bentuk manipulasi atas laporan keuangan yang menjadi sasaran komunikasi antara manajer
dan pihak eksternal perusahaan, earning management bisa mengurangi kredibilitas laporan
keuangan apabila digunakan sebagai pengambilan keputusan. Salah satu yang dilakukan oleh
manajer dalam earning management adalah income smoothing hal ini dilakukan dengan
meratakan laba yang dilaporkan dengan tujuan pelaporan eksternal, terutama bagi investor,
sebab pada umumnya investor lebih suka dengan nilai laba yang cenderung stabil.