Modulo Formativo: Análisis Financiero.

UD02: Interpretación de la información financiera.

A3. El análisis de los conceptos y pasos de la planeación estratégica en el área de
las finanzas de una empresa
Planeación Estratégica Financiera:
Plan financiero es una herramienta les permite a empresarios tener una visión con
base en los números de su negocio, trazar objetivos, encontrar la manera más
adecuada de llevar lo planeado a la realidad, obteniendo la mayor rentabilidad
posible.
La Empresa:

Conjunto de Actividades Destinadas A Crear Valor

Entidad Capaz De Transformar Un Conjunto De Inputs

- Materias Primas, Mano De Obra, Capital E Información –
En Un Conjunto De Outputs Que Toman La Forma De Bienes Y
Servicios
MAXIMIZACIÓN DEL VALOR DE LA EMPRESA

MAXIMIZACIÓN RIQUEZA O BENEFICIOS

OBJETIVOS
EMPRESA
MAXIMIZACIÓN RIQUEZA ACCIONISTAS

CONCEPTO CREACIÓN DE VALOR

 DECISIONES FINANCIERAS
DECISIONES DE CONSUMO Y DE AHORRO
DECISIONES DE INVERSIÓN
DECISIONES DE FINANCIAMIENTO
DECISIONES DE ADMINISTRACIÓN DEL RIESGO.

PROCESO DE DIRECCIÓN ESTRATEGICO

ANÁLISIS

Formulación Implantació Control

Estratégica
Misión
Visión
Objetivo
s Estrategias
Políticas
Evaluación

ANÁLISIS
EXTERNO
 OBJETIVOS Y ALCANCES DE LA PLANIFICACIÓN
FINANCIERA
La planificación financiera es parte de un proceso más amplio,
denominado planificación estratégica.
• Planificación estratégica

Análisis Interno Análisis Entorno

- Fortalezas Estrategia - Oportunidades
- Debilidades Competitiva - Amenazas

Planes Políticas
Objetivos - Finanzas - Estados Financieros
- Marketing - Presupuestos
- Producción
- Personal
- Invest. Y Desarrollo
PLANIFICACIÓN FINANCIERA NO SE HA DISEÑADO PARA MINIMIZAR EL
RIESGO, SINO QUE PARA DECIDIR QUE RIESGO ASUMIR Y QUE RIESGO SON
INNECESARIOS O NO MERECEN LA PENA CORRER.

LA PLANIFICACIÓN FINANCIERA NO SOLO ES PREDICCIÓN. TAMBIEN ES

NECESARION PREOCUPARSE DE LOS ACONTECIMIENTOS MÁS
IMPROBABLES COMO TAMBIEN POR LOS PROBABLES.

¿QUÉ OCURRIRÍA
SI...?
Análisis de Sensibilidad
Análisis de Escenarios

REQUISITOS DE LA PLANIFICACIÓN FINANCIERA

PREDICCIÓN
• Cuando le presenten un conjunto de
revisiones de la empresa, no las acepte
por su valor nominal. Averigüe que hay
detrás de ellas y trate de identificar el
modelo económico sobre el que se basan.
ELECCIÓN DEL PLAN FINANCIERO OPTIMO
• Sobre alternativas planteadas y siempre
mantener un plan alternativo de acción.
SEGUIMIENTO DEL DESARROLLO DEL PLAN.
• Capaz de evaluar su desarrollo
CONCEPTO PLANIFICACIÓN PLANIFICACIÓN DE PLANIFICACIÓN
ESTRATEGICA GESTIÓN OPERATIVA

Horizonte Más de 1 año 1 año Diario / Semanal

Finalidad Establecer Objetivos Establecer Objetivos Establecer

de Largo Plazo y Políticas a corto Objetivos
plazo Rutinarios

Nivel Dirección Alta Dirección Alta Dirección y Departamentos

Departamentos y Mandos
Intermedios

Complejidad Muchas Variables Menor Complejidad Baja

Actividad a Resultados Globales Desviaciones Operaciones

Controlar presupuestarias realizadas
respecto a
estándares

Punto de Análisis del Entorno y Planificación Estándares

Partida de la Organización Estratégica e Técnicos
Información Interna

Contenido Amplio, General y Especifico, detallado Especifico y

cualitativo y cuantificado en $ cuantificado en
unidades físicas

Naturaleza de Externa, Intuitiva Interna, Financiera Interna, Técnica

la Información

Grado Bajo Medio Alto

Predicción

Estructura de No programadas e Relativamente Muy

Decisiones imprevisibles programadas programadas
 PLANIFICACIÓN FINANCIERA

MEDIANO PLAZO LARGO PLAZO

NATURALEZA ASPECTOS ESTRATÉGICOS NATURALEZA

PRESUPUESTARIA PROSPECTIVA

• LIQUIDEZ • POSIBILIDADES DE • ESTRUCTURA

EXPANSIÓN DEMOGRÁFICA
• GESTIÓN DEL
CIRCULANTE • EVOLUCIÓN • EVOLUCIÓN
TECNOLÓGICA SOCIAL
• REDUCCIÓN
DE COSTOS • ESTRUCTURA DE • TENDENCIAS DE
PRODUCCIÓN Y SU FONDO DE LA
• POLÍTICA DE
LOCALIZACIÓN ECONOMÍA
PRECIOS
• INMOVILIZACIÓN DE • CAMBIOS
RECURSOS Y SU TECNOLÓGICOS
ASIGNACIÓN PREVISIBLES
• ESTRUCTURA DE • LÍNEAS MAESTRAS
FINANCIACIÓN DE INVESTIGACIÓN
BÁSICA
• POLÍTICA DE
DIVIDENDOS
• ESTRUCTURA DE
COSTOS
• DIVERSIFICACIÓN
 •LA PLANIFICACIÓN ESTRATÉGICA proporciona la estructura para la planificación operativa, la
que consiste en hacer compromisos específicos para poner en práctica los objetivos y las políticas
establecidas por la planificación estratégica.
• Si la planificación estratégica proporciona el “panorama amplio”, la planificación operativa
proporciona los “detalles” sin los cuales el panorama amplio seguiría siendo un esbozo.
ESTOS DETALLES CONSTAN DE TRES TIPOS DE COMPROMISOS.
• Compromisos con los métodos de trabajo, denominados procedimientos.
• Compromisos de dinero, denominados presupuestos.
• Compromisos de tiempo, denominados programas.

Corolario
Es fundamental que la empresa haga una estimación
funcional de sus necesidades totales de fondos para los
años venideros
Planeación Estratégica: Presupuesto Maestro

Es un estado financiero básico que muestra el efectivo generado y utilizado en las

actividades de operación, inversión y financiación.

Presupuesto es Un plan integrado y coordinado, expresado en

términos físicos y financieros, el cual incluye la estimación de los ingresos y gastos
para un periodo determinado y tiene como fin el logro de uno o varios objetivos en
una organización.

El presupuesto maestro resume todas las actividades planeadas de todas las

subunidades de una organización (ventas, producción, distribución y finanzas).
También califica los objetivos de las ventas, as actividades causantes de costos, las
compras, la producción, el ingreso neto, la posición de efectivo y cualquier otro
objetivo que la administración especifique.
Expresa los montos en la forma de estados financieros pronosticados y de
programaciones (o cédula) operativas de apoyo. Estas cedulas proporcionan la
información que es detallada para aparecer en estados financieros reales.
El presupuesto maestro es un plan de negocios periódico que incluye un conjunto
coordinado de programaciones operativas detalladas y de estados financieros,
incluye pronóstico de ventas, de gastos, de recibos, desembolsos de efecto y hojas
de balance. Los presupuestos maestros (también llamados estados financieros
proforma, otro termino para los estados financieros estimados) podrían consistir en
12 presupuestos mensuales para el año o talvez en presupuestos mensuales solo
del primer trimestre y en presupuesto trimestrales para el resto del año.

La elaboración del presupuesto maestro incluye:

 Formulación del presupuesto del Maestro
 Presupuesto de Ingresos
  Cédulas de Ventas.
 Presupuesto de Egresos.
 Cedulas de Compra de Materia Prima
 Cedulas de producción
 Cedulas de inventario finales e iniciales
 Cédulas de Mano de Obra
 Cédulas de Gastos Indirectos de Fabricación
 Cédulas de Gastos de Venta Y Administración
 Discusión y aprobación
 Ejecución
 Control y Evaluación

Existen presupuestos maestros en función a presupuesto financieros que se

elaboran a partir del presupuesto de efectivo, presupuesto de balance general y
presupuesto de flujo de capital y estado de resultado.

Ejemplo: