Datos del Ejercicio Año 1 Año 2

Ventas en Unidades 560,000 588,000

Costo de Venta Unidad
Materia Prima $ 500.00 $ 515.00
Mano de Obra Directa $ 300.00 $ 309.00
Costos Indirectos de Fabricacion $ 200.00 $ 206.00
Costo Por Unidad $ 1,000.00 $ 1,030.00
Margen por Unidad 20% 25%
Precio de Venta Unidad $ 1,250.00 $ 1,373.33
VENTAS BRUTAS $ 700,000,000.00 $ 807,520,000.00
Ventas de Contado 30% 40%
Ventas a Credito 70% 60%
Descuentos sobre ventas brutas Totales 1% 1%
Devolucciones sobre ventas brutas totales 2% 2%
Gastos Administrativos $ 10,000,000.00 $ 10,300,000.00
Gastos de Ventas $ 20,000,000.00 $ 20,600,000.00
Gastos de Publicidad $ 15,000,000.00 $ 15,450,000.00
Gastos de Mercadeo $ 18,000,000.00 $ 18,540,000.00
Perdidas de CXC SOBRE LAS VENTAS A CREDITO 2% 2%
INVERSIONES EN ACTIVOS FIJOS
EDIFICIO $ 400,000,000.00
MAQUINARIA
VEHICULOS

INVERSIONES EN ACTIVOS INTAGIBLES

FRANQUICIAS $ 12,000,000.00

PRESTAMO $ 50,000,000.00
PLAZO MESES 60
TASA E.A. 14.5%

CALCULO DE LA DEPRECIACION MENSUAL

EDIFICIO $ 1,666,666.67
MAQUINARIA
VEHICULOS
CALCULO DE LA DEPRECIACION DIARIA
EDIFICIO $ 55,555.56 $ -
MAQUINARIA $ - $ -
VEHICULOS $ - $ -

CALCULO DE LA DEPRECIACION (Mensual)

EDIFICIO 4.00
MAQUINARIA
VEHICULOS
CALCULO DE LA DEPRECIACION DIARIA (dias)
EDIFICIO 30.00 -
MAQUINARIA
VEHICULOS
GASTOS DE DEPRECIACI0N Año 1 Año 2
EDIFICIO $ 8,333,333.33 $ 20,000,000.00
MAQUINARIA $ - $ -
VEHICULOS $ - $ -
TOTAL $ 8,333,333.33 $ 20,000,000.00

CALCULO DE LA AMORTIZACION DE FRANQUICIAS

CALCULO DE LA FRANQUICIA MENSUAL
FRANQUICIA $ - $ 200,000.00

CALCULO DE LA DEPRECIACION DIARIA

FRANQUICIA $ - $ 6,666.67
$ - $ -
$ - $ -

CALCULO DE LA AMORTIZACION (Mensual)

FRANQUICIA 7.00

CALCULO DE LA DEPRECIACION DIARIA (dias)

FRANQUICIA 16.00
GASTOS DE AMORTIZACION Año 1 Año 2
FRANQUICIA $ - $ 1,506,666.67

TOTAL $ - $ 1,506,666.67

CALCULO DEL PRESTAMO

PRESTAMO $ 50,000,000.00
PLAZO MESES 60
TASA E.A. 14.5% 1.13%

PERIODO GASTOS FINANCIEROS ABONO

0
1 $ 567,381.05 $ 586,131.03
2 $ 560,729.86 $ 592,782.22
3 $ 554,003.19 $ 599,508.89
4 $ 547,200.19 $ 606,311.89
5 $ 540,319.99 $ 613,192.09
6 $ 533,361.72 $ 620,150.36
 7 $ 526,324.49 $ 627,187.59
8 $ 519,207.40 $ 634,304.68
9 $ 512,009.55 $ 641,502.53
10 $ 504,730.03 $ 648,782.06
11 $ 497,367.89 $ 656,144.19
12 $ 489,922.22 $ 663,589.86
13 $ 482,392.05 $ 671,120.03
14 $ 474,776.44 $ 678,735.65
15 $ 467,074.40 $ 686,437.68
16 $ 459,284.97 $ 694,227.12
17 $ 451,407.14 $ 702,104.94
18 $ 443,439.92 $ 710,072.16
19 $ 435,382.29 $ 718,129.79
20 $ 427,233.23 $ 726,278.86
21 $ 418,991.69 $ 734,520.40
22 $ 410,656.63 $ 742,855.45
23 $ 402,226.99 $ 751,285.10
24 $ 393,701.69 $ 759,810.40
25 $ 385,079.65 $ 768,432.44
26 $ 376,359.77 $ 777,152.32
27 $ 367,540.94 $ 785,971.15
28 $ 358,622.04 $ 794,890.05
29 $ 349,601.92 $ 803,910.16
30 $ 340,479.46 $ 813,032.63
31 $ 331,253.47 $ 822,258.61
32 $ 321,922.79 $ 831,589.29
33 $ 312,486.23 $ 841,025.85
34 $ 302,942.59 $ 850,569.50
35 $ 293,290.65 $ 860,221.44
36 $ 283,529.18 $ 869,982.90
37 $ 273,656.94 $ 879,855.14
38 $ 263,672.68 $ 889,839.40
39 $ 253,575.12 $ 899,936.96
40 $ 243,362.98 $ 910,149.11
41 $ 233,034.95 $ 920,477.13
42 $ 222,589.73 $ 930,922.36
43 $ 212,025.97 $ 941,486.11
44 $ 201,342.34 $ 952,169.74
45 $ 190,537.48 $ 962,974.60
46 $ 179,610.01 $ 973,902.07
47 $ 168,558.54 $ 984,953.54
48 $ 157,381.66 $ 996,130.42
49 $ 146,077.95 $ 1,007,434.13
50 $ 134,645.97 $ 1,018,866.11
51 $ 123,084.26 $ 1,030,427.82
52 $ 111,391.36 $ 1,042,120.73
53 $ 99,565.77 $ 1,053,946.32
54 $ 87,605.98 $ 1,065,906.10
55 $ 75,510.48 $ 1,078,001.60
56 $ 63,277.73 $ 1,090,234.35
57 $ 50,906.16 $ 1,102,605.92
58 $ 38,394.21 $ 1,115,117.87
59 $ 25,740.28 $ 1,127,771.81
60 $ 12,942.75 $ 1,140,569.33
Año 3 Año 4 Año 5
617,400 648,270 680,684

$ 530.45 $ 546.36 $ 562.75

$ 318.27 $ 327.82 $ 337.65
$ 212.18 $ 218.55 $ 225.10
$ 1,060.90 $ 1,092.73 $ 1,125.51
30% 35% 28%
$ 1,515.57 $ 1,681.12 $ 1,563.21
$ 935,713,800.00 $ 1,089,818,665.06 $ 1,064,048,994.54
45% 65% 50%
55% 35% 50%
1% 1% 1%
2% 2% 2%
$ 10,609,000.00 $ 10,927,270.00 $ 11,255,088.10
$ 21,218,000.00 $ 21,854,540.00 $ 22,510,176.20
$ 15,913,500.00 $ 16,390,905.00 $ 16,882,632.15
$ 19,096,200.00 $ 19,669,086.00 $ 20,259,158.58
2% 2% 2%

$ 200,000,000.00
$ 50,000,000.00 $ 30,000,000.00

$ 1,666,666.67
$ 833,333.33 $ 500,000.00

$ - $ - $ -
$ 55,555.56 $ - $ -
$ 27,777.78 $ - $ 16,666.67

9.00
10.00 11.00
 - -
11.00 -
11.00 - 29.00
Año 3 Año 4 Año 5
$ 20,000,000.00 $ 20,000,000.00 $ 20,000,000.00
$ 15,611,111.11 $ 20,000,000.00 $ 20,000,000.00
$ 8,638,888.89 $ 10,000,000.00 $ 10,983,333.33
$ 44,250,000.00 $ 50,000,000.00 $ 50,983,333.33

$ - $ - $ -

$ - $ - $ -
$ - $ - $ -
$ - $ - $ -

- -
Año 3 Año 4 Año 5
$ 2,400,000.00 $ 2,400,000.00 $ 2,400,000.00

$ 2,400,000.00 $ 2,400,000.00 $ 2,400,000.00

CUOTA SALDO FECHA AÑO

$ 50,000,000.00 ENERO 1
$1,153,512.08 $ 49,413,868.97 FEBRERO
$1,153,512.08 $ 48,821,086.74 MARZO
$1,153,512.08 $ 48,221,577.85 ABRIL
$1,153,512.08 $ 47,615,265.96 MAYO
$1,153,512.08 $ 47,002,073.87 JUNIO
$1,153,512.08 $ 46,381,923.51 JULIO
$1,153,512.08 $ 45,754,735.92 AGOSTO
$1,153,512.08 $ 45,120,431.24 SEPTIEMBRE
$1,153,512.08 $ 44,478,928.71 OCTUBRE
$1,153,512.08 $ 43,830,146.65 NOVIEMBRE
$1,153,512.08 $ 43,174,002.46 DICIEMBRE 1
$1,153,512.08 $ 42,510,412.60 ENERO
$1,153,512.08 $ 41,839,292.56 FEBRERO
$1,153,512.08 $ 41,160,556.92 MARZO
$1,153,512.08 $ 40,474,119.24 ABRIL
$1,153,512.08 $ 39,779,892.12 MAYO
$1,153,512.08 $ 39,077,787.18 JUNIO
$1,153,512.08 $ 38,367,715.01 JULIO
$1,153,512.08 $ 37,649,585.22 AGOSTO
$1,153,512.08 $ 36,923,306.36 SEPTIEMBRE
$1,153,512.08 $ 36,188,785.97 OCTUBRE
$1,153,512.08 $ 35,445,930.51 NOVIEMBRE
$1,153,512.08 $ 34,694,645.41 DICIEMBRE 2
$1,153,512.08 $ 33,934,835.02 ENERO
$1,153,512.08 $ 33,166,402.58 FEBRERO
$1,153,512.08 $ 32,389,250.27 MARZO
$1,153,512.08 $ 31,603,279.12 ABRIL
$1,153,512.08 $ 30,808,389.07 MAYO
$1,153,512.08 $ 30,004,478.91 JUNIO
$1,153,512.08 $ 29,191,446.29 JULIO
$1,153,512.08 $ 28,369,187.67 AGOSTO
$1,153,512.08 $ 27,537,598.38 SEPTIEMBRE
$1,153,512.08 $ 26,696,572.53 OCTUBRE
$1,153,512.08 $ 25,846,003.03 NOVIEMBRE
$1,153,512.08 $ 24,985,781.60 DICIEMBRE 3
$1,153,512.08 $ 24,115,798.69 ENERO
$1,153,512.08 $ 23,235,943.55 FEBRERO
$1,153,512.08 $ 22,346,104.15 MARZO
$1,153,512.08 $ 21,446,167.19 ABRIL
$1,153,512.08 $ 20,536,018.08 MAYO
$1,153,512.08 $ 19,615,540.95 JUNIO
$1,153,512.08 $ 18,684,618.59 JULIO
$1,153,512.08 $ 17,743,132.48 AGOSTO
$1,153,512.08 $ 16,790,962.74 SEPTIEMBRE
$1,153,512.08 $ 15,827,988.14 OCTUBRE
$1,153,512.08 $ 14,854,086.07 NOVIEMBRE
$1,153,512.08 $ 13,869,132.52 DICIEMBRE 4
$1,153,512.08 $ 12,873,002.10 ENERO
$1,153,512.08 $ 11,865,567.97 FEBRERO
$1,153,512.08 $ 10,846,701.85 MARZO
$1,153,512.08 $ 9,816,274.03 ABRIL
$1,153,512.08 $ 8,774,153.30 MAYO
$1,153,512.08 $ 7,720,206.99 JUNIO
$1,153,512.08 $ 6,654,300.89 JULIO
$1,153,512.08 $ 5,576,299.29 AGOSTO
$1,153,512.08 $ 4,486,064.93 SEPTIEMBRE
$1,153,512.08 $ 3,383,459.02 OCTUBRE
$1,153,512.08 $ 2,268,341.14 NOVIEMBRE
$1,153,512.08 $ 1,140,569.33 DICIEMBRE 5
$1,153,512.08 -$ 0.00 ENERO 6
GASTOS FINANCIEROS ABONO
$ 5,862,635.38 $ 6,825,997.54

$ 5,362,787.96 $ 8,479,357.05

$ 4,133,281.18 $ 9,708,863.82

$ 2,725,495.93 $ 11,116,649.07
$ 1,113,581.81 $ 12,728,563.19
 ESTADOS DE RESULTADOS
VENTAS DE CONTADO
VENTAS A CREDITO
VENTAS BRUTAS TOTALES
DESCUENTOS
DEVOLUCCIONES
VENTAS NETAS
COSTOS DE VENTAS
Utilidad Bruta en Ventas
Gastos Administrativos
Gastos de Ventas
Gastos de Publicidad
Gastos de Mercadeo
Gastos de Depreciacion
Amortizaciones
Perdidas de CXC
Utilidad Operativa
Gastos Financieros
Utilidad antes de impuestos
Impuestos 33 %
Utilidad Neta
Año 1 Año 2
$ 210,000,000.00 $ 323,008,000.00
$ 490,000,000.00 $ 484,512,000.00
$ 700,000,000.00 $ 807,520,000.00
$ 7,000,000.00 $ 8,075,200.00
$ 14,000,000.00 $ 16,150,400.00
$ 679,000,000.00 $ 783,294,400.00
$ 560,000,000.00 $ 605,640,000.00
$ 119,000,000.00 $ 177,654,400.00
$ 10,000,000.00 $ 10,300,000.00
$ 20,000,000.00 $ 20,600,000.00
$ 15,000,000.00 $ 15,450,000.00
$ 18,000,000.00 $ 18,540,000.00
$ 8,333,333.33 $ 20,000,000.00
$ - $ 1,506,666.67
$ 9,800,000.00 $ 9,980,947.20
$ 37,866,666.67 $ 81,276,786.13
$ 5,862,635.38 $ 5,362,787.96
$ 32,004,031.29 $ 75,913,998.18
$ 10,561,330.32 $ 25,051,619.40
$ 42,565,361.61 $ 100,965,617.58
Año 3
$ 421,071,210.00
$ 514,642,590.00
$ 935,713,800.00
$ 9,357,138.00
$ 18,714,276.00
$ 907,642,386.00
$ 654,999,660.00
$ 252,642,726.00
$ 10,609,000.00
$ 21,218,000.00
$ 15,913,500.00
$ 19,096,200.00
$ 44,250,000.00
$ 2,400,000.00
$ 10,919,686.47
$ 128,236,339.53
$ 4,133,281.18
$ 124,103,058.34
$ 40,954,009.25
$ 165,057,067.59
 Año 4 Año 5
$ 708,382,132.29 $ 532,024,497.27
$ 381,436,532.77 $ 532,024,497.27
$ 1,089,818,665.06 $ 1,064,048,994.54
$ 10,898,186.65 $ 10,640,489.95
$ 21,796,373.30 $ 21,280,979.89
$ 1,057,124,105.11 $ 1,032,127,524.71
$ 708,382,132.29 $ 766,115,276.07
$ 348,741,972.82 $ 266,012,248.64
$ 10,927,270.00 $ 11,255,088.10
$ 21,854,540.00 $ 22,510,176.20
$ 16,390,905.00 $ 16,882,632.15
$ 19,669,086.00 $ 20,259,158.58
$ 50,000,000.00 $ 50,983,333.33
$ 2,400,000.00 $ 2,400,000.00
$ 8,336,119.96 $ 11,975,965.18
$ 219,164,051.86 $ 129,745,895.10
$ 2,725,495.93 $ 1,113,581.81
$ 216,438,555.93 $ 128,632,313.28
$ 71,424,723.46 $ 42,448,663.38
$ 287,863,279.38 $ 171,080,976.66