TEORI AKUNTANSI

Nama Kelompok : 1. Angelia Cassandra Wijaya 15110117

2. Sopia Elisa 15110068
Kelas : 6SA2

Ownership Equitis And Changes in Stocklders’ Equities

(Kepemilikan Ekuitas dan Perubahan Ekuitas Pemegang Saham)

l. Kepemilikan Ekuitas
Gambaran Bab
Alam dari Ekuitas Ekuitas pada dasarnya adil individu dalam suatu perusahaan. sifat yang
tepat mereka telah menjadi subyek dari banyak perdebatan dan telah menghasilkan sejumlah
teori.

Klasifikasi ekuitas Sejumlah klasifikasi yang mungkin dalam kategori ekuitas pemilik.elemen
yang akan ditampilkan ditentukan dalam ukuran besar dengan pilihan seseorang teori
mengenai sifat ekuitas.

Konsolidasi Laporan keuangan Ketika satu perusahaan mengambil posisi kepemilikan

mayoritas di lain, perusahaan induk diperlukan untuk mengkonsolidasikan laporan keuangan
dengan orang-orang dari anak perusahaan. Idealnya, metode konsolidasi yang digunakan
akan konsisten dengan teori yang disukai seseorang dari ekuitas.

Sifat Ekuitas
Istilah ekuitas memiliki berbagai makna.. Ini berasal dari akar yang sama dengan kata
yang sama dan akhirnya memiliki konotasi keadilan.dengan kata lain ekuitas dapat diartikan
sebagai bagian yang adil.dalam kasus orang meminjam uang kepada sebuah perusahaan,
mereka memperoleh bagian yang adil dalam aset perusahaan . Banyak yang menggunakan
istila ekuitas jangka untuk menutup semua yang meminjamkan uang kepada sebuah
perusahaan.Mereka melihat persamaan dasar akuntansi menjadi:
Aktiva = ekuitas
Mereka akan berbicara, oleh karena itu, kreditur ekuitas dan ekuitas pemilik sebagai dua jenis
ekuitas. Lainnya menggunakan ekuitas istilah dalam arti sempit untuk menutupi hanya
ekuitas pemilik dan merujuk kepada krediturs ekuitas sebagai kewajiban.Mereka melihat
persamaan dasar akuntansi menjadi:

Aset = Kewajiban + Ekuitas

Ekuitas pemilik
aktiva dan kewajiban dari perusahaan bisnis individu dapat didefinisikan dan diukur
secara independen dari unsur-unsur lain dalam persamaan akuntansi. begitu dengan ekuitas
pemilik. juga dikenal sebagai kapal pemilik atau pemegang saham ekuitas di sebuah
perusahaan .ekuitas pemilik hanya selisi antara aset perusahaan dan kewajibannya.
ekuitas pemilik secara tradisional dibagi menjadi dua kategori,modal yang
diinvestasikan (juga disebut modal kontribusi atau modal disetor) dan laba ditahan. modal
Investasi juga termasuk laba ditahan yang dikapitalisasi. modal yang diinvestasikan secara
tradisional dibagi menjadi dua kategor lebih lanjut. Yaitu modal saham, yang meliputi saham
biasa dan saham preferen pada nilai nominal yang dinyatakan.
Umumnya tidak ada pretense bahwa pemilik' ekuitas, seperti yang disajikan dalam
neraca. mewakili baik nilai pasar saat ini atau subjective nilai enterpri yangse kepada pemilik.
Jumlah total yang disajikan dalam laporan hanyalah hasil dari metode yang digunakan dalam
mensering aset tertentu dan kewajiban dari prosedur akuntansi struktural tradisional. Karena,
menunjukkan. total nilai perusahaan untuk itu pemilik tidak dapat diukur dari penilaian
specific sebuah aset dan kewajiban, jumlah dilaporkan kepemilikan tidak dapat mewakili nilai
sekarang dari hak-hak pemilik. Sebaliknya, oleh karena itu. memandang hak khusus untuk
manfaat masa depan, seperti dengan aset atau kewajiban khusus dari perusahaan, seperti
dengan kewajiban, teori akuntansi memandang hak, prioritas, dan pembatasan ekuitas
pemilik dari sudut pandang.
Dalam beberapa hal, hak dan prioritas dibeberapa kelas saham perusahaan yang mirip
dengan beberapa jenis utang jangka panjang. Secara umum. meskipun. ada perbedaan
mencolok antara ekuitas dan kewajiban pemegang saham. Itu meliputi:
l. Sejauh mana pemegang saham lainnya memiliki hak prioritas.
2. tingkat kepastian dalam penentuan jumlah yang akan diterima oleh ditahan ekuitas.
3. tanggal jatuh tempo pembayaran hak akhir.
The Proprietary Theory
Gagasan tentang kepemilikan berasal dari upaya untuk menempatkan logika ke dalam
eksposisi pembukuan entri ganda. Dalam persamaan akuntansi ( ∑A-∑L=P), pemilik adalah
pusat perhatian. Asetnya adalah diasumsikan dimiliki oleh pemilik dan kewajiban adalah
kewajiban pemilik. Seorang penulis awal memperlakukan kewajiban sebagai aset negatif dan
menyatakan modal itu.kirimkan kekayaan bersih pemilik. Terlepas dari perlakuan kewajiban,
kepemilikan dianggap sebagai nilai bersih bisnis untuk pemilik. Ketika bisnis dimulai, nilai
ini sama dengan investasi pemilik. Selama masa hidup perusahaan, itu sama dengan investasi
awal dan investasi tambahan ditambah akumulasi laba bersih yang melebihi jumlah yang
ditarik oleh pemilik (atau kerugian dan penarikan bersih minimum).
Di bawah teori kepemilikan, pendapatan adalah peningkatan kepemilikan dan biaya
berkurang. Dengan demikian, laba bersih, kelebihan pendapatan atas biaya, timbul langsung
ke pemilik itu mewakili peningkatan kekayaan pemilik. Dan karena pendapatan adalah
peningkatan kekayaan, maka segera ditambahkan ke modal pemilik atau kepemilikan.
Dividen tunai mewakili penarikan modal, dan laba ditahan adalah bagian dari total
kepemilikan. Bunga atas hutang, bagaimanapun, merupakan beban pemilik dan harus
dikurangi sebelum sampai pada laba bersih kepada pemilik. Pajak penghasilan perusahaan
juga merupakan pengeluaran dalam teori kepemilikan; Namun, beberapa berpendapat,
menunjukkan, bahwa korporasi bertindak sebagai agen pemegang saham dalam membayar
pajak yang sebenarnya atas pendapatan pemegang saham.

Teori Entitas
Keberadaan entitas bisnis yang terpisah dari urusan pribadi dan kepentingan lain dari
pemilik dan pemegang saham lainnya diakui dalam semua konsep pemilik dan ekuitas.
Dalam teori entitas, bagaimanapun, perusahaan bisnis dianggap memiliki eksistensi yang
terpisah, bahkan kepribadian, sendiri. Para pendiri dan pemilik belum tentu diidentifikasi
dengan keberadaan perusahaan. Hubungan ini mendapatkan dukungan hukum dan
kelembagaan dalam bentuk korporasi, tetapi juga ditemukan dalam bentuk lain dari
perusahaan bisnis. Memang, teori entitas dikatakan telah benar-benar mendahului konsep
perusahaan. Keberadaan yang terpisah ini tidak unik untuk perusahaan bisnis; universitas,
rumah sakit, pemerintah, dan organisasi lain memiliki kesinambungan keberadaan yang
terpisah dari kehidupan para penyelenggara dan bahkan terpisah dari individu-individu yang
secara langsung terkait dengan organisasi.
 Teori entitas didasarkan pada persamaan : ∑A = ∑L + SE, atau Aset (Kewajiban plus
Ekuitas Pemegang Saham). Item di sisi kanan persamaan kadang-kadang disebut kewajiban,
tetapi mereka benar-benar ekuitas dengan hak yang berbeda di perusahaan. Perbedaan utama
antara kewajiban dan ekuitas pemegang saham adalah bahwa hak-hak kreditor dapat dinilai
secara independen dari penilaian lain jika perusahaan tersebut solven, sedangkan hak-hak
pemegang saham diukur dengan penilaian aset yang awalnya diinvestasikan ditambah
penilaian pendapatan yang diinvestasikan kembali dan revaluasi selanjutnya. Tetapi hak
pemegang saham untuk menerima dividen dan berbagi dalam aset bersih setelah likuidasi
adalah hak sebagai pemegang ekuitas, bukan sebagai pemilik aset tertentu.

Teori Ekuitas Residual

Ahli teori akuntansi William Paton menyebut ekuitas residual sebagai salah satu dari
beberapa jenis ekuitas berdasarkan teori entitas.Dalam teori entitas, pemegang saham
memiliki ekuitas di perusahaan seperti pemegang ekuitas lainnya tetapi pemegang saham
tidak dianggap sebagai pemilik. Paton menekankan hubungan khusus dari pemegang ekuitas
residual dengan pekerjaan akuntan "karena dalam ekuitas sedemikian banyak pekerjaannya
menjadi fokus." 6 Perubahan dalam penilaian aset, perubahan pendapatan dan laba yang
diperoleh kembali , dan perubahan dalam kepentingan pemegang saham lainnya semua
tercermin dalam ekuitas residual dari pemegang saham biasa. Tetapi meskipun ekuitas
kreditor, pemegang saham preferen, dan pemegang saham biasa harus diklasifikasikan secara
terpisah, mereka semua adalah ekuitas di bawah teori entitas
Sudut pandang residual equity adalah suatu konsep antara teori kepemilikan dan teori
entitas.Dalam pandangan ini, persamaan menjadi Aset-ekuitas Khusus residual ekuitas.
Ekuitas spesifik termasuk klaim kreditor dan ekuitas pemegang saham preferen Namun,
dalam kasus-kasus tertentu di mana kerugian telah besar atau dalam proses kebangkrutan,
ekuitas pemegang saham biasa dapat hilang dan pemegang saham preferen atau pemegang
obligasi dapat menjadi ekuitas residual pemegang
Tujuan dari pendekatan ekuitas residual adalah untuk memberikan informasi yang lebih
baik kepada pemegang saham biasa untuk membuat keputusan investasi. Dalam sebuah
perusahaan dengan kontinuitas tak terbatas, nilai saat ini dari saham biasa tergantung
terutama pada ekspektasi dividen di masa depan. Dividen masa depan, pada gilirannya,
tergantung pada ekspektasi penerimaan total dikurangi kewajiban kontrak spesifik,
pembayaran kepada pemegang ekuitas spesifik dan persyaratan untuk investasi kembali.
Tren nilai investasi juga dapat diukur, sebagian, dengan melihat tren nilai ekuitas residual
yang diukur berdasarkan nilai saat ini.

Teori Perusahaan
Teori perusahaan dari perusahaan adalah konsep yang lebih luas daripada teori entitas,
tetapi kurang didefinisikan dengan baik dalam ruang lingkup dan aplikasinya. Dalam teori
entitas perusahaan dianggap sebagai unit ekonomi terpisah yang dioperasikan terutama untuk
kepentingan pemegang saham, sedangkan dalam teori perusahaan korporasi adalah institusi
sosial yang dioperasikan untuk kepentingan banyak kelompok yang berkepentingan. Dalam
bentuk yang paling luas, kelompok-kelompok ini termasuk, di samping pemegang saham dan
kreditor, karyawan, pelanggan, pemerintah sebagai autholity dan perpajakan sebagai badan
pengatur, dan masyarakat umum. Dengan demikian, bentuk luas dari teori perusahaan dapat
dianggap sebagai teori sosial akuntansi.
Konsep perusahaan ini paling berlaku untuk perusahaan modern besar yang telah
berkewajiban untuk mempertimbangkan efek tindakannya pada berbagai kelompok dan
masyarakat secara keseluruhan. Dari sudut pandang akuntansi, ini berarti bahwa tanggung
jawab pelaporan yang tepat meluas tidak hanya kepada pemegang saham dan kreditor, tetapi
juga ke banyak kelompok lain dan kepada masyarakat umum. Korporasi besar tidak dapat
lagi beroperasi semata-mata untuk kepentingan pemegang saham, dan tidak dapat
diasumsikan bahwa kekuatan persaingan tentu akan melindungi kepentingan kelompok lain.
Karyawan, khususnya melalui serikat pekerja, menggunakan data akuntansi dalam
mempresentasikan klaim mereka atas kenaikan upah atau kenaikan tunjangan lain. Pelanggan
dan agen pengatur telah tertarik pada keadilan perubahan harga, dan pemerintah telah tertarik
pada efek dari perubahan harga pada keadaan umum ekonomi.

Teori Dana
Teori dana meninggalkan hubungan pribadi yang diasumsikan dalam teori hak milik dan
personalisasi perusahaan sebagai unit ekonomi dan hukum buatan di bawah teori entitas.
Alih-alih, teori dana menggantikan unit operasional, atau berorientasi aktivitas, sebagai dasar
penghitungan. Bidang minat ini, disebut dana, mencakup sekelompok aset dan pembatasan
kewajiban terkait yang mewakili fungsi atau kegiatan ekonomi tertentu.
Teori dana didasarkan pada persamaan Aset aset. Aset mewakili layanan prospektif untuk
unit dana atau operasional. Liabilitas merupakan pembatasan terhadap aset spesifik atau
umum dari dana tersebut. Modal yang diinvestasikan mewakili baik pembatasan hukum atau
keuangan tentang penggunaan aset; yaitu, modal yang diinvestasikan harus dijaga tetap utuh
kecuali otoritas tertentu telah diperoleh (dengan sedikit untuk likuidasi parsial atau lengkap.
Namun, likuidasi parsial dari modal yang diinvestasikan, bagaimanapun, memerlukan
pengungkapan penuh. Alokasi laba ditahan merupakan pembatasan yang diberlakukan oleh
manajemen, oleh kreditor , atau dengan pembatasan hukum - pembatasan keseluruhan
residual bahwa aset digunakan untuk Pembatasan persyaratan. Laba ditahan yang tidak
ditentukan penggunaannya juga mewakili tujuan yang dikhususkan untuk itu. Dengan
demikian, semua ekuitas mewakili pembatasan yang diberlakukan oleh hukum, kontrak,
manajerial, keuangan , atau pertimbangan yang adil.

Posisi FASB
FASB mengambil posisi yang kuat dalam mendukung teori ekuitas residual ketika
datang ke ekuitas pemilik, yang didefinisikan sebagai "kepentingan residual dalam aset suatu
entitas yang tetap setelah dikurangi kewajibannya." Ini disebut perbedaan antara aset dan
kewajiban sebagai "aset bersih" dalam kasus organisasi nirlaba dan mengklaim bahwa kedua
istilah itu saling dipertukarkan.9 Seperti yang tercantum dalam Diskusi Memorandum
sebelumnya "modal (yang sama dengan bersih aset) tidak memiliki keberadaan selain dari
aset dan liabilitas karena merupakan bunga residual.
Pendekatan ini tidak mengejutkan mengingat pernyataan tujuan FASB sebelumnya
sebagai penyediaan informasi terutama kepada investor atau. lebih khusus lagi, pemegang
saham biasa. Itu memang mencatat bahwa pendekatan ini menciptakan masalah dalam
berurusan dengan sekuritas hybrid yang merupakan bagian kewajiban, bagian ekuitas dan
mengutip APB 14. Menghitung Utang Konversi dan Utang yang Diterbitkan dengan Waran
Pembelian Saham. "Dan APB 15" Penghasilan per Saham sebagai contoh di mana masalah
tersebut memiliki dipotong. Ini menyimpulkan bahwa "sekuritas dengan karakteristik ganda
menghadirkan masalah praktis untuk memisahkan dan mengungkapkan beragam karakteristik
- yaitu, mereka melibatkan terutama masalah penerapan, bukan masalah menentukan, konsep
dasar kerangka kerja konseptual.

Ringkasan Teori Ekuitas

Beberapa teori atau pendekatan terhadap sifat suatu perusahaan dan hubungan atau
kegiatan yang akan dilaporkan semuanya relevan dalam keadaan organisasi, hubungan
ekonomi, dan tujuan akuntansi yang berbeda. Oleh karena itu, teori dan praktik akuntansi
harus mengambil pendekatan ekonomi untuk teori-teori ini. Semua membantu menjelaskan
dan memahami teori akuntansi dan untuk mengembangkan pola logis untuk perluasan teori.
Namun, kehati-hatian harus diambil untuk menerapkan teori keadilan paling logis dalam
setiap kasus dan menggunakan teori tunggal secara konsisten dalam keadaan yang sama.
Misalnya, tidak konsisten untuk berpendapat bahwa pendapatan anak perusahaan harus
ditambahkan ke akun investasi perusahaan induk (pendekatan kepemilikan), dan juga untuk
berpendapat bahwa orang tua harus mengkapitalisasi nilai pasar saham yang dikeluarkan oleh
anak perusahaan dalam dividen saham ( pendekatan entitas yang sempit). Namun, tidak
konsisten untuk menerapkan konsep kepemilikan pada kepemilikan tunggal kecil, konsep
entitas untuk perusahaan ukuran sedang, dan teori perusahaan untuk perusahaan yang sangat
besar.

KLASIFIKASI KEPEMILIKAN TUNGGAL DAN EKUITAS KEMITRAAN

Dalam kepemilikan tunggal, seluruh ekuitas kepemilikan umumnya disajikan dalam
satu jumlah. Sesuai dengan teori kepemilikan, ekuitas ini mewakili kepemilikan bisnis oleh
pemilik. Tidak perlu menyajikan subklasifikasi dari ekuitas ini karena pemilik tidak dibatasi
mengenai berapa banyak investasi atau pengeluaran dari bisnis. Juga, tidak ada klaim yang
unggul selain dari yang dipegang oleh kreditor bisnis. Dalam hal likuidasi atau
kebangkrutan, kreditor dapat mencapai aset pribadi pemilik, membuat perbedaan antara
modal yang diinvestasikan permanen dan menginvestasikan kembali pendapatan yang tidak
begitu penting untuk tujuan ini. Namun, ini tidak berarti bahwa tidak ada perbedaan antara
modal dan pendapatan. Penghasilan dihitung secara berkala dan ditambahkan ke akun modal
pada akhir setiap periode; penarikan transaksi modal dan investasi tambahan) dicatat secara
langsung dalam akun modal: dan semua perubahan umumnya diringkas dalam keadaan
terpisah dari kepemilikan.

KLASIFIKASI PERSAMAAN STOCKHOLDER

Hubungan antara perusahaan pemegang saham, dan kreditor jauh lebih terlibat daripada
hubungan dalam kepemilikan tunggal atau dalam kemitraan. Oleh karena itu, laporan
keuangan harus menyajikan lebih banyak informasi mengenai hubungan-hubungan ini
daripada yang diharapkan dalam laporan keuangan jenis-jenis organisasi yang kurang formal.
Bagaimana pun, informasi yang disajikan secara tradisional adalah hasil dari hubungan
hukum dan ekonomi tertentu yang diasumsikan, daripada menjadi hasil analisis lengkap
kebutuhan berbagai pengguna laporan keuangan. Akibatnya, klasifikasi ekuitas pemegang
saham tradisional sering berusaha untuk memenuhi beberapa tujuan dan, oleh karena itu,
tidak memenuhi satu pun secara memadai.
Tujuan paling dasar dari klasifikasi ekuitas pemegang saham adalah untuk
memberikan informasi kepada pemegang saham, investor, kreditor, dan kelompok
kepentingan lainnya mengenai efisiensi dan pengelolaan manajemen. Klasifikasi juga harus
memberikan informasi mengenai kepentingan historis dan prospektif ekonomi kelompok
yang memiliki ekuitas spesifik dan kelompok (seperti karyawan, pelanggan, dan pemerintah)
yang memiliki kepentingan ekonomi umum dalam korporasi. Dalam memenuhi tujuan-tujuan
ini, informasi dalam laporan keuangan harus mengungkapkan beberapa atau semua hal
berikut:
1. Sumber modal yang dipasok ke perusahaan
2. Batasan hukum mengenai distribusi modal yang diinvestasikan kepada pemegang
saham
3. The pembatasan hukum, kontrak, manajerial, dan finansial pada distribusi dividen
kepada pemegang saham saat ini dan yang potensial.
4. Prioritas beberapa kelas pemegang saham dalam likuidasi sebagian atau akhir.

Klasifikasi Menurut Sumber Modal

Klasifikasi ekuitas pemegang saham menurut sumber umumnya dianggap sebagai
tujuan klasifikasi utama dalam penyajian neraca dalam struktur akuntansi tradisional.
Sumber utama ekuitas pemegang saham perusahaan adalah:
1. Jumlah yang dibayarkan oleh pemegang saham.
2. Kelebihan laba bersih atas dividen yang dibayarkan kepada pemegang saham (laba
ditahan dalam bisnis)
3. Sumbangan dari selain pemegang saham

Pengungkapan Modal Hukum

Dalam sebuah perusahaan, pemegang saham umumnya tidak memiliki tanggung jawab
pribadi atas hutang bisnis; kreditor hanya melihat aset dari perusahaan. Tanpa ketentuan ini,
saham perusahaan tidak akan begitu mudah dipindahtangankan seperti sekarang ini. Namun,
untuk mendapatkan ketentuan ini, undang-undang merasa perlu memberikan perlindungan
kepada kreditor dari promotor, pemegang saham, atau direktur yang tidak jujur. Untuk
memberikan perlindungan ini kepada kreditor, pengadilan dan legislatif memberikan batasan
pada jumlah aset yang dapat didistribusikan secara legal kepada pemegang saham dalam
keadaan normal sebelum likuidasi akhir.

II. Perubahan Ekuitas Pemegang Saham

Gambaran Bab
Peningkatan Modal Investasi Modal investasi dapat ditingkatkan dengan berbagai strategi:
langganan saham modal, konversi utang atau saham preferen, dividen saham, opsi saham,
atau waran. Masing-masing memengaruhi klasifikasi modal yang diinvestasikan secara
berbeda.

Modal Investasi Modal investasi dapat dikurangi dengan membeli kembali saham dan
menciptakan sebagai hasilnya. saham treasury. Perlakuan terhadap penjualan kembali saham
treasury berikutnya tergantung pada apakah orang mempertimbangkan penjualan dan
pembelian satu atau dua transaksi.

Kombinasi Bisnis saham perusahaan lain untuk mendapatkan uang tunai atau aset lain tidak
mengarah pada peningkatan modal yang diinvestasikan. Di sisi lain, ketika dua perusahaan
mengumpulkan sumber daya mereka, modal yang diinvestasikan meningkat untuk
mencerminkan aset bersih perusahaan gabungan.

Laba per Saham Manipulasi laba per saham selama pasar bull tahun 1960-an mendorong
akuntan untuk mewajibkan pengungkapan perhitungan laba per saham primer dan terdilusi
penuh untuk mencerminkan potensi dampak konversi utang dan saham preferen.

Klasifikasi asli ekuitas pemegang saham umumnya dianggap deskriptif dari

sumbernya Namun perubahan dan reklasifikasi ekuitas membuatnya sulit untuk
mempertahankan informasi ini. Misalnya, dalam kasus dividen saham atau transfer lainnya ke
modal yang diinvestasikan, identitas sumber asli hilang
Alasan utama hilangnya informasi sumber adalah bahwa prosedur konvensional untuk
mencatat perubahan dan reklasifikasi stok ekuitas pemegang terutama didasarkan pada tujuan
lain. Secara umum, prosedur ini berusaha untuk mempertahankan perbedaan antara modal
yang diinvestasikan dan laba ditahan, mengungkapkan modal hukum, dan menunjukkan
jumlah yang tersedia untuk distribusi sebagai dividen. Akibatnya, tidak ada tujuan yang
terpenuhi secara memadai. Dalam bab ini, prosedur untuk mencatat perubahan dan
reklasifikasi, dan pelaporan laba per saham dianalisis secara kritis dalam kaitannya dengan
tujuan yang relevan dan berdasarkan teori ekuitas yang konsisten.

MENINGKATKAN MODAL INVESTASI

Investasi, atau kontribusi, modal adalah investasi dalam suatu perusahaan dari
pemiliknya. Dalam kasus korporasi, modal yang diinvestasikan mencakup jumlah total yang
dibayarkan untuk saham ditambah laba ditahan yang dikapitalisasi. Hal ini dapat ditingkatkan
dengan berlangganan atau penjualan saham tambahan, dengan akuisisi dan penjualan kembali
saham treasury, dengan konversi hutang menjadi ekuitas pemegang saham, dan dengan
transfer laba ditahan menjadi modal yang diinvestasikan. Namun, prinsip dasar yang
dipegang secara luas setidaknya sejak awal 1930-an adalah bahwa laba ditahan tidak boleh
mencakup kredit dari transaksi dalam saham perusahaan sendiri atau transfer dari modal
disetor atau akun modal lainnya. Oleh karena itu, tujuan dasar yang jelas dalam klasifikasi
peningkatan modal ini adalah untuk mencegah ditampilkannya ekuitas yang timbul dari
transaksi modal sebagai pendapatan atau laba ditahan dan untuk mencegah implikasi bahwa
jumlah ini tersedia untuk dividen biasa.

Langganan Saham Modal

Ketika saham dari saham yang sebelumnya tidak diterbitkan dijual dengan uang tunai
atau pertimbangan lain, total peningkatan ekuitas termasuk dalam modal yang diinvestasikan.
Meskipun masih umum untuk memisahkan jumlah ini menjadi dua bagian-par atau nilai yang
dinyatakan, dan kelebihan di atas nilai nominal atau yang dinyatakan-seluruh jumlah
mewakili modal yang diinvestasikan oleh pemegang saham untuk periode yang tidak terbatas.
Apakah langganan untuk saham yang diterima oleh perusahaan adalah bagian dari modal
yang diinvestasikan, atau hanya janji untuk menambah modal, kurang jelas. Di beberapa
negara, kode yang mengatur perusahaan memperlakukan saham yang disubkribusikan, tetapi
tidak dikeluarkan, sebagai bagian dari modal hukum. Namun, Model Business Corporation
Act termasuk dalam modal yang disebutkan hanya saham yang telah dikeluarkan.Tetapi,
apakah saham yang dilanggar dianggap sebagai modal legal atau tidak, praktik akuntansi
adalah memasukkan langganan dalam modal yang diinvestasikan jika:
1. Langganan merupakan klaim hukum terhadap pelanggan.
2. Korporat bermaksud untuk mengumpulkan langganan dalam jangka waktu yang
wajar dan pasti.
Jika langganan tidak dimaksudkan untuk dipanggil, atau jika waktu panggilan tidak terbatas,
langganan tidak benar-benar mewakili modal yang diinvestasikan. Tetapi komitmen yang sah
untuk berinvestasi dan harapan yang masuk akal bahwa jumlah tersebut akan dibayarkan
kepada perusahaan pada waktunya harus cukup untuk mempertimbangkan langganan sebagai
investasi permanen. Laporan yang diajukan dengan SEC diharuskan untuk memperlakukan
akun Langganan Piutang untuk saldo yang belum dibayarkan pada saham sebagai akun
penilaian di bagian ekuitas pemegang saham.

Konversi Utang
Ketika obligasi konversi ditukar dengan saham, dua metode telah disarankan untuk
mengobati konversi:
1. Metode nilai buku di mana nilai buku hutang jangka panjang hanya direklasifikasi,
ketika saham baru dikeluarkan, seperti modal saham dan tambahan modal disetor. Tidak
ada keuntungan atau kerugian yang diakui dalam transaksi; nilai buku utang hanya
dikonversi menjadi ekuitas pemegang saham
2. Metode nilai pasar di mana harga pasar obligasi saat ini dikapitalisasi sebagai ekuitas
pemegang saham. Setiap kelebihan dari harga saat ini di atas nilai buku obligasi
ditampilkan sebagai kerugian luar biasa pada konversi. Jika nilai buku obligasi melebihi
harga pasar saat ini dari obligasi atau saham, keuntungan luar biasa dari hasil konversi.

Preferensi untuk metode 1 tersirat dalam APB 14, yang merekomendasikan bahwa
seluruh hasil dari penjualan hutang konversi dapat diklasifikasikan sebagai hutang. Karena
tidak ada hasil awal yang dialokasikan untuk hak konversi, keuntungan atau kerugian tidak
dapat diukur dengan membandingkan nilai buku sekuritas dengan nilai pasarnya, atau nilai
pasar dari hutang yang tidak dapat dikonversi (dengan karakteristik yang serupa) pada saat
versi konversi. Metode ini konsisten dengan teori entitas karena semua ekuitas jangka
panjang diperlakukan sebagai kepentingan dalam perusahaan. Transfer dari satu jenis ekuitas
ke yang lain tidak mengubah modal yang diinvestasikan dalam perusahaan sehingga tidak
akan menghasilkan pendapatan perusahaan.
Metode 2 lebih disukai oleh American Accounting Association. Hal ini konsisten
dengan teori kepemilikan karena perubahan penilaian kewajiban dipertimbangkan dari sudut
pandang pengaruhnya terhadap pemegang saham. Namun, untuk mengikuti konsep ini
dengan jelas, keuntungan atau kerugian harus diukur dari perubahan nilai investasi hutang
saja. Nilai investasi bunga di sini adalah nilai utang yang tidak dapat dikonversi dengan
karakteristik yang mirip dengan sekuritas yang dapat dikonversi kecuali untuk fitur konversi.
Sebagian dari hasil, oleh karena itu, harus dialokasikan untuk hak konversi. Bagian yang
dialokasikan untuk utang harus dibandingkan dengan nilai investasi pada saat konversi. Nilai
pasar dari sekuritas yang dapat dikonversi tidak relevan pada tanggal cither karena sekuritas
memperoleh bagian dari nilainya dari fitur konversi.

Konversi Saham Pilihan

Prosedur konvensional untuk konversi saham preferen menjadi saham biasa adalah
mengikuti metode 1 untuk mengkonversi obligasi. Yaitu, nilai nominal umum dari saham
preferen ditambah bagian rata-rata dari surplus yang disetor pada saham preferen ditransfer
ke saham biasa dan surplus dibayar di muka pada saat yang sama. Tidak ada keuntungan atau
kerugian yang ditunjukkan pada transaksi ini karena keduanya termasuk dalam klasifikasi
ekuitas pemegang saham.
Jumlah nilai nominal dari saham preferen dan bagian pro rata dari tambahan modal
disetor dari penjualan asli dari preferen saham mewakili sumber modal yang diinvestasikan
asli. Perhatikan bahwa itu tidak mewakili jumlah ekuitas buku dari saham preferen karena
dalam kasus pembubaran, pemegang saham preferen berhak atas nilai nominal, atau nilai
likuidasi, dari saham preferen. Tetapi ada beberapa manfaat dalam mereklasifikasi tambahan
modal disetor karena, jika semua saham pre-ferred akhirnya dikonversi, mungkin
menyesatkan untuk menunjukkan modal disetor dari penjualan saham preferen ketika tidak
ada saham preferen yang beredar . Transfer jumlah-jumlah ini dari saham preferen ke
klasifikasi saham biasa tidak melanggar tujuan sumber karena semuanya mewakili modal
yang diinvestasikan oleh pemegang saham. Reklasifikasi tersebut terutama merupakan
perubahan hak beberapa kelas pemegang saham. Klasifikasi sumber asli hilang hanya jika
transfer dari sisa-sisa penyimpanan diperlukan; dan dalam hal ini, reklasifikasi dari saldo
yang dipertahankan mirip dengan dividen saham, dibahas di bawah ini.
Alternatifnya adalah mentransfer ke saham biasa dengan jumlah yang sama dengan nilai
pasar saat ini baik dari saham preferen yang pensiun, atau saham biasa yang baru diterbitkan,
meskipun jumlah ini harus cukup dekat. Jika jumlah ini melebihi modal kontribusi dari saham
preferen yang pensiun, kelebihannya harus ditransfer dari saldo saldo. Hasilnya adalah
klasifikasi sumber asli hilang. Prosedur ini juga memiliki beberapa implikasi yang menarik.
Pertama, menyiratkan penerimaan teori entitas ketat ini karena ia mengartikan laba ditahan
sebagai kesederhanaan perusahaan itu sendiri. Kedua, ini menyiratkan bahwa harga pasar
saham biasa saat ini tidak mencerminkan minat pada laba ditahan: jika ya, akan ada
penghitungan ganda. Ini juga menyiratkan bahwa ada dua transaksi. Yang pertama adalah
pensiunan saham preferen, menghasilkan distribusi parsial dari saldo yang ditahan. Yang
kedua adalah penjualan saham baru saham komoi di valuc pasar saat ini. Karena saham
pilihan yang dapat dikonversi umumnya dikeluarkan pada awalnya dengan fitur konversi,
memperlakukan konversi sebagai satu transaksi tampaknya lebih logis.

Dividen Saham dan Stock Splits

Baik dividen saham dan stock split pada dasarnya adalah manuver keuangan yang tidak
ada hubungannya dengan prinsip akuntansi penentuan pendapatan dan penilaian neraca.
Bahkan, jika akuntan berpegang teguh pada klasifikasi ekuitas oleh sumber asli, tidak akan
ada kebutuhan untuk klasifikasi ulang ekuitas sebagai hasil dari jenis transaksi ini.
Persyaratannya adalah untuk mengungkapkan perubahan dalam jumlah saham yang beredar
dan setiap perubahan dalam nilai par atau nilai yang dinyatakan. Penting juga untuk
menghitung ulang laporan keuangan per saham yang dilaporkan untuk periode saat ini dan
sebelumnya. Ini adalah kasus dengan stock split murni. Karena tidak ada perubahan baik
dalam modal hukum atau modal lain, tidak diperlukan klasifikasi ulang ekuitas. Jumlah
saham beredar meningkat pada tahun 2007 proporsi terbalik dengan penurunan nilai par atau
nilai yang dinyatakan per saham. Jika peningkatan jumlah saham disertai dengan peningkatan
total modal saham (total nilai nominal atau nilai saham yang dinyatakan lebih unggul),
dividen saham parsial juga ada. Di sisi lain, peningkatan 100 persen (atau persentase besar
lainnya) dalam jumlah saham yang dipegang oleh pemegang saham yang sama tanpa
peningkatan kesetaraan total pemegang saham, atau penurunan nilai nominal per saham,
dianggap sebagai stock split berpengaruh dalam bentuk dividen saham.
Ketika akuntan mengenali tujuan klasifikasi selain dari sumber modal asli, dividen
saham menimbulkan masalah dalam perawatan dan pengungkapan transaksi. Pertanyaan
mendasar muncul mengenai sifat transaksi dan jumlah yang dikapitalisasi. Sifat transaksi
sebagian besar bergantung pada teori ekuitas yang dipilih sebagai yang paling relevan.
Jumlah yang dikapitalisasi tergantung pada tujuan klasifikasi dan sifat transaksi yang
diasumsikan. Jumlah yang paling umum disarankan untuk kapitalisasi adalah:
1. Nilai nominal atau nilai lain (atau jumlah modal legal lainnya) dari saham yang
diterbitkan sebagai dividen.
2. Nilai pasar saat ini dari saham yang diterbitkan.
3. Modal disetor per saham sebelum dividen kali jumlah saham yang dikeluarkan.
Kelebihan masing-masing dibahas di bawah ini.
Sifat Dividen Saham. Sebagian besar akuntan setuju bahwa dividen saham bukan
pendapatan untuk penerima, tetapi mereka berbeda dalam alasan yang mengarah ke
kesimpulan ini. Komite AICPA tentang Prosedur Akuntansi (CAP) mendasarkan
keyakinannya bahwa dividen saham bukanlah pendapatan bagi penerima berdasarkan teori
entitas. Dikatakan bahwa korporasi adalah entitas terpisah dan bahwa tidak ada pendapatan
bagi pemegang saham sampai ada pemutusan aset perusahaan. Pendapatan korporasi adalah
pendapatan perusahaan, bukan pendapatan bagi pemegang saham. Dividen tunai merupakan
transfer aset kepada pemegang saham dan, karenanya, merupakan pendapatan kepada
penerima; dividen saham dapat menghasilkan apresiasi yang belum direalisasi tetapi itu
bukan pendapatan bagi pemegang saham sampai direalisasikan oleh mereka sebagai akibat
dari divisi, distribusi, atau pemutusan aset perusahaan. Perhatikan bahwa kepatuhan yang
kaku terhadap konsep realisasi daripada teori entitas adalah fitur pengendalian argumen ini.
Interpretasi lain dari teori entitas yang mengarah pada kesimpulan yang berbeda adalah
bahwa laba ditahan merupakan bagian dari total ekuitas pemegang saham.Interpretasi lain
dari teori entitas yang mengarah pada kesimpulan yang berbeda adalah bahwa laba ditahan
merupakan bagian dari total ekuitas pemegang saham. Oleh karena itu, pendapatan
perusahaan yang mengakibatkan peningkatan saldo ditahan juga merupakan peningkatan
ekuitas pemegang saham. Penghasilan diperoleh oleh pemegang saham ketika nilai ekuitas
mereka meningkat baik karena investasi kembali pendapatan perusahaan, karena kenaikan
yang tidak tercatat dalam nilai perusahaan. atau karena transfer ekuitas dari pemegang ekuitas
lain untuk alasan seperti perubahan tingkat harga. Dalam interpretasi ini, dividen tunai atau
dividen saham biasa tidak merupakan pendapatan bagi pemegang saham biasa karena mereka
tidak menghasilkan peningkatan nilai aset pemegang saham, termasuk ekuitas mereka di
perusahaan.
Kapitalisasi Nilai Par atau Lain. Di bawah interpretasi yang lazim dari teori entitas,
bahwa dividen saham bukan pendapatan bagi penerima, pertanyaannya adalah menentukan
berapa banyak. jika ada, ekuitas perusahaan harus direklasifikasi. Jika tujuan klasifikasi
ekuitas adalah untuk menunjukkan sumber modal, jawabannya adalah bahwa tidak ada
reklasifikasi yang harus dilakukan, karena sumber aslinya tidak berubah. Semua yang
diperlukan adalah bahwa pengungkapan yang tepat harus dilakukan tentang perubahan
jumlah saham yang beredar. Namun, jika kita juga ingin menunjukkan jumlah total modal
ilegal. perlu untuk mentransfer dari saldo laba. atau tambahan modal disetor, untuk
persediaan modal jumlah yang sama dengan nilai yang dinyatakan dari saham yang
diterbitkan seperti yang dipersyaratkan oleh negara penggabungan. Di sebagian besar negara
bagian dan dalam Model Business Corporation Act. jumlah ini adalah nilai nominal dari nilai
nominal saham atau nilai yang dinyatakan dari saham tidak-nominal.
Sebagian besar penulis setuju bahwa nilai nominal atau yang dinyatakan adalah
jumlah minimum yang harus dikapitalisasi karena pertimbangan hukum yang terlibat.
Sementara CAP merekomendasikan kapitalisasi nilai wajar dalam situasi tertentu, seperti
yang ditunjukkan di bawah ini, CAP dengan jelas mengakui pertunjukkan modal hukum
sebagai salah satu tujuan klasifikasi.8 Ini tercermin dalam pernyataannya yang menyatakan
bahwa jumlah minimum yang dikapitalisasi harus menjadi, dalam semua kasus, yang
diperlukan untuk memenuhi persyaratan hukum, tetapi ini tidak mencegah kapitalisasi jumlah
yang lebih besar per saham. Juga direkomendasikan bahwa tidak perlu mengkapitalisasi lebih
dari yang diperlukan untuk memenuhi persyaratan hukum dalam dua kasus khusus:
I. Ketika jumlah saham tambahan yang dikeluarkan begitu besar sehingga mungkin
diharapkan bahwa harga pasar per saham akan wajar. dikurangi secara material
2. Dalam kasus perusahaan yang dipegang erat di mana mungkin diharapkan bahwa
pengetahuan yang mendalam tentang urusan korporasi akan menghalangi setiap
implikasi oleh pemegang saham bahwa dividen saham mewakili distribusi
pendapatan perusahaan.

Kapitalisasi Harga Pasar.

Hanya dalam interpretasi yang sangat ketat tentang teori entitas, dividen saham dapat
dianggap sebagai pendapatan bagi pemegang saham. Tetapi dalam interpretasi ini jumlah
dividen dianggap sebagai harga pasar saham saat ini. Dikatakan bahwa pemegang saham
dapat menjual saham tambahan ini pada harga ini dan menjadi sejahtera seperti sebelumnya.
Kemakmuran diartikan di sini sebagai jumlah saham yang dimiliki. Dividen saham
meningkatkan jumlah ini; tetap sama jika tambahan saham dijual. Dengan demikian, ini
ditafsirkan sebagai distribusi dari laba ditahan yang tidak terbagi dengan alokasi untuk
ekuitas permanen pemegang saham. Meskipun CAP tidak mengakui bahwa dividen saham
adalah pendapatan bagi penerima, ia merekomendasikan bahwa jumlah yang akan
dikapitalisasi (ditransfer ke modal saham dan tambahan modal disetor) harus sama dengan
nilai wajar (nilai pasar) dari saham yang diterbitkan dalam semua kasus di mana jumlah
saham yang diterbitkan sangat kecil dibandingkan dengan total saham yang cenderung tidak
memiliki efek yang jelas pada harga pasar per saham.
 Dalam kasus-kasus di mana jumlah saham tambahan yang dikeluarkan cukup besar
untuk secara material mempengaruhi harga pasar per saham, CAP merekomendasikan bahwa
tidak perlu modal lebih dari yang diperlukan untuk memenuhi persyaratan hukum (biasanya
nilai nominal atau yang dinyatakan). Meskipun situasi di mana kondisi ini dipenuhi
diasumsikan sebagai ganti untuk berbagai persentase saham baru, tergantung pada kondisi
pasar yang berbeda untuk masing-masing perusahaan, tingkat sewenang-wenang 20 hingga
25 persen dari saham yang beredar sebelumnya disarankan sebagai garis pemisah antara
dividen saham kecil dan besar. Selanjutnya, SEC mengadopsi tingkat sewenang-wenang 25
persen sebagai persentase atas yang memerlukan transfer dari laba yang tersisa ke akun
modal disetor.
Seperti disebutkan di atas, kapitalisasi laba ditahan menghasilkan pengabaian tujuan
klasifikasi berdasarkan sumber ekuitas. Sebagai gantinya diganti tujuan menunjukkan
kemungkinan disposisi ekuitas. Saldo laba dianggap untuk menunjukkan jumlah yang
tersedia untuk distribusi di masa depan baik sebagai dividen saham atau dividen tunai.
Namun, karena sebagian besar negara mengizinkan setidaknya dividen saham dan dalam
banyak kasus baik distribusi tunai dan dividen saham, dari modal disetor lebih dari nilai
nominal, pembatasan pada distribusi di masa depan ini adalah murni pembatasan keuangan
dan akuntansi. Argumen utama terhadap garis penalaran ini adalah bahwa sebagian besar
perusahaan tidak bermaksud untuk membuat distribusi uang tunai dari laba ditahan pada
tahun-tahun sebelumnya kecuali dalam situasi darurat. Saldo laba umumnya merupakan
pendapatan yang diinvestasikan kembali dalam bisnis tanpa tindakan formal. Namun, keliru
untuk menganggap bahwa hanya karena belum ada transfer formal ke modal yang
diinvestasikan permanen, mereka kemudian dimaksudkan untuk digunakan untuk distribusi di
masa depan.
Dua argumen lain untuk penggunaan nilai pasar dalam kapitalisasi dividen saham
adalah sebagai berikut:
1. Dividen saham dapat dianggap sebagai dua transaksi, dividen tunai kepada
pemegang saham dan penjualan selanjutnya kepada mereka dari saham dengan harga
pasar saat ini. Oleh karena itu, dividen tunai akan mengurangi laba ditahan dengan
nilai pasar saham. Penjualan saham berikutnya akan meningkatkan modal yang
diinvestasikan dengan jumlah yang sama.
2. Biaya untuk korporasi dari dividen saham diasumsikan sebagai biaya kesempatan
memberikan saham kepada pemegang saham daripada menjualnya di pasar. Itu
 adalah. karena perusahaan bisa menjual saham dengan harga pasar, ini adalah bukti
terbaik dari jumlah dividen dan jumlah yang harus dikapitalisasi.

Opsi saham dan Waran Saham

Hak saham sering diberikan kepada pemegang saham saat ini, yang memungkinkan
mereka untuk membeli saham (sesuai proporsi saham yang dimiliki) dengan harga kurang
dari harga pasar, atau kurang dari harga saat saham ditawarkan kepada orang lain. Secara
umum, pemberian hak stok barang tidak menghasilkan peningkatan modal yang
diinvestasikan karena tidak ada modal baru yang dibawa ke perusahaan sampai stok dijual.
Menurut tujuan klasifikasi berdasarkan sumber, solusi ini benar. Tetapi itu tidak sesuai
dengan prosedur yang direkomendasikan di atas oleh CAP untuk penanganan dividen saham.
Dividen saham adalah bentuk ekstrem dari hak saham-hak untuk memperoleh saham
tanpa biaya tambahan. Oleh karena itu, perbedaan utama antara dividen saham dan hak
saham adalah jumlah yang harus dibayar oleh pemegang saham untuk tambahan saham yang
diterima oleh mereka. Mengubah analogi, hak saham adalah dividen saham dalam jumlah
nilai hak-ekses dari nilai pasar saham di atas harga pembelian kepada pemegang saham. Agar
konsisten dengan rekomendasi untuk perawatan dividen saham. jumlah ini harus
dikapitalisasi dengan transfer dari saldo laba ke modal yang diinvestasikan, biasanya
"memberikan kontribusi modal lebih dari nilai nominal atau yang dinyatakan. Namun,
menurut pendapat penulis, kapitalisasi nilai pasar tidak masuk akal dalam kedua situasi
karena tidak ada sumber dari modal yang diinvestasikan.
Ketika waran saham dijual oleh perusahaan, bagaimanapun, hasil mewakili modal
yang diinvestasikan apakah waran dilaksanakan atau tidak. Jika waran dilaksanakan, hasil
asli ditambah jumlah tambahan yang dibayarkan oleh pemegang untuk memperoleh saham
mewakili jumlah total yang diinvestasikan oleh pemegang saham baru, dan jumlah itu harus
diklasifikasikan sesuai sebagai modal yang diinvestasikan. Sebelum waran dilaksanakan,
bagaimanapun, potensi dilusi dividen dan carnings per sharc ada. Efek dilusi ini dibahas di
bawah pada bagian laba per saham.

Hak yang Diberikan kepada Pembeli Efek Lain

Waran yang dapat dilepas sering diberikan kepada pembeli obligasi yang memberi
mereka hak untuk membeli saham biasa dengan harga tetap (seringkali lebih rendah dari
harga pasar saham saat hak diberikan). Sebagaimana dibahas dalam Bab 19, APB 14
merekomendasikan bahwa harga pasar obligasi dan waran digunakan untuk mengalokasikan
hasil dari penjualan sekuritas ke hutang dan kepada permintaan pemegang saham. Ketika
waran dilaksanakan, jumlah yang dialokasikan untuk waran ditambah jumlah tambahan yang
dibayarkan untuk saham diperlakukan sama dengan hasil dari penjualan masalah saham baru.
Namun, karena obligasi dengan waran yang dapat dilepas tidak berbeda secara substansi dari
hutang konversi. keduanya harus dipertanggungjawabkan dengan cara yang sama seperti
yang dibahas sebelumnya.

Paket Pembelian Saham Karyawan Tanpa Kompensasi

Seringkali, opsi saham diberikan kepada karyawan sebagai sarana untuk meningkatkan
modal dan sebagai cara untuk mendapatkan kepemilikan luas di antara pejabat dan karyawan
perusahaan lainnya. Dalam kasus ini, tidak ada kompensasi yang perlu dianggap dan, oleh
karena itu, hanya jumlah yang dibayarkan oleh karyawan harus dimasukkan dalam ekuitas
pemegang saham. Empat karakteristik dianggap penting dalam rencana nonkompensasi:
1.Secara substansial semua karyawan penuh waktu yang memenuhi kualifikasi pekerjaan
terbatas dapat berpartisipasi.
2. Penawaran saham berlaku sama untuk semua karyawan yang memenuhi syarat atau
dalam rasio gaji atau upah mereka.
3. Jangka waktu opsi pendek atau masuk akal.
4. Harga pembelian tidak boleh lebih rendah dari yang wajar jika saham ditawarkan
kepada orang lain.
Juga diasumsikan bahwa pemberian opsi tidak membebankan kewajiban tambahan pada
karyawan.

Paket Opsi Saham Kompensasi

Pemberian opsi saham kepada eksekutif telah menjadi metode populer dalam
memberikan kompensasi karena potensi keuntungan pajak pada periode waktu yang berbeda
kepada penerima. Sebelum Undang-Undang Reformasi Pajak tahun 1976, misalnya, pajak
apa pun yang terkait dengan rencana opsi saham yang berkualitas ditangguhkan hingga
penerima menjual stok. Pajak kemudian dihitung pada tingkat capital gain yang lebih rendah
dari tingkat pendapatan. Keuntungan-keuntungan ini dieliminasi oleh Undang-Undang 1976
tetapi diberlakukan kembali oleh Undang-Undang Pajak Pemulihan Ekonomi tahun 1981,
yang memperkenalkan konsep opsi saham insentif. Undang-Undang Reformasi Pajak tahun
1986 menghapus beberapa manfaat dari opsi saham dengan menaikkan tingkat capital gain
lagi. Namun. pada tahun 1991, tingkat marginal maksimum atas capital gain lagi akan lebih
rendah daripada tingkat marginal maksimum atas pendapatan. Masalah utama selama periode
ini adalah apakah ada biaya kompensasi yang harus dicatat dan, jika ya, kapan dan berapa
banyak.
APB 25 dengan jelas mengakui kemungkinan kompensasi yang timbul dari kontrak
opsi saham. Di bawah rencana opsi saham kompensasi, pertimbangan perusahaan menerima
untuk saham yang dikeluarkan terdiri dari uang tunai atau aset lainnya, jika ada, ditambah
layanan yang diterima dari karyawan. 15 Para akuntan yang mengakui adanya kompensasi
pada umumnya setuju bahwa jumlah kompensasi harus dibagi selama periode ketika layanan
diterima oleh perusahaan. Area utama ketidaksepakatan adalah dalam penilaian layanan dan
penentuan peningkatan yang dihasilkan dalam modal yang diinvestasikan yang timbul dari
pemberian opsi saham. Metode penilaian yang paling umum diusulkan adalah:
1. Kelebihan nilai wajar saham atas harga opsi pada tanggal pemberian opsi.
2. Kelebihan pada tanggal opsi menjadi milik karyawan Anda
3. Kelebihan nilai wajar atas harga opsi pada tanggal opsi pertama kali dieksekusi
4. Kelebihan pada tanggal bahwa opsi tersebut benar-benar dilaksanakan
5. Biaya untuk perusahaan pada tanggal latihan disesuaikan dengan efek pajak
penghasilan kepada perusahaan.
6. Nilai kemungkinan opsi untuk penerima pada tanggal pemberian.

Lebih banyak dikatakan pada masing-masing metode penilaian ini dalam paragraf berikut.
Juga, diskusi tentang metode penetapan harga opsi modern dapat ditemukan di Bab 6.
1. Nilai lebih pada tanggal pemberian. APB 25 merekomendasikan bahwa nilai ganti
rugi harus melebihi harga pasar yang dikutip dari harga saham di atas harga opsi pada tanggal
opsi diberikan. Pengecualian untuk pengukuran pada tanggal hibah diperlukan ketika sebuah
rencana dapat berisi ketentuan variabel yang bergantung pada peristiwa setelah tanggal hibah.
Dalam hal ini, tanggal pengukuran adalah tanggal pertama yang diketahui jumlah saham dan
harga opsi. Alasan utama untuk pilihan tanggal hibah atau alternatif di atas dirangkum
sebagai berikut:
a. Nilai pada tanggal ini diasumsikan terukur dan bermakna baik bagi karyawan
maupun pemberi kerja. Meskipun suatu opsi akan memiliki beberapa nilai bahkan
jika harga opsi itu sama atau lebih besar dari nilai pasar saham, Dewan menganggap
tidak praktis untuk mengukur nilai ini.
b. Nilai pada tanggal hibah diasumsikan sebagai nilai yang ada dalam pikiran kedua
belah pihak ketika opsi diberikan. Nilai tambahan dari opsi kepada karyawan
 diasumsikan diimbangi oleh pembatasan yang diberlakukan. Dari sudut pandang
korporasi, nilai opsi pada tanggal hibah harus diestimasi untuk menentukan jumlah
opsi untuk diberikan hanya sebagai kompensasi untuk layanan yang diterima.
c. Nilai lebih pada tanggal pemberian merupakan biaya untuk membatasi saham
tersebut untuk tujuan ini, karena penggunaan alternatif utama dari saham adalah
untuk menjualnya di pasar yang berlaku saat ini
d. Setelah opsi diberikan kepada karyawan, keputusan kapan harus menggunakan
opsi. di l sebagian besar terletak pada karyawan. Dengan demikian perubahan dalam
nilai pasar saham diasumsikan mewakili perubahan nilai opsi kepada karyawan
tetapi tidak dalam biaya untuk perusahaan.

2. Nilai lebih pada vesting. Vesting adalah tanggal di mana hak opsi menjadi milik penerima
hibah. Argumen utama untuk alternatif ini adalah bahwa hanya pada tanggal ini
perusahaan memiliki kewajiban yang tidak memenuhi syarat berdasarkan perjanjian.
Karyawan dapat menggunakan opsi hanya setelah memenuhi persyaratan tertentu; tetapi
ketika kondisi ini terpenuhi, opsi tersebut menjadi milik karyawan, dan meskipun ia harus
menunggu untuk melaksanakan opsi tersebut, karyawan tersebut memegang hak properti.
Situasi ini dibandingkan dengan pemberian saham bonus yang akan dikeluarkan pada
akhir periode layanan, di mana kompensasi ditentukan oleh nilai saham bonus.
3. Nilai lebih pada tanggal opsi pertama kali dieksekusi. Meskipun opsi dapat dilaksanakan
segera setelah karyawan mendapatkan hak milik, masa tunggu sering diperlukan sebelum
opsi dapat dilaksanakan. Sejak tanggal ini dan seterusnya, penerima hibah dapat
berspekulasi pada opsi dengan menggunakan atau menahannya selama mungkin sebelum
berakhir. Karena itu. itu diperdebatkan. perubahan nilai pasar saham setelah tanggal ini
tidak relevan dengan korporasi. Juga dikemukakan bahwa nilai opsi tidak dapat diketahui
sebelum dapat dieksekusi.
4. Nilai lebih pada tanggal opsi dijalankan. Argumen bahwa jumlah kompensasi adalah
kelebihan dari nilai pasar di atas harga opsi pada tanggal opsi dilaksanakan berdasarkan
pada fakta bahwa mematuhi saat ini apakah penerima hibah menjadi pemegang saham.
5. Biaya disesuaikan untuk efek pajak penghasilan. Modifikasi metode di atas adalah
memasukkan dalam biaya kompensasi jumlah pajak penghasilan yang hilang, jika ada,
oleh perusahaan. Seberapa tepat modifikasi ini tergantung pada kode pajak pada saat itu.
Asumsikan, misalnya, bahwa kode pajak pada saat itu tidak mengizinkan opsi saham
dapat dikurangkan dari pajak. Kemudian, jika nilai saham melebihi harga opsi sebesar $
 60.000 pada saat opsi dilaksanakan, dan jika kita mengasumsikan tarif pajak perusahaan
sebesar 40 persen, ini akan setara dengan gaji tunai $ 100.000. Ini, menurutnya,
merupakan biaya aktual dari opsi saham untuk korporasi.
6. Nilai tunai layanan pada saat pemberian opsi.Ketika properti diterima oleh perusahaan
dalam pertukaran untuk saham, jumlah modal yang diinvestasikan umumnya diukur
dengan nilai saat ini dari properti yang diterima. Jika tidak mungkin untuk mendapatkan
nilai saat ini untuk properti, dapat diasumsikan bahwa nilai properti sama dengan nilai
pasar saat ini dari saham yang diberikan dalam pertukaran. Dalam kontrak opsi saham,
karyawan melakukan investasi di perusahaan dalam jumlah yang sama dengan nilai
jasanya yang diberikan kompensasi. Namun, karena umumnya tidak mungkin untuk
menentukan nilai layanan yang diterima, dapat diasumsikan bahwa kompensasi sama
dengan nilai saat ini dari opsi saham.

Penilaian Metode Penilaian

Menurut pendapat penulis, metode penilaian yang paling logis adalah nilai tunai layanan
yang diukur dengan nilai opsi pada tanggal pemberian. Namun, sebagian besar akuntan
menghindar dari solusi ini karena sangat subyektif dan tergantung pada spekulasi mengenai
masa depan. Tetapi dalam hal ini tidak ada harga yang ditawar atau valuc yang dapat
dipasarkan, sehingga tidak ada alternatif untuk penggunaan estimasi. Posisi APB dalam Opini
No. 25 adalah bahwa hanya nilai yang jelas pada tanggal pemberian hibah - kelebihan nilai
pasar pada tanggal pemberian atas harga opsi - harus dicatat sebagai kompensasi. Tidak
menyangkal bahwa ada nilai tambahan: melainkan hanya mengklaim bahwa itu tidak dapat
diukur
semua metode lain adalah upaya untuk menemukan beberapa ukuran obyektif dari nilai
kompensasi berdasarkan manfaat yang diterima oleh karyawan atau biaya akhir untuk
korporasi. Kelebihan harga pasar dibandingkan harga opsi pada tanggal tertentu didasarkan
pada konsep biaya, bukan pada konsep nilai layanan yang diinvestasikan oleh karyawan.
Dalam konsep biaya, kita lupa bahwa modal yang diinvestasikan diukur dengan nilai
pertimbangan yang diterima oleh perusahaan dan bukan sebaliknya.

PENURUNAN MODAL INVESTASI

Biasanya, modal yang diinvestasikan dari suatu perusahaan dianggap mewakili modal
permanen suatu perusahaan. Pengurangan yang disengaja dalam modal yang diinvestasikan
tidak boleh dilakukan dengan pembayaran kepada pemegang saham kecuali pembayaran ini
secara khusus diungkapkan sebagai likuidasi dividen. Tetapi likuidasi parsial juga terjadi
ketika kelas saham tertentu dipanggil dan ditebus. Pembelian saham treasuri mirip dengan
penukaran saham preferen, dengan pengecualian bahwa beberapa pemegang saham dari kelas
apa pun mungkin terlibat dan harga pembelian biasanya tidak diatur sebelumnya. Jika
treasury stock diterbitkan kembali, hasil bersih dapat berupa kenaikan, penurunan, atau tidak
ada perubahan dalam ekuitas pemegang saham. Modal yang diinvestasikan juga dapat
dikurangi dengan rekapitalisasi sebagai pengakuan atas fakta bahwa akumulasi kerugian telah
menyebabkan pengurangan modal yang efektif tanpa distribusi kepada pemegang saham.

Treasury Stock
Ketika ekuitas pemegang saham meningkat sebagai hasil dari transaksi dengan
pemegang saham, akuntan umumnya sepakat bahwa tidak ada hasil perolehan dan tidak ada
bagian dari peningkatan harus ditambahkan ke pendapatan atau laba ditahan; itu juga
merupakan modal yang diinvestasikan. Tetapi ketika ekuitas pemegang saham berkurang
sebagai akibat dari akuisisi saham perusahaan sendiri, akuntan tidak setuju tentang efek pada
modal yang diinvestasikan dan laba ditahan. Dua pertanyaan dasar yang berkaitan dengan
kontroversi ini adalah:
1. Berapa banyak pembayaran kepada pemegang saham harus diperlakukan sebagai
pengembalian modal yang diinvestasikan, dan berapa banyak yang harus dianggap
sebagai distribusi dari sisa penyimpanan?
2. Bagaimana pengaruhnya terhadap modal hukum ditunjukkan.?

Konsep Transaksi-Tunggal
Perusahaan ini mengakuisisi sahamnya sendiri dan kemudian menjualnya kepada
pemegang saham lain dengan harga yang sama dengan biaya, tampaknya tidak logis bahwa
klasifikasi ekuitas pemegang saham harus dikacaukan hanya karena korporasi ditangani
saham. Jika saham dibeli dan dijual hanya untuk kenyamanan pemegang saham, transaksi
tersebut setara dengan penjualan saham oleh satu pemegang saham ke yang lain. Jika saham
dijual oleh perusahaan melebihi dari biayanya, kelebihan tersebut menunjukkan peningkatan
modal yang diinvestasikan melebihi nilai nominal. Oleh karena itu, klasifikasi berdasarkan
sumber dipertahankan dan modal hukum tidak terganggu.
Konsep Two-Transactions
Dalam pendekatan dua transaksi untuk treasury stock, akuisisi saham perusahaan
sendiri diasumsikan mewakili kontraksi dalam struktur modalnya. Jika saham tersebut
diterbitkan kembali, penerbitan saham yang diperoleh kembali dicatat dengan cara yang sama
dengan penerbitan saham yang sebelumnya tidak diterbitkan. Ketika pengeluaran untuk
saham yang dibeli kembali melebihi porsi pro rata dari modal yang dikontribusikan,
kelebihannya adalah dianggap sebagai distribusi dari laba ditahan. Ini adalah pandangan APB
6 untuk kasus-kasus di mana stok dibeli untuk pensiun yang konstruktif. APB 6 juga
memungkinkan kelebihan harga pembelian di atas nilai nominal atau yang dinyatakan
dibebankan seluruhnya ke laba ditahan sebagai kapitalisasi laba ditahan dan dikreditkan ke
modal yang berkontribusi lebih dari nilai nominal.

KOMBINASI BISNIS
Ketika aset dari satu perusahaan diakuisisi oleh perusahaan kedua sebagai hasil dari
transaksi pembelian yang melibatkan pembayaran tunai atau pertukaran aset lainnya, aset
yang dibeli umumnya dicatat dalam rekening perusahaan yang mengakuisisi di perusahaan
mereka. biaya (nilai aset yang diberikan dalam pertukaran), yang dapat dianggap mewakili
nilai saat ini. Biaya historis untuk perusahaan penjualan tidak lagi relevan. Dan ekuitas
pemegang saham dari perusahaan yang mengakuisisi tidak meningkat atau direklasifikasi
karena transaksi. Jika akuisisi dilakukan oleh pembelian (untuk uang tunai atau aset lainnya)
dari seluruh modal saham perusahaan kedua, situasinya mirip dengan pembelian di atas.
Bahkan, jika perusahaan yang diakuisisi dibubarkan, hasil transaksi mungkin sama dengan
pembelian aset, dengan kemungkinan pengecualian bahwa perusahaan yang mengakuisisi
dapat menanggung kewajiban perusahaan yang dibeli.

Kombinasi Diperlakukan sebagai Pembelian

Setiap kali aset diperoleh dengan menukar saham modal, nilai aset diasumsikan sama
dengan valus saham yang diberikan dalam pertukaran kecuali jika nilai saat ini dari aset dapat
diperoleh oleh orang lain. berarti diverifikasi. Demikian pula, ketika semua aset perusahaan
atau sahamnya diperoleh dengan memberikan saham modal sebagai imbalan dalam transaksi
pembelian, perlakuan akuntansi melibatkan dua bagian:
1. Aset nct dinilai dalam hal total nilai pasar dari saham yang diterbitkan sebagai
gantinya Total biaya ini harus dialokasikan ke aset tertentu bila memungkinkan, dan
setiap kelebihannya harus dianggap sebagai niat baik atau hal tak berwujud lainnya.
 2. Nilai total dari saham yang diterbitkan dikreditkan ke modal yang diinvestasikan
dengan kemungkinan pembagian antara modal legal dan modal lebih dari nilai nominal
yang disebutkan. Klasifikasi mantan ekuitas pemegang saham dari perusahaan yang
diakuisisi tidak berpengaruh pada klasifikasi di perusahaan yang diakuisisi.

Penyatuan Kepentingan
Penyatuan kepentingan diasumsikan terjadi ketika dua atau lebih perusahaan bergabung
untuk menjalankan fungsi bisnis mereka sebagai perusahaan ekonomi tunggal. Perusahaan
dapat berbentuk salah satu dari perusahaan yang ada, sebuah perusahaan baru yang
diorganisasikan untuk tujuan, atau kelanjutan dari perusahaan sebelumnya dengan satu
menjadi orang tua dan yang lainnya adalah anak perusahaan. Dengan tidak adanya prinsip-
prinsip umum untuk menentukan kapan penyatuan kepentingan terjadi, badan pembuat aturan
telah memilih untuk mendefinisikan kondisi spesifik di mana akuntansi penyatuan
kepentingan diizinkan dan telah menyimpulkan bahwa semua kombinasi lain harus
diperlakukan sebagai pembelian . Irn menjabarkan kondisi spesifik, penekanan telah
ditempatkan pada keadaan petugas di sekitar kombinasi dan sifat dari transaksi pertukaran
daripada bentuk hukum.

Dalam penyatuan kepentingan, perlakuan akuntansi melibatkan dua perbedaan dasar

dari perlakuan sebagai pembelian:
1. Aset dan kewajiban dari beberapa perusahaan menggabungkan dibawa ke perusahaan
baru dengan nilai buku mereka di rekening organisasi sebelumnya yang terpisah,
dengan pengecualian bahwa penyesuaian dapat dilakukan untuk menyediakan
perawatan yang seragam.
2. Laba ditahan dari beberapa perusahaan harus ditambahkan bersama-sama di
perusahaan yang masih hidup atau dalam konsolidasi, kecuali untuk jumlah yang harus
ditransfer ke modal yang diinvestasikan untuk menyajikan modal hukum yang tepat.

Pooling-of-interest accounting telah populer dalam kombinasi bisnis untuk beberapa alasan:
1. Ketika nilai wajar dari aset gabungan lebih besar dari nilai buku, depresiasi dan
amortisasi akan meningkat jika kombinasi diperlakukan sebagai pembelian. Juga,
pendapatan bersih dari kombinasi baru akan kurang dari penjumlahan dari pendapatan
bersih dari perusahaan sebelumnya.
 2. Perlakuan pooling-of-interest menghindari dilusi laba per saham yang timbul dari
revaluasi aset
3. Ia menghindari perlunya mencatat itikad baik dan hal-hal tak berwujud lainnya yang
menimbulkan masalah amortisasi dan interpretasi. 4. Menggabungkan sisa kepemilikan
beberapa perusahaan tidak mengurangi jumlah yang tersedia untuk dividen sebagai
distribusi pendapatan.

Klasifikasi Ekuitas Gabungan Pemegang Saham

Ketika sebuah perusahaan baru diorganisasi untuk membeli aset atau saham dari dua
atau lebih perusahaan, sebuah perusahaan baru dibentuk dan ekuitas seluruh pemegang saham
pada awal perusahaan baru diinvestasikan modal . Seperti yang ditunjukkan sebelumnya,
subklasifikasi dapat dibuat untuk mengungkapkan minat berbagai kelas pemegang saham dan
untuk mengungkapkan jumlah modal hukum. Tetapi karena perusahaan adalah entitas baru,
tidak ada ekuitas yang diperoleh dari retensi laba. Jika perusahaan yang ada membeli aset
atau saham perusahaan lain, situasi yang mirip dengan akuisisi oleh perusahaan baru akan
terjadi sejauh perusahaan yang diakuisisi kehilangan identitasnya; tetapi ekuitas pemegang
saham dari perusahaan yang mengakuisisi tidak terpengaruh karena transaksi hanya
melibatkan pertukaran aset (atau aset bersih). Ketika perusahaan pengakuisisi menerbitkan
saham biasa untuk aset atau saham perusahaan lain, klasifikasi klasifikasi pemegang saham di
perusahaan pengakuisisi (atau di perusahaan baru yang diorganisasikan untuk tujuan itu)
bergantung pada interpretasi perusahaan baru sebagai:
1. Entitas akuntansi yang sama sekali baru
2. Entitas akuntansi hanya terdiri dari perusahaan yang mengakuisisi saja
3. Kelanjutan dari semua perusahaan menggabungkan sebagai entitas akuntansi
tunggal.

LABA PER SAHAM

Rasio laba per saham mungkin adalah ringkasan data akuntansi yang paling sering
dipublikasikan. Salah satu alasan popularitas mereka adalah mereka dianggap mengandung
informasi yang berguna dalam membuat prediksi mengenai dividen per saham di masa depan
dan harga saham di masa depan. Mereka juga dianggap relevan dalam evaluasi efektivitas
manajemen dan kebijakan dividen. Perbedaan utama pendapat, bagaimanapun, adalah apakah
pendapatan per saham data harus mencerminkan informasi historis saja, atau apakah mereka
harus mencerminkan informasi proforma dan prediktif .. APB dalam Opini No. 15 memilih
penekanan pada konsep pro forma karena itu dianggap lebih berguna untuk keputusan
investasi dan untuk mengevaluasi potensi suatu perusahaan untuk tujuan kredit. Oleh karena
itu, diperlukan presentasi dari dua perhitungan laba per saham (ketika dilusian material).
keduanya bersifat pro forma dan dianggap memiliki kualitas prediktif.

Perhitungan Jumlah Saham

Perhitungan rasio laba per saham membutuhkan perhitungan dengan laba bersih untuk
pemegang saham biasa sebagai pembilang dan jumlah terkait saham biasa sebagai penyebut.
Dalam kasus sederhana di mana tidak ada perubahan signifikan dalam kapitalisasi selama
tahun tersebut dan tidak ada kewajiban untuk menerbitkan saham tambahan, penyebut yang
relevan adalah jumlah saham yang beredar pada akhir tahun. Namun, jika saham tambahan
telah dikeluarkan selama tahun ini, rata-rata jumlah saham yang ditimbang dengan jumlah
bulan beredar dianggap lebih relevan karena modal yang diinvestasikan melalui penjualan
saham tambahan tersedia untuk perusahaan. untuk meningkatkan pendapatannya sepanjang
tahun. Oleh karena itu, penggunaan rata-rata tertimbang dari saham yang beredar selama
tahun tersebut diasumsikan mencerminkan kondisi historis serta untuk memungkinkan
perbandingan dengan tahun-tahun lainnya..

Penghasilan Utama per Saham.

Perhitungan laba per saham utama (EPS) mencakup jumlah rata-rata tertimbang saham
yang beredar selama tahun tersebut ditambah jumlah saham yang diwakili oleh sekuritas yang
dianggap setara dengan saham biasa dan memiliki efek dilutif. Efek dilutif diasumsikan
terjadi jika angka carnings per saham akan berkurang jika setara saham biasa dimasukkan.
Efek yang dianggap setara dengan saham biasa mencakup semua opsi dan waran saham,
sekuritas yang berpartisipasi, sekuritas yang dapat dikonversi yang berada dalam batas
formula tertentu pada saat penerbitan, dan sekuritas lain yang memiliki setara saham
potensial saat ini atau potensial jika efektif menghasilkan pada waktu penerbitan adalah
kurang dari dua pertiga dari rata-rata imbal hasil obligasi korporasi Aa saat ini.

Penghasilan Penuh Dilusian per Saham

Laba per saham dilusian penuh harus dihitung dengan memasukkan semua berpotensi
konversi yang bersifat dilutif, baik diklasifikasikan sebagai setara saham biasa atau tidak.
Waran dan opsi juga harus dimasukkan tetapi pengaruhnya mungkin berbeda dari
perhitungan EPS primer jika harga pasar penutupan saham biasa melebihi harga rata-rata.
Komputasi EPS primer atau terdilusi penuh tidak boleh diperlihatkan jika efek encer penuh
tidak lebih besar dari 3 persen.

RINGKASAN
Modal investasi didefinisikan sebagai semua modal yang dibeli, termasuk laba ditahan
yang dikapitalisasi. Ada berbagai cara di mana modal ini dapat ditingkatkan. Cara paling
tradisional adalah dengan penerbitan sederhana saham baru oleh perusahaan. Cara lain
termasuk konversi hutang atau saham preferen menjadi saham biasa. Alternatif lain adalah
dengan menggunakan opsi saham. Modal yang diinvestasikan juga dapat dikurangi oleh
perusahaan melalui pembelian kembali dari pemegang saham, dan pensiunan selanjutnya,
saham biasa. Dalam kasus-kasus ini, muncul pertanyaan apakah ada untung atau rugi yang
harus didaftarkan pada kenaikan atau penurunan dalam menginvestasikan modal. Misalnya,
jika saham preferen dikonversi ke saham biasa pada nilai selain dari nilai bukunya, laba atau
rugi akuntansi mungkin terjadi. Apakah mengenali elemen yang berhubungan dengan
pendapatan atau tidak tergantung pada pandangan yang dimiliki korporasi. Mereka yang
berpegang pada pandangan entitas umumnya merasa bahwa transaksi ini tidak boleh
melibatkan pendapatan, Mereka yang berpegang pada pandangan kepemilikan jauh lebih
nyaman dengan pengakuan keuntungan dan kerugian dalam keadaan ini. Kombinasi bisnis.