artha Graha Internasional Tbk (BAG)
PerusDKDDQ PHPSHUROHK IDVLOLWDV NUHGLW
7KH &RPSDQ\ REWDLQHG D ´Fixed Loanµ FUHGLW
´Fixed Loanµ VHMXPODK 5S GDUL %$* berdasarkan
Perjanjian Kredit No. 152 tertanggal 15 Agustus facility from BAG amounting to
2008 yang termaktub dalam akta Notaris Misahardi Rp 70,000,000,000 based on Credit Agreement
Wilamarta, S.H., M.Kn. Perjanjian Kredit ini telah which was drawn up in Notarial deed No. 152 of
diubah berdasarkan akta Notaris Dr. Irawan Misahardi Wilamarta, S.H., M.Kn., dated 15
Soerodjo, S.H., Msi, No. 245 tanggal 27 Juli 2010. August 2008. This Credit Agreement has been
amended based on Notarial deed No. 245 of Dr.
Irawan Soerodjo, S.H., Msi, dated 27 July 2010.
Berdasarkan Amandemen Perjanjian Kredit No.
210 tertanggal 28 Januari 2011 yang termaktub
Based on Amendment of Credit Agreement No.
dalam akta Notaris Dr. Irawan Soerodjo, S.H., MSi,
210, dated 28 January 2011, which were drawn up
BAG menyetujui untuk mengubah fasilitas
in Notarial deed of Dr. Irawan Soerodjo, S.H.,
pinjaman yang telah diterima Perusahaan dari
MSi, BAG agreed to change the loan facility
Fixed Loan menjadi Revolving Loan sejumlah Rp
received by the Company from Fixed Loan into
70.000.000.000.
Revolving Loan amounting to Rp 70,000,000,000.
Berdasarkan akta Notaris Dr. Irawan Soerodjo,
S.H., M.Si, No. 26 tanggal 5 Agustus 2011,
Based on Notarial deed No. 26 of Dr. Irawan
pinjaman ini diperpanjang dan jatuh tempo pada
Soerodjo, S.H., M.Si, dated 5 August 2011, this
tanggal 28 Juli 2012 serta dijamin dengan tanah loan is extended until 28 July 2012 and is secured
Perusahaan seluas 26,46 hektar (Catatan 10).
E\ WKH &RPSDQ\·V ODQGFRYHULQJ DQ DUHD RI ﾧ
Pada tanggal 1 Agustus 2013, BAG mengubah hectares (Note 10).
fasilitas pinjaman Revolving Loan kepada
As of 1 August 2013, BAG agreed to reduce
Perusahaan dari Rp 70.000.000.000 menjadi Rp
revolving loan facility of the Company amounting
67.500.000.000 dengan jangka waktu 36 bulan
Rp 70,000,000,000 to Rp 67,500,000,000 which
atau akan jatuh tempo pada 2 Agustus 2016
will mature in 36 months or will mature on 2
dengan tingkat suku bunga 12,5% per tahun dan
August 2016 with interest rate of 12.5% per
digunakan untuk membangun proyek dan fasilitas
annum. The loan is for construction of project
penunjang lainnya.
and other supporting facilities.
Pada tanggal 3 Agustus 2011, BAG menyetujui
tambahan fasilitas pinjaman Revolving Loan
As of 3 August 2011, BAG agreed to add revolving
kepada Perusahaan sebesar Rp 20.000.000.000
loan facility, to the Company amounting
dengan jangka waktu 12 bulan dan dijamin dengan
Rp 20,000,000,000 which will mature in
tanah Perusahaan seluas 4,4 hektar. Pinjaman ini
ﾵﾧ PRQWKV DQG FROODWHUL]HG E\ WKH
dilunasi seluruhnya pada Juli 2013.
&RPSDQ\·V land with total area of 4.4 hectares.
This loan has been fully paid on July 2013.

PT Bank Artha Graha Internasional Tbk
PT Bank Artha Graha Internasional Tbk (BAG) (BAG) (Continued)
(Lanjutan)
Based on the requirements of the loan
Berdasarkan persyaratan-persyaratan dalam agreement, the Company is not allowed to alter
perjanjian pinjaman di atas, Perusahaan tidak the composition of the Board of Commissioners,
diperkenankan untuk mengubah susunan Directors, and shareholders; issue new shares;
Komisaris, Direksi, dan pemegang saham WUDQVIHU ﾤ SOHGJH ﾤ KDQGRYHUWKH&RPSDQ\·VDVVHW
Perusahaan; menerbitkan saham baru; V to other parties; open a new business; dissolved or
mengalihkan, menjaminkan, menyerahkan aset declared bankrupt; without the written approval from
milik Perusahaan kepada pihak lain; membuka the BAG.
usaha baru; membubarkan atau memohon
dinyatakan pailit; tanpa persetujuan tertulis dari
BAG.
Pada tanggal 31 Desember 2015 dan 2014, saldo outstanding balance amounted to
pinjaman ini masing-masing sebesar Rp Rp 55,917,622,025 and Rp 55,917,622,026,
PT Bank CIMB Niaga Tbk (CIMB)

Based on Restatement Agreement No. 99 dated 29
Berdasarkan Pernyataan Kembali No. 99 tertanggal 29 May 2013 on Credit Agreement No. 289/CB/JKT/2011
nd
Mei 2013 atas Perjanjian Kredit No. 289/CB/JKT/ dated 17 October 2011 2 ameQGPHQW ﾤ WKH
2011 tanggal 17 Oktober 2011 perubahan ke-2, &RPSDQ\ REWDLQHG ´Fixed Loanµ (FL) with facility
Perusahaan menambah fasilitas ´3LQMDPDQ 7HWDSµ limit of Rp 35,000,000,000 which bears interest of
(PT) dengan jumlah maksimum Rp 35.000.000.000 10.5% per annum. This facility wDV XVHG IRU
yang dikenakan bunga sebesar 10,5% per tahun, EULGJLQJ ORDQ WKH &RPSDQ\·V ELOOV ﾤ which will
digunakan untuk bridging loan atas tagihan be due on 29 May 2014. ´Working Capital Loanµ
Perusahaan dengan jatuh tempo pada tanggal 29 Mei :&/
2014. ´3LQMDPDQ 5HNHQLQJ .RUDQµ
(PRK) dengan jumlah maksimum Rp
15.000.000.000 yang dikenakan bunga sebesar 11%
per tahun, digunakan untuk membiayai kebutuhan
umum modal kerja dengan jatuh tempo pada
tanggal 29 Mei 2014 dan sudah diperpanjang
sampai dengan 31 Mei 2015.
Perjanjian ini telah mengalami beberapa kali

perubahan yang terakhir Perjanjian kredit
No.007/OL/CDU-CLS/IX/2015 tanggal 21 September
2015, Perusahaan diwajibkan membayar bunga
SLQMDPDQ ´Pinjaman Tetapµ sebesar 12,5% per
tahun dan jangka waktu fasilitas pinjaman ini
diperpanjang sampai dengan 31 Mei 2016
6HGDQJNDQ XQWXN ´Pinjaman Rekening Koranµ
VHEHVDU ﾵ SHU WDKXQ GDQ GLSHUSDQMDQJ
sampai dengan 31 Mei 2016. Perusahaan
menjaminkan aset berupa tanah sebagai jaminan
atas pinjaman ini (Catatan 10).
ZLWK IDFLOLW\ OLPLW
Rp 15,000,000,000 which bears interest 11% per
annum, this facility was used for financing the
general working capital needs, which will be due
on 29 May 2014 and has been extended until 31
May 2015.
This agreement had ben amended several times.

The latest amendment of Deed No. 007/OL/CDU-
CLS/IX/2015 dated 21 September 2015, the
Company is required to pay interest on the ´Fixed
Loanµ12,5% per annum and the facility period is
extended to 31 May 2016. :KHUHDV IRU ´Working
Capital Loanµ ﾤ WKH &RPSDQ\ LV UHTXLUHG WR
SD\ interest 13% per annum and the facility
period is extended to 31 May 2016. The Company
pledge LW·VODQGDVFROODWHral to bank (Note
10).
Indonesian language
17. PINJAMAN (Lanjutan) 17. L O A N S (Continued)
a. Pinjaman Bank Jangka Pendek (Lanjutan) a. Short-Term Bank Loans (Continued)
Perusahaan (Lanjutan) Company (Continued)
PT Bank CIMB Niaga Tbk (CIMB) PT Bank CIMB Niaga Tbk (CIMB)
Selain itu, Perusahaan tanpa persetujuan tertulis, In addition, the Company without written consent,
tidak boleh melakukan Perubahan anggaran dasar, shall not Change WKH &RPSDQ\·V DUWLFOH of
susunan direksi dan komisaris serta susunan association, Board of Commisioners, Directors and
pemegang saham; melakukan pengalihan aset stockholders; transfer asset to other parties;
kepada pihak lain; melakukan pembubaran liquidate and/or stop the operations; conduct any
dan/atau penghentian usaha; melakukan merger, acquisition, and/or consolidation; and
penggabungan usaha/merger, akuisisi dan/atau Distribute any dividend.
konsolidasi; dan melakukan pembagian deviden.
Pada tanggal 31 Desember 2015 dan 2014, saldo As of 31 December 2015 and 2014, the
pinjaman ini masing-masing sebesar Rp outstanding balance amounted to
14.871.030.332 dan Rp 48.551.447.623. Rp 14,871,030,332 and Rp 48,551,447,623,
respectively.
PT Bank Bukopin Tbk (Bukopin) PT Bank Bukopin Tbk (Bukopin)
Berdasarkan Perjanjian Kredit No. XXLIV/102/ Based on Loan Agreement No. XXLIV/102/BUKI/
BUKI/PK-REG/X/2014 tanggal 28 Oktober 2014, PK-REG/X/2014 dated 28 October 2014, the
Perusahaan mendapat pinjaman senilai Rp Company obtain loan from Bukopin amounting to
9.000.000.000 dari Bukopin dengan jangka waktu 6 Rp 9,000,000,000 that will mature six month or
bulan sampai dengan 24 April 2015. Pinjaman on 24 April 2015.The loan has been extended
tersebut sudah diperpanjang sampai dengan 28 until 28 October 2015 based on letter No.
Oktober 2015 berdasarkan surat No. 08160/DKM/VI/2015.
08160/DKM/VI/2015.
Berdasarkan Perjanjian Kredit No. XLIV/045/ Based on Loan Agreement No. XLIV/045/ BUKI/PK-
BUKI/PK-REG/VII/2014 tangal 24 Juli 2014, REG/VII/2014 dated 24 July 2014, the Company
Perusahaan mendapat pinjaman senilai Rp obtain loan from Bukopin amounting to
10.000.000.000 dari Bukopin dengan jangka waktu Rp 10,000,000,000 that will mature in
3 bulan sampai dengan 24 Oktober 2014. Pinjaman 3 months or on 24 October 2014. This loan was
ini sudah diubah berdasarkan perubahan amended based on Loan Agreement
Perjanjian Kredit No. XLIV/061D/BUKI/PK- No. XLIV/061D/BUKI/PK-REG/X/2014 dated
REG/X/2014 tangal 29 Oktober 2014 dan akan 29 October 2014 which extends its maturity until
jatuh tempo sampai 24 April 2015. Berdasarkan 24 April 2015. Based on the letter No. 08 160/
surat No. 08 160/DKM/VI/2015. Pinjaman tersebut DKM/VI/2015. This loan was extended until
diperpanjang sampai dengan 24 April 2016. 24 April 2016. Company pledged bank statement
Perusahaan menjaminkan rekening atas nama PT in the name of PT Serpong Karya Cemerlang, its
Serpong Karya Cemerlang, entitas anak sebesar Rp subsidiaries amounting to Rp 19,000,000,000
19.000.000.000 (Catatan 8b). (Note 8b).
pinjaman ini masing-masing sebesar Rp outstanding balance amounted to Rp
19.000.000.000 dan Rp 10.000.000.000. 19,000,000,000 and Rp 10,000,000,000,
respectively.

PT Bank Tabungan Negara (Persero) Tbk (BTN)
PT Bank Tabungan Negara (Persero) Tbk (BTN)
Based on Deed of Credit Agreement No. 92 dated
Berdasarkan Akta Perjanjian Kredit No. 92 tanggal 24 October 201, the Company received a loan of
24 Oktober 2015, Perusahaan mendapat pinjaman Rp 17,500,000,000 from BTN with a period of 36
senilai Rp 17.500.000.000 dari BTN dengan jangka months up to 28 October 2018 with an interest
waktu 36 bulan sampai dengan 28 Oktober 2018 rate of 13%. Company pledged land and buildings
dengan suku bunga 13 %. Perusahaan menjaminkan covering an area of 43.4 hectares in the Sentul
tanah dan bangunan seluas 43.4 hektar di daerah City, Bojong Koneng Village, Babakan Madan
Sentul City, Desa Bojong Koneng, Kecamatan District (Note 10).
Citeurep (Catatan 10).
pinjaman ini masing-masing sebesar Rp 9,700,000,000 and nil, respectively.
9.700.000.000 dan nihil.
b. Long-Term Bank Loans
b. Pinjaman Bank Jangka Panjang
31 Desember 2014/
31 Desember 2015/ 31 December 2014
31 December 2015
Dalam Rupiah 342.210.975.417 In Rupiah
PT Bank Pan Indonesia Tbk
PT Bank Pan Indonesia Tbk 412.707.149.712
PT Bank Mayapada - PT Bank Mayapada Internasional Tbk
Internasional Tbk 60.000.000.000 95.169.960.472 PT Bank CIMB Niaga Tbk
PT Bank CIMB Niaga Tbk 38.454.545.450 50.414.539.223 PT Bank Bukopin Tbk
PT Bank Bukopin Tbk 29.007.855.190 20.584.148.910 PT Bank UOB Indonesia
PT Bank UOB Indonesia 16.210.283.429 124.400.000.000 In US Dollar
Dalam Dolar AS
CIMB Bank Berhad
CIMB Bank Berhad 86.139.932.130 632.779.624.022 Total
Total 642.519.765.911
Current maturities of long-term
Bagian pinjaman bank
jangka panjang yang

telah jatuh tempo dalam bank loan
satu tahun 95.169.960.472 In Rupiah
Dalam Rupiah PT Bank CIMB Niaga Tbk
PT Bank CIMB Niaga Tbk 38.454.545.450 91.632.148.353 PT Bank Pan Indonesia Tbk
PT Bank Pan Indonesia Tbk 87.694.999.993 24.806.328.747 PT Bank Bukopin Tbk
PT Bank Bukopin Tbk 26.229.347.028 4.475.414.186 PT Bank UOB Indonesia
PT Bank UOB Indonesia 4.994.539.014 - In USD
Dalam USD
CIMB Bank Berhad
CIMB Bank Berhad 86.139.932.130 216.083.851.758 Total
Total 243.513.363.615

b. Long-Term Bank Loans (Continued)
b. Pinjaman Bank Jangka Panjang (Lanjutan)
Pinjaman bank jangka

panjang, setelah
dikurangi bagian yang Long-term bank loan, net of
telah jatuh tempo dalam current maturities
satu tahun 250.578.827.064 In Rupiah
Dalam Rupiah PT Bank Pan Indonesia Tbk
PT Bank Pan Indonesia Tbk 325.012.149.719
PT Bank Mayapada - PT Bank Mayapada Internasional Tbk
Internasional Tbk 60.000.000.000 16.108.734.724 PT Bank UOB Indonesia
PT Bank UOB Indonesia 11.215.744.415 25.608.210.476 PT Bank Bukopin Tbk
PT Bank Bukopin Tbk 2.778.508.162 124.400.000.000 In US Dollar
Dalam Dolar AS
CIMB Bank Berhad
CIMB Bank Berhad - 416.695.772.264 Total
Total 399.006.402.296
Company
Perusahaan
PT Bank Pan Indonesia Tbk (Panin)
PT Bank Pan Indonesia Tbk (Panin)
Pada 16 April 2012, Perusahaan menandatangani On 16 April 2012, the Company entered into a
Perjanjian Kredit dan Perjanjian Jaminan di Credit and Security Agreement in the presence of
hadapan Notaris Sri Rahayuningsih, S.H., di mana Notary Sri Rahayuningsih, S.H., in which the
Perusahaan memperoleh fasilitas kredit Pinjaman Company obtained a long-term loan credit facility
Jangka Panjang dari Panin dengan nilai maksimum from Panin with a maximum value of Rp
Rp 200.000.000.000 dengan tingkat bunga sebesar 200,000,000,000 and interest rate of 11%. This No.
11% per tahun. Perjanjian ini telah mengalami 1518/CIB/EXT/2015 dated 11 December 2015 VR
perubahan berdasarkan surat No. WKDW WKH &RPSDQ\·V GHEW IDFLOLWLHV WR EH
1518/CIB/EXT/2015 tanggal 11 Desember 2015 DV follows:
sehingga hutang fasilitas perusahaan menjadi
sebagai berikut:
1. Pinjaman jangka panjang 1 dengan jumlah 1. Long-term loans 1 with a maximum amount of
maksimum Rp 95.000.000.000 yang Rp 95,000,000,000 which were used fot the
digunakan untuk modal kerja Perusahaan dan &RPSDQ\·V ZRUNLQJ FDSLWDO DQG
akan jatuh tempo sampai dengan 16 April ZLOOmaturity until 16 April 2017 with a
2017 dengan suku bunga 12,25%. 12.25% interest rate.
2. Pinjaman jangka panjang 2 dengan jumlah 2. Long-term loans 2 with a maximum amount
maksimum Rp 220.000.000.000 yang of Rp 220,000,000,000 whisch were used for
digunakan untuk mendanai proyek Sentul refinance the project of Sentul Tower
Tower Apartment (STA) dan/atau STA Niaga Apartment (STA) and/or STA Niaga and will
dan akan jatuh tempo 6 tahun sejak matured six years since the signing of the
penandatangan perjanjian kredit dengan loan agreement with an interest rate of 13%.
suku bunga 13%.
3. Pinjaman jangka panjang 3 dengan jumlah 3. Long-term loans 3 with a maximum amount
maksimum Rp 80.000.000.000 yang of Rp 80,000,000,000 which were used for
digunakan untuk mendanai pembangunan refinance the development of Riverside
Cluster Riverside dan akan jatuh tempo 6 Cluster and will matured six years the
tahun sejak penandatangan perjanjian kredit
dengan suku bunga 13%.
signing of the loan agreement with an
interest rate of 13%.
Indonesian language
b. Pinjaman Bank Jangka Panjang (Lanjutan) b. Long-Term Bank Loans (Continued)
Perusahaan (Lanjutan) Company (Continued)
PT Bank Pan Indonesia Tbk (Panin) (Lanjutan) PT Bank Pan Indonesia Tbk (Panin) (Continued)
Perjanjian ini dijamin dengan tanah Perusahaan 7KLVDJUHHPHQWLVVHFXUHGE\WKH&RPSDQ\·VODQG

dan cross collateral antara Perusahaan dengan and cross collateral between the Company and
BJA entitas anak seluas 280,24 hektar, tanah VXEVLGLDULHV· %-$ DQ DUHD RI ﾧﾧ KHFWDUHV ﾤ DQ
kosong seluas 19,11 hektar, tanah kosong areal area of 19.11 hectares of vacant land, vacant land in
cluster riverside Perusahaan dengan total area riverside cluster companies with a total area of 9.95
seluas 9,95 hektar terletak di Desa Bojong hectares situated in the village of Bojong koneng
Koneng (Catatan 10), fidusia atas claim asuransi (Note 10), fiduciary of insurance claim Sentul Tower.
Sentul Tower Apartment dan personal guarantee Apartment and personel guarantee from Mr. Kwee
dari Bpk Kwee Cahyadi Kumala. Cahyadi Kumala.
Beberapa hal yang tidak boleh dilakukan oleh In compliance with the terms of the credit
Perusahaan tanpa persetujuan tertulis dari bank facilities and without prior written consent from
adalah Merger dan akuisisi; Melakukan pengalihan the bank, the Company shall not Enter into
aset kepada pihak lain; Melakukan perubahan merger or acquisition; Transfer assets to other
anggaran dasar; Melakukan investasi ke SDUWLHV- &KDQJH WKH &RPSDQ\·V DUWLFOH
perusahaan lain; Memberikan pinjaman kepada association; Invest in other companies; Give loan
pihak lain; Pailit/menghentikan usaha; to other parties; File for liquidation and stop
Menggunakan dana pinjaman tidak sesuai dengan operation; Use funds that is not in accordance
tujuan perjanjian; Menarik atau menurunkan with the purpose of the treaty; Draw issued and
modal yang telah disetor; Melakukan perluasan fully paid in capital; Doing expand or constriction
atau penyempitan usaha. business.
412.707.149.712 dan Rp 342.210.975.417. 412,707,149,712 and Rp 342,210,975,417,
respectively.
Entitas anak Subsidiaries
PT Bukit Jonggol Asri (BJA) PT Bukit Jonggol Asri (BJA)
Berdasarkan Akta Perjanjian Pinjaman No. 59 Based on Loan Agreement No. 59 dated 20
tanggal 20 Febuari 2013, BJA menandatangani February 2013, the BJA entered into a Loan
Perjanjian Kredit dan Perjanjian Jaminan di
hadapan Notaris Sri Rahayuningsih, S.H., di mana Agreement, in the presence of Notary Sri
BJA memperoleh 3 fasilitas kredit dari Panin Rahayuningsih, S.H., where BJA obtained 3
dengan nilai maksimum Rp 250.000.000.000, credit facilities from Panin with a maximum
dibagi menjadi 3 (tiga) fasilitas pinjaman yaitu value of Rp 250,000,000,000, divided into 3
Pinjaman Jangka Panjang 1 (PJP 1), Pinjaman
Jangka Panjang 2 (PJP 2) dan Pinjaman Rekening
Term Loans, namely, Pinjaman Jangka Panjang
Koran (PRK). PJP 1 dengan nilai maksimum Rp (Long-term Loan) 1 (PJP 1), Pinjaman Jangka
100.000.000.000, PJP 2 dengan nilai maksimum Rp Panjang (Long-term Loan) 2 (PJP 2) and
130.000.000.000, dan PRK dengan nilai maksimum Pinjaman Rekening Koran (Overdraft) (PRK). PJP
Rp 20.000.000.000. Ketiga pinjaman tersebut
1 with a maximum value Rp 100,000,000,000,
dikenakan bunga sebesar 11% per tahun fluktuasi.
Untuk PJP 1 akan jatuh tempo dalam waktu 1,5 PJP 2 with a maximum value of Rp
tahun, PJP 2 akan jatuh tempo dalam waktu 2,5 130,000,000,000, and PRK with a maximum
tahun dan untuk PRK akan jatuh tempo dalam value Rp 20,000,000,000. The loan bears
waktu 2 tahun. floating interest of 11% per annum. PJP 1 will
mature in 1.5 years, PJP 2 will mature in 2.5
years and PRK will mature in 2 years.
Indonesian language
Entitas anak (Lanjutan) Subsdiaries (Continued)
PT Bank Pan Indonesia Tbk (Panin) (Lanjutan) PT Bank Pan Indonesia Tbk (Panin) (Continued)
Berdasarkan Perjanjian kredit No. 179/CRR/ Based on Loan Agreement No. 179/CRR/EXT/2015
EXT/2015 tanggal 22 Oktober 2015, Pinjaman dated 22 October 2015, the loan was restructured
tersebut direstrukturisasi menjadi 2 fasilitas yaitu into two facilities are PJP and PRK with a value
PJP dan PRK dengan nilai sebesar Rp of Rp 170,907,149,719 and RP 20,000,000,000
170.907.149.719 dan Rp 20.000.000.000 dengan with interest rate of 12.25% per year and will
suku bunga sebesar 12,25% per tahun dan jatuh mature up to 20 May 2021 for PJP and 20 Februari
tempo sampai dengan 20 Mei 2021 untuk PJP dan 2016 for PRK, collateral for the loan of cross
20 Februari 2016 untuk PRK, jaminan atas collateral between the company and BJA an area
pinjaman tersebut berupa cross collateral antara of 280.24 hectares (Note 10), fiduciary
Perusahaan dan BJA seluas 280,24 hektar (Catatan receivables of sale for products (Note 7) and
10), fidusia piutang penjualan untuk produk BJA personal guarantees on behalf of Mr. Kwee
(Catatan 7) dan personal guarantee atas nama Cahyadi Kumala.
Bpk. Kwee Cahyadi Kumala.
PT Bank Mayapada Internasional Tbk (Mayapada)

PT Bank Mayapada Internasional Tbk
(Mayapada)
Perusahaan
Company
Berdasarkan akta Akta Persesuaian No. 29 oleh
Notaris Misahardi Wilamarta S.H., M.Kn., tanggal Based on Amendment deed No. 29 dated 12
12 September 2012, Mayapada menyetujui September 2012 by Notary Misahardi Wilamarta
tambahan fasilitas pinjaman kepada Perusahaan S.H., Mayapada approved an additional loan
sebesar Rp 35.000.000.000. Pinjaman tersebut facility to the Company amounting to Rp
dikenakan bunga sebesar 15,5% per tahun dan 35,000,000,000. The loan bears interest of 15.5%
akan jatuh tempo dalam jangka waktu 24 bulan. per annum and have a maturity period of 24
Pinjaman ini telah dilunasi pada tanggal 12 months. This loan was fully paid in 12 September
September 2014. 2014.
Berdasarkan Akta Persesuaian No 54 tanggal 13

Agustus 2015 dihadapan Notaris Edy Waluyo S,H., Based on Amandment Deed No. 54 13 August 2015
Perusahaan mendapatkan tambahan fasilitas in front of Notarist Edy Waluyo, S,H., the
berupa Pinjaman Tetap Angsuran dengan nilai Company got additional loan facility which Fixed
maksimum Rp 60.000.000.000. Pinjaman tersebut Loan with maximum amount Rp 60,000,000,000.
dikenakan bunga sebesar 16% per tahun fluktuasi. The interest loan is floating 16% per annum. This
Pinjaman tersebut akan jatuh tempo pada tanggal loan will mature on 13 August 2018.
13 Agustus 2018.
Perjanjian ini dijaminkan tanah seluas 163,41

hektar (Catatan 10). This agreement is secured land measuring 163.41
hectares (Note 10)
Beberapa hal yang tidak boleh dilakukan oleh
Perusahaan tanpa persetujuan tertulis dari bank In compliance with the terms of the credit
adalah Perubahan anggaran dasar, susunan direksi facilities and without prior written consent from
dan komisaris serta susunan pemegang saham; the bank, the Company shall not Change the
Penyertaan atau investasi pada perusahaan lain; &RPSDQ\·V DUWLFOH RI DVVRFLDWLRQ ﾤ %RDUG
Pembagian deviden; Menggadaikan saham kepada RI Commisioners, Directors and stockholders;
pihak lain; Penjaminan atas barang jaminan Make investments to other companies; Distribute
kepada pihak lain; Pembubaran dan/atau any dividend; Pledge the share to other third
penghentian usaha; parties; Pledge the collateral to other third
paries; Liquidate and/or stop the operations;
pinjaman ini masing-masing sebesar Rp As of 31 December 2015 and 2014, the
60.000.000.000 dan nihil. outstanding balance amounted to Rp
60,000,000,000 and nil, respectively.

PT Bank CIMB Niaga Tbk
(CIMB) Company
Perusahaan
Based on Restatement Agreement No. 289/CB/
Berdasarkan Pernyataan Kembali Perjanjian Kredit JKT/2011 dated 17 October 2011, the Company
No. 289/CB/JKT/2011 tanggal 17 Oktober 2011, obtained ´Special Transaction Loan 1µ
Perusahaan memperoleh fasilitas ´3LQMDPDQ 67/ ﾵ
Transaksi Khusus 1µ (PTK 1) dengan jumlah
maksimum fasilitas sebesar Rp 150.000.000.000
yang dikenakan bunga sebesar 10,50% dengan jatuh
tempo 24 bulan sejak penarikan pertama. Fasilitas
ini digunakan untuk pembiayaan atas tagihan
Perusahaan.
with facility limit of Rp 150,000,000,000 which months since the first drawdown. This facility
bears interest of 10.50% which will be due in 24 was
XVHGIRUILQDQFLQJWKH&RPSDQ\·VELOOings.
Berdasarkan akta Notaris Engawati Gazali, S.H., Based on Notarial deeds No. 17 by Notary Engawati
No. 17 tanggal 14 Nopember 2013 atas perubahan th
Gazali, S.H., dated 14 November 2013 4
ke-4 Perjanjian Kredit No. 289/CB/JKT/2011 Restatement Agreement of Credit Agreement No.
tanggal 17 Juli 2013 Perusahaan menambah 289/CB/JKT/2011 dated 17 July 2013, the
IDVLOLWDV SHUWDPD µ3LQMDPDQ 7UDQVDNVL &RPSDQ\REWDLQHGWKH ﾤ ILUVW ﾤ ´Special
.KXVXV ﾧ µ (PTK 2) sebesar Rp 105.750.000.000 Transaction Loan 2µ
yang dikenakan bunga sebesar 12% per tahun, 67/
digunakan sebagai pembiayaan atas tagihan
Perusahaan dengan jatuh tempo 36 bulan sejak
penarikan.
Berdasarkan Perjanjian No. 007/OL/CDU-

CLCS/IX/2015 tanggal 21 September 2015,
Perusahaan telah memperpanjang jangka
waktu pelunasan pinjaman untuk beberapa
fasilitas pinjaman dari CIMB, antara lain:
x Pinjaman Transaksi Khusus 2 senilai
Rp 105.750.000.000 menjadi tanggal
x 22 November 2016;
Pinjaman Transaksi Khusus 1 senilai
Rp 150.000.000.000 menjadi tanggal 10 Juni
2015 dan sudah dilunasi pada tanggal
tersebut.
Perusahaan menggunakan fidusia atas pembeli

sebesar Rp 390.000.000.000 sebagai jaminan
(Catatan 7) dan tanah sebagai jaminan (Catatan
10).

pinjaman ini masing-masing sebesar Rp
38.454.545.450 dan Rp 95.169.960.472.
IDFLOLW\ ZLWK IDFLOLW\ OLPLW RI Rp 105,750,000,000 which
bears interest of 12% per annum. This facility was used for
financing WKH &RPSDQ\·V ELOOLQJV ﾤ ZKLFK ZLOO EH GXH LQ 36
months since the first drawdown.
Based on Agreement No. 007/OL/CDU-CLCS/IX/2015 dated 21

September 2015, the Company extended the repayment
period for several loans from CIMB, as follows:
x Special Transactions Loan 2 amounted to

Rp 105,750,000,000 will be due on 22 November 2016;
x Special Transactions Loan 1 amounted to Rp
150,000,000,000 become dated 10 June 2015 and was
paid on that date.
The Company used fiduciary the buyers amounting to Rp

390,000,000,000 as collateral (Note 7
DQG LW·V ODQG DV FROODWHUDO WR EDQN (Note 10).

outstanding balance amounted to Rp 38,454,545,450 and Rp
95,169,960,472, respectively.

PT Bank Bukopin Tbk
PT Bank Bukopin Tbk
(Bukopin) Company
(Bukopin) Perusahaan
Based om Notarial deed by Tetty Herawati
Berdasarkan akta Notaris Tetty Herawati Soebroto, Soebroto, S.H., M.H., No. 32 date 30 April 2014
S.H., M.H., No. 32 tanggal 30 April 2014 atas on credit agreements by using collateral. The
perjanjian kredit dengan menggunakan jaminan. Company get working capital facility with total
Perusahaan mendapatkan fasilitas kredit modal plafond amounting to Rp 21,000,000,000 and
kerja dengan plafon Rp 21.000.000.000 dan bears interest of 14.50% per annum. This loan will
dikenakan bunga efektif sebesar 14,50% per tahun. be valid on 30 April 2017.
Pinjaman ini akan berakhir pada tanggal 30 April
2017.
Based om Notarial deed by Tetty Herawati
Berdasarkan akta Notaris Tetty Herawati Soebroto, S.H., M.H., No. 08 date 27 September
Soebroto, S.H., M.H., No. 8 tanggal 27 September 2012 on credit agreements by using collateral,
2012 atas perjanjian kredit dengan menggunakan the Company get credit facility in the form of
jaminan, Perusahaan mendapat fasilitas kredit installment loans with total plafond amounting to
berupa pinjaman installment dengan plafon Rp Rp 7,000,000,000 and bears an effective interest
7.000.000.000 dan dikenakan bunga efektif of 12.75% per annum. This loan willbe valid on 27
sebesar 12,75% per tahun. Pinjaman ini akan September 2015 and was paid on 25 September
berakhir pada tanggal 27 September 2015 dan 2015.
sudah dilunasi pada tanggal 25 September 2015.
Based on related loan, the Company pledged its
Atas pinjaman tersebut diatas, Perusahaan land with total area 3.09 hectars as collateral
menjaminkan tanah seluas 3,09 hektar sebagai (Note 10).
jaminan (Catatan 10).
pinjaman ini masing-masing sebesar Rp 29,007,855,190 and Rp 50,414,539,223,
Subsidiaries
Entitas anak
PT Bukit Jonggol Asri (BJA)
PT Bukit Jonggol Asri (BJA)
Based on Letter of Credit Agreement (SPPK) No.
Berdasarkan Surat Persetujuan Pemberian Kredit 4187/DIBA/IV/IV/2012 dated 19 April 2012, BJA
(SPPK) No. 4187/DIBA/IV/IV/2012 tanggal 19 April obtained Working Capital Credit Facility from
2012, BJA memperoleh Fasilitas Kredit Modal Kerja Bukopin with facility limit of Rp 25,000,000,000
dari Bukopin dengan jumlah maksimum Rp and bears interest of 12.9% per annum. This loan
25.000.000.000 dan dikenakan bunga efektif will be valid for two years since the first
sebesar 12,9% per tahun. Pinjaman ini akan drawdown. This loan was fully paid on April 2014.
berlaku selama dua tahun dari tanggal pencairan
pertama kali. Pinjaman ini telah dilunasi pada
bulan April 2014.
Based on Letter of Credit Agreement (SPPK) No.
Berdasarkan Surat Persetujuan Pemberian Kredit 11759/DIBA IV/IX/2014 dated 17 September 2014,
(SPPK) No. 11759/DIBA IV/IX/2014 tanggal BJA obtained Working Capital Credit Facility from
17 September 2014, BJA memperoleh Bukopin with facility limit of Rp 15,500,000,000
Penambahan Fasilitas Kredit Modal Kerja dari and bears interest of 14% per annum. This loan
Bukopin dengan jumlah maksimum Rp will be valid for three years from the first
15.500.000.000 dan dikenakan bunga efektif drawdown. %-$ SOHGJH LW·V ODQG with total
sebesar 14% per tahun. Pinjaman ini akan berlaku
area 6.63 hectares as collateral (Note 10).
selama 3 tahun dari tanggal pencairan pertama
kali. BJA menjaminkan aset berupa tanah seluas
6,63 hektar sebagai jaminan atas pinjaman ini
(Catatan 10).
Indonesian language
PT Bank UOB Indonesia (UOB) PT Bank UOB Indonesia (UOB)
Entitas anak Subsidiaries
PT Gunung Geulis Elok Abadi (GGEA) PT Gunung Geulis Elok Abadi (GGEA)
Pinjaman dari UOB merupakan pinjaman yang The loan from UOB represents loan obtained by
diperoleh GGEA. Berdasarkan akta Perjanjian GGEA. According to deed of Credit Agreement
Kredit yang dibuat oleh Notaris Johny Dwikora Notary Johny Dwikora Aron, S.H. No. 71, dated 27
Aron, S.H., No. 71 tanggal 27 Maret 2012, GGEA March 2012, GGEA obtained from UOB a credit
memperoleh fasilitas kredit dari UOB dengan facility with a maximum amount of Rp
maksimum pinjaman sebesar Rp 25.000.000.000 25,000,000,000 with term of 60 months from the
dengan jangka waktu 60 bulan sejak tanggal date of disbursement of credit facilities not
pencairan fasilitas kredit tidak termasuk grace including the grace period of 18 months. The loan
period selama 18 bulan. Pinjaman ini digunakan was used for the construction of Green Savana
untuk Pembangunan Green Savana Hotel dan Hotel and Complex Entertainment Centre, which
Komplek Pusat Hiburan, yang dijamin dengan tanah was secured by the Company's land with an area
Perusahaan seluas 35.751 m² dan dikenakan bunga of 35,751 m² and bears interest at 11% per annum
sebesar 11% per tahun (Catatan 10). (Note 10).
16.210.283.429 dan Rp 20.584.148.910. 16,210,283,429 and Rp 20,584,148,910,
respectively.
CIMB Bank Berhad, Labuan Offshore Branch CIMB Bank Berhad, Labuan Offshore Branch
(CIMB Bank) (CIMB Bank)
Perusahaan Company
Pada Juli 2013, Perusahaan memperoleh pinjaman On July 2013, the Company obtained a loan from
dari CIMB Bank sebesar US$ 25.000.000 dengan CIMB Bank amounting to US$ 25,000,000 loan with
jangka waktu pinjaman 2 tahun 9 bulan sejak term of 2 years and 9 months from the first
pencairan pertama dari fasilitas kredit tersebut. drawdown of the credit facility. The intended use
Tujuan penggunaan kredit ini adalah untuk of this credit is to finance the purchase of BJA.
membiayai pembelian saham di BJA.
Pembayaran kembali atas fasilitas kredit tersebut The repayment of the credit facility is:
adalah:
- Pembayaran pertama sebesar US$ 8.000.000 - The first payment of US$ 8,000,000 should be
dibayarkan setelah jangka waktu 24 bulan. paid over the period of 24 months.
- Pembayaran kedua sebesar US$ 17.000.000 - The second payment of US$ 17,000,000 should
dibayarkan pada saat jatuh tempo kredit. be paid on maturity of the credit.
Pada 2 Desember 2013, Perusahaan membayar As of 2 December 2013, the Company made
utang bank senilai US$ 15.000.000. Perusahaan payment to this loan amounting to US$
sudah membayar utang bank sebesar US$ 3.200.000 15,000,000. The company payment bank loan
Selama tahun 2015. amounting to US$ 3,200,000 during 2015.
pinjaman ini masing-masing sebesar US$ 6.800.000 outstanding balance amounted to US$ 6,800,000
dan US$ 10.000.000. and US$ 10,000,000.
86.139.932.130 dan Rp 124.400.000.000. 86,139,932,130 and Rp 124,400,000,000,
respectively.

c. Long-Term Loan ² Third Party
c. Pinjaman Jangka Panjang - Pihak Ketiga
Dalam Rupiah - In Rupiah
Winter Capital Pte. Ltd 168.350.000.000 Winter Capital Pte. Ltd.
410.520.000.000 In US Dollar
Dalam Dolar AS
Winter Capital Pte. Ltd. 282.797.500.000 Winter Capital Pte. Ltd.
Current maturities of long-term
Pinjaman bagian jangka
panjang yang jatuh
tempo dalam waktu
satu tahun 451.147.500.000 410.520.000.000 debts
- Long-term debts ² net of current
Pinjaman jangka panjang ²
setelah dikurangi bagian
yang telah jatuh tempo
dalam satu tahun - maturities
Winter Capital Pte. Ltd. Winter Capital Pte. Ltd.
Berdasarkan akta Notaris Unita Christina Winata, Based on Notarial Deed of Unita Christina Winata,
S.H. No. 171 tanggal 24 Juni 2013 Perusahaan S.H., No. 171 dated 24 June 2013 the Company
memperoleh pinjaman dari Winter Capital Pte. obtained a loan from Winter Capital Pte. Ltd. for
Ltd. sebesar US$ 33.000.000 dan PT Ciptadana amounted US$ 33,000,000 and PT Ciptadana
Capital sebagai perantara. Penggunaan pinjaman Capital as an intermediary. The purpose of this
ini adalah untuk pembayaran utang kepada Indies loan is for payment of loan from Indies
Investments Pte. Ltd. Investments Pte. Ltd.
Perjanjian ini telah mengalami beberapa kali This agreement had been amended several times
perubahan dengan perubahan terakhir sesuai with the lastest changes in accordance with the
dengan akta perubahan dan pernyataan kembali deed of amendment and restatement No. 94
No. 94 tanggal 28 Juli 2015 yang dibuat dihadapan dated 28 July 2015 made before Notary Mala
Notaris Mala Mukti, S.H., LL.M. Mukti, S.H., LL.M.
Jangka waktu pinjaman selama 24 bulan dari Term of the loan is 24 months, from 31 July 2013
tanggal 31 Juli 2013 sampai dengan 30 Juli 2015, to 30 July 2015 and has been extended until 31
dan sudah diperpanjang sampai dengan 31 Juli July 2016. Repayment of the loan should be no
2016. Pembayaran kembali pinjaman paling later than maturity of the loan and bears interest
lambat pada saat jatuh tempo kredit dan at 12% per annum for loans in dollars and 20% per
dikenakan bunga sebesar 12% per tahun untuk annum for loans in Rupiah.
pinjaman dalam bentuk dollar dan 20% per tahun
untuk pinjaman dalam bentuk Rupiah.
Pinjaman ini dijaminkan dengan 46,52 hektar The loan are secured by land with the total area
tanah berlokasi di Kabupaten Bogor, Kecamatan 46.52 hectars located at Bogor, Babakan Madang
Babakan Madang, Desa Cijayanti, 34,58 hektar District, Cijayanti Village, 34.58 hectars in Bogor,
tanah berlokasi di Kabupaten Bogor, Kecamatan Babakan Madang District, Bojong Koneng Village,
Babakan Madang, Desa Bojong Koneng, 24,21 24.21 hectars in Bogor, Bojong Koneng Village,
hektar tanah berlokasi di Kabupaten Bogor, Desa 6.44 hectars in Bogor, Babakan Madang District,
Bojong Koneng, 6,44 hektar tanah berlokasi di Citaringgul Village (Note 10) and the company
Kabupaten Bogor, Kecamatan Babakan Madang, provide additional collateral obligor is
Desa Citaringgul (Catatan 10) dan perusahaan 2,740,000,000 shares.
memberikan jaminan tambahan saham dari obligor
yaitu 2.740.000.000 saham.
451.147.500.000 dan Rp 410.520.000.000.
451,147,500,000 and Rp 410,520,000,000,
respectively.
Indonesian language
31 DESEMBER 2015 31 DECEMBER
2015
18. UTANG MURABAHAH 18. MURABAHAH PAYABLES


Pinjaman bagian jangka Current maturities of long-term
panjang yang jatuh tempo

dalam waktu satu tahun Debts
PT Bank CIMB Niaga Tbk -
Syariah - 20.985.944.879 PT Bank CIMB Niaga ² Syariah
Beban murabahah tangguhan - ( 626.962.668) Deferred murabahah expenses
Total utang murabahah jangka Total short-term murabahah
pendek - 20.358.982.211 payables
Berdasarkan akta Notaris Engawati Gazali, S.H., No. Based on Notarial deeds No. 17 by Notary Engawati
17 tanggal 14 Nopember 2013 atas perubahan ke-4 th
Gazali, S.H., dated 14 November 2013 4
Perjanjian Kredit No. 289/CB/JKT/2011 tanggal 17 Restatement Agreement of credit agreement No.
Juli 2013 Perusahaan melakukan konversi atas 289/CB/JKT/2011 dated 17 July 2013, the Company
outstanding fasilitas PTK 1 menjadi fasilitas converted the outstanding facility STL 1 to
pembiayaan Murabahah, dengan jumlah maksimum Refinancing Facility Murabahah with facility limit of
fasilitas sebesar Rp 63.333.333.335 digunakan untuk Rp 63,333,333,335 is used to buy material for
pembelian bahan material bahan bangunan untuk construction of Terrace Hill Cluster² Sentul Ciy.
pembangunan kompleks perumahan Cluster Terrace
Hill ² Sentul City.
Berdasarkan Perjanjian No. 037/CBG/V/VI/2014 Based on Agreement No. 037/CBG/V/VI/2014 dated

tanggal 29 Mei 2014, Perusahaan telah 29 May 2014, the Company extended the repayment
memperpanjang jangka waktu pelunasan pinjaman of Murabahah payables to 10 June 2015.
Pinjaman Murabahah menjadi tanggal 10 Juni 2015.
Utang ini telah dilunasi pada seluruh pada tanggal 14 This loan had been fully paid on 14 June 2015.
Juni 2015.
19. UTANG USAHA 19. TRADE PAYABLES

31 Desember 2015/
31 Desember 2014/
Pihak ketiga
Third parties
Dalam Rupiah 203.871.880.527 In Rupiah
Kontraktor dan pemasok 198.021.218.441 Contractors and suppliers
Perorangan 1.592.466.590 1.302.945.759 Individual
Konsultan 3.476.144.835 756.212.593 Consultants
Dalam Dolar AS
9.453.350.025 In US Dollar
Kontraktor 9.869.287.875 Contractor
Total 212.959.117.741 215.384.388.904 Total

20. OTHER SHORT-TERM FINANCIAL LIABILITIES
20. LIABILITAS KEUANGAN JANGKA PENDEK LAINNYA
31 Desember 2014/
31 Desember 2015/ 31 December 2014
31 December 2015
PT Graha Andrasentra Propertindo 517.384.665.100 517.384.665.100 PT Graha Andrasentra Propertindo
- Queen Bridge Investment Ltd.
Queen Bridge Investment Ltd. 125.908.643.479 - PT Prima Agung Sejahtera
PT Prima Agung Sejahtera 40.000.000.000 - Perdana Securities Ltd.
Perdana Securities Ltd. 38.626.000.000 14.928.000.000 PT Fajar Abadi Masindo
PT Fajar Abadi Masindo 24.054.000.000 8.303.952.780 Emloyee
Karyawan 17.415.426.862 15.000.000.000 PT Great Dyke
PT Great Dyke 15.000.000.000 14.025.000.000 Yayasan Lukmanul Hakim Cibunian
Yayasan Lukmanul Hakim Cibunian 14.025.000.000 - Yiu Kwan Fung
Yiu Kwan Fung 13.795.000.000 - Prime Professional Service Ltd.
Prime Professional Service Ltd. 13.795.000.000 - PT Mandala Andalan Prima
PT Mandala Andalan Prima 13.045.837.087 1.143.345.000 PT Jungleland Asia
PT Jungleland Asia 1.143.345.000 7.849.226.253 Dividen (Note 27)
Dividen (Catatan 27) 141.868.262 3.950.000.000 PT Bukit Mentari Wahana
PT Bukit Mentari Wahana - 42.284.880.834 Other
Lain-lain 46.858.927.568 624.869.069.967 Total
Total 881.193.713.358
PT Graha Andrasentra Propertindo (GAP)

PT Graha Andrasentra Propertindo (GAP)
Based Transaction Settlement between JA and the
Berdasarkan Penyelesaian Transaksi antara JA dan Company agreed to transfer the 15% stake in GAP
Perusahaan sepakat untuk melakukan pengalihan atas BJA to the Company with a transaction value of Rp
15% kepemilikan saham GAP di BJA kepada Perusahaan 700 billion and the transfer of 20% stake in GAP Gili
dengan nilai transaksi sebesar Rp 700 miliar dan BJA to PT Tirta Anugrah with a value of Rp 800
pengalihan 20% kepemilikan saham GAP di BJA kepada billion. Payment from the Company amounting to Rp
PT Gili Tirta Anugrah dengan nilai Rp 800 miliar. 300 billion to use GAP to buy 60% shares owned by
Pembayaran dari Perusahaan senilai Rp 300 miliar BJA in JA. Thus, GAP still have the rest of the bill to
digunakan GAP untuk membeli 60% saham milik BJA di the Company amounting to Rp 400 billion. The loan
JA. Dengan demikian, GAP masih memiliki sisa tagihan is not accompanied by a guarantee and interest
kepada Perusahaan sebesar Rp 400 miliar. Hutang (Note 42).
tersebut tidak disertai dengan jaminan dan bunga
(Catatan 42).
As of 31 December 2015 and 2014, the outstanding
Pada tanggal 31 Desember 2015 dan 2014, saldo balance amounted to Rp 517,384,665,100.
pinjaman ini sebesar Rp 517.384.665.100.
PT Queen Bridge Investment Ltd (QBI)
PT Queen Bridge Investment Ltd (QBI)
Based on loan agreement dated 25 February 2015,
Berdasarkan perjanjian pinjaman tanggal 25 Februari the Company and QBI entered into a loan, which QBI
2015, Perusahaan dan QBI mengadakan perjanjian agreed to provide a loan to the Company of US$
pinjaman, dimana QBI setuju untuk memberikan 4,500,000. On 14 April 2015 the maximum credit
pinjaman kepada Perusahaan sebesar US$ 4.500.000. limit changed to US$ 10,000,000. This loan bears
Pada tanggal 14 April 2015 batas maksimum pinjaman interest at 4% after tax per annum and a maturity of
tersebut diubah menjadi sebesar US$ 10.000.000 1 year or will mature on 14 April 2016, these loans
Pinjaman ini dikenakan bunga sebesar 4% setelah 2
are secured by 7,045 m of land located in
pajak per tahun dan berjangka waktu 1 tahun atau Citaringgul village (Note 10).
akan jatuh tempo pada 14 April 2016, Pinjaman ini
2
dijaminkan dengan 7.045 m tanah berlokasi di Desa
Citaringgul (Catatan 10).
Pada tanggal 31 Desember 2015 dan 2014, saldo As of 31 December 2015 and 2014, the outstanding
pinjaman ini masing-masing sebesar balance amounted to Rp 125,908,367,579 and nil,
Rp 125.908.367.579 dan nihil. respectively.

20. LIABILITAS KEUANGAN JANGKA PENDEK LAINNYA (Continued)
(Lanjutan)
Perdana Securities Ltd (PSL)
Perdana Securities Ltd (PSL)
Based on the loan agreement dated 17 December
Berdasarkan perjanjian pinjaman tanggal 17 Desember 2014, the Company and PSL entered into a loan
2014, Perusahaan dan PSL mengadakan perjanjian agreementL, which PSL agreed to provide a loan to
pinjaman, dimana PSL setuju untuk memberikan the Company of US$ 3,000,000. This loan bears
pinjaman kepada Perusahaan sebesar US$ 3.000.000. interest at 4% after tax per annum and a maturity of
Pinjaman ini dikenakan bunga sebesar 4% setelah 1 year or will mature on 17 December 2015.
pajak per tahun dan berjangka waktu 1 tahun atau
akan jatuh tempo pada 17 Desember 2015.
Pada tanggal 31 Desember 2015 dan 2014, saldo balance amounted to Rp 38,626,000,000 and nil,
pinjaman ini masing-masing sebesar Rp 38.626.000.000 respectively.
dan nihil.
PT Fajar Abadi Masindo (FAM)
PT Fajar Abadi Masindo (FAM)
Berdasarkan perjanjian pinjaman tanggal 3 Desember Based on the loan agreement dated 3 December
2014, Perusahaan dan FAM mengadakan perjanjian 2014, the Company and FAM entered into a loan
pinjaman, dimana FAM setuju untuk memberikan agreement, which FAM agreed to provide a loan to
pinjaman kepada Perusahaan sebesar US$ 1.200.000. the Company of US$ 1,200,000. On 15 December
Pada tanggal 15 Desember 2015 memberikan 2015 provide an additional loan of Rp 7,500,000,000.
tambahan pinjaman sebesar Rp 7.500.000.000 This loan bears interest at 6% after tax per annum
Pinjaman ini dikenakan bunga sebesar 6% per tahun and will mature on 15 December 2016.
dan akan berakhir pada 15 Desember 2016.
pinjaman ini masing-masing sebesar Rp 24.054.000.000 balance amounted to Rp 24,054,000,000 and Rp
dan Rp 14.928.000.000. 14,928,000,000, respectively.
Yiu Kwan Fung (YKF) Yiu Kwan Fung (YKF)
Berdasarkan perjanjian pinjaman tanggal 25 Februari Based on the loan agreement dated 25 February
2015, Perusahaan dan YKF mengadakan perjanjian 2015, the Company and YKF entered into a loan
pinjaman, dimana YKF setuju untuk memberikan agreementL, which YKF agreed to provide a loan to
pinjaman kepada Perusahaan sebesar US$ 3.500.000. the Company of US$ 3,500,000. This loan bears
Pinjaman ini dikenakan bunga sebesar 4% setelah interest at 4% after tax per annum and a maturity of
pajak per tahun dan berjangka waktu 1 tahun atau 1 year or will mature on 25 February 2016.
akan jatuh tempo pada 25 Februari 2016.
pinjaman ini masing-masing sebesar Rp 13.795.000.000 balance amounted to Rp 13,795,000,000 and nil,
dan nihil. respectively.
Prime Professional Service Ltd (PPS) Prime Professional Service Ltd (PPS)
Berdasarkan perjanjian pinjaman tanggal 18 Februari Based on the loan agreement dated 18 februari
2015, Perusahaan dan PPS mengadakan perjanjian 2015, the Company and PPS entered into a loan
pinjaman, dimana PPS setuju untuk memberikan agreement, which PPS agreed to provide a loan to
pinjaman kepada Perusahaan sebesar US$ 2.000.000. the Company of US$ 2,000,000. This loan bears
Pinjaman ini dikenakan bunga sebesar 4% setelah interest at 4% after tax per annum and a maturity of
pajak per tahun dan berjangka waktu 1 tahun atau 1 year or will mature on 18 februari 2016.
akan jatuh tempo pada 18 februari 2016.
pinjaman ini masing-masing sebesar Rp 13.795.000.000 balance amounted to Rp 13,795,000,000 and nil,
dan nihil. respectively.

20. LIABILITAS KEUANGAN JANGKA PENDEK LAINNYA (Continued)
(Lanjutan)
PT Mandala Andalan Prima (MAP)
PT Mandala Andalan Prima (MAP)
Based on the loan agreement dated 30 January 2015,
Berdasarkan perjanjian pinjaman tanggal 30 Januari the Company and MAP entered into a loan
2015, Perusahaan dan MAP mengadakan perjanjian agreement, which MAP agreed to provide a loan to
pinjaman, dimana MAP setuju untuk memberikan the Company with plafond of Rp 25,000,000,000.
pinjaman dengan batas maksimum kepada Perusahaan This loan bears no interest and maturity of 1 year or
sebesar Rp 25.000.000.000. Pinjaman ini tidak will mature on 30 January 2016 and based on the
dikenakan bunga dan berjangka waktu 1 tahun atau loan agreement, the loan was extended until 30
akan jatuh tempo pada 30 Januari 2016 dan January 2017.
berdasarkan addendum perjanjian pinjaman, pinjaman
ini diperpanjang sampai dengan 30 Januari 2017.
Based on the loan agreement dated 8 Mei 2015 BJA,
Berdasarkan perjanjian pinjaman tanggal 8 Mei 2015 subsidiaries and MAP entered into a loan
BJA, entitas anak dan MAP mengadakan perjanjian agreementL, which MAP agreed to provide a loan to
pinjaman, dimana MAP setuju untuk memberikan BJA of Rp 822,323,583 and Rp 1,923,513,504. This
pinjaman kepada BJA sebesar Rp 822.323.583 dan Rp loan bears no interest and will mature on 8
1.923.513.504. Pinjaman ini tidak dikenakan bunga November 2015.
dan jatuh tempo pada 8 November 2015.
Pada tanggal 31 Desember 2015 dan 2014, saldo balance amounted to Rp 13,045,837,087 and nil,
pinjaman ini masing-masing sebesar Rp 13.045.837.087 respectively.
dan nihil.
21. PERPAJAKAN 21. TAXATION

a. Pajak Dibayar Di Muka a. Prepaid Taxes

Pajak Penghasilan: Income Tax:
Pajak Penghasilan Badan - 810.356.623 Corporate Income Tax
Pajak Lain-lain: Other Tax:
Pasal final ² Pasal 4 (2) 108.269.947.778 29.378.654.473 Final Tax - Article 4 (2)
Pajak Pertambahan Nilai 37.002.386.823 31.537.532.281 Value-Added Tax ² Input
Total 145.272.334.601 61.726.543.377 Total
b. Utang Pajak b. Taxes Payable


Pajak Penghasilan: Income Taxes:
Pajak Penghasilan Badan 1.488.854.616 305.938.903 Corporate Income Tax
Pajak Lain-lain: Other Taxes:
Pasal 21 1.341.067.462 544.562.626 Article 21
Pasal 23 275.625.710 120.194.500 Article 23
Pasal 26 1.316.133.609 1.249.334.222 Article 26
Pasal 4 (2) 14.353.507.933 13.739.955.062 Article 4 (2)
Pajak Pertambahan Nilai 30.185.492.795 27.423.452.201 Value-Added Tax ² Output
Pajak Bumi dan Bangunan 148.235.775 18.707.841 Land and Building Tax
Pajak Daerah 670.366.936 622.466.432 Local Tax
Sub-total 48.290.430.220 43.718.672.884 Sub-total
Total 49.779.284.836 44.024.611.787 Total
*'4' 0/40-+&#5'& ﾵ+/#/%+#- 5#5'.'/54 #3' 03+)+/#--9 +446'&
+/ /&0/'4+#/ -#/)6#)'
.5+,&,6 8*+$+5 ﾤ
" !"# ﾵ"$ "&. ﾧ ""! ! " $, ﾤ !ﾤ-
- -!! # -!-ﾧ! ﾤﾤﾵﾵﾤﾤ

ﾧ" ﾧ! ﾤﾤﾵ -
ﾧ,5%-,.%1 (%/%0 73,%+ .)'7%/, (,19%6%.%1 /%,1 813'44'& +/ - 61+#* 6/-'44 05*'37+4' 45#5'&
ﾵ%6%6%1 ﾧ)5)0&)4 ﾤﾧ)5)0&)4 ﾧ)5)0&)4
05'4 '%'.$'3 '%'.$'3 '%'.$'3
! " ﾤ
!" ﾵ !- - ﾤ
#4 &#0 4'5#3# -#4 ﾤﾤ !2( !-$ #!2( %04)5!+%-32

ﾤﾤﾤﾤ
-+65#0) 64#*#
-+*#- -'5+)# 4'5'.#* &+-63#0)+
2'09+4+*#0 -'36)+#0 1!$% 1%#%)5!"+%2
2'06360#0 0+.#+ /#4+0) ()1$ /!13)%2 -%3 .&
/#4+0) 4',6/.#* !++.6!-#% &.1 ),/!)1,%-3
2 +.22%2 .& /
2ﾤ /
&#0
2 !-$ /
ﾤ
ﾤ 2#&#
5#0))#. '4'/$'3 !2 .& ﾵ%#%,"%1
ﾤ !-$
ﾤ &#0 1%2/%#3)5%+8
-+*#- $'3'.#4+ ﾤ %+!3%$ /!13)%2
-+65#0) 01064#*# : -+*#- $'3'.#4+ .- 31!$% 1%#%)5!"+%2

4'5'.#* &+-63#0)+ 2'09+4+*#0 %+!3%$ /!13)%2
-'36)+#0 2'06360#0 0+.#+ -%3 .& !++.6!-#% &.1
2+65#0) /#4+0)/#4+0) ),/!)1,%-3 +.22%2 .&
4',6/.#* 2 /
2#&# 5#0))#. '4'/$'3 !2 .& ﾵ%#%,"%1

!-$
1%2/%#3)5%+8
ﾤ &#0
ﾤﾤ
ﾤﾤ
ﾵ 4'5 -'6#0)#0 .#0%#3 .#+009# 3(%1 #411%-3 &)-!-#)!+ !22%32
ﾤﾤﾤﾤ
ﾤ
ﾤ
-'34'&+##0 -5%-3.1)%2
ﾤ
ﾤﾤ
ﾤ
"#0) /6-# .#+009# ﾤ 3(%1 !$5!-#%2
ﾤﾤﾤ
-#,#- &+$#9#3 &+ /6-# % ﾤ 1%/!)$ 3!7%2

ﾤ
ﾤ
ﾤ
ﾧ'$#0 &+$#9#3 &+ /6-# ﾤ 1%/!)$ %7/%-2%2
ﾤ
"26%/ 5)6 %1'%4 05#- 633'/5 ﾤ 44'54
ﾤ
ﾤ
!" "ﾧﾵ !- - ﾤ
!#0#* 6056- 2'0)'/$#0)#0 !-$ &.1 $%5%+./,%-3
ﾤ
ﾤ
ﾤ
ﾤﾤ
ﾤ
"#0) /6-# 2'31.'*#0 5#0#* $5!-#%2 &.1 +!-$ !#04)2)3).-

ﾤ
ﾤﾤ
ﾤ
"#0) /6-# 2'09'35##0 4#*#/ $5!-#% &.1 )-5%23,%-3 )- 2(!1%2
07'45#4+ 2#&# '05+5#4 #414+#4+ ﾤﾤﾤ -5%23,%-3 )- !22.#)!3%2 %-3)3)%2

ﾵ 4'5 5'5#2 : 4'5'.#* &+-63#0)+
#-6/6.#4+ 2'096465#0 /#4+0) 1./%138 !-$ %04)/,%-3 : -%3 .&
/#4+0) 4',6/.#* !##4,4+!3%$ $%/1%#)!3).- .&
2 /
2 /
ﾤ
!-$
&#0
2 /
ﾤﾤ
2#&#
ﾤ !2 .&
5#0))#. '4'/$'3 ﾵ%#%,"%1
!-$
ﾤ &#0 1%2/%#3)5%+8
ﾤ
-312'35+ +07'45#4+ ﾤﾤ -5%23,%-3 /1./%138
ﾤﾤ
3(%1 -.-#411%-3 &)-!-#)!+

ﾵ 4'5 -'6#0)#0 5+&#- .#0%#3 .#+009# !22%32
ﾤﾤ
ﾵ 4'5 2#,#- 5#0))6*#0 '51 ' ﾵ%&%11%$ 3!7 !22%32 %3
ﾤ
ﾵ 4'5 5#- $'386,6& -3!-')"+% !22%32
ﾤﾤ
"26%/ 5)6 ",(%. %1'%4 ﾤ 05#- 0/633'/5 ﾤ 44'54
ﾤﾤ
ﾤ
ﾤﾤ
"-" ! " ﾤﾤ
ﾤ
ﾤ
'-.#4+(+-#4+ #-60 #5#5#0 %#+!22)&)#!3).- !##.4-3 .3%
,+%6 ﾵ%6%6%1 %6%5 %324%1 )7%1*%1 2152/,(%5,%1 3%(% '' #%%0.1#/9+/) 05'4 50 0/40-+&#5'& ﾵ+/#/%+#- 5#5'.'/54 0/
.5+,&,6 6)4/%03,4 9%1* 0)473%.%1 &%*,%1 9%1* 6,(%. 6)43,5%+.%1 8*+$+5 7*+%* #3' #/ +/5')3#- 1#35 0(
(%4, %324%1 )7%1*%1 2152/,(%5,%1 5)'%4% .)5)/747+%1 5*' 0/40-+&#5'& ﾵ+/#/%+#- 5#5'.'/54 5#,'/ #4 # 7*0-'
*'4' 0/40-+&#5'& ﾵ+/#/%+#- 5#5'.'/54 #3' 03+)+/#--9 +446'&
+/ /&0/'4+#/ -#/)6#)'
.5+,&,6 8*+$+5 ﾤ
" !"# ﾵ"$ "&. ﾧ ""! ! " $, ﾤ !ﾤ-
- -!! # -!-ﾧ! ﾤﾤﾵﾵﾤﾤ

ﾧ" ﾧ! ﾤﾤﾵ -
ﾧ,5%-,.%1 (%/%0 73,%+ .)'7%/, (,19%6%.%1 /%,1 813'44'& +/ - 61+#* 6/-'44 05*'37+4' 45#5'&
ﾵ%6%6%1 ﾧ)5)0&)4 ﾤﾧ)5)0&)4
ﾧ)5)0&)4
05'4 '%'.$'3 '%'.$'3

'%'.$'3
"! ﾧ #"! ﾤﾤ!"
"! ﾤ
"! ﾧ - - ﾤ
-+0,#/#0 $#0- ,#0)-# 2'0&'- ﾤ% - (.133%1, "!-* +.!-2
"5#0) 64#*# : -+*#- -'5+)# ﾤ 1!$% /!8!"+%2 : ()1$ /!13)%2

ﾤ
.-31!$% /!8!"+%2
"5#0) 01064#*# -+*#- $'3'.#4+ %+!3%$ /!13)%2
ﾤ
ﾤﾤ
ﾤﾤ
ﾤ
+#$+.+5#4 -'6#0)#0 ,#0)-# 2'0&'- 3(%1 2(.133%1, &)-!-#)!+

.#+009# ﾤ +)!")+)3)%2
ﾤ
ﾤ
ﾤﾤ
ﾧ'$#0 /#4+* *#364 &+$#9#3 ##14%$ %7/%-2%2

ﾤ
ﾤ
"5#0) 2#,#- !7%2 /!8!"+%

-#,#- 2'0)*#4+.#0 & -#.,% 3!7%2
ﾤﾤﾤ
-#,#- 2'0)*#4+.#0 .#+0.#+0 & 3(%1 )-#.,% 3!7%2
ﾤ
ﾤﾤﾤ
ﾤ
-+0,#/#0 $#)+#0 ,#0)-# 2#0,#0)

9#0) #-#0 ,#56* 5'/21 &#.#/ 411%-3 ,!341)3)%2 .& +.-'3%1,
8#-56 4#56 5#*60 $%"32
ﾧ#0- ﾤ& !-*2
ﾤﾤ
ﾤ
'8# 2'/$+#9##0 )-!-#% +%!2%2
ﾤﾤ
-+*#- -'5+)# ﾤ' ()1$ /!13)%2
"#0) /6-# 2'.#0))#0 ﾤ 423.,%12 $%/.2)32

%
ﾤ
ﾤﾤ
"26%/ ,%&,/,6%5 %1*.% )1(). 05#- *035 '3. +#$+-+5+'4
ﾤ
ﾤ
"! ﾧ- ﾤ
-+0,#/#0 ,#0)-# 2#0,#0)

4'5'.#* &+-63#0)+ $#)+#0 9#0)
#-#0 ,#56* 5'/21 &#.#/ 4#56 .-'3%1, $%"32 : -%3 .& #411%-3
5#*60 ,!341)3)%2
ﾧ#0- ﾤ& ﾤ !-*2
ﾤ
ﾤﾤ
ﾤ
ﾤ
ﾤ
'8# 2'/$+#9##0 )-!-#% +%!2%2
"#0) /6-# 2'.#0))#0 % 423.,%1 $%/.2)32
ﾤ
"#0) /6-# 2'.#0))#0 4'8# & 423.,%1 $%/.2)32 : +%!2%
-'0&#2#5#0 &+5#0))6*-#0 ﾤﾵ%&%11%$ )-#.,%
ﾤﾤ
ﾤ
ﾤ
+#$+.+5#4 &+'45+/#4+ +/$#.#0 -'3,# ﾧ 23),!3%$ +)!")+)3)%2 &.1

-#39#8#0 ﾤ %,/+.8%% "%-%&)32
ﾤ
ﾤ
ﾤ
ﾤ
"26%/ ,%&,/,6%5 %1*.% %1-%1* 05#- 0/) '3. +#$+-+5+'4
ﾤ
ﾤ
ﾤ
ﾤﾤ
ﾤ
"26%/ ,%&,/,6%5 05#- +#$+-+5+'4
ﾤ
ﾤ
'-.#4+(+-#4+ #-60 #5#5#0 %#+!22)&)#!3).- !##.4-3 .3%
,+%6 ﾵ%6%6%1 %6%5 %324%1 )7%1*%1 2152/,(%5,%1 3%(% '' #%%0.1#/9+/) 05'4 50 0/40-+&#5'& ﾵ+/#/%+#- 5#5'.'/54 0/
.5+,&,6 6)4/%03,4 9%1* 0)473%.%1 &%*,%1 9%1* 6,(%. 6)43,5%+.%1 8*+$+5 7*+%* #3' #/ +/5')3#- 1#35 0(
(%4, %324%1 )7%1*%1 2152/,(%5,%1 5)'%4% .)5)/747+%1 5*' 0/40-+&#5'& ﾵ+/#/%+#- 5#5'.'/54 5#,'/ #4 # 7*0-'
)&2& ﾤ/.2/,*%"3&% *.".$*", 3"3&-&.32 "1& /1*(*.",,8 *224&%
*. ﾧ.%/.&2*". ,".(4"(&
ﾧ 07-.'.8 7)*#*3
# "ﾧ-#$ #% #'0 ﾵ- ﾧ-##" - - ﾤﾧ! #+

- ﾧﾧ
ﾧ
!- !$ ﾵ- ﾧ-"- ﾤﾧ
ﾧ
!ﾧﾧ-" - -"ﾵ"-
ﾵﾤﾵﾧﾧﾤ
$-#$ #$- %- ﾧ!! ﾵﾵﾧ"ﾧﾧ! ﾵ!
ﾤ
ﾵ.7&/.0&3 )&1&2 !95.&- 0*(9&1. ).3;&8&0&3 1&.3 701&22&% *. 40*") 4.,&22 /3)&16*2& 23"3&%
&8&8&3
/3&2
ﾧ- ﾵ #- -ﾧ# -
ﾤ
ﾧ- ﾧ- ﾵ #- ﾤﾤ -
!$# ﾤﾤﾧ
ﾤﾤ
ﾤ
% '%!+#% ﾤ (!##
ﾤ
ﾤ
% +$+$ % $ % )*() ﾤﾤ
ﾤﾤ "ﾵﾵﾵ-#$"ﾵ$& (!##
% '!" %# ﾵ $ﾵ( (!#

) ﾤ
%'*% &'() # %%, ﾤﾤ $" !"ﾵ$ -
% &'() # %%, ﾤﾤﾤ $" !"ﾵ$ (!##
$" ﾤﾧﾤ
ﾧ
- % *) (+- # %*& %* *) )&) ) ﾵ" $ ## !" $ ﾵ## ﾵ$#
%'*% "+%-% ﾤﾤﾵ -
% "+%-% ﾵ #$#
ﾤﾤ
"ﾧﾧ$ ﾧ-
ﾧ-"- ﾧﾧﾤ
ﾤ
ﾤ
-# ﾧ- ﾧ-"- ﾧﾤ
ﾧ
ﾵ % %""$
( ﾤ
ﾤ
%--+% ﾤ
( ""
&3+&&8 &/&0 *3,-&7.1&3 -*84 ﾧ.$/-& "7 &.&'*3 : &3
-ﾧ# #$- ﾧ!- ﾧﾵ!
ﾤ
ﾧ-"- !ﾧﾧ-" - ﾵﾤﾵﾧﾧﾤ
47 ;&3, 8.)&0 ).&09. 0* )&1&2 ﾧ 3&- 3)"3 6*,, ./3 #&

1&546&3 1&'& 69,. 1&$/(.*9&% 3/ 01/'*3 /1 ,/22
ﾵ(+- % "*+( # ( '(&-($ $%ﾵ"ﾵ ### " -
'%) +% $%* ')* ﾧ$ !ﾵ
ﾤ
ﾤﾤ
%* '!" '%-) #% *(" * ﾵ$ - $ﾵ( ﾧ$

(
ﾧ 3&- 3)"3 6*,, #& 1&$/(.*9&%

47 ;&3, ).&09. 0* )&1&2 1&546&3 1&'& 69,. 3/ 01/'*3 /1 ,/22
ﾧ ,%- #+$ (# )) *) )* "ﾵ* ﾵﾵ&ﾵﾵﾧ " #ﾵ
"+%-% *() +%*+" !+# ( ﾵﾵﾵ##$#
!$ !ﾧﾧ-" - < -*8 ﾤﾤﾵﾤﾵﾧ &3
## ﾧ-"- !ﾧﾧ-"
ﾤﾵﾧﾧﾤ
#$- ﾧ!- ﾤﾵ!
ﾤﾤ
.-&8 &8&8&3 &8&7 &546&3 *9&3,&3 43741.)&7.&3 5&)& && "$$/-0".8*.( /3&2 3/ ﾤ/.2/,*%"3&% *.".$*", 3"3&-&.32 /.
ﾧ 07-.'.8 ﾧ 8*61&25.6 ;&3, 2*695&0&3 '&,.&3 ;&3, 8.)&0 8*65.7&-0&3 7)*#*3 6)*$) "1& ". *.3&(1", 0"13 /'
)&6. &546&3 *9&3,&3 43741.)&7.&3 7*(&6& 0*7*1969-&3 3)& ﾤ/.2/,*%"3&% *.".$*", 3"3&-&.32 3"+&. "2 " 6)/,&
*'4' 0/40-+&#5'& ﾵ+/#/%+#- 5#5'.03+)+/#'/54 #3' --9 +446'&
/&0/'4+#/ +/-#/)6#)'
+2()#)3 8*+$+5
- ! #+ ﾤﾤ- ﾤﾤ ! " $, ﾤ !ﾤ-
ﾤﾤﾤﾧﾤﾤ- -ﾤ-ﾤﾤﾤﾵﾤﾧ ! "

ﾤﾧ ! ﾤﾵﾤﾧﾤﾤ - ﾵ- "ﾤ- -
)2"*)+". %","- 40)"( +&$4",) %).5"3"+". ,"). 813'44'& +/ - 61+#* 6/-'44 05*'37+4' 45#5'&
5" +4)3"2.'
%)"31)#42)+".
0& +&0"%"-),)+
,"#" ",%/-'#3/+/)4 '5#+/'&- &.) 3)3"2.%4+
/%", %)3&-0"3+". #.$#*#/ /-0/.&. &,"( &,4- 26+59 &0&.3).'".
%".%)2&3/1 0&.4(.0&#-&+4'503 &+4)3"2.. ,")5" %)3&.34+". %)3&.34+". #553+$65#$-' ./.0&.'&.%",)
446'& #/& (6--9 &&+5+0/#ﾤ- 5*'3 '26+59 0&.''4.""..5"0&.''4.""..5" 5*' 0( 07/'34 50 %0/5300/--+/) &+4)3"2 /3",
1#+&+/ %#1+5#- %#1+5# +/1#+&- %0.10/'/54 113013+#5'&ﾤ!/#113013+#5'& %0 1#3'/5.1#/9 +/5'3'45 05#-'26+59
ﾧ!$ % (#! ﾤﾤﾧ- ﾧﾧ% !
ﾤﾤ
'"&
$
## '!$ ! ""$!"$ﾧ&! ! $&ﾧ

ﾧ$ %
%%'ﾧ ! ﾧ&! ﾧ- %ﾧ$

#"# "$! - '($& ﾧ"&ﾧ-
ﾧ!-'- (&#' '- %&)# $ ﾧ$% $!
)-(' #(-(' # ﾧ % % #'&* ! %'%ﾧ$*
ﾤ
ﾤﾤ
$(! ! $"%&#'- ()# ﾵ!&ﾧ- !"$ %( !
&!# ﾤ !$ & *ﾧ$
ﾤ
ﾤ
ﾧ!$ % (#! ﾤﾧ- ﾧﾧ% !
'"& ﾤﾤﾤ
ﾤﾤﾤﾤ $
ﾤﾤ
ﾤ
ﾤ
""$!"$ﾧ&! ! $&ﾧ
## '!$ ! ﾧ$ %
#&-(# '" &) %%'ﾧ ! ) %ﾧ$%

ﾤﾤﾤ
ﾤﾤﾤ
-*-# ()#- %&$'&! ! ﾧ% ( %
ﾧ!-'- (&#' '- %&)# $ ﾧ$% $!
)-(' #(-(' # ﾧ % % #'&* ! %'%ﾧ$*
ﾤﾤﾤ
ﾵ!-''- (' )#()## '(

)## ('- )#() ﾧ-+ ﾧ ! ﾧ(ﾧ-ﾧ-!$
-)! ﾤ %ﾧ- ﾧﾧ- ﾧ%%&%
ﾤﾤ
ﾤﾤ
ﾤﾤﾤﾤ
$(! ! $"%&#'- ()# ﾵ!&ﾧ- !"$ %( !
&!# !$ & *ﾧ$
ﾤ
ﾧ!$ % (#! ﾤﾧ- ﾧﾧ% !
'"& ﾤ
ﾤ $
ﾤ
ﾤﾤ
ﾤ
ﾵ !'-- '- )# ((# "3"3". "3"3". "3"3". "3"3". " "3"3". -ﾧ%%ﾧ&! ﾧ!' & !&
05' 05' 05' 05' # 05'
)("3 "3"3"."0/1" "3"2 .&4" .'"./ .2/,)%"2)". 0"%" '' #%%0.501#/9+/) 05'4 0/40-+&#5'& ﾵ+/#/%+#- 5#5'.0/'/54
3&1," +2()#)3-5" 0)1. '-&140"+".#"')" .5" .3&10)2"(+" 3)%"+ '. +/5')3# #/ #3' 7*+%* 8*+$+5-1#35 0(
"0/1" %"1).&4" .'"./ .2/,)%"2)". +&2&,414(" 2&$"1". 0/40 5*'-+/#/%+# ﾵ+&#5'&-5#5' .7*0 # #4 5#,'/ '/54-'
'$0$
-,0-*(# 1$# ﾤ(, ,"( * 1 1$+$,10 /$ -/(&(, **6 (002$#
(, ,#-,$0( , * ,&2 &$
"* ﾤ
*1'("(2 ﾤ
ﾧ
ﾵ
ﾧ
ﾵ
ﾵﾧﾤ
ﾵ
ﾵ
ﾤ
ﾤ
ﾤ
ﾧ$'#$ ' &#-'$ )'( *$)*!
*"
ﾤﾤ
ﾤ(1!)(*!- $!+!, 3/(!' *%#3!+( $(-5!2!*!- +!(-
ﾧ$'#$ ' &"&($ $))( (%((

031 *!1 -%2. $(&3-!*!- 3-23* $(/%0.+%'
$!0( !*2(4(2!1 (-4%12!1(

ﾵﾤﾵ-
ﾤ
ﾧ$'#$ !( ' &"$$
ﾵﾤﾵ- ﾤ
ﾧ$'#$ &$ #$ $! $! &$ $
ﾧ$"*'$ !( *$)*! &'%"-$ )$- ﾤ

&#-'$ ! !%$)'!)%' $ &#(%! ﾤ
ﾧ#-'$ &$ #$ $! $! &$ $

ﾤ
ﾧ$"*'$ !( *$)*! !'-,$
ﾧ#-'$ &$ #$ $! $! &$!

ﾤ
ﾧ#-'$ !( *$)*! !)+)( %&'(%$" ﾤ
"$$-
#-$ #%" ()%'
ﾤ
'*( !( *$!$ *$)*! %&'(
ﾧ$'#$ &$ #$ $! &$!

. &-! !) ﾤ
ﾧ#-'$ $ !*$$
ﾤﾤ
ﾤ
ﾤﾧ$'#$ &$ #$ $! $! &$!
ﾤﾤ
ﾤﾤ
ﾧ$'#$ *$
ﾤ
ﾧ#-'$ & ! &$-("$ ﾧ#-'$ &$ #$ (, &#-$

ﾤ
ﾧ$'#$ ' ()%'$ #%" %"-

ﾧ#-'$ & ! $" !&$)$$ $%$&$$" & $))( $!
ﾧ#-'$ &$ #$ $! &$!
. &-! !)
031 *!1 -%2. $(/%0.+%' $!0( !*2(4(2!1
/%-$!-!!-
031 *!1 -%2. $(&3-!*!- 3-23* !*2(4(2!1
./%0!1(
ﾤ
ﾵﾵﾤﾧﾵ
ﾤﾵ
ﾵﾤﾵ- -
ﾧ$'$ $+()( (%((
ﾵﾤﾵﾤﾧ
ﾧ#"$ () ))&
ﾵﾤﾵﾤﾵ
ﾤ
ﾤ
!"(!( !*$ ))$
ﾵ$%'#( )#-$ )( !)+)( -$ )! ##&$'*- '*( !( ( !$ & ))$

5'(!(1 ﾧ
!) ﾧ
ﾧ
ﾵﾧﾤ
ﾤ-
ﾤ
ﾧ
ﾵ
5./$00$# (, 2.( ' 2,*$00 -1'$/4(0$ 01 1$# "#
"ﾵﾧ# " ﾧ# # #%#ﾧ")
ﾤ- ﾤﾵﾧ
ﾧ$1 " 0' %*-40 20$# (, ./-3(#$# !6
ﾤ
# "ﾵ $# " ﾵ%#$"# (,3$01(,& "1(3(1($0
ﾤ
# ﾧ#%"#-$# " - ﾧﾵ!%#$-# ﾤ

ﾤ )-$# $ ﾵ-$"ﾵ$"# - ﾧ #% "#
ﾤ- ﾤﾵﾤﾧﾧﾧ
"ﾵﾧ# " -$" - - #

ﾤ
ﾤ
# ﾧ#%"#-$# " )#
ﾤ
)-$# -$" - - #
# ﾧ#%"#-$# " $"
"$- ﾵ$&$#
ﾤ
ﾤ
)-$ #"$$" - - #
"$- #
# '# %#ﾧ "
ﾤﾧﾧ$- ﾧ- ﾵ $
ﾤ "$$" ﾧ$ * $"ﾧ "$)
)-$# -- ﾵﾵ#$#
ﾤ
ﾤﾵ $# -$"#$ -ﾵ
"ﾵﾧ# " #"$$" - - #
ﾤ
)-$# -ﾵ $(
ﾤ )-$# $-# %-ﾧ" -- ﾵ #

ﾤ
)-$# - $(
"ﾵﾧ# " ﾧ% ﾵ $ )
--ﾵ-$"- -$"#$ - #%#ﾧ"#
ﾧ$1 " 0' %*-40 20$# (, -.$/ 1(,& "1(3(1($0 )-$# #"$$" ﾧ$ $"ﾧ "$)
ﾤ
ﾤ
ﾤ- ﾤﾵﾧﾧ
#$#-$ ##ﾵ$ -&#$-$

ﾧ$1 " 0' %*-40 ./-3(#$# !6 %(, ,"(,&
ﾤ "1(3(1($0
ﾵ!%#$- " "$) - ﾧ !% - $
ﾧﾧ
ﾤ
ﾤﾤﾧﾧ
"ﾵﾧ# " ﾧ#%"#-$ &
ﾧ
ﾧ
ﾧ
ﾧ
ﾤ
ﾤ
ﾧ
ﾧ
ﾤﾧﾧﾧﾤ
ﾤﾤﾵ##ﾵ$- ﾵﾵ%-$
$
ﾤ
ﾧﾧ$- -"$- " ﾵ$&$# -$ ﾵ$- ﾵ# '# '# #$$ﾧ -
$
ﾧ('!2
!2!2!- !2!1 ﾧ!/.0!- ﾵ%3!-&!- ﾵ.-1.+($!1(!- /!$! $$ ""-+. ,6(,& ﾧ-1$0 1-
-,0-*(# 1$# ﾤ(, ,"( * 1 1$+$,10 -,
*1'("(2 2%0+!,/(0 5!-& ,%03/!*!- "!&(!- 5!-& 2($!* 2%0/(1!'*!-
5'(!(1
4'("' /$ , (,1$&/ * . /1 -%
$!0( ﾧ!/.0!- ﾵ%3!-&!- ﾵ.-1.+($!1(!- 1%#!0! *%1%+303'!- 1'$
-,0-*(# 1$# ﾤ(, ,"( * 1 1$+$,10 1 )$, 0 4'-*$
'41?1 ;:?;850-@10 5:-:/5-8 &@-@191:@? ->1 ;>535:-88E 5??A10 5:
:0;:1?5-: 8-:3A-31
8@56/6A D45.5@ ﾤ
%) (#)*! -)- )/8 # #)-)( # #' &!'( ', '.7 ﾵ! &(ﾧ&ﾵ%&
))# )( !%$'# *## $#($!-(-# !"'& '" "!&"ﾵ' !ﾵ!ﾵ &'ﾵ' !'&
*#)* )*# -# ' -' % "% ' ,ﾵ% !
ﾧ%
("'
6@.768.; 1.9.: 'B=6.5 820B.96 16;E.A.8.; 9.6; D<>1??10 5: %A<5-4 A:81?? ;@41>C5?1 ?@-@10
ﾤﾵ "'% !"!(%%!' !ﾵ!ﾵﾵ&&'&
() *## )- !#' !-##- $3@<GF3@
CBH=BI98
.;. E.;4 6/.A.@6 %2;44B;..;;E. %1?@>5/@10 A:0?
2@2:/2? 2@2:/2?
1/19.1> 1/19.1>
ﾤ
.9.: 'B=6.5 : %A<5-4
(, 3@= &793D3 !@6A@7E;3 *. 5B? (9;5F5 #B8CB9G=5
(7DE7DA ,4= ﾤﾤﾧﾵﾵﾤﾤﾧﾵﾵ
ﾤﾤ *9FG9FC .6?
(, 3@= %3@6;D; (7DE7DA ,4= ﾵﾤﾤﾵﾤ *. 5B? '5B8=F=
*9FG9FC.6?
(, 3@= 7@FD3> E;3 ,4= *. 5B? 9BHF5@ G=5 .6?
ﾧﾧﾤﾵﾵ
ﾤﾤ
(, 3@= -' !@6A@7E;3 *. 5B? /) #B8CB9G=5
ﾵﾵ
ﾧﾧﾧﾧ
(, 3@= G=AB;@ ,4= *. 5B? I?CD=B .6?
ﾵﾧﾧﾤﾤ
ﾤ
(, 3@= (7D?3F3 ,4= ﾵﾧ *. 5B? *9FA5H5 .6?
ﾤ
ﾧ
ﾤ
(, 3@= ,34G@93@ &793D3 *. 5B? .56IB;5B (9;5F5
(7DE7DA ,4=
*9FG9FC .6?
)<A.9 ﾧﾵﾵﾧ ';@-8
ﾧﾤ
ﾵﾧﾵ
3@3 (7DGE3:33@ 63@ 7@F;F3E 3@3= K3@9 6;F7?B3F=3@ .<9 CAD5BM 5B8 GI6G=8=5F=9GQ :IB8G K<=7< K9F9
B363 4747D3B3 43@= B363 ﾤ D@5798 =B G9J9F5@ 65B?G 5G C: ﾤ - 979A69F ﾤﾧ 5B8
7E7?47D
63@
?7DGB3=3@ 63@3 B7@53;D3@ #(* 63D; =A@EG?7@ K3@9 ﾤﾵ K9F9 @=EI=85H=CB C: %*, :IB8G :FCA 7IGHCA9FG
F;63= 4;E3 6;9G@3=3@ A>7: (7DGE3:33@ 63@ 7@F;F3E H<5H 5F9 BCH 5J5=@56@9 :CF IG9 6M H<9 CAD5BM 5B8
3@3= 47D63E3D=3@ B7D@K3F33@ K3@9 F7D53@FG? 63>3? GI6G=8=5F=9G =B 577CF85B79 K=H< H<9 H9FAG C: H<9
(7D<3@<;3@ "G3> 7>; 3@F3D3 (7DGE3:33@ 63@ 7@F;F3E =B5B7=B; ;F99A9BH 69HK99B H<9 CAD5BM 5B8
3@3= 67@93@ 43@= GI6G=8=5F=9G K=H< 65B?G
ﾤﾧ
%-#"# "ﾵ!&
3 %6;7.:.; .;8 .;48. %2;128 5 &4;>@'1>9 ﾧ-:7 ;-:?
2@2:/2? 2@2:/2?
1/19.1> 1/19.1>
ﾤ
(, 3@= (3@ !@6A@7E;3 ,4= ﾧﾧﾤﾵﾵﾧﾤ *. 5B? *5B #B8CB9G=5 .6?
ﾧﾧﾵﾧﾤ
(, 3@= G=AB;@ ,4= *. 5B? I?CD=B .6?
ﾧﾧ
(, 3@= ,34G@93@ &793D3 *. 5B? .56IB;5B (9;5F5
(7DE7DA ,4= ﾵﾵ
*9FG9FC .6?
(, 3@= %3K3B363 !@F7D@3E;A@3> ,4= *. 5B? '5M5D585 #BH9FB5G=CB5@ .6?
(, 3@= 3B;F3> !@6A@7E;3 ,4= ﾵ *. 5B? 5D=H5@ #B8CB9G=5 .6?

(, 3@= DF:3 D3:3 *. 5B? FH<5 !F5<5
!@F7D@3E;A@3> ,4= ﾧ #BH9FB5G=CB5@ .6?
(, 3@= !% &;393 ,4= *. 5B? #' (=5;5 .6?

ﾧﾧﾧ
)<A.9 ﾵﾧﾤﾤﾵﾵﾵﾵﾵ ';@-8
%) .;8 %.; -;1<;2@6. )/8 %.;6; #' ﾧ-:7 #-: :0;:1?5- '.7 #-:5:
%2?B@.5..; ;9<-:E
7D63E3D=3@ 3=F3 &AF3D;E +D; *3:3KG@;@9E;: 5G98 CB H<9 (CH5F=5@ 8998 6M -F= ,5<5MIB=B;G=<
&A (C ﾵﾤ 85H98 '5M ﾤﾵ 89G7F=698 H<5H H<9
F7DF3@993> %7;
43:I3 (7DGE3:33@
?7?B7DA>7: 83E;>;F3E (;@<3?3@ *7=7@;@9 CAD5BM C6H5=B98 )J9F8F5:H &C5B
*,% K=H< 5
#AD3@ (*# 67@93@ <G?>3: ?3=E;?G? A5L=AIA 5ACIBH=B; HC ,D K<=7<
*B ﾤ K3@9 6;=7@3=3@ 4G@93 E747E3D 695FG =BH9F9GH 5H ﾤ D9F 5BBIA 5B8 A5HIF9 CB
'5M ﾤﾧ
ﾤ B7D F3:G@ 63@ <3FG: F7?BA B363 %7;
8@56/6A
%) (#)*! -)- )/8 # #)-)( #
))# )( !%$'# *## $#($!-(-# *#)* )*# -# ' -' %
("'
6@.768.; 1.9.: 'B=6.5 820B.96 16;E.A.8.; 9.6;
%-#"# $3@<GF3@
3 %6;7.:.; .;8 .;48. %2;128 $3@<GF3@
%) .;8 %.; -;1<;2@6. )/8 %.;6; $3@<GF3@
%2?B@.5..; $3@<GF3@
(;@<3?3@ ;@; 6;<3?;@ A>7: F3@3: (7DGE3:33@
3F3F3@
(363 F3@993>
&AH7?47D
(7DGE3:33@ EG63: ?7>G@3E; B;@<3?3@ 3@=
(3@ !@6A@7E;3 ,4= 63@ <3?;@3@ F7D=3;F
F7>3: 6;>7B3E=3@
;A6A.@ ;.8
%) B86A <;44<9 @?6
7D63E3D=3@ =F3 (7D<3@<;3@ (;@<3?3@ &A ﾧ
F3@993>
-74DG3D;
ﾤ " ?7?B7DA>7: 83E;>;F3E B;@<3?3@ D7=7@;@9
#AD3@ 67@93@ ?3=E;?G? E747E3D *B
6;=7@3=3@ EG=G 4G@93
B7D F3:G@ <3FG: F7?BA E3?B3; 67@93@

-74DG3D;
63@ EG63: 6;B7DB3@<3@9 E3?B3; 67@93@
-74DG3D;
(7DGE3:33@ ?7@<3?;@=3@ 3E7F 47DGB3 F3@3:
67@93@ EG=G 4G@93 E74393; <3?;@3@ B;@<3?3@ ;@; 3F3F3@
(363 F3@993> ﾤ
7E7?47D
63@
ﾵﾧﾤ 63@ *B ﾧﾧﾤﾵﾵﾧﾤ
E3>6A B;@<3?3@ (7DGE3:33@ 63@ 7@F;F3E
3@3= ?3E;@9 ?3E;@9 E747E3D *B %) .;8 B8<=6; )/8 B8<=6;
ﾧﾧ
%2?B@.5..;
7D63E3D=3@ (7D<3@<;3@ #D76;F &A 0$!.
-#!
(# *
.!!
"G>;
F3@993>
(7DGE3:33@ ?7@63B3F B;@<3?3@ E7@;>3; *B
63D; G=AB;@ 67@93@ <3@9=3 I3=FG ﾤ 4G>3@ E3? '=FA47D
B3; 67@93@
7D63E3D=3@ +GD3F (7DE7FG<G3@ (7DB3@<3@93@
-3E;>;F3E #D76;F &A
ﾧ
##%!!
0
F3@993>
'=FA47D
'=FA47D
B;@<3?3@ ;@; F7>3: 6;B7DB3@<3@9 E3?B3;
67@93@
-#!
(# *
7D63E3D=3@ (7D<3@<;3@ #D76;F &A 00$!. 0
ﾵ '=FA47D
F3@993>
(7DGE3:33@ ?7@63B3F B;@<3?3@ E7@;>3; *B ﾧ
63D; G=AB;@ 67@93@ <3@9=3 I3=FG 4G>3@ E3? BD;>
B3; 67@93@
7D63E3D=3@ +GD3F (7DE7FG<G3@ (7DB3@<3@93@
-3E;>;F3E #D76;F &A
ﾧ
##%!!
0
F3@993>
'=FA47D
B;@<3?3@ ;@; F7>3: 6;B7DB3@<3@9 E3?B3;
67@93@ ﾤ
'=FA47D
(7DGE3:33@ ?7@<3?;@=3@ D7=7@;@9 3F3E @3?3
(, +7DBA@9 #3DK3 7?7D>3@9 7@F;F3E 3@3=
E747E3D *B
ﾧ
3F3F3@ ﾵ 3
(363 F3@993> ﾤ
7E7?47D
63@
E3>6A B;@<3?3@ (7DGE3:33@ ?3E;@9 ?3E;@9
E747E3D *B
ﾧ
'41?1 ;:?;850-@10 5:-:/5-8 &@-@191:@? ->1 ;>535:-88E 5??A10 5:
:0;:1?5-: 8-:3A-31
D45.5@
#' &!'( ', '.7 ﾵ! &(ﾧ&ﾵ%&
!"'& '" "!&"ﾵ' !ﾵ!ﾵ &'ﾵ' !'&
"% ' ,ﾵ% !
ﾧ%
D<>1??10 5: %A<5-4 A:81?? ;@41>C5?1 ?@-@10
ﾤﾧ
"ﾵ!&
CBH=BI98
5
&4;>@'1>9 ﾧ-:7 ;-:?
CBH=BI98
#' ﾧ-:7 #-: :0;:1?5- '.7 #-:5:
CBH=BI98
;9<-:E
CBH=BI98
.<=G @C5BG G97IF98 6M H<9 CAD5BMQG @5B8
(CH9 ﾤ
)B ﾤﾵ (CJ9A69F ﾤﾧ H<9 CAD5BM <5G D5=8 C:: H<9 @C5B K=H< 5B? *5B
#B8CB9G=5 .6? 5B8 H<9 F9@5H98 ;I5F5BH99 <5G 699B F9@95G98
&A.?505->E
#' ﾧ A75@ ;:33;8 ﾵ?>5 ﾧﾵ
5G98 CB &C5B ;F99A9BH (C
85H98 96FI5FM
ﾤ $ <5G CJ9F8F5:H :57=@=HM K=H< 5 A5L=AIA @C5B ,D H<9 @C5B 695FG :@C5H=B; =BH9F9GH C: ﾤﾤ D9F 5BBIA
K=@@ A5HIF9 IBH=@
96FI5FM ﾤ 5B8 <5G 9LH9B898 IBH=@
96FI5FM ﾤﾧ K=H< 695FG =BH9F9GH C: ﾤ
.<9 CAD5BM ;I5F5BH99G @5B8 5G H<9 @C5B G97IF98
(CH9 ﾤ
ﾤﾧ 5B8
G C: ﾤ - 979A69F
ﾤﾵ H<9 CAD5BM 5B8 GI6G=8=5FMQG CIHGH5B8=B;
65@5B79 5ACIBH98 HC ,D ﾤﾧ 85B ,D ﾵ
F9GD97H=J9@M
#' ﾧ-:7 ﾧ A7;<5: '.7 ﾧ A7;<5: ;
9<-:E
2&#0
/%#
*%
,!
0##
ﾤ 85H98 $I@M ﾤ H<9 CAD5BM
C6H5=B @C5B :FCA I?CD=B 5ACIBH=B; HC
,D ﾤ H<5H K=@@ A5HIF9 =B
ACBH<G CF CB )7HC69F ﾤ 5G98 CB
H<9 &9HH9F C: F98=H 57=@=HM LH9BG=CB
(C
ﾤﾤ
- %%'##
2
ﾤﾵ 85H98 )7HC69F
ﾤﾵ H<=G @C5B <5G 9LH9B8 IBH=@ )7HC69F ﾤﾧ
22&#0
ﾤ /%#
*%
,!
2
ﾤ 85H98 )7HC69F ﾤ H<9 CAD5BM C6H5=B @C5B :FCA I?CD=B 5ACIBH=B;
HC ,D
H<5H K=@@ A5HIF9 ﾵ ACBH< CF CB DF=@ ﾤ
5G98 CB H<9 &9HH9F C: F98=H
57=@=HM LH9BG=CB (C
ﾤﾤ
- %%'##
2
ﾤﾵ 85H98 )7HC69F
ﾤﾵ H<=G @C5B <5G 9LH9B8 IBH=@ )7HC69F
ﾤﾧ
.<9 CAD5BM D@98;98 65B? GH5H9A9BH =B H<9
B5A9 C: *. -9FDCB; %5FM5 9A9F@5B; =HG (CH9 5
GI6G=8=5F=9G 5ACIBH=B; HC ,D ﾤ
ﾤﾧ 5B8
G C: ﾤ - 979A69F
ﾤﾵ H<9 CAD5BMQG CIHGH5B8=B; 65@5B79 F9GD97H=J9@M
5ACIBH98 HC ,D ﾤ
'41?1 ;:?;850-@10 5:-:/5-8 &@-@191:@? ->1 ;>535:-88E 5??A10 5:
:0;:1?5-: 8-:3A-31
8@56/6A D45.5@
%) (#)*! -)- )/8 # #)-)( # #' &!'( ', '.7 ﾵ! &(ﾧ&ﾵ%&
))# )( !%$'# *## $#($!-(-# !"'& '" "!&"ﾵ' !ﾵ!ﾵ &'ﾵ' !'&
*#)* )*# -# ' -' % "% ' ,ﾵ% !
ﾧ%
("'
6@.768.; 1.9.: 'B=6.5 820B.96 16;E.A.8.; 9.6; D<>1??10 5: %A<5-4 A:81?? ;@41>C5?1 ?@-@10
ﾤﾧ
%-#"# $3@<GF3@ "ﾵ!&
CBH=BI98
3 %6;7.:.; .;8 .;48. %2;128 $3@<GF3@ 5 &4;>@'1>9 ﾧ-:7 ;-:?
CBH=BI98
%) .;8 )./B;4.; #24.?. %2?@2?< )/8 )# #' ﾧ-:7 '-.A:3-: !13->- #1>?1>; '.7 ﾧ'!
%2?B@.5..; ;9<-:E
7D63E3D=3@ =F3 (7D<3@<;3@ #D76;F &A ﾧ F3@993> 5G98 CB - 998 C: F98=H ;F99A9BH (C 85H98
'=FA47D )7HC69F ﾤ H<9 CAD5BM F979=J98 5 @C5B C:

(7DGE3:33@ ?7@63B3F B;@<3?3@
E7@;>3; *B ,D ﾤﾧ :FCA .( K=H< 5 D9F=C8 C:
63D; ,& 67@93@ <3@9=3
I3=FG ﾤ 4G>3@ E3?B3; 67@93@ ﾵ '=FA47D ﾵ ACBH<G ID HC )7HC69F ﾤ K=H< 5B =BH9F9GH
ﾵ
67@93@ EG=G 4G@93 F5H9 C: ﾤ CAD5BM D@98;98 @5B8 5B8 6I=@8=B;G
ﾤ (7DGE3:33@ ?7@<3?;@=3@
F3@3: 63@ 43@9G@3@ E7>G3E ﾤ :7=F3D 6; 637D3: 7CJ9F=B; 5B 5F95 C: <97H5F9G =B H<9 -9BHI@
+7@FG> ;FK 7E3 A<A@9 #A@7@9 #753?3F3@ =HM C>CB; %CB9B; 0=@@5;9 =H9IF9ID - =GHF=7H
;F7GD7GB 3F3F3@
(CH9 ﾤ
(363 F3@993> ﾤ G C: ﾤ - 979A69F ﾤﾧ 5B8 ﾤﾵ H<9 CAD5BMQG
7E7?47D
63@
E3>6A
B;@<3?3@ (7DGE3:33@ ?3E;@9 ?3E;@9 E747E3D CIHGH5B8=B; 65@5B79 5ACIBH98 HC
*B ﾵ ,D
%) .;8 ".E.=.1. -;A2?;.@6<;.9 )/8 ".E.=.1. #' ﾧ-:7 -E-<-0- :@1>:-?5;:-8 '.7
-E-<-0-
%2?B@.5..; ;9<-:E
(;@<3?3@ 63D; %3K3B363 ?7DGB3=3@ 83E;>;F3E .<9 @C5B :FCA '5M5D585 F9DF9G9BHG R =L98 &C5B
=D76;F N(;@<3?3@ ,7F3B A@ 7?3@6O 47D63E3D=3@ CB - 9A5B8S 7F98=H :57=@=HM 65G98 CB - 96H &9HH9F
+GD3F -F3@9 &A (C ﾤ 85H98 '5F7< 5B8 A9B8A9BH - 998
ﾤ F3@993> %3D7F ﾧ 63@ =F3
(7DE7EG3;3@ &A ﾵﾤ F3@993> (C 85H98 ﾤ '5M K<=7< K9F9 8F5KB ID =B
ﾧ %7; ﾧ K3@9
F7D?3=FG4 63>3? 3=F3 &AF3D;E %;E3:3D6; (CH5F=5@ 8998 C: '=G5<5F8= 1=@5A5FH5 -"
/;>3?3DF3 + %#@ 63@ <3FG: F7?BA B363 '%B 5B8 A5HIF98 CB ﾤ '5F7< ﾤ
F3@993>
ﾧ %3D7F
(7D<3@<;3@ ;@; F7>3: ?7@93>3?; 4747D3B3 =3>; .<=G @C5B <5G 69B 5A9B898 G9J9F5@ H=A9G .<9
B7DG43:3@ (7?43:3DG3@ F7D3=:;D B363 3=F3 @5H9GH C: K<=7< =G 65G98 CB - 998 C: 7CB:CFA=HM
B7DE7EG3;3@ &A (C ﾵ 85H98 ﾤﾵ '5F7< ﾤﾵ
(7DE (7DE
'' ''
!!! !!!
F3@993>
1=H< H<=G F9B9K5@ H<9 CAD5BM =G F9EI=F98 HC D5M
%3D7F 7@93@ B7?43:3DG3@ ;@;
(7DGE3:33@ 6;I3<;4=3@ ?7?43K3D 4G@93 B;@<3?3@ =BH9F9GH CB H<9 @C5B 5H ﾤ D9F 5BBIA :CF @C5B
E747E3D :57=@=HM C: *.2
ﾤ B7D F3:G@ G@FG= 83E;>;F3E B;@<3?3@ )- # 5B8 *.2
)- ## 5B8 5H ﾤﾵ D9F
(,0 ' ! 63@ (,0 ' !! E7DF3 E747E3D 5BBIA :CF @C5B :57=@=HM C: *.2
)- ### .<9 :57=@=HM
B7D F3:G@ G@FG= 83E;>;F3E B;@<3?3@ (,0 ' !!! C: =L98 &C5B CB - 9A5B8 # ## 5B8 ### =G 9LH9B898
"3@9=3 I3=FG 83E;>;F3E (;@<3?3@ ,7F3B CB - 9A5B8 HC ﾤ '5F7< ﾤﾧ H<9 A5L=AIA 5ACIBH C: H<9
! !! 63@ !!! 6;B7DB3@<3@9 E3?B3; 67@93@ @C5B =G ,D ﾤ .<=G @C5B =G G97IF98 6M
ﾧ %3D7F
@5B8 K=H< HCH5@ 5F95 ﾤﾵ <97H5F9G
<G?>3: ?3=E;?G? 83E;>;F3E 3F3E B;@<3?3@ ;@; (CH9 ﾤ 5B8
363>3: E747E3D *B HF589 F979=J56@9G
ﾵ (;@<3?3@ ;@; 5H5H5B ﾧ )B ﾧ - 979A69F
6;<3?;@ 67@93@ F3@3: E7>G3E :7=F3D ﾤﾧ H<9 CAD5BM <5G D5=8 C:: H<9 @C5B K=H<
ﾵ
3F3F3@ '5M5D585
63@ B;GF3@9 GE3:3 3F3F3@ (363
F3@993> 7E7?47D
(7DGE3:33@ EG63:
?7>G@3E; :GF3@9 %3K3B363
(363 F3@993> ﾤ G C: ﾤ - 979A69F ﾤﾧ 5B8 ﾤﾵ H<9 CAD5BMQG
7E7?47D
63@
E3>6A
B;@<3?3@ (7DGE3:33@ ?3E;@9 ?3E;@9 E747E3D CIHGH5B8=B; 65@5B79 5ACIBH98 HC B=@ 5B8
@;:;> 63@ *B ,D ﾤ F9GD97H=J9@M
8@56/6A
%) (#)*! -)- )/8 # #)-)( #
))# )( !%$'# *## $#($!-(-# *#)* )*# -# ' -' %
("'
6@.768.; 1.9.: 'B=6.5 820B.96 16;E.A.8.; 9.6;
%-#"# $3@<GF3@
3 %6;7.:.; .;8 .;48. %2;128 $3@<GF3@
%) .;8 .=6A.9 -;1<;2@6. )/8 -
%2?B@.5..;
(;@<3?3@ 63D; ! ?7DGB3=3@ 83E;>;F3E B;@<3?3@ 3=E7B

67@93@ <G?>3: ?3=E;?G? *B
47D63E3D=3@ (7D<3@<;3@ (7?47D;3@ -3E;>;F3E (7D43@=3@
K3@9 F7D?3=FG4 63>3? 3=F3 &AF3D;E +;3@@K + &A
F3@993>
%7;
(;@<3?3@ F7DE74GF 6;9G@3=3@ G@FG= ?7@63@3; BDAK7= %7;
;@8D3EFDG=FGD 63@ 6;=7@3=3@ 4G@93 E747E3D
:@C5H=B; F5H9 B7D F3:G@ (;@<3?3@ ;@; <3FG: F7?BA
F3@993>
"3@G3D;
7D63E3D=3@ 3=F3 &AF3D;E D?3@ $3@K + &A ﾧ

F3@993>
! ?7?47D;=3@ F3?43:3@ 83E;>;F3E 47DGB3
x (;@<3?3@ =E7B ! E747E3D *B
K3@9 6;9G@3=3@ G@FG= ?7@63@3; BDAK7= ;@8D3EFDG=FGD %7;
6I=@8=B; 63@ ;F99B J5@@9M 63@ <3FG: F7?BA B363
F3@993>
63@
x (;@<3?3@ =E7B !! E747E3D *B ﾤ

K3@9 6;9G@3=3@ G@FG= ?A63> =7D<3 %7;
(7DGE3:33@ 63@ 3=3@ <3FG: F7?BA B363
F3@993>
(7D<3@<;3@ ;@; F7>3: ?7@93>3?; 4747D3B3 =3>; B7DG43:3@ K3@9
F7D3=:;D 47D63E3D=3@ =F3 67@6G? ﾵ &A
ﾵ +7BF7?47D
F3@993>
(7DGE3:33@ ?7?B7DB3@<3@9 <3@9=3 I3=FG B7>G@3E3@ 83E;>;F3E
B;@<3?3@ =E7B ! 63@ =E7B !! =7B363 ! ?3E;@9 ?3E;@9 E747E3D *B
63@ *B ﾤ
?7@<36; F3@993> %7;
ﾤ :7=F3D E74393; <3?;@3@ =7B363 3@= 3F3F3@
(7DGE3:33@ ?7@<3?;@=3@ 3E7F 47DGB3 F3@3: E7>G3E
(363 F3@993>
%3D7F
(7DGE3:33@ EG63: ?7>G@3E; B;@<3?3@ 63@ EG63: ?7>7B3E=3@
<3?;@3@ K3@9 F7D=3;F 6; !
(363 F3@993> ﾤ
7E7?47D
63@
E3>6A B;@<3?3@ (7DGE3:33@ ?3E;@9 ?3E;@9
E747E3D @;:;> 63@ *B ﾵ
'41?1 ;:?;850-@10 5:-:/5-8 &@-@191:@? ->1 ;>535:-88E 5??A10 5:
:0;:1?5-: 8-:3A-31
D45.5@
#' &!'( ', '.7 ﾵ! &(ﾧ&ﾵ%&
!"'& '" "!&"ﾵ' !ﾵ!ﾵ &'ﾵ' !'&
"% ' ,ﾵ% !
ﾧ%
D<>1??10 5: %A<5-4 A:81?? ;@41>C5?1 ?@-@10
ﾤﾧ
"ﾵ!&
CBH=BI98
5
&4;>@'1>9 ﾧ-:7 ;-:? K5G 65G98 CB 5B? &C5B 57=@=HM ;F99A9BH K<=7< K5G 8F5KB
CBH=BI98 ID =B (CH5F=5@ 8998 6M -=5BBM -
#' ﾧ-:7 -<5@-8 :0;:1?5- '.7 ﾧ
;9<-:E
.<9 @C5B :FCA # .6? F9DF9G9BHG 7F98=H :57=@=HM K=H< 5

A5L=AIA 5ACIBH C: ,D
"
(C
ﾧ C: 85H98 ﾤﾤ '5M ﾤ
.<=G @C5B K5G IG98 :CF :IB8=B; =B:F5GHFI7HIF9 DFC>97HG
5B8 695FG =BH9F9GH F5H9 C: ﾤ
:@C5H=B; F5H9 D9F 5BBIA
.<=G @C5B A5HIF9 85H98 ﾵ '5M ﾤﾤ
5G98 CB (CH5F=5@ 8998 6M FA5B &5BM -
"
(C
85H98 ﾵ $5BI5FM ﾤﾤ # ;F5BH98 588=H=CB5@ :57=@=H=9G =B H<9 :CFA
C:
x 779DH &C5B # 5ACIBH=B; HC ,D
K<=7< K9F9 IG98 HC F9:=B5B79 =B:F5GHFI7HIF9 ﾤﾤ 5B8
6I=@8=B; 5B8 !F99B 05@@9M @IGH9F 5B8
A5HIF9 CB ﾵ '5M x 779DH &C5B ## 5ACIBH=B; HC
,D
K<=7< K9F9 IG98 :CF H<9 ﾤﾤ
CAD5BMQG KCF?=B; 75D=H5@ 5B8 K=@@
A5HIF9 85H98 ﾵ '5M
.<=G @C5B <5G 699B 5A9B898 G9J9F5@ H=A9G H<9 @5H9GH C:
K<=7< =G 65G98 CB A9B8A9BH - 998 (C
ﾤﾤﾵ 85H98 -9DH9A69F
--
ﾤﾵ K<9F9 H<9 CAD5BM 9LH9B8 H<9 F9D5MA9BH D9F=C8 C: 779DH # 5B8 ,D
5B8 779DH ## @C5B :57=@=H=9G HC # K<=7< 5ACIBH98 HC ,D
F9GD97H=J9@M HC ﾵ '5M ﾤﾧ
.<9 CAD5BM D@98;9 =HQG @5B8 K=H< HCH5@ 5F95 ﾧ
ﾧ <97H5F9G 5G 7C@@5H9F5@ HC 65B?
(CH9 ﾤ
ﾤﾧ H<9 CAD5BM <58 :I@@M D5=8 H<=G @C5B HC #
5B8 H<9 F9@5H98 ;I5F5BH99 <5G 699B F9@95G98
(CH9 ﾤ
)B ﾤﾵ '5F7<
ﾤﾧ 5B8
G C: ﾤ - 979A69F
5ACIBH98 HC B=@ 5B8 ,D
8@56/6A
%) (#)*! -)- )/8 # #)-)( #
))# )( !%$'# *## $#($!-(-# *#)* )*# -# ' -' %
("'
6@.768.; 1.9.: 'B=6.5 820B.96 16;E.A.8.; 9.6;
%-#"# $3@<GF3@
3 %6;7.:.; .;8 .;48. %2;128 $3@<GF3@
%) .;8 ?A5. ?.5. -;A2?;.@6<;.9 )/8 %2?

B@.5..;
(7DGE3:33@ ?7?B7DA>7: 83E;>;F3E =D76;F N =L98
&C5BO E7<G?>3: *B
63D; 47D63E3D=3@ (7D<3@<;3@ #D76;F &A F7DF3@993>
9GEFGE
ﾵ K3@9 F7D?3=FG4 63>3? 3=F3 &AF3D;E %;E3:3D6; F3@993>
/;>3?3DF3 + %#@ (7D<3@<;3@ #D76;F ;@; F7>3:
6;G43: 47D63E3D=3@ 3=F3 &AF3D;E D !D3I3@
+A7DA6<A + %E; &A
"G>;
7D63E3D=3@ ?3@67?7@ (7D<3@<;3@ #D76;F &A
F7DF3@993> ﾵ "3@G3D;
K3@9 F7D?3=FG4 63>3? 3=F3 &AF3D;E D !D3I3@
+A7DA6<A + %+; ?7@K7FG<G; G@FG= ?7@9G43:
83E;>;F3E B;@<3?3@ K3@9 F7>3: 6;F7D;?3
(7DGE3:33@ 63D; =L98 &C5B ?7@<36; ,9JC@J=B;
&C5B E7<G?>3: *B
F3@993> 9GEFGE
7D63E3D=3@ 3=F3 &AF3D;E D !D3I3@ +A7DA6<A +

%+; &A
ﾵ "G>;
B;@<3?3@ ;@; 6;B7DB3@<3@9 63@ <3FG: F7?BA

B363 F3@993>
(363 F3@993>
9GEFGE
ﾤ ?7?B7D43:3DG; 83E;>;F3E B;@<3?3@ ,9JC@J=B; &C5B =7B363
(7DGE3:33@ 63D; *B
?7@<36; *B
67@93@ <3@9=3 I3=FG ﾤ 4G>3@ 3F3G <3FG: F7?BA B363 9GEFGE
B7D F3:G@ 63@ 6;9G@3=3@ G@FG= ?7?43@9G@ BDAK7= 63@
67@93@ F;@9=3F EG=G 4G@93 83E;>;F3E B7@G@<3@9 >3;@@K3
(363 F3@993>
"G>;
?7@K7FG<G; B7DB3@<3@93@ B;@<3?3@ ,9JC@J=B; &C5B
=7B363 (7DGE3:33@ E747E3D *B
67@93@ <3@9=3 I3=FG 4G>3@ 3F3G <3FG: F7?BA B363
9GEFGE
ﾵ :7=F3D B363 ﾤ
67@93@ F;@9=3F EG=G 4G@93 7E7?47D
B7D F3:G@ (;@<3?3@ ;@; 6;9G@3=3@ G@FG= ?7?43@9G@
BDAK7= 63@ 83E;>;F3E B7@G@<3@9 >3;@@K3 (;@<3?3@ ;@;
6;<3?;@ 67@93@ F3@3: (7DGE3:33@ E7>G3E
63@ ﾤ
ﾤ :7=F3D B363 ﾤ
7E7?47D
3F3F3@
(363 F3@993> 7E7?47D
(7DGE3:33@ EG63: ?7>G@3E; B;@<3?3@
(363 F3@993> ﾤ
7E7?47D
63@
E3>6A B;@<3?3@ (7DGE3:33@ ?3E;@9 ?3E;@9
E747E3D @;:;> 63@ *B ﾧ
'41?1 ;:?;850-@10 5:-:/5-8 &@-@191:@? ->1 ;>535:-88E 5??A10 5:
:0;:1?5-: 8-:3A-31
D45.5@
#' &!'( ', '.7 ﾵ! &(ﾧ&ﾵ%&
!"'& '" "!&"ﾵ' !ﾵ!ﾵ &'ﾵ' !'&
"% ' ,ﾵ% !
ﾧ%
D<>1??10 5: %A<5-4 A:81?? ;@41>C5?1 ?@-@10
ﾤﾧ
"ﾵ!&
CBH=BI98
5
&4;>@'1>9 ﾧ-:7 ;-:? 65G98 CB F98=H ;F99A9BH K<=7< K5G 8F5KB ID =B (CH5F=5@ 8998 (C
CBH=BI98
#' ﾧ-:7 ﾵ>@4- >-4- :@1>:-?5;:-8 '.7 ﾧﾵ ;

9<-:E
.<9 CAD5BM C6H5=B98 5 R-;J76 $A3@S 7F98=H :57=@=HM :FCA
! 5ACIBH=B; HC ,D ﾧ
ﾤ C: '=G5<5F8= 1=@5A5FH5 -
"
'
%B
85H98 ﾤ I;IGH
.<=G F98=H ;F99A9BH <5G 699B 5A9B898 65G98 CB (CH5F=5@
8998 6M - F
#F5K5B -C9FC8>C -
"
'G= (C
85H98 ﾧ $I@M ﾤ
5G98 CB A9B8A9BH C: F98=H ;F99A9BH (C
ﾤ 85H98 $5BI5FM
ﾤﾤ K<=7< K9F9 8F5KB ID =B (CH5F=5@ 8998 C: - F
#F5K5B -C9FC8>C -
"
'-= ! 5;F998 HC 7<5B;9 H<9 @C5B :57=@=HM F979=J98
6M H<9 CAD5BM :FCA =L98 &C5B =BHC ,9JC@J=B; &C5B
5ACIBH=B; HC ,D ﾧ
5G98 CB (CH5F=5@ 8998 6M - F
#F5K5B -C9FC8>C -
"
'
-= BC
ﾵ 85H98 I;IGH ﾤﾤ H<=G @C5B =G 9LH9B898 ID HC $I@M
ﾤ
ﾤ ! 5A9B8 H<9 F9JC@J=B; @C5B :57=@=HM C: H<9 CAD5BM
5ACIBH=B; ,D ﾧ
G C: ﾤ I;IGH
HC ,D ﾵﾧ K<=7< A5HIF9 =B ﾵ ACBH<G CF A5HIF9 CB I;IGH
ﾤﾵ K=H< =BH9F9GH F5H9 C: ﾤ
D9F 5BBIA
.<9 @C5B =G :CF 7CBGHFI7H=CB C: DFC>97H 5B8 CH<9F
GIDDCFH=B; :57=@=H=9G
$I@M
G C:
ﾤﾵ ! 5;F998 HC 9LH9B8 F9JC@J=B; @C5B :57=@=HM C: H<9 K<=7< K=@@ A5HIF9 =B ﾤ ACBH<G CF A5HIF9 CB I;IGH
CAD5BM 5ACIBH=B; ,D ﾵﾧ
ﾤﾧ K=H< =BH9F9GH F5H9 C: ﾤ
ﾧ D9F 5BBIA
.<9 @C5B =G :CF 7CBGHFI7H=CB C: DFC>97H 5B8 CH<9F
GIDDCFH=B; :57=@=H=9G
.<=G @C5BG G97IF98 6M H<9 CAD5BMQG @5B8 7CJ9F=B; 5B
5F95 C: ﾧ
ﾵ <97H5F9G 5G C: ﾤ - 979A69F ﾤﾵ 5B8
<97H5F9G 5G C: ﾤ - 979A69F ﾤ
(CH9 ﾤ
CB ﾧ - 979A69F ﾤﾧ H<9 CAD5BM <5G D5=8 C:: H<9 @C5B K=H< !
ﾤﾧ 5B8
G C: ﾤ - 979A69F
5ACIBH98 HC B=@ 5B8 ,D ﾤﾧﾵ
'41?1 ;:?;850-@10 5:-:/5-8 &@-@191:@? ->1 ;>535:-88E 5??A10 5:
:0;:1?5-: 8-:3A-31
8@56/6A D45.5@
%) (#)*! -)- )/8 # #)-)( # #' &!'( ', '.7 ﾵ! &(ﾧ&ﾵ%&

))# )( !%$'# *## $#($!-(-# !"'& '" "!&"ﾵ' !ﾵ!ﾵ &'ﾵ' !'&
*#)* )*# -# ' -' % "% ' ,ﾵ% !
ﾧ%
("'
6@.768.; 1.9.: 'B=6.5 820B.96 16;E.A.8.; 9.6; D<>1??10 5: %A<5-4 A:81?? ;@41>C5?1 ?@-@10
ﾤﾧ
%-#"# $3@<GF3@ "ﾵ!&
CBH=BI98
3 %6;7.:.; .;8 .;48. %2;128 $3@<GF3@ 5 &4;>@'1>9 ﾧ-:7 ;-:?
CBH=BI98
%) .;8 -" #6.4. )/8 -" #' ﾧ-:7 ﾧ !5-3- '.7 ﾧ
%2?B@.5..; ;9<-:E
7D63E3D=3@ (7D@K3F33@ #7?43>; &A ﾧﾧ F7DF3@993> 5G98 CB ,9GH5H9A9BH ;F99A9BH (C 85H98
ﾧ %7; 3F3E (7D<3@<;3@ #D76;F '5M ﾤ CB F98=H ;F99A9BH

ﾤ
&A ﾵﾧ (C
"#, $%.
ﾤﾤ 85H98 ﾤﾧ )7HC69F ﾤﾤ
F3@993>
'=FA47D
B7DG43:3@ =76G3 (7DGE3:33@ ?7@3?43: 83E;>;F3E G97CB8 5A9B8A9BH H<9 CAD5BM C6H5=B98 R =L98
N(;@<3?3@ ,7F3BO (, 67@93@ <G?>3: ?3=E;?G? &C5BS
& K=H< :57=@=HM @=A=H C: ,D
*B ﾤ K3@9 6;=7@3=3@ 4G@93 E747E3D K<=7< 695FG =BH9F9GH C: ﾤ D9F 5BBIA .<=G
:57=@=HM K5G IG98 :CF 6F=8;=B; @C5B H<9 CAD5BMQG
B7D F3:G@ 6;9G@3=3@ G@FG= 4D;69;@9 >A3@
3F3E F39;:3@ (7DGE3:33@ 67@93@ <3FG: F7?BA 6=@@G K<=7< K=@@ 69 8I9 CB '5M ﾤ R1CF?=B;
B363 F3@993> ﾧ %7; N(;@<3?3@ *7=7@;@9 5D=H5@ &C5BS
1& K=H< :57=@=HM @=A=H
#AD3@O (*# 67@93@ <G?>3: ?3=E;?G? ,D ﾤ K<=7< 695FG =BH9F9GH ﾤﾤ D9F
*B 5BBIA H<=G :57=@=HM K5G IG98 :CF :=B5B7=B; H<9
K3@9 6;=7@3=3@ 4G@93 E747E3D
;9B9F5@ KCF?=B; 75D=H5@ B998G K<=7< K=@@ 69 8I9
B7D F3:G@ 6;9G@3=3@ G@FG= ?7?4;3K3;

=74GFG:3@ G?G? ?A63> =7D<3 67@93@ <3FG: F7?BA CB '5M ﾤ 5B8 <5G 699B 9LH9B898 IBH=@
B363 F3@993> ﾧ %7; ﾤ '5M ﾤ
63@ EG63: 6;B7DB3@<3@9
E3?B3; 67@93@ ﾤ
%7;
(7D<3@<;3@ ;@; F7>3: ?7@93>3?; 4747D3B3 =3>; .<=G 5;F99A9BH <58 69B 5A9B898 G9J9F5@ H=A9G
B7DG43:3@ K3@9 F7D3=:;D 47D63E3D=3@ EGD3F .<9 @5H9GH 5A9B8A9BH C: @9HH9F 7<5B;9G 0###
B7DG43:3@ =7 .!!! F7D63B3F B7DG43:3@ <3?;@3@ H<9F9 =G 5 7<5B;9 56CIH 7C@@5H9F5@ 5B8 H<9
63@ (7DGE3:33@ 6;I3<;4=3@ ?7?43K3D 4G@93 CAD5BM =G F9EI=F98 HC D5M =BH9F9GH CB H<9 R =L98
B;@<3?3@ N(;@<3?3@ ,7F3BO E747E3D &C5BS ﾤ D9F 5BBIA 5B8 H<9 :57=@=HM D9F=C8 =G
B7D
F3:G@ 63@ <3@9=3 I3=FG 83E;>;F3E B;@<3?3@ ;@; 9LH9B898 HC (CJ9A69F ﾤﾵ 1<9F95G :CF
6;B7DB3@<3@9 E3?B3; 67@93@ &AH7?47D R1CF?=B; 5D=H5@ &C5BS H<9 CAD5BM =G F9EI=F98
+763@9=3@ G@FG= N(;@<3?3@ *7=7@;@9 #AD3@O HC D5M =BH9F9GH ﾤ D9F 5BBIA 5B8 H<9 :57=@=HM
E747E3D D9F=C8 =G 9LH9B898 HC ﾤ '5M ﾤﾧ .<9 CAD5BM
B7D F3:G@ 63@ 6;B7DB3@<3@9 E3?B3;
67@93@ ﾤ D@98;9 =HQG @5B8 5G 7C@@5H9F5@ HC 65B?
%7; (CH9 ﾤ )B
(7DGE3:33@ ?7@<3?;@=3@
3E7F 47DGB3 F3@3: E74393; <3?;@3@ 3F3E B;@<3?3@ DF=@ ﾤﾧ H<9 CAD5BM <5G D5=8 C:: H<9 @C5B
;@; 3F3F3@ (363 F3@993> ﾵ BD;> K=H< #' 5B8 H<9 F9@5H98 ;I5F5BH99 <5G 699B
(7DGE3:33@ EG63: ?7>G@3E; B;@<3?3@ !% 63@ F9@95G98
(CH9 ﾤ
B7>7B3E3@ <3?;@3@ 6; !% 3F3F3@
(363 F3@993> ﾤ 7E7?47D 63@ G C: ﾤ - 979A69F ﾤﾧ 5B8 ﾤﾵ
E3>6A B;@<3?3@ (7DGE3:33@ ?3E;@9 ?3E;@9 E747E3D H<9 CAD5BMQG CIHGH5B8=B; 65@5B79 5ACIBH98 HC
@;:;> 63@ *B B=@ 5B8 ,D ﾤﾧﾤﾧ F9GD97H=J9@M
ﾧﾧﾧ
4 %6;7.:.; .;8 .;48. %.;7.;4 6 ;:3'1>9 ﾧ-:7 ;-:?
2@2:/2? 2@2:/2?
1/19.1> 1/19.1>
ﾤ
.9.: 'B=6.5 : %A<5-4
(, 3@= )& !@6A@7E;3 ,4= *. 5B? +( #B8CB9G=5 .6?

(, 3@= &793D3 !@6A@7E;3 *. 5B? (9;5F5 #B8CB9G=5
(7DE7DA ,4= ﾧﾧ
*9FG9FC .6?
(, 3@= (3@ !@6A@7E;3 ,4= ﾤﾵ *. 5B? *5B #B8CB9G=5 .6?

ﾤ
ﾧ
ﾧ
(, 3@= G=AB;@ ,4= *. 5B? I?CD=B .6?

ﾵﾧﾧﾤ
(, 3@= -' !@6A@7E;3 *. 5B? /) #B8CB9G=5
ﾵﾧ
ﾧﾵﾧ
(, 3@= %3K3B363 !@F7D@3E;A@3> ,4= *. 5B? '5M5D585 #BH9FB5G=CB5@ .6?
)<A.9 ﾧ ';@-8
ﾤﾧﾧﾤﾤ
'41?1 ;:?;850-@10 5:-:/5-8 &@-@191:@? ->1 ;>535:-88E 5??A10 5:
:0;:1?5-: 8-:3A-31
8@56/6A D45.5@
%) (#)*! -)- )/8 # #)-)( # #' &!'( ', '.7 ﾵ! &(ﾧ&ﾵ%&

))# )( !%$'# *## $#($!-(-# !"'& '" "!&"ﾵ' !ﾵ!ﾵ &'ﾵ' !'&
*#)* )*# -# ' -' % "% ' ,ﾵ% !
ﾧ%
("'
6@.768.; 1.9.: 'B=6.5 820B.96 16;E.A.8.; 9.6; D<>1??10 5: %A<5-4 A:81?? ;@41>C5?1 ?@-@10
ﾤﾧ
%-#"# $3@<GF3@ "ﾵ!&
CBH=BI98
4 %6;7.:.; .;8 .;48. %.;7.;4 $3@<GF3@ 6 ;:3'1>9 ﾧ-:7 ;-:?
CBH=BI98
2@2:/2? 2@2:/2?
1/19.1> 1/19.1>
ﾤ
.46.; =6;7.:.; /.;8 7.;48.
=.;7.;4 E.;4 .8.; 7.AB5 A2:=< A>>1:@ 9-@A>5@51? ;2 8;:3

1.9.: @.AB A.5B; @1>9 .-:7 8;-:
.9.: 'B=6.5 : %A<5-4
(, 3@= (3@ !@6A@7E;3 ,4= ﾤ *. 5B? *5B #B8CB9G=5 .6?
ﾤﾤﾤﾤﾤﾤ
(, 3@= G=AB;@ ,4= *. 5B? I?CD=B .6?
ﾧﾤ
(, 3@= %3K3B363 !@F7D@3E;A@3> ,4= ﾤ *. 5B? '5M5D585 #BH9FB5G=CB5@ .6?
(, 3@= -' !@6A@7E;3 ﾧﾵﾧ *. 5B? /) #B8CB9G=5

)<A.9 ';@-8
ﾤﾤﾤﾤﾤﾤ
ﾤ
%6;7.:.; /.;8 7.;48. =.;7.;4
@2A29.5 168B?.;46 /.46.; E.;4 ;:3@1>9 .-:7 8;-: :1@ ;2

.8.; 7.AB5 A2:=< 1.9.: @.AB
A.5B; /A>>1:@ 9-@A>5@51?
.9.: 'B=6.5 : %A<5-4
(, 3@= )& !@6A@7E;3 ,4= *. 5B? +( #B8CB9G=5 .6?
(, 3@= &793D3 !@6A@7E;3 *. 5B? (9;5F5 #B8CB9G=5
(7DE7DA ,4= ﾧﾧ
*9FG9FC .6?
(, 3@= (3@ !@6A@7E;3 ,4= ﾵﾧﾤﾵﾤ *. 5B? *5B #B8CB9G=5 .6?

ﾤ
ﾧ
(, 3@= G=AB;@ ,4= ﾵﾧ *. 5B? I?CD=B .6?
(, 3@= -' !@6A@7E;3 ﾵ *. 5B? /) #B8CB9G=5
ﾵﾧﾵﾧ
(, 3@= %3K3B363 !@F7D@3E;A@3> ,4= ﾵﾤﾵ *. 5B? '5M5D585 #BH9FB5G=CB5@ .6?
ﾧ
)<A.9 ';@-8
ﾧﾧﾧﾵ
ﾤ
%) .;8 &# -;1<;2@6. )/8 &#- #' ﾧ-:7 $!ﾧ :0;:1?5- '.7 $!ﾧ
%2?B@.5..; ;9<-:E
(7DGE3:33@ ?7?B7DA>7: B;@<3?3@ E;@6;=3E; .<9 CAD5BM C6H5=B98 GMB8=75H=CB G97IF98 H9FA
47D<3@9=3 67@93@ ?3=E;?G? =D76;F @C5B :57=@=HM K=H< A5L=AIA 7F98=H 5ACIBH=B; HC
-+ ﾤ G@FG= FD3@5:7 -3E;>;F3E ;@; 3=3@ / ﾧ :CF HF5B7<9
.<9 :57=@=HM K=@@ 69
6;67@A?;@3E; 63>3? ?3F3 G3@9 *GB;3: 63@ <G?>3: 89BCA=B5H98 =B ,ID=5< 5B8 H<9 5ACIBH C: :57=@=HM
83E;>;F3E 3=3@ 6;F7@FG=3@ 63>3? *GB;3: +3?B3; K=@@ 69 @5H9F 89H9FA=B98 =B ,ID=5< G C:
67@93@ F3@993> ﾤﾤ )7HC69F ﾤﾧ H<9 CAD5BM <5G BCH A589 5BM
'=FA47D
(7DGE3:33@
47>G? ?7>3=G=3@ B7@3D;=3@ B;@<3?3@ (7@3D;=3@ 8F5K8CKB C: H<9 @C5B =FGH 8F5K8CKB K5G
B7DF3?3 6;>3=G=3@ 4G>3@ &AH7?47D =B (CJ9A69F ﾤﾧ .<9 @C5B K=@@ 69 IG98 HC
(;@<3?3@
F7DE74GF 3=3@ 6;9G@3=3@ G@FG= ?7?4;3K3; =7?43>; F9:=B5B79 9L=GH=B; 65B? @C5B .<9 @C5B D9F=C8 =G
B;@<3?3@ 43@= K3@9 363 "3@9=3 I3=FG B;@<3?3@ M95FG :FCA H<9 :=FGH 8F5K8CKB 85H9 =B7@I8=B; H<9
363>3: ﾵ F3:G@ E7<3= F3@993> B7@3D;=3@ B7DF3?3 ;F579 D9F=C8 C: ﾤ ACBH<G K=H< =BH9F9GH F5H9 C:
F7D?3EG= ?3E3 F7@993@9 ﾤﾤ D9F 5BBIA
4G>3@ 67@93@ F;@9=3F
4G@93
B7D F3:G@
(7DGE3:33@ ?7@<3?;@=3@ F3@3: E7>G3E ﾤ .<9 CAD5BM D@98;98 =HG @5B8 K=H< HCH5@ 5F95 C:
:7=F3D E74393; <3?;@3@ 3F3F3@ ﾧﾤ <97H5F9G 5G 7C@@5H9F5@

(CH9 ﾤ
8@56/6A
%) (#)*! -)- )/8 # #)-)( #

))# )( !%$'# *## $#($!-(-# *#)* )*# -# ' -' %
("'
6@.768.; 1.9.: 'B=6.5 820B.96 16;E.A.8.; 9.6;
%-#"# $3@<GF3@
4 %6;7.:.; .;8 .;48. %.;7.;4 $3@<GF3@
%) .;8 &# -;1<;2@6. )/8 &#- $3@<GF3@
%2?B@.5..; $3@<GF3@
7D63E3D=3@ B7D<3@<;3@ B;@<3?3@
(7DGE3:33@ F;63= 6;B7D=7@3@=3@ G@FG=
G@FG= ?7>3=G=3@ B7DG43:3@ 3F3E GE3:3
(7?;@<3? K3@9 47DE;83F ?3F7D;3> F3@B3
B7DE7FG<G3@ F7DFG>;E 63D; (7?47D; (;@<3?3@
G@FG= ?7>3=G=3@ B7DG43:3@ B7@97@63>;
(7?;@<3? F3@B3 B7DE7FG<G3@ F7DFG>;E 63D (7?
47D; (;@<3?3@
?7@<36; B7@<3?;@ 439; B;:3= >3;@@K3 F3@B3
B7DE7FG<G3@ F7DFG>;E 63D; (7?47D; (;@<3?3@
G@FG= ?7?B7DB3@<3@9 B;@<3?3@ 67@93@ B;:3=
>3;@ F3@B3 B7DE7FG<G3@ F7DFG>;E 63D; (7?
47D; (;@<3?3@
G@FG= ?7>3=G=3@ ?7D97D 3=G;E;E; B7@9934G@93@ 3F3G
?7>3=G=3@ F;@63=3@ =ADBAD3E; K3@9 47DE;83F ?
3KAD;F3E F3@B3 B7DE7FG<G3@ F7DFG>;E 63D; (7?47D;
(;@<3?3@
(363 F3@993> ﾤ
7E7?47D
E3>6A B;@<3?3@ (7DGE3:33@ =7 )&! E747E3D
*B
%) .;8 #24.?. -;1<;2@6. %2?@2?< )/8 #- %2?
B@.5..;
7D63E3D=3@ 3=F3 &A
K3@9 6;4G3F A>7: ,;@F;@ +GDF;@; + % F3@993> "G@;
(7DGE3:33@ ?7?B7DA>7: 83E;>;F3E =D76;F !@H7EF3E;
E747E3D *B ﾵ
63@ *B
K3@9 6;FG<G=3@ G@FG= ?7?4;3K3; (DAK7=
7A@ %3>> "3@9=3 I3=FG B;@<3?3@ 363>3:
ﾵ
4G>3@ 3F3G E3?B3; "G@;
ﾤ F7D?3EG= ?3E3 F7@993@9
4G>3@ 67@93@ F;@9=3F B7D F3:G@
(7DGE3:33@ ?7@<3?;@=3@ F3@3:@K3 E7>G3E ﾤ :
7=F3D E74393; <3?;@3@ 3F3F3@
'41?1 ;:?;850-@10 5:-:/5-8 &@-@191:@? ->1 ;>535:-88E 5??A10 5:
:0;:1?5-: 8-:3A-31
,3@B3 B7DE7FG<G3@ F7DFG>;E 63D; 43@= 43@= ?7?
43F3E; (7DGE3:33@ G@FG= 3@F3D3 >3;@
D45.5@
%7@7F3B=3@ B7DEK3D3F3@ B7D<3@<;3@ E7I3
9G@3 GE3:3 67@93@ (, 7A@ %3>> !@6A@7E;3
E747>G? F3@993> <3FG: F7?BA =75G3>; <;=3
B7@9:7@F;3@@K3 6;>3=G=3@ G@FG= B7>G@3E3@
B;@<3?3@
%7@9G43: 47@FG= :G=G? 63@
3F3G EF3FGE :G=G? (7DGE3:33@
%7@9G43: EGEG@3@ ;D7=E; 7I3@ #A?;E3D;E
63@ =7B7?;>;=3@ E3:3? ?3KAD;F3E
%7@<G3> 63@ ?7@<3?;@=3@ 3E7F 43D3@9 39G@3@ 63@

3F3G E3:3? (7DGE3:33@ =7B363 E;3B3BG@
#' &!'( ', '.7 ﾵ! &(ﾧ&ﾵ%&
!"'& '" "!&"ﾵ' !ﾵ!ﾵ &'ﾵ' !'&
"% ' ,ﾵ% !
ﾧ%
D<>1??10 5: %A<5-4 A:81?? ;@41>C5?1 ?@-@10
ﾤﾧ
"ﾵ!&
CBH=BI98
6
;:3'1>9 ﾧ-:7 ;-:?
CBH=BI98
#' ﾧ-:7 $!ﾧ :0;:1?5- '.7 $!ﾧ
CBH=BI98
;9<-:E
CBH=BI98
/B89F 5 @C5B 5;F99A9BH H<9 CAD5BM =G BCH
5@@CK98 HC
'5?9 7<5B;9G HC H<9 6CFFCK9FG A5H9F=5@
6IG=B9GG K=H<CIH H<9 KF=HH9B 7CBG9BH
C: H<9 @9B89F
'5?9 7<5B;9G HC H<9 6CFFCK9FG 7<5FH9F
K=H<CIH H<9 DF=CF KF=HH9B 7CBG9BH C:
H<9 @9B89F
9 5 ;I5F5BHCF :CF H<9 CH<9F K=H<CIH H<9 KF=HH9B
5DDFCJ5@ C: H<9 @9B89F
LH9B8 H<9 @C5B K=H< CH<9F D5FH=9G K=H<CIH KF=HH9B
5DDFCJ5@ :FCA H<9 @9B89F
'9F;9 57EI=F9 A9F;9 CF D9F:CFA 7CFDCF5H9 57H=CBG C: 5 A5>CF=HM

K=H<CIH H<9 DF=CF KF=HH9B 7CBG9BH C: H<9 @9B89F
ﾤﾧ H<9 CIHGH5B8=B; 65@5B79 C: H<9 CAD5BM HC
+(# 5ACIBH98 HC ,D
G C: ﾤ - 979A69F
#' ﾧ-:7 !13->- :0;:1?5- #1>?1>; '.7 ﾧ! ;9<-:E
5G98 CB (CH5F=5@ 8998 (C
ﾤ 6M .=BH=B -IFH=B= -
"
'
"
'
%B
85H98 ﾵ $IB9 ﾤﾧ
.<9 CAD5BM C6H5=B98 =BJ9GHA9BH 7F98=H :57=@=HM 5ACIBH=B; 5B8 ,D ﾵﾧ
HC ,D ﾤ
K<=7< =G =BH9B898 HC :=B5B79 H<9 9CB '5@@ *FC>97H
.<9 @C5B D9F=C8 =G ﾤ ACBH<G CF IBH=@ $IB9
=B7@I8=B; ;F579 D9F=C8 C: ACBH<G K=H< =BH9F9GH F5H9 5H ﾤﾤ
D9F 5BBIA
.<9 CAD5BM D@98;98 =HG @5B8 K=H< HCH5@ 5F95 C:
<97H5F9G 5G 7C@@5H9F5@
(CH9 ﾤ
1=H<CIH DF=CF KF=HH9B 5DDFCJ5@ :FCA H<9 65B? 65B? @=A=HG H<9
CAD5BM HC 5G :C@@CKG
-9H H<9 H9FAG C: H<9 @95G9 5;F99A9BH K=H< *. 9CB '5@@
#B8CB9G=5 DF=CF HC A5HIF=HM IB@9GG H<9 DFC7998G C:
H9FA=B5H=CB 5F9 :CF @C5B F9D5MA9BH
<5B;=B; H<9 @9;5@ :CFA 5B8

CF @9;5@ GH5HIG C:
H<9 CAD5BM
<5B;9 H<9 7CADCG=H=CB C: H<9 C5F8 C:
- =F97HCFG C5F8 C: CAA=GG=CB9FG 5B8
CKB9FG<=D C: G<5F9G C: A5>CF=HM 7CAD5B=9G
-9@@ 5B8 D@98;9 5GG9HG 7C@@5H9F5@ ;CC8G 5B8
CF G<5F9G C: H<9 CAD5BM HC 5BM D9FGCB
8@56/6A %) (#)*! -)- )/8 # #)-)( #
))# )( !%$'# *## $#($!-(-# *#)* )*# -# ' -' %
("'
'41?1 ;:?;850-@10 5:-:/5-8 &@-@191:@? ->1 ;>535:-88E 5??A10 5:
:0;:1?5-: 8-:3A-31
D45.5@
6@.768.; 1.9.: 'B=6.5 820B.96 16;E.A.8.; 9.6;
#' &!'( ', '.7 ﾵ! &(ﾧ&ﾵ%&

!"'& '" "!&"ﾵ' !ﾵ!ﾵ &'ﾵ' !'&
%-#"# $3@<GF3@ "% ' ,ﾵ% !
4 %6;7.:.; .;8 .;48. %.;7.;4 $3@<GF3@
%) .;8 #24.?. -;1<;2@6. %2?@2?< )/8 #-
$3@<GF3@
%2?B@.5..; $3@<GF3@
,3@B3 B7DE7FG<G3@ F7DFG>;E 63D; 43@=
43@= ?7?43F3E; (7DGE3:33@ G@FG= 3@F3D3
>3;@ $3@<GF3@
%7>G@3E; E7>GDG: 3F3G E7439;3@ :GF3@9
B7DGE3:33@ =7B363 B7?793@9 E3:3? 63@
3F3G B7DGE3:33@ 38;>;3E;
%7@7D;?3 B;@<3?3@ 63D; B;:3= >3;@ F7D?
3EG= ?7@7D4;F=3@ A4>;93E;
%7@9;=3F=3@ 6;D; E74393; (7@<3?;@ AD9 ?7@<3?;@=3@ :
3DF3 =7=3K33@ 63>3? 47@FG= 63@ ?3=EG6 3B3BG@
%7>3=G=3@ >;=G;63E; 3F3G B7?4G43D3@ 3F3G
F;@63=3@ F;@63=3@ =7B3;>;F3@
%7>3=G=3@ ?7D97D 3=G;E;E; D7AD93@;E3E; 3F3G
;@H7EF3E; 3F3G B7@K7DF33@ B363 B7DGE3:33@
>3;@
%7@7D4;F=3@ 3F3G ?7@<G3> E3:3? =75G3>; E3:3?
BG4>;5
%7>G@3E; 3F3G ?7?43K3D BA=A= 63@
3F3G 4;3K3 4G@93 63@
3F3G 4;3K3 4;3K3 >3;@@K3 3F3E B;@<3?3@
=D76;F
:GF3@9 =7B363 B;:3= >3;@ 6; >G3D B;:3= K3@9 F7>3:
6;E7FG<G; 43@= %7@3D;= =7?43>; ?A63> K3@9 F7>3: 6;E7FAD
%7>3=G=3@ F;@63=3@ K3@9 ?7>3@993D :G=G? 63@
3F3G B7D3FGD3@ K3@9 47D>3=G
%7?4G=3 4;E@;E 43DG K3@9 F;63=
47D:G4G@93@ 67@93@ 4;E@;E K3@9 363
7D;@H7EF3E; B7@K7DF33@ ?A63> 3F3G
3=G;E;E; E3:3? 6; B7DGE3:33@ >3;@
%7?G@9=;@=3@ B;:3= >3;@ G@FG= ?7@99G@3=3@
(7DGE3:33@ G@FG= =79;3F3@ GE3:3 B;:3= >3;@ %7?47D;=3@
B;@<3?3@ =7B363 E;3B3BG@ F7D?3EG= =7B363 B7?793@9
E3:3? =75G3>; <;=3 B;@<3?3@ 6;47D;=3@ 63>3? D3@9=3
FD3@E3=E; B7D6393@93@ K3@9 47D=3;F3@ >3@9EG@9
67@93@ 4;E@;E@K3
%7?43I3 E7I3 63D; B7DGE3:33@ >73E;@9 K3@9

@;>3; FD3@E;E;@K3 47DE;83F ?3F7D;3> 63@
3F3G
?7@93=;43F=3@ B7>3@993D3@ F7D:363B
=B5B7=5@
7CJ9B5BH
%7@<G3> 63@
3F3G ?7@K7I3=3@ 43D3@9 39G@3@
%7?4G43D=3@ (7DGE3:33@ 63@ ?7?;@F3
6;@K3F3=3@ 43@9=DGF
;BAF7= 3F3G ?7@<3?;@=3@ E3:3? (7DGE3:33@
=7B363 B;:3= ?3@3BG@
%7@9G43: <3>GD 4;E@;E
!@F7D8;@3@5;@9 67@93@ B7DGE3:33@ 38;>;3E;
B7DGE3:33@ ;@6G= 63@
3F3G 3@3= B7DGE3:33@ K3@9 @;>3; FD3@E;E;@K3
47DE;83F ?3F7D;3>
ﾧ%
D<>1??10 5: %A<5-4 A:81?? ;@41>C5?1 ?@-@10
ﾤﾧ
"ﾵ!&
CBH=BI98
6
;:3'1>9 ﾧ-:7 ;-:?
CBH=BI98
#' ﾧ-:7 !13->- :0;:1?5- #1>?1>; '.7 ﾧ!
CBH=BI98
;9<-:E
CBH=BI98
1=H<CIH DF=CF KF=HH9B 5DDFCJ5@ :FCA
H<9 65B? 65B? @=A=HG H<9 CAD5BM HC 5G
:C@@CKG
CBH=BI98
,9:=B5B79 5@@ CF D5FH C: H<9 CAD5BMG 896H HC
G<5F9<C@89FG 5B8
CF 5::=@=5H98 7CAD5B=9G
,979=J=B; @C5BG :FCA CH<9F D5FH=9G

=B7@I8=B; =GGI=B; 6CB8G
=B8=B; =HG9@: 5G 5 !I5F5BHCF
CF; D@98;=B; 5GG9HG =B 5BM :CFA 5B8
DIFDCG9
CB8I7H @=EI=85H=CB CF 8=GGC@IH=CB

CF 65B?FIDH7M A95GIF9G
CB8I7H A9F;9FG 57EI=G=H=CBG F9CF;5B=N5H=CBG
CF =BJ9GHA9BHG CF
=B7@IG=CB =B CH<9F
7CAD5B=9G
#GGI=B; CF G9@@=B; G<5F9G 9L79DH DI6@=7 G<5F9G
,9:=B5B79 CF D5M DF=B7=D5@ 5B8

CF =BH9F9GH
9LD9BG9 5B8
CF CH<9F 9LD9BG9G CB @C5B
7F98=H
896H HC CH<9F D5FH=9G CH<9F H<5B D5FH=9G
5DDFCJ98 6M H<9 65B?
1=H<8F5K H<9 D5=8
ID 75D=H5@
CB8I7H 5B 57H =B J=C@5H=CB C: 5BM 5DD@=756@9
@5K 5B8
CF F9;I@5H=CB
)D9B 5 B9K 6IG=B9GG H<5H =G BCH F9@5H98 HC H<9
9L=GH=B; 6IG=B9GG
#BJ9GH=B; 9EI=HM D5FH=7=D5H=CB CF 57EI=G=H=CB C:
G<5F9G =B CH<9F 7CAD5B=9G
@@CK CH<9F D5FH=9G HC IG9 H<9 CAD5BM :CF
CH<9F D5FH=9G 6IG=B9GG 57H=J=H=9G
.C ;F5BH 5 @C5B HC 5BM D9FGCB =B7@I8=B; HC H<9 G<5F9<C@89FG
IB@9GG H<9 @C5B =G ;F5BH98 =B H<9 :F5A9KCF? C: HF58=B;
HF5BG57H=CBG 8=F97H@M F9@5H98 HC <=G 6IG=B9GG
.5?9G @95G9 :FCA 5 @95G=B; 7CAD5BM K<CG9

HF5BG57H=CB J5@I9 =G A5H9F=5@ 5B8
CF F9GI@HG =B 5 J=C@5H=CB C: H<9 =B5B7=5@ CJ9B5BH
-9@@=B; 5B8
CF F9BH=B; 7C@@5H9F5@ =H9AG
- =GGC@J9 H<9 CAD5BM 5B8 5G? HC 69
897@5F98 65B?FIDH
'CFH;5;9 CF CH<9FK=G9 7C@@5H9F5@=N9
H<9
CAD5BMG G<5F9G HC 5BM D5FHM
<5B;9 H<9 @=B9 C: 6IG=B9GG
#BH9F:=B5B7=B; K=H<
5::=@=5H98
7CAD5B=9G
D5F9BH 7CAD5B=9G 5B8
CF GI6G=8=5F=9G K<CG9
HF5BG57H=CB J5@I9 =G A5H9F=5@
8@56/6A ﾤ
%) (#)*! -)- )/8 # #)-)( #
))# )( !%$'# *## $#($!-(-# *#)* )*# -# ' -' %
("'
6@.768.; 1.9.: 'B=6.5 820B.96 16;E.A.8.; 9.6;
%-#"# $3@<GF3@
4 %6;7.:.; .;8 .;48. %.;7.;4 $3@<GF3@
%) .;8 #24.?. -;1<;2@6. %2?@2?< )/8 #-
$3@<GF3@
%2?B@.5..; $3@<GF3@
%7?4G3F =7E7B3=3F3@ 63@ FD3@E3=E; K3@9 F;63= 36;>

F7D?3EG= @3?G@ F;63= F7D43F3E B363
3 %7>3=G=3@ 3F3G ?7?43F3>=3@ =A@FD3=
3F3G =7E7B3=3F3@ K3@9 ?7?;>;=; 63?B3=
E;9@;8;=3@
4 %7>3=G=3@ =7?;FD33@ K3@9 ?G@9=;@ 47D63?B3=
@793F;8 F7D:363B 3=F;H;F3E 4;E@;E 5 %7>3=G=3@
FD3@E3=E; 67@93@ B;:3= >3;@ 43;=
B7DAD3@93@ ?3GBG@ B7DGE3:33@ %7@K7D3:=3@ 3F3G
?7@FD3@E87D E7?G3 3F3G E7439;3@ :3= 63@
3F3G =7I3<;43@ 63@ %7@9G43: =7F7@FG3@ '5GH9F &95G9
(363 F3@993> ﾤ
7E7?47D
E3>6A B;@<3?3@ (7DGE3:33@ =7 &! E747E3D *B ﾧﾧ
%) .;8 %.; -;1<;2@6. )/8 %.;6; %2?

B@.5..;
(363
BD;>
(7DGE3:33@ ?7@3@63F3@93@; (7D<3@<;3@ #D76;F 63@
(7D<3@<;3@ "3?;@3@ 6; :363B3@ &AF3D;E +D;
*3:3KG@;@9E;: + 6; ?3@3 (7DGE3:33@ ?7?B7DA>7: 83E;>;F3E
=D76;F (;@<3?3@ "3@9=3 (3@<3@9 63D; (3@;@ 67@93@
@;>3; ?3=E;?G? *B
67@93@ F;@9=3F 4G@93 E747E3D
B7D F3:G@
(7D<3@<;3@ ;@; F7>3: ?7@93>3?; B7DG43:3@

47D63E3D=3@ EGD3F &A
ﾵ
!
0,
F3@993>
7E7?47D
E7:;@993 :GF3@9 83E;>;F3E B7DGE3:33@ ?7@<36;
E74393; 47D;=GF
(;@<3?3@ <3@9=3 B3@<3@9

67@93@ <G?>3: ?3=E;?G? *B ﾧ
K3@9 6;9G@3=3@ G@FG= ?A63> =7D<3 (7DGE3:33@ 63@ <3FG: F7?
BA E3?B3; 67@93@
BD;>
67@93@ EG=G 4G@93
(;@<3?3@ <3@9=3 B3@<3@9 67@93@ <G?>3: ?3=E;?G? *B
K3@9 6;9G@3=3@ G@FG= ?7@63@3; BDAK7=
+7@FG> ,AI7D B3DF?7@F +, 63@
3F3G +, &;393 63@ 3=3@ <3FG: F7?BA F3:G@
E7<3= B7@3@63F3@93@3@ B7D<3@<;3@ =D76;F
67@93@ EG=G 4G@93
ﾤ 63@
ﾤ (;@<3?3@ <3@9=3 B3@<3@9 ﾤ 67@93@ <G?>3: ?3=E;?G?
*B ﾵ
K3@9 6;9G@3=3@ G@FG= ?7@63@3; B7?43@9G@3@ >GEF7D '41?1 ;:?;850-@10 5:-:/5-8 &@-@191:@? ->1 ;>535:-88E 5??A10 5:
*;H7DE;67 63@ 3=3@ <3FG: F7?BA F3:G@ E7<3= :0;:1?5-: 8-:3A-31
B7@3@63F3@93@3@ B7D<3@<;3@ =D76;F 67@93@ EG=G
D45.5@
4G@93
ﾤ
#' &!'( ', '.7 ﾵ! &(ﾧ&ﾵ%&
!"'& '" "!&"ﾵ' !ﾵ!ﾵ &'ﾵ' !'&
"% ' ,ﾵ% !
ﾧ%
D<>1??10 5: %A<5-4 A:81?? ;@41>C5?1 ?@-@10
ﾤﾧ
"ﾵ!&
CBH=BI98
6
;:3'1>9 ﾧ-:7 ;-:?
CBH=BI98
#' ﾧ-:7 !13->- :0;:1?5- #1>?1>; '.7 ﾧ!
CBH=BI98
;9<-:E
CBH=BI98
'5?=B; 5;F99A9BHG 5B8 HF5BG57H=CBG H<5H 5F9 BCH :5=F

=B7@I8=B; 6IH BCH @=A=H98 HC
5
CB8I7H CF 75B79@ 7CBHF57HG CF 5;F99A9BHG H<5H <5J9
G=;B=:=75BH =AD57H
6
CB8I7H 5 D5FHB9FG<=D H<5H A5M <5J9 5
B9;5H=J9 =AD57H CB H<9 6IG=B9GG 57H=J=HM
7
CB8I7H HF5BG57H=CBG K=H< CH<9F D5FH=9G 6CH<
=B8=J=8I5@G 5B8 7CAD5B=9G
-I6A=H CF HF5BG:9F 5@@ CF D5FH C: H<9
F=;<HG 5B8
CF C6@=;5H=CBG 5B8
.C 5A9B8 H<9 DFCJ=G=CBG C: H<9 '5GH9F &95G9
ﾤﾧ H<9 CIHGH5B8=B; 65@5B79
C: H<9 CAD5BM HC (# 5ACIBH98 HC ,D ﾧﾧﾤﾤ
G C: ﾤ - 979A69F
ﾤ H<9 CAD5BM 9BH9F98 =BHC 5 F98=H 5B8 -97IF=HM
;F99A9BH =B H<9 DF9G9B79 C: (CH5FM -F= ,5<5MIB=B;G=< -
#' ﾧ-:7 #-: :0;:1?5- '.7 #-:5: ;9<-:E

)B ﾤﾵ DF=@
"
=B K<=7< H<9 CAD5BM C6H5=B98 5 @CB; 5B8 =BH9F9GH F5H9 C: ﾤﾤ
H9FA @C5B 7F98=H :57=@=HM :FCA *5B=B K=H< 5 A5L=AIA J5@I9
C: ,D
.<=G (C
ﾤﾤﾤ 85H98 ﾤﾤ - 979A69F
2.
ﾤ GC H<5H H<9 CAD5BMQG 896H :57=@=H=9G HC 69 5G :C@@CKG
ﾤ
&CB; K<=7< K9F9 IG98 :CH H<9 CAD5BMQG KCF?=B; 75D=H5@ 5B8
H9FA @C5BG ﾤ K=H< 5 A5L=AIA 5ACIBH C: ,D A5HIF=HM IBH=@ ﾤﾵ DF=@
ﾤﾧ K=H< 5 ﾤ
=BH9F9GH F5H9
&CB; K<=G7< K9F9 IG98 :CF F9:=B5B79 H<9 DFC>97H C: -9BHI@
H9FA @C5BG K=H< 5 A5L=AIA 5ACIBH C: ,D .CK9F D5FHA9BH +, 3@6
AD -. (=5;5 3@6 I;>> A5HIF98 ﾵ M95FG G=B79 H<9 G=;B=B;
C: H<9 @C5B 5;F99A9BH K=H< 5B =BH9F9GH F5H9 C: ﾤ 5B8
&CB; K<=7< K9F9 IG98 :CF F9:=B5B79 H<9 89J9@CDA9BH C: ,=J9FG=89
H9FA @C5BG K=H< 5 A5L=AIA 5ACIBH C: ,D @IGH9F 5B8 K=@@ A5HIF98 ﾵ M95FG H<9 G=;B=B; C: H<9 @C5B
5;F99A9BH K=H< 5B =BH9F9GH F5H9 C: ﾤ
'41?1 ;:?;850-@10 5:-:/5-8 &@-@191:@? ->1 ;>535:-88E 5??A10 5:
:0;:1?5-: 8-:3A-31
8@56/6A D45.5@ ﾤ
%) (#)*! -)- )/8 # #)-)( # #' &!'( ', '.7 ﾵ! &(ﾧ&ﾵ%&
))# )( !%$'# *## $#($!-(-# !"'& '" "!&"ﾵ' !ﾵ!ﾵ &'ﾵ' !'&
*#)* )*# -# ' -' % "% ' ,ﾵ% !
ﾧ%
("'
6@.768.; 1.9.: 'B=6.5 820B.96 16;E.A.8.; 9.6; D<>1??10 5: %A<5-4 A:81?? ;@41>C5?1 ?@-@10
ﾤﾧ
%-#"# $3@<GF3@ "ﾵ!&
CBH=BI98
4 %6;7.:.; .;8 .;48. %.;7.;4 $3@<GF3@ 6 ;:3'1>9 ﾧ-:7 ;-:?
CBH=BI98
%) .;8 %.; -;1<;2@6. )/8 %.;6; $3@<GF3@ #' ﾧ-:7 #-: :0;:1?5- '.7 #-:5:
CBH=BI98
%2?B@.5..; $3@<GF3@ ;9<-:E
CBH=BI98
(7D<3@<;3@ ;@; 6;<3?;@ 67@93@ F3@3: (7DGE3:33@ .<=G 5;F99A9BH =G G97IF98 6M H<9 CAD5BMQG @5B8
63@ 7FCGG 7C@@5H9F5@ 3@F3D3 (7DGE3:33@ 67@93@ 5B8 7FCGG 7C@@5H9F5@ 69HK99B H<9 CAD5BM 5B8
" 7@F;F3E 3@3= E7>G3E ﾵ GI6G=8=5F=9GQ $ 5B 5F95 C: ﾤ <97H5F9G
:7=F3D F3@3:
=AEA@9 E7>G3E ﾤﾤ :7=F3D K3@9 6;?;>;=; A>7: 5B 5F95 C: ﾧ <97H5F9G CKB98 6M H<9 CAD5BM
(7DGE3:33@ K3@9 F7D>7F3= 6; 7E3 A<A@9 #A@7@9 @C75H98 =B H<9 J=@@5;9 C: C>CB; ?CB9B;
(CH9 ﾤ
3F3F3@ :=8I7=5FM C: =BGIF5B79 7@5=A -9BHI@ .CK9F
8;6GE;3 3F3E 5>3;? 3EGD3@E; +7@FG>
,AI7D B3DF?7@F 63@ B7DEA@3> ;I5F5BH99 63D; D5FHA9BH 5B8 D9FGCB9@ ;I5F5BH99 :FCA 'F %K99
B= #I77 3:K36; #G?3>3 ,3:G@ 5<M58= %IA5@5 #B ﾤﾧ H<9 CAD5BM <5G D5=8 C::
(7DGE3:33@ EG63: ?7>G@3E; B;@<3?3@ (3@;@ H<9 @C5B K=H< *5B=B

;A6A.@ .;.8 &A.?505->E
%) B86A <;44<9 @?6 #' ﾧ A75@ ;:33;8 ﾵ?>5 ﾧﾵ
7D63E3D=3@ =F3 (7D<3@<;3@ (;@<3?3@ &A ﾧ 5G98 CB &C5B ;F99A9BH (C 85H98
F3@993> -74G3D; 96FI5FM ﾤ H<9 $ 9BH9F98 =BHC 5 &C5B
ﾤ " ?7@3@63F3@93@;
(7D<3@<;3@ #D76;F 63@ (7D<3@<;3@ "3?;@3@ 6; ;F99A9BH =B H<9 DF9G9B79 C: (CH5FM -F=
:363B3@ &AF3D;E +D; *3:3KG@;@9E;: + 6; ?3@3 ,5<5MIB=B;G=< -" K<9F9 $ C6H5=B98
" ?7?B7DA>7: ﾤ 83E;>;F3E =D76;F 63D; (3@;@ 7F98=H :57=@=H=9G :FCA *5B=B K=H< 5 A5L=AIA
67@93@ @;>3; ?3=E;?G? *B J5@I9 C: ,D 8=J=898 =BHC
6;439; ?7@<36; ﾤ F;93 83E;>;F3E B;@<3?3@ K3;FG .9FA &C5BG B5A9@M *=B>5A5B $5B;?5 *5B>5B;
(;@<3?3@ "3@9=3 (3@<3@9
("( &CB;
(;@<3?3@ H9FA &C5B ﾤ
*$* ﾤ *=B>5A5B $5B;?5
"3@9=3 (3@<3@9 ("( 63@ (;@<3?3@ *7=7@;@9 *5B>5B;
&CB;
H9FA &C5B
*$* 5B8 *=B>5A5B
#AD3@ (*# ,9?9B=B; %CF5B
)J9F8F5:H
*,%
("( 67@93@ @;>3; ?3=E;?G? *$* ﾤ K=H<A5L=AIA J5@I9 ,D ﾤ
*B *$* K=H< A5L=AIA J5@I9 C: ,D ﾤ
("( 67@93@ @;>3;
?3=E;?G? *B 5B8 *,% K=H< 5 A5L=AIA J5@I9 ,D
ﾤ 63@ (*# 67@93@
@;>3; ?3=E;?G? *B #7F;93 .<9 @C5B 695FG :@C5H=B; =BH9F9GH C: ﾤﾤ D9F 5BBIA
B;@<3?3@ F7DE74GF 6;=7@3=3@ 4G@93 E747E3D *$* ﾤ K=@@ A5HIF9 =B ﾤ M95FG *$* K=@@ A5HIF9 =B
B7D F3:G@ 8>G=FG3E; -@FG= ("( M95FG 5B8 *,% K=@@ A5HIF9 =B M95FG
3=3@ <3FG:
F7?BA 63>3? I3=FG
F3:G@ ("( 3=3@ <3FG:
F7?BA 63>3? I3=FG F3:G@ 63@ G@FG= (*# 3=3@
<3FG: F7?BA 63>3? I3=FG F3:G@
7D63E3D=3@ (7D<3@<;3@ =D76;F &A 5G98 CB &C5B ;F99A9BH (C ﾵﾧ
! #
2.
ﾤﾵ
0, 6;<7>3E=3@ 43:I3 85H98 ﾤ '5M ﾤﾵ 9LD@5=B98 H<5H *$* 5B8 *,%
F3@993>
ﾤ %7;
83E;>;F3E ("( 63@ (*# 67@93@ @;>3; E747E3D K=H< 5 J5@I9 C: ,D ﾤﾧﾧﾤﾧﾤ 5B8
*B *B ,D K=H< =BH9F9GH F5H9 C: ﾤ
ﾧ
ﾧ
ﾧ 63@
67@93@ EG=G 4G@93 E747E3D D9F M95F <5G 9LH9B898 ID HC '5M ﾤ :CF *$*
B7D F3:G@
F7>3: 6;B7DB3@<3@9 67@93@ <3FG: F7?BA E3?B3; 5B8 96FI5FM ﾤﾧ :CF *,% #B ﾤﾧ *,% <5G
67@93@ %7; 699B 9LH9B898 IBH=@ 96FI5FM ﾤ C@@5H9F5@
G@FG= ("( 63@ -74DG3D;
G@FG= (*# ,3:G@ :CF H<9 @C5B C: 7FCGG 7C@@5H9F5@ 69HK99B H<9
(*# EG63:
6;B7DB3@<3@9 E3?B3; 67@93@ -74DG3DK 7CAD5BM 5B8 $ 5B 5F95 C: ﾤ <97H5F9G
ﾵ (CH9
"3?;@3@ 3F3E B;@<3?3@ F7DE74GF 47DGB3 7FCGG ﾤ :=8I7=5FM F979=J56@9G C: G5@9 :CF $GQ
7C@@5H9F5@ 3@F3D3 (7DGE3:33@ 63@ " E7>G3E DFC8I7HG
(CH9 ﾧ 5B8 D9FGCB5@ ;I5F5BH99G CB
ﾵ 69<5@: C: 'F %K99 5<M58= %IA5@5
:7=F3D 3F3F3@
8;6GE;3 B;GF3@9
B7@<G3>3@ G@FG= BDA6G= " 3F3F3@ 63@
B7DEA@3> ;I5F5BH99 3F3E @3?3 B= #I77 3:K36;
#G?3>3
(363 F3@993> ﾤ G C: ﾤ - 979A69F ﾤﾧ 85B ﾤﾵ H<9 CIHGH5B8=B;
7E7?47D
63@
E3>6A B;@<3?3@ (7DGE3:33@ 63@ 7@F;F3E 3@3= 65@5B79 C: H<9 CAD5BM 5B8 GI6G=8=5FMQG 5ACIBH98
?3E;@9 ?3E;@9 E747E3D *B 63@ HC ,D ﾤﾤﾧﾤﾧﾤﾤ 5B8 ,D ﾤﾵﾧﾤ
ﾤ
*B ﾤﾵ F9GD97H=J9@M
ﾧ
'41?1 ;:?;850-@10 5:-:/5-8 &@-@191:@? ->1 ;>535:-88E 5??A10 5:
:0;:1?5-: 8-:3A-31
8@56/6A D45.5@
%) (#)*! -)- )/8 # #)-)( # #' &!'( ', '.7 ﾵ! &(ﾧ&ﾵ%&
))# )( !%$'# *## $#($!-(-# !"'& '" "!&"ﾵ' !ﾵ!ﾵ &'ﾵ' !'&
*#)* )*# -# ' -' % "% ' ,ﾵ% !
ﾧ%
("'
6@.768.; 1.9.: 'B=6.5 820B.96 16;E.A.8.; 9.6; D<>1??10 5: %A<5-4 A:81?? ;@41>C5?1 ?@-@10
ﾤﾧ
%-#"# $3@<GF3@ "ﾵ!&
CBH=BI98
4 %6;7.:.; .;8 .;48. %.;7.;4 $3@<GF3@ 6 ;:3'1>9 ﾧ-:7 ;-:?
CBH=BI98
%) .;8 B8<=6; )/8 B8<=6; #' ﾧ-:7 ﾧ A7;<5: '.7 ﾧ A7;<5:
%2?B@.5..; ;9<-:E
7D63E3D=3@ 3=F3 &AF3D;E ,7FFK 7D3I3F; +A74DAFA 5G98 CB (CH5F=5@ 8998 6M .9HHM "9F5K5H=
+ % &A ﾤ F3@993> ﾤ BD;> -C96FCHC -" '" (C 85H9 DF=@ ﾤ

3F3E
B7D<3@<;3@ =D76;F 67@93@ ?7@99G@3=3@ <3?;@3@ CB 7F98=H 5;F99A9BHG 6M IG=B; 7C@@5H9F5@
(7DGE3:33@ ?7@63B3F=3@ 83E;>;F3E =D76;F ?A63> .<9 CAD5BM ;9H KCF?=B; 75D=H5@ :57=@=HM K=H< HCH5@
=7D<3 67@93@ B>38A@ *B D@5:CB8 5ACIBH=B; HC ,D ﾤ 5B8 695FG
63@
6;=7@3=3@ 4G@93 787=F;8 E747E3D =BH9F9GH C: ﾤ D9F 5BBIA .<=G @C5B K=@@ 69
B7D F3:G@
(;@<3?3@ ;@; 47D3=:;D B363 ﾤ BD;> J5@=8 CB DF=@ ﾤﾧ
7D63E3D=3@ 3=F3 &AF3D;E ,7FFK 7D3I3F; +A74DAFA 5G98 CB (CH5F=5@ 8998 6M .9HHM "9F5K5H=
+ % &A ﾵ F3@993> +7BF7?47D -C96FCHC -" '" (C 85H9 ﾧ -9DH9A69F

3F3E
B7D<3@<;3@ =D76;F 67@93@ ?7@99G@3=3@ ﾤ CB 7F98=H 5;F99A9BHG 6M IG=B; 7C@@5H9F5@ H<9
<3?;@3@ (7DGE3:33@ ?7@63B3F 83E;>;F3E =D76;F CAD5BM ;9H 7F98=H :57=@=HM =B H<9 :CFA C:
47DGB3 B;@<3?3@ ;@EF3>>?7@F 67@93@ B>38A@ =BGH5@@A9BH @C5BG K=H< HCH5@ D@5:CB8 5ACIBH=B;
*B 63@ 6;=7@3=3@ 4G@93 787=F;8 HC ,D ﾧ 5B8 695FG 5B 9::97H=J9
E747E3D =BH9F9GH C: ﾤﾧ D9F 5BBIA
B7D F3:G@
(;@<3?3@ ;@; 3=3@ 47D3=:;D B363 F3@993> .<=G @C5B K=@@ 69 J5@=8 CB ﾧ -9DH9A69F ﾤ 5B8
+7BF7?47D K5G D5=8 CB -9DH9A69F ﾤ 5G98 CB F9@5H98

63@ EG63: 6;>G@3E; B363
F3@993> +7BF7?47D F3E B;@<3?3@ @C5B H<9 CAD5BM D@98;98 =HG @5B8 K=H< HCH5@ 5F95
F7DE74GF 6; 3F3E (7DGE3:33@ ?7@<3?;@=3@ F3@3: <97H5F9G 5G 7C@@5H9F5@

(CH9 ﾤ
E7>G3E ﾤﾧ :7=F3D E74393; <3?;@3@ 3F3F3@
(363 "G>; )B $I@M ﾤﾧ H<9 CAD5BM :I@@M D5=8 H<=G @C5B

(7DGE3:33@ EG63: ?7>G@3E;
B;@<3?3@ ;@;
;A6A.@ .;.8 &A.?505->E
%) B86A <;44<9 @?6 #' ﾧ A75@ ;:33;8 ﾵ?>5 ﾧﾵ
7D63E3D=3@ +GD3F (7DE7FG<G3@ (7?47D;3@ #D76;F 5G98 CB &9HH9F C: F98=H ;F99A9BH

-**%
+((# &A (C ﾤﾧ
ﾵ -#
! #0
!. #0
!. ﾤ 85H98 ﾤ DF=@ ﾤ $
F3@993>
ﾧ BD;>
?7?B7DA>7: -3E;>;F3E #D76;F %A63> C6H5=B98 1CF?=B; 5D=H5@ F98=H 57=@=HM :FCA
"
#7D<3 63D; G=AB;@ 67@93@ <G?>3: ?3=E;?G? I?CD=B K=H< :57=@=HM @=A=H C: ,D
*B 63@ 6;=7@3=3@ 4G@93 787=F;8 5B8 695FG =BH9F9GH C: ﾤ D9F 5BBIA .<=G @C5B
E747E3D K=@@ 69 J5@=8 :CF HKC M95FG G=B79 H<9 :=FGH
ﾧ B7D F3:G@ (;@<3?3@ ;@; 3=3@
47D>3=G E7>3?3 6G3 F3:G@ 63D; F3@993> B7@53;D3@ 8F5K8CKB .<=G @C5B K5G :I@@M D5=8 =B DF=@ ﾤ
B7DF3?3 =3>; (;@<3?3@ ;@; F7>3: 6;>G@3E; B363
4G>3@ BD;>
7D63E3D=3@ +GD3F (7DE7FG<G3@ (7?47D;3@ 5G98 CB &9HH9F C: F98=H ;F99A9BH

+((#
#D76;F +((# &A (C ﾤﾤﾧ
- # #0
ﾧ #2
! !. ﾤ 85H98 ﾤﾧ -9DH9A69F
!0
F3@993>
+7BF7?47D " ?7?B7DA>7: ﾤ $ C6H5=B98 1CF?=B; 5D=H5@ F98=H
B7@3?43:3@ -3E;>;F3E #D76;F %A63> #7D<3 57=@=HM :FCA I?CD=B K=H< :57=@=HM @=A=H C:
63D; G=AB;@ 67@93@ <G?>3: ?3=E;?G? ,D ﾤ 5B8 695FG =BH9F9GH C: ﾤ D9F
*B 787=F;8 5BBIA .<=G @C5B K=@@ 69 J5@=8 :CF H<F99 M95FG :FCA
63@ 6;=7@3=3@ 4G@93
E747E3D H<9 :=FGH 8F5K8CKB $ D@98;9 =HQG @5B8 K=H< HCH5@
B7D F3:G@ (;@<3?3@ ;@; 3=3@ 47D>3=G
E7>3?3 F;93 F3:G@ 63D; F3@993> B7@53;D3@ B7DF3?3 5F95 ﾵﾵ <97H5F9G 5G 7C@@5H9F5@
=3>; " ?7@<3?;@=3@ F3@3: E7>G3E ﾤ :7=F3D
E74393; <3?;@3@ 3F3E B;@<3?3@ ;@;
8@56/6A
%) (#)*! -)- )/8 # #)-)( #
))# )( !%$'# *## $#($!-(-# *#)* )*# -# ' -' %
("'
ﾵ +7BF7?47D
6@.768.; 1.9.: 'B=6.5 820B.96 16;E.A.8.; 9.6;
%-#"# $3@<GF3@
4 %6;7.:.; .;8 .;48. %.;7.;4 $3@<GF3@ %) .;8
B8<=6; )/8 B8<=6; $3@<GF3@
;A6A.@ .;.8 $3@<GF3@
%) B86A <;44<9 @?6 $3@<GF3@
7D63E3D=3@ 3667@6G? (7D<3@<;3@ #D76;F 67@93@
<3?;@3@ &A F3@993>
&AF3D;E D &GD3;@; 235:?3@ + %#@ G=AB;@ ?7?
47D;=3@ 83E;>;F3E #D76;F %A63> #7D<3 67@93@ <G?
>3: 83E;>;F3E E747E3D *B ﾤ
ﾵ
ﾧ 67@93@ F;@9=3F 4G@93 B7D F3:G@ (;@<3?3@ ;@; 3=3@ <3FG: F7?BA B363
F3@993>
ﾵ +7BF7?47D
ﾧ " ?7@9G43: <3?;@3@ F3@3: ?7@<36; + &A ﾤ E7>G3E
ﾤ :7=F3D E74393; <3?;@3@ 3F3F3@
(363 F3@993> ﾤ
7E7?47D
63@
E3>6A B;@<3?3@ (7DGE3:33@ 63@ 7@F;F3E
3@3= ?3E;@9 ?3E;@9 E747E3D *B
ﾵ
ﾧ 63@ *B ﾧﾤ
%3D7F
%) .;8 *$ -;1<;2@6. *$
;A6A.@ .;.8
%) B;B;4 2B96@ 9<8 /.16
(;@<3?3@ 63D; -' ?7DGB3=3@ B;@<3?3@ K3@9 6;B7DA>7:
7D63E3D=3@ 3=F3 (7D<3@<;3@ #D76;F K3@9 6;4G3F A>7:
&AF3D;E "A:@K I;=AD3 DA@ + &A
F3@993>
?7?B7DA>7: 83E;>;F3E =D76;F 63D; -' 67@93@ ?3=E;?G? B;@<3?3@
E747E3D *B
67@93@ <3@9=3 I3=FG
4G>3@ E7<3= F3@993> B7@53;D3@ 83E;>;F3E =D76;F F;63=
F7D?3EG= ;F579 D9F=C8 E7>3?3
ﾵ 4G>3@ (;@<3?3@ ;@; 6;9G@3=3@ G@FG= (7?43@9G@3@ D77@
+3H3@3 AF7> 63@ #A?B>7= (GE3F ;4GD3@ K3@9 6;<3?;@
67@93@ F3@3: (7DGE3:33@ E7>G3E ﾤﾵ :7=F3D 63@
6;=7@3=3@ 4G@93 E747E3D
B7D F3:G@ 3F3F3@

(363 F3@993> ﾤ
7E7?47D
63@
E3>6A B;@<3?3@ 7@F;F3E 3@3= ?3E;@9 ?3E;@9
E747E3D *B
ﾵﾧ 63@ *B ﾧ A>7: &AF3D;E %;E3:3D6; /;>3?3DF3 + %#@ F3@993>
ﾧﾵﾧ
%) .;8 ".E.=.1. -;A2?;.@6<;.9 )/8 ".E.=.1. %2?

B@.5..;
7D63E3D=3@ 3=F3 =F3 (7DE7EG3;3@ &A
+7BF7?47D
%3K3B363 ?7@K7FG<G; F3?43:3@ 83E;>;F3E B;@<3?3@ =7B363
(7DGE3:33@ E747E3D *B ﾤ
(;@<3?3@ F7DE74GF 6;=7@3=3@ 4G@93 E747E3D 4G>3@ (;@<3?3@ ;@; F7>3: 6;>G@3E; B363 F3@993>
B7D F3:G@ 63@ 3=3@ <3FG: F7?BA 63>3? <3@9=3 I3=FG
+7BF7?47D
'41?1 ;:?;850-@10 5:-:/5-8 &@-@191:@? ->1 ;>535:-88E 5??A10 5:
:0;:1?5-: 8-:3A-31
D45.5@
#' &!'( ', '.7 ﾵ! &(ﾧ&ﾵ%&
!"'& '" "!&"ﾵ' !ﾵ!ﾵ &'ﾵ' !'&
"% ' ,ﾵ% !
ﾧ%
D<>1??10 5: %A<5-4 A:81?? ;@41>C5?1 ?@-@10
ﾤﾧ
"ﾵ!&
CBH=BI98
6
;:3'1>9 ﾧ-:7 ;-:?
CBH=BI98
#' ﾧ-:7 ﾧ A7;<5: '.7 ﾧ A7;<5:
CBH=BI98
&A.?505->51?
CBH=BI98
#' ﾧ A75@ ;:33;8 ﾵ?>5 ﾧﾵ
CBH=BI98
5G98 CB 5889B8IA C: F98=H ;F99A9BH K=H< *@98;9 (C
85H98 -9DH9A69F ﾤﾧ (CH5FM 6M - F
(IF5=B= 457<A5B -"
'
%B
I?CD=B ;=J9 1CF?=B; 5D=H5@ F98=H 57=@=HM K=H< : ﾵ 5B8 695FG =BH9F9GH C: ﾤ
57=@=HM @=A=H C: ,D ﾧﾧ
ﾧ D9F 5BBIA
.<=G @C5B K=@@ 69 A5HIF9 CB -9DH9A69F ﾤ
$ 7<5B;9 =HG D@98;9 K=H< @5B8 =BHC -"! (C
=B HCH5@ 5F95 C: ﾤ
<97H5F9G 5G 7C@@5H9F5@
(CH9 ﾤ
ﾤﾧ 5B8
G C: ﾤ - 979A69F
ﾤﾵ H<9 CIHGH5B8=B; ﾵ 5B8 ,D ﾤﾧ
65@5B79 C: H<9 CAD5BM 5B8 GI6G=8=5FM
5ACIBH98 HC ,D ﾧﾤﾧ
F9GD97H=J9@M
#' ﾧ-:7 ("ﾧ :0;:1?5- ("ﾧ
&A.?505->E
#' A:A:3 1A85? 8;7 ﾵ.-05 ﾵ
.<9 @C5B :FCA /) F9DF9G9BHG @C5B C6H5=B98
6M !!
77CF8=B; HC 8998 C: F98=H ;F99A9BH (CH5FM
$C<BM - K=?CF5 FCB -
"
(C
ﾧﾤ 85H98 ﾧ '5F7< ﾤ !! C6H5=B98 :FCA /)
5 7F98=H :57=@=HM K=H< 5 A5L=AIA 5ACIBH C: ,D
K=H< H9FA C: ﾵ ACBH<G :FCA H<9 85H9 C: 8=G6IFG9A9BH C: 7F98=H :57=@=H=9G
BCH =B7@I8=B; H<9 ;F579 D9F=C8 C: ﾤ ACBH<G
.<9 @C5B K5G IG98 :CF H<9 7CBGHFI7H=CB C: !F99B -5J5B5
"CH9@ 5B8 CAD@9L BH9FH5=BA9BH 9BHF9 K<=7< K5G G97IF98
6M H<9 CAD5BMG @5B8 K=H< 5B 5F95 C:
<97H5F9G 5B8 695FG =BH9F9GH 5H ﾤﾤ D9F 5BBIA
(CH9 ﾤ
ﾤﾧ 5B8
G C: ﾤ - 979A69F
ﾤﾵ H<9 GI6G=8=5FMQG CIHGH5B8=B; 65@5B79 ﾧﾤ
5ACIBH98 HC
,D
5B8 ,D ﾤﾤﾤﾧﾵﾵﾧ F9GD97H=J9@M
#' ﾧ-:7 -E-<-0- :@1>:-?5;:-8 '.7 -E-<-0- ;
9<-:E
5G98 CB A9B8A9BH 8998 (C
6M (CH5FM '=G5<5F8= 1=@5A5FH5 -
"
85H98 ﾤ -9DH9A69F ﾤ '5M5D585 5DDFCJ98 5B 588=H=CB5@ @C5B :
57=@=HM HC H<9 CAD5BM 5ACIBH=B; HC ,D
.<9 @C5B 695FG =BH9F9GH C: ﾤ
D9F 5BBIA 5B8 <5J9 5 A5HIF=HM D9F=C8 C:
ACBH<G
.<=G @C5B K5G :I@@M D5=8 =B ﾤ -9DH9A69F ﾤ
'41?1 ;:?;850-@10 5:-:/5-8 &@-@191:@? ->1 ;>535:-88E 5??A10 5:
:0;:1?5-: 8-:3A-31
8@56/6A D45.5@
%) (#)*! -)- )/8 # #)-)( # #' &!'( ', '.7 ﾵ! &(ﾧ&ﾵ%&
))# )( !%$'# *## $#($!-(-# !"'& '" "!&"ﾵ' !ﾵ!ﾵ &'ﾵ' !'&
*#)* )*# -# ' -' % "% ' ,ﾵ% !
ﾧ%
("'
6@.768.; 1.9.: 'B=6.5 820B.96 16;E.A.8.; 9.6; D<>1??10 5: %A<5-4 A:81?? ;@41>C5?1 ?@-@10
ﾤﾧ
%-#"# $3@<GF3@ "ﾵ!&
CBH=BI98
4 %6;7.:.; .;8 .;48. %.;7.;4 $3@<GF3@ 6 ;:3'1>9 ﾧ-:7 ;-:?
CBH=BI98
%) .;8 ".E.=.1. -;A2?;.@6<;.9 )/8 ".E.=.1. #' ﾧ-:7 -E-<-0- :@1>:-?5;:-8 '.7 -E-<-0-
$3@<GF3@
CBH=BI98
%2?B@.5..; $3@<GF3@ ;9<-:E
CBH=BI98
7D63E3D=3@ =F3 (7DE7EG3;3@ &A F3@993> 5G98 CB A5B8A9BH - 998 (C 85H98 ﾤ I;IGH
ﾤ =B :FCBH C: (CH5F=GH 8M 15@IMC -"
ﾤ 9GEFGE
6; :363B3@ &AF3D;E 6K /3>GKA
+ (7DGE3:33@ ?7@63B3F=3@ F3?43:3@ 83E;>;F3E H<9 CAD5BM ;CH 588=H=CB5@ @C5B :57=@=HM
47DGB3 (;@<3?3@ ,7F3B @9EGD3@ 67@93@ @;>3; K<=7< =L98 &C5B K=H< A5L=AIA 5ACIBH
?3=E;?G? *B (;@<3?3@ F7DE74GF ,D ﾵ .<9 =BH9F9GH @C5B =G :@C5H=B; ﾤﾵ
6;=7@3=3@ 4G@93 E747E3D D9F 5BBIA .<=G @C5B K=@@ A5HIF9 CB
B7D F3:G@ 8>G=FG3E;
(;@<3?3@ F7DE74GF 3=3@ <3FG: F7?BA B363 F3@993> ﾤ I;IGH ﾤ G C: ﾧ - 979A69F ﾤﾧ H<9
CAD5BM <5G D5=8 C:: H<9 @C5B K=H< '5M5D585
ﾤ 9GEFGE
ﾵ (363 F3@993> 7E7?47D
(7DGE3:33@ EG63: ?7>G@3E; B;@<3?3@ %3K3B363

(7D<3@<;3@ ;@; 6;<3?;@=3@ F3@3: E7>G3E .<=G 5;F99A9BH =G G97IF98 @5B8 A95GIF=B;
ﾵ
:7=F3D 3F3F3@ ﾤﾵ <97H5F9G
(CH9 ﾤ
(363 F3@993> ﾤ 63@ G C: ﾤ - 979A69F ﾤﾧ 5B8 ﾤﾵ H<9
7E7?47D
E3>6A B;@<3?3@ (7DGE3:33@ ?3E;@9 ?3E;@9 E747E3D CAD5BMQG CIHGH5B8=B; 65@5B79 5ACIBH98 HC
@;:;> 63@ *B B=@ 5B8 ,D ﾵ
5 %6;7.:.; .;48. %.;7.;4 7 ;:3'1>9 ;-: G '45>0 #->@E
%65.8 2A64.
2@2:/2? 2@2:/2?
1/19.1> 1/19.1>
ﾤ
.9.: 'B=6.5 : %A<5-4
,<A?A ,<7@9G@6ADA ,<7@9 .>CAC .>9B;IB8CFC .>9B;
(;@ 3DD;E *=B "5FF=G

:3@6D3 /;@3F3 <5B8F5 1=B5H5
"G6K ,<3:<3@3 $I8M .>5<>5B5

7D>3@ 7D?3I3@ ,3@ "9F@5B "9FA5K5B .5B
7@6DK "9B8FM
36;3@FA "58=5BHC
7DK $G?;@F3 3>;? "9FM &IA=BH5 "5@=A
!@3I3F; +7@FAE3 #B5K5H= -9BHCG5
/;6<3<3 ,<3@6D3 ﾤ 1=8>5>5 .>5B8F5
!?7>63 &;3 +A7F;=@A ﾧ #A9@85 (=5 -C9H=?BC
/;>>K3@FA AL3>;7 1=@@M5BHC !CN5@=9
/;@F7D 3B;F3> (F7 $F6 1=BH9F 5D=H5@ *H9 &H8

ﾵﾤ
.9.: <9.? ( : (& ;88->
)G77@ D;697 !@H7EF?7@F $F6 +I99B F=8;9 #BJ9GHA9BH &H8

ﾧ
!3@ -D767D;5= ﾧﾵ #5B F989F=7?
-@@ 3DD;E ﾤ /BB "5FF=G
$;? :; %;@9 &=A <= '=B;
3D;3@FA "3:<3 G6;?3@ "5F=5BHC $5<>5 I8=A5B
/;@F7D 3B;F3> (F7 $F6 1=BH9F 5D=H5@ *H9 &H8
ﾵ
%6;7.:.; /.46.; 7.;48. =.;7.;4
E.;4 7.AB5 A2:=< 1.9.: D.8AB A>>1:@ 9-@A>5@51? ;2 8;:3@1>9

@.AB A.5B; ﾤﾧﾵﾤﾧﾵ 01.@?
ﾵ
%6;7.:.; 7.;48. =.;7.;4 G
@2A29.5 168B?.;46 /.46.; E.;4 ;:3@1>9 01.@? G :1@ ;2 /A>>1:@
A29.5 7.AB5 A2:=< 1.9.: @.AB
A.5B; 9-@A>5@51?
8@56/6A
%) (#)*! -)- )/8 # #)-)( #
))# )( !%$'# *## $#($!-(-# *#)* )*# -# ' -' %
("'
"G@;
6@.768.; 1.9.: 'B=6.5 820B.96 16;E.A.8.; 9.6;
%-#"# $3@<GF3@
5 %6;7.:.; .;48. %.;7.;4

%65.8 2A64. $3@<GF3@
,6;A2? .=6A.9 %A2 !A1
7D63E3D=3@ 3=F3 &AF3D;E -@;F3 :D;EF;@3 /;@3F3 + &A
F3@993>
ﾤ (7DGE3:33@ ?7?B7DA>7: B;@<3?3@ 63D; /;@F7D 3B;F3> (F7
$F6 E747E3D -+ ﾤﾤ
63@ (, ;BF363@3 3B;F3> E74393; B7D3@F3D3 (7@99G@33@
B;@<3?3@ ;@; 363>3: G@FG= B7?43K3D3@ GF3@9 =7B363 !
@6;7E !@H7EF?7@FE (F7 $F6
(7D<3@<;3@ ;@; F7>3: ?7@93>3?; 4747D3B3 =3>; B7DG43:3@

67@93@ B7DG43:3@ F7D3=:;D E7EG3; 67@93@ =F3
(7D<3@<;3@ 13@9 ,7>3: 6;G43: 63@ ;E3<;=3@ #7?43>;
67@93@ (7D<3@<;3@ &A
F3@993> "3@G3D;
4G>3@ 63D; F3@993> ﾤ
A>7: &AF3D;E %3>3 %G=F; + $$% 7D63E3D=3@ B7D<3@<;3@ "G>;
F7DE74GF (7DGE3:33@ ?7?;>;=; B;@<3?3@ 63>3? ?3F3 G3@9
*GB;3: 63@ -+
"3@9=3 I3=FG B;@<3?3@ E7>3?3

ﾤ E3?B3; 67@93@ ﾤ
"G>;
63@ EG63: 6;B7DB3@<3@9 E3?B3; 67@93@ ﾤ
"G>;
B7D F3:G@ G@FG= B;@<3?3@ 63>3? 47@FG= 6A>>3D 63@
(7?43K3D3@ =7?43>; B;@<3?3@ B3>;@9 >3?43F B363 E33F
<3FG: F7?BA =D76;F 63@ 6;=7@3=3@ 4G@93 E747E3D
B7D F3:G@ G@FG= B;@<3?3@ 63>3? 47@FG= *GB;3: ﾵ -74DG3D;
/;@F7D 3B;F3> (F7 $F6 F7>3: ?7?;@63:=3@ :GF3@9@K3 =7 (,

+7@FG> ;FK ,4= B363 F3@993>
=7 "G6K ,<3:<3@3 7D>3@ 7D?3I3@ ,3@ /;6<3<3 ,<3@6D3 (;@
3D;E ,<A?A ,<7@9G@6ADA ,<7@9 7DK $G?;@F3 3>;? !@3I3F;
+7@FAE3 !?7>63 &;3 +A7F;=@A :3@6D3 /;@3F3 36;3@FA
/;>K3@FA AL3>;7 7@6DK 63>3? *GB;3:
E747E3D *B
ﾧﾤ
GF3@9 F7DE74GF 6;=7@3=3@ EG=G 4G@93
63@ FD3@E87D =7 $;? 5:; %;@9 63@ )G77@ D;697 !@H7EF?
7@F $F6 63>3? ?3F3 G3@9 E747E3D -+
ﾤ
67@93@ F;@9=3F 4G@93 43;= *GB;3: 63@ -+ <3FG: F7?BA ﾵ 9GEFGE
E3?B3; 67@93@
ﾵ
/;@F7D 3B;F3> (F7 $F6 F7>3: ?7@93>;:=3@ :GF3@9 =7 (,

+7@FG> ;FK B363 F3@993> ﾤ
"3@G3D;
=7B363 ,<A?A ,<7@9G@6ADA ,<7@9 63>3? *GB;3: E747E3D *B
67@93@ F;@9=3F 4G@93
E747E3D
63@ FD3@E87D =7 -@@ 3D;E !3@
-D767D;5= 3D;3@FA "3:<3 G6;?3@ 63@ )G77@
D;697 !@H7EF?7@F $F6 63>3? ?3F3 G3@9 -+
G@FG= =7E7>GDG:3@ FAF3> -+ 67@93@
F;@9=3F 4G@93 43;= *GB;3: ?3GBG@ -+ <3FG:
F7?BA E3?B3; 67@93@ ﾤ
"G>;
'41?1 ;:?;850-@10 5:-:/5-8 &@-@191:@? ->1 ;>535:-88E 5??A10 5:
:0;:1?5-: 8-:3A-31
ﾵ
D45.5@
#' &!'( ', '.7 ﾵ! &(ﾧ&ﾵ%&
!"'& '" "!&"ﾵ' !ﾵ!ﾵ &'ﾵ' !'&
"% ' ,ﾵ% !
ﾧ%
D<>1??10 5: %A<5-4 A:81?? ;@41>C5?1 ?@-@10
ﾤﾧ
"ﾵ!&
CBH=BI98
7
;:3'1>9 ;-: G '45>0 #->@E
CBH=BI98
*5:@1> -<5@-8 #@1

@0
5G98 CB (CH5F=5@ - 998 6M /B=H5 <F=GH=B5 1=B5H5 -

"
(C
ﾤﾧﾤ 85H98 $IB9 ﾤ H<9 CAD5BM C6H5=B98 5 @C5B :FCA 1=BH9F 5D=H5@ *H9
&H8
:CF 5ACIBH98 /-- 5B8 *. =DH585B5 5D=H5@ 5G 5B =BH9FA98=5FM
.<9 DIFDCG9 C: H<=G @C5B =G :CF D5MA9BH C: @C5B :FCA
#B8=9G #BJ9GHA9BHG *H9
&H8
.<=G 5;F99A9BH <58 699B 5A9B898 G9J9F5@ H=A9G K=H<
H<9 @5H9GH 7<5B;9G =B 577CF85B79 K=H< H<9 - 998 C:
A9B898 5B8 ,9GH5H98 ;F99A9BH HC H<9 -I6G7F=DH=CB
;F99A9BH (C
ﾧ 85H98 ﾵ $5BI5FM
ﾤﾧ 6M 5 (CH5FM '5@5 'I?H= -
"
&&
'
5G98 CB H<9 5;F99A9BH H<9 CAD5BM <5G @C5B
89BCA=B5H98 =B ,ID=5< 5B8 =B /--
ﾤ HC
.9FA C: H<9 @C5B =G ACBH<G :FCA ﾤ $I@M

$I@M ﾤ 5B8 <5G 699B 9LH9B898 IBH=@ ﾤ $I@M
ﾤﾧ
,9D5MA9BH C: H<9 @C5B G<CI@8 69 BC @5H9F H<5B A5HIF=HM D9F 5BBIA :CF @C5BG =B ,ID=5<
C: H<9 @C5B 5B8 695FG =BH9F9GH 5H ﾤ D9F 5BBIA :CF @C5BG =B
8C@@5FG 5B8
1=BH9F 5D=H5@ *H9
&H8
<58 HF5BG:9FF98 =HG 896H HC *. -9BHI@ =HM CB ﾤﾧ HC $I8M
96FI5FM .>5<>5B5 "9F@5B "9FA5K5B .5B 1=8>5>5 .>5B8F5 *=B "5F=G
.>CAC .>9B;IB8CFC .>9B; "9FM @IA=BH5 "5@=A #B5K5H=
G9BHCG5 #A9@85 (=5 -C9H=?BC <5B8F5 K=B5H5 "58=5BHC
1=@M5BHC
!CN5@=9 "9B8FM =B ,ID=5< 5ACIBH=B; HC
,D ﾤﾧﾧ
5B8 HF5BG:9F HC &=A <= '=B; 5B8 +I99B F=8;9 #BJ9GHA9BH
&H8 89BCA=B5H98 =B /-- 5ACIBH=B; HC /-- ﾤ
.<9 896HG 695F =BH9F9GH 5H ﾤ
695F =BH9F9GH 5H ﾧ 6CH< ,ID=5< 5B8 /-- 896H 8I9 ﾤ
IBH=@ I;IGH
1=BH9F 5D=H5@ *H9
&H8
<58 HF5BG:9FF98 *. -9BHI@ =HMG 896H CB ﾤ $5BI5FM ﾤﾧ HC .>CAC
.>9B;IB8CFC .>9B; =B FID=5< 5ACIBH=B; HC ,D ﾤ
695FG =BH9F9GH 5H ﾤ 5B8 HF5BG:9F HC /BB "5F=G #5B F989F=7? "5F=5BHC $5<>5
I8=A5B 5B8 +I99B F=8;9 #BJ9GHA9BH &H8
89BCA=B5H98 =B /-- :CF 5 HCH5@ C: /-- ﾧ 695F =BH9F9GH 5H ﾧ 6CH< ,ID=5< 5B8 /-- A5HIF=B; IBH=@ ﾤ
$I@M
ﾤ
'41?1 ;:?;850-@10 5:-:/5-8 &@-@191:@? ->1 ;>535:-88E 5??A10 5:
:0;:1?5-: 8-:3A-31
8@56/6A D45.5@
%) (#)*! -)- )/8 # #)-)( # #' &!'( ', '.7 ﾵ! &(ﾧ&ﾵ%&

))# )( !%$'# *## $#($!-(-# !"'& '" "!&"ﾵ' !ﾵ!ﾵ &'ﾵ' !'&
*#)* )*# -# ' -' % "% ' ,ﾵ% !
ﾧ%
("'
6@.768.; 1.9.: 'B=6.5 820B.96 16;E.A.8.; 9.6; D<>1??10 5: %A<5-4 A:81?? ;@41>C5?1 ?@-@10
ﾤﾧ
%-#"# $3@<GF3@ "ﾵ!&
CBH=BI98
5 %6;7.:.; .;48. %.;7.;4 %65.8 2A64. 7 ;:3'1>9 ;-: G '45>0 #->@E
CBH=BI98
$3@<GF3@
,6;A2? .=6A.9 %A2 !A1 $3@<GF3@ *5:@1> -<5@-8 #@1
@0
CBH=BI98
(;@<3?3@ ;@; 6;<3?;@=3@ 67@93@ :7=F3D .<9 @C5B 5F9 G97IF98 6M @5B8 K=H< H<9 HCH5@ 5F95
F3@3: 47D>A=3E; 6; #34GB3F7@ A9AD #753?3F3@ ﾵ <97H5F9G @C75H98 5H C;CF 565?5B '585B;
343=3@ %363@9 7E3 ;<3K3@F; - =GHF=7H =>5M5BH= 0=@@5;9 ﾤ <97H5F9G =B
:7=F3D
F3@3: 47D>A=3E; 6; #34GB3F7@ A9AD 7E3 C;CF C>CB; %CB9B; 0=@@5;9 ﾵ <97H5F9G
A<A@9 #A@7@9 :7=F3D F3@3: 47D>A=3E; =B C;CF 565?5B '585B; - =GHF=7H =H5F=B;;I@
6; #34GB3F7@ A9AD #753?3F3@ 343=3@ %363@9 0=@@5;9 CAD5BM DFCJ=89
(CH9 ﾤ 5B8 H<9
7E3 ;F3D;@99G> 3F3F3@ 63@ (7DGE3:33@ 588=H=CB5@ 7C@@5H9F5@ C6@=;CF =G ﾤﾧ
?7?47D;=3@ <3?;@3@ F3?43:3@ E3:3? 63D; A4>;9AD G<5F9G

K3;FG
E3:3?
(363 F3@993> ﾤ 63@ G C: ﾤ - 979A69F ﾤﾧ 5B8 ﾤﾵ H<9
7E7?47D
E3>6A B;@<3?3@ (7DGE3:33@ ?3E;@9 ?3E;@9 E747E3D CAD5BMQG CIHGH5B8=B; 65@5B79 5ACIBH98 HC
*B ﾤﾧﾵ ,D ﾤ 5B8 ,D
ﾵ 63@ *B ﾤﾧﾵ
F9GD97H=J9@M
ﾤ '%ﾵ #ﾵ,ﾵﾧ&
ﾵ *)# *(
2@2:/2? 2@2:/2?
1/19.1> 1/19.1>
ﾤ
%65.8 82A64. '45>0 <->@51?
.9.: 'B=6.5 : %A<5-4
#A@FD3=FAD 63@ B7?3EA= ﾤﾵﾧ CBHF57HCFG 5B8 GIDD@=9FG
ﾧﾧ
ﾤﾧ
ﾵ
#A@EG>F3@ ﾧﾤ CBGI@H5BHG
ﾧﾤﾵﾵ
(7DAD3@93@ ﾧ #B8=J=8I5@
ﾵﾤﾧﾧ
)<A.9 ';@-8
ﾧﾤﾤﾧﾧﾤ
ﾤ
ﾧ !--!-)( *## # %# !-##- "'% &"%''% !ﾵ!ﾵﾵﾧ'&
2@2:/2? 2@2:/2?
1/19.1> 1/19.1>
ﾤ
%65.8 82A64. '45>0 <->@51?
.9.: 'B=6.5 : %A<5-4

(, ;@F3@9 3D3B3@ 7E3 *. =BH5B; "5F5D5B - 9G5
ﾤﾧ
ﾤ
(, 9G@9 (D;?3 +7<3:F7D3 *. ;IB; *F=A5 -9>5<H9F5
A>67@ 3B;F3> -AG@63F;A@ $F6 ﾤ !C@89B 5D=H5@ CIB85H=CB &H8
(, (( (DAB7DF; ,4= *. ** *FCD9FH= .6?

ﾤﾤﾵﾧ
13K3E3@ $G=?3@G> 3=;? &I?A5BI@ "5?=A =6IB=5B
;4G@;3@ CIB85H=CB
(, %3@63>3 @63>3@ (D;?3 *. '5B85@5 B85@5 *F=A5

ﾤﾵﾤﾵﾤﾵﾤﾵ
;H;67@ 3F3F3@ - =J=89B
ﾵﾵﾧﾵﾤﾵ (CH9 ﾵ
ﾵﾵ
#3DK3I3@ ﾧﾧ AD@CM99
ﾵﾵ
(, /;D3 :3D?3 +7<3:F7D3 ﾤ *. 1=F5 - <5FA5 -9>5<H9F5
ﾧﾤ
(, D73F K=7 *. !F95H - M?9
(, -3<3D 436; %3E;@6A *. 5>5F 658= '5G=B8C

ﾤ
ﾤ
$3;@ >3;@ ﾧﾵﾧ )H<9F
+G4 FAF3> ﾤ -I6

ﾵﾤﾤﾤﾤﾤ HCH5@
ﾤ
ﾵﾤ
'41?1 ;:?;850-@10 5:-:/5-8 &@-@191:@? ->1 ;>535:-88E 5??A10 5:
:0;:1?5-: 8-:3A-31
8@56/6A D45.5@
%) (#)*! -)- )/8 # #)-)( # #' &!'( ', '.7 ﾵ! &(ﾧ&ﾵ%&

))# )( !%$'# *## $#($!-(-# !"'& '" "!&"ﾵ' !ﾵ!ﾵ &'ﾵ' !'&
*#)* )*# -# ' -' % "% ' ,ﾵ% !
ﾧ%
("'
6@.768.; 1.9.: 'B=6.5 820B.96 16;E.A.8.; 9.6; D<>1??10 5: %A<5-4 A:81?? ;@41>C5?1 ?@-@10
*## # %# !-##- ﾤ &"%''% !ﾵ!ﾵﾵﾧ'&
ﾧ !--!-)( "'%
$3@<GF3@
CBH=BI98
2@2:/2? 2@2:/2?
1/19.1> 1/19.1>
ﾤ
%65.8 82A64. '45>0 <->@51?
.9.: *( : (&
A>67@ 3B;F3> -AG@63F;A@ $F6 ﾤﾧﾵﾵ !C@89B 5D=H5@ CIB85H=CB &H8
)G77@ D;697 !@H7EF?7@F $F6 ﾧﾵﾧﾧﾧ +I99B F=8;9 #BJ9GHA9BH &H8

(7D63@3 +75GD;F;7E $F6 ﾤﾧﾧﾤﾧﾤﾤ *9F85B5 -97IF=H=9G &H8
ﾧﾤﾤﾵ
(, -3<3D 436; %3E;@6A *. 5>5F 658= '5G=B8C
ﾤ
1;G #I3@ -G@9 3=I %K5B IB;
ﾤﾤ
(D;?7 (DA87EE;A@3> +7DH;57 $F6 *F=A9 *FC:9GG=CB5@ -9FJ=79 &H8
ﾤﾤ
+G4 FAF3> ﾧﾵﾵ -I6
ﾧﾤ HCH5@
.9.: :-
A>67@ 3B;F3> -AG@63F;A@ $F6 ﾧﾤﾧﾧﾧﾤ !C@89B 5D=H5@ CIB85H=CB &H8
ﾵ
)<A.9 ﾵﾤﾵ ';@-8
ﾵﾵﾵ
<912; .=6A.9 <B;1.A6<; !A1 ;801: -<5@-8 ;A:0-@5;: @0

%2?B@.5..; ;9<-:E
7D63E3D=3@ B7D<3@<;3@ B;@<3?3@ F3@993> "3@G3D; 5G98 CB H<9 @C5B 5;F99A9BH 85H98 $5BI5FM ﾤﾧ
! <58 5;F998 HC DFCJ=89 5 @C5B HC CAD5BM
- F7>3: ?7@K7FG<G; G@FG= ?7?47D;=3@
B;@<3?3@ =7B363 (7DGE3:33@ E747E3D -+ ﾧﾤ 5ACIBH=B; /-- .<=G @C5B 695FG =BH9F9GH 5H
(;@<3?3@ ;@; 6;=7@3=3@ 4G@93 E747E3D *B E7F7>3: 5:H9F H5L D9F 5BBIA 5B8 5 A5HIF=HM C: ﾤ M95F CF
B3<3= B7D F3:G@ 63@ <3FG: F7?BA K=@@ A5HIF9 CB $5BI5FM ﾤ
F3:G@ 3F3G <3FG:
F7?BA B363 F3@993> "3@G3D;
ﾵ
7D63E3D=3@ B7D<3@<;3@ B;@<3?3@ F3@993> 5G98 CB @C5B 5;F99A9BH 85H98 ﾤ '5F7< ﾤﾧ
%3D7F
! 5;F998 HC DFCJ=89 5 @C5B HC H<9 CAD5BM
- E7FG<G G@FG= ?7?47D;=3@ B;@<3?3@ =7B363
(7DGE3:33@ E747E3D *B ?;>;3D 63@ -+ 5ACIBH=B; HC ,D 6=@@=CB 5B8 /-- .<=G
(;@<3?3@ ;@; 6;=7@3=3@ 4G@93 E747E3D B7D F3:G@ @C5B 695FG =BH9F9GH 5H ﾧ 5B8 5 A5HIF=HM C: ﾤ M95F CF
63@ 3=3@ <3FG: F7?BA CB ﾤ '5F7< ﾤ )B ﾤ -9DH9A69F ﾤﾧ H<9F9 K5G
F3:G@ 3F3G <3FG: F7?BA
5B 5;F99A9BH C: HF5BG:9F C: F979=J56@9G 69HK99B !
%3D7F
ﾵ (363
+7BF7?47D
F7D<36;
=7E7B3=3F3@ B7@93>;:3@ B;GF3@9 3@F3D3 - 63@ 5B8 *. =BH5B; "5F5D5B - 9G5 5ACIBH=B; HC
(, ;@F3@9 3D3B3@ 7E3 E747E3D *B ,D ﾤﾤﾵﾵ =B K<=7< H<9 F=;<HG 5B8
ﾤﾧﾤﾧ
ﾤ
6; ?3@3 :3= 63@ =7I3<;43@ 3F3E B;GF3@9 - 63D; C6@=;5H=CBG CJ9F ! QG F979=J56@9 :FCA H<9 CAD5BM
(7DGE3:33@ F7>3: 6;3>;:=3@ =7 (, ;@F3@9 3D3B3@ <5G 699B HF5BG:9FF98 HC *. =BH5B; "5F5D5B - 9G5
7E3
7D63E3D=3@ &AF;8;=3E; 63@ B7@93=G3@ B7?;@63:3@ 5G98 CB (CH=:=75H=CB 5B8 F97C;B=H=CB C: .F5BG:9F C:
B;GF3@9 3@F3D3 1;G #I3@ -G@9 (, -3<3D 436; %3E;@6A ,979=J56@9G 69HK99B 3=I %K5B IB; *. 5>5F 658=
63@ (D;?7 (DA87EE;A@3> +7DH;57 $F6 67@93@ A>67@ '5G=B8C 5B8 *F=A9 *FC:9GG=CB5@ -9FJ=79 &H8 K=H<
3B;F3> -AG@63F;A@ E7?G3 :3= B7@93>;: F7D:363B !C@89B 5D=H5@ CIB85H=CB 5@@ F=;<HG C: H<9
B;GF3@9 E747E3D *B ﾤ .F5BG:9FCF 5;5=BGH F979=J56@9 =B H<9 5ACIBH C:
ﾤ 63@ -+ ﾤ
F7D:363B (7DGE3:33@ F7>3: 6;3>;:=3@ =7 - ,D ﾤﾤﾤﾤﾧﾵ 5B8 /-- HCK5F8G H<9
CAD5BM <5G 699B HF5BG:9F98 HC !
(363 F3@993> G C: ﾤ $IB9 ﾤﾧ ! 5B8 - 9BH9F98 =BHC 5B
ﾤ "G@;
- 63@ + ?7@9363=3@
B7D<3@<;3@ 6; ?3@3 - ?7@G@<G= (7DGE3:33@ E74393; 5;F99A9BH K<9F96M ! 5DDC=BH98 H<9 CAD5BM 5G
B7@3E;:3F BDAK7= G@FG= ?7@53D; BDAB7DF; ;@H7EF3E; DFC>97H 58J=GCF HC G99? DCH9BH=5@ 5B8 GHF5H9;=7
BAF7@E;3> 63@ EFD3F79;E K3@9 47D>A=3E; 6; !@6A@7E;3 =BJ9GHA9BH DFCD9FHM @C75H98 =B #B8CB9G=5
67@93@ B7D<3@<;3@ - ?7?47D;=3@ 63@3 E747E3D CB ;F99A9BH ! DFCJ=89G :IB8=B; 5ACIBH98 HC
#ﾵ "%- ﾧ
'41?1 ;:?;850-@10 5:-:/5-8 &@-@191:@? ->1 ;>535:-88E 5??A10 5:
:0;:1?5-: 8-:3A-31
8@56/6A D45.5@
%) (#)*! -)- )/8 # #)-)( # #' &!'( ', '.7 ﾵ! &(ﾧ&ﾵ%&

))# )( !%$'# *## $#($!-(-# !"'& '" "!&"ﾵ' !ﾵ!ﾵ &'ﾵ' !'&
*#)* )*# -# ' -' % "% ' ,ﾵ% !
ﾧ%
("'
6@.768.; 1.9.: 'B=6.5 820B.96 16;E.A.8.; 9.6; D<>1??10 5: %A<5-4 A:81?? ;@41>C5?1 ?@-@10
*## # %# !-##- ﾤ &"%''% !ﾵ!ﾵﾵﾧ'&
ﾧ !--!-)( "'%
$3@<GF3@
CBH=BI98
<912; .=6A.9 <B;1.A6<; !A1 $3@<GF3@ ;801: -<5@-8 ;A:0-@5;: @0
CBH=BI98
%2?B@.5..; $3@<GF3@ ;9<-:E
CBH=BI98
7D63E3D=3@ B7D<3@<;3@ B;@<3?3@ F3@993> 5G98 CB H<9 @C5B 5;F99A9BH 85H98 ﾤ DF=@ ﾤﾵ
ﾧ BD;>
- E7FG<G G@FG= ?7?47D;=3@ B;@<3?3@ =7B363
(7DGE3:33@ E747E3D -+ 5ACIBH=B; HC /-- ﾤ .<=G @C5B 695FG =BH9F9GH
(;@<3?3@ ;@;
6;=7@3=3@ 4G@93 E747E3D 63@ 47D<3@9=3 I3=FG 5H 5B8 5 A5HIF=HM C: ﾤ M95F CF A5HIF9 CB
ﾤ DF=@ ﾤﾧ )B ﾤ DF=@ ﾤﾧ H<9 @C5B 5;F99A9BH
F3:G@ 3F3G <3FG: F7?BA F3@993>
ﾧ BD;>
(363
F3@993> <5G 699B 9LH9B898 IBH=@ ﾤ DF=@ ﾤ
ﾵ BD;>
(7D<3@<;3@ B;@<3?3@ ;@; EG63:
6;B7DB3@<3@9 E3?B3; 67@93@
ﾧ BD;>
ﾵ
7D63E3D=3@ B7D<3@<;3@ B;@<3?3@ F3@993> BD;> 5G98 CB H<9 @C5B 5;F99A9BH 85H98 DF=@ ﾤﾵ
- E7FG<G G@FG= ?7?47D;=3@ B;@<3?3@ =7B363
(7DGE3:33@ E747E3D -+ 5ACIBH=B; HC /-- ﾤﾤ .<=G @C5B 695FG
(;@<3?3@ ;@;
6;=7@3=3@ 4G@93 E747E3D 63@ 47D<3@9=3 I3=FG =BH9F9GH 5H 5B8 A5HIF=HM C: ﾤ M95F CF A5HIF9 CB
DF=@ ﾤﾧ )B ﾤ DF=@ ﾤﾧ H<9 @C5B 5;F99A9BH
F3:G@ 3F3G <3FG: F7?BA F3@993> BD;>
(363
F3@993> <5G 699B 9LH9B898 IBH=@ DF=@ ﾤ
ﾧ BD;>
B7D<3@<;3@ B;@<3?3@ ;@; EG63:
6;B7DB3@<3@9 E3?B3; 67@93@ BD;>
ﾵ
7D63E3D=3@ B7D<3@<;3@ B;@<3?3@ F3@993> 5G98 CB H<9 @C5B 5;F99A9BH 85H98 ﾤ '5M ﾤﾵ
ﾵ %7;
- E7FG<G G@FG= ?7?47D;=3@ B;@<3?3@ =7B363 ! <58 5;F998 HC DFCJ=89 5 @C5B HC CAD5BM
(7DGE3:33@ E747E3D -+ (;@<3?3@ ;@; 5ACIBH=B; HC /-- .<=G @C5B 695FG =BH9F9GH
6;=7@3=3@ 4G@93 E747E3D ﾵ 63@ 47D<3@9=3 I3=FG 5H 5B8 A5HIF=HM C: ﾤ M95F CF A5HIF9 CB
ﾤ '5M ﾤﾧ )B ﾤﾧ '5M ﾤﾧ H<9 @C5B 5;F99A9BH <5G
F3:G@ 3F3G <3FG: F7?BA F3@993>
ﾵ %7;
(363
F3@993> 699B 9LH9B898 IBH=@ ﾤ '5M ﾤ
%3K
B7D<3@<;3@ B;@<3?3@ ;@; EG63:
6;B7DB3@<3@9 E3?B3; 67@93@
ﾵ %7;
ﾵ
7D63E3D=3@ B7D<3@<;3@ B;@<3?3@ F3@993> 5G98 CB H<9 @C5B 5;F99A9BH 85H98 ﾤ $I@M ﾤﾵ
ﾧ "G>;
- E7FG<G G@FG= ?7?47D;=3@ B;@<3?3@ =7B363 ! <58 5;F998 HC DFCJ=89 5 @C5B HC CAD5BM
(7DGE3:33@ E747E3D -+ (;@<3?3@ ;@; 5ACIBH=B; HC /-- .<=G @C5B 695FG =BH9F9GH
6;=7@3=3@ 4G@93 E747E3D 63@ 47D<3@9=3 I3=FG 5H 5B8 5 A5HIF=HM C: ﾤ M95F CF A5HIF9 CB
ﾤ $I@M ﾤﾧ )B ﾤ $I@M ﾤﾧ H<9 @C5B 5;F99A9BH
F3:G@ 3F3G <3FG: F7?BA F3@993>
ﾧ "G>;
(363
F3@993> <5G 699B 9LH9B898 IBH=@ ﾤ $I@M ﾤ
ﾵ "G>;
B7D<3@<;3@ B;@<3?3@ ;@; EG63:
6;B7DB3@<3@9 E3?B3; 67@93@
ﾧ "G>;
ﾵ
7D63E3D=3@ B7D<3@<;3@ B;@<3?3@ F3@993> 9GEFGE 5G98 CB H<9 @C5B 5;F99A9BH 85H98 I;IGH ﾤﾵ
- E7FG<G G@FG= ?7?47D;=3@ B;@<3?3@ =7B363
(7DGE3:33@ E747E3D -+ ﾤ (;@<3?3@ ;@; 5ACIBH=B; HC /-- .<=G @C5B 695FG =BH9F9GH
6;=7@3=3@ 4G@93 E747E3D 63@ <3@9=3 I3=FG 5H 5B8 5 A5HIF=HM C: ﾤ M95F CF A5HIF9 CB
F3:G@
3F3G <3FG: F7?BA F3@993> 9GEFGE (363 I;IGH ﾤﾧ )B ﾤ I;IGH ﾤﾧ H<9 @C5B
F3@993> 5;F99A9BH <5G 699B 9LH9B898 IBH=@ I;IGH ﾤ

9GEFGE
B7D<3@<;3@ B;@<3?3@ ;@;
EG63: 6;B7DB3@<3@9 E3?B3; 67@93@ 9GEFGE
ﾵ
;A6A.@ .;.8 &A.?505->51?
%) B86A <;44<9 @?6 #' ﾧ A75@ ;:33;8 ﾵ?>5 ﾧﾵ

(363 F3@993> 7E7?47D " G C: - 979A69F ﾤﾵ ! 5B8 $ 9BH9F98 =BHC
- 63@
?7@9363=3@ =7E7B3=3F3@ 6; ?3@3 - ?7@G@<G= " 5B 5;F99A9BH K<9F96M ! DC=BH98 $ HC G99?
G@FG= ?7@53D; BDAB7DF; ;@H7EF3E; K3@9 BAF7@E;3> 63@ DCH9BH=5@ 5B8 GHF5H9;=7 =BJ9GHA9BH DFCD9FHM @C75H98
EFD3F79;E 6; !@6A@7E;3 3F3E =7E7B3=3F3@ F7DE74GF - =B #B8CB9G=5 CB H<9 5;F99A9BH ! DFCJ=89G :IB8=B;
?7?47D;=3@ B7@63@33@ E747E3D # 5ACIBH98 HC "%-
(363 F3@993> ﾤ 7E7?47D 63@ G C: ﾤ - 979A69F ﾤﾧ 5B8 ﾤﾵ H<9 CIHGH5B8=B;
FAF3> E3>6A B;@<3?3@ (7DGE3:33@ 63@ 7@F;F3E 3@3= 65@5B79 C: H<9 CAD5BM 5B8 GI6G=8=5F=9G 5ACIBH98 HC
?3E;@9 ?3E;@9 E747E3D *B ﾵﾵﾵﾤ 63@ ,D ﾧﾵﾤ 5B8 ,D ﾤ
*B ﾧﾤ F9GD97H=J9@M
ﾧﾤ
'41?1 ;:?;850-@10 5:-:/5-8 &@-@191:@? ->1 ;>535:-88E 5??A10 5:
:0;:1?5-: 8-:3A-31
8@56/6A D45.5@
%) (#)*! -)- )/8 # #)-)( # #' &!'( ', '.7 ﾵ! &(ﾧ&ﾵ%&

))# )( !%$'# *## $#($!-(-# !"'& '" "!&"ﾵ' !ﾵ!ﾵ &'ﾵ' !'&
*#)* )*# -# ' -' % "% ' ,ﾵ% !
ﾧ%
("'
6@.768.; 1.9.: 'B=6.5 820B.96 16;E.A.8.; 9.6; D<>1??10 5: %A<5-4 A:81?? ;@41>C5?1 ?@-@10
*## # %# !-##- ﾤ &"%''% !ﾵ!ﾵﾵﾧ'&
ﾧ !--!-)( "'%
$3@<GF3@
CBH=BI98
%) 6;A.;4 .?.=.; 2@. #' ﾧ 5:@-:3 ->-<-: 1?- ﾧ
(363 F3@993> )B ﾤ -9DH9A69F ﾤﾧ H<9 CAD5BM K5G BCH=:=98 C:

ﾵ +7BF7?47D
(7DGE3:33@ F7>3:
6;47D;F3:G F7@F3@9 B7@93>;:3@ :GF3@9 (7DGE3:33@ 63D; H<9 CAD5BMG 896H HF5BG:9F :FCA ! HC "- K=H< 5
- =7 67@93@ @;>3; E747E3D *B J5@I9 C: ,D ﾤﾤﾵﾵ @@ F=;<HG 5B8
ﾤﾧﾧﾧ
ﾤ
+7?G3 :3= 63@ =7I3<;43@ 6;B;@63:=3@ =7 G@FG= C6@=;5H=CBG 5F9 HF5BG:9FF98 HC "- :CF F979=J56@9G
B;GF3@9 63D; (7DGE3:33@ (7DGE3:33@ ?7@<3?;@=3@ :FCA H<9 CAD5BM .<9 CAD5BM D@98;98 =HG @5B8
F3@3: E7>G3E ﾤ :7=F3D E74393; <3?;@3@ 3F3F3@ K=H< HCH5@ 5F95 ﾧﾧ <97H5F9G 5G 7C@@5H9F5@
(CH9 ﾤ
7D63E3D=3@ B7D<3@<;3@ B;@<3?3@ F3@993> ﾧ 9GEFGE 5G98 CB @C5B 5;F99A9BH 85H98 I;IGH ﾤﾧ "-
5;F998 HC DFCJ=89 5 @C5B HC H<9 CAD5BM 5ACIBH=B;

E7FG<G G@FG= ?7?47D;=3@ B;@<3?3@ =7B363
(7DGE3:33@ E747E3D *B HC ,D ﾤ .<=G @C5B 695FG =BH9F9GH 5H
(;@<3?3@ ;@;
6;=7@3=3@ EG=G 4G@93 E747E3D B7D F3:G@ E7F7>3: ﾧ D9F 5BBIA 5:H9F H5L 5B8 5 A5HIF=HM C: ﾤ M95F CF CB
B3<3= 63@ <3FG: F7?BA I;IGH ﾤ .<9 CAD5BM <5G F979=J98 8F5K8CKB
F3:G@ 3F3G ﾵ 9GEFGE
ﾵ
(7DGE3:33@ F7>3: ?7@7D;?3 B7@3D;=3@ 63@3 E747E3D 5ACIBH=B; HC ,D CB I;IGH ﾤﾧ
*B B363 ﾤ 9GEFGE
(363 F3@993> ﾤ G C: ﾤ - 979A69F ﾤﾧ H<9 CIHGH5B8=B; 65@5B79 C:

7E7?47D
FAF3> E3>6A B;@<3?3@
(7DGE3:33@ E747E3D *B H<9 CAD5BM 5ACIBH98 HC ,D ﾤﾵﾤﾵﾵ
ﾤﾧ
ﾤ
%) &B22; ?6142 -;C2@A:2;A !A1 &- #' $A11: ﾧ>5031 :B1?@91:@ @0 $ﾧ
7D63E3D=3@ B7D<3@<;3@ B;@<3?3@ F3@993> -74DG3D; 5G98 CB @C5B 5;F99A9BH 85H98 96FI5FM ﾤ +#
<58 5;F998 HC DFCJ=89 5 @C5B HC H<9 CAD5BM

)! E7FG<G G@FG= ?7?47D;=3@ B;@<3?3@ =7B363
(7DGE3:33@ E747E3D -+ (363 F3@993> 5ACIBH=B; HC /-- )B ﾤ DF=@ ﾤ
H<9 A5L=AIA 7F98=H @=A=H K5G 7<5B;98 HC
BD;>
43F3E ?3=E;?G? B;@<3?3@ F7DE74GF
6;G43: ?7@<36; E747E3D -+ (;@<3?3@ ;@; /-- ﾤ .<=G @C5B 695FG =BH9F9GH 5H
6;=7@3=3@ 4G@93 E747E3D B7D F3:G@ E7F7>3: B3<3= D9F 5BBIA 5:H9F H5L 5B8 5 A5HIF=HM C: ﾤ M95F CF
63@ 47D<3@9=3 I3=FG A5HIF9 CB ﾤ DF=@ ﾤﾵ H<=G @C5B 5F9 G97IF98 6M
F3:G@ 3F3G <3FG: F7?BA B363
ﾧﾤ <97H5F9G C: @5B8 @C75H98 =B =H5F=B;;I@ J=@@5;9
BD;>
(;@<3?3@ ;@; 6;<3?;@=3@ 67@93@
:7=F3D F3@3: 47D>A=3E; 6; 7E3 ;F3D;@99G> 3F3F3@

(CH9 ﾤ 5G98 CB 5;F99A9BH 85H98 ﾤ DF=@ ﾤﾧ
H<=G @C5B <5G 699B 9LH9B898 ID HC ﾤ DF=@ ﾤ
7D63E3D=3@ B7D<3@<;3@ F3@993>
ﾤ BD;>
B7D<3@<;3@ ;@; EG63: 6;B7DB3@<3@9 E3?B3; 67@93@

ﾤ
BD;>
ﾵ
(363 F3@993> ﾤ 7E7?47D 63@ G C: ﾤ - 979A69F ﾤﾧ 5B8 ﾤﾵ H<9
E3>6A B;@<3?3@ ;@; ?3E;@9 ?3E;@9 E747E3D CIHGH5B8=B; 65@5B79 5ACIBH98 HC ,D ﾵﾵ

*B ﾧﾵ 63@ *B ﾧﾧﾧ 5B8 ,D ﾧﾵﾵﾧ F9GD97H=J9@M
%) 4B;4 %?6:. (27.5A2?. %( #' ﾵ 3A:3 #>59- &16-4@1>- ﾵ#&
(7DGE3:33@ ?7?B7DA>7: B;@<3?3@ E747E3D .<9 CAD5BM C6H5=B98 5 @C5B C: ,D
*B (;@<3?3@ F7DE74GF 6;=7@3=3@ .<9 @C5B 695FG =BH9F9GH 5H ﾤ 56CJ9 H<9 G5J=B;G
4G@93 E747E3D F5H9 C: 5B? I?CD=BG 6IG=B9GG 9BH=HM .<=G @C5B =G
6; 3F3E F;@9=3F F34G@93@ 7@F;F3E
4;E@;E 3@= G=AB;@ (;@<3?3@ ;@; <3FG: F7?BA B363 8I9 IBH=@ - 979A69F ﾤﾧ
F3@993> ﾧ 7E7?47D
(363 F3@993> ﾤ 7E7?47D G C: ﾤ - 979A69F ﾤﾧ 5B8 ﾤﾵ

63@
E3>6A B;@<3?3@ ;@; ?3E;@9 ?3E;@9 E747E3D H<9 CIHGH5B8=B; 65@5B79 5ACIBH98 HC
*B ,D F9GD97H=J9@M
'41?1 ;:?;850-@10 5:-:/5-8 &@-@191:@? ->1 ;>535:-88E 5??A10 5:
:0;:1?5-: 8-:3A-31
8@56/6A ﾤ D45.5@
%) (#)*! -)- )/8 # #)-)( # #' &!'( ', '.7 ﾵ! &(ﾧ&ﾵ%&
))# )( !%$'# *## $#($!-(-# !"'& '" "!&"ﾵ' !ﾵ!ﾵ &'ﾵ' !'&
*#)* )*# -# ' -' % "% ' ,ﾵ% !
ﾧ%
("'
6@.768.; 1.9.: 'B=6.5 820B.96 16;E.A.8.; 9.6; D<>1??10 5: %A<5-4 A:81?? ;@41>C5?1 ?@-@10
*## # %# !-##- ﾤ "'% &"%''% !ﾵ!ﾵﾵﾧ'&
ﾧ !--!-)(
$3@<GF3@
CBH=BI98
%2?1.;. (20B?6A62@ !A1 %(! #1>0-:- &1/A>5@51? @0 #&
7D63E3D=3@ B7D<3@<;3@ B;@<3?3@ F3@993> 5G98 CB H<9 @C5B 5;F99A9BH 85H98 ﾤﾧ - 979A69F
7E7?47D
ﾤ *-& <58 5;F998 HC DFCJ=89 5 @C5B HC H<9
(+$ E7FG<G G@FG= ?7?47D;=3@ B;@<3?3@ =7B363
(7DGE3:33@ E747E3D -+ ﾤ (;@<3?3@ ;@; CAD5BM 5ACIBH=B; HC /-- .<=G @C5B
6;=7@3=3@ 4G@93 E747E3D B7D F3:G@ 63@ 47D<3@9=3 695FG =BH9F9GH 5H 5B8 5 A5HIF=HM C: ﾤ M95F CF
I3=FG 7E7?47D A5HIF9 CB ﾤ - 979A69F ﾤﾧ
F3:G@ 3F3G <3FG: F7?BA B363
(363 F3@993> ﾤ 7E7?47D G C: ﾤ - 979A69F ﾤﾧ 5B8 ﾤﾵ H<9 CIHGH5B8=B;

63@
E3>6A B;@<3?3@ ;@; ?3E;@9 ?3E;@9 E747E3D 65@5B79 5ACIBH98 HC ,D ﾧ 5B8
*B ﾤﾧﾧﾤﾧ 63@ *B ﾤﾤ ,D ﾤﾤ F9GD97H=J9@M
ﾧﾤﾤﾵ
%) .7.? /.16 ".@6;1< " #' -6-> ﾵ.-05 -?5:0; ﾵ
7D63E3D=3@ B7D<3@<;3@ B;@<3?3@ F3@993> ﾤ 7E7?47D 5G98 CB H<9 @C5B 5;F99A9BH 85H98 - 979A69F
ﾤ ' <58 5;F998 HC DFCJ=89 5 @C5B HC

-% E7FG<G G@FG= ?7?47D;=3@ B;@<3?3@ =7B363
(7DGE3:33@ E747E3D -+ (363 F3@993> H<9 CAD5BM 5ACIBH=B; HC /-- ﾤ
?7?47D;=3@ F3?43:3@ )B ﾤ - 979A69F ﾤ ' DFCJ=89 5B 588=H=CB5@

7E7?47D
-%
B;@<3?3@ E747E3D *B (;@<3?3@ ;@; @C5B ,D ﾧ .<=G @C5B 695FG =BH9F9GH 5H ﾵ
6;=7@3=3@ 4G@93 E747E3D B7D F3:G@ 63@ 47D3=:;D D9F 5BBIA 5B8 A5HIF9 CB ﾤ $IB9 ﾤﾧ
B363 .<9 CAD5BM K5G BCH=:=98 C: H<9 CAD5BMG 896H
"G@;
(7DGE3:33@ 6;;@8AD?3E;=3@ 43:I3
-% F7>3: ?7@93>;:=3@ B;GF3@9 6; (7DGE3:33@ =7B363 HF5BG:9F :FCA ' HC ! @@ F=;<HG 5B8 C6@=;5H=CBG
- E7?G3 :3= 63@ =7I3<;43@ 6;3>;:=3@ =7 - G@FG= 5F9 HF5BG:9FF98 HC ! :CF F979=J56@9G :FCA H<9
B;GF3@9 K3@9 F;?4G> 6; (7DGE3:33@ CAD5BM
(363 F3@993> ﾤ 7E7?47D 63@ G C: ﾤ - 979A69F ﾤﾧ 5B8 ﾤﾵ H<9 CIHGH5B8=B;
E3>6A B;@<3?3@ ;@; ?3E;@9 ?3E;@9 E747E3D 65@5B79 5ACIBH98 HC B=@ 5B8 ,D ﾧﾵ
@;:;> 63@ *B ﾧﾤﾤﾤ F9GD97H=J9@M
%) ".;1.9. ;1.9.; %?6:. "% #' -:0-8- ﾵ:0-8-: #>59- ﾵ#
7D63E3D=3@ B7D<3@<;3@ B;@<3?3@ F3@993> ﾤ "3@G3D; 5G98 CB H<9 @C5B 5;F99A9BH 85H98 $5BI5FM ﾤ
'* <58 5;F998 HC DFCJ=89 5 @C5B HC H<9 CAD5BM

%( E7FG<G G@FG= ?7?47D;=3@ B;@<3?3@ =7B363
(7DGE3:33@ 67@93@ 43F3E ?3=E;?G? E747E3D K=H< D@5:CB8 5ACIBH=B; HC ,D .<=G
*B (;@<3?3@ ;@; F;63= 6;=7@3=3@ @C5B 695FG BC =BH9F9GH 5B8 A5HIF=HM C: ﾤ M95F CF
4G@93 63@ 47D<3@9=3 I3=FG 3F3G A5HIF9 CB $5BI5FM ﾤﾵ 5B8 65G98 CB H<9
F3:G@
<3FG: F7?BA B363 ﾤ "3@G3D; 5A9B8A9BH C: @C5B 5;F99A9BH H<9 @C5B <58 699B
63@ 47D63E3D=3@
3667@6G? B7D<3@<;3@ B;@<3?3@ B;@<3?3@ ;@; 9LH9B898 ID HC $5BI5FM ﾤ
6;B7DB3@<3@9 E3?B3; 67@93@ ﾤ "3@G3D;
ﾵ
(363 F3@993> ﾤ 63@ G C: ﾤ - 979A69F ﾤﾧ 5B8 ﾤﾵ H<9
7E7?47D E3>6A
B;@<3?3@ ;@; ?3E;@9 ?3E;@9 E747E3D CIHGH5B8=B; 65@5B79 5ACIBH98 HC ,D ﾤﾧﾧﾧ

*B F9GD97H=J9@M
ﾤﾵﾤﾵ
-6B D.; B;4 - ,5A - C-: A:3 ,-
7D63E3D=3@ B7D<3@<;3@ B;@<3?3@ F3@993> -74DG3D; 5G98 CB H<9 @C5B 5;F99A9BH 85H98 96FI5FM ﾤ
3% <58 5;F998 HC DFCJ=89 5 @C5B HC H<9 CAD5BM

1#- E7FG<G G@FG= ?7?47D;=3@ B;@<3?3@ =7B363
(7DGE3:33@ E747E3D -+ ﾤ (;@<3?3@ ;@; 5ACIBH=B; HC /-- .<=G @C5B 695FG =BH9F9GH
6;=7@3=3@ 4G@93 E747E3D E7F7>3: B3<3= B7D F3:G@ 5H 5:H9F H5L D9F 5BBIA 5B8 5 A5HIF=HM C: ﾤ M95F CF
63@ 47D<3@9=3 I3=FG A5HIF9 CB 96FI5FM ﾤﾵ
F3:G@ 3F3G <3FG: F7?BA B363
-74DG3D;
8@56/6A
%) (#)*! -)- )/8 # #)-)( #
))# )( !%$'# *## $#($!-(-# *#)* )*# -# ' -' %
("'
-74DG3D;
6@.768.; 1.9.: 'B=6.5 820B.96 16;E.A.8.; 9.6;
ﾧ !--!-)( *## # %# !-##- $3@<GF3@
-6B D.; B;4 - $3@<GF3@
7D63E3D=3@ B7D<3@<;3@ F3@993>

-74DG3D;
B;@<3?3@ ;@; F7>3: 6;B7DB3@<3@9 E3?B3;
(7DGE3:33@ 6;;@8AD?3E;=3@ 43:I3 1#- F7>3: ?7@93>;:=3@
B;GF3@9 6; (7DGE3:33@ =7B363 - E7?G3 :3= 63@ =7I3<;43@
6;3>;:=3@ =7 - G@FG= B;GF3@9 K3@9 F;?4G> 6; (7DGE3:33@
(363 F3@993> ﾤ
7E7?47D
63@
E3>6A B;@<3?3@ ;@; ?3E;@9 ?3E;@9 E747E3D @;:;>
63@ *B
ﾤﾤ
%?6:2 %?<32@@6<;.9 (2?C602 !A1 %%(
7D63E3D=3@ B7D<3@<;3@ B;@<3?3@ F3@993>

ﾵ -74DG3D;
((+ E7FG<G G@FG= ?7?47D;=3@ B;@<3?3@ =7B363 (7DGE3:33@
E747E3D -+
(;@<3?3@ ;@; 6;=7@3=3@ 4G@93 E747E3D E7F7>3: B3<3= B7D
F3:G@ 63@ 47D<3@9=3 I3=FG
F3:G@ 3F3G <3FG: F7?BA B363
ﾵ -74DG3D;
7D63E3D=3@ B7D<3@<;3@ F3@993>
ﾵ 874DG3D;
B;@<3?3@ ;@; EG63: 6;B7DB3@<3@9 E3?B3; 67@93@
-74DG3D;
ﾵ (7DGE3:33@ 6;;@8AD?3E;=3@ 43:I3 ((+ F7>3: ?7@93>;:=3@
B;GF3@9 6; (7DGE3:33@ =7B363 - E7?G3 :3= 63@ =7I3<;43@
6;3>;:=3@ =7 - G@FG= B;GF3@9 K3@9 F;?4G> 6; (7DGE3:33@
(363 F3@993> ﾤ
7E7?47D
63@
E3>6A B;@<3?3@ ;@; ?3E;@9 ?3E;@9 E747E3D @;:;>
63@ *B
ﾤﾤ
%'% #
3 %.7.8 6/.E.? 6 "B8.
2@2:/2?
1/19.1>
%.7.8 !.6;
9.6;ﾵ
(3<3= -;@3> M (3E3>
ﾵﾵﾧ
ﾵ
(3<3= (7DF3?43:3@ &;>3; ﾧ

ﾵ
ﾧ
)<A.9
ﾧﾧ
ﾤ
4 *A.;4 %.7.8
2@2:/2?
1/19.1>
%.7.8 %2;45.@69.;ﾵ
(3<3= (7@9:3E;>3@ 363@
ﾵ
ﾧ
,3:G@ E747>G?@K3 ﾧﾵ
(3E3>
+G4 FAF3>
ﾤ
ﾤ '41?1 ;:?;850-@10 5:-:/5-8 &@-@191:@? ->1 ;>535:-88E 5??A10 5:
:0;:1?5-: 8-:3A-31
D45.5@ ﾤ
#' &!'( ', '.7 ﾵ! &(ﾧ&ﾵ%&
!"'& '" "!&"ﾵ' !ﾵ!ﾵ &'ﾵ' !'&
"% ' ,ﾵ% !
ﾧ%
D<>1??10 5: %A<5-4 A:81?? ;@41>C5?1 ?@-@10
ﾤ
"'% &"%''% !ﾵ!ﾵﾵﾧ'& ﾤﾵ H<=G @C5B <58 699B 9LH9B898 ID HC 96FI5FM
CBH=BI98
,5A - C-: A:3 ,-

CBH=BI98
5G98 CB 5;F99A9BH 85H98 96FI5FM

ﾤﾧ
.<9 CAD5BM K5G BCH=:=98 C: H<9 CAD5BMG
896H HF5BG:9F :FCA 3% HC ! 5@@ F=;<HG 5B8
C6@=;5H=CBG 5F9 HF5BG:9FF98 HC ! :CF
F979=J56@9G :FCA H<9 CAD5BM
F9GD97H=J9@M
G C: ﾤ - 979A69F ﾤﾧ 5B8 ﾤﾵ
H<9 CIHGH5B8=B; 65@5B79 5ACIBH98 HC B=@ 5B8
,D ﾤﾵ F9GD97H=J9@M
#>591 #>;21??5;:-8 &1>B5/1 @0 ##&
5G98 CB H<9 @C5B 5;F99A9BH 85H98 ﾤ 96FI5FM
ﾤ **- <58 5;F998 HC DFCJ=89 5 @C5B HC

H<9 CAD5BM 5ACIBH=B; HC /-- .<=G
@C5B 695FG =BH9F9GH 5H 5:H9F H5L D9F 5BBIA
5B8 5 A5HIF=HM C: ﾤ M95F CF K=@@ A5HIF9 CB
ﾤ 96FI5FM ﾤﾵ 5G98 CB 5;F99A9BH 85H98
ﾤ 96FI5FM ﾤﾵ H<=G @C5B <5G 699B 9LH9B898 IBH=@
ﾤﾧ 96FI5FM ﾤ .<9 CAD5BM K5G BCH=:=98 C: H<9
CAD5BMG 896H HF5BG:9F :FCA ** HC ! 5@@ F=;<HG
5B8 C6@=;5H=CBG 5F9 HF5BG:9FF98 HC ! :CF
F979=J56@9G :FCA H<9 CAD5BM
G C: ﾤ - 979A69F ﾤﾧ 5B8 ﾤﾵ
H<9 CIHGH5B8=B; 65@5B79 5ACIBH98 HC B=@ 5B8

,D ﾤﾵ
'ﾵ+ﾵ'"!
5
#>1<-50 '-D1?
2@2:/2?
1/19.1>
ﾤ
"@41> '-D
=B5@ .5L
ﾧﾤ FH=7@9
ﾧﾧ
ﾤﾧﾧﾵﾧ 05@I9
8898 .5L O #BDIH
';@-8
ﾧﾧﾤﾵ
6 '-D1? #-E-.81
2@2:/2?
1/19.1>
ﾤ
:/;91 '-D1?
ﾤﾵﾵ CFDCF5H9 #B7CA9 .5L
ﾵ
ﾧﾵﾤﾧ *F9J=CIG M95F
FH=7@9
-I6
ﾤﾧﾤﾧ HCH5@

Andre Kusuma (1132)

Diunggah oleh

Informasi Dokumen

Hak Cipta

Format Tersedia

Bagikan dokumen Ini

Bagikan atau Tanam Dokumen

Opsi Berbagi

Apakah menurut Anda dokumen ini bermanfaat?

Apakah konten ini tidak pantas?

Hak Cipta:

Format Tersedia

Andre Kusuma (1132)

Diunggah oleh

Hak Cipta:

Format Tersedia

TUGAS ANALISIS LAPORAN KEUANGAN

ANALISIS LAPORAN KEUANGAN TERHADAP KINERJA

Dar i sisi laba rugi pe rusahann merupakan dudkungan at as st at ement anals

Pendapatan Neto 559,801,139,534 1,206,574,998,918 646,773,859,384 116%

Beban Penjualan (55,712,725,434) (55,064,501,431) 9.952% 4.564%

Manfaat Beban Pajak Penghasilan 0.000%

LAPORAN POSISI KEUANGAN KONSOLIDASIAN COMMON SIZE

Tahun Periode STANDART Kenaikan / Keterangan

Total Debt 0.41 0.37 (0.04) 0.35 Turun Memburuk

Debt To Equit y Ratio : Menunjukkan besaran proporsi modal perusahaan untuk

Long Term Debt To Equit y Ratio : Menggambarkan p roporsi modal sebagai

Current Debt To Equit y : Dipakai untuk menunjukkan proporsi modal yang

Rasio Perputaran Piutang : Digunakan un tuk menggambarkan arus piutang

Rata Rata Umur Piutang : Kolektivitas piutang menunjukkan

Profit Margin : Menunjukkan prosporsi laba bersih yang dicapai perusahaan

ROA : rasio ini menunjukan proporsi la ba yang dicapai oleh

ratio ini juga menggambarkan keuantungan atas peningkatan investasi yang

LAPORAN POSISI KEUANGAN KONSOLIDASIAN CONSOLIDATED STATEMENT OF FINANCIAL POSITION

ASET TIDAK LANCAR NON-CURRENT ASSETS

TOTAL ASET 11.145.896.809.593 9.986.973.579.779 10.654.200.606.913 TOTAL ASSETS

*Disajikan kembali (Catatan 41) *As restated (Note 41)

LAPORAN POSISI KEUANGAN KONSOLIDASIAN CONSOLIDATED STATEMENT OF FINANCIAL POSITION

LIABILITAS JANGKA PENDEK SHORT-TERM LIABILITIES

LIABILITAS JANGKA PANJANG LONG-TERM LIABILITIES

Pinjaman jangka panjang -

Total Liabilitas 4.596.177.463.580 3.738.076.300.718 3.734.016.946.113 Total Liabilities

*Disajikan kembali (Catatan 41) *As restated (Note 41)

LAPORAN POSISI KEUANGAN KONSOLIDASIAN CONSOLIDATED STATEMENT OF FINANCIAL POSITION

Modal dasar ² Authorized Share ²

Total Ekuitas 6.549.719.346.013 6.248.897.279.061 6.920.183.660.800 Total Equity

*Disajikan kembali (Catatan 41) *As restated (Note 41)

LAPORAN LABA RUGI DAN PENGHASILAN CONSOLIDATED STATEMENT OF PROFIT OR LOSS

BEBAN POKOK PENDAPATAN ( 329.841.873.198) 29 ( 388.279.606.960) COST OF REVENUES

LABA BRUTO 229.959.266.336 324.192.787.667 GROSS PROFIT

Beban penjualan ( 55.712.725.434) 30 ( 91.692.195.744) Selling expenses

MANFAAT (BEBAN) PAJAK PENGHASILAN INCOME TAX BENEFIT (EXPENSE)

PENGHASILAN KOMPREHENSIF LAINNYA: OTHER COMPREHENSIVE INCOME:

TOTAL PENGHASILAN KOMPREHENSIF TOTAL COMPREHENSIVE INCOME

TAHUN BERJALAN 66.937.116.420 38.517.193.109 FOR THE YEAR

Total penghasilan komprehensif yang Total comprehensive income

* Disajikan kembali (Catatan 41) *As restated (Note 41)

LAPORAN PERUBAHAN EKUITAS KONSOLIDASIAN CONSOLIDATED STATEMENT OF CHANGES IN EQUITY

Dampak penerapan PSAK 24 Impact applied SFAS No 24

Dividen - - - - ( 7.849.226.253) ( 7.849.226.253) - ( 7.849.226.253) Dividend

Cadangan saldo laba - - - 2.100.000.000 ( 2.100.000.000) - - - Appropriation of retained

berjalan* - - 61.043.178 - 51.123.912.690 51.184.955.868 ( 12.667.762.759) 38.517.193.109 for the year*

Cadangan saldo laba - - - 1.000.000.000 ( 1.000.000.000) - - Appropriation of retained

LAPORAN ARUS KAS KONSOLIDASIAN CONSOLIDATED STATEMENT OF CASH FLOWS

Pembayaran beban keuangan ( 185.710.355.694)( 185.156.242.058) Payments of finance costs

Pembelian aset tetap ( 40.657.928.594 )( 82.407.500.015) Acquisitions of property and equipment

aktivitas pendanaan financing activities

SETARA KAS EQUIVALENTS

17. PINJAMAN 17. L O A N S

Ekshibit E/79 Exhibit E/79

PT Bank Capital Indonesia Tbk (BCI)

Ekshibit E/80 Exhibit E/80

Ekshibit E/81 Exhibit E/81

PT Bank CIMB Niaga Tbk (CIMB)

Perjanjian ini telah mengalami beberapa kali

This agreement had ben amended several times.

a. Pinjaman Bank Jangka Pendek (Lanjutan) a. Short-Term Bank Loans (Continued)

Perusahaan (Lanjutan) Company (Continued)

PT Bank Bukopin Tbk (Bukopin) PT Bank Bukopin Tbk (Bukopin)

Ekshibit E/83 Exhibit E/83

Disajikan kembali (Catatan 41) As restated (Note 41)

Disajikan kembali (Catatan 41) As restated (Note 41)

Disajikan kembali (Catatan 41) As restated (Note 41)

- -!! # -!-ﾧ! ﾤﾤﾵﾵﾤﾤ

#4 &#0 4'5#3# -#4 ﾤﾤ !2( !-$ #!2( %04)5!+%-32

-+65#0) 01064## : -+#- $'3'.#4+ .- 31!$% 1%#%)5!"+%2

"#0) /6-# 2'31.'#0 5#0# $5!-#%2 &.1 +!-$ !#04)2)3).-

07'45#4+ 2#&# '05+5#4 #414+#4+ ﾤﾤﾤ -5%23,%-3 )- !22.#)!3%2 %-3)3)%2

- -!! # -!-ﾧ! ﾤﾤﾵﾵﾤﾤ

"5#0) 64## : -+#- -'5+)# ﾤ 1!$% /!8!"+%2 : ()1$ /!13)%2