TALLER TOMA DE DECISIONES

FINANCIERAS
SUPERMERCADO EL BARRIO
ESTADOS FINANCIEROS: BALANCE GENERAL
SUPERMERCADO EL BARRIO
BALANCE GENERAL
AL 31 DICIEMBRE 2017, CIFRAS EXPRESADAS EN LEMPIRAS

ACTIVO CORRIENTE PASIVO CORRIENTE

Efectivo 1,396,825.00 9.0% Cuentas por Pagar 3,302,486.00 21.4%
Cuentas por Cobrar 312,956.00 2.0% Provisiones por benficios empleados 27,068.00 0.2%
Gastos pagados por anticipado 29,366.00 0.2% Pasivos Financieros 556,819.00 3.6%
Inventarios 1,077,659.00 7.0% Impuestos 44,302.00 0.3%
Otros Activos 318,939.00 2.1% TOTAL PASIVO CORRIENTE 3,930,675.00 25.4%
TOTAL ACTIVO CORRIENTE 3,135,745.00 20.3%
ACTIVO NO CORRIENTE PASIVO NO CORRIENTE
Propiedad, Planta y Equipo 3,619,135.00 23.4% Pasivos Financieros 3,797,746.00 24.6%
Edificios 8,207,810.00 53.1% TOTAL PASIVO NO CORRIENTE 3,797,746.00 24.6%
Terrenos 313,005.00 2.0% TOTAL PASIVO 7,728,421.00 50.0%
Intangibles 174,413.00 1.1%
TOTAL ACTIVO NO CORRIENTE 12,314,363.00 79.7% PATRIMONIO ACCIONISTAS 7,721,687.00 50.0%
TOTAL ACTIVO 15,450,108.00 100.0% TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 15,450,108.00 100.0%
ESTADOS FINANCIEROS: ESTADO DE RESULTADOS
SUPERMERCADO EL BARRIO
ESTADO DE RESULTADOS
PARA EL AÑO TERMINANDO EN DICIEMBRE 2017, CIFRAS

Ventas 11,547,715.00 100.0%

Costo Ventas 8,557,793.00 74.1%
Ganancia Bruta 2,989,922.00 25.9%
Gastos Distribución 1,162,314.00 10.1%
Gastos Administración y Venta 155,050.00 1.3%
Gastos por beneficios empleados 891,550.00 7.7%
Otros Gastos 67,549.00 0.6%
Ganancia por Actividades Operación 713,459.00 6.2%
Depreciación 135,978.20 1.2%
Ganancia antes impuestos e intereses 577,480.80 5.0%
Gastos Financieros 298,568.00 2.6%
Ganancia antes de impuestos 278,912.80 2.4%
Impuestos 55,782.56 0.5%
Ganancia Neta 223,130.24 1.9%
APALANCAMIENTO: OPERATIVO Y FINANCIERO
GRADO DE APALANCAMIENTO

GAO = MC = 5.18
UAII

GAF = UAII = 2.07

UAI
 RAZONES FINANCIERAS: LIQUIDEZ
RAZONES DE LIQUIDEZ ANÁLISIS DEL RESULTADO

Rotación de activo circulante = 0.80 No se tiene una buena solvencia a corto plazo
circulantes = pasivo circulante
Un buen indicador es 2
Prueba acida = activo circulante - Inventarios = 0.52
pasivo circulante Empeora más al quitar los inventarios
Un buen indicador es 1.5

Razón Capital de Es un pésimo indicador de que no se tiene capital de

Activo circulante-Pasivo circulante = -794,930.00
trabajo = trabajo
Un buen indicador es un valor positivo lo más grande
posible
 RAZONES FINANCIERAS: LIQUIDEZ

RAZONES DE LIQUIDEZ
PLAN DE ACCIÓN
Rotación de activo circulante = 0.80
circulantes = pasivo circulante

Prueba acida = activo circulante - Inventarios = 0.52

pasivo circulante
Se debe negociar los plazos de pago con los
proveedores extendiendo al máximo posible los días de
crédito
Razón Capital de
Activo circulante-Pasivo circulante = -794,930.00
trabajo =
 RAZONES FINANCIERAS: ACTIVIDAD
RAZONES DE ACTIVIDAD ANÁLISIS DEL RESULTADO

Se esta recuperando muy rápido las cxc, esta NO es la

Rotación de cxc Ventas netas = 36.90
= Cuentas x Cobrar
causa de la insolvencia
Un buen indicador es de 6 a 12 veces

Días de 9.89
Recuperación de 365 =
Cobros = Rotación de cxc Habría que extender a 30 días los días de recuperación
esto podría traer incremento en las ventas
Un buen indicador es de 30 a 60 días

Rotación de Costos de Ventas = 7.94

Inventarios = Inventarios La eficiencia en el manejo de los inventarios se debe
aumentar considerablemente
Para supermercados la rotación debería ser 25 veces.
RAZONES FINANCIERAS: ACTIVIDAD
PLAN DE ACCIÓN

RAZONES DE ACTIVIDAD

Se tiene un tiempo de recuperación que se

Rotación de cxc Ventas netas = 36.90
= Cuentas x Cobrar debe analizar si no se esta ahogando a los
clientes y producto de esto se estén
Días de 9.89 perdiendo ventas. Se pueden establecer
Recuperación de 365 =
Cobros = Rotación de cxc políticas de crédito más accesibles e
interesantes de entre 30 a 45 días.
Rotación de Costos de Ventas = 7.94
Inventarios = Inventarios

Producto de las políticas de crédito y

estrategias de venta se deberá preparar ese
impacto en la Logística (eficiencia y tiempos
de cumplimiento).
 RAZONES FINANCIERAS: ENDEUDAMIENTO

RAZONES DE APALANCAMIENTO ANÁLISIS DEL RESULTADO

Razón de Deuda Pasivos = 0.50 Se cuenta con los activos suficientes para hacer frente a
Total = Activos las deudas totales
Un buen indicador es 0.5
Razón de
Endeudamiento Pasivo Corriente = 0.51
Corto Plazo = Pasivo Total
La mitad de la deuda es acorto plazo
Un buen indicador es lo más bajo posible
 RAZONES FINANCIERAS: ENDEUDAMIENTO
PLAN DE ACCIÓN
RAZONES DE APALANCAMIENTO

Razón de Deuda Pasivos = 0.50

Total = Activos

Razón de
Se debe buscar cancelar la deuda a corto
Endeudamiento
Corto Plazo =
Pasivo Corriente =
Pasivo Total
0.51
plazo con aporte de los socios o ingreso de
un nuevo. Ya que se tienen compromisos
financieros grandes.
 RAZONES FINANCIERAS: RENTABILIDAD
RAZONES DE UTILIDAD PLAN DE ACCIÓN

Margen de Utilidad neta = 2%

Utilidad = ventas

Rendimiento de Utilidad neta = 1%

los activos (ROA) Activos Totales
= Se deben elevar las utilidades y
rendimientos capitalizando las utilidades en
Rendimiento en Utilidad neta = 3% el pago a los proveedores
Capital Contable Capital Contable
(ROE) =
EVALUACIÓN DE INVERSIONES: PROPUESTAS

PROPUESTAS DE INVERSIÓN

# PROPUESTA INVERSIÓN AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4

1 POLLERA CHICKEN ONE - 98,500.00 20,000.00 21,000.00 30,000.00 45,000.00
2 TACOS LA TORRE - 120,000.00 35,000.00 35,000.00 40,000.00 30,000.00
3 FINCA TRIGAL - 65,000.00 25,000.00 60,000.00
4 JUGOS LA SEMILLA - 110,550.00 55,000.00 50,000.00 30,000.00
EVALUACIÓN DE INVERSIONES: MÉTODO PAY BACK

PROPUESTA 1
AÑO FLUJOS DE EFECTIVO PERIODO DE RECUPERACIÓN
0 - 98,500.00 - 98,500.00
1 20,000.00 - 78,500.00
2 21,000.00 - 57,500.00
3 30,000.00 - 27,500.00
4 45,000.00 17,500.00
PERIODO DE RECUPERACIÓN 3.6
EVALUACIÓN DE INVERSIONES: MÉTODO PAY BACK

PROPUESTA 2
AÑO FLUJOS DE EFECTIVO PERIODO DE RECUPERACIÓN
0 - 120,000.00 - 120,000.00
1 35,000.00 - 85,000.00
2 35,000.00 - 50,000.00
3 40,000.00 - 10,000.00
4 30,000.00 20,000.00
PERIODO DE RECUPERACIÓN 3.3
EVALUACIÓN DE INVERSIONES: MÉTODO PAY BACK

PROPUESTA 3
AÑO FLUJOS DE EFECTIVO PERIODO DE RECUPERACIÓN
0 - 65,000.00 - 65,000.00
1 25,000.00 - 40,000.00
2 60,000.00 20,000.00
3 -
4 -
PERIODO DE RECUPERACIÓN 1.7
EVALUACIÓN DE INVERSIONES: MÉTODO PAY BACK

PROPUESTA 4
AÑO FLUJOS DE EFECTIVO PERIODO DE RECUPERACIÓN
0 - 110,550.00 - 110,550.00
1 55,000.00 - 55,550.00
2 50,000.00 - 5,550.00
3 30,000.00 24,450.00
4 -
PERIODO DE RECUPERACIÓN 2.2
 EVALUACIÓN DE INVERSIONES: MÉTODO PAY BACK

PROPUESTAS DE INVERSIÓN

# PROPUESTA INVERSIÓN AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 PERÍODO DE RECUPERACIÓN

1 POLLERA CHICKEN ONE - 98,500.00 20,000.00 21,000.00 30,000.00 45,000.00 3.6
2 TACOS LA TORRE - 120,000.00 35,000.00 35,000.00 40,000.00 30,000.00 3.3
3 FINCA TRIGAL - 65,000.00 25,000.00 60,000.00 1.7
4 JUGOS LA SEMILLA - 110,550.00 55,000.00 50,000.00 30,000.00 2.2
EVALUACIÓN DE INVERSIONES: VAN, TIR

PROPUESTA 1
AÑO FLUJOS DE EFECTIVO VALOR PRESENTE
0 - 98,500.00 - 98,500.00
1 20,000.00 18,604.65
2 21,000.00 18,171.98
3 30,000.00 24,148.82
4 45,000.00 33,696.02
VAN - 3,878.52
TIR 6.0%
EVALUACIÓN DE INVERSIONES: VAN, TIR

PROPUESTA 2
AÑO FLUJOS DE EFECTIVO VALOR PRESENTE
0 - 120,000.00 - 120,000.00
1 35,000.00 32,558.14
2 35,000.00 30,286.64
3 40,000.00 32,198.42
4 30,000.00 22,464.02
VAN - 2,492.78
TIR 6.6%
EVALUACIÓN DE INVERSIONES: VAN, TIR

PROPUESTA 3
AÑO FLUJOS DE EFECTIVO VALOR PRESENTE
0 - 65,000.00 - 65,000.00
1 25,000.00 23,255.81
2 60,000.00 51,919.96
3 - -
4 - -
VAN 10,175.77
TIR 17.2%
EVALUACIÓN DE INVERSIONES: VAN, TIR

PROPUESTA 4
AÑO FLUJOS DE EFECTIVO VALOR PRESENTE
0 - 110,550.00 - 110,550.00
1 55,000.00 51,162.79
2 50,000.00 43,266.63
3 30,000.00 24,148.82
4 - -
VAN 8,028.24
TIR 11.9%
 EVALUACIÓN DE INVERSIONES: VAN, TIR

PROPUESTAS DE INVERSIÓN

# PROPUESTA INVERSIÓN AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 VAN TIR

1 POLLERA CHICKEN ONE - 98,500.00 20,000.00 21,000.00 30,000.00 45,000.00 - 3,878.52 6.0%
2 TACOS LA TORRE - 120,000.00 35,000.00 35,000.00 40,000.00 30,000.00 - 2,492.78 6.6%
3 FINCA TRIGAL - 65,000.00 25,000.00 60,000.00 10,175.77 17.2%
4 JUGOS LA SEMILLA - 110,550.00 55,000.00 50,000.00 30,000.00 8,028.24 11.9%
TASA RENTABILIDAD ESPERADA 7.5%
EVALUACIÓN DE INVERSIONES: INCREMENTO EN VENTAS
PRONÓSTICO DE INCREMENTO EN VENTAS 19%

FINANCIAMIENTO NECESARIO= A (ΔS) - CL (ΔS)

S S

A NIVEL ACTUAL DE ACTIVOS

S VENTAS ACTUALES
CL NIVEL ACTUAL PASIVOS CIRCULANTES
ΔS INCREMENTO PRONOSTICADO EN LAS VENTAS

NIVEL ACTUAL DE ACTIVOS 15,450,108.00

VENTAS ACTUALES 11,547,715.00
NIVEL ACTUAL PASIVOS CIRCULANTES 3,930,675.00
INCREMENTO PRONOSTICADO EN LAS VENTAS 2,194,065.85

FINANCIAMIENTO NECESARIO= 2,188,692.27

RECOMENDACIONES

 Se debe negociar los plazos de pago con los proveedores extendiendo al

máximo posible los días de crédito.

 Se debe buscar apalancamiento interno debido a que se tienen

compromisos financieros importantes.
RECOMENDACIONES

 Se tiene un tiempo de recuperación que se debe analizar si no se esta

ahogando a los clientes y producto de esto se estén perdiendo ventas. Se
pueden establecer políticas de crédito más accesibles e interesantes de
entre 30 a 45 días.
RECOMENDACIONES

 Producto de las políticas de crédito y estrategias de venta se deberá

preparar ese impacto en la Logística (eficiencia y tiempos de
cumplimiento).
RECOMENDACIONES

 Se deben elevar las utilidades y rendimientos capitalizando las

utilidades en el pago a los proveedores.
RECOMENDACIONES

 Se debe acudir a financiamiento externo para poder hacer frente al incremento del 19% previsto de las ventas.

 Se debe lograr primero poner el supermercado en una mejor situación financiera antes de planear en invertir en
otras líneas.
CONCLUSIONES

 La toma de decisiones siempre deben de ser racionales y no

emotivas o intuitivas. Esto significa que las decisiones deben ser
tomadas sobre la base de un análisis previo y no siguiendo
corazonadas o presentimientos.
CONCLUSIONES

 El análisis de los estados financieros es un componente fundamental

en cada una de las empresas, pues dicho análisis permite evaluar con
exactitud su situación financiera; aportando información relevante
respecto a su situación, con la finalidad de tomar decisiones
correctas y notar el cambio en la compañía.