NATHALIA AGUIRRE

DIEGO MESA
MICHAEL GIRALDO
DANIELA CARTAGENA

ANALISIS FINANCIERO SEGUROS DEL ESTADO 2017-2018

INTRODUCCIÓN

La importancia del Diagnóstico Financiero radica en un estudio crítico dirigido a evaluar,

analizar e interpretar la posición económica-financiera de la compañía seguros del estado
S.A. de los períodos 2017-2018, con el propósito de proporcionar a los directivos la
información que servirá de base para la toma de decisiones y el mejoramiento continuo de
la entidad.
  Indicadores financieros:
Liquidez:

2018 2017

4,7 3,8

La liquidez de la entidad es más que optima y mejora de un año a otro, pasando de $3,8 pesos de
activos realizables a corto plazo por cada peso exigible en el corto plazo en el año 2017, a un
indicador de $4,7 en el año 2018, este aumento del 23,6 % se representa en las ventas de seguros
obligatorios puesto que el parque automotor incrementa aproximadamente en 1.110.000 vehículos
en el año 2018 y genera una responsabilidad al usuario de la vía para adquirirlo esto seguido del
temor a tener problemas penales por accidentes y daños causados hace que las personas adquieran
seguros todo riesgo por su gran variedad de coberturas.

 Indicadores de Rendimiento:
Margen operacional:

2018 2017

8,04% 7,3%

Se evidencia un incremento del 0.74% entre un año y otro, debido a que existe un aumento en los
ingresos operacionales directos de la compañía estuvo liderado por sus ingresos por liberación de
reserva para siniestros avisados, seguidos de las primas emitidas, los ramos con mayor participación
en emisiones emitidas fueron los de automóviles, Soat, responsabilidad civil y riesgos laborales, que
impulsaron los ingresos de esta compañía, que es muy fuertes en este tipo de segmentos, y más aún
cuando se trata de Soat en Seguros del Estado, y al validar la nota No. 41 se encuentran explícitos
las variaciones en los rubros relacionados con la operatividad de la compañía:
 Margen Neto:

2018 2017

0,10% 0,5%

No obstante, para el margen neto con relación al resultado total de la operación; se evidencia una
disminución entre el año 2018-2017, el cual se encuentra directamente relacionado con el incremento
en el año 2018 del impuesto de renta, los cuales están especificados en la nota No. 50. Donde se
identifica que el porcentaje del año 2018 fue del 33% y además se detalla la afectación con respecto
a la renta líquida (Aquella que se determina deduciendo de la renta bruta todos los gastos necesarios
para producirla.)

 Indicador Patrimonial:

Solvencia: Nivel de endeudamiento

2018 2017

90% 88%

De cada $100 pesos de activos, $90 pesos corresponden a endeudamiento, incrementándose dos pesos
frente al año anterior, sin embargo, la mayoría del apalancamiento proviene de las reservas técnicas
establecidas y exigidas por la superintendencia bancaria que deben establecerse para cubrir las
posibles contingencias derivadas de las coberturas otorgadas a los asegurados por las pólizas
vendidas.
  Porcentaje de Gastos Operacionales/Ingresos

2018 2017

91.9% 92,6%

La relación de los gastos operacionales con respecto a los ingresos demuestra que más del 90% de
los ingresos están destinados a los gastos directos de la compañía para el desarrollo de sus actividades
y validando en la nota No. 42 el rubro de mayor porcentaje de variación entre un año y otro es el de
Seguros Obligatorios tanto de CONSTITUCION DE RESERVAS DE RIESGO EN CURSO y DE
SINIESTROS NO AVISADOS; para destacar en uno de los gastos más importantes asumidos por la
venta de seguro obligatorio es el del FONSAT Corresponde a una contribución obligatoria que realiza
la compañía al Fondo de Prevención Vial y al Fosyga corresponde al 3% y al 20% respectivamente,
sobre las primas emitidas del ramos de SOAT, siendo una compañía fuerte en este ramo.