ALPINA PRODUCTOS ALIMENTICIOS S.A.

ESTADO DE RESULTADOS
POR LOS AÑOS TERMINADOS EL 31 DE DICIEMBRE DE 2012 Y 2011
(En millones de pesos)
ANALISIS HORIZONTAL
VARIACION
2012 2011
ABSOLUTA
Ingresos Operacionales 1,414,940 1,265,084 149,856
Ventas y/o Prest Servicios Nacionales 408,663 351,907 56,755
Ventas y/o Prest Servicios Extranjeros 5,977 10,594 -4,616
Otros Ingresos Operacionales 1,000,300 902,583 97,717
Menos Costo de Ventas 862,575 764,059 98,515
Costos de Ventas y Prest Servicios 862,575 764,059 98,515
UTILIDAD BRUTA 552,365 501,025 51,341
Menos Gastos Operacionales 459,776 421,881 37,895
Gastos de Administracion 164,520 154,545 9,975
Gastos de Ventas 295,256 267,336 27,920
UTILIDAD OPERACIONAL 92,589 79,144 13,446
Ingresos no Operacionales 32,869 40,970 -8,101
Otras Ventas 2,508 1,374 1,133
Financieros 17,626 23,967 -6,341
Dividendos y Participaciones 5 0 5
Otros Ingresos no Operacionales 12,730 15,629 -2,898
Menos Gastos no Operacionales 71,517 75,717 -4,200
Financieros 59,691 66,662 -6,971
Otros Gastos no Operacionales 11,825 9,055 2,771
UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS 53,942 44,397 9,545
Menos Impuestos de Renta y 20,359 14,422 5,937
GANANCIAS Y PERDIDAS 33,583 29,975 3,608
12 Y 2011

VARIACION
RELATIVA
11.85
16.13
-43.58
10.83
12.89
12.89
10.25
8.98
6.45
10.44
16.99
-19.77
82.47
-26.46
100.00
-18.55
-5.55
-10.46
30.60
21.50
41.17
12.04
 ALPINA PRODUCTOS ALIMENTICIOS S.A.
ESTADO DE RESULTADOS
POR LOS AÑOS TERMINADOS EL 31 DE DICIEMBRE DE 2013 Y 2012
(En millones de pesos)
ANALISIS HORIZONTAL

2013 2012

Ingresos Operacionales 1,429,904 1,414,940

Ventas y/o Prest Servicios Nacionales 406680.52 408,663
Ventas y/o Prest Servicios Extranjeros 2,624 5,977
Otros Ingresos Operacionales 1,020,599 1,000,300
Menos Costo de Ventas 856,395 862,575
Costos de Ventas y Prest Servicios 856,395 862,575
UTILIDAD BRUTA 573,509 552,365
Menos Gastos Operacionales 466,241 459,776
Gastos de Administracion 160,700 164,520
Gastos de Ventas 305,541 295,256
UTILIDAD OPERACIONAL 107,268 92,589
Ingresos no Operacionales 38,790 32,869
Otras Ventas 545 2,508
Financieros 26,209 17,626
Dividendos y Participaciones 6 5
Otros Ingresos no Operacionales 12,030 12,730
Menos Gastos no Operacionales 85,477 71,517
Financieros 64,820 59,691
Otros Gastos no Operacionales 20,657 11,825
UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS 60,581 53,942
Menos Impuestos de Renta y 24,484 20,359
GANANCIAS Y PERDIDAS 36,097 33,583
CIOS S.A.

EMBRE DE 2013 Y 2012

L
VARIACION VARIACION
ABSOLUTA RELATIVA
14,964 1.06
-1,982 -0.48
-3,353 -56.10
20,300 2.03
-6,180 -0.72
-6,180 -0.72
21,144 3.83
6,465 1.41
-3,819 -2.32
10,285 3.48
14,679 15.85
5,921 18.01
-1,963 -78.28
8,583 48.69
1 100.00
-700 -5.50
13,960 19.52
5,129 8.59
8,831 74.68
6,639 12.31
4,125 20.26
2,514 7.49
 ALPINA PRODUCTOS ALIMENTICIOS S.A.
ESTADO DE RESULTADOS
POR LOS AÑOS TERMINADOS EL 31 DE DICIEMBRE DE 2013 Y 2014
(En millones de pesos)
ANALISIS HORIZONTAL

2014 2013

Ingresos Operacionales 1,509,395 1,429,903

Ventas y/o Prest Servicios Nacionales 427,839 40,668
Ventas y/o Prest Servicios Extranjeros 5,298 2,624
Otros Ingresos Operacionales 1,076 102
Menos Costo de Ventas 893,641 856,394
Costos de Ventas y Prest Servicios 893,641 856,394
UTILIDAD BRUTA 615,753 573,509
Menos Gastos Operacionales 497,475 466,241
Gastos de Administracion 171,883 1,607
Gastos de Ventas 325,592 30,554
UTILIDAD OPERACIONAL 118,278 107,267
Ingresos no Operacionales 80,153 38,789
Otras Ventas 647 544
Financieros 6,577 26,209
Dividendos y Participaciones 2 6
Otros Ingresos no Operacionales 13,733 1,203
Menos Gastos no Operacionales 114,259 85,476
Financieros 9,819 64,819
Otros Gastos no Operacionales 16,068 20,656
UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS 84,172 6,058
Menos Impuestos de Renta y 29,794 24,484
GANANCIAS Y PERDIDAS 54,378 36,096
VARIACIO
VARIACION
N
RELATIVA
ABSOLUTA
79,492 5.56
387,171 952.03
2,674 101.91
974 954.90
37,247 4.35
37,247 4.35
42,244 7.37
31,234 6.70
170,276 10595.89
295,038 965.63
11,011 10.27
41,364 106.64
103 18.93
-19,632 -74.91
-4 -66.67
12,530 1041.56
28,783 33.67
-55,000 -84.85
-4,588 -22.21
78,114 1289.44
5,310 21.69
18,282 50.65
 ALPINA PRODUCTOS ALIMENTICIOS S.A.
ESTADO DE RESULTADOS
POR LOS AÑOS TERMINADOS EL 31 DE DICIEMBRE DE 2014 Y 2015
(En millones de pesos)
ANALISIS HORIZONTAL
VARIACION
2015 2014
ABSOLUTA
Ingresos Operacionales 1,625,894 1,509,395 116,499
Ventas y/o Prest Servicios Nacionales 93,340 427,839 530,657
Ventas y/o Prest Servicios Extranjeros 94,097 5,298 88,799
Otros Ingresos Operacionales 1,438,457 1,076 1,437,381
Menos Costo de Ventas 958,496 893,641 64,855
Costos de Ventas y Prest Servicios 958,496 893,641 64,855
UTILIDAD BRUTA 667,398 615,753 51,645
Menos Gastos Operacionales 512,364 497,475 14,889
Gastos de Administracion 227,424 171,883 55,541
Gastos de Ventas 284,940 325,592 -40,652
UTILIDAD OPERACIONAL 155,034 118,278 36,756
Ingresos no Operacionales 30,523 80,153 -49,630
Otras Ventas 7,443 647 6,796
Financieros 12,431 6,577 5,854
Dividendos y Participaciones 3 2 1
Otros Ingresos no Operacionales 10,646 13,733 -3,087
Menos Gastos no Operacionales 100,978 114,259 -13,281
Financieros 72,910 9,819 63,091
Otros Gastos no Operacionales 28,068 16,068 12,000
UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS 84,579 84,172 407
Menos Impuestos de Renta y 47,671 29,794 17,877
GANANCIAS Y PERDIDAS 36,908 54,378 -17,470
14 Y 2015

VARIACION
RELATIVA
7.72
124.03
1,676.09
133,585.59
7.26
7.26
8.39
2.99
32.31
-12.49
31.08
-61.92
1,050.39
89.01
100.00
-22.48
-11.62
642.54
74.68
0.48
60.00
-32.13
GAO 1.7142857143
58.333333333

58.33
VENTAS $ 12,000,000 $ 28,800,000 $ 45,600,000
Menos Costo Variable $ 7,500,000 $ 18,000,000 $ 28,500,000
Igual Margen de Contribución $ 4,500,000 $ 10,800,000 $ 17,100,000
Menos Costos y Gastos fijos de Ope $ 4,500,000 $ 4,500,000 $ 4,500,000
Igual Utilidad UAII $ - $ 6,300,000 $ 12,600,000
UTILIDAD BRUTA 501,025
UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS 44,397

GAO 11.285109354
8.8612344693

8.86 -8.86
PUNTO DE SITUACION DUPLICAR
EQUILIBRIO ACTUAL UTILIDAD
VENTAS $ 1,152,982 $ 1,265,084 $ 1,377,186
(-)Menos Costo Variable $ 696,354 $ 764,059 $ 831,764
(=) Margen de Contribución $ 456,628 $ 501,025 $ 545,422
(-)Costos y Gastos fijos de Operación $ 456,628 $ 456,628 $ 456,628
(=) Utilidad UAII $ - $ 44,397 $ 88,794
UTILIDAD BRUTA 552,365
UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS 53,942

GAO 10.239979978
9.765644094

9.77 -9.77
PUNTO DE SITUACION DUPLICAR
EQUILIBRIO ACTUAL UTILIDAD
VENTAS $ 1,276,762 $ 1,414,940 $ 1,553,118
(-)Menos Costo Variable $ 778,339 $ 862,575 $ 946,811
(=) Margen de Contribución $ 498,423 $ 552,365 $ 606,307
(-)Costos y Gastos fijos de Operación $ 498,423 $ 498,423 $ 498,423
(=) Utilidad UAII $ - $ 53,942 $ 107,884
UTILIDAD BRUTA 573,509
UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS 6,058

GAO 94.669692968
1.0563042603

1.06 -1.06
PUNTO DE SITUACION DUPLICAR
EQUILIBRIO ACTUAL UTILIDAD
VENTAS $ 1,251,721 $ 1,265,084 $ 1,278,447
(-)Menos Costo Variable $ 755,988 $ 764,059 $ 772,130
(=) Margen de Contribución $ 495,733 $ 501,025 $ 506,317
(-)Costos y Gastos fijos de Operación $ 495,733 $ 495,733 $ 495,733
(=) Utilidad UAII -$ 0 $ 5,292 $ 10,584
UTILIDAD BRUTA 615,753
UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS 84,172

GAO 7.3154136768
13.669766936

13.67 -13.67
PUNTO DE SITUACION DUPLICAR
EQUILIBRIO ACTUAL UTILIDAD
VENTAS $ 1,092,150 $ 1,265,084 $ 1,438,018
(-)Menos Costo Variable $ 659,614 $ 764,059 $ 868,504
(=) Margen de Contribución $ 432,536 $ 501,025 $ 569,514
(-)Costos y Gastos fijos de Operación $ 432,536 $ 432,536 $ 432,536
(=) Utilidad UAII $ 0 $ 68,489 $ 136,978
VENTAS 2012 1414940 10.591%
2011 1265084

COSTO DE VENTAS 2012 862575 11.421%

2011 764059

TOTAL GASTOS OPERACIONALES 2012 459776 8.242%

2011 421880

UTILIDAD OPERACIONAL 2012 92589 14.52%

2011 79145

INGRESOS NO OPERACIONALES 2012 32869 -24.64%

2011 40969

UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS 2012 53942

SOBRE LA RENTA 17.69%
2011 44397

UTILIDAD NETA DEL EJERCICIO 2012 33583 10.74%

2011 29975
VENTAS 2013 1429904 1.047%
2012 1414940

COSTO DE VENTAS 2013 856395 -0.7216%

2012 862575

TOTAL GASTOS OPERACIONALES 2013 466241 1.387%

2012 459776

UTILIDAD OPERACIONAL 2013 107268 13.68%

2012 92589

INGRESOS NO OPERACIONALES 2013 38790 15.26%

2012 32869

UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS 2013

SOBRE LA RENTA 60581 10.96%
2012 53942

UTILIDAD NETA DEL EJERCICIO 2013 36097 6.96%

2012 33583