TAREA 2.

UNIDAD 2: EL BETA DE UNA ACCIÓN

AURELIO BARROS NAVARRO

UNIVERSIDAD AUTÓNOMA DEL CARIBE

FACULTAD DE CIENCIAS ADMINISTRATIVAS, ECONÓMICAS Y CONTABLES

BOLSA Y PORTAFOLIO

LIC. JUAN OSORIO

BARRANQUILLA, ATLÁNTICO

2019
 El Beta de una acción

El concepto de riesgo es difícil de tener en cuenta en el análisis y la valoración de

existencias. Sin embargo, existe una versión beta, uno de los indicadores de riesgo más
populares como medida estadística. Los analistas usan esta medida a menudo cuando
necesitan determinar el perfil de riesgo de una acción. Si bien la versión beta dice algo
sobre el riesgo de precio, tiene sus límites para los inversores que buscan factores de
riesgo fundamentales.
Beta es una medida de la volatilidad de una acción en relación con el mercado. Por
definición, el mercado tiene una beta de 1.0, y las acciones individuales se clasifican de
acuerdo con cuánto se desvían del mercado. Una acción que oscila más que el mercado
con el tiempo tiene una beta superior a 1.0. Si una acción se mueve menos que el
mercado, la beta de la acción es menor a 1.0. Se supone que las acciones con beta alta
son más riesgosas, pero ofrecen un potencial para obtener mayores ganancias; Las
acciones bajas en beta presentan menos riesgo, pero también rendimientos más bajos.
Beta es un componente clave para el modelo de fijación de precios de activos de
capital (CAPM), que se utiliza para calcular el costo de capital. El costo de capital
representa la tasa de descuento utilizada para llegar al valor presente de los flujos de
efectivo futuros de una empresa. En igualdad de condiciones, cuanto mayor sea la beta
de una empresa, mayor será el costo de la tasa de descuento de capital. Cuanto mayor
sea la tasa de descuento, menor será el valor presente colocado en los flujos de efectivo
futuros de la compañía. En resumen, la versión beta puede afectar la valoración de las
acciones de una empresa.
En el análisis bursátil, beta es una medida útil. Es importante tener en cuenta la
variabilidad del precio de una acción al evaluar el riesgo. Si se piensa en el riesgo como la
posibilidad de que una acción pierda su valor, beta tiene atractivo como proxy del riesgo.
Intuitivamente, tiene mucho sentido. Por ejemplo, una acción de tecnología en etapa
temprana con un precio que sube y baja más que el mercado. Es difícil no pensar que las
acciones serán más riesgosas que, digamos, una acción de la industria de servicios
públicos de refugio seguro con una beta baja.
Además, beta ofrece una medida clara y cuantificable con la que es fácil trabajar. Claro,
hay variaciones en beta dependiendo de cosas como el índice de mercado utilizado y el
período de tiempo medido. Pero en términos generales, la noción de beta es bastante
sencilla. Es una medida conveniente que se puede utilizar para calcular los costos de
capital utilizados en un método de valoración que descuenta los flujos de efectivo.
En última instancia, es importante que los inversores distingan entre el riesgo a corto
plazo, donde la volatilidad beta y la volatilidad de los precios son útiles, y el riesgo
fundamental a largo plazo, donde los factores de riesgo generales son más reveladores.
Las altas beta pueden significar volatilidad de precios a corto plazo, pero no siempre
descartan oportunidades a largo plazo.
Bibliografía

 Beta ¿Qué es? ¿Cómo se calcula? ¿Para qué sirve? Se encuentra en:
https://contadorcontado.com/2014/09/19/beta-que-es-como-se-calcula-para-que-
sirve/
 2 conceptos Básicos de Finanzas: Alfa y Beta de una acción. Se encuentra en:
https://estrategiastrading.com/alfa-y-beta-de-una-accion/
 ¿QUÉ ES LA BETA DE UNA ACCIÓN Y CUÁL ES SU UTILIDAD? Se encuentra
en: https://opcionis.com/blog/beta-de-una-accion/
 ¿Qué es la beta de una acción? Se encuentra en:
http://www.enqueinvertir.com/que-es-la-beta-de-una-accion.php
 BETA. Se encuentra en: http://www.economia48.com/spa/d/beta/beta.htm