Skripsi - Modal Bank, Tingkat Likuiditas Bank, Dan Pertumbuhan Kredit

ADLN - PERPUSTAKAAN UNIVERSITAS AIRLANGGA
MODAL BANK, TINGKAT LIKUIDITAS BANK, DAN

PERTUMBUHAN KREDIT
SKRIPSI
DIAJUKAN UNTUK MEMENUHI SEBAGIAN PERSYARATAN

DALAM MEMPEROLEH GELAR SARJANA MANAJEMEN
PROGRAM STUDI MANAJEMEN
DEPARTEMEN MANAJEMEN
DIAJUKAN OLEH
AHMAD AZIZ PUTRA PRATAMA
NIM : 041411231219
FAKULTAS EKONOMI DAN BISNIS

UNIVERSITAS AIRLANGGA
SURABAYA
2017
SKRIPSI MODAL BANK, TINGKAT ... AHMAD AZIZ PUTRA PRATAMA

SKRIPSI
MODAL BANK, TINGKAT LIKUIDITAS BANK, DAN

PERTUMBUHAN KREDIT
DIAJUKAN OLEH
AHMAD AZIZ PUTRA PRATAMA
NIM: 041411231219
TELAH DISETUJUI DAN DITERIMA DENGAN BAIK OLEH :
DOSEN PEMBIMBING,
Dr. RAHMAT SETIAWAN, SE., MM. TANGGAL ....................
KETUA PROGRAM STUDI,
Dr. MASMIRA KURNIAWATI, SE.,M.Si. TANGGAL ....................
ii ii

PERNYATAAN ORISINALITAS SKRIPSI
Saya, (Ahmad Aziz Putra Pratama, 041411231219), menyatakan bahwa:
1. Skripsi saya ini adalah asli dan benar-benar hasil karya saya sendiri, dan bukan
hasil karya orang lain dengan mengatasnamakan saya, serta bukan merupakan
hasil peniruan atau penjiplakan (plagiarism) dari karya orang lain. Skripsi ini
belum pernah diajukan untuk mendapatkan gelar akademik, baik Universitas
Airlangga maupun di perguruan tinggi lainnya.
2. Dalam skripsi ini tidak terdapat karya atau pendapat yang telah ditulis atau
dipublikasikan orang lain, kecuali secara tertulis dengan jelas dicantumkan dalam
daftar kepustakaan.
3. Pernyataan ini saya buat dengan sebenar-benarnya, dan apabila di kemudian hari
terdapat penyimpangan dan ketidakbenaran dalam pernyataan ini, maka saya
bersedia menerima sanksi akademik berupa pencabutan gelar yang telah diperoleh
karena karya tulis skripsi ini, serta sanksi-sanksi lainnya sesuai dengan norma dan
peraturan yang berlaku di Universitas Airlangga.
Surabaya, 18 Desember 2017
Ahmad Aziz Putra Pratama

NIM. 041411231219
iii iii

KATA PENGANTAR
Puji syukur penulis panjatkan kehadirat Allah SWT atas segala rahmat dan
karunia-Nya, sehingga penulisan skripsi ini akhirnya dapat terselesaikan. Sholawat
serta salam senantiasa penulis haturkan kepada Nabi Muhammad SAW yang telah
membawa ilmu dan peradaban bagi seluruh umatnya.
Penulis menyadari bahwa penulisan skripsi ini jauh dari sempurna. Oleh karena
itu, kritik dan saran yang membangun penulis harapkan untuk perbaikan karya ilmiah
dan peningkatan wawasan penulis. Dengan penuh ketulusan dan kerendahan hati,
penulis ingin mengucapkan terima kasih kepada pihak-pihak yang telah membantu
proses pendidikan sarjana di Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Airlangga.
Pihak-pihak tersebut antara lain:
1. Ibu Prof. Dr. Dian Agustina, SE., M.Si., Ak., CMA., CA selaku Dekan Fakultas
Ekonomi dan Bisnis Universitas Airlangga.
2. Ibu Dr. Masmira Kurniawati, SE., M.Si., selaku Ketua Program Studi Manajemen
Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Airlangga.
3. Bapak Dr. Rahmat Setiawan, SE., MM., selaku Dosen Pembimbing yang telah
memberikan bimbingan dengan meluangkan waktu, tenaga, dan pikiran kepada
penulis baik selama perkuliahan maupun selama penulisan skripsi sehingga penulis
dapat menyelesaikan skripsi ini dengan baik.

4. Ibu Dr. Tanti Handriana, SE,. M.Si., selaku Dosen Wali penulis yang selalu
memberikan nasihat baik di bidang akademik maupun non akademik.
5. Bapak dan Ibu dosen pengajar Program Studi Manajemen Fakultas Ekonomi dan
Bisnis Universitas Airlangga yang telah memberikan ilmu kepada penulis.
6. Bapak M. Noer Yasin dan Ibu Sri Kuntari, selaku kedua orang tua penulis, yang
selalu menjadi sumber motivasi terbesar bagi penulis. Terima kasih atas segala doa,
pengorbanan, kasih sayang, dan dukungan penuh kepada penulis. Semoga beliau
selalu diberikan kesehatan dan dalam lindungan Allah SWT.
7. Adik serta kakak tersayang, Ahmad Affan Subhan Amin dan Dian Anita Sari, yang
selalu memberikan dukungan dan motivasi kepada penulis.
8. Seluruh sahabat yang berada di Kota Rembang tercinta, terima kasih atas dukungan
yang telah diberikan kepada penulis.
9. Sahabat & partner kuliah dari semester awal yang selalu bersama menjalani suka
dan duka dalam dunia perkuliahan.
10. Keluarga Besar WEBS khususnya Divisi Education Business yang senantiasa
memberikan semangat.
11. Keluarga dari Kos–Kosan Pak Pomo yang senantiasa mengisi kehidupan sehari-
hari dengan penuh canda dan tawa.
12. Teman-teman satu bimbingan skripsi yang saling memberikan motivasi dan
bantuan satu sama lain.

13. Adik-adik manajemen angkatan 2015-2016 serta kakak–kakak angkatan 2011-
2013 yang tidak dapat penulis sebutkan satu per satu, terima kasih atas dukungan
dan motivasi yang telah diberikan.
14. Teman-teman manajemen angkatan 2014, khususnya konsentrasi keuangan, terima
kasih atas kerja sama dan kebersamaannya selama ini. Salam Spirit, Unity, and
Pride!
15. Berbagai pihak yang telah membantu penulis, namun tidak dapat disebutkan satu
per satu, penulis mohon maaf. Semoga amal saudara-saudari senantiasa mendapat
balasan dari Allah SWT.
“Thank you for sparing your valuable time to handle everything I need. Thank
you for all that you given to me, hopefully all of these are useful for all of us“
Surabaya, 18 Desember 2017
Penulis

ABSTRAK
Tujuan penelitian ini menguji pengaruh modal bank terhadap pertumbuhan kredit
dengan moderasi tingkat likuiditas perusahaan perbankan yang terdaftar di Bursa Efek
Indonesia. Penelitian ini menggunakan model regresi linear berganda dan Moderated
Regression Analysis (MRA). Data diperoleh dari laporan keuangan perusahaan yang
dipublikasikan pada periode 2010-2016. Variabel dependen dalam penelitian ini adalah
pertumbuhan kredit yang diproksikan dengan Net Loans Growth. Variabel independen
yang digunakan adalah modal bank yang diproksikan dengan Capital Adequacy Ratio
(CAR). Variabel moderasi pada penelitian ini menggunakan tingkat likuiditas yang
diproksikan dengan rasio likuiditas. Selain itu, variabel kontrol dalam penelitian ini
adalah ukuran perusahaan yang diproksikan dengan logaritma dari total aset dan
kualitas kredit yang diproksikan dengan Non Performing Loan (NPL). Hasil penelitian
menunjukkan bahwa modal bank memiliki pengaruh positif signifikan terhadap
pertumbuhan kredit dan tingkat likuiditas memperkuat pengaruh positif modal bank
terhadap pertumbuhan kredit. Variabel kontrol ukuran perusahaan memiliki pengaruh
positif signifikan terhadap pertumbuhan kredit dan variabel NPL berpengaruh tidak
signifikan terhadap pertumbuhan kredit.
Kata Kunci : Pertumbuhan Kredit, CAR, Rasio Likuiditas, Ukuran Perusahaan, NPL

ABSTRACT
The purpose of this research is to examine the effect of bank capital on lending growth
with moderation of liquidity level of banking companies listed in Indonesian Stock
Exchange. This study used multiple linear regression model and Moderated Regression
Analysis (MRA). Data obtained from the company's financial report published in 2010-
2016 period. Dependent variable in this research is lending growth proxied with Net
Loans Growth. Independent variable used bank capital proxied with Capital Adequacy
Ratio (CAR). Moderating variable in this research used liquidity level proxied with
liquidity ratio. In addition, controlling variables in this study are firm size proxied with
logarithm of total assets and credit quality proxied with Non Performing Loan (NPL).
The results showed that bank capital has significant positive effect on lending growth,
while the liquidity ratio strengthens positive effect of bank capital on lending growth.
Size control variable has significant positive effect on lending growth while NPL
variable has no significant effect on lending growth.
Keywords : Net Loans Growth, CAR, Liquidity Ratio, Firm Size, NPL

DAFTAR ISI
HALAMAN JUDUL .....................................................................................................i

HALAMAN PERSETUJUAN......................................................................................ii
PERNYATAAN ORISINALITAS SKRIPSI .............................................................. iii
KATA PENGANTAR ................................................................................................. iv
ABSTRAK .................................................................................................................. vii
ABSTRACT ............................................................................................................... viii
DAFTAR ISI ................................................................................................................ ix
DAFTAR TABEL ........................................................................................................ xi
DAFTAR GAMBAR .................................................................................................. xii
DAFTAR LAMPIRAN .............................................................................................. xiii
BAB 1 PENDAHULUAN ........................................................................................... 1
1.1. Latar Belakang................................................................................................ 1
1.2. Rumusan Masalah .......................................................................................... 6
1.3. Tujuan Penelitian ............................................................................................ 6
1.4. Manfaat Penelitian .......................................................................................... 6
1.5. Sistematika Penulisan ..................................................................................... 7
BAB 2 TINJAUAN PUSTAKA .................................................................................. 9
2.1. Landasan Teori ............................................................................................... 9
2.1.1. Pengertian dan Pengukuran Kredit Perbankan ........................................ 9
2.1.2. Pengertian dan Pengukuran Modal Bank .............................................. 10
2.1.3. Pengertian dan Pengukuran Likuiditas.................................................. 12
2.1.4. Pengertian dan Pengukuran Ukuran Perusahaan................................... 13
2.1.5. Pengertian dan Pengukuran Kualitas Kredit ......................................... 14
2.1.6. Pengaruh Modal Bank terhadap Pertumbuhan Kredit .......................... 15
2.1.7. Efek Moderasi Tingkat Likuiditas Bank pada Pengaruh Modal Bank
terhadap Pertumbuhan Kredit ............................................................... 17
2.1.8. Pengaruh Variabel Kontrol terhadap Pertumbuhan Kredit ................... 18
2.2. Penelitian Terdahulu..................................................................................... 19
2.3. Hipotesis Penelitian ...................................................................................... 21

2.4. Model Analisis.............................................................................................. 22

2.5. Kerangka Berpikir ........................................................................................ 23
BAB 3 METODOLOGI PENELITIAN .................................................................. 25
3.1. Pendekatan Penelitian................................................................................... 25
3.2. Identifikasi Variabel ..................................................................................... 25
3.3. Definisi Operasional Variabel ...................................................................... 26
3.4. Jenis dan Sumber data .................................................................................. 27
3.5. Prosedur Pengumpulan Data ........................................................................ 28
3.6. Metode Penentuan Sampel ........................................................................... 28
3.7. Teknik Analisis............................................................................................. 29
BAB 4 ANALISIS DAN PEMBAHASAN............................................................... 34
4.1. Gambaran Umum Objek Penelitian.............................................................. 34
4.2. Deskripsi Hasil Penelitian ............................................................................ 34
4.3. Hasil Uji Asumsi Klasik ............................................................................... 37
4.4. Analisis Model dan Pengujian Model .......................................................... 41
4.4.1. Pengujian Model Regresi Pengaruh Modal Bank terhadap Pertumbuhan
Kredit..................................................................................................... 41
4.4.2. Pengujian Model Regresi Pengaruh Modal Bank terhadap Pertumbuhan
Kredit dengan moderasi tingkat likuiditas bank.................................... 43
4.5. Pembahasan .................................................................................................. 45
4.5.1. Pengaruh Modal Bank terhadap Pertumbuhan Kredit .......................... 45
4.5.2. Efek Moderasi Tingkat Likuiditas Bank pada Pengaruh Modal Bank
terhadap Pertumbuhan Kredit ............................................................... 47
4.5.3. Pengaruh Variabel Kontrol terhadap Pertumbuhan Kredit ................... 48
BAB 5 SIMPULAN DAN SARAN ........................................................................... 51
5.1. Simpulan ....................................................................................................... 51
5.2. Saran ............................................................................................................. 52
DAFTAR PUSTAKA
LAMPIRAN

DAFTAR TABEL
Tabel 4.1 Deskripsi Statistik Variabel Penelitian ...............................................35
Tabel 4.2 Hasil Analisis Regresi Pengaruh Modal Bank terhadap Pertumbuhan
Kredit ..................................................................................................41
Tabel 4.3 Hasil Analisis Regresi Pengaruh Modal Bank terhadap Pertumbuhan
Kredit dengan Moderasi Tingkat Likuiditas Bank .............................43

DAFTAR GAMBAR
Gambar 1.1 Persentase Rata-Rata CAR dan Rasio Likuiditas Perbankan di

Indonesia Periode 2010-2015 ...............................................................4
Gambar 1.2 Persentase Rata-Rata Net Loans Growth Perbankan di Indonesia
Periode 2011-2016 ...............................................................................5
Gambar 2.1 Kerangka Berpikir 1 ...........................................................................23
Gambar 2.2 Kerangka Berpikir 2 ...........................................................................24
Gambar 4.1 Persentase Rata-Rata Non Performing Loan Perbankan di Indonesia

Periode 2010-2015...............................................................................49

DAFTAR LAMPIRAN
Lampiran 1 Daftar Sampel Perusahaan Perbankan Periode Tahun 2010-2016
Lampiran 2 Hasil Perhitungan Data Seluruh Variabel Penelitian Perusahaan

Perbankan Tahun 2010-2016
Lampiran 3 Deskripsi Statistik
Lampiran 4 Output Uji Multikolinieritas
Lampiran 5 Output Uji Autokorelasi
Lampiran 6 Output Uji Heteroskedastisitas
Lampiran 7 Output Uji Normalitas
Lampiran 8 Output Uji Regresi Linear Berganda

BAB 1
PENDAHULUAN
1.1 Latar Belakang
Perbankan merupakan institusi yang memiliki peran penting dalam
membangun perekonomian negara (Kasmir, 2014:2). Hampir setiap transaksi
keuangan harian yang dilakukan oleh masyarakat akan melibatkan peran bank.
Keberadaan bank sangat penting bagi perekonomian suatu negara karena bank
berfungsi memperlancar lalu-lintas keuangan yang berperan dalam peningkatan
pertumbuhan ekonomi (Hasibuan, 2015:3).
Berdasarkan Undang-Undang Nomor 10 Tahun 1998 tentang Perbankan
menyebutkan bahwa bank adalah badan usaha yang menghimpun dana dari masyarakat
dalam bentuk simpanan dan menyalurkannya kepada masyarakat dalam bentuk kredit
atau bentuk-bentuk lainnya dalam rangka meningkatkan taraf hidup rakyat banyak.
Menurut Ismail (2016:9) bank merupakan bagian dari lembaga keuangan yang
memiliki fungsi intermediary sebagai perantara yang menjembatani kepentingan pihak
yang kelebihan dana (surplus of fund) dan pihak yang kekurangan dana (lack of fund).
Latumaerissa (2014:120) menjelaskan bahwa sektor perkreditan memiliki
peran penting dalam kegiatan operasional suatu bank. Kontribusi terbesar sumber
penghasilan sebuah usaha bank berasal dari penyaluran kredit. Sebagian besar bank
masih mengandalkan sumber pendapatan utamanya dari bisnis perkreditan. Oleh

karena itu untuk mendapatkan margin yang baik diperlukan pengelolaan manajemen
secara efektif dan efisien (Rivai, 2012:197). Sebagai lembaga intermediary, bank harus
mampu mengelola ketersediaan modal dan aset likuid yang dimiliki agar tidak terjadi
kekurangan dana dalam menjalankan kegiatan bisnisnya. Kecukupan modal dan
tingkat likuiditas bank menjadi perhatian penting karena akan berpengaruh terhadap
kegiatan operasional suatu bank (Riyadi, 2006:22).
Bank yang sehat mampu memenuhi kriteria yang disyaratkan oleh Bank
Indonesia (Pandia, 2013:3). Demi menjaga keberlangsungan kegiatan operasionalnya,
bank harus menjaga modal dan tingkat likuiditasnya. Dengan demikian bank dapat
menyediakan dana jika sewaktu-waktu nasabah menarik dananya kembali dan mampu
memberikan kredit ketika bank mendapatkan permintaan pinjaman oleh nasabah
(Darmawi, 2014:57).
Berdasarkan Bank for International Settlement (2008) likuiditas didefinisikan
sebagai kemampuan bank untuk mendanai peningkatan aset dan memenuhi
kewajibannya tanpa menimbulkan kerugian yang besar. Menurut Peraturan Bank
Indonesia Nomor 15/12/PBI/2013 tentang kewajiban penyediaan modal minimum
bank umum menjelaskan bahwa setiap bank wajib menyediakan modal minimum
sebesar 8% dari aktiva tertimbang menurut risiko yang diproksikan dengan Capital
Adequacy Ratio (CAR). Jika ketentuan ini tidak dipatuhi maka Bank Indonesia akan
menempatkan bank tersebut ke dalam pengawasan khusus (Hasibuan, 2015:65).
Di saat krisis lalu, perbankan Indonesia sempat mengalami penurunan
permodalan dan likuiditas dikarenakan besarnya kerugian serta menurunnya kualitas

aset yang dimiliki. Penelitian Kim dan Sohn (2017) menjelaskan bahwa dalam kondisi
krisis, bank akan lebih memilih bertahan untuk tidak menyalurkan kredit karena
semakin besar kredit yang disalurkan maka bank sama saja dengan menambah aset
berisiko yang dimiliki sehingga mewajibkan bank harus menambah modal dan
memperbaiki likuiditasnya. Dengan adanya modal bank dan tingkat likuiditas yang
dikelola dengan baik mencerminkan stabilnya permodalan dan rendahnya risiko yang
dimiliki perbankan. Semakin besar modal dan tingkat likuiditas yang dimiliki bank,
semakin besar pula kemampuan bank dalam memberikan penawaran kredit dalam
jumlah yang lebih banyak.
Penelitian sebelumnya hanya meneliti tentang pengaruh modal bank terhadap
pertumbuhan kredit. Penelitian Kim dan Sohn (2017), Berrospide (2010), Gambacorta
(2004), Satria dan Bagus (2010), dan Meydianawathi (2007) menyatakan bahwa modal
bank berpengaruh positif signifikan terhadap penyaluran kredit perbankan. Sedikit
sekali penelitian yang meneliti tentang tingkat likuiditas bank sebagai variabel yang
memoderasi pengaruh modal bank terhadap pertumbuhan kredit. Padahal peran
likuiditas sangatlah penting dalam menjaga kelancaran kegiatan operasional bisnis
perbankan. Fungsi likuiditas bagi bank secara umum dapat digunakan untuk
menjalankan transaksi bisnis sehari-hari, mengatasi kebutuhan dana yang mendesak,
serta memenuhi permintaan nasabah akan pinjaman (Rivai, 2012:147).

RATA-RATA CAR DAN RASIO LIKUIDITAS

PERBANKAN
0.40
0.35
0.30
PERSENTASE
0.25
0.20 CAR
LIQ
0.15
0.10
0.05
0.00
2010 2011 2012 2013 2014 2015
Gambar 1.1 Persentase Rata-Rata CAR dan Rasio Likuiditas Perbankan di
Indonesia Periode 2010-2015
Grafik tersebut menunjukkan bahwa rata-rata CAR perbankan di Indonesia
periode 2010–2015 adalah 19,42% dan rata-rata rasio likuiditasnya adalah 28,72%.
Fluktuasi CAR selalu diikuti dengan pergerakan likuiditas yang hampir sejajar.
Pergerakan dua variabel tersebut selalu berjalan beriringan di setiap periode waktu.

RATA-RATA NET LOANS GROWTH

0.30
PERSENTASE 0.25
0.20
0.15
0.10
0.05
0.00
2011 2012 2013 2014 2015 2016
Gambar 1.2 Persentase Rata-Rata Net Loans Growth Perbankan di Indonesia
Periode 2011-2016
Pertumbuhan kredit bersih (Net Loans Growth) perusahaan perbankan di
Indonesia periode 2011-2016 memiliki rata-rata sebesar 17,57%. Pergerakan CAR
pada periode sebelumnya mempengaruhi jumlah pertumbuhan kredit yang disalurkan.
Hal ini dibuktikan dengan pergerakan CAR memiliki fluktuasi yang searah terhadap
pertumbuhan kredit perbankan pada periode berikutnya. Dari beberapa fenomena dan
permasalahan yang telah dijelaskan sebelumnya menyebabkan penulis tertarik untuk
meneliti pengaruh modal bank terhadap pertumbuhan kredit dengan moderasi tingkat
likuiditas pada perusahaan perbankan yang ada di Indonesia. Observasi penelitian
didasarkan pada bank yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia periode 2010-2016.

1.2 Rumusan Masalah
Berdasarkan latar belakang yang telah diuraikan, permasalahan yang akan
dikaji dalam penelitian ini antara lain sebagai berikut:
1. Apakah terdapat pengaruh modal bank terhadap pertumbuhan kredit?
2. Apakah tingkat likuiditas bank memoderasi pengaruh modal bank terhadap
pertumbuhan kredit?
1.3 Tujuan Penelitian
Berdasarkan permasalahan di atas maka tujuan yang ingin dicapai dari
penelitian ini antara lain:
1. Mengetahui pengaruh modal bank terhadap pertumbuhan kredit.
2. Mengetahui efek moderasi tingkat likuiditas bank pada pengaruh modal bank
terhadap pertumbuhan kredit.
1.4 Manfaat Penelitian
Penelitian ini diharapkan dapat memberikan manfaat dan kontribusi pemikiran
sebagai berikut:
1. Memberikan informasi kepada pihak manajemen bank mengenai pengaruh modal
dan tingkat likuiditas bank terhadap pertumbuhan kredit sehingga dapat dijadikan
sebagai acuan dalam pembuatan keputusan manajerial.

2. Memberikan informasi kepada investor agar dapat digunakan sebagai dasar
pertimbangan penilaian performa bank dalam penentuan kebijakan investasi.
3. Menjadi referensi tambahan bagi para peneliti selanjutnya dalam mengembangkan
penelitian yang sudah ada.
1.5 Sistematika Penulisan
Penulisan ini dibagi dalam lima bab yang masing-masing berisi tentang hal-hal
sebagai berikut:
BAB 1 : PENDAHULUAN
Bab ini berisi mengenai latar belakang masalah yang akan diteliti, rumusan
masalah, tujuan penelitian, manfaat penelitian, dan sistematika penulisan.
BAB 2 : TINJAUAN PUSTAKA
Bab ini berisi landasan teori yang menjelaskan mengenai teori–teori yang
digunakan dalam penelitian. Selain itu bab ini berisi tentang penelitian-
penelitian terdahulu yang digunakan sebagai acuan teori dan pendukung dari
pembahasan hasil penelitian. Bab ini juga menjelaskan hipotesis, model
analisis, dan kerangka berpikir penelitian.
BAB 3 : METODOLOGI PENELITIAN
Bab ini menjelaskan mengenai pendekatan penelitian, identifikasi variabel,
definisi operasional variabel, jenis dan sumber data, metode pengumpulan data,
serta teknik analisis yang digunakan.

BAB 4 : HASIL DAN PEMBAHASAN
Bab ini berisi tentang gambaran umum objek penelitian, deskripsi hasil
penelitian, analisis model, dan pengujian hipotesis serta diakhiri dengan
pembahasan.
BAB 5 : SIMPULAN DAN SARAN
Bab ini berisi mengenai simpulan, batasan–batasan penelitian, dan saran untuk
penelitian selanjutnya.

BAB 2
TINJAUAN PUSTAKA
2.1 Landasan Teori
2.1.1 Pengertian dan Pengukuran Kredit Perbankan
Berdasarkan Undang–Undang Nomor 10 Tahun 1998, kredit didefinisikan
sebagai penyediaan uang atau tagihan yang dapat dipersamakan dengan itu,
berdasarkan persetujuan atau kesepakatan pinjam-meminjam antara bank dengan pihak
lain yang mewajibkan pihak peminjam untuk melunasi utangnya setelah jangka waktu
tertentu dengan pemberian bunga. Menurut Supramono (2009:152) kredit
didefinisikan sebagai penyerahan barang, jasa, atau uang dari satu pihak
(kreditor/pemberi pinjaman) atas dasar kepercayaan kepada pihak lain (debitur atau
pengutang/borrower) dengan janji membayar dari penerima kredit kepada pemberi
kredit pada tanggal yang telah disepakati kedua belah pihak.
Tujuan pemberian kredit bagi bank adalah untuk mendapatkan keuntungan
yang optimal serta menjaga keamanan atas dana yang dipercayakan oleh nasabah yang
menyimpan dananya di bank (Pandia, 2012:169). Kredit yang aman dan produktif
memberikan dampak positif bagi bank. Kepercayaan masyarakat terhadap bank
meningkat dan mendapatkan profitabilitas serta kesinambungan usaha yang
berkelanjutan (Rivai, 2012:199).

Kredit yang digunakan dalam penelitian ini adalah jumlah kredit yang telah
dikurangkan dengan cadangan kerugian penurunan nilai atau disebut juga dengan
kredit bersih (Net Loans). Fokus utama dalam penelitian ini adalah tingkat
pertumbuhan kredit bersih pada setiap periode penelitian.
𝑁𝐿𝑖,𝑡 − 𝑁𝐿𝑖,𝑡−1
𝐿𝑂𝐴𝑁𝑖,𝑡 = ………………………………………………………………. (2.1)
𝑁𝐿𝑖,𝑡−1
Keterangan :
LOAN i,t : Persentase tingkat pertumbuhan kredit bank i periode ke t
NL i,t : Net Loans bank i periode ke t
NL i,t-1 : Net Loans bank i periode ke t-1
2.1.2 Pengertian dan Pengukuran Modal Bank
Modal merupakan salah satu aspek penting bagi suatu bank. Modal bank adalah
dana yang berasal dari pemilik atau pemegang saham ditambah dengan agio saham dan
hasil usaha yang berasal dari kegiatan operasional bank (Darmawi, 2014:84). Menurut
Pandia (2012:28) bank yang memiliki modal yang cukup akan lebih mampu menutupi
penurunan nilai aktiva sebagai akibat dari kerugian–kerugian bank yang disebabkan
oleh aktiva berisiko. Modal terkait juga dengan aktivitas perbankan dalam menjalankan
fungsinya sebagai lembaga intermediary. Dengan terjaganya modal berarti bank lebih
mampu untuk memberikan penawaran kredit lebih banyak kepada nasabah.

Berdasarkan Peraturan Bank Indonesia Nomor 15/12/PBI/2013, bank wajib
menyediakan modal minimum sebesar 8% dari aktiva tertimbang menurut risiko yang
dinyatakan dalam Capital Adequacy Ratio (CAR). Rasio tersebut membandingkan
modal yang dimiliki oleh bank dengan aset tertimbang menurut risiko. Aset tertimbang
menurut risiko diperoleh dengan mengalikan nilai aset berisiko dengan bobot risiko
dari masing–masing aset. Rasio ini juga bertujuan memastikan bahwa jika dalam
aktivitasnya bank mengalami kerugian maka ketersediaan modal yang dimiliki oleh
bank mampu untuk meng-cover kerugian tersebut (Latumaerissa, 2014:60).
𝐵𝑎𝑛𝑘 𝐶𝑎𝑝𝑖𝑡𝑎𝑙 𝑖,𝑡

𝐶𝐴𝑅𝑖,𝑡 = ………………………………………………………………. (2.2)
𝑅𝑊𝐴𝑖,𝑡
Keterangan :
CAR i,t : Capital Adequacy Ratio bank i periode ke t
Bank Capital i,t : Modal bank i periode ke t
RWA i,t : Risk Weighted Assets (Aset Tertimbang Menurut Risiko)
bank i periode ke t

2.1.3 Pengertian dan Pengukuran Likuiditas Bank
Berdasarkan Ikatan Bankir Indonesia (2016:54) rasio likuiditas adalah
perbandingan dari seberapa banyak aset likuid yang dimiliki bank terhadap
keseluruhan aset. Menurut Latumaerissa (2014:88) likuiditas didefinisikan sebagai
kemampuan manajemen bank dalam menyediakan dana yang cukup untuk memenuhi
kewajibannya setiap saat.
Bank yang sehat memiliki likuiditas yang baik. Likuiditas merupakan
kemampuan bank untuk menyediakan dana likuid atau cash money (Hasibuan,
2015:94). Demi mengawasi dan menjaga keberlangsungan kegiatan operasionalnya,
bank harus menjaga likuiditas yang dimiliki. Fungsi likuiditas bagi bank secara umum
yaitu untuk menjalankan transaksi bisnis sehari-hari, mengatasi kebutuhan dana yang
mendesak, serta memenuhi permintaan nasabah akan pinjaman (Rivai, 2012:147).
Likuiditas bank menunjukkan kemampuan bank untuk membiayai peningkatan
aset dan memenuhi kewajibannya. Menurut Darmawi (2014:57) bank yang mengelola
likuiditas dengan baik akan memiliki kemampuan lebih dalam menyediakan dana guna
memenuhi permintaan nasabah akan pinjaman serta mampu untuk memenuhi
kewajiban kepada para deposan jika sewaktu–waktu melakukan penarikan dana.
Aset likuid pada penelitian ini terdiri dari kas, giro pada Bank Sentral dan bank
lain, penempatan pada Bank Sentral dan bank lain, serta surat–surat berharga lainnya
(Kim dan Sohn, 2017).

𝑇𝑜𝑡𝑎𝑙 𝐿𝑖𝑞𝑢𝑖𝑑 𝐴𝑠𝑠𝑒𝑡𝑠 𝑖,𝑡

𝐿𝐼𝑄𝑖,𝑡 = …………………………………………………….. (2.3)
𝑇𝑜𝑡𝑎𝑙 𝐴𝑠𝑠𝑒𝑡𝑠 𝑖,𝑡
Keterangan :
LIQ i,t : Rasio likuiditas bank i periode ke t
Total Liquid Assets i,t : Total aset lancar bank i periode ke t
Total Assets i,t : Total keseluruhan aset bank i periode ke t
2.1.4 Pengertian dan Pengukuran Ukuran Perusahaan
Ukuran perusahaan adalah besar kecilnya perusahaan yang dilihat dari total aset
yang dimiliki oleh perusahaan. Menurut Wahjoe (2015) semakin besar total aset yang
dimiliki bank maka semakin efisien kegiatan operasional bisnisnya.
Kim dan Sohn (2017) menjelaskan bahwa bank-bank besar memiliki insentif
untuk mengambil risiko lebih tinggi di tengah ekspektasi ekonomi sehingga
memungkinkan adanya penyaluran kredit dalam jumlah yang lebih banyak. Selain itu
bank-bank besar dapat melakukan diversifikasi portofolio dengan berinvestasi di
berbagai jenis sekuritas dan aktivitas lainnya untuk mengelola dana likuid mereka.
Ukuran perusahaan diukur menggunakan logaritma dari total aset suatu perusahaan.

𝑆𝐼𝑍𝐸𝑖,𝑡 = 𝐿𝑜𝑔 𝑇𝑜𝑡𝑎𝑙 𝐴𝑠𝑠𝑒𝑡𝑠𝑖,𝑡 …………………………………………………......... (2.4)
Keterangan :
SIZE i,t : Ukuran perusahaan bank i periode ke t
Log : Perhitungan logaritma
Total Assets i,t : Total aset bank i periode ke t
2.1.5 Pengertian dan Pengukuran Kualitas Kredit
Menurut Ikatan Bankir Indonesia (2016:36) kualitas kredit dapat diukur
menggunakan rasio Non Performing Loan (NPL). NPL merupakan rasio yang
dipergunakan untuk mengukur kemampuan bank dalam meng-cover risiko kegagalan
pengembalian kredit oleh debitur. NPL mencerminkan risiko kredit. Semakin tinggi
nilai NPL maka semakin besar pula risiko kredit yang ditanggung oleh pihak bank.
Akibat tingginya NPL, perbankan harus menyediakan pencadangan yang lebih besar
sehingga pada akhirnya modal bank akan ikut terkikis.
NPL didefinisikan sebagai perbandingan antara total kredit bermasalah dengan
total kredit yang diberikan kepada debitur. Menurut Ismail (2016:124) kredit
bermasalah terdiri dari kredit kurang lancar, kredit diragukan, dan kredit macet.
Semakin kecil rasio ini, semakin kecil pula risiko kemungkinan tidak tertagihnya atas
pinjaman yang diberikan.

Bank Indonesia mengeluarkan Peraturan Bank Indonesia Nomor
17/11/PBI/2015 tentang ketentuan besaran NPL yakni nilainya tidak boleh di atas 5%.
Semakin besar kredit bermasalah maka semakin meningkat pula nilai NPL suatu bank.
𝑁𝑜𝑛 𝐶𝑢𝑟𝑟𝑒𝑛𝑡 𝐿𝑜𝑎𝑛𝑠𝑖,𝑡

𝑁𝑃𝐿𝑖,𝑡 = ......................................................................................... (2.5)
𝑇𝑜𝑡𝑎𝑙 𝐿𝑜𝑎𝑛𝑠𝑖,𝑡
Keterangan :
NPL i,t : Non Performing Loan bank i periode ke t-1
Non Current Loans i,t : Kredit bermasalah (Jumlah kredit kurang lancar, kredit
diragukan, dan kredit macet) bank i periode ke t-1
Total Loans i,t : Total penyaluran pinjaman bank i periode ke t-1
2.1.6 Pengaruh Modal Bank terhadap Pertumbuhan Kredit
Permodalan merupakan hal yang pokok bagi sebuah bank karena merupakan
faktor yang harus dipertimbangkan dalam menilai keamanan dan kesehatan sebuah
bank. Besar kecilnya modal menunjukkan tingkat kemampuan bank untuk membiayai
aset yang mengandung risiko (Pandia, 2012:28). Bank yang memiliki modal yang
cukup akan lebih mampu menutupi penurunan nilai aktiva sebagai akibat dari
kerugian–kerugian bank yang disebabkan oleh aktiva berisiko (Latumaerissa,
2014:60). Selain sebagai penyangga kegiatan operasional bank, modal juga digunakan
sebagai penyangga terhadap kemungkinan terjadinya kerugian dari timbulnya kredit
macet. Semakin tinggi modal yang dimiliki mengindikasikan bahwa bank tersebut

semakin sehat permodalannya. Bank yang memiliki modal yang tinggi akan lebih
mampu mengantisipasi kerugian yang akan diakibatkan oleh penyaluran kredit.
Dengan antisipasi kerugian yang lebih baik maka bank akan lebih berani untuk
menyalurkan kredit dalam jumlah yang lebih besar.
Penelitian yang dilakukan oleh Kim dan Sohn (2017), Berrospide (2010), dan
Gambacorta (2004) menunjukkan bahwa modal memiliki pengaruh positif signifikan
terhadap penyaluran kredit yang dilakukan oleh perbankan. Semakin tinggi modal
maka semakin besar pula sumber daya finansial yang digunakan untuk mengantisipasi
munculnya kerugian-kerugian yang disebabkan oleh penyaluran kredit. Dengan kata
lain, modal memiliki sebuah dampak psikologis yaitu meningkatkan tingkat
kepercayaan diri dari perbankan dalam menyalurkan kredit.
Penelitian yang dilakukan oleh Wahjoe (2015) menunjukkan bahwa modal
bank berpengaruh signifikan terhadap tingkat efisiensi bank. Menurut Satria dan Bagus
(2010) semakin tinggi kecukupan modal bank di atas kriteria yang disyaratkan oleh
bank sentral maka kredit yang disalurkan semakin bertambah karena kecukupan modal
merupakan syarat penting dalam mendukung ekspansi kredit yang lebih besar.
Meydianawathi (2007) berpendapat bahwa modal yang tinggi mencerminkan stabilnya
jumlah modal dan rendahnya risiko yang dimiliki oleh bank sehingga memungkinkan
bank untuk bisa lebih banyak menyalurkan kredit.

2.1.7 Efek Moderasi Tingkat Likuiditas Bank pada Pengaruh Modal Bank
terhadap Pertumbuhan Kredit
Likuiditas merupakan kemampuan bank untuk menyediakan dana likuid atau
cash money (Hasibuan, 2015:94). Bank yang sehat mengatur aset lancar yang dimiliki
sedemikian rupa sehingga mampu mengurangi risiko likuiditasnya. Bank yang
memiliki modal yang besar akan jauh lebih mampu memberikan kredit dalam jumlah
yang lebih banyak ketika bank memiliki tingkat likuiditas yang tinggi (Kim dan Sohn,
2017).
Darmawi (2014:57) menjelaskan bahwa demi mengawasi dan menjaga
keberlangsungan kegiatan operasionalnya, bank harus mampu menjaga likuiditas yang
dimiliki agar dapat menyediakan dana jika sewaktu-waktu terdapat permintaan kredit
dari nasabah (debitur). Dengan demikian maka bank yang mengelola tingkat
likuiditasnya dengan baik akan memiliki kemampuan menyalurkan kredit dalam
jumlah yang lebih banyak karena bank memiliki dana likuid yang besar sehingga lebih
mampu memenuhi permintaan kredit dari nasabah (debitur). Penelitian yang dilakukan
oleh Kim dan Wook (2017) membuktikan bahwa efek moderasi tingkat likuiditas pada
pengaruh modal bank terhadap pertumbuhan kredit berpengaruh positif signifikan pada
ukuran bank besar.

2.1.8 Pengaruh Variabel Kontrol terhadap Pertumbuhan Kredit
1. Ukuran Perusahaan
Semakin besar ukuran bank maka semakin besar jumlah aset yang dimiliki
perbankan. Menurut Berrospide (2010) dan Wahjoe (2015) bank-bank besar memiliki
insentif lebih banyak untuk mengambil risiko yang lebih tinggi dalam upaya
meningkatkan jumlah penyaluran kredit. Bank dengan aset yang besar memiliki
infrastruktur berupa sumber daya, teknologi informasi, dan struktur organisasi yang
memadai dalam mendukung kegiatan operasional bank. Bank besar juga didukung
dengan jaringan kantor yang tersebar di seluruh wilayah dan memiliki produk
perbankan yang beragam sehingga bank tersebut lebih mampu untuk menyalurkan
kredit dalam jumlah yang lebih besar dibandingkan dengan bank kecil. Bank besar
memiliki perangkat kebijakan internal yang lengkap sehingga setiap kegiatan
operasional bank dapat berjalan optimal dan terstruktur sesuai dengan kebijakan yang
sudah ditetapkan (Wahjoe, 2015).
2. Kualitas Kredit
Penelitian yang dilakukan oleh Satria dan Bagus (2010), Yuwono (2012),
Dharma (2015), dan Mintachus (2016) menunjukkan bahwa NPL berpengaruh tidak
signifikan terhadap penyaluran kredit perbankan. Faktor yang menyebabkan variabel
NPL tidak berpengaruh secara signifikan disebabkan adanya regulasi dari Bank
Indonesia yang mengatur ketentuan besaran NPL dalam Peraturan Bank Indonesia
Nomor 17/11/PBI/2015 yakni nilai NPL tidak boleh berada di atas 5%. Regulasi

tersebut mewajibkan agar masing-masing bank mampu menekan tingkat NPL agar
tetap berada pada angka di bawah 5%. Dengan demikian dapat disimpulkan bahwa
fluktuasi besar kecilnya NPL selama masih di bawah 5%, bank masih berada dalam
kategori sehat dan dianggap mampu menyalurkan lebih banyak kredit.
2.2 Penelitian Terdahulu
1. Kim dan Sohn (2017) meneliti tentang efek moderasi tingkat likuiditas bank
pada pengaruh modal bank terhadap pertumbuhan kredit. Penelitian ini
dilakukan di Amerika Serikat menggunakan data periode 1993-2010 yang
dimana perbankan yang ada di Amerika Serikat sebagian besar berbasis pada
Investment Banking. Penelitian tersebut menunjukkan bahwa hasilnya berbeda
pada setiap ukuran bank. Ukuran bank yang digunakan dalam penelitian dibagi
menjadi small bank, medium bank, dan large bank. Terdapat pengaruh positif
signifikan modal bank terhadap pertumbuhan kredit pada medium bank dan
large bank. Efek moderasi tingkat likuiditas pada pengaruh modal bank
terhadap pertumbuhan kredit berpengaruh positif signifikan pada large bank.
Selain itu variabel ukuran perusahaan berpengaruh negatif signifikan terhadap
pertumbuhan kredit pada semua ukuran perusahaan. Variabel kualitas kredit
berpengaruh negatif signifikan pada small bank dan medium bank sedangkan
pada large bank kualitas kredit berpengaruh negatif tidak signifikan.

2. Berrospide (2010) meneliti tentang pengaruh modal bank terhadap penyaluran
kredit sebagai faktor penting dalam pertumbuhan perekonomian di Amerika
Serikat tahun 1992-2009. Hasil penelitian menunjukkan bahwa modal bank dan
ukuran perusahaan berpengaruh positif signifikan terhadap pertumbuhan kredit.
3. Gambacorta (2004) meneliti tentang pengaruh modal bank terhadap perilaku
penyaluran kredit perbankan di Italy periode 1992-2001. Hasil penelitian
menunjukkan bahwa modal bank berpengaruh positif signifikan terhadap
pertumbuhan kredit.
4. Moussa & Chedia (2016) meneliti tentang determinasi penyaluran kredit di
Tunisia periode 2000-2013. Hasil penelitian tersebut menunjukkan bahwa
likuiditas bank berpengaruh tidak signifikan terhadap penyaluran kredit.
5. Meydianawathi (2007) meneliti tentang analisis perilaku penawaran kredit
perbankan kepada sektor UMKM di Indonesia periode 2002-2006. Hasil
penelitian ini menunjukkan bahwa modal bank berpengaruh positif signifikan
terhadap penawaran kredit.
6. Wahjoe (2015) meneliti tentang faktor-faktor yang mempengaruhi efisiensi
perbankan tahun 2012-2014 sebanyak 104 bank. Salah satu hasil penelitian
tersebut menunjukkan bahwa ukuran perusahaan dan modal bank berpengaruh
positif signifikan terhadap efisiensi bank.
7. Satria dan Bagus (2010) meneliti tentang determinasi penyaluran kredit bank
umum di Indonesia periode 2006-2009. Hasil penelitian ini menunjukkan

bahwa modal bank berpengaruh positif signifikan terhadap penyaluran kredit
dan variabel NPL berpengaruh tidak signifikan terhadap penyaluran kredit.
8. Yuwono (2012) meneliti tentang analisis pengaruh NPL terhadap jumlah
penyaluran kredit perbankan periode 2007-2010. Hasil penelitian tersebut
menunjukkan variabel NPL berpengaruh negatif tidak signifikan terhadap
jumlah penyaluran kredit.
9. Dharma (2015) meneliti tentang faktor-faktor yang mempengaruhi kebijakan
penyaluran kredit perbankan periode 2008-2012. Hasil penelitian
menunjukkan bahwa variabel NPL berpengaruh negatif tidak signifikan
terhadap kebijakan penyaluran kredit perbankan.
10. Mintachus (2016) meneliti tentang pengaruh NPL terhadap jumlah penyaluran
kredit perbankan. Hasil penelitian tersebut menunjukkan bahwa variabel NPL
berpengaruh negatif tidak signifikan terhadap penyaluran kredit perbankan.
2.3 Hipotesis Penelitian
Berdasarkan masalah–masalah yang telah dirumuskan sebelumnya dan
landasan teori yang telah dipaparkan serta hasil penelitian terdahulu, maka peneliti
mengajukan hipotesis sebagai berikut:
H1 : Modal bank berpengaruh positif terhadap pertumbuhan kredit.
H2 : Tingkat likuiditas bank memperkuat pengaruh positif modal bank terhadap
pertumbuhan kredit.

2.4 Model Analisis
Model analisis yang digunakan dalam penelitian ini adalah analisis linear
berganda. Pengujian model analisis dilakukan untuk mengetahui pengaruh modal bank
terhadap pertumbuhan kredit yang dimoderasi dengan tingkat likuiditas serta dikontrol
dengan ukuran perusahaan dan kualitas kredit. Model analisis dalam penelitian ini
dirumuskan sebagai berikut:
1. Model analisis 1 (tanpa moderasi)
𝐿𝑂𝐴𝑁𝑖,𝑡 = 𝛽0 + 𝛽1 𝐶𝐴𝑅𝑖,𝑡−1 + 𝛽2 𝑆𝐼𝑍𝐸𝑖,𝑡−1 + 𝛽3 𝑁𝑃𝐿𝑖,𝑡−1 + 𝑒𝑖,𝑡
2. Model analisis 2 (setelah dimoderasi tingkat likuiditas bank)
𝐿𝑂𝐴𝑁𝑖,𝑡 = 𝛽0 + 𝛽1 𝐶𝐴𝑅𝑖,𝑡−1 + 𝛽2 𝐿𝐼𝑄𝑖,𝑡−1 + 𝛽3 (𝐶𝐴𝑅 ∗ 𝐿𝐼𝑄)𝑖,𝑡−1 +𝛽4 𝑆𝐼𝑍𝐸𝑖,𝑡−1 + 𝛽5 𝑁𝑃𝐿𝑖,𝑡−1 + 𝑒𝑖,𝑡
Keterangan :
β0 : Konstanta
β 1 β2 β3 β4 β5 : Koefisien Regresi
LOAN i,t : Persentase tingkat pertumbuhan kredit bank i pada
periode ke t
CAR i,t-1 : Capital Adequacy Ratio bank i pada periode ke t-1
LIQ i,t-1 : Rasio likuiditas bank i periode ke t-1

(CAR*LIQ) i,t-1 : Interaksi antara modal dan tingkat likuiditas bank i
periode ke t-1
SIZE i,t-1 : Ukuran perusahaan bank i pada periode t-1
NPL i,t-1 : Non Performing Loan bank i pada periode t-1
e i,t : Error atau nilai residu
2.5 Kerangka Berpikir
Kerangka Berpikir 1 :
Variabel Variabel
Independen Dependen
Modal Bank Pertumbuhan Kredit
Variabel Kontrol
Ukuran Perusahaan
Kualitas Kredit
Gambar 2.1 Kerangka Berpikir 1

Kerangka Berpikir 2 :
Variabel
Moderasi
Likuiditas
Variabel Bank Variabel
Independen Dependen
Modal Bank Pertumbuhan Kredit
Variabel Kontrol
Ukuran Perusahaan
Kualitas Kredit
Gambar 2.2 Kerangka Berpikir 2

BAB 3
METODOLOGI PENELITIAN
3.1 Pendekatan Penelitian
Pendekatan penelitian yang digunakan dalam penelitian ini adalah pendekatan
kuantitatif karena data disajikan dalam bentuk angka dan pengukuran dilakukan secara
sistematis. Pengukuran dilakukan berdasarkan laporan keuangan perusahaan untuk
mencari pengaruh modal bank terhadap pertumbuhan kredit yang dimoderasi dengan
tingkat likuiditas bank. Penelitian ini menitikberatkan pada pengujian hipotesis dengan
data yang terukur dan alat analisis statistik sehingga dapat menghasilkan kesimpulan
yang dapat digeneralisasi. Penelitian ini menggunakan IBM SPSS Statistic 25 for
Windows sebagai alat bantu statistik.
3.2 Identifikasi Variabel
Variabel-variabel yang digunakan dalam penelitian ini adalah sebagai berikut:
1. Variabel dependen
Variabel dependen dalam penelitian ini adalah pertumbuhan kredit.
2. Variabel independen
Variabel independen dalam penelitian ini adalah modal bank.

3. Variabel moderasi
Variabel moderasi dalam penelitian ini adalah tingkat likuiditas bank.
4. Variabel kontrol
Variabel kontrol dalam penelitian ini adalah ukuran perusahaan dan kualitas
kredit.
3.3 Definisi Operasional Variabel
Berikut merupakan definisi operasional variabel-variabel yang digunakan
dalam penelitian ini:
1. Kredit yang digunakan dalam penelitian ini adalah jumlah kredit yang telah
dikurangkan dengan cadangan kerugian penurunan nilai atau disebut juga dengan
kredit bersih (Net Loans). Fokus utama dalam penelitian ini adalah tingkat
pertumbuhan kredit bersih pada setiap periode penelitian. Pertumbuhan kredit
diukur melalui persamaan (2.1).
2. Modal bank diinterpretasikan dengan menggunakan proksi Capital Adequacy
Ratio (CAR). Rasio tersebut menunjukkan kemampuan bank dalam meng-cover
penurunan nilai aktiva sebagai akibat dari kerugian–kerugian bank yang
disebabkan oleh aktiva berisiko. Rasio ini membandingkan modal yang dimiliki
oleh bank dengan aset tertimbang menurut risiko. Aset tertimbang menurut risiko
diperoleh dengan mengalikan nilai aset berisiko dengan bobot risiko dari masing–
masing aset. Modal bank diukur melalui persamaan (2.2).

3. Likuiditas bank merupakan jumlah aset likuid yang dimiliki bank dibagi dengan
jumlah total aset perusahaan. Aset likuid pada penelitian ini terdiri dari kas, giro
pada Bank Indonesia dan bank lain, penempatan pada Bank Indonesia dan bank
lain, serta surat–surat berharga lainnya. Likuiditas bank diukur melalui persamaan
(2.3).
4. Ukuran perusahaan merupakan besar kecilnya total aset perusahaan yang diukur
menggunakan logaritma dari total aset. Ukuran perusahaan diukur dengan
persamaan (2.4).
5. Kualitas kredit diukur menggunakan rasio Non Performing Loan (NPL). NPL
merupakan rasio yang dipergunakan untuk mengukur kemampuan bank dalam
meng-cover risiko kegagalan pengembalian kredit oleh debitur. NPL didefinisikan
sebagai perbandingan antara total kredit bermasalah dengan total kredit yang
diberikan kepada debitur. Kredit bermasalah terdiri dari kredit kurang lancar,
kredit diragukan, dan kredit macet. Kualitas kredit diukur melalui persamaan (2.5).
3.4 Jenis dan Sumber data
Data yang digunakan dalam penelitian ini merupakan data sekunder berjumlah
40 Bank yang diperoleh dari laporan keuangan yang terdaftar di BEI (Bursa Efek
Indonesia) periode 2010-2016 pada situs www.idx.co.id.

3.5 Prosedur Pengumpulan Data
Prosedur pengumpulan data yang dilakukan dalam penelitian ini adalah sebagai
berikut:
1. Studi Kepustakaan
Prosedur ini digunakan untuk mencari dan mempelajari literatur-literatur yang
memuat teori-teori pendukung dan acuan yang berasal dari text book, jurnal,
internet, maupun sumber lainnya yang digunakan untuk pembentukan
pengembangan hipotesis serta menjelaskan permasalahan yang ada di dalam
penelitian.
2. Studi Lapangan
Prosedur ini dilakukan melalui teknik dokumentasi dengan cara mengumpulkan
data laporan keuangan perbankan yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia periode
2010-2016. Data laporan keuangan tersebut diperoleh dari website resmi Bursa
Efek Indonesia.
3.6 Metode Penentuan Sampel
Metode penentuan sampel yang digunakan dalam penelitian ini adalah metode
purposive sampling, yaitu memilih sampel dengan cara mempertimbangkan kriteria-
kriteria tertentu yang telah ditetapkan. Kriteria-kriteria yang digunakan dalam
pengambilan sampel pada penelitian ini adalah sebagai berikut:
1. Penelitian dilakukan pada perusahaan publik sektor perbankan yang terdaftar pada
Bursa Efek Indonesia.

2. Perusahaan menerbitkan laporan keuangan per 31 Desember yang tersaji di Bursa
Efek Indonesia periode 2010-2016.
3. Laporan keuangan menyediakan data yang lengkap mengenai variabel-variabel
yang digunakan dalam penelitian ini.
4. Perbankan berlandaskan prinsip konvensional dan bukan syariah.
5. Laporan keuangan disajikan dalam mata uang rupiah.
6. Tidak menyertakan perusahaan dengan data yang tidak lengkap.
3.7 Teknik Analisis
Berikut merupakan langkah–langkah teknik analisis yang digunakan dalam
penelitian ini:
1. Menghitung variabel-variabel penelitian untuk masing-masing perusahaan sampel
selama periode penelitian.
2. Melakukan uji asumsi klasik sebagai berikut:
a. Uji Multikolinieritas
Uji multikolinieritas bertujuan untuk menguji korelasi antar variabel
independen pada model regresi dalam penelitian. Model regresi yang baik
adalah tidak menunjukkan adanya korelasi di antara variabel independen
(Ghozali, 2013:105). Gejala multikolinieritas dapat dilihat dari nilai tolerance
dan Variance Inflation Factor (VIF). Batas nilai tolerance yaitu ≥ 0,10 dan
VIF yaitu ≤ 10 (Ghozali, 2013:106).

b. Uji autokorelasi
Uji autokolerasi dilakukan dengan tujuan untuk menguji adanya korelasi
antara kesalahan pengganggu pada periode t dengan kesalahan pengganggu
pada periode t-1 (data sebelumnya). Model regresi yang baik yaitu model yang
bebas dari autokorelasi (Ghozali, 2013:110). Cara yang digunakan untuk
mendeteksi terjadinya autokorelasi adalah dengan melakukan uji Durbin–
Watson. Jika nilai Durbin-Watson (DW) mendekati dua maka tidak terjadi
autokorelasi (Goedono, 2014:154). Referensi lain yang dikemukakan oleh
Sarwono (2015:111) nilai DW hitung yang berada di antara nilai -2 < Durbin-
Watson < +2 menunjukkan bahwa model regresi dalam penelitian tidak
terdapat masalah autokorelasi.
c. Heteroskedastisitas
Uji heteroskedastisitas bertujuan untuk menguji ketidaksamaan variance dari
residual satu pengamatan ke pengamatan lainnya dalam suatu model regresi.
Model regresi yang baik adalah model regresi yang menunjukkan variance
dari residual satu pengamatan ke pengamatan lain bersifat tetap
(homoskedastisitas). Untuk mendeteksi terjadinya heteroskedastisitas adalah
dengan melihat grafik plot (scatter plot) antara nilai prediksi variabel
dependen (ZPRED) dengan residualnya (SRESID). Jika terdapat pola tertentu
seperti titik-titik yang membentuk pola tertentu secara teratur (bergelombang,
melebar, kemudian menyempit) maka menunjukkan terjadinya
heteroskedastisitas. Jika tidak terdapat pola yang jelas, titik–titik pada plot

menyebar di atas dan di bawah angka 0 pada sumbu Y maka tidak terjadi
heteroskedastisitas (Ghozali, 2013:139).
d. Uji Normalitas
Uji normalitas dilakukan dengan tujuan untuk mengetahui variabel
pengganggu atau residual dalam model regresi mempunyai data yang
berdistribusi normal atau tidak. Uji normalitas ini bertujuan untuk mengetahui
distribusi dari masing–masing variabel. Cara yang digunakan untuk
mendeteksi data berdistribusi normal atau tidak dari masing–masing variabel
adalah dengan menggunakan analisis grafik. Analisis grafik dilakukan dengan
melihat Normal Probability Plot (Ghozali, 2013:160). Suatu model dikatakan
berdistribusi normal apabila data residual menyebar mendekati garis diagonal
dan mengikuti arah garis diagonal (Ghozali, 2013:161).
3. Menghitung interaksi variabel independen dengan variabel moderasi
menggunakan metode Moderated Regression Analysis, yaitu dengan cara
mengalikan variabel modal bank dengan tingkat likuiditas bank (Ghozali,
2013:223).
4. Melakukan analisis regresi linear berganda dan regresi moderasi menggunakan
program SPSS.

5. Melakukan uji hipotesis untuk melihat pengaruh variabel independen secara
parsial terhadap variabel dependen. Langkah-langkah untuk melakukan uji
hipotesis adalah sebagai berikut:
a. Merumuskan hipotesis statistik:
(1) Pada model analisis 1 (tanpa moderasi)
H0 : β1 ≤ 0, berarti modal bank tidak berpengaruh positif terhadap
pertumbuhan kredit.
H1 : β1 > 0, berarti modal bank berpengaruh positif terhadap
pertumbuhan kredit.
(2) Pada model analisis 2 (setelah dimoderasi tingkat likuiditas bank)
H0 : β1 ≤ 0, berarti modal bank tidak berpengaruh positif terhadap
pertumbuhan kredit.
H1 : β1 > 0, berarti modal bank berpengaruh positif terhadap
pertumbuhan kredit.
H0 : β3 ≤ 0, berarti tingkat likuiditas bank tidak memperkuat
pengaruh positif modal bank terhadap pertumbuhan
kredit
H1 : β3 > 0, berarti tingkat likuiditas bank memperkuat pengaruh
positif modal bank terhadap pertumbuhan kredit.
b. Menentukan tingkat signifikansi (α) 1%; 5%; 10%.

c. Membandingkan nilai signifikansi t dengan 0,01; 0,05; 0,10.
(1) Jika tingkat signifikansi lebih besar dari 10%, maka H0 diterima dan H1
ditolak. Hal ini menunjukkan bahwa variabel independen tidak
berpengaruh secara signifikan terhadap variabel dependen.
(2) Jika tingkat signifikansi lebih kecil dari 1%; 5%; 10%, maka H0 ditolak dan
H1 diterima. Hal ini menunjukkan bahwa variabel independen berpengaruh
secara signifikan terhadap variabel dependen.
d. Koefisien Determinasi
Uji koefisien determinasi (R2) dilakukan untuk mengetahui besarnya variabel
independen dalam menjelaskan variabel dependen dalam model yang sedang
diuji. Uji koefisien determinasi juga digunakan dalam mengukur pengaruh
secara bersama-sama variabel independen terhadap variabel dependen. Nilai
R2 berada pada jarak antara 0 sampai dengan 1. Nilai R2 yang kecil
menandakan bahwa kemampuan variabel independen hanya menjelaskan
variasi dependen secara terbatas. Nilai R2 yang mendekati satu menandakan
bahwa variabel independen dapat memberikan hampir seluruh informasi
yang dibutuhkan dalam menjelaskan variasi variabel dependen. Semakin
tinggi nilai R2 semakin bagus hasil regresi yang menunjukkan bahwa
variabel-variabel independen mampu menjelaskan variabilitas variabel
dependen dengan baik (Ghozali, 2013:97).

BAB 4
ANALISIS DAN PEMBAHASAN
4.1 Gambaran Umum Objek Penelitian
Objek penelitian yang digunakan dalam penelitian ini adalah perusahaan
perbankan yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia periode 2010-2016. Berdasarkan
data yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia, perusahaan perbankan yang dijadikan
sampel dalam penelitian ini adalah 40 bank dengan observasi sebanyak 140.
Metode yang digunakan untuk memilih sampel dalam penelitian ini adalah metode
purposive sampling yaitu dengan menentukan kriteria-kriteria tertentu. Jumlah
bank yang terpilih sebagai sampel dalam penelitian ini disajikan pada Lampiran 1.
4.2 Deskripsi Hasil Penelitian
Berikut merupakan deskripsi hasil penelitian mengenai data penelitian
perusahaan perbankan yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia periode 2010-2016
yang membahas tentang variabel-variabel yang digunakan dalam penelitian. Tabel
4.1 menunjukkan deskriptif variabel yang meliputi N (jumlah observasi), minimum
(nilai terendah), maximum (nilai tertinggi), mean (rata-rata), dan standard deviation
(standar deviasi).

Variabel dependen dalam penelitian ini adalah pertumbuhan kredit (LOAN).
Variabel independen dalam penelitian ini adalah modal bank (CAR), variabel
moderasi dalam penelitian ini adalah tingkat likuiditas bank (CAR*LIQ), serta
variabel kontrol dalam penelitian ini adalah ukuran perusahaan (SIZE) dan kualitas
kredit (NPL).
Tabel 4.1
Deskripsi Statistik Variabel Penelitian
Descriptive Statistics
Standard
N Minimum Maksimum Mean
Deviation
LOAN 140 -0,1798 1,5516 0,1704 0,2102
CAR 140 0,1082 0,8734 0,1937 0,0983
LIQ 140 0,1084 0,7486 0,2808 0,1100
SIZE 140 11,3994 14,9072 13,4144 0,8633
NPL 140 0,0000 0,0874 0,0206 0,0139
Valid N (Listwise)
Sumber : Hasil ouput IBM SPSS Statistics 25 for Windows
Variabel pertumbuhan kredit perbankan memiliki rata-rata sebesar 0,1704.
Nilai minimum pertumbuhan kredit perbankan sebesar -0,1798 menunjukkan nilai
terendah pertumbuhan kredit yang dilakukan oleh bank. Nilai maksimum
pertumbuhan kredit sebesar 1,5516 menunjukkan nilai tertinggi pertumbuhan kredit
yang dilakukan oleh bank.

Variabel modal bank memiliki rata-rata sebesar 0,1937. Nilai minimum
variabel modal bank sebesar 0,1082 menunjukkan nilai terendah modal bank yang
dimiliki perbankan di Indonesia. Nilai maksimum variabel modal bank sebesar
0,8734 menunjukkan nilai tertinggi modal bank yang dimiliki oleh perbankan di
Indonesia.
Variabel tingkat likuiditas bank memiliki rata-rata sebesar 0,2808. Nilai
minimum variabel tingkat likuiditas bank sebesar 0,1084 menunjukkan nilai
terendah tingkat likuiditas yang dimiliki perbankan di Indonesia. Nilai maksimum
variabel tingkat likuiditas bank sebesar 0,7486 menunjukkan nilai tertinggi tingkat
likuiditas yang dimiliki oleh perbankan di Indonesia.
Variabel ukuran perusahaan memiliki rata-rata sebesar 13,4144. Nilai
minimum variabel ukuran perusahan sebesar 11,3994 menunjukkan nilai terendah
ukuran perusahaan perbankan di Indonesia. Nilai maksimum variabel ukuran
perusahaan sebesar 14,9072 menunjukkan nilai tertinggi ukuran perusahaan
perbankan di Indonesia.
Variabel kualitas kredit (NPL) memiliki rata-rata sebesar 0,0206. Nilai
minimum NPL sebesar 0,0000 menunjukkan nilai terendah NPL perbankan di
Indonesia. Nilai maksimum NPL sebesar 0,0874 menunjukkan nilai tertinggi NPL
perbankan di Indonesia.

4.3 Hasil Uji Asumsi Klasik
Sebelum analisis regresi linear berganda dilakukan, data yang dihasilkan
terlebih dahulu harus memenuhi asumsi klasik agar model yang dihasilkan bersifat
BLUE (Best Linear Unbiased Estimator). Uji asumsi klasik yang dilakukan dalam
penelitian ini adalah uji multikolinieritas, autokorelasi, heteroskedastisitas, dan
normalitas. Berikut adalah penjelasan uji gejala penyimpangan asumsi klasik.
1. Uji multikolinieritas
Uji multikolinieritas dilakukan untuk mengetahui korelasi antar variabel
independen pada model regresi. Model regresi yang baik adalah model
regresi yang tidak menunjukkan adanya korelasi antar variabel independen.
Model regresi dikatakan tidak terjadi multikolinieritas jika nilai tolerance
lebih dari 0,10 dan VIF kurang dari 10 (Ghozali, 2013:105-106). Hasil
pengujian pada model analisis 1 dengan variabel CAR, SIZE, dan NPL
memiliki nilai tolerance lebih dari 0,10 dan VIF kurang dari 10. Hal ini
dapat disimpulkan bahwa seluruh variabel independen pada model regresi
model analisis 1 yang diuji pada penelitian tidak terjadi multikolinieritas.
Hasil pengujian pada model analisis 2 untuk variabel LIQ, SIZE, dan NPL
memiliki nilai tolerance lebih dari 0,10 dan VIF kurang dari 10 yang berarti
tidak terjadi multikolinieritas. Variabel CAR dan CAR_LIQ memiliki nilai
tolerance kurang dari 0,10 dan VIF lebih dari 10. Kedua variabel tersebut
pada model analisis 2 yang diuji pada penelitian telah terjadi
multikolinieritas. Fenomena ini terjadi dikarenakan adanya keterkaitan

antara variabel CAR dengan variabel CAR_LIQ. Hasil tersebut sangat wajar
ketika melakukan penelitian dengan menggunakan variabel moderasi
karena terdapat korelasi antar variabel. Dengan demikian dapat disimpulkan
bahwa seluruh variabel independen pada model regresi yang diuji pada
penelitian tidak terjadi masalah multikolinieritas. Hasil uji
multikoliniearitas dapat dilihat pada Lampiran 4.
2. Uji Autokorelasi
Uji autokolerasi dilakukan dengan tujuan untuk menguji adanya korelasi
antara kesalahan pengganggu pada periode t dengan kesalahan pengganggu
pada periode t-1 (data sebelumnya). Model regresi yang baik yaitu model
yang bebas dari autokorelasi (Ghozali, 2013:110). Cara yang digunakan
untuk mendeteksi terjadinya autokorelasi adalah dengan melakukan uji
Durbin–Watson. Jika nilai Durbin-Watson (DW) mendekati dua maka tidak
terjadi autokorelasi (Goedono, 2014:154). Referensi lain yang dikemukakan
oleh Sarwono (2015:111) nilai DW hitung berada di antara nilai -2 <
Durbin-Watson < +2 menunjukkan bahwa model regresi tidak terdapat
masalah autokorelasi dalam penelitian.

Berdasarkan hasil pengujian pada kedua model menunjukkan nilai Durbin-
Watson (DW) dalam penelitian ini mendekati dua, yaitu 1,727 untuk model
regresi 1 dan 1,805 untuk model regresi 2. Hasil tersebut membuktikan
bahwa tidak terjadi autokorelasi pada kedua model penelitian. Hasil uji
autokorelasi dapat dilihat pada Lampiran 5.
3. Uji Heteroskedastisitas
Uji heteroskedastisitas bertujuan untuk menguji ketidaksamaan variance
dari residual satu pengamatan ke pengamatan lainnya dalam suatu model
regresi. Model regresi yang baik adalah model regresi yang menunjukkan
variance dari residual satu pengamatan ke pengamatan lain bersifat tetap
(homoskedastisitas). Untuk mendeteksi terjadinya heteroskedastisitas
adalah dengan melihat grafik plot (scatter plot) antara nilai prediksi variabel
dependen (ZPRED) dengan residualnya (SRESID). Jika terdapat pola
tertentu seperti titik-titik yang membentuk pola tertentu secara teratur
(bergelombang, melebar, kemudian menyempit) maka menunjukkan
terjadinya heteroskedastisitas. Jika tidak terdapat pola yang jelas, titik–titik
pada plot menyebar di atas dan di bawah angka 0 pada sumbu Y maka tidak
terjadi heteroskedastisitas.

Berdasarkan hasil pengujian pada kedua model penelitian menunjukkan
titik-titik menyebar di atas dan di bawah angka 0 pada sumbu Y sehingga
dapat disimpulkan bahwa tidak terjadi heteroskedastisitas dalam model
penelitian. Hasil uji heteroskedastisitas dapat dilihat pada Lampiran 6.
4. Uji Normalitas
Uji normalitas dilakukan dengan tujuan untuk mengetahui variabel
pengganggu atau residual dalam model regresi mempunyai data yang
berdistribusi normal atau tidak. Uji normalitas ini bertujuan untuk
mengetahui distribusi dari masing–masing variabel. Cara yang digunakan
untuk mendeteksi data berdistribusi normal atau tidak dari masing–masing
variabel adalah dengan menggunakan analisis grafik. Analisis grafik
dilakukan dengan melihat Normal Probability Plot (Ghozali, 2013:160).
Suatu model dikatakan berdistribusi normal apabila data residual menyebar
mendekati garis diagonal dan mengikuti arah garis diagonal (Ghozali,
2013:161). Hasil pengujian pada kedua model penelitian menunjukkan
bahwa titik-titik menyebar mendekati garis diagonal dan mengikuti arah
garis diagonal. Hal tersebut menunjukkan bahwa data dalam penelitian telah
berdistibusi normal. Hasil uji normalitas dapat dilihat pada Lampiran 7.

4.4 Analisis Model dan Pengujian Model
4.4.1 Pengujian Model Regresi Pengaruh Modal Bank terhadap
Pertumbuhan Kredit
Berikut adalah hasil regresi pengaruh modal bank terhadap pertumbuhan
kredit dengan menggunakan program IBM SPSS Statistics 25 for Windows.
Tabel 4.2
Hasil Analisis Regresi Pengaruh Modal Bank terhadap Pertumbuhan Kredit
Variabel Variabel Model Regresi

Dependen Independen
Koefisien Sig Kesimpulan
LOAN (Constant) -0,835*** 0,000 Signifikan
CAR 1,833*** 0,000 Signifikan
SIZE 0,046*** 0,003 Signifikan
NPL 1,388 0,108 Tidak Signifikan
R Square 0,585
Sumber : Data hasil output IBM SPSS Statistics 25 for Windows

*** -> Signifikan pada tingkat signifikansi 1%
** -> Signifikan pada tingkat signifikansi 5%
* -> Signifikan pada tingkat signifikansi 10%
Berdasarkan Tabel 4.2 hasil analisis regresi menunjukkan bahwa modal
bank berpengaruh positif signifikan terhadap pertumbuhan kredit. Nilai signifikansi
modal bank sebagai variabel independen berada di bawah 0,01 (1%) yang berarti
H0 ditolak dan H1 diterima. Hal ini menunjukkan bahwa semakin tinggi modal bank
maka semakin tinggi pertumbuhan kreditnya.

Variabel kontrol ukuran perusahaan berpengaruh positif signifikan terhadap
pertumbuhan kredit. Nilai signifikansi ukuran perusahaan berada di bawah 0,01
(1%) yang berarti H0 ditolak dan H1 diterima. Hal ini menunjukkan bahwa semakin
besar ukuran perusahaan maka semakin tinggi pertumbuhan kreditnya.
Variabel kontrol kualitas kredit berpengaruh tidak signifikan terhadap
pertumbuhan kredit. Nilai signifikansi kualitas kredit berada di atas 0,10 (10%)
yang berarti H0 diterima dan H1 ditolak. Hal ini menunjukkan bahwa besar kecilnya
kualitas kredit tidak berpengaruh secara signifikan terhadap pertumbuhan kredit.
Koefisien determinasi (R2) dilakukan untuk mengetahui besarnya variabel
independen dalam menjelaskan variabel dependen (Ghozali, 2013:97). Berdasarkan
Tabel 4.2 nilai R2 sebesar 0,585. Hal ini mengindikasikan bahwa 58,5% variabel
pertumbuhan kredit dapat dijelaskan oleh variabel independen yang diteliti oleh
peneliti dan sisanya sebesar 41,5% dijelaskan oleh variabel lain yang tidak
digunakan dalam penelitian ini.

4.4.2 Pengujian Model Regresi Pengaruh Modal Bank terhadap
Pertumbuhan Kredit dengan moderasi tingkat likuiditas bank
Berikut adalah hasil regresi pengaruh modal bank terhadap pertumbuhan
kredit dengan moderasi tingkat likuiditas bank menggunakan program IBM SPSS
Statistics 25 for Windows.
Tabel 4.3
Hasil Analisis Regresi Pengaruh Modal Bank terhadap Pertumbuhan
Kredit dengan Moderasi Tingkat Likuiditas Bank
Variabel Variabel Model Regresi

Dependen Independen Koefisien Sig Kesimpulan
LOAN (Constant) -1,006*** 0,000 Signifikan
CAR 0,985** 0,041 Signifikan
LIQ 0,005 0,983 Tidak Signifikan
CAR*LIQ 1,748* 0,097 Signifikan
SIZE 0,064*** 0,000 Signifikan
NPL 1,369 0,102 Tidak Signifikan
R Square 0,617
Sumber : Data hasil output IBM SPSS Statistics 25 for Windows

*** -> Signifikan pada tingkat signifikansi 1%
** -> Signifikan pada tingkat signifikansi 5%
* -> Signifikan pada tingkat signifikansi 10%
Berdasarkan Tabel 4.3 hasil analisis regresi menunjukkan bahwa modal
bank berpengaruh positif signifikan terhadap pertumbuhan kredit. Nilai signifikansi
modal bank sebagai variabel independen berada di bawah 0,05 (5%) yang berarti
H0 ditolak dan H1 diterima. Hal ini menunjukkan bahwa semakin tinggi modal bank
maka semakin tinggi pertumbuhan kreditnya.

Variabel tingkat likuiditas bank (CAR*LIQ) sebagai variabel yang
memoderasi pengaruh positif modal bank terhadap pertumbuhan kredit secara
statistik berpengaruh positif signifikan. Nilai signifikansi variabel tersebut berada
di bawah 0,10 (10%) yang berarti H0 ditolak dan H1 diterima. Hal ini menunjukkan
bahwa moderasi tingkat likuiditas bank memperkuat pengaruh positif modal bank
terhadap pertumbuhan kredit.
Variabel kontrol ukuran perusahaan berpengaruh positif signifikan terhadap
pertumbuhan kredit. Nilai signifikansi ukuran perusahaan berada di bawah 0,01
(1%) yang berarti H0 ditolak dan H1 diterima. Hal ini menunjukkan bahwa semakin
besar ukuran perusahaan maka semakin tinggi pertumbuhan kreditnya.
Variabel kontrol kualitas kredit berpengaruh tidak signifikan terhadap
pertumbuhan kredit. Nilai signifikansi kualitas kredit berada di atas 0,10 (10%)
yang berarti H0 diterima dan H1 ditolak. Hal ini menunjukkan bahwa besar kecilnya
kualitas kredit tidak berpengaruh secara signifikan terhadap pertumbuhan kredit.
Koefisien determinasi (R2) dilakukan untuk mengetahui besarnya variabel
independen dalam menjelaskan variabel dependen (Ghozali, 2013:97). Berdasarkan
Tabel 4.3 nilai R2 sebesar 0,617. Hal ini mengindikasikan bahwa 61,7% variabel
pertumbuhan kredit dapat dijelaskan oleh variabel independen yang diteliti oleh
peneliti dan sisanya sebesar 38,3% dijelaskan oleh variabel lain yang tidak
digunakan dalam penelitian ini.

4.5. Pembahasan
4.5.1 Pengaruh Modal Bank terhadap Pertumbuhan Kredit
Modal bank berpengaruh positif signifikan terhadap pertumbuhan kredit
baik sebelum dimoderasi dan setelah dimoderasi dengan tingkat likuiditas bank.
Hasil dari kedua model penelitian ini menunjukkan bahwa semakin tinggi modal
bank semakin besar pula jumlah kredit yang dapat disalurkan. Hasil penelitian ini
searah dengan penelitian yang dilakukan oleh Kim dan Sohn (2017), Berrospide
(2010), Gambacorta (2004), Satria dan Bagus (2010), dan Meydianawathi (2007)
yang menyatakan bahwa modal bank berpengaruh positif signifikan terhadap
penyaluran kredit perbankan.
Permodalan merupakan hal yang pokok bagi sebuah bank karena
merupakan faktor yang harus dipertimbangkan dalam menilai keamanan dan
kesehatan sebuah bank. Besar kecilnya modal menunjukkan tingkat kemampuan
bank untuk membiayai aset yang mengandung risiko (Pandia, 2012:28). Bank yang
memiliki modal yang cukup akan lebih mampu menutupi penurunan nilai aktiva
sebagai akibat dari kerugian–kerugian bank yang disebabkan oleh aktiva berisiko
(Latumaerissa, 2014:60). Selain sebagai penyangga kegiatan operasional bank,
modal juga digunakan sebagai penyangga terhadap kemungkinan terjadinya
kerugian dari timbulnya kredit macet.
Semakin tinggi modal yang dimiliki mengindikasikan bahwa bank tersebut
semakin sehat permodalannya. Bank yang memiliki modal yang tinggi akan lebih
mampu mengantisipasi kerugian yang diakibatkan oleh penyaluran kredit. Dengan

antisipasi kerugian yang lebih baik maka bank akan lebih berani untuk menyalurkan
kredit dalam jumlah yang lebih besar.
Penelitian yang dilakukan oleh Kim dan Sohn (2017), Berrospide (2010),
dan Gambacorta (2004) menunjukkan bahwa modal memiliki pengaruh positif
signifikan terhadap penyaluran kredit yang dilakukan oleh perbankan. Semakin
tinggi modal maka semakin besar sumber daya finansial yang digunakan untuk
mengantisipasi munculnya kerugian-kerugian yang disebabkan oleh penyaluran
kredit. Dengan kata lain, modal memiliki sebuah dampak psikologis yaitu
meningkatkan tingkat kepercayaan diri perbankan dalam menyalurkan kredit.
Penelitian yang dilakukan oleh Wahjoe (2015) menunjukkan bahwa modal bank
berpengaruh signifikan terhadap tingkat efisiensi bank. Menurut Satria dan Bagus
(2010) semakin tinggi kecukupan modal bank di atas kriteria yang disyaratkan oleh
bank sentral maka kredit yang disalurkan semakin bertambah karena kecukupan
modal merupakan syarat penting dalam mendukung ekspansi kredit yang lebih
besar. Meydianawathi (2007) berpendapat bahwa modal yang tinggi mencerminkan
stabilnya jumlah modal dan rendahnya risiko yang dimiliki oleh bank sehingga
memungkinkan bank untuk bisa lebih banyak menyalurkan kreditnya.
Hasil penelitian ini tetap konsisten dengan hasil penelitian sebelumnya yang
dilakukan oleh Kim dan Sohn (2017), Berrospide (2010), Gambacorta (2004),
Satria dan Bagus (2010), dan Meydianawathi (2007) yang menunjukkan bahwa
modal bank berpengaruh positif signifikan terhadap pertumbuhan kredit.

4.5.2 Efek Moderasi Tingkat Likuiditas Bank pada Pengaruh Modal Bank
terhadap Pertumbuhan Kredit
Variabel moderasi tingkat likuiditas bank memiliki nilai positif yang
signifikan. Hasil regresi moderasi tingkat likuiditas bank menunjukkan bahwa
tingkat likuiditas bank memperkuat pengaruh positif modal bank terhadap
pertumbuhan kredit. Hal tersebut menunjukkan bahwa pengaruh positif modal bank
terhadap pertumbuhan kredit akan menjadi lebih kuat ketika bank memiliki tingkat
likuiditas yang besar. Bank yang memiliki modal yang tinggi akan jauh lebih
mampu menyalurkan kredit dalam jumlah yang lebih banyak ketika bank memiliki
tingkat likuiditas yang tinggi (Kim dan Sohn, 2017). Hal tersebut dikarenakan bank
yang memiliki likuiditas yang tinggi memiliki aset likuid dalam jumlah yang besar
sehingga bank lebih mampu untuk memenuhi permintaan kredit dari nasabah.
Likuiditas merupakan kemampuan bank untuk menyediakan dana likuid
atau cash money (Hasibuan, 2015:94). Bank yang sehat mengatur aset lancar yang
dimiliki sedemikian rupa sehingga mampu mengurangi risiko likuiditasnya.
Darmawi (2014:57) menjelaskan bahwa demi mengawasi dan menjaga
keberlangsungan kegiatan operasionalnya, bank harus mampu menjaga likuiditas
yang dimiliki agar dapat menyediakan dana jika sewaktu-waktu terdapat
permintaan kredit dari nasabah (debitur).

Hasil tersebut diperkuat dengan fenomena yang ada di Indonesia.
Berdasarkan Gambar 1.1 fluktuasi CAR selalu diikuti dengan pergerakan likuiditas
yang hampir sejajar. Pergerakan dua variabel tersebut selalu berjalan beriringan di
setiap periode waktu. Pada Gambar 1.2 pergerakan pertumbuhan kredit yang
disalurkan dipengaruhi oleh nilai CAR pada periode sebelumnya. Hal ini dibuktikan
dengan pergerakan CAR memiliki fluktuasi yang searah terhadap pertumbuhan
kredit perbankan pada periode berikutnya. Fenomena tersebut menunjukkan bahwa
besarnya modal bank mempengaruhi jumlah kredit yang disalurkan dan tingkat
likuiditas memperkuat pengaruh modal bank terhadap pertumbuhan kredit
perbankan yang ada di Indonesia.
Hasil penelitian ini tetap konsisten dengan hasil penelitian sebelumnya yang
dilakukan oleh Kim dan Sohn (2017) yang menunjukkan bahwa tingkat likuiditas
memperkuat pengaruh positif modal bank terhadap pertumbuhan kredit.
4.5.3 Pengaruh Variabel Kontrol terhadap Pertumbuhan Kredit
1. Ukuran Perusahaan
Pertumbuhan kredit tidak hanya dipengaruhi oleh modal bank dan tingkat
likuiditas, tetapi juga dipengaruhi oleh ukuran perusahaan. Berdasarkan hasil
analisis regresi pada kedua model penelitian menunjukkan bahwa ukuran
perusahaan berpengaruh positif signifikan terhadap pertumbuhan kredit.
Hasil penelitian tersebut konsisten dengan hasil penelitian yang dilakukan
oleh Berrospide (2010) dan Wahjoe (2015). Bank-bank besar memiliki manajemen
modal dan likuiditas yang lebih baik. Bank-bank besar memiliki insentif lebih

banyak untuk mengambil risiko lebih tinggi dalam upaya meningkatkan jumlah
penyaluran kredit. Bank dengan aset yang besar memiliki infrastruktur berupa
sumber daya, teknologi informasi, dan struktur organisasi yang memadai dalam
mendukung kegiatan operasional bank. Bank besar juga didukung dengan jaringan
kantor yang tersebar di seluruh wilayah dan memiliki produk perbankan yang
beragam sehingga bank tersebut lebih mampu untuk menyalurkan kredit dalam
jumlah yang lebih besar dibandingkan dengan bank kecil (Wahjoe, 2015).
2. Kualitas Kredit
Berdasarkan hasil analisis regresi pada kedua model penelitian
menunjukkan bahwa kualitas kredit berpengaruh positif tidak signifikan terhadap
pertumbuhan kredit. Secara empiris penelitian ini menunjukkan bahwa Non
Performing Loan (NPL) berpengaruh positif tidak signifikan terhadap pertumbuhan
kredit.
RATA-RATA NPL PERBANKAN

0.03
0.03
PERSENTASE
0.02
0.02
0.01
0.01
0.00
2010 2011 2012 2013 2014 2015
Gambar 4.1 Persentase Rata-Rata Non Performing Loan Perbankan di
Indonesia Periode 2010 -2015

Faktor yang menyebabkan variabel NPL tidak berpengaruh secara
signifikan pada periode penelitian dikarenakan adanya regulasi dari Bank Indonesia
yang mengatur ketentuan besaran NPL dalam Peraturan Bank Indonesia Nomor
17/11/PBI/2015 yakni nilai NPL tidak boleh berada di atas 5%. Regulasi tersebut
mewajibkan agar masing-masing bank mampu menekan tingkat NPL nya sehingga
berada pada angka di bawah 5%.
Berdasarkan data pada grafik tersebut rata-rata NPL bank yang ada di
Indonesia pada periode 2010-2015 adalah sebesar 2,13%. Fluktuasi NPL pada
periode 2010-2015 berada di bawah 5%. Sesuai dengan Peraturan Bank Indonesia
Nomor 17/11/PBI/2015, Hasil tersebut menunjukkan bahwa rata-rata bank di
Indonesia dalam periode penelitian memiliki kualitas kredit yang baik. Selama
fluktuasi pergerakan NPL masih berada di bawah angka 5%, bank dinilai masih
dalam keadaan sehat dan mampu untuk menyalurkan lebih banyak kredit.
Fenomena tersebut menyebabkan tinggi rendahnya variabel NPL tidak berpengaruh
secara signifikan terhadap pertumbuhan kredit pada bank umum di Indonesia.
Hasil penelitian tersebut tetap konsisten dengan hasil penelitian sebelumnya
yang dilakukan oleh Satria dan Bagus (2010), Yuwono (2012), Dharma (2015), dan
Mintachus (2016) yang menunjukkan bahwa NPL berpengaruh tidak signifikan
terhadap penyaluran kredit perbankan.

BAB 5
SIMPULAN DAN SARAN
5.1 Simpulan
Berdasarkan hasil penelitian yang dilakukan pada 140 observasi perusahaan
perbankan yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia periode 2010-2016 dihasilkan
kesimpulan sebagai berikut:
1. Modal bank berpengaruh positif signifikan terhadap pertumbuhan kredit. Hasil
tersebut menunjukkan bahwa semakin tinggi modal yang dimiliki oleh bank
maka semakin tinggi kemampuan bank dalam menyalurkan lebih banyak
kredit.
2. Tingkat likuiditas bank memperkuat pengaruh positif modal bank terhadap
pertumbuhan kredit. Hasil tersebut menunjukkan bahwa pengaruh positif
modal bank terhadap pertumbuhan kredit akan menjadi lebih kuat ketika bank
memiliki tingkat likuiditas yang besar. Bank yang memiliki modal yang tinggi
akan jauh lebih mampu menyalurkan kredit dalam jumlah yang lebih banyak
ketika bank memiliki tingkat likuiditas yang tinggi.
3. Variabel kontrol ukuran perusahaan memiliki pengaruh positif signifikan
terhadap pertumbuhan kredit dan variabel kontrol kualitas kredit tidak memiliki
pengaruh signifikan terhadap pertumbuhan kredit.

5.2 Saran
Berdasarkan uraian pembahasan dan kesimpulan dari hasil penelitian ini,
maka saran yang dapat penulis berikan adalah sebagai berikut:
1. Saran bagi Manajemen Bank
Manajemen bank perlu memperhatikan modal dan tingkat likuiditas untuk
mengukur kemampuan bank dalam memberikan kredit. Bank yang ingin
menyalurkan kreditnya perlu memperhatikan kedua variabel tersebut. Dengan
dipenuhinya hal ini maka bank memiliki kemampuan lebih besar dalam
menyalurkan kredit. Dengan menganalisis modal dan tingkat likuiditas dengan
tepat maka besar kemungkinan bank dalam meningkatkan jumlah penyaluran
kredit akan menjadi lebih baik.
2. Saran bagi Investor
Investor dapat menggunakan acuan modal dan tingkat likuiditas bank dalam
menilai kesehatan bank. Informasi tersebut dapat digunakan sebagai salah satu
indikator penilaian investor dalam menentukan kebijakan investasinya pada
saham perbankan.

3. Saran bagi peneliti selanjutnya
a. Penelitian selanjutnya sebaiknya menganalisis faktor-faktor yang
mempengaruhi penyaluran kredit yang tidak hanya dilihat dari sisi internal
namun juga menganalisis dari sisi eksternal perbankan (seperti faktor
makroekonomi) sehingga analisis yang dihasilkan dapat menjadi lebih
akurat.
b. Penelitian selanjutnya sebaiknya membagi sampel yang diteliti
berdasarkan ukuran bank yaitu bank besar, bank medium, dan bank kecil.

DAFTAR PUSTAKA
Agusman, 2007. Accounting and Capital Market Measures of Risk : Evidence from
Asian Banks Performance during 1998-2003. Journal of Banking & Finance,
32 (2008) 480-488.
Anggraeni, Fitri. 2015. Analisis Pengaruh DPK, CAR, ROA, NPL, dan Suku Bunga SBI
Terhadap Penyaluran Kredit. Skripsi. Fakultas Ekonomi. Universitas Islam
Negeri Maulana Malik Ibrahim.
Astoeti, Hermanto & Trias Andati. 2015. The Determinants of Bank’s Efficiency in
Indonesia. Buletin Ekonomi Moneter dan Perbankan.Volume 18 Nomor 2.
Bank for International Settlement. 2008. Principles for Sound Liquidity Risk
Management and Supervision. Basel Committee on Banking Supervision.
September 2008.
Berrospide, J.M. , Edge, R.M. , 2010. The effects of bank capital on lending: what do
we know, and what does it mean? International Journal Central Banking 6 (4),
5–54.
Darmawi, Herman. 2014. Manajemen Perbankan. Jakarta: PT Bumi Aksara.
Departemen Statistik Bank Indonesia : Financial Soundness Indicators.
Dharma, Robby. 2015. Analisis Faktor – Faktor yang Mempengaruhi Kebijakan

Penyaluran Kredit Perbankan. Jurnal EKOBISTEK Fakultas Ekonomi.
Padang. Universitas Putra Indonesia.
Fadillah, Amirudin. 2016. Faktor Internal dan Eksternal dan Likuiditas Bank di Indonesia.
Skripsi Program S1 Manajemen Universitas Airlangga Surabaya.

Gambacorta, L. , Mistrulli, P.E. , 2004. Does bank capital affect lending behavior?
Journal Financial Intermediation 13, 436–457.
Goedono. 2014. Analisis Data Multivariat Edisi Keempat. Yogyakarta: BPFE-

Yogyakarta.
Gozhali, Imam. 2013. SPSS. Analisis Multivariate dengan Program SPSS. Semarang:
Badan Penerbit Universtias Diponegoro.
Hadinoto, S. 2008. Bank Strategy on Funding and Liability/Treasury Management.

Jakarta : PT Elex Media Komputindo.
Hasibuan, Malayu. 2015. Dasar-Dasar Perbankan. Jakarta: PT Bumi Aksara.
Ikatan Bankir Indonesia. 2016. Manajemen Kesehatan Bank Berbasis Risiko. Jakarta:
PT Gramedia Pustaka Utama.
Ikatan Bankir Indonesia. 2016. Tata Kelola Manajemen Risiko Perbankan. Jakarta: PT
Gramedia Pustaka Utama.
Ismaulandy, Willdan. 2013 Analisis Variabel DPK, CAR, NPL, ROA, GWM dan Inflasi
terhadap Penyaluran Kredit Investasi pada Bank BUMN Periode 2005-2013.
Jurnal Ilmiah Manajemen. Malang. Universitas Brawijaya.
Ismail. 2016. Manajemen Perbankan Dari Teori Menuju Aplikasi. Jakarta:

Prenadamedia Group.
Jonathan, Sarwono. 2006. Metode Penelitian Kuantitatif dan Kualitatif. Yogyakarta:

Graha Ilmu.
Kasmir, 2014. Dasar-Dasar Perbankan Edisi Revisi 2014. Jakarta: PT Raja Grafindo
Persada.

Kinerja Sektor Keuangan Domestik di Tengah Krisis Global. 2008. Bank Indonesia.
Latumaerissa, Julius. 2014. Manajemen Bank Umum. Jakarta: Mitra Wacana Media.
Meydianawathi, 2007. Analisis Perilaku Penawaran Kredit Perbankan Kepada Sektor

UMKM di Indonesia Periode 2002-2006. Jurnal Ilmu Ekonomi Fakultas
Ekonomi Universitas Udayana Denpasar.
Moussa & Chedia. 2016. Determinants of Bank Lending : Case of Tunisia.

International Journal of Finance and Accounting 5, 27-36.
Pandia, Frianto. 2012. Manajemen Dana dan Kesehatan Bank. Jakarta: PT Rineka
Cipta.
Peraturan Bank Indonesia Nomor: 15/12/PBI/2013.
Peraturan Bank Indonesia Nomor: 17/11/PBI/2015.
Putri, Wilansari Okta Purnama. 2013. Penyaluran Jumlah Kredit Perbankan dan
Faktor yang Mempengaruhinya. Jurnal Manajemen dan Bisnis Indonesia.
Riyadi, Selamet. 2006. Banking Assets and Liability Management Edisi Ketiga.
Jakarta: Lembaga Penerbit Fakultas Ekonomi Universitas Indonesia.
Rose, P & Hudgins, S. 2005. Bank Management and Financial Services Sixth Edition.
Mc.Graw-Hill International.
Sania, Zulcha Mintachus. 2016. Pengaruh DPK, NPL, dan CAR terhadap jumlah
penyaluran kredit perbankan persero. Jurnal Ilmiah dan Riset Manajemen.
STIESIA Surabaya.

Satria, Dias & Rangga Bagus Subegti. 2010. Determinasi Penyaluran Kredit Bank
Umum di Indonesia Periode 2006-2009. Jurnal Keuangan dan Perbankan.
Volume 14, nomor 3, halaman 415-424.
Serli, 2016. Pengaruh DPK, LDR, NPL, CAR, ROA, BOPO, Suku Bunga terhadap
Penyaluran Kredit (Studi pada Industri Perbankan yang terdaftar di Bursa Efek
Indonesia tahun 2010-2014). Skripsi S1 Manajemen Universitas Halu Oleo.
Kendari.
Sudana, I Made. 2015. Manajemen Keuangan Perusahaan: Teori dan Praktik. Jakarta:
Erlangga.
Supramono, Gatot. 2009. Perbankan dan Masalah Kredit. Jakarta: PT Rineka Cipta.
Trisnaidi, Himaniar. 2010. Pengaruh CAR, NPL, dan ROA Terhadap Penyaluran Kredit
Modal Kerja (Studi pada Bank Umum yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia
Periode 2004 – 2009). Skripsi Program S1 Manajemen Universitas Diponegoro
Semarang.
Undang-Undang Nomor 10 tahun 1998 tentang Perbankan.
Veithzal Rivai. 2012. Commercial Bank Management. Jakarta: PT Raja Grafindo

Persada.
Wook Sohn, Dohan Kim. 2017. The effect of bank capital on lending : Does liquidity
matter? Journal of Banking and Finance 77, 95-107.
Yuwono, Febry Amithya. 2012. Pengaruh DPK, LDR, CAR, NPL, ROA, dan SBI
Terhadap Jumlah Penyaluran Kredit. Diponegoro Journal of Accounting, 1(1):
halaman: 1-14.

LAMPIRAN
LAMPIRAN 1
Daftar Sampel Perusahaan Perbankan Periode Tahun 2010-2016
DAFTAR SUB SEKTOR BANK BEI (KONVENSIONAL)

No Kode Saham Nama Emiten
1 AGRO Bank Rakyat Indonesia Agro Niaga Tbk
2 AGRS Bank Agris Tbk
3 ARTO Bank Artos Indonesia Tbk
4 BABP Bank MNC Internasional Tbk
5 BACA Bank Capital Indonesia Tbk
6 BBCA Bank Central Asia Tbk
7 BBKP Bank Bukopin Tbk
8 BBMD Bank Mestika Dharma Tbk
9 BBNI Bank Negara Indonesia (Persero)Tbk
10 BBNP Bank Nusantara Parahyangan Tbk
11 BBRI Bank Rakyat Indonesia (Persero)Tbk
12 BBTN Bank Tabungan Negara (Persero) Tbk
13 BCIC Bank J Trust Indonesia Tbk
14 BDMN Bank Danamon Indonesia Tbk
15 BEKS Bank Pundi Indonesia Tbk
16 BGTB Bank Ganesha Tbk.
17 BINA Bank Ina Perdana Tbk
18 BJBR Bank Jabar Banten Tbk
19 BJTM Bank Pembangunan Daerah Jawa Timur Tbk
20 BKSW Bank QNB Indonesia Tbk
21 BMAS Bank Maspion Indonesia Tbk
22 BMRI Bank Mandiri (Persero) Tbk
23 BNBA Bank Bumi Arta Tbk
24 BNGA Bank CIMB Niaga Tbk
25 BNII Bank Maybank Indonesia Tbk
26 BNLI Bank Permata Tbk

27 BSIM Bank Sinar Mas Tbk

28 BSWD Bank of India Indonesia Tbk
29 BTPN Bank Tabungan Pensiunan Nasional Tbk
30 BVIC Bank Victoria International Tbk
31 DNAR Bank Dinar Indonesia Tbk
32 INPC Bank Artha Graha International Tbk
33 MAYA Bank Mayapada International Tbk
34 MCOR Bank Windu Kentjana International Tbk
35 MEGA Bank Mega Tbk
36 NAGA Bank Mitraniaga Tbk
37 NISP Bank OCBC NISP Tbk
38 NOBU Bank Nationalnobu Tbk
39 PNBN Bank Pan Indonesia Tbk
40 SDRA Bank Woori Saudara Indonesia 1906 Tbk

LAMPIRAN 2
Hasil Perhitungan Data Seluruh Variabel Penelitian Perusahaan Perbankan
Tahun 2010-2016
LOAN CAR LIQ CAR_LIQ SIZE NPL

No Kode Tahun Periode Periode Periode Periode Periode Periode
(t) (t-1) (t-1) (t-1) (t-1) (t-1)
1 AGRO 2011 -0,0642 0,1442 0,3442 0,0496 12,4849 0,0874
2 AGRS 2011 0,3792 0,5071 0,6012 0,3049 11,9170 0,0009
3 BABP 2011 -0,1798 0,1263 0,2528 0,0319 12,9375 0,0434
4 BBNI 2011 0,2007 0,1860 0,2828 0,0526 14,3813 0,0124
5 BBRI 2011 0,1566 0,1376 0,3498 0,0481 14,6067 0,0201
6 BBTN 2011 0,2200 0,1674 0,1084 0,0181 13,8350 0,0317
7 BDMN 2011 0,1664 0,1325 0,1950 0,0258 14,0564 0,0323
8 BJBR 2011 0,2326 0,2285 0,4128 0,0943 13,6379 0,0134
9 BMRI 2011 0,2857 0,1336 0,2215 0,0296 14,6105 0,0245
10 BNGA 2011 0,1916 0,1324 0,2023 0,0268 14,1548 0,0252
11 BTPN 2011 0,3051 0,2340 0,2993 0,0700 13,5381 0,0114
12 BVIC 2011 0,7440 0,1082 0,7486 0,0810 13,0046 0,0511
13 NAGA 2011 0,3002 0,3435 0,7213 0,2478 11,7427 0,0026
14 PNBN 2011 0,2406 0,1658 0,3454 0,0573 14,0229 0,0424
15 ARTO 2012 0,2416 0,3319 0,3746 0,1243 11,6587 0,0100
16 BBKP 2012 0,1052 0,1271 0,1775 0,0226 13,7399 0,0216
17 BBMD 2012 0,2062 0,2646 0,3585 0,0948 12,8279 0,0356
18 BBNI 2012 0,2313 0,1760 0,2735 0,0481 14,4602 0,0157
19 BBRI 2012 0,2473 0,1496 0,3333 0,0499 14,6720 0,0176
20 BBTN 2012 0,2749 0,1503 0,1792 0,0269 13,9500 0,0270
21 BDMN 2012 0,0628 0,1662 0,2186 0,0363 14,1044 0,0269
22 BINA 2012 -0,0318 0,1505 0,1591 0,0239 12,1598 0,0110
23 BJTM 2012 0,1413 0,1653 0,3219 0,0532 13,3953 0,0097
24 BKSW 2012 0,5973 0,4649 0,2843 0,1322 12,5556 0,0158
25 BMRI 2012 0,0945 0,1513 0,2232 0,0338 14,6894 0,0224
26 BNGA 2012 0,1504 0,1316 0,1550 0,0204 14,2222 0,0266
27 BNII 2012 0,2163 0,1203 0,2717 0,0327 13,9578 0,0206
28 BNLI 2012 0,3739 0,1495 0,1860 0,0278 14,0057 0,0202
29 BSIM 2012 0,0156 0,1398 0,3464 0,0484 13,2216 0,0089


(t) (t-1) (t-1) (t-1) (t-1) (t-1)
30 BTPN 2012 0,2820 0,2047 0,3128 0,0640 13,6689 0,0072
31 DNAR 2012 1,0213 0,6159 0,4443 0,2736 11,3994 0,0301
32 INPC 2012 0,1595 0,1265 0,2896 0,0366 13,2830 0,0296
33 MCOR 2012 -0,0137 0,1167 0,3862 0,0451 12,8097 0,0317
34 MEGA 2012 -0,1514 0,1186 0,4397 0,0521 13,7944 0,0098
35 NAGA 2012 0,4105 0,2752 0,7004 0,1927 11,8680 0,0024
36 NISP 2012 0,2795 0,1375 0,2566 0,0353 13,7770 0,0126
37 NOBU 2012 1,5516 0,8734 0,4985 0,4354 11,5235 0,0000
38 PNBN 2012 0,3268 0,1745 0,2291 0,0400 14,0728 0,0345
39 ARTO 2013 0,3786 0,2759 0,3199 0,0882 11,7085 0,0190
40 BABP 2013 0,0665 0,1121 0,2791 0,0313 12,8712 0,0574
41 BBCA 2013 0,2140 0,1420 0,1806 0,0256 14,6403 0,0038
42 BBKP 2013 0,0581 0,1634 0,1905 0,0311 13,7977 0,0176
43 BBMD 2013 0,1550 0,2851 0,2820 0,0804 12,8674 0,0228
44 BBNI 2013 0,2492 0,1670 0,2338 0,0391 14,5072 0,0281
45 BBNP 2013 0,1998 0,1217 0,2618 0,0319 12,9145 0,0097
46 BBRI 2013 0,2472 0,1695 0,3059 0,0518 14,7414 0,0144
47 BBTN 2013 0,2246 0,1769 0,1816 0,0321 14,0482 0,0422
48 BDMN 2013 0,1392 0,1838 0,1840 0,0338 14,1155 0,0261
49 BGTG 2013 0,0639 0,1367 0,3674 0,0502 12,2973 0,0187
50 BINA 2013 -0,0283 0,1605 0,2473 0,0397 12,1796 0,0036
51 BJTM 2013 0,1780 0,2656 0,3463 0,0920 13,4641 0,0295
52 BMAS 2013 0,0978 0,1346 0,1716 0,0231 12,5319 0,0024
53 BMRI 2013 0,3771 0,1548 0,1978 0,0306 14,7506 0,0188
54 BNGA 2013 0,0600 0,1508 0,1941 0,0293 14,2847 0,0230
55 BNII 2013 0,2594 0,1292 0,2757 0,0356 14,0456 0,0168
56 BSIM 2013 0,0598 0,1809 0,2613 0,0473 13,1805 0,0320
57 BTPN 2013 0,1861 0,2149 0,2758 0,0593 13,7715 0,0058
58 DNAR 2013 1,0335 0,5558 0,4801 0,2668 11,7192 0,0183
59 INPC 2013 0,0099 0,1645 0,2067 0,0340 13,3130 0,0085
60 MCOR 2013 0,2156 0,1386 0,2808 0,0389 12,8126 0,0196
61 MEGA 2013 0,1174 0,1683 0,5000 0,0842 13,8206 0,0212
62 NISP 2013 0,2088 0,1649 0,2309 0,0381 13,8984 0,0091
63 PNBN 2013 0,1246 0,1467 0,2084 0,0306 14,1506 0,0163
64 SDRA 2013 0,1762 0,1470 0,2495 0,0367 12,8820 0,0199


(t) (t-1) (t-1) (t-1) (t-1) (t-1)
65 BABP 2014 0,1396 0,1309 0,2974 0,0389 12,9120 0,0485
66 BBCA 2014 0,1092 0,1570 0,1376 0,0216 14,6889 0,0039
67 BBKP 2014 0,1400 0,1512 0,2223 0,0336 13,8208 0,0169
68 BBMD 2014 0,0927 0,2699 0,2267 0,0612 12,8983 0,0216
69 BBNI 2014 0,0997 0,1510 0,1872 0,0283 14,5690 0,0216
70 BBNP 2014 -0,0510 0,1575 0,2812 0,0443 12,9994 0,0091
71 BBRI 2014 0,1433 0,1699 0,2368 0,0402 14,7967 0,0127
72 BBTN 2014 0,1480 0,1562 0,1521 0,0238 14,1178 0,0430
73 BEKS 2014 -0,0204 0,1143 0,1812 0,0207 12,9544 0,0675
74 BGTG 2014 -0,0385 0,1381 0,3325 0,0459 12,2992 0,0214
75 BJBR 2014 0,0844 0,1651 0,2839 0,0469 13,8510 0,0173
76 BJTM 2014 0,1849 0,2372 0,3226 0,0765 13,5191 0,0344
77 BMAS 2014 0,0615 0,2100 0,2605 0,0547 12,6202 0,0061
78 BNGA 2014 0,1222 0,1538 0,1946 0,0299 14,3252 0,0230
79 BNII 2014 0,0239 0,1276 0,2428 0,0310 14,1280 0,0210
80 BNLI 2014 0,1100 0,1451 0,1339 0,0194 14,2197 0,0102
81 BSIM 2014 0,3037 0,2182 0,2838 0,0619 13,2417 0,0252
82 BTPN 2014 0,1286 0,2309 0,1915 0,0442 13,8430 0,0067
83 BVIC 2014 0,1074 0,1820 0,3019 0,0549 13,2543 0,0093
84 DNAR 2014 0,7425 0,4402 0,3796 0,1671 11,9319 0,0079
85 INPC 2014 0,1085 0,1582 0,2215 0,0350 13,3261 0,0196
86 MCOR 2014 0,2607 0,1468 0,2835 0,0416 12,8986 0,0169
87 MEGA 2014 0,1151 0,1574 0,4984 0,0784 13,8229 0,0220
88 NISP 2014 0,0674 0,1928 0,2575 0,0497 13,9891 0,0073
89 PNBN 2014 0,0861 0,1532 0,2725 0,0418 14,1879 0,0212
90 AGRO 2015 0,2871 0,1906 0,2624 0,0500 12,8052 0,0202
91 AGRS 2015 0,1259 0,1758 0,3887 0,0683 12,6140 0,0067
92 ARTO 2015 -0,1454 0,1699 0,2977 0,0506 11,9242 0,0366
93 BABP 2015 0,1499 0,1779 0,3110 0,0553 12,9745 0,0588
94 BBCA 2015 0,1138 0,1690 0,1372 0,0232 14,7340 0,0045
95 BBMD 2015 0,0842 0,2666 0,2306 0,0615 12,9381 0,0216
96 BBNI 2015 0,1593 0,1622 0,1643 0,0267 14,5949 0,0196
97 BBNP 2015 -0,0385 0,1660 0,2791 0,0463 12,9763 0,0186
98 BBTN 2015 0,2176 0,1464 0,1236 0,0181 14,1601 0,0419
99 BGTG 2015 0,0186 0,1418 0,3957 0,0561 12,3296 0,0203


(t) (t-1) (t-1) (t-1) (t-1) (t-1)
100 BINA 2015 0,1640 0,2491 0,3507 0,0874 12,2904 0,0078
101 BJBR 2015 0,1320 0,1639 0,2632 0,0431 13,8799 0,0246
102 BJTM 2015 0,0736 0,2217 0,3016 0,0669 13,5798 0,0331
103 BMAS 2015 0,2902 0,1943 0,3062 0,0595 12,6838 0,0071
104 BMRI 2015 0,1167 0,1660 0,1911 0,0317 14,8791 0,0216
105 BNBA 2015 0,2167 0,1314 0,2270 0,0298 12,7123 0,0025
106 BNII 2015 0,0576 0,1601 0,2228 0,0357 14,1308 0,0218
107 BSIM 2015 0,2183 0,1836 0,2557 0,0469 13,3276 0,0282
108 BSWD 2015 0,0868 0,1445 0,3457 0,0499 12,7159 0,0117
109 BTPN 2015 0,1274 0,2331 0,2306 0,0538 13,8751 0,0070
110 DNAR 2015 0,3271 0,3106 0,3687 0,1145 12,2152 0,0086
111 INPC 2015 0,0056 0,1576 0,2108 0,0332 13,3702 0,0192
112 MCOR 2015 0,0504 0,1415 0,2550 0,0361 12,9899 0,0271
113 NISP 2015 0,2556 0,1874 0,2467 0,0462 14,0134 0,0134
114 SDRA 2015 0,2184 0,2171 0,1696 0,0368 13,2157 0,0223
115 AGRS 2016 0,0474 0,1735 0,3329 0,0578 12,6250 0,0175
116 ARTO 2016 -0,0101 0,1916 0,3166 0,0607 11,8725 0,0232
117 BABP 2016 0,1269 0,1783 0,3870 0,0690 13,0841 0,0296
118 BACA 2016 0,0980 0,1770 0,4750 0,0841 13,0849 0,0185
119 BBCA 2016 0,0654 0,1870 0,2058 0,0385 14,7651 0,0061
120 BBKP 2016 0,0905 0,1356 0,2120 0,0287 13,9510 0,0248
121 BBMD 2016 -0,1179 0,2826 0,2262 0,0639 12,9736 0,0226
122 BBNI 2016 0,2018 0,1949 0,1896 0,0370 14,6801 0,0267
123 BBTN 2016 0,1761 0,1697 0,1261 0,0214 14,2350 0,0358
124 BCIC 2016 0,1658 0,1549 0,2442 0,0378 13,1200 0,0371
125 BINA 2016 -0,0671 0,1966 0,2805 0,0551 12,3184 0,0021
126 BJBR 2016 0,1543 0,1634 0,2845 0,0465 13,9479 0,0181
127 BMAS 2016 0,0343 0,1933 0,1674 0,0324 12,7279 0,0045
128 BMRI 2016 0,0927 0,1860 0,1723 0,0321 14,9072 0,0262
129 BNBA 2016 0,0386 0,2557 0,1700 0,0435 12,8174 0,0078
130 BNII 2016 0,0554 0,1493 0,2588 0,0386 14,1730 0,0366
131 BSIM 2016 0,1029 0,1437 0,2972 0,0427 13,4451 0,0373
132 BTPN 2016 0,0765 0,2379 0,2139 0,0509 13,9087 0,0070
133 BVIC 2016 0,1120 0,1930 0,4030 0,0778 13,3435 0,0492
134 DNAR 2016 0,1720 0,3050 0,3734 0,1139 12,3167 0,0075


(t) (t-1) (t-1) (t-1) (t-1) (t-1)
135 INPC 2016 0,0369 0,1520 0,2514 0,0382 13,4000 0,0233
136 MAYA 2016 0,3688 0,1297 0,2450 0,0318 13,6749 0,0252
137 NAGA 2016 -0,0676 0,1520 0,2664 0,0405 12,3092 0,0034
138 NISP 2016 0,0739 0,1732 0,1870 0,0324 14,0809 0,0130
139 NOBU 2016 0,1472 0,2628 0,4594 0,1207 12,8263 0,0000
140 PNBN 2016 0,0620 0,1994 0,2331 0,0465 14,2282 0,0244

LAMPIRAN 3
Deskripsi Statistik
N Minimum Maximum Mean Std. Deviation
LOAN 140 -,1798 1,5516 ,170443 ,2102908

CAR 140 ,1082 ,8734 ,193721 ,0983843
LIQ 140 ,1084 ,7486 ,280832 ,1100266
SIZE 140 11,3994 14,9072 13,414453 ,8633907
NPL 140 ,0000 ,0874 ,020695 ,0139999
Valid N (listwise) 140

LAMPIRAN 4
Hasil Output Uji Multikolinieritas
a. Model 1 (Tanpa Moderasi)
Model Collinearity Statistics
Tolerance VIF
(Constant)
CAR ,720 1,389

1
SIZE ,762 1,313
NPL ,936 1,068
a. Dependent Variable: LOAN
b. Model 2 (Dengan Moderasi Tingkat Likuiditas Bank)
Model Collinearity Statistics
Tolerance VIF
(Constant)
CAR ,057 17,488
LIQ ,177 5,648

1
CAR_LIQ ,036 27,485
SIZE ,632 1,581
NPL ,935 1,069

LAMPIRAN 5
Hasil Output Uji Autokorelasi
Model Durbin-Watson
1 1,727
a. Predictors: (Constant), NPL, SIZE, CAR

b. Dependent Variable: LOAN
Model Durbin-Watson
1 1,805
a. Predictors: (Constant), NPL, LIQ, CAR, SIZE, CAR_LIQ


LAMPIRAN 6
Hasil Output Uji Heteroskedastisitas

LAMPIRAN 7
Hasil Output Uji Normalitas

LAMPIRAN 8
Hasil Output Uji Regresi
Mean Std. Deviation N
LOAN ,170443 ,2102908 140

CAR ,193721 ,0983843 140
SIZE 13,414453 ,8633907 140
NPL ,020695 ,0139999 140
Model Summaryb
Model R R Square Adjusted R Std. Error of the Durbin-Watson

Square Estimate
1 ,765a ,585 ,575 ,1370128 1,727
a. Predictors: (Constant), NPL, SIZE, CAR

Coefficientsa
Model Unstandardized Standardized t Sig. Collinearity Statistics

Coefficients Coefficients
B Std. Error Beta Tolerance VIF
(Constant) -,835 ,223 -3,739 ,000
CAR 1,833 ,139 ,857 13,165 ,000 ,720 1,389

1
SIZE ,046 ,015 ,190 3,005 ,003 ,762 1,313
NPL 1,388 ,858 ,092 1,618 ,108 ,936 1,068

Mean Std. Deviation N
LOAN ,170443 ,2102908 140

CAR ,193721 ,0983843 140
LIQ ,280832 ,1100266 140
CAR_LIQ ,058797 ,0563833 140
SIZE 13,414453 ,8633907 140
NPL ,020695 ,0139999 140
Model Summaryb
Model R R Square Adjusted R Std. Error of the Durbin-Watson

Square Estimate
1 ,785a ,617 ,602 ,1326057 1,805
a. Predictors: (Constant), NPL, LIQ, CAR, SIZE, CAR_LIQ

Coefficientsa
Model Unstandardized Standardized t Sig. Collinearity Statistics

Coefficients Coefficients
B Std. Error Beta Tolerance VIF
(Constant) -1,006 ,266 -3,778 ,000
CAR ,985 ,478 ,461 2,061 ,041 ,057 17,488
LIQ ,005 ,243 ,003 ,021 ,983 ,177 5,648

1
CAR_LIQ 1,748 1,046 ,469 1,671 ,097 ,036 27,485
SIZE ,064 ,016 ,261 3,882 ,000 ,632 1,581
NPL 1,369 ,831 ,091 1,648 ,102 ,935 1,069

Skripsi - Modal Bank, Tingkat Likuiditas Bank, Dan Pertumbuhan Kredit

Diunggah oleh

Informasi Dokumen

Judul Asli

Hak Cipta

Format Tersedia

Bagikan dokumen Ini

Bagikan atau Tanam Dokumen

Opsi Berbagi

Apakah menurut Anda dokumen ini bermanfaat?

Apakah konten ini tidak pantas?

Hak Cipta:

Format Tersedia

Skripsi - Modal Bank, Tingkat Likuiditas Bank, Dan Pertumbuhan Kredit

Diunggah oleh

Hak Cipta:

Format Tersedia

ADLN - PERPUSTAKAAN UNIVERSITAS AIRLANGGA

MODAL BANK, TINGKAT LIKUIDITAS BANK, DAN

DIAJUKAN UNTUK MEMENUHI SEBAGIAN PERSYARATAN

FAKULTAS EKONOMI DAN BISNIS

SKRIPSI MODAL BANK, TINGKAT ... AHMAD AZIZ PUTRA PRATAMA

MODAL BANK, TINGKAT LIKUIDITAS BANK, DAN

TELAH DISETUJUI DAN DITERIMA DENGAN BAIK OLEH :

Dr. RAHMAT SETIAWAN, SE., MM. TANGGAL ....................

KETUA PROGRAM STUDI,

Dr. MASMIRA KURNIAWATI, SE.,M.Si. TANGGAL ....................

SKRIPSI MODAL BANK, TINGKAT ... AHMAD AZIZ PUTRA PRATAMA

PERNYATAAN ORISINALITAS SKRIPSI

Saya, (Ahmad Aziz Putra Pratama, 041411231219), menyatakan bahwa:

belum pernah diajukan untuk mendapatkan gelar akademik, baik Universitas

Airlangga maupun di perguruan tinggi lainnya.

terdapat penyimpangan dan ketidakbenaran dalam pernyataan ini, maka saya

peraturan yang berlaku di Universitas Airlangga.

Surabaya, 18 Desember 2017

Ahmad Aziz Putra Pratama

SKRIPSI MODAL BANK, TINGKAT ... AHMAD AZIZ PUTRA PRATAMA

karunia-Nya, sehingga penulisan skripsi ini akhirnya dapat terselesaikan. Sholawat

membawa ilmu dan peradaban bagi seluruh umatnya.

proses pendidikan sarjana di Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Airlangga.

Pihak-pihak tersebut antara lain:

Ekonomi dan Bisnis Universitas Airlangga.

Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Airlangga.

memberikan bimbingan dengan meluangkan waktu, tenaga, dan pikiran kepada

dapat menyelesaikan skripsi ini dengan baik.

SKRIPSI MODAL BANK, TINGKAT ... AHMAD AZIZ PUTRA PRATAMA

memberikan nasihat baik di bidang akademik maupun non akademik.

Bisnis Universitas Airlangga yang telah memberikan ilmu kepada penulis.

selalu diberikan kesehatan dan dalam lindungan Allah SWT.

selalu memberikan dukungan dan motivasi kepada penulis.

yang telah diberikan kepada penulis.

dan duka dalam dunia perkuliahan.

hari dengan penuh canda dan tawa.

bantuan satu sama lain.

SKRIPSI MODAL BANK, TINGKAT ... AHMAD AZIZ PUTRA PRATAMA

13. Adik-adik manajemen angkatan 2015-2016 serta kakak–kakak angkatan 2011-

dan motivasi yang telah diberikan.

14. Teman-teman manajemen angkatan 2014, khususnya konsentrasi keuangan, terima

balasan dari Allah SWT.

Surabaya, 18 Desember 2017

SKRIPSI MODAL BANK, TINGKAT ... AHMAD AZIZ PUTRA PRATAMA

SKRIPSI MODAL BANK, TINGKAT ... AHMAD AZIZ PUTRA PRATAMA

SKRIPSI MODAL BANK, TINGKAT ... AHMAD AZIZ PUTRA PRATAMA

HALAMAN JUDUL .....................................................................................................i

SKRIPSI MODAL BANK, TINGKAT ... AHMAD AZIZ PUTRA PRATAMA

2.4. Model Analisis.............................................................................................. 22

SKRIPSI MODAL BANK, TINGKAT ... AHMAD AZIZ PUTRA PRATAMA

Tabel 4.1 Deskripsi Statistik Variabel Penelitian ...............................................35

SKRIPSI MODAL BANK, TINGKAT ... AHMAD AZIZ PUTRA PRATAMA

Gambar 1.1 Persentase Rata-Rata CAR dan Rasio Likuiditas Perbankan di

Gambar 1.2 Persentase Rata-Rata Net Loans Growth Perbankan di Indonesia

Periode 2011-2016 ...............................................................................5

Gambar 2.1 Kerangka Berpikir 1 ...........................................................................23

Gambar 2.2 Kerangka Berpikir 2 ...........................................................................24

Gambar 4.1 Persentase Rata-Rata Non Performing Loan Perbankan di Indonesia

SKRIPSI MODAL BANK, TINGKAT ... AHMAD AZIZ PUTRA PRATAMA

Lampiran 1 Daftar Sampel Perusahaan Perbankan Periode Tahun 2010-2016

Lampiran 2 Hasil Perhitungan Data Seluruh Variabel Penelitian Perusahaan

Lampiran 3 Deskripsi Statistik

Lampiran 4 Output Uji Multikolinieritas