AUDITORIA FINANCIERA A LA EMPRESA UNION DE CERVECERIAS PERUANAS BACKUS Y

JONSTON S.A.A PERIODO ECONOMICO 2015

MEMORANDO DE PLANIFICACION DE AUDITORIA

I. ANTECEDENTES

Unión de Cervecerías Peruanas Backus y Johnston S.A.A. (en adelante la compañía BACKUS) se
constituyó el 10 de mayo de 1955 asumiendo el activo y pasivo de la empresa Backus y Johnston
Brewery Company Limited, una empresa fundada en Londres el 13 de septiembre de 1889.

La Compañía es una subsidiaria indirecta de SABMiller plc (en adelante la Matriz o SABMiller),
Empresa con domicilio legal en el Reino Unido, la que es propietaria de 97.22% del capital
emitido a través de diversas subsidiarias. La Compañía es subsidiaria directa de Racetrack Perú
S.R.L., la que es propietaria del 66.72% del capital emitido.

La Compañía es una sociedad anónima abierta que cotiza sus acciones en la Bolsa de Valores de
Lima. La dirección de la Compañía es Av. Nicolás Ayllón 3985, Ate.

II. ACTIVIDAD ECONÓMICA

La actividad económica principal del Grupo es la elaboración, envasado, distribución y venta de

cerveza y toda clase de negociaciones con bebidas malteadas, gaseosas y aguas. Para ello cuenta
actualmente con seis plantas productivas para la elaboración y envasado de cervezas, gaseosas
y aguas, ubicada en Ate Vitarte (Lima), Huarochiri, Motupe, Arequipa, Cusco y Pucallpa y una
planta ubicada en Ñaña para la producción de malta.

La compañía es matriz de un grupo económico en Perú compuesto por cinco subsidiarias

directas, cuyas actividades corresponden a dos líneas de negocio (el Grupo), Backus y su
subsidiaria Cervecería San Juan concentran sus operaciones en la actividad principal del Grupo;
dos subsidiarias se dedican al transporte de los productos elaborados por dichas Compañías
mientras que las otras dos subsidiarias a actividades complementarias.

Los estados financieros consolidados del Grupo incluyen las cuentas de la Compañía y sus
subsidiarias.

El Siguiente cuadro muestras las principales subsidiarias directas clasificadas por segmento
operativo.

NOMBRE PAÍS DE ORIGEN ACTIVIDAD ECONÓMICA

Empresa cuya actividad
principal consiste en la
elaboración,
Cervecería San Juan S.A. Perú embotellamiento y
comercialización de cerveza,
se encuentra ubicada en
Pucallpa, Región Ucayali.
Empresa cuya actividad es la
prestación de servicios de
transporte, principalmente al
Transportes 77 S.A. Perú Grupo, de toda clase de
bienes, así como
mantenimiento, reparación,
lavado, pintura, engrase y

Naviera Oriente S.A.C.
planchado de vehículos
automotores
Empresa cuya actividad
consiste en el transporte
fluvial y terrestre de todo
tipo de mercaderías, siendo
actualmente su principal
Perú
actividad el transporte de
cajas conteniendo envases
de cerveza por encargo de
Cervecería San Juan S.A.

Empresa cuya actividad

económica consiste en el
Inmobiliaria IDE S.A Perú alquiler de inversiones
inmobiliarias.

Empresa cuya actividad

principal consiste en
incentivar, desarrollar y
promover el deporte y el
sano esparcimiento en
Club Sporting Cristal S.A Perú general, contratar y transferir
deportistas profesionales, así
como efectuar publicidad de
artículos e implementos en
los distintos medios de
comunicación.

1.2. MISIÓN
Mantener un portafolio de marcas globales y nacionales que sea la primera opción de
nuestros consumidores. Fomentar que nuestras marcas nacionales invoquen un fuerte
sentido de peruanidad. Visión Ser el Grupo empresarial peruano más admirado, así como
un importante contribuidor de valor y reputación para SABMiller plc, todo esto a través de:
Crecimiento del valor de nuestra participación del mercado a través de nuestro portafolio
de marcas

 Ser el mejor socio de nuestros proveedores

 Contar con un modelo de gestión ejemplar que desarrolla y retiene talento
 Ser un actor ejemplar en la sociedad

Mantenernos entre las 5 principales operaciones de SABMiller plc

I. OBJETIVOS
 Los objetivos de Backus

 Ser el primer grupo cervecero del Perú, con proyección internacional.

 Administrar las empresas con objetivos comunes.
 Generar capacidad de respuesta oportuna ante los cambios del entorno.
 La relación comercial entre las empresas corporativas debe establecerse
equitativamente, priorizando la competitividad de las mismas, buscando reducir la
dependencia de éstas con el sector cervecero.
 Producir bebidas no alcohólicas y alimentos, alcanzado posiciones de liderazgo.
 Desarrollar la calificación y bienestar del personal en todos los niveles.
 Procurar la Calidad Total a todo nivel: personas, procesos, productos y servicios.
 Incrementar el valor del patrimonio de los accionistas y otorgar dividendos
anuales.
 Desarrollar y mantener la imagen de una Corporación líder y moderna en el Perú

1. RESUMEN DE PRINCIPALES POLÍTICAS CONTABLES

Las principales políticas contables aplicadas en la preparación de los estados financieros se

detallan a continuación. Estas políticas se han aplicadas uniformemente en todos los años
presentados, a menos que se indique lo contrario.

1.1 BASES DE PREPARACIÓN

Los estados financieros consolidados del Grupo han sido preparados en cumplimiento del
Reglamento de Información Financiera de la Superintendencia del Mercado de Valores
(SMV). La Compañía también ha preparado estados financieros consolidados de acuerdo a
lo previsto en el párrafo 19 de la NllF 10, "Estados financieros consolidados".

Los estados financieros consolidados del Grupo han sido preparados de acuerdo con las
Nonnas Internacionales de información Financiera (en adelante NIIF), emitidas por el
internacional Accounting Standards Board (en adelante "IASB"), vigentes a la fecha de los
estados financieros.

La información contenida en estos estados financieros es responsabilidad del Directorio de

la Compañía, El que expresamente confirma que en su preparación se ha aplicado todos los
principios y criterios contemplados en las NIIF emitidas por el IASB.

Los estados financieros surgen de los registros de contabilidad de la Compañía y sus

subsidiarias y han sido preparados sobre la base del costo histórico modificado por activos
financieros disponibles para la venta e instrumentos financieros derivados que se reconocen
a su valor razonable. Los estados financieros se presentan en miles de soles, excepto cuando
se indique una expresión monetaria distinta.

1.2 NORMAS, MODIFICACIONES E INTERPRETACIONES

Nuevas normas y modificaciones a normas e interpretaciones adoptadas por el Grupo.

Durante el 2015 entraron en vigencia ciertas NIIF y ClNlIF que, sin embargo, no son aplicables
al Grupo o no han tenido un impacto significativo en los estados financieros del Grupo.
Nuevas normas y modificaciones e interpretaciones vigentes para los estados financieros de
períodos anuales que se inicien el o después del 1 de enero de 2016 y que no han sido
adoptados anticipadamente.

1.3 CONSOLIDACIÓN

1.3.1 SUBSIDIARIAS

Las subsidiarias son todas las entidades sobre las que la compañía tiene la capacidad
de gobernar sus políticas operativas y financieras por ser propietaria de más de la
mitad de sus acciones con derecho a voto. La Compañía también evalúa la existencia
de control donde no tiene más del 50% del poder de voto, pero sí puede gobernar
las finanzas y políticas operativas por la virtud del control de facto.

El Grupo usa el método de compra para contabilizar la adquisición de subsidiarias.

El pago por la adquisición de una subsidiaria es el valor razonable de los activos
transferidos, los pasivos incurridos y los instrumentos de patrimonio emitidos por
la Compañía. Los costos atribuibles a la adquisición se reconocen en resultados
conforme se incurren. Los activos identificables adquiridos, los pasivos y pasivos
contingentes asumidos en una combinación de negocios se valorizan inicialmente a
sus valores razonables a la fecha de la adquisición, El Grupo reconoce la
participación no controlante en una entidad adquirida sobre una base de
adquisición por adquisición, sea al valor razonable o a su proporción en los valores
de los activos netos identificables reconocidos de la entidad adquirida.

1.3.2 VENTA DE SUBSIDIARIAS

Cuando el Grupo deja de tener control sobre una subsidiaria, cualquier participación
retenida en la entidad es remedida a su valor razonable a la fecha en que se pierde
el control, y cualquier cambio con relación al valor en libros se reconoce en
resultados integrales.

1.4 INFORMACIÓN POR SEGMENTOS

El órgano encargado de la toma de decisiones operativas, que es responsable de asignar

los recursos y evaluar el rendimiento de los segmentos operativos, ha sido identificado
como el Comité Ejecutivo, encargado de la toma de decisiones estratégicas. La Gerencia
ha determinado los segmentos operativos sobre la base de los informes que revisa el
Comité Ejecutivo.

La Gerencia considera el negocio desde una perspectiva por tipo de producto: cerveza
(91%), gaseosas {4%), agua (4%), y bebidas nutritivas y licores (1 %). Como el principal
segmento es el de cerveza y el resto de segmentos en conjunto no supera el 10% del
total de ingresos o utilidades del grupo, éstos no constituyen segmentos reportables.

1.5 TRADUCCIÓN DE MONEDA EXTRANJERA

1.5.1 MONEDA FUNCIONAL Y MONEDA DE PRESENTACIÓN

Las partidas incluidas en los estados financieros de cada una de las entidades del
Grupo se expresan en la moneda del ambiente económico primario donde opera la
entidad (moneda funcional). Los estados financieros consolidados se presentan en
soles, que es la moneda funcional y la moneda de presentación del Grupo.

1.5.2 TRANSACCIONES Y SALDOS

Las transacciones en moneda extranjera se traducen a la moneda funcional usando

los tipos de cambio vigentes a las fechas de las transacciones o la fecha de valuación
en el caso de partidas que son revaluadas. Las ganancias y pérdidas por diferencia
en cambio que resulten del pago de tales transacciones y de la traducción de activos
y pasivos monetarios en moneda extranjera al tipo de cambio de cierre del año, se
reconocen en el Estado de resultados integrales, excepto cuando se difieren en el
patrimonio en transacciones que califican como coberturas de flujo de efectivo.

Las ganancias y pérdidas por diferencia en cambio relacionadas con todas las
partidas monetarias se presentan en el Estado de resultados integrales.

1.6 ACTIVOS FINANCIEROS

El Grupo clasifica sus activos financieros en las siguientes categorías: activos

financieros a valor razonable a través de ganancias y pérdidas, activos financieros
mantenidos hasta su vencimiento, préstamos y cuentas por cobrar y activos
financieros disponibles para la venta.

1.6.1 PRÉSTAMOS Y CUENTAS POR COBRAR

Los préstamos y las cuentas por cobrar son activos financieros no derivados que dan
derecho a pagos fijos o determinables y que no cotizan en un mercado activo. Se
incluyen en el activo corriente, excepto por los de vencimiento mayor a 12 meses
contados desde la fecha del estado de situación financiera. Estos últimos se
clasifican como activos no corrientes. Los préstamos y las cuentas por cobrar
comprenden las cuentas por cobrar comerciales y las otras cuentas por cobrar en el
estado de situación financiera. Los préstamos y cuentas por cobrar se reconocen
inicialmente a su valor razonable y posteriormente, cuando el valor del descuento
es relevante, se miden al costo amortizado utilizando el método de interés efectivo,
menos la estimación por deterioro.

1.6.2 ACTIVOS FINANCIEROS DISPONIBLES PARA LA VENTA

Los activos financieros disponibles para la venta son activos financieros no derivados
que se designan en esta categoría o que no clasifican para ser designados en alguna
de las otras categorías. Estos activos se muestran como activos no corrientes a
menos que la Gerencia tenga intención expresa de vender el activo dentro de los 12
meses contados a partir de la fecha del estado de situación Financiera.
1.7 COMPENSACIÓN DE INSTRUMENTOS FINANCIEROS

Los activos y pasivos financieros se compensan y el monto neto es reportado en el

estado de situación financiera cuando existe derecho legalmente exigible para
compensar los montos reconocidos y si existe la intención de liquidarlos sobre bases
netas o de realizar el activo y pagar el pasivo simultáneamente. El derecho
legalmente exigible no debe ser contingente a eventos futuros y debe ser exigible
en el curso ordinario del negocio y en algún evento de incumplimiento o insolvencia
del Grupo o de la contraparte.

1.8 DETERIORO DE ACTIVOS FINANCIEROS

1.8.1 ACTIVOS REGISTRADOS AL COSTO AMORTIZADO

El Grupo evalúa al final de cada periodo si hay evidencia objetiva de deterioro de un

activo financiero o grupo de activos financieros. Si existe deterioro de un activo
financiero o grupo de activos financieros, la pérdida por deterioro se reconoce solo
si hay evidencia objetiva de deterioro como resultado de uno o más eventos que
ocurrieron después del reconocimiento inicial del activo (un "evento de pérdida") y
ese evento de pérdida (o eventos) tiene un impacto sobre los flujos de efectivo
estimados del activo financiero o grupo de activos financieros que pueden ser
estimados confiablemente.

Evidencia de deterioro puede incluir indicadores de que los deudores o un grupo de

deudores están atravesando dificultades financieras, el incumplimiento o retraso en
el pago de intereses o del principal de sus deudas, la probabilidad de que caigan en
bancarrota u otro tipo de reorganización financiera y cuando información
objetivamente observable indica que se ha producido una disminución medible en
el estimado de flujos de efectivo futuro, tales como cambios en los saldos vencidos
o condiciones económicas que se correlacionan con incumplimientos.

1.9 INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS Y ACTIVIDADES DE COBERTURA

Los instrumentos financieros derivados se reconocen inicialmente a su valor
razonable en la fecha en que se celebra el contrato del instrumento derivado y son
subsecuentemente remedidos a su valor razonable. El método para reconocer la
ganancia o pérdida resultante de los cambios en los valores Razonables de los
derivados depende de si son designados como instrumentos de cobertura, y si es
así, la naturaleza de la partida que se está cubriendo. El Grupo designa ciertos
derivados como de:

a) Cobertura del valor razonable de activos o pasivos reconocidos (cobertura de

valor razonable).
b) cobertura de un riesgo en particular asociado con un activo o pasivo
reconocidos o de una Transacción prevista altamente probable (cobertura de
flujos de efectivo). El Grupo documenta, al inicio de la transacción, la relación
entre los instrumentos de cobertura y las partidas cubiertas, así como sus
objetivos y estrategia de administración de riesgos que respaldan las
 transacciones de cobertura. El Grupo además documenta su evaluación, tanto
al inicio de la cobertura como a la fecha de cada estado de situación financiera
posterior, sobre si los derivados usados en las transacciones de cobertura son
altamente efectivos en compensar los cambios en los valores razonables o en
ros flujos de efectivo de las partidas cubiertas.

1.9.1 COBERTURA DE FLUJOS DE EFECTIVO

La porción efectiva de cambios en el valor razonable de derivados que son

designados y califican como coberturas de flujos de efectivo se reconocen como
otros resultados integrales. La ganancia o pérdida relativa a la porción inefectiva se
reconoce inmediatamente en el estado de resultados integrales en la cuenta Otros
Ingresos (gastos).

Las ganancias o pérdidas previamente diferidas en el patrimonio se transfieren del

patrimonio y se incluyen en la medición inicial del costo del activo no financiero.

Los montos diferidos son finalmente reconocidos en resultados a través del costo
de venta, en el caso de los inventarios, o de la depreciación, en el caso de propiedad,
planta y equipo.

1.10 EFECTIVO Y EQUIVALENTE DE EFECTIVO

El efectivo y equivalente de efectivo incluyen el efectivo disponible y depósitos a la

vista con vencimiento de tres meses o menos.

1.11 CUENTAS POR COBRAR COMERCIALES

Las cuentas por cobrar comerciales son los montos que adeudan los clientes por la
venta de mercadería o por servicios prestados en el curso normal de los negocios.
Si se esperan cobrar en un año o menos se clasifican como activos corrientes. De Jo
contrario, se presentan como activo no corriente. Las cuentas por cobrar
comerciales se reconocen inicialmente a su valor razonable y posteriormente,
cuando el valor del descuento es relevante, se miden al costo amortizado utilizando
el método de interés efectivo, menos la estimación por deterioro.

1.12 INVENTARIO

Los inventarios se registran al costo o a su valor neto de realización el que resulte

menor. El costo se determina usando el método de costo promedio ponderado. El
costo de los productos terminados y de los productos en proceso comprende los
costos de materia prima, mano de obra directa, otros costos directos y gastos
generales de fabricación (sobre la base de la capacidad de operación normal) y
excluye a los costos de financiamiento y a las diferencias en cambio.

El costo de los suministros y materiales incluye fletes e impuestos aplicables no

reembolsables. El valor neto de realización es el precio estimado de venta de un
activo en el curso normal de la operación menos los costos estimados para terminar
 su producción y los necesarios para llevar a cabo la venta. El costo de los inventarios
incluye las transferencias del patrimonio de cualquier Ganancia y/o pérdida
generada por las coberturas de flujos de efectivo sobre las compras de materia
prima.

1.13 ACTIVOS BIOLÓGICOS

Los activos biológicos incluyen plantaciones (caoba, teca, eucalipto, cedro y otros)
en proceso; los cuales se reconocen a su valor razonable menos los gastos de venta
y distribución, en base a precios del mercado nacional de cada una de las especies
y/o especies similares considerando los ajustes que resulten necesarios para
reflejar cualquier diferencia.

El valor razonable de las plantaciones excluye el terreno y las instalaciones

utilizadas para el mantenimiento de las áreas plantadas. El proceso biológico
comienza con la preparación del terreno para plantar las semillas y finaliza con la
tala. El valor razonable las plantaciones se determinan en función del valor presente
del estimado de los flujos netos de efectivo durante la vida útil de cada especie (8-
25 años).

1.14 PROPIEDAD, PLANTA Y EQUIPO

Los terrenos y edificios comprenden sustancialmente las plantas, locales de ventas

y oficinas. La cuenta Propiedad, planta y equipo se presenta al costo menos su
depreciación acumulada y, si las hubiere, las pérdidas acumuladas por deterioro. El
costo de un elemento de Propiedad, planta y equipo comprende su precio de
compra e incluye los desembolsos directamente atribuibles a la adquisición de
estas partidas.

El Grupo reconoce sus bienes de Propiedad, planta y equipo por componentes

importantes.

Los costos posteriores se incluyen en el valor en libros del activo o se reconocen

como un activo separado, según corresponda, solo cuando es probable que
generen beneficios económicos futuros para el Grupo, y el costo de estos activos
se pueda medir razonablemente. El valor en libros de la parte reemplazada es dado
de baja. Otros desembolsos por mantenimiento y reparación se cargan al Estado de
resultados integrales en el período en el que se incurren.

1.15 ACTIVOS INTANGIBLES

1.15.1 PLUSVALÍA MERCANTIL

La plusvalía mercantil surge de la adquisición de subsidiarias y representa el valar

pagado para la compra sobre el valor razonable de los activos netos identificables,
pasivos y pasivos contingentes de la entidad adquirida y el valor razonable de la
participación no controlante en la entidad adquirida.
 Para efectos de las pruebas de deterioro, la plusvalía la mercantil de una
combinación de negocios es asignada a cada una de las unidades generadoras de
efectivo {UGE), o grupos de UGE, que se espera se beneficien de las sinergias de la
combinación. La plusvalía mercantil es controlada al nivel de segmento operativo.
Se realizan revisiones del deterioro de la plusvalía mercantil anualmente o de forma
más frecuente cuando ocurran eventos o cambios en circunstancias que indiquen
un potencial deterioro en su valor. El valor en libros de la UGE, que contiene
plusvalía mercantil, se compara con su valor recuperable, que es el mayor entre su
valor en uso y su valor razonable menos gastos para su venta. Cualquier deterioro
es reconocido como gasto y no es posible su reversión posterior.

1.15.2 MARCAS Y LICENCIAS

Las marcas y licencias adquiridas individualmente se muestran al costo histórico. Las

marcas y licencias tienen una vida útil definida y se registran al costo menos su
amortización acumulada. La amortización se calcula usando el método de línea recta
para asignar el costo de las marcas y el de las licencias a resultados en el término de
su vida útil estimada (entre 1 O y 40 años). Las licencias de los programas de
cómputo adquiridas se capitalizan sobre la base de los costos incurridos para
adquirir y poner en uso el programa específico. Estos costos se amortizan en el
estimado de sus vidas útiles (entre 3 y 8 alias).

1.16 ACTIVOS NO CORRIENTES MANTENIDOS PARA LA VENTA

Activos no corrientes se clasifican como mantenidos para la venta cuando su valor

en libros se recuperará principalmente a través de una transacción de venta que se
considera altamente probable en un periodo menor a un año. Estos activos se
muestran al menor valor que resulta de comparar sus saldos en libros y sus valores
razonables menos los costos requeridos para realizar su venta.

1.17 DETERIORO DE ACTIVOS NO FINANCIEROS

Los activos que tienen vida útil indefinida y no están sujetos a amortización, se
someten a pruebas anuales de deterioro en su valor. Los activos sujetos a
depreciación o amortización se someten a pruebas de deterioro cuando se
producen eventos o circunstancias que indican que su valor en libros podría no
recuperarse. Las pérdidas por deterioro corresponden al monto en el que el valor
en libros del activo excede a su valor recuperable. El valor recuperable de los activos
corresponde al mayor valor entre el monto neto que se obtendría de su venta o su
valor en uso. Para efectos de la evaluación por deterioro, los activos se agrupan a
los niveles más pequeños en los que generan flujos de efectivo identificables
(unidades generadoras de efectivo). Los saldos en libros de activos no financieros
distintos de la plusvalía mercantil que han sido objeto de estimaciones por
deterioro se revisan a la fecha de cada informe para verificar posibles variaciones
de dichas estimaciones por Deterioro.
1.18 PASIVOS FINANCIEROS
Los pasivos financieros del Grupo a valor razonable a través de ganancias y
pérdidas corresponden a sus instrumentos financieros derivados y los clasificados
 como otros pasivos comprenden a las obligaciones financieras, las cuentas por
pagar comerciales, las cuentas por pagar a entidades relacionadas y las otras
cuentas por pagar.

Todos los pasivos financieros se reconocen inicialmente a su valor razonable y

posteriormente, cuando el efecto del costo del dinero es importante, se miden a
su costo amortizado por el método de tasa de interés efectiva. El costo
amortizado incorpora los costos directamente atribuibles a la transacción. Los
instrumentos financieros derivados se miden permanentemente a su valor
razonable y las fluctuaciones en su valor se reconocen en resultados integrales.

1.19 OTROS PASIVOS FINANCIEROS

Los préstamos bancarios se reconocen inicialmente a su valor razonable, neto de
los costos incurridos en la transacción. Estas obligaciones se registran
posteriormente a su costo amortizado; cualquier diferencia entre los fondos
recibidos (neto de los costos de la transacción) y el valor de redención se reconoce
en el Estado de resultados integrales durante el periodo del préstamo usando el
método de interés efectivo.

Los préstamos bancarios se clasifican en el pasivo corriente a menos que el Grupo

tenga derecho incondicional de diferir el pago de la obligación por lo menos 12
meses contados desde la fecha del estado de situación financiera.

1.20 COSTOS DE ENDEUDAMIENTO

Los costos de endeudamiento generales y específicos directamente atribuibles a

la adquisición, construcción o producción de activos calificados, los cuales son
activos que necesariamente toman un período sustancial para alcanzar su
condición de uso, son agregados al costo de dichos activos hasta que en dicho
período los activos estén sustancialmente listos para su uso. El ingreso obtenido
en la inversión temporal de préstamos específicos que aún no se han invertido en
activos calificados se deduce de los costos de endeudamiento elegibles para su
capitalización. Todos los demás costos de endeudamiento son reconocidos en
resultados en el período en el cual han sido incurridos.

1.21 CUENTAS POR PAGAR COMERCIALES

Las cuentas por pagar comerciales son obligaciones de pago por bienes o servicios
adquiridos a proveedores en el curso normal de los negocios. Las cuentas por
pagar se clasifican como pasivo corriente si el pago se debe realizar dentro de un
año o menos, de lo contrario se presentan como pasivo no corriente. Las cuentas
por pagar se reconocen inicialmente a su valor razonable y posteriormente,
cuando el valor del descuento es relevante, se remiden al costo amortizado
usando el método de interés efectivo.

1.22 DEPÓSITOS EN GARANTIA DE ENVASES

Las cajas y envases retornables se registran en el rubro de propiedad, planta y
equipo. Por aquellos que han sido entregados a los canales de venta para la
 comercialización de productos se registra un pasivo relacionado con la obligación
de reembolsar los depósitos en garantía entregados por los clientes.

1.23 BENEFICIOS A LOS EMPLEADOS

Los beneficios por cese se reconocen en resultados integrales cuando se pagan,
esto es, cuando la relación laboral se interrumpe antes de la fecha normal de
retiro, o cuando un empleado acepta voluntariamente el cese a cambio de estos
beneficios.

1.23.1 PENSIONES Y BENEFICIOS

El Grupo opera un esquema de pensiones y otros beneficios otorgados a personal

retirado como raciones de cerveza y seguro médico, con los que se acordó darles
este beneficio, este esquema es financiado con recursos propios. Este plan de
beneficios definidos establece un monto de beneficios que recibirán los ex-
trabajadores que cumplieron con uno o más factores corno la edad, año de
servicios y compensación.

1.23.2 PARTICIPACIÓN EN LAS UTILIDADES Y GRATIFICACIONES

La compensación por tiempo de servicios del personal del Grupo corresponde a

sus derechos indemnizatorios calculados de acuerdo con la legislación vigente la
que se tiene que depositar en las cuentas bancarias designadas por los
trabajadores en los meses de mayo y noviembre de cada año. La compensación
por tiempo de servicios del personal es equivalente a una remuneración vigente
a la fecha de su depósito. El Grupo no tiene obligaciones de pago adicionales una
vez que efectúa los depósitos anuales de los fondos a los que el trabajador tiene
derecho.

1.24 PAGOS BASADOS EN ACCIONES

El Grupo opera un plan de compensación con instrumentos de patrimonio y en

base a acciones, bajo el cual el Grupo recibe servicios de empleados como
contraprestación de los instrumentos patrimoniales (opciones) de la Matriz. El
valor razonable de los servicios de empleados recibidos a cambio de las opciones
se reconoce como gasto. El monto total que se debe registrar como gasto se
determina utilizando como referencia el valor razonable de las opciones
otorgadas:

 Incluyendo cualquier condición de desempeño de mercado (por ejemplo,

el precio de la acción de una entidad);
 Excluyendo el impacto de condiciones que no otorgan al empleado el
derecho a recibir el beneficio (por ejemplo, el requerimiento a los
empleados para que ahorren).
Las condiciones relacionadas con el servicio del empleado o con medidas de
desempeño que no son de mercado se consideran como parte de los supuestos
aplicados para determinar el número de opciones que se estima cumplan con las
condiciones para su otorgamiento. El gasto total se reconoce durante el periodo
 en el que se obtiene el derecho (vesting period), que es el período durante el cual
se cumple con todas las condiciones que otorgan este derecho.

Al final de cada periodo de reporte, el Grupo revisa sus estimados del número de
opciones que se espera obtendrán el beneficio, tomando en consideración las
condiciones que no son de mercado. El impacto de la revisión de los estimados
originales, si lo hubiera, se reconoce en el Estado de resultados integrales, con el
correspondiente ajuste al patrimonio.

1.25 IMPUESTO A LAS GANANCIAS

El gasto por impuesto a las ganancias del periodo comprende al gasto por
impuesto a la renta corriente y al diferido. De acuerdo con la legislación vigente,
no está permitida la determinación del impuesto a la renta sobre una base
consolidada. El impuesto se reconoce en el Estado de resultados integrales,
excepto en la medida que se relacione con partidas reconocidas en otros
resultados integrales o directamente en el patrimonio.

Los impuestos a la renta diferidos activos sólo se reconocen en la medida que sea
probable que se produzcan beneficios tributarios futuros contra los que se
puedan usar las diferencias temporales. Los saldos de impuestos a la renta
diferidos activos y pasivos se compensan cuando exista el derecho legal exigible
de compensar impuestos activos corrientes con impuestos pasivos corrientes y
cuando los impuestos a la renta diferidos activos y pasivos se relacionen con la
misma autoridad tributaría.

1.26 PROVISIONES
Las provisiones se reconocen cuando el Grupo tiene una obligación presente, legal
o asumida, que resulta de eventos pasados que es probable que requiera la
entrega de un flujo de recursos que involucren beneficios económicos para su
liquidación y su monto se pueda estimar confiablemente.

Las provisiones se miden al valor presente de los desembolsos que se espera se

requerirán para cancelar la obligación utilizando una tasa de interés antes de
impuestos que refleje las actuales condiciones del mercado sobre el valor del
dinero y los riesgos específicas para dicha obligación. El incremento en la
provisión por el paso del tiempo se reconoce en el rubro Gastos financieros.

1.27 CAPITAL EMITIDO

Las acciones comunes se clasifican en el patrimonio. Cuando cualquier subsidiaria

del Grupo compra acciones del capital de la Matriz (acciones de tesorería}, el pago
efectuado, incluyendo cualquier costo directamente atribuible a la transacción
(neto de impuestos), se deduce del patrimonio atribuible a los titulares del capital
emitido de la Matriz hasta que las acciones se cancelen, reemitan o vendan.
Cuando tares acciones son subsecuentemente reemitidas o vendidas, cualquier
pago recibido, neto de los costos incrementales directamente atribuibles a la
 transacción y los efectos correspondientes por el impuesto a la renta, se incluye
en el patrimonio atribuible a los titulares del patrimonio del Grupo.

1.28 RECONOCIMIENTO DE INGRESOS

Los ingresos se reconocen por el valor razonable de la contraprestación cobrada

o por cobrar, y representa montos por cobrar por la venta de bienes, neto de
descuentos, devoluciones e impuestos a las ventas. El Grupo reconoce sus
ingresos cuando éstos se pueden medir confiablemente, es probable que
beneficios económicos futuros fluyan a la entidad y cuando la transacción cumple
con criterios específicos por cada una de las actividades del Grupo, tal como se
describe a continuación.

1.28.1 VENTAS DE BIENES Y PRODUCTOS AGRÍCOLAS

Las ventas reconocen cuando el Grupo ha entregado sus productos al cliente, éste
ha aceptado los productos y la cobranza de las cuentas por cobrar
correspondientes está razonablemente asegurada. Se considera que el producto
no se ha entregado hasta que no se haya despachado al lugar especificado en el
contrato y los riesgos de pérdida se transfirieron al cliente.

1.28.2 ALQUILERES, INTERESES, REGAIFAS Y DIVIDENDOS

Los ingresos por alquileres se reconocen en el periodo contable en el que se

prestan, con referencia al servicio específico completo, calculado sobre la base
del servicio realmente brindado como una proporción del total de los servicios a
ser brindados. Los ingresos provenientes de intereses se reconocen sobre la base
de la proporción de tiempo transcurrido, usando el método del interés efectivo.
El ingreso proveniente de intereses sobre préstamos o colocaciones deterioradas
se reconoce ya sea en la medida que se cobra el efectivo o sobre la base de la
recuperación del costo, según lo exijan sus condiciones.

1.29 RECONOCIMIENTO DE COSTOS Y GASTOS

El costo de ventas se reconoce en resultados en la fecha de entrega del producto

al cliente, simultáneamente con el reconocimiento de los ingresos por su venta.
Los otros costos y gastos se reconocen sobre la base del principio del devengo
independientemente del momento en que se paguen y, de ser el caso, en el
mismo periodo en el que se reconocen los ingresos con los que se relacionan.

1.30 ARRENDAMIENTO

Los arrendamientos en los que una porción significativa de los riesgos y beneficios
relativos a la propiedad son retenidos por el arrendador se clasifican como
arrendamientos operativos. Los pagos efectuados bajo un arrendamiento
operativo se cargan al Estado de resultados integrales sobre la base del método
de línea recta en el período del arrendamiento.
 Los arrendamientos de inmuebles en los que el Grupo asume sustancialmente
todos los riesgos y beneficios de su propiedad se clasifican como arrendamientos
financieros. Los arrendamientos financieros se capitalizan al inicia del
arrendamiento al menor valor que resulte de comparar el valor razonable del
activo arrendado y el valor presente de los pagos mínimos del arrendamiento.
Cada Cuota de arrendamiento se distribuye entre el pasivo y el cargo financiero.
La obligación por cuotas de arrendamiento correspondientes, neto de cargos
financieros, se incluye en otras cuentas por pagar a largo plazo.

La Propiedad, planta y equipo adquiridos a través de arrendamientos financieros

se deprecian de acuerdo a una base sistemática en el periodo de uso esperado
coherente con la política de depreciación que el arrendatario haya adoptado con
respecto a los demás activos depreciables que posea. En caso de que exista
certeza razonable de que el arrendatario obtendrá la propiedad al finalizar el
plazo de arrendamiento, el periodo de utilización esperado será la vida útil del
activo; en otro caso, el activo de depreciará en el menor período que resulte de
comparar la vida útil del activo y el periodo del arrendamiento.

1.31 DISTRIBUCIÓN DE DIVIDENDOS

La distribución de dividendos a los accionistas de la Compañía y subsidiarias se

reconoce como pasivo en los estados financieros en el periodo en el que los
dividendos se aprueban por los accionistas de la compañía.

II. NORMATIVA APLICABLES

 Ley N° 18.455: fija las normas sobre producción, elaboración y comercialización
de alcoholes etílicos, bebidas alcohólicas y vinagres.

 Ley 19.925: establece normas sobre el expendio y consumo de bebidas

alcohólicas. Dispone, entre otras materias, los tipos de lugares y horarios en que
se podrán vender y/o consumir bebidas alcohólicas, así como las sanciones y
multas por diversas infracciones a la ley.

 Ley 18.290, de Tránsito: señala los límites y sanciones que se aplican por
conducir bajo los efectos del alcohol o en estado de ebriedad.

 Ley, N° 18.455 La producción, elaboración, comercialización, exportación e

importación de alcoholes

 Ley 16/2001, de 1 de julio, La industria cervecera se encuentra sujeta al

cumplimento de prevención y control integrados de la contaminación Real
Decreto 678/2014, de 16 de diciembre del Ministerio de la Presidencia y para
las Administraciones Territoriales que entró en vigor el 18 de diciembre de 2014
 Ley N°53 .199 establece por el ministerio de la presidencia, que se aprueba la
reglamentación para la elaboración, circulación y comercio de la cerveza

 Ley N° 133. 194 establece las condiciones generales de etiquetamiento para

todos los productos alimenticios destinados a ser entregados.
 IV. IDENTIFICACION DE CUENTAS SIGNIFICATIVAS Y DE RIESGO

UNIÓN DE CERVECERIAS PERUANAS BACKUS Y JOHNSTON S.A.A ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA

AL 31 DICIEMBRE 2015

A. VERTICAL A. VERTICAL ANALISIS HORIZONTAL

Activos 2015 2014 VARIACION ABSOLUTA V. RELATIVA CUENTA
Activos Corrientes SIGNIFICATIVA NO SIGNIFICATIVA
Efectivo y Equivalentes al Efectivo 357.732 8,78% 142.956 3,78% 214.776 150% X
Cuentas por Cobrar Comerciales 281.881 6,92% 285.970 7,56% -4.089 -1% X
Cuentas por Cobrar a Entidades Relacionadas 2.380 0,06% 5.339 0,14% -2.959 -55%
Otras Cuentas por Cobrar 66.739 1,64% 24.748 0,65% 41.991 170%
Inventarios 189.972 4,66% 197.235 5,21% -7.263 -4% X
Gastos contratados por anticipado 20.138 0,49% 20.517 0,54% -379 -2%
Instrumentos Financieros derivados 8.051 0,20% 14.468 0,38% -6.417 -44%
926.893 22,74% 691.233 18,27% 235.660 34%
Activos no corrientes mantenidos paras la venta - 18.180 0,48% 0%
TOTAL ACTIVOS CORRIENTES 926.893 22,74% 709.413 18,75% 217.480 31%
Activos No Corrientes 0,00% 0,00%
Activos financieros disponibles para la venta 5.609 0,14% 5.198 0,14% 411 8%
Activos biológicos 20.760 0,51% 18.523 0,49% 2.237 12%
Inversiones inmobiliarias 13.131 0,32% 13.213 0,35% -82 -1%
Propiedad, planta y equipo. 2.464.479 60,46% 2.402.193 63,48% 62.286 3% X
Activos Intangibles 645.069 15,83% 635.875 16,80% 9.194 1%
TOTA ACTIVO NO CORRIENTE 3.149.048 77,26% 3.075.002 81,25% 74.046 2%
TOTAL DE ACTIVOS 4.075.941 100,00% 3.784.415 100,00% 291.526 8%
Pasivos y Patrimonio
Pasivos Corrientes
Otros Pasivos Financieros 133.155 3,27% 125.649 3,32% 7.506 6%
Cuentas por Pagar Comerciales 432.559 10,61% 438.516 11,59% -5.957 -1%
Cuentas por Pagar a Entidades Relacionadas 109.631 2,69% 26.010 0,69% 83.621 321%
Pasivo por impuesto a las ganancias 73.189 1,80% 46.203 1,22% 26.986 58%
Otras Cuentas por Cobrar 621.283 15,24% 529.383 13,99% 91.900 17% X
Provisiones 10.566 0,26% 11.917 0,31% -1.351 -11%
Provisión por Beneficios a los Empleados 2.524 0,06% 2.342 0,06% 182 8%
TOTAL PASIVO CORRIEINTE 1.382.907 33,93% 1.180.020 31,18% 202.887 17%
Pasivos No Corrientes 0,00% 0,00%
Otros Pasivos Financieros 377.575 9,26% 365.176 9,65% 12.399 3%
Cuentas por Pagar Comerciales y Otras Cuentas por
Pagar 134.354 3,30% 137.885 3,64% -3.531 -3%
Cuentas por Pagar Comerciales 36.109 0,89% 33.272 0,88% 2.837 9%
Cuentas por Pagar a Entidades Relacionadas 217.961 5,35% 210.083 5,55% 7.878 4%
TOTAL PASIVO NO CORRIENTE 765.999 18,79% 746.416 19,72% 19.583 3%
TOTAL PASIVOS 2.148.906 52,72% 1.926.436 50,90% 222.470 12%
Patrimonio 0,00% 0,00%
Capital Emitido 778.985 19,11% 778.985 20,58% 0 0% X
Capittal adicional 62.164 1,53% 57.699 1,52% 4.465 8%
Acciones de inversion 569.515 13,97% 569.515 15,05% 0 0%
Prima de emision -10.262 -0,25% -10.332 -0,27% 70 -1%
otras reservas de capital 244.184 5,99% 243.919 6,45% 265 0%
otras reservas de patrimonio 12.798 0,31% 16.053 0,42% -3.255 -20%
resultados acumulados 256.522 6,29% 188.895 4,99% 67.627 36%
Total Patrimonio atribuible a los accionistas de la
compañía 1.913.906 46,96% 1.844.734 48,75% 69.172 4%
Participacion no controlante 13.129 0,32% 13.245 0,35% -116 -1%
TOTAL PATRIMONIO 1.927.035 47,28% 1.857.979 49,10% 69.056 4%
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 4.075.941 100,00% 3.784.415 100,00% 291.526 8%
COMENTARIOS DE LAS VARIACIONES SIGNIFICATIVAS DE LAS CUENTAS DEL ESTADO DE
SITUACION FINANCIERA

1. Efectivo y equivalente de efectivo: La variación absoluta determina en esta partida que

es por 214,776 y una variación relativa que es de 150% está referida básicamente en las
cuentas en los bancos que posee la empresa por las ventas realizadas en el periodo.

2. Cuentas por cobrar comerciales: La variación absoluta determina una disminución de

4,089 y una variación relativa que es 1% está referida básicamente en las facturas por
cobrar.

3. Inventarios: la variación absoluta determina una disminución de 7,263 y una variación

relativa del 4% está referida básicamente en el stock de productos ya terminados

4. Inmueble, maquinaria y equipo (neto): La variación absoluta determina en esta partida

que es por 62,286 y una variación relativa que es 3% está referida básicamente en las
edificaciones, maquinarias y equipos de transporte que posee la empresa.

5. Activos intangibles: La variación absoluta determina en esta partida que es por 9,194 y
una variación relativa que es 1% está referida básicamente a la plusvalía mercantil, los
software y marcas.

6. Otras cuentas por pagar: La variación absoluta determina en esta partida que es por
91,900 una variación relativa que es 17% está referida básicamente a los tributos y
participaciones en utilidades.
 UNION DE CERVECERIAS PERUANA BACKUS Y JOHNSTON S.A.A. Y SUBSIDIARIAS ESTADO DE RESULTADOS

AL 31 DE DICIEMBRE DEL 2016

A. VERTICAL A. VERTICAL ANALISIS HORIZONTAL CUENTAS

CUENTA 2015 2014 V.Absoluta v.Relativa SIGNIFICATIVA NO SIGNIFICATIVA
Ingresos de actividades ordinarias 4.483.993 100,00% 4.173.505 100,00% 310.488 7,44%
Costo de Ventas -1.282.163 -28,59% -1.193.066 -28,59% -89.097 7,47% X

Ganancia (Pérdida) Bruta 3.201.830 71,41% 2.980.439 71,41% 221.391 7,43%

Gastos de Ventas y Distribución -1.061.232 -23,67% -1.102.903 -26,43% 41.671 -3,78% X
Gastos de Administración -549.692 -12,26% -527.986 -12,65% -21.706 4,11% X
Otros Ingresos Operativos 209.011 4,66% 104.067 2,49% 104.944 100,84%
Otros Gastos Operativos -54.065 -1,21% -47.469 -1,14% -6.596 13,90%
Otras ganancias (pérdidas)

Ganancia (Pérdida) por actividades de 1.745.852 38,94% 1.406.148 33,69%

operación 339.704 24,16%
Ingresos Financieros 3.201 0,07% 1.372 0,03% 1.829 133,31% X
Gastos Financieros -39.025 -0,87% -36.972 -0,89% -2.053 5,55% X
Diferencias de Cambio neto -26.594 -0,59% -13.521 -0,32% -13.073 96,69%
Resultado antes de Impuesto a las 1.683.434 37,54% 1.357.027 32,52% 326.407 24,05%
Ganancias
Gasto por Impuesto a las Ganancias -494.607 -11,03% -413.119 -9,90% -81.488 19,73%
Ganancia (Perdida) neta de Operaciones 1.188.827 26,51% 943.908 22,62%
continuas 244.919 25,95%
Ganancia (Perdida) neta del Ejercico 1.188.827 26,51% 943.908 22,62% 244.919 25,95%
 COMENTARIOS DE LAS VARIACIONES SIGNIFICATIVAS DE LAS CUENTAS DEL ESTADO DE

RESULTADOS

1. Costo de Ventas: La variación absoluta determina en esta partida que es por 89,097 y una
variación relativa que es de 97% está referida básicamente en el costo indirecto de
fabricación, materia prima y mano de obra directa.

2. Gasto de Ventas: La variación absoluta determina en esta partida disminuyo en un 41,671

y una variación relativa que es de 3,78% está referida básicamente en los pagos a los
empleados que se encargan de producir el producto.

3. Gasto de Administración: La variación absoluta determina en esta partida que es por

21,706 y una variación relativa que es de 4.11% está referida básicamente en los pagos que
se realizan a las personas encargadas de administrar la empresa.

4. Ingresos Financieros: La variación absoluta determina en esta partida que es por 1,829 y
una variación relativa que es de 133.31% está referida básicamente a los dividendos
recibidos de terceros.

5. Gastos Financieros: La variación absoluta determina en esta partida que es por 2,053 y una
variación relativa que es de 5.55% está referida básicamente en los intereses de préstamos.
V. ALCANCE
Nuestra auditoría financiera, está basada y efectuada bajo los parámetros y normas
establecidas en las Normas Internacionales de Auditoria (NIA), donde analizaremos y
revisaremos toda información recopilada por la entidad que haga referencia a su Estado
de Situación Financiera, teniendo en cuenta aquellos datos adicionales que afecten
directa e indirectamente el ejercicio contable al 31 de diciembre del 2015, para poder
emitir una opinión razonable, veraz y confiable sobre el estado de la empresa Cervecera
peruana BACKUS Y JOHNSTON S.A.A.

Dicho examen se realizará en los ambientes de la Entidad comprendiendo el período

entre el 01. ENE. 2015 AL 01. DIC. 2015.

VI. RESPONSABILIDAD DE LA FIRMA

Ejecución de la Auditoría Financiera de conformidad con las Normas Internacionales de
Auditoría (NIA), a través de un examen sobre una base selectiva para obtener la
evidencia que respalde la opinión de la razonabilidad de las cifras contenidas en los
Estados Financieros de la empresa “BACKUS Y JOHNSTON S.A.A.¨ Presentación de Cartas de
Gerencias, a fin de señalar oportunamente las situaciones de incumplimiento en los
controles financieros contables.

VII. INFORME A EMITIR

Al término del Examen de Auditoría, se entregará a la entidad auditada, en la cantidad
de ejemplares y fechas establecidas en el contrato suscrito entre las partes:

INFORMES A EMITIR EJEMPLARES A FECHA DE

ENTREGAR ENTREGA
Informe de auditoría 03 30-03-2016

Reporte de deficiencias significativas 03 30-03-2016

Carta de control interno 03 30-03-2016

VIII. INTEGRANTES DEL EQUIPO DE AUDITORIA

TOTAL TOTAL
DNI APELLIDOS Y NOMBRES CARGO DE DE
HORAS DÍAS
71232068 ALVARADO AGUIRRE LENIN SUPERVISOR 120 30

73249534 CHAUCA ARELLANO PAOLA JEFE DE EQUIPO 138 30

77234761 GONZALES DEL CARPIO MELISSA AUDITOR 72 17

72349455 OLIVARES GONZALES JHAIR ASISTENTE 64 17

72983467 VILLANUEVA VALENCIA JIMY ESPECIALISTA 54 17

TOTAL 448 111

IX. PRESUPUESTO DE TIEMPO

El presupuesto de tiempo según lo programado y el cronograma de actividades del
personal auditor se presentan en el ANEXO 1, cuyo resumen es el siguiente:

FASES TIEMPO PERIODOS

DÌAS HORAS

Planificación 10 98 01/03/2016 AL 10/03/2016

Trabajo de Campo y 17 310 11/03/2016 AL 27/03/2016

Comunicación de Hallazgos

Elaboración de Informes 3 40 28/10/2016 AL 30/03/2016

TOTALES 30 448
 X. CRONOGRAMA Y RELACION DE INTEGRANTES DE LA COMISION DE AUDITORIA

DNI APELLIDOS Y CARGO PLANIFICACIÓN TRABAJO DE CAMPO INFORME TOTAL TOTAL

NOMBRES HORAS DÍAS
DEL AL H.H DEL AL H.H. DEL AL H.H

71232068 ALVARADO SUPERVISOR 01-03-2016 10-03-2016 48 11-03-2016 27-03-2016 56 28-03-2016 30-03-2016 16 120 30
AGUIRRE LENIN
73249534 CHAUCA JEFE DE 01-03-2016 10-03-2016 50 11-03-2016 27-03-2016 64 28-03-2016 30-03-2016 24 138 30
ARELLANO EQUIPO
PAOLA
77234761 GONZALES DEL AUDITOR 11-03-2016 27-03-2016 72 72 17
CARPIO MELISSA
72349455 OLIVARES ASISTENTE 11-03-2016 27-03-2016 64 64 17
GONZALES JHAIR
72983467 VILLANUEVA ESPECIALISTA 11-03-2016 27-03-2016 54 54 17
VALENCIA JIMY
TOTAL TOTAL 98 310 448 111

JM AUDITORES Nuevo Chimbote, 31 de Marzo de 2016

Refrendado por:

VILLANUEVA VALENCIA, JIMY WILSON (Socio)

Contador Público Colegiado Certificado
Matrícula Nº 02-2029