PARCIAL PLANES DE NEGOCIOS

Diciembre 10 de 2016

NOMBRE: Oscar David Prieto Ortegón

1. Explique tres actividades que desarrolle la Banca de Inversión con relación a una
empresa, una de ellas debe hacer referencia explícita y concreta al tema o situaciones
relacionadas con proyectos.

Rta/ Actividades que desarrolla la banca de inversión.

Primera Actividad Productos de Deuda

Papeles Comerciales.
Títulos valores como instrumentos crediticios de corto plazo, hasta un año, que permite
resolver los requerimientos de financiamiento temporales a través del Mercado de
Valores, a un costo competitivo en comparación con otras fuentes de financiamiento
disponibles en el Sistema Financiero.

Pagarés de Mediano Plazo

Títulos valores como instrumentos que permiten la obtención de financiamiento a través
del Mercado de Valores a mediano plazo desde uno hasta siete años, para financiar las
necesidades de capital de trabajo permanente, proyectos de inversión y
reestructuración de pasivos.

Obligaciones
Son títulos de crédito que permiten acceder al Mercado de Valores para financiar a
largo plazo proyectos de inversión y reestructuración de pasivos.

Certificados Bursátiles
Es un nuevo instrumento que considera las ventajas del pagaré de mediano plazo y de
las obligaciones, permitiendo una mayor flexibilidad para el emisor en cuanto a sus
términos y condiciones. Se puede utilizar para financiar las necesidades de capital de
trabajo permanente, proyectos de inversión y reestructuración de pasivos.
Titularizaciones - (Certificados de Participación)
Son títulos de crédito emitidos a través de Fideicomisos; con objeto de obtener liquidez
sobre cualquier derecho de cobro propiedad de una empresa, por ejemplo, cuentas por
cobrar, contratos de renta o suministro de materias primas, etc.
No representa un pasivo para la empresa por lo que no hay que reportar información
periódica.

Bonos
Son títulos emitidos por Instituciones de Crédito como una fuente de recursos adicional
para el fondeo de sus operaciones.

Representación Común
Es requisito que en todas las emisiones de deuda exista la figura de un Representante
Común, siendo el encargado de salvaguardar los derechos de los inversionistas.

Segunda actividad Productos Capitales

Colocación Pública de Acciones

La Oferta Pública de Acciones es una herramienta que permite a las empresas acceder
a recursos frescos mediante la colocación de parte de su capital, a través de las Bolsas
de Valores y de los mercados internacionales.

Colocaciones privadas de capital

Asesoría para acceder capital privado extranjero y/o doméstico.

Bonos Convertibles
Es una emisión de deuda que, a su vencimiento, es amortizada con acciones de la
empresa, en vez de ser liquidada en efectivo.
Registro Previo de Acciones
Consiste en la obtención de las autorizaciones necesarias para llevar a cabo una
colocación de acciones, sin que la emisora esté obligada a llevar a cabo la oferta
pública de forma inmediata, puede esperar a que las condiciones del mercado sean
propicias para realizar la colocación.

Oferta Pública de Compra

Las empresas que desean retirar de circulación las acciones que tengan en el
mercado, en forma parcial o total, pueden hacerlo recomprando sus propias acciones a
través de esta opción.

Fusiones y Adquisiciones
Fusiones y Adquisiciones proporciona servicios de asesoría profesional en compra y
venta de empresas de todo tipo de industrias.

Tercera actividad SERVICIOS.

Asesoría en compra de empresas

Incluye la búsqueda del posible candidato, asesoría en el proceso de investigación
corporativa, valoración, negociación, estructuración y cierre de la operación.

Asesoría en venta de empresas

Incluye la elaboración del prospecto de venta, valoración, coordinación de todo el
proceso, asistencia en la negociación, estructuración y cierre de la operación.

Valoraciones y reestructuraciones
Incluye la valoración de empresas, así como la búsqueda de alternativas de
reestructuración de pasivos y capitalización.
Asesoría en alianzas estratégicas
Incluye la identificación de socios potenciales, asesoría y coordinación de los aspectos
financieros, legales y contables relacionados.

La Banca de Inversión se encuentra capacitada para brindar los servicios de:

Estructuración de recursos para financiamiento

Obtener nuevos recursos para el negocio

Financiar un nuevo proyecto

Reestructurar la deuda de una empresa

Capitalizar el negocio

Underwritting

Titularizaciones y estructuración de emisiones

Emisión de acciones

Underwritting

Estudio financiero de la empresa

Estructuración del Underwritting

Estudio del mercado (factibilidad de la emisión y de su colocación)

Aseguramiento de la colocación total de la emisión

Emisión de los títulos (la emisión en sí, autorización e inscripción)

Colocación o distribución de los valores

Administración de la emisión

Titularizaciones y estructuración de emisiones

Estudio financiero de la empresa

Estructuración de la titularización o fideicomiso

Estudio del mercado (factibilidad de la emisión y de su colocación)

Emisión de los títulos (la emisión en sí, autorización e inscripción)

Colocación o distribución de los valores

Administración de la emisión o el fideicomiso

Emisión de acciones

Estudio financiero de la empresa

Estructuración de la emisión de acciones

Estudio del mercado (factibilidad de la emisión y de su colocación)

Emisión de las acciones (la emisión en sí, autorización e inscripción)

Colocación o distribución de las acciones

Asesoría financiera

Formulación y evaluación de proyectos de inversión

Ampliar el criterio sobre la situación de la empresa en forma general

Mejorar la estructura de activos o de pasivos financieros

Evaluación financiera de la empresa o del Proyecto de inversión

Alternativas de inversión acorde con las necesidades

Alternativas de financiamientos que mejoren la estructura del pasivo

Fusiones y adquisiciones

Alternativas de inversión en otras empresas

Posibilidades de fusión con otras sociedades

Venta parcial o total en un negocio

Banca privada

Administración de Carteras Individuales

Inversiones en el exterior

Administración de sus carteras de inversión

Ingreso a los mecanismos bursátiles.

Acceso a los diversos fondos de inversión.

La tercera actividad SERVICOS, va dirigido a los proyectos por que conlleva a

una asesoría financiera que compone a la formulación y evaluación de proyectos

2. Con base en el caso Autopistas del Café identifique cuatro de los elementos o
aspectos principales que se utilizan en las propuestas de estructuración de un
“Project Finance - PF” y como se articulan entre ellos. – Tenga en cuenta que es
diferente a la estructuración financiera y de financiamiento de un proyecto, a la
estructuración del PF.

Rta/

Elementos de estructuración de Project finance

1. La sociedad con propósitos específicos SPV AUTOPISTA DEL CAFÉ S.A.

BRC Investor Services S.A.:.

Autopistas del Café S.A.
Fiducoldex:
Instituto Nacional de Vias (INVIAS)
Instituto Nacional De Concesiones (INCO)
Ministerio de Hacienda:
Consejo Superior De Politica Fiscal (CONFIS):
3. En el proyecto Empirical Chemical como se debe manejar y porque razones las
posiciones de la división de transporte, la afectación de la planta de Rotterdam, el
proyecto EPC y las consideraciones del grupo de tesorería.

Rta/

a. La división de transporte: porque un costo incurrido por el proyecto antes de lo

esperado debe ser tenido en cuenta por el proyecto y no por otra división. Ese
gasto no se considera porque tendrían que expandirse de todos modos. Dentro
de los dos años más o menos habrá exceso de capacidad que pueden utilizar
para seguir ampliándose y de cualquier manera tendrían que comprar nuevos
camiones para mantenerse al día con la demanda. La compañía está creciendo a
través de los años y los camiones serán necesarios para mantenerse al día con
el crecimiento proyectado que Merseyside Works verá después de que el proyecto
de modernización ha tomado pleno efecto.

b. Porque puede ocurrir desde la planta de Rotterdam, debido a que las ventas en
una planta están subiendo y una planta está bajando, la eficiencia energética en
la planta de Merseyside ahorrará a la compañía suficiente dinero para mantener
el NPV positivo. Todo, en esencia, se equilibrará a sí mismo después de que se
realicen los ahorros y ambas plantas vuelvan a funcionar y funcionen al mismo
tiempo.

c. Modernizar EPC es completamente irrelevante para el proyecto. Sólo porque el

subgerente cree que esto es necesario para su supervivencia, no significa que
sea en el mejor interés para la empresa. Es una parte independiente de la
empresa y no tiene ninguna relación con el proyecto en cuestión.

d. Contabilizar la inflación es extremadamente importante. Por qué no se puede

simplemente ignorar la inflación en los costos que incurren como una empresa, o
en las ventas que usted hace. El aumento de las ventas en dólares reales
debido a la inflación realmente causa un VAN mayor que sin inflación.
4. Del plan de negocios de Millenum Sport Club, determine el concepto de negocio y
proponga para el proyecto al menos un indicador de eficiencia, uno de efectividad y
uno de eficacia o productividad para el negocio.

Rta/ El concepto del negocio está en la alta demanda de deportes como tenis,
natación, futbol, gimnasio entre otro y servicio de sala de lectores de ordenadores,
zonas verdes y zonas recreativas, en otras palabras prestar servicio deportivo y
social.

Como indicador se toma dos partiendo en la eficacia donde se enfoca a la satisfacción

del cliente donde el responsable que es el gerente de ventas tiene como meta entre
el 90% y 100% dando así un porcentaje de clientes satisfechos de acuerdo a la
siguiente formula: N clientes satisfechos /Números de clientes encuestados * 100.

Como indicador de eficiencia responsable en este caso el gerente donde su objetivo

es garantizar la meta del servicio donde el cumplimiento del servicio es : Números de
servicio ofrecido/ números de trabajadores asignados * 100.

5. Que recomendaciones le haría usted a los promotores del proyecto Millenum Sport
Club para mejorar la estructuración y propuesta financiera. Qué elementos técnicos
o teóricos utilizaría para sustentar su propuesta.

Rta/ Las recomendaciones que se daría es aumentar cambiar la encuesta para

obtener diferente demanda y enfatizar en edades mayores que también estarían
interesados, se requiere adicionalmente varias los precios del socio y bajar un
poco los usuarios que alfinal pueden ser potenciales para el negocio. Ajuficar a un
tercero el servicio de cafetería como un arriendo para no tener costos de
mantenimiento