HERRAMIENTAS PARA LA TOMA DE DECISIONES FINANCIERAS

TALLER EVALUATIVO EN PLATAFORMA

EXAMEN 1

1. El Banco Agrario ofrece un crédito a una tasa de interés de DTF + 5,3% para por
$76,000,000 a 4 años. Si la DTF se comporta según la tabla, ¿cuál es la tasa de interés
mensual anticipado para los tres primeros meses de dicho crédito?
NOTA: comportamiento semanal de la DTF

4/1/19 11/1/19 18/1/19 25/1/19 1/2/19 8/2/19 15/2/19 22/2/19 29/2/19 7/3/19 14/3/19 21/3/19
3,98% 4,24% 5,35% 4,21% 3,66% 6,14% 9,74% 8,01% 6,27% 7,01% 7,80% 7,80%

2. Se depositan $ 18.000.000 en una cuenta de ahorro que paga el 18.45% semestral.

¿Cuánto se puede retirar al final del mes 16 para tener un saldo al final del año 2 de $
18.000.000?

3. Una vivienda por valor de $182.0000.000 conviene pagarse con una tasa de UVR + 3,5
Pts ¿Cuál es la tasa con la que el usuario pagará la sexta cuota mensual de su vivienda?
Considere una tasa de inflación año corrido mensualmente según DANE.

4. Una persona está contemplando la posibilidad de obtener un préstamo de $20.000.000

para empezar un negocio. La financiera A le ha ofrecido prestarle el dinero a una tasa de
interés del 18.5% MV. La financiera B le ha ofrecido el dinero con la estipulación que lo
reembolse mediante pagos mensuales de $500.000 durante 5 años. ¿De cuál financiera
deberá obtener el dinero prestado; si decide hacer pagos trimestrales del crédito con la
mejor opción? ¿cuál es el valor de dichas cuotas?

5. Un futuro comprador de un automóvil va a una concesionaria con el fin de comprar uno

financiado. Al llegar, el vendedor le pregunta: en cuál modelo estaría interesado. Él
contesta: ello depende del precio del vehículo y mi presupuesto. Deciden entonces
comenzar el negocio partiendo de la capacidad del comprador quien dice que para destinar
a tal fin tiene disponible una cuota mensual de $500,000 durante los próximos 24 meses
e igualmente una cuota inicial de $6’000,000. La tasa de interés que cobra la entidad
financiera de vehículos es del 1.15% mensual.

 ¿Cuál será el valor del vehículo que el comprador puede adquirir con dicho
presupuesto?
 El comprador anterior muestra preferencia por otro cuyo precio es de $20,000,000.
El vendedor le dice que entonces debe dar una cuota inicial de $10,000,000 a lo que
el comprador contesta que no tiene disponible más dinero por el momento y que más
bien ese mayor valor del nuevo modelo se la acumulen en otra cuota adicional
pagadera en el mes 24 ¿Cuál será el valor de dicha cuota acumulada?
 Obteniendo el valor de la cuota acumulada, el comprador dice que, para tener un
mejor control de sus egresos, le fijen las cuotas a $600,000 cada una. ¿Cuál será el
saldo pendiente por pagar según el nuevo plan de pago?

6. La empresa Helados Polo Norte desea distribuir sus productos en la ciudad de Montería, y
para ello requiere de una maquinaria que cuesta $18’290.000, como la empresa no cuenta
con el efectivo suficiente, su banco le ofrece un Leasing Financiero por el valor total del
Activo, a una tasa de interés del 1,35% E.M. en un plazo máximo de 10 años y una opción
de compra del 10% del total de la máquina. Realice la amortización de la obligación.
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7. Usted hace una inversión en un producto financiero por valor de $4.000.000 y lo deja allí
por dos años. Cuando decide liquidar el producto, el banco le informa:

 La tasa del producto financiero durante el primer año fue de DTF + 1%EA (DTF del
momento de la inversión $5.67% EA) y para el segundo año fue del 7% TA.
 El producto debe asumir una retención en la fuente del 4%
 El dinero a invertir ($4.000.000) se los transfirieron a usted desde otra ciudad, por
tanto, se debe asumir un costo de transferencia de $12.100 de manera anticipada.
 No puede retirar el dinero en efectivo y por tanto debe pagar un cheque de gerencia
de $16.200
 El producto financiero no está exento del cuatro por mil.
 Determinar el valor que puede retirar del banco y especificar ¿cuál es la tasa neta de
la inversión?

a.

8. Una persona ahorró el 01 de enero del 2016 un valor de $200.000, Para marzo volvió a
ahorrar $200.000 y decide seguir incrementando el ahorro mensual en $20.000 respecto
a la cuota anterior desde abril y hasta diciembre del 2016. Durante el primer semestre
del 2017 no vuelve a hacer ningún ahorro, pero para el segundo semestre de dicho año
realiza ahorros mensuales de $150.000. El ahorro le paga una tasa fija durante todo el
tiempo de 10%EA. Hoy 25 de febrero de 2018, planea comprar un carro nuevo a un precio
de $50.000.000. Para ello, planea liquidar lo que tenga ahorrado y así darlo de cuota
inicial para el vehículo.
a. ¿Cuánto puede dar de cuota inicial para comprar el vehículo el 25 de febrero?
b. Para el resto, piensa solicitar un crédito y pagarlo en 5 años con cuotas mensuales y
a una tasa de DTF + 8 pts. ¿Cuál es el valor de dichas cuotas?
c. ¿Qué le conviene más a esa persona, prestar los $50.000.000 o prestar lo que resta
después de utilizar el ahorro? Explique

9. Una obligación financiera a tres años por $52.000.000 conviene pagarse con 28,9%
trimestral anticipada, y el prestatario ofrece pagar en cuotas al final de cada periodo.

 ¿Cuál es el valor de las cuotas?

 ¿Cuál es el saldo al pagar la cuota 7?
 ¿Cuánto terminara pagando por toda la obligación?
 Realice la amortización por los métodos conocidos, excepto DTF y considerando un
periodo de gracia de un año.

10. Una obligación financiera a seis años por $32.000.000 conviene pagarse con una tasa
Efectiva semestral del 12,7%.

a. ¿Cuál es el valor de las cuotas?

b. ¿Cuál es el saldo al pagar la cuota 7?
c. ¿Cuánto terminara pagando por toda la obligación?
d. Realice la amortización por los métodos conocidos, excepto DTF y considerando
un periodo de gracia de un año.
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EXAMEN 2

1. BBVA le prestó 24.000.000 al señor Paternina al 28,4% anual capitalizable mensualmente

anticipado y con un plazo de 4 años para que realizara un proyecto. A los 2,5 años el
Señor Paternina fue trasladado en su trabajo para otra ciudad y se vio en la obligación de
vender su proyecto. Un amigo le propuso entregarle $8.500.000 de contado y hacerse
cargo de la deuda en BBVA. si los intereses se pagan trimestre y el señor Paternina ha
pagado cumplidamente
e. ¿Cuánto le quedó debiendo este amigo al BBVA?
f. ¿fue conveniente el negocio para él y para su amigo? (justifique su respuesta)
2. La empresa Coquitos del Sinú requiere del uso de 5 computadores portátiles por valor de
$1’950.000 cada uno, como la empresa no cuenta con el efectivo suficiente, su banco le
ofrece un Leasing Financiero por el valor total de los equipos, a una tasa de interés del
1,2% E.M. en un plazo máximo de 4 años y una opción de compra del 10% del total de
los computadores. Realice la amortización de la obligación.
3. Usted está pagando un electrodoméstico en 36 cuotas mensuales vencidas de $1.430.000,
a una tasa del 16,5% NATA, se desea saber:
 ¿Cuál fue el valor inicial del electrodoméstico?
 Si una vez cancelada la cuota 12, desea cancelar el saldo, ¿Cuánto debe pagar?
 ¿Cuánto amortiza en la cuota 24?
 Si una vez cancelada la cuota 30, hace un abono de $5.000.000 para que le
disminuyan el valor de las cuotas restantes, calcular la nueva cuota.
4. Una persona adquirió un crédito de $10.000.000 para pagar cuotas mensuales iguales
durante 5 años y a una tasa del 1,9% mensual. Hoy un año después de iniciado el crédito
y estando al día con él, recibe un dinero extra por valor de $3.000.000 que desea abonar
al crédito. El señor no sabe que es mejor entre las dos siguientes alternativas:
 Alternativa A: Abonar este dinero a la deuda adquirida y reducir el tiempo de la misma
un año, pero bajo las mismas condiciones (cuotas mensuales y tasa de interés).
 Alternativa B: Abonar este dinero a la deuda adquirida y recibir un préstamo de un
amigo para cubrir su saldo de deuda y pagarle a él cuotas mensuales de $227.000
durante tres años
5. Don Manuel va a un concesionario con el fin de obtener un crédito de vehículo, al llegar,
la asesora comercial le pregunta: ¿cuál le gusta? y el responde que depende del precio y
de su presupuesto. Comienzan entonces la negociación. Don Manuel afirma que puede
asumir una cuota mensual de máximo $879.280 durante los próximos 60 meses; pagando
una cuota inicial de $4.000.000. La tasa de interés que cobra la entidad financiera es del
1,35% EM. ¿Cuál será el valor del vehículo que él puede adquirir? Don Manuel se
entusiasma con otro que vale $20.000.000 más. La asesora le indica que debe dar una
cuota inicial más alta, pero Don Manuel dice no tener disponibilidad por el momento;
entonces propone que el excedente se lo dividan en dos cuotas extras de igual valor, una
en el mes 12 y otra en el mes 24. ¿Cuál será el valor de dichas cuotas? pero al conocer
el valor de las cuotas extras, él las considera muy altas, entonces propone, pagar dos
cuotas de $7.500.000 c/u; la asesora acepta siempre que aumente la cuota mensual;
¿cuál será el valor de las nuevas cuotas? Al conocer las nuevas cuotas, Don Manuel
propone: pagar cuotas mensuales de $900,000 cada una y que la diferencia se la acumulen
en otra cuota adicional pagadera en el mes 36. ¿Cómo es el nuevo plan de pago?
6. Una vivienda por valor de $220.0000.000 conviene pagarse con una tasa de UVR + 12 Pts
¿Cuál es el valor de la primera cuota, teniendo en cuenta un plazo de 180 cuotas para
créditos de vivienda? Considere una tasa de inflación mensual del 0,87%
7. Una señora cumple hoy dos años y medio de haber adquirido un crédito de $10.000.000
para pagarlo en cuatro años con cuota mensual fija y a una tasa de interés de DTF +
9.76% EA (DTF para el día del desembolso del crédito fue del 5.12% TA). Cuando cumplió
un año de estar pagando el crédito, le propuso al banco no hacer pagos mensuales sino
trimestrales a fin de no requerir liquidez cada mes, y evitar de esta forma estar en mora,
el banco le acepta esa condición, pero le dice que, si llega a no cumplir con un pago, le
cobra una tasa de mora del 29.3% EA. Determinar:
b. El valor de las cuotas mensuales del crédito.
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c. El valor de las cuotas trimestrales que pactó con el banco desde hace un año y medio.
8. Un almacén tiene la siguiente información de venta de un producto: Precio normal
$3.000.000 hoy lo puede llevar con un descuento del 30% si paga con la tarjeta del
almacén, pagando 24 cuotas de $110.000. El descuento sólo se otorga si compra el
producto con la tarjeta del almacén y dicha tarjeta cobra una cuota de manejo de $14.500.
Si el producto lo compra con otro medio de pago, sólo le dan el descuento del 15%. Usted
tiene la opción de comprarlo con su tarjeta de crédito (intereses con tasa de usura vigente)
y no está pagando cuota de manejo. De acuerdo a ello, cuál opción es mejor para comprar
dicho electrodoméstico. Indique procedimiento y explique su respuesta.
9. Una obligación financiera a cuatro años por $61.000.000 conviene pagarse con una tasa
mensual del 33,6%, y el prestatario ofrece pagar en cuotas al comienzo de cada mes.

 ¿Cuál es el valor de las cuotas?

 ¿Cuál es el saldo al pagar la cuota 30?
 ¿Cuánto terminara pagando por toda la obligación?
 Realice la amortización por los métodos conocidos, excepto DTF y considerando un
periodo de gracia de un año.
10. Una obligación financiera a cinco años por $24.0000.000 conviene pagarse con 18% EAA,
y el prestatario ofrece pagar en cuotas al final de cada periodo.

a. ¿Cuál es el valor de las cuotas?

b. ¿Cuál es el saldo al pagar la cuota 2?
c. ¿Cuánto terminara pagando por toda la obligación?
d. Realice la amortización por los métodos conocidos, excepto DTF y considerando
un periodo de gracia de un año.