Como Predecir la Situación

Financiera de su Organización a
Través de los Estados
Financieros
Autor:

WILSON ARROYO VALENCIA

e-mail : warroyo90@yahoo.com

móvil : 3164292216
 Objetivo:
Presentar a los participantes la importancia
de la información contable, como
herramienta para la predicción de la situación
financiera de nuestras organizaciones
empresariales

Wilson Arroyo Valencia ( warroyo90@yahoo.com)

 1.Contabilidad
2. Qué es contabilidad: Es un sistema de
información, compuesto por el conjunto de
principios, procedimientos y técnicas, que permite
identificar, clasificar, registrar, presentar, revelar,
analizar y controlar las operaciones realizadas por
una empresa o negocio, para establecer su situación
económica y financiera y otra información adicional.

Wilson Arroyo Valencia ( warroyo90@yahoo.com)

 3. Procesos básicos de la contabilidad:

Obtención Agregación

Análisis
Captura y Desagregación
Evaluación

Almacenamiento Presentación

Wilson Arroyo Valencia (

warroyo90@yahoo.com)
4. Importancia de la contabilidad: Permite
conocer si un negocio es o no rentable y las
garantías que este representa para terceros, tales
como Estado, acreedores, inversionistas,
prestamistas, accionistas, empleados, proveedores y
publico en general. De igual forma la contabilidad
facilita el proceso de toma de decisiones de carácter
administrativo, financiero y contable con el fin de
que se asegure la proyección de la empresa, acorde
con el objeto social para la cual fue creada.

Wilson Arroyo Valencia (

warroyo90@yahoo.com)
5. Objetivos básicos de la información contable:

a) Conocer y demostrar los recursos y obligaciones

de un ente económico, sus cambios y el resultado
obtenido en un determinado periodo, mediante el
registro sistemático de todas las transacciones u
operaciones de los negocios.

b) Presentar en una fecha o periodo establecido la

situación financiera de una empresa, determinando
sus bienes o recursos, sus obligaciones, así como la
utilidad o pérdida.
Wilson Arroyo Valencia (
warroyo90@yahoo.com)
c) Interpretar cada uno de los hechos económicos
para la rentabilidad o prosperidad.

d)Predecir flujos de efectivo.

e)Facilitar la toma de decisiones para la proyección y

dirección del manejo de los recursos de una
entidad, así como de sus utilidades.

f)Evaluar la gestión de los administradores.

Wilson Arroyo Valencia (

warroyo90@yahoo.com)
g) Contribuir en la evaluación de una entidad con los
beneficios o impactos sociales que representa una
actividad económica en particular.

h)Fundamentar la determinación de cargas

tributarias, precios y tarifas.

Wilson Arroyo Valencia (

warroyo90@yahoo.com)
6. Clasificación de la contabilidad
a. Contabilidad privada: se aplica a sectores Privados de
la economía.
Contabilidad comercial.
Contabilidad bancaria.
Contabilidad de cooperativas y otras entidades del
sector solidario.
Contabilidad hotelera.
Otro tipo de clasificación

b. Contabilidad pública: se aplica a entidades del sector

público o que administran recursos públicos.
Wilson Arroyo Valencia (
warroyo90@yahoo.com)
7.Qué es contabilidad financiera:

Se conforma por una serie de elementos tales como

las normas de registro, criterios de contabilización,
formas de presentación, etc. Expresa en términos
cuantitativos y monetarios las transacciones que
realizan una institución, así como determinados
acontecimientos económicos que le afectan, con el
fin de proporcionar información útil y segura a
usuarios externos para la toma de decisiones.

Wilson Arroyo Valencia (

warroyo90@yahoo.com)
Se basa generalmente en información del pasado o
en sucesos ya realizados por la institución, además
que permite visualizar de manera global los
resultados de la actividad económica.

Wilson Arroyo Valencia (

warroyo90@yahoo.com)
8. Qué es contabilidad fiscal:
Es un sistema de información diseñado para dar
cumplimiento a las obligaciones tributarias de la
institución respecto a un usuario específico: el fisco,
es decir las autoridades gubernamentales y de esta
forma determinar los impuestos que les
corresponde pagar de acuerdo a las leyes fiscales en
vigor.

Wilson Arroyo Valencia (

warroyo90@yahoo.com)
9. Qué es contabilidad administrativa:

Es un sistema de información al servicio de las

necesidades internas de la institución, orientado a
facilitar las funciones administrativas de planeación
y control, así como la toma de decisiones. Está
enfocada a la organización y planeación futura de las
actividades y genera otra información como los
presupuestos y estándares de costos.

Wilson Arroyo Valencia (

warroyo90@yahoo.com)
 10. Que me permite predecir la Contabilidad?

• La situación financiera de la organización

• La rentabilidad de mis bienes y servicios
• Proyectar la Situación Financiera de Esa.
• Proyectar mis flujos de fondos.
• Realizar un seguimiento a las políticas de
control interno
Wilson Arroyo Valencia (
warroyo90@yahoo.com)
 Análisis Financiero

Es el proceso de recopilación, interpretación y cálculo de los

porcentajes e indicadores que resultan de fórmulas extraídas
de la información que suministran los Estados Financieros

De esta manera, la empresa puede evaluar:

Su capacidad de pago.
La rentabilidad de sus operaciones.
El valor real de los activos.
Medir y controlar los costos.
Evaluar los sistemas de control.
Tomar decisiones basadas
Wilson Arroyo Valencia (
warroyo90@yahoo.com)
en realidades.
Importancia de hacer Análisis Financiero
Conocer la rentabilidad patrimonial.
Conocer la rentabilidad de las ventas.
Atender las obligaciones a largo plazo.
Saber si ha crecido su patrimonio y cuánto.
Conocer la capacidad instalada de la empresa.

Wilson Arroyo Valencia (

warroyo90@yahoo.com)
Importancia de hacer Análisis Financiero

Saber si se cuenta con capital de Trabajo suficiente.

Saber si la empresa está generando recursos propios.
Saber si la empresa puede pagar sus pasivos corrientes.
Conocer las necesidades de financiación con capital
externo.

Wilson Arroyo Valencia (

warroyo90@yahoo.com)
 Razones Financieras
Son operaciones aritméticas que comparan dos cuentas o
grupos de cuentas de los Estados Financieros para analizar
el manejo de la empresa en la toma de decisiones.

Wilson Arroyo Valencia (

warroyo90@yahoo.com)
 Razones Financieras

• Razones de liquidez.
• Razones de gestión o eficiencia.
• Razones de rentabilidad.
• Razones de endeudamiento.
• Razones de valor de mercado.
• Du Pont.

Wilson Arroyo Valencia (

warroyo90@yahoo.com)
 RAZONES DE LIQUIDEZ

• Muestra la relación que existe entre el efectivo

de una empresa, otros activos corrientes y sus
pasivos corrientes.
Las principales razones son:
Razón corriente
Razón rápida
Capital de trabajo neto (CTN)

Wilson Arroyo Valencia (

warroyo90@yahoo.com)
 LIQUIDEZ CORRIENTE

Disponibilidad de la empresa para afrontar

sus compromisos en el corto plazo.

ACTIVO CORRIENTE
LC =
PASIVO CORRIENTE

Liquidez corriente de 2 a 1, permite a la empresa

trabajar sin apuros. Significa tener dos pesos por
cada peso que debe.

Wilson Arroyo Valencia (

warroyo90@yahoo.com)
 RAZONES DE EFICIENCIA

• Conjunto de razones que miden la eficiencia de

una empresa para administrar sus activos. Las
principales son:
Rotación de inventarios.
Rotación de activos.
Rotación de cartera.
Rotación de proveedores.

Wilson Arroyo Valencia (

warroyo90@yahoo.com)
 ROTACION DE INVENTARIOS
Muestra el .tiempo que tarda el
inventario en ser utilizado

INVENTARIO PROMEDIO Nº DE DÍAS

RI = x DEL PERIODO
COSTO DE VENTAS LA =

Se expresa como el número de días que tarda el

inventario en ser utilizado

Wilson Arroyo Valencia (

warroyo90@yahoo.com)
 RAZONES DE ENDEUDAMIENTO

• Muestra una relación entre las deudas y los

activos totales. Es una medida del porcentaje de
fondos proporcionados por los acreedores. Las
principales son:
Razón de endeudamiento.
Razón Pasivo-Capital.
Autonomía financiera.

Wilson Arroyo Valencia (

warroyo90@yahoo.com)
 ENDEUDAMIENTO
Informa a la empresa,
. qué parte
de los activos está debiendo.

ENDEUDA- TOTAL PASIVOS

MIENTO = TOTAL ACTIVOSLA x= 100

Debe ser inferior al 60%. Si el endeudamiento

es del 60%, significa que la empresa debe
$60 por cada $100 de sus activos.

Wilson Arroyo Valencia (

warroyo90@yahoo.com)
 RAZONES DE RENTABILIDAD

• Muestran los efectos combinados de las políticas

de liquidez, administración de activos y
administración de deudas sobre los resultados
operativos. Las principales son:
Margen de utilidad sobre las ventas.
Rendimiento sobre los activos totales (RAT)
Rendimiento sobre el capital contable (RCC)

Wilson Arroyo Valencia (

warroyo90@yahoo.com)
 RENTABILIDAD SOBRE VENTAS
Compara la utilidad de la empresa con el
.
valor total de sus ventas.

Utilidad
RENTABILIDAD Líquida
SOBRE VENTAS = Total deLA =x 100
Ventas

Si este índice es, por ejemplo: 20%, quiere decir

que la empresa gana $20 por cada $100 de venta.

Wilson Arroyo Valencia (

warroyo90@yahoo.com)
 ANÁLISIS DE TENDENCIAS

Análisis de las razones financieras de una empresa

a lo largo del tiempo, utilizado para determinar el
mejoramiento o el deterioro de su situación
financiera.

Análisis Horizontal (Temporal).

Análisis Vertical (Estructural)

Wilson Arroyo Valencia (

warroyo90@yahoo.com)
 BALANCE GENERAL
Balance General a Diciembre 31
Activos 2002 2003
Activos Corrientes
Caja $ 45 $ 50 + 5
Cuentas x cobrar 260 310 + 50
Inventarios 320 385 + 65
Total $ 625 $ 745 +120
Activos Fijos
Planta y equipos 985 1.100 +115
Total Activos $1.610 $1.845 +235
 BALANCE GENERAL
Balance General a Diciembre 31
Pasivos 2002 2003
Pasivos corrientes
Cuentas por pagar $ 210 $ 260 + 50
Notas por pagar 110 175 + 65
Total $ 320 $ 435 +115
Deudas a largo Plazo 205 225 +20
Patrimonio
Acciones comunes 290 290
Utilidades retenidas 795 895 +100
Total capital contable 1.085 1.185 +100
Total pasivo + capital $1.610 $1.845 +235
Análisis Vertical Estado de Resultados
Ventas netas 100.0 %
Gastos y costos 67.6
Depreciación 4.2
UAII 28.2
Intereses 2.8
UAI 25.4
Impuestos 7.5
Ingreso Neto 17.8 %

Dividendos 3.7 %
Utilidad retenida 14.1 %
 ANÁLISIS DU PONT

• Muestra la relación que existe entre el

rendimiento de la inversión, la rotación de los
activos, el margen de utilidad y el
apalancamiento.
• Ha sido diseñada para mostrar de qué manera
interactúan entre sí el margen de utilidad sobre
las ventas y la razón de rotación de los activos
para determinar la tasa de rendimiento del
capital contable.

Wilson Arroyo Valencia (

warroyo90@yahoo.com)
 SIistema Du Pont

Se puede expresar como:

RCC = (UN/Ventas ) x (Ventas/AT) x (AT/CC)
• El sistema DU PONT se enfoca en:
– Eficiencia operativa.
– Eficiencia en el uso de los activos.
– Apalancamiento financiero.
• Combina estos tres factores para determinar el
RCC.
Wilson Arroyo Valencia (
warroyo90@yahoo.com)
 Contabilidad de Costos

Es una parte muy importante de la contabilidad

de gestión que se encarga de suministrar la
información analítica, relativa a los costos de los
productos y servicios generados por la empresa,
a efectos de determinar el valor de las
existencias y el costo de los productos vendidos.

Wilson Arroyo Valencia (

warroyo90@yahoo.com)
 Punto de Equilibrio

Nivel de ventas donde los ingresos son iguales a los egresos

Costos Fijos Totales

P.Eu=
M.C unitario

Wilson Arroyo Valencia (

warroyo90@yahoo.com)
 MARGEN DE CONTRIBUCIÓN
DE UN PRODUCTO O SERVICIO
Diferencia que existe entre el Precio de venta (PV)
de un producto o servicio y su costo variable (CV).
¿Este es
el MC?
MARGEN
VENTAS DE CONTRI
BUCIÓN

COSTO

$ VARIABLE

$
Docente: WILSON ARROYO
36
VALENCIA (warroyo90@yahoo.co)
 Como calcular el Precio de Venta con un %
MC deseado
Ejemplo: 1. CV del producto……….$10.650
2. % MC deseado……….. 40%

Precio Costo : 100% - % MC deseado

de venta IGUAL Variable DIVIDIDO
POR

$ 10.650 :
DIVIDIDO
100% - 40%
POR

PV IGUAL
$ 10.650 :
DIVIDIDO
60%
POR

$ 17.750 37
 Presupuesto

• Expresión cuantitativa formal de los objetivos que se

propone alcanzar la administración de la empresa en
un periodo, con la adopción de las estrategias
necesaria para lograrlos.

Wilson Arroyo Valencia (

warroyo90@yahoo.com)
 Presupuesto

• La economía
• La estadística
• Los Primeros
• La administración
esfuerzos deben ir
• La contabilidad dirigidos a organizar
• Las entidades que lo que se requiere
agrupan información para diseñar el
sobre sectores –ANIF, presupuesto!
Dane,…

Wilson Arroyo Valencia (

warroyo90@yahoo.com)
Flujo de Caja
Indica si el dinero que entrará
a la empresa en el período
siguiente será o no suficiente
para atender sus pagos.
Cuando el saldo es positivo hay superávit
y cuando es negativo tiene déficit

Wilson Arroyo Valencia (

warroyo90@yahoo.com)
 Objetivos del Flujo de Caja

• Presentar las entradas y salidas de efectivo

durante un periodo futuro estimado.

• Interpretar los factores que afectan esta herramienta.

• Prever las necesidades de efectivo y evaluar las formas

en que se pueden cubrir oportunamente.

• Permitir presupuestar la forma en que la empresa

puede invertir los excedentes temporales de efectivo.

Wilson Arroyo Valencia (

warroyo90@yahoo.com)
11.Qué Requisitos debe cumplir la
contabilidad para su análisis:

Oportuna Cierta

Confiable

Verificable Legal

Wilson Arroyo Valencia (

warroyo90@yahoo.com)
MUCHAS GRACIAS

Wilson Arroyo Valencia (

warroyo90@yahoo.com)