TITULOS VALORES

JENNY ROCIO ZEA CAMACHO

SENA
TECNICO ASISTENCIA ADMINISTRATIVO
FICHA 1834421
Bogotá D.C
 LETRA DE CAMBIO

es un documento por medio del cual una persona ordena a otra el pago de
una cantidad determinada de dinero que se pagará a favor de una tercera
persona.

Su origen fue con los fenicios, que substituyeron el trueque y la permuta de

objetos.

La letra de cambio debe de distinguirse de su primo directo que es el

pagaré, el cual establece un lazo de pago que permite la coerción directa
del cobrador por vía judicial.

Usos de la letra de cambio:

 Pagos por conducto de una tercera persona

 Cobros
 Situaciones de fondos
 Remesas de fondos

Para la realización de una letra de cambio pueden intervenir las siguientes

personas:

 El girador (es quien escribe o emite el documento)

 El girado (es la que paga el documento, se extiende a su nombre)
 El beneficiario, también llamado tomador (este es el que cobra el
documento y se extiende a su favor el documento)

A estos tres términos se les han cambiado respectivamente los nombres por
los siguientes:

 Girador = librador suscriptor.

 Beneficiario = tenedor, portador, cobrador
 Girado = librado, pagador

Para qué tramites se expide una letra de cambio:

1. Valor en cuenta.- Esto significa que el girado le abrió un crédito

al girador y por el monto del crédito extendió letras de cambio, lo que
se debe de realizar con un estudio de las cuentas corrientes.
2. Valor en mercancías.- El girador recibió mercancías por el valor
del importe de la letra de cambio.
 3. Valor entendido.- En este el girador y el girado tienen un
convenio específico.
4. Valor recibido en efectivo. - Este es cuando el girador recibió
del beneficiario el importe de la letra de cambio en efectivo.

El aval:

Las letras de cambio suelen expedirse a personas de las que no se tiene

plena confianza o desconocidas, por lo que se requiere de un aval, el cual
dará la garantía de solvencia para el deudor.

Este aval debe de anotarse en la parte posterior del documento.

Validez y vencimiento

Estos documentos tienen un periodo de validez legal, el cual corresponde a

un lapso de tres años, el cual comienza desde el momento en que se
plasma la fecha y se firma el documento.

Ejemplo de letra de cambio

Los datos que deben tener las letras de cambio:

1. Fecha
2. Lugar en el que se extiende el documento
3. Plazo que debe tener
4. Orden incondicional para el girado para que se efectúe el pago
5. La palabra letra de cambio dentro del documento (en el texto del
trámite)
6. Lugar de pago (sitio donde debe cubrirse el pago)
7. El beneficiario (el pago debe hacerse a su orden)
8. Cantidad a pagar (el monto a cubrir se escribe en letra y número)
 9. El concepto por el que se recibe el documento (valor en cuenta o del
documento etc.)
10. Rubrica o firma del girador
11. Nombre, dirección de quien gira el documento (el pagador)

Ejemplo del endoso de la letra de cambio:

El endoso

Las letras de cambio son documentos de crédito o títulos de crédito, por

lo que son susceptibles de endosarse y darse como pago, para lo cual se
realiza una anotación en la parte posterior del documento.

El texto consiste en una frase que dice:

Páguese en propiedad a la orden de (nombre del endosado) el valor de este

documento.
 PAGARE

El pagaré es un documento o título valor de crédito, o una promesa escrita

por la cual una persona se compromete a pagar a otra, un monto de dinero,
en determinada fecha o plazo de tiempo establecido en el mismo, y bajo
ciertas condiciones.
El pagaré es utilizado en operaciones de préstamos de dinero o venta de
mercaderías al crédito.
Requisitos
Tiene los siguientes requisitos:
1. La mención de ser pagaré, inserta en el texto del documento.
2. La promesa y compromiso incondicional de pagar una suma determinada
de dinero.
3. El nombre de la persona a cuya orden debe hacerse el pago.
4. Fecha de vencimiento, la forma de determinarla y el lugar de pago.
5. El lugar y fecha de suscripción del documento.
6. La firma del suscriptor o deudor.

Las modalidades del otorgamiento son:

a) A días o meses fecha y b) A fecha fija.
Personas que intervienen en la suscripción del pagaré
Las personas que intervienen son dos:
1. El suscriptor o deudor.
2. El beneficiario o acreedor.
El suscriptor, es quién extiende y firma el pagaré, obligándose a cumplir el
pago en el documento constituyéndose en librador y pagador al mismo
tiempo, por préstamo de dineros o compra de mercaderías.
El beneficiario, es la persona que presta dinero o vende mercaderías a cuyo
nombre está extendido el documento, la orden de hacer efectivo el pago
(también se llama acreedor o librado).
El portador o tenedor del pagaré, es la persona que tiene la posesión del
documento.
El avalista o aval en el pagaré, es la persona o personas que garantizan al
deudor el pago de la misma en la fecha de vencimiento. En caso de que, el
suscriptor o librador (Deudor) incumpla con el pago del documento “pagaré”
total o parcialmente, el avalista o avalistas es quien debe pagar la deuda.
Intereses
Los intereses del pagaré pueden establecerse como ordinarios y penales;
éstos corren a partir de su fecha de suscripción si no se estipula otro caso.
El documento pagaré, para producir efectos no necesita de aceptación
alguna.
Contabilización:
Contabilización del deudor (suscriptor o librador):
Ejemplo: Se suscriben dos pagarés, uno por valor de $ 10,000 por concepto
de un préstamo del Banco Santa Cruz y se nos debita en nuestra cuenta
corriente, y el segundo por el valor de $ 8.500, por concepto de compra de
mercaderías a crédito de la casa importadora “Rosse".

Endoso del pagaré

El endoso es la transmisión de la propiedad de un pagaré, mediante la firma
al dorso, de su actual propietario.
Protesto del documento pagaré
El pagaré debe ser protestado por falta de pago de acuerdo con las normas
dictadas para las letras de cambio. Llenado este requisito, tiene fuerza
ejecutiva contra los obligados y avalistas, sin necesidad de reconocimiento
de firmas.
Contabilización en el Libro Diario de un documento en ejecución Legal.

Contabilización en el libro diario del documento pagaré ejecutado.

Clases de Pagaré
1. Simples o a sola Firma. - El pagaré está firmado tan solo por el deudor,
el que se compromete a cumplir con la obligación en la fecha determinada,
no intervienen terceras personas.
2. Pagaré con Garantía Personal. - El pagaré está firmado por el deudor y
por el garante, quién en forma solidaria se compromete a cumplir con la
obligación en la fecha determinada, si el deudor no la cumple.
3. Pagaré con Garantía Prendaria. - La deuda u obligación se garantiza
con una prenda, esto puede ser con: vehículos, joyas o pignorar con su
propio dinero en caso de contar con caja de ahorros por el futuro deudor en
algún banco como garantía adicional.
4. Pagaré con Garantía Hipotecaria. - Garantiza su obligación de crédito
con un bien inmueble puede ser: Edificios, terrenos dentro del radio urbano,
propiedades agrícolas, propiedades mineras, en caso de incumplimiento el
acreedor puede realizar la venta para recuperar el crédito por el intermedio
del remate público del bien previo trámite judicial.
5. Pagaré con Garantía Mixta. - En este caso el pagaré puede tener la
garantía personal y prendaria, o personal e hipotecaria, hasta satisfacer el
valor del crédito.
Diferencia entre el “Pagaré” y la “Letra de cambio”
La diferencia entre estos documentos mercantiles es que: la letra de
cambio es una orden, un mandato que da una persona a otra, el librador
sobre el librado; mientras que el pagaré, representa un compromiso
personal, por el cual el suscriptor ofrece pagar, constituyéndose en librador
y pagador al mismo tiempo.
 BONOS

Estos son títulos que representan una deuda que tiene la entidad emisora con
las personas naturales o jurídicas que los adquieren, se consideran también
como una opción de financiamiento para las empresas, que es distinta al
crédito bancario habitual. En este caso la empresa emisora adquiere la
obligación de devolverle el monto de la inversión al tenedor del bono luego
de transcurrido el período de tiempo, más una suma de dinero que equivale
a los intereses que se comprometió a pagar.

¿Cómo se clasifican?

Se clasifican como valores de renta fija, ya que el inversionista sabe de forma

anticipada cuál será su ganancia en la fecha de pago. Los bonos solamente
se pagarán una vez se haya cumplido el tiempo pactado, pero pueden ser
vendidos con un descuento sobre su valor antes de la fecha de vencimiento.

Tipos de bonos

A continuación, se describen los principales tipos de bonos que se ofrecen y

se negocian en el mercado:

 Bonos Ordinarios: Estos poseen las características generales de los bonos,

en las cuales la emisión establece los activos que garantizan que se cumpla
con las obligaciones, en caso de ser necesario, y en donde el patrimonio del
emisor respalda la emisión.

 Bonos convertibles en acciones: Estos son los que redime el emisor y le

entrega al inversionista acciones emitidas por el emisor del bono en lugar de
capital de dinero, ya sea de forma obligatoria o ejerciendo esta facultad por
parte del tenedor.

De esta forma los bonos convertibles en acciones son de dos tipos:

o Bonos obligatoriamente convertibles en acciones: Son aquellos en los

cuales, al momento de su maduración o vencimiento tanto el pago del capital
como de los rendimientos representados en tal valor consiste en la entrega
de acciones, y esta decisión no depende del inversionista. Estos valores se
denominan BOCEAS.
o Bonos facultativamente convertibles en acciones: En estos la entrega de
acciones como pago del capital y los rendimientos del bono al momento de
su vencimiento es una decisión que solo depende del inversionista.
Para ambos casos la ley exige que existan acciones en reserva necesarias
por el emisor para la conversión de los bonos.

 Bonos de riesgo: Fueron creados por la Ley 550 de 1999, eran emitidos por
empresas que se encontraban sujetas a reestructuración empresarial y
representaban la capitalización de pasivos de dichas empresas. Para emitir
y colocar las acciones y bonos de riesgo solo era necesario incluirlos en el
acuerdo del reglamento de suscripción, y no era necesario trámite o
autorización para la colocación de dichos valores.

 Bonos sindicados: Son aquellos que son emitidos por varios emisores y que
se encuentran sujetos a las siguientes condiciones:
o Que sea suscrito un aval por todas las obligaciones resultantes del bono, o
que se prevea el carácter solidario de todos los emisores sindicados, lo cual
implica que se pueda cobrar a todos y cada uno de ellos la totalidad del valor
del bono.
o Que exista un acuerdo escrito entre los emisores sindicados, en la cual se
definan las condiciones básicas de la emisión.
o Que la administración de la emisión se le confiera a una sola entidad fiduciaria
o a un depósito centralizado de valores.

 Bonos emitidos por organismos multilaterales: De acuerdo con la ley la

emisión de este tipo de bonos se debe realizar obligatoriamente de forma
desmaterializada. Y adicional a esto, como este procedimiento, conlleva que
se realice una operación de una persona no residente en Colombia
denominada en moneda local que implica se transfieran recursos al exterior,
será una operación de cambio, que no será canalizable a través del mercado
cambiario obligatoriamente.

 Bonos hipotecarios: Son títulos valores de contenido crediticio que emiten

los establecimientos de crédito, y tienen como finalidad exclusiva cumplir
contratos de crédito para construir vivienda y para su financiación largo
plazo.
 CHEQUE

Es un título valor emitido por una persona (librador) en el que se contiene

una orden de pago a cargo de otra (librado) a favor del tenedor legítimo del
documento (librador o tercero).

La emisión del cheque debe librarse necesariamente contra un banco o

entidad de crédito que tenga fondos existentes a disposición del librador.

El concepto de cheque engloba también el concepto de talón.

Funciones:

El cheque nos permite disponer de nuestros fondos en un banco o entidad

de crédito y utilizarlo como medio de pago.
Elementos personales:

Librador: persona que emite el cheque, dando la orden de pago.

Librado: banco o entidad de crédito al que va dirigido la orden de pago.

Tenedor: persona poseedora del título en cada momento y, por tanto,

destinataria del pago.

Endosante: tenedor que transmite el cheque.

· Endosatario: persona a cuyo favor se realiza el endoso.

· Avalista: persona que garantiza, en todo o parte, el pago.

Elementos formales:

- Denominación de cheque en el texto del título valor.

- Orden de pago, estableciéndose el importe concreto.

- Firma del librador.

- Lugar y fecha de la emisión del cheque.

- Nombre y domicilio del librado (banco o entidad de crédito).

- Lugar de pago.

Tipos de Cheque:

Cheque al portador: Deben abonarse al tenedor, el cual no está

determinado en el título valor.
 Cheque nominativo: Deben abonarse a la persona concreta designada en
el título valor.

Cheque cruzado: En este tipo de cheques el librador o el tenedor

pueden cruzar el cheque por medio de dos barras paralelas sobre el
anverso, con lo cual el librado sólo puede pagarlo a determinadas personas.

Cruzado General: Contendrá dentro de las barras la mención “Banco o

compañía”

Cruzado Especial: Contendrá dentro de las barras la mención de un Banco

concreto.

- Cheque para abonar en cuenta: En este tipo de cheques el librado no

puede abonar el importe en efectivo, sólo puede abonarlo mediante ingreso
en cuenta.

Transmisión del Cheque:

Los cheques al portador se transmiten mediante la mera entrega de los

mismos a otra persona.
 CDT

Un CDT es un titulo valor que te ofrece la posibilidad de guardar tu dinero

durante determinado tiempo para recibir intereses, los CDT ofrecen
rendimientos a una tasa fija que te asegura una rentabilidad libre de riesgo,
por tiempos no inferiores a 30 días, durante ese periodo no tienes la
posibilidad de retirar tu dinero.

Tipos de CDTs

premio:

Podrás acceder a plazos flexibles y una excelente tasa de interés. Antes de

Conocer los premios “La tasa de interés y el plazo" dependen del premio
solicitado.

tradicional:

Con el Certificado de Depósito a Término (CDT) tasa fija y plazo fijo obtendrás
una excelente tasa de interés y plazos a su conveniencia para disponer de
los recursos invertidos.