Gerakan praktik akuntansi dalam arah ini pertemuan dua hambatan tangguh.

Pertama adalah
kehandalan, kegunaan keputusan laporan keuangan berbasis nilai wajar akan dikompromikan jika
terlalu banyak kehandalan dikorbankan untuk relevansi yang lebih besar. Kedua, manajemen
skeptisisme tentang RRA, yang membawa ke adil akuntansi nilai pada umumnya, terutama karena
perspektif pengukuran menunjukkan bahwa nilai wajar dimasukkan ke dalam laporan keuangan
yang tepat.

AKUNTANSI NILAI SEKARANG

SFAS 114 yang dikeluarkan tahun 1993 berhubungan dengan akuntansi untuk pinjaman yang tidak
bisa dilunasi. Jika hutang dianggap tidak terbayar, pada umumnya dicatat untuk nilai yang
diharapkan dari arus kas masa mendatang, dipotong dengan suku bunga efektif pinjaman.
Sementara dasar akuntansi utama untuk asset modal seperti tanah, bangunan dan peralatan adalah
biaya historis, pencatatan diperlukan dalam kondisi tertentu dengan sarana uji batas pagu, dimana
nilai yang dibawa asset seharusnya tidak melampaui batas atas.

SFAS 121 (1995) memberlakukan persyaratan pengujian batas pagu yang lebih umum. Proses
standar memiliki dua langkah. Pertama, pengujian pelunasan digunakan. Jika arus kas masa
mendatang tanpa diskon diharapkan dari suatu asset atau kelompok asset lebih sedikit
dibandingkan nilai bawaan, asset dianggap tidak terbayar. Kedua, jika asset tidak terbayar, maka
dicatat nilai netralnya, dengan kerugian tidak adanya pelunasan yang diketahui dalam laporan
penghasilan.

CONTOH PENGUKURAN JANGKA PANJANG

Piutang dan Utang

Untuk sebagian besar perusahaan, realisasi asset dan liabilitas setelah pendapatan meliputi kas,
piutang dagang, hutang wesel. Menurut definisinya, kas dinilai di pasar. Piutang dagang,
persetujuan untuk akuntansi yang meragukan, bisa dianggap dinilai dengan nilai kini. Liabilitas
yang berlaku seperti hutang wesel juga bisa dianggap dinilai dengan nilai kini.
Arus Kas yang Ditentukan Oleh Kontrak

Kondisi umum lain dimana pengukuran beradap dengan dasar nilai kini terjadi ketika arus kas
yang melingkupi asset dan liabilitas ditentukan oleh kontrak, seperti pada hutang, sewa, dan
pensiun

APB 21 (1971) memerlukan penggunaan metode diskon bunga atau amortisasi hutang, sedangkan
diskon atau premium diamortisasi untuk menghasilkan biaya atau penghasilan bunga setiap
periode pada tingkat efektif yang ditentukan pada saat publikasi atau akuisisi.

Sewa. Contoh penting lain dari aplikasi kontrak model nilai saat ini dijumpai pada sewa/leasing
(SFAS 13, 1977), dimana sewa modal dan kewajiban yang terkait dinilai dengan nilai kini
pembayaran sewa minimum, dengan menggunakan suku bunga implisit dalam sewa.

Kewajiban Pensiun. Contoh lain dari laporan berbasis pengukuran adalah kewajiban pensiun
dalam rencana tunjangan tertentu. SFAS 87 (1986) membutuhkan pengakuan setiap periode biaya
pensiun bersih, yang meliputi biaya pelayanan (nilai keuntungan kini yang diperoleh karyawan
dalam rencana untuk periode tersebut) dan biaya bunga, yang menjadi akumulasi diskon pada
pembukaan neraca kewajiban pensiun yang diproyeksikan.

Penurunan Biaya atau Aturan Pasar (Lower-of-Cost or Market Rule)

ARB 43 (1953) membahas penurunan biaya atau aturan pasar. Jika nilai pasar ada dibawah biaya,
persediaan seharusnya dicatat untuk nilai pasar. ARB 43 menentukan nilai pasar sebagai biaya
penggantian, subyek bagi persyaratan dimana (1) pasar seharusnya tidak melampaui nilai bersih
yang direalisasikan dan (2) pencatatan seharusnya tidak begitu besar untuk menghasilkan margin
laba yang lebih besar daripada normal.

Opsi Revaluasi pada Properti, Aset Tetap, dan Peralatan

Jika suatu perusahaan mengakuisisi semua saham umum, hal ini menentukan dasar akuntansi yang
baru untuk asset dan liabilitas perusahaan yang diakuisisi, yang disebut push-down accounting.
Hasilnya adalah bahwa asset dan liabilitas dicatat pada buku perusahaan yang diakuisisi dengan
nilai pasar mereka sebagaimana yang ditentukan dalam transaksi akuisisi atau sering disebut
sebagai revaluasi (penilaian kembali) pada perusahaan yang baru saja di akuisisi.
Tunjangan Setelah Pensiun

FASB mengeluarkan SFAS 106 di tahun 1990. Standar ini membutuhkan akuntansi akumulasi
untuk tunjangan setelah pensiun (PRB), yang terdiri atas perawatan kesehatan, asuransi, dan
tunjangan terkait lainnya yang disediakan untuk karyawan yang pensiun.

Kesimpulan

Poin utama yang harus disadari adalah bahwa sejumlah pengukuran yang penting merupakan dasar
dalam laporan keuangan, meskipun laporan tersebut dianggap didasarkan pada biaya historis.

INSTRUMEN KEUANGAN
Instrumen keuangan didefinisikan sebagai berikut:

Instrumen keuangan adalah kontrak yang menciptakan aset keuangan dari satu perusahaan dan
kewajiban keuangan atau instrumen ekuitas perusahaan lain.

Aset dan kewajiban keuangan didefinisikan cukup luas. Dengan demikian, aset keuangan adalah:

1. Kas
2. Instrumen ekuitas perusahaan lain
3. Hak kontrak
a. Menerima uang tunai atau aset keuangan lain dari perusahaan lain
b. Untuk bertukar instrumens keuangan dengan perusahaan lain di bawah kondisi
yang berpotensi menguntungkan

Demikian pula, kewajiban finansial adalah tanggung jawab apapun tentang:

1. Kewajiban kontraktual
a. Memberikan uang tunai atau aset keuangan lainnya ke perusahaan lain, atau
b. Untuk menukar aset keuangan atau kewajiban keuangan dengan perusahaan lain
dalam kondisi yang berpotensi tidak menguntungkan

Dengan demikian, aset dan kewajiban keuangan mencakup item seperti akun dan wesel tagih dan
hutang, sekuritas hutang dan ekuitas yang dimiliki oleh perusahaan, dan obligasi yang beredar. Ini
disebut sebagai instrumen utama. Juga termasuk instrumen derivatif.
Penilaian Efek Hutang dan Ekuitas

IAS mengklasifikasikan aset keuangan ke dalam empat kategori:

1. Tersedia untuk dijual (Available-for-sale)

Ini adalah aset keuangan non-derivatif yang ditunjuk perusahaan saat akuisisi tersedia untuk
dijual atau tidak diklasifikasikan ke dalam salah satu dari tiga kategori lainnya. Nilai tersebut
dinilai pada nilai wajar, dengan keuntungan dan kerugian yang belum direalisasi yang termasuk
dalam pendapatan komprehensif lainnya. Pada saat disposisi, keuntungan dan kerugian yang
belum direalisasi ditransfer dari pendapatan komprehensif lainnya ke laba bersih.

2. Pinjaman dan piutang (loans and receivables)

Ini adalah aset keuangan non-derivatif dengan pembayaran tetap atau masa depan yang
ditentukan yang tidak memiliki nilai pasar aktif, seperti hutang bank. Mereka dinilai pada biaya
diamortisasi, dengan menggunakan uji penurunan nilai.

3. Dimiliki hingga jatuh tempo (held-to-maturity)

Ini adalah aset keuangan non derivatif dengan pembayaran tetap atau dapat ditentukan dimana
perusahaan bermaksud untuk mengadakan hingga jatuh tempo. Portofolio investasi obligasi
bisa memenuhi definisi ini, misalnya. Mereka dinilai sebesar biaya perolehan diamortisasi,
dengan menggunakan uji penurunan nilai untuk pinjaman dan piutang. Jika nilai aset tertulis
kemudian meningkat, writedown dapat dibalik dalam kondisi tertentu.

4. Aset keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi

Kategori ini mencakup semua derivatif yang tidak dimiliki untuk lindung nilai dan aset
keuangan non derivatif yang diperdagangkan, yang dimaksudkan untuk waktu yang singkat
untuk tujuan penjualan. Ini juga mencakup aset keuangan lainnya yang ditunjuk perusahaan
saat diakuisisi untuk masuk dalam kategori ini.

Sebuah kemampuan untuk menunjuk menggambarkan karakteristik menarik dari IAS 39, yang
disebut opsi nilai wajar. Dengan opsi nilai wajar, perusahaan dapat memilih untuk menilai aset
dan kewajiban finacial pada nilai wajar, walaupun nilai wajar tidak diperlukan

Sehubungan dengan kewajiban keuangan, IAS 39 mengakui dua kategori:

1. Kewajiban keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi

Kategori ini mencakup keuangan yang dimiliki untuk diperdagangkan, dan kewajiban keuangan
yang ditetapkan oleh perusahaan termasuk dalam kategori ini berdasarkan nilai wajar opsi.

2. Utang keuangan lainnya

Ini dinilai berdasarkan biaya perolehan atau biaya perolehan diamortisasi. Kategori ini
mencakup, misalnya, obligasi yang beredar.