ADRO 20180304 - FS AE December 2018 - Blurred PDF
ADRO 20180304 - FS AE December 2018 - Blurred PDF
Catatan/
Notes 2018 2017
ASET ASSETS
Catatan atas laporan keuangan konsolidasian terlampir merupakan The accompanying notes to the consolidated financial statements form an
bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasian integral part of these consolidated financial statements.
secara keseluruhan.
PT ADARO ENERGY Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA/AND ITS SUBSIDIARIES
Catatan/
Notes 2018 2017
LIABILITAS LIABILITIES
Catatan atas laporan keuangan konsolidasian terlampir merupakan The accompanying notes to the consolidated financial statements form an
bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasian integral part of these consolidated financial statements.
secara keseluruhan.
PT ADARO ENERGY Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA/AND ITS SUBSIDIARIES
Catatan/
Notes 2018 2017
EKUITAS EQUITY
Catatan atas laporan keuangan konsolidasian terlampir merupakan The accompanying notes to the consolidated financial statements form an
bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasian integral part of these consolidated financial statements.
secara keseluruhan.
PT ADARO ENERGY Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA/AND ITS SUBSIDIARIES
Catatan/
Notes 2018 2017
(70,914) (22,294)
Laba sebelum pajak penghasilan 820,998 929,531 Profit before income tax
(11,073) (14,394)
2,143 (3,913)
(8,930) (18,307)
Total penghasilan komprehensif Total comprehensive income
tahun berjalan, setelah pajak 468,611 518,131 for the year, net of tax
Catatan atas laporan keuangan konsolidasian terlampir merupakan The accompanying notes to the consolidated financial statements form an
bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasian integral part of these consolidated financial statements.
secara keseluruhan.
PT ADARO ENERGY Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA/AND ITS SUBSIDIARIES
Catatan/
Notes 2018 2017
Catatan atas laporan keuangan konsolidasian terlampir merupakan The accompanying notes to the consolidated financial statements form an
bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasian integral part of these consolidated financial statements.
secara keseluruhan.
PT ADARO ENERGY Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA/AND ITS SUBSIDIARIES
Catatan atas laporan keuangan konsolidasian terlampir merupakan bagian yang The accompanying notes to the consolidated financial statements form an
tidak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasian secara keseluruhan. integral part of these consolidated financial statements.
PT ADARO ENERGY Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA/AND ITS SUBSIDIARIES
Catatan atas laporan keuangan konsolidasian terlampir merupakan bagian yang The accompanying notes to the consolidated financial statements form an
tidak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasian secara keseluruhan. integral part of these consolidated financial statements.
PT ADARO ENERGY Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA/AND ITS SUBSIDIARIES
Lampiran 4 Schedule
2018 2017
Arus kas dari aktivitas operasi Cash flows from operating activities
Penerimaan dari pelanggan 3,564,084 3,271,603 Receipts from customers
Pembayaran kepada pemasok (1,667,439) (1,390,939) Payments to suppliers
Pembayaran kepada karyawan (191,770) (158,206) Payments to employees
Penerimaan penghasilan bunga 25,961 14,960 Receipts of finance income
Pembayaran royalti (372,362) (335,641) Payments of royalties
Pembayaran pajak penghasilan badan Payments of corporate income tax
dan pajak penghasilan final (407,365) (515,462) and final income tax
Penerimaan restitusi pajak penghasilan 14,552 11,363 Receipts of income tax refunds
Pembayaran biaya keuangan (59,841) (46,804) Payments of finance costs
Pembayaran pajak penjualan (7,484) (7,372) Payments of sales tax
Penerimaan lain-lain, neto 7,574 10,178 Other receipts, net
Arus kas bersih yang diperoleh dari Net cash flows provided
aktivitas operasi 905,910 853,680 from operating activities
Arus kas dari aktivitas investasi Cash flows from investing activities
Pembelian aset keuangan tersedia Purchase of available-for-sale
untuk dijual (22,024) (309,354) financial assets
Penerimaan aset keuangan tersedia Proceeds from sales of available-for-sale
untuk dijual 155,413 56,095 financial assets
Pembelian aset tetap (342,792) (155,352) Purchase of fixed assets
Penerimaan hasil penjualan aset tetap 32,966 6,069 Proceeds from disposal of fixed assets
Pembayaran atas penambahan properti Payment for addition of mining
pertambangan (69,294) (30,841) properties
Arus kas keluar bersih dari Net cash outflow from investment
investasi pada ventura bersama (547,425) - in joint venture
Arus kas bersih yang digunakan Net cash flows used in
untuk aktivitas investasi (793,156) (433,383) investing activities
Arus kas dari aktivitas pendanaan Cash flows from financing activities
Penerimaan utang bank 220,000 50,784 Proceeds from bank loans
Pembayaran utang bank (257,783) (128,825) Repayments of bank loans
Pembayaran beban transaksi yang Payments of bank loan-related
berhubungan dengan utang bank (5,839) - transaction costs
Pembayaran dividen kepada Payments of dividends to
pemegang saham Perusahaan (250,130) (101,075) the Company’s shareholders
Pembayaran dividen kepada Payments of dividends to
kepentingan non-pengendali (52,184) (85,469) non-controlling interests
Pembayaran utang sewa pembiayaan (39,185) (33,481) Payments of finance lease payables
Transfer ke deposito berjangka yang
dibatasi penggunaannya (7,529) (5,022) Transfer to restricted time deposits
Pembayaran pinjaman dari pihak ketiga (2,460) - Repayments of loans from a third party
Penerimaan setoran modal dari Receipt of capital injection from
kepentingan non-pengendali 16,709 12,234 non-controlling interests
Penerimaan dari penjualan atas Proceeds from sale of investment
investasi pada entitas anak - 2,871 in a subsidary
Pembelian atas penambahan Purchase of non-controlling
kepentingan pada entitas anak - (678) interest in a subsidiary
Arus kas bersih yang digunakan Net cash flows used in
untuk aktivitas pendanaan (378,401) (288,661) financing activities
(Penurunan)/kenaikan bersih kas Net (decrease)/increase in cash
dan setara kas (265,647) 131,636 and cash equivalents
Kas dan setara kas Cash and cash equivalents at
pada awal tahun 1,206,848 1,076,948 the beginning of the year
Efek perubahan nilai kurs pada Effect of exchange rate changes on
kas dan setara kas (13,305) (1,736) cash and cash equivalents
Kas dan setara kas pada akhir Cash and cash equivalents at the end
tahun (Catatan 4) 927,896 1,206,848 of the year (Note 4)
Lihat Catatan 37 untuk penyajian informasi arus kas Grup. Refer to Note 37 for presentation of the Group’s
cash flow information.
Catatan atas laporan keuangan konsolidasian terlampir merupakan The accompanying notes to the consolidated financial statements form an
bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasian integral part of these consolidated financial statements.
secara keseluruhan.
PT ADARO ENERGY Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA/AND ITS SUBSIDIARIES
1. UMUM 1. GENERAL
PT Adaro Energy Tbk (“Perusahaan”) didirikan PT Adaro Energy Tbk (the “Company”) was
berdasarkan Akta Notaris Sukawaty Sumadi, established by Notarial Deed No. 25 dated
S.H., Notaris di Jakarta, No. 25, tertanggal 28 July 2004 of Sukawaty Sumadi, S.H.,
28 Juli 2004. Akta pendirian Perusahaan Notary in Jakarta. The Deed was published
diumumkan dalam Berita Negara Republik in the State Gazette of the Republic of
Indonesia No. 59, tertanggal 25 Juli 2006, Indonesia No. 59, dated 25 July 2006, State
Tambahan Berita Negara No. 8036 dan Gazette Supplement No. 8036 and was
disetujui oleh Menteri Kehakiman Republik approved by the Minister of Justice of
Indonesia dengan Surat Keputusan No. C- the Republic of Indonesia in Decree
21493 HT.01.01.TH.2004, tertanggal No. C-21493 HT.01.01.TH.2004, dated
26 Agustus 2004. Anggaran Dasar 26 August 2004. The Articles of Association of
Perusahaan telah diubah beberapa kali the Company have been amended several
dengan perubahan terakhir berdasarkan Akta times with the most recent change by Notarial
Notaris Humberg Lie, S.H., S.E., M.Kn., Deed No. 36 dated 6 July 2015 of Humberg
No. 36 tertanggal 6 Juli 2015 untuk Lie, S.H., S.E., M.Kn., to conform with the
menyesuaikan Anggaran Dasar Perusahaan requirements of the Financial Services
dengan Peraturan Otoritas Jasa Keuangan Authority (Otoritas Jasa Keuangan)
No. 32/POJK.04/2014 tertanggal 8 Desember Regulation No. 32/POJK.04/2014, dated
2014, tentang Rencana dan Pelaksanaan 8 December 2014, regarding Planning and
Rapat Umum Pemegang Saham Perusahaan Execution of the General Meeting of
Terbuka dan Peraturan Otoritas Jasa Shareholders of a Public Company and the
Keuangan No. 33/POJK.04/2014, tertanggal Financial Services Authority Regulation
8 Desember 2014, tentang Dewan Direksi dan No. 33/POJK.04/2014, dated 8 December
Komisaris Perusahaan Publik. Perubahan 2014, regarding the Boards of Directors and
Anggaran Dasar ini diterima oleh Menteri Commissioners of a Public Company. These
Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik amendments to the Articles of Association
Indonesia dengan Surat Penerimaan were accepted by the Minister of
Pemberitahuan Perubahan Anggaran Dasar Law and Human Rights of the
No. AHU-AH.01.03-0953799, tertanggal Republic of Indonesia in Notification
3 Agustus 2015. Receipt No. AHU-AH.01.03-0953799, dated
3 August 2015.
Pada bulan Juli 2008, Perusahaan melakukan In July 2008, the Company conducted an
Penawaran Umum Saham Perdana sebanyak Initial Public Offering (“IPO”) of
11.139.331.000 lembar saham (34,8% dari 11,139,331,000 shares (34.8% of
31.985.962.000 modal saham yang 31,985,962,000 shares issued and fully paid-
ditempatkan dan disetor penuh). Penawaran up). The shares offered to the public in the
kepada masyarakat tersebut dicatat di Bursa IPO were listed on the Indonesia Stock
Efek Indonesia pada tanggal 16 Juli 2008. Exchange on 16 July 2008.
Sesuai dengan Pasal 3 Anggaran Dasar, In accordance with Article 3 of the Articles of
Perusahaan bergerak dalam bidang usaha Association, the Company is engaged in
perdagangan, jasa, industri, pengangkutan trading, services, industry, coal hauling,
batubara, perbengkelan, pertambangan dan workshop activities, mining and construction.
konstruksi. Entitas anak bergerak dalam The Company’s subsidiaries are engaged in
bidang usaha pertambangan batubara, coal mining, coal trading, mining contractor
perdagangan batubara, jasa kontraktor services, infrastructure, coal logistics, power
penambangan, infrastruktur, logistik batubara, generation activities and water treatment.
pembangkitan listrik, dan pengolahan air.
Berdasarkan Akta Notaris Humberg Lie, S.H., Based on Notarial Deed No. 69 dated 14
S.E., M.Kn., No. 69 tertanggal 14 Desember December 2018 of Humberg Lie, S.H., S.E.,
2018, susunan Dewan Komisaris dan Direksi M.Kn., the Company’s Boards of
Perusahaan pada tanggal 31 Desember 2018 Commissioners and Directors as at
adalah sebagai berikut: 31 December 2018 were as follows:
Presiden Komisaris : Edwin Soeryadjaya : President Commissioner
Wakil Presiden Komisaris : Theodore Permadi Rachmat : Vice President Commissioner
Komisaris : Arini Saraswaty Subianto : Commissioner
Komisaris Independen : Dr. Ir. Raden Pardede : Independent Commissioner
Susunan Komite Audit Perusahaan pada The composition of the Company’s Audit
tanggal 31 Desember 2018 adalah sebagai Committee as at 31 December 2018 was as
berikut: follows:
Susunan Komite Audit Perusahaan pada The composition of the Company’s Audit
tanggal 31 Desember 2017 adalah sebagai Committee as at 31 December 2017 was as
berikut: follows:
Ketua : Ir. Palgunadi Tatit Setyawan : Chairman
Anggota : Prof. Dr. Ir. Irwandy Arif, M.Sc : Members
Mamat Ma’mun, S.E.
Pada tanggal 31 Desember 2018, Perusahaan As at 31 December 2018, the Company and
dan entitas anaknya memiliki 10.259 its subsidiaries had 10,259 permanent
karyawan tetap (2017: 8.842 karyawan tetap) employees (2017: 8,842 permanent
(tidak diaudit). employees) (unaudited).
PT ADARO ENERGY Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA/AND ITS SUBSIDIARIES
Pada tanggal 31 Desember 2018 dan 2017, As at 31 December 2018 and 2017, the
struktur Grup adalah sebagai berikut: structure of the Group was as follows:
Mulai beroperasi
Kegiatan komersial/ Persentase Total aset
usaha/ Commencement kepemilikan efektif/ (sebelum eliminasi)/
Business Kedudukan/ of commercial Effective percentage of Total assets
activity Domicile operations ownership (before elimination)
2018 2017 2018 2017
Entitas anak melalui kepemilikan langsung/Directly owned subsidiaries
PT Alam Tri Abadi Perdagangan Indonesia 2007 100% 100% 6,839,938 6,687,783
(“ATA”) a) dan jasa/
Trading and
services
PT Indonesia Bulk Jasa pengelolaan Indonesia 1997 100% 100% 89,998 84,992
Terminal (“IBT”) terminal/
Terminal
handling
services
Orchard Maritime Pengelolaan dan Singapura/ 2006 100% 100% 5,723 5,724
Logistics Pte pengangkutan Singapore
Ltd (“OML”) batubara/Coal
handling and
barging
PT Maritim Barito Pengelolaan dan Indonesia 2004 100% 100% 384,476 330,930
Perkasa pengangkutan
(“MBP”) batubara/Coal
handling and
barging
PT ADARO ENERGY Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA/AND ITS SUBSIDIARIES
PT Indonesia Multi Jasa pengelolaan Indonesia 2013 85% 85% 1,040 1,552
Purpose terminal/
Terminal (“IMPT”) Terminal
handling
services
PT Agri Multi Lestari Peternakan/ Indonesia 2016 100% 100% 2,167 2,154
(“AML”) Farming
PT Drupadi Tirta Pengolahan air/ Indonesia 2016 80% 80% 5,671 5,821
Intan (“DTI”) Water treatment
PT Drupadi Tirta Pengolahan air/ Indonesia 2016 80% 80% 6,933 7,001
Gresik (“DTG”) Water treatment
PT Lahai Coal (“LC”) Pertambangan/ Indonesia 2016 100% 100% 195,325 185,616
Mining
AI melakukan kegiatan usahanya berdasarkan AI’s activities are governed by the provisions
Perjanjian Kerjasama Pengusahaan of a Coal Cooperation Agreement (the “CCA”)
Pertambangan Batubara (“PKP2B”) antara AI which was entered into by AI and
dan PT Tambang Batubara Bukit Asam PT Tambang Batubara Bukit Asam (Persero)
(Persero) Tbk (“PTBA”), dahulu Perusahaan Tbk (“PTBA”), formerly Perusahaan Negara
Negara Tambang Batubara, tertanggal Tambang Batubara, on 16 November 1982.
16 November 1982. Berdasarkan Keputusan Based on Presidential Decree
Presiden No. 75/1996, tertanggal No. 75/1996 dated 25 September 1996 and
25 September 1996 dan perubahan PKP2B the amendment to CCA No. J2/Ji.DU/52/82
No. J2/Ji.DU/52/82 antara PTBA dan AI between PTBA and AI on 27 June 1997, all of
tertanggal 27 Juni 1997, semua hak dan the rights and obligations of PTBA under the
kewajiban PTBA dalam PKP2B dialihkan CCA were transferred to the Government of
kepada Pemerintah Republik Indonesia the Republic of Indonesia (the “Government”)
(“Pemerintah”) yang diwakili oleh Menteri represented by the Minister of Mines and
Pertambangan dan Energi, efektif sejak Energy, effective from 1 July 1997.
1 Juli 1997.
Berdasarkan ketentuan PKP2B, AI merupakan Under the terms of the CCA, AI acts as a
kontraktor Pemerintah yang bertanggung contractor to the Government, and is
jawab atas operasi penambangan batubara di responsible for coal mining operations in an
area yang berlokasi di Kalimantan Selatan. AI area located in South Kalimantan. AI
memulai periode operasi 30 tahunnya pada commenced its 30-year operating period on
tanggal 1 Oktober 1992 dengan memproduksi 1 October 1992 with coal produced from the
batubara di area of interest Paringin. AI Paringin area of interest. AI is entitled to
berhak atas 86,5% batubara yang diproduksi 86.5% of the coal produced, with the
dan 13,5% sisanya merupakan bagian remaining 13.5% representing the
Pemerintah. Namun demikian, dalam Government’s share of production. However,
praktiknya, bagian produksi Pemerintah, the Government’s share of production is, in
dibayarkan dengan kas pada saat penjualan practice, settled in cash when the sales of coal
batubara telah selesai. Dengan demikian, are actually completed. Therefore, the amount
jumlah royalti terutang yang dibayar dengan of royalty payable that is settled in cash to the
kas kepada Pemerintah bergantung pada Government depends on the actual volume of
jumlah penjualan aktual pada periode terkait. sales in that particular period.
Pada tanggal 25 Agustus 1990, IBT On 25 August 1990, IBT entered into a Basic
mengadakan Perjanjian Dasar dengan Agreement with PT Pelabuhan Indonesia III
PT Pelabuhan Indonesia III (Persero) (dahulu (Persero) (formerly Perum Pelabuhan III)
Perum Pelabuhan III) (“Pelindo III”) untuk (“Pelindo III”) for the construction,
pembangunan, pengembangan, dan development and operation of a Public Coal
pengelolaan Pelabuhan Umum Batubara di Port in Pulau Laut, South Kalimantan.
Pulau Laut, Kalimantan Selatan. Pada tanggal On 10 November 1994, IBT and Pelindo III
10 November 1994, IBT dan Pelindo III amended the Basic Agreement to a
mengubah Perjanjian Dasar menjadi Cooperation Agreement (“Agreement”). Under
Perjanjian Kerjasama (“Perjanjian”). the terms of the Agreement, IBT commenced
Berdasarkan Perjanjian, IBT memulai periode its 30-year operating period on
operasi 30 tahunnya pada tanggal 21 August 1997 and has an obligation to pay
21 Agustus 1997 dan mempunyai kewajiban royalties to Pelindo III based on a certain
untuk membayar royalti kepada Pelindo III percentage of the revenue from management
sebesar persentase tertentu dari nilai services for the coal bulk terminal.
pendapatan jasa pengelolaan terminal curah
batubara.
Pada tanggal 18 Agustus 2009, IBT dan On 18 August 2009, IBT and Pelindo III
Pelindo III melakukan perubahan pada amended the Agreement in relation to the
Perjanjian sehubungan dengan perluasan expansion of IBT’s business to include the
usaha IBT yang sekarang termasuk management of the liquid bulk terminal. Under
pengelolaan terminal curah cair. Berdasarkan the amendment, IBT has an obligation to pay
perubahan tersebut, IBT mempunyai Pelindo III a share of the handling fee at a
kewajiban untuk membayar kepada Pelindo III certain amount per tonne for unloading and
sebagian dari imbalan penanganan atas jasa loading liquid bulk terminal activities.
pengelolaan terminal curah cair sebesar
jumlah tertentu per ton untuk kegiatan
bongkar dan muat.
Pada tanggal 9 Februari 2011, IBT dan On 9 February 2011, IBT and Pelindo III
Pelindo III menyetujui untuk mengganti royalti further agreed to amend the royalty fee for
atas jasa pengelolaan terminal curah batubara the management of the coal bulk terminal
dari persentase tertentu dari nilai pendapatan services from a certain percentage of the
menjadi tarif tetap per ton. revenue to a fixed rate per tonne.
Pada tanggal 1 Oktober 2014, IBT dan On 1 October 2014, IBT and Pelindo III
Pelindo III menyetujui untuk mengubah jumlah agreed to amend the shared amount of
sebagian dari imbalan penanganan atas jasa handling fees per kilolitre for unloading and
pengelolaan terminal curah cair per kiloliter loading liquid bulk terminal activities.
untuk kegiatan bongkar dan muat.
PT ADARO ENERGY Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA/AND ITS SUBSIDIARIES
Pada tanggal 11 Agustus 2015, IBT dan On 11 August 2015, IBT and Pelindo III
Pelindo III menandatangani suatu Berita signed certain Minutes of Meeting in which
Acara Rapat dimana para pihak pada the parties agreed in principle to amend the
dasarnya menyetujui untuk mengubah ruang scope of the cooperation to become a joint
lingkup kerjasama menjadi usaha patungan. venture. However, each party must first obtain
Namun demikian, masing-masing pihak harus approval from their respective shareholders in
mendapatkan persetujuan terlebih dahulu dari order to conclude this arrangement.
para pemegang sahamnya untuk dapat
merealisasikan rencana ini.
Pada tanggal 12 Maret 2018, IBT dan Pelindo On 12 March 2018, IBT and Pelindo III signed
III menandatangani Perjanjian Pendahuluan an Initial Agreement in which the parties
dimana para pihak pada dasarnya menyetujui agreed in principle to cooperate in the
untuk bekerjasama dalam pengembangan development of the Mekar Putih Public Port
Pelabuhan Umum Mekar Putih melalui through the establishment of a joint venture
pembentukan perusahaan patungan. company.
Ambapers mengenakan pungutan jasa alur Ambapers charges a channel fee for every
untuk setiap kapal yang melalui Alur Barito ship that passes through the Barito Channel
berdasarkan peraturan yang ditetapkan oleh in accordance with the regulations set by the
pemerintah daerah. Pendapatan dari local government. Revenue from the
pengelolaan alur ini akan dibagi antara management of channel fees is distributed to
pemerintah daerah, Ambapers, dan SDM the local government, Ambapers and SDM in
berdasarkan proporsi yang telah ditetapkan, the determined proportions on the fifth day of
setiap tanggal lima bulan berikutnya. the following month.
PT ADARO ENERGY Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA/AND ITS SUBSIDIARIES
Beberapa entitas anak Grup di dalam Several subsidiaries of the Group within the
pengembangan AMC telah menandatangani AMC development have entered into CCAs
PKP2B dengan Pemerintah untuk kegiatan with the Government for the exploration and
eksplorasi dan eksploitasi batubara dengan exploitation of coal resources with details as
rincian sebagai berikut: follows:
Berdasarkan PKP2B tersebut, periode operasi Based on the CCAs, the operating period of
wilayah pertambangan akan berlangsung the relevant areas of interest is for a 30-year
selama 30 tahun dari permulaan operasi period from the first coal mining operation, or
penambangan yang pertama, atau periode a longer period agreed by the Government
yang lebih lama yang dapat disetujui oleh based on the AMC entities’ written request.
Pemerintah berdasarkan permohonan tertulis
dari entitas-entitas AMC.
Pada tanggal 31 Desember 2018 dan 2017, As at 31 December 2018 and 2017, other
selain PKP2B yang dimiliki oleh AI dan setiap than the CCAs entered into by AI and the
entitas AMC, Grup memiliki izin usaha AMC entities, the Group had the following
pertambangan sebagai berikut: mining business permits:
1 No. 503/188/KEP/ 29 April 2010 Bupati Lahat/ Regent of IUPOP MIP 20 Kabupaten Lahat, Provinsi
PERTAMBEN/2010 Lahat Sumatera Selatan/Lahat Regency,
South Sumatera Province
2 No. 256/KPTS/ 9 Maret/ Bupati Muara Enim/Regent IUPOP BEE 20 Kabupaten Muara Enim, Provinsi
TAMBEN/2011 March 2011 of Muara Enim Sumatera Selatan/Muara Enim
Regency, South Sumatera
Province
3 No. 540.1/K.288/ 10 Mei/May Bupati Kutai Timur/Regent IUPOP BMC 20 Kabupaten Kutai Timur, Provinsi
HK/V/2011 2011 of East Kutai Kalimantan Timur/East Kutai
Regency, East Kalimantan
Province
4 No. 540.1/K.289/ 10 Mei/May Bupati Kutai Timur/Regent IUPOP PMB 20 Kabupaten Kutai Timur, Provinsi
HK/V/2011 2011 of East Kutai Kalimantan Timur/East Kutai
Regency, East Kalimantan
Province
PT ADARO ENERGY Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA/AND ITS SUBSIDIARIES
Pada tanggal 31 Desember 2018 dan 2017, As at 31 December 2018 and 2017, other
selain PKP2B yang dimiliki oleh AI dan setiap than the CCAs entered into by AI and the
entitas AMC, Grup memiliki izin usaha AMC entities, the Group had the following
pertambangan sebagai berikut: (lanjutan) mining business permits: (continued)
5 No. 540.1/K.490/ 21 Mei/May Bupati Kutai Timur/Regent IUPOP TEC 28 Kabupaten Kutai Timur,
HK/V/2010 2010 of East Kutai Provinsi Kalimantan
Timur/East Kutai Regency,
East Kalimantan Province
6 No. 540.1/K.665/ 6 Agustus/ Bupati Kutai Timur/Regent IUPOP KBK 20 Kabupaten Kutai Timur,
HK/VIII/2012 August 2012 of East Kutai Provinsi Kalimantan
Timur/East Kutai Regency,
East Kalimantan Province
7 No. 540.1/K.666/ 6 Agustus/ Bupati Kutai Timur/Regent IUPOP BKS 20 Kabupaten Kutai Timur,
HK/VIII/2012 August 2012 of East Kutai Provinsi Kalimantan
Timur/East Kutai Regency,
East Kalimantan Province
8 No. 540.1/K.545/ 11 Juni/June Bupati Kutai Timur/Regent IUPOP TPP 20 Kabupaten Kutai Timur,
HK/VI/2013 2013 of East Kutai Provinsi Kalimantan
Timur/East Kutai Regency,
East Kalimantan Province
9 No. 540.1/K.546/ 11 Juni/June Bupati Kutai Timur/Regent IUPOP BPS 20 Kabupaten Kutai Timur,
HK/VI/2013 2013 of East Kutai Provinsi Kalimantan
Timur/East Kutai Regency,
East Kalimantan Province
10 No. 0466 K/30/ 12 Februari/ Kementerian IUPOP PCS 20 Kabupaten Balangan, Provinsi
MEM/2015* February Energi dan Sumber sampai Kalimantan Selatan/Balangan
2015 Daya Mineral dengan/ Regency, South Kalimantan
(“KESDM”)/ until Province
Ministry of Energy 2029
and Mineral
Resources
(“MoEMR”)
11 No. 0427 K/30/ 10 Februari/ KESDM/MoEMR IUPOP SCM 20 Kabupaten Balangan, Provinsi
MEM/2015* February sampai Kalimantan Selatan/Balangan
2015 dengan/ Regency, South Kalimantan
until Province
2029
12 No. 0636 K/30/ 24 Februari/ KESDM/MoEMR IUPOP LSA 20 Kabupaten Balangan, Provinsi
MEM/2015** February sampai Kalimantan Selatan/Balangan
2015 dengan/ Regency, South Kalimantan
until Province
2034
IUPOP: Izin Usaha Pertambangan Operasi dan Produksi/Operation and Production Mining Business Licence
IUPE: Izin Usaha Pertambangan Eksplorasi/Exploration Mining Business Licence
*IUPOP yang diterbitkan berdasarkan Keputusan Bupati Balangan No. 188.45/83/Kum Tahun 2009 tanggal 8 April 2009 (PCS) dan Keputusan Bupati Balangan No.
188.45/131/Kum Tahun 2009 tanggal 21 Juli 2009 (SCM), keduanya disesuaikan dengan keputusan Menteri Energi dan Sumber Daya Mineral (“Menteri ESDM”)
dalam rangka perubahan status keduanya menjadi Perusahaan Penanaman Modal Asing/IUPOP issued based on Decree of Regent of Balangan No.
188.45/83/Kum Year 2009 dated 8 April 2009 (PCS) and Decree of Regent of Balangan No. 188.45/131/Kum Year 2009 (SCM) dated 21 July 2009, both adjusted in
accordance with the decree of the Minister of Energy and Mineral Resources (“Minister of EMR”) due to their change in status to Foreign Capital Investment
Companies
**IUPE yang berakhir di tahun 2014 ditingkatkan menjadi IUPOP di Menteri ESDM karena adanya perubahan status menjadi Perusahaan Penanaman Modal
Asing/IUPE which ended in 2014 has been upgraded to IUPOP issued by Minister of EMR due to change in status to a Foreign Capital Investment Company
PT ADARO ENERGY Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA/AND ITS SUBSIDIARIES
Berikut ini adalah kebijakan akuntansi penting yang Presented below are the significant accounting
diterapkan dalam penyusunan laporan keuangan policies adopted in preparing the consolidated
konsolidasian Grup. Kebijakan ini telah diaplikasikan financial statements of the Group. These policies
secara konsisten terhadap semua tahun yang have been consistently applied to all of the years
disajikan, kecuali dinyatakan lain. presented, unless otherwise stated.
Penerapan dari standar baru, amandemen The adoption of the following new standard,
dan penyesuaian tahunan terhadap standar amendments and annual improvements to
akuntansi, yang berlaku efektif sejak tanggal 1 accounting standards which are effective from
Januari 2018 tidak menyebabkan perubahan 1 January 2018 did not result in substantial
signifikan atas kebijakan akuntansi Grup dan changes to the Group’s accounting policies
tidak memberikan dampak yang material and had no material effect on the amounts
terhadap jumlah yang dilaporkan di laporan reported in the consolidated financial
keuangan konsolidasian pada tahun berjalan: statements for the current year:
Penerapan dari standar baru, amandemen The adoption of the following new standard,
dan penyesuaian tahunan terhadap standar amendments and annual improvements to
akuntansi, yang berlaku efektif sejak tanggal 1 accounting standards which are effective from
Januari 2018 tidak menyebabkan perubahan 1 January 2018 did not result in substantial
signifikan atas kebijakan akuntansi Grup dan changes to the Group’s accounting policies
tidak memberikan dampak yang material and had no material effect on the amounts
terhadap jumlah yang dilaporkan di laporan reported in the consolidated financial
keuangan konsolidasian pada tahun berjalan: statements for the current year: (continued)
(lanjutan)
Amandemen PSAK No. 13, “Properti Amendment to SFAS No. 13, “Investment
Investasi - Pengalihan Properti Investasi” Property - Transfers of Investment
Property”
Amandemen PSAK No. 16, “Aset Tetap - Amendment to SFAS No. 16, “Property,
Agrikultur: Tanaman Produktif” Plant and Equipment - Agriculture: Bearer
Plants”
Amandemen PSAK No. 46, “Pajak Amendment to SFAS No. 46, “Income
Penghasilan - Pengakuan Aset Pajak Taxes - Recognition of Deferred Tax
Tangguhan untuk Rugi yang Belum Assets for Unrealised Losses”
Direalisasi”
Amandemen PSAK No. 53, “Pembayaran Amendment to SFAS No. 53, “Share-
Berbasis Saham - Klasifikasi dan based Payment - Classification and
Pengukuran Transaksi Pembayaran Measurement of Share-based Payment
Berbasis Saham” Transactions”
Penyesuaian tahunan PSAK No. 15, Annual improvement to SFAS No. 15,
“Investasi pada Entitas Asosiasi dan “Investments in Associates and Joint
Ventura Bersama” Ventures”
Penyesuaian tahunan PSAK No. 67, Annual improvement to SFAS No. 67,
“Pengungkapan Kepentingan dalam “Disclosures of Interests in Other Entities”
Entitas Lain”
ISAK No. 33, “Transaksi Valuta Asing dan IFAS No. 33, “Foreign Currency
Imbalan di Muka” Transactions and Advance Consideration”
ISAK No. 34, “Ketidakpastian dalam IFAS No. 34, “Uncertainty over Income
Perlakuan Pajak Penghasilan” Tax Treatments”
Amandemen PSAK No. 15, “Investasi Amendment to SFAS No. 15, “Investments
pada Entitas Asosiasi dan Ventura in Associates and Joint Ventures”
Bersama”
Amandemen PSAK No. 24, “Imbalan Amendment to SFAS No. 24, “Employee
Kerja - Amandemen, Kurtailmen, atau Benefits - Plan Amendment, Curtailment
Penyelesaian Program” or Settlement”
Amandemen PSAK No. 62, “Kontrak Amendment to SFAS No. 62, “Insurance
Asuransi” Contracts”
Amandemen PSAK No. 71, “Instrumen Amendment to SFAS No. 71, “Financial
Keuangan - Fitur Percepatan Pelunasan Instruments - Prepayment Features with
dengan Kompensasi Negatif” Negative Compensation”
PSAK No. 71, “Instrumen Keuangan” SFAS No. 71, “Financial Instruments”
PSAK No. 72, “Pendapatan dari Kontrak SFAS No. 72, “Revenue from Contracts
dengan Pelanggan” with Customers”
PT ADARO ENERGY Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA/AND ITS SUBSIDIARIES
Penerapan dini atas standar-standar tersebut Early adoption of the above standards is
diperkenankan, sementara penerapan dini permitted, while early adoption of SFAS
atas PSAK No. 73 diperkenankan jika telah No. 73 is permitted only upon the early
menerapkan dini PSAK No. 72. adoption of SFAS No. 72.
Pada saat penerbitan laporan keuangan As at the issuance date of these consolidated
konsolidasian ini, Grup sedang mempelajari financial statements, the Group is evaluating
dampak yang mungkin timbul dari penerapan the potential impact of these new standards
standar baru dan amandemen, penyesuaian and amendments, annual improvements and
tahunan dan interpretasi pada laporan interpretations on the Group’s consolidated
keuangan konsolidasian Grup. financial statements.
Sisa investasi pada entitas anak Any investment retained in the former
terdahulu diakui sebesar nilai wajarnya. subsidiary is recognised at its fair value.
Setiap perbedaan antara nilai tercatat The difference between the carrying
sisa investasi pada tanggal hilangnya amount of the investment retained at the
pengendalian dan nilai wajarnya diakui date when the control is lost and its fair
dalam laba rugi. value is recognised in profit or loss.
iv. Entitas asosiasi dan ventura bersama iv. Associates and joint ventures
Entitas asosiasi adalah suatu entitas Associates are entities over which the
dimana Grup mempunyai pengaruh Group has significant influence, but not
signifikan, tetapi tidak mengendalikan, control, generally accompanied by a
dan biasanya Grup memiliki 20% atau shareholding giving rise to voting rights of
lebih hak suara, tetapi tidak melebihi 50% 20% or greater but not exceeding 50%.
hak suara. Investasi pada entitas asosiasi Investment in associates are accounted
dicatat pada laporan keuangan for in the consolidated financial
konsolidasian menggunakan metode statements using the equity method less
ekuitas dikurangi kerugian penurunan impairment losses, if any.
nilai, jika ada.
iv. Entitas asosiasi dan ventura bersama iv. Associates and joint ventures
(lanjutan) (continued)
- Akuisisi - Acquisitions
Jika bagian Grup atas rugi entitas When the Group’s share of the
asosiasi atau ventura bersama losses of an associate or a joint
sama dengan atau melebihi venture equals or exceeds its
kepentingannya pada entitas interest in the associate or joint
asosiasi atau ventura bersama, venture, including any other
termasuk piutang tidak lancar tanpa unsecured non-current receivables,
jaminan, maka Grup menghentikan the Group does not recognise further
pengakuan bagiannya atas rugi lebih losses, unless it has obligations to
lanjut, kecuali Grup memiliki make or has made payments on
kewajiban untuk melakukan behalf of the associate or joint
pembayaran atau telah melakukan venture.
pembayaran atas nama entitas
asosiasi atau ventura bersama.
PT ADARO ENERGY Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA/AND ITS SUBSIDIARIES
iv. Entitas asosiasi dan ventura bersama iv. Associates and joint ventures
(lanjutan) (continued)
- Pelepasan - Disposals
iv. Entitas asosiasi dan ventura bersama iv. Associates and joint ventures
(lanjutan) (continued)
Keuntungan dan kerugian yang Gains and losses arising from partial
timbul dari pelepasan sebagian atau disposal or dilution of an investment
dilusi yang timbul pada investasi in an associate and joint venture in
pada entitas asosiasi dan ventura which significant influence is
bersama dimana pengaruh signifikan retained are recognised in profit or
masih dipertahankan diakui dalam loss, and only a proportionate share
laba rugi dan hanya suatu bagian of the amount previously recognised
proporsional atas jumlah yang telah in other comprehensive income is
diakui sebelumnya pada penghasilan reclassified to profit or loss where
komprehensif lain yang direklasifikasi appropriate.
ke laba rugi.
ii. Transaksi dan saldo (lanjutan) ii. Transactions and balances (continued)
2018 2017
Hasil usaha operasi dan posisi keuangan The results of the operations and
dari seluruh entitas anak Grup (tidak ada financial position of all of the Group’s
yang mata uang fungsionalnya mata uang subsidiaries (none of which has the
dari suatu ekonomi hiperinflasi) yang currency of a hyperinflationary economy)
memiliki mata uang fungsional yang that have a functional currency different
berbeda dengan mata uang penyajian from the Company’s presentation
Perusahaan, ditranslasikan dalam mata currency are translated into the
uang penyajian Perusahaan sebagai Company’s presentation currency as
berikut: follows:
(a) Aset dan liabilitas yang disajikan (a) The assets and liabilities presented
pada laporan posisi keuangan in the consolidated statement of
konsolidasian, dijabarkan pada kurs financial position are translated at
penutup tanggal laporan posisi the closing rate at the date of the
keuangan konsolidasian tersebut; consolidated statement of financial
position;
(b) Penghasilan dan beban untuk setiap (b) The income and expenses for each
laba rugi dijabarkan menggunakan profit or loss are translated at the
kurs rata-rata (kecuali jika rata-rata average exchange rates (unless this
tersebut bukan perkiraan wajar efek average is not a reasonable
kumulatif dari kurs yang berlaku pada approximation of the cumulative
tanggal transaksi, maka penghasilan effect of the rates prevailing on the
dan beban dijabarkan menggunakan transaction dates, in which case the
kurs tanggal transaksi); dan income and expenses are translated
at the rates in force on the dates of
the transactions); and
(c) Seluruh selisih kurs yang timbul (c) All of the resulting exchange
diakui dalam penghasilan differences are recognised in other
komprehensif lain. comprehensive income.
PT ADARO ENERGY Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA/AND ITS SUBSIDIARIES
Kas dan setara kas termasuk kas, kas di Cash and cash equivalents consist of cash on
bank, dan deposito berjangka yang jatuh hand, cash in banks and time deposits with
tempo dalam jangka waktu tiga bulan atau maturity periods of three months or less at the
kurang pada saat penempatan yang tidak time of placement that are not used as
digunakan sebagai jaminan atau tidak dibatasi collateral or are not restricted.
penggunaannya.
Laporan arus kas konsolidasian disusun The consolidated statements of cash flows
menggunakan metode langsung dengan have been prepared using the direct method
mengklasifikasikan arus kas berdasarkan by classifying the cash flows on the basis of
aktivitas operasi, investasi, dan pendanaan. operating, investing and financing activities.
Piutang usaha adalah jumlah terutang dari Trade receivables are amounts due from
pelanggan atas penjualan batubara dan listrik customers for coal and electricity sold or
atau jasa yang diberikan dalam kegiatan services performed in the ordinary course of
usaha biasa. Piutang non-usaha merupakan business. Non-trade receivables are amounts
jumlah terutang yang timbul dari transaksi di arising from transactions outside of the
luar kegiatan usaha biasa. Jika piutang ordinary course of business. If the collection
diperkirakan tertagih dalam satu tahun atau of the receivables is expected within one year
kurang, piutang tersebut diklasifikasikan or less, they are classified as current assets. If
sebagai aset lancar. Jika tidak, piutang not, they are presented as non-current assets.
tersebut disajikan sebagai aset tidak lancar.
Piutang usaha pada awalnya diakui sebesar Trade receivables are recognised initially at
nilai wajar dan kemudian diukur sebesar biaya fair value and subsequently measured at
perolehan diamortisasi dengan menggunakan amortised cost using the effective interest
metode suku bunga efektif, jika efek method, if the impact of discounting is
pendiskontoan signifikan, dikurangi dengan significant, less provision for impairment.
provisi atas penurunan nilai.
Jumlah kerugian penurunan nilai diakui dalam The amount of the impairment loss is
laba rugi dan disajikan dalam “beban recognised in profit or loss within “impairment
penurunan nilai”. Ketika piutang usaha dan charges”. When a trade and non-trade
piutang non-usaha, yang rugi penurunan receivable for which an impairment allowance
nilainya telah diakui, tidak dapat ditagih pada had been recognised becomes uncollectible in
periode selanjutnya, maka piutang tersebut a subsequent period, it is written off against
dihapusbukukan dengan mengurangi akun the allowance account. Subsequent
penyisihan. Jumlah yang selanjutnya dapat recoveries of amounts previously written off
ditagih kembali atas piutang yang sebelumnya are credited against “impairment charges” in
telah dihapusbukukan, dikreditkan terhadap profit or loss.
“beban penurunan nilai” dalam laba rugi.
Piutang non-usaha dari pihak berelasi pada Non-trade receivables from related parties are
awalnya disajikan sebagai aset tidak lancar initially presented as non-current assets
kecuali jika ada alasan tertentu untuk disajikan unless there are specific reasons for them to
sebagai aset lancar pada laporan posisi be presented as current assets in the
keuangan konsolidasian. consolidated statement of financial position.
PT ADARO ENERGY Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA/AND ITS SUBSIDIARIES
g. Persediaan g. Inventories
Persediaan batubara dinilai berdasarkan nilai Coal inventories are stated at the lower of
terendah antara harga perolehan atau nilai cost or net realisable value. Cost is
realisasi neto. Harga perolehan ditentukan determined based on the weighted average
dengan metode rata-rata tertimbang yang method which includes mining costs, direct
mencakup biaya penambangan, biaya tenaga labour costs, other direct costs and an
kerja langsung, biaya langsung lainnya, dan appropriate portion of fixed and variable
alokasi bagian biaya tidak langsung variabel overheads related to mining operations. It
dan tetap yang berkaitan dengan kegiatan excludes borrowing costs. The net realisable
penambangan. Biaya tersebut tidak termasuk value is the estimated selling price in the
biaya pinjaman. Nilai realisasi neto adalah ordinary course of business less the
estimasi harga jual dalam kegiatan usaha estimated costs of completion and the
biasa dikurangi estimasi biaya penyelesaian estimated costs necessary to make the sale.
dan estimasi biaya yang diperlukan untuk
membuat penjualan.
Persediaan suku cadang, bahan bakar, Spare parts, fuel, lubricants, tools and
minyak pelumas, perlengkapan dan bahan supplies are valued at cost less a provision for
pendukung dinilai dengan harga perolehan obsolete and slow moving inventory. Cost is
dikurangi dengan provisi persediaan usang determined based on the weighted average
dan bergerak lambat. Harga perolehan method. A provision for obsolete and slow
ditentukan dengan metode rata-rata moving inventory is determined on the basis
tertimbang. Provisi persediaan usang dan of estimated future usage or sale of individual
bergerak lambat ditentukan berdasarkan inventory items. Supplies of maintenance
estimasi penggunaan atau penjualan masing- materials are charged to production costs in
masing jenis persediaan pada masa the period in which they are used.
mendatang. Bahan pendukung kegiatan
pemeliharaan dicatat sebagai beban produksi
pada periode digunakan.
Grup mengklasifikasikan aset keuangan The Group classifies its financial assets
dalam kategori berikut ini: (i) aset into the following categories: (i) financial
keuangan yang dinilai wajar melalui laba assets at fair value through profit or loss;
rugi; (ii) investasi yang dimiliki hingga (ii) held-to-maturity investments; (iii) loans
jatuh tempo; (iii) pinjaman yang diberikan and receivables; and (iv) available-for-
dan piutang; dan (iv) aset keuangan sale financial assets. The classification
tersedia untuk dijual. Klasifikasi ini depends on the purpose for which the
tergantung pada tujuan perolehan aset financial assets were acquired.
keuangan. Manajemen menentukan Management determines the
klasifikasi aset keuangan pada saat awal classification of financial assets upon
pengakuan. initial recognition.
Pada tanggal 31 Desember 2018 dan As at 31 December 2018 and 2017, the
2017, Grup memiliki aset keuangan yang Group has financial assets classified as:
diklasifikasikan sebagai: (i) pinjaman (i) loans and receivables; and (ii)
yang diberikan dan piutang; dan (ii) aset available-for-sale financial assets.
keuangan tersedia untuk dijual.
PT ADARO ENERGY Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA/AND ITS SUBSIDIARIES
(ii). Aset keuangan tersedia untuk dijual (ii). Available-for-sale financial assets
(ii). Aset keuangan tersedia untuk dijual (ii). Available-for-sale financial assets
(lanjutan) (continued)
Aset dan liabilitas keuangan saling hapus Financial assets and liabilities are offset
dan nilai netonya disajikan dalam laporan and their net amounts are reported
posisi keuangan konsolidasian jika in the consolidated statement of financial
terdapat hak yang dapat dipaksakan position when there is a legally
secara hukum untuk melakukan saling enforceable right to offset the recognised
hapus atas jumlah yang telah diakui amounts and there is an intention to
tersebut dan terdapat maksud untuk settle on a net basis or realise the asset
menyelesaikan secara neto atau untuk and settle the liability simultaneously.
merealisasikan aset dan menyelesaikan
liabilitas secara bersamaan.
PT ADARO ENERGY Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA/AND ITS SUBSIDIARIES
Pada setiap akhir tahun pelaporan, Grup At the end of each reporting year, the
mengevaluasi apakah terdapat bukti yang Group assesses whether there is
objektif bahwa aset keuangan atau objective evidence that a financial asset
kelompok aset keuangan mengalami or group of financial assets is impaired. A
penurunan nilai. Aset keuangan atau financial asset or group of financial
kelompok aset keuangan diturunkan assets is impaired and impairment losses
nilainya dan kerugian penurunan nilai are recognised only if there is objective
diakui, jika dan hanya jika, terdapat bukti evidence of impairment as a result of one
yang objektif mengenai penurunan nilai or more events that occurred after the
tersebut sebagai akibat dari satu atau initial recognition of the asset (a “loss
lebih peristiwa yang terjadi setelah event”) and that loss event (or events)
pengakuan awal aset tersebut (“peristiwa has an impact on the estimated future
kerugian”) dan peristiwa kerugian cash flows of the financial asset or a
tersebut berdampak pada estimasi arus group of financial assets that can be
kas masa depan atas aset keuangan atau reliably estimated.
kelompok aset keuangan yang dapat
diestimasi secara andal.
Jika, pada periode berikutnya, jumlah If, during a subsequent period, the
kerugian penurunan nilai berkurang amount of the impairment loss
dan pengurangan tersebut dapat decreases and the decrease can be
dihubungkan secara objektif dengan related objectively to an event
peristiwa yang terjadi setelah occurring after the impairment was
penurunan nilai diakui (misalnya recognised (such as an improvement
meningkatnya peringkat kredit in the debtor’s credit rating), the
debitur), pemulihan atas jumlah reversal of the previously recognised
penurunan nilai yang telah diakui impairment loss is recognised in
sebelumnya diakui dalam laba rugi. profit or loss.
Jika, saat periode berikutnya, nilai If, in a subsequent period, the fair
wajar atas instrumen utang yang value of debt instruments classified
diklasifikasikan sebagai aset as available-for-sale increases and
keuangan tersedia untuk dijual dan the increase can be objectively
peningkatannya dapat dengan related to an event occurring after
objektif dikaitkan dengan kejadian the impairment loss was recognised
setelah kerugian penurunan nilai in profit or loss, the impairment loss
diakui dalam laba rugi, kerugian is reversed through profit or loss.
penurunan nilai dipulihkan melalui
laba rugi.
Instrumen keuangan derivatif pada awalnya Derivative financial instruments are initially
diakui sebesar nilai wajar tanggal kontrak recognised at fair value on the date on which
derivatif dimulai dan selanjutnya dinilai a derivative contract is entered into and are
kembali sebesar nilai wajarnya. Metode subsequently remeasured at their fair values.
pengakuan keuntungan atau kerugian yang The method of recognising the resulting gain
terjadi tergantung apakah derivatif tersebut or loss depends on whether the derivative is
merupakan instrumen lindung nilai dan jika designated as a hedging instrument and, if so,
demikian sifat objek yang dilindungi nilainya. on the nature of the item being hedged. The
Grup mengelompokkan derivatif tertentu Group designates certain derivatives as either
sebagai (a) lindung nilai atas nilai wajar aset (a) hedges of the fair value of recognised
atau liabilitas yang diakui atau komitmen pasti assets or liabilities or a firm commitment (fair
yang belum diakui (lindung nilai wajar); atau value hedge); or (b) hedges of a particular risk
(b) lindung nilai risiko tertentu yang terkait associated with a recognised asset or liability
dengan aset atau liabilitas atau transaksi yang or a highly probable forecast transaction (cash
diperkirakan kemungkinan besar terjadi flow hedge).
(lindung nilai arus kas).
Pada saat terjadinya transaksi, Grup At the inception of the transaction, the Group
mendokumentasi hubungan antara instrumen documents the relationship between hedging
lindung nilai dan item yang dilindung nilai, juga instruments and hedging items, as well as its
tujuan manajemen risiko dan strategi yang risk management objectives and the strategy
diterapkan dalam melakukan berbagai macam for undertaking hedging transactions. The
transaksi lindung nilai. Grup juga Group also documents its assessment, both
mendokumentasikan penilaiannya, pada saat at the hedge inception and on an ongoing
terjadinya dan secara berkesinambungan, basis, of whether the derivatives used in
apakah derivatif yang digunakan untuk hedging transactions are highly effective in
transaksi lindung nilai memiliki efektivitas yang offsetting changes in the fair value of or the
tinggi dalam rangka saling hapus perubahan cash flow from hedged items.
nilai wajar atau arus kas item yang dilindung
nilai.
Nilai penuh derivatif lindung nilai The full value of a hedging derivative is
dikelompokkan sebagai aset tidak lancar atau classified as a non-current asset or liability
liabilitas jangka panjang apabila jatuh tempo when the remaining maturity of the hedged
item yang dilindung nilai tersebut melebihi 12 item is more than 12 months and as a current
bulan dan sebagai aset lancar atau liabilitas asset or liability when the remaining maturity
jangka pendek apabila jatuh tempo item of the hedged item is less than 12 months
lindung nilai tersebut kurang dari 12 bulan dari from the reporting date.
tanggal pelaporan.
Perubahan nilai wajar derivatif yang Changes in the fair values of derivatives
ditetapkan dan memenuhi kriteria that are designated and qualify as fair
sebagai lindung nilai atas nilai wajar, value hedges are recognised in profit or
dicatat dalam laba rugi, bersamaan loss, together with any changes in the fair
dengan perubahan yang terjadi pada value of the hedged asset or liability that
nilai wajar aset atau liabilitas lindung nilai are attributable to the hedged risk. The
terkait dengan risiko lindung nilai. gain or loss relating to the effective
Keuntungan atau kerugian yang terkait portion of such a fair value hedge is
dengan bagian efektif lindung nilai atas recognised in profit or loss in the same
nilai wajar diakui dalam laba rugi, di baris line as the changes in fair value of the
yang sama dengan perubahan nilai wajar hedged item to which it relates. The gain
item lindung nilai. Keuntungan atau or loss relating to the ineffective portion is
kerugian yang terkait dengan bagian recognised immediately in profit or loss.
yang tidak efektif diakui dalam laba rugi.
PT ADARO ENERGY Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA/AND ITS SUBSIDIARIES
Bagian efektif perubahan nilai wajar The effective portion of changes in the
derivatif yang ditetapkan dan memenuhi fair value of derivatives that are
kriteria sebagai lindung nilai arus kas, designated and qualify as cash flow
diakui dalam penghasilan komprehensif hedges is recognised in other
lain. Keuntungan atau kerugian yang comprehensive income. The gain or loss
terkait bagian yang tidak efektif diakui relating to the ineffective portion is
dalam laba rugi. recognised immediately in profit or loss.
Perubahan nilai wajar dari derivatif yang tidak Changes in the fair value of any derivative
ditetapkan, atau tidak memenuhi kriteria instruments that are not designated as, or do
untuk, akuntansi lindung nilai diakui secara not qualify for, hedge accounting are
langsung dalam laba rugi. recognised immediately in profit or loss.
Pada tanggal 31 Desember 2018 dan 2017, As at 31 December 2018 and 2017, the Group
Grup hanya memiliki instrumen lindung nilai only has hedging instruments designated as
arus kas. cash flow hedges.
PT ADARO ENERGY Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA/AND ITS SUBSIDIARIES
Hak atas tanah diakui sebesar harga Land rights are recognised at cost and not
perolehan dan tidak disusutkan. depreciated.
Biaya hukum awal untuk mendapatkan hak Initial legal costs incurred to obtain land rights
tanah diakui sebagai bagian biaya akuisisi are recognised as part of the acquisition cost
tanah dan biaya-biaya tersebut tidak of the land and these costs are not
didepresiasikan. Biaya terkait dengan depreciated. Costs related to the renewal of
pembaruan hak atas tanah diakui sebagai land rights are recognised as intangible
aset takberwujud dan diamortisasi sepanjang assets and amortised over the contractual life
umur hukum hak atas tanah. of the land rights.
Pada awalnya, semua aset tetap diakui Fixed assets are initially recognised at cost
sebesar harga perolehan dan setelahnya and subsequently carried at cost less
dicatat sebesar harga perolehan dikurangi accumulated depreciation and accumulated
akumulasi penyusutan dan akumulasi impairment losses. Fixed assets, except for
kerugian penurunan nilai. Aset tetap, kecuali the fixed assets of AI and the AMC entities,
aset tetap AI dan entitas-entitas AMC, are depreciated using the straight-line method
disusutkan hingga mencapai estimasi nilai to their residual values over their estimated
sisa menggunakan metode garis lurus selama useful lives as follows:
estimasi masa manfaatnya sebagai berikut:
Tahun/Years
Bangunan 10 - 20 Buildings
Infrastruktur 5 - 30 Infrastructure
Pembangkit listrik 25 Power plants
Mesin, peralatan operasional, Machinery, operational equipment
dan kendaraan 4 - 30 and vehicles
Kapal 5 - 25 Vessels
Peralatan kantor 4-8 Office equipment
Jalan dan jembatan 10 - 20 Roads and bridges
Aset tetap AI dan entitas-entitas AMC The fixed assets of AI and the AMC entities
disusutkan menggunakan metode garis lurus are depreciated using the straight-line method
selama periode yang lebih rendah antara over the lesser of the estimated useful lives of
estimasi masa manfaat aset, umur tambang, the assets, the life of the mine, or the term of
atau masa PKP2B, sebagai berikut: the CCA, as follows:
Tahun/Years
Bangunan 4 - 20 Buildings
Infrastruktur 5 - 20 Infrastructure
Mesin, peralatan operasional, Machinery, operational equipment
dan kendaraan 2 - 10 and vehicles
Peralatan kantor 10 Office equipment
Fasilitas peremukan dan pengolahan 2 - 30 Crushing and handling facilities
Jalan dan jembatan 2 - 30 Roads and bridges
Biaya-biaya yang terjadi setelah pengakuan Subsequent costs are included in the asset’s
awal diakui sebagai bagian nilai tercatat aset carrying amount or recognised as a separate
atau sebagai aset terpisah, sebagaimana asset, as appropriate, only when it is probable
mestinya, hanya jika kemungkinan besar Grup that future economic benefits associated with
akan mendapatkan manfaat ekonomis di the item will flow to the Group and the cost of
masa depan berkenaan dengan aset tersebut the item can be measured reliably. The
dan biaya perolehan aset dapat diukur dengan carrying amounts of the replaced parts are
andal. Nilai tercatat komponen yang derecognised. All other repairs and
digantikan dihapuskan. Biaya perbaikan dan maintenance are charged to profit or loss
pemeliharaan dibebankan dalam laba rugi during the financial year in which they are
dalam tahun keuangan ketika biaya-biaya incurred.
tersebut terjadi.
PT ADARO ENERGY Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA/AND ITS SUBSIDIARIES
Masa manfaat, nilai sisa, dan metode The useful lives, residual values and
penyusutan aset tetap ditelaah, jika depreciation methods of fixed assets are
diperlukan, setidaknya disesuaikan, pada reviewed and adjusted if appropriate, at the
setiap akhir tahun buku. Dampak dari setiap end of each financial year. The effects of any
revisi diakui dalam laba rugi, ketika perubahan revisions are recognised in profit or loss,
terjadi. when the changes arise.
Nilai tercatat aset segera diturunkan sebesar An asset’s carrying amount is written down
jumlah yang dapat dipulihkan apabila nilai immediately to its recoverable amount if the
tercatat aset lebih besar daripada estimasi asset’s carrying amount is greater than its
jumlah yang dapat dipulihkan (Catatan 2l). estimated recoverable amount (Note 2l).
Nilai tercatat aset tetap yang tidak digunakan For assets which are no longer utilised or sold
lagi atau dijual atau diserahkan pada or surrendered to the Government, the
Pemerintah, dikeluarkan dari laporan carrying amounts are eliminated from the
keuangan konsolidasian, dan keuntungan consolidated financial statements and the
atau kerugian yang timbul akibat pelepasan resulting gains or losses on disposals of fixed
aset tetap tersebut diakui dalam laba rugi. assets are recognised in profit or loss.
Akumulasi biaya konstruksi bangunan dan The accumulated costs of the construction of
pabrik, fasilitas produksi serta pemasangan buildings and plant production facilities and
mesin, dikapitalisasi sebagai aset dalam the installation of machinery are capitalised as
penyelesaian. Biaya tersebut direklasifikasi ke construction in progress. These costs are
akun aset tetap pada saat proses konstruksi reclassified to the fixed asset accounts when
atau pemasangan selesai. Penyusutan the construction or installation is complete.
dimulai pada saat aset tersebut siap untuk Depreciation is charged from the date on
digunakan sesuai dengan tujuan yang which the assets are ready for use in the
diinginkan manajemen. manner intended by management.
k. Goodwill k. Goodwill
Goodwill timbul dari akuisisi entitas anak dan Goodwill arises from the acquisition of
merupakan selisih imbalan yang ditransfer subsidiaries and represents the excess of the
terhadap kepemilikan dalam nilai wajar neto consideration transferred over the interest in
atas aset, liabilitas, dan liabilitas kontinjensi the net fair value of the net identifiable assets,
teridentifikasi dan nilai wajar kepentingan liabilities and contingent liabilities of the
non-pengendali pada pihak diakuisisi. acquiree and the fair value of the non-
controlling interest in the acquiree.
Untuk pengujian penurunan nilai, goodwill For the purposes of impairment testing,
yang diperoleh dalam kombinasi bisnis goodwill acquired in a business combination is
dialokasikan pada setiap Unit Penghasil Kas allocated to each Cash-Generating Unit
(“UPK”), atau kelompok UPK, yang (“CGU”), or group of CGUs, that is expected
diharapkan dapat memberikan manfaat dari to benefit from the synergies of the
sinergi kombinasi bisnis tersebut. Setiap unit combination. Each CGU or group of CGUs to
atau kelompok unit yang memperoleh alokasi which the goodwill is allocated represents the
goodwill menunjukkan tingkat terendah dalam lowest level within the entity at which goodwill
entitas yang goodwill-nya dipantau untuk is monitored for internal management
tujuan manajemen internal. Goodwill dipantau purposes. Goodwill is monitored at operating
pada level segmen operasi. segment level.
PT ADARO ENERGY Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA/AND ITS SUBSIDIARIES
Aset yang memiliki umur manfaat tidak Assets that have an indefinite useful life, for
terbatas, misalnya goodwill atau aset example, goodwill or intangible assets not
takberwujud yang belum siap digunakan, tidak ready to use, are not subject to amortisation
diamortisasi namun diuji penurunan nilainya but tested annually for impairment, or more
setiap tahun, atau lebih sering jika terdapat frequently if events or changes in
kejadian atau perubahan keadaan yang circumstances indicate that the carrying
mengindikasikan bahwa nilai tercatatnya amount may not be recoverable. Assets that
mungkin tidak dapat dipulihkan. Aset yang have a definite useful life, are subject to
memiliki umur manfaat terbatas, diamortisasi amortisation or depreciation, and are
atau didepresiasi, dan diuji untuk penurunan reviewed for impairment whenever events or
nilai jika terdapat kejadian atau perubahaan changes in circumstances indicate that the
keadaan yang mengindikasikan bahwa nilai carrying amount may not be recoverable. An
tercatatnya mungkin tidak dapat dipulihkan. impairment loss is recognised at the amount
Penurunan nilai diakui jika nilai tercatat aset by which the asset’s carrying amount exceeds
melebihi jumlah terpulihkannya. Jumlah its recoverable amount. The recoverable
terpulihkan merupakan jumlah yang lebih amount is the higher of an asset’s fair value
tinggi antara nilai wajar aset dikurangi biaya less costs of disposal and its value in use. For
untuk menjual dan nilai pakai aset. Dalam the purposes of assessing impairment, assets
menentukan penurunan nilai, aset are grouped at the lowest level for which there
dikelompokkan pada tingkat yang paling is separately identifiable cash flows. Non-
rendah dimana terdapat arus kas yang dapat financial assets other than goodwill that suffer
diidentifikasi. Aset non-keuangan selain impairment are reviewed for possible reversal
goodwill yang mengalami penurunan nilai diuji of the impairment at each reporting date.
untuk menentukan apakah terdapat
kemungkinan pemulihan penurunan nilai,
pada setiap tanggal pelaporan.
Pembalikan rugi penurunan nilai, untuk aset Reversal of impairment losses for assets
selain goodwill, diakui jika, dan hanya jika, other than goodwill is recognised if, and only
terdapat perubahan estimasi yang digunakan if, there has been a change in the estimates
dalam menentukan jumlah terpulihkan aset used to determine the asset’s recoverable
sejak pengujian penurunan nilai terakhir kali. amount since the last impairment testing was
Pembalikan rugi penurunan nilai tersebut carried out. The reversal of impairment losses
diakui segera dalam laba rugi. Pembalikan will be recognised immediately in profit or
tersebut tidak boleh mengakibatkan nilai loss. The reversal should not result in the
tercatat aset melebihi biaya perolehan carrying amount of an asset exceeding what
disusutkan sebelum adanya pengakuan the depreciated cost would have been had the
penurunan nilai pada tanggal pembalikan impairment not been recognised at the date
dilakukan. Rugi penurunan nilai atas goodwill on which the impairment was reversed.
tidak dibalik lagi. Impairment losses relating to goodwill will not
be reversed.
Aktivitas eksplorasi dan evaluasi meliputi Exploration and evaluation activity involves
mencari sumber daya mineral setelah Grup searching for mineral resources after the
memperoleh hak hukum untuk Group has obtained legal rights to explore in a
mengeksplorasi suatu wilayah tertentu, specific area, determining the technical
menentukan kelayakan teknis dan menilai feasibility and assessing the commercial
komersial atas sumber daya mineral spesifik. viability of an identified resource.
PT ADARO ENERGY Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA/AND ITS SUBSIDIARIES
(i) terdapat hak untuk mengeksplorasi dan (i) the tenure rights of an area are current
mengevaluasi suatu area dan biaya and it is considered probable that the
tersebut diharapkan dapat diperoleh costs will be recouped through the
kembali melalui keberhasilan successful development and exploitation
pengembangan dan ekploitasi di area of of the area of interest or, alternatively,
interest tersebut atau melalui penjualan through its sale; or
atas area of interest tersebut; atau
(ii) kegiatan eksplorasi dalam area of interest (ii) exploration activities in the area of
tersebut belum mencapai tahap yang interest have not yet reached a stage
memungkinkan penentuan adanya which permits a reasonable assessment
cadangan terbukti yang secara ekonomis of the existence or otherwise of
dapat diperoleh, serta kegiatan yang aktif economically recoverable reserves and
dan signifikan dalam atau berhubungan active and significant operations in or in
dengan area of interest tersebut masih relation to the area of interest are
berlanjut. ongoing.
Biaya yang dikapitalisasi mencakup biaya- Capitalised costs include costs directly
biaya yang berkaitan langsung dengan related to exploration and evaluation activities
aktivitas eksplorasi dan evaluasi pada area of in the relevant area of interest, and exclude
interest yang relevan, tidak termasuk aset physical assets which are recorded in fixed
berwujud yang dicatat sebagai aset tetap. assets. General and administrative costs are
Biaya umum dan administrasi dialokasikan allocated to exploration or evaluation assets
sebagai aset eksplorasi atau evaluasi hanya only to the extent that those costs can be
jika biaya tersebut berkaitan langsung dengan related directly to operational activities in the
aktivitas operasional pada area of interest relevant area of interest.
yang relevan.
Aset eksplorasi dan evaluasi teridentifikasi Identifiable exploration and evaluation assets
yang diperoleh dalam suatu kombinasi bisnis acquired in a business combination are
pada awalnya diakui sebagai aset pada nilai recognised initially as assets at fair value upon
wajar pada saat akusisi dan selanjutnya diukur acquisition, and subsequently at cost less
pada biaya perolehan dikurangi kerugian impairment charges. Exploration and
penurunan nilai. Pengeluaran eksplorasi dan evaluation expenditure incurred subsequent to
evaluasi yang terjadi setelah perolehan aset the acquisition of an exploration asset in a
eksplorasi dalam suatu kombinasi bisnis business combination is accounted for in
dicatat dengan mengacu pada kebijakan accordance with the policy outlined above.
akuntansi di atas.
Oleh karena aset eksplorasi dan evaluasi tidak As the exploration and evaluation assets are
tersedia untuk digunakan, maka aset tersebut not available for use, they are not depreciated.
tidak disusutkan.
Aset eksplorasi dan evaluasi diuji penurunan Exploration and evaluation assets are
nilainya ketika fakta dan kondisi assessed for impairment if facts and
mengindikasikan adanya penurunan nilai. Aset circumstances indicate that impairment may
eksplorasi dan evaluasi juga diuji penurunan exist. Exploration and evaluation assets are
nilainya ketika terjadi penemuan cadangan also tested for impairment once commercial
komersial, sebelum aset tersebut ditransfer ke reserves are found, before the assets are
“properti pertambangan - tambang dalam transferred to “mining properties - mines
pengembangan”. under development”.
Pengeluaran yang terjadi sebelum entitas Expenditure incurred before the entity has
memperoleh hak hukum untuk mengeksplorasi obtained the legal right to explore a specific
suatu area spesifik dibiayakan pada saat area is expensed as incurred.
terjadinya.
Biaya pengupasan lapisan tanah merupakan Stripping costs are the costs of removing
biaya yang dikeluarkan untuk membuang overburden from a mine. Stripping costs
tanah penutup suatu tambang. Biaya incurred in the development of a mine before
pengupasan lapisan tanah yang terjadi pada production commences are capitalised as part
tahap pengembangan tambang sebelum of the cost of developing the mine, and are
dimulainya produksi diakui sebagai biaya subsequently depleted using the units-of-
pengembangan tambang dan akan dideplesi production method on the basis of proven and
menggunakan metode unit produksi probable reserves.
berdasarkan cadangan terbukti dan cadangan
terduga.
PT ADARO ENERGY Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA/AND ITS SUBSIDIARIES
Aktivitas pengupasan lapisan tanah yang Stripping activity conducted during the
terjadi selama tahap produksi mungkin production phase may provide two benefits
memiliki dua manfaat untuk kepentingan that accrue to the Group: (i) coal that is
Grup: (i) batubara yang dapat diproses untuk processed into inventory in the current year;
menjadi persediaan dalam tahun berjalan; dan and (ii) improved access to the coal body in
(ii) peningkatan akses ke badan batubara di future periods.
periode berikutnya.
Sepanjang manfaat dari aktivitas pengupasan To the extent that the benefit from the
lapisan tanah dapat direalisasikan dalam stripping activity is realised in the form of
bentuk persediaan yang diproduksi dalam inventory produced, the Group accounts for
periode tersebut, Grup mencatat biaya atas the costs of this stripping activity in
aktivitas pengupasan lapisan tanah sesuai accordance with the principles of SFAS
dengan prinsip PSAK No. 14, “Persediaan”. No. 14, “Inventories”. To the extent the benefit
Sepanjang biaya pengupasan lapisan tanah is improved access to the coal body, the
memberikan manfaat peningkatan akses Group recognises these costs as a stripping
menuju badan batubara di periode yang akan activity asset, if, and only if, all of the following
datang, Grup mencatat biaya tersebut sebagai criteria are met:
aset aktivitas pengupasan lapisan tanah, jika
dan hanya jika, memenuhi kriteria berikut:
Aset aktivitas pengupasan lapisan tanah pada A stripping activity asset is initially measured
awalnya diukur pada biaya perolehan, biaya at cost, which represents the accumulation of
ini merupakan akumulasi dari biaya-biaya costs directly incurred to perform stripping
yang secara langsung terjadi untuk melakukan activity that improves access to the identified
aktivitas pengupasan lapisan tanah yang component of the coal body, plus an
meningkatkan akses terhadap komponen allocation of directly attributable overhead
badan batubara yang teridentifikasi, ditambah costs. If incidental operations are occurring at
alokasi biaya overhead yang dapat the same time as the production stripping
diatribusikan secara langsung. Jika aktivitas activity, but are not necessary for the
insidentil terjadi pada saat yang bersamaan production stripping activity to continue as
dengan pengupasan lapisan tanah tahap planned, the costs associated with these
produksi, namun aktivitas insidentil tersebut incidental operations are not included in the
tidak harus ada untuk melanjutkan aktivitas cost of the stripping activity asset.
pengupasan lapisan tanah sebagaimana
direncanakan, biaya yang terkait dengan
aktivitas insidentil tersebut tidak dapat
dimasukkan sebagai biaya perolehan aset
aktivitas pengupasan lapisan tanah.
PT ADARO ENERGY Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA/AND ITS SUBSIDIARIES
Ketika biaya perolehan aset aktivitas When the costs of the stripping activity asset
pengupasan lapisan tanah dan persediaan and the inventory produced are not separately
yang diproduksi tidak dapat diidentifikasi identifiable, the Group allocates the
secara terpisah, Grup mengalokasikan biaya production stripping costs between the
pengupasan lapisan tanah dalam tahap inventory produced and the stripping activity
produksi antara persediaan yang diproduksi asset using an allocation basis that is based
dan aset aktivitas pengupasan lapisan tanah on a relevant production measure. This
menggunakan dasar alokasi berdasarkan production measure is calculated for the
ukuran produksi yang relevan. Ukuran identified component of the coal body, and is
produksi tersebut dihitung untuk komponen used as a benchmark to identify the extent to
badan batubara teridentifikasi, dan digunakan which the additional activity of creating a
sebagai patokan untuk mengidentifikasi future benefit has taken place. The Group
sejauh mana aktivitas tambahan yang uses the expected volume of waste extracted
menciptakan manfaat di masa depan telah compared with the actual volume, for a given
terjadi. Grup menggunakan ekspektasi volume volume of coal production.
material sisa tambang yang diekstrak
dibandingkan dengan volume aktual untuk
setiap volume produksi batubara.
Setelah pengakuan awal, aset aktivitas Subsequently, the stripping activity asset is
pengupasan lapisan tanah dicatat carried at cost less amortisation and
menggunakan biaya perolehan dikurangi impairment losses, if any. The stripping
dengan amortisasi dan rugi penurunan nilai, activity asset is amortised using the
jika ada. Aset aktivitas pengupasan lapisan units-of-production method over the expected
tanah diamortisasi menggunakan metode unit useful life of the identified component of the
produksi selama ekspektasi masa manfaat coal body that becomes more accessible as a
dari komponen badan batubara yang result of the stripping activity unless another
teridentifikasi yang menjadi lebih mudah method is more appropriate.
diakses sebagai akibat dari aktivitas lapisan
pengupasan tanah, kecuali terdapat metode
lain yang lebih tepat.
Perubahan pada ekspektasi masa manfaat Changes to the expected useful life of the
dari komponen badan batubara yang identified component of the coal body are
teridentifikasi dinyatakan sebagai perubahan considered changes in estimates and are
atas estimasi dan dicatat menggunakan basis accounted for on a prospective basis.
prospektif.
Aset aktivitas pengupasan lapisan tanah A stripping activity asset is accounted for as
dicatat sebagai penambahan atau an addition to, or enhancement of, an existing
peningkatan dari aset yang ada, sehingga asset, and therefore is presented as part of
disajikan sebagai “properti pertambangan” “mining properties” in the consolidated
pada laporan posisi keuangan konsolidasian. statement of financial position.
Aset aktivitas pengupasan lapisan tanah Any stripping activity asset is included in the
dimasukan ke dalam basis biaya perolehan cost base of assets when determining a CGU
aset saat penentuan UPK dalam tujuan for impairment assessment purposes.
pengujian penurunan nilai.
Pada tanggal laporan keuangan konsolidasian As at the date of these consolidated financial
ini, Grup tidak memiliki biaya pengupasan statements, the Group did not have stripping
lapisan tanah selama tahap produksi yang costs during the production phase which
memenuhi kriteria untuk ditangguhkan seperti qualify for deferral in accordance with the
yang ditetapkan dalam kebijakan akuntansi Group’s accounting policies.
Grup.
PT ADARO ENERGY Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA/AND ITS SUBSIDIARIES
Utang usaha adalah kewajiban untuk Trade payables are obligations to pay for
membayar barang atau jasa yang telah goods or services that have been acquired in
diterima dalam kegiatan usaha normal dari the ordinary course of business from
pemasok. Utang usaha diklasifikasikan suppliers. Trade payables are classified as
sebagai liabilitas jangka pendek apabila current liabilities if payment is due within one
pembayarannya jatuh tempo dalam waktu year of the reporting date. If not, they are
satu tahun atau kurang setelah tanggal presented as non-current liabilities.
pelaporan. Jika tidak, utang usaha tersebut
disajikan sebagai liabilitas jangka panjang.
Utang usaha pada awalnya diakui sebesar Trade payables are recognised initially at fair
nilai wajar dan selanjutnya diukur pada biaya value and subsequently measured at
perolehan diamortisasi dengan menggunakan amortised cost using the effective interest
metode suku bunga efektif. method.
q. Sewa q. Leases
Sewa dimana porsi signifikan atas risiko dan Leases in which a significant portion of the
manfaat kepemilikan aset dipertahankan oleh risks and rewards of ownership are retained
lessor diklasifikasikan sebagai sewa operasi. by the lessor are classified as operating
Pembayaran sewa operasi (dikurangi dengan leases. Payments made under operating
insentif yang diterima dari lessor) dibebankan leases (net of any incentives received from
dalam laba rugi dengan metode garis lurus the lessor) are charged to profit or loss on a
selama periode sewa. straight-line basis over the term of the lease.
Sewa aset tetap dimana Grup, sebagai Leases of fixed assets where the Group as
lessee, memiliki secara substansial seluruh lessee has substantially all the risks and
risiko dan manfaat kepemilikan aset rewards of ownership are classified as finance
diklasifikasikan sebagai sewa pembiayaan. leases. Finance leases are capitalised at the
Sewa pembiayaan dikapitalisasi pada awal lease’s commencement at the lower of the fair
masa sewa sebesar nilai yang lebih rendah value of the leased asset or the present value
antara nilai wajar aset sewa atau nilai kini of the minimum lease payments. The
pembayaran sewa minimum. Kewajiban sewa corresponding rental obligations, net of
yang terkait, dikurangi dengan beban finance charges, are included in “finance
keuangan, dimasukkan ke dalam “utang sewa lease payables”.
pembiayaan”.
Setiap pembayaran sewa dialokasikan antara Each lease payment is allocated between the
utang dan biaya keuangan. Elemen bunga payables and finance charges. The interest
dari biaya keuangan dibebankan dalam laba element of the finance cost is charged to profit
rugi selama periode sewa sehingga or loss over the lease period so as to produce
menghasilkan suatu tingkat suku bunga a constant periodic rate of interest on the
periodik yang konstan atas saldo utang yang remaining balance of the payables for each
tersisa pada setiap periode. period.
PT ADARO ENERGY Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA/AND ITS SUBSIDIARIES
Aset tetap yang diperoleh melalui sewa Fixed assets acquired under finance leases
pembiayaan disusutkan selama jangka waktu are depreciated over the shorter of the useful
yang lebih pendek antara masa manfaat aset life of the asset and the lease term, unless
dan masa sewa, kecuali ada kepastian yang there is reasonable certainty that the Group
memadai bahwa Grup akan mendapatkan hak will obtain ownership of the asset by the end
kepemilikan pada akhir masa sewa maka aset of the lease term, in which case the leased
sewaan disusutkan secara penuh selama asset is depreciated over its useful life.
umur manfaatnya.
r. Provisi r. Provisions
Biaya penarikan aset dalam jumlah yang An asset retirement cost equivalent to
setara dengan jumlah liabilitas tersebut these liabilities is capitalised as part of
dikapitalisasi sebagai bagian dari suatu the related asset’s carrying value, and is
aset tertentu dan kemudian disusutkan subsequently depreciated or depleted
atau dideplesi selama masa manfaat aset over the asset’s useful life. The increase
tersebut. Peningkatan kewajiban in these obligations due to the passage of
sehubungan dengan berlalunya waktu time is recognised within finance cost.
diakui dalam biaya keuangan.
Grup memiliki kewajiban hukum atau the Group has a present legal or
konstruktif saat kini sebagai akibat constructive obligation as a result of
dari peristiwa masa lalu; past events;
kemungkinan arus keluar sumber it is probable that an outflow of
daya diperlukan untuk resources will be required to settle
menyelesaikan kewajiban tersebut; the obligation; and
dan
jumlahnya dapat diestimasi secara the amount can be reliably
andal. estimated.
Jika terdapat sejumlah kewajiban serupa, Where there are a number of similar
maka kemungkinan arus keluar untuk obligations, the likelihood that an outflow
menyelesaikan kewajiban tersebut will be required in settlement is
ditentukan dengan mempertimbangkan determined by considering the class of
secara keseluruhan kelompok kewajiban. obligations as a whole. Although the
Walaupun kemungkinan arus keluar likelihood of an outflow in respect of any
sehubungan dengan setiap pos one item may be small, it may be
kewajiban tersebut kecil, dapat terdapat probable that some outflow of resources
kemungkinan besar dibutuhkan arus will be needed to settle the class of
keluar sumber daya untuk menyelesaikan obligations as a whole. If that is the case,
kelompok kewajiban secara keseluruhan. a provision is recognised.
Jika hal itu terjadi, maka provisi diakui.
Provisi diukur pada nilai kini dari The provision is measured at the present
perkiraan pengeluaran yang diperlukan value of the expenditure expected to be
untuk menyelesaikan kewajiban dengan required to settle the obligation using a
menggunakan tingkat diskonto sebelum pre-tax rate that reflects current market
pajak, yang mencerminkan penilaian assessments of the time value of money
pasar kini atas nilai waktu uang dan risiko and the risks specific to the obligation.
yang terkait dengan kewajiban tersebut. The increase in the provision due to the
Peningkatan provisi sehubungan dengan passage of time is recognised as finance
berlalunya waktu diakui sebagai biaya cost.
keuangan.
s. Pinjaman s. Borrowings
Pinjaman diakui pada awalnya sebesar nilai Borrowings are recognised initially at their fair
wajar, dikurangi dengan biaya transaksi yang value, net of any transaction costs incurred.
terjadi. Pinjaman kemudian dicatat sebesar Borrowings are subsequently carried at
biaya perolehan diamortisasi, dengan selisih amortised cost, with any difference between
antara hasil perolehan (dikurangi dengan the proceeds (net of transaction costs) and
biaya transaksi) dan nilai penarikan diakui the redemption value recognised in profit or
dalam laba rugi selama periode pinjaman loss over the period of the borrowing, using
dengan menggunakan metode suku bunga the effective interest method.
efektif.
PT ADARO ENERGY Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA/AND ITS SUBSIDIARIES
Biaya-biaya yang dibayar untuk mendapatkan Fees paid on the establishment of loan
fasilitas pinjaman diakui sebagai biaya facilities are recognised as transaction costs
transaksi pinjaman tersebut, apabila besar of the loan to the extent that it is probable that
kemungkinan akan dilakukan penarikan atas some or all of the facilities will be drawn
sebagian atau seluruh fasilitas tersebut. down. In this case, the fee is deferred until the
Dalam hal ini, biaya tersebut ditangguhkan drawdown occurs. To the extent that there is
sampai dilakukan penarikan. Apabila tidak no evidence that it is probable that some or all
terdapat bukti bahwa kemungkinan besar of the facility will be drawn down, the fee is
akan dilakukan penarikan atas sebagian atau capitalised as a prepayment for financing
seluruh fasilitas tersebut, biaya tersebut costs and amortised over the period of the
dikapitalisasi sebagai biaya dibayar dimuka facility to which it relates. Borrowings are
untuk biaya keuangan dan diamortisasi classified as current liabilities unless the
selama periode fasilitas terkait. Pinjaman Group has an unconditional right to defer the
diklasifikasikan sebagai liabilitas jangka settlement of the liability for at least 12
pendek kecuali Grup memiliki hak tanpa months from the reporting date.
syarat untuk menunda pembayaran liabilitas
selama paling tidak 12 bulan dari tanggal
pelaporan.
Biaya pinjaman baik yang secara langsung Borrowing costs either directly or indirectly
ataupun tidak langsung dapat diatribusikan attributable to the acquisition, construction or
dengan akuisisi, konstruksi atau produksi aset production of a qualifying asset, are
kualifikasian, dikapitalisasi sebagai bagian capitalised as part of the cost of that asset
biaya perolehan aset tersebut sampai aset until such time as the asset is substantially
tersebut siap untuk digunakan sesuai dengan ready for its intended use or sale. For
maksudnya atau dijual. Untuk pinjaman yang borrowings directly attributable to a qualifying
dapat diatribusi secara langsung pada suatu asset, the amount to be capitalised is
aset kualifikasian, jumlah yang dikapitalisasi determined as the actual borrowing costs
adalah sebesar biaya pinjaman yang terjadi incurred during the year, less any income
selama tahun berjalan, dikurangi pendapatan earned on the temporary investment of such
investasi lain-lain dari pinjaman tersebut. borrowings. For borrowings that are not
Untuk pinjaman yang tidak dapat diatribusi directly attributable to a qualifying asset, the
secara langsung pada suatu aset amount to be capitalised is determined by
kualifikasian, jumlah biaya pinjaman yang applying a capitalisation rate to the amount
dikapitalisasi ditentukan dengan mengalikan spent on the qualifying asset. An entity shall
tingkat kapitalisasi dengan pengeluaran untuk cease capitalising borrowing costs when
aset kualifikasian. Entitas menghentikan substantially all of the activities necessary to
kapitalisasi biaya pinjaman ketika secara prepare the qualifying assets are complete.
substansial seluruh aktivitas yang diperlukan
untuk mempersiapkan aset kualifikasian telah
selesai.
Semua biaya pinjaman lainnya diakui dalam All other borrowing costs are recognised in
laba rugi pada periode dimana biaya-biaya profit or loss in the period in which they are
tersebut terjadi. incurred.
PT ADARO ENERGY Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA/AND ITS SUBSIDIARIES
Nilai kini kewajiban imbalan pasti The present value of the defined benefit
ditentukan dengan mendiskontokan arus obligation is determined by discounting
kas keluar yang diestimasi dengan the estimated future cash outflows using
menggunakan tingkat bunga obligasi the interest rates of high quality corporate
korporat berkualitas tinggi dalam bonds that are denominated in the
denominasi mata uang dimana imbalan currency in which the benefits will be
akan dibayarkan dan memiliki jangka paid, and that have terms of maturity
waktu jatuh tempo mendekati jangka approximating the terms of the related
waktu kewajiban pensiun. Apabila tidak pension obligations. When there is no
terdapat pasar aktif untuk obligasi deep market for such bonds, the market
korporat tersebut, digunakan bunga rates of government bonds are used.
obligasi pemerintah.
Biaya jasa lalu diakui segera dalam laba Past service costs are recognised
rugi. Keuntungan dan kerugian atas immediately in profit or loss. Gains or
kurtailmen atau penyelesaian suatu losses on the curtailment or settlement of
program imbalan pasti diakui pada saat a defined benefit plan are recognised
kurtailmen atau penyelesaian tersebut when the curtailment or settlement
terjadi. occurs.
Untuk program iuran pasti, Grup For defined contribution plans, the Group
membayar iuran kepada program pays contributions to publicly or privately
asuransi pensiun yang dikelola oleh administered pension insurance plans on
publik atau swasta, dengan dasar wajib, a mandatory, contractual or voluntary
kontraktual dan sukarela. Grup tidak basis. The Group has no further payment
memiliki kewajiban membayar lebih lanjut obligations once the contributions have
jika iuran tersebut telah dibayarkan. Iuran been paid. The contributions are
tersebut diakui sebagai beban imbalan recognised as employee benefit
kerja ketika jatuh tempo. Iuran dibayar expenses when they become due.
dimuka diakui sebagai aset sepanjang Prepaid contributions are recognised as
pengembalian dana atau pengurangan an asset to the extent that a cash refund
pembayaran masa depan dimungkinkan. or reduction in the future payments is
available.
PT ADARO ENERGY Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA/AND ITS SUBSIDIARIES
Saham biasa dikelompokkan sebagai ekuitas, Ordinary shares are classified as equity, and
dan biaya langsung yang berkaitan dengan incremental costs directly attributable to the
penerbitan saham baru disajikan sebagai issuance of new shares are shown in equity
pengurang ekuitas, setelah dikurangi pajak, as a deduction, net of tax, from the proceeds.
dari jumlah yang diterima.
Laba bersih per saham dasar dihitung dengan Basic earnings per share are calculated by
membagi laba tahun berjalan yang dividing the profit for the year attributable to
diatribusikan kepada pemegang saham the equity holders of the Company by the
Perusahaan dengan jumlah rata-rata weighted-average number of ordinary shares
tertimbang saham biasa yang beredar pada outstanding during the year.
tahun berjalan.
Laba bersih per saham dilusian dihitung Diluted earnings per share are calculated by
dengan membagi laba tahun berjalan yang dividing the profit for the year attributable to
diatribusikan kepada pemilik entitas induk owners of the parent of the Company
Perusahaan yang telah disesuaikan dengan adjusted for finance costs and foreign
biaya keuangan dan keuntungan atau exchange gains or losses on convertible
kerugian selisih kurs atas utang obligasi bonds and their related tax effects, by the
konversi, serta pengaruh pajak yang weighted-average number of issued and fully
bersangkutan, dengan jumlah tertimbang paid-up shares during the year, assuming that
saham yang ditempatkan dan disetor penuh all options have been exercised and all
selama tahun yang bersangkutan, convertible bonds have been converted.
berdasarkan asumsi bahwa semua opsi telah
dilaksanakan dan seluruh utang obligasi
konversi telah dikonversikan.
PT ADARO ENERGY Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA/AND ITS SUBSIDIARIES
Selisih antara harga konsiderasi yang diterima The difference between the consideration
dengan nilai tercatat setiap transaksi received and the carrying value of each
restrukturisasi antara entitas sepengendali restructuring transaction among entities under
dibukukan sebagai bagian tambahan modal common control is recorded as part of
disetor dalam bagian ekuitas di laporan posisi additional paid-in capital in the equity section
keuangan konsolidasian. of the consolidated statement of financial
position.
Pendapatan terdiri dari nilai wajar imbalan Revenue comprises the fair value of the
yang diterima atau akan diterima untuk consideration received or receivable for the
penjualan barang dan jasa dalam aktivitas sale of goods and services in the ordinary
normal usaha Grup. Pendapatan disajikan course of the Group’s activities. Revenue is
neto setelah dikurangi Pajak Pertambahan shown net of Value-Added Tax (“VAT”),
Nilai (“PPN”), potongan penjualan, dan diskon rebates and discounts and after eliminating
dan setelah mengeliminasi pendapatan intra intra-group sales.
kelompok usaha.
Grup mengakui pendapatan ketika jumlah The Group recognises revenue when the
pendapatan dapat diukur secara andal, besar amount of revenue can be reliably measured,
kemungkinan manfaat ekonomis masa depan it is probable that future economic benefits
akan mengalir kepada entitas dan kriteria will flow to the entity and criteria have been
tertentu telah dipenuhi untuk setiap aktivitas met for each of the Group’s activities as
Grup seperti dijelaskan di bawah ini. Grup described below. The Group bases its
menggunakan hasil historis dalam penentuan estimates on historical results, taking into
estimasi, dengan mempertimbangkan tipe consideration the type of customer, the type
pelanggan, tipe transaksi dan persyaratan of transaction and the specifics of each
setiap transaksi sebagai dasar estimasi. arrangement.
- Grup telah memindahkan risiko dan - the Group has transferred to the
manfaat kepemilikan batubara secara buyer the significant risks and
signifikan kepada pembeli; rewards of ownership of the coal;
- Grup tidak lagi melanjutkan - the Group retains neither continuing
pengelolaan yang biasanya terkait managerial involvement nor effective
dengan kepemilikan atas batubara control over the coal sold;
ataupun melakukan pengendalian
efektif atas batubara yang dijual;
- jumlah pendapatan dapat diukur - the amount of revenue can be
secara andal; measured reliably;
PT ADARO ENERGY Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA/AND ITS SUBSIDIARIES
Sebagai tambahan, penjualan batubara The Group’s coal sales may be subject to
Grup dapat tergantung penyesuaian adjustment based on the inspection of
berdasarkan inspeksi terhadap shipments by the customer. In these
pengiriman oleh pelanggan. Dalam hal ini, cases, sales are recognised based on the
penjualan diakui berdasarkan estimasi Group’s best estimate of the grade and/or
terbaik Grup terhadap kualitas dan/atau quantity at the time of shipment, and any
kuantitas saat pengiriman, dan subsequent adjustments are recorded
penyesuaian kemudian dicatat dalam against revenue. Historically, the
akun pendapatan. Secara historis, differences between estimated and actual
perbedaan antara kualitas dan kuantitas grade and/or quantity are not significant.
estimasi dan/atau aktual tidak signifikan.
ii. Pendapatan jasa penambangan dan ii. Rendering of mining and logistics
logistik services
Bila suatu transaksi penjualan jasa dapat When the outcome of a transaction
diestimasi dengan andal, pendapatan involving the rendering of services can be
sehubungan dengan transaksi tersebut estimated reliably, revenue associated
diakui dengan mengacu pada tingkat with the transaction is recognised with
penyelesaian transaksi tersebut pada reference to the stage of completion of
tanggal laporan posisi keuangan the transaction at the consolidated
konsolidasian. Hasil transaksi dapat statement of financial position date. The
diestimasi dengan andal pada saat outcome of a transaction can be
terpenuhinya seluruh kondisi berikut: estimated reliably when all of the
following conditions are met:
ii. Pendapatan jasa penambangan dan ii. Rendering of mining and logistics
logistik (lanjutan) services (continued)
Bila suatu transaksi penjualan jasa dapat When the outcome of a transaction
diestimasi dengan andal, pendapatan involving the rendering of services can be
sehubungan dengan transaksi tersebut estimated reliably, revenue associated
diakui dengan mengacu pada tingkat with the transaction is recognised with
penyelesaian transaksi tersebut pada reference to the stage of completion of
tanggal laporan posisi keuangan the transaction at the consolidated
konsolidasian. Hasil transaksi dapat statement of financial position date. The
diestimasi dengan andal pada saat outcome of a transaction can be
terpenuhinya seluruh kondisi berikut: estimated reliably when all of the
(lanjutan) following conditions are met: (continued)
Bila hasil transaksi penjualan jasa tidak When the outcome of a transaction
dapat diestimasi dengan andal, involving the rendering of services cannot
pendapatan yang diakui hanya sebesar be estimated reliably, revenue is
beban yang telah diakui yang dapat recognised only to the extent of the
diperoleh kembali. recognised expenses that are
recoverable.
Penghasilan sewa dari sewa operasi Rental income from operating leases (net
(setelah dikurangi insentif kepada lessee) of any incentives given to the lessee) is
diakui menggunakan metode garis lurus recognised on a straight-line basis over
selama masa sewa. the lease term.
Beban diakui pada saat terjadinya dengan Expenses are recognised as incurred on an
dasar akrual. accrual basis.
aa. Pajak penghasilan kini dan tangguhan aa. Current and deferred income tax
Beban pajak terdiri dari pajak kini dan pajak Tax expense comprises current and deferred
tangguhan. Pajak diakui dalam laba rugi, tax. Tax is recognised in profit or loss, except
kecuali jika pajak itu terkait dengan kejadian to the extent that it relates to items recognised
atau transaksi yang diakui di penghasilan in other comprehensive income or directly in
komprehensif lain atau langsung diakui ke equity. In this case, the tax expense is
ekuitas. Dalam hal ini, beban pajak tersebut recognised in other comprehensive income or
masing-masing diakui pada penghasilan directly in equity, respectively.
komprehensif lain atau secara langsung
dicatat ke ekuitas.
Beban pajak kini dihitung berdasarkan The current income tax charge is calculated
peraturan perpajakan yang berlaku pada on the basis of the tax laws enacted as at the
tanggal pelaporan keuangan, di negara reporting date in the countries where the
dimana Perusahaan dan entitas anaknya Company and its subsidiaries operate and
beroperasi dan menghasilkan penghasilan generate taxable income. Specifically for AI,
kena pajak. Khusus untuk AI, tarif pajak yang the tax rate used is 45%, and for the AMC
digunakan adalah 45%, dan entitas-entitas entities, the tax rate enacted as at the
AMC, tarif pajak yang berlaku pada tanggal reporting date (2017: a progressive rate with a
pelaporan keuangan (2017: tarif progresif maximum rate of 30%), as stipulated in each
dengan tarif maksimum sebesar 30%), sesuai CCA. Management periodically evaluates the
dengan masing-masing PKP2B. Manajemen positions taken in Annual Tax Returns with
secara periodik mengevaluasi posisi yang respect to situations in which the applicable
diambil dalam Surat Pemberitahuan Tahunan tax regulations are subject to interpretation. It
sehubungan dengan situasi dimana aturan establishes a provision where appropriate on
pajak yang berlaku membutuhkan interpretasi the basis of the amounts expected to be paid
atas peraturan pajak yang berlaku. Jika perlu, to the tax authorities.
manajemen menentukan provisi dibentuk
berdasarkan jumlah yang diharapkan akan
dibayar pada otoritas pajak.
Untuk penghasilan yang menjadi subjek pajak For income which is subject to final tax, tax
penghasilan final, beban pajak diakui secara expenses are recognised proportionally with
proporsional dengan jumlah pendapatan the accounting revenue recognised and
akuntansi yang diakui dan disajikan sebagai presented as part of the operating expenses
bagian dari beban operasional pada tahun in the current year, as such tax does not
berjalan dikarenakan pajak tersebut tidak satisfy the criteria of income tax.
memenuhi kriteria sebagai pajak penghasilan.
PT ADARO ENERGY Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA/AND ITS SUBSIDIARIES
aa. Pajak penghasilan kini dan tangguhan aa. Current and deferred income tax
(lanjutan) (continued)
Pajak penghasilan tangguhan diakui, dengan Deferred income tax is recognised, using the
menggunakan metode balance sheet liability balance sheet liability method, on temporary
untuk semua perbedaan temporer antara differences arising between the tax bases of
dasar pengenaan pajak aset dan liabilitas assets and liabilities and their carrying
dengan nilai tercatatnya pada laporan amounts in the consolidated financial
keuangan konsolidasian. Namun, liabilitas statements. However, deferred tax liabilities
pajak tangguhan tidak diakui jika timbul dari are not recognised if they arise from the initial
pengakuan awal goodwill; atau pada saat recognition of goodwill; deferred income tax is
pengakuan awal suatu aset atau liabilitas not accounted for if it arises from the initial
yang timbul dari transaksi selain kombinasi recognition of an asset or liability in a
bisnis yang pada saat transaksi tersebut tidak transaction other than a business combination
mempengaruhi laba rugi akuntansi maupun that at the time of the transaction affects
laba rugi kena pajak. Pajak penghasilan neither accounting nor taxable profit or loss.
tangguhan, kecuali AI dan entitas-entitas Deferred income tax is determined, except for
AMC, ditentukan menggunakan tarif pajak AI and the AMC entities, using tax rates that
yang berlaku atau yang secara substansial have been enacted or substantially enacted at
telah berlaku pada akhir tahun pelaporan dan the end of the reporting year and are
diharapkan diterapkan jika aset pajak expected to apply when the related deferred
penghasilan tangguhan direalisasikan atau income tax asset is realised or the deferred
liabilitas pajak tangguhan diselesaikan. Tarif income tax liability is settled. The tax rate
pajak yang digunakan AI sebesar 45% dan used by AI is 45% and the AMC entities is
entitas-entitas AMC sebesar 25% (2017: 25% (2017: 30%), respectively, in accordance
30%), yang sesuai dengan masing-masing with each CCA.
PKP2B.
Aset pajak penghasilan tangguhan diakui Deferred income tax assets are recognised
hanya jika besar kemungkinan jumlah only to the extent that it is probable that future
penghasilan kena pajak di masa depan akan taxable profits will be available against which
memadai untuk dikompensasi dengan the temporary differences can be utilised.
perbedaan temporer yang masih dapat
digunakan.
Atas perbedaan temporer dalam investasi Deferred income tax is provided on temporary
pada entitas anak dan asosiasi, dibentuk differences arising on investment in
pajak penghasilan tangguhan, kecuali untuk subsidiaries and associates, except for
liabilitas pajak tangguhan dimana saat deferred income tax liabilities where the
pembalikan perbedaan sementara timing of the reversal of the temporary
dikendalikan oleh Grup dan sangat mungkin difference is controlled by the Group and it is
perbedaan temporer tidak akan dibalik di probable that the temporary difference will not
masa mendatang. be reversed in the foreseeable future.
Aset dan liabilitas pajak penghasilan Deferred income tax assets and liabilities are
tangguhan dapat saling hapus jika terdapat offset when there is a legally enforceable right
hak yang berkekuatan secara hukum untuk to offset current tax assets against current tax
melakukan saling hapus antara aset pajak kini liabilities and when the deferred income tax
dengan liabilitas pajak kini dan apabila aset assets and liabilities relate to income taxes
dan liabilitas pajak penghasilan tangguhan levied by the same taxation authority on either
dikenakan oleh otoritas perpajakan yang the same taxable entity or different taxable
sama, baik atas entitas kena pajak yang sama entities where there is an intention to settle
ataupun berbeda dan adanya niat untuk the balances on a net basis.
menyelesaikan saldo-saldo tersebut secara
neto.
PT ADARO ENERGY Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA/AND ITS SUBSIDIARIES
aa. Pajak penghasilan kini dan tangguhan aa. Current and deferred income tax
(lanjutan) (continued)
Selain pajak penghasilan, Grup juga mengakui In addition to income tax, the Group also
bentuk pembayaran lain ke Pemerintah yang recognises other types of payments to
dihitung berdasarkan produksi atau Government that are calculated based on
pendapatan (royalti). Iuran eksploitasi dan production or revenue (i.e. royalty fees).
royalti dianggap sebagai pajak penghasilan Exploitation fees and royalty fees are
apabila mereka memiliki karakteristik sebagai accounted for as income taxes when they
pajak penghasilan. Hal ini dipertimbangkan have the characteristics of an income tax.
demikian apabila dipersyaratkan oleh This is considered to be the case when the
Pemerintah dan jumlah terutang didasarkan tax is imposed by the Government and the
pada penghasilan kena pajak daripada amount payable is based on taxable income
kuantitas fisik yang diproduksi atau rather than on physical quantities produced or
persentase dari penjualan. Untuk perjanjian a percentage of revenue. For such
yang demikian, pajak penghasilan dan pajak arrangements, current and deferred income
penghasilan ditangguhkan akan dicatat sesuai tax is provided for on the same basis as
dengan penjelasan di atas untuk bentuk lain described above for other forms of taxation.
perpajakan. Kewajiban Grup yang timbul dari The obligations of the Group arising from
ketentuan iuran eksploitasi atau royalti dalam exploitation fees or royalty arrangements
PKP2B atau izin usaha pertambangan tidak under the CCAs or mining business licences
memenuhi kriteria sebagai pajak penghasilan, do not satisfy these criteria, and therefore are
sehingga diakui sebagai provisi dan dicatat recognised as current provisions and included
sebagai beban pokok pendapatan. in cost of revenue.
Segmen operasi dilaporkan dengan cara yang Operating segments are reported in a manner
konsisten dengan pelaporan internal yang consistent with the internal reporting provided
diberikan kepada pengambil keputusan to the chief operating decision-maker. The
operasional. Direksi merupakan pengambil chief operating decision-maker, who is
keputusan operasional yang bertanggung responsible for allocating resources and
jawab untuk mengalokasikan sumber daya assessing performance of the operating
dan menilai kinerja segmen operasi dan segments and making strategic decisions, has
membuat keputusan strategis. been identified as the Board of Directors.
Penyusunan laporan keuangan konsolidasian yang The preparation of consolidated financial statements
sesuai dengan Standar Akuntansi Keuangan di in conformity with Indonesian Financial Accounting
Indonesia mengharuskan manajemen untuk Standards requires management to make estimates
membuat estimasi dan asumsi yang mempengaruhi and assumptions that affect the reported amounts of
jumlah aset dan liabilitas yang dilaporkan dan assets and liabilities and the disclosure of contingent
pengungkapan aset dan liabilitas kontinjensi pada assets and liabilities at the reporting date and the
tanggal pelaporan, serta jumlah pendapatan dan reported amounts of revenue and expenses during
beban selama tahun pelaporan. Estimasi, asumsi, the reporting year. Estimates, assumptions and
dan pertimbangan tersebut dievaluasi secara terus judgements are continually evaluated and are based
menerus dan berdasarkan pengalaman historis dan on historical experience and other factors, including
faktor-faktor lainnya, termasuk harapan peristiwa di expectations of future events that are believed to be
masa datang yang diyakini wajar berdasarkan reasonable under the circumstances.
kondisi yang ada.
PT ADARO ENERGY Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA/AND ITS SUBSIDIARIES
Grup telah mengidentifikasi hal-hal berikut dimana The Group has identified the following matters under
diperlukan pertimbangan, estimasi dan asumsi which significant judgements, estimates and
signifikan dan dimana hasil aktual dapat berbeda assumptions are made and where actual results may
dari estimasi tersebut jika menggunakan asumsi dan differ from these estimates under different
kondisi yang berbeda dan dapat mempengaruhi assumptions and conditions and may materially
secara material hasil keuangan atau posisi affect the consolidated financial results or financial
keuangan konsolidasian Grup yang dilaporkan position of the Group reported in future years.
dalam tahun mendatang.
- Pajak penghasilan dan pajak lainnya - Income taxes and other taxes
Perhitungan beban pajak penghasilan masing- The calculation of income tax expense for each
masing perusahaan dalam Grup memerlukan company within the Group requires judgements
pertimbangan dan asumsi dalam menentukan and assumptions in determining the capital
penyisihan modal dan pengurangan beban allowances and deductibility of certain expenses
tertentu selama proses pengestimasian. Secara during the estimation process. In particular, the
khusus, perhitungan beban pajak penghasilan calculation of income tax expense for entities
entitas di dalam Grup yang beroperasi dalam within the Group operating under a CCA
PKP2B melibatkan penafsiran terhadap Undang- involves the interpretation of applicable tax laws
Undang dan peraturan perpajakan yang berlaku and regulations including the CCA.
serta PKP2B.
Penghasilan yang diperoleh perusahaan- The revenue of the entities within the Group is
perusahaan dalam Grup kadang-kadang dapat sometimes also subject to both final and non-
dikenakan pajak final dan non-final. Penentuan final income tax. Determining the amount of
penghasilan yang dikenakan pajak final dan revenue subject to final and non-final tax as well
non-final dan juga biaya pengurang pajak as expenses relating to revenue from the non-
sehubungan dengan penghasilan yang final income tax regime requires judgements
dikenakan pajak non-final memerlukan and estimates.
pertimbangan dan estimasi.
Semua pertimbangan dan estimasi yang dibuat All judgements and estimates made by
manajemen seperti yang diungkapkan di atas management as discussed above may be
dapat dipertanyakan oleh Direktorat Jenderal challenged by the Directorate General of
Pajak (“DJP”). Sebagai akibatnya, terjadi Taxation (“DGT”). As a result, the ultimate tax
ketidakpastian dalam penentuan kewajiban determination becomes uncertain. The
pajak. Resolusi posisi pajak yang diambil oleh resolution of tax positions taken by the Group
Grup dapat berlangsung bertahun-tahun dan can take several years to complete and in some
sangat sulit untuk memprediksi hasil akhirnya. cases it is difficult to predict the ultimate
Apabila terdapat perbedaan perhitungan pajak outcome. Where the final outcome of these
dengan jumlah yang telah dicatat, perbedaan matters is different from the amounts initially
tersebut akan berdampak pada pajak recorded, such differences will have an impact
penghasilan dan pajak tangguhan dalam tahun on the income tax and deferred income tax
dimana penentuan pajak tersebut dibuat. provision in the year in which this determination
is made.
PT ADARO ENERGY Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA/AND ITS SUBSIDIARIES
- Pajak penghasilan dan pajak lainnya (lanjutan) - Income taxes and other taxes (continued)
Aset pajak tangguhan, termasuk yang timbul Deferred tax assets, including those arising from
dari rugi fiskal, dan perbedaan temporer lainnya, tax losses carried forward and temporary
diakui hanya apabila dianggap lebih mungkin differences, are recognised only where it is
daripada tidak bahwa mereka dapat diterima considered more likely than not that they will be
kembali, dimana hal ini tergantung pada recovered, which depends on the generation of
kecukupan pembentukan laba kena pajak di sufficient future taxable profits. Similar to
masa depan. Sama seperti “penurunan nilai aset “impairment of non-financial assets” discussed
non-keuangan” didiskusikan di bawah, asumsi below, assumptions about the generation of
atas pembentukan laba kena pajak sangat future taxable profits are heavily affected by
dipengaruhi oleh estimasi dan asumsi management’s estimates and assumptions
manajemen atas tingkat produksi yang regarding the expected production levels, sales
diharapkan, volume penjualan, harga komoditas, volumes, commodity prices, etc, which are
dan lain-lain, yang mana terpapar risiko dan subject to risk and uncertainty, and hence there
ketidakpastian, sehingga ada kemungkinan is a possibility that changes in circumstances
perubahan estimasi dan asumsi akan mengubah will alter the projected future taxable profits.
proyeksi laba kena pajak di masa mendatang.
- Provisi rehabilitasi, reklamasi dan penutupan - Provision for mine rehabilitation, reclamation
tambang and closure
Seperti yang dijelaskan pada Catatan 40 atas As discussed in Note 40 to these consolidated
laporan keuangan konsolidasian ini, Peraturan financial statements, Government Regulation
Pemerintah No. 78/2010 (“PP No. 78”) mengatur No. 78/2010 (“GR No. 78”) deals with
aktivitas reklamasi dan pascatambang untuk reclamation and post-mining activities for both
pemegang Izin Usaha Pertambangan (“IUP”)- Mining Business Licence (“IUP”)-Exploration
Eksplorasi dan IUP-Operasi Produksi dan and IUP-Production Operation holders and
Peraturan Menteri No. 7/2014 (“Permen No. 7”) Ministerial Regulation No. 7/2014 deals with
mengatur pelaksanaan reklamasi dan reclamation and post-mining activities in the
pascatambang pada kegiatan usaha mineral dan mineral and coal mining business. The
batubara. Ketentuan peralihan dalam PP No. 78 transitional provisions in GR No. 78 make it
menegaskan bahwa para pemegang PKP2B clear that CCA holders are also required to
juga wajib mematuhi peraturan ini. Oleh karena comply with this regulation. Therefore, AI, the
itu, AI, entitas-entitas AMC, PCS, SCM, dan LSA AMC entities, PCS, SCM and LSA have
menghitung provisi penutupan tambang atas calculated provisions for reclamation and mine
dasar PP No. 78 tersebut. closure based on GR No. 78.
Seperti yang dijelaskan pada Catatan 2r laporan As discussed in Note 2r to these consolidated
keuangan konsolidasian ini, pemulihan, financial statements, restoration, rehabilitation
rehabilitasi, dan biaya lingkungan yang berkaitan and environmental expenditure to be incurred
dengan pemulihan atas area terganggu selama related to the remediation of disturbed areas
tahap produksi dibebankan pada beban pokok during the production phase are charged to cost
pendapatan pada saat kewajiban berkaitan of revenue when the obligation arising from the
dengan pemulihan tersebut timbul selama disturbance occurs as extraction progresses.
proses penambangan. Reklamasi area The reclamation of disturbed areas and
terganggu dan pembongkaran aset tambang decommissioning of mining assets and other
dan aset-aset berumur panjang lainnya akan long-lived assets will be undertaken several
dilakukan selama beberapa tahun mendatang years in the future and precise requirements are
dan persyaratan atas reklamasi ini terus constantly changing to satisfy political,
berubah untuk memenuhi ekspektasi politik, environmental, safety and public expectations.
lingkungan, keamanan, dan publik. Dengan As such, the timing and amounts of future cash
demikian waktu pelaksanaan dan jumlah arus flows required to settle the obligations at each of
kas di masa mendatang yang dibutuhkan untuk the statement of financial position dates are
memenuhi kewajiban pada setiap tanggal subject to significant uncertainty. Changes in
pelaporan dipengaruhi oleh ketidakpastian yang the expected future costs could have a material
signifikan. Perubahan pada ekspektasi biaya di impact on the Group’s consolidated financial
masa mendatang dapat mempengaruhi secara statements.
material laporan keuangan konsolidasian Grup.
PT ADARO ENERGY Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA/AND ITS SUBSIDIARIES
Cadangan batubara adalah perkiraan jumlah Coal reserves are estimates of the amounts of
batubara yang dapat secara ekonomis dan sah coal that can be economically and legally
diekstrak dari properti Grup. Grup menentukan extracted from the Group’s properties. The
dan melaporkan cadangan batubara Group determines and reports its coal reserves
berdasarkan prinsip-prinsip yang terdapat dalam under the principles incorporated in the Code of
Kode Komite Cadangan Mineral Indonesia Indonesian Mineral Reserve Committee (Komite
(“KCMI”), yang berdasarkan Australasian Joint Cadangan Mineral Indonesia (the “KCMI”)),
Ore Reserves Committee untuk Pelaporan Hasil which is based on the Australasian Joint Ore
Eksplorasi, Sumber Daya Mineral dan Reserves Committee for the Reporting of
Cadangan Bijih (“JORC”). Kedua komite Exploration Results, Mineral Resources and Ore
tersebut sesuai dengan Komite untuk Standar Reserves (the “JORC”). Both are in accordance
Pelaporan Internasional Cadangan Mineral with the Committee for Mineral Reserves
(“CRIRSCO”) untuk pelaporan estimasi sumber International Reporting Standards (the
daya dan cadangan batubara. Dalam rangka “CRIRSCO”) for the reporting of coal resources
untuk memperkirakan cadangan batubara, and reserve estimates. In order to estimate coal
dibutuhkan asumsi tentang faktor geologi, reserves, assumptions are required about a
teknis, dan ekonomi, termasuk jumlah produksi, range of geological, technical and economic
teknik produksi, rasio nisbah kupas, biaya factors, including quantities, production
produksi, biaya transportasi, harga komoditas, techniques, stripping ratios, production costs,
permintaan komoditas belanja modal di masa transport costs, commodity demand, commodity
depan, kewajiban biaya penutupan dan nilai prices, future capital expenditure, mine closure
tukar. obligations and exchange rates.
Memperkirakan jumlah dan/atau nilai kalori Estimating the quantity and/or calorific value of
cadangan batubara membutuhkan ukuran, coal reserves requires the size, shape and
bentuk, dan kedalaman lapisan batubara atau depth of coal seams or fields to be determined
lapangan yang akan ditentukan dengan by analysing geological data such as drilling
menganalisis data geologi seperti “uji petik” samples. This process may require complex
(sampel) pengeboran. Proses ini mungkin and difficult geological judgements to interpret
memerlukan pertimbangan geologi yang the data.
kompleks dan sulit untuk menginterpretasikan
data.
Karena asumsi ekonomi yang digunakan untuk Because the economic assumptions used to
memperkirakan cadangan berubah dari tahun ke estimate reserves change from year to year and
tahun dan karena data geologi tambahan yang because additional geological data is generated
dihasilkan selama operasi, perkiraan cadangan during the course of operations, estimates of
dapat berubah dari tahun ke tahun. Perubahan reserves may change from year to year.
cadangan yang dilaporkan dapat mempengaruhi Changes in reported reserves may affect the
hasil dan posisi keuangan konsolidasian Grup Group’s consolidated financial results and
dalam berbagai cara, diantaranya: financial position in a number of ways, including
the following:
Nilai tercatat aset dapat terpengaruh akibat Asset carrying values may be affected due
perubahan estimasi arus kas masa depan. to changes in the estimated future cash
flows.
Penyusutan, deplesi, dan amortisasi yang Depreciation, depletion and amortisation
dibebankan ke dalam laba rugi dapat berubah charged to profit or loss may change where
dimana beban-beban tersebut ditentukan such charges are determined based on the
berdasarkan metode unit produksi, atau unit-of-production method or where the
dimana masa manfaat ekonomi umur aset economic useful lives of assets change.
berubah.
Provisi penutupan tambang dapat berubah Provision for mine closure may change
apabila terjadi perubahan dalam perkiraan where changes in estimated reserves affect
cadangan yang mempengaruhi ekspektasi expectations about the timing or cost of
tentang waktu atau biaya kegiatan ini. these activities.
Nilai tercatat aset/liabilitas pajak tangguhan The carrying value of deferred tax
dapat berubah karena perubahan estimasi assets/liabilities may change due to changes
atas kemungkinan terpulihkannya manfaat in estimates of the likelihood of the
pajak. recoverability of the tax benefits.
PT ADARO ENERGY Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA/AND ITS SUBSIDIARIES
Jumlah nilai yang dapat dipulihkan kembali dari The recoverable amount of a cash-generating
sebuah aset atau kelompok aset penghasil kas asset or group of assets is measured at the
diukur berdasarkan nilai yang lebih tinggi antara higher of its fair value less costs of disposal or
nilai wajar dikurangi biaya untuk menjual atau value in use. The determination of fair value
nilai pakai. Penentuan nilai wajar dikurangi biaya less costs of disposal or value in use requires
untuk menjual atau nilai pakai mewajibkan management to make estimates and
manajemen untuk membuat estimasi dan assumptions regarding expected production
asumsi atas tingkat produksi yang diharapkan, levels, sales volumes, commodity prices
volume penjualan, harga komoditas (considering current and historical prices, price
(mempertimbangkan harga saat ini dan harga trends and related factors), reserves (see
masa lalu, tren harga, dan faktor-faktor terkait), ‘Reserve estimates’), operating costs, closure
cadangan (lihat ‘Estimasi cadangan’), biaya and rehabilitation costs, discount rate and future
operasi, biaya penutupan dan rehabilitasi, capital expenditure. These estimates and
tingkat diskonto dan belanja modal di masa assumptions are subject to risk and uncertainty,
depan. Estimasi dan asumsi ini terpapar risiko and hence there is a possibility that changes in
dan ketidakpastian, sehingga terdapat circumstances will alter these projections, which
kemungkinan perubahan situasi yang dapat may have an impact on the recoverable amount
mengubah proyeksi ini, sehingga dapat of the assets. In such circumstances, some or
mempengaruhi nilai aset yang dapat dipulihkan all of the carrying values of the assets may be
kembali. Dalam keadaan seperti itu, sebagian further impaired or the impairment charges may
atau seluruh nilai tercatat aset mungkin akan be reduced with the impact being recorded in
mengalami penurunan nilai lebih lanjut atau profit or loss.
terjadi pengurangan rugi penurunan nilai yang
dampaknya akan dicatat dalam laba rugi.
- Kewajiban pensiun - Pension obligation
Nilai kini kewajiban pensiun tergantung pada The present value of the pension obligation
sejumlah faktor yang ditentukan berdasarkan depends on a number of factors that are
basis dari aktuaria dengan menggunakan determined on an actuarial basis using a
sejumlah asumsi. Asumsi yang digunakan dalam number of assumptions. The assumptions used
menentukan beban/(pendapatan) bersih untuk in determining the net cost/(income) for
pensiun termasuk tingkat diskonto, perubahan pensions include the discount rate, future
remunerasi masa depan, tingkat pengurangan remuneration changes, employee attrition rates,
karyawan, tingkat harapan hidup dan periode life expectancy and the expected remaining
sisa yang diharapkan dari masa aktif karyawan. service periods of employees. Any changes in
Setiap perubahan dalam asumsi-asumsi ini akan these assumptions will have an impact on the
berdampak pada nilai tercatat atas kewajiban carrying amount of the pension obligation.
pensiun.
Grup menentukan tingkat diskonto yang sesuai The Group determines the appropriate discount
pada setiap akhir tahun. Tingkat suku bunga rate at the end of each year. This is the interest
inilah yang digunakan untuk menentukan nilai rate used to determine the present value of
kini dari estimasi arus kas keluar masa depan estimated future cash outflows expected to be
yang akan dibutuhkan untuk memenuhi required to settle the related pension obligation.
kewajiban pensiun. Dalam menentukan tingkat In determining the appropriate discount rate, the
diskonto yang sesuai, Grup menggunakan Group considers the interest rates of high
tingkat suku bunga obligasi korporat berkualitas quality corporate bonds (or government bonds,
tinggi (atau obligasi pemerintah, dengan if there is no deep market for high quality
pertimbangan saat ini tidak ada pasar aktif untuk corporate bonds) that are denominated in the
obligasi korporat berkualitas tinggi) dalam mata currency in which the benefits will be paid and
uang yang sama dengan mata uang imbalan that have terms to maturity approximating the
yang akan dibayarkan dan memiliki waktu jatuh terms of the related pension obligation.
tempo yang kurang lebih sama dengan waktu
jatuh tempo kewajiban pensiun yang
bersangkutan.
Asumsi kunci lainnya untuk kewajiban pensiun Other key assumptions for pension obligation
didasarkan sebagian pada kondisi pasar saat ini. benefits are based in part on current market
conditions.
PT ADARO ENERGY Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA/AND ITS SUBSIDIARIES
Ketika nilai wajar aset keuangan dan liabilitas When the fair values of financial assets and
keuangan dicatat dalam laporan posisi financial liabilities recorded in the consolidated
keuangan konsolidasian tidak dapat diukur statement of financial position cannot be
berdasarkan harga dikutip dalam pasar aktif, measured based on quoted prices in active
nilai wajar ditentukan menggunakan teknik markets, their fair value is measured using
penilaian yang mencakup model Diskonto Arus valuation techniques including Discounted Cash
Kas (“DAK”). Input untuk model ini diambil dari Flow (“DCF”) models. The inputs to these
pasar yang dapat diobservasi dimana models are taken from observable markets
memungkinkan, tetapi tidak mudah dilakukan, where possible, but where this is not feasible, a
membutuhkan tingkat pertimbangan dalam degree of judgement is required in establishing
menentukan nilai wajar tersebut. Pertimbangan fair values. Judgements include considerations
mencakup pertimbangan atas input seperti risiko of inputs such as liquidity risk, credit risk and
likuiditas, risiko kredit dan volatilitas. Perubahan volatility. Changes in assumptions about these
asumsi mengenai faktor-faktor tersebut dapat factors could affect the reported fair value of
mempengaruhi nilai wajar instrumen keuangan financial instruments. Refer to Note 42(2) for
yang dilaporkan. Lihat Catatan 42(2) untuk further disclosures.
informasi lebih lanjut.
- Struktur dari pengaturan bersama - apakah - The structure of the joint arrangement -
dibentuk melalui kendaraan terpisah. whether it is structured through a separate
vehicle.
- Ketika pengaturan tersebut terstruktur - When the arrangement is structured through
melalui kendaraan terpisah, Grup juga a separate vehicle, the Group also considers
mempertimbangkan hak dan kewajiban yang the rights and obligations arising from:
timbul dari:
a. Bentuk legal dari kendaraan terpisah; a. The legal form of the separate vehicle;
b. Persyaratan dari perjanjian kontraktual; b. The terms of the contractual
dan arrangement; and
c. Fakta dan kondisi lainnya, jika relevan. c. Other relevant facts and circumstances.
PT ADARO ENERGY Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA/AND ITS SUBSIDIARIES
Penilaian ini sering membutuhkan pertimbangan This assessment often requires significant
yang signifikan. Kesimpulan yang berbeda judgement. A different conclusion on joint
mengenai pengendalian bersama dan apakah control and also whether the arrangement is a
suatu pengaturan adalah sebuah operasi joint operation or a joint venture, may materially
bersama atau ventura bersama, dapat memiliki impact the consolidated financial statements.
dampak material terhadap laporan keuangan
konsolidasian.
Grup memiliki pengaturan bersama yang The Group has joint arrangements which are
terstruktur melalui ventura bersama, structured through joint ventures, being
PT Bhimasena Power Indonesia (“BPI”), PT Bhimasena Power Indonesia (“BPI”),
PT Tanjung Power Indonesia (“TPI”) dan Kestrel PT Tanjung Power Indonesia (“TPI”) and Kestrel
Coal Group Pty Ltd (“Kestrel”). Struktur dan Coal Group Pty Ltd (“Kestrel”). These structures
persyaratan dari perjanjian kontraktual and the terms of the contractual arrangements
mengindikasikan bahwa Grup memiliki hak atas indicate that the Group has rights to the net
aset bersih dari pengaturan bersama tersebut. assets of the arrangement. The Group also
Grup menilai fakta dan kondisi lain yang assessed the other facts and circumstances
berkaitan dengan pengaturan ini dan relating to these arrangements and concluded
menyimpulkan bahwa pengaturan tersebut that the arrangements are joint ventures. Refer
merupakan sebuah ventura bersama. Lihat to Note 11 for further information.
Catatan 11 untuk informasi lebih lanjut.
- Estimasi masa manfaat aset tetap - Estimating useful lives of fixed assets
Grup mengestimasi masa manfaat ekonomis The Group estimates the useful lives of its fixed
aset tetap berdasarkan utilisasi dari aset yang assets based on expected asset utilisation
diharapkan dan didukung dengan rencana dan based on business plans and strategies that
strategi usaha dan perilaku pasar. Estimasi dari also consider expected market behaviour. The
masa manfaat aset tetap adalah berdasarkan estimation of the useful lives of fixed assets is
penelaahan Grup terhadap praktek industri, based on the Group’s assessment of industry
evaluasi teknis internal dan pengalaman untuk practice, internal technical evaluation and
aset yang setara. Estimasi masa manfaat experience with similar assets. The estimated
ditelaah minimal setiap akhir periode pelaporan useful lives are reviewed at least each financial
dan diperbarui jika ekspektasi berbeda dari period-end and are updated if expectations
estimasi sebelumnya dikarenakan pemakaian differ from previous estimates due to physical
dan kerusakan fisik, keusangan secara teknis wear and tear, technical or commercial
atau komersial dan hukum atau pembatasan lain obsolescence and legal or other limitations on
atas penggunaan dari aset. Tetapi, adalah the use of the assets. It is possible, however,
mungkin, hasil di masa depan dari operasi dapat that future results of operations could be
dipengaruhi secara material oleh perubahan- materially affected by changes in the estimates
perubahan dalam estimasi yang diakibatkan brought about by changes in the factors
oleh perubahan faktor-faktor yang disebutkan di mentioned above.
atas.
Efektif sejak 1 Januari 2018, SIS mengubah Effective from 1 January 2018, SIS changed the
estimasi masa manfaat dan nilai sisa dari estimated useful lives and residual value of
beberapa mesin dan peralatan operasional. several items of machinery and operational
Lihat Catatan 10 untuk informasi lebih lanjut. equipment. Refer to Note 10 for further
information.
PT ADARO ENERGY Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA/AND ITS SUBSIDIARIES
2018 2017
Tidak ada kas dan setara kas yang dimiliki oleh pihak There are no cash and cash equivalents held with
berelasi. related parties.
PT ADARO ENERGY Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA/AND ITS SUBSIDIARIES
4. KAS DAN SETARA KAS (lanjutan) 4. CASH AND CASH EQUIVALENTS (continued)
Tingkat suku bunga kontraktual deposito berjangka The contractual interest rates on time deposits
selama tahun berjalan adalah sebagai berikut: during the year were as follows:
2018 2017
2018 2017
Tingkat suku bunga kontraktual deposito berjangka The contractual interest rates on the restricted time
yang dibatasi penggunaannya selama tahun berjalan deposits during the year were as follows:
adalah sebagai berikut:
2018 2017
Tidak ada deposito berjangka yang dibatasi There are no restricted time deposits held with
penggunaannya dengan pihak berelasi. related parties.
Deposito berjangka yang dibatasi penggunaannya The restricted time deposits are placed as security
ditempatkan sebagai jaminan untuk garansi bank for bank guarantees issued by HSBC (Note 39c)
yang diterbitkan oleh HSBC (Catatan 39c) dan and mine rehabilitation, reclamation and post-mining
jaminan rehabilitasi tambang, reklamasi dan guarantees with Bank Mandiri and BRI (Note 40).
pascatambang pada Bank Mandiri dan BRI (Catatan
40).
PT ADARO ENERGY Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA/AND ITS SUBSIDIARIES
Aset keuangan tersedia untuk dijual terdiri dari Available-for-sale financial assets represent
investasi pada instrumen utang berupa obligasi investments in debt securities in the form of
Pemerintah dan korporasi dengan bunga tetap Government and corporate bonds with fixed interest
berkisar dari 4,75% - 8,50% (2017: 4,63% - 8,50%) rates ranging from 4.75% - 8.50% (2017: 4.63% -
per tahun dengan jatuh tempo berkisar antara 17 8.50%) per annum with maturities ranging from 17
sampai dengan 29 tahun (2017: 4 sampai dengan 30 to 29 years (2017: 4 to 30 years) and investments in
tahun) dan investasi pada efek utang yang tidak unlisted debt securities with maturities of more than
diperdagangkan di bursa dengan jatuh tempo lebih one year.
dari satu tahun.
2018 2017
Mutasi nilai wajar atas aset keuangan tersedia untuk Fair value movements in available-for-sale financial
dijual untuk tahun yang berakhir pada tanggal assets for the year ended 31 December 2018 with
31 Desember 2018 dengan kerugian neto sebesar net losses amounting to (US$10,954) (2017: net
(AS$10.954) (2017: keuntungan neto sebesar gains of US$978) are presented in other
AS$978) disajikan pada kerugian komprehensif lain. comprehensive loss.
Selama tahun 2018, terdapat kerugian dari penjualan During 2018, losses on sales of available-for-sale
aset keuangan tersedia untuk dijual sebesar financial assets amounting to US$4,831 (2017:
AS$4.831 (2017: keuntungan sebesar AS$44) yang gains of US$44) were presented as part of “Other
disajikan sebagai bagian dari “Beban lain-lain, neto” expenses, net” in profit or loss.
pada laba rugi.
Penghasilan bunga efektif yang diperoleh dari aset Effective interest income earned on available-for-
keuangan tersedia untuk dijual selama tahun 2018 sale financial assets during 2018 amounting to
adalah AS$5.811 (2017: AS$3.773) yang disajikan US$5,811 (2017: US$3,773) was presented as part
sebagai bagian dari “Penghasilan keuangan” pada of “Finance income” in profit or loss.
laba rugi.
Eksposur maksimum atas risiko kredit pada tanggal The maximum exposure to credit risk at the reporting
pelaporan adalah sebesar nilai tercatat efek utang date is the carrying value of the debt securities
yang diklasifikasikan sebagai tersedia untuk dijual. classified as available-for-sale.
Seluruh aset keuangan tersedia untuk dijual All available-for-sale financial assets are
didenominasikan dalam mata uang Dolar AS. denominated in US Dollars.
Tidak ada dari aset keuangan tersebut yang telah None of these financial assets are either past due or
jatuh tempo atau mengalami penurunan nilai. impaired.
Manajemen Grup berpendapat bahwa tidak terdapat The Group’s management is of the opinion that there
kejadian-kejadian atau perubahan keadaan yang are no events or changes of circumstances which
mengindikasikan adanya bukti objektif penurunan indicate permanent decline in the fair value of the
nilai wajar aset keuangan tersedia untuk dijual, available-for-sale financial assets, therefore, no
sehingga, tidak diperlukan cadangan penurunan nilai provision for impairment in the value of available-for-
atas aset keuangan tersedia untuk dijual. sale financial assets is necessary.
Lihat Catatan 42(2) untuk informasi nilai wajar dari Refer Note 42(2) for information on the fair value of
aset keuangan tersedia untuk dijual. available-for-sale financial assets.
PT ADARO ENERGY Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA/AND ITS SUBSIDIARIES
2018 2017
Piutang usaha Grup berdasarkan mata uang adalah The Group’s trade receivables are denominated in
sebagai berikut: the following currencies:
2018 2017
Analisis umur piutang usaha adalah sebagai berikut: The aging analysis of trade receivables is as
follows:
2018 2017
Mutasi cadangan kerugian penurunan nilai selama The movement in the allowance for impairment
tahun berjalan adalah sebagai berikut: losses during the year is as follows:
2018 2017
Berdasarkan hasil penelaahan terhadap status Based on a review of the status of the individual
masing-masing piutang usaha pada tanggal trade receivables accounts as at 31 December
31 Desember 2018, manajemen Grup berpendapat 2018, the Group’s management is of the opinion
bahwa piutang usaha dapat tertagih seluruhnya that the trade receivables will be fully collected and
sehingga berdasarkan pertimbangan tidak diperlukan therefore no provision for impairment losses is
cadangan kerugian penurunan nilai. considered necessary.
Lihat Catatan 34 untuk informasi rincian transaksi Refer to Note 34 for information on the details of
dan saldo dengan pihak berelasi. transactions and balances with related parties.
PT ADARO ENERGY Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA/AND ITS SUBSIDIARIES
2018 2017
Manajemen berpendapat bahwa seluruh uang muka Management believes that all advances are
tersebut dapat dipulihkan. recoverable.
9. PERSEDIAAN 9. INVENTORIES
2018 2017
Selama tahun yang berakhir pada 31 Desember During the year ended 31 December 2018, one of
2018, salah satu anak perusahaan Grup yang the Group’s mining service subsidiaries recognised
bergerak di jasa pertambangan mengakui penurunan a decline in the value of spare parts inventory
nilai atas persediaan suku cadang sebesar AS$7.471 amounted to US$7,471 as the management
yang disebabkan karena manajemen berpendapat believes that this amount can not be realised. The
bahwa nilai tersebut tidak dapat direalisasi. Kerugian loss on decline in value of inventory was presented
penurunan nilai persediaan tersebut disajikan as part of “Other expenses, net” in profit or loss
sebagai bagian dari “Beban lain-lain, neto” pada laba (Note 32).
rugi (Catatan 32).
Lihat Catatan 10 untuk informasi rincian penurunan Refer to Note 10 for information on the details of
nilai persediaan. decline in value of inventories.
Pada tanggal 31 Desember 2018, persediaan Grup As at 31 December 2018, the Group’s inventories
telah diasuransikan terhadap risiko kerusakan were covered by insurance against the risk of
signifikan dengan nilai pertanggungan sebesar material damage with total coverage of US$77,021
AS$77.021 (2017: AS$78.165). Manajemen Grup (2017: US$78,165). The Group’s management is of
berpendapat bahwa persediaan telah diasuransikan the opinion that the inventories are adequately
secara memadai untuk menutupi risiko kehilangan insured to cover the risk of loss and damage.
dan kerusakan.
Manajemen Grup berpendapat bahwa semua The Group’s management is of the opinion that the
persediaan dapat digunakan atau dijual. Manajemen inventories can be either used or sold. Management
juga berpendapat nilai realisasi neto persediaan also believes that the net realisable value of
masih melebihi nilai tercatat persediaan, sehingga inventories exceeds the carrying value of
tidak diperlukan adanya provisi persediaan usang inventories, and therefore, a provision for obsolete
dan penurunan nilai pada tanggal 31 Desember stock and decline in value is not considered
2018. necessary as at 31 December 2018.
PT ADARO ENERGY Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA/AND ITS SUBSIDIARIES
Selisih
kurs dari
penjabaran
laporan
keuangan/
Exchange
differences
Saldo Pengurangan/ due to Saldo
awal/ reklasifikasi/ financial akhir/
Beginning Penambahan/ Disposals/ statements Ending
balance Additions reclassifications translation balance
Harga perolehan Acquisition costs
Kepemilikan langsung Direct ownership
Tanah 78,507 2,639 (4,843) (616) 75,687 Land
Bangunan 99,358 3,107 9,226 (517) 111,174 Buildings
Infrastruktur 216,763 2,340 9,525 (237) 228,391 Infrastructure
Pembangkit listrik 134,419 8,600 - - 143,019 Power plants
Mesin, peralatan Machinery, operational
operasional, dan kendaraan 1,461,156 145,402 (24,238) (242) 1,582,078 equipment and vehicles
Kapal 277,211 - 25,565 (295) 302,481 Vessels
Peralatan kantor 23,767 2,509 (342) (151) 25,783 Office equipment
Fasilitas peremukan Crushing and handling
dan pengolahan 317,798 610 1,433 - 319,841 facilities
Jalan dan jembatan 242,108 - 20,123 - 262,231 Roads and bridges
Sub-total 2,851,087 165,207 36,449 (2,058) 3,050,685 Sub-total
Aset dalam penyelesaian 133,007 203,204 (69,227) (1,118) 265,866 Construction in progress
Aset sewa pembiayaan Leased assets
Peralatan operasional 171,644 116,713 (50,844) - 237,513 Operational equipment
2017
Selisih
kurs dari
penjabaran
laporan
keuangan/
Exchange
differences
Saldo Pengurangan/ due to Saldo
awal/ reklasifikasi/ financial akhir/
Beginning Penambahan/ Disposals/ statements Ending
balance Additions reclassifications translation balance
Harga perolehan Acquisition costs
Kepemilikan langsung Direct ownership
Tanah 77,824 4 769 (90) 78,507 Land
Bangunan 101,913 12,709 (15,159) (105) 99,358 Buildings
Infrastruktur 211,593 133 5,057 (20) 216,763 Infrastructure
Pembangkit listrik 134,176 28 215 - 134,419 Power plants
Mesin, peralatan Machinery, operational
operasional, dan kendaraan 1,336,393 72,333 52,453 (23) 1,461,156 equipment and vehicles
Kapal 272,862 - 4,384 (35) 277,211 Vessels
Peralatan kantor 23,790 1,313 (1,317) (19) 23,767 Office equipment
Fasilitas peremukan Crushing and handling
dan pengolahan 315,597 - 2,201 - 317,798 facilities
Jalan dan jembatan 235,165 - 6,923 20 242,108 Roads and bridges
Sub-total 2,709,313 86,520 55,526 (272) 2,851,087 Sub-total
Aset dalam penyelesaian 103,838 65,213 (35,944) (100) 133,007 Construction in progress
Aset sewa pembiayaan Leased assets
Peralatan operasional 175,429 48,546 (52,331) - 171,644 Operational equipment
Total 2,988,580 200,279 (32,749) (372) 3,155,738 Total
PT ADARO ENERGY Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA/AND ITS SUBSIDIARIES
Selisih
kurs dari
penjabaran
laporan
keuangan/
Exchange
differences
Saldo Pengurangan/ due to Saldo
awal/ reklasifikasi/ financial akhir/
Beginning Penambahan/ Disposals/ statements Ending
balance Additions reclassifications translation balance
Akumulasi penyusutan Accumulated depreciation
Kepemilikan langsung Direct ownership
Bangunan (28,171) (6,483) 2,002 18 (32,634) Buildings
Infrastruktur (65,166) (14,333) (394) 10 (79,883) Infrastructure
Pembangkit listrik (19,450) (5,682) - - (25,132) Power plants
Mesin, peralatan Machinery, operational
operasional, dan kendaraan (890,607) (102,946) (30,883) 10 (1,024,426) equipment and vehicles
Kapal (76,797) (14,925) 1,073 8 (90,641) Vessels
Peralatan kantor (22,552) (1,063) 1,993 17 (21,605) Office equipment
Fasilitas peremukan Crushing and handling
dan pengolahan (164,447) (26,619) - - (191,066) facilities
Jalan dan jembatan (108,477) (16,571) 127 - (124,921) Roads and bridges
Sub-total (1,375,667) (188,622) (26,082) 63 (1,590,308) Sub-total
Aset sewa pembiayaan Leased assets
Peralatan operasional (68,726) (26,620) 36,469 - (58,877) Operational equipment
Total (1,444,393) (215,242) 10,387 63 (1,649,185) Total
Beban penyusutan untuk tahun yang berakhir pada Depreciation expense for the years ended
tanggal 31 Desember 2018 dan 2017 dialokasikan 31 December 2018 and 2017 was allocated as
sebagai berikut: follows:
2018 2017
Perhitungan kerugian atas pelepasan aset tetap The calculation of loss on disposal of fixed assets
untuk tahun yang berakhir pada tanggal for the years ended 31 December 2018 and 2017
31 Desember 2018 dan 2017 adalah sebagai berikut: was as follows:
2018 2017
Nilai buku aset tetap yang dilepas 38,570 19,000 Carrying value of disposed fixed assets
Penerimaan dari pelepasan
aset tetap 32,966 6,069 Proceeds from disposal of fixed assets
Sesuai dengan PKP2B, aset tetap tertentu AI yang In accordance with the CCA, certain fixed assets of
dicatat dalam laporan keuangan konsolidasian ini AI recorded in these consolidated financial
merupakan milik Pemerintah. Namun demikian, AI statements remain the property of the Government.
mempunyai hak eksklusif untuk menggunakan aset However, AI has an exclusive right to use these
tetap tersebut selama periode kontrak atau masa assets over the contract period, or their useful lives,
manfaatnya, mana yang lebih dahulu berakhir. whichever is shorter.
Sesuai dengan Perjanjian Kerjasama, sebagian aset In accordance with the Cooperation Agreement,
tetap IBT, yang berada di dalam wilayah operasi certain fixed assets of IBT in the coal port operation,
pelabuhan batubara, yang dicatat dalam laporan which are recorded in these consolidated financial
keuangan konsolidasian ini akan menjadi milik statements will become the property of Pelindo III at
Pelindo III setelah berakhirnya 30 tahun periode the end of the 30-year operating period. As
operasi. Seperti yang diungkapkan pada Catatan 1d, disclosed in Note 1d, it is planned that certain fixed
rencananya sebagian aset tetap IBT yang diatur oleh assets of IBT which are governed by the
Perjanjian Kerjasama akan diperlakukan dan diatur Cooperation Agreement will later be treated and
kemudian dalam usaha patungan. governed under a joint venture arrangement.
Tidak ada perbedaan signifikan antara nilai wajar dan There is no significant difference between the fair
nilai buku aset tetap, kecuali beberapa tanah value and carrying amount of fixed assets, except
dan bangunan. Nilai wajar dan nilai buku for certain land and buildings. The fair value
tanah dan bangunan tersebut pada tanggal and carrying amount of such land and
31 Desember 2018 masing-masing adalah sebesar buildings as at 31 December 2018 is
AS$27.718 (2017: AS$27.047) dan AS$14.558 US$27,718 (2017: US$27,047) and US$14,558
(2017: AS$14.672). Nilai tersebut berdasarkan (2017: US$14,672), respectively. The value is
laporan penilaian independen terakhir dan termasuk based on the latest appraisal report and classified
dalam hierarki nilai wajar Tingkat 3. as Level 3 in the fair value hierarchy.
Pada tanggal 31 Desember 2018, aset tetap Grup As at 31 December 2018, the Group’s fixed assets
telah diasuransikan terhadap semua risiko kerusakan were insured against all risks of damage, with
dengan total pertanggungan kurang lebih sebesar total coverage of approximately US$2,615,179
AS$2.615.179 (2017: AS$2.217.891), kecuali untuk (2017: US$2,217,891), except for fixed assets that
aset tetap yang tidak bisa diasuransikan seperti could not be insured such as land, the Barito
tanah, pengerukan alur Barito, dan sebagian aset channel dredging and certain construction in
dalam penyelesaian. progress.
Manajemen Grup berpendapat bahwa aset tetap The Group’s management is of the opinion that the
telah diasuransikan secara memadai pada tanggal fixed assets were adequately insured as at
31 Desember 2018 dan 2017. 31 December 2018 and 2017.
Pada tanggal 31 Desember 2018, harga perolehan As at 31 December 2018, the acquisition cost of
atas aset tetap Grup yang telah habis nilai buku fixed assets with a net book value of zero but which
netonya tetapi masih dipakai sebesar AS$971.599 are still in use amounted to US$971,599
(2017: AS$736.589). (2017: US$736,589).
Pada tanggal 31 Desember 2018 dan 2017, seluruh As at 31 December 2018 and 2017, all leased
aset sewa pembiayaan dijaminkan terhadap utang assets were pledged for finance lease payables
sewa pembiayaan (Catatan 19). Pada tanggal (Note 19). As at 31 December 2018, certain directly
31 Desember 2018, beberapa aset tetap kepemilikan owned fixed assets of the Group with a carrying
langsung tertentu dengan nilai buku sebesar value of US$9,798 have been pledged as security
AS$9.798 telah dijaminkan sebagai jaminan untuk for a commercial property loan (2017: asset
pinjaman commercial property (2017: aset dalam construction in progress owned by the Group with a
penyelesaian yang dimiliki oleh Grup senilai carrying value of US$9,953) (Note 20f).
AS$9.953) (Catatan 20f).
PT ADARO ENERGY Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA/AND ITS SUBSIDIARIES
Perubahan estimasi masa manfaat dan nilai sisa Changes in estimated useful lives and residual
value
Efektif sejak 1 Januari 2018, SIS, entitas anak Effective from 1 January 2018, SIS, a subsidiary of
Perusahaan, mengubah estimasi masa manfaat dan the Company, changed the estimated useful lives
nilai sisa dari beberapa peralatan operasional. and residual value of several items of operational
Rincian dari perubahan masa manfaat dan nilai sisa equipment. The details of the changes in estimated
sebagai berikut: useful lives and residual value are as follows:
Perubahan tersebut berdasarkan penelaahan yang The changes were made based on the SIS’
dilakukan oleh departemen teknik SIS dan engineering department’s review and comparison
perbandingan dengan praktik yang berlaku di industri with general industry practice. The changes were
umum. Perubahan ini diterapkan secara prospektif applied prospectively and resulted in an increase in
dan mengakibatkan kenaikan beban penyusutan depreciation expense of US$24,368 for the year
sebesar AS$24.368 untuk tahun yang berakhir pada ended 31 December 2018.
tanggal 31 Desember 2018.
Aset dalam penyelesaian merupakan proyek yang Construction in progress represents projects that
belum selesai pada tanggal laporan posisi keuangan were not completed as at the date of the
konsolidasian dengan rincian sebagai berikut: consolidated statements of financial position as
follows:
31 Desember/December 2018
Februari/February 2019 -
Desember/December
Jalan dan jembatan 1% - 90% 84,238 2019 Roads and bridges
Februari/February 2019 -
November
Infrastruktur 10% - 99% 79,784 2020 Infrastructure
Februari/February 2019 -
Fasilitas peremukan dan Desember/December Crushing and
pengolahan 5% - 99% 34,793 2019 handling facilities
Aset dalam penyelesaian merupakan proyek yang Construction in progress represents projects that
belum selesai pada tanggal laporan posisi keuangan were not completed as at the date of the
konsolidasian dengan rincian sebagai berikut: consolidated statements of financial position as
(lanjutan) follows: (continued)
31 Desember/December 2017
Februari/
February 2018 -
Jalan dan jembatan 10% - 98% 41,730 September 2019 Roads and bridges
Februari/
February 2018 -
Infrastruktur 1% - 80% 34,024 September 2019 Infrastructure
Februari/
February 2018
Fasilitas peremukan dan Desember/December Crushing and
pengolahan 1% - 99% 25,177 2019 handling facilities
Lain-lain (masing-masing Others (each below
di bawah AS$20.000) 1% - 99% 32,076 Bervariasi/Various US$20,000)
Sesuai dengan kebijakan akuntansi Grup, In accordance with the Group’s accounting policies,
manajemen melakukan pengujian penurunan nilai management tests its fixed assets for impairment
atas aset tetap bilamana terdapat kejadian atau whenever events or changes in circumstances
perubahan keadaan yang mengindikasikan bahwa indicate that the carrying amount may not be
nilai tercatat aset tersebut tidak terpulihkan. recoverable. Based on the Group’s assessment
Berdasarkan penelaahan Grup atas penggunaan regarding the future use of certain of the fixed
aset tetap tertentu di masa depan yang dimiliki oleh assets held by one of the Group’s mining services
salah satu entitas anak Grup yang bergerak di jasa subsidiaries, management performed an
pertambangan, manajemen melakukan penelaahan assessment of whether these fixed assets were
apakah aset tetap ini mengalami penurunan nilai. impaired.
Grup menggunakan pendekatan pendapatan untuk The Group used an income approach to assess the
menguji jumlah terpulihkan UPK. Pendekatan recoverable amount of the CGU. The income
pendapatan didasarkan atas nilai arus kas masa approach is predicated upon the value of the future
depan yang akan dihasilkan oleh suatu bisnis. cash flows that a business will generate going
Metode DAK meliputi proyeksi arus kas dan forward. The DCF method was used which involves
mendiskontokannya menjadi nilai kini. Proses projecting cash flows and converting them to a
pendiskontoan menggunakan tingkat pengembalian present value equivalent through discounting. The
yang sesuai dengan risiko terkait dengan bisnis atau discounting process uses a rate of return that is
aset dan nilai waktu uang. commensurate with the risk associated with the
business or asset and the time value of money.
Pada tanggal 31 Desember 2018, jumlah terpulihkan As at 31 December 2018, the recoverable amount
dari setiap UPK ditentukan berdasarkan perhitungan of the CGU was determined based on value-in-use
nilai pakai yang membutuhkan penggunaan asumsi- calculations which require the use of assumptions.
asumsi. Teknik penilaian menggunakan input-input The valuation technique uses significant
yang signifikan yang tidak dapat diobservasi, yang unobservable inputs, which represent a Level 3 fair
merupakan nilai wajar Tingkat 3. Perhitungan value. The calculations use cash flow projections
menggunakan proyeksi arus kas untuk periode 4 based on financial budgets approved by
tahun berdasarkan anggaran keuangan yang telah management covering a four-year period. Cash
disetujui oleh manajemen. Arus kas yang melebihi flows beyond the four-year period use an estimated
periode 4 tahun menggunakan estimasi tingkat growth rate of 0%. Cash flow projections were
pertumbuhan sebesar 0%. Proyeksi arus kas discounted to a present value using a pre-tax
didiskontokan menjadi nilai kini dengan discount rate of 12.67%.
menggunakan tingkat diskonto sebelum pajak
sebesar 12,67%.
PT ADARO ENERGY Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA/AND ITS SUBSIDIARIES
Oleh sebab itu, jumlah terpulihkan atas aset tersebut As a result, the recoverable value of the assets is
adalah AS$85.246, sehingga, Grup mengakui beban US$85,246, and therefore, the Group recognised an
penurunan nilai sebesar AS$111.400 yang terdiri dari impairment charge of US$111,400 in profit or loss
penurunan nilai aset tetap sebesar AS$103.929 dan which comprised impairment of fixed assets
persediaan sebesar AS$7.471 (Catatan 9) yang amounting to US$103,929 and inventory amounting
disajikan dalam “Beban lain-lain, neto” dalam laba to US$7,471 (Note 9) which is presented in “Other
rugi konsolidasian untuk tahun yang berakhir 31 expenses, net” in the consolidated profit or loss for
Desember 2018 (Catatan 32). the year ended 31 December 2018 (Note 32).
2018 2017
Pada tanggal 31 Desember 2018 dan 2017, ventura As at 31 December 2018 and 2017, the joint
bersama yang dimiliki oleh Grup adalah sebagai ventures of the Group are as follows:
berikut:
Persentase
kepemilikan/
Nama entitas/ Kedudukan/ Percentage Kegiatan usaha/
Name of entity Domicile of ownership Business activity
Pada tanggal 27 Maret 2018, ACL, entitas anak On 27 March 2018, ACL, an indirect subsidiary of
melalui kepemilikan tidak langsung Perusahaan, dan the Company, and EMR Capital Limited, through a
EMR Capital Limited, melalui perusahaan yang jointly-controlled company (later known as Kestrel
dikendalikan bersama (selanjutnya dikenal sebagai Coal Resources Pty Ltd), a wholly-owned subsidiary
Kestrel Coal Resources Pty Ltd), entitas anak of Kestrel, entered into a binding agreement with
Perusahaan yang dimiliki sepenuhnya oleh Kestrel, Rio Tinto to acquire a participating interest of 80% in
mengadakan perjanjian yang mengikat dengan Rio the unincorporated Kestrel Joint Venture (“KJV”).
Tinto untuk memperoleh 80% partisipasi kepemilikan KJV operates a coking coal mine in the Bowen
atas non-perseroan Kestrel Joint Venture (“KJV”). Basin, the world’s premier metallurgical coal region.
KJV mengoperasikan tambang batubara kokas di
Cekungan Bowen, salah satu wilayah utama
batubara metalurgi di dunia.
Pada tanggal 24 Juli 2018, ACL, Kestrel Coal (EMR) On 24 July 2018, ACL, Kestrel Coal (EMR) Pty Ltd
Pty Ltd dan Kestrel Coal (EMR) Limited mengadakan and Kestrel Coal (EMR) Limited entered into a
Perjanjian Pemegang Saham untuk bersama-sama Shareholders Agreement to jointly own, control and
memiliki, mengendalikan, dan membiayai Kestrel. finance Kestrel. As at 31 December 2018, the
Pada tanggal 31 Desember 2018, persentase percentage of ownership of ACL, Kestrel Coal (EMR)
kepemilikan dari ACL, Kestrel Coal (EMR) Pty Ltd Pty Ltd and Kestrel Coal (EMR) Limited is 47.99%,
dan Kestrel Coal (EMR) Limited masing-masing 4.75% and 47.26%, respectively.
sebesar 47,99%, 4,75% dan 47,26%.
PT ADARO ENERGY Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA/AND ITS SUBSIDIARIES
11. INVESTASI PADA VENTURA BERSAMA (lanjutan) 11. INVESTMENTS IN JOINT VENTURES (continued)
Pada tanggal 24 Juli 2018, ACL, Kestrel dan EMR On 24 July 2018, ACL, Kestrel and EMR Capital
Capital Management Limited juga mengadakan Management Limited also entered into a Warrant
Perjanjian Waran, dimana Kestrel menerbitkan waran Agreement, whereby Kestrel issued certain warrants
atas saham dengan jumlah tertentu kepada ACL dan on shares to ACL and EMR Capital Management
EMR Capital Management Limited pada saat suatu Limited in the event certain conditions are met in
kondisi tertentu terpenuhi sebagaimana tercantum accordance with the terms contained in the
dalam ketentuan-ketentuan di Perjanjian. Nilai wajar Agreement. The fair value of the warrants issued to
atas waran yang diterbitkan kepada ACL pada ACL as at 31 December 2018 has been included in
tanggal 31 Desember 2018 telah dicatat sebagai the carrying value of the investment in Kestrel.
bagian dari investasi pada Kestrel.
Pada tanggal 1 Agustus 2018, akuisisi Kestrel atas On 1 August 2018, Kestrel’s acquisition of an 80%
80% partisipasi kepemilikan di KJV telah efektif. participating interest in KJV became effective.
Ventura bersama Grup merupakan perusahaan The Group’s joint ventures are private companies
swasta tertutup dan tidak terdapat harga pasar yang and there are no quoted market prices available for
dikutip yang tersedia untuk ventura bersama their shares.
tersebut.
Tabel dibawah ini menampilkan ringkasan informasi The table below provides a summary of the financial
keuangan ventura bersama Grup, dimana semuanya information of the Group’s joint ventures, all of which
tidak diperdagangkan di bursa. are unlisted.
Kas dan setara kas 200,374 - 8,844 14,164 6,159 2,672 Cash and cash equivalents
Aset lancar 278,363 - 28,642 15,041 9,647 4,573 Current assets
Aset tidak lancar 2,316,276 - 2,670,667 1,407,572 442,505 345,158 Non-current assets
Liabilitas jangka pendek 167,031 - 50,379 79,296 141,503 6,316 Current liabilities
Liabilitas jangka panjang 1,490,535 - 2,422,397 1,217,637 292,555 338,679 Non-current liabilities
Pendapatan 300,561 - 1,320,303 502,332 99,090 185,635 Revenue
Depreciation and
Depresiasi dan amortisasi (43,196) - (456) (361) (98) (71) amortisation
Penghasilan keuangan 2,745 - 124 97 699 5 Finance income
Biaya keuangan (59,643) - (66,642) (28,499) (17,740) (9,172) Finance costs
(Rugi)/laba sebelum pajak (Loss)/profit before
penghasilan (168,305) - 87,849 36,184 12,967 8,802 income tax
(Rugi)/laba tahun berjalan (118,127) - 63,273 24,987 8,833 5,340 (Loss)/profit for the year
(Kerugian)/penghasilan Other comprehensive
komprehensif lain (loss)/income for
tahun berjalan (4,232) - 37,580 (27,790) 4,525 (5,205) the year
Percentage of
Persentase kepemilikan (%) 47.99 - 34.00 34.00 65.00 65.00 ownership (%)
Rekonsiliasi dari ringkasan informasi keuangan yang The reconciliation of the summarised financial
disajikan terhadap nilai buku dari kepentingan Grup information presented to the carrying amount of the
dalam ventura bersama adalah sebagai berikut: Group’s interests in the joint ventures is as follows:
Kestrel BPI TPI
2018 2017 2018 2017 2018 2017
At the beginning
Pada awal tahun - - 125,680 128,483 4,736 4,601 of the year
Penambahan 1,059,432 - - - - - Addition
(Kerugian)/penghasilan Other comprehensive
komprehensif lain (loss)/income
tahun berjalan (4,232) - 37,580 (27,790) 4,525 (5,205) for the year
(Rugi)/laba tahun berjalan (118,127) - 63,273 24,987 8,833 5,340 (Loss)/profit for the year
Pada akhir tahun 937,073 - 226,533 125,680 18,094 4,736 At the end of the year
Percentage of
Persentase kepemilikan (%) 47.99 - 34.00 34.00 65.00 65.00 ownership (%)
Carrying amount of
Nilai tercatat investasi investments in
pada ventura bersama 488,106 - 77,021 42,731 11,761 3,079 joint ventures
PT ADARO ENERGY Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA/AND ITS SUBSIDIARIES
11. INVESTASI PADA VENTURA BERSAMA (lanjutan) 11. INVESTMENTS IN JOINT VENTURES (continued)
Pada tanggal 31 Desember 2018 dan 2017, bagian As at 31 December 2018 and 2017, share of other
atas penghasilan/(kerugian) komprehensif lain yang comprehensive income/(loss) recognised by the
diakui Grup masing-masing sebesar AS$13.687 dan Group amounted to US$13,687 and (US$12,832),
(AS$12.832), sedangkan bagian atas respectively, while share in net (loss)/profit of joint
(kerugian)/keuntungan neto ventura bersama yang ventures recognised by the Group amounted to
diakui Grup masing-masing sebesar (AS$29.436) (US$29,436) and US$11,967, respectively.
dan AS$11.967.
Grup memiliki wakil dalam Direksi pada ventura The Group has representation on the Boards of
bersama di atas. Directors in the above joint ventures.
Manajemen Grup berpendapat bahwa tidak terdapat The Group’s management is of the opinion that
kejadian-kejadian atau perubahan keadaan yang there are no events or changes of circumstances
mengindikasikan adanya bukti objektif penurunan which indicate permanent decline in the fair value of
nilai wajar investasi, sehingga, tidak diperlukan the investments, therefore, no provision for
cadangan penurunan nilai atas investasi pada impairment in the value of investments in joint
ventura bersama. ventures is necessary.
2018
Tambang Tambang
dalam yang
pengembangan/ berproduksi/
Mines under Mines in
development production Total
2017
Tambang Tambang
dalam yang
pengembangan/ berproduksi/
Mines under Mines in
development production Total
Seluruh amortisasi properti pertambangan All amortisation of mining properties was allocated to
dialokasikan ke beban pokok pendapatan cost of revenue (Note 30).
(Catatan 30).
Manajemen berkeyakinan bahwa penyisihan Management is of the opinion that the provision for
penurunan nilai properti pertambangan cukup untuk impairment in the value of mining properties is
menutup kerugian penurunan nilai properti adequate to cover any losses from the impairment of
pertambangan pada tanggal 31 Desember 2018 dan mining properties as at 31 December 2018 and
2017. 2017.
Jumlah/
Amount
Rincian goodwill berdasarkan lini usaha, sebagai Detail of goodwill based on lines of business, is as
berikut: follows:
Pertambangan
dan
perdagangan Jasa
batubara/Coal pertambangan/
mining and Mining Logistik/
trading services Logistics Total
31 Desember/December 2018
dan/and 2017 675,614 39,665 78,331 793,610
Sesuai dengan kebijakan akuntansi Grup, goodwill In accordance with the Group’s accounting policy,
diuji penurunan nilainya secara tahunan (Catatan 2l). goodwill is tested for impairment annually (Note 2l).
Untuk tujuan pengujian penurunan nilai, aset For the purpose of assessing impairment, assets are
dikelompokkan hingga unit terkecil yang grouped at the lowest level for which there are
menghasilkan arus kas terpisah (UPK). separately identifiable cash flows (CGU).
Grup menggunakan pendekatan pendapatan untuk The Group used an income approach to assess the
menguji penurunan nilai UPK tertentu. Pendekatan impairment value of certain CGUs. The income
pendapatan didasarkan atas nilai arus kas masa approach is predicated upon the value of the future
depan yang akan dihasilkan oleh suatu bisnis. cash flows that a business will generate going
Metode DAK meliputi proyeksi arus kas dan forward. The DCF method was used which involves
mendiskontokannya menjadi nilai kini. Proses projecting cash flows and converting them to a
pendiskontoan menggunakan tingkat pengembalian present value equivalent through discounting. The
yang sesuai dengan risiko terkait dengan bisnis atau discounting process uses a rate of return that is
aset dan nilai waktu uang. commensurate with the risk associated with the
business or asset and the time value of money.
PT ADARO ENERGY Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA/AND ITS SUBSIDIARIES
Asumsi utama yang digunakan dalam perhitungan The key assumptions used for recoverable amount
jumlah terpulihkan pada tanggal 31 Desember 2018 calculations as at 31 December 2018 and 2017 are
dan 2017 adalah sebagai berikut: as follows:
Manajemen menentukan asumsi utama berdasarkan Management determined the key assumptions
kombinasi pengalaman masa lalu dan sumber based on a combination of past experience and
eksternal. external sources.
Nilai wajar yang ditentukan dalam perhitungan nilai The fair value determined in the calculation of the
aset yang dapat dipulihkan diklasifikasikan sebagai recoverable amount of assets is classified as Level
Tingkat 3 dalam hierarki nilai wajar. 3 in the fair value hierarchy.
Pada tanggal 31 Desember 2018, salah satu As at 31 December 2018, one of the Group’s coal
perusahaan pertambangan dan perdagangan mining and trading companies had the highest
batubara Grup memiliki tingkat sensitivitas tertinggi sensitivity to changes in key assumptions. The CGU
atas perubahan asumsi utama. UPK tersebut had an excess of recoverable amount, calculated
memiliki kelebihan jumlah terpulihkan, dihitung based on the fair value less costs of disposal
berdasarkan nilai wajar setelah dikurangi biaya untuk method, over the carrying value of US$2,322. A rise
menjual, dari nilai tercatat, sebesar AS$2.322. in the discount rate (with other assumptions
Kenaikan tingkat diskonto (dengan asumsi lainnya remaining unchanged) of 0.02% would remove the
tidak berubah) sebesar 0,02% akan menghapus remaining headroom for the relevant CGU.
kelebihan yang tersisa dari UPK tersebut.
Pada tanggal 31 Desember 2018 dan 2017, As at 31 December 2018 and 2017, the Group’s
manajemen Grup berpendapat bahwa tidak ada management is of the opinion that there are no
kejadian atau perubahan keadaan yang dimana akan events or changes in circumstances which would
mengindikasikan penurunan nilai pada saldo indicate impairment in the balance of goodwill.
goodwill.
2018 2017
Rincian utang usaha berdasarkan mata uang adalah Details of trade payables based on currencies are as
sebagai berikut: follows:
2018 2017
Saldo utang usaha terutama berasal dari pembelian Trade payables balances mainly arose from the
bahan bakar, suku cadang, jasa perbaikan dan purchase of fuel, spare parts, repair and
pemeliharaan, jasa pengangkutan batubara, dan maintenance services, coal transportation services
jasa pertambangan batubara. and coal mining services.
2018 2017
Utang royalti kepada Pemerintah merupakan subyek Government royalties payable is subject to audit by
audit oleh Direktorat Pembinaan Pengusahaan the Directorate of Mineral and Coal Business
Mineral dan Batubara, KESDM. AI telah Supervision, the MoEMR. AI has offset recoverable
mengkompensasikan pajak yang dapat dipulihkan taxes against royalty payments (Note 33b).
kembali terhadap pembayaran royalti (Catatan 33b).
2018 2017
17. PINJAMAN DARI PIHAK KETIGA 17. LOANS FROM A THIRD PARTY
Pada tanggal 22 Oktober 2014, PCS dan SCM, On 22 October 2014, PCS and SCM, indirect
entitas anak melalui kepemilikan tidak langsung subsidiaries of the Company, entered into Loan
Perusahaan, mengadakan Perjanjian Pinjaman Agreements with Far East Investment Ltd (“FEIL”), a
dengan Far East Investment Ltd (“FEIL”), pihak third party, under which FEIL provided loan facilities
ketiga, dimana FEIL akan memberikan fasilitas to PCS and SCM with total amounts of US$8,760
pinjaman kepada PCS dan SCM masing-masing and US$6,630, respectively. On 23 March 2017, the
sebesar AS$8.760 dan AS$6.630. Pada tanggal 23 loan agreement has been amended to change the
Maret 2017, perjanjian ini diubah untuk menambah total amount of the loan facilities for PCS and SCM
total fasilitas pinjaman untuk PCS dan SCM masing- to US$9,065 and US$6,861, respectively. The loans
masing menjadi sebesar AS$9.065 and AS$6.861. bear interest at the London Interbank Offered Rate
Pinjaman ini dikenakan suku bunga sebesar London (“LIBOR”) plus a certain percentage and are not
Interbank Offered Rate (“LIBOR”) ditambah bound by any collateral. The loans are due on 31
persentase tertentu dan tidak diikat dengan jaminan. August 2020. The agreement has been amended
Perjanjian ini akan jatuh tempo pada tanggal 31 several times with the latest amendment on 13
Agustus 2020. Perjanjian ini telah diubah beberapa September 2017 to amend the interest payment
kali dengan perubahan terakhir pada tanggal 13 schedule.
September 2017 untuk mengubah jatuh tempo
pembayaran bunga.
Pada tanggal 31 Desember 2018 dan 2017, saldo As at 31 December 2018 and 2017, the outstanding
pinjaman yang dibukukan oleh PCS dan SCM adalah balances recorded by PCS and SCM were as
sebagai berikut: follows:
2018 2017
17. PINJAMAN DARI PIHAK KETIGA (lanjutan) 17. LOANS FROM A THIRD PARTY (continued)
Selama tahun 2018, SCM telah melakukan During 2018, SCM has made instalment payments
pembayaran cicilan sebesar AS$2.460 (2017: amounting to US$2,460 (2017: US$nil).
AS$nihil).
2018 2017
Dikurangi: Less:
Bagian jangka pendek (17,590) 3,300 Current portion
Swap bahan bakar AI pada tanggal AI’s fuel hedges as at 31 December 2018 and 2017
31 Desember 2018 dan 2017 adalah sebagai berikut: were as follows:
Semua derivatif berdasarkan harga pada GAS All derivatives are based on the price GAS
OIL-0.05 SINGAPORE-PLATTS ASIA-PACIFIC dan OIL-0.05 SINGAPORE-PLATTS ASIA-PACIFIC and
transaksi ini merupakan transaksi lindung nilai arus the transactions are effective cash flow hedges.
kas yang efektif.
Swap tingkat suku bunga AI pada tanggal AI’s interest rate swaps as at 31 December 2018
31 Desember 2018 adalah sebagai berikut: were as follows:
AI mengadakan perjanjian swap tingkat suku bunga AI entered into interest rate swap agreements on a
atas sebagian utangnya untuk menerima bunga portion of its debt to receive interest at floating rates
dengan tingkat suku bunga mengambang dan untuk and to pay interest at fixed rates. AI uses interest
membayar bunga dengan tingkat suku bunga tetap. rate swap agreements in managing interest risk
AI menggunakan perjanjian swap tingkat suku bunga exposure and the transactions are effective cash
dalam mengelola eksposur risiko bunga dan flow hedges.
transaksi ini merupakan transaksi lindung nilai arus
kas yang efektif.
Eksposur maksimum atas risiko kredit pada tanggal The maximum exposure to credit risk at the
pelaporan adalah sebesar nilai wajar aset derivatif di reporting date is the fair value of the derivative
laporan posisi keuangan konsolidasian. assets in the consolidated statement of financial
position.
Kerugian nilai wajar instrumen lindung nilai Fair value losses on hedging instruments
arus kas untuk tahun yang berakhir pada tanggal designated as cash flow hedges for the years
31 Desember 2018 dan 2017 masing-masing ended 31 December 2018 and 2017 amounting to
sebesar AS$21.111 dan AS$1.096 disajikan dalam US$21,111 and US$1,096, respectively, are
kerugian komprehensif lain, sedangkan jumlah presented in other comprehensive loss, while the
keuntungan/(kerugian) realisasi atas perubahan realised gain/(loss) on the hedges charged to profit
lindung nilai pada laba rugi sebesar AS$6.939 (2017: or loss amounted to US$6,939 (2017: US$5,242)
AS$5.242 untuk swap bahan bakar dan (AS$2.002) for fuel hedges and (US$2,002) for interest rate
untuk swap tingkat suku bunga untuk tahun yang swaps for the year ended 31 December 2018. The
berakhir pada tanggal 31 Desember 2018. Swap fuel hedges and interest rate swaps are presented
bahan bakar dan swap tingkat suku bunga disajikan as part of “Cost of revenue” and “Finance costs” in
sebagai bagian dari “Beban pokok pendapatan” dan profit or loss, respectively.
“Biaya keuangan” dalam laba rugi.
PT ADARO ENERGY Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA/AND ITS SUBSIDIARIES
2018 2017
Dikurangi: Less:
Bagian jangka pendek 37,404 35,571 Current portion
Pembayaran sewa pembiayaan minimum di masa Future minimum lease payments under finance
mendatang, serta nilai kini atas pembayaran leases together with the present value of the
minimum sewa pembiayaan pada tanggal minimum lease payments as at 31 December 2018
31 Desember 2018 dan 2017 adalah sebagai and 2017 were as follows:
berikut:
2018 2017
179,359 90,338
Dikurangi: Less:
Beban bunga yang belum
jatuh tempo 16,666 5,173 Future financing charges
Selama tahun 2018, SIS mengadakan sewa During 2018, SIS entered into finance leases of
pembiayaan sebesar AS$116.713 (2017: US$116,713 (2017: US$48,546) and made lease
AS$48.546) dan pembayaran sewa sebesar payments of US$39,185 (2017: US$33,481).
AS$39.185 (2017: AS$33.481).
PT ADARO ENERGY Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA/AND ITS SUBSIDIARIES
19. UTANG SEWA PEMBIAYAAN (lanjutan) 19. FINANCE LEASE PAYABLES (continued)
Syarat dan ketentuan yang penting dalam sewa The significant general terms and conditions of the
pembiayaan adalah sebagai berikut: finance leases are as follows:
- Grup tidak diperbolehkan untuk menjual, - the Group is restricted from selling, leasing, or
menyewakan, menghapus, atau menghentikan otherwise disposing of or ceasing to exercise
pengendalian langsung atas aset sewa direct control over the leased assets;
pembiayaan;
- Grup tidak diperbolehkan untuk membuat atau - the Group is restricted from creating or allowing
memperbolehkan pembebanan terhadap semua any encumbrance to all or any part of the leased
atau sebagian aset sewa pembiayaan; dan assets; and
- semua aset sewa pembiayaan dijadikan sebagai - all leased assets are pledged as collateral for the
jaminan atas utang sewa pembiayaan. underlying finance lease payables.
Lihat Catatan 42(2) untuk informasi nilai wajar dari Refer to Note 42(2) for information on the fair value
utang sewa pembiayaan pada tanggal 31 Desember of the finance lease payables as at 31 December
2018 dan 2017. 2018 and 2017.
2018 2017
Dikurangi: Less:
Bagian jangka pendek 182,671 201,160 Current portion
Tingkat suku bunga utang bank jangka panjang The interest rates on the long-term bank loans are as
tersebut adalah sebagai berikut: follows:
2018 2017
Fasilitas pinjaman ini digunakan untuk This loan facility was used for the purposes of
membiayai kembali pinjaman. Fasilitas ini loan refinancing. This facility has a final
akan jatuh tempo pada tanggal maturity date of 25 August 2021 and is payable
25 Agustus 2021 dan dibayarkan setiap on a quarterly basis. This facility bears interest
kuartal. Fasilitas ini dikenakan bunga sebesar at LIBOR plus a certain percentage.
LIBOR ditambah persentase tertentu.
Selama tahun 2018, AI telah melakukan During 2018, AI has made instalment payments
pembayaran cicilan sebesar AS$116.000 amounting to US$116,000 (2017: US$80,000).
(2017: AS$80.000). Pada tanggal 31 As at 31 December 2018, the outstanding
Desember 2018, saldo pinjaman yang balance of this loan facility was US$696,000
terutang dari fasilitas pinjaman ini adalah (2017: US$812,000) and is repayable
sebesar AS$696.000 (2017: AS$812.000) dan according to the following schedule:
harus dibayarkan dengan jadwal pembayaran
sebagai berikut:
Jadwal pembayaran/
Payment schedule Jumlah pembayaran/
(tahun/year) Payment amount
2019 140,000
2020 144,000
2021 412,000
Total 696,000
Sesuai dengan ketentuan dalam perjanjian In accordance with the loan agreement, AI is
pinjaman, AI diharuskan untuk menjaga required to maintain certain financial ratios. AI
beberapa rasio keuangan tertentu. AI juga is also required to comply with certain terms
diharuskan untuk memenuhi beberapa and conditions with regard to its Articles of
persyaratan dan ketentuan mengenai Association, the nature of the business,
Anggaran Dasar, kegiatan usaha, aksi corporate actions, financing activities and
korporasi, kegiatan pembiayaan dan lainnya. other matters. As at 31 December 2018 and
Pada tanggal 31 Desember 2018 dan 2017, 2017, AI is in compliance with the financial
AI telah memenuhi rasio keuangan dan ratios and related terms and conditions.
persyaratan dan ketentuan tersebut.
PT ADARO ENERGY Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA/AND ITS SUBSIDIARIES
Pada tanggal 29 Mei 2013, AI mengadakan On 29 May 2013, AI entered into a Credit
Perjanjian Fasilitas Kredit sebesar Facility Agreement of US$380,000 with a
AS$380.000 dengan sindikasi bank syndicate of international banks for which DBS
internasional yang dimana DBS Bank Limited Bank Limited acts as the facility agent. The
bertindak sebagai agen fasilitas. Perusahaan Company and Coaltrade act as the Guarantors
dan Coaltrade bertindak sebagai Penjamin for this loan facility. This Facility Agreement
atas fasilitas pinjaman ini. Perjanjian Fasilitas has been amended, with the most recent
ini telah mengalami perubahan, dengan amendment dated 31 May 2017.
perubahan terakhir pada tanggal 31 Mei
2017.
Fasilitas pinjaman ini digunakan untuk This loan facility was used for the purpose of
membiayai kembali pinjaman. Fasilitas ini loan refinancing. This facility has a final
akan jatuh tempo pada tanggal maturity date of 29 May 2020 and is payable
29 Mei 2020 dan dibayarkan setiap kuartal. on a quarterly basis. This facility bears interest
Fasilitas ini dikenakan bunga sebesar LIBOR at LIBOR plus a certain percentage.
ditambah persentase tertentu.
Selama tahun 2018, AI telah melakukan During 2018, AI has made instalment
pembayaran cicilan sebesar AS$24.000 payments amounting to US$24,000 (2017:
(2017: AS$28.000). Pada tanggal US$28,000). As at 31 December 2018, the
31 Desember 2018, saldo pinjaman yang outstanding balance of this loan facility was
terutang dari fasilitas pinjaman ini adalah US$210,000 (2017: US$234,000) and is
sebesar AS$210.000 (2017: AS$234.000) repayable according to the following schedule:
dan harus dibayarkan dengan jadwal
pembayaran sebagai berikut:
Jadwal pembayaran/
Payment schedule Jumlah pembayaran/
(tahun/year) Payment amount
2019 24,000
2020 186,000
Total 210,000
Sesuai dengan ketentuan dalam perjanjian In accordance with the loan agreement, AI is
pinjaman, AI diharuskan untuk menjaga required to maintain certain financial ratios. AI
beberapa rasio keuangan tertentu. AI juga is also required to comply with certain terms
diharuskan untuk memenuhi beberapa and conditions with regard to its Articles of
persyaratan dan ketentuan mengenai Association, the nature of the business,
Anggaran Dasar, kegiatan usaha, aksi corporate actions, financing activities and other
korporasi, kegiatan pembiayaan dan lainnya. matters. As at 31 December 2018 and 2017, AI
Pada tanggal 31 Desember 2018 dan 2017, AI is in compliance with the financial ratios and
telah memenuhi rasio keuangan dan related terms and conditions.
persyaratan dan ketentuan tersebut.
Pada tanggal 20 Agustus 2018, SIS On 20 August 2018, SIS entered into a Credit
mengadakan Perjanjian Fasilitas Kredit Facility Agreement of US$350,000 with a
sebesar AS$350.000 dengan sindikasi bank syndicate of international and national banks
internasional dan nasional yang dimana Bank for which Bank Mandiri acts as the facility
Mandiri bertindak sebagai agen fasilitas. agent. The Company acts as the Guarantor for
Perusahaan bertindak sebagai Penjamin atas this loan facility.
fasilitas pinjaman ini.
PT ADARO ENERGY Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA/AND ITS SUBSIDIARIES
Fasilitas pinjaman ini terdiri dari fasilitas This facility consists of a revolving loan facility
pinjaman revolving sebesar AS$350.000 yang of US$350,000 with a final maturity date of
berakhir pada tanggal 20 Agustus 2020. 20 August 2020. This facility bears interest at
Fasilitas pinjaman ini dikenakan bunga LIBOR plus a certain percentage.
sebesar LIBOR ditambah persentase tertentu.
Fasilitas pinjaman ini digunakan untuk tujuan This facility was used for general corporate
korporasi umum dan membayar biaya purposes and for paying transaction costs and
transaksi dan biaya lain yang berhubungan expenses associated with the facility.
dengan fasilitas ini.
Selama tahun 2018, SIS telah melakukan During 2018, SIS made drawdowns
penarikan sebesar AS$169.000. Pada tanggal amounting to US$169,000. As at
31 Desember 2018, saldo pinjaman yang 31 December 2018, the outstanding balance
terutang dari fasilitas pinjaman ini adalah of this loan facility was US$169,000.
sebesar AS$169.000.
Sesuai dengan ketentuan dalam perjanjian In accordance with the loan agreement, SIS is
pinjaman, SIS diharuskan untuk menjaga required to maintain certain financial ratios.
beberapa rasio keuangan tertentu. SIS juga SIS is also required to comply with certain
diharuskan untuk memenuhi beberapa terms and conditions with regard to its Articles
persyaratan dan ketentuan mengenai of Association, the nature of the business,
Anggaran Dasar, kegiatan usaha, aksi corporate actions, financing activities and
korporasi, kegiatan pembiayaan dan lainnya. other matters. As at 31 December 2018, SIS
Pada tanggal 31 Desember 2018, SIS telah is in compliance with the financial ratios and
memenuhi rasio keuangan dan persyaratan related terms and conditions.
dan ketentuan tersebut.
Pada tanggal 21 Desember 2015, SIS On 21 December 2015, SIS entered into a
mengadakan Perjanjian Fasilitas Kredit Credit Facility Agreement of US$200,000 with
sebesar AS$200.000 dengan sindikasi bank a syndicate of international and national banks
internasional dan nasional yang dimana DBS for which DBS Bank Limited acts as the facility
Bank Limited bertindak sebagai agen fasilitas. agent. The Company acts as the guarantor of
Perusahaan bertindak sebagai penjamin atas this loan facility. A second amendment to this
fasilitas pinjaman ini. Perubahan kedua Facility Agreement was executed on 20 August
Perjanjian Fasilitas ini disahkan pada tanggal 2018.
20 Agustus 2018.
Fasilitas pinjaman ini terdiri dari fasilitas This facility consists of a term loan facility of
pinjaman berjangka sebesar AS$140.000 dan US$140,000 and a revolving loan facility of
fasilitas pinjaman revolving sebesar US$60,000 with a final maturity date of
AS$60.000 yang akan jatuh tempo pada 21 December 2021, repayable on a quarterly
tanggal 21 Desember 2021, dibayarkan setiap basis with the first instalment due in
kuartal dengan angsuran pertama pada bulan September 2016. This facility bears interest at
September 2016. Fasilitas pinjaman ini LIBOR plus a certain percentage.
dikenakan bunga sebesar LIBOR ditambah
persentase tertentu.
Fasilitas pinjaman ini digunakan untuk This facility was used for loan refinancing,
membiayai kembali pinjaman, membayar paying transaction costs and expenses
biaya transaksi dan biaya lain yang associated with the facility and for other
berhubungan dengan fasilitas ini, dan untuk general corporate purposes.
tujuan korporasi umum lainnya.
PT ADARO ENERGY Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA/AND ITS SUBSIDIARIES
Selama tahun 2018, SIS telah melakukan During 2018, SIS has made instalment
pembayaran cicilan sebesar AS$14.000 payments amounting to US$14,000 (2017:
(2017: AS$12.500) pada fasilitas pinjaman US$12,500) on the term loan facility. As at 31
berjangka. Pada tanggal 31 Desember 2018, December 2018, the outstanding balance of
saldo pinjaman yang terutang dari fasilitas this term loan facility was US$109,500 (2017:
pinjaman berjangka ini adalah sebesar US$123,500) and is repayable according to
AS$109.500 (2017: AS$123.500) dan harus the following schedule:
dibayarkan dengan jadwal pembayaran
sebagai berikut:
Jadwal pembayaran/
Payment schedule Jumlah pembayaran/
(tahun/year) Payment amount
2019 15,500
2020 19,000
2021 75,000
Total 109,500
Selama tahun 2018, SIS melakukan During 2018, SIS made drawdowns on the
penarikan fasilitas pinjaman revolving sebesar revolving loan facility amounting to US$51,000
AS$51.000 (2017: AS$44.000) dan (2017: US$44,000) and repayments of
pembayaran sebesar AS$95.000 (2017: US$95,000 (2017: US$nil). As at 31 December
AS$nihil). Pada tanggal 31 Desember 2018, 2018, there is no outstanding balance on the
tidak terdapat saldo pinjaman yang terutang revolving loan facility (2017: US$44,000).
dari fasilitas pinjaman revolving ini (2017:
AS$44.000).
Sesuai dengan ketentuan dalam perjanjian In accordance with the loan agreement, SIS is
pinjaman, SIS diharuskan untuk menjaga required to maintain certain financial ratios.
beberapa rasio keuangan tertentu. SIS juga SIS is also required to comply with certain
diharuskan untuk memenuhi beberapa terms and conditions with regard to its Articles
persyaratan dan ketentuan mengenai of Association, the nature of the business,
Anggaran Dasar, kegiatan usaha, aksi corporate actions, financing activities and other
korporasi, kegiatan pembiayaan dan lainnya. matters. As at 31 December 2018 and 2017,
Pada tanggal 31 Desember 2018 dan 2017, SIS is in compliance with the financial ratios
SIS telah memenuhi rasio keuangan dan and related terms and conditions.
persyaratan dan ketentuan tersebut.
Pada tanggal 21 Desember 2015, MBP On 21 December 2015, MBP entered into a
mengadakan Perjanjian Fasilitas Kredit Credit Facility Agreement of US$120,000 with
sebesar AS$120.000 dengan sindikasi bank a syndicate of international and national banks
internasional dan nasional yang dimana DBS for which DBS Bank Limited acts as the facility
Bank Limited bertindak sebagai agen fasilitas. agent. The Company acts as the guarantor of
Perusahaan bertindak sebagai penjamin atas this loan facility. This Facility Agreement has
fasilitas pinjaman ini. Perjanjian Fasilitas ini been amended dated 23 June 2017.
telah mengalami perubahan pada tanggal
23 Juni 2017.
Fasilitas pinjaman ini terdiri dari fasilitas This facility consists of a term loan facility of
pinjaman berjangka senilai AS$100.000 dan US$100,000 and a revolving loan facility of
fasilitas pinjaman revolving senilai AS$20.000 US$20,000 with a final maturity date of
yang akan jatuh tempo pada tanggal 21 December 2021, repayable on a quarterly
21 Desember 2021, dibayarkan setiap kuartal basis with the first instalment due in March
dengan angsuran pertama pada bulan Maret 2017. This facility bears interest at LIBOR plus
2017. Fasilitas pinjaman ini dikenakan bunga a certain percentage.
sebesar LIBOR ditambah persentase tertentu.
PT ADARO ENERGY Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA/AND ITS SUBSIDIARIES
Fasilitas pinjaman ini digunakan untuk These facilities were used for financing capital
membiayai pengeluaran modal, membiayai expenditure, loan refinancing, paying
kembali pinjaman, membayar biaya transaksi transaction costs and expenses associated
dan biaya lain yang berhubungan dengan with the facility and for other general corporate
fasilitas ini, dan untuk tujuan korporasi umum purposes.
lainnya.
Selama tahun 2018, MBP telah melakukan During 2018, MBP has made instalment
pembayaran cicilan sebesar AS$8.000 (2017: payments amounting to US$8,000 (2017:
AS$8.000) atas fasilitas pinjaman berjangka. US$8,000) on the term loan facility. As at
Pada tanggal 31 Desember 2018, saldo 31 December 2018, the outstanding balance
pinjaman yang terutang dari fasilitas pinjaman of this term loan facility was US$84,000 (2017:
berjangka ini adalah sebesar AS$84.000 US$92,000) and is repayable according to the
(2017: AS$92.000) dan harus dibayarkan following schedule:
dengan jadwal pembayaran sebagai berikut:
Jadwal pembayaran/
Payment schedule Jumlah pembayaran/
(tahun/year) Payment amount
2019 8,000
2020 12,000
2021 64,000
Total 84,000
Selama tahun 2018 dan 2017, MBP tidak During 2018 and 2017, MBP did not make any
melakukan penarikan atau pembayaran drawdown or repayment of the revolving loan
fasilitas pinjaman revolving. Pada tanggal facility. As at 31 December 2018 and 2017,
31 Desember 2018 dan 2017, tidak terdapat there is no outstanding balance on the
saldo pinjaman yang terutang dari fasilitas revolving loan facility.
pinjaman revolving ini.
Sesuai dengan ketentuan dalam perjanjian In accordance with the loan agreement, MBP
pinjaman, MBP diharuskan untuk menjaga is required to maintain certain financial ratios.
beberapa rasio keuangan tertentu. MBP juga MBP is also required to comply with certain
diharuskan untuk memenuhi beberapa terms and conditions with regard to its Articles
persyaratan dan ketentuan mengenai of Association, the nature of the business,
Anggaran Dasar, kegiatan usaha, aksi corporate actions, financing activities and
korporasi, kegiatan pembiayaan dan lainnya. other matters. As at 31 December 2018 and
Pada tanggal 31 Desember 2018 dan 2017, 2017, MBP is in compliance with the financial
MBP telah memenuhi rasio keuangan dan ratios and related terms and conditions.
persyaratan dan ketentuan tersebut.
Pada tanggal 11 Juli 2017, Coaltrade telah On 11 July 2017, Coaltrade has drawndown
melakukan penarikan sebesar S$9.204.720 S$9,204,720 (full amount) (equivalent to
(nilai penuh) (setara dengan AS$6.784) dari US$6,784) from the facility. During 2018,
fasilitas tersebut. Selama tahun 2018, Coaltrade has made instalment payments
Coaltrade telah melakukan pembayaran amounting to S$1,056,000 (full amount)
cicilan sebesar S$1.056.000 (nilai penuh) (equivalent to US$783) (2017: S$440,000 (full
(setara dengan AS$783) (2017: S$440.000 amount) or equivalent to US$325). As at
(nilai penuh) atau setara dengan AS$325). 31 December 2018, the outstanding balance
Pada tanggal 31 Desember 2018, saldo of this loan facility was S$7,708,720 (full
pinjaman yang terutang dari fasilitas ini amount) (equivalent to US$5,650) (2017:
adalah sebesar S$7.708.720 (nilai penuh) S$8,764,720 (full amount) or equivalent to
(setara dengan AS$5.650) (2017: US$6,556) and is repayable according to the
S$8.764.720 (nilai penuh) atau setara dengan following schedule:
AS$6.556) dan dibayarkan dengan jadwal
pembayaran sebagai berikut:
Jadwal pembayaran/
Payment schedule Jumlah pembayaran/
(tahun/year) Payment amount
2019 774
2020 774
2021 774
2022 774
2023 774
2024 774
2025 774
2026 232
Total 5,650
Lihat Catatan 42(2) untuk informasi nilai wajar dari Refer to Note 42(2) for information on the fair value
utang bank jangka panjang pada tanggal of the long-term bank loans as at 31 December 2018
31 Desember 2018 dan 2017. and 2017.
21. LIABILITAS IMBALAN PASCA KERJA (lanjutan) 21. POST-EMPLOYMENT BENEFITS LIABILITIES
(continued)
Asumsi-asumsi utama yang digunakan dalam The principal assumptions used in determining the
menentukan liabilitas imbalan pasca kerja karyawan Group’s post-employment benefits liabilities are as
Grup adalah sebagai berikut: follows:
2018 2017
Melalui program pensiun imbalan pasti, Grup Through its defined benefit pension plans, the Group
menghadapi sejumlah risiko signifikan sebagai is exposed to a number of significant risks which are
berikut: detailed below:
Sensitivitas liabilitas imbalan pasti terhadap The sensitivity of the defined benefit obligation to
perubahan asumsi utama tertimbang adalah sebagai changes in the weighted principal assumptions is as
berikut: follows:
Total liabilitas imbalan pasca kerja yang diakui di Post-employment benefits liabilities recognised in
laporan posisi keuangan konsolidasian pada tanggal the consolidated statements of financial position as
31 Desember 2018 dan 2017 ditentukan sebagai at 31 December 2018 and 2017 are computed as
berikut: follows:
2018 2017
Defisit program yang didanai 11,047 11,989 Deficit of the funded plans
Nilai kini dari kewajiban yang
tidak didanai 52,200 52,936 Present value of unfunded obligations
21. LIABILITAS IMBALAN PASCA KERJA (lanjutan) 21. POST-EMPLOYMENT BENEFITS LIABILITIES
(continued)
Mutasi nilai wajar aset program Grup selama tahun The movement in the Group’s fair value of plan
berjalan adalah sebagai berikut: assets during the year is as follows:
2018 2017
Mutasi nilai kini kewajiban imbalan pasti Grup adalah The movement in the present value of the Group’s
sebagai berikut: defined benefits obligation is as follows:
2018 2017
Mutasi liabilitas imbalan kerja karyawan Grup adalah The movement in the Group’s post-employment
sebagai berikut: benefits liabilities is as follows:
2018 2017
21. LIABILITAS IMBALAN PASCA KERJA (lanjutan) 21. POST-EMPLOYMENT BENEFITS LIABILITIES
(continued)
Mutasi liabilitas imbalan kerja karyawan Grup adalah The movement in the Group’s post-employment
sebagai berikut: (lanjutan) benefits liabilities is as follows: (continued)
2018 2017
Jumlah yang diakui pada laba rugi adalah sebagai The amounts recognised in profit or loss are as
berikut: follows:
2018 2017
Hasil aktual aset program untuk tahun yang berakhir The actual return on plan assets for the years ended
pada tanggal 31 Desember 2018 dan 2017 adalah 31 December 2018 and 2017 was a (loss)/gain of
(rugi)/laba masing-masing sebesar (AS$16) dan (US$16) and US$18, respectively.
AS$18.
Pada tanggal 31 Desember 2018 dan 2017, aset As at 31 December 2018 and 2017, the plan assets
program ditempatkan seluruhnya pada instrumen were fully invested in the money market, which did
pasar uang yang tidak memiliki harga pasar yang not have a quoted market.
dikutip.
Durasi rata-rata tertimbang kewajiban imbalan pasti The weighted average duration of the defined
pada akhir tahun pelaporan Grup berkisar antara 5 benefits plan obligation at the end of the reporting
sampai dengan 25 tahun. year for the Group is approximately 5 to 25 years.
Perkiraan analisis jatuh tempo atas imbalan pensiun Expected maturity analysis of undiscounted pension
tidak terdiskonto pada tanggal 31 Desember 2018 benefits as at 31 December 2018 is presented
adalah sebagai berikut: below:
Manajemen Grup berpendapat bahwa liabilitas The management of the Group believes that the
imbalan pasca kerja cukup untuk menutupi semua estimated liability provided for post-employment
imbalan yang diatur dalam UU Ketenagakerjaan. benefits is adequate to cover the requirements of the
Labour Law.
PT ADARO ENERGY Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA/AND ITS SUBSIDIARIES
22. PROVISI REHABILITASI, REKLAMASI DAN 22. PROVISION FOR M INE REHABILITATION,
PENUTUPAN TAMBANG RECLAMATION AND CLOSURE
2018 2017
Penambahan provisi untuk tahun yang berakhir pada The additions in the provision for the years ended
tanggal 31 Desember 2018 dan 2017 dialokasikan 31 December 2018 and 2017 were allocated to cost
ke beban pokok pendapatan masing-masing adalah of revenue amounting to US$8,522 and US$17,660
sebesar AS$8.522 dan AS$17.660 (Catatan 30), dan (Note 30), respectively, with the remaining amount
sisa saldonya dikapitalisasikan ke properti capitalised to mining properties and fixed assets.
pertambangan dan aset tetap.
Provisi rehabilitasi, reklamasi dan penutupan Provision for mine rehabilitation, reclamation and
tambang merupakan provisi yang dibuat closure represents the provision set up by
oleh Grup untuk memenuhi Peraturan Menteri the Group to comply with the Ministerial
Lingkungan Hidup dan Kehutanan Regulation of Environment and Forestry
No. P.89/MENLHK/SETJEN/KUM.1/11/2016 No. P.89/MENLHK/SETJEN/KUM.1/11/2016 (Note
(Catatan 39j) dan PP No. 78 (Catatan 3 dan 40) 39j) and GR No. 78 (Notes 3 and 40) for
untuk rehabilitasi daerah aliran sungai, aktivitas rehabilitation of the watershed area, reclamation and
reklamasi dan pascatambang atas usaha post-mining activities for coal mining business.
penambangan batubara. Manajemen berpendapat Management is of the opinion that the accumulated
bahwa akumulasi provisi pada tanggal pelaporan provisions as at the reporting date are sufficient to
telah cukup untuk memenuhi kewajiban di atas. meet the above obligations.
Seluruh saham Perusahaan tercatat di Bursa Efek All shares in the Company have been listed on the
Indonesia sejak 16 Juli 2008. Struktur pemegang Indonesia Stock Exchange since 16 July 2008. The
saham Perusahaan pada tanggal 31 Desember Company’s shareholders as at 31 December 2018
2018 dan 2017 berdasarkan catatan yang dibuat and 2017 based on the records maintained by
oleh PT Kustodian Sentral Efek Indonesia (“KSEI”), PT Kustodian Sentral Efek Indonesia (“KSEI”), the
biro administrasi efek, adalah sebagai berikut: share administrator, were as follows:
Persentase
Lembar kepemilikan/
saham/ Percentage
Number of of ownership Jumlah/
Pemegang saham/Shareholders shares (%) Amount
31 Desember/December 2018
PT Adaro Strategic Investments 14,045,425,500 43.91 150,589
Garibaldi Thohir (Presiden Direktur/President Director) 1,976,632,710 6.18 21,193
Edwin Soeryadjaya (Presiden Komisaris/President
Commissioner) 1,051,738,544 3.29 11,276
Theodore Permadi Rachmat (Wakil Presiden
Komisaris/Vice President Commissioner) 812,422,101 2.54 8,710
Arini Saraswaty Subianto (Komisaris/Commissioner) 79,399,250 0.25 851
Christian Ariano Rachmat (Wakil Presiden Direktur/Vice
President Director) 20,000,000 0.06 214
Julius Aslan (Direktur Independen/Independent Director) 17,000,000 0.05 182
Chia Ah Hoo (Direktur/Director) 9,093,500 0.03 97
Pemegang saham lainnya/Other shareholders 13,974,250,395 43.69 149,828
Persentase
Lembar kepemilikan/
saham/ Percentage
Number of of ownership Jumlah/
Pemegang saham/Shareholders shares (%) Amount
31 Desember/December 2017
PT Adaro Strategic Investments 14,045,425,500 43.91 150,589
Garibaldi Thohir (Presiden Direktur/President Director) 1,976,632,710 6.18 21,193
Edwin Soeryadjaya (Presiden Komisaris/President
Commissioner) 1,051,738,544 3.29 11,276
Theodore Permadi Rachmat (Wakil Presiden
Komisaris/Vice President Commissioner) 812,422,101 2.54 8,710
Christian Ariano Rachmat (Wakil Presiden Direktur/Vice
President Director) 20,000,000 0.06 214
Julius Aslan (Direktur/Director) 17,000,000 0.05 182
David Tendian (Direktur/Director) 15,000,000 0.05 161
Arini Saraswaty Subianto (Komisaris/Commissioner) 11,718,000 0.04 126
Chia Ah Hoo (Direktur/Director) 10,093,500 0.03 108
Siswanto Prawiroatmodjo (Direktur/Director) 750,000 0.01 8
Pemegang saham lainnya/Other shareholders 14,025,181,645 43.84 150,373
Saham biasa memberikan hak kepada Ordinary shares entitle the holder to participate in
pemegangnya untuk memperoleh dividen dan hasil dividends and the proceeds on the winding up of the
dari pembubaran Perusahaan sesuai dengan Company in proportion to the number of and
proporsi jumlah lembar dan jumlah yang dibayarkan amounts paid on the shares held.
atas saham yang dimiliki.
24. TAMBAHAN MODAL DISETOR, NETO 24. ADDITIONAL PAID-IN CAPITAL, NET
Saldo tambahan modal disetor pada tanggal The balance of additional paid-in capital as at
31 Desember 2018 dan 2017 adalah sebagai 31 December 2018 and 2017 is as follows:
berikut:
Jumlah/
Amount
Tambahan modal disetor saat Penawaran Umum The additional paid-in capital from IPO results from
Saham Perdana berasal dari Penawaran Umum the IPO in 2008.
Saham Perdana yang dilakukan pada tahun 2008.
PT ADARO ENERGY Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA/AND ITS SUBSIDIARIES
25. SELISIH TRANSAKSI DENGAN PIHAK NON- 25. DIFFERENCE IN VALUE FROM TRANSACTIONS
PENGENDALI WITH NON-CONTROLLING INTERESTS
Pada tanggal 12 Mei 2016, AI dan EGAT On 12 May 2016, AI and EGAT International
International Company Limited (“EGATi”) Company Limited (“EGATi”) entered into the
menandatangani perjanjian Pengambilan Saham Subscription Agreement. On 22 November 2016 (the
Baru. Pada tanggal 22 November 2016 (“Tanggal “Closing Date”), AI issued 57,857 shares to EGATi
Penutupan”), AI mengeluarkan 57.857 saham for 11.53% ownership in AI, with a par value of
kepada EGATi untuk 11,53% kepemilikan di AI, US$100 (full amount) per share, or a total nominal
dengan nilai nominal AS$100 (nilai penuh) per value amounting to US$5,786.
saham, atau dengan total nilai nominal sebesar
AS$5.786.
Jumlah nilai transaksi adalah AS$325.000. EGATi The total value of the transaction is US$325,000.
membayar sebesar AS$163.500 pada saat Tanggal EGATi paid US$163,500 on the Closing Date and
Penutupan dan sisanya akan dibayarkan pada saat the remaining amount will be paid subject to meeting
kondisi tertentu telah terpenuhi. certain conditions.
Transaksi ini menyebabkan kepemilikan Grup atas AI This transaction resulted in the dilution of the
menjadi terdilusi sebesar 11,53%. Pada tanggal Group’s ownership in AI amounting to 11.53%. As at
31 Desember 2016, Grup mengakui AS$7.135 31 December 2016, the Group recognised a
sebagai kredit terhadap ekuitas sebagai selisih US$7,135 credit to equity as the difference in value
transaksi dengan pihak non-pengendali. from transaction with non-controlling interest.
Pada tanggal 15 Desember 2017, Arindo Holdings On 15 December 2017, Arindo Holdings has officially
telah mencatatkan secara resmi 26.132.044 lembar listed 26,132,044 shares on the Stock Exchange of
saham di Bursa Efek Mauritius Ltd (“SEM”), dengan Mauritius Ltd (“SEM”), with 5% of the total amount
5% dari jumlah tersebut diperdagangkan dan diserap traded and absorbed by the public with an issue
oleh masyarakat dengan harga penerbitan AS$11,45 price of US$11.45 (full amount) per share. The listing
(nilai penuh) per saham. Pencatatan dan and trading of this stock generated funds amounted
perdagangan saham ini menghasilkan dana to US$14,971.
AS$14.971.
Transaksi ini menyebabkan kepemilikan Grup atas This transaction resulted in the dilution of the
Arindo Holdings menjadi terdilusi sebesar 5%. Pada Group’s ownership in Arindo Holdings by 5%. As at
tanggal 31 Desember 2017, Grup mengakui 31 December 2017, the Group recognised a
AS$3.046 sebagai debit terhadap ekuitas sebagai US$3,046 debit to equity as the difference in value
selisih transaksi dengan pihak non-pengendali. from transactions with non-controlling interests.
Kemudian pada tanggal 2 Juli 2018, Arindo Holdings Subsequently, on 2 July 2018, Arindo Holdings has
mencatatkan kembali secara resmi tambahan officially listed an additional 1,450,758 new shares
1.450.758 lembar saham baru yang seluruhnya absorbed by the public with an issue price of
diserap oleh masyarakat dengan harga penerbitan US$11.45 (full amount) per share. The share
AS$11,45 (nilai penuh) per saham. Penerbitan issuance generated funds amounted to US$16,611.
saham baru ini menghasilkan dana sebesar
AS$16.611.
Transaksi ini menyebabkan kepemilikan Grup atas This transaction resulted in further dilution of the
Arindo Holdings menjadi terdilusi kembali sebesar Group’s ownership in Arindo Holdings by 5%. As at
5%. Pada tanggal 31 Desember 2018, atas transaksi 31 December 2018, based on the transaction, the
tersebut, Grup mengakui AS$3.540 sebagai debit Group recognised a US$3,540 debit to equity as the
terhadap ekuitas sebagai selisih transaksi dengan difference in value from transactions with non-
pihak non-pengendali. controlling interests.
PT ADARO ENERGY Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA/AND ITS SUBSIDIARIES
Belum
dicadangkan/ Dicadangkan/
Unappropriated Appropriated Total
Saldo pada 1 Januari 2017 1,574,902 52,707 1,627,609 Balance as at 1 January 2017
Undang-Undang Perseroan Terbatas Republik The Limited Liability Company Law of the Republic
Indonesia No. 40/2007 yang dikeluarkan di bulan of Indonesia No. 40/2007, issued in August 2007,
Agustus 2007, mengharuskan pembentukan requires the establishment of a general reserve from
cadangan umum dari laba bersih sejumlah minimal net income amounting to at least 20% of a
20% dari jumlah modal yang ditempatkan dan disetor company’s issued and paid-up capital. This general
penuh. Cadangan umum ini disajikan sebagai saldo reserve is presented as appropriated retained
laba dicadangkan pada laporan posisi keuangan earnings in the consolidated statements of financial
konsolidasian. Tidak ada batasan waktu untuk position. There is no time limit on the establishment
membentuk cadangan tersebut. of the reserve.
Pada Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan At the Company’s Annual General Meeting of
(“RUPST”) Perusahaan yang diadakan Shareholders (“AGMS”) held on 26 April 2017,
pada tanggal 26 April 2017, telah disetujui a total cash dividend for 2016 of US$101,075
pembagian dividen tunai untuk tahun 2016 sejumlah (US$0.00316/share - full amount) was approved.
AS$101.075 (AS$0,00316/saham - nilai penuh), This included the cash dividend for 2016 of
termasuk didalamnya dividen tunai untuk tahun 2016 US$60,773 which was paid on 13 January 2017.
sejumlah AS$60.773 yang telah dibayarkan pada The remaining US$40,302 final cash dividend for
tanggal 13 Januari 2017. Sisa dividen tunai final 2016, was paid on 26 May 2017.
tahun 2016 sejumlah AS$40.302, telah dibayarkan
pada tanggal 26 Mei 2017.
PT ADARO ENERGY Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA/AND ITS SUBSIDIARIES
Pada Rapat Dewan Komisaris dan Direksi At the Company’s Boards of Commissioners and
Perusahaan yang diadakan pada tanggal Directors Meeting held on 19 December 2017, an
19 Desember 2017, telah disetujui pembayaran interim cash dividend for 2017 of US$100,116
dividen tunai interim untuk tahun 2017 sejumlah (US$0.00313/share - full amount) was approved.
AS$100.116 (AS$0,00313/saham - nilai penuh). The cash dividend was paid on 12 January 2018.
Dividen tunai tersebut telah dibayarkan pada tanggal
12 Januari 2018.
Pada RUPST Perusahaan yang diadakan pada At the Company’s AGMS held on 23 April 2018, a
tanggal 23 April 2018, telah disetujui pembagian total cash dividend for 2017 of US$250,130
dividen tunai untuk tahun 2017 sejumlah AS$250.130 (US$0.00782/share - full amount) was approved.
(AS$0,00782/saham - nilai penuh). Termasuk di This included the cash dividend for 2017 of
dalamnya dividen tunai untuk tahun 2017 sejumlah US$100,116 which was paid on 12 January 2018.
AS$100.116 yang telah dibayarkan pada tanggal The remaining US$150,014 final cash dividend for
12 Januari 2018. Sisa dividen tunai final tahun 2017 2017 was paid on 18 May 2018.
sejumlah AS$150.014 telah dibayarkan pada tanggal
18 Mei 2018.
Pada Rapat Dewan Komisaris dan Direksi At the Company’s Boards of Commissioners and
Perusahaan yang diadakan pada tanggal Directors Meeting held on 17 December 2018, an
17 Desember 2018, telah disetujui pembayaran interim cash dividend for 2018 of US$75,167
dividen tunai interim untuk tahun 2018 sejumlah (US$0.00235/share - full amount) was approved.
AS$75.167 (AS$0,00235/saham – nilai penuh). The interim cash dividend was paid on 15 January
Dividen tunai interim tersebut telah dibayarkan pada 2019.
tanggal 15 Januari 2019.
Pada tanggal 31 Desember 2018, utang dividen As at 31 December 2018, dividends payable
terdiri atas utang dividen kepada pemegang saham consists of the Company’s dividends payable to
Perusahaan sebesar AS$75.167 dan utang dividen shareholders amounting to US$75,167 and AI’s
AI sebesar AS$8.606 kepada pihak non-pengendali dividends payable to non-controlling interests
(2017: utang dividen terdiri atas utang dividen amounting to US$8,606 (2017: dividends payable
Perusahaan sebesar AS$100.116 dan utang AI consists of the Company’s dividends payable
kepada pihak non-pengendali sebesar AS$11.716). amounting to US$100,116 and AI’s payable to non-
controlling interests amounting to US$11,716).
2018
Penerbitan
saham entitas
anak kepada
kepentingan
non-pengendali/ (Kerugian)/
Issuance of Bagian atas penghasilan
subsidiaries’ laba/(rugi) komprehensif
Saldo awal/ shares to neto/ lain/Other Saldo akhir/
Beginning non-controlling Share in net Dividen/ comprehensive Ending
balance interests profit/(loss) Dividends (loss)/income balance
Penerbitan
saham entitas
anak kepada
kepentingan
non-pengendali/ (Kerugian)/
Issuance of Bagian atas penghasilan
subsidiaries’ laba/(rugi) komprehensif
Saldo awal/ shares to neto/ lain/Other Saldo akhir/
Beginning non-controlling Share in net Dividen/ comprehensive Ending
balance interests profit/(loss) Dividends (loss)/income balance
2018 2017
Lain-lain Others
Ekspor - 200 Export
Domestik 65,334 64,931 Domestic
Lain-lain Others
Domestik 1,022 1,018 Domestic
Rincian pelanggan yang memiliki transaksi Details of customers with revenue transactions that
pendapatan lebih dari 10% dari total pendapatan represent more than 10% of the total consolidated
usaha konsolidasian untuk tahun yang berakhir pada revenue for the years ended 31 December 2018 and
31 Desember 2018 dan 2017 adalah sebagai 2017 are as follows:
berikut:
2018 2017
Pihak ketiga: Third party:
TNB Fuel Services Sdn. Bhd. 436,584 473,749 TNB Fuel Services Sdn. Bhd.
Lihat Catatan 34 untuk informasi rincian transaksi Refer to Note 34 for information on the details of
dan saldo dengan pihak berelasi. transactions and balances with related parties.
PT ADARO ENERGY Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA/AND ITS SUBSIDIARIES
2018 2017
Lain-lain Others
Penyusutan (Catatan 10) 9,626 9,453 Depreciation (Note 10)
Pemakaian bahan 4,672 4,042 Consumables
Lain-lain 16,802 18,563 Others
Rincian pemasok yang memiliki transaksi pembelian Details of suppliers with purchase transactions that
lebih dari 10% dari total pendapatan usaha represent more than 10% of the total consolidated
konsolidasian untuk tahun yang berakhir pada revenue for the years ended 31 December 2018 and
31 Desember 2018 dan 2017 adalah sebagai 2017 are as follows:
berikut:
2018 2017
2018 2017
2018 2017
Lihat Catatan 34 untuk informasi rincian transaksi Refer to Note 34 for information on the details of
dan saldo dengan pihak berelasi. transactions and balances with related parties.
2018 2017
2018 2017
Berdasarkan PKP2B, pajak penjualan atas According to the CCA, AI is subject to sales
jasa yang dilaksanakan di Indonesia menjadi tax on services rendered in Indonesia,
tanggung jawab AI, sesuai dengan undang- pursuant to prevailing laws and regulations
undang dan peraturan yang berlaku yang governing sales tax. With the enactment of
mengatur mengenai pajak penjualan. Dengan Law No. 8 of 1983 which introduced VAT,
diberlakukannya UU No. 8 Tahun 1983 yang sales tax was repealed.
telah memperkenalkan PPN, pajak penjualan
sudah tidak berlaku.
AI berpendapat bahwa PPN berbeda dengan AI is of the opinion that VAT is different from
pajak penjualan baik dalam bentuk maupun sales tax in both form and substance and
substansi, sehingga PPN dianggap sebagai therefore, VAT is considered to be a new tax.
pajak baru. Berdasarkan ketentuan dalam According to the provisions of the CCA, the
PKP2B, Pemerintah akan membayar, Government will pay, assume and hold AI
menanggung dan membebaskan AI dari harmless from all Indonesian taxes, duties,
semua pajak, bea cukai, sewa, dan royalti rentals and royalties levied by the Government
yang dipungut Pemerintah yang berlaku imposed after the date of the CCA.
setelah tanggal PKP2B. Oleh karena itu, AI Accordingly, AI had offset claims for
telah mengkompensasikan klaim atas recoverable VAT against royalties payable.
pembayaran/penggantian kembali PPN
terhadap utang royalti.
Pada bulan Mei 2006, KESDM, atas nama In May 2006, the MoEMR, on behalf of the
Pemerintah, menyatakan AI kurang membayar Government, alleged that AI had underpaid
royalti dari penjualan batubara sejak tahun royalties due on coal sales for the years from
2001 dan meminta AI untuk melunasinya. AI 2001 and demanded payment thereof. AI
menolak melaksanakan permintaan tersebut strongly rejected the allegation because it had
karena AI telah melunasi kewajibannya untuk discharged its obligation to pay such royalties
membayar kekurangan pembayaran royalti by way of the offsetting described above. AI
kepada Pemerintah dengan cara kompensasi accordingly filed an objection at the Jakarta
seperti dijelaskan di atas. Oleh karena itu AI Administrative Court against the MoEMR. In
menggugat KESDM di Pengadilan Tata Usaha May 2006, the Jakarta Administrative Court
Negara Jakarta. Pada bulan Mei 2006, granted an order restricting the MoEMR from
Pengadilan Tata Usaha Negara Jakarta taking any further administrative steps on the
memutuskan untuk melarang KESDM issue until a final and binding judgement is
mengambil langkah-langkah administratif lebih made.
lanjut terhadap permasalahan ini sampai
adanya putusan final yang berkekuatan hukum
tetap.
PT ADARO ENERGY Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA/AND ITS SUBSIDIARIES
Pada bulan September 2006, Pengadilan Tata In September 2006, the Jakarta Administrative
Usaha Negara Jakarta mengabulkan gugatan Court issued a decision in favour of AI. The
AI. Pengadilan Tinggi Tata Usaha Negara Jakarta Administrative High Court concurred
Jakarta menguatkan putusan Pengadilan Tata with the Jakarta Administrative Court in
Usaha Negara Jakarta di bulan Februari 2007. February 2007. On 26 September 2008, on
Pada tanggal 26 September 2008, pada tahap cassation, the Supreme Court concurred with
kasasi, Mahkamah Agung memutuskan untuk the decision of the Jakarta Administrative High
menguatkan putusan Pengadilan Tinggi Tata Court. The decision of the Supreme Court is
Usaha Negara Jakarta. Putusan Mahkamah final and binding.
Agung tersebut sudah final dan mempunyai
kekuatan hukum tetap.
Secara terpisah pada bulan Juni 2006, Separately in June 2006, the MoEMR granted
KESDM menyerahkan urusan piutang atas authority to the Committee for State Claim
royalti ini kepada Panitia Urusan Piutang Affairs (the “Committee”) to pursue the alleged
Negara (“Panitia”) guna menagih kekurangan underpayment of royalties on its behalf. In July
pembayaran royalti sebagaimana yang 2007, the Committee issued a demand for
dimaksud diatas. Pada bulan Juli 2007, payment to AI. As this is an industry-wide
Panitia menerbitkan surat tagihan problem, similar demands were made by the
pembayaran royalti kepada AI. Karena ini Committee to other first-generation coal
merupakan permasalahan industri companies. In September 2007, AI filed an
pertambangan batubara, tagihan pembayaran objection with the Jakarta Administrative Court
yang serupa telah dikeluarkan oleh Panitia against the Committee. In September 2007,
kepada perusahaan batubara generasi the Jakarta Administrative Court granted an
pertama lainnya. Pada bulan September order restricting the Committee from taking any
2007, AI menggugat Panitia di Pengadilan further administrative steps on the issue until a
Tata Usaha Negara Jakarta. Pada bulan final and binding judgement is made.
September 2007, Pengadilan Tata Usaha
Negara Jakarta mengeluarkan putusan yang
melarang Panitia untuk mengambil langkah-
langkah administratif lebih lanjut terhadap
permasalahan ini sampai adanya putusan
final yang telah mempunyai kekuatan hukum
yang tetap.
Pada tahun 2008, Pemerintah melalui Badan In 2008, the Government through the Financial
Pengawasan Keuangan dan Pembangunan and Development Supervisory Board
(“BPKP”) memulai pemeriksaan untuk (“BPKP”), commenced an audit to resolve the
menyelesaikan permasalahan kompensasi dispute on the offsetting of claims for
PPN yang telah dikompensasikan dengan recoverable VAT paid against royalties
utang royalti dari tahun 2001 sampai dengan payable for the fiscal years from 2001 to 2007.
2007. Pada bulan September 2008, dengan In September 2008, in good faith, AI placed a
itikad baik, AI telah menempatkan deposito deposit amounting to Rp150 billion (full
sejumlah Rp150 miliar (nilai penuh) kepada amount) with the Government to signify its
Pemerintah untuk menunjukkan kesediaan AI willingness to pay any duly determined unpaid
untuk membayar jumlah yang belum dibayar amounts in relation to the dispute
yang ditentukan dengan layak sehubungan (the “Deposit”).
dengan masalah ini (“Deposit”).
Pada bulan Agustus 2009, BPKP melanjutkan In August 2009, BPKP continued its audit in
pemeriksaan sehubungan dengan PPN yang relation to the VAT paid and the amount offset
telah dibayar dan jumlah yang against royalties payable and sales tax for the
dikompensasikan terhadap utang royalti dan fiscal years prior to 2001, as well as fiscal
pajak penjualan untuk tahun pajak sebelum years 2001 until 2012.
tahun 2001, dan juga tahun pajak 2001
sampai 2012.
Pada tanggal 6 Desember 2012, Menteri On 6 December 2012, the Minister of Finance
Keuangan menerbitkan Peraturan issued Regulation No. 194/PMK.03/2012
No. 194.PMK.03/2012 (“PMK 194”) yang (“PMK 194”) that governs procedures of
mengatur prosedur pemungutan, pembayaran collection, remittance and reporting of sales tax
dan pelaporan Pajak Penjualan dan perlakuan and the treatment of VAT and/or Luxury Goods
atas PPN dan/atau Pajak Pertambahan Nilai Sales Tax on first generation CCA contractors,
Barang Mewah (“PPnBM”) untuk pemegang including AI. PMK 194 became effective on
PKP2B generasi pertama termasuk AI. PMK 1 January 2013. PMK 194 stipulates that the
194 berlaku efektif pada tanggal first generation of CCA contractors must
1 Januari 2013. PMK 194 mengatur bahwa collect, remit and report sales tax on the
pemegang PKP2B generasi pertama harus utilisation of particular services as listed in the
memungut, membayar, dan melaporkan pajak regulation. PMK 194 also stipulates that the
penjualan atas penggunaan jasa tertentu VAT and/or Luxury Goods Sales Tax are not
seperti yang dijabarkan pada peraturan terkait. collected on the delivery of VAT-able goods
PMK 194 juga mengatur bahwa PPN dan/atau and/or services by a VAT-able Entrepreneur to
PPnBM tidak dipungut pada saat penyerahan the contractors, including AI. Management is of
barang atau jasa kena pajak oleh pengusaha the opinion that the law (“Undang-Undang”) to
kena pajak kepada kontraktor, termasuk AI. impose sales tax had been repealed and there
Manajemen berpendapat bahwa Undang- is no prevailing law that serves as a valid legal
Undang pajak penjualan sudah tidak berlaku basis for the Government to impose sales tax
sehingga tidak ada hukum yang menjadi dasar on AI, despite the fact that the Government
Pemerintah untuk memberlakukan kembali had issued PMK 194. For this reason,
pajak penjualan kepada AI, meskipun management believes that sales tax cannot
Pemerintah telah menerbitkan PMK 194. currently be legally imposed on AI.
Karena alasan ini, manajemen berkeyakinan
bahwa pajak penjualan saat ini tidak dapat
dikenakan kepada AI.
PT ADARO ENERGY Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA/AND ITS SUBSIDIARIES
Pada tanggal 17 Desember 2014, DJP, atas On 17 December 2014, the DGT, on behalf of
nama Pemerintah, dan AI menyetujui the Government, and AI agreed to a
penyelesaian masalah kompensasi klaim atas settlement of the dispute on the offsetting of
penggantian/pembayaran kembali PPN claims for recoverable VAT against royalty
terhadap utang royalti untuk tahun pajak 2001 payable for the fiscal years 2001 to 2007
sampai 2007 (“Penyelesaian”). Pemerintah (the “Settlement”). The Government agreed in
seperti yang telah disetujui dalam the Settlement to acknowledge the offset of
Penyelesaian mengakui kompensasi klaim claims for recoverable VAT against royalties
atas pembayaran kembali PPN terhadap payable. Due to this settlement, the audit for
utang royalti tersebut. Dengan adanya fiscal years 2001 until 2007 performed by
penyelesaian ini, maka pemeriksaan oleh BPKP has been settled.
BPKP untuk tahun pajak 2001 sampai dengan
2007 telah selesai.
Akan tetapi, manajemen tidak setuju dengan However, management does not agree with
pemeriksaan terkait pajak penjualan yang the assessment with regards to the
kurang dibayar yang dilakukan oleh BPKP underpayment of sales tax determined by
karena Undang-Undang yang mengatur BPKP since the law to impose sales tax had
mengenai pengenaan pajak penjualan telah been repealed in 1983 and there is no
dicabut pada tahun 1983 dan tidak ada prevailing law that serves as a valid legal
hukum yang menjadi dasar Pemerintah basis for the Government to impose sales tax
untuk memberlakukan pajak penjualan on AI, despite the fact that the Government
kepada AI meskipun Pemerintah telah had issued PMK 194. Because of this reason,
menerbitkan PMK 194. Karena alasan ini, management believes that sales tax cannot
manajemen yakin bahwa pajak penjualan currently be legally imposed on AI, and that AI
saat ini tidak dapat dikenakan kepada AI, should take steps to recover the sales tax in
dan AI harus mengambil langkah untuk accordance with the applicable law by
memperoleh kembali pajak penjualannya applying the reimbursement and offset
sesuai dengan peraturan yang berlaku provisions in the CCA.
dengan mengaplikasikan penggantian dan
penyelesaian provisi di CCA.
Pada tanggal 5 Januari 2015, AI menerima On 5 January 2015, AI received a letter from
surat dari Kantor Pelayanan Kekayaan the Head of State Asset and Auction Office
Negara dan Lelang Jakarta V (“KPKNL”) yang Jakarta V (“KPKNL”) informing AI that the
menyampaikan kepada AI bahwa sisa saldo remaining balance of the Deposit stands at
Deposit adalah sebesar Rp214,6 juta (nilai Rp214.6 million (full amount). As at
penuh). Pada tanggal 31 Desember 2018 dan 31 December 2018 and 2017, the balance of
2017, sisa saldo deposit adalah sebesar the Deposit was Rp214.6 million (full amount)
Rp214,6 juta (nilai penuh) dengan jumlah with an equivalent amount of US$15 and
setara masing-masing AS$15 dan AS$16. US$16, respectively.
AI dengan itikad baik dan semangat untuk AI in good faith and in the spirit to reach
mencapai penyelesaian atas perbedaan settlement on the difference of opinion and to
pendapat dan menyampingkan perjanjian put aside the arrangement that has been
yang sebelumnya telah disetujui antara previously agreed between AI and the
AI dan Pemerintah, atas permintaan Government, at the request of the
Pemerintah akhirnya mengakui pembayaran Government has finally conceded to pay sales
pajak penjualan. Pada tanggal 22 Desember tax. On 22 December 2016, AI has paid all
2016, AI telah membayar seluruh pajak sales tax that is due according to the
penjualan yang telah jatuh tempo menurut Government. Based on the above minutes of
Pemerintah. Berdasarkan berita acara rapat, meeting, the total sales tax amount is treated
total pajak penjualan diperlakukan sebagai as a deductible expense in the CIT calculation
beban yang dikurangi dalam perhitungan PPh as long as AI has paid before issuance of a
Badan selama AI telah membayar sebelum Tax Assessment Letter.
Surat Ketetapan Pajak diterbitkan.
Dalam penyelesaian lebih lanjut pada tanggal In further settlement on 22 December 2017,
22 Desember 2017, DJP, KESDM the DGT, MoEMR and AI agreed to a
dan AI menyetujui penyelesaian settlement of the dispute on the offsetting of
masalah kompensasi klaim atas claims for recoverable taxes against royalties
penggantian/pembayaran kembali pajak yang payable for the fiscal years 2013 until 2015,
dapat dipulihkan terhadap utang royalti untuk except for the offsetting of regional taxes
tahun pajak 2013 sampai 2015, kecuali against royalties payable for which all parties
kompensasi pajak daerah terhadap utang agreed to resolve the dispute in another
royalti dimana semua pihak sepakat untuk separate settlement meeting. Due to this
menyelesaikan masalah tersebut di settlement, the audit for fiscal years 2013 until
pertemuan penyelesaian terpisah lainnya. 2015 performed by BPKP has been settled, for
Dengan adanya penyelesaian ini, maka which the audit result of royalty under payment
pemeriksaan untuk tahun pajak 2013 sampai was partially offset with AI’s overpayment of
2015 yang dilakukan oleh BPKP telah selesai, royalties for fiscal years 2001 to 2007
dimana kekurangan pembayaran royalti dari amounted to Rp7.1 billion (full amount).
hasil pemeriksaan sebagian telah
dikompensasi dengan kelebihan pembayaran
atas royalti AI untuk tahun pajak 2001 sampai
2007 sebesar Rp7,1 miliar (nilai penuh).
Dalam penyelesaian akhir pada tanggal In the final settlement on 22 June 2018, the
22 Juni 2018, DJP, KESDM dan AI DGT, MoEMR and AI agreed to acknowledge
menyetujui pemberitahuan kompensasi atas the offsetting of regional tax against royalties
pajak daerah terhadap utang royalti. payable.
Piutang PBBKB merupakan saldo PBBKB The PBBKB receivables represent the balance
yang dapat dikompensasi kepada of PBBKB that is reimbursable by the
Pemerintah. Pemerintah telah menetapkan Government. The Government has confirmed
bahwa PBBKB adalah pajak baru dan oleh that PBBKB is a new tax and therefore
karena itu dapat dikompensasi menurut reimbursable according to the provisions of
PKP2B. Pada tahun yang berakhir the CCA. For the year ended 31 December
pada 31 Desember 2018, AI telah 2018, AI has offset reimbursement claims for
mengkompensasikan klaim atas PBBKB PBBKB against royalties payable to the
terhadap utang royalti yang masih terutang Government amounting to US$26,624
kepada Pemerintah sebesar AS$26.624 (2017: US$17,196).
(2017: AS$17.196).
PT ADARO ENERGY Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA/AND ITS SUBSIDIARIES
Berdasarkan Amandemen PKP2B (Catatan Based on the Amendment to the CCA (Note
1c), AI diperbolehkan untuk saling hapus 1c), AI is allowed to offset royalties payable
utang royalti dengan kompensasi klaim atas with reimbursement claims for PBBKB and any
PBBKB dan pajak baru, bea cukai dan PNBP new taxes, duties and PNBP levied by the
yang dikenakan oleh Pemerintah setelah Government after the date of the Amendment
tanggal Amandemen PKP2B. to the CCA.
Pada tahun yang berakhir pada 31 Desember For the year ended 31 December 2018, AI has
2018, AI telah mengkompensasikan klaim offset the reimbursement claims for
atas penggantian kembali PPN, pajak daerah recoverable VAT, regional taxes and PNBP
dan PNBP yang timbul sebelum tanggal arising prior to the Amendment to the CCA
Amandemen PKP2B dengan utang royalti against royalties payable amounting to
sebesar AS$2.171. Setelah Amandemen US$2,171. After the Amendment to the CCA,
PKP2B, AI mencatat dan menyajikan jumlah AI recorded and presented these amounts as
ini sebagai bagian dari “Beban pokok part of “Cost of revenue” in profit or loss.
pendapatan” dalam laba rugi.
2018 2017
2018 2017
Pajak atas laba sebelum pajak penghasilan The tax on consolidated profit before income
konsolidasian berbeda dengan jumlah teoritis tax differs from the theoretical amount that
yang dihitung menggunakan rata-rata would arise using the weighted average tax
tertimbang tarif pajak yang berlaku atas laba rate applicable to profits of the consolidated
masing-masing entitas anak yang subsidiaries as follows:
dikonsolidasi sebagai berikut:
2018 2017
Laba sebelum
pajak penghasilan Consolidated profit before
konsolidasian 820,998 929,531 income tax
Rekonsiliasi antara laba sebelum pajak The reconciliation between the consolidated
penghasilan konsolidasian dengan estimasi profit before income tax and estimated
penghasilan kena pajak konsolidasian adalah consolidated taxable income is as follows:
sebagai berikut:
2018 2017
Laba sebelum
pajak penghasilan Consolidated profit before
konsolidasian 820,998 929,531 income tax
Laba sebelum pajak
penghasilan - Profit before income tax -
Entitas anak (902,617) (928,099) Subsidiaries
Disesuaikan dengan jurnal Adjustment for consolidation
eliminasi konsolidasian 67,549 (13,499) elimination entries
Kerugian sebelum
pajak penghasilan - Loss before income tax -
Perusahaan (14,070) (12,067) the Company
PT ADARO ENERGY Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA/AND ITS SUBSIDIARIES
Rekonsiliasi antara laba sebelum pajak The reconciliation between the consolidated
penghasilan konsolidasian dengan estimasi profit before income tax and estimated
penghasilan kena pajak konsolidasian adalah consolidated taxable income is as follows:
sebagai berikut: (lanjutan) (continued)
2018 2017
Laba kena
pajak - Perusahaan 3,145 10,872 Taxable income - the Company
Perhitungan pajak penghasilan kini Current income tax computations are based on
didasarkan pada estimasi penghasilan kena estimated taxable income. The amounts may
pajak. Jumlahnya dapat disesuaikan saat be adjusted when the Annual Tax Returns are
Surat Pemberitahuan Tahunan diajukan filed to the tax office.
kepada kantor pajak.
2018 2017
Sebelum Sebelum
pajak/ Kredit pajak/ Setelah pajak/ pajak/ Kredit pajak/ Setelah pajak/
Before tax Tax charge After tax Before tax Tax charge After tax
2018
Ditransfer ke/
(Dibebankan)/ (Dibebankan)/ dari aset/
dikreditkan dikreditkan (liabilitas) pajak
pada pada tangguhan/
laba rugi/ ekuitas/ Transfer to/
Saldo awal/ (Charged)/ (Charged)/ from deferred Saldo akhir/
Beginning credited to credited to tax assets/ Ending
balance profit or loss equity (liabilities) balance
Liabilitas pajak
tangguhan - Deferred tax liabilities at
akhir tahun (612,253) 64,211 8,539 - (539,503) the end of the year
2017
Ditransfer ke/
(Dibebankan)/ dari aset/
dikreditkan (liabilitas) pajak
pada Dikreditkan tangguhan/
laba rugi/ pada Transfer to/
Saldo awal/ (Charged)/ ekuitas/ from deferred Saldo akhir/
Beginning credited to Credited to tax assets/ Ending
balance profit or loss equity (liabilities) balance
2017
Ditransfer ke/
(Dicatat)/ dari aset/
dikreditkan (liabilitas) pajak
pada Dikreditkan tangguhan/
laba rugi/ pada Transfer to/
Saldo awal/ (Charged)/ ekuitas/ from deferred Saldo akhir/
Beginning credited to Credited to tax assets/ Ending
balance profit or loss equity (liabilities) balance
Liabilitas pajak
tangguhan - Deferred tax liabilities at
akhir tahun (653,364) 39,607 1,195 309 (612,253) the end of the year
Karena beberapa entitas anak dalam posisi Due to the fact that several subsidiaries are in
rugi dan hanya berfungsi sebagai kantor pusat a loss position and only function as head
saja, terdapat pembatasan pemakaian rugi offices, there is a limitation on the future use
fiskal yang dibawa ke masa depan dan of tax losses carried forward and also
ketidakpastian apakah aset pajak tangguhan uncertainty as to whether the deferred tax
ini dapat terealisasi. Karena itu, terdapat aset assets will be realised. Thus, a portion of the
pajak tangguhan yang berkaitan dengan rugi deferred tax assets relating to tax losses
fiskal yang dibawa ke masa depan dan carried forward and post-employment benefits
liabilitas imbalan pasca kerja tidak diakui di liabilities have not been recognised in these
dalam laporan keuangan konsolidasian ini. consolidated financial statements.
Seluruh aset pajak tangguhan diperkirakan All of the deferred tax assets are expected to
dapat dipulihkan setelah 12 bulan. be recovered after 12 months.
Analisis liabilitas pajak tangguhan adalah The analysis of deferred tax liabilities is as
sebagai berikut: follows:
2018 2017
f. Administrasi f. Administration
Berikut ini adalah ringkasan dari surat Below is a summary of the tax assessment
ketetapan pajak SIS yang masih belum letters received by SIS for which the status
selesai statusnya: has not yet been completed:
Jumlah yang
Surat Tanggal surat diperkarakan
ketetapan ketetapan dalam AS
pajak/ pajak/ Dolar/
Tax Date of tax Dispute
Jenis pajak/ Tahun pajak/ assessment assessment amount in US
Tax type Fiscal year letter letter Dollars Status
Januari/January-
Desember/ Lebih bayar/ 15 Maret/
PPN/VAT December 2014 Overpayment March 2016 161 Banding/Appeal
Januari/January-
Desember/ Lebih bayar/ 25 Januari/
PPN/VAT December 2015 Overpayment January 2017 590 Banding/Appeal
Januari/January- 19 Desember/
Desember/ Lebih bayar/ December
PPN/VAT December 2016 Overpayment 2017 115 Banding/Appeal
34. TRANSAKSI DAN SALDO DENGAN PIHAK 34. TRANSACTIONS AND BALANCES WITH
BERELASI RELATED PARTIES
Dalam kegiatan usahanya, Grup mengadakan In the normal course of business, the Group
transaksi dengan pihak-pihak berelasi, terutama engages in transactions with related parties,
meliputi transaksi-transaksi pembelian jasa dan primarily consisting of purchases of services
transaksi keuangan lainnya. and other financial transactions.
2018 2017
Pendapatan usaha
(Catatan 29) Revenue (Note 29)
34. TRANSAKSI DAN SALDO DENGAN PIHAK 34. TRANSACTIONS AND BALANCES WITH
BERELASI (lanjutan) RELATED PARTIES (continued)
2018 2017
Pendapatan lain-lain
(Catatan 32) Other income (Note 32)
Pendapatan lain-lain atas jasa konsultasi dan Other income of business consultancy and
keagenan bisnis merupakan pendapatan AP agency services represents AP’s income for
atas pemberian jasa kepada TPI sehubungan services provided to TPI related to the South
dengan Proyek Pembangkit Listrik Bertenaga Kalimantan Coal-Fired Steam Power Producer
Uap di Kalimantan Selatan. Project.
Kebijakan harga Grup yang berhubungan The Group’s pricing policy related to
dengan transaksi dengan pihak berelasi transactions with related parties is set based on
ditetapkan berdasarkan pada harga di dalam contracted price.
kontrak.
Dewan Komisaris dan Direksi Grup merupakan The Boards of Commissioners and Directors of
personil manajemen kunci. the Group are considered key management
personnel.
Kompensasi untuk Dewan Komisaris dan Direksi The compensation for the Boards of
Grup untuk tahun yang berakhir pada tanggal Commissioners and Directors of the Group for
31 Desember 2018 dan 2017, adalah sebagai the years ended 31 December 2018 and 2017,
berikut: was as follows:
2018 2017
34. TRANSAKSI DAN SALDO DENGAN PIHAK 34. TRANSACTIONS AND BALANCES WITH
BERELASI (lanjutan) RELATED PARTIES (continued)
Dewan Komisaris dan Direksi tidak menerima The Boards of Commissioners and Directors do
manfaat lain seperti rencana opsi saham not receive any other benefits such as
manajemen. management stock options.
2018 2017
36. ASET DAN LIABILITAS MONETER NETO DALAM 36. NET MONETARY ASSETS AND LIABILITIES
MATA UANG ASING DENOM INATED IN FOREIGN CURRENCIES
Pada tanggal 31 Desember 2018 dan 2017, Grup As at 31 December 2018 and 2017, the Group had
memiliki aset dan liabilitas moneter dengan mata monetary assets and liabilities denominated in
uang selain Dolar AS sebagai berikut: currencies other than US Dollars as follows:
2018
Jum lah setara
S$ Euro A$ Yen AS$/
Dalam /in (nilai penuh/ (nilai penuh/ (nilai penuh/ (nilai penuh/ Equivalent in
Rp’000 full amount) full amount) full amount) full amount) US$
Aset/(liabilitas) neto 742,269,174 (7,347,077) (31,907) (780,036) (118,250) 45,257 Net assets/(liabilities)
Dalam ekuivalen AS$ 51,244 (5,385) (36) (565) (1) 45,257 US$ equivalent
2017
Jum lah setara
S$ Euro A$ Yen AS$/
Dalam /in (nilai penuh/ (nilai penuh/ (nilai penuh/ (nilai penuh/ Equivalent in
Rp’000 full amount) full amount) full amount) full amount) US$
Aset/(liabilitas) neto 1,707,502,495 (7,971,326) (4,744,446) (309,901) (118,250) 114,126 Net assets/(liabilities)
Dalam ekuivalen AS$ 125,994 (5,962) (5,664) (241) (1) 114,126 US$ equivalent
Aset dan liabilitas moneter di atas dijabarkan Monetary assets and liabilities mentioned above are
menggunakan kurs penutupan Bank Indonesia translated using the Bank Indonesia closing rate as
tanggal 31 Desember 2018 dan 2017. at 31 December 2018 and 2017.
Apabila aset dan liabilitas dalam mata uang selain If assets and liabilities in currencies other than
Dolar AS pada tanggal 31 Desember 2018 dijabarkan US Dollars as at 31 December 2018 are translated
dengan menggunakan kurs yang berlaku pada using the exchange rate as at the date of issuance
tanggal penerbitan laporan keuangan konsolidasian of these consolidated financial statements, the total
ini, aset moneter neto akan naik sekitar AS$1.487. net monetary assets will increase by approximately
US$1,487.
PT ADARO ENERGY Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA/AND ITS SUBSIDIARIES
Tabel di bawah ini menunjukkan transaksi non The below table shows the Group’s non-cash
kas Grup selama tahun berjalan sebagai transactions during the year as follows:
berikut:
2018 2017
Aktivitas yang tidak
mempengaruhi arus kas: Non-cash activities:
Perolehan peralatan
operasional melalui utang Acquisition of operational equipment
sewa pembiayaan 116,713 48,546 under finance leases
Penambahan aset tetap
melalui beban yang masih Additions of fixed assets
harus dibayar 15,408 6,694 through accruals
Penambahan aset tetap
dan properti pertambangan Additions of fixed assets
melalui provisi rehabilitasi, and mining properties through
reklamasi dan penutupan provision for mine rehabilitation,
tambang 8,266 9,797 reclamation and closure
Penambahan aset tetap
dan properti pertambangan Additions of fixed assets
dari kapitalisasi biaya and mining properties through
pinjaman 6,607 - capitalisation of borrowing costs
Penambahan properti Addition of mining properties
pertambangan melalui through capitalisation of
kapitalisasi beban penyusutan 267 530 depreciation expense
Reklasifikasi biaya dibayar
dimuka ke properti Reclassification of prepaid expenses
pertambangan - 6,047 to mining properties
Reklasifikasi aset tetap ke Reclassification of fixed assets
properti pertambangan - 3,362 to mining properties
Penambahan setoran modal
dari kepentingan non pengendali Capital injection from non-controlling
melalui konversi utang - 636 interest through conversion of loan
Tabel di bawah ini menunjukkan rekonsiliasi The below tables set out a reconciliation of
liabilitas yang timbul dari aktivitas pendanaan liabilities arising from financing activities for the
untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 years ended 31 December 2018 and 2017 as
Desember 2018 dan 2017 sebagai berikut: follows:
Perubahan non-kas/Non-cash changes
Pergerakan
kurs mata
uang asing/
Foreign Sewa
Saldo awal/ Akresi bunga/ exchange pembiayaan Perubahan Saldo akhir/
Beginning Arus kas/ Interest rate baru/ nilai wajar/Fair Ending
balance Cash flows accretion movement New leases value change balance
2018 2018
Utang sewa
pembiayaan 85,165 (39,185) - - 116,713 - 162,693 Finance lease payables
Utang bank 1,291,990 (43,622) 6,953 (123) - - 1,255,198 Bank loans
Swap suku bunga - - - - - 3,372 3,372 Interest rate swaps
Pinjaman dari pihak
ketiga 15,892 (2,460) - - - - 13,432 Loans from a third party
2017 2017
Utang sewa
pembiayaan 70,100 (33,481) - - 48,546 - 85,165 Finance lease payables
Utang bank 1,364,048 (78,041) 5,886 97 - - 1,291,990 Bank loans
Pinjaman dari pihak
ketiga 15,541 - 351 - - - 15,892 Loans from a third party
Manajemen telah menentukan segmen operasi Management has determined the operating
berdasarkan laporan yang ditelaah oleh Direksi, segments based on reports reviewed by the Board of
yang telah diidentifikasikan sebagai pengambil Directors, which has been identified as the Group’s
keputusan operasional utama Grup, dalam chief operating decision maker, which makes
mengambil keputusan strategis. strategic decisions.
Direksi mempertimbangkan operasi bisnis dari The Board of Directors considers the business
perspektif jenis bisnis yang terdiri dari pertambangan operation from a business type perspective, which
dan perdagangan batubara, jasa pertambangan, comprises coal mining and trading, mining services,
logistik dan lain-lain (pembangkit listrik, manajemen logistics and others (power plant, asset
aset dan sebagainya). management, etc.).
Informasi segmen yang diberikan kepada Direksi The segment information provided to the Board of
untuk pelaporan segmen adalah sebagai berikut: Directors for the reportable segments is as follows:
Untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2018/For the year ended 31 December 2018
Pertambangan
dan
perdagangan Jasa
batubara/ pertambangan/
Coal mining Mining Logistik/ Lain-lain/ Eliminasi/ Konsolidasi/
and trading services Logistics Others Eliminations Consolidated
Pendapatan di luar segmen 3,347,522 205,873 39,460 26,896 - 3,619,751 External revenue
Pendapatan antar Inter-segment
segmen 12,434 540,917 259,822 64,951 (878,124) - revenue
Beban pokok pendapatan (2,364,006) (652,612) (132,092) (34,150) 773,316 (2,409,544) Cost of revenue
Biaya keuangan (67,113) (15,568) (4,458) (28,462) 50,517 (65,084) Finance costs
Penghasilan keuangan 41,822 1,331 4,832 18,420 (42,799) 23,606 Finance income
Beban pajak penghasilan (379,901) (1,105) (3,805) (11,162) 52,516 (343,457) Income tax expense
Laba tahun berjalan 511,566 (9,658) 140,630 (65,634) (99,363) 477,541 Profit for the year
Aset segmen 3,173,894 898,621 575,388 1,522,776 890,076 7,060,755 Segment assets
Liabilitas segmen 2,207,951 596,384 123,714 1,119,440 (1,289,426) 2,758,063 Segment liabilities
PT ADARO ENERGY Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA/AND ITS SUBSIDIARIES
Informasi segmen yang diberikan kepada Direksi The segment information provided to the Board of
untuk pelaporan segmen adalah sebagai berikut: Directors for the reportable segments is as follows:
(lanjutan) (continued)
Untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2017/For the year ended 31 December 2017
Pertambangan
dan
perdagangan Jasa
batubara/ pertambangan/
Coal mining Mining Logistik/ Lain-lain/ Eliminasi/ Konsolidasi/
and trading services Logistics Others Eliminations Consolidated
Beban pokok pendapatan (2,041,470) (508,504) (122,523) (36,382) 592,048 (2,116,831) Cost of revenue
Biaya keuangan (55,798) (8,379) (3,806) (21,035) 36,024 (52,994) Finance costs
Penghasilan keuangan 34,937 2,296 1,813 11,235 (31,548) 18,733 Finance income
Beban pajak penghasilan (394,194) (6,840) (6,238) (14,630) 28,809 (393,093) Income tax expense
Laba tahun berjalan 525,273 20,129 83,448 (2,871) (89,541) 536,438 Profit for the year
Aset segmen 3,040,811 752,569 496,456 824,111 1,700,200 6,814,147 Segment assets
Liabilitas segmen 2,110,352 408,003 119,466 759,757 (675,058) 2,722,520 Segment liabilities
Penjualan antar segmen dilakukan berdasarkan Sales between segments are carried out at
pada harga di dalam kontrak. Pendapatan dari pihak contracted prices. The revenue from external parties
eksternal yang dilaporkan kepada Direksi diukur reported to the Board of Directors is measured in a
dengan cara yang sama sebagaimana disampaikan manner consistent with that presented in profit or
pada laba rugi. loss.
Jumlah yang dilaporkan kepada Direksi sehubungan The amounts provided to the Board of Directors with
dengan jumlah aset dan liabilitas diukur dengan cara respect to total assets and liabilities are measured in
yang konsisten dengan yang dilaporkan dalam a manner consistent with the reporting in the
laporan posisi keuangan konsolidasian. consolidated statements of financial position.
PT ADARO ENERGY Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA/AND ITS SUBSIDIARIES
39. PERJANJIAN PENTING, IKATAN, DAN 39. SIGNIFICANT AGREEMENTS, COMM ITMENTS
KONTINJENSI AND CONTINGENCIES
AI, sebagai produsen batubara, mengadakan AI, as a coal producer, has entered into a
sejumlah perjanjian penambangan batubara. number of coal mining agreements. Under
Berdasarkan perjanjian-perjanjian tersebut, AI the agreements, AI is required to pay
diharuskan membayar biaya sewa dan biaya contractors a rental fee and a service fee,
jasa kepada kontraktor, dihitung secara calculated on a monthly basis, based on a
bulanan, berdasarkan rumus yang meliputi formula which includes the amount of raw
jumlah batubara mentah yang diangkut dan coal transported and overburden mined and
overburden yang ditambang dan diangkut. transported. The contractors will provide the
Kontraktor akan menyediakan sarana, mesin, equipment, machinery, appliances and other
perlengkapan, dan barang-barang lain yang supplies necessary and also in some
diperlukan dan dalam kondisi tertentu dapat instances may use AI’s own equipment for
menggunakan peralatan AI sendiri untuk performing the mining and transportation
melakukan jasa penambangan dan services, and are required to meet certain
transportasi, dan diharuskan memenuhi minimum production requirements.
persyaratan minimum produksi tertentu.
AI juga mengadakan perjanjian pengangkutan, AI has also entered into coal barging,
transportasi, dan pemindahan batubara transport and transhipment agreements with
dengan kontraktor untuk menyediakan jasa contractors to provide coal transportation
transportasi dari wilayah utama AI ke services from AI’s main areas to certain port
pelabuhan tujuan yang telah ditentukan dan destinations and to provide floating crane
menyediakan jasa floating crane dari tongkang services from the contractors’ barge to
kontraktor ke kapal pelanggan. AI diharuskan customers’ vessels. AI is required to pay
membayar biaya jasa kepada kontraktor, contractors a service fee, calculated on a
dihitung secara bulanan, berdasarkan suatu monthly basis, based on a formula which
rumusan yang meliputi jumlah batubara yang includes into account the amount of coal
diangkut. transported.
Pada tanggal 11 September 2015, AI On 11 September 2015, AI entered into a fuel
mengadakan perjanjian penyediaan bahan supply agreement with PT Pertamina
bakar minyak dengan PT Pertamina (Persero) (Persero) (“Pertamina”), whereby AI is
(“Pertamina”), dimana AI diharuskan required to pay Pertamina a price, based on a
membayar kepada Pertamina berdasarkan formula which consists of the volume of fuel
suatu rumusan yang meliputi jumlah bahan supplied and the market price of fuel, and AI
bakar minyak yang disediakan dan harga is required to purchase a minimum annual
pasar atas bahan bakar minyak dan AI juga volume of fuel. This agreement was effective
diharuskan membeli jumlah minimum tertentu from 1 November 2015. This fuel
volume bahan bakar minyak setiap tahun. supply agreement was amended on
Perjanjian ini berlaku efektif pada tanggal 1 December 2015 regarding changes in fuel
1 November 2015. Perjanjian penyediaan price formula.
bahan bakar minyak ini telah diubah pada
tanggal 1 Desember 2015 mengenai
perubahan formula harga bahan bakar.
PT ADARO ENERGY Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA/AND ITS SUBSIDIARIES
39. PERJANJIAN PENTING, IKATAN, DAN 39. SIGNIFICANT AGREEMENTS, COMM ITMENTS
KONTINJENSI (lanjutan) AND CONTINGENCIES (continued)
Berdasarkan perjanjian-perjanjian yang Under the agreements made by SIS and third
dibuat oleh SIS dan produsen batubara party coal producers, SIS provides equipment
pihak ketiga, SIS menyediakan peralatan through a rental mechanism, and provides
dengan mekanisme sewa dan menyediakan mining services for overburden removal and
jasa pertambangan untuk pembuangan hauling, and also coal hauling/transportation.
dan pengangkutan overburden, serta SIS is required to meet a minimum production
pengangkutan batubara. SIS diharuskan untuk level for certain activities. SIS receives a
memenuhi tingkat produksi minimum untuk service fee calculated on a monthly basis,
aktivitas-aktivitas tertentu. SIS akan menerima based on a formula which includes several
imbalan jasa yang dihitung secara bulanan, adjustment clauses.
berdasarkan suatu rumusan yang meliputi
beberapa klausa penyesuaian.
PT ADARO ENERGY Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA/AND ITS SUBSIDIARIES
39. PERJANJIAN PENTING, IKATAN, DAN 39. SIGNIFICANT AGREEMENTS, COMM ITMENTS
KONTINJENSI (lanjutan) AND CONTINGENCIES (continued)
Pada tanggal 4 November 2009, MSW On 4 November 2009, MSW and the
dan Pemerintah Kabupaten Tabalong Government of Tabalong Regency entered
mengadakan perjanjian kerjasama into a land-use cooperation agreement, for
penggunaan tanah milik Pemerintah the use of 100.2 hectares of the Government
Kabupaten Tabalong, seluas 100,2 hektar of Tabalong Regency’s land, located in
yang terletak di desa Mabu’un, Kabupaten Mabu’un village, Tabalong Regency, South
Tabalong, Kalimantan Selatan. Dengan Kalimantan. Under this land-use cooperation
adanya perjanjian kerjasama penggunaan agreement, MSW has registered and
tanah, MSW telah mendaftarkan dan obtained a land right (“HGB”) over the
mendapatkan sertifikat Hak Guna Bangunan Certificate of Management Rights held by the
(“HGB”) diatas sertifikat Hak Pengelolaan atas Government of Tabalong Regency.
nama Pemerintah Kabupaten Tabalong.
Pada tanggal 27 Februari 2014, MSW dan On 27 February 2014, MSW and the
Pemerintah Kabupaten Tabalong melakukan Government of Tabalong Regency amended
perubahan atas jangka waktu perjanjian the term of land-use cooperation agreement
kerjasama penggunaan tanah menjadi 50 to 50 years, revised the land area based on
tahun, merevisi luas tanah berdasarkan needs, and provided fixed contribution and
kebutuhan, dan memberikan kontribusi tetap profit sharing to the Government of Tabalong
dan pembagian hasil keuntungan kepada Regency.
Pemerintah Kabupaten Tabalong.
39. PERJANJIAN PENTING, IKATAN, DAN 39. SIGNIFICANT AGREEMENTS, COMM ITMENTS
KONTINJENSI (lanjutan) AND CONTINGENCIES (continued)
Pada tanggal 28 April 2014, AI mengadakan On 28 April 2014, AI entered into a banking
perjanjian fasilitas perbankan dengan facility agreement with Bank Mandiri. The
Bank Mandiri. Perjanjian ini telah diubah agreement was amended several times with
beberapa kali dengan perubahan terakhir the latest amendment dated 6 June 2017.
pada tanggal 6 Juni 2017. Fasilitas ini The facility is provided to issue a treasury line
disediakan untuk penerbitan treasury line with a total limit amounting to US$75,000 and
dengan limit sebesar AS$75.000 dan fasilitas a bank guarantee with a total limit amounting
garansi bank dengan limit sebesar AS$50.000 to US$50,000 in the form of bid and
dalam bentuk jaminan penawaran dan performance bonds. This facility can also be
pelaksanaan. Fasilitas ini dapat digunakan used by certain affiliated companies with
oleh perusahaan afiliasi tertentu dengan certain terms and conditions. This facility is
syarat dan ketentuan tertentu. Fasilitas ini not bound by any collateral. The agreement is
tidak diikat dengan jaminan apapun. valid until 27 April 2019.
Perjanjian berlaku sampai dengan 27 April
2019.
Pada tanggal 31 Desember 2018, total As at 31 December 2018, the total bank
fasilitas perbankan yang sudah digunakan facilities used by AI which were obtained from
oleh AI yang diperoleh dari HSBC, PT Bank HSBC, PT Bank DBS Indonesia and Bank
DBS Indonesia dan Bank Mandiri dalam Mandiri in various currencies, aggregated to
berbagai mata uang, setara AS$47.730 (2017: US$47,730 (2017: US$47,585). These
AS$47.585). Fasilitas tersebut digunakan facilities were utilised in relation to sales
sehubungan dengan kontrak penjualan dan contracts and reclamation guarantees.
jaminan reklamasi.
Pada tanggal 20 April 2016, AP mengadakan On 20 April 2016, AP entered into a banking
perjanjian fasilitas perbankan dengan MUFG facility agreement with MUFG Bank Ltd
Bank Ltd (sebelumnya dikenal sebagai The (formerly known as The Bank of Tokyo-
Bank of Tokyo-Mitsubishi UFJ Ltd), cabang Mitsubishi UFJ Ltd), Jakarta Branch to issue a
Jakarta untuk penerbitan bank garansi dengan bank guarantee with a total limit amounting to
total limit sebesar AS$50.000 dalam bentuk US$50,000 in the form of bid or performance
jaminan penawaran atau pelaksanaan. bonds. This facility is fully guaranteed by the
Fasilitas ini dijamin sepenuhnya oleh Company. This agreement has been
Perusahaan. Perjanjian ini telah diubah pada amended on 20 April 2018 to extend the
tanggal 20 April 2018 untuk memperpanjang maturity date to 20 April 2019.
jatuh tempo sampai dengan tanggal 20 April
2019.
PT ADARO ENERGY Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA/AND ITS SUBSIDIARIES
39. PERJANJIAN PENTING, IKATAN, DAN 39. SIGNIFICANT AGREEMENTS, COMM ITMENTS
KONTINJENSI (lanjutan) AND CONTINGENCIES (continued)
Pada tanggal 31 Desember 2018 dan 2017, As at 31 December 2018 and 2017, the total
total fasilitas perbankan yang sudah bank facilities used by AP which were
digunakan oleh AP yang diperoleh dari obtained from Oversea-Chinese Banking
Oversea-Chinese Banking Corporation Ltd, Corporation Ltd, MUFG Bank Ltd and DBS
MUFG Bank Ltd dan DBS Bank Ltd adalah Bank Ltd amounted to US$36,296. These
sebesar AS$36.296. Fasilitas ini digunakan facilities were utilised in relation to bid bonds,
sehubungan dengan jaminan penawaran, performance bonds and contingent sponsor
jaminan pelaksanaan dan garansi sponsor support guarantees.
pendukung kontinjensi.
Pada tanggal 19 November 2016, TPI On 19 November 2016, TPI entered into a
mengadakan perjanjian fasilitas perbankan Banking Facility Agreement with PT Bank
dengan PT Bank DBS Indonesia untuk DBS Indonesia to issue a bank guarantee in
menerbitkan garansi bank dalam bentuk the form of a performance bond to fulfil the
jaminan penawaran untuk memenuhi requirement of TPI’s Power Purchase
persyaratan yang diatur dalam Perjanjian Agreement (“PPA”) with a total limit of
Pembelian Tenaga Listrik (“PPTL”) TPI Rp45 billion (full amount). The Company acts
dengan total limit Rp45 miliar (nilai penuh). as the guarantor for the commitment equal to
Perusahaan menjadi penjamin untuk 65% of the total facility.
komitmen sebesar 65% dari total fasilitas.
Pada tanggal 14 Juli 2017, Perusahaan On 14 July 2017, the Company entered into a
mengadakan perjanjian fasilitas perbankan banking facility agreement with BRI to issue
dengan BRI untuk penerbitan garansi bank bank guarantees with a total limit amounting
dengan total limit sebesar AS$183.500 dalam to US$183,500 in the form of bid bonds,
bentuk jaminan penawaran, jaminan performance bonds, reclamation guarantees
pelaksanaan, jaminan reklamasi dan jaminan and forestry lease-use permit guarantees.
izin pinjam pakai kehutanan. Fasilitas ini dapat This facility can also be used by its
digunakan oleh entitas anak. Fasilitas ini tidak subsidiaries. This facility is not bound by any
diikat dengan jaminan apapun. Perjanjian ini collateral. This agreement has been amended
telah diubah pada tanggal 1 Agustus 2018 on 1 August 2018 to extend the maturity date
untuk memperpanjang jatuh tempo sampai to 14 July 2019 with a total limit amounting to
dengan 14 Juli 2019 dengan total limit sebesar US$146,500.
AS$146.500.
PT ADARO ENERGY Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA/AND ITS SUBSIDIARIES
39. PERJANJIAN PENTING, IKATAN, DAN 39. SIGNIFICANT AGREEMENTS, COMM ITMENTS
KONTINJENSI (lanjutan) AND CONTINGENCIES (continued)
Pada tanggal 31 Desember 2018 dan 2017, As at 31 December 2018 and 2017, the total
total fasilitas perbankan yang diperoleh dari bank facility from BRI used by the Group
BRI yang sudah digunakan oleh Grup adalah amounted to US$7,274 and US$1,980,
masing-masing sebesar AS$7.274 dan respectively. The facility was used in relation
AS$1.980. Fasilitas yang digunakan to reclamation guarantees, performance
sehubungan dengan jaminan reklamasi, bonds and bid bonds.
jaminan pelaksanaan dan jaminan penawaran.
Penggunaan fasilitas bank tertentu The use of certain banking facilities requires
mensyaratkan Grup untuk menempatkan the Group to maintain time deposits (Note 5).
deposito berjangka (Catatan 5).
Pada tanggal 31 Desember 2018 dan 2017, As at 31 December 2018 and 2017, AI and
AI dan AMC memiliki beberapa komitmen AMC had various commitments to deliver
untuk mengirimkan masing-masing sekitar approximately 100 million metric tonnes of
100 juta metrik ton batubara kepada beberapa coal to various buyers, subject to price
pelanggan, bergantung kepada kesepakatan agreements. The coal will be delivered
harga. Batubara tersebut akan dikirimkan periodically from 2019 until 2022.
secara periodik dari tahun 2019 sampai
tahun 2022.
Pada tanggal 31 Desember 2018 dan 2017, As at 31 December 2018 and 2017, the
Grup mempunyai pesanan pembelian untuk Group had purchase orders for vessels,
kapal, peralatan tambang, konstruksi mining equipment, hauling road and
jalan tambang dan infrastruktur masing- infrastructure construction amounting to
masing adalah sebesar AS$169.575 dan US$169,575 and US$102,339, respectively.
AS$102.339.
39. PERJANJIAN PENTING, IKATAN, DAN 39. SIGNIFICANT AGREEMENTS, COMM ITMENTS
KONTINJENSI (lanjutan) AND CONTINGENCIES (continued)
Pada tanggal 11 September 2015, IBT On 11 September 2015, IBT entered into a
mengadakan Perjanjian Fasilitas Bahan Bakar Fuel Facilities Agreement with Pertamina,
dengan Pertamina, dimana Pertamina setuju whereby Pertamina agreed to operate the
untuk mengoperasikan fasilitas di dalam facilities within the terminal excluding the
terminal kecuali fasilitas bersama untuk shared facilities for the purpose of supplying
kepentingan penyediaan bahan bakar AI dan fuel to AI and third parties. For the use of the
pihak ketiga. Untuk penggunaan fasilitas ini, facilities, Pertamina agreed to pay a lease fee
Pertamina setuju untuk membayar biaya sewa per barrel of fuel loaded and a port handling
berdasarkan bahan bakar yang keluar per fee based on the fuel discharged and loaded.
barel dan jasa pengelolaan pelabuhan The agreement will expire on 1 October 2022.
berdasarkan bahan bakar yang masuk dan
keluar. Perjanjian ini akan berakhir pada
tanggal 1 Oktober 2022.
Pada tanggal 21 Juni 2016, dalam rangka On 21 June 2016, in order to increase the
meningkatkan tingkat pemasokan bahan fuel volume supplied to third parties, IBT
bakar ke pihak ketiga, IBT setuju untuk agreed to give a rebate on lease fees per
memberikan rabat atas biaya sewa per barrel for fuel volumes above the guaranteed
barelnya untuk volume bahan bakar melebihi annual volume supplied to third parties.
perjanjian tahunan yang akan dipasok ke
pihak ketiga.
Undang-Undang menjelaskan bahwa PKP2B The Law notes that existing CCAs will be
akan tetap diberlakukan sampai jangka waktu honoured until their expiration with the
berakhirnya kontrak dengan ketentuan harus provision that the CCAs must be adjusted in
disesuaikan dalam jangka waktu 1 (satu) line with Law No. 4/2009 within a period of
tahun terhadap ketentuan UU No. 4/2009. 1 (one) year. The CCAs of AI and AMC have
PKP2B AI dan AMC telah diamandemen guna been amended for the intended adjustments.
penyesuaian sebagaimana dimaksud.
PT ADARO ENERGY Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA/AND ITS SUBSIDIARIES
39. PERJANJIAN PENTING, IKATAN, DAN 39. SIGNIFICANT AGREEMENTS, COMM ITMENTS
KONTINJENSI (lanjutan) AND CONTINGENCIES (continued)
Pada bulan Februari 2010, Pemerintah In February 2010, the Government released
mengeluarkan dua Peraturan Pemerintah two implementing regulations for Mining Law
atas UU Pertambangan No. 4/2009, yaitu No. 4/2009, i.e. Government Regulation
Peraturan Pemerintah No. 22/2010 dan No. 22/2010 and 23/2010 (“GR No. 22” and
23/2010 (“PP No. 22” dan “PP No. 23”). PP “GR No. 23”). GR No. 22 deals with the
No. 22 mengatur tentang pembentukan area establishment of the mining areas under the
pertambangan dengan menggunakan IUP new IUP. GR No. 23 provides clarifications
baru. PP No. 23 memperjelas prosedur untuk regarding the procedures to obtain the new
memperoleh IUP baru. PP No. 23 IUP. GR No. 23 indicates that existing CCAs
menyatakan bahwa PKP2B yang ada akan will be honoured by the Government,
tetap diakui oleh Pemerintah, namun although any extension of existing CCAs will
demikian perpanjangan atas PKP2B tersebut take place through the issue of an IUP.
akan dilakukan melalui penerbitan IUP.
Grup terus memonitor perkembangan The Group is closely monitoring the progress
peraturan pelaksana Undang-Undang of the implementing regulations for the Law
tersebut secara ketat dan akan and will consider the impact on its operations,
mempertimbangkan dampak terhadap operasi if any, as these regulations are issued.
Grup, jika ada, pada saat peraturan-peraturan
pelaksana ini diterbitkan.
Pada bulan Agustus 2013, KESDM In August 2013, the MoEMR issued
mengeluarkan Peraturan Menteri Ministerial Regulation No. 25/2013 on the
No. 25/2013 mengenai penyediaan, supply, use of and trade in biofuel as an
pemanfaatan, dan tata niaga bahan bakar alternative energy source. This regulation
nabati sebagai bahan bakar lain. Peraturan requires coal companies to gradually blend
ini menyatakan bahwa perusahaan biofuel with diesel fuel. The Group is closely
pertambangan harus secara bertahap monitoring the adoption of this regulation and
mencampurkan bahan bakar nabati dengan its impact upon its operations.
bahan bakar solar. Grup terus memonitor
penerapan peraturan ini dan dampaknya
terhadap operasi Grup.
PT ADARO ENERGY Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA/AND ITS SUBSIDIARIES
39. PERJANJIAN PENTING, IKATAN, DAN 39. SIGNIFICANT AGREEMENTS, COMM ITMENTS
KONTINJENSI (lanjutan) AND CONTINGENCIES (continued)
Peraturan ini merupakan pedoman bagi This regulation is a guideline for IPPKH
pemegang IPPKH yang memiliki kewajiban holders which are obligated to perform
untuk melakukan penanaman rehabilitasi rehabilitation of watershed at a location
Daerah Aliran Sungai (“DAS”) pada lokasi stipulated in accordance with the provisions
yang ditetapkan berdasarkan ketentuan yang set forth in this regulation, and with
diatur dalam peraturan ini, dan dengan jangka rehabilitation planting period set before the
waktu pelaksanaan penanaman rehabilitasi end of the IPPKH period with procedure of
DAS adalah sebelum berakhirnya masa rehabilitation according to the provisions set
IPPKH dengan tata cara pelaksanaan forth in this rule.
penanaman sesuai ketentuan yang diatur
dalam peraturan ini.
AI dan AMC, sebagai pemegang IPPKH AI and AMC, as the holders of IPPKH have
sudah mulai melaksanakan kewajiban atas started to fulfil the obligation by planting the
penanaman rehabilitasi DAS tersebut, rehabilitation of the watershed, therefore,
sehingga, Manajemen berpendapat bahwa Management believes that the Group has
Grup telah memenuhi ketentuan dalam complied with the provisions in the regulation
peraturan sebagaimana dimaksud diatas. as mentioned above.
Pada tanggal 3 Agustus 2017, KESDM On 3 August 2017, MoEMR issued Ministerial
mengeluarkan Peraturan Menteri No. 48/2017 Regulation No. 48/2017 regarding the Control
tentang Pengawasan Pengusahaan di Sektor of Enterprises in the Energy and Mineral
Energi dan Sumber Daya Mineral (“Permen Resources Sector (“Ministerial Regulation
No. 48/2017”). Peraturan ini mengatur No. 48/2017”). This regulation governs the
mengenai persyaratan pengalihan saham dan transfer of shares and changes in the
perubahan Direksi dan/atau Komisaris. Setiap Directors and/or Commissioners. Any transfer
pengalihan saham maupun perubahan Direksi of shares or changes in Directors and/or
dan/atau Komisaris di AI, entitas-entitas AMC, Commissioners of AI, the AMC entities, PCS,
PCS, SCM, dan LSA tergantung pada SCM and LSA is subject to the prior approval
persetujuan terlebih dahulu dari KESDM. of the MoEMR.
PT ADARO ENERGY Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA/AND ITS SUBSIDIARIES
39. PERJANJIAN PENTING, IKATAN, DAN 39. SIGNIFICANT AGREEMENTS, COMM ITMENTS
KONTINJENSI (lanjutan) AND CONTINGENCIES (continued)
39. PERJANJIAN PENTING, IKATAN, DAN 39. SIGNIFICANT AGREEMENTS, COMM ITMENTS
KONTINJENSI (lanjutan) AND CONTINGENCIES (continued)
Permen No. 11/2018 ini diantaranya mengatur Ministerial Regulation No. 11/2018 regulates
tentang penyiapan dan penetapan Wilayah the preparation and determination of Mining
Izin Usaha Pertambangan (“WIUP”) dan Permit Areas (“WIUP”) and Special Mining
Wilayah Izin Usaha Pertambangan Khusus Permit Areas (“WIUPK”), Information System
(“WIUPK”), Sistem Informasi Wilayah of Mining Areas (“WP”), procedures for
Pertambangan (“WP”), tata cara pemberian granting WIUP and WIUPK, licensing
WIUP dan WIUPK, tata cara pemberian procedures, rights and obligations of Permit
perizinan, hak dan kewajiban pemegang Izin, holders, and Annual Work Plan and Budget
dan Rencana Kerja dan Anggaran Biaya (“RKAB”) and reporting requirements.
(“RKAB”) Tahunan dan persyaratan
pelaporan.
Pada tanggal 16 April 2018, KESDM On 16 April 2018, the MoEMR issued
menerbitkan Peraturan Menteri No. 22/2018 Ministerial Regulation No. 22/2018 regarding
mengenai perubahan atas tata cara the Amendment to the Procedures for the
pemberian, wilayah, perizinan, dan pelaporan Granting of Areas, Licensing and Reporting in
pada kegiatan usaha pertambangan mineral Mineral and Coal Mining Activities, which
dan batubara, yang mengubah ketentuan amends the regulations relating to the
terkait penyiapan dan penetapan WIUP atau preparation and determination of WIUP or
WIUPK, tata cara pemberian WIUP dan WIUPK, the procedure for granting of WIUP
WIUPK, dan hak, kewajiban, dan larangan and WIUPK, and the rights, obligations and
pemegang IUP dan IUPK. prohibitions for IUP and IUPK holders.
Pada tanggal 19 April 2018, KESDM On 19 April 2018, the MoEMR issued
menerbitkan Keputusan Menteri No. Ministerial Decree No. 1796.K/30/MEM/2018
1796.K/30/MEM/2018 mengenai pedoman regarding the Guidelines for the Application,
pelaksanaan permohonan, evaluasi, serta Evaluation, and Issuance of Licences in the
penerbitan perizinan di bidang pertambangan Mineral and Coal Mining Sector, which
mineral dan batubara, yang di antara among others regulates the guidelines for the
lain mengatur pedoman pelaksanaan implementation of application, evaluation and
permohonan, evaluasi, dan penerbitan IUPK the issuance of IUPK Operation Production
Operasi Produksi perpanjangan dari Kontrak as an extension of an expired Contract of
Karya atau PKP2B yang telah berakhir. Work or CCA.
Pada tanggal 5 Desember 2018, KESDM On 5 December 2018, the MoEMR issued
menerbitkan Peraturan Menteri No. 51/2018 Ministerial Regulation No. 51/2018 regarding
mengenai Perubahan Kedua Atas Peraturan the Second Amendment to Ministerial
Menteri Energi dan Sumber Daya Mineral No. Regulation No. 11 Year 2018 regarding
11 Tahun 2018 tentang Tata Cara Pemberian Procedures for the Granting of Areas,
Wilayah, Perizinan, dan Pelaporan Pada Licensing and Reporting in Mineral and Coal
Kegiatan Usaha Pertambangan Mineral dan Mining Activities, which amends and adds
Batubara, yang diantaranya mengubah dan some provisions regarding preparation and
menambah beberapa ketentuan terkait determination of WIUP or WIUPK, the
penyiapan dan penetapan WIUP atau WIUPK, procedures for granting of WIUP and WIUPK,
tata cara pemberian WIUP dan WIUPK, dan and the rights, obligations and prohibitions for
hak, kewajiban, dan larangan pemegang IUP IUP and IUPK holders, and the continuation
dan IUPK serta kelanjutan operasi PKP2B. of CCA operations.
PT ADARO ENERGY Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA/AND ITS SUBSIDIARIES
39. PERJANJIAN PENTING, IKATAN, DAN 39. SIGNIFICANT AGREEMENTS, COMM ITMENTS
KONTINJENSI (lanjutan) AND CONTINGENCIES (continued)
Pada tanggal 30 April 2018, KESDM On 30 April 2018, the MoEMR issued
mengeluarkan Peraturan Menteri No. 25/2018 Ministerial Regulation No. 25/2018 regarding
mengenai pengusahaan pertambangan the enterprise of mineral and coal mining
mineral dan batubara (“Permen ESDM No. (“Ministerial Regulation No. 25/2018”) which
25/2018”) mencabut antara lain, Peraturan revokes, among others, Ministerial Regulation
Menteri No. 34/2009 tentang Pengutamaan No. 34/2009 on the Prioritisation of Supplying
Pemasokan Kebutuhan Mineral Dan Batubara Minerals and Coal for Domestic Needs,
Untuk Kepentingan Dalam Negeri, Peraturan Ministerial Regulation No. 17/2010 on the
Menteri No. 17/2010 tentang Tata Cara Procedure for Setting the Mineral and Coal
Penetapan Harga Patokan Penjualan Mineral Benchmark Price, Ministerial Regulation No.
Dan Batubara, Peraturan Menteri No. 33/2015 33/2015 on the Procedure for Establishing
tentang Tata Cara Pemasangan Tanda Batas Boundary Mark for the Area of Mining
Wilayah Izin Usaha Pertambangan Dan Business Permit and Special Mining Business
Wilayah Izin Usaha Pertambangan Khusus Permit for Minerals and Coal and Ministerial
Mineral Dan Batubara dan Peraturan Menteri Regulation No. 41/2016 on the Development
No. 41/2016 tentang Pengembangan Dan and Empowerment of Communities in Mineral
Pemberdayaan Masyarakat Pada Kegiatan and Coal Mining Activities.
Usaha Pertambangan Mineral Dan Batubara.
Permen ESDM No. 25/2018, sebagaimana Ministerial Regulation No. 25/2018, which
diubah terakhir dengan Peraturan Menteri No. was recently amended through Ministerial
50/2018, mengatur usaha pertambangan Regulation No. 50/2018, regulates the mineral
mineral dan batubara, pelaksanaan kegiatan and coal mining business, activities of IUP
IUP eksplorasi atau IUPK eksplorasi, exploration or IUPK exploration, activities of
pelaksanaan kegiatan IUP Operasi Produksi IUP Operation Production and IUPK
dan IUPK Operasi Produksi, keuangan, Operation Production, financial, non-tax state
penerimaan negara bukan pajak, pengelolaan revenue, mineral and coal data processing,
data mineral dan batubara, divestasi saham, share divestment, manpower recruitment and
pengadaan tenaga kerja, tata cara pembelian capital goods procurement, equipment, raw
barang modal, peralatan, bahan baku dan and other supporting material, control of
bahan pendukung lain, pengendalian produksi production and sales, mineral and coal price,
dan penjualan, harga mineral dan batubara, community development and
pengembangan dan pemberdayaan empowerment, and termination of mineral
masyarakat, dan pengakhiran kegiatan usaha and coal mining business activity.
pertambangan mineral dan batubara.
Pada tanggal 5 September 2018, KESDM On 5 September 2018, the MoEMR issued
mengeluarkan Peraturan Menteri No. 1952 both Ministerial Decree No. 1952
K/MEM/84/2018 mengenai penggunaan K/84/MEM/2018 regarding the use of
perbankan di dalam negeri atau cabang domestic banking or the offshore branch of
perbankan Indonesia di luar negeri untuk Indonesian banks for mineral and coal export
penjualan mineral dan batubara ke luar negeri proceeds and Ministerial Decree No. 1953
dan Peraturan Menteri No. 1953 K/06/MEM/2018 regarding the use of
K/06/MEM/2018 mengenai penggunaan operation goods, capital goods, equipment,
barang operasi, barang modal, peralatan, raw and other supporting materials which are
bahan baku dan bahan pendukung lainnya domestically produced in the energy and
yang diproduksi di dalam negeri pada sektor minerals sector.
energi dan sumber daya mineral.
Manajemen berkeyakinan bahwa AI, AMC, Management believes that AI, AMC, PCS,
PCS, SCM, dan LSA telah memenuhi SCM and LSA have complied with the
ketentuan dalam peraturan sebagaimana requirements of the regulations mentioned
disebut di atas. above.
PT ADARO ENERGY Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA/AND ITS SUBSIDIARIES
39. PERJANJIAN PENTING, IKATAN, DAN 39. SIGNIFICANT AGREEMENTS, COMM ITMENTS
KONTINJENSI (lanjutan) AND CONTINGENCIES (continued)
Pada tanggal 5 Januari 2018, KESDM On 5 January 2018, the MoEMR issued
mengeluarkan Keputusan Menteri No. 23 Ministerial Decree No. 23 K/30/MEM/2018
K/30/MEM/2018 tentang Penetapan regarding the Setting of the Minimum
Persentase Minimal Penjualan Batubara untuk Percentage of Coal Sales for Domestic
Kepentingan Dalam Negeri Tahun 2018 yang Consumption for the Year 2018 which
menetapkan persentase batas minimal stipulates the minimum Domestic Market
Domestic Market Obligation (“DMO”) tahun Obligation (“DMO”) percentage for the year
2018. 2018.
Pada tanggal 7 Agustus 2018, KESDM On 7 August 2018, the MoEMR issued
mengeluarkan Keputusan Menteri No. 1924 Ministerial Decree No. 1924 K/30/MEM/2018
K/30/MEM/2018 mengubah Keputusan amending Ministerial Decree No. 23
Menteri No. 23 K/30/MEM/2018 tentang K/30/MEM/2018 on the Setting of the
Penetapan Persentase Minimal Penjualan Minimum Percentage of Coal Sales for
Batubara untuk Kepentingan Dalam Negeri Domestic Consumption for the Year 2018
Tahun 2018 yang menetapkan total batubara which stipulates the total production of coal
yang diproduksi tahun 2018 dan jumlah sisa for the year 2018 and the remaining amount
untuk ekspor. Grup akan selalu memonitor for export. The Group is closely monitoring
pemenuhan kebutuhan DMO. the fulfilment of the DMO requirement.
Pada tanggal 11 Januari 2017, KESDM On 11 January 2017, the MoEMR issued
mengeluarkan Peraturan Menteri No. 7/2017, Ministerial Regulation No. 7/2017, which was
yang telah diubah melalui Peraturan Menteri recently amended through Ministerial
No. 19/2018 yang mengatur tentang Tata Cara Regulation No. 19/2018, regulating the
Penetapan Harga Patokan Penjualan Mineral Procedures for the Setting of Benchmark
Logam dan Batubara. Beberapa ketentuan di Prices for Metal Minerals and Coal Sales.
KESDM No. 17/2010, berhubungan dengan The provisions of MoEMR No. 17/2010,
harga patokan penjualan untuk mineral dan relating to benchmark prices for minerals and
batubara dicabut dari tanggal tersebut. coal sales are revoked from that date.
Pada tanggal 9 Maret 2018, KESDM On 9 March 2018, the MoEMR issued
mengeluarkan Keputusan Menteri No. 1395 Ministerial Decree No. 1395 K/30/MEM/2018,
K/30/MEM/2018, yang mengatur harga jual which regulates a coal sales price of US$70
batubara sebesar AS$70 per metrik ton kapal per metric tonne FOB vessel for supplying
FOB untuk pasokan listrik untuk kepentingan coal for electricity provided in the public
publik. Pada tanggal 12 Maret 2018, interest. On 12 March 2018, this Ministerial
Keputusan Menteri ini diubah dengan Decree was amended by Ministerial Decree
Keputusan Menteri No. 1410 K/30/MEM/2018 No. 1410 K/30/MEM/2018 to amend the
untuk mengubah tanggal efektif dari tanggal effective date to become the date of
berlakunya keputusan ini sampai dengan enactment of this Decree up to 31 December
tanggal 31 Desember 2019 dengan jumlah 2019 with a maximum sales volume of
volume penjualan batubara paling banyak 100 100 million metric tonnes annually. The
juta metrik ton per tahun. Pada saat provisions of Ministerial Decree No. 0617
Keputusan Menteri ini berlaku, Keputusan K/32/MEM/2011 on the Benchmark Price for
Menteri No. 0617 K/32/MEM/2011 tentang PT Perusahaan Listrik Negara (Persero)
Harga Batubara untuk PT Perusahaan Listrik (“PLN”) for the Operation of Coal Fired Power
Negara (Persero) (“PLN”) dalam Rangka Plants are therefore revoked from that date.
Pengoperasian Pembangkit Listrik Tenaga
Uap dicabut dan dinyatakan tidak berlaku dari
tanggal tersebut.
PT ADARO ENERGY Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA/AND ITS SUBSIDIARIES
39. PERJANJIAN PENTING, IKATAN, DAN 39. SIGNIFICANT AGREEMENTS, COMM ITMENTS
KONTINJENSI (lanjutan) AND CONTINGENCIES (continued)
Pada tanggal 7 Agustus 2018, KESDM On 7 August 2018, the MoEMR issued
mengeluarkan Keputusan Menteri No. 1925 Ministerial Decree No. 1925 K/30/MEM/2018,
K/30/MEM/2018, yang mengubah Keputusan which amends the Ministerial Decree No.
Menteri No. 1395 K/30/MEM/2018 untuk 1395 K/30/MEM/2018 to regulate that IUP-
mengatur pemegang IUP-Operasi Produksi Production Operation holders and Contract of
dan Kontrak Karya yang telah memenuhi Work holders who have fulfilled the minimum
persentase minimal penjualan batubara untuk percentage of coal sales for domestic
kepentingan dalam negeri dan ketentuan consumption and the requirement of coal
harga jual batubara akan diberikan sales price will be given the increase of total
peningkatan total produksi nasional sebesar national production amounted to 100 million
100 juta ton selama Grup dapat memenuhi tonnes as long as the Group can fulfil the
ketentuan teknis praktik pertambangan dan requirements of the technical good mining
kewajiban lingkungan. practices and the environmental obligations.
p. PPTL Jangka Panjang untuk Proyek p. Long-term PPA for the Central Java Coal-
Pembangkit Listrik Bertenaga Uap Swasta Fired Steam Power Plant Independent
di Jawa Tengah Power Producer (“IPP”) Project in Central
Java
Perusahaan, bersama-sama dengan Electric The Company, together with Electric Power
Power Development Co Ltd (“JPower”) dan Development Co Ltd (“JPower”) and Itochu
Itochu Corporation (“Itochu”), membentuk Corporation (“Itochu”), formed a consortium -
Konsorsium “JPower-Adaro-Itochu” untuk the “JPower-Adaro-Itochu” Consortium - to
melaksanakan projek. Pada bulan Juli 2011, undertake the project. In July 2011, the
Konsorsium mendirikan BPI, dimana Grup, Consortium established BPI, in which the
melalui entitas anak perusahaannya, AP, Group, through its subsidiary, AP, JPower
JPower dan Itochu mempunyai partisipasi and Itochu own participating interests of 34%,
kepemilikan masing-masing sebesar 34%, 34% and 32%, respectively, to build, own,
34%, dan 32%, untuk membangun, memiliki, operate and transfer a coal-fired steam power
mengoperasikan dan mengalihkan pembangkit plant.
listrik bertenaga uap.
Pada tanggal 6 Oktober 2011, BPI dan On 6 October 2011, BPI and PLN signed a
PLN menandatangani PPTL jangka panjang. long-term PPA. The PPA includes the
PPTL ini mencakup pembangunan construction of a coal-fired steam power plant
pembangkit listrik bertenaga uap berkapasitas with a total capacity of 2x1,000 MW in Batang
2x1.000 MW di kabupaten Batang, Provinsi Regency, the Province of Central Java
Jawa Tengah (Central Java Power (Central Java Power Plant/“CJPP”) and a 25-
Plant/“CJPP”) dan penyediaan listrik ke PLN year supply of electricity to PLN. Upon
selama 25 tahun. Proyek CJPP akan expiration of the PPA term, the CJPP project
ditransfer ke PLN pada saat PPTL berakhir. will be transferred to PLN. In addition to the
Selain itu, Perjanjian Penjaminan juga telah PPA, a Guarantee Agreement was also
ditandatangani oleh Pemerintah yang diwakili signed by the Government represented by
oleh Menteri Keuangan Republik Indonesia, the Minister of Finance of the Republic of
PT Penjaminan Infrastruktur Indonesia Indonesia, PT Penjaminan Infrastruktur
(Persero), dan BPI, pada tanggal 6 Oktober Indonesia (Persero) and BPI, on 6 October
2011 yang dalam hal ini memberikan jaminan 2011 which in this case, guaranteed PLN’s
pembayaran PLN kepada BPI yang diatur payment obligations for BPI under the PPA.
dalam PPTL. Tanggal efektif Perjanjian The effective date of the Guarantee
Penjaminan dimulai pada tanggal pembiayaan Agreement starts from the financing date
yaitu pada tanggal 6 Juni 2016 dan akan which is 6 June 2016 and shall be effective
berlaku sampai dengan 21 tahun setelah until 21 years after the CJPP project
tanggal Operasi Komersial proyek CJPP. Commercial Operation date.
PT ADARO ENERGY Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA/AND ITS SUBSIDIARIES
39. PERJANJIAN PENTING, IKATAN, DAN 39. SIGNIFICANT AGREEMENTS, COMM ITMENTS
KONTINJENSI (lanjutan) AND CONTINGENCIES (continued)
p. PPTL Jangka Panjang untuk Proyek p. Long-term PPA for the Central Java Coal-
Pembangkit Listrik Bertenaga Uap Swasta Fired Steam Power Plant Independent
di Jawa Tengah (lanjutan) Power Producer (“IPP”) Project in Central
Java (continued)
Pada tanggal 6 April 2016, BPI On 6 April 2016, BPI signed an amendment
menandatangani amandemen terhadap PPTL to the PPA which extends the required
yang memperpanjang tanggal pembiayaan financing date to 6 June 2016.
yang dipersyaratkan menjadi 6 Juni 2016.
Pada tanggal 13 April 2016, BPI dan PLN On 13 April 2016, BPI and PLN signed
kembali menandatangani Amandemen No. 8 Amendment No. 8 to the PPA, which
atas PPTL yang mengatur mengenai regulates PLN’s obligation to acquire the
kewajiban PLN untuk mengakuisisi Tanah State Reserved Land for the development of
Cadangan Umum Negara untuk the CJPP project including BPI and PLN
pembangunan proyek CJPP termasuk obligations to enter into a Land Lease
kewajiban BPI dan PLN untuk Agreement with respect to the Land Law
menandatangani Perjanjian Sewa Tanah No. 2 of 2012 and Land Utilisation Agreement
sehubungan dengan UU Tanah No. 2 Tahun with respect to the State Reserved Land.
2012 dan Perjanjian Penggunaan Tanah
sehubungan dengan Tanah Cadangan Umum
Negara.
Pada tanggal 14 April 2016, BPI dan PLN On 14 April 2016, BPI and PLN signed the
menandatangani Perjanjian Sewa Tanah Land Lease Agreement with respect to the
sehubungan dengan UU Tanah No. 2 Tahun Land Law No. 2 of 2012 and Land Utilisation
2012 dan Perjanjian Penggunaan Tanah Agreement with respect to the State
sehubungan dengan Tanah Cadangan Umum Reserved Land. With the signing of the Land
Negara. Dengan ditandatanganinya Perjanjian Lease Agreement and the Land Utilisation
Sewa Tanah dan Perjanjian Penggunaan Agreement, therefore all required land for the
Tanah tersebut, maka seluruh tanah yang development of the CJPP project has been
diperlukan untuk pembangunan proyek CJPP obtained.
telah diperoleh.
Amandemen terakhir terhadap PPTL adalah The latest amendment to the PPA is
Amandemen No. 9 atas PPTL tanggal 11 Mei Amendment No. 9 to the PPA dated 11 May
2016 sehubungan dengan penerapan 2016 with respect to the implementation of
Peraturan Bank Indonesia No. 17/3/PBI/2015 Bank Indonesia Regulation No.
tentang Kewajiban Penggunaan Rupiah di 17/3/PBI/2015 regarding the Mandatory Use
Wilayah Negara Kesatuan Republik Indonesia. of Rupiah within the Territory of the Republic
of Indonesia.
Pada tanggal 6 Juni 2016, BPI telah mencapai On 6 June 2016, BPI has achieved the
Tanggal Pembiayaan sebagaimana Financing Date as required by the PPA.
dipersyaratkan oleh PPTL.
q. PPTL Jangka Panjang untuk Proyek q. Long-term PPA for the South Kalimantan
Pembangkit Listrik Bertenaga Uap Swasta Coal-Fired Steam IPP
di Kalimantan Selatan
Perusahaan, bersama-sama dengan Korea The Company, together with Korea East-
East-West Power Co, Ltd, membentuk West Power Co, Ltd, formed a consortium
konsorsium dengan partisipasi kepemilikan with participation interests of 65% and 35%,
masing-masing sebesar 65% dan 35%. Pada respectively. On 12 August 2013, the
tanggal 12 Agustus 2013, konsorsium Consortium established TPI to build, own,
mendirikan TPI untuk membangun, memiliki, operate and transfer a coal-fired steam power
mengoperasikan, dan mengalihkan plant.
pembangkit listrik bertenaga uap.
PT ADARO ENERGY Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA/AND ITS SUBSIDIARIES
39. PERJANJIAN PENTING, IKATAN, DAN 39. SIGNIFICANT AGREEMENTS, COMM ITMENTS
KONTINJENSI (lanjutan) AND CONTINGENCIES (continued)
q. PPTL Jangka Panjang untuk Proyek q. Long-term PPA for the South Kalimantan
Pembangkit Listrik Bertenaga Uap Swasta Coal-Fired Steam IPP (continued)
di Kalimantan Selatan (lanjutan)
Pada tanggal 15 Oktober 2014, TPI dan PLN On 15 October 2014, TPI and PLN signed a
menandatangani PPTL jangka panjang. PPTL long-term PPA. The PPA contemplates,
ini mencakup antara lain, keahlian teknik, among others, the engineering, construction,
pembangunan, kepemilikan dan operasi ownership, and operation of a coal-fired
pembangkit listrik bertenaga uap berkapasitas power plant with a total capacity of 2x100
2x100 MW di Provinsi Kalimantan Selatan MW in the Province of South Kalimantan
(South Kalimantan Power Plant/“SKPP”) dan (South Kalimantan Power Plant/“SKPP”) and
penyediaan listrik ke PLN selama 25 tahun. a 25-year supply of electricity to PLN. Upon
Proyek SKPP akan ditransfer ke PLN pada the expiration of the PPA term, the SKPP
saat PPTL berakhir. Proyek ini termasuk project will be transferred to PLN. This project
dalam Proyek Fast Track Program tahap 2 is included in the Fast Track Program Project
(FTP-2) dengan skema Build, Own, Operate phase 2 (FTP-2), with the Build, Own,
and Transfer (“BOOT”). Proyek ini Operate and Transfer (“BOOT”) scheme. This
memperoleh fasilitas penjaminan Pemerintah Project obtained support from the
yang diwakilkan oleh Menteri Keuangan Government, represented by the Minister of
Republik Indonesia dalam bentuk Surat Finance of the Republic of Indonesia (“MoF”)
Jaminan Kelayakan Usaha (“SJKU”) yang in the form of a Business Viability Guarantee
diterbitkan tanggal 3 Januari 2017 dari Menteri Letter (“BVGL”) dated 3 January 2017. The
Keuangan Republik Indonesia. Saat ini proyek project is currently in the construction stage.
masih dalam tahap konstruksi.
Pada tanggal 18 November 2016, TPI dan On 18 November 2016, TPI and PLN signed
PLN menandatangani Amandemen No. 1 atas Amendment No. 1 to the PPA concerning the
PPTL yang mengatur perubahan tentang invoicing and payment procedures and the
prosedur penagihan dan pembayaran dan form of PLN consent letter.
format surat persetujuan PLN.
Pada tanggal 24 Januari 2017, TPI telah On 24 January 2017, TPI has achieved the
mencapai tanggal pembiayaan sebagaimana financing date as required by the PPA.
dipersyaratkan oleh PPTL.
Pada tanggal 3 Juni 2016, BPI, mengadakan On 3 June 2016, BPI entered into a
Perjanjian Subordinated Term Loan Facility US$817,027 Subordinated Term Loan Facility
AS$817.027 dengan beberapa institusi Agreement with various financial institutions
keuangan yang akan jatuh tempo 5 tahun which will expire 5 years after the date of the
setelah tanggal perjanjian ini. Perusahaan agreement. The Company acts as the
menjadi penjamin untuk komitmen sebesar guarantor for a commitment equal to 34% of
34% dari total fasilitas. Berdasarkan perjanjian the total facility. Based on the agreement, BPI
tersebut, BPI diharuskan untuk mengadakan is required to enter into an interest rate
lindung nilai atas tingkat suku bunga. Oleh hedging arrangement. Therefore, on 3 June
karena itu, pada tanggal 3 Juni 2016, BPI 2016, BPI entered into an interest rate
mengadakan perjanjian lindung nilai atas hedging agreement with various financial
tingkat suku bunga dengan beberapa institusi institutions, to hedge 90% of the interest rate
keuangan untuk melindungi nilai 90% dari exposure in respect of the total outstanding
eksposur tingkat suku bunga sehubungan loan facility. As at 31 December 2018 and
dengan total saldo fasilitas pinjaman yang 2017, this facility has been fully drawndown.
terutang. Pada tanggal 31 Desember 2018
dan 2017, fasilitas ini telah ditarik penuh.
PT ADARO ENERGY Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA/AND ITS SUBSIDIARIES
39. PERJANJIAN PENTING, IKATAN, DAN 39. SIGNIFICANT AGREEMENTS, COMM ITMENTS
KONTINJENSI (lanjutan) AND CONTINGENCIES (continued)
Pada tanggal 28 Mei 2012, ATA mengadakan On 28 May 2012, ATA entered into a
Perjanjian Pinjaman Konversi dan Convertible Loan and Shares Subscription
Pengambilan Saham Baru Yang Diterbitkan Agreement with BEP, PT Persada Capital
dengan BEP, PT Persada Capital Investama Investama (“PCI”), PT Triputra Investindo Arya
(“PCI”), PT Triputra Investindo Arya (“TIA”), PT (“TIA”), PT Arya Citra International,
Arya Citra International, PT Bara Murau Coal, PT Bara Murau Coal, PT Millenium Capital
PT Millenium Capital Investment, Arieska Investment, Arieska Lianawati Konar
Lianawati Konar Suhananto (“Arieska”), Suhananto (“Arieska”), Andrianto Oetomo
Andrianto Oetomo (“Andrianto”), dan Arianto (“Andrianto”) and Arianto Oetomo (“Arianto”)
Oetomo (“Arianto”) (“Perjanjian Pinjaman (“Convertible Loan Agreement”).
Konversi”).
ATA memiliki opsi untuk memberikan ATA has the option to provide loans to BEP
pinjaman kepada BEP sebesar maksimal with a maximum facility of US$500,000 which
AS$500.000 yang akan jatuh tempo pada will mature on 28 May 2021. By lending to
tanggal 28 Mei 2021. Dengan memberikan BEP, ATA has the right to convert the loan into
pinjaman tersebut, ATA berhak untuk up to 51% of BEP's issued and outstanding
mengkonversikan pinjaman yang telah shares plus shares to be issued by BEP. By
diberikan menjadi saham sebanyak maksimal entering into the Convertible Loan Agreement,
51% dari total keseluruhan saham yang telah ATA is able to appoint the majority of BEP's
dan akan diterbitkan oleh BEP. Dengan Board of Directors and to govern its financial
menandatangani Perjanjian Pinjaman policies as well as to control BEP's operations.
Konversi ini, ATA dapat menentukan As a result, the Group has consolidated BEP.
mayoritas direksi dan mengontrol kebijakan
keuangan serta operasional BEP sehingga
Grup mengkonsolidasi BEP.
Pada tanggal yang sama, ATA mengadakan On the same date, ATA entered into an Option
perjanjian opsi dengan BEP, PCI, TIA, Agreement with BEP, PCI, TIA, Arieska,
Arieska, Andrianto, dan Arianto (“Perjanjian Andrianto and Arianto (“Option Agreement”).
Opsi”). ATA memiliki opsi untuk membeli ATA has the right to purchase shares in BEP
saham di BEP yang dimiliki oleh TIA, PCI, owned by TIA, PCI, Arieska, Andrianto and
Arieska, Andrianto, dan Arianto, yang Arianto, which represent a total ownership of
merepresentasikan total kepemilikan sebesar 79.8%, until 28 May 2021. The proceeds from
79,8%, sampai dengan tanggal 28 Mei 2021. the purchase of the shares owned by TIA,
Penerimaan dari pembelian saham yang PCI, Arieska, Andrianto and Arianto in BEP
dimiliki oleh TIA, PCI, Arieska, Andrianto, dan will be used to subscribe for new shares in the
Arianto di BEP akan digunakan untuk Company up to a maximum of 2,381,729,663
melakukan penyetoran atas saham baru yang shares.
akan diterbitkan oleh Perusahaan sebanyak
2.381.729.663 saham.
ATA memiliki opsi untuk mengeksekusi salah ATA has the option to execute either one of
satu dari kedua perjanjian diatas. the agreements mentioned above.
Pada tanggal laporan keuangan konsolidasian At the date of these consolidated financial
ini, belum ada opsi diatas yang telah statements neither of the above rights have
dieksekusi. been executed.
PT ADARO ENERGY Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA/AND ITS SUBSIDIARIES
39. PERJANJIAN PENTING, IKATAN, DAN 39. SIGNIFICANT AGREEMENTS, COMM ITMENTS
KONTINJENSI (lanjutan) AND CONTINGENCIES (continued)
Pada tanggal 24 November 2016, TPI telah On 24 November 2016, TPI entered into a
menandatangani Post-FC Guaranteed Bridge US$134,238 Post-FC Guaranteed Bridge
Facility AS$134.238 dengan beberapa institusi Facility Agreement with various financial
keuangan. Perusahaan menjadi penjamin institutions. The Company acts as the
untuk komitmen sebesar 65% dari total guarantor for a total commitment equal to 65%
fasilitas. Berdasarkan perjanjian tersebut, TPI of the facility. Based on the agreement, TPI
diharuskan untuk mengadakan lindung nilai is required to enter into an interest
atas tingkat suku bunga. Oleh karena itu, pada rate swap arrangement. Therefore, on
tanggal 24 November 2016, TPI 24 November 2016, TPI signed an interest
menandatangani perjanjian lindung nilai atas rate swap agreement with various financial
tingkat suku bunga dengan beberapa institusi institutions, to hedge 75% of the interest rate
keuangan untuk melindungi 75% dari eksposur exposure in respect of the total outstanding
tingkat suku bunga sehubungan dengan total loan facility. As at 31 December 2018 and
saldo fasilitas pinjaman yang terutang. Pada 2017, this facility has been fully drawndown.
tanggal 31 Desember 2018 dan 2017, fasilitas
ini telah ditarik secara penuh.
Proses arbitrase JPI-WIKA dan FLS Arbitration process of JPI-WIKA and FLS in
sehubungan dengan overburden crushing and relation to the overburden crushing and
conveying system conveying system
Pada tanggal 29 November 2016, JPI On 29 November 2016, JPI filed two Notices
mengajukan dua Pemberitahuan Arbitrase of Arbitration (“NOA”) against WIKA and FLS
terhadap WIKA dan FLS secara terpisah separately (the “JPI-WIKA” and “JPI-FLS”
(arbitrase “JPI- WIKA” dan “JPI-FLS”). arbitrations).
WIKA memulai dua arbitrase melawan FLS WIKA commenced two arbitrations against
dan FLSI pada tanggal 6 Maret 2017 dan FLS and FLSI on 6 March 2017 and against
melawan JPI dan FLS bersama-sama pada JPI and FLS jointly on 27 June 2017.
tanggal 27 Juni 2017.
Pada tanggal 29 Maret 2018, para pihak On 29 March 2018, the parties entered into a
mengadakan perjanjian perdamaian akhir dan full and final settlement agreement for all
penuh untuk semua klaim yang terkait dengan claims in relation to the OPCC. All ongoing
OPCC. Semua proses arbitrase yang sedang arbitration proceedings have been
berlangsung telah dihentikan tanpa tuntutan discontinued with no order of any kind
apapun termasuk untuk perihal biaya. including as to costs.
PT ADARO ENERGY Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA/AND ITS SUBSIDIARIES
39. PERJANJIAN PENTING, IKATAN, DAN 39. SIGNIFICANT AGREEMENTS, COMM ITMENTS
KONTINJENSI (lanjutan) AND CONTINGENCIES (continued)
Proses arbitrase MSW-PTPLI dan PLPL Arbitration process of MSW-PTPLI and PLPL
PT Punj Lloyd Indonesia (“PTPLI”) dan Punj PT Punj Lloyd Indonesia (“PTPLI”) and Punj
Lloyd Pte Ltd (“PLPL”) memulai proses Lloyd Pte Ltd (“PLPL”) commenced arbitration
arbitrase dengan MSW pada tanggal proceedings against MSW on 3 September
3 September 2014 berdasarkan ketentuan 2014 in accordance with the rules of the
Singapore International Arbitration Centre Singapore International Arbitration Centre
(“Ketentuan SIAC”) terkait dengan kontrak (“SIAC Rules”) pursuant to the contracts
antara MSW dan PTPLI dan/atau PLPL entered into by MSW and PTPLI and/or PLPL
sehubungan dengan pembangunan in relation to the construction of MSW’s coal-
pembangkit listrik berbahan bakar batubara fired power plant with a capacity of 2x30 MW
dengan kapasitas 2x30 MW milik MSW yang located at Tanjung, South Kalimantan, with an
berlokasi di Tanjung, Kalimantan Selatan, initial claim amount of €18,790,442 (full
dengan jumlah klaim awal sebesar amount). The arbitration proceedings were
€18.790.442 (nilai penuh). Proses arbitrase consolidated.
tersebut merupakan suatu kesatuan.
Putusan Akhir telah dikeluarkan oleh majelis The Final Award was issued by the arbitration
arbitrase (“Majelis”) pada tanggal 16 April tribunal (“Tribunal”) on 16 April 2018. The
2018. Majelis memenangkan MSW dalam Tribunal found in MSW’s favour on most
sebagian besar aspek arbitrase ini dan aspects of this arbitration, awarding MSW the
memutuskan MSW berhak atas €8.238.780 amounts of €8,238,780 (full amount),
(nilai penuh), Rp40.189.644 (nilai penuh), Rp40,189,644 (full amount), US$859 (full
AS$859 (nilai penuh) dan S$1.974.335 (nilai amount) and S$1,974,335 (full amount)
penuh) termasuk biaya-biaya. Majelis juga including costs. The Tribunal also dismissed
menggugurkan seluruh klaim balik PTPLI dan the entirety of PTPLI’s and PLPL’s
PLPL serta mengakhiri proses arbitrase antara counterclaims and terminated the arbitration
MSW dan PLPL dengan dasar bahwa PLPL between MSW and PLPL on grounds that
telah dinyatakan dibubarkan (dilikuidasi). PLPL had been wound up.
Sampai dengan tanggal laporan keuangan Up to the issuance date of these consolidated
konsolidasian ini diterbitkan, MSW sedang financial statements, MSW is in the process of
dalam proses pelaksanaan atas Putusan obtaining the enforcement of the Final Award.
Akhir.
Kasus litigasi antara MIP dengan PT Bukit Legal case between MIP with PT Bukit Asam
Asam (Persero) Tbk (“PTBA”) (Persero) Tbk (“PTBA”)
Pada periode 2018, PTBA menggugat MIP During 2018, PTBA filed a claim against MIP,
dengan klaim bahwa MIP melakukan aktivitas claiming that MIP is conducting mining
pertambangan dalam sebagian kawasan activities in part of the Mining Rights area held
Kuasa Pertambangan yang dimiliki oleh by PTBA. The claim amounts to Rp5 trillion
PTBA. Klaim tuntutan adalah sebesar Rp5 (full amount). In this claim, the Company and
triliun (nilai penuh). Dalam gugatan ini, ATA have been named as Co-defendant I and
Perusahaan dan ATA masing-masing ikut Co-defendant II, respectively. On 28 January
sebagai Turut Tergugat I dan II. Pada tanggal 2019, the case was decided by the District
28 Januari 2019, perkara tersebut telah Court of Lahat which declared that the
diputus oleh Pengadilan Negeri Lahat dengan Plaintiff’s claim could not be accepted. The
menyatakan gugatan Penggugat tidak dapat Plaintiff further appealed the decision to the
diterima. Selanjutnya Penggugat melakukan High Court of Palembang. Management
upaya hukum Banding atas putusan tersebut believes the case is without merit and will not
ke Pengadilan Tinggi Palembang. Manajemen have a material impact on the financial
berpendapat bahwa tuntutan tersebut tidak conditions of MIP or the Group.
memiliki dasar yang cukup dan kasus tersebut
tidak akan membawa dampak material
terhadap kondisi keuangan MIP atau Grup.
PT ADARO ENERGY Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA/AND ITS SUBSIDIARIES
39. PERJANJIAN PENTING, IKATAN, DAN 39. SIGNIFICANT AGREEMENTS, COMM ITMENTS
KONTINJENSI (lanjutan) AND CONTINGENCIES (continued)
Grup dari waktu ke waktu terlibat dalam From time to time, the Group is involved in
berbagai tuntutan hukum yang dapat various legal proceedings as a normal
mempengaruhi kegiatan bisnis Grup. Grup consequence of the Group’s business. The
berkeyakinan bahwa keputusan yang tidak Group is of the opinion that adverse decisions
menguntungkan sehubungan dengan tuntutan in any pending or threatened proceedings, or
hukum yang sedang berjalan, atau keharusan that any amounts it may be required to pay by
untuk membayar sejumlah ganti rugi dari reason thereof, will not have a material
tuntutan hukum tersebut, tidak akan adverse effect on its financial condition or the
mempengaruhi kondisi keuangan atau hasil consolidated results of operations.
operasi konsolidasian secara material.
Pada tanggal 8 Desember 2017, ACL On 8 December 2017, ACL entered into an
mengadakan Perjanjian Multi-Currency interest bearing Multi-Currency Revolving
Revolving Term Loan Facility tidak berbunga Term Loan Facility Agreement of US$100,000
sebesar AS$100.000 dengan DBS Bank Ltd. with DBS Bank Ltd. This loan facility will be
Fasilitas pinjaman ini digunakan untuk used to invest in marketable securities. The
investasi pada surat berharga. Perusahaan Company acts as the guarantor of this loan
bertindak sebagai penjamin atas fasilitas facility. As at 31 December 2018 and 2017,
pinjaman ini. Pada tanggal 31 Desember 2018 ACL had not yet drawndown this loan.
dan 2017, ACL belum melakukan penarikan
pinjaman ini.
PT Bhakti Energi Persada dan entitas anak PT Bhakti Energi Persada and subsidiaries
(“Grup BEP”) memiliki izin pertambangan di (“BEP Group”) have been granted mining
Muara Wahau, Kutai Timur, Kalimantan Timur permits in Muara Wahau, East Kutai, East
(“Area Konsesi”). Sebagian dari Area Konsesi Kalimantan (the “Concession Area”). Part of
tersebut saat ini tumpang tindih dengan izin the Concession Area currently overlaps with
usaha perkebunan yang dimiliki oleh PT the plantation business permit held by PT
Dharma Satya Nusantara dan entitas anak Dharma Satya Nusantara and its subsidiaries
(“Perusahaan Perkebunan”) (“Area Tumpang (the “Plantation Companies”) (“Overlap Area”).
Tindih”). Pada tanggal 31 Desember 2018, As at 31 December 2018, BEP Group and the
Grup BEP dan Perusahaan Perkebunan telah Plantation Companies have reached
mencapai persetujuan atas sebagian dari Area agreements for a portion of the Overlap Area
Tumpang Tindih dan Grup BEP telah and BEP Group has paid the first instalment
membayar angsuran pertama terkait dengan related to the settlement. The remaining
penyelesaian. Sisa angsuran lainnya akan instalments will be paid subject to fulfilment of
dibayarkan ketika kondisi-kondisi tertentu certain conditions. The remaining Overlap
telah terpenuhi. Sisa Area Tumpang Tindih Areas are still in the process of discussion.
masih dalam proses diskusi.
PT ADARO ENERGY Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA/AND ITS SUBSIDIARIES
40. JAMINAN REKLAMASI DAN PENUTUPAN 40. RECLAMATION GUARANTEES AND M INE
TAMBANG CLOSURE
Pada tanggal 20 Desember 2010, Pemerintah On 20 December 2010, the Government released an
mengeluarkan peraturan implementasi atas Undang- implementing regulation for Mining Law No. 4/2009,
Undang Mineral No. 4/2009, yaitu i.e. GR No. 78 that deals with reclamation and post-
PP No. 78 yang mengatur aktivitas reklamasi dan mining activities for both
pascatambang untuk pemegang IUP-Eksplorasi dan IUP-Exploration and IUP-Production Operation
IUP-Operasi Produksi. holders.
Penempatan jaminan reklamasi dan jaminan The requirement to provide a reclamation guarantee
pascatambang tidak menghilangkan kewajiban and a post-mining guarantee does not release the
pemegang IUP dari ketentuan untuk melaksanakan IUP holder from the requirement to perform
aktivitas reklamasi dan pascatambang. reclamation and post-mining activities.
Pada tanggal 3 Mei 2018, KESDM mengeluarkan On 3 May 2018, the MoEMR issued Ministerial
Peraturan Menteri No. 26/2018 (“Permen ESDM Regulation No. 26/2018 (“Permen ESDM 26/2018”)
26/2018”) mengenai prinsip pertambangan dan regarding proper mining principles and supervision in
pengawasan yang tepat dalam aktivitas mineral and coal mining activities, and on 7 May
pertambangan mineral dan batubara, dan pada 2018, the MoEMR issued Ministerial Decree No.
tanggal 7 Mei 2018, KESDM mengeluarkan 1827 K/30/MEM/2018 (“Kepmen ESDM”) regarding
Keputusan Menteri No. 1827 K/30/MEM/2018 guidelines for proper mining techniques and
(“Kepmen ESDM”) mengenai pedoman untuk teknik principles. As of the effective date of these
dan prinsip pertambangan yang tepat. Pada tanggal regulations, Ministerial Regulation No. 07/2014
peraturan ini berlaku efektif, Peraturan Menteri regarding mine reclamation and post-mining
No. 07/2014 mengenai reklamasi dan pascatambang activities in mineral and coal mining activities was
pada kegiatan usaha pertambangan mineral dan revoked and is no longer valid.
batubara dicabut dan tidak berlaku lagi.
Kepmen ESDM No. 1827 K/30/MEM/2018 Kepmen ESDM No. 1827 K/30/MEM/2018 states that
menetapkan bahwa suatu perusahaan disyaratkan a company is required to provide mine reclamation
untuk menyediakan jaminan untuk reklamasi and post-mining guarantees which may be in the
tambang dan pascatambang yang dapat berupa form of a time deposit, bank guarantee or accounting
deposito berjangka, jaminan bank, rekening reserve, all of which have a duration corresponding to
bersama, atau cadangan akuntansi yang jangka the reclamation schedule.
waktunya sesuai dengan jadwal reklamasi.
PT ADARO ENERGY Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA/AND ITS SUBSIDIARIES
40. JAMINAN REKLAMASI DAN PENUTUPAN 40. RECLAMATION GUARANTEES AND M INE
TAMBANG (lanjutan) CLOSURE (continued)
Tabel di bawah ini menunjukkan jaminan reklamasi The below table sets out reclamation guarantees that
yang diwajibkan dan ditempatkan oleh Grup pada are required and have been placed by the Group as
tanggal 31 Desember 2018 dan 2017 adalah sebagai at 31 December 2018 and 2017:
berikut:
MIP 540/625/Pertamb/ 30 Juni/June 2014 2014-2018 Rp1,502,688,591 Rp1,047,020,893 Deposito bersama pada
2014 bank pemerintah/
Joint time deposits at a
state-owned bank
40. JAMINAN REKLAMASI DAN PENUTUPAN 40. RECLAMATION GUARANTEES AND M INE
TAMBANG (lanjutan) CLOSURE (continued)
Tabel di bawah ini menunjukkan jaminan reklamasi The below table sets out reclamation guarantees that
yang diwajibkan dan ditempatkan oleh Grup pada are required and have been placed by the Group as
tanggal 31 Desember 2018 dan 2017 adalah sebagai at 31 December 2018 and 2017: (continued)
berikut: (lanjutan)
Tabel di bawah ini menunjukkan jaminan The below table sets out post-mining guarantees that
pascatambang yang diwajibkan dan ditempatkan are required and have been placed by the Group as at
oleh Grup pada tanggal 31 Desember 2018 dan 2017 31 December 2018 and 2017:
adalah sebagai berikut:
MIP 540/042/Pertamb/ 2 Juni/June 2010 2012-2036 Rp10,862,169,477 Rp7,821,116,228 Deposito bersama pada
2010 bank pemerintah/
Joint time deposits at a
state-owned bank
BEE 545/1181/Tamben-II/ 22 November 2011 2014-2038 Rp3,141,829,661 Rp2,060,769,992 Deposito bersama pada
2011 bank pemerintah/
Joint time deposits at a
state-owned bank
41. ASET DAN LIABILITAS KEUANGAN 41. FINANCIAL ASSETS AND LIABILITIES
Pada tanggal 31 Desember 2018, Grup As at 31 December 2018, the Group classified its
mengklasifikasikan kas dan setara kas, piutang cash and cash equivalents, trade receivables, other
usaha, piutang lain-lain, deposito berjangka yang receivables, restricted time deposits, other current
dibatasi penggunaannya, aset lancar lain-lain dan assets and other non-current assets amounting to
aset tidak lancar lain-lain sebesar AS$1.347.774 US$1,347,774 (2017: US$1,558,920) as loans and
(2017: AS$1.558.920) sebagai pinjaman yang receivables and available-for-sale financial assets
diberikan dan piutang dan aset keuangan tersedia amounting to US$104,044 (2017: US$253,844).
untuk dijual sebesar AS$104.044 (2017:
AS$253.844).
Pada tanggal 31 Desember 2018, Grup As at 31 December 2018, the Group classified its
mengklasifikasikan utang usaha, utang dividen, trade payables, dividends payable, accrued
beban yang masih harus dibayar, pinjaman dari expenses, loans from a third party, other liabilities,
pihak ketiga, utang lain-lain, utang sewa pembiayaan finance lease payables and bank loans amounting to
dan utang bank sebesar AS$1.915.365 (2017: US$1,915,365 (2017: US$1,838,947) as financial
AS$1.838.947) sebagai liabilitas keuangan yang liabilities carried at amortised cost.
diukur pada biaya perolehan diamortisasi.
Pada tanggal 31 Desember 2018, Grup As at 31 December 2018, the Group classified its
mengklasifikasikan (liabilitas)/aset derivatif sebesar derivative (liabilities)/assets amounting to
(AS$20.112) (2017: AS$3.300) sebagai instrumen (US$20,112) (2017: US$3,300) as derivative
keuangan derivatif - lindung nilai arus kas. financial instruments - cash flow hedges.
Berbagai aktivitas yang dilakukan membuat Grup The Group’s activities are exposed to a variety of
terekspos terhadap berbagai risiko keuangan: risiko financial risks: market risk (including the effects of
pasar (termasuk dampak risiko nilai tukar mata uang foreign currency exchange rate risk, commodity price
asing, risiko tingkat harga komoditas, dan risiko risk and interest rate risk), credit risk and liquidity
tingkat suku bunga), risiko kredit, dan risiko likuiditas. risk. The objectives of the Group’s risk management
Tujuan dari proses manajemen risiko Grup adalah processes are to identify, measure, monitor and
untuk mengidentifikasi, mengukur, mengawasi, dan manage key risks in order to safeguard the Group's
mengelola risiko dasar dalam upaya melindungi long-term business continuity and to minimise
kesinambungan bisnis dalam jangka panjang dan potential adverse effects on the financial
meminimalkan dampak yang tidak diharapkan pada performance of the Group.
kinerja keuangan Grup.
Grup menggunakan berbagai metode untuk The Group uses various methods to measure risk to
mengukur risiko yang dihadapinya. Metode ini which it is exposed. These methods include
meliputi analisis sensitivitas untuk risiko tingkat suku sensitivity analysis in the case of interest rates,
bunga, nilai tukar dan risiko harga lainnya dan foreign exchange and other price risks and aging
analisis umur piutang untuk risiko kredit. analysis for credit risk.
(i) Risiko nilai tukar mata uang asing (i) Foreign exchange risk
Pembiayaan dan sebagian besar The financing and the majority of the
pendapatan dan pengeluaran operasi revenue and operating expenditure of
dari entitas anak yang beroperasi dari the operating subsidiaries of the
Perusahaan didenominasi dalam mata Company are denominated in US
uang Dolar AS, yang secara tidak Dollars, which indirectly represents a
langsung merupakan lindung nilai alami natural hedge on exposure to
(natural hedging) terhadap eksposur fluctuations in foreign exchange rates.
fluktuasi nilai tukar mata uang asing. However, the Group is exposed to
Namun, Grup memiliki eksposur foreign exchange risk arising from
terhadap risiko mata uang asing yang dividend payments to the shareholders
timbul dari pembayaran dividen kepada and other operating expenses in
pemegang saham dan biaya operasi Rupiah.
lainnya dalam mata uang Rupiah.
PT ADARO ENERGY Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA/AND ITS SUBSIDIARIES
42. MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN (lanjutan) 42. FINANCIAL RISK MANAGEMENT (continued)
(1) Faktor risiko keuangan (lanjutan) (1) Financial risk factors (continued)
(i) Risiko nilai tukar mata uang asing (i) Foreign exchange risk (continued)
(lanjutan)
Aset keuangan dan liabilitas Grup tidak The Group’s financial assets and
terekspos secara signifikan terhadap liabilities are not significantly exposed
risiko pasar terkait dengan fluktuasi to market risks related to the price
harga dari harga komoditas yang volatility of commodity prices traded on
diperdagangkan di pasar batubara world coal markets because the
dunia dikarenakan penyelesaian aset settlement of financial assets and
dan liabilitas keuangan berdasarkan liabilities is based on the prices
harga yang tercantum dalam kontrak stipulated in the coal sales and
jual beli batubara yang ditentukan pada purchase agreements which will be
saat pengiriman. determined at the time of delivery.
Grup terekspos risiko harga yang The Group is exposed to security price
berasal dari investasi dalam efek yang risk from investments which are
tersedia untuk dijual dan dicatat available-for-sale and carried at fair
sebesar nilai wajar. value.
Untuk mengelola risiko harga yang To manage price risk arising from
timbul dari investasi pada efek utang, investments in debt securities, the
Grup melakukan analisa terkait Group performs an analysis of the
besarnya bunga kupon yang coupon rates offered on bonds and the
ditawarkan pada obligasi dan tingkat required rate of return which is
imbal hasil yang secara umum generally expected by the market. The
diharapkan oleh pasar. Kinerja performance of the Group’s available-
investasi tersedia dijual Grup dimonitor for-sale investments are monitored
secara periodik. periodically.
42. MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN (lanjutan) 42. FINANCIAL RISK MANAGEMENT (continued)
(1) Faktor risiko keuangan (lanjutan) (1) Financial risk factors (continued)
Risiko suku bunga Grup terutama The Group’s interest rate risk arises
timbul dari pinjaman jangka panjang from long-term borrowing denominated
dalam mata uang Dolar AS. Risiko suku in US Dollars. The interest rate risk on
bunga dari kas tidak signifikan dan cash is not significant and all other
semua instrumen keuangan lainnya financial instruments are not interest
tidak dikenakan bunga. Pinjaman yang bearing. Borrowings issued at variable
diterbitkan dengan tingkat bunga rates expose the Group to cash flow
variabel mengekspos Grup terhadap interest rate risk. The Group has
risiko suku bunga arus kas. Grup managed this risk by entering into
mengelola risiko ini dengan melakukan interest rate swap agreements on a
penyajian swap suku bunga dari porsi portion of its debt to reduce the impact
pinjamannya untuk mengurangi of changes in interest rates on its
pengaruh dari perubahan suku bunga floating rate debt (Note 18).
mengambang (Catatan 18).
Grup menganalisis eksposur dari risiko The Group analyses its interest rate
bunga secara dinamis. Beberapa exposure on a dynamic basis. Various
skenario disimulasikan dengan scenarios are simulated taking into
beberapa pertimbangan seperti consideration the refinancing of
pembiayaan kembali, memperbaharui existing positions, and alternative
dari kondisi yang ada dan alternatif lain financing. Based on the above
pembiayaan. Berdasarkan skenario scenarios, the Group manages its
tersebut diatas, Grup mengelola risiko cash flows interest rate risk by
arus kas dari suku bunga dengan refinancing borrowings at a lower
melakukan pembiayaan pinjaman interest rate.
dengan suku bunga yang lebih rendah.
42. MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN (lanjutan) 42. FINANCIAL RISK MANAGEMENT (continued)
(1) Faktor risiko keuangan (lanjutan) (1) Financial risk factors (continued)
Semua kas di bank, deposito berjangka, All the cash in banks, time deposits and
dan deposito berjangka yang dibatasi restricted time deposits are placed in
penggunaannya ditempatkan di bank asing reputable foreign and local banks.
dan lokal yang memiliki reputasi.
Grup mengelola risiko kredit yang terkait The Group manages credit risk exposure
dengan aset keuangan tersedia untuk dijual from its available-for-sale financial assets
dengan memonitor reputasi, peringkat kredit by monitoring the reputation and credit
dan menekan risiko agregat dari masing- ratings of each individual counterparty. The
masing pihak dalam kontrak. Kualitas kredit credit quality of available-for-sale financial
dari aset keuangan tersedia untuk dijual assets in listed securities can be assessed
yang diperdagangkan di bursa yang dapat by reference to external credit ratings as
diambil dari referensi peringkat kredit follows:
eksternal adalah sebagai berikut:
2018 2017
Pada tanggal 31 Desember 2018 dan As at 31 December 2018 and 2017, the
2017, saldo terutang dari piutang usaha, balances outstanding from trade
piutang lain-lain, dan aset tidak lancar lain- receivables, other receivables and other
lain adalah sebagai berikut: non-current assets were as follows:
2018
Belum jatuh Telah jatuh Telah jatuh
tempo dan tempo tetapi tempo dan
tidak mengalami tidak mengalami mengalami
penurunan nilai/ penurunan nilai/ penurunan nilai/
Neither past due Past due Past due and
nor impaired but not impaired impaired Total
42. MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN (lanjutan) 42. FINANCIAL RISK MANAGEMENT (continued)
(1) Faktor risiko keuangan (lanjutan) (1) Financial risk factors (continued)
Pada tanggal 31 Desember 2018 dan As at 31 December 2018 and 2017, the
2017, saldo terutang dari piutang usaha, balances outstanding from trade
piutang lain-lain, dan aset tidak lancar lain- receivables, other receivables and other
lain adalah sebagai berikut: (lanjutan) non-current assets were as follows:
(continued)
2017
Belum jatuh Telah jatuh Telah jatuh
tempo dan tempo tetapi tempo dan
tidak mengalami tidak mengalami mengalami
penurunan nilai/ penurunan nilai/ penurunan nilai/
Neither past due Past due Past due and
nor impaired but not impaired impaired Total
Pada tanggal 31 Desember 2018, Grup As at 31 December 2018, the Group did not
tidak melakukan pencadangan atas provide any provision for impairment losses
kerugian penurunan nilai piutang karena of receivables due to the Group’s
manajemen Grup berpendapat bahwa management believes that the receivables
piutang tersebut dapat tertagih seluruhnya, will be fully collected, while as at 31
sedangkan pada tanggal 31 Desember December 2017, the Group had fully
2017, Grup telah mencadangkan secara provided for the balance of trade
penuh nilai piutang usaha dan aset tidak receivables and other non-current assets
lancar lain-lain yang telah jatuh tempo dan which are past due and impaired.
mengalami penurunan nilai.
Seluruh saldo terutang dari piutang usaha The entire outstanding balances from trade
dan piutang lain-lain di atas terutama receivables and other receivables are
berasal dari pelanggan/pihak ketiga/pihak mostly derived from customers/third
berelasi yang sudah bertransaksi dengan parties/related parties which have
Grup lebih dari 12 bulan dan tidak memiliki transacted with the Group for more than 12
sejarah wanprestasi. months and do not have any history of
default.
42. MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN (lanjutan) 42. FINANCIAL RISK MANAGEMENT (continued)
(1) Faktor risiko keuangan (lanjutan) (1) Financial risk factors (continued)
Kebijakan umum Grup untuk penjualan The Group’s general policies for coal sales
batubara dan pemberian jasa untuk and rendering services to new and existing
pelanggan yang sudah ada dan pelanggan customers are as follows:
baru adalah sebagai berikut:
Pada tanggal 31 Desember 2018 dan As at 31 December 2018 and 2017, one
2017, terdapat satu pihak yang memiliki nilai party had an outstanding balance of 11%
saldo masing-masing sebesar 11% dan 14% and 14% from the total receivables,
dari seluruh nilai piutang. respectively.
Risiko likuiditas merupakan risiko yang Liquidity risk is defined as a risk that arises
muncul dalam situasi dimana posisi arus kas in situations where the cash inflow from
Grup mengindikasikan bahwa arus kas short-term revenue is not enough to cover
masuk dari pendapatan jangka pendek tidak the cash outflow of short-term expenditure.
cukup untuk memenuhi arus kas keluar To manage its liquidity risk, the Group
untuk pengeluaran jangka pendek. Untuk monitors its level of cash and cash
mengatur risiko likuiditas, Grup memonitor equivalents, and maintains these at a level
dan menjaga tingkat kas dan setara kas deemed adequate to finance the Group's
yang diperkirakan cukup untuk mendanai operational activities and to mitigate the
kegiatan operasional Grup dan mengurangi effect of fluctuations in cash flow. The
pengaruh fluktuasi arus kas. Manajemen Group's management also regularly
Grup juga secara rutin memonitor perkiraan monitors projected and actual cash flow,
arus kas dan arus kas aktual, termasuk profil including loan maturity profiles and
jatuh tempo pinjaman, dan secara terus- continuously assesses the financial markets
menerus menilai kondisi pasar keuangan for opportunities to raise funds. In addition,
untuk kesempatan memperoleh dana. the Group has a stand-by loan facility which
Sebagai tambahan, Grup juga mengatur can be drawn upon request to fund its
untuk memiliki fasilitas stand-by loan yang operations as and when needed.
dapat ditarik sesuai dengan permintaan
untuk mendanai kegiatan operasi pada saat
diperlukan.
PT ADARO ENERGY Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA/AND ITS SUBSIDIARIES
42. MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN (lanjutan) 42. FINANCIAL RISK MANAGEMENT (continued)
(1) Faktor risiko keuangan (lanjutan) (1) Financial risk factors (continued)
Tabel dibawah ini menganalisa liabilitas The table below analyses the Group’s
keuangan Grup pada tanggal pelaporan financial liabilities at the reporting date into
berdasarkan kelompok jatuh temponya dari relevant maturity groupings based on the
sisa periode hingga tanggal jatuh tempo remaining period to the contractual maturity
kontraktual. Jumlah yang diungkapkan date. The amounts disclosed in the table
dalam tabel ini adalah nilai arus kas represent contractual undiscounted cash
kontraktual yang tidak terdiskonto termasuk flows including estimated interest payments:
estimasi pembayaran bunga:
31 Desember/December 2018
Liabilitas keuangan/
Financial liabilities
Utang usaha/Trade payables 341,766 - - - 341,766
Utang dividen/Dividends payable 83,773 - - - 83,773
Beban yang masih harus dibayar/
Accrued expenses 52,207 - - - 52,207
Utang lain-lain/Other liabilities 6,296 - - - 6,296
Pinjaman dari pihak ketiga/
Loans from a third party 207 632 13,993 - 14,832
Utang sewa pembiayaan/
Finance lease payables 11,720 32,313 135,326 - 179,359
Utang bank/Bank loans 61,369 186,048 1,148,011 1,843 1,397,271
Instrumen keuangan derivatif/
Derivative financial instruments 4,664 12,926 2,522 - 20,112
31 Desember/December 2017
Liabilitas keuangan/
Financial liabilities
Utang usaha/Trade payables 279,163 - - - 279,163
Utang dividen/Dividends payable 111,832 - - - 111,832
Beban yang masih harus dibayar/
Accrued expenses 37,396 - - - 37,396
Utang lain-lain/Other liabilities 17,509 - - - 17,509
Pinjaman dari pihak ketiga/
Loans from a third party 200 612 17,248 - 18,060
Utang sewa pembiayaan/
Finance lease payables 9,281 28,841 52,216 - 90,338
Utang bank/Bank loans 97,372 156,888 1,183,090 2,703 1,440,053
Nilai wajar aset dan liabilitas keuangan The fair value of financial assets and liabilities is
diestimasi untuk keperluan pengakuan dan estimated for recognition and measurement or
pengukuran atau untuk keperluan for disclosure purposes.
pengungkapan.
PT ADARO ENERGY Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA/AND ITS SUBSIDIARIES
42. MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN (lanjutan) 42. FINANCIAL RISK MANAGEMENT (continued)
(2) Estimasi nilai wajar (lanjutan) (2) Fair value estimation (continued)
Nilai wajar adalah suatu jumlah dimana suatu The fair value is the amount for which an asset
aset dapat dipertukarkan atau suatu liabilitas could be exchanged or a liability settled between
diselesaikan antara pihak yang memahami dan knowledgeable and willing parties in an arm's
berkeinginan untuk melakukan transaksi wajar. length transaction.
PSAK No. 68, “Pengukuran nilai wajar”, SFAS No. 68, “Fair value measurement”,
mensyaratkan pengungkapan atas pengukuran requires disclosure of fair value measurements
nilai wajar dengan tingkat hierarki nilai wajar through the following fair value measurement
sebagai berikut: hierarchy:
Input selain harga yang dikutip dari pasar Inputs other than quoted prices included
yang termasuk dalam Tingkat 1 yang dapat within Level 1 that are observable for the
diobservasi untuk aset atau liabilitas, baik asset or liability, either directly (that is, as
secara langsung (misalnya harga) atau prices) or indirectly (that is, derived from
secara tidak langsung (misalnya turunan prices) (Level 2); and
dari harga) (Tingkat 2); dan
Input untuk aset atau liabilitas yang bukan Inputs for the asset or liability that are not
berdasarkan data pasar yang dapat based on observable market data (that is,
diobservasi (informasi yang tidak dapat unobservable inputs) (Level 3).
diobservasi) (Tingkat 3).
Tabel dibawah ini menggambarkan nilai tercatat The table below describes the carrying amount
dan nilai wajar dari liabilitas keuangan yang tidak and fair value of the financial liabilities that are
disajikan Grup pada nilai wajarnya: not presented by the Group at fair value:
Nilai wajar dari utang sewa pembiayaan dinilai The fair value of finance lease payables is
menggunakan diskonto arus kas berdasarkan measured using discounted cash flows based on
tingkat suku bunga yang dikenakan pada the interest rate of the latest finance lease
masing-masing utang sewa pembiayaan terakhir payable entered into by the Group. Bank loans
yang didapatkan Grup. Utang bank dan and loans from a third party are liabilities with
pinjaman dari pihak ketiga merupakan liabilitas floating interest rates, thus the carrying amount
dengan tingkat bunga mengambang, sehingga of the financial liabilities approximate their fair
nilai tercatat setara dengan nilai wajar. value. Fair value disclosure of finance lease
Pengungkapan nilai wajar utang sewa payables is calculated using Level 2 inputs.
pembiayaan dihitung menggunakan Tingkat 2.
Pada tanggal 31 Desember 2018, nilai wajar As at 31 December 2018, the fair value of
aset keuangan tersedia untuk dijual dihitung available-for-sale financial assets are measured
menggunakan Tingkat 1 dan Tingkat 3 dari using Level 1 and Level 3 of the fair value
hierarki nilai wajar. hierarchy.
PT ADARO ENERGY Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA/AND ITS SUBSIDIARIES
42. MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN (lanjutan) 42. FINANCIAL RISK MANAGEMENT (continued)
(2) Estimasi nilai wajar (lanjutan) (2) Fair value estimation (continued)
Pada tanggal 31 Desember 2018 dan As at 31 December 2018 and 2017, the
2017, instrumen keuangan derivatif dihitung derivative financial instruments are measured
menggunakan Tingkat 2. Nilai wajar diukur pada using a Level 2 method. The fair value is
nilai tunai estimasi arus kas masa depan measured as the present value of the estimated
berdasarkan kurva pendapatan yang dapat future cash flows based on observable yield
diobservasi. curves.
Nilai tercatat dari aset dan liabilitas keuangan The carrying amounts of other financial assets
lainnya telah berkisar menunjukkan nilai and liabilities approximate their fair value due to
wajarnya karena memiliki sifat jangka pendek the short-term nature of the financial
dari instrumen keuangannya. instruments.
Untuk tahun yang berakhir pada 31 Desember For the years ended 31 December 2018 and
2018 dan 2017, tidak terdapat pengalihan antar 2017, there were no transfers between levels.
tingkat.
Dalam mengelola permodalannya, Grup In managing its capital, the Group safeguards its
senantiasa mempertahankan kelangsungan ability to continue as a going concern and to
usaha serta memaksimalkan manfaat bagi maximise benefits to the shareholders and other
pemegang saham dan pemangku kepentingan stakeholders.
lainnya.
Grup secara aktif dan rutin menelaah dan The Group actively and regularly reviews and
mengelola permodalannya untuk memastikan manages its capital to ensure the optimal capital
struktur modal dan pengembalian yang optimal structure and return to the shareholders, taking
bagi pemegang saham, dengan into consideration the efficiency of capital use
mempertimbangkan efisiensi penggunaan modal based on operating cash flows and capital
berdasarkan arus kas operasi dan belanja expenditure and also consideration of future
modal, serta mempertimbangkan kebutuhan capital needs.
modal di masa yang akan datang.
Grup juga berusaha mempertahankan The Group also seeks to maintain a balance
keseimbangan antara tingkat pinjaman dan between its the level of borrowing and the equity
posisi ekuitas untuk memastikan struktur modal position in order to ensure the optimal capital
dan pengembalian yang optimal. Tidak ada structure and return. There were no changes in
perubahan pada pendekatan Grup dalam the Group’s approach to capital management
mengelola permodalannya selama tahun during the year.
berjalan.
Laporan keuangan konsolidasian ini diotorisasi untuk These consolidated financial statements were
diterbitkan sesuai dengan resolusi Direksi authorised for issue in accordance with a resolution
Perusahaan tanggal 28 Februari 2019. of the Board of Directors of the Company on
28 February 2019.