Pembayaran yang mudah adalah alasan mengapa pinjaman ini sangat menarik bagi orang-orang

yang kekurangan uang. Untuk individu yang tidak memiliki rekening bank, yang tidak
memiliki pengumpulan dana di rekening mereka sendiri dan berisiko lebih tinggi untuk tidak
membayar kembali, Pemilihan Uang Tunai dan perusahaan lain yang bersaing dalam industri
ini memilih untuk hanya menyediakan layanan cek tunai.

Pada Januari 2009, FDIC mensponsori survei khusus untuk mengumpulkan nasional,
negara bagian, dan kota metropolitan data area tentang jumlah rumah tangga A.S. yang tidak
memiliki rekening bank atau kurang, karakteristik demo- kalnya, dan alasan mereka untuk
tidak memiliki rekening bank atau tidak dibayar (lihat Gambar 3). Data untuk sekitar 47.000
rumah tangga yang berpartisipasi dikumpulkan. FDIC melakukan upaya ini untuk mengatasi
kesenjangan dalam data yang dapat diandalkan tentang jumlah rumah tangga yang tidak
memiliki rekening bank dan yang tidak memiliki rekening bank di Amerika Serikat. Akses ke
akun di federal institusi yang diasuransikan memberi kesempatan kepada rumah tangga untuk
melakukan transaksi keuangan dasar, menabung untuk kebutuhan darurat dan keamanan
jangka panjang, dan mengakses kredit dengan persyaratan yang terjangkau. Banyak orang,
terutama mereka yang tinggal di rumah tangga berpendapatan rendah hingga menengah, tidak
memiliki akses ke produk keuangan arus utama seperti rekening bank dan pinjaman berbiaya
rendah. Rumah tangga lain memiliki akses ke rekening bank tetapi tetap mengandalkan
penyedia layanan keuangan yang lebih mahal karena berbagai alasan. Selain membayar lebih
untuk transaksi dasar dan kredit jasa keuangan, rumah tangga ini bisa rentan terhadap
kehilangan atau pencurian dan sering berjuang untuk membangun sejarah kredit dan mencapai
keamanan finansial

INDUSTRI PAMERAN PERSAINGAN DALAM HARI PEMBAYARAN

Relaksasi pembatasan federal yang dimulai pada awal 1980-an menyebabkan untuk
meningkatkan compctition di industri pinjaman gajian. Menerapkan peraturan dalam industri
pelayanan pinjaman serta industri keuangan hanya meningkatkan kemudahan dengan mana
perusahaan baru dapat memasuki industri dan tetap kompetitif sambil melindungi revemue dan
keuntungan perusahaan yang sudah mapan di industri.

Hambatan untuk masuk adalah tingkat persaingan industri. Perusahaan perbankan ritel
besar seperti Bank of America, Wells Fargo, JPMorgan hase, dan Citigroup adalah pemain
utama dalam industri pinjaman. Perusahaan- ini memiliki kemampuan yang meningkat untuk
menghasilkan portofolio pinjaman yang dilayani. Sulit bagi perusahaan-perusahaan baru untuk
mendapatkan pinjaman dari pihak ketiga dan menghasilkan portofolio layanan pinjaman
sendiri. Kinerja masing-masing perusahaan yang terkait dengan perusahaan lain dalam industri
sebagian besar bergantung pada struktur biaya dan layanan perusahaan relatif terhadap
perusahaan pemberi pinjaman lainnya. Kinerja pasar ekuitas telah memengaruhi permintaan
akan pinjaman konsumen dan kualitas portofolio pinjaman. Perkembangan positif di pasar
saham umumnya menghasilkan peningkatan pinjaman karena efek kekayaan dari kenaikan
harga saham. Investor merasa lebih kaya Sumber merasa lebih percaya diri untuk melakukan
proyek yang kondisi meningkatkan permintaan kredit. Naiknya harga saham juga
mempengaruhi kualitas portofolio pinjaman karena peminjam memiliki kemampuan yang
meningkat untuk memenuhi pembayaran. Sebaliknya, penurunan harga saham berdampak
negatif pada kemampuan peminjam untuk membayar hutang, yang mengakibatkan
peningkatan risiko bagi mereka yang memberikan kredit.

LAYANAN PERBANKAN

Sebuah studi tahun 2008 tentang industri pinjaman gaji oleh Stephens Inc. memproyeksikan
bahwa pasar pinjaman pembayaran gaji dapat mencakup 10 persen rumah tangga A.S. Produk
pengganti untuk pinjaman gajian dapat memiliki fitur yang tidak diinginkan untuk beberapa
konsumen. Perlindungan cerukan pada rekening giro mungkin merupakan pengganti terdekat
untuk pinjaman hari gajian, tetapi biayanya setara dengan biaya pinjaman gajian. Biaya
cerukan otomatis yang dinilai oleh bank berkisar antara $ 10 hingga $ 38, dengan biaya rata-
rata $ 28,35, berdasarkan 1.024 bank di 364 kota. Rata-rata ini merupakan peningkatan lebih
dari $ 2,00 sejak Survei Biaya Nasional 2003 dirilis. Sekitar seperempat bank yang disurvei
dalam penelitian 2008 juga menerapkan biaya tambahan untuk rekening yang tetap dalam
status saldo negatif. Biaya-biaya ini dalam bentuk biaya tetap atau bunga yang dibebankan
berdasarkan persentase.

Biaya layanan Bank secara praktis meningkat dua kali lipat dalam delapan tahun dari
1995 hingga 2003, meningkat dari S16,4 menjadi $ 32,6 miliar. Biaya dari program proteksi
cerukan, juga disebut biaya nonsufficient fund (NSF), telah meningkat secara dramatis
sehingga mewakili jumlah yang lebih besar dari semua biaya pendapatan tersebut untuk bank
dan serikat kredit. Penghasilan NSF untuk bank dan / atau serikat pekerja bisa mencapai 50
persen dari total pendapatan rekening giro konsumen. Satu analisis baru-baru ini
memperkirakan bahwa biaya NSF menyumbang lebih dari setengah, atau sekitar $ 18,8 miliar,
dari pendapatan biaya layanan yang diperoleh oleh bank-bank Amerika dan serikat kredit.
Analisis lain memperkirakan bahwa bank mengumpulkan $ 22 miliar dalam biaya cerukan
pada tahun 2003.

Sebagian besar bank ritel memilih untuk tidak melayani kebutuhan individu yang
mencari layanan seperti pinjaman gaji. Satu studi baru-baru ini menunjukkan bahwa 73 persen
bank menyadari bahwa populasi yang tidak memiliki rekening bank dan / atau underbanked
yang signifikan berada di wilayah pasar mereka, tetapi kurang dari 18 persen bank yang
mengidentifikasi perluasan layanan kepada individu yang tidak memiliki rekening bank dan /
atau bank yang tidak diberi pinjaman sebagai prioritas dalam bisnis mereka strategi. Lembaga-
lembaga deposisi ini menyebutkan kurangnya profitabilitas sebagai penghalang yang
signifikan untuk melayani individu yang tidak memiliki rekening bank dan yang tidak memiliki
rekening bank. Ini karena bank cenderung langsung berfokus pada risiko yang terlibat dalam
melakukan bisnis dengan individu yang bukan peminjam yang paling layak kredit.
Dibandingkan dengan perusahaan gajian pinjaman, struktur pinjaman bank ritel modern
beroperasi dengan pinjaman dalam jumlah yang lebih tinggi selama jangka waktu yang lebih
panjang setelah latar belakang kredit dilakukan pada konsumen yang mendapatkan pinjaman.
Banyak bank merasa bahwa menagih pembayaran, biaya keterlambatan, dan biaya standar
sangat tidak mungkin jika pinjaman jangka pendek ditempatkan di tangan yang salah. Tampilan
4 menunjukkan dampak resesi pada industri perbankan pada tahun 2007 dan 2008. Bank dalam
dua tahun itu berupaya menaikkan biaya untuk mendorong lebih banyak pendapatan tetapi
enggan pindah ke segmen bisnis baru atau berbeda. Gambar 5 menggambarkan bahwa strategi
utama pada waktu itu adalah membangun lebih banyak cabang.

UNI KREDIT

Serikat kredit adalah organisasi nirlaba yang dimiliki dan dioperasikan untuk keuntungan
anggota. Mereka umumnya disponsori oleh majikan atau asosiasi, jadi biasanya hanya
karyawan atau anggota asosiasi yang memenuhi syarat untuk bergabung. Karena tidak ada
pemegang saham untuk menjawab, mereka sering dapat menawarkan suku bunga tinggi dan
biaya yang lebih rendah daripada yang bisa dilakukan bank; Namun, layanan mereka lebih
terbatas daripada layanan bank. Lokasi serikat kredit dapat memengaruhi beragam layanan
yang ditawarkan. Serikat kredit yang lebih kecil mungkin hanya menawarkan rekening
tabungan dan pinjaman. Beberapa serikat kredit berfokus pada perbankan untuk masyarakat
berpenghasilan rendah. Sama seperti bank, serikat kredit mengumpulkan simpanan dan
memberikan pinjaman kepada anggotanya. Setoran dan pembayaran pinjaman berasal dari
setoran gaji otomatis yang memungkinkan serikat kredit untuk memberikan pinjaman kepada
anggotanya dengan risiko yang relatif rendah. Tingkat risiko yang lebih rendah berarti biaya
yang lebih rendah yang dikenakan untuk layanan yang ditawarkan oleh serikat kredit. Karena
serikat kredit adalah organisasi nirlaba dan tidak membayar pajak negara bagian atau federal,
mereka sering membayar tarif lebih tinggi dan membebankan biaya lebih rendah daripada yang
dilakukan bank. Setiap laba yang diperoleh oleh credit union diinvestasikan kembali ke dalam
organisasi atau dibayarkan kepada anggota sebagai dividen. Lihat Bagan 6 untuk tren keuangan
dalam serikat kredit berasuransi federal.

Profil seorang peminjam pinjaman bayaran memberi seorang individu yang mampu
membuat keputusan rasional namun memilih untuk melakukan bisnis dengan pemberi
pinjaman bayaran daripada serikat kredit, dengan alasan apa pun. Di suatu tempat antara 10
dan 20 persen anggota serikat kredit memilih untuk melakukan setidaknya sebagian dari bisnis
mereka dengan pemberi pinjaman bayaran. Mengapa Mungkin karena takut ditolak, yang pada
gilirannya berasal dari pengetahuan bahwa mereka memiliki masalah kredit. Mungkin jam dan
lokasi credit union tidak nyaman ketika mem membutuhkan pinjaman. Tetapi lebih mungkin,
karena serikat kredit tidak memiliki produk yang tepat, pinjaman tunai jangka pendek yang
dapat diakses dengan cepat dan mudah.