1

ANALISIS PENGARUH CAPITAL ADEQUACY RATIO, BOPO DAN

LOAN TO DEPOSIT RATIO TERHADAP PROFITABILITAS
PADA PERUSAHAAN PERBANKAN
(Studi pada Perbankan go public yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia
Periode 2011-2013)

TUGAS AKHIR
Diajukan Untuk Memenuhi Sebagian Persyaratan
Dalam Memperoleh Gelar Ahli Madya
D – III Keuangan dan Perbankan

Disusun Oleh:
MEME YELI GUNAWAN
11610016

PROGRAM D-III KEUANGAN DAN PERBANKAN

UNIVERSITAS MERDEKA MALANG
 2

TANDA PERSETUJUAN TUGAS AKHIR

Nama : MEME YELI GUNAWAN

Nomor pokok : 11610016

Fakultas/Jurusan : Diploma III Keuangan dan perbankan

Judul Tugas Akhir : ANALISIS PENGARUH CAPITAL ADEQUACY

RATIO, BOPO DAN LOAN TO DEPOSIT RATIO

TERHADAP PROFITABILITAS PADA

PERUSAHAAN PERBANKAN.

Malang, Juli 2014

DISETUJUI DAN DITERIMA

Pembimbing I Pembimbing II

Dr.Drs. SUNARDI, MM Sari Yuniarti, SE, MM

Ketua Program

Lita Dwipasari, SE, MM

 3

DAFTAR RIWAYAT HIDUP

Nama : MEME YELI GUNAWAN

Nomor Pokok : 11610016

Program Studi : Diploma III Keuangan dan Perbankan

Jurusan/Bidang Studi : Manajemen Keuangan dan Perbankan

Universitas : Merdeka Malang

Tempat/Tanggal Lahir : Nggongi, 10 Agustus 1992

Agama : Kristen Protestan

Alamat di Malang : Jl. Tambora No. 27B

Nama Orang Tua (Ayah) : Andi Gunawan

(ibu) : Rambu Pindi

Alamat Orang Tua : Jl. Gatot Subroto No. 30A

Riwayat Pendidikan :

1. Lulus SD INPRES Lalindi Nggongi, Tahun 2004.

2. Lulus SMP Negeri I Ngadu Ngala, Tahun 2005.

3. Lulus SMA Negeri I Waingapu, Tahun 2008.

4. Terdaftar sebagai mahasiswa Program D-III Keuangan dan

Perbankan Universitas Merdeka Malang, Tahun 2011.

 4

KATA PENGANTAR

Puji syukur penulis panjatkan kepada Tuhan Yang Maha Esa karena atas

rahmat dan bimbinganNya penulis dapat menyelesaikan tugas akhir ini dengan

baik dan tepat waktu. Penulisan tugas akhir ini bertujuan untuk memenuhi

persyaratan penyelesaian program D-III Keuangan dan Perbankan Universitas

Merdeka Malang.

Dalam proses menyusun tugas akhir ini, penulis menerima banyak bantuan

dan bimbingan dari berbagai pihak. Oleh karena itu, penulis mengucapkan terima

kasih kepada semua pihak yang telah membantu dan memberi masukan serta

dukungan sehingga tugas akhir ini dapat diselesaikan tepat waktu, terkhususnya

kepada:

1. Ibu Lita Dwipasari, SE, MM selaku ketua program D-III Keuangan dan

Perbankan.

2. Bapak Dr. Drs. Sunardi, MM sebagai dosen pembimbing I yang telah

membantu memberikan masukan, membimbing dan mengarahkan penulis

dalam pembuatan tugas akhir hingga terselesaikan penulisan tugas akhir ini.

3. Ibu Sari Yuniarti, SE, MM selaku dosen pembimbing II yang telah membantu

memberikan masukan, membimbing dan mengarahkan penulis dalam

pembuatan tugas akhir hingga terselesaikan penulisan tugas akhir ini.

4. Semua Bapak/Ibu dosen yang telah mengajar dan membagikan pengetahuan

semasa penulis kuliah selama ini.

 5

5. Orang tua atas dukungan doa serta kasih sayangnya sehingga penulis dapat

menyelesaikan studi selama ini.

6. Teman-teman yang telah memberikan dukungan selama kuliah sampai saat

ini dan telah menjadi teman terbaik, serta teman-teman yang telah membantu

dalam penulisan tugas akhir ini.

7. Semua pihak yang tidak dapat disebutkan satu-persatu namun memiliki

andil yang besar dalam penyusunan tugas akhir ini.

Penulis menyadari bahwa tugas akhir ini masih jauh dari sempurna,

mengingat keterbatasan pikiran, waktu, tenaga dan kemampuan lainnya yang ada

pada diri penulis. Oleh sebab itu penulis tidak meutup kemungkinan adanya kritik

maupun saran dari semua pihak. Namun demikian, dengan segala kerendahan hati

penulis berharap semoga tugas akhir ini bermanfaat dan berguna bagi pihak yang

memerlukannya.

Malang, Juli 2014

Meme Yeli Gunawan

 6

KUPERSEMBAHKAN UCAPAN TERIMA KASIHKU UNTUK :

YESUS KRISTUS

PUJI SYUKUR ATAS PENYERTAAN DAN BERKATMU ATAS

KESUKSESAN YANG KURAIH.

KEDUA ORANG TUAKU TERCINTA

TERIMA KASIH ATAS DUKUNGAN, PERHATIAN DAN DOA

KALIAN

DOSEN PEMBIMBINGKU

TERIMA KASIH ATAS BIMBINGAN DAN DUKUNGANNYA

TEMAN-TEMANKU

ATAS DUKUNGAN DAN BANTUANNYA

MOTTO

“HIDUP TAK SELALU YANG KAMU MAU, HAL BAIK DAN

BURUK DATANG SILIH BERGANTI, NAMUN SEMUA ITU
TELAH DI ATUR OLEH TUHAN DENGAN AKHIR YANG INDAH
 7

DAFTAR ISI

Halaman

HALAMAN JUDUL ................................................................................. i

LEMBAR PERSETUJUAN TUGAS AKHIR .......................................... ii
DAFTAR RIWAYAT HIDUP................................................................... iii
KATA PENGANTAR .............................................................................. iv
MOTTO ..................................................................................................... vi
DAFTAR ISI ............................................................................................. vii
DAFTAR TABEL ..................................................................................... ix
DAFTAR GAMBAR ................................................................................ x
ABSTRAK ................................................................................................ xi
BAB I PENDAHULUAN
A. Latar Belakang Masalah .............................................................. 1
B. Perumusan Masalah .................................................................... 8
C. Tujuan Penelitian ........................................................................ 8
D. Manfaat penelitian ..................................................................... 9
BAB II TINJAUAN PUSTAKA
A. Landasan Teori .............................................................................. 11
1. Pengertian Bank ...................................................................... 11
2. Tugas dan Fungsi Bank ........................................................... 12
3. Rasio Keuangan Bank ............................................................. 13
4. Profitablitas ............................................................................ 15
5. Capital Adequacy Ratio ........................................................... 16
6. Efisiensi Operasional ............................................................... 17
7. Loan to Deposit Ratio .............................................................. 18
B. HASIL PENELITIAN TERDAHULU ......................................... 19
C. KERANGKA PIKIR ..................................................................... 21
D. HIPOTESIS .................................................................................. 22
BAB III METODE PENELITIAN
 8

A. Definisi Operasional Variabel ................................................. 23

1. Return on Assets ............................................................... 23
2. Capital Adequacy Ratio .................................................... 24
3. Efisiensi Operasional ........................................................ 24
4. Loan to Deposit Ratio ....................................................... 25
B. Ruang Lingkup Penelitian ....................................................... 26
C. Jenis dan Sumber Data ............................................................ 26
D. Populasi dan Sampel ............................................................... 26
E. Teknik Pengumpulan Data ...................................................... 28
F. Teknik Analisis Data ............................................................... 28
BAB IV HASIL PENELITIAN DAN PEMBAHASAN
A. Gambaran Umum .......................................................................... 36
1. Sejarah Singkat Perbankan ...................................................... 36
2. Penyajian Data Keuangan ....................................................... 49
B. HASIL PENELITIAN .................................................................. 64
1. Uji Asumsi Klasik ................................................................... 64
2. Pengujian Hipotesis ................................................................. 71
C. PEMBAHASAN ........................................................................... 78
BAB V KESIMPULAN DAN SARAN
A. Kesimpulan ................................................................................... 80
B. Saran ............................................................................................. 80
DAFTAR PUSTAKA
LAMPIRAN
 9

DAFTAR TABEL

Halaman

Tabel 2.1. Penelitian Terdahulu ................................................................. 21

Tabel 3.1. Sampel Penelitian ...................................................................... 27
Tabel 4.1. Deskripsi Capital Adequacy Ratio ............................................ 50
Tabel 4.2. Deskripsi BOPO ........................................................................ 54
Tabel 4.3. Deskripsi Loan to Deposit Ratio ............................................... 58
Tabel 4.4. Deskripsi return on Assets ......................................................... 61
Tabel 4.5. Uji Multikolinaeritas .................................................................. 67
Tabel 4.6. Uji Autokorelasi ........................................................................ 69
Tabel 4.7. Hasil Perhitungan Regresi ......................................................... 70
Tabel 4.8. Hasil Perhitungan Uji F ............................................................. 71
Tabel 4.9. Hasil Perhitungan Uji t .............................................................. 72
Tabel 4.10. Hasil Analisis Regresi ............................................................... 76
 10

DAFTAR GAMBAR

Halaman

Gambar 2.1. kerangka Pikir........................................................................... 22

Gambar 4.1. Uji Normalitas .......................................................................... 66
Gambar 4.2 Uji Heteroskedastisitas ............................................................ 68
 11

ABSTRAK

Capital adequacy ratio merupakan modal yang dimiliki bank yang sangat

penting untuk menunjang kegiatan operasional bank. Loan to deposit ratio adalah

perbandingan antara total kredit yang diberikan dengan dana pihak ketiga yang

dapat di himpun oleh bank. Sedangkan efisiensi operasional adalah rasio yang

digunakan untuk mengukur kemampuan manajemen bank dalam mengendalikan

biaya operasional terhadap pendapatan operasional. Dengan menilai rasio

keuangan bank maka dapat menentukan kesehatan suatu bank yang akan

berpengaruh terhadap kemampuan bank dan loyalitas nasabah. Penelitian

bertujuan untuk meneliti pengaruh capital adequacy ratio, biaya operasional

pendapatan operasional, dan Loan to deposit ratio terhadap Return on Assets pada

perusahaan perbankan yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia.

Pada penelitian ini teknik pengumpulan data menggunakan teknik

dokumentasi. Jenis metode yang digunakan adalah purposive sampling. Sampel

yang digunakan berjumlah 26 bank yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia.

Teknik analisis yang digunakan adalah analisis regresi linier berganda dengan

bantuan program SPSS. Hasil analisis ini menunjukkan bahwa captial adequacy

ratio, biaya operasional pendapatan operasional dan Loan to depoit ratio

berpengaruh secara simultan terhadap Return on Assets, sedangkan capital

adequacy ratio dan biaya operasional pendapatan operasional berpengaruh secara

parsial terhadap Return on Assets. Selain itu juga di temukan Biaya operasional

pendapatan operasional merupakan variabel yang memberikan pengaruh paling

dominan terhadap Return on Assets.

 12

BAB I

PENDAHULUAN

A. Latar Belakang Masalah

Perekonomian secara keseluruhan akan memperoleh manfaat dari keberadaan

suatu bank. Perekonomian mendapat manfaat berupa mekanisme alokasi sumber-

sumber dana secara efektif dan efisien. Sektor perbankan memegang peranan

penting dalam perekonomian suatu negara, karena bertindak sebagai urat nadi

perdagangan yang bertujuan untuk menyediakan segala macam kebutuhan

pembiayaan dan peminjaman (Sufian, 2011). Bank memberikan kontribusi besar

terhadap perekonomian suatu negara. Sebagai lembaga intermediasi bank

mempunyai peranan sebagai jalur pembiayaan, penyimpanan dan peminjaman

sehingga pada akhirnya mensejahterakan kehidupan masyarakat. Fungsi

perbankan yang sangat penting , maka bank dipaksa untuk menjadi lebih

kompetitif dan menerapkan sistem penilaian tingkat kesehatan bank.

Bank merupakan penyalur dana dari unit-unit ekonomi yang mempunyai

kelebihan dana kepada unit-unit yang kekurangan dana. Sesuai dengan fungsinya

menurut UU No. 10 Tahun 1998 tentang perbankan, menyatakan bahwa bank

adalah badan usaha yang menghimpun dana dari masyarakat dalam bentuk

simpanan dan menyalurkannya kepada masyarakat dalam bentuk kredit dan atau

bentuk– bentuk lainnya dalam rangka meningkatkan taraf hidup rakyat banyak.

Dengan proses intermediasi seperti ini, bank sebagai lembaga intermediasi

berperan penting dalam mobilisasi dana-dana masyarakat untuk diputar sebagai

 13

salah satu sumber pembiayaan utama bagi dunia usaha, baik untuk investasi

maupun produksi.

Sebagai lembaga intermediasi antara pihak-pihak yang memiliki kelebihan

dana dengan pihak-pihak yang memerlukan dana, diperlukan bank dengan kinerja

keuangan yang sehat, sehingga fungsi intermediasi dapat berjalan lancar. Tingkat

kesehatan bank dapat dinilai dari beberapa indikator. Salah satu sumber utama

indikator yang dijadikan dasar penilaian adalah laporan keuangan bank yang

bersangkutan. Berdasarkan laporan itu akan dapat dihitung sejumlah rasio

keuangan yang lazim dijadikan dasar penilaian tingkat kesehatan bank (Restiyana,

2011).

Untuk menilai kesehatan suatu bank dapat diukur dengan berbagai metode.

Penilaian kesehatan akan berpengaruh terhadap kemampuan bank dan loyalitas

nasabah terhadap bank yang bersangkutan. Salah satu alat untuk mengukur

kesehatan bank adalah dengan analisis CAMEL (Capital, Assets, Management,

Earning, Liquidity). Aspek capital (permodalan) meliputi CAR, aspek assets

meliputi NPL, aspek earning meliputi ROA dan BOPO, aspek likuiditas meliputi

LDR. Aspek-aspek tersebut kemudian dinilai dengan menggunakan rasio

keuangan sehingga dapat menilai kondisi keuangan perusahaan perbankan

(Ramdany, 2012).

Tujuan utama operasional bank adalah mencapai tingkat profitabilitas yang

maksimal. Profitabilitas merupakan kemampuan bank untuk menghasilkan

/memperoleh laba secara efektif dan efisien. Profitabilitas yang digunakan adalah

ROA karena dapat memperhitungkan kemampuan manajemen bank dalam

 14

memperoleh laba secara keseluruhan. Tingkat profitabilitas dengan pendekatan

ROA bertujuan untuk mengukur kemampuan manajemen bank dalam mengelola

aktiva yang dikuasainya untuk menghasilkan income. Apabila ROA meningkat

berarti profitabilitas perusahaan meningkat sehingga dampak akhirnya adalah

peningkatan profitabilitas (Suad Husnan, 1998).

ROA penting bagi bank karena digunakan untuk mengukur efektivitas

perusahaan di dalam menghasilkan keuntungan dengan memanfaatkan aktiva

yang dimilikinya. ROA merupakan rasio antara laba sebelum pajak terhadap total

asset. Semakin besar ROA suatu bank, semakin besar pula tingkat keuntungan

yang dicapai bank tersebut dan semakin baik pula posisi bank tersebut dari segi

penggunaan aset (Sudarini, 2005).

Modal merupakan faktor penting dalam upaya mengembangkan usaha bank.

Penggunaan modal bank dimaksudkan untuk memenuhi segala kebutuhan guna

menunjang kegiatan operasi bank. Bank Indonesia mewajibkan setiap bank umum

menyediakan modal minimum sebesar 8% dari total aktiva tertimbang menurut

risiko (ATMR) .Untuk dapat terus memiliki modal yang cukup atau untuk dapat

terus memenuhi standar CAR yang sehat, maka bank harus bisa memperoleh

profit yang nantinya akan menambah permodalan bank. Kemampuan bank untuk

menghasilkan profit disebut dengan profitabilitas. Dengan kata lain, apabila

profitabilitas meningkat maka permodalannya juga akan meningkat. Profitabilitas

merupakan indikator dari kemampuan bank untuk mempertahankan kecukupan

modal (Pane, 2007)

 15

CAR mencerminkan modal bank, semakin besar CAR maka ROA yang

diperoleh bank akan semakin besar karena semakin besar CAR maka semakin

tinggi kemampuan permodalan bank dalam menjaga kemungkinan timbulnya

risiko kerugian kegiatan usahanya sehingga kinerja bank juga meningkat. Selain

itu, semakin tinggi permodalan bank maka bank dapat melakukan ekspansi

usahanya dengan lebih aman. Adanya ekspansi usaha yang pada akhirnya akan

mempengaruhi kinerja keuangan bank tersebut (Restiyana, 2011). CAR yang

diteliti Edward Gagah (2009) dan Restiyana (2011) menemukan bahwa CAR

mempunyai hubungan dengan kinerja profitabilitas ROA. Sedangkan penelitian

yang dilakukan oleh Nurul Maulidya (2012) dan Riski (2012) menunjukkan

bahwa CAR tidak berpengaruh terhadap ROA dan tidak signifikan terhadap

ROA.

Kesehatan permodalan bank juga ikut dipengaruhi oleh tingkat likuiditas

bank yaitu kemampuan bank dalam memenuhi kewajiban jangka pendeknya.

Masalah pengaturan likuiditas merupakan masalah yang rumit bagi manajemen

bank, sebab tingkat likuiditas rendah akan mengancam kredibilitas bank yang

bersangkutan dan sebaliknya tingkat likuiditas yang tinggi akan mengancam

profitabilitas. Menurut Muljono (2002:127)semakin tinggi likuiditas akan banyak

idle fund (dana menganggur) sehingga profitabilitas menjadi rendah. Apabila

profitabilitas menjadi rendah maka bank tidak akan mampu menambah

permodalannya. Artinya apabila bank menjaga likuiditas terlalu tinggi, maka bank

tidak bisa mengoptimalkan permodalannya.

 16

Rasio LDR merupakan perbandingan antara total kredit yang diberikan

dengan total Dana Pihak Ketiga (DPK) yang dapat dihimpun oleh bank. Menurut

Maulina (2010 : 2) Perbankan yang mempunyai kemampuan untuk memenuhi

kewajiban jangka pendeknya dengan tepat waktu dikatakan dalam keadaan likuid.

Tingkat likuiditas diukur dengan LDR. Semakin tinggi rasio tersebut memberikan

indikasi semakin rendahnya kemampuan likuiditas bank yang bersangkutan. Hal

ini disebabkan karena jumlah dana yang diperlukan untuk membiayai kredit

semakin besar. Dalam keadaan rendahnya likuiditas bank, maka bank akan

kesulitan untuk memenuhi kewajiban-kewajiban jangka pendeknya, seperti

adanya penarikan tiba-tiba oleh nasabah terhadap simpanannya. Sebaliknya,

semakin rendah tingkat LDR, semakin likuid suatu bank. Keadaan bank yang

semakin likuid menunjukkan banyaknya dana menganggur (idle fund) yang dapat

memperkecil kesempatan bank untuk memperoleh penerimaan yang lebih besar.

Tingkat LDR suatu bank haruslah dijaga agar tidak menjadi terlalu rendah

ataupun terlalu tinggi. Untuk itu, diperlukan suatu standar mengenai tingkat LDR.

Bank Indonesia selaku otoritas moneter menetapkan batas LDR berada pada

tingkat 85%-100% dalam Surat Edaran Bank Indonesia No. 26/5/BPPP tanggal 29

Mei 1993. Namun, per tanggal 1 Maret 2011, BI akan memperlakukan peraturan

Bank Indonesia No012/19/PBI/2010 yang berisi ketentuan standar LDR pada

tingkat 78%-100%.

LDR menunjukkan seberapa besar dana bank dilepaskan ke perkreditan.

Semakin tinggi LDR maka laba bank akan semakin meningkat, dengan

meningkatnya laba bank maka kinerja bank juga meningkat. Penelitian mengenai
 17

LDR yang dilakukan oleh Edward Gagah (2009) dan Restiyana (2011)

memperlihatkan hasil bahwa LDR berpengaruh positif dan signifikan terhadap

ROA. Sedangkan penelitian yang dilakukan oleh Nurul Maulidya (2012)

menunjukkan hasil bahwa LDR tidak berpengaruh terhadap ROA.

Masalah yang sering dihadapi bisnis perbankan adalah adanya persaingan

tajam yang tidak seimbang yang dapat menimbulkan ketidakefisienan manajemen

yang berakibat pada pendapatan dan munculnya kredit bermasalah yang dapat

menimbulkan penurunan laba. Kredit bermasalah akan mempengaruhi

permodalan yang juga dapat menyebabkan bank mengalami masalah likuiditas

(Restiyana : 2011). LDR akan menunjukkan tingkat kemampuan bank dalam

menyalurkan dana pihak ketiga yang dihimpun oleh bank yang bersangkutan.

Selain masalah LDR yang dialami oleh perbankan di Indonesia, masalah yang

lainnya adalah tentang efisiensi yang berkaitan dengan kegiatan operasional suatu

bank. Efisiensi operasional merupakan masalah yang kompleks dimana setiap

bank selalu berusaha untuk memberikan layanan yang terbaik kepada nasabah,

namun pada saat yang sama bank harus berupaya untuk beroperasi dengan efisien.

Kompetisi di industri perbankan bagaimanapun juga dapat menurunkan tingkat

profitabilitas masing-masing bank, dan apabila tingkat profitabilitas ini rendah

maka akan dapat mengakibatkan bank akan mengalami kerugian yang cukup

berarti dan ini tentunya dapat mengancam kelangsungan hidup suatu bank.

Indikator efisiensi operasional yang lazim digunakan adalah BOPO (Restiyana,

2011). BOPO adalah rasio perbandingan antara biaya operasional dengan

pendapatan operasional. Semakin besar BOPO maka akan semakin kecil atau
 18

menurun kinerja keuangan perbankan. Begitu juga sebaliknya, jika BOPO

semakin kecil, maka dapat disimpulkan bahwa kinerja keuangan perbankan

semakin meningkat atau membaik.

BOPO dapat digunakan untuk mengukur apakah manajemen bank telah

menggunakan semua faktor produksinya dengan efektif dan efisien. Semakin kecil

BOPO maka ROA akan meningkat. Hasil penelitian yang dilakukan Valentina

Erista (2010) dan Riza Ayu Ramdany (2012) memperlihatkan bahwa BOPO

mempunyai pengaruh negatif dan signifikan terhadap ROA.

Pada laporan laba rugi sendiri terdapat dua pos utama, yakni pendapatan

operasional dan biaya operasional. Jika pendapatan operasional merupakan hasil

yang di peroleh dari kegiatan operasional, maka biaya operasional adalah biaya

yang di keluarkan untuk menjalankan kegiatan operasional tersebut. Jika biaya

operasional besar namun hanya menghasilkan pendapatan operasional yang

sedikit maka bank tersebut tergolong tidak efisien dalam menjalankan kegiatan

operasionalnya. di lain pihak, biaya opersional yang besar nantinya akan

mengurangi jumlah laba bersih yang dapat di peroleh karena biaya operasioanl

merupakan faktor pengurang dalam laporan laba rugi (Purwana : 2009). Bank

yang di nilai rasio BOPO- nya tinggi menunjukkan bahwa bank tersebut tidak

beroperasi dengan efisien sehingga kemungkinan suatu bank dalam kondisi

bermasalah semakin besar. Nilai rasio BOPO yang ideal berada antara 50-70%

sesuai dengan ketentuan Bank indonesia. Kondisi bank yang semakin baik akan

menyebabkan kinerja perusahaan juga mengalami peningkatan.

 19

Dari latar belakang inilah penulis tertarik untuk melakukan penelitian

mengenai bagaimana pengaruh CAR, BOPO dan LDR terhadap tingkat ROA.

Dengan judul penelitian “Analisis Pengaruh capital adequacy atio, biaya

operasional pendapatan operasional dan loan to deposit ratio Terhadap

profitabilitas (return on assets) pada perusahaan Perbankan.

B. Rumusan Masalah

Berdasarkan latar belakang penelitian yang diuraikan di atas, maka dapat

ditarik rumusan masalah sebagai berikut :

1. Apakah capital adequacy ratio, biaya Operasional Pendapatan operasional

dan loan to deposit ratio berpengaruh secara parsial terhadap return on

assets?

2. Apakah capital adequacy ratio, biaya Operasional Pendapatan operasional

dan loan to deposit ratio berpengaruh secara simultan terhadap return on

assets?

3. Manakah dari capital adequacy ratio, biaya Operasional Pendapatan

operasional dan loan to deposit ratio yang berpengaruh paling dominan

terhadap return on assets?

C. Tujuan Penelitian

Berdasarkan rumusan masalah yang telah disebutkan di atas maka tujuan

penelitian ini adalah:

 20

1. Untuk menganalisis pengaruh capital adequacy ratio,biaya Operasional

Pendapatan operasional dan loan to deposit ratio secara parsial terhadap

return on assets.

2. Untuk menganalisis pengaruh capital adequacy ratio,biaya Operasional

Pendapatan operasional dan loan to deposit ratio secara simultan terhadap

return on assets.

3. Untuk menganalisis pengaruh capital adequacy ratio,biaya Operasional

Pendapatan operasional dan loan to deposit ratio yang paling dominan

terhadap return on assets.

D. Manfaat Penelitian

Dari hasil penelitian yang dilakukan diharapkan dapat bermanfaat bagi semua

pihak yang bersangkutan, yang mana manfaat penelitian ini adalah:

1. Manfaat bagi peneliti

Sebagai bahan untuk memperluas pengetahuan dalam bidang manajemen

keuangan khususnya tentang rasio CAR, BOPO, LDR terhadap ROA.

2. Manfaat bagi Perbankan

Sebagai bahan pertimbangan dalam menetapkan kebijakan selanjutnya dan

mempertahankan tingkat rasio keuangan dalam rangka mewujudkan

kondisi perbankan yang sehat.

3. Manfaat bagi lembaga D-III Keuangan dan Bank

 21

Sebagai bahan informasi mengenai rasio keuangan bank khususnya

tentang CAR, BOPO dan LDR terhadap ROA. Serta sebagai bahan

referensi untuk penelitian selanjutnya.

4. Manfaat bagi Investor

Hasil penelitian ini diharapkan dapat digunakan sebagai sumber informasi

untuk bahan pertimbangan dalam pengambilan keputusan investasi

dananya pada bank di Indonesia.

 22

BAB II

TINJAUAN PUSTAKA

A. LANDASAN TEORI

1. Pengertian Bank

Bank merupakan salah satu badan usaha lembaga keuangan yang bertujuan

memberikan kredit, baik dengan alat pembayaran sendiri, dengan uang yang

diperolehnya dari orang lain, dengan jalan mengedarkan alat-alat pembayaran

baru berupa uang giral yang dikemukan Stuart Dalam bukunya Bank Poitic.

Sedangkan pengertian bank menurut Undang-undang Negara Republik Indonesia

Nomor 10 Tahun 1998 Tanggal 10 November 1998 tentang perbankan, yang

dimaksud dengan bank adalah badan usaha yang menghimpun dana dari

masyarakat dalam bentuk simpanan dan menyalurkannya kepada masyarakat

dalam bentuk kredit dan atau bentuk-bentuk lainnya dalam rangka meningkatkan

taraf hidup rakyat banyak.

Dari pengertian bank menurut Undang-undang Negara Republik Indonesia

Nomor 10 Tahun 1998 dapat disimpulkan bahwa usaha perbankan meliputi tiga

kegiatan, yaitu menghimpun dana, menyalurkan dana, dan memberikan jasa bank

lainnya. Kegiatan menghimpun dan menyalurkan dana merupakan kegiatan pokok

bank sedangkan memberikan jasa bank lainnya hanya kegiatan pendukung.

Kegiatan menghimpun dana, berupa mengumpulkan dana dari masyarakat dalam

bentuk simpanan giro, tabungan, dan deposito. Biasanya sambil diberikan balas

jasa yang menarik seperti, bunga dan hadiah sebagai rangsangan bagi masyarakat
 23

agar lebih senang menabung. Kegiatan menyalurkan dana, berupa pemberian

pinjaman kepada masyarakat. Sedangkan jasa-jasa perbankan lainnya diberikan

untuk mendukung kelancaran kegiatan utama tersebut.

Penilaian kesehatan bank atau kondisi keuangan bank merupakan

kepentingan semua pihak terkait, baik pemilik, pengelola bank, masyarakat

pengguna jasa bank, Bank Indonesia selaku otoritas pengawasan bank dan pihak

lainnya.Kondisi bank digunakan untuk mengevaluasi kinerja bank dalam

menerapkan prinsip kehati-hatian, kepatuhan, terhadap ketentuan yang berlaku

dan manajemen resiko. Perkembangan industri perbankan juga akan

meningkatkan eksposur resiko yang dihadapi bank. Perubahan eksposur resiko

bank dan penerapan manajemen bank akan mempengaruhi profil resiko bank yang

pada gilirannya berakibat pada kondisi bank secara keseluruhan.

Tingkat kesehatan bank merupakan hasil penilaian atas berbagai aspek yang

berpengaruh terhadap kinerja bank melalui penilaian faktor permodalan, kualitas

asset, manajemen, rentabilitas, likuiditas dan sensitivitas terhadap resiko pasar

(Taswan, 2006:381).Untuk menganalisis kinerja keuangan bank umum, baik Bank

Umum Konvensional maupun Bank Umum Syariah, dilakukan dengan

menggunakan tolok ukur rasio-rasio keuangan tertentu.Rasio-rasio keuangan ini

dihitung dengan menggunakan rumus yang biasa digunakan pada bank

konvensional.

2. Tugas dan Fungsi Bank

Pada dasarnya tugas pokok Bank menurut UU No.19 tahun 1998 adalah

membantu pemerintah dalam hal mengatur, menjaga, dan memelihara stabilitas

 24

nilai rupiah, mendorong kelancaran produksi dan pembangunan serta memperluas

kesempatan kerja guna peningkatan taraf hidup rakyat banyak. Sedangkan fungsi

bank pada umumnya (Siamat, 2005) adalah sebagai berikut

a. Menyediakan mekanisme dan alat pembayaran yang lebih efisien dalam

kegiatan ekonomi.

b. Menciptakan uang.

c. Menghimpun dana dan menyalurkannya kepada masyarakat.

d. Menawarkan jasa-jasa keuangan lain.

3. Rasio Keuangan Bank

Rasio keuangan menjadi salah satu alat oleh para pengambil keputusan baik

bagi pihak internal maupun eksternal dalam menentukan kebijakan berikutnya.

Bagi pihak eksternal terutama kreditur dan investor, rasio keuangan dapat

digunakan dalam menentukan apakah suatu perusahaan wajar untuk diberikan

kredit atau untuk dijadikan lahan investasi yang baik. Bagi pihak manajemen,

rasio keuangan dapat dijadikan alat untuk memprediksi kondisi keuangan

perusahaan di masa datang (Bachtiar Usman, 2003). Analisis rasio keuangan

dapat membantu para pelaku bisnis, pihak pemerintah, dan para pemakai laporan

keuangan lainnya dalam menilai kondisi keuangan perusahaan, tidak terkecuali

perusahaan perbankan (Sudarini, 2005).

Rasio keuangan adalah alat analisis keuangan yang paling sering digunakan.

Rasio keuangan menghubungkan berbagai perkiraan yang terdapat pada laporan

keuangan sehingga kondisi keuangan dan hasil operasi suatu perusahaan dapat

diinterpretasikan. Menurut Simamora (2000) “rasio merupakan pedoman yang

 25

berfaedah dalam mengevaluasi posisi dan operasi keuangan perusahaan dan

mengadakan perbandingan dengan hasil-hasil dari tahun-tahun sebelumnya atau

perusahaaan-perusahaan lain”. Rasio keuangan menunjukkan hubungan sistematis

dalam bentuk perbandingan antara perkiraan laporan keuangan. Agar hasil

perhitungan rasio keuangan dapat diinterpretasikan, perkiraan yang dibandingkan

harus mengarah pada hubungan ekonomis yang penting.

Rasio adalah suatu angka yang menunjukkan hubungan antar suatu unsur

dengan unsur lainnya dalam laporan keuangan. Laporan keuangan merupakan

media yang paling penting untuk menilai prestasi dan kondisi ekonomis suatu

perusahaan. Menurut Harahap (2002:105) bahwa: ”Laporan keuangan

menggambarkan kondisi keuangan dan hasil usaha suatu perusahaan pada saat

tertentu atau jangka waktu tertentu”.Sedangkan menurut Harahap (2002: 298),

memberikan batasan sebagai berikut: “Rasio keuangan adalah angka yang

diperoleh dari hasil perbandingan dari satu pos laporan keuangan dengan pos

lainnya yang mempunyai hubungan yang relevan dan signifikan (berarti)”. Proksi

dari kinerja dalam penelitian ini diukur dengan besarnya Return On Asset (ROA).

Rasio-rasio keuangan yang akan digunakan untuk mengukur kinerja perusahaan

dalam penelitian ini terbatas pada aspek permodalan, likuiditas dan profitabilitas.

4. Profitabilitas

Profitabilitas merupakan kemampuan yang dicapai oleh perusahaan dalam

satu periode tertentu. Dasar penilaian profitabilitas adalah laporan keuangan yang

terdiri dari laporan neraca dan rugi-laba perusahaan. Berdasarkan kedua laporan

keuangan tersebut akan dapat ditentukan hasil analisis sejumlah rasio dan
 26

selanjutnya rasio ini digunakan untuk menilai beberapa aspek tertentu dari operasi

perusahaan.

Menurut Sudarmadji (2007) profitabilitas merupakan suatu indikator kinerja

yang dilakukan manajemen dalam mengelola kekayaan perusahaan yang

ditunjukkan oleh laba yang dihasilkan. Secara garis besar, laba yang dihasilkan

perusahaan berasal dari penjualan dan investasi yang dilakukan oleh perusahaan.

Menurut Sugiyarso (2005:118) profitabilitas adalah kemampuan perusahaan

memperoleh laba dalam hubungan dengan penjualan total aktiva maupun modal

sendiri.

Dari pendapat tersebut dapat disimpulkan bahwa analisis rasio adalah suatu

cara dalam mengevaluasi keadaan keuangan perusahaan dari hasil usahanya

dengan menghubungkan antara laporan keuangan yang satu dengan yang lain, jadi

harus ada dua laporan keuangan misalnya membandingkan laba yang ada pada

laporan laba-rugi dan modal yang ada di neraca.

Sedangkan menurut Sawir (2005:31) mengungkapkan bahwa tujuan rasio

profitabilitas adalah untuk mengetahui kemampuan perusahan dalam menganalisis

laba selama periode tertentu juga bertujuan untuk mengukur tingkat efektivitas

manajemen dalam menjalankan operasional perusahannya.

Profitabilitas diukur dengan ROA yang mengukur kemampuan manajemen

bank dalam memperoleh keuntungan (laba) secara keseluruhan

(Dendawijaya,2000). ROA adalah rasio yang digunakan mengukur kemampuan

bank menghasilkan keuntungan secara relatif dibandingkan dengan total asetnya.

5. Capital Adequacy Ratio (CAR)

 27

Penggunaan modal bank dimaksudkan untuk memenuhi segala kebutuhan

guna menunjang kegiatan operasi bank. Modal bank sekurang-kurangnya

memiliki tiga fungsi utama yaitu fungsi operasional, fungsi perlindungan, fungsi

pengamanan dan pengaturan.

Ratio CAR menurut Dendawijaya (2000:122) adalah ” Rasio yang

memperlihatkan seberapa jauh seluruh aktiva bank yang mengandung risiko (

kredit,penyertaan , surat berharga, tagihan pada bank lain ) ikut di biayai dari dana

modal sendiri bank disamping memperoleh dana–dana dari sumber- sumber di

luar bank, seperti dana dari masyarakat, pinjaman, dan lain CAR adalah

kecukupan modal yang menunjukkan kemampuan bank dalam mempertahankan

modal yang mencukupi dan kemampuan manajemen bank dalam

mengidentifikasi, mengukur, mengawasi, dan mengontrol resiko-resiko yang

timbul yang dapat berpengaruh terhadap besarnya modal (Almilia, 2005).

CAR merupakan indikator terhadap kemampuan bank untuk menutupi

penurunan aktivanya sebagai akibat dari kerugian – kerugian bank yang di

sebabkan oleh aktiva yang berisiko. Dari beberapa pendapat mengenai CAR,maka

dapat di simpulkan bahwa CAR adalah rasio kinerja bank untuk mengukur

kecukupan modal yang dimiliki bank untuk menunjang aktiva yang mengandung

atau menghasilkan risiko, misalnya kredit yang diberikan.Semakin tinggi CAR

maka semakin baik kemampuan bank tersebut untuk menanggung risiko dari

setiap kredit/aktiva produktif yang berisiko. Jika nilai CAR tinggi maka bank

tersebut mampu membiayai kegiatan operasional dan memberikan kontribusi yang

cukup besar bagi profitabilitas.

 28

6. Efisiensi Operasional (BOPO)

Efektifitas sistem, prosedur dan pengendalian dalam menjalankan kegiatan

operasional berpengaruh terhadap kelancaran jalannya operasi usaha dan tingkat

pelayanan bank kepada nasabah. Disamping itu adanya ketidakpastian mengenai

kegiatan usaha bank merupakan risiko operasional bank yang bersangkutan.

Risiko operasional bank antara lain dapat berupa kemungkinan kerugian dari

operasi bank bila terjadi penurunan keuntungan yang dipengaruhi oleh struktur

biaya operasional bank dan terjadinya kegagalan atas jasa-jasa dan produk-produk

baru yang diperkenalkan (Siamat 2004: 92).

BOPO sering disebut rasio efisiensi digunakan untuk mengukur kemampuan

manajemen bank dalam mengendalikan biaya operasional terhadap pendapatan

operasional. Semakin kecil rasio ini berarti semakin efisien biaya operasional

yang dikeluarkan bank yang bersangkutan (Almilia dan Herdiningtyas, 2005).

Efisiensi akan lebih jelas jika dikaitkan dengan konsep perbandingan output-

input. Output merupakan hasil suatu organisasi, dan input merupakan sumber

daya yang digunakan untuk menghasilkan output tersebut. Dalam kasus

perusahaan yang bergerak dibidang perbankan, efisiensi operasi dilakukan untuk

mengetahui apakah bank dalam operasinya yang berhubungan usaha pokok bank,

dilakukan dengan benar dalam arti sesuai yang diharapkan manajemen pemegang

saham. Efisiensi operasi juga berpengaruh terhadap kinerja bank yaitu

menunjukkan apakah bank telah menggunakan semua faktor produksinya dengan

tepat guna.

7. Loan to Deposit Ratio (LDR)

 29

Penyaluran kredit merupakan kegiatan utama bank, oleh karena itu sumber

pendapatan utama bank berasal dari kegiatan ini. Semakin besarnya penyaluran

dana dalam bentuk kredit dibandingkan dengan deposit atau simpanan masyarakat

pada suatu bank membawa konsekuensi semakin besarnya risiko yang harus

ditanggung oleh bank yang bersangkutan.

Menurut Siamat (2004 : 92) resiko likuiditas atau liquidity risk adalah resiko

yang mungkin akan dihadapi oleh bank untuk memenuhi kebutuhan likuiditasnya

dalam rangka memenuhi kebutuhan kredit dan semua penarikan dana oleh

penabung pada suatu waktu.

LDR adalah rasio antara besarnya seluruh volume kredit yang disalurkan

oleh bank dan jumlah penerimaan dana dari berbagai sumber. pengertian lainnya

LDR adalah rasio keuangan perusahaan perbankan yang berhubungan dengan

aspek likuiditas. Rasio yang tinggi menunjukkan bahwa suatu bank meminjamkan

seluruh dananya (loan-up) atau relatif tidak likuid (illiquid). Sebaliknya rasio yang

rendah menunjukkan bank yang likuid dengan kelebihan kapasitas dana yang siap

untuk dipinjamkan (Latumaerissa,1999:23). LDR disebut juga rasio kredit

terhadap total dana pihak ketiga yang digunakan untuk mengukur dana pihak

ketiga yang disalurkan dalam bentuk kredit.

Menurut Mulyono (1995:101), rasio LDR merupakan rasio perbandingan

antara jumlah dana yang disalurkan ke masyarakat (kredit) dengan jumlah dana

masyarakat dan modal sendiri yang digunakan. Rasio ini menggambarkan

kemampuan bank membayar kembali penarikan yang dilakukan nasabah deposan

dengan mengandalkan kredit yang diberikan sebagai sumber likuiditasnya.

 30

Semakin tinggi rasio ini semakin rendah pula kemampuan likuiditas bank

(Dendawijaya, 2000:118).

LDR adalah perbandingan antara total kredit yang diberikan dengan Total

Dana Pihak ke Tiga (DPK) yang dapat dihimpun oleh bank. LDR akan

menunjukkan tingkat kemampuan bank dalam menyalurkan dana pihak ketiga

yang dihimpun oleh bank yang bersangkutan.

B. HASIL PENELITIAN TERDAHULU YANG RELEVAN

Penelitian dari Gagah tahun 2009 Analisis Pengaruh CAR, LDR, SIZE,

BOPO Terhadap profitabilitas (Studi Perbandingan Pada Bank Domestik dan

Bank Asing Periode Januari 2003- Desember 2007) dari hasil penelitian tersebut

dapat disimpulkan pada variabel independen CAR dan LDR berpengaruh

signifikan terhadap profitabilitas (ROA) pada bank domestik maupun bank asing

sedangkan BOPO berpengaruh negatif dan signifikan terhadap ROA.

Penelitian dari oleh Restiyana tahun 2011 menguji Analisis Pengaruh CAR,

NPL, BOPO, LDR dan NIM terhadap profitabilitas pada perbankan .objek

penelitian ini adalah pada bank umum di indonesia periode 2006-2010.penelitian

tersebut memberikan hasil CAR dan LDR memiliki pengaruh positif dan

signifikan terhadap ROA. sedangkan BOPO memiliki pengaruh negatif dan

signifikan terhadap ROA.

Penelitian lain yang di lakukan oleh Maulidya dkk tahun 2012 dengan judul

Pengaruh CAR, NPL dan LDR Terhadap ROA. Objek penelitian pada Bank

Umum Swasta Nasional Devisa Go Public di Bursa Efek Indonesia Periode 2009-

2010) hasil penelitian menunjukkan secara uji parsial variabel CAR tidak
 31

signifikan terhadap ROA. Artinya bahwa rasio CAR tidak berpengaruh pada

perubahan rasio ROA. Sedangkan variabel LDR tidak siginifikan terhadap ROA.

Artinya bahwa pada rasio LDR tidak berpengaruh pada perubahan rasio ROA.

Ringkasan penelitian terdahulu sebagaimana di uraikan sebelumnya tercakup pada

tabel 2.1 sebagai berikut:

Tabel 2.1
Hasil Penelitian Terdahulu

No Peneliti Tahun Judul Variabel Hasil / Kesimpulan

penelitian
1 Edward 2009 Analisis Pengaruh Dependen: Variabel CAR dan LDR
Gagah Capital Adequacy ROA, berpengaruh positif dan
Ratio (CAR), Loan Independen: signifikan terhadap
to Deposit Ratio CAR, LDR, ROA dan BOPO
(LDR), SIZE, SIZE,BOPO berpengaruh negatif dan
BOPO Terhadap signifikan terhadap
profitabilitas ROA
2 Restiyani 2011 Analisis Pengaruh Dependen: Variabel CAR dan LDR
Capital Adequacy ROA, berpengaruh positif dan
Ratio , Non Independen: signifikan terhadap
Performing Loan , CAR, NPL, ROA dan BOPO
BOPO , Loan to BOPO, berpengaruh negatif dan
Deposit Ratio , Net LDR,NIM signifikan terhadap
Interest Margin, ROA.
terhadap
profitabilitas pada
perbankan
3 Nurul 2012 Pengaruh Capital Dependen: Variabel CAR dan LDR
 32

Maulidya Adequacy Ratio , ROA, tidak berpengaruh

dkk Non Performing Independen: signifikan terhadap

Loan dan Loan to CAR, NPL, ROA

Deposit Ratio LDR, dan

Terhadap Return ROA

on Asset (ROA)

C. KERANGKA PIKIR

Berdasarkan konsep-konsep dasar teori yang dijelaskan di atas, maka dalam

penelitian ini variabel-variabel yang digunakan untuk mengetahui tingkat

profitabilitas (ROA) perbankan adalah CAR, BOPO dan LDR yang dapat

dijelaskan sebagai berikut:

Gambar 2.1

Pengaruh CAR,BOPO dan LDR terhadap

Profitabilitas (ROA)

CAR
(X1)
H1

H2
BOPO
(X2) Y ( ROA)
H3

LDR
(X3 )
 33

D. HIPOTESIS

Hipotesis adalah pernyataan tentang sesuatu yang untuk sementara waktu

dianggap benar. Selain itu juga, hipotesis dapat diartikan sebagai pernyataan yang

akan diteliti sebagai jawaban sementara dari suatu masalah. Berdasarkan rumusan

masalah, tujuan, teori, penelitian terdahulu, dan kerangka pemikiran maka

hipotesis dalam penelitian ini adalah sabagai berikut:

H1 : Diduga terdapat pengaruh antara CAR, BOPO dan LDR secara parsial

terhadap ROA.

H2 : Diduga terdapat pengaruh antara CAR, BOPO dan LDR secara simultan

terhadap ROA.

H3 : Diduga CAR mempunyai pengaruh yang paling dominan terhadap ROA.

 34

BAB III

METODE PENELITIAN

A. Definisi Operasional Variabel

Variabel-variabel yang di teliti dalam penelitian ini memiliki definisi sebagai

berikut :

1. Return On Assets (ROA)

Rasio Profitabilitas sebagai gambaran kemampuan perusahaan untuk

mendapatkan laba melalui semua kemampuan dan sumber daya yang ada. Rasio

ini menggambarkan kemampuan perusahaan untuk menghasilkan keuntungan dari

setiap satu rupiah asset yang digunakan. Dengan mengetahui rasio ini, kita bisa

menilai apakah perusahaan efisien dalam memanfaatkan aktivanya dalam kegiatan

operasional perusahaan. Rasio ini juga memberikan ukuran yang lebih baik atas

profitabilitas perusahaan karena menunjukkan efektivitas manajemen dalam

menggunakan aktiva untuk memperoleh pandapatan.

ROA merupakan salah satu rasio profitabilitas yang digunakan untuk

mengukur efektifitas perusahaan di dalam menghasilkan keuntungan dengan

memanfaatkan total aset yang dimilikinya. ROA merupakan rasio antara laba

sebelum pajak terhadap total asset bank tersebut. Semakin besar nilai ROA maka

semakin baik besar pula kinerja perusahaan, karena return yang didapat

perusahaan semakin besar.ROA dihitung dengan rumus sebagai berikut :

 35

𝑙𝑎𝑏𝑎 𝑠𝑒𝑏𝑒𝑙𝑢𝑚 𝑝𝑎𝑗𝑎𝑘

ROA = 𝑥 100%
𝑇𝑜𝑡𝑎𝑙 𝐴𝑠𝑠𝑒𝑡

2. Capital Adequacy Ratio (CAR)

CAR merupakan rasio permodalan yang menunjukkan kemampuan bank

dalam menyediakan dana untuk keperluan pengembangan usaha serta menampung

kemungkinan risiko kerugian yang diakibatkan dalam operasional bank.

Perhitungan CAR didasarkan pada prinsip bahwa setiap penanaman yang

mengandung risiko harus disediakan jumlah modal sebesar persentase tertentu

terhadap jumlah penanamannya.

CAR sebagai indikator permodalan yaitu rasio kecukupan modal minimum

pada bank. Merupakan rasio yang memperlihatkan seberapa jumlah seluruh aktiva

bank mengandung risiko (kredit, penyertaan, surat berharga, tagihan pada bank

lain) ikut dibiayai dari modal sendiri disamping memperoleh dana-dana dari

sumber-sumber di luar bank (Almillia dan Herdinigtyas, 2005). Pada penelitian ini

CAR dihitung menggunakan rasio antara jumlah modal terhadap aktiva

tertimbang menurut risiko (ATMR). Besarnya CAR dirumuskan sebagai berikut :

𝑀𝑜𝑑𝑎𝑙
CAR = 𝑥 100%
𝐴𝑇𝑀𝑅

3. Efisiensi Operasional (BOPO)

Rasio yang sering disebut rasio efisien ini digunakan untuk mengukur

kemampuan manajemen bank dalam mengendalikan biaya operasional terhadap

pendapatan operasional. Biaya operasi merupakan biaya yang dikeluarkan oleh

bank dalam rangka menjalankan aktivitas usaha pokoknya (seperti biaya bunga,
 36

biaya tenaga kerja, biaya pemasaran, dan biaya operasi lainnya). Pendapatan

operasi merupakan pendapatan utama bank yaitu pendapatan bunga yang di

peroleh dari penempatan dana dalam bentuk kredit dan pendapatan operasi

lainnya. Pendapatan operasi merupakan pendapatan utama bank yaitu pendapatan

bunga yang diperoleh dari penempatan dana dalam bentuk kredit dan pendapatan

operasi lainnya. Secara sistematis BOPO dapat dirumuskan sebagai berikut :

𝑏𝑖𝑎𝑦𝑎 𝑜𝑝𝑒𝑟𝑎𝑠𝑖𝑜𝑛𝑎𝑙
BOPO = 𝑥100%
𝑝𝑒𝑛𝑑𝑎𝑝𝑎𝑡𝑎𝑛 𝑜𝑝𝑒𝑟𝑎𝑠𝑖𝑜𝑛𝑎𝑙

4. Loan to Deposit Ratio (LDR)

LDR adalah rasio antara besarnya seluruh volume kredit yang disalurkan oleh

bank dan jumlah penerimaan dana dari berbagai sumber. Rasio LDR merupakan

rasio perbandingan antara jumlah dana yang disalurkan ke masyarakat (kredit)

dengan jumlah dana masyarakat dan modal sendiri yang digunakan.

Rasio ini menggambarkan kemampuan bank membayar kembali penarikan

yang dilakukan nasabah deposan dengan mengandalkan kredit yang diberikan

sebagai sumber likuiditasnya. Semakin tinggi rasio ini semakin rendah pula

kemampuan likuiditas bank. Besarnya LDR dihitung sebagai berikut:

𝑇𝑜𝑡𝑎𝑙 𝐾𝑟𝑒𝑑𝑖𝑡 𝑌𝑎𝑛𝑔 𝐷𝑖𝑏𝑒𝑟𝑖𝑘𝑎𝑛

𝐿𝐷𝑅 = 𝑥 100%
𝑇𝑜𝑡𝑎𝑙 𝐷𝑃𝐾

B. Ruang Lingkup Penelitian

 37

Ruang lingkup pada penelitian ini hanya dibatasi pada manajemen keuangan

dengan menitik beratkan pada analisis profitabilitas yaitu ROA sebagai variabel

dependennya dengan penilaian pada variabel CAR, BOPO dan LDR sebagai

variabel independen.

C. Jenis dan Sumber Data

Jenis data yang digunakan adalah data sekunder dan bersifat kuantitatif. yaitu

berupa data laporan tahunan perusahaan perbankan yang bersumber dari Bursa

Efek Indonesia dan internet yang dipandang relevan dengan topik yang dibahas

dan buku-buku lainnya.

D. Populasi dan Sampel

Populasi Penelitian ini dilakukan pada seluruh perusahaan perbankan yang

terdaftar di Bursa Efek Indonesia dengan meggunakan data sekunder berupa

laporan keuangan tahunan. Data tersebut bersumber dari Bursa Efek Indonesia

yang bisa diakses melalui situs www.idx.co.id

Metode penentuan sampel yang digunakan adalah metode purposive

sampling. Adapun Kriteria yang digunakan dalam penentuan sampel meliputi :

1. Perbankan yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia yang sudah go public.

2. Bank yang mempublikasikan laporan keuangan lengkap periode 2011-

2013.

Jumlah keseluruhan bank umum yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia adalah

sebanyak 39 bank, tetapi yang memenuhi kriteria di atas hanya 26 bank. Maka

sampel yang digunakan dalam penelitian ini adalah sebanyak 26 bank umum yang

terdaftar di Bursa Efek Indonesia periode tahun 2011 sampai dengan tahun 2012.
 38

Jumlah observasi adalah 78 yang diperoleh dari 26 x 3 (perkalian antara jumlah

bank dengan periode tahun pengamatan). Untuk selengkapnya jumlah dan nama

bank akan disajikan pada tabel 3.1 berikut ini

TABEL 3.1

SAMPEL PENELITIAN

NO KODE NAMA BANK

1 BMRI PT. Bank Mandiri Tbk
2 BBNI PT. Bank Negara Indonesia Tbk
3 BBRI PT. Bank Rakyat Indonesia Tbk
4 BTN PT. Bank Tabungan Negara Tbk
5 BDMN PT.Bank Danamon Tbk
6 BBCA PT.Bank Central Asia Tbk
7 BEKS PT. Bank pundi Indonesia Tbk
8 AGRO PT.Bank Rakyat Indonesia Agroniaga Tbk
9 BABP PT.Bank ICB Bumiputera Tbk
10 BAEK PT.Bank Ekonomi Raharja Tbk
11 BBNP PT.Bank Nusantara Parahyangan Tbk
12 BNLI PT.Bank Permata Tbk
13 BCIC PT.Bank Mutiara Tbk
14 BNGA PT.Bank CIMB Niaga Tbk
15 BSIM PT.Bank Sinarmas Tbk
16 BII PT.Bank Internasional Indonesia Tbk
17 BSWD PT.Bank of India Indonesia Tbk
18 BVIC PT.Bank Victoria Internasional Tbk
19 NISP PT.Bank OCBC NISP Tbk
20 SDRA PT.Bank Himpunan Saudara 1906 Tbk
21 BTPN PT.Bank Tabungan Pensiunan Nasional Tbk
22 BACA PT.Bank Capital Indonesia Tbk
 39

23 BKSW PT.Bank QNB Kesawan Tbk

24 BBKP PT.Bank Bukopin Tbk
25 MCOR PT.Bank Windu Kentjana International Tbk
26 BNBA PT. Bank Bumi Arta Tbk

E. Teknik Pengumpulan Data

Teknik pengumpulan data dilakukan melalui studi pustaka dan dengan

menggunakan teknik dokumentasi yaitu data yang merupakan data sekunder

yang di peroleh dari Bursa Efek Indonesia yang dipublikasikan.

F. Teknik Analisis Data

1. Pengujian Asumsi klasik

Uji asumsi klasik merupakan prasyarat analisis regresi berganda. Sebelum

melakukan pengujian hipotesis yang diajukan dalam penelitian perlu

dilakukan pengujian asumsi klasik yang meliputi; uji normalitas, uji

multikolonieritas, uji autokorelasi, dan uji heteroskedastisitas.

a. Uji Normalitas

Menurut Ghozali (2009) menyataan bahwa uji normalitis adalah untuk

menguji apakah dalam model regresi, variabel independen dan

dependennya memilki distribusi normal atau tidak. Model regresi yang

baik adalah memiliki distribusi data normal atau mendekati normal. Pada

prinsipnya normalitas data dapat diketahui dengan melihat penyebaran

data (titik) pada sumbu diagonal pada grafik atau histogram dari

residualnya. Data normal dan tidak normal dapat diuraikan sebagai berikut

(Ghozali, 2009);
 40

1) Jika data menyebar di sekitar garis diagonal dan mengikuti arah garis

diagonal atau grafik histogramnya, menunjukkan pola terdistribusi

normal, maka model regresi memenuhi asumsi normalitas.

2) Jika data menyebar jauh dari garis diagonal dan tidak mengikuti arah

garis diagonal atau grafk histogramnya, tidak menunjukkan pola

terdistribusi normal, maka model regresi tidak memenuhi asumsi

normalitas.

Menurut Ghozali (2009) uji normalitas dengan grafik dapat

menyesatkan apabila tidak hati-hati secara visual kelihatan normal,

padahal secara statistic bisa sebaliknya. Oleh sebab itu dianjurkan selain

menggunakan uji grafik dilengkapi dengan uji statistik. Uji statistik yang

digunakan dalam penelitian ini untuk menguji normalitas residual adalah

uji statistik non-parametrik Kolmogrov-Smirov (K-S). uji K-S dilakukan

dengan membuat hipotesis :

H0 : Data residual berdistribusi normal apabila nilai signifikan < 5%

(0,05).

HA : Data residual tidak berdistribusi normal apabila nilai signifikan > 5%

(0,05).

b. Uji Multiolinearitas

Yang dimaksud dengan multiolinearitas persamaan regeresi berganda

yaitu kolerasi antara varibael-variabel bebas diantara satu dengan yang

lainnya. Model regresi yang baik seharusnya tidak terjadi korelasi diantara

variabel bebas. Jika variabel bebas saling berkolerasi, maka variabel-

 41

variabel tidak orthogonal. Untuk mengetahui apakah ada kolerasi diantara

variabel-variabel bebas dapat diketahui dengan melihat dari nilai tolerance

yang tinggi.

Variance inflation factor (VIF) kedua ukuran tersebut menunjukkan

setiap variabel bebas manakah yang dijelaskan oleh variabel bebas lainnya.

Dalam pengertian sederhana setiap variabel bebas menjadi variabel terikat

dan regresian terhadap variabel bebas lainnya. Tolerance mengukur

variabilitas variabel bebas yang terpilh yang tidak dapat dijelaska oleh

variabel bebas lainnya. Jadi nilai tolerance yang rendah sama dengan nilai

VIF tinggi (karena VIF = 1/tolerance) dan menunjukkan adanya kolineritas

yang tinggi. Nilai cut off yang umum dipakai adalah tolerance 0,10 atau

sama dengan nilai VIF 10. Setiap peneliti harus menentukan tingkat

kolinearitas yang masih dapat diterima. Sedangkan TOL (tolerance)

besarnya variasi dari suatu variabel independen yang tidak dijelaskan oleh

variabel independent lainnya. Nilai TOL berkebalikan dengan VIF. Batas

TOL dibawah 0,1 dan VIF batasnya diatas 10. Apabila TOL dibawah 0,1

atau VIF diatas 10, maka terjadi multikolinieritas. Konsekuensinya adanya

multikolinieritas menyebabkan standart error cenderung semakin besar.

c. Uji Heteroskedasitas

Uji heteroskedastisitas bertujuan menguji apakah dalam model regresi

terjadi ketidaksamaan varian dari residual satu pengamatan ke pengamatan

yang lain. Jika varian dari residual satu pengamatan yang lain tetap, maka

disebut homoskedastisitas dan jika berbeda disebut heteroskedastisitas.

 42

Model regeresi yang baik adalah yang homoskedastisitas atau tidak terjadi

heteroskedastisitas.

Menurut Gozhali (2009) cara menditeksi ada atau tidaknya

heteroskedastisitas adalah dengan melihat grafik Plot antara nilai prediksi

variabel terikat (dependen) yaitu ZPRED dengan residualnya SRESID.

Deteksi ada tidaknya heteroskedastisitasnya dapat dilakukan dengan

melihat ada tidaknya pola tertentu pada grafik scatterplot antara SRESID

dan ZPRED dimana sumbu Y adalah yang telah diprediksi dan submbu X

residual (Y prediksi-Y sesungguhnya) yang telah di standardized. Dasar

analisis heteroskedasitas, sebagai berikut :

1) Jika ada pola tertentu, seperti titik yang membentuk pola yang teratur

(bergelombang, melebar kemudian menyempit), maka

mengindikasikan telah terjadi heterodastisitas.

2) Jika tidak ada pola yang jelas, serta titik-titik menyebar di atas dan

bawah angka 0 pada sumbu Y, maka tidak heterokedastisitas.

d. Uji Autokorelasi

Uji autokorelasi bertujuan menguji apakah dalam suatu model regresi

linier ada korelasi antara kesalahan pengunaan pada periode t dengan

kesalahan pada periode t-1 (sebelumnya). Jika terjadi korelasi, maka

dinamakan ada problem autokorelasi. Autokorelasi muncul karena

observasi yang berurutan sepanjang waktu berkaitan satu sama lainnya

(Ghozali, 2009). Untuk menguji keberadaan autokorelasi dalam penelitian

ini digunakan uji statistic Durbin-Watson. Durbin-Watson hanya

 43

digunakan untuk autokorelasi tingkat satu (first order autocorrelation) dan

mensyaratkan adanya intercept (konstanta) dalam model regresi dan tidak

ada variabel lag di antara variabel independen. Pengujian menggunakan

DurbinWatson (DW-test) ketentuannya dapat dilihat sebagai berikut:

Tabel 3.2
Kriteria Nilai Uji Durbin Watson
No Nilai DW Kesimpulan

1 1,65 < DW < 2,35 tidak ada autokorelasi

2 1,21 < DW < 1,65 tidak dapat disimpulkan

3 2,35 < DW < 2,79 tidak dapat disimpulkan

4 DW < 1,21 terjadi autokorelasi

5 DW > 2,79 terjadi autokorelasi

Sumber : Restiyana (2011)

2. Analisis Regresi Linear Berganda

Setelah data diperoleh, agar dapat memeberikan gambaran secara umum,

maka data akan dianalisis. Analisis data dalam penelitian ini menggunakan

analisis regresi linear berganda (multiple linear regression) untuk mengetahui

pengaruh variabel independen terhadap variabel dependen, dengan bantuan

program pengolahan data statistik yaitu Statistical Package for Social Science

(SPSS) 17.0.

Untuk melihat kemampuan variabel independen dalam menerangkan

variabel dependen dianalisis dari koefisien determinasi (Adjusted R square).

Model analisis yang digunakan adalah sebagai berikut :

Y = a + b1X1 + b2X2 +b3X3+ e

 44

Keterangan :

Y : variabel dependen (ROA)

a : konstanta

X1 : Capital Adequacy Ratio (CAR)

X2 : Biaya Operasional dengan Pendapatan Operasional (BOPO)

X3 : Loan to Deposit Ratio (LDR)

b1 : Koefisien variabel X1

b2 : Koefisien variabel X2

b3 : Koefisien variabel X3

e : Residual

3. Uji Hipotesis

Dalam uji asumsi klasik dapat dilakukan analisis hasil regresi atau uji

hipotesis. Uji hipotesis yang digunakan meliputi; uji parsial (t-test) dan uji

pengaruh simultan (F-test).

a. Uji secara Parsial ( Uji –t)

Uji t digunakan untuk menguji pengaruh masing-masing variabel

indepeden yang digunakan dalam penelitian ini terhadap variabel

dependen secara parsial (Ghozali, 2009).

Uji t dilakukan untuk menguji hipotesis 1 sampai dengan hipotesis 3.

Langkah-langkah yang dilakukan sebagai berikut (Dajan, 1994)

1) Merumuskan hipotesis, artinya ada pengaruh yang signifikan dari

variabel independen terhadap variabel dependen secara parsial.

 45

2) Menentukan tingkat signifikansi, taraf signifikansi adalah 95%

atau α = 5%.

3) Melihat pengaruh hubugan antara variabel indipenden dengan

variabel dependen, apakah bertanda positif atau negatif.

b. Uji Signifikan Simultan ( Uji F Statistik )

Menurut Imam Ghozali (2009), uji pengaruh simultan digunakan untuk

mempengaruhi apakah variabel independen secara bersama-sama atau

simultan mempegaruhi variabel dependen. Hipotesisnya dapat dirumuskan

sebagai berikut:

1) H0 :b1, b2, b3, b4 = 0 (artinya bahwa tidak ada pengaruh signifikan

secara bersama-sama dari seluruh variabel independen terhadap

variabel dependen).

2) H0 : tidak semua bi = 0 ( artinya belum terdapat pengaruh yang

signifikan secara bersama-sama dari seluruh variabel independen

terhadap variabel dependen).

Untuk menguji hipotesis ini digunakan statistic dengan criteria pengambil

keputusan sebagai berikut:

a) ditolak apabila P > 0,05

b) diterima apabila P < 0,05

c. Koefisien Regresi

Koefisien determinasi pada intinya mengukur seberapa jauh

kemampuan model dalam menerangkan variasi dependen atau dengan kata

lain untuk menguji goodness-fit dari model regresi. Nilai koefisien

determinasi adalah antara 0 dan 1. Nilai yang kecil berarti kemampuan

 46

variabel-variabel independen dalam menjelaskan variasi variabel dependen

amat terbatas (Ghozali,2009). Nilai yang mendekati 1 berati variabel-

variabel independen memberikan hampir semua informasi yang

dibutuhkan untuk memprediksi variasi variabel dependen.

 47

BAB IV

HASIL PENELITIAN DAN PEMBAHASAN

A. GAMBARAN UMUM

1. Sejarah Perbankan

a. Sejarah Bank Mandiri

Bank Mandiri berdiri pada tanggal 2 Oktober 1998 sebagai bagian dari

program restrukturisasi perbankan yang dilaksanakan oleh Pemerintah

Indonesia. Pada bulan Juli 1999, empat bank milik Pemerintah yaitu, Bank

Bumi Daya, Bank Dagang Negara, Bank Ekspor Impor Indonesia dan Bank

Pembangunan Indonesia, bergabung menjadi Bank Mandiri. Sejarah keempat

Bank tersebut dapat ditelusuri lebih dari 140 tahun yang lalu.

Keempat Bank tersebut telah turut membentuk riwayat perkembangan

dunia perbankan di Indonesia. Kini, Bank Mandiri menjadi penerus suatu

tradisi layanan jasa perbankan dan keuangan yang telah berpengalaman selama

lebih dari 140 tahun. Masing-masing dari empat Bank bergabung memainkan

peranan yang penting dalam pembangunan Ekonomi. Visi : Bank terpercaya

pilihan anda dan Misi bank Mandiri adalah :

1) Berorientasi pada pemenuhan kebutuhan pasar

2) Mengembangkan sumber daya manusia professional

3) Memberi keuntungan yang maksimal bagi stakeholder

4) Melaksanakan manajemen terbuka

5) Peduli terhadap kepentingan masyarakat dan lingkungan

 48

b. Bank Rakyat Indonesia (BRI)

Setelah Indonesia merdeka, BRI disebutkan sebagai bank pemerintah

pertama di Indonesia berdasarkan Peraturan Pemerintah No. 1/1946 pasal 1.

Walaupun begitu masa operasional perbankannya sempat vakum sesaat pada

tahun 1948 dan kemudian mulai kembali aktif pada tahun 1949 sesudah

perjanjian Renville dan berganti nama menjadi Bank Indonesia Serikat. Selang

tahun berganti muncullah PERPU no. 41.1960 yang membentuk BKTN (Bank

Koperasi Tani dan Nelayan), perusahaan perbankan yang terdiri dari Bank Tani

Nelayan, Nederlandsche Maatschappij (NHM) dan BRI lalu mengikuti

Penetapan Presiden no. 9/1965, BKTN mengalami integrasi ke dalam tubuh BI

dengan nama Bank Indonesia Urusan Koperasi Tani dan Nelayan. Setelah

beroperasi selama sebulan, munculah Penpres lainnya bernomor 17 tahun 1965

perihal pembentukan sistem perbankan tunggal bernama Bank Negara

Indonesia. Sesuai penetapan tersebut, BKTN kembali diintegrasikan dengan

nama Bank Negara Indonesia unit II bagian Rural.

Pada tahun 1967, BI dikembalikan fungsinya menjadi Bank Sentral

sedangkan Bank Negara Indonesia unit II bagian Rural menjadi BRI

berdasarkan UU no.14/1967 mengenai Undang-undang Pokok Perbankan serta

UU no.13/1968 mengenai Undang-undang Bank Sentral. Undang-undang

terakhir menetapkan kembali tugas utama BRI sebagai bank umum. Visi BRI

adalah menjadi bank komersial terkemuka yang selalu mengutamakan

kepuasan nasabah.Misi BRI adalah melakukan kegiatan perbankan yang

terbaik dengan mengutamakan pelayanan kepada usaha mikro, kecil dan

menengah untuk menunjang peningkatan ekonomi masyarakat. Memberikan

 49

pelayanan prima kepada nasabah melalui jaringan kerja yang tersebar luas dan

didukung oleh sumber daya manusia yang profesional dengan melaksanakan

praktek good corporate governance. Memberikan keuntungan dan manfaat

yang optimal kepada pihak-pihak yang berkepentingan.

c. Bank Negara Indonesia (BNI)

Berdiri sejak 1946, BNI yang dahulu dikenal sebagai Bank Negara

Indonesia, merupakan bank pertama yang didirikan dan dimiliki oleh

Pemerintah Indonesia. Bank Negara Indonesia mulai mengedarkan alat

pembayaran resmi pertama yang dikeluarkan Pemerintah Indonesia, yakni ORI

atau Oeang Republik Indonesia, pada malam menjelang tanggal 30 Oktober

1946, hanya beberapa bulan sejak pembentukannya. Hingga kini, tanggal

tersebut diperingati sebagai Hari Keuangan Nasional, sementara hari

pendiriannya yang jatuh pada tanggal 5 Juli ditetapkan sebagai Hari Bank

Nasional. Tahun 1992, status hukum dan nama BNI berubah menjadi PT Bank

Negara Indonesia (Persero), sementara keputusan untuk menjadi perusahaan

publik diwujudkan melalui penawaran saham perdana di pasar modal pada

tahun 1996.

kemampuan BNI untuk beradaptasi terhadap perubahan dan kemajuan

lingkungan, sosial-budaya serta teknologi dicerminkan melalui penyempurnaan

identitas perusahaan yang berkelanjutan dari masa ke masa. Hal ini juga

menegaskan dedikasi dan komitmen BNI terhadap perbaikan kualitas kinerja

secara terus-menerus. Pada tahun 2004, identitas perusahaan yang diperbaharui

mulai digunakan untuk menggambarkan prospek masa depan yang lebih baik,
 50

setelah keberhasilan mengarungi masa-masa yang sulit. Sebutan 'Bank BNI'

dipersingkat menjadi 'BNI', sedangkan tahun pendirian - '46' - digunakan dalam

logo perusahaan untuk meneguhkan kebanggaan sebagai bank nasional

pertama yang lahir pada era Negara Kesatuan Republik Indonesia. Berangkat

dari semangat perjuangan yang berakar pada sejarahnya, BNI bertekad untuk

memberikan pelayanan yang terbaik bagi negeri, serta senantiasa menjadi

kebanggaan negara.Visi BNI Menjadi bank yang unggul, terkemuka dan

terdepan dalam layanan dan kinerja. Misi BNI adalah:

1) Memberikan layanan prima dan solusi yang bernilai tambah kepada

seluruh nasabah, dan selaku mitra pillihan utama (the bank choice)

2) Meningkatkan nilai investasi yang unggul bagi investor.

3) Menciptakan kondisi terbaik bagi karyawan sebagai tempat kebanggaan

untuk berkarya dan berprestasi.

4) Meningkatkan kepedulian dan tanggung jawab terhadap lingkungan dan

sosial.

5) Menjadi acuan pelaksanaan kepatuhan dan tata kelola perusahaan yang

baik.
d. Bank Tabungan Negara (BTN)

PT Bank Tabungan Negara (Persero) Tbk. atau biasa dikenal dengan BTN

adalah sebuah perseroan terbatas yang bergerak di bidang penyedia jasa

perbankan. Bank ini merupakan sebuah Badan Usaha Milik Negara Indonesia

yang pertama kali didirikan pada tahun 1987. Saat itu bank ini masih bernama

Postspaar Bank yang terletak di Batavia. Selanjutnya Jepang membekukan

kegiatan bank tersebut dan mengganti nama menjadi Chokin Kyoku.

 51

Pemerintah Indonesia mengambil alih dan mengubah namanya kembali

menjadi Bank Tabungan Pos sesuai dengan Undang-Undang Darurat Nomor 9

Tahun 1950. Beberapa tahun berselang tepatnya pada tahun 1963, bank ini

kembali berganti nama menjadi Bank Tabungan Negara atau biasa dikenal

dengan BTN.

Pada tahun 2003 BTN melakukan restrukturisasi perusahaan.

Restrukturisasi perusahaan yang dilakukan secara menyeluruh tersebut telah

tertulis dalam persetujuan RJP berdasarkan surat Menteri BUMN tanggal 31

Maret 2003 dan Ketetapan Direksi Bank BTN tanggal 3 Desember 2004. Tak

berhenti sampai di sana, pada tahun 2008 BTN juga yang telah melakukan

pendaftaran transaksi Kontrak Investasi Kolektif Efek Beragun Aset (KIK Eba)

di Bapepam. Bank BTN merupakan bank pertama di Indonesia yang berhasil

melakukannya. Selanjutnya pada tahun 2009, BTN melakukan pencatatan

perdana dan listing transaksi di Bursa Efek Indonesia. Dengan visi "menjadi

bank yang terkemuka dalam pembiayaan perumahan" Bank BTN nyatanya

telah menjadi salah satu bank terkemuka di Indonesia. Visi bank BTN adalah

Menjadi bank yang terkemuka dalam pembiayaan perumahan. Adapun misi

bank BTN adalah sebagai berikut :

1) Memberikan pelayanan unggul dalam pembiayaan perumahan dan industri

terkait, pembiayaan konsumsi dan usaha kecil menengah.

2) Meningkatkan keunggulan kompetitif melalui inovasi pengembangan

produk, jasa dan jaringan strategis berbasis teknologi terkini.

 52

3) Menyiapkan dan mengembangkan Human Capital yang berkualitas,

profesional dan memiliki integritas tinggi.

4) Melaksanakan manajemen perbankan yang sesuai dengan prinsip kehati-

hatian dan good corporate governance untuk meningkatkan Shareholder

Value.

e. Bank Permata
PT Bank Permata Tbk didirikan 17 Desember 1954 dengan nama "Bank

Persatuan Dagang Indonesia" dan mulai beroperasi secara komersial pada

tanggal 5 Januari 1955. Kantor pusat Bank Permata berlokasi di Gedung

World Trade Center II Jl. Jend. Sudirman Kav. 29-31, Jakarta 12920. Saat ini

Bank Permata memiliki 53 kantor cabang (termasuk kantor pusat), 252 kantor

cabang pembantu, 7 kantor kas, 3 kantor pembayaran, 20 mobil kas keliling,

dan 272 kantor layanan Syariah. Pemegang saham mayoritas Bank Permata

adalah PT Astra International Tbk dan Standard Chartered Bank. Berdasarkan

anggaran dasar perusahaan, ruang lingkup kegiatan BNLI adalah menjalankan

kegiatan umu perbankan, termasuk menyediakan pembiayaan dan/atau

melakukan kegiatan lain berdasarkan prinsip syariah.

f. Bank Windu Kentjana International (MCOR)

PT Bank Windu Kentjana International Tbk didirikan 02 April 1974

dengan nama PT Multinational Finance Corporation dan mulai beroperasi

secara komersial pada tahun 1974. Kantor pusat MCOR berlokasi di Equity

Tower Lantai 9, Jl. Jend Sudirman Kav 52 – 53 Jakarta. Pada saat ini, MCOR

memiliki 22 Kantor Cabang, 20 Kantor Cabang Pembantu dan 31 Kantor

Kas. Pada awal didirikan, MCOR adalah Lembaga Keuangan Bukan Bank
 53

(LKBB) dan merupakan suatu konsorsium (joint venture) dari bank domestik

dengan bank-bank internasional yaitu Royal Bank Of Scotland, BCA, LTCB

Japan, Jardine Fleming, Chemical Bank dan Asia Insurance. Pada tahun 1993

statusnya menjadi Bank dengan nama Bank Multicor. Kemudian pada tanggal

8 Januari 2008 terjadi merger antara Bank Multicor Tbk dan PT Bank Windu

Kentjana menjadi PT Bank Windu Kentjana International Tbk atau dikenal

sebagai Bank Windu.

g. Bank CIMB Niaga (BNGA)

PT Bank CIMB Niaga Tbk didirikan 04 Nopember 1955. Kantor pusat

Bank CIMB Niaga berlokasi di Jl. Jend. Sudirman Kav. 58, Jakarta. Saat ini

Bank CIMB Niaga memiliki 156 kantor cabang, 750 kantor cabang pembantu,

33 kantor pembayaran, 30 Unit cabang Syariah dan 537 kantor layanan

Syariah. Pemegang saham mayoritas / pengendali BNGA adalah CIMB Group

Sdn Bhd (Malaysia), dengan kepemilikain 96,92%. CIMB Group Sdn Bhd

dimiliki seluruhnya oleh CIMB Group Holdings Berhad.

h. Bank Tabungan Pensiunan Nasional (BTPN)

PT Bank Tabungan Pensiunan Nasional Tbk didirikan 16 Februari 1985.

Kantor pusat BTPN bertempat kedudukan di Jakarta Selatan beralamat di

Menara Cyber, Jakarta Selatan 12950. Saat ini BPTN memiliki 74 kantor

cabang utama, 1.028 kantor cabang pembantu, 11 kantor kas, 89 kantor

pembayaran dan 44 office channeling. Pemegang saham pengendali BTPN

adalah Sumitomo Mitsui Banking Corporation (40%) dan TPG Nusantara

S.à.r.l. (25,88%). Pemegang saham pengendali terakhir adalah Sumitomo

Mitsui Financial Group melalui Sumitomo Mitsui Banking Corporation dan

 54

David Bonderman melalui TPG Nusantara S.à.r.l. berdasarkan anggaran dasar

perusahaan, ruang lingkup kegiatan BTPN adalah melakukan kegiatan usaha

dibidang bank umum termasuk kegiatan perbankan yang melaksanakan usaha

syariah.

i. Bank Central Asia (BCA)

PT Bank Central Asia berawal dari sebuah usaha dagang bernama NV

Knitting Factory di Semarang yang didirikan pada tanggal 10 Agustus 1955,

dengan akte notaris no 38, kongsi dagang ini kemudian berkembang menjadi

N.V Bank Central Asia, yang pertama kali beroperasi di pusat perniagaan di

jalan Asemka pada tanggal 21 Februari 1957. Pada tanggal 18 maret 1960

dikukuhkan menjadi PT. Bank Central Asia.

Sejak pertengahan tahun 1970-an, Bank Central Asia mulai berkembang

pesat, pada tahun inilah dapat dikatakan merupakan era cepat landas PT Bank

Central Asia. Pada tahun 1974 misalnya, Bank Centrak Asia bersama-sama

lembaga keuangan terkemuka dari Jepang, Inggris, dan Hongkong mulai

menjalin mendirikan lembaga keuangan bukan Bank (LKBB) yang dinamakan

PT Multi National Finance Coorporation (Multicor). PT Bank Central Asia

menjadi pemegang saham terbesar di Multicor sebesar 51% dari total saham.

Dengan kerja sama yang dilakukan oleh Bank Central Asia dan disertai dengan

pengelolaan yang professional, sumber dana dan jangkauan PT Bank Central

Asia menjadi luas dengann asset yang cukup besar yaitu Rp 12,8 Milyar pada

tahun 1977.

j. Bank Danamon
 55

Danamon didirikan pada tahun 1956 sebagai Bank Kopra Indonesia. Di

tahun 1976 nama tersebut kemudian diubah menjadi PT Bank Danamon

Indonesia. Di tahun 1988, Danamon menjadi bank devisa dan setahun

kemudian mencatatkan diri sebagai perusahaan publik di Bursa Efek Jakarta.

Pada tahun 2004 Danamon meluncurkan inisiatif Danamon Simpan Pinjam-

nya, yang merupakan bisnis perbankan mikro, serta melakukan diversifikasi ke

bidang kredit konsumer melalui akuisisi Adira Finance, salah satu perusahaan

pembiayaan otomotif terbesar di Indonesia. Inisiatif tersebut diikuti dengan

perluasan jaringan Danamon Simpan Pinjam di tahun 2005 serta akuisisi bisnis

American Express di Indonesia di tahun 2006 yang menempatkan Danamon

sebagai salah satu penerbit kartu terbesar di Indonesia. Kini, Danamon

merupakan salah satu institusi finansial yang terbesar di Indonesia. Didukung

oleh lebih dari 50 tahun pengalaman, Danamon terus berupaya menjadi bank

yang bisa mewujudkan setiap keinginan nasabah.

k. Bank OCBC NISP

PT Bank OCBC NISP Tbk didirikan tanggal 04 April 1941 dengan nama

NV. Nederlandsch Indische Spaar En Deposito Bank dan memulai kegiatan

usaha komersialnya pada tahun 1941. Kantor pusat NISP terletak di OCBC

NISP Tower, Jl. Prof. Dr. Satrio Kav. 25 (Casablanca), Jakarta. Saat ini, NISP

memiliki 45 kantor cabang, 248 kantor cabang pembantu, 1 kantor fungsional,

25 kantor kas, 6 kantor cabang syariah dan 15 payment point. NISP

merupakan bank tertua keempat di Indonesia, yang didirikan pada tanggal 4

April 1941 di Bandung dengan nama NV Nederlandsch Indische Spaar En

Deposito Bank.
 56

Bank OCBC NISP kemudian berkembang menjadi bank yang solid dan

handal, terutama melayani segmen Usaha Kecil dan Menengah (UKM). Bank

OCBC NISP resmi menjadi bank komersial pada tahun 1967, bank devisa pada

tahun 1990 dan menjadi perusahaan publik di Bursa Efek Indonesia pada tahun

1994. Visi bank OCBC NISP Menjadi bank pilihan dengan standar dunia yang

diakui kepeduliannya dan terpercaya. Misi Bank OCBC NISP berusaha dan

bekerja sebagai warga korporat yang bertumbuh-kembang bersama masyarakat

secara berkelanjutan dengan cara :

1) Menyediakan dan mengembangkan pelayanan keuangan yang inovatif,

berkualitas dan melebihi harapan masyarakat yang dinamik dengan hasil

terbaik.

2) Membina jaringan kerjasama yang saling menguntungkan dan dilandasi rasa

saling percaya.

3) Menciptakan lingkungan kerja yang dapat meningkatkan profesionalisme dan

mendorong pembaharuan organisasional dengan semangat kekeluargaan.

4) Membangun kepercayaan publik melalui perilaku etikal, peduli dan hati-hati.

l. Bank Bukopin

PT Bank Bukopin Tbk didirikan di lndonesia pada tanggal 10 Juli 1970

dengan nama Bank Umum Koperasi Indonesia (disingkat Bukopin) dan mulai

melakukan usaha komersial sebagai bank umum koperasi di Indonesia sejak

tanggal 16 Maret 1971. Kantor pusat BBKP beralamat di Jalan M.T. Haryono

Kav. 50-51, Jakarta 12770, Indonesia. Dalam perkembangannya, Bank telah

melakukan penggabungan usaha dengan beberapa bank umum koperasi.

 57

Kemudian pada 02 Januari 1990 dalam Rapat Anggota Bank Umum Korporasi

Indonesia memutuskan menganti nama Bank menjadi Bank Bukopin.

Berdasarkan Anggaran Dasar Bank, usaha BBKP mencakup segala

kegiatan bank umum dengan tujuan utama memperhatikan dan melayani

kepentingan gerakan koperasi di Indonesia. Pada tanggal 30 Juni 2006, BBKP

memperoleh pernyataan efektif BAPEPAM-LK untuk melakukan Penawaran

Umum Perdana Saham BBKP (IPO) kepada masyarakat sejumlah 843.765.500

saham dengan nilai nominal Rp100,- per saham dan harga penawaran sebesar

Rp350,- per saham. Saham-saham tersebut telah dicatatkan di Bursa Efek

Indonesia (BEI) pada tanggal 10 Juli 2006.

m. Bank Mutiara
PT Bank Mutiara Tbk merupakan hasil merger (penggabungan) antara PT

Bank CIC International Tbk, PT Bank Danpac Tbk dan PT Bank Pikko Tbk

dalam bulan Oktober 2004. Kantor pusat BCIC berlokasi di Gedung

International Financial Centre, Jl. Jend. Sudirman Kav 22-23 Jakarta. Pada saat

ini, BCIC memiliki 25 kantor cabang, 26 kantor cabang pembantu dan 5 kantor

kas. PT Bank CIC International didirikan 30 Mei 1989 dan mulai beroperasi

secara komersial pada bulan April 1990.

Pada tanggal 03 juni 1997, BCIC memperoleh pernyataan efektif dari

BAPEPAM untuk melakukan penawaran umum perdana saham BCIC kepada

masyarakat .saham-saham tersebut di catatkan pada B pada tanggal 25 juni

1997.

n. Bank Internasional Indonesia (BNII)

 58

PT Bank Internasional Indonesia Tbk didirikan 15 Mei 1959. Kantor

Pusat Bank BII beralamat di Sentral Senayan III, Jalan Asia Afrika No. 8,

Gelora Bung Karno – Senayan, Jakarta. Saat ini Bank BII memiliki 1 kantor

pusat, 79 kantor cabang, 327 kantor cabang pembantu, 7 kantor kas, 5 kantor

cabang Syariah, dan 2 kantor cabang pembantu Syariah. Pada tanggal 31

Maret 1980 BNII melakukan penggabungan usaha (merger) dengan PT Bank

Tabungan Untuk Umum 1859, Surabaya. Pemegang pengendali utama bank

BII adalah malayan Banking Berhad (Maybank).

Berdasarkn anggaran dasar perusahaan ,BNII melakukan usaha dibidang

perbankan pada tanggal 02 oktober 1989. BNII memperoleh pernyataan efektif

dari BAPEPAM untuk melakukan penawaran umum perdana saham BNII

kepada masyarakat. Saham-saham tersebut di catatkan pada Bursa Efek

Indonesia pada tanggal 21 November 1989. Visi BNII menjadi relationship

bank terkemuka di Indonesia yang hadir di tengah-tengah komunitas

,memberikan layanan melalui produk dan solusi sesuai dengan kebutuhan serta

layanan yang berkualitas tinggi. Misi BNII adalah Humanizing financial

service.

o. Bank of India Indonesia (BSWD)

PT Bank of India Indonesia Tbk didirikan 28 September 1968 dengan

nama PT Bank Pasar Swadesi. Kantor pusat BSWD di Jalan H. Samanhudi No.

37, Jakarta Pusat. Saat ini BSWD mempunyai 8 kantor cabang, 5 kantor

cabang pembantu dan 6 kantor kas. Pemegang saham mayoritas BSWD adalah

Bank of India yang didirikan di India.

 59

Berdasarkan Anggaran Dasar Perusahaan, ruang lingkup kegiatan BSWD

adalah menjalankan dan mengusahakan kegiatan yang berhubungan dengan

perbankan. BSWD mendapat ijin usaha sebagai bank umum tanggal 16

Agustus 1989. Kemudian tanggal 12 Oktober 1994, BSWD memperoleh ijin

untuk melakukan kegiatan usah sebagai bank Devisa.

Pada tanggal 12 April 2002, BSWD memperoleh pernyataan efektif dari

BAPEPAM –Lk untuk melakukan penawaran umum perdana saham BSWD

kepada masyarakat. Saham-saham tersebut dicatatkan pada Bursa Efek

Indonesia pada tanggal 01 Mei 2002.

p. Bank Himpunan Saudara 1906 (SDRA)

PT Bank Himpunan Saudara 1906 Tbk didirikan 15 Juni 1972. Kantor

pusat SDRA berlokasi di Jl. Buah Batu No. 58, Bandung 40262. Saat ini,

SDRA memiliki 16 kantor cabang, 72 kantor cabang pembantu, 17 kantor kas,

42 Anjungan Tunai Mandiri (ATM) dan 3 kas mobil. Berdasarkan Anggaran

Dasar Perusahaan, ruang lingkup kegiatan SDRA adalah menjalankan usaha

sebagai bank umum. SDRA memperoleh ijin usaha sebagai bank umum

berdasarkan Surat Keputusan Menteri Keuangan Republik Indonesia tanggal

07 April 1993.

Pada tanggal 04 Desember 2006, SDRA memperoleh pernyataan efektif

dari BAPEPAM-LK untuk melakukan penawran umum perdana saham SDRA

kepada masyarakat. Saham-saham tersebut dicatatkan pada Bursa Efek

Indonesia pada tanggal 15 Desember 2006.

 60

q. Bank QNB Kesawan (BKSW)

Bank QNB Kesawan Tbk didirikan 01 April 1913 dengan nama N.V

Chungwha Shangyeh Maatschappij (The Chinese Trading Company Limited).

Kantor Pusat BKSW berlokasi di Jalan Jendral Sudirman Kavling 52-53,

Jakarta. Saat ini BKSW mempunyai 1 kantor pusat non-operasional, 14 kantor

cabang, dan 29 kantor cabang pembantu di seluruh Indonesia. Pemegang

saham mayoritas BKSW adalah Qatar National Bank SAQ, dengan persentase

kepemilikan sebesar 69,59%. Qatar National Bank SAQ merupakan bagian

dari Qatar National Bank Group.

Selain mendapatkan kategori A dari BI, Bank ini juga mendapatkan

prestasi berupa penghargaan sebagai salah satu Bank Berkinerja Terbaik di

tahun 2000. Bank Kesawan masuk dalam beberapa kategori dari majalah

independen perbankan yaitu Info Bank. Untuk mengikuti perkembangan

zaman, 2 tahun kemudian mereka juga mengubah sistem operasional manual

menjadi sistem online untuk seluruh cabang.

2. Penyajian Data Keuangan

Data keuangan yang digunakan dalam penelitian ini meliputi data captal

adequacy ratio (CAR), biaya operasional pendapatan operasional (BOPO), dan

loan to deposit ratio (LDR) masing-masing bank dari periode 2011 sampai

dengan 2013, serta profitabilitas yang diwakili oleh Return on Assets (ROA).

a. Capital Adequacy Ratio (CAR)

CAR adalah rasio kecukupan modal yang berfungsi menampung risiko

kerugian yang kemungkinan dihadapi oleh bank. Semakin tinggi CAR maka
 61

semakin baik kemampuan bank tersebut untuk menanggung risiko dari setiap

kredit/aktiva produktif yang berisiko. Nilai CAR dapat di lihat pada tabel 4.1

sebagai berikut :

Tabel 4.1
Deskripsi Capital Adequacy Ratio (CAR)
No Kode Bank Tahun CAR (%)
2011 15,34%
1 BMRI 2012 15,48%
2013 14,93%
2011 17,60%
2 BBNI 2012 15,10%
2013 14,96%
2011 16,95%
3 BBRI 2012 16,99%
2013 15,03%
2011 17,69%
4 BBTN 2012 15,62%
2013 17,60%
2011 18,90%
5 BDMN 2012 17,90%
2013 12,70%
2011 14,20%
6 BBCA 2012 15,70%
2013 16,39%
2011 14,80%
7 AGRO 2012 21,60%
2013 10,12%
2011 11,12%
8 BABP 2012 13,09%
 62

2013 16,37%

2011 14,21%
9 BAEK 2012 13,10%
2013 13,45%
2011 12.35%
10 BBNP 2012 12,17%
2013 15,75%
2011 14,07%
11 BNLI 2012 15,86%
2013 14,28%
2011 13,16%
12 BNGA 2012 15,16%
2013 15,36%
2011 9,41%
13 BCIC 2012 10,09%
2013 14,03%
2011 13,98%
14 BSIM 2012 18,09%
2013 21,82%
2011 11,83%
15 BNII 2012 12,83%
2013 12,72%
2011 23,19%
16 BSWD 2012 21,10%
2013 15,26%
2011 14,86%
17 BVIC 2012 17,96%
2013 18,20%
2011 13,75%
 63

18 NISP
2012 16,49%
2013 19,28%
2011 13,38%
19 SDRA 2012 14,70%
2013 13,07%
2011 20,50%
20 BTPN 2012 21,50%
2013 23,10%
2011 21,58%
21 BACA 2012 18,00%
2013 20,13%
2011 14,07%
22 BKSW 2012 15,86%
2013 18,73%
2011 12,71%
23 BBKP 2012 16,34%
2013 15,12%
2011 11,67%
24 MCOR 2012 13,85%
2013 14,68%
2011 19,96%
25 BNBA 2012 19,18%
2013 15,39%
2011 12,02%
26 BEKS 2012 13,27%
2013 13,22%
Sumber : laporan Keuangan Tahunan BEI, 2014

Berdasarkan tabel di atas CAR masing-masing bank cukup baik, yaitu rata-

rata di atas ketentuan BI, Semakin besar CAR maka akan semakin besar daya
 64

tahan bank yang bersangkutan dalam menghadapi penyusutan nilai harta bank

yang timbul karena adanya harta bermasalah. Nilai CAR yang tinggi maka bank

tersebut mampu membiayai kegiatan operasional dan memberikan kontribusi

yang cukup besar bagi profitabilitas.

Sesuai dengan Peraturan Bank Indonesia Nomor 6/10/PBI/2004 tanggal 12

April 2004 tentang Sistem Penilaian Tingkat Kesehatan Bank Umum, semakin

tinggi nilai CAR menunjukkan semakin sehat bank tersebut. Jika CAR suatu

bank tinggi, kepercayaan masyarakat terhadap bank tersebut akan semakin besar

sehingga meningkatkan nilai saham perusahaan tersebut. Meningkatnya nilai

saham akan meningkatkan pertumbuhan return saham yang akan diterima

investor.

b. Biaya Operasional Pendapatan Operasional (BOPO)

Untuk mengukur tingkat efisiensi dan kemampuan bank melakukan kegiatan

operasinya. Rasio ini membandingkan antara jumlah biaya operasional dan

pendapatan operasional bank. Biaya operasional meliputi biaya bunga dan biaya

operasional lainnya. Sedangkan pendapatan operasional meliputi pendapatan

bunga dan pendapatan operasional lainnya. Mengingat kegiatan utama bank

yang prinsipnya bertindak sebagai perantara, yaitu menghimpun dan

menyalurkan dana, maka biaya dan pendapatan operasional bank didominasi

oleh biaya bunga dan hasil bunga. Nilai BOPO yang diteliti dapat dilihat pada

tabel 4.2 berikut ini :

 65

Tabel 4.2
Deskripsi Biaya Operasional Pendapatan Operasional (BOPO)

No Kode Tahun Interest Other Total interest Other BOPO

Bank expenses operating income operating (%)
expenses revenue
2011 159.540.037 16.312.021 37.730.019 1.176.835 82,93%
1 BMRI 2012 15.019.850 18.913.028 42.550.442 11.897.822 62,32%
2013 17.432.216 21.500.987 50.208.842 14.686.637 59,99%
2011 7.495.982 111.34.002 20.691.796 7.601.475 65,84%
2 BBNI 2012 7.245.524 12.739.104 22.704.515 8.445.813 64,15%
2013 7.392.427 14.572.688 26.450.708 9.440.904 61,19%
2011 13.737.272 17.085.627 48.164.348 5.775.975 57,14%
3 BBRI 2012 13.126.655 19.491.032 49.610.421 8.389.732 79,85%
2013 15.354.813 2.2380.778 59.461.084 8.348.459 82,51%
2011 3.770.231 2.720.117 7.556.104 51.2017 99,77%
4 BBTN 2012 409.1760 409.1760 8.818.579 571.494 92,67%
2013 5.129.554 3.849.042 1.0782.877 763.983 105,13%
2011 6.033.390 10.279.972 16.882.491 4.213.121 96,25%
5 BDMN 2012 5.936.173 11.852.315 18.858.281 4.648.599 97,95%
2013 6.599.794 13568854 20.130.837 5.155.638 93,33%
2011 7.730.157 10.913.963 24.566.852 7.213.378 60,70%
6 BBCA 2012 7.647.167 12.859.718 28.885.290 6.375.833 67,79%
2013 7.852.009 14.631.462 34.277.149 470.940 74,24%
2011 190.696 140.578 347.042 103.96 91,01%
7 AGRO 2012 133.551 141.218 316.495 47.414 74,52%
2013 132.579 135.448 296.541 48.654 86,47%
2011 460.867 553.643 823.521 70.074 77,10%
8 BABP 2012 331.117 415.665 688.883 65.375 78,42%
2013 263.399 296.802 483.800 75.108 83,07%
 66

2011 453.853 506.979 111.8552 30.180 67,78%

9 BAEK 2012 752.305 19.548 1.710.211 194.328 84,41%
2013 842.790 378.801 1.565.438 92.964 83,07%
2011 318.642 202.644 612.591 23.732 81,03%
10 BBNP 2012 347.508 309.366 735.796 34.755 78,62%
2013 475.293 347.716 906.462 53.360 81,63%
2011 3.966.675 2.955.395 7.707.960 104.045 80,85%
11 BNLI 2012 4.377.456 3.692.981 9.185.865 980.200 89,52%,
2013 4.716.236 2.889.607 8.570.648 50.265 89,26%
2011 6.864.464 5.230.507 14.791.294 2.261.681 89,52%
12 BNGA 2012 6.486.352 6.056.466 16.195.571 2.715.310 88,89%
2013 7.749.512 6.495.003 17.870.203 2.619.810 88,61%
2011 828.832 64.709 1.058.443 70.813 78,62%
13 BCIC 2012 857.771 369.438 1.299.553 60.042 82,72%
2013 730.989 930.978 944.302 2.818 96,31%
14 2011 798.535 449.336 1.310.172 92.776 66,78%
BSIM 2012 671.392 665.863 1.451.584 171.150 79,10%
2013 395.657 589.005 1.032.902 167.181 78,72%
2011 3.919.972 5.287.538 8.135.520 2.034.584 87,58%
15 2012 4.168.848 5.740.280 9.482.583 2.093.909 87,26%
BNII 2013 5.399.510 5.787.854 11.200.357 2.277.660 84,25%
2011 81.127 39.434 177.634 14.080 88,72%
16 BSWD 2012 106.251 47.612 203.914 14.373 93,76%
2013 90.922 37.914 187.934 18.551 63,62%
2011 679.074 34.459 850.906 95.311 61,95%
17 BVIC 2012 778.518 187.817 1.117.272 85.051 74,73%
2013 809.851 191.971 1.177.448 86.928 83,13%
2011 1.931.724 1.702.935 4.187.166 650.866 79,95%
18 NISP 2012 2.358.155 1.941.498 492.4182 835.854 89,39%
2013 3.009.857 2.215.374 6.149.145 879.030 81,70%
 67

2011 264.902 233.762 585.141 32.228 82,26%

19 SDRA 2012 369.500 285.117 801.920 50.803 86,37%
2013 517.931 394.518 1.023.761 48.478 83,95%
2011 2.829.705 3.031.455 7.465.651 190.792 86,19%
20 BTPN 2012 3.221.858 3.866.761 9.292.972 282.805 87,95%
2013 3.894.609 4.571.085 10.943.058 400.394 44,24%
2011 275.361 119.090 385.805 39.153 59,06%
21 BACA 2012 269.311 139.783 431.486 40.581 63,35%
2013 240.137 113.604 395.587 19.696 83,06%
2011 131.185 158.367 294.564 4.829 86,38%
22 BKSW 2012 163.850 252.476 336.359 4.129 96,71%
2013 275.492 392.278 506.437 155.870 122,22%
2011 2.516.190 1.671.071 4.617.461 636.580 100,82%
23 BBKP 2012 2.664.675 1.899.777 512.6381 663.749 79,69%
2013 2.548.133 1.545.919 4.358.646 571.894 78,83%
2011 298.890 190.596 490.312 47.549 82,73%
24 MCOR 2012 330.137 197.046 598.070 24.433 91,00%
2013 243.954 142.984 459.394 18.907 84,68%
2011 118.848 111.096 264.372 13.488 84,89%
25 BNBA 2012 125.031 135.836 311.556 19.576 82,75%
2013 128.988 109.255 286.084 13.132 78,78%
2011 27.9451 520.005 515.943 77.530 134,70%
26 BEKS 2012 495.470 854.040 1.490.694 102.982 84,67%
2013 463.194 689.571 1.218.086 73.539 89,24%
Sumber : Data sekunder diolah, 2014

Rasio biaya operasional digunakan untuk mengukur tingkat efisiensi dan

kemampuan bank dalam melakukan kegiatan operasinya. Rasio Biaya

Operasional terhadap Pendapatan Operasional (BOPO) sering disebut rasio

 68

efisiensi digunakan untuk mengukur kemampuan manajemen bank dalam

mengendalikan biaya operasional terhadap pendapatan operasional.

Berdasarkan tabel diatas diketahui ada 4 bank yang BOPO nya tinggi berada

di kisaran 100%-134% bahwa semakin tinggi nilai BOPO maka semakin tidak

efisien operasi bank. Sebaliknya semakin kecil rasio ini berarti semakin efisien

biaya operasional yang dikeluarkan bank yang bersangkutan.

c. Loan to Deposit Ratio (LDR)

LDR adalah rasio antara besarnya seluruh volume kredit yang disalurkan

oleh bank dan jumlah penerimaan dana dari berbagai sumber. LDR merupakan

rasio perbandingan antara jumlah dana yang disalurkan ke masyarakat (kredit)

dengan jumlah dana masyarakat dan modal sendiri yang digunakan. Rasio ini

menggambarkan kemampuan bank membayar kembali penarikan yang

dilakukan nasabah deposan dengan mengandalkan kredit yang diberikan sebagai

sumber likuiditasnya. Semakin tinggi rasio ini semakin rendah pula kemampuan

likuiditas bank. Nilai LDR yang di teliti dapat di lihat pada tabel berikut :

Tabel 4.3

Deskripsi loan to deposit ratio (LDR)

No Kode Bank Tahun Loans Deposit LDR (%)

2011 298.988.258 397.046.488 75,30%
1 BMRI 2012 370.570.356 456.854.700 81,11%
2013 450.634.798 521.493.569 86,41%
2011 163.533.423 238.314.269 68,62%
2 BBNI 2012 193.834.670 260.906.084 74,29%
2013 243.757.807 295.075.178 82,60%
2011 269.454.726 388.288.508 69,39%
 69

3 BBRI 2012 33.081.042 452.945.001 79,85%

2013 419.144.730 507.972.602 82,51%
2011 62.619.586 62.762.985 99,77%
4 BBTN 2012 75.410.705 81.374.686 92,67%
2013 99.330.214 94.482.879 105,13%
2011 85.462.799 88.792.218 96,25%
5 BDMN 2012 90.828.149 92.722.287 97,95%
2013 103.468.254 110.856.360 93,33%
2011 198.440.354 326.894.554 60,70%
6 BBCA 2012 252.760.457 372.837.307 67,79%
2013 306.679.132 413.036.948 74,24%
2011 1.740.063 1.911.797 91,01%
7 AGRO 2012 2.531.073 3.396.235 74,52%
2013 3.289.019 3.803.580 86,47%
2011 4944114 6.411.971 77,10%
8 BABP 2012 5.149.078 6.565.996 78,42%
2013 5.391.996 6.490.185 83,07%
2011 13.183.242 19.449.210 67,78%
9 BAEK 2012 18.559.916 21.985.991 84,41%
2013 18.559.916 21.985.991 83,07%
2011 4.760.149 5.873.891 81,03%
10 BBNP 2012 5.824.394 7.407.593 78,62%
2013 7.066.300 8.655.561 81,63%
2011 68.011.785 84.111.608 80,85%
11 BNLI 2012 122.830.812 106.919.167 89,52%
2013 116.105.771 125.878.851 89,26%
2011 119.577.189 133.568.414 89,52%
12 BNGA 2012 137.104.439 154.234.978 88,89%
2013 145.808.989 164.543.692 88,61%
2011 9.140.800 11.625.670 78,62%
 70

13 BCIC 2012 11.148.050 13.475.784 82,72%

2013 10.734.320 12.754.736 96,31%
2011 10.135.442 15.176.739 66,78%
14 BSIM 2012 10.293.836 13.013.049 79,10%
2013 10.885.723 14.197.689 78,72%
2011 62.807.916 71.728.558 87,56%
15 BNII 2012 75.035.586 87.670.742 85,58%
2013 94.500.410 108.295.066 87,26%
2011 1.413.687 1.677.849 84,25%
16 BSWD 2012 1.825.423 2.057.391 88,72%
2013 103.735 2.516.108 93,76%
2011 5.558.636 10.067.459 63,62%
17 BVIC 2012 7.580.958 12.236.182 61,95%
2013 10.078.209 14.426.091 74,73%
2011 40.541.352 48.767.497 83,13%
18 NISP 2012 51.874.088 64.880.162 79,95%
2013 62.706.614 70.143.853 89,39%
2011 33.1192 4.294.763 81,70%
19 SDRA 2012 5.260.844 6.394.891 82,26%
2013 6.120.888 706.381 86,37%
2011 30.000.642 35.733.069 83,95%
20 BTPN 2012 38.995.514 45.243.214 86,19%
2013 46.105.437 52.422.168 87,95%
2011 1.740.790 3.975.641 44,24%
21 BACA 2012 2.813.287 4.965.375 59,06%
2013 3.488.552 5.272.366 63,35%
2011 1.983.974 1.659.553 83,06%
22 BKSW 2012 3.168.908 3.669.440 86,35%
2013 8.197.682 9.097.934 90,10%
2011 39.851.153 49.288.650 80,85%
 71

23 BBKP 2012 44.594.681 56.135.038 79,44%

2013 48.385.245 59.050.355 85,80%
2011 4.555.043 5.839.985 77,99%
24 MCOR 2012 4.525.245 5.635.917 80,22%
2013 5.319.629 5.356.934 82,73%
2011 1.609.854 2.423.592 67,33%
25 BNBA 2012 2.225.685 2.891.773 76,96%
2013 2.647.381 3.288.801 85,96%
2011 3.337.893 5.333.679 62,58%
26 BEKS 2012 5.358.287 6.787.743 78,94%
2013 6.020.340 7.325.422 82,18%
Sumber : Data sekunder diolah, 2014

Berdasarkan tabel 4.3 dapat diketahui LDR perbankan yang terdaftar pada

BEI tahun 2011-2013 mengalami penurunan dan peningkatan secara bergantian.

LDR masing-masing bank relatif masih berada dibatas aman, LDR suatu bank

adalah sekitar 85%. Namun batas toleransi berkisar antara 85%-100% tetapi

batas aman untuk LDR menurut peraturan pemerintah adalah maksimum 110%.

Semakin tinggi LDR menunjukkan bahwa suatu bank meminjamkan seluruh

dananya (loan-up) atau realtif tidak likuid (illiquid). Sebaliknya rasio yang

rendah menunjukkan bank yang likuid dengan kelebihan kapasitas dana yang

siap untuk dipinjamkan.

d. Return on Assets (ROA)

Return On Asset (ROA) merupakan rasio antara laba bersih terhadap total

aktiva. Semakin besar ROA menunjukkan kinerja perusahaan semakin baik.

Investor percaya bahwa manajemen perusahaan telah menggunakan aktiva

perusahaan secara efektif untuk menghasilkan laba bagi para pemiliknya.

 72

Keadaan ini akan direspon positif oleh investor sehingga permintaan saham

perusahaan meningkat dan dapat menaikkan harga saham sehingga akan

berdampak pada return yang meningkat pula. Nilai ROA dapat di lihat pada

tabel 4.4 berikut :

Tabel 4.4

Deskripsi Return on Assets (ROA)

No Kode Bank Tahun Laba Total Aktiva ROA (%)

2011 12.695.885 551.891.704 2,30%
1 BMRI 2012 16.043.618 635.618.708 2,52%
2013 18.829.934 733.099.762 2,57%
2011 5.808.218 299.058.161 1,94%
2 BBNI 2012 7.048.362 333.303.506 2,11%
2013 9.057.941 386.654.815 2,34%
2011 15.087.996 469.899.284 3,21%
3 BBRI 2012 18.687.380 551.336.790 3,39%
2013 21.354.330 626.182.926 3,41%
2011 1.118.661 89.121.459 1,26%
4 BBTN 2012 1.363.962 111.748.593 1,22%
2013 1.562.161 131.169.730 1,19%
2011 3.449.033 141.934.432 2,43%
5 BDMN 2012 4.117.148 155.791.308 2,64%
2013 4.159.320 184.237.348 2,26%
2011 10.817.798 381.908.353 2,83%
6 BBCA 2012 11.718.460 442.994.197 2,65%
2013 14.256.239 496.304.573 2,87%
2011 32.856 3.481.155 0,94%
7 AGRO 2012 33.027 4.040.140 0,82%
2013 52.369 4.728.799 1,66%
 73

2011 -95.327 7.299.826 -1,31%

8 BABP 2012 1.036 7.433.803 0,01%
2013 3.426 7.468.096 -0,93%
2011 190.460 22.434.874 1,84%
9 BAEK 2012 177.783 25.365.299 1,17%
2013 296.043 21.522.321 1,19%
2011 68.146 6.572.647 1,04%
10 BBNP 2012 85.430 8.212.208 1,04%
2013 105.234 9.985.736 1,05%
2011 1.156.878 101.324.002 1,14%
11 BNLI 2012 1.368.132 131.798.595 1,04%
2013 1.321.736 154.522.722 1,66%
2011 3.176.960 166.801.130 1,90%
12 BNGA 2012 4.249.861 197.412.481 2,15%
2013 4.296.151 218.866.409 1,96%
2011 260.445 13.127.198 1,98%
13 BCIC 2012 145.595 15.240.091 0,96%
2013 -645.509 14.081.371 -4,58%
2011 112.650 16.658.656 0,68%
14 BSIM 2012 227.906 15.151.892 1,50%
2013 172.684.314 17.684.314 1,71%
2011 671.096 94.919.111 0,71%
15 BNII 2012 1.211.121 115.772.908 1,05%
2013 1.570.316 140.546.751 1,12%
2011 48.562 2.080.428 2,33%
16 BSWD 2012 54.996 2.540.741 2,16%
2013 60.462 3.057.340 3,80%
2011 187.402 11.802.563 1,59%
17 BVIC 2012 205.571 14.352.840 1,43%
2013 218.324 17.164.186 1,99%
 74

2011 752.654 59.834.397 1,26%

18 NISP 2012 915.456 79.141.737 1,16%
2013 1142.721 97.524.537 1,17%
2011 90.043 5.085.762 1,77%
19 SDRA 2012 118.843 7.621.309 1,56%
2013 123.665 8.230.842 1,50%
2011 1.400.063 46.651.141 3,00%
20 BTPN 2012 1.978.986 59.090.132 3,35%
2013 2.131.101 69.664.873 3,06%
2011 27.807 4.694.939 0,59%
21 BACA 2012 47.714 5.666.177 0,84%
2013 54.330 6.040.250 1,59%
2011 5.062 3.593.817 0,14%
22 BKSW 2012 -29.499 4.644.654 -0,64%
2013 3.357 11.047.615 0,03%
2011 741.478 57.183.463 1,30%
23 BBKP 2012 837.592 65.689.830 1,28%
2013 737.836 69.147.348 1,75%
2011 36.214 6.452.794 0,56%
24 MCOR 2012 94.081 6.495.246 1,45%
2013 77.911 7.218.687 1,74%
2011 42.625 2.963.148 1,44%
25 BNBA 2012 57.116 3.483.517 1,64%
2013 47.376 3.982.692 1,19%
2011 -147.253 5.933.039 -2,46%
26 BEKS 2012 46.865 7.682.938 0,61%
2013 7.561 8.173.347 0,09%
Sumber : Data sekunder diolah, 2014

Return on assets (ROA) merupakan salah satu rasio profitabilitas yang dapat

mengukur kemampuan perusahaan dalam menghasilkan laba dari aktiva yang

 75

digunakan. ROA merupakan perbandingan antara laba sebelum bunga dan pajak

(EBIT) dengan total aktiva yang dimiliki perusahaan. ROA yang positif

menunjukkan bahwa dari total aktiva yang dipergunakan untuk beroperasi,

perusahaan mampu memberikan laba bagi perusahaan.

Berdasarkan tabel 4.6 di atas diketahui ada 5 bank yang ROA nya negatif

ini menunjukkan bahwa dari total aktiva yang dipergunakan, perusahaan

mendapatkan kerugian. ROA yang positif menunjukkan bahwa dari total aktiva

yang dipergunakan untuk beroperasi, perusahaan mampu memberikan laba bagi

perusahaan.

B. HASIL PENELITIAN

1. Uji Asumsi klasik

Sebelum dilakukan pengujian regresi linier berganda terhadap hipotesis

penelitian, maka terlebih dahulu dilakukan suatu pengujian untuk mengetahui ada

tidaknya pelanggaran terhadap asumsi-asumsi klasik. Hasil pengujian hipotesis

yang baik adalah pengujian yang melanggar yang tidak melanggar asumsi-asumsi

klasik yang mendasari model regresi linier berganda. Asumsi-asumsi klasik dalam

penelitian ini meliputi uji normalitas, uji multikolinieritas, uji heteroskedastisitas

dan uji autokorelasi.

a. Uji Normalitas

Uji normalitas bertujuan untuk menguji apakah dalam sebuah regresi

variabel dependen, variabel independen atau keduanya mempunyai distribusi

normal atau tidak mempunyai distribusi normal. Model regresi yang baik adalah

memiliki distribusi data normal atau mendekati normal. Salah satu metode untuk
 76

mengetahui normalitas adalah dengan menggunakan metode analisis grafik

secara histrogram ataupun dengan melihat secara normal probability plot.

Pengujian normalitas data dengan menggunakan grafik normalitas dapat dilihat

pada gambar 4.1sebagai berikut :

Gambar 4.1

Uji Normalitas

Berdasarkan gambar diatas terlihat titik menyebar disekitar garis diagonal

serta penyebarannya mengikuti arah garis diagonal, sehingga dapat diketahui

bahwa data berdistribusi normal.

b. Uji Multikolinearitas

Uji ini bertujuan untuk menguji apakah dalam model regresi ditemukan

adanya korelasi antara variabel independen. Model yang baik seharusnya tidak

terjadi korelasi yang tinggi diantara variabel bebas. Tolerance mengukur

 77

variabilitas variabel bebas yang terpilih yang tidak dapat dijelaskan oleh variabel

bebas lainnya. Adapun hasil VIF disajikan pada tabel 4.5 berikut ini:

Tabel 4.5

Uji Multikolinearitas

Colinearity Statistics

Model Tolerance VIF

CAR 0,946 1.057

BOPO 0,946 1.057

LDR 0,999 1.001

Berdasarkan tabel di atas, maka dapat diketahui nilai VIF untuk masing-

masing varabel penelitian sebagai berikut :

1) Nilai VIF untuk variabel CAR sebesar 1,057 < 10, sehingga variabel CAR

dinyatakan tidak terjadi gejala multikolinieritas.

2) Nilai VIF untuk variabel BOPO sebesar 1,057 < 10, sehingga variabel

BOPO dinyatakan tidak terjadi gejala multikolinieritas.

3) Nilai VIF untuk variabel LDR sebesar 1,001< 10, sehingga variabel LDR

dinyatakan tidak terjadi gejala multikolinieritas

c. Uji Heteroskedastisitas

Uji Heteroskedastisitas bertujuan untuk menguji apakah dalam model regresi

terjadi ketidaksamaan variance dari residual pengamatan satu ke pengamatan

yang lain berneda. Sedangkan bila terjadi ketidaknyamanan variance dari

residual pengamatan satu ke pengamatan yang lain tetap maka disebut

 78

homokedastisitas. Modek regresi yang baik adalah yang homokedastisitas atau

tidak terjadi heteroskedastisitas.

Salah satu untuk mengetahui ada tidaknya heteroskedastisitas dalam suatu

model regresi linear berganda adalah dengan melihat grafik scatterplot antara

nilai prediksi variabel terikat yaitu SRESID dengan residual error yaitu ZPRED.

Jika tidak ada pola tertentu dan titik menyebar diatas dan dibawah angka 0 pada

sumbu Y, maka tidak terjadi heteroskedastisitas. Grafik scatterplot ditunjukkan

pada gambar 4.2 berikut :

Gambar 4.2
Uji Heteroskedastisita

Dari grafik scatterplot di atas tidak menunjukkan pola atau bentuk tertentu,

tampak titik menyebar secara acak serta data menyebar secara merata di atas

sumbu X maupun di atas sumbu Y, maka dapat disimpulkan bahwa tidak terjadi

heteroskedastisitas pada model regresi yang digunakan.

 79

d. Uji Autokorelasi

Autokorelasi muncul karena observasi yang berurutan sepanjang waktu

berkaitan satu sama lain. Masalah ini timbul karena residual tidak bebas darisatu

observasi ke observasi lainnya. Model regresi yang baik adalah yang bebas dari

autokorelasi. Pengujian ini digunakan untuk menguji asumsi klasik regresi

berkaitan dengan adanya autokorelasi.

Hasil uji DW dalam tabel menunjukkan nilai DW sebesar 1,975. Dengan

demikian dapat dikatakan bahwa dalam model regresi ini tidak terjadi

autokorelasi. Karena nilai DW berkisar 1,65 < DW < 2,35, sehingga dapat

disimpulkan bahwa model regresi relatif baik. Adapun hasil dari uji autokorelasi

dapat dilihat pada tabel 4.6 sebagai berikut :

Tabel 4.6
Uji Autokorelasi
Model summaryb
Adjusted R Std. Error of
Model R R Square Square the Estimate Durbin-
Watson

1 0,888 a 0,789 0,781 0,59535 1,975

Sumber : Data sekunder diolah

Setelah dilakukan pengujian asumsi klasik maka dapat disimpulkan bahwa

model regresi sudah memenuhi persyaratan BLUE (best linear unbiased

estimator). Karena pada model regresi tidak terdapat heteroskedastisitas, tidak

terdapat multikolinearitas, dan tidak terdapat autokorelasi.

 80

2. Pengujian Hipotesis

a. Hasil analisis

Berikut ini disajikan pada tabel 4.7 hasil perhitungan analisis regresi linear

berganda sebagai berikut :

Tabel 4.7
Hasil Perhitungan Analisis Regresi Linier Berganda
Variabel Koefisien thitung sig Keterangan
Regresi
(constant) 4,607 6,086 0,000
Capital adequacy ratio (CAR) 0,070 3,101 0,003 signifikan
Biaya operasional pendapatan -0,059 -15,200 0,000 Signifikan
operasional (BOPO)
Loan to deposit ratio (LDR) 0,007 0,980 0,330 Tidak signifikan
R 0,888
R Square 0,789
Fhitung 92,402
sig. F 0,000
N 78
Variabel Dependent : ROA (Y)
Sumber : Data sekunder diolah

Analisis pengaruh rasio CAR, BOPO dan LDR terhadap profitabilitas pada

perusahaan perbankan yaitu ROA di Bursa Efek Indonesia (BEI) dapat dilihat

dari hasil analisis regresi berganda pada tabel 4.6. Pengujian koefisien regresi

bertujuan untuk menguji signifikansi hubungan antara variabel independen (X)

dengan variabel dependen (Y) baik secara bersama-sama (dengan uji F)

maupun secara individual (dengan uji t) serta dengan uji koefisien determinasi

(R2).
 81

b. Pengujian Secara Simultan ( Uji F )

Uji statistik F atau Analisis of Variance (ANOVA) pada dasarnya

menunjukkan apakah semua variabel independen yang di masukkan dalam

model mempunyai pengaruh secara bersama-sama terhadap variabel

dependennya. Nilai F dalam tabel ANOVA juga untuk melihat apakah model

yang digunakan sudah tepat atau tidak. Hasil perhitungan uji F ini dapat dilihat

pada tabel berikut:

Tabel 4.8
Hasil Perhitungan Uji F
ANOVAb

Sum of
Model Squares df Mean Square F Sig.

1 Regression 98.255 3 32,752 92,402 0,000a

Residual 26.229 74 0,354

Total 124.484 77

a. Predictors: (Constant), LDR, BOPO, CAR

b. Dependent Variable: ROA
Sumber : Data sekunder diolah

Berdasarkan tabel uji F diperoleh nilai signifikasi pada tabel ANOVA

dengan taraf nyatanya (alfa 0,05%). Jika sig. > 0,05 maka model di tolak

namun jika sig. < 0,05 maka model diterima. Pada tabel uji F di atas nilai sig. <

0,05 maka dapat disimpulkan model dapat diterima. Hal ini berarti CAR,

BOPO dan LDR secara bersama-sama (simultan) berpengaruh signifikan

terhadap tingkat profitabilitas (ROA) pada perbankan yang go public di Bursa

 82

Efek Indonesia. Sehingga hipotesis yang menyatakan CAR, BOPO dan LDR

secara bersama-sama (simultan) berpengaruh terhadap ROA dapat di terima.

c. Pengujian Secara Uji Parsial ( Uji t )

Uji t dimkasudkan untuk mengetahui apakah terdapat pengaruh secara

parsial (individu) dari variabel-variabel independan (CAR, BOPO dan LDR)

terhadap variabel dependen (ROA). Pengaruh dari ketiga variabel independen

tersebut terhadap ROA ditunjukkan pada tabel berikut:

Tabel 4.9
Hasil Perhitungan Uji t
Coefficientsa
Unstandardized coefficients Standardized t Sig.
Model Coefficients
B Std. Error Beta

1 (constant) 4.607 0,757 6.086 0,000

CAR 0,070 0,023 0,170 3.101 0,003
BOPO -0,059 0,004 -0,834 -15.200 0,000
LDR 0,007 0,007 0,052 0,980 0,330
Sumber : Data sekunder diolah

Pengaruh dari masing-masing variabel CAR, BOPO dan LDR terhadap

ROA dapat dilihat dari tingkat signifikansi (probabilitas). Variabel CAR dan

LDR mempunyai arah yang positif, sedangkan variabel BOPO menunjukkan

arah negatif. Variabel CAR dan BOPO berpengaruh signifikan terhadap ROA

karena nilai signifikan < 0.05, sedangkan variabel CAR dan LDR tidak

berpengaruh terhadap ROA karena tingkat signifikansinya > 0,05.

 83

Hasil pengujian hipotesis masing-masing variabel independen secara

parsial terhadap variabel dependennya dapat dianalisis sebagai berikut:

1) Uji hipotesis pengaruh CAR terhadap ROA

Hasil pengujian antara variabel CAR terhadap tingkat profitabilitas

menunjukkan koefisien positif dan ada pengaruh signifikan antara CAR

terhadap tingkat profitabilitas. Koefisien yang positif menunjukkan sebagian

besar data pada periode penelitian ketika nilai CAR mengalami kenaikan,

diikuti dengan nilai profitabilitas yang mengalami kenaikan. Oleh karena itu

H1 “Ada pengaruh antara CAR terhadap tingkat profitabilitas pada

perbankan yang go public” diterima.

CAR diperoleh dari perbandingan antara total modal dibagi dengan

ATMR (Aktiva Tertimbang Menurut Resiko). Peningkatan CAR bisa

disebabkan karena terjadi peningkatan modal sendiri. Karena terjadi

peningkatan modal sendiri maka biaya dana akan menurun sehingga

profitabilitas justru akan meningkat. Jadi, peningkatan nilai CAR disertai

kenaikan profitabilitas bisa saja terjadi jika terjadi peningkatan modal

sendiri yang dimiliki oleh bank. Namun dari hasil penelitian dapat

ditunjukkan bahwa CAR berpengaruh signifikan terhadap tingkat

profitabilitas.

Semakin tinggi rasio CAR maka semakin besar kemampuan bank dalam

menggunakan modalnya untuk membiayai aktiva bank yang mengandung

resiko, sehingga dapat meningkatkan kinerja perusahaan. CAR

mencerminkan modal sendiri perusahaan, semakin tinggi CAR maka

 84

semakin tinggi modal sendiri untuk mendanai aktiva produktif, semakin

rendah biaya dana yang dikeluarkan oleh bank.

2) Uji hipotesis pengaruh BOPO terhadap ROA

Hasil pengujian antara variabel BOPO terhadap tingkat profitabilitas

menunjukkan koefisien negatif dan ada pengaruh signifikan antara BOPO

terhadap tingkat profitabilitas. Koefisien yang negatif menunjukkan

sebagian besar data pada periode penelitian ketika nilai BOPO mengalami

kenaikan, diikuti dengan nilai profitabilitas yang mengalami penurunan.

Oleh karena itu H2 “Ada pengaruh yang negatif antara BOPO terhadap

tingkat profitabilitas perbankan pada Bank Umum Swasta Nasional Devisa

di Indonesia” diterima.

BOPO diperoleh dengan membandingkan biaya operasional dengan

pendapatan operasional. Peningkatan BOPO dapat disebabkan karena terjadi

peningkatan biaya operasional yang tidak diikuti peningkatan pendapatan

operasional. peningkatan BOPO mengindikasikan bahwa semakin tidak

efisien. Semakin besar biaya opeasional yang dikeluarkan melebihi

pendapatan operasionalnya, maka mengakibatkan laba menurun.

3) Uji hipotesis pengaruh LDR terhadap ROA

Hasil pengujian antara variabel LDR terhadap tingkat profitabilitas

menunjukkan koefisien positif dan tidak ada pengaruh signifikan antara LDR

terhadap tingkat profitabilitas. Hal ini berarti kemampuan bank dalam

menyalurkan kredit dari pihak ketiga kepada pihak kreditur tidak berpengaruh

pada tingkat pendapatan atau laba bank. Jika presentase penyaluran kredit
 85

terhadap dana pihak ketiga berada antara 85-100%, maka bank tersebut dapat

dikatakan mempunyai tingkat likuiditas yang baik sehingga dapat dipastikan

kinerja bank tersebut juga baik.

d. Analisis Koefisien Determinasi (R2)

Berdasarkan hasil perhitungan regresi berganda pada tabel 1.6 dapat

diketahui nilai koefisien determinasi (R Square) sebesar 0,789. Koefisien

determinasi ini mempunyai arti bahwa capital adequacy ratio,biaya

operasional pendapatan operasional dan loan to deposit ratio secara bersama-

sama mampu memberikan kontribusi terhadap profitabilitas pada perusahaan

perbankan sebesar 78,1%, sedangkan sisanya sebesar 21,9% dipengaruhi oleh

variabel lain yang tidak di ikut sertakan dalam penelitian ini.

e. Analisis Regresi Berganda

Berdasarkan ouput SPSS secara parsial pengaruh dari ketiga variabel

independen yaitu CAR, BOPO dan LDR terhadap ROA ditunjukkan pada tabel

sebagai berikut:
 86

Tabel 4.10
Hasil Analisis Regresi

Coefficientsa

Unstandardized Standardized Collinearity

Coefficients Coefficients Statistics

Model B Std. Error Beta t Sig. Tolerance VIF

1 (Constant) 4.607 0,757 6.086 0,000

CAR 0,070 0,023 0,170 3.101 0,003 0,946 1,057

BOPO -0,059 0,004 -0.834 -15.200 0,000 0,946 1,057

LDR 0,007 0,007 0,052 .980 0,330 0,999 1,001

a. Dependent Variable: ROA

Sumber : Data sekunder diolah

Dengan melihat tabel diatas, maka dapat disusun persamaan regresi linear

berganda sebagai berikut :

ROA = 4,607 + 0,070CAR – 0,059BOPO + 0,007LDR

Dari tabel diatas menyatakan bahwa :

1) Nilai konstanta sebesar 4,607 menunjukkan bahwa jika variabel

dependen dianggap konstan, maka rata-rata ROA bank sebesar 4,607.

2) Dari persamaan regresi di atas, dapat dilihat bahwa rasio CAR bertanda

positif. Artinya apabila CAR naik dengan anggapan variabel lain

konstan, maka akan diikuti dengan peningkatan ROA sebesar 0.070.

3) Dari persamaan regresi di atas, dapat dilihat bahwa rasio BOPO

bertanda negatif. Artinya apabila BOPO naik dengan anggapan variabel

lain konstan, maka akan diikuti dengan penuruan ROA sebesar -0.059.
 87

4) Dari persamaan regresi di atas, dapat dilihat bahwa rasio LDR bertanda

positif. Artinya apabila LDR naik dengan anggapan variabel lain

konstan, maka akan diikuti dengan peningkatan ROA sebesar 0,007.

f. Analisis Pengaruh Variabel yang Dominan

Berdasarkan hasil analisis regresi maka di peroleh variabel yang paling

dominan adalah BOPO dengan koefisien regresi nilai t sebesar -15,200. Rasio

Biaya Operasional terhadap Pendapatan Operasional (BOPO) sering disebut

rasio efisiensi digunakan untuk mengukur kemampuan manajemen bank dalam

mengendalikan biaya operasional terhadap pendapatan operasional. Semakin

kecil rasio ini berarti semakin efisien biaya operasional yang dikeluarkan bank

yang bersangkutan.

C. PEMBAHASAN

1. Pengaruh secara parsial CAR, BOPO dan LDR terhadap ROA

Dari hasil penelitian menunjukkan ada pengaruh signifikan CAR terhadap

profitablitas. Dengan demikian hipotesis yang menyatakan bahwa CAR

berpengaruh signifikan terhadap profitabilitas diterima. Hasil penelitian ini

menunjukkan bahwa semakin besar CAR maka ROA yang diperoleh bank

semakin besar, karena semakin besar CAR maka akan semakin tinggi

kemampuan permodalan bank dalam mengurangi resiko kerugian yang

ditimbulkan. Hasil Penelitian ini sesuai dengan penelitian yang dilakukan oleh

Restiyana (2011) dan Edward Gagah (2009).

Dari hasil penelitian menunjukkan ada pengaruh signifikan BOPO

terhadap profitablitas. Dengan demikian hipotesis yang menyatakan bahwa

 88

BOPO berpengaruh negatif dan signifikan terhadap profitabilitas dapat

diterima. Semakin besar BOPO, maka akan semakin kecil atau menurun

kinerja keuangan perbankan, begitu pula sebaliknya, jika BOPO semakin kecil

maka dapat disimpulkan bahwa kinerja keuangan perbankan semakin

meningkat atau membaik. Hal ini berarti bank yang menjadi obyek penelitian

memiliki efisiensi dalam menjalankan operasionalnya sehingga berpengaruh

terhadap profitabilitas bank tersebut. Tanda negatif menunjukkan bahwa

semakin besar rasio BOPO menyebabkan ROA yang semakin kecil pada suatu

bank. Berarti apabila BOPO semakin tinggi ada kecendrugan meningkatnya

biaya operasional atau menurunnya pendapatan operasional, hal ini yang

menyebabkan profitablitas bank menurun. biaya Hasil penelitian ini konsisten

dengan penelitian yang dilakukan oleh Restiyana (2011) dan Valentina Erista

Ika (2009) yang menunjukkan bahwa BOPO berpengaruh secara negatif

signifikan terhadap profitabilitas.

Dari hasil penelitian menunjukkan tidak ada pengaruh signifikan LDR

terhadap profitablitas. Dengan demikian hipotesis yang menyatakan bahwa

LDR berpengaruh positif dan signifikan terhadap profitabilitas ditolak.LDR

tidak berpengaruh terhadap profitabilitas karena ada kecenderungan bank

memperoleh tingkat keuntungan dari pendapatan operasional lainnya sehingga

kemampuan bank dalam menghasilkan keuntungan dari kredit yang disalurkan

menurun. Dalam penelitian ini masih ada bank yang kurang optimal dalam

menyalurkan dana bank. Di samping itu, nilai LDR yang tidak signifikan di

sebabkan karena adanya kredit macet sehingga tingkat pendapatan bank rendah
 89

dan berakibat menurunnya ROA. Angka yang bernilai positif artinya LDR

memiliki korelasi positif terhadap ROA. Jika LDR mengalami kenaikan maka

ROA juga mengalami kenaikan dan begitu pula sebaliknya karena

berhubungan searah. Hasil pengujian mengindikasikan jika LDR meningkat,

maka ROA juga akan meningkat. Hasil penelitian ini konsisten dengan

penelitian yang dilakukan oleh Risa Ayu (2012) yang menunjukkan bahwa

LDR berpengaruh positif dan tidak signifikan terhadap profitabilitas.

2. Pengaruh secara simultan CAR, BOPO dan LDR terhadap ROA

Berdasarkan pada hasil analis diatas yang menjelaskan bahwa capital

adequacy ratio,biaya operasional pendapatan operasional dan loan to deposit

ratio memiliki pengaruh signifikan terhadap profitabilitas (ROA) sehingga

dapat disimpulkan bahwa ketiga variabel tersebut secara simultan berpengaruh

signifikan terhadap profitabilitas (ROA), maka hipotesis yang menyatakan ada

pengaruh simultan CAR, BOPO dan LDR terhadap ROA di terima.

3. Pengaruh Variabel yang dominan terhadap ROA

Secara keseluruhan variabel independen yang diteliti, rasio yang paling

besar pengaruhnya pada variabel dependen adalah rasio BOPO. Variabel

BOPO menunjukkan pengaruh signifikan dengan keefisien yang paling besar

dari varibel lainnya. Artinya Semakin tinggi nilai BOPO maka semakin tidak

efisien operasi bank, sebaliknya Semakin kecil rasio ini berarti semakin efisien

biaya operasional yang dikeluarkan bank yang bersangkutan.

 90

BAB V

KESIMPULAN DAN SARAN

A. Kesimpulan

Berdasarkan analisis data dan pembahasan serta dari hipotesis yang telah

disusun dan telah diuji pada bagian sebelumnya, maka dapat disimpulkan

pengaruh variabel-variabel independen yaitu CAR, BOPO dan LDR terhadap

Return on Assets (ROA) sebagai berikut:

1. Berdasarkan hasil hipotesis pertama, secara parsial CAR menunjukkan secara

parsial berpengaruh signifikan positif terhadap profitabilitas. BOPO

berpengaruh negatif dan signifikan terhadap profitabilitas sedangkan LDR

berpengaruh positif dan tidak signifikan terhadap profitabilitas.

2. Berdasarkan pengujian hipotesis kedua, secara simultan bahwa variabel CAR,

BOPO dan LDR bersama-sama berpengaruh signifikan terhadap

profitabilitas.

3. Berdasarkan pengujian hipotesis ketiga, variabel yang berpengaruh paling

dominan adalah variabel CAR.

B. Saran

Setelah mengkaji hasil penelitian ini maka saran yang dapat penulis ajukan

sebagai berikut :

1. Bagi manajemen industri perbankan perlu memperhatikan CAR karena

dengan manajemen permodalan yang baik dengan memanfaatkan secara

 91

optimal modal sendiri mampu meningkatkan tingkat keuntungan perusahaan

yang tercermin dalam ROA.

2. BOPO berpengaruh negatif dan signifikan, oleh karena itu agar dapat

meningkatkan ROA, bank harus melakukan pengelolaaan aktivitas

operasional bank yang efisien dengan memperkecil biaya operasional bank

sangat mempengaruhi besarnya tingkat keuntungan bank yang tercermin

dalam ROA. Bank yang efisien dalam operasional mampu menghasilkan

ROA yang tinggi sehingga bank perlu mengambil kebijakanyang tepat dalam

memangkas biaya-biaya yang tidak perlu.

3. Manajemen bank diharapkan mampu terus menjaga CAR, BOPO dan LDR

agar terhindar dari risiko kerugian dalam usahanya. CAR, BOPO dan LDR

dapat dijadikan pedoman untuk menentukan strategi investasi bagi para

investor.

4. Penelitian selanjutnya sebaiknya menggunakan metode pemilihan sampel dan

menambahkan variabel lain seperti NIM, kebijakan deviden, struktur modal

dan lain-lain yang berpengaruh terhadap ROA atau variabel dependen lainnya

seperti ROE sehingga dapat diperoleh hasil pengujian yang lebih baik serta

perlu mengkaji ulang hasil penelitian pada periode pengamatan dan teknik

analisis yang berbeda, guna menguji konsistensi dari hasil penelitian ini

sehingga dapat memperbaiki kekurangan-kekurangan yang ada.

 92

DAFTAR PUSTAKA

Almilia & Herdiningtyas, 2005, Analisis Rasio CAMEL Terhadap Prediksi

Kondisi Bermasalah Pada Lembaga Perbankan Periode 200-2002,

Jurnal Akutansi dan Keuangan, Vol.7, No.2, Nopember.

Agustiningrum,Riski. Analisis Pengaruh CAR, NPL, dan LDR terhadap

Profitabilitas pada Perusahaan Perbankan.

Dendawijaya, Lukman. 2000. Manajemen Perbankan. Cetakan ke I. Jakarta:

Ghalia Indonesia (anggota IKAPI)

Ghozali, Imam, 2005, Aplikasi Analisis Multivariate dengan Program SPSS, Edisi

3, Badan Penerbit Universitas Diponegoro, Semarang.

Latifah, Nurul Maulidya dkk. Pengaruh Capital Adequacy Ratio, Non Performing

Loan dan Loan to Deposit Ratio terhadap Return On Asset (Studi

kasus pada Bank Umum Swasta Nasional Devisa Go Public di Bursa

Efek Indonesia Periode 2009-2010), jurnal ilmu administrasi bisnis,

Vol. , No. ,

Purwana, Edward Gagah. 2009. Analsis pengaruh Capital Adequacy Ratio (CAR),

Loan to Deposit Ratio (LDR), SIZE, BOPO terhadap Profitabilitas

(Studi Perbandingan Pada Bank Domestik dan Bank Asing Periode

Januari 2003- Desember 2007), Tesis program studi magister

manajemen universitas Diponegoro.

Ramdany, Riza Ayu. 2012. Analisis Pengaruh Capital Adequacy Ratio,

Operational Efficiency, dan Loan to Deposit Ratio terhadap Return

 93

on Assets (Studi Komparatif pada Bank BUMN di Indonesia Periode

2008-2011). Skripsi Fakultas Ekonomi Universitas Hasanudin,

Makassar

Restiyana. Analisis Pengaruh CAR, NPL, BOPO, LDR dan NIM terhadap

Profitabilitas Perbankan (Studi pada bank umum di Indonesia periode

2006-2010). Jurnal manajemen, Vol.2, NO.1.

Siamat, Dahlan. 2004. Manajemen Lembaga Keuangan. Edisi keempat. Jakarta:

Lembaga Penerbit Fakultas Ekonomi Universitas Indonesia.

Sumiati,Siti.’’Analisis Pengaruh CAR, NPL, LDR, NIM dan BOPO

terhadap tingkat profitablitas (ROA)”.skripsi jurusan

manajemen.2009. www.google.com

Undang-Undang No. 10 tahun 1998 (Perubahan Undang-undang Nomor 7

Tahun 1992 tentang Perbankan)

Usman, Bahtiar. 2003, “Analisis Rasio Keuangan Dalam Memprediksi Perubahan

Laba Pada Bank-Bank Di Indonesia”, Media Riset Bisnis dan

Manajemen, Vol. 3, No. 1, April 2003

Kasmir , 2005, Bank dan Lembaga Keuangan Lain, PT Raja Grafindo Perkasa,

Edisi 6, Jakarta.

Husnan, Suad, 1998, Manajemen Keuangan – Teori dan Penerapan, Buku 2,

BPFE Yogyakarta.

Peraturan Bank Indonesia No.10/15/2008, Kewajiban Penyediaan Modal

Minimum Bank Umum.

 94

www.idx.co.id

www.google.com.
 95

Lampiran 1

Correlations

ROA CAR BOPO LDR

Pearson Correlation ROA 1.000 .361 -.872 .022

CAR .361 1.000 -.231 -.028

BOPO -.872 -.231 1.000 .031

LDR .022 -.028 .031 1.000

Sig. (1-tailed) ROA . .001 .000 .426

CAR .001 . .021 .404

BOPO .000 .021 . .393

LDR .426 .404 .393 .

N ROA 78 78 78 78

CAR 78 78 78 78

BOPO 78 78 78 78

LDR 78 78 78 78
 96

Lampiran 2

Variables Entered/Removed

Variables Variables
Model Entered Removed Method

1 LDR, CAR, . Enter

BOPOa

a. All requested variables entered.

Model Summaryb

Change Statistics

Adjusted R Std. Error of R Square F Sig. F Durbin-

Model R R Square Square the Estimate Change Change df1 df2 Change Watson

1 .888a .789 .781 .59535 .789 92.402 3 74 .000 1.975

a. Predictors: (Constant), LDR, CAR, BOPO

b. Dependent Variable: ROA

 97

Lampiran 3

Coefficientsa

Standardized
Unstandardized Coefficients Coefficients

Model B Std. Error Beta t Sig.

1 (Constant) 4.607 .757 6.086 .000

CAR .070 .023 .170 3.101 .003

BOPO -.059 .004 -.834 -15.200 .000

LDR .007 .007 .052 .980 .330

a. Dependent Variable: ROA

Coefficientsa

Correlations Collinearity Statistics

Model Zero-order Partial Part Tolerance VIF

1 (Constant)

CAR .361 .339 .165 .946 1.057

BOPO -.872 -.870 -.811 .946 1.057

LDR .022 .113 .052 .999 1.001

a. Dependent Variable: ROA

Collinearity Diagnosticsa

Variance Proportions
Dimensi
Model on Eigenvalue Condition Index (Constant) CAR BOPO LDR

1 1 3.922 1.000 .00 .00 .00 .00

2 .051 8.803 .00 .29 .48 .00

3 .022 13.475 .02 .44 .33 .37

4 .006 26.326 .98 .27 .18 .63

a. Dependent Variable: ROA

 98

Lampiran 4

Residuals Statisticsa

Minimum Maximum Mean Std. Deviation N

Predicted Value -4.0913 3.7524 1.4219 1.12962 78

Residual -2.58240 1.66210 .00000 .58364 78

Std. Predicted Value -4.881 2.063 .000 1.000 78

Std. Residual -4.338 2.792 .000 .980 78

a. Dependent Variable: ROA

 99

Lampiran 5
100