Anda di halaman 1dari 20

TUGAS RANGKUMAN

Auditing the Financing / Investing Process: Cash and Investments


AUDITING 1
Dosen Pengampu: Dr. Endraria,SE.MM.MAkt.
Disusun oleh:
KELOMPOK:
1. VIDI MELANI 1762201020
2. AHMAD JAJULI 1762201029
3. TRI ABADI SLAMET 1762201047
4. ROSSI PRATIWI DIPOYANTI 1762201321
5. DHARIIF KHOLIFAH 1762201382
6. TAMAM 1762201445
7. ASTRI PUTRI LESTARI 1762201457

JURUSAN / PROGRAM STUDI S1 – AKUNTANSI

FAKULTAS EKONOMI DAN BISNIS

UNIVERSITAS MUHAMMADIYAH TANGERANG

2019
A. Mengaudit Pembiayaan / Proses Investasi: Kas dan Investasi

Bab ini mencakup audit kas dan investasi. Ini adalah akun terakhir yang dipelajari
dalam teks ini karena setiap proses bisnis lainnya berinteraksi dengan uang tunai.Selain itu,
bukti yang dikumpulkan selama audit proses bisnis lainnya mempengaruhi jenis dan jumlah
bukti yang diperlukan untuk mengaudit uang tunai.
Pengelolaan kas dan investasi yang tepat sangat penting bagi setiap entitas.Tujuan
utama dari pengelolaan kas adalah untuk memastikan bahwa uang tunai yang tersedia
cukup untuk memenuhi kebutuhan entitas. Untuk mencapai tujuan ini diperlukan peramalan
yang baik dari penerimaan kas dan pencairan. Dengan menggunakan teknik peramalan kas
yang sehat, manajemen dapat merencanakan (1) menginvestasikan kelebihan uang tunai
dan (2) meminjam pada suku bunga yang menguntungkan ketika uang tunai diperlukan.
Karena uang tunai dan investasi sangat likuid, mereka biasanya mewakili area audit kritis.
Fase Utama dari Audit

Penerimaan / kelanjutan klien dan membangun


pemahaman dengan klien (Bab 5)

Aktivitas keterlibatan awal (Bab 5)

Menetapkan materialitas dan menilai risiko


(Bab 3)

Rencanakan audit (Bab 3 dan 5)

Mempertimbangkan dan mengaudit kontrol


internal (Bab 6 dan 7)

Audit proses bisnis dan akun terkait (mis.,


Perolehan pendapatan) (Bab 10-16)

Selesaikan audit (Bab 17)

Mengevaluasi hasil dan menerbitkan laporan


audit (Bab 1 dan 18)
1. Audit Kas
Item baris "kas" dilaporkan dalam laporan keuangan mewakili mata uang di
tangan dan tunai pada deposito di rekening bank, termasuk sertifikat deposito,
deposito berjangka, dan rekening tabungan.Seringkali, "ekuivalen kas" tertentu
digabungkan dengan uang tunai untuk penyajian dalam laporan
keuangan.Pernyataan FASB Standar Akuntansi Keuangan No. 95, "pernyataan arus
kas" (FAS 95), mendefinisikan setara kas sebagai jangka pendek, investasi yang
sangat cair yang mudah dikonversi ke Kas atau begitu dekat kedewasaan mereka
bahwa ada sedikit risiko perubahan dalam nilai. Contoh instrumen keuangan
tersebut termasuk Treasury Bills, Commercial Paper, dan dana pasar uang.
Karena hampir semua transaksi akuntansi melewati rekening kas sebagai
bagian dari siklus "Cradle-to-Grave" mereka, uang tunai dipengaruhi dalam satu
atau lain cara oleh semua proses bisnis entitas.Gambar 16 – 1 menunjukkan efek
setiap proses bisnis utama pada rekening kas.Meskipun sumber utama dari
penerimaan kas adalah proses pendapatan, sumber lain dari uang tunai termasuk (1)
penjualan properti, pabrik, dan peralatan dan (2) hasil dari mengeluarkan utang
jangka panjang atau Modal saham.Sumber utama pencairan dari kas adalah proses
pembelian dan manajemen sumber daya manusia.Umumnya, pembayaran besar dari
proses pembelian adalah untuk akuisisi persediaan dan properti, pabrik, dan
peralatan.Pembayaran utang jangka panjang dan pembelian kembali saham adalah
jenis pembayaran tunai lainnya.

GAMBAR16–1 Efek dari Transaksi Akuntansi Utama / Proses Bisnis


terhadap Kas

Sumber Kas Pencairan Kas

Persediaan

Pendapatan Pembelian

Properti,
pabrik,
Penjualan dan
Properti, Pabrik, Kas Penggajian peralatan
dan Peralatan

Penerbitan Hutang
hutang jangka
jangka panjang
panjang/ dan Ekuitas
modal
saham
2. Jenis-jenis Rekening Bank

Seperti yang disebutkan, manajemen kas adalah fungsi penting dalam semua
organisasi. Untuk memaksimalkan posisi kas, entitas menerapkan prosedur untuk
mempercepat pengumpulan penerimaan kas dan menunda pembayaran pencairan
kas dengan benar. Prosedur tersebut memungkinkan entitas untuk mendapatkan
bunga atas kelebihan atau untuk mengurangi biaya pinjaman tunai.

Terlepas dari sifat canggih manajemen kas, manajemen entitas harus tetap
peduli dengan kontrol dan penyimpanan uang tunai. Penggunaan berbagai jenis
rekening bank dapat membantu mengendalikan entitas kas. Jenis rekening bank
berikut biasanya digunakan:
 Rekening Kas Umum
Rekening kas umum adalah rekening kas utama untuk sebagian besar
entitas. Sumber utama penerimaan kas untuk dihitung dari proses ini, dan
sumber utama pencairan uang adalah proses pembelian dan manajemen
sumber daya manusia. Rekening kas ini juga dapat digunakan untuk
penerimaan dan pengeluaran dari rekening bank lain yang dikelola oleh
entitas. Bagi banyak entitas kecil, ini adalah satu-satunya akun kas yang
dipertahankan.

 Rekening Kas Impres


Rekening bank imprest berisi jumlah uang yang ditentukan, dan rekening
tersebut digunakan untuk tujuan terbatas. Akun Imprest sering digunakan
untuk pembayaran gaji dan dividen. Dalam hal penggajian, rekening bank
terpisah yang berisi saldo minimum dibuat untuk pembayaran gaji.
Pencairan bisa dengan cek atau setoran langsung. Sebelum pencairan gaji,
cek ditarik atau transfer tunai dilakukan dari akun kas umum ke rekening
gaji untuk jumlah gaji bersih. Gaji kemudian ditarik pada akun imprest ini.
Dengan demikian, akun penggajian berfungsi sebagai akun kliring untuk
pembayaran penggajian dan memfasilitasi pencairan uang tunai sambil juga
menjaga kontrol yang memadai atas uang tunai. Penggunaan akun imprest
juga meminimalkan waktu yang diperlukan untuk merekonsiliasi akun kas
umum.

 Akun Cabang
Perusahaan yang mengoperasikan cabang di beberapa lokasi dapat memiliki
rekening terpisah di bank lokal. Ini memungkinkan setiap cabang untuk
membayar pengeluaran lokal dan mempertahankan hubungan perbankan di
komunitas lokal. Rekening kas cabang dapat dioperasikan dalam beberapa
cara. Dalam beberapa kasus, akun cabang tidak lebih dari akun imprest
untuk pembayaran cabang di mana saldo minimum dipertahankan. Cabang
mengajukan laporan kas berkala ke kantor pusat, dan rekening cabang
menerima cek atau transfer dari rekening kas umum. Dalam kasus lain,
rekening cabang berfungsi sebagai rekening kas umum dengan mencatat
penerimaan kas dan pengeluaran kas. Untuk kontrol yang tepat, cabang
harus diminta untuk menyerahkan laporan kas berkala ke kantor pusat, dan
manajemen entitas harus dengan cermat memantau saldo kas di rekening
cabang.

3. Penilaian Risiko Kontrol – Kas


Keandalan kontrol klien atas penerimaan kas dan pengeluaran kas memengaruhi
sifat dan tingkat pengujian detail auditor. Bab-bab sebelumnya membahas sejumlah kontrol
penting untuk penerimaan dan pengeluaran kas. Misalnya, cek yang masuk harus didukung
secara ketat (dicap "Hanya untuk setoran" ke rekening bank perusahaan), dan penerimaan
kas harian harus direkonsiliasi dengan posting ke buku besar pembantu piutang usaha.
Operasi efektif dari kontrol-kontrol ini memberikan bukti kuat bahwa pernyataan
kelengkapan dipenuhi. Demikian pula, cek keluar harus ditandatangani hanya ketika semua
dokumen yang termasuk dalam paket voucher telah disetujui secara independen. Operasi
yang efektif dari aktivitas kontrol ini memberikan auditor dengan bukti pada pernyataan
otorisasi.
Kontrol utama yang secara langsung memengaruhi audit kas adalah penyelesaian
rekonsiliasi bank bulanan oleh personel klien yang independen terhadap penanganan dan
pencatatan penerimaan dan pengeluaran kas. Rekonsiliasi bank seperti itu memastikan
bahwa buku catatan nasabah mencerminkan keseimbangan ini setelah bank melakukan
rekonsiliasi. Pengendalian dapat ditingkatkan lebih lanjut jika pihak independen seperti
auditor internal meninjau rekonsiliasi bank.
Jika klien memiliki prosedur rekonsiliasi bank yang baik yang segera dilakukan,
auditor mungkin dapat mengurangi pekerjaan audit pada saldo akhir kas.

4. Prosedur Analitik Substantif – Kas


Karena sifatnya yang residual, kas tidak memiliki hubungan yang dapat diprediksi
dengan akun laporan keuangan lainnya. Akibatnya, penggunaan auditor atas prosedur
analitis substantif untuk mengaudit kas terbatas pada perbandingan dengan saldo kas tahun-
tahun sebelumnya dan jumlah yang dianggarkan. Penggunaan terbatas prosedur analitis
substantif ini biasanya diimbangi oleh (1) tes kontrol yang luas dan / atau tes transaksi
substantif untuk penerimaan kas dan pengeluaran tunai atau (2) tes ekstensif rekonsiliasi
bank entitas.
5. Tes Substansial dari Rincian Transaksi dan Saldo – Kas

Tabel 16 – 1 berisi contoh tes substantif transaksi untuk penerimaan kas dan pencairan
tunai.Dengan menguji baik penerimaan kas dan pencairan, auditor memperoleh bukti
penting tentang pernyataan yang relevan untuk rekening kas. Pada kebanyakan audit, tes
substantif transaksi untuk penerimaan kas dan pencairan tunai dilakukan bersama-sama
dengan tes kontrol untuk proses pendapatan dan pembelian, masing-masing.

Tabel 16 – 2 merangkum pernyataan dan tes rincian saldo rekening untuk rekening
kas.Pernyataan hak dan kewajiban tidak termasuk dalam tabel 16 – 2 karena jarang
diperlukan untuk melakukan audit atas saldo kas.Prosedur audit utama untuk setiap
rekening kas melibatkan tes rekonsiliasi Bank.Pendekatan untuk mengaudit rekonsiliasi
Bank pada dasarnya adalah sama terlepas dari jenis rekening bank yang sedang
diperiksa. Namun, jenis dan tingkat pekerjaan audit lebih rinci untuk akun kas umum
karena biasanya mewakili jumlah material dan karena jumlah besar aktivitas di akun.

Pada sebagian besar audit, pengujian substantif transaksi untuk penerimaan kas dan
pengeluaran tunai dilakukan bersamaan dengan pengujian kontrol untuk pendapatan dan
proses pembelian.

a. Asersi Terkait Saldo


Prosedur audit utama untuk setiap akun tunai melibatkan pengujian rekonsiliasi
bank. Pendekatan untuk mengaudit rekonsiliasi bank pada dasarnya sama tanpa
memandang jenis rekening bank yang diperiksa. Namun, jenis dan luas pekerjaan audit
lebih rinci untuk akun kas umum karena biasanya mewakili jumlah material dan karena
sejumlah besar aktivitas dalam akun.

b. Mengaudit Akun Kas Umum


Tabel 16 – 2 menunjukkan bahwa sumber utama bukti keberadaan, kelengkapan, dan
pernyataan penilaian adalah pekerjaan audit yang diselesaikan pada rekonsiliasi
Bank.Untuk mengaudit rekening kas, auditor harus mendapatkan dokumen berikut:
 Salinan rekonsiliasi Bank.
 Formulir standar untuk mengonfirmasi informasi saldo akun dengan lembaga
keuangan (disebut sebagai konfirmasi bank standar).
 Sebuah laporan Bank cutoff.

1) Kertas Kerja Rekonsiliasi Bank


Pameran 16 – 1 memberikan contoh kertas kerja rekonsiliasi bank
untuk rekening kas umum Earth Wear.Perhatikan bahwa perbedaan antara
saldo kas menunjukkan dalam pameran 16 – 1 dan saldo tunai pada
laporan keuangan diwakili oleh kas equiva-kas (Treasury Bills dan kertas
komersial). Pada sebagian besar audit, auditor memperoleh salinan
rekonsiliasi bank yang disiapkan oleh personel klien. Kertas kerja
merekonsiliasi saldo per bank dengan saldo per buku. Item rekonsiliasi
utama adalah setoran dalam perjalanan, cek yang beredar, dan
penyesuaian lainnya, seperti biaya layanan bank dan cek yang
dikembalikan karena pelanggan tidak memiliki uang tunai yang cukup
(cek NSF) di akunnya untuk menutupi pembayaran cek.
2) Standar Formulir Konfirmasi Bank

Auditor umumnya mengkonfirmasi informasi saldo rekening dengan


setiap bank atau lembaga keuangan yang mengelola rekening untuk klien.
Institut Akuntan Publik Amerika, American Bankers Association, dan Bank
Administration Institute telah menyetujui format standar untuk mengonfirmasi
informasi tersebut. Bukti 16 – 2 berisi salinan lengkap formulir konfirmasi,
yang berjudul "formulir standar untuk mengonfirmasi informasi saldo
rekening dengan lembaga keuangan." Formulir ini juga digunakan untuk
mendapatkan informasi tentang pinjaman yang mungkin dimiliki klien dengan
Bank.
Konfirmasi bank memberikan bukti tertulis pihak ketiga tentang saldo rekening bank
dan informasi terkait lainnya seperti pinjaman, jalur kredit, pengaturan keamanan (mis.,
Batasan akun, jaminan) atau hubungan yang kompleks (mis., Transaksi derivatif atau
komoditas). Sementara sumber-sumber alternatif dapat digunakan untuk memverifikasi
saldo bank (misalnya, pernyataan bank atau situs web bank), prosedur tersebut tidak akan
efektif dalam mengidentifikasi "informasi lain." Perhatikan bahwa, sementara itu memang
meminta pegawai bank untuk menunjukkan simpanan lain, pinjaman, pengaturan atau
transaksi yang menjadi perhatian mereka saat menyelesaikan konfirmasi, bentuk konfirmasi
standar tidak mewajibkan personil bank untuk melakukan pencarian komprehensif dan
terperinci atas catatan bank di luar informasi rekening yang diminta pada konfirmasi.
Akibatnya, permintaan konfirmasi ini tidak dapat diandalkan untuk mengidentifikasi semua
informasi tentang deposito atau pinjaman bank klien. Jika auditor percaya bahwa
diperlukan informasi tambahan tentang pengaturan klien dengan lembaga keuangan, surat
konfirmasi terpisah yang ditandatangani oleh klien harus dikirim ke kantor resmi di
lembaga keuangan yang bertanggung jawab atas akun klien. Rincian mengenai jalur kredit
dan saldo kompensasi adalah contoh informasi yang dapat dikonfirmasi dengan cara ini.
Permintaan konfirmasi bank harus dikirim dan diterima di bawah kendali auditor.
3) Pernyataan Cutoff Bank
Langkah utama dalam mengaudit rekonsiliasi bank adalah
memverifikasi kesesuaian item-item rekonsiliasi seperti setoran dalam
perjalanan dan cek yang belum dibayar. Auditor memperoleh laporan
cutoff bank untuk menguji.
Merekonsiliasi barang-barang yang termasuk dalam rekonsiliasi bank.
Laporan bank cutoff biasanya mencakup periode 7 hingga 10 hari setelah
tanggal rekonsiliasi rekening bank. Setiap item rekonsiliasi harus
membersihkan rekening bank klien selama periode 7 hingga 10 hari.
Auditor memperoleh pernyataan bank cutoff ini dengan meminta klien
agar bank mengirim pernyataan, termasuk cek yang dibatalkan atau
diganti, langsung ke auditor.
4) Tes Rekonsiliasi Bank
Auditor menggunakan prosedur audit berikut untuk menguji
rekonsiliasi bank:
a) Uji akurasi matematis kertas kerja rekonsiliasi bank dan setujui saldo
per buku ke buku besar.
b) Sepakati saldo bank pada rekonsiliasi bank dengan saldo yang
ditunjukkan pada konfirmasi bank standar. Konfirmasi bank yang
ditunjukkan dalam
c) Lacak simpanan dalam perjalanan pada rekonsiliasi bank ke
pernyataan batas bank. Setiap setoran dalam perjalanan yang
ditunjukkan pada rekonsiliasi bank harus didaftar sebagai setoran
tidak lama setelah akhir periode.
d) Bandingkan cek yang beredar pada kertas kerja rekonsiliasi bank
dengan cek yang dibatalkan (atau diganti) yang terdapat dalam
laporan cutoff bank untuk penerima pembayaran, jumlah, dan
dukungan yang tepat. Auditor juga harus memastikan bahwa tidak ada
cek yang bertanggal sebelum 31 Desember yang disertakan dengan
pernyataan bank cutoff yang tidak termasuk cek yang beredar pada
rekonsiliasi bank.
e) Setujui semua biaya yang termasuk dalam laporan bank untuk
rekonsiliasi bank. Dalam beberapa kasus, biaya ini dapat
mengakibatkan penyesuaian ke buku klien.
f) Sepakati saldo buku yang disesuaikan dengan jadwal lead akun tunai.
Saldo buku yang disesuaikan akan menjadi bagian dari jumlah yang
dimasukkan dalam laporan keuangan untuk uang tunai.

Jika klien tidak memiliki aktivitas kontrol yang memadai atas uang tunai atau auditor
mencurigai bahwa telah terjadi beberapa jenis penipuan atau defalitasi yang melibatkan
uang tunai, mungkin perlu untuk memperpanjang prosedur audit tunai normal. Meskipun
banyak jenis penipuan, seperti pemalsuan atau kolusi, sulit dideteksi, standar audit (AU
316) menunjukkan bahwa auditor memiliki tanggung jawab untuk merencanakan dan
melakukan audit untuk mendapatkan jaminan yang wajar tentang apakah laporan keuangan
bebas dari salah saji material. , apakah disebabkan oleh kesalahan atau penipuan.
Tiga prosedur audit yang biasanya digunakan auditor untuk mendeteksi aktivitas
penipuan dalam akun tunai adalah :
1. Prosedur rekonsiliasi bank yang diperluas.
2. Bukti uang tunai.
3. Tes untuk kiting

5) Prosedur Rekonsiliasi Bank yang Diperpanjang Dalam beberapa kasus,


rekonsiliasi bank akhir tahun dapat digunakan untuk menutup deflasi
tunai. Ini biasanya dilakukan dengan memanipulasi item-item rekonsiliasi
dalam rekonsiliasi bank. Misalnya, misalkan karyawan klien dapat
mencuri $ 5.000 dari klien. Saldo kas klien di bank kemudian akan
menjadi $ 5.000 kurang dari yang dilaporkan di buku klien. Karyawan itu
dapat "menyembunyikan" kekurangan $ 5.000 dalam rekonsiliasi bank
dengan memasukkan setoran fiktif dalam perjalanan. Dengan demikian,
pendekatan khas untuk mencari kemungkinan penipuan adalah dengan
memperpanjang prosedur rekonsiliasi bank untuk memeriksa disposisi
item rekonsiliasi yang termasuk dalam rekonsiliasi bulan sebelumnya dan
item rekonsiliasi yang termasuk dalam rekonsiliasi bank saat ini.
Misalnya, asumsikan bahwa auditor mencurigai bahwa beberapa
jenis penipuan telah dilakukan. Auditor akan memeriksa rekonsiliasi bank
bulan November dan Desember dengan memastikan bahwa semua item
rekonsiliasi telah ditangani dengan benar. Untuk setoran dalam perjalanan
pada rekonsiliasi bank November, auditor akan melacak setoran tersebut
ke jurnal penerimaan kas November untuk memverifikasi bahwa mereka
telah dicatat. Setoran juga akan ditelusuri ke laporan bank Desember
untuk memverifikasi bahwa mereka disimpan di bank. Cek yang tercatat
sebagai beredar pada rekonsiliasi bank November akan ditelusuri ke jurnal
pengeluaran kas November, dan cek yang dibatalkan atau diganti
dikembalikan dengan laporan bank Desember akan diperiksa
kesesuaiannya. Barang-barang rekonsiliasi lainnya seperti biaya bank, cek
NSF, dan koleksi catatan oleh bank akan juga ditelusuri ke catatan
akuntansi untuk perlakuan yang tepat. Auditor akan memeriksa item-item
rekonsiliasi yang termasuk dalam rekonsiliasi bank Desember dengan cara
yang sama untuk memastikan bahwa item-item tersebut tidak digunakan
untuk menutupi defalasi tunai. Investigasi lebih lanjut akan diperlukan
untuk setiap item rekonsiliasi yang tidak diperhitungkan dengan benar.
Manajemen klien harus diberi tahu jika auditor mendeteksi adanya
transaksi penipuan.

6) Bukti Uang Tunai, digunakan untuk merekonsiliasi penerimaan dan


pengeluaran kas yang dicatat pada buku-buku klien dengan uang tunai
yang disetorkan dan dicairkan dari rekening bank klien untuk periode
waktu tertentu.
Tujuan utama dari bukti tunai adalah (1) untuk memastikan bahwa
semua penerimaan kas yang dicatat dalam jurnal penerimaan kas klien
disimpan di rekening bank klien, (2) untuk memastikan bahwa semua
pengeluaran kas yang dicatat dalam jurnal pengeluaran kas klien telah
membersihkan rekening bank klien, dan (3) untuk memastikan bahwa
tidak ada transaksi bank yang dihilangkan dari catatan akuntansi klien.
Pembaca harus mencatat bahwa bukti uang tunai tidak akan mendeteksi
pencurian uang ketika uang tunai dicuri sebelum dicatat dalam buku-buku
klien. Jika auditor mencurigai bahwa uang tunai dicuri sebelum dicatat
dalam pembukuan klien, prosedur audit yang dibahas dalam pernyataan
kelengkapan untuk transaksi penerimaan kas dalam Bab 10 harus
dilakukan.

7) Tes untuk Kiting, ketika uang tunai telah dicuri oleh seorang karyawan,
dimungkinkan untuk menutupi kekurangan uang tunai dengan mengikuti
praktik yang dikenal sebagai kiting. Ini melibatkan seorang karyawan
yang menutupi kekurangan uang tunai dengan mentransfer uang dari satu
rekening bank ke rekening bank lain dan mencatat transaksi-transaksi
yang tidak semestinya di buku-buku klien. Menyembunyikan kekurangan
uang tunai dapat diselesaikan dengan menyiapkan cek pada satu akun
sebelum akhir tahun tetapi tidak mencatatnya sebagai pembayaran tunai
dalam akun sampai periode berikutnya (cek kertas masih umum
digunakan, terutama oleh usaha kecil). Cek tersebut disimpan di akun
kedua sebelum akhir tahun dan dicatat sebagai tanda terima uang tunai
pada periode berjalan. Setoran harus terjadi cukup dekat hingga akhir
tahun sehingga tidak akan menghapus rekening bank pertama sebelum
akhir tahun. Sementara transfer kawat elektronik dicatat berdasarkan
waktu, seringkali masih ada penundaan satu hari.
Dalam beberapa kasus jadwal transfer antar bank digunakan meskipun kegiatan
pengendalian memadai dan tidak ada kecurigaan yang dicurigai. Ketika klien mengelola
banyak akun tunai, transfer tunai mungkin secara tidak sengaja salah ditangani.
Penggunaan jadwal transfer antar bank memberi auditor bukti tentang cutoff yang tepat
untuk transaksi tunai.

a) Mengaudit Akun Penggajian atau Cabang


Audit dari setiap akun kas imprest seperti gaji atau rekening cabang mengikuti
langkah-langkah audit dasar yang sama yang dibahas di bawah audit akun kas umum.
Auditor memperoleh rekonsiliasi bank, bersama dengan konfirmasi bank standar dan
pernyataan bank cutoff. Namun, pengujian audit kurang luas karena dua alasan. Pertama,
saldo imprest dalam akun pada umumnya tidak material. Sebagai contoh, gaji penggajian
atau rekening cabang dapat berisi saldo hanya $ 1.000 kecuali untuk waktu singkat setelah
setoran gaji dan sebelum pembayaran gaji terkait telah dihapus. Kedua, jenis pencairan dari
akun itu homogen. Cek tersebut untuk jenis transaksi yang serupa dan untuk jumlah yang
relatif kecil. Misalnya, mungkin ada batas ukuran cek gaji individu.

b) Mengaudit Dana Tunai Kecil


Sebagian besar entitas mempertahankan dana kas kecil untuk membayar jenis
pengeluaran atau transaksi tertentu. Meskipun saldo dalam dana tersebut tidak material, ada
potensi untuk defalasi karena karyawan klien mungkin dapat memproses berbagai transaksi
penipuan melalui dana selama setahun. Auditor jarang melakukan prosedur substantif pada
dana kas kecil, kecuali ketika kecurangan diduga. Namun, auditor dapat
mendokumentasikan dan melakukan pengujian terbatas atas kontrol atas dana kas kecil,
terutama untuk klien yang lebih kecil.

8) Aktivitas Pengendalian — Kas Kecil


Dana kas kecil harus dikelola atas dasar imprest oleh penjaga
independen. Meskipun kustodian lebih disukai untuk tidak terlibat dalam
fungsi uang tunai, hal ini tidak memungkinkan bagi banyak klien. Ketika
penjaga kas kecil memang memiliki fungsi terkait kas lainnya untuk
melakukan, orang pengawas lain seperti pengontrol harus meninjau
aktivitas kas kecil.
Voucher kas kecil bernomor harus digunakan untuk menarik uang
tunai dari dana, dan batas harus ditempatkan pada ukuran penggantian
yang dibuat dari kas kecil. Secara berkala, dana kas kecil diganti dari
rekening kas umum untuk jumlah voucher dalam dana tersebut. Panitera
yang harus membayar hutang harus memeriksa kepatutan voucher
sebelum mengisi kembali dana kas kecil. Akhirnya, seseorang yang
terlepas dari fungsi kas harus melakukan penghitungan mengejutkan dari
dana kas kecil.

9) Tes Audit – Kas Kecil.


Langkah pertama adalah auditor mendapatkan pemahaman tentang
kontrol klien atas kas kecil. Kecukupan kontrol klien menentukan sifat dan
tingkat pekerjaan auditor. Audit kas kecil berfokus pada transaksi yang
diproses melalui dana selama periode dan saldo dalam dana. Auditor dapat
memilih sampel penggantian kas kecil dan memeriksa kesesuaian barang
yang dibayar oleh dana tersebut. Ini dapat dilakukan sebagai bagian dari
pengujian kontrol auditor atau pengujian rincian transaksi untuk fungsi
pencairan kas. Auditor menguji saldo dalam dana kas kecil dengan
menghitungnya. Ketika penghitungan dilakukan, total uang tunai dalam
dana ditambah voucher harus sama dengan saldo imprest. Hitungan ini
dapat dilakukan pada tanggal sementara atau pada akhir tahun.

a) Masalah Pengungkapan Uang Tunai


Auditor harus mempertimbangkan sejumlah pengungkapan laporan keuangan
penting saat mengaudit uang tunai. Tinjauan auditor atas risalah rapat dewan direksi,
pengaturan kredit, perjanjian pinjaman, dan dokumen serupa adalah sumber utama
informasi untuk pengungkapan laporan keuangan. Selain itu, auditor biasanya
mengkonfirmasikan hal-hal seperti saldo kompensasi yang diperlukan berdasarkan jalur
kredit bank.

6. Audit Investasi
Entitas sering berinvestasi dalam sekuritas entitas lain. Investasi tersebut dapat
mencakup efek ekuitas seperti saham biasa dan saham preferen, efek hutang seperti wesel
dan obligasi, dan sekuritas hybrid seperti obligasi konversi dan saham. Akuntansi untuk
instrumen tersebut dipengaruhi oleh faktor-faktor seperti persentase dari entitas lain yang
dimiliki, tingkat pengaruh yang dilakukan terhadap entitas, klasifikasi investasi sebagai aset
lancar atau tidak lancar, dan berbagai faktor lainnya. Sebagai contoh, pernyataan FASB
mengenai standar akuntansi keuangan No. 115, "akuntansi untuk investasi tertentu dalam
hutang dan efek bersifat ekuitas" (FAS 115), memberikan panduan terperinci tentang
bagaimana menghitung investasi dalam utang tertentu dan efek ekuitas.
Pada tingkat umum, pertimbangan auditor tentang investasi berbeda daripada untuk
akun laporan keuangan lainnya. Artinya, auditor harus yakin bahwa jumlah itu tidak
menunjukkan lembar neraca untuk berbagai jenis investasi yang tidak dinyatakan secara
material. Hal ini termasuk pengakuan atas bunga, dividen, dan perubahan dalam nilai yang
harus dimasukkan ke dalam laporan keuangan.
Pendekatan auditor untuk audit investasi bervariasi tergantung pada ukuran
investasi dan jumlah aktivitas investasi. Untuk entitas yang memiliki portofolio investasi
besar, auditor kemungkinan akan mengikuti strategi ketergantungan di mana pengendalian
internal dievaluasi secara formal dan pengujian pengendalian dilakukan untuk menetapkan
risiko pengendalian di bawah maksimum. Namun, untuk sebagian besar entitas yang tidak
memerlukan audit pengendalian internal atas pelaporan keuangan, auditor akan lebih
efisien untuk mengikuti strategi substantif dan melakukan audit terperinci atas sekuritas
investasi pada akhir tahun.

7. Penilaian Risiko Kontrol — Investasi


Diskusi tentang investasi yang mengikuti fokus pada jenis umum kegiatan
pengendalian yang harus hadir untuk meminimalkan kemungkinan kesalahan pernyataan
material.Bahkan ketika strategi substantif diikuti, auditor harus memahami pengendalian
atas investasi untuk mengantisipasi jenis-jenis salah saji yang mungkin terjadi dan
merencanakan prosedur substantif. Asersi utama yang menjadi perhatian auditor adalah
kejadian, otorisasi, kelengkapan, akurasi, dan klasifikasi. Pemisahan tugas yang tepat
adalah penting dalam memastikan kepatutan investasi dan akan dibahas secara singkat.

a) Penegasan dan Aktivitas Kontrol Terkait


Berikut ini adalah beberapa kontrol yang lebih umum yang harus ada untuk masing-
masing pernyataan penting untuk investasi.
1) Kontrol Kejadian dan Otorisasi harus memastikan bahwa pembelian atau
penjualan investasi apa pun dilakukan dengan benar oleh individu yang berwenang.
Pertama, klien harus memiliki dokumen yang memadai untuk memverifikasi bahwa
pembelian atau penjualan sekuritas tertentu telah dimulai dan disetujui. Kehadiran
dokumentasi yang memadai memungkinkan auditor untuk menentukan validitas
transaksi. Kedua, komitmen sumber daya untuk kegiatan investasi harus disetujui
oleh dewan direksi atau oleh eksekutif yang telah mendelegasikan wewenang ini.
Entitas yang terlibat dalam kegiatan investasi berulang harus memiliki kegiatan
pengendalian umum dan khusus. Dewan direksi harus menetapkan kebijakan umum
untuk memandu kegiatan investasi entitas, sedangkan prosedur khusus untuk
pembelian dan penjualan sekuritas dapat didelegasikan kepada eksekutif individu,
komite investasi, atau penasihat investasi luar. Jika klien memiliki kontrol yang
tepat untuk memulai dan mengesahkan transaksi sekuritas, biasanya mudah bagi
auditor untuk memverifikasi transaksi keamanan pada akhir periode.
2) Kelengkapan Klien harus mempertahankan kontrol yang memadai untuk
memastikan bahwa semua transaksi efek dicatat. Salah satu kontrol untuk
menangani transaksi efek terperinci adalah pemeliharaan buku besar sekuritas yang
mencatat semua efek yang dimiliki oleh klien. Buku besar pembantu ini harus
direkonsiliasi ke akun pengendali buku besar secara teratur. Personel yang
bertanggung jawab atas kegiatan investasi harus secara berkala meninjau sekuritas
yang dimiliki untuk memastikan bahwa semua dividen dan bunga telah diterima dan
dicatat dalam catatan entitas.
3) Keakuratan dan Klasifikasi Beberapa masalah akurasi dan klasifikasi yang
penting terkait dengan sekuritas investasi. Seperti disebutkan sebelumnya, FAS 115
membahas akuntansi dan pelaporan untuk investasi dalam efek ekuitas yang
memiliki nilai wajar yang dapat ditentukan dan untuk semua investasi dalam efek
hutang. Standar ini mensyaratkan bahwa investasi tersebut diklasifikasikan dalam
tiga kategori dan dicatat sebagai berikut:
 Efek hutang yang dimiliki entitas memiliki maksud dan kemampuan positif untuk
dimiliki hingga jatuh tempo diklasifikasikan sebagai surat berharga yang dimiliki
hingga jatuh tempo dan dilaporkan pada biaya perolehan diamortisasi.
 Efek hutang dan ekuitas yang dibeli dan dimiliki terutama untuk tujuan dijual dalam
waktu dekat diklasifikasikan sebagai sekuritas perdagangan dan dilaporkan pada
nilai wajar, dengan keuntungan dan kerugian yang belum direalisasi termasuk
dalam pendapatan.
 Efek hutang atau ekuitas yang tidak diklasifikasikan sebagai dimiliki hingga jatuh
tempo atau diperdagangkan diperdagangkan diklasifikasikan sebagai efek yang
tersedia untuk dijual dan dilaporkan pada nilai wajar, dengan keuntungan dan
kerugian yang belum direalisasi dikecualikan dari pendapatan dan dilaporkan dalam
komponen terpisah dari ekuitas pemegang saham .
Kontrol klien harus memastikan bahwa sekuritas diklasifikasikan dengan benar dan
bahwa harga yang sesuai digunakan untuk menilai investasi dengan akurat untuk tujuan
laporan keuangan.
Satu masalah terakhir yang terkait dengan risiko pengendalian untuk investasi
adalah bahwa klien harus memiliki prosedur penahanan yang memadai untuk melindungi
dari pencurian. Ketika sekuritas dipegang oleh klien, mereka harus disimpan dalam brankas
atau brankas. Prosedur harus menyediakan inspeksi berkala oleh seorang individu yang
independen dari tanggung jawab kustodian dan akuntansi untuk sekuritas. Jika seorang
kustodian independen seperti broker memiliki efek, klien perlu menetapkan prosedur untuk
mengotorisasi transfer efek. Misalnya, satu pendekatan akan membutuhkan otorisasi ganda
oleh personel manajemen yang tepat.

b) Pemisahan Tugas
Hanya entitas yang terlibat dalam sejumlah besar kegiatan investasi yang cenderung
memiliki pemisahan tugas yang memadai. Tabel 16–4 memuat beberapa pemisahan tugas
untuk investasi dan contoh-contoh kemungkinan kesalahan atau penipuan yang mungkin
timbul dari konflik dalam tugas.

c) Investasi Substantif Prosedur


Seperti dibahas sebelumnya, umumnya lebih efisien untuk mengikuti strategi substantif
untuk mengaudit investasi. Ketika risiko kontrol ditetapkan maksimum, auditor melakukan
prosedur substantif yang luas untuk mencapai tingkat risiko deteksi yang direncanakan.
Selain itu, karena sifat pekerjaan audit, tes perincian transaksi jarang digunakan sebagai
sumber bukti.

8. Prosedur Substantif— Investasi

a) Prosedur Analitik Substantif Investasi


Prosedur analitik substantif seperti berikut ini dapat menguji kewajaran investasi
secara keseluruhan:
 Perbandingan saldo dalam akun investasi tahun berjalan dengan saldo
tahun-tahun sebelumnya setelah mempertimbangkan dampak kegiatan
operasi dan pendanaan tahun berjalan pada kas dan investasi.
 Perbandingan bunga tahun berjalan dan pendapatan dividen dengan
pendapatan yang dilaporkan untuk tahun-tahun sebelumnya dan dengan
pengembalian investasi yang diharapkan.

b) Tes Detail— Investasi


Standar audit (AU 332) memberikan panduan tentang prosedur audit substantif yang
dapat dilakukan auditor ketika mengumpulkan bukti terkait dengan asersi untuk investasi.
1) Existence Standar Audit Keberadaan menyatakan bahwa auditor harus
melakukan satu atau lebih dari prosedur audit berikut saat mengumpulkan
bukti keberadaan:
 Pemeriksaan fisik.
 Konfirmasi dengan penerbit.
 Konfirmasi dengan penjaga.
 Konfirmasi transaksi yang tidak beres dengan broker-dealer.
 Konfirmasi dengan rekanan.
 Membaca kemitraan yang dilaksanakan atau perjanjian serupa.
Jika klien mempertahankan hak milik atas sekuritas, auditor biasanya memeriksa
sekuritas tersebut. Selama penghitungan fisik, auditor harus mencatat nama, kelas dan
deskripsi, nomor seri, tanggal jatuh tempo, pendaftaran atas nama klien, suku bunga atau
tanggal pembayaran dividen, dan informasi terkait lainnya tentang berbagai sekuritas.
Ketika sekuritas dipegang oleh penerbit atau penjaga seperti broker atau penasihat
investasi, auditor mengumpulkan cukup, bukti yang sesuai untuk pernyataan keberadaan
dengan mengkonfirmasikan keberadaan sekuritas. Informasi yang terkandung dalam
konfirmasi perlu direkonsiliasi dengan catatan investasi klien.

2) Penilaian dan Alokasi Ketika efek pada awalnya dibeli, mereka dicatat
pada biaya perolehannya. Auditor dapat memverifikasi harga pembelian
sekuritas dengan memeriksa faktur broker atau dokumen serupa. Efek
hutang yang harus dimiliki hingga jatuh tempo harus dinilai pada biaya
perolehan diamortisasi. Auditor harus memverifikasi harga pembelian utang
pada saat pembelian, dan tingkat bunga efektif harus digunakan untuk
mengakui pendapatan bunga, yang dapat dihitung ulang oleh auditor. Nilai
wajar sebagian besar sekuritas ekuitas tersedia dari bursa efek yang terdaftar
di Securities and Exchange Commission atau di pasar over-the-counter.
Auditor dapat memverifikasi nilai-nilai ini dengan melacaknya ke sumber-
sumber seperti broker, The Wall Street Journal, atau literatur keuangan
lainnya yang dapat diandalkan.
Auditor juga harus menentukan apakah telah ada penurunan permanen dalam nilai
keamanan investasi. Standar audit dan EITF 03-1 memberikan panduan untuk menentukan
apakah penurunan nilai di bawah biaya perolehan diamortisasi selain sementara. Faktor-
faktor berikut disebutkan sebagai indikasi penurunan investasi sementara:

 Nilai wajar jauh di bawah biaya.


 Penurunan nilai wajar disebabkan oleh kondisi buruk tertentu yang mempengaruhi
investasi tertentu.
 Penurunan nilai wajar disebabkan oleh kondisi tertentu, seperti kondisi di industri
atau di area geografis.
 Manajemen tidak memiliki niat dan kemampuan untuk menahan investasi cukup
lama untuk memungkinkan pemulihan yang diantisipasi dalam nilai wajar.
 Penurunan nilai wajar telah terjadi untuk periode yang diperpanjang.
 Keamanan utang telah diturunkan peringkatnya oleh lembaga pemeringkat.
 Kondisi keuangan penerbit telah memburuk.
 Dividen telah dikurangi atau dieliminasi, atau pembayaran bunga terjadwal atas
efek hutang belum dilakukan.
Jika nilai investasi ditentukan mengalami penurunan nilai secara permanen,
sekuritas tersebut harus ditulis dan jumlah tercatat yang baru ditetapkan. Terakhir, auditor
harus memeriksa penjualan keamanan apa pun untuk memastikan bahwa nilai yang tepat
digunakan untuk mencatat penjualan dan setiap keuntungan atau kerugian yang
direalisasikan.

3) Pernyataan Pengungkapan Dua masalah penting ketika auditor memeriksa


klasifikasi investasi yang tepat. Pertama, sekuritas yang dapat dipasarkan
perlu diklasifikasikan dengan tepat sebagai dimiliki hingga jatuh tempo,
diperdagangkan, dan tersedia untuk dijual karena baik neraca dan laporan
laba rugi dipengaruhi oleh kesalahan klasifikasi. Kedua, klasifikasi laporan
keuangan mensyaratkan bahwa semua sekuritas perdagangan dilaporkan
sebagai aset lancar. Efek yang dimiliki hingga jatuh tempo dan efek yang
tersedia untuk dijual individual harus diklasifikasikan sebagai aset lancar
atau tidak lancar berdasarkan apakah manajemen mengharapkan untuk
mengubahnya menjadi uang tunai dalam 12 bulan ke depan. Jika sekuritas
diharapkan dikonversi menjadi uang tunai dalam waktu 12 bulan, sekuritas
tersebut harus diklasifikasikan sebagai aset lancar. Auditor harus bertanya
kepada manajemen tentang rencananya untuk menjual efek.
Standar audit juga memandu auditor dalam mengevaluasi maksud
manajemen sehubungan dengan investasi dan kemampuan entitas untuk
memiliki jaminan utang hingga jatuh tempo. Dalam mengevaluasi maksud
manajemen, auditor harus mempertimbangkan apakah kegiatan investasi
menguatkan atau bertentangan dengan maksud yang dinyatakan manajemen.
Auditor harus memeriksa bukti-bukti seperti catatan tertulis dan yang
disetujui dari strategi investasi, catatan kegiatan investasi, instruksi kepada
manajer portofolio, dan risalah rapat dewan direksi atau komite investasi.
Dalam mengevaluasi kemampuan entitas untuk menjaga keamanan utang
hingga jatuh tempo, auditor harus mempertimbangkan faktor-faktor seperti
posisi keuangan entitas, kebutuhan modal kerja, hasil operasi, perjanjian
utang, jaminan, dan kewajiban kontrak terkait lainnya, serta hukum dan
peraturan. Auditor juga harus mempertimbangkan operasi atau proyeksi arus
kas atau perkiraan saat mempertimbangkan kemampuan entitas untuk
menjaga keamanan utang hingga jatuh tempo.

FAS 115 membutuhkan pengungkapan khusus untuk sekuritas. Misalnya, nilai


wajar agregat dan keuntungan atau kerugian holding yang belum direalisasi atas efek harus
disajikan untuk efek yang diklasifikasikan sebagai tersedia untuk dijual.
Sebagian besar informasi yang diperlukan untuk pengungkapan tersebut
dikembangkan ketika pernyataan lain sedang diuji. Selain itu, jumlah sekuritas yang
dijaminkan harus diungkapkan. Meminta manajemen dan meninjau risalah direksi,
perjanjian pinjaman, dan dokumen lainnya akan menjadi sumber informasi tersebut oleh
auditor.