ESTADO PROYECTADO
 
 
 
 
PRESUPUESTOS
 
 
AUTOR:
  Guillermo García Pedraza
 
 
 
 
 
 

 
 ÍNDICE  

1. Estado  de  costos  proyectado.  

2. Estado  de  resultados  proyectado.  
2.1. Presupuesto  de  caja.  
2.2. Punto  de  equilibrio.  
3. Balance  general  proyectado.  

2 POLITÉCNICO GRANCOLOMBIANO
DESARROLLO  DE  CADA  UNA  DE  LAS  UNIDADES  TEMÁTICAS  

Estados  financieros  presupuestados  

 
 
Figura  1.  Estados  financieros  
Fuente:  Dizanna(s.f.)  

Al  comienzo  de  este  proceso,  se  definió  el  presupuesto  como  “la  expresión  cuantitativa  de  los  
planes”,  y  expresa  en  los  estados  financieros  presupuestados,  aunque  solo  se  refiere  al  estado  
de   resultados   y   al   balance,   es   necesario   presentar   el   presupuesto   de   caja   o   flujo   de   caja  
presupuestado,  y  anexar  el  estado  de  fuentes  y  aplicación  de  fondos.    

PRESUPUESTOS 3
 Varias   razones   justifican   el   desarrollo   de   esta   unidad:   una   de   ellas,   recordando   que   el  
presupuesto  es  la  expresión  cuantitativa  de  los  planes,  todas  las  actividades  que  se  planeen  se  
deben  expresar  en  cifras  y  son  los  estados  financieros  presupuestados;  teniendo  en  cuenta  que,  
dentro   de   las   clases   de   presupuestos,   existen   los   presupuestos   de   operación   o   económicos  
expresados  en  el  estado  de  resultados,  se  pueden  verificar:  el  presupuesto  de  ventas  o  ingresos  
esperados  por  ventas,  los  costos  mencionados  como  costos  de  ventas,  los  gastos  operativos,  de  
administración  y  de  ventas,  y  los  otros  ingresos.  Los  presupuestos  financieros  se  ven  reflejados  
en  el  balance.    

Atendiendo   a   la   conceptualización   de   costos,   estos   se   caracterizan   porque   son   inventariables,  

por  consiguiente  hacen  parte  de  los  activos.  

Tome   las   distintas   cédulas   o   presupuestos   sectoriales   y   ubíquelos   donde   corresponda,   ya   se  

trate   del   estado   de   resultados,     que   estará   afectado   por   los   presupuestos   operativos:  
presupuesto   de   ventas,   planeación   de   los   costos   que   estarán   reflejados   en   el   estado  de  costos,  
los   gastos   operativos   (gastos   de   administración   y   gastos   de   venta),   como   los   no   operativos  
(otros   ingresos   y   egresos);   es   bien   sabido   que   los   otros   ingresos   provienen   de   actividades  
diferentes  a  las  normales  del  negocio,  en  nuestro  ejercicio  hemos  considerado  que  se  originan  
en   la   venta   de   las   unidades   imperfectas,   ya   que   la   planta   de   nuestro   ejemplo,   trabaja   al   95%   de  
eficiencia,  es  decir  el  5%  de  la  producción  resulta  imperfecto  o  defectuosa  y,  con  relación  a  la  
eficiencia  tomamos  la  decisión  de  vender  las  unidades  imperfectas  a  un  precio  que  equivale  al  
costo  planeado;  esto  genera  unos  ingresos  que  no  dependen  de  la  actividad  u  objeto  social,  ya  
que  el  objeto  no  es  vender  unidades  imperfectas;  luego  lo  registramos  como  otros  ingresos  que  
afectaron   el   cálculo   del   precio   teniendo   en   cuenta   que   aportan   al   cubrimiento   de   los   costos.  
Claro  está  que  lo  importante  es  mejorar  la  eficiencia  con  el  fin  de  no  incrementar  el  costo  de  las  
unidades   buenas,   pero,   para   nuestro   proyecto   de   aula,   hubiéramos   podido   decidir   donarlas,  
porque  el  costo  de  las  unidades  imperfectas  fue  absorbido  por  las  unidades  buenas.  El  balance  
general  presupuestado  deben  contener  los  presupuestos  financieros;  este  es  el  nombre  de  los  
presupuestos  que  afectan  el  balance  

Aprovecho   para   recordarle   que   en   el   cálculo   del   precio   de   venta,   en   primer   lugar   los   costos  
totales  –CT-­‐  ahora  están  clasificados  como  costo  de  ventas  y  gastos  totales,  entonces  el  diseño  
del  estado  de  resultados  tiene  un  ligero  cambio,  lo  podemos  observar  al  final  del  proyecto  de  
aula,  al  verificar  los  rendimientos  deseados,  pero  además  hay  otros  ingresos  que  provienen  de  
la  venta  de  las  unidades,  que  en  el  proceso  de  producción,  resultaron  imperfectas.  Estos  otros  
ingresos  se  descuentan  de  los  CT  -­‐costos  totales-­‐  y  la  fórmula  de  cálculo  así  se  modifica:  

4 POLITÉCNICO GRANCOLOMBIANO
• El  margen  sobre  costos  (%U)  se  calcula  como  sigue:    
• %U  =    [KT/  (CT-­‐      otros  ingresos.]      Ra,i  
• Donde:  
• %U  =  margen  sobre  costos  o  rendimiento  sobre  costos.  Este  se  le  aplica  a  los  costos  totales  
para  calcular  los  ingresos    por  ventas  o  presupuesto  de  ventas  –PV-­‐.  
• PV  =(  CT-­‐  otros  ingresos)  (1  +  %U).  
• KT  =  capital  total  o  patrimonio  que  se  invertirá  en  el  año  presupuestado.  
• CT  =  costos  totales  (costo  de  ventas  y  gastos  totales).  
• Ra,i    =  rentabilidad  sobre  el  capital  total,  antes  de  impuestos.  
• PV  =  presupuesto  de  ventas  o  ingresos  esperados  por  ventas.  
• De  acuerdo  con  nuestro  propósito,  como  nuestra  mínima  aspiración  debemos  presentar:  

estado   de   costos   de   producción   y   ventas,   que   consolida   tanto   los   costos   de   producción   como   el  
costo  de  ventas;  no  olvidemos  que  este  último  es  el  valor  que  se  debe  tomar  para  el  cálculo  del  
precio  de  venta.  

El  siguiente  muestra  el  comportamiento  planeado  de  nuestro  proyecto  de  aula  que  se  ha  venido  
evidenciando  en  el  talle  de  la  compañía  Pronalza  SAS.  

PRESUPUESTOS 5
 1. Estado  de  costos  proyectado.  

Tabla  1.  Estado  de  costos.  

Compañía  Pronalza  SAS    

Estado  de  costos  proyectado  2017  

Inventario  inicial  materiales      $                                            24.889.400    

Compra  material                                                202.589.249    

Material  disponible                                                227.478.649    

Inventario  final  de  materiales.                                                    17.991.686    

Costo  planeado  de  materiales                                                209.486.963    

Costo  planeado  de    mano  de  obra  directa.                                                234.391.104    

                                         
Costos  indirectos  de  fabricación  planeados   72.183.750,40    

                                     
Costo  planeado  de  producción   516.061.817,38    

                                     
Inventario  inicial  de  productos  terminados.  (1)   120.066.873,78    

Producción  disponible                                                636.128.691    

Inventario  final  de  productos  terminados.  (2)                                                    81.857.161    

 $                                
Costo  de  ventas  planeado   554.271.529,82    

Fuente:  Diseño  propio  (2016)  

6 POLITÉCNICO GRANCOLOMBIANO
 Costo  planeado  de  producir  una  unidad  buena    año  2017                                    52.730    

Costo  de  producir  una  unidad  buena  año  2016  (10%  menos)                                    47.457    

 $            
1-­‐  Inventario  inicial  productos  terminados   120.066.874    

2-­‐  Inventario  final  productos  terminados                        81.857.161    

2.  Estado  de  resultados  proyectado  

con   la   verificación   de   los   rendimientos   esperados:   rentabilidad   sobre   el   capital   antes   de  

impuestos,  rentabilidad  sobre  el  capital  después  de  impuestos,  margen  aplicado  o  rendimiento  
sobre  costos.  

El   tiempo   que   utilizan   los   empleados   para   la   elaboración   de   los   presupuestos   debe   ser  
productivo.  Al  convertirse  en  herramienta  de  control,  las  empresas  quieren  seguirle  la  pista  a  los  
números,   aunque   tienen   el   peligro   de   volverse   rígidos   por   la   importancia   que   le   dan   los  
empleados,  a  concretar  las  cifras  planeadas  mientras  el  mercado  cambia  en  la  mitad  del  camino,  
lo   cual   sucede   cuando   el   proceso   de   presupuesto   está   desvinculado   de   la   realidad,   y   puede  
ocurrir  cuando  se  intentan  sugerir  cambios,  alguien  afirma  que  “siempre  se  ha  hecho  así,  y  no  
puede  ser  de  otra,  manera”.    

El   objetivo   de   quienes   trabajan   en   la   elaboración   del   presupuesto,   es   proponer   objetivos   y  

metas   realizables,   motivo   por   el   cual   diseñan   planes   muy   conservadores.   De   otra   parte   los  
ejecutivos   desean   revisar   el   presupuesto   con   objetivos   contrarios,   quieren   que   los   planes  
superen   los   límites,   que   revolucionen   las   ventas,   que   se   planteen   estrategias   innovadoras  
capaces  de  garantizar  ganancias.    

Ahora  se  trata  de  enfrentar  las  dos  partes:  los  trabajadores  del  presupuesto  consideran  que  la  
situación  económica  no  es  muy  buena  y  solo  lograrían  una  ampliación  del  mercado,  por  ejemplo  
en   un   5%,   mientras   los   ejecutivos   no   se   conformarán   con   un   incremento   inferior   al   15%,  
entonces   se   trata   de   darle   flexibilidad   al   presupuesto   y   acordar,   al   final   del   día,   que   el  
crecimiento   sea   de   7,5%;   bueno,   esa   integración   despierta   el   sentido   de   pertenencia   y   se  
aunarán   esfuerzos     para   logar   lo   consensuado;   vea   la   importancia   de   darle   participación   a   los  
empleados   de   la   Empresa,   frente   a   la   flexibilidad   que   requiere   el   presupuesto,   susceptible   de  
cambiar  con  las  fluctuaciones  del  mercado,  si  fuere  necesario,  “  lo  único  constante  debe  ser  el  
cambio”.  

PRESUPUESTOS 7
 La   intención   no   es   la   de   proponer   lo   que   uno   desea,   siempre   es   necesario   presentar    
expectativas   de   alto   nivel   panorámico   a   donde   se   orientarán   los   esfuerzos   requeridos   para  
lograrlo,  y  no  un  nivel  de  expectativas  bajo  que  intentaremos  evitar.  Los  empleados  no  deben  
tener  el  temor  de  no  alcanzar  las  metas  propuestas  siempre  que  demuestren  su  intento,  y  los  
ejecutivos  honrarán  la  confianza;  este  apoyo  directivo  hará  que  un  pronóstico  se  convierta  en  
plan,  por  ser  realizable.    

Para  dar  continuidad  al  ejercicio  de  la  Compañía  Pronalza  S.A.S.  

Tabla  2.  Recopilación  de  costos  totales  planeados.  

Costo  de  ventas  planeado    $  554.271.530    

Gastos  de  Administración    $  104.544.088    

Gastos  de  distribución    $  165.579.573    

Costo  total    $  824.395.191    

 
Fuente:  Diseño  propio  (2016)  

Otros  ingresos  planeados  

Las  unidades  imperfectas  se  venderán  al  costo  planeado  515  unidades  a  $52767  =  $27.175.005  

El  siguiente  procedimiento  permite  calcular  los  ingresos  por  ventas  y  desde  luego  el  precio  de  
venta  unitario.    

8 POLITÉCNICO GRANCOLOMBIANO
Aquí  se  debe  reemplazar  la  recopilación  de  los  conceptos  planeados  

• PV  =  (CT-­‐  otros  ingresos)  (1+%U)  

• %U  =  (KT  /  (CT-­‐  otros  ingresos.)  R.a,i  

PV  =  presupuesto  de  ventas  o  ingresos  esperados  por  ventas.  

CT  =  costos  totales  (costo  de  ventas  y  gastos  totales).  

%U  =  margen  sobre  costos  o  rendimiento  sobre  costos.  

KT   =   capital   total   o   patrimonio   que   se   invertirá   en   el   año   presupuestado   (aparece   en   el  

Balance)..  

Ra,i    =  rentabilidad  sobre  el  capital  total,  antes  de  impuestos  

Luego  de  reemplazar  los  valores  en  las  ecuaciones,  estos  son  los  valores  resultantes  

Tabla  3.  Elementos  requeridos  para  calcular  el  precio  de  venta.  

Capital  invertido    $      985.300.000    

Rentabilidad  esperada  antes  de  impuestos                              0,12  

Ingresos  esperados  por  ventas  (PV)    $      915.456.186    

Margen  sobre  costos  %U   0,148310343994  

 
Fuente:  Diseño  propio  (2016)  

Todos  los  rendimientos  que  se  pretenden  en  la  planeación  empresarial  deben  ser  verificados  en  
el  estado  de  resultados.  

PRESUPUESTOS 9
 Tabla  4.  Estado  de  resultados  proyectado.  

Compañía  Pronalza    S.A.S.  

Estado  de  resultados  proyectado  
1  enero  a  31-­‐12-­‐2017  
   
Ingresos  esperados  por  ventas    $                      915.456.186    
Costo  de  ventas  planeado    $                      554.271.530    
Utilidad  bruta  en  ventas    $                      361.184.656    
Gastos  operacionales    $            270.123.661,01    
Utilidad  operacional    $                          91.060.995    
otros  ingresos      $                          27.175.005    
Utilidad  antes  de  impuestos    $                      118.236.000    
Provisión  para  impuestos    $                          29.559.000    
Utilidad  neta  después  de  impuestos    $                          88.677.000    
   
   
Rentabilidad  antes  de  impuestos   12%  
Rentabilidad  después  de  impuestos   9%  

Fuente:  Diseño  propio  (2016)  

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 2.1. Presupuesto  de  caja  o  presupuesto  de  efectivo:    

Se  refiere  a  la  planeación    de  los  ingresos  y  egresos  que  se  presentan  período  a  período  con  el  
fin  de  determinar  las  necesidades  de  financiación,  véase  (Burbano,  2011).    

2.2. Punto  de  equilibrio:    

Es   una   operación   que   permite   establecer   el   volumen   de   producción   y   ventas   requerido   para  
cubrir  los  costos  totales;  es  decir,  el  volumen  de  operación  requerido  que  no  genere  utilidad  ni  
pérdida.  

Para  hacer  el  análisis  de  punto  de  equilibrio,  los  costos  totales,  es  decir  los  costos  propiamente  
dichos   o   costos   de   producción   y   los   gastos   totales,   deben   clasificarse   de   acuerdo   con   la  
variabilidad  que  presenten.    

Para  darle  aplicación  al  análisis  de  punto  de  equilibrio  de  la  compañía  Pronalza  S.A.S.  y  con  el  
ánimo   de   dar   una   orientación   al   procedimiento   para   hacer   el   análisis   del   punto   de   equilibrio,  
aunque  aquí  haya  una  falla  en  la  exactitud  del  cálculo,  (ver  la  nota),  la  información  planeada  se  
enfoca  de  acuerdo  con  lo  requerido,  así:  

Tabla  5.  Elementos  requeridos  para  análisis  de  punto  de  equilibrio.  

Ventas  presupuestadas  o  ingresos  por  ventas  $  915.456.186  

COSTO  
  COSTO  FIJO   VARIABLE   COSTO  TOTAL  

Materiales  Directos     209.486.963   209.486.963  

Mano  de  obra  directa     234.391.104   234.391.104  

Carga  Fabril   50.830.350   21.353.400   72.183.750  

Gastos  de  Administración   85.922.300   18.621.788   104.544.088  

Gastos  de  Venta   96.561.273   69.018.300   165.579.573  

  233.313.923   552.871.555   786.185.478  

 
Fuente:  Diseño  propio  (2016)  

PRESUPUESTOS 11
  
 

 
 

 
 

En  condiciones  normales,  este  debe  ser  el  volumen  de  ventas,  o  ingresos  por  ventas,  requerido  
para  cubrir  los  costos  totales.  

Nota:  conviene  aclarar  que  en  este  ejercicio,  en  aras  de  rendir  la  mayor  parte  de  información  
del   proceso   presupuestal,   hay   imprecisiones   conscientemente   cometidas,   una   de   ellas,   en   la  
planeación  de  materiales  se  hizo  el  supuesto  de  un  producto  adicional,  la  producción  de  botas,  
mientras   que   al   calcular   el   precio   de   venta   no   excluimos   el   costo   de   los   materiales   de   las   botas,  
entonces   este   costo   fue   absorbido   por   los   zapatos.La   verificación   del   punto   de   equilibrio,   es  
decir,  la  comprobación  de  que  con  esos  ingresos  no  existe  utilidad  ni  pérdida  es  como  sigue:  

Tabla  6.  Estado  de  resultados  en  el  punto  de  equilibrio.  

 
COMPAÑÍA  PRONALZA  S.A.S  

ESTADO  DE  RESULTADOS  PUNTO  DE  EQUILIBRIO  

           $            
Ingresos  esperados  por  ventas   583.284.808    

Costos  Variables   349.970.885  

Margen  de  contribución   233.313.923  

Costos  Fijos   233.313.923  

Utilidad   0  
Fuente:  Diseño  propio  (2016)  

12 POLITÉCNICO GRANCOLOMBIANO
3. Balance  general  presupuestado.    

Si   este   Estado   Financiero   refleja   el   estado   de   posición   financiera   de   la   compañía,   se   requiere  

presentar   el   balance   a   31   de   diciembre   del   año   base,   en   este   ejemplo   del   año   2016;   pero  
también   el   balance   a   31   de   diciembre   del   año   presupuestado,   este   está   afectado   por   las  
modificaciones   que   ocasionaría   la   ejecución   del   presupuesto.   El   siguiente   es   un   ejemplo   de   lo  
que   podría   ser   el   balance   final   del   año   que   se   toma   como   base   para   la   elaboración   del  
presupuesto.  

¡Error!  Referencia  de  hipervínculo  no  válida.  Cía.  Pronalza  S.A.S.  

Tabla  7.  Balance  proyectado.  

COMPAÑÍA  PRONALZA  S.A.S.  

Balance  General  a  31  de  diciembre  de  2016  

 

Activo     Pasivo      

Caja   6.500.000   Cuentas  por  pagar     15.656.274  

Bancos   35.800.000   Documentos  por  pagar   7.000.000    

Inventarios   144.956.274   Provisión  para  impuestos   8.656.274    

Propiedad  planta  y  equipo   850.000.000   Patrimonio     985.300.000  

Depreciaciones   -­‐20.500.000   Capital   450.000.000    

Diferidos   20.000.000   Utilidades  del  ejercicio   535.300.000      

Total  activo   1.036.756.274   Total  pasivo  y  patrimonio     1.000.956.274  

Fuente:  Diseño  propio  (2016)  

Espero   haber   contribuido,   facilitando   la   comprensión   del   proceso   de   elaboración   del  

presupuesto   empresarial,   y   dejado   una   huella   que   demuestre   el   cumplimiento   de   nuestros  
objetivos.  

PRESUPUESTOS 13
 GLOSARIO    
 
Acción:  título  que  da  derecho  a  la  propiedad  de  una  parte  del  capital  social.  
Activos  Recursos  o  bienes  sobre  los  cuales  tiene  derecho  una  empresa;  también  podemos  decir  
que  son  las  inversiones  donde  el  dinero  sería  la  inversión  más  líquida,  luego  los  derechos  de  
menor  liquidez  hasta  llegar  a  los  activos  fijos.  
Acumulación  de  costos:  consolidar,  recolectar  o  agrupar  los  costos  individuales.  
Aporte  de  capital:  aumentos  del  capital,  por  parte  de  los  socios,  mediante  la  compra  de  
acciones.  
Asignación  del  costo:  distribución  o  asignación  del  costo  respectivo  a  un  producto  con  base  en  
la  actividad  requerida  para  su  elaboración.  
Aumento  de  capital:  operación  que  se  efectúa  con  el  fin  de  ampliar  el  capital  de  la  empresa,  ya  
sea  con  aportes  adicionales  de  los  socios,  reservas  o  nuevos  recursos  a  través  de  la  emisión  de  
títulos  valores.  
Balance  general:  estado  financiero  que  expresa  el  estado  de  posición  financiera  de  la  compañía.  
Beneficios:  fruto,  utilidad,  ganancia  o  rendimiento  sobre  un  factor  de  producción.  
Capital:  es  la  suma  de  todos  los  recursos,  bienes  y  valores  movilizados  para  la  constitución  y  
desarrollo  de  una  empresa.  
Empresa:  ente  o  unidad  económica  especializada  en  la  producción  de  un  determinado  bien  o  
servicio.  
Estado  de  resultados:  estado  financiero  básico  que  muestra  las  utilidades  o  pérdidas  de  una  
empresa  en  un  período  específico.  
Flexibilidad:  amplitud  o  margen  que  permite  cubrir  posibles  variaciones.  
Flujo  de  caja:  o  flujo  de  efectivo,  corresponde  a  la  relación  entre  los  ingresos  y  egresos,  durante  
un  período,  con  el  fin  de  establecer  las  necesidades  de  financiación.  
Gastos:  recursos  utilizados  con  el  fin  de  lograr  un  objetivo  específico  o  un  beneficio  y  no  se  
capitalizan.  
Gastos  de  administración:  desembolsos  realizados  en  el  departamento  de  administración  con  el  
fin  de  cumplir  con  el  objeto  social  de  la  empresa.  
Gastos  de  ventas:  gastos  utilizados  en  el  área  de  ventas  de  una  organización.    
Patrimonio:  corresponde  al  que  se  toma  como  el  capital  que  se  invierte  o  se  invertirá  en  el  
período  presupuestado,  sobre  el  cual  los  inversionistas  desean  obtener  un  rendimiento  que  se  
denomina  rentabilidad.  Es  el  derecho  que  poseen  los  accionistas  sobre  una  empresa.    
Punto  de  equilibrio:  volumen  de  producción  y  ventas  necesario  para  cubrir  los  costos  totales,  
de  tal  manera  que  no  se  genere  utilidad  ni  pérdidas.    

14 POLITÉCNICO GRANCOLOMBIANO
REFERENCIAS  
 

Referencias  bibliográficas    
 
• Burbano,  J.  (2011).  Presupuestos.  Un  enfoque  de  direccionamiento  estratégico,  gestión  y  
control  de  recursos.  Bogotá,  Colombia:  McGraw-­‐Hill.  
• Cárdenas,  r.  A.  (2002).  Presupuestos  teoría  y  práctica.  México:  McGraw-­‐Hill.  
• Díaz,  M.  C.,  &  Parra,  R.  (2016).  Presupuestos.  Enfoque  para  la  planeación  financiera.  2°  ed.  
Madrid,  España:  Pearson  Prentice  Hall.  
• Rincón,  C.  A.  (2011).  Presupuestos  empresariales.  Bogotá,  Colombia:  Ecoe  Editores.  
• Welsch,  G.,  Hilton,  R.,  Gordon,  P.,  &  Rivera,  C.  (2005).  Presupuestos.  Planificación  y  control.  
México,  S.A,  de  C.V:  Pearson  Educación.  

Lista  de  figuras  

 
• Figura  1.  Estados  financieros.    
Fuente:  dizanna  (s.f.).  [Vectores].  Recuperado  de  http://es.123rf.com/imagenes-­‐de-­‐
archivo/estados_financieros.html?mediapopup=52763767  

Lista  de  tablas.    

 
• Tabla  1.  Estado  de  costos.  
Fuente:  elaboración  propia  (2016)  
• Tabla  2.  Recopilación  de  costos  totales  planeados.    
Fuente:  elaboración  propia  (2016)  
• Tabla  3.  Elementos  requeridos  para  calcular  el  precio  de  venta.  
Fuente:  elaboración  propia  (2016)  
• Tabla  4.  Estado  de  resultados  proyectado.    
Fuente:  elaboración  propia  (2016)  
• Tabla  5.  Elementos  requeridos  para  análisis  de  punto  de  equilibrio.    
Fuente:  elaboración  propia  (2016)  
 
 

PRESUPUESTOS 15
 • Tabla  6.  Estado  de  resultados  en  el  punto  de  equilibrio.  
Fuente:  elaboración  propia  (2016)  
 
• Tabla  7.  Balance  proyectado.    
Fuente:  elaboración  propia  (2016)  

 
 
 
 
 
 

16 POLITÉCNICO GRANCOLOMBIANO